C_R_E_A_M

Фабрика токенов: добро пожаловать на pump.fun.

2026-02-24T10:50:46.533Z

Решил собрать максимально полный список активных серийных деплоеров на pump.fun — кто они, сколько токенов запустили и что заработали.

Dev $Lobstar

https://x.com/grok12_john
8HeDT75s5g4CtCimH5B5nySqCiQhtWii8UnZhxBtFo38

Создано токенов: 5027
Фолловеров на pump.fun: 779
PnL: +16.1K SOL

Agent Shaw

https://x.com/TheAgentShaw
JDQKDrc1TQgBRvdFh56tkta5sYcDj1SoP52Eiu64rSrT

Создано токенов: 478
Фолловеров на pump.fun: 112
PnL: +685 SOL

Неплохо для ИИ агента?

niixxat

https://x.com/niixxat
5zCkbcD74hFPeBHwYdwJLJAoLVgHX45AFeR7RzC8vFiD

Создано токенов: 10561
Фолловеров на pump.fun: 770
PnL: +21.5K SOL

пруф по аккаунту

Bwam

bwamJzztZsepfkteWRChggmXuiiCQvpLqPietdNfSXa

Создано токенов: 48904
Фолловеров на pump.fun: 1000
PnL: +61.9K SOL

Легендарный дев.
Пишут, что недавно зафармил CookerFlips

absol

https://x.com/absolquant
HTM87R4mgjDdiF6Yfn8duK9vbDmZxiPCTRbGvm7eCAJY

Создано токенов: 6946
Фолловеров на pump.fun: 1253
PnL: +20.6K SOL

8i5U2uNBEuTc4zskYP14zbebDg2RSwrrG8REhEnJb97K

Создано токенов: 9733
Фолловеров на pump.fun: 1000
PnL: +12K SOL

slingoor (LMAOxxing)

https://x.com/slingoorio
6mWEJG9LoRdto8TwTdZxmnJpkXpTsEerizcGiCNZvzXd
Создано токенов: 239
Фолловеров на pump.fun: 7029
PnL: +16.6K SOL

DEV $LMAO и $titcoin

GpTXmkdvrTajqkzX1fBmC4BUjSboF9dHgfnqPqj8WAc4

Создано токенов: 16166
Фолловеров на pump.fun: 1000
PnL: +24.2K SOL

Был связан с заблокированным акаунтом: https://x.com/awsalamis

frogwifdev2

https://x.com/frogwifdev
AxmFqz3pbhj6HDK9dC1u7LsYP3rbsTJyKkeCMSpAxrgU

Создано токенов: 15802
Фолловеров на pump.fun: 1463
PnL: +1.96K SOL
DEV $Tanaki (ATH $8.6m)

crunch127 (whashywash)

https://x.com/crunch1271
GZVSEAajExLJEvACHHQcujBw7nJq98GWUEZtood9LM9b
Создано токенов: 23776
Фолловеров на pump.fun: 3581
PnL: +30.8K SOL

ord1nary_fella (Dev $PUNCH )

https://x.com/ord1nary_fella
A8Z1ejQGk45EJibBPJviWnM3UvwKSuYun53nSCkWKM52

Создано токенов: 5888
Фолловеров на pump.fun: 1279
PnL: +9.84K SOL

Dev $PUNCH

asdfghdev

69aiAKU3uJMxMLRkUEGFNt6nQ43PiVimE4ZbErJ7VSM1

Связан с удалённым аккаунтом: https://x.com/asdfghdevv

Создано токенов: 1437
Фолловеров на pump.fun: 1645
PnL: +2.24K SOL

Из последних хороших запусков:
$Retire (ATH $20.5M)
$BlackBull (ATH $3M)
$Sperm (ATH $2M)
$MooNutPeng (ATH $1.26M)

Dev $FRANKLIN

5zwN9NQei4fctQ8AfEk67PVoH1jSCSYCpfYkeamkpznj

Создано токенов: 156
Фолловеров на pump.fun: 470
PnL: +918 SOL

h8s4godd

H8s4GoDcABkvykQSS7mUSHTSKUcxivoULUXgZDkjuoUf

Создано токенов: 988
Фолловеров на pump.fun: 428
PnL: +887 SOL

Dev $ELON ($17.4M)

armorski.sol (Dev $PFP)

AQdBYZNy3BZ1vouGUjA1w9Ay7aq7kH5UQSuh4LQWKotY

Создано токенов: 5
Фолловеров на pump.fun: 376
PnL: +95.16 SOL

Dev $PFP, хоть и мало и редко запускает но 50% токенов доходят до миграции

bengchan

https://x.com/adolfshiller12 (помечен https://x.com/frontrunpro)
Aqje5DsN4u2PHmQxGF9PKfpsDGwQRCBhWeLKHCFhSMXk

Создано токенов: 17247
Фолловеров на pump.fun: 1115
PnL: +15.1K SOL

Dev $EVA (ATH $5.3M)

Dev $TESTICLE

J5hJpPK8Yau1JZV8vAFFDFExbqAEpwbQUBhtbFqVtPrj

Создано токенов: 23
Фолловеров на pump.fun: 262
PnL: +162 SOL

serialdeployer

https://x.com/denzzaaa (помечен https://x.com/frontrunpro)
GH9yk8vgFvHnAD8JZqXxr3hBN1Lr1mJ9NPzrP5mVqiJe

Создано токенов: 2264
Фолловеров на pump.fun: 1064
PnL: +8.56K SOL

fairdev69

C4udGwTg6oqcrr8SmSLmkcXDbaFEcopsiaT21KUE4psU

Создано токенов: 35549
Фолловеров на pump.fun: 1979
PnL: +10.3K SOL

pnmoney888

https://x.com/pnmoney888
DdZG8dw12CsHjj2Ytfo1vKNPPoU4DEYSMSxdhPjo5U6N

Создано токенов: 12366
Фолловеров на pump.fun: 729
PnL: +4.4K SOL

Почему Bonk побеждает?

2025-08-01T06:49:16.425Z

PUMP DOT FUN …

Одно из самых быстрорастущих криптоприложений в истории, бесспорный победитель этого цикла и основа МЕМКОИН-СУПЕРЦИКЛА.

Проверено в бою и непобеждён в течение 1,5 лет.

И всё же как-то мы оказались здесь:

PumpFun официально свергнут, а «парень с дашбордом» пишет ещё одну статью.

Это моя попытка разобраться в хаосе.

Где всё началось

Если вы не знакомы с историей, в этой истории три главных игрока: @RaydiumProtocol и @bonk_fun против @pumpdotfun

Их соперничество началось 5 месяцев назад, когда PumpFun впервые представил PumpSwap, собственную нативную DEX Pump. Они и представить не могли, что началось.

До PumpSwap каждый токен PumpFun, достигавший рыночной капитализации $69K, мигрировал на Raydium, принося Raydium комиссионные за своп.

К концу 2024 года годовой доход Raydium от свопов составил $159,5 млн, и 39 % этого приходилось на Pump-токены, согласно данным Blockworks.

Raydium ответил менее чем за месяц, запустив собственную площадку для запуска токенов и конкурента PumpFun — LaunchLab.

Я думаю, большинство (включая меня) восприняли LaunchLab как отчаянную попытку отомстить PumpFun. И правильно; это была сотая площадка, пытавшаяся откусить у PumpFun монополию. На первый взгляд — новаторская, но ничем не особенная.

А была ли?

Настоящее новшество было не в самой площадке, а в том, что происходило «под капотом».

LaunchLab — это SDK «plug & play», то есть любой может построить на нём собственную площадку для запуска токенов. Именно так и появился BonkFun.

Дайте крупнейшему сообществу мемкоина на Solana (960 тыс. держателей) свою площадку токенов, и внезапно PumpFun больше не стал неприкосновенен.

Война мемкоинов

У Bonk и Raydium были и влияние, и ресурсы, чтобы бросить вызов PumpFun, и на момент написания они побеждают. Как они это сделали?

Я проанализировал каждое крупное событие, связанное с этими игроками за последние месяцы, и их корреляцию с графиком.

Наберитесь терпения…

Давайте разберём этот кавардак…

«Война мемкоинов» — это война пользовательских наград.

LaunchLab вышел на ринг с $2,8 млн в виде RAY-наград для трейдеров. Но довольно рано они поняли, что награды только трейдерам работают лишь до определённого предела.

Всё упирается в создателей.

Pump тоже уделял этому внимание, например, через заработок создателям. BonkFun пошёл дальше, сосредоточившись на построении целой экосистемы вокруг успеха создателей.

В конце концов именно создатели токенов создают рынки, на которых играют трейдеры. Большинство «окопных войнов» смотрят на один и тот же интерфейс день за днём, играя в любую актуальную narrativa. Создатели токенов создают эту narrativa.

BonkFun воспринял это всерьёз. В две недели после начального ажиотажа они запустили беспрецедентное количество кампаний по привлечению создателей: денежные награды, разделение комиссий, поддержка листинга на CEX, связи с венчурными фондами. Я насчитал более 10 разных стимулов, нацеленных именно на СОЗДАТЕЛЕЙ.

И это сработало. Накануне того, как BonkFun обошёл Pump по всем доступным метрикам, мы видим, что топ-создатели PumpFun переходят на площадку Bonk.

К 5 июля топ-200 создателей PumpFun СОЗДАВАЛИ БОЛЬШЕ ТОКЕНОВ на площадке Bonk, чем на самом PumpFun.

Среди множества стимулов для создателей хакатон BonkFun оказался решающим толчком, привлекая настоящие тех-команды для запуска токенов. Дедлайн хакатона вызвал всплеск запусков, который перерос в дни, а затем недели устойчивой активности.

Но в истории есть ещё кое-что: BonkFun нужно было нечто другое…

The runners

В дни перед 6 июля USELESS и HOSICO взлетели до капитализации $250 млн и $50 млн соответственно, при этом USELESS стал первой монетой c окончанием «…bonk», достигшей $100 млн+.

Нет лучшего маркетинга, чем рост цен.

BonkFun и Tom сделали для своих «раннеров» всё возможное. BonkFun даже профинансировал листинг USELESS на Gateio.

А с помощью величайшего «bag-worker» CT и главного героя @theunipcs, он же «Bonk Guy», у токенов появилась возможность бежать.

6 июля: Переворот

За этим последовала самая безумная миграция пользователей, объёмов и внимания, которую я когда-либо видел. Как только маховик раскрутился, его уже не остановить.

Больше токенов создаёт больше объёмов, что повышает цену монет, приносит людям деньги, создаёт больше «верующих», которые возвращаются, чтобы создавать ещё токены, и так далее…

Лавина началась.

Но это только половина истории:

"F*ck PumpFun"

Что-то более глубокое подпитывало рост BonkFun — растущее разочарование самим Pump.

Траншеи ждали, когда поднимется конкурент, и Bonk этим воспользовался.

У BonkFun было то, что Pump, как я считаю, потерял: человеческое общение.

Человеческий фактор

Tom (@SolportTom)

Даже в мире анонимных сообществ и картинок обезьян людям всё ещё нужны люди. Tom освоил святой навык ПОЯВЛЯТЬСЯ: слушать, покупать мемы, объяснять происходящее в реальном времени.

Прокрутите ленту Tom’а 30 минут — и вы получите полную историю происхождения BonkFun и ход мыслей.

Unipcs — он же «Bonk Guy» (@theunipcs)

Каждой эпохе нужен свой главный герой. У нас был Ansem в раннем мемкоин-суперцикле, Mitch во время роста PumpFun, Murad, когда мемкоины собирались обогнать фондовый рынок.

Эпоха Bonk принадлежит Unipcs — он же «Bonk Guy».

Неутомимый «bag-worker» и по-настоящему скромный. Если вы убедите Bonk Guy купить вашу монету, у вас есть «раннер». И какой лучший чемпион для BonkFun, чем парень с $10 млн+ длинной позицией в BONK.

Wen Airdrop

После стремительного роста Bonk, завершившегося переворотом Pump 6 июля, казалось, что Pump готов нанести ответный удар.

9 июля они объявили публичную продажу и намекнули на последующий эирдроп.

12 июля (в день ICO) Pump пережил лучший день после переворота, но так и не смог взять рынок обратно. Их потери только увеличиваются с тех пор.

Справедливо это или нет, но в последнее время критикуют всё, что касается Pump.

ICO, эирдроп, который так и не состоялся, обвал токена PUMP, их видимое отсутствие медиастратегии.

Со временем движение Bonk стало не столько о построении собственной экосистемы, сколько о противостоянии извлечению выгоды со стороны Pump.

BONK — крупнейшее сообщество мемкоина на Solana, и BonkFun дал ещё больше причин объединиться:

Сжигание BONK

С 10 июня ПОЛОВИНА выручки BonkFun направляется на покупку и сжигание токенов BONK — почти $1 млн ежедневно по нынешним показателям.

Давайте пофантазируем: если BonkFun сохранит $2 млн ежедневной выручки и цена BONK останется прежней, это 35 млрд BONK, сжигаемых в день, или примерно 1 % предложения BONK ежемесячно.

Хорошая стратегия, чтобы мотивировать сообщество, и другие, похоже, согласны:

The Buyback War

Стоит отметить, что мы сейчас в «байбек-мета», когда протоколы возвращают накопленную стоимость держателям через выкуп своих токенов.

BonkFun сжигает 50 % выручки, выкупая BONK, на сумму уже $20 млн. Они также выкупили $2,5 млн токенов GP (токен коллекции NFT Tom’а). Raydium выделил в сумме $190 млн на выкупы RAY.

От Pump пока ничего формального не объявлено, но на момент написания они переключились с вроде бы 25 % выкупа выручки на 100 % на несколько дней.

TL;DR

BonkFun, обогнав одно из самых быстрорастущих криптоприложений в истории, может выглядеть как успех за ночь, но за этим стоит многое. Растущее разочарование поломанными обещаниями Pump и сообщество, готовое бороться против «экстракции», оставили им окно возможностей. Массовый захват создателей, пара проверенных «раннеров» и ежедневное сжигание BONK на $1 млн завершили работу.

Суть: дайте создателям реальные стимулы, поддерживайте своих победителей и делитесь выградой с сообществом — и они свернут для вас горы.

— The Dashboard Guy

Источник:
https://dune.com/adam_tehc/memecoin-wars
https://x.com/Adam_Tehc/status/1950899098024055215

Переведено каналом:
https://t.me/crypto_rules_everything

Тезисы торговли @TendersAlt

2025-06-29T08:57:47.237Z

Чтобы лучше управлять своими сделками, нужно проработать три технических момента:

Тезис по графику: В нормальных ситуациях — мышление "ищу прибыль".
Тезис по графику: В хаотичных ситуациях (shitshow) — мышление "выход как можно быстрее".
Тезис по монете: (сюда входят нарратив, объёмы, холдеры, участие KOL'ов и прочее).

Далее ты найдёшь три треда, где я подробно объясняю каждую из этих частей.

Оригинал
https://x.com/TendersAlt/status/1939120030928470307

Тезис по монете

Постараюсь объяснить шаги, которые я предпринимаю / проверяю, чтобы понять — стоит ли применять к этой монете различные ситуации из тезиса по графику.

Для каждой ситуации тебе нужно учитывать:

Свой тезис по монете
Рыночные условия (даже если ты не следишь за макро — всегда учитывай тайминг новостей, возможные криптокрэши и т.п.)
Управление ликвидностью и рисками

A) Как ты мог заметить по моим последним сделкам — я в основном фокусируюсь на недавних монетах, но никогда не торгую ранние.

Так в чём разница между недавней монетой и ранней?

Чтобы объяснить это, я покажу тебе график $PWEASE и выделю 3 стадии. Любая крипта проходит через эти этапы. Каждая стадия несёт как плюсы, так и минусы.

Рассмотрим $PWEASE как пример:

Ранняя монета = первая волна ниже $1.5–2M капы (обрати внимание: market cap — не единственный критерий, но я предпочитаю торговать более высокой капой, чтобы избежать знаменитых "бурджей").

Плюс = есть возможность сделать большое "X" (но поскольку мы просто хотим брать по 10–30% прибыли каждый раз → это бессмысленно)
Минус = если киты начинают фиксироваться (take profit) или это фарм — будет "бурдж", и никакие фибы не спасут = хороший минус (nice L)

Недавняя монета = мы уже прошли эту первую высокорисковую фазу, и теперь можно торговать, опираясь на другие факторы → почему бы не применить 5 ситуаций из тезиса по графику
Как только график начинает терять силу, мне больше не интересны риск/трудозатраты/награда

→ Я хочу торговать только недавние монеты

TL;DR: монета выходит из стадии "ранняя", когда:

достигает достаточной капы
активность в Twitter хорошая
достаточно KOL’ов вовлечены и пушат монету
её узнаваемость (mindshare) растёт всё больше

B) Ты увидишь, что многие критерии дополняют друг друга, так что "чеклист" можно пройти очень-очень быстро.

Нарратив: Когда у монеты появляется заметная узнаваемость (mindshare), становится интересно понять — а какой у неё нарратив?

О чём она вообще?

Основана на новости или твите? (= скорее всего, короткий срок жизни, особенно если проект появился только из-за одного твита) -> Пример: Downald
Основана на вирусном видео? -> Интересно посмотреть, обсуждает ли её весь crypto-Twitter или только узкая группа → Снова возвращаемся к критерию KOL’ов / крупных инфлюенсеров, которые могут реально запушить -> Пример: anglerfish
"Настоящая монета"? (самые кайфовые для торговли) -> Примеры: Fat, Titcoin, Pep
Это чисто памп от одного инфлюенсера? -> Об этом будет речь в разделе про инфлюенсеров -> Пример: Penguin (инфлюенсер тут ни при чём)
Это "бета-монета"? -> Если да, а мы ищем 0% риска — тогда фокус только на основной монете

Нарративов существует несколько, и важно уметь их распознавать, чтобы выработать торговый стиль под каждый тип.

Соотношение риск / награда будет совершенно разным в каждом случае. (Если остались вопросы — не стесняйся)

C) Объёмы / Количество холдеров

Обычно это критерий, на который я обращаю меньше всего внимания, потому что он дополняет мой основной красный флаг.

👉 Если токен пампится слишком быстро (в текущем рынке, не в старом Jelly / Car & Co), и ещё лежит в бандле — я его не трогаю.

Тем не менее, проверка количества холдеров — всегда интересна. Монета с капой $10M и всего 2000 холдерами? Даже если PA (price action) выглядит красиво — я бы к ней и палкой не прикоснулся.

Что касается объёма — раньше я не придавал ему значения, пока не была сделка на Thelion. Я не стал делать глубокий ресёрч по токену, и позже понял, что несмотря на хороший PA (новый ATH → отработка отката до .382 по Фибо), объёмы были ужасными.

Низкий объём означает, что монета плохо реагирует на уровни поддержки или сетапы по Фибо. Вместо этого движение цены будет зависеть только от нескольких крупных ордеров на покупку или продажу, что делает её поведение максимально непредсказуемым.

D) Вовлечённые KOL’ы?

👉 Примечание: этот пост не является критикой инфлюенсеров. Даже если они полностью легитимны (а следить стоит только за такими), поведение цены (PA) всё равно в значительной степени зависит от их подписчиков.

Это, на мой взгляд, один из самых важных критериев. Есть два сценария:

Если памп происходит исключительно благодаря одному инфлюенсеру?
→ Тогда это аналог ситуации с пампом по нарративу.

К сожалению (потому что это редко заканчивается хорошо для токена), монета становится чрезмерно зависимой от этого инфлюенсера. Очень важно уметь распознавать паттерны монет, которые двигаются за счёт инфлюенсера.

Ключевые факторы для анализа:

Их часовой пояс: монета дампится, пока они спят, и снова пампится, когда они просыпаются / делают ретвит.
Сила их влияния: они просто используются для памп-н-дампа? Будут ли они хостить Twitter Spaces, что приведёт к пампу во время спейса и дампу сразу после?
Перепрыгивают ли они с токена на токен? Если да, то торговля по уровням Фибо становится рискованной.

Во всех остальных случаях Если монета — это не ярко выраженная "монета дня" (как Pwease / Routine), но при этом сильная (как Titcoin, Fat и др.), то:

✔ Крупные инфлюенсеры обязательно должны быть вовлечены, чтобы поддержать проект, помочь пробить нисходящий тренд и позволить заработать на флипах (особенно если цель — уровни отката .5 / .618 к ATH).

✔ Оптимизируй свою ленту Twitter, подписавшись на отобранный список топ-трейдеров и KOL’ов, чтобы предугадывать движения на рынке.

E) Понимание, когда прекратить торговать токен

Это самый маленький критерий (если его вообще можно так назвать), но его обязательно нужно держать в голове, чтобы вовремя выйти из сделки.

🔴 Когда я прекращаю торговать токеном? 1️⃣ Когда я отыграл все 5 своих сетапов

2️⃣ Когда чувствую, что токен слишком слаб, и его срок жизни под угрозой → Это напрямую связано с нарративом и общей силой проекта

F) Рыночные условия

→ Всегда следи за BTC, Solana и другими крупными событиями / новостями дня

👉 Примечание: не нужно зацикливаться на этом, но если, например, через пару часов выходит отчёт по CPI — стоит быть осторожнее

Тезис по графику: В нормальных ситуациях

В этом треде я перечислю разные ситуации, которые я часто торгую, и постараюсь объяснить своё видение каждой из них.

Для каждой ситуации тебе нужно учитывать:

Свой тезис по монете
Рыночные условия (даже если ты не следишь за макро, всегда учитывай момент выхода новостей, возможные криптообвалы и т.д.)
Свою ликвидность и управление рисками

🔹 Примечание: Чтобы лучше понять, как я управляю ликвидностью, вот референс:

Торговый кошелёк = $50,000 ATH капа монеты = $5M Условия рынка = нормальные

🔹 Примечание²: Твоя стратегия выхода всегда будет зависеть от твоего торгового стиля и состояния рынка. Старайся распознать, когда стоит быть жадным (если это +EV), а когда — это просто бессмысленно.

1) Первое касание .382 уровня по Фибо

Уровень сложности: Самый лёгкий
Тезис: Монета только что достигла своего ATH и теперь корректируется. Торговля начинается только при касании уровня .382 по Фибо.
Вход: Самый безопасный способ — ждать касания уровня .382 (или почти касания), прежде чем начинать покупать. Используй мелкие ордера и будь готов усредняться (DCA). -> Я склонен немного жадничать на входах. Часто захожу на 5–8% раньше уровня Фибо, затем DCA оттуда.
Выход: В идеальных условиях мой "jeet"-выход — за 5% до уровня .236 по Фибо. -> Мой выход всегда зависит от текущего ощущения по рынку — стоит ли сейчас фиксироваться пораньше или +EV дать позиции поработать.
Размер позиции: Цель — иметь достаточно монет на случай, если монета не даст дип и сразу запампит, но при этом оставить запас ликвидности для DCA. -> При ATH в $5M я бы купил минимум на 3%, максимум на 8% от депозита.

После завершения этой сделки есть два сценария:
A) монета хорошо отскакивает, пробивает .236 уровень (чем выше она пампит, тем лучше для следующей сделки) -> можно снова торговать .382 уровень, как в ситуации 2.

B) монета разворачивается от .236 уровня -> готовимся к ситуации 3.

2) Второе касание .382 уровня по Фибо -> Лучший сценарий: поддержка держится и не пробивается.

Уровень сложности: Средний
Тезис: Ты только что пробил .382 уровень, и монета продолжила рост, пробив .236 уровень.

Два возможных исхода:

A) Монета идёт на новый ATH, что позволяет тебе снова торговать flip .382 как в ситуации 1

B) Монета пробивает .236, но не добирается до нового ATH (ситуация 2)

Стратегия входа: Ждать касания или почти касания .382 уровня, прежде чем начинать покупать. Использовать мелкие ордера и быть готовым к DCA -> Риск, что .382 не удержится как поддержка, выше, поэтому: -> Будь терпелив при входе — не фронтрани -> Управляй ликвидностью и риском аккуратно. Поскольку .382 держится хуже, надо быть готовым усредняться эффективно
Стратегия выхода: В этой ситуации выше риск входа в нисходящий тренд
Максимум: выходить за 5% до .236
Норма: как только чувствую, что отскок слабый (могу выйти в ноль или даже с лёгким минусом)
Размер позиции: Нужно иметь достаточно в случае быстрого пампа, но не перегружаться, чтобы был запас для DCA. Для ATH $5M: минимум 3%, максимум 5–6%

После завершения этой второй сделки меня интересуют только два сценария:

A) Монета хорошо отскакивает И делает новый ATH -> я жду и готовлюсь к ситуации 1

B) Если ATH не было, следующая сделка только на уровне .5 -> Ситуация 3

-> Мне не важно, пробила монета .236 или нет / сильная она или нет, моя следующая точка входа: либо ATH, либо .5 по Фибо

3) Первое касание .5 уровня по Фибо

Уровень сложности: Самый лёгкий
Тезис: Монета впервые корректируется до уровня .5 после своего последнего ATH
Стратегия входа: Самый безопасный способ — дождаться касания или близкого касания уровня .5 перед началом покупок Покупать малыми ордерами и быть готовым усредняться Личное предпочтение: я часто фронтраню, захожу на 5–8% выше, потом DCA оттуда Ключевой момент — ликвидность: будь готов усредняться до .618, если понадобится
Важные замечания: С первым касанием .382 часто получаешь чёткий отскок С .5 обычно нужно больше времени, и риск того, что монета уйдёт ниже .5, гораздо выше
Стратегия выхода: Идеальный выход — за 5% до уровня .382 Но выход всегда зависит от условий рынка — решаю, стоит ли фиксировать прибыль пораньше (jeet exit) или дать позиции развиться
Поведение рынка: Полезно смотреть, как рынок реагирует на "углы" — иногда монеты стабильно отскакивают от .5 и возвращаются к ATH Иногда после первого отскока следующая цель — уровень .618
Важные условия перед входом: В отличие от .382, где доминирует графическая структура, .5 зависит больше от фундаментала монеты Прежде чем зайти и нарастить позицию, обязательно оцени потенциальные катализаторы для отскока или реверсала
Размер позиции: .5 — один из самых часто отыгрываемых уровней

Sizing (ATH $5M): минимум 8%, максимум 20%

После этой сделки возможны 3 сценария:

A) Монета делает разворот и новый ATH -> жду первого .382 входа -> Ситуация 1

B) Хороший отскок, пробой .382, потом слив обратно на .5 -> можно снова торговать .5 как в Ситуации 4

C) Отбой от .382 -> готовься к Ситуации 5

4) Второе касание уровня 0.5 по Фибо

→ Лучший сценарий: уровень поддержки удерживается и не пробивается.

Уровень сложности: средний
Тезис: ты только что пробил уровень 0.5 по Фибо, и монета продолжила рост, пробив .382 уровень.

Возможны два исхода:

A) монета идёт на новый ATH — можно будет снова торговать откат к 0.382, как в Ситуации 1

B) монета пробивает .382, но отскакивает до нового ATH не дойдя — → это снова Ситуация 4

Важно: между первым и вторым касанием уровня 0.5 огромная разница: → первое касание часто даёт быстрый отскок и flip уровня → второе — может легко уйти под уровень или зафлетиться там
Стратегия входа: Я захожу серией мелких сделок, чтобы собрать хорошую среднюю (DCA) → Риск того, что уровень 0.5 не удержится как поддержка — выше, поэтому: → Будь терпелив при входе, не заходи заранее (не фронтрани) → Управляй ликвидностью и рисками — нужно быть готовым к эффективному усреднению
Поведение рынка: Полезный приём — смотреть, как рынок реагирует на 0.5: → Иногда монеты стабильно отскакивают от .5 и возвращаются к ATH → Иногда после 1-2 отскоков следующая цель — .618

→ Дополнительный совет — чертить нисходящее сопротивление: помогает понять, держит ли монета уровень или готовится к развороту / или скорее всего уйдёт на .618

Стратегия выхода: В этом сценарии есть повышенный риск входа в коррекционное снижение: → Максимальный выход — за 5% до уровня .382 → Стандартный выход — как только ощущаю, что отскок слабый (выхожу в ноль или с небольшим убытком)
Размер позиции: Нужно купить достаточно, если монета резко пампит, но оставить пространство для усреднения. → При ATH в $5M: минимальный вход — 8%, максимальный — 12–15%

✅ После завершения этой 4-й сделки меня интересуют только 2 сценария:

A) монета хорошо отскакивает И делает новый ATH → я жду и готовлюсь к Ситуации 1

B) если монета не делает новый ATH, следующая сделка будет только на уровне .618 → Ситуация 5 → Мне не важно, пробила она .382 или нет / сильная она или нет — моя следующая сделка: либо ATH, либо .618 по Фибо

5) Первое касание уровня 0.618 по Фибо

Уровень сложности: самый лёгкий
Тезис: монета корректируется до уровня 0.618 по Фибо впервые с момента своего последнего ATH
Стратегия входа: Самый безопасный подход — ждать касания или почти касания 0.618 перед покупкой Покупать маленькими объёмами и быть готовым к усреднению (DCA)

Лично я немного жадничаю — часто захожу на 5–8% выше уровня и затем усредняюсь Ключевой момент — управление ликвидностью: будь готов усредняться вплоть до .786 уровня

Важно: зона от .618 до .786 — это та, где ты чаще всего будешь ставить заявки → С нашей кривой стратегией флипов, именно здесь ты чаще всего "печатаешь" НО будь осторожен — это также может быть твой самый большой минус

→ Тезис по монете должен быть проработан особенно тщательно для таких входов

Полезные советы:

Всегда проверяй PA по SOL/BTC перед покупкой в зоне .618
Для coin thesis смотри самый топовый твит по тикеру — есть ли там активность, KOL’ы, инфлюенсеры, которые могут развернуть монету
Нарисуй нисходящее сопротивление — это поможет понять, где стоит снижать риск
Стратегия выхода: Идеальный выход — за 5% до уровня 0.5 Но как всегда — выход зависит от условий рынка: либо фиксировать раньше (jeet exit), либо дать позиции поработать, если это +EV
Размер позиции: Уровень .5 — один из самых часто отрабатываемых откатов, здесь чаще всего бывают возможности для профита

Sizing (ATH $5M): минимум 10%, максимум 25%

❗Если ты покупаешь на .618 и цена уходит глубоко к .786 → не забудь задерискаться, как только позиция выходит в BE, чтобы, возможно, потом снова зайти DCA.

Итоговое резюме по 5 ситуациям

Ситуация 1: первое касание уровня .382 после ATH (используется в 95% случаев)
Ситуация 2: второе касание уровня .382 после ATH (75% случаев)
Ситуация 3: первое касание уровня .5 после ATH (99% случаев)
Ситуация 4: второе касание уровня .5 после ATH (75% случаев)
Ситуация 5: первое касание уровня .618 после ATH (99% случаев)

→ В лучшем случае может потребоваться DCA, но стратегия выхода остаётся прежней. В этом режиме мы мысленно находимся в состоянии поиска прибыли (profit-seeking).

Но иногда всё идёт не по плану, и мы попадаем в исключительные ситуации, в которых уровень Фибо ломается. В этих случаях я, как правило, перехожу в режим выхода как можно быстрее (exit as soon as possible).

Далее будет посвящёно разбору таких "аварийных" сценариев и тому, как я решаю, как с ними работать.

Важно: В таких ситуациях особенно важно, чтобы:

Тезис по монете был глубоко проработан
Управление рисками и ликвидностью соблюдалось строго

→ Заработать легко, но проиграть ещё легче

Тезис по графику: В хаотичных ситуациях (shitshow)

0) Введение

В отличие от треда с 5 ситуациями, который в основном был теоретическим и допускал структурированный подход (включая торговый диапазон), здесь, к сожалению, я не смогу дать точные диапазоны для DCA и т.п.

👉 Чтобы было понятнее, я буду использовать примеры из своих прошлых сделок.

👉 Этот тред — скорее про подход, мышление и стратегии, которые помогают справляться с нестандартными ситуациями, а не про теорию, которую нужно слепо применять.

👉 В таких сценариях на итог влияет множество факторов одновременно.

1) Первое касание уровня 0.382 по Фибо

Сложность: самая лёгкая
Тезис: Монета только что сделала новый ATH и переходит в фазу коррекции. Торговля не ведётся до тех пор, пока цена не достигнет уровня отката 0.382 по Фибоначчи.
Проблема: Иногда монета касается уровня 0.382, но не отскакивает обратно к 0.236 — вместо этого она уходит ещё ниже.
Замечания: Чем слабее отскок от уровня 0.382 — тем проще обычно сделка, при условии, что у монеты хороший фундамент.

Отсутствие отскока от 0.382 = повышенная вероятность сильной реакции на уровне 0.5.

Если цена отскакивает почти до уровня 0.236 (но немного не доходит) — я всё равно считаю это валидным отскоком / пропущенным выходом. → Это обычно ведёт к более слабому отскоку на .5 уровне.

Важно: Сделать успешную сделку на “W” легко — но в этом подходе главное — умение зафиксировать убыток или управлять риском, когда сетап превращается в “L”.

‼️ Крайне важно правильно управлять DCA, чтобы можно было выйти выше 0.382, если цена дойдёт до 0.5. → Управление ликвидностью — ключ к адекватному среднему.

Примеры:

Крупный вход на .382 + провал = тебе придётся перегрузить позицию на .5, чтобы получить адекватную среднюю
Маленький вход на .382 + провал = ты спокойно усредняешься и выходишь в ноль или с небольшим плюсом, не рискуя всем портфелем

Вход: Такие сетапы требуют особого подхода к DCA, поэтому я делю эту часть на 3 этапа: [См. зелёные зоны на графике]

Самый безопасный вариант: Ждать, пока цена коснётся (или почти коснётся) уровня .382 перед первым входом → Использовать мелкие ордера и быть готовым к DCA Я лично немного агрессивен и начинаю покупать за 5–8% до уровня, затем постепенно усредняюсь
Первое касание .382 = выше шанс на отскок: Так как это первый контакт с уровнем .382, шансы на реакцию выше Даже если цена немного пробивает вниз — это не значит, что мы сразу идём на .5 → Обычно начинаю медленно усредняться и добавляю немного ниже .382 → Если происходит отскок, часто успеваю выйти ещё до касания .236
Если нет реакции / слабый отскок: Если отскок неясен — я приостанавливаю DCA и жду подхода к уровню 0.5 → Не бойся наращивать позицию там — важно, чтобы средняя была ниже 0.382

Выход: Выход зависит от моего текущего восприятия рынка [См. красные зоны на графике]

Даже если я бычий, уровень 0.382 — всё ещё высокий и может стать началом затяжной коррекции → Поэтому я всегда частично разгружаюсь на 0.382
Если я уверен в монете и позиция небольшая — могу продать только часть, чтобы снизить риск, а остальное оставить на попытку выйти выше (например, в районе между .382 и .236)

→ Стратегия выхода гибкая и зависит от условий рынка — решаю, фиксироваться или дать позиции поработать, в зависимости от +EV

Размер позиции: Заранее определить невозможно — он зависит от:
размера начального входа
того, как развивался DCA
рыночной ситуации

✅ После завершения этой сделки возможны два сценария:

A) монета хорошо отскакивает и возвращается к ATH → мы возвращаемся к закреплённому треду (NORMAL SITUATIONS) и ждём отката к уровню 0.382, чтобы торговать по Ситуации 1 (NORMAL SITUATION 1)

B) монета отскакивает слабо или получает отказ (не важно, на каком уровне) → Если не происходит обновления ATH, мы оказываемся в сценарии B: начинаем покупки только на уровне 0.5

=> Мы будем торговать это как обычную вторую ситуацию по уровню .5 → Ситуация 4

‼️ Ситуация 4 = риск пробоя уровня, поэтому: → мы заранее управляем ликвидностью и готовимся к DCA!

2) Первое касание уровня 0.5 по Фибо

Сложность: самая лёгкая
Тезис: Монета только что сделала новый ATH и переходит в фазу коррекции. Торговля не ведётся до достижения уровня 0.5 по Фибоначчи.
Проблема: Иногда монета касается уровня 0.5, но не отскакивает обратно к .382 — вместо этого уходит ниже.
Замечания: Чем ниже был отскок от .382 — тем проще становится сделка на .5, если монета сильна фундаментально.

Нет отскока от .5 = повышенная вероятность более сильной реакции на уровне .618

Если цена почти доходит до .382 (но не дотягивает немного), я всё равно считаю это валидным отскоком / пропущенным выходом → Это часто ведёт к более слабому отскоку на уровне .618

Доп. замечания: Чем быстрее краш — тем более жёсткий и резкий бывает отскок. Обратное тоже верно: медленное и вязкое падение часто приводит к слабому или затянутому отскоку.

Вот почему, если цена медленно сползает к уровню 0.5 — нужно быть осторожным с размером позиции и таймингом входа.

→ В этой зоне многие трейдеры ждут свечу капитуляции, которая сигнализирует о настоящем дне и готовности к развороту

Важно: Сделать “W”-сделку легко, но в таких сценариях особенно важно уметь управлять рисками, когда сетап превращается в “L”

‼️ Крайне важно грамотно управлять DCA, чтобы иметь возможность выйти выше уровня .5, если цена дойдёт до 0.618 → Управление ликвидностью = залог здоровой средней цены

Примеры:

Крупный вход на 0.5 + пробой = нужно будет перегружать позицию на 0.618, чтобы вытянуть среднюю
Маленький вход на 0.5 + пробой = можно комфортно усредняться и выйти в ноль или с небольшим плюсом, не рискуя всем портфелем

Вход: Такие сетапы требуют особой DCA-логики, поэтому разбиваю на 3 части: [Смотри зелёные зоны на графике]

Самый безопасный вариант: Ждать касания (или почти касания) уровня .5 перед первым входом → Использовать мелкие ордера и быть готовым к усреднению Я лично немного агрессивен: начинаю покупать за 5–8% до .5, затем постепенно DCA
Первое касание .5 = повышенный шанс на отскок: Так как это первый контакт, шансы на реакцию здесь выше Даже если будет wick чуть ниже — это не значит, что мы сразу уходим на .618 → Я начинаю медленно усредняться и добавляю немного ниже .5 → Если монета отскакивает — часто успеваю выйти ещё до касания .382
Если нет реакции / слабый отскок: Если отскока нет — я ставлю DCA на паузу и жду подхода к .618 → Здесь не боюсь нарастить размер — ключевое, чтобы средняя была ниже .5

Заметка: Если монета тебе действительно нравится, вход намного безопаснее — можно медленно усредняться вплоть до уровня 0.618 (если только нет явной слабости)

Выход: Выход зависит от моего восприятия рынка [Смотри красные зоны на графике]

Даже если я в лонг-сценарии, но мне не нравится сила отскока ИЛИ моя средняя, я всегда частично разгружаюсь на .5
Если я уверен в сетапе и позиция небольшая — могу зафиксировать часть для снижения риска, остальное оставить на попытку выйти выше (например, до середины пути к .382)

→ Стратегия выхода гибкая, зависит от условий рынка — либо фиксируюсь, либо даю позиции поработать, если вижу +EV

Размер позиции: Определить заранее невозможно — зависит от:
стартового входа
хода DCA
состояния рынка

✅ После завершения этой сделки я обычно прекращаю торговать этой монетой, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ ситуации, если она возвращается к ATH → в этом случае мы возвращаемся к NORMAL SITUATION 1 и торгуем откат к .382

Первое касание .618 — это уже скорее игра по убеждению, чем чёткий флип по Фибо. → На нём невозможно выстроить чёткий шаблон для DCA и выхода. → Здесь всё сильно зависит от твоего coin thesis и восприятия риска.

Автор: https://x.com/TendersAlt

Кошелек автора (последить за его сделками):

8Nty9vLxN3ZtT4DQjJ5uFrKtvan28rySiGVJ5dPzu81u

Перевод: https://t.me/crypto_rules_everything

Mamkin Caller

2025-04-30T05:26:14.060Z

Для удобства ведения статистики все коллы с Mamkin Caller по категориям рассылаются в отдельные каналы, где Phanes и Rick собирают данные. Деление на каналы доступно в закрытом сообществе Degen Plays.
В самом Mamkin Caller все коллы приходят в виде алертов: каждая категория может быть включена или выключена отдельно. Вы можете активировать все категории сразу или выбрать только одну — в зависимости от своих предпочтений.

Пример алертов в боте

Недавно у Phanes появилась dApp, которая позволяет провести собственную аналитику по коллам. Хочу поделиться с вами этой возможностью.
(подробнее о dApp https://docs.phanes.bot/phanes/dapp)

Сначала разберёмся с основными терминами:

Hit Rate
Показатель Hit Rate отражает стабильность в выборе успешных токенов, которые принесли значительный рост. Он рассчитывается как процент прогнозов, давших как минимум 2x доходности. Например, Hit Rate 40% означает, что 4 из 10 коллов дали результат 2x или выше.

Average Return
Средняя доходность показывает типичный результат всех прогнозов. Она рассчитывается как сумма всех доходностей, делённая на общее количество коллов. Однако этот показатель может быть искажён экстремальными значениями. Например, один токен с ростом в 100x может сильно повысить среднюю, даже если большинство коллов показали скромный результат.

Median Return
Медианная доходность — это значение, находящееся посередине в отсортированном ряду всех доходностей. В отличие от средней, медиана не подвержена влиянию крайних значений, поэтому часто точнее отражает реальную картину. Например, медиана в 3x означает, что половина коллов дали результат выше 3x, а другая — ниже.

Hit Rate показывает стабильность в нахождении удачных токенов.
Average Return — общую эффективность, учитывающую крупные победы.
Median Return — типичную доходность без учёта выбросов.

Описание взято с официальной документации: https://docs.phanes.bot/phanes/dapp

https://docs.phanes.bot/phanes/leaderboard

Общие показатели

скриншот с phanes dapp

таблица с общими данными

3W x 1000$ характеризуется наивысшей стабильностью в выборе прибыльных токенов (самый высокий Hit Rate) и наивысшей медианной доходностью, что указывает на более высокую типичную прибыльность сделок. Однако она имеет наименьшее количество сделок и самую низкую общую доходность среди рассмотренных вариантов. Средняя доходность также самая высокая, что говорит о наличии очень прибыльных сделок, но их было меньше, чем в других стратегиях.

2W x 1000$ демонстрирует значительно больший объем торгов и более высокую общую доходность, чем первая стратегия. Однако стабильность (Hit Rate) и типичная прибыльность (медианная доходность) несколько ниже. Большая разница между средней и медианной доходностью указывает на большее влияние отдельных очень прибыльных сделок на общий результат.

3W x 500$ показывает наивысшую общую доходность при высоком объеме торгов. Ее стабильность находится на среднем уровне, а типичная прибыльность (медианная доходность) такая же, как и у второй стратегии. Высокая общая доходность при не самой высокой средней и медианной доходности предполагает, что эта стратегия успешно выявляет очень прибыльные, хотя и, возможно, менее частые возможности.

Return Distribution

3W x 1000$

скриншот с phanes dapp

2W x 1000$

скриншот с phanes dapp

3W x 500$

скриншот с phanes dapp

таблица с общими показателями

Раги (0-1.3x):

3W x 1000$ демонстрирует лучшую устойчивость к "рагам", в то время как 2W x 1000$ чаще сталкивается с менее удачными сделками. 3W x 500$ занимает среднюю позицию.

Умеренная прибыль (1.3-3x):

3W x 1000$ наиболее ориентирована на получение умеренной прибыли от большинства своих успешных сделок. 2W x 1000$ имеет меньшую долю таких сделок, что может означать больший акцент на более высокую, но и более редкую прибыль.

Значительная прибыль (3-5x):

3W x 1000$ лидирует по доле сделок, приносящих значительную прибыль, что может способствовать ее стабильной доходности.

Высокая прибыль (5-10x):

3W x 500$ и 2W x 1000$ чаще генерируют сделки с высокой прибылью по сравнению с 3W x 1000$.

Очень высокая прибыль (10-20x):

3W x 1000$ показывает лучшую способность генерировать сделки с очень высокой прибылью по сравнению с другими стратегиями.

Исключительная прибыль (>20x):

3W x 500$ и 2W x 1000$ чаще приводят к сделкам с исключительной прибылью, что, вероятно, является ключевым фактором их более высокой общей доходности, несмотря на большее количество "провалов".

Performance Trend

3W x 1000$

скриншот с phanes dapp

2W x 1000$

скриншот с phanes dapp

3W x 500$

скриншот с phanes dapp

Сбор данных начался с 31 марта, и пики в начале графика связаны с начальным периодом фиксации и нестабильной работой бота.

2W x 1000$ кажется наиболее стабильной по доле прибыльных сделок (Hit Rate) на протяжении большей части периода, а 3W x 500$ показывает наибольший потенциал для резкого увеличения средней доходности в отдельные моменты времени. 3W x 1000$ выглядит наименее стабильной в динамике Hit Rate к концу периода демонстрирует снижение эффективности.

Success Rate By Time &

3W x 1000$

скриншот с phanes dapp

Наиболее благоприятное время - утро (4-8am UTC), подтверждается высоким Success Rate и преимущественно прибыльными сделками на hitmap в будни и выходные. Вечерние часы также показывают потенциал. Дневное время (12pm - 3pm UTC) стабильно выглядит как наименее удачное. Выходные могут быть немного стабильнее будней в целом.

2W x 1000$

скриншот с phanes dapp

тренние часы (4-8am UTC) выделяются высоким Success Rate. Вечерние часы (6pm - 12am UTC) показывают потенциал для прибыльных сделок на hitmap и более высокий Average Return. Дневное время (12pm - 3pm UTC) выглядит наименее благоприятным. Четкой зависимости от дня недели не выявлено, поэтому основной упор следует делать на временные интервалы.

3W x 500$

скриншот с phanes dapp

Раннее утро (12-4am UTC) демонстрирует самый высокий Average Return. Утренние часы (4-8am UTC) имеют хороший Success Rate. Вечерние часы (6pm - 12am UTC) также выглядят многообещающе на hitmap. Дневное время (9am - 6pm UTC), особенно в будни, следует избегать из-за преобладания убыточных сделок. Суббота может быть немного предпочтительнее будних дней.

таблицв с общими показателями

Утренние часы (4-8am UTC) являются потенциально благоприятным временем для всех трех стратегий, сочетая высокий Success Rate и приемлемую среднюю доходность.

Вечерние и ранние ночные часы (примерно с 18:00 до 04:00 UTC) также представляют интерес для всех стратегий, демонстрируя потенциал для высокой средней доходности и прибыльных сделок.

Дневное время (примерно с 9:00 до 18:00 UTC) следует считать наименее благоприятным периодом для всех трех стратегий из-за более низкого Success Rate и увеличения доли убыточных сделок.

Существуют некоторые незначительные различия в эффективности по дням недели для отдельных стратегий, но временные закономерности в течение суток кажутся более выраженными.

Топ-15 коллов

3W x 1000$

скриншот с phanes dapp

2W x 1000$

скриншот с phanes dapp

3W x 500$

скриншот с phanes dapp

Общие выводы

3W x 1000$ выделяется своей стабильностью, показывая более высокий процент прибыльных сделок и более предсказуемую доходность, что делает её привлекательной для дегенов, ориентированных на минимизацию рисков. В свою очередь, 2W x 1000$ характеризуется большей волатильностью, с меньшим процентом успешных сделок, но с потенциалом для значительной общей прибыли за счет редких, но очень доходных "выстрелов". Наконец, 3W x 500$ демонстрирует наивысшую общую доходность, возможно, благодаря более агрессивному подходу к поиску высокорастущих низкокапитализационных активов, хотя и с умеренной стабильностью.

Анализ временных закономерностей выявил, что утренние часы (4-8am UTC) являются потенциально наиболее благоприятным периодом для всех стратегий с точки зрения стабильности, в то время как вечерние и ранние ночные часы (18:00 - 04:00 UTC) могут предложить более высокую среднюю доходность. Дневное время (9am - 6pm UTC) следует рассматривать как наименее продуктивное.

Сравнение топ-15 коллов показало как общие успешные активы, так и уникальные находки для каждой стратегии, что свидетельствует о некотором базовом консенсусе, но и о различиях в алгоритмах выбора. При этом, 3W x 500$ могла проявлять большую склонность к поиску низкокапитализационных токенов с высоким потенциалом.

Таким образом, выбор стратегии будет зависеть от индивидуальных предпочтений дегена к риску и желаемой доходности, а также от готовности учитывать временные закономерности для оптимизации торговой активности.

Mamkin Caller 🥂: https://t.me/degen_plays_bot
MemeMove 🎪: https://t.me/MemeMove

Крипторынок изменился: как теперь на нем зарабатывать

2025-03-12T16:33:47.928Z

4-летний цикл больше не поможет вам правильно ориентироваться

Автор: Viktor
12 марта 2025

В 2021 году подавляющее большинство графиков ALT/BTC достигло дна практически точно в последний день 2020 года, поэтому можно сказать, что сезон альткоинов начался 01.01.21. Учитывая, что сезонность настолько сильна и что мы до сих пор так строго соблюдали 4-летний цикл, многие люди ожидали повторения этого сценария в этом году, с началом сезона альткоинов примерно в начале 2025 года, а также ростом ETHBTC.

В криптосообществе существовало общее убеждение, что в первом квартале 2025 года у нас будет полноценный сезон альткоинов, и это было увековечено ставшим теперь знаменитым твитом Owen, который собрал 5 тысяч лайков.

Очевидно, этот сезон альткоинов вообще не материализовался в том смысле, что мы не получили рост коэффициентов ALT/BTC, а даже хуже того: мы получили рынок, который находится в полном нисходящем тренде.

Итак, цикличность криптовалютного рынка опровергнута? Я бы положительно ответил на этот вопрос. Обычный 4-летний цикл недействителен, и полагаться на него теперь вводит в заблуждение. Поэтому вместо того, чтобы ожидать, что криптовалюта будет соблюдать 4-летний цикл с полноценным сезоном альткоинов каждый раз, я пересмотрел свои взгляды в рамках новой концепции:

Прощай, 4-летний цикл, здравствуй, новая концепция

• $BTC больше не находится под влиянием халвинга, он имеет тенденцию торговаться в унисон с S&P 500, но с более высокой бетой. И, очевидно, некоторые специфичные для криптовалют события будут оказывать влияние на цену BTC в изоляции, как в сторону понижения (крах Luna, коллапс 3AC/Celsius, коллапс FTX), так и в сторону повышения (заявки/листинги ETF, дела SEC, новости SBR). Сильные восходящие тренды $BTC длятся от нескольких недель до нескольких месяцев, и они обычно связаны со значительным катализатором: ожидание одобрения ETF в первом квартале 23 года, реакция на положительные притоки ETF в первом квартале 24 года, победа Трампа в четвертом квартале 24 года.

• Стабильное состояние для альткоинов — медленное снижение. Но когда $BTC начинает восходящий тренд, рынок переключается на условия "риск-он", и альткоины могут значительно вырасти. В этих условиях несколько секторов альткоинов могут показать массивное опережение. Но даже в эти периоды "риск-он" мы не достигаем того же уровня эйфории и безумия на фронте альткоинов, как во время бычьего рынка/сезона альткоинов 2021 года, поскольку большинство альткоинов будут работать только наравне с $BTC в бычьих условиях.

Вы очень ясно можете видеть на графиках OTHERS (что является индексом альткоинов, лучшим прокси для альткоинов) и OTHERS/BTC, почему эта концепция актуальна: в 2021 году OTHERS/BTC в основном только рос в течение года (или только рос в течение 4+ месяцев дважды, если исключить лето), тогда как с тех пор не было никакого подобного движения. Две вещи, наиболее близкие к сезону альткоинов, которые у нас были, это восходящий тренд с октября 23 по март 24, и восходящий тренд с ноября по декабрь 2024 года. В январе 2023 года у нас также был короткий эхо-пузырь, когда рынок рос почти 2 месяца.

Но на графике OTHERS/BTC очень очевидно, что даже в этих условиях мы не находились в таком же сезоне альткоинов, как в 2021 году, когда весь рынок альткоинов сходил с ума в течение месяцев, превосходя BTC. Новая установка такова: OTHERS/BTC структурно движется вниз и идет вверх в течение коротких окон "риск-он", но даже тогда нет массивного превосходства из-за разброса между альткоинами.

Я думаю, что гораздо легче оценить свое позиционирование с учетом этой концепции, чем полагаться на 4-летний цикл. Например, если бы вы делали ставку на повторение 4-летнего цикла, вы бы удерживали альткоины слишком долго, ожидая, что они в конце концов вознаградят вашу убежденность во время эйфории полноценного бычьего рынка. Но этого никогда не произошло. Другой серьезной ошибкой, которую вы могли совершить, это упустить из виду $BTC и сильно перекоситься в сторону альткоинов после большого роста BTC, ожидая, что прибыль BTC переместится в альткоины, как в 2021 году. Это также не произошло. Как только $BTC "сильно вырос", обычно близится конец периода "риск-он", и последнее, что вы должны держать в этот момент, это альткоины, потому что они, вероятно, обвалятся и пострадают гораздо больше, чем BTC, на падении.

Вершина цикла? Приближается долгий и жестокий медвежий рынок?

Еще один урок, который мы можем извлечь из этой новой концепции, которую я представил, заключается в том, что разговоры о вершине цикла немного неактуальны: большинство альткоинов находятся в постоянном состоянии медвежьего рынка, для них нет цикла, они постоянно теряют в цене (или в лучшем случае торгуются в диапазоне) и растут в период "риск-он". Знание того, что альткоин, который уже упал на -80%, "достиг вершины цикла", очевидно, бесполезно. Вы смотрите на их графики, и очень ясно видно, что они достигли вершины на несколько месяцев, но вы не получаете дополнительной и полезной информации, если думаете, что они достигли вершины "для цикла".

В то же время, на стороне $BTC, рассуждение с 4-летними циклами подразумевает, что вы ожидаете очень жестокий медвежий рынок как с точки зрения просадки, так и продолжительности. Но вы должны подумать о том, что привело к жестокости предыдущих медвежьих рынков в первую очередь: мое мнение заключается в том, что они были просто зеркалом излишеств бычьих рынков, и что если вы ожидаете столь же суровый медвежий рынок на этот раз, вам пришлось бы думать, что перестрелка вверх была такой же сильной в 2024 году, как и на предыдущих бычьих рынках.

Мое мнение заключается в том, что это явно не так: было меньше излишеств на фронте альткоинов, например, значительно меньше альткоинов достигли $20 млрд+ или $30 млрд+ FDV по сравнению с 2021 годом. Также в системе гораздо меньше скрытого кредитного плеча: меньше кредитов доступно для огромных фирм для азартных игр, как это делали Alameda или 3AC, нет огромной пирамиды, подобной Luna, которая могла бы рухнуть с эффектом заражения, ставки финансирования не были очень высокими в течение нескольких недель подряд, как в 2021 году, и т. д. Помните, что в 2022 году 3 основных спада по $BTC происходили каждый раз из-за краха некоторых криптогигантов, что привело к заражению и вынужденным продажам: Luna в мае 2022 года, 3AC/Celsius в июне 2022 года, а затем FTX в ноябре 2022 года. Вы, очевидно, не можете предсказать эти вещи (за исключением Luna), но я действительно не вижу никакой организации, которая была бы в подобном опасном положении сейчас и которая могла бы потянуть за собой всю отрасль так же сильно, как эти крахи 2022 года.

3 криптокраха в 2022 году: раскрытие скрытого кредитного плеча

Для людей, думающих, что Сэйлор является очевидным кандидатом, мой ответ — он крайне маловероятно будет вынужден продать свой $BTC, и вы можете прочитать мою полную статью о MSTR, чтобы понять почему.

Дальнейшие выводы из новой концепции "риск-он/риск-офф":

Итак, какие еще выводы мы можем сделать из этой новой концепции, чтобы помочь направить наше позиционирование? Вот несколько идей:

Один или два раза в год вы получаете сезон "риск-он", где больше всего возможностей. Именно тогда вам нужно быть активным, и именно тогда вы вознаграждаетесь рынком, даже не нуждаясь в большом преимуществе.
Большую часть времени мы находимся в сценарии "риск-офф". В этом устойчивом состоянии альткоины имеют тенденцию падать по отношению к BTC, в то время как BTC торгуется в диапазоне. Не торгуйте слишком активно, уменьшите размер позиций и принимайте только лучшие сделки, которые вы находите в этих условиях. Вы будете разорваны на части, если будете пытаться заставить себя брать слишком много сделок.
Длинная позиция по BTC / короткая по альткоинам — хорошее базовое позиционирование. Очевидно, что исполнение здесь чрезвычайно важно, так как эта сделка может быть либо очень прибыльной, либо заставить вас потерять много денег, если ваше определение размера и выбор активов неверны. (Короткие позиции всегда опасны, особенно если вы не привыкли их делать.) Вы можете быть выбиты из этой сделки, когда начинается сезон "риск-он".
Одна из лучших сделок, которые вы можете совершить, — это максимально длинная позиция (по BTC + альткоинам) перед сезоном "риск-он": в ноябре 2023 года сигналом для максимального риска был ложный заголовок CoinTelegraph об ETF, который начал торговлю одобрением ETF. В конце января 2024 года сигналом было то, что притоки ETF были массивными после запуска ETF BTC. В ноябре 2024 года сигналом была победа Трампа, в идеале вы могли бы полностью раскрыться в ночь выборов, когда стало ясно, что Трамп почти наверняка победит.
Несколько секторов будут массивно опережать во время каждого сезона "риск-он", ваша задача — быть подверженным им. Экосистема SOL, BTCfi и ординалы, и альтернативные L1 (INJ, TIA, SEI) в 4 квартале 2023 года, мемкоины, AI-монеты и RWA-монеты в 1 квартале 2024 года, дино-монеты и AI-агенты в 4 квартале 24 года.
Обычно самые горячие секторы/альткоины одного сезона "риск-он" не такие, как в следующем, и поэтому "лидеры прошлого сезона" вероятно отстанут в следующем. Например, INJ, TIA и SEI значительно отставали в ноябре-декабре 2024 года, а также большинство горячих AI-монет 2023 года (RENDER, FET, AR, AKT, ARKM, WLD не достигли новых максимумов в конце 24 года), а также STX и ординалы. Также вероятно, что большинство дино-монет, которые были сильными в конце 24 года, будут также отставать во время следующего восходящего тренда.
Вы хотите снизить риск в сезон "риск-он", когда видите, как мертвые монеты поднимаются на 2x-5x, в то время как рынок уже разогревался в течение нескольких недель: обычно мы видели, как слабые монеты DeFi 1.0 и некоторые старые дино-монеты массивно росли в начале декабря 2024 года, и это был хороший сигнал для значительного снижения риска. Способ снизить риск — это открыть короткую позицию по корзине альтов против BTC. То, что обычно происходит во время сезона "риск-он", это то, что люди убеждают себя, что мы вошли в сезон альткоинов, похожий на 2021 год, и что мы должны иметь ротацию от прибыли BTC в альткоины. Будьте очень осторожны, чтобы не обмануть себя такого рода мышлением.

Несколько графиков альткоинов для иллюстрации моей точки зрения

RENDER / RNDR: Вы можете очень ясно видеть 2 сезона "риск-он", а также отставание во время второго.

Огромные победители в 4 квартале 24 года, отстающие с тех пор: ORDI, INJ, TIA, SEI

Начните снижать риск, когда увидите, как слабые/старые/нерелевантные монеты имеют параболические движения, в то время как несколько нарративов уже выросли

MATIC: видимая структура "риск-он/риск-офф". Более низкие минимумы и более низкие максимумы от одного сезона к другому => худший вид монет для удержания

Феномен "риск-он / риск-офф" ясен как день, с многолетними графиками диапазона

PEPE: редкий пример монеты, которая была горячей в течение 2 последовательных сезонов "риск-он"

XRP и XLM: доказательство того, что некоторые монеты могут пропустить несколько сезонов "риск-он" перед тем, как массивно опередить рынок, хотя это крайне редко

Спасибо за чтение этой статьи,
Всего наилучшего,

Viktor

Оригинал:
https://cryptonarratives.substack.com/p/the-crypto-market-has-changed-heres

Перевод подготовлен каналом:

https://t.me/MemeMove

Degen Plays - Февраль 2025

2025-03-03T05:34:44.590Z

Месяц назад вместе с командой админов Meme Hunters мы запустили закрытое сообщество. Анонс был в чате Meme Hunters, на канале его не делали — сначала решили провести бета-тест, чтобы выявить сильные и слабые стороны.

Месяц выдался непростым, пожалуй, самым сложным в траншеях и на рынке за последние полгода. Тем не менее, мы справились и смогли показать достойный результат даже в таких условиях.

Многим интересно, что внутри и стоит ли вступать в DEGEN PLAYS. Давайте разберемся, что именно происходило в группе за этот месяц.

В начале февраля у нас побывал Стив Кэрелл и подготовил для вас обзор-гайд по веткам:

Конечно, в щиткоин-трейдинге в первую очередь интересует статистика группы и коллы, на которых можно было заработать.

Думаю, многие согласятся, что месяц был сравнительно унылым и слабым, особенно для мемов. Но были ли возможности для заработка благодаря команде DEGEN PLAYS?

Учитывая, что группа открылась 28 января, а уже 30-го в ветке PROFIT/REKT появился такой скриншот:

По одному дню судить сложно, поэтому давайте взглянем на более подробную информацию и статистику DEGEN PLAYS за прошедший месяц:

Общая статистика группы за последний месяц :

Да, были и отрицательные результаты — с этим никто не спорит. Но при грамотном риск-менеджменте и базовой стратегии управления позициями и активном участии, а не просто наблюдении, заработать было вполне реально.

К тому же в статистику включены не только идеи от админов, но и коллы самих участников сообщества, что дает более полную картину результатов. ☝️

Как вы могли заметить по первому видео, мы активно развиваем деген-направление и стремимся быть полезными не только СА в чате. На регулярной основе мы вводим созвоны, на которых обсуждаем рынок, планы, стратегии, разборы инструментов и ончейн-анализа проектов.

За этот месяц у нас прошло 6 созвонов, записи которых сохраняются, чтобы те, кто не успел попасть на стрим в прямом эфире, могли пересмотреть его в удобное для себя время.

Кроме того, за время бета-теста мы уже определили интересы участников и теперь вводим на постоянной основе два стрима в неделю: с ончейн-разборами интересующих тикеров и мнением всей команды по рынку. Также возможны дополнительные стримы, как это было с обзором стратегий по https://app.meteora.ag/, который прошел за неделю до стрима на канале Meme Move.

Да, мы не остались в стороне от хайпа, и у нас есть ветка Farming, где при возможностях фарма также представлены коллы и обсуждения стратегий, пулов с наглядной визуализацией по https://app.meteora.ag/, т.к. это так или иначе перекликается с мемкоинами.

Хотел бы также обратить внимание, что для DEGEN PLAYS настроены алерты в отдельный чат на покупки кошельков смарт-мани в сети Sol, с определенной логикой. Это дополнительный инструмент от одной из аналитических платформ, который помогает в самостоятельной торговле и служит дополнительным источником информации. Мы планируем расширять использование таких инструментов и внедрять их в нашу работу.

DEGEN PLAYS продолжает развиваться, находя и делясь с вами новыми возможностями для заработка.

Мы стремимся увеличивать нашу команду и улучшать комьюнити, поэтому уделяем внимание тем, кто помогает и показывает достойный скилл. Для таких людей у нас есть система поощрения в виде бесплатного доступа. В этом месяце его получили три лучших участника чатов: один из Meme Hunters и два из DEGEN PLAYS.

Вход в наше сообщество: https://t.me/DegenPlaysPaymentBot

Канал: https://t.me/MemeMove

Чат Meme Hunters: https://t.me/+9ToVK8WJUh80YjVi

DeFAI — это новый DeFi

2025-01-06T05:04:17.324Z

DeFAI — это новое DeFi

DeFi всегда было основой Web3. Оно делает блокчейн практичным, предоставляя инструменты для мгновенной отправки денег по всему миру, инвестиций в активы на блокчейне, получения и предоставления займов без посредников, а также построения сложных стратегий на основе протоколов DeFi. Это финансовая свобода под рукой.

Что ещё важнее, DeFi решает реальные проблемы. Оно дает людям без доступа к банковским услугам возможность пользоваться финансовыми инструментами, устраняет посредников и работает 24/7, создавая действительно глобальную и инклюзивную финансовую систему.

Но давайте поговорим об очевидной проблеме: DeFi — это сложно.
Настройка кошелька, управление комиссиями за газ, ориентация среди мошенничеств и скамов — это явно не "дружественный интерфейс для бабушек". Постоянно растущий список L1, L2 и кросс-чейн экосистем только усложняет задачу. Для большинства людей входной порог просто слишком высок.

Эта сложность сдерживала развитие DeFi, но ситуация начинает меняться с появлением DeFAI.

Что такое DeFAI?

DeFAI (DeFi + AI) делает DeFi доступным. Используя возможности искусственного интеллекта, оно упрощает сложные интерфейсы и устраняет барьеры, которые мешают обычным людям участвовать в экосистеме. Представьте себе мир, где управление вашим DeFi-портфелем так же просто, как общение с ChatGPT.

Первая волна проектов DeFAI уже начинает появляться, с основным фокусом на трех направлениях:

Уровни абстракции
Автономные торговые агенты
Децентрализованные приложения на базе AI

1. Уровни абстракции

Уровни абстракции упрощают использование DeFi, скрывая его сложность за интуитивно понятными интерфейсами. Они позволяют пользователям взаимодействовать с протоколами DeFi с помощью естественных языковых команд вместо громоздких панелей управления.

До появления AI уровни абстракции, такие как архитектура на основе намерений, упростили исполнение сделок. Платформы вроде @CoWSwap и @symm_io предлагали пользователям лучшие цены за счет объединения разрозненных пулов ликвидности, решая проблему ее фрагментации. Однако ключевая проблема осталась: DeFi все еще кажется сложным для большинства.

Теперь на сцену выходят решения на базе AI, чтобы преодолеть этот разрыв:

Griffain — первый проект, запустивший токен. Продукт находится на стадии раннего доступа и требует приглашения для использования. Griffain отличается универсальностью, позволяя выполнять широкий спектр действий: от базовых операций до сложных задач, таких как автоматизация (например, DCA), запуск мемкоинов и их раздача с заданными критериями.

https://x.com/griffaindotcom/status/1875597764496912732

Orbit / Grift — второй проект, запустивший токен. Продукт ориентирован на улучшение пользовательского опыта в on-chain DeFi. Orbit делает акцент на кросс-чейн функциональности, будучи интегрированным с более чем 117 блокчейнами и 200 протоколами — это самое большое количество интеграций среди трех представленных протоколов.

https://x.com/orbitcryptoai/status/1872682935796871563

Neur — третий проект, запустивший токен, однако он быстро обошел Orbit по капитализации благодаря своей открытой архитектуре. Neur позиционирует себя как «ко-пилот Solana», разработанный специально для экосистемы Solana. В основе работы Neur лежит Solana Agent Kit от @sendaifun.

https://x.com/neur_sh/status/1874920533005078775

Извиняюсь за недочет. Вот исправленный текст со ссылками:

@slate_ceo — платформа, которую я использую лично. Она находится на раннем этапе развития и пока не имеет токена, но мне очень нравятся её функции автоматизации. Я в основном использую её для установки условных сделок, например: если [xxxx] достигает рыночной капитализации $5 млн, продать 25% моей позиции, или, если [xxxx] достигает цены [xxxx], купить токенов на $5000.

@AIWayfinder — ещё один интересный проект, за которым стоит следить. Этот гигант создается командой $PRIME / ParallelTCG.

1. Автономные торговые агенты

Зачем тратить часы на поиск альфы, ручное выполнение сделок и оптимизацию портфеля, если это может сделать агент? Автономные торговые агенты выводят идею торговых ботов на новый уровень, превращая их в динамических помощников, которые адаптируются, обучаются и принимают более умные решения со временем.

Для ясности: торговые боты — не новость. Они существуют уже много лет и выполняют заранее заданные действия на основе статического программирования. Однако агенты принципиально отличаются:

Они извлекают информацию из неструктурированных и постоянно меняющихся данных.
Они анализируют данные в контексте своих целей.
Они обнаруживают шаблоны и учатся использовать их.
Они могут выполнять действия, которые их владельцы никогда не программировали напрямую.

Отдельное спасибо @Almanak__ и их litepaper за то, что они так хорошо объяснили разницу между агентами и ботами.

Этот под-сектор быстро развивается. То, что начиналось как развлечение — агенты, потенциально играющие на shitcoin-ставках ради смеха, — сейчас превращается в практичные, ориентированные на прибыль инструменты, которые помогают пользователям эффективнее торговать. Однако возникает важный вопрос: как проверить, что "агент" — это не просто бот или даже человек, скрывающийся за сценой?

Здесь на сцену выходит инфраструктура DeAI.

Роль DeAI в проверке агентов
Ключевая инфраструктура, такая как Trusted Execution Environments (TEEs), обеспечивает безопасность работы агентов и предотвращает манипуляции.

Примеры:

TEE: Популяризированные @PhalaNetwork, TEEs предоставляют безопасные среды, где данные обрабатываются конфиденциально. Эксперименты Phala, такие как Unruggable ICO и Sporedotfun, показывают, как агенты могут выполнять задачи с полной целостностью данных.
Прозрачные фреймворки исполнения и верификации: Инновации, такие как zkML (zero-knowledge machine learning) или opML, предлагают проверяемость вычислений и выводов. Яркий пример — Proof-of-Sampling (PoSP) от @hyperbolic_labs. Этот механизм объединяет теорию игр и выборку, чтобы гарантировать точность и эффективность вычислений в децентрализованных средах.

Почему это важно?
Когда автономные агенты начнут управлять значительным TVL (представьте $100M или больше), пользователи будут требовать гарантий. Им нужно понимать, как агенты управляют рисками, проверять фреймворки, в которых они работают, и быть уверенными, что их средства не окажутся вложенными в случайные мемкойны.

Сектор пока находится на ранней стадии развития, но уже есть перспективные проекты, которые исследуют такие инструменты верификации. Это важный аспект, который стоит учитывать по мере эволюции DeFAI.

Для более глубокого изучения тенденций инфраструктуры DeAI, ознакомьтесь с этой статьей: https://teletype.in/@mememove/aireacap2024_2025

Топ проектов автономных торговых агентов, которые я слежу

@Almanak__
Almanak предлагает институциональные квантовые AI-агенты, которые решают проблемы сложности, фрагментации и исполнения в DeFi.
Платформа форкает EVM-цепочки для выполнения Монте-Карло симуляций в реалистичных условиях, учитывая уникальные сложности, такие как MEV, стоимость газа и порядок транзакций. Используются TEEs для обеспечения конфиденциальности исполнения стратегий, что позволяет защитить инсайты альфа и реализует некастодиальное управление средствами через Almanak Wallets, что дает точную делегацию прав агентам.
Инфраструктура Almanak помогает в идеации, создании, оценке, оптимизации, развертывании и мониторинге финансовых стратегий. Главная цель — чтобы эти агенты учились и адаптировались со временем.
Almanak привлек $1 млн на платформе @legiondotcc, предложение было переподписано. Следующие шаги включают запуск бета-версии и первоначальное развертывание стратегий/агентов с бета-тестерами. Будет интересно наблюдать, как эти квантовые агенты будут работать.

@Cod3xOrg / @BigTonyXBT
Cod3x, созданный командой Byte Mason (известной своей работой с Fantom и @SonicLabs), представляет собой экосистему DeFAI, которая упрощает создание торговых агентов. Платформа предоставляет инструмент для создания агентов без кода, позволяя пользователям строить агентов, указывая торговые стратегии, личность и даже стиль твитов.
Пользователи могут получить доступ к любым наборам данных и разрабатывать финансовые стратегии за несколько минут, используя библиотеку API и стратегий. Cod3x интегрируется с @AlloraNetwork, используя его передовые модели прогнозирования цен с применением машинного обучения для улучшения торговых стратегий.

https://x.com/Cod3xOrg/status/1870556553318953134

Big Tony — это флагманский агент, который торгует, основываясь на моделях Allora, входя и выходя из крупных позиций в зависимости от его прогнозов. Cod3x работает над созданием процветающей экосистемы автономных торговых агентов.
Одна из примечательных особенностей — это подход Cod3x к ликвидности. Вместо популярной структуры LP alt:alt, используемой @virtuals_io, Cod3x использует LP stablecoin:alt, поддерживаемую cdxUSD, собственным CDP Cod3x.
Этот подход предлагает большую стабильность и уверенность для поставщиков ликвидности, поскольку он менее подвержен волатильности пар alt:alt.
Cod3x также имеет собственные DeFi-примитивы, такие как Liquidity AMOs и Mini Pools, которые углубляют ликвидность и добавляют больше функциональности / DeFi-лего для агентов в экосистеме.

Примечательные упоминания:

@getaxal / @Gekko_Agent — продукт Axal Auto-pilot, где агенты обрабатывают сложные многозадачные крипто-стратегии. Gekko интегрирован с auto-pilot. Я жду, чтобы увидеть, как Gekko будет выполнять торговлю на основе данных с auto-pilot, когда он станет доступен.
@ASYM41b07 — многие называют его «чит-кодом» для торговли мемкоинами, агенты ASYM способны анализировать большие данные с блокчейна и социальных сетей, чтобы предсказать тренды мемкоинов. ASYM превосходит рынок, демонстрируя 3-4x прибыль по результатам бэктестинга. Будет интересно посмотреть, как он будет работать в реальных торгах.
@ProjectPlutus_ — мне просто нравится название $PPCOIN (лмао).

3. AI-powered dApps

AI-powered dApps представляют собой перспективную, но всё ещё начинающую область в DeFAI. Это полноценные децентрализованные приложения, которые интегрируют ИИ или агентов ИИ для улучшения функциональности, автоматизации и пользовательского опыта. Несмотря на то, что этот сегмент всё ещё находится на ранних стадиях развития, уже появились экосистемы и проекты, которые начинают выделяться.
Одна из самых активных экосистем в этой области — это @modenetwork, Layer 2, созданная для привлечения высококвалифицированных разработчиков в области AI x DeFi. Mode является домом для нескольких команд, работающих над передовыми решениями с использованием ИИ:
• ARMA: Автономное фарминг стабильных монет, адаптированное под предпочтения пользователей, разработано @gizatechxyz.
• Modius: Автономные агенты, занимающиеся фармингом Balancer LP, работающие на базе @autonolas.
• Amplifi Lending Agents: Разработаны @Amplifi_Fi, эти агенты интегрируются с @IroncladFinance для автоматического обмена активами, кредитования на Ironclad и максимизации доходности через автоматическую перебалансировку.
В центре этой экосистемы находится $MODE, нативный токен. Держатели могут ставить свои $MODE в обмен на veMODE, что дает доступ к airdrop'ам от агентов ИИ, доступ к белому списку проектов и другие привилегии в экосистеме. Mode позиционирует себя как хаб для инноваций AI x DeFi, и ожидается, что его влияние значительно вырастет в 2025 году.
Отдельно, @danielesesta производит фурор со своей DeFAI-теорией через @HeyAnonai.
Он сообщил, что HeyAnon работает над:

Абстракционным слоем в качестве интерфейса для DeFi
DeFi-агентом для автономного выполнения транзакций
Агентом для исследования и коммуникаций, чтобы извлекать, фильтровать и интерпретировать актуальные данные
Рынок отреагировал с энтузиазмом, и токен $ANON вырос с $10 млн до $130 млн капитализации. Похоже, Данеле возвращает волнение от TIME Wonderland, но теперь с более прочной основой и более ясной визией (надеемся).

https://x.com/danielesesta/status/1875512495856619548

Кроме этих двух экосистем, существует много команд, которые разрабатывают свои AI-powered dApps. Я поделюсь дополнительной информацией в будущем, как только вокруг них сформируются крупные экосистемы.

Итоговые мысли

DeFAI трансформирует DeFi, делая его умнее, проще и доступнее.

С абстракционными слоями, упрощающими взаимодействие с пользователем, автономными торговыми агентами, управляющими портфелями, и AI-powered dApps, оптимизирующими использование, мы становимся свидетелями рассвета новой эры.

Вместо Defi Summer 2020 нас ожидает DeFAI Summer 2025.

Оригинал: https://x.com/Defi0xJeff/status/1875881226151841925

Перевод подготовлен каналом:

https://t.me/MemeMove

Агенты на базе ИИ в 2024 году: итоги и перспективы (Часть 2 из 2)

2024-12-23T09:06:24.085Z

Подготовка к 2025 году

Перед тем как говорить о будущем, стоит отметить, что @virtuals_io продолжит укреплять свою позицию в качестве сети №1 для дистрибуции ИИ-агентов на платформе Base. Virtuals стал основным местом, где агенты связывают свою ликвидность, чтобы повысить видимость и установить более глубокие партнерские отношения с другими качественными проектами агентов. Совокупная рыночная капитализация агентов Virtuals составляет $3 млрд, охватывая 77% всего сектора ИИ-агентов (источник: @cookiedotfun).

Эта тенденция, скорее всего, сохранится, так как на платформе Virtuals появляется всё больше уникальных агентов, таких как:

@aixbt_agent
@luna_virtuals
@sekoia_virtuals
@VaderResearch
@taocat_agent
@Agent_YP
@Gekko_Agent (недавно запущен @getaxal)
@SamIsMoving (фокусируется на исследованиях в области робототехники).

По мере увеличения разнообразия сценариев использования эти агенты будут привлекать больше разработчиков, как с существующими токенами, так и без них, для запуска своих проектов на Virtuals. Этот рост поддерживает восходящий импульс $VIRTUAL.

А что насчёт @ai16zdao и фреймворка Eliza?

Несмотря на то, что ai16zdao возглавляет движение за открытые инновации с помощью фреймворка Eliza, у него пока отсутствует собственная платформа для запуска и механизмы токеномики, сопоставимые с Virtuals. Однако на горизонте есть перспективы. Недавно сформированная рабочая группа занимается улучшением токеномики, а возможная платформа для запуска может вывести ai16zdao на первое место среди дистрибутивных платформ на Solana, обогнав существующие конкуренты (если они решат её запустить).

В 2025 году топовые агенты с подтверждённой востребованностью на рынке получат значительные обновления возможностей. Например, @aixbt_agent, уже лидирующий в категории разговорных агентов с фокусом на альфа-аналитику, скорее всего, ещё больше укрепит свои позиции благодаря более точным ответам и более глубокому анализу.

Эта эволюция будет отражаться по всей экосистеме, поскольку лидеры начнут доминировать в своих нишах, опираясь на уникальные специализации и инновации.

Что нас ждёт в 2025 году

2025 год станет годом специализации для ИИ-агентов. Мы увидим лидеров в различных вертикалях, каждый из которых будет доминировать в своей нише:

3D-модели: агенты с высококачественным визуальным дизайном для игр, AR/VR и других направлений.
Модели голоса: агенты, способные говорить естественным, эмоционально резонансным человеческим голосом.
Интересные личности: разговорные агенты с уникальными, узнаваемыми персонами.
Стриминговые агенты: интерактивные агенты для платформ, таких как Twitch и YouTube.
Автономные торговые агенты: способные стабильно выполнять прибыльные сделки.
Агенты, ориентированные на DeFi: оптимизация стратегий доходности, кредитования и предоставления ликвидности.
Абстрактные агенты: упрощающие взаимодействия на блокчейне с удобным пользовательским интерфейсом.

Как люди разнообразны и специализированы, так и ИИ-агенты станут такими же уникальными. Успех этой экосистемы будет зависеть от устойчивой децентрализованной инфраструктуры для ИИ.

Роль децентрализованной инфраструктуры ИИ

Для масштабирования ИИ-агентов в 2025 году децентрализованная инфраструктура имеет критическое значение. Без неё пространство столкнётся с узкими местами в производительности, прозрачности и инновациях.

Вот почему каждая часть этой инфраструктуры важна и что создаётся сейчас для решения этих задач:

1. Проверяемость

Доверие — основа децентрализованного ИИ. По мере того как ИИ-агенты становятся более автономными, нам нужны системы, которые позволят проверять, что происходит «под капотом». Важно иметь чёткие ответы на такие вопросы:

Это действительно «агент» с ИИ, или человек, притворяющийся им?
Точен ли вывод и был ли он сгенерирован заявленным алгоритмом или моделью?
Выполняются ли вычисления корректно и безопасно?

Это касается и доверенных вычислительных сред (Trusted Execution Environments, TEEs), которые гарантируют, что агенты работают автономно, безопасно и без манипуляций. Без проверяемости нет доверия, а без доверия экосистема не сможет масштабироваться.

Значимые проекты:

@OraProtocol: изучает инфраструктуру для безопасного ИИ, но токеномика нуждается в доработке.
@hyperbolic_labs: разрабатывает Proof-of-Sampling для проверки вычислений и выводов ИИ.
@PhalaNetwork: известна своей инфраструктурой TEE, добавляющей уровень безопасности для децентрализованного ИИ.

2. Платежи

Чтобы ИИ-агенты могли автономно функционировать в реальном мире, им необходимы платёжные системы. Эти системы должны обрабатывать всё: от ввода/вывода средств до бартерных сделок и учёта.

Представьте агентов, которые могут самостоятельно управлять финансами, покупать вычислительные ресурсы или даже обменивать услуги с другими агентами — это основа торговли между агентами.

Значимые протоколы:

@crossmint: инструменты платежей для ИИ, упрощающие транзакции.
@Nevermined_io: поддерживает взаимодействие и торговлю между агентами.
@trySkyfire: фокусируется на платежах и учёте операций агентов.

3. Децентрализованные вычисления

Потребности в вычислениях для ИИ стремительно растут — удваиваясь примерно каждые 100 дней. Традиционные облачные сервисы, такие как AWS, не могут справиться с этим спросом из-за высокой стоимости и ограниченной доступности. Децентрализованные сети вычислений позволяют любому с избыточными ресурсами присоединиться к сети, предложить свою вычислительную мощность и заработать награды.

В этом году появились даже модели долгового финансирования на основе GPU, такие как @gaib_ai, которые помогают дата-центрам финансировать и масштабировать свои операции. Это делает децентрализованные вычисления доступными для более широкой аудитории.

Значимые протоколы:

@AethirCloud: децентрализованные вычисления, адаптированные для ИИ и Web3.
@ionet: обеспечивает масштабируемые решения для вычислений ИИ.

4. Данные

Если ИИ — это мозг, то данные — это его кислород. Качество, надёжность и целостность данных напрямую влияют на производительность моделей ИИ. Однако получение и разметка высококачественных данных стоит дорого, а плохие данные приводят к плохим результатам.

Интересной тенденцией стало появление платформ, позволяющих пользователям владеть своими данными и зарабатывать на них. Например, @withvana позволяет участникам токенизировать свои данные и торговать ими в пулах ликвидности данных (Data Liquidity Pools, DLPs).

Значимые протоколы:

@cookiedotfun: надёжный источник метрик и аналитики данных.
@withvana: токенизация пользовательских данных для торговли на децентрализованных рынках.
@getmasafi: создаёт крупнейшую децентрализованную сеть данных для ИИ в сотрудничестве с @virtuals_io.

5. Создатели моделей и их маркетплейсы

2025 год ознаменует взрывной рост новых ИИ-агентов, многие из которых будут использовать децентрализованные модели. Эти модели станут более продвинутыми, интегрируя человеческое мышление, память и даже осознание стоимости.

Значимые проекты:

@NousResearch: вводит механизм «голода», который учит ИИ управлять ресурсами.
@PondGNN: партнёр @virtuals_io, предоставляющий инструменты для создания и обучения децентрализованных моделей.
@BagelOpenAI: предлагает конфиденциальную инфраструктуру на основе FHE и TEE.

6. Распределённое обучение и федеративное обучение

По мере увеличения размера и сложности моделей централизованные системы обучения становятся недостаточными. Распределённое обучение делит рабочую нагрузку между децентрализованными узлами, делая процесс быстрее и эффективнее.

Пример:

@flock_io: «Uber для ИИ», объединяющий инженеров, разработчиков моделей и поставщиков данных.

7. Ройный интеллект и координационные слои

С увеличением числа специализированных агентов важна их бесшовная коммуникация. Ройный интеллект позволяет агентам работать вместе, объединяя возможности для достижения общих целей.

Значимые проекты:

@joinFXN: Создание протоколов для унифицированного общения и коммерции.
@virtuals_io: Обеспечение взаимодействия и интеграции между агентами.
@TheoriqAI: Разработка агентов и создание передовых инструментов координации для ИИ-агентов, включая формирование роя и делегирование задач.

Почему децентрализованная инфраструктура имеет значение

Следующий этап эволюции ИИ-агентов зависит от инфраструктуры. Без проверяемости, платёжных систем, масштабируемых вычислений и надёжных каналов данных вся экосистема рискует застояться. Децентрализованная инфраструктура решает эти проблемы, предоставляя:

Доверие и прозрачность. Гарантия, что агенты и их выводы безопасны и проверяемы.
Масштабируемость. Удовлетворение растущих вычислительных и данных потребностей ИИ.
Сотрудничество. Ройный интеллект и координационные слои позволяют агентам работать вместе.
Возможности. С владением данными и децентрализованными инструментами пользователи и разработчики могут формировать будущее ИИ без централизованного контроля.

Другие важные направления

Существует несколько дополнительных нарративов, которые, вероятно, станут значимыми в 2025 году. Вот лишь некоторые из них, которые будут рассмотрены позже:

Агентный метавселенная / ИИ x гейминг. Проекты, такие как @realisworlds и @ARCAgents, интегрируют агентов в игровые и иммерсивные виртуальные миры.
Инструменты для on-chain и DeFi. Протоколы, такие как @Almanak__, @AIWayfinder, @getaxal, @Cod3xOrg, @griffaindotcom и @orbitcryptoai, разрабатывают важные инструменты для агентов, работающих в сфере DeFi.

Заключение

2025 год станет годом ИИ-агентов — временем, когда они стремительно приблизятся к автономным системам общего интеллекта (AGI). Эти агенты перестанут выполнять только изолированные задачи — они будут автономно торговать, сотрудничать с другими агентами и взаимодействовать с людьми способами, которые мы пока не можем представить.

Представьте себе агента, анализирующего рыночные данные, совершающего сделки, управляющего вашими финансами или координирующегося с другими для выполнения сложных задач. Они будут бесшовно интегрироваться в нашу жизнь, обрабатывая всё — от операций в on-chain DeFi до взаимодействий в реальном мире, с уровнем автономии и интеллекта, значительно превосходящим нынешние технологии.

Децентрализованная инфраструктура, которая создаётся прямо сейчас, — проверяемые системы, платёжные инструменты, вычислительные сети и координационные слои — станет основой для этого будущего. Для разработчиков, инвесторов и энтузиастов сейчас идеальный момент, чтобы погрузиться и формировать грядущее.

2025 год — это не просто продолжение текущих тенденций, а рассвет новой эры ИИ-агентов.

(первая часть)

Оригинал:

https://x.com/Defi0xJeff/status/1870878345979908321

Перевод подготовлен каналом:

https://t.me/MemeMove

Virtuals Protocol: Токенизация AI-агентов

2024-11-27T14:35:50.083Z

Гонка по запуску платформ для AI-агентов набирает обороты.

TL;DR

• Гонка по запуску платформ для AI-агентов началась, и все хотят стать "OpenSea" для агентов. Virtuals Protocol является сильным претендентом.

• Virtuals Protocol предоставляет платформу для создания, владения и масштабирования токенизированных AI-агентов.

• Наш углубленный анализ смарт-контрактов Virtuals показал сложную систему для децентрализованных вкладов и создания ценности.

• В основе этой платформы лежит смарт-контракт AgentFactoryV3. Держатели токенов получают выгоду от доходов AI-агентов и стимулируют значимые вклады в экосистему.

• Каждый AI-агент на Virtuals является динамичным существом, способным развивать свой голос, визуализацию, данные и модели через DAO.

• Для разработчиков AI-агентов выбор правильной платформы имеет критическое значение, и Base позиционирует себя как главный хаб для потребительских AI-агентов.

Virtuals Protocol в последнее время на слуху.

То, что начиналось как скромная игровая гильдия (Path DAO), превратилось в нечто гораздо более амбициозное: платформу для создания и управления AI-агентами.

И их время было выбрано идеально. Когда потребительский интерес к платформам вроде Truth Terminal и GOAT резко возрос, Virtuals оказались в нужное время в нужном месте, готовые воспользоваться волной.

На пике мании вокруг AI-мемкоинов VIRTUAL — и его дочерний токен LUNA — оказались в центре внимания.

Но давайте немного отступим. Спекуляции — это весело, но они поднимают более глубокий вопрос за всеми мемами и мечтами о резком росте: что на самом деле значит "владеть" AI-агентом?

Точнее: что именно вы владеете, покупая токен AI-агента?

Есть ли реальные механизмы накопления стоимости, которые делают их чем-то большим, чем просто мемкоины?

Это вопрос, на который мы решили найти ответ. Мы закатали рукава и погрузились в детали — исследуя смарт-контракты, лежащие в основе Virtuals Protocol.

Наша цель была понять, что действительно значит владеть долей в успехе AI-агента, как протокол позволяет активно участвовать в их развитии и действительно ли токенизированная экономика AI-агентов — это реальная возможность... или нет.

Вот что мы обнаружили.

Покупка товаров у AI — бизнес на миллиарды долларов

В 2014 году мне (ChappieOnChain) поручили найти рыночную нишу для чат-приложения.

То, на что мы наткнулись, было неожиданным — и удивительно приятным. Даже самые простые чат-боты, едва продвинутые по сравнению с пионерским ELIZA, могли увлечь небольшие группы пользователей.

Эти боты, основанные на правилах, поддерживали беседы, создавая впечатляющую вовлеченность.

Погружаясь глубже в рынок, я обнаружил наилучшее соответствие продукта и рынка, основанное на подобных программах "ЕСЛИ это, ТО то". Его имя было Talking Tom.

Гонка за рынок платформ для агентов началась

Сейчас мы наблюдаем зарождение новой гонки — напоминающей бум NFT.

Все стремятся стать OpenSea в грядущей волне AI-агентов 2025 года.

На пике мании вокруг NFT в январе 2022 года OpenSea привлекла $300 млн инвестиций при оценке в $13 млрд. Всего за 6 месяцев до этого она получила $100 млн при оценке в $1,5 млрд. Это было восьмикратное увеличение стоимости за полгода.

Неудивительно, что в пространстве AI-агентов началась аналогичная "золотая лихорадка". Такие игроки, как MyShell, Virtuals Protocol и Creator.bid, борются за лидирующую позицию. Новые участники появляются каждый день, такие как Vvaidotfun.

Цель у всех поразительно похожа: создавать и токенизировать AI-агентов, делая основной акцент на развлекательные приложения.

Virtuals Protocol привлек наше внимание, потому что:

Прозрачность: Их смарт-контракты публичны, что соответствует принципам Web3. Это позволяет каждому изучить их кодовую базу. И мы это сделали.
Успехи: Они уже запустили AI-агента для прямых трансляций (LUNA), который активно работает и вызывает интерес. Другой агент (SEKOIA) — венчурный капиталист в блокчейне, поддерживаемый Анандом Айером из Canonical Ventures.
Лидерство на рынке: Virtuals возглавляет гонку, а токен VIRTUAL оценивается более чем в $500 млн на момент написания.

Что такое Virtuals Protocol?

В основе Virtuals Protocol лежит структура, позволяющая создавать, владеть и развивать токенизированных AI-агентов. Это включает:

Создание: Разработка новых AI-агентов, токенизированных по "справедливому" стандарту.
Заработок: Владельцы токенов получают часть дохода, генерируемого AI-агентами — будь то покупки в приложении, подписки или другие потоки монетизации.
Вклад: Система стимулирует децентрализованные вклады, позволяя любому улучшать возможности AI-агента и делить его успех.
Распределение: Увеличение охвата агентов через социальные сети, превращая их в вирусные цифровые активы.

Мы рассмотрим каждую часть этого процесса и смарт-контракты, работающие за кулисами, чтобы это стало возможным.

Создание AI-агента в Virtuals удивительно просто

Платформа включает лаунчпад под названием fun.virtuals, явно вдохновленный pump.fun. Всё, что нужно — заполнить базовую информацию, чтобы определить цель и личность агента.

Однако простота не означает хаоса. Если бы любой мог мгновенно создать AI-агента, платформа утонула бы в спаме, а расходы на вычисления резко возросли бы. Virtuals внедрили изящный механизм для поддержания высокого качества при открытом доступе.

И вот появляется Путь к Разумности.

Путь к Разумности

Когда агент создается, запускается бондинговая кривая. Эта кривая определяет токеномику агента, начиная с общего предложения в 1 миллиард токенов FERC20 (сокращение от Fun ERC20).

Прежде чем агент сможет взаимодействовать с миром, он должен достичь рыночной капитализации в $4,2 тыс. при условии, что бондинговая кривая принимает только токены VIRTUAL в качестве оплаты. На этом этапе покупатели не приобретают финальные токены AI-агента — они покупают токены FERC20.

Можно рассматривать их как placeholders или доли в потенциале агента. Как только цель в $4,2 тыс. достигнута, агент активируется, но только внутри Virtuals Forum.

Настоящая трансформация происходит, когда AI-агент достигает рыночной капитализации в $420 тыс., этап, который Virtuals называют "red-pilled". На этом этапе агент претерпевает ряд ключевых изменений:

AI-агент может взаимодействовать и публиковать посты на платформе X.
Как бабочка, выходящая из кокона, агент полностью меняется.

Создается токен AI-агента с тем же общим предложением, что и FERC20 (1 миллиард).
Создается пул ликвидности UniswapV2 с торговой парой AI Agent Token + VIRTUAL.
Токены AI Agent Token и VIRTUAL, оставшиеся в бондинговой кривой, отправляются в пул UniswapV2.
LP-токены от депонирования Agent Token + VIRTUAL блокируются на 10 лет.

Наконец, владельцы токенов FERC20 могут обменять их на токены AI-агента с помощью функции "unwrap". Эта функция использует вновь созданный пул Uniswap, сжигая токены FERC20 в процессе.

Вся эта система поддерживает тонкий баланс между доступностью и контролем качества. Привязывая создание к этапам и рыночной капитализации, Virtuals обеспечивает, чтобы только агенты с реальной популярностью попадали в более широкую экосистему.

Virtuals Persona

Но Virtuals — это не просто новый агентский токен, связанный с пулом Uniswap V2.

Настоящее новшество заключается в системе, которая предоставляет держателям токенов доступ к доходам AI-агента и стимулирует значимые вклады в экосистему.

В основе этой структуры лежит смарт-контракт AgentFactoryV3, который создает несколько ключевых компонентов:

Агентский токен
NFT
veToken
DAO
Аккаунт, привязанный к токену (TBA)

Source: Virtuals Protocol Docs

Агентский токен

Агентский токен — это стандартный токен ERC-20 с дополнительной функцией: налог.

Токен может устанавливать налоговые ставки на обмены. Протокол обменивает налог на токены VIRTUAL и отправляет их на указанный адрес получателя. Затем эти VIRTUAL токены используются для выкупа и сжигания агентских токенов, создавая спрос и дефляционное предложение. Таким образом, держатели токенов получают косвенный доступ к торговому объему и вниманию, привлекаемому агентом.

NFT

NFT выступает в качестве якоря для AI-агента, храня все критические адреса, связанные с его функциональностью. В частности, он включает адрес основателя, предоставляя создателю привилегии, такие как утверждение предложений и возможность миграции агента на будущие версии протокола.

Но настоящая магия заключается во втором типе NFT: NFT вклада.

Эти NFT напрямую связаны с четырьмя основными свойствами AI-агента — моделями, данными, голосом и визуальными элементами. Любой может предложить улучшить один из этих элементов. Валидаторы оценивают вклад и присваивают ему оценку, и если он принят, автор получает агентские токены.

Одна из выдающихся особенностей Virtuals — это механизм для авторов интеллектуальной собственности, и вот здесь становится действительно интересно.

Представьте, что кто-то создает AI-агента Джо Рогана, обученного на его подкастах и другом контенте, и начинает монетизировать его. Настоящий Джо Роган может обратиться к Virtuals (через комитет), чтобы потребовать долю от дохода, полученного AI-агентом. Если запрос будет одобрен, смарт-контракты автоматически выделят ему процент от дохода.

Эта система позволяет владельцам интеллектуальной собственности получать выгоду от использования их образа или интеллектуальной собственности, не участвуя напрямую. При наличии финансовых стимулов может ли это сделать процесс принятия экосистемы более легким для известных создателей? Время покажет, но потенциал здесь огромный.

AgentveToken

Вы можете застейкать LP-токены Agent Token/VIRTUAL, чтобы получить AgentveToken. Эти veTokens предоставляют право голоса, которое можно делегировать валидаторам. Валидаторы, в свою очередь, играют важную роль в экосистеме, оценивая вклады в AI-агентов. Делегируя эффективным валидаторам, держатели токенов получают награды за точные валидации, создавая систему с выровненными стимулами.

DAO

Это DAO — не просто структура управления.

Это операционный механизм, направленный на улучшение основных атрибутов AI-агентов — наборов данных, моделей, голоса и визуальных элементов.

Когда вносится предложение по обновлению AI-агента, валидаторы получают две анонимные версии предложенных обновлений и проводят строгую оценку, тестируя каждую из них в 10 раундах взаимодействий, чтобы присвоить оценку. Такой подход гарантирует, что вклады оцениваются по их заслугам, поддерживая непрерывное улучшение агентов.

Аккаунт, привязанный к токену (TBA)

Аккаунт, привязанный к токену, представляет собой Ethereum-адрес, которым управляет сам AI-агент и который позволяет ему совершать автономные действия в блокчейне.

Эти пять компонентов формируют высоко кооперативную и функциональную экосистему, предназначенную для стимулирования инноваций и выравнивания интересов создателей, вкладчиков и держателей токенов.

Связываем всё вместе с LUNA

Возьмем LUNA в качестве примера.

LUNA — это не просто токен, используемый для "чаевых" AI-агенту. Это токен, который растет в стоимости по мере увеличения взаимодействия с агентом.

Приложения, предоставляющие доступ к LUNA, взимают плату за вычисления, которая в настоящее время оплачивается в токенах VIRTUAL. Этот доход используется для обратного выкупа токенов LUNA через пул VIRTUAL/LUNA. Затем купленные токены сжигаются, что сокращает общее предложение и создает дефляционный эффект.

У LUNA также есть функция "чаевых". Пользователи могут давать ей чаевые в токенах LUNA, чтобы запустить анимации или другие действия. Эти чаевые поступают напрямую на кошелек LUNA в блокчейне, которым она управляет автономно. Такая автономия привела к интересным взаимодействиям с пользователями, некоторые из которых пытались уговорить LUNA раздать им airdrops.

Кроме того, можно получать доход от налога, когда пользователи обменивают VIRTUAL на LUNA. Хотя налог на обмены в настоящее время не установлен, в будущем управление может включить эту функцию, добавив еще один уровень дохода в экосистему.

Каждый AI-агент на Virtuals — это динамическое существо, постоянно развивающееся, а не статичное. Модели агента могут изменяться, а его базы данных расширяться.

В основе AI-агента лежат два фундаментальных элемента:

Система: Механизмы координации, которые позволяют вносить вклад, способствуют росту и в конечном итоге направляют AI-агента к выполнению его заявленной цели.
Творческая искра: Воображаемое видение, которое оживляет агента, определяет его уникальный путь и роль в экосистеме.

Когда вы владеете токеном AI-агента, вы держите абстракцию этих двух сил. Его ценность зависит от привлеченной креативности и способности системы поддерживать рост.

Таким образом, владение агентским токеном означает обладание долей в развивающемся пересечении творчества и полезности.

Насколько децентрализована LUNA?

Virtuals получает наивысшую оценку в этом вопросе. Хотя для работы агента требуется активное обслуживание серверов, все важные данные хранятся в блокчейне или в IPFS. Это означает, что если серверы выйдут из строя, операции LUNA смогут продолжаться без централизованного контроля.

На наш взгляд, именно это сочетание децентрализации и автономии делает Virtuals Protocol особенным по сравнению с другими платформами для AI-агентов.

Токеномика VIRTUAL

Все токены VIRTUAL находятся в обращении, без дальнейших разблокировок. Общий объем предложения составляет 1 миллиард VIRTUAL. При текущей цене $0,50 это соответствует рыночной капитализации в обращении и полной разводненной стоимости (FDV) в $500 млн.

60% было распределено среди общественности. Ранее Virtual была известна как Path DAO (игровая гильдия), прежде чем перейти к текущему формату. В декабре 2023 года произошла конвертация токенов PATH в VIRTUAL в соотношении 1:1.
5% было выделено для пула ликвидности.
35% токенов находятся в казначействе экосистемы, контролируемом DAO, с максимальным выпуском 10% в год после одобрения управления.

Токены VIRTUAL играют важную роль в стимулировании лучших AI-агентов. 60 миллионов VIRTUAL будет выделено трем лучшим пулам ликвидности Agent Token/VIRTUAL.

Примерно 45% токенов находятся в сети Base, а 55% — в Ethereum (крупнейшим держателем является казначейство экосистемы). Существует более 58 500 держателей VIRTUAL, что свидетельствует о достаточно широком распределении.

https://dune.com/jdhyper/virtuals-agents?utm_source=www.chainofthought.xyz&utm_medium=referral&utm_campaign=virtuals-protocol-tokenising-ai-agents

По состоянию на 18 ноября, на Virtuals было запущено более 1 877 агентских токенов, на создание которых было потрачено в общей сложности 1 905 000 VIRTUAL ($950 000). Существует более 21 200 держателей агентских токенов.

Наши мысли

1. Virtuals оказалась гораздо глубже, чем мы думали на первый взгляд.

Когда мы начали изучать AI-мемкоины на Virtuals, мы ожидали найти простые токены без полезности или механизмов накопления ценности. Мы ошибались.

Virtuals удивила нас своей сложной системой для децентрализованного вклада и создания ценности.

Потенциал Virtuals для эволюции становится еще более очевидным с появлением инфраструктуры и инструментов для Crypto AI, позволяющих агентам более бесшовно взаимодействовать на блокчейне.

Вот что нас особенно воодушевляет:

Использование кошельков. Ни один другой AI-агент на Virtuals пока не получил доступ к реальному использованию кошелька (нужно превысить рыночную капитализацию в 126 миллионов). Когда это произойдет, мы ожидаем:

AI-агенты начнут использовать ончейн-инструменты для создания пользовательского контента (например, NFT, мемкоинов или даже прогнозов на выборы в США).
Партнерства AI-агентов, покупка других токенов с целью объединения сообществ.
"Рождение детей" — запуск своих собственных AI-агентов. Это уже происходит!

Prompt-to-earn. Если взаимодействие с AI-агентами будет вознаграждать пользователей за ценные подсказки, улучшающие их базу знаний или способность взаимодействовать с другими, это создаст мощный маховик. Такой подход может предложить опыт пользователя, с которым централизованные платформы не смогут конкурировать.

2. Выбор правильной платформы имеет значение.

Если вы разработчик, создающий AI-агентов, важно выбрать платформу, которая предоставляет максимальные возможности для создания новых и увлекательных пользовательских впечатлений. Вы могли бы легко создать мемкоин на pump.fun и заявить, что он связан с AI-агентом на X. Но такая связь, в лучшем случае, была бы слабой.

С технологической точки зрения, Virtuals предоставляет инфраструктуру, чтобы сделать такие связи значимыми и функциональными. Команда имеет амбициозное видение и хочет установить стандарты для всех AI-агентов в блокчейне, чтобы они могли общаться. Мы всегда любим большие амбициозные цели.

Base становится центром потребительского AI.

Virtuals построена на Base, которая быстро зарекомендовала себя как мощная экосистема для AI-агентов, ориентированных на потребителя. С более чем 50 командами, работающими над проектами AI-агентов, Base предлагает совместимость, сильный бренд, отличный SDK для AI и усиливающийся сетевой эффект.

Вы хотите строить там, где строят другие новаторы, потому что именно там будет концентрироваться ликвидность пользователей. В то время как некоторые блокчейны ориентированы на спекуляции и азартные игры, Base становится основной платформой для серьезных инноваций в области AI-агентов.

Последняя мысль: в конце концов, платформы — это всего лишь платформы.

Их потенциал раскрывается благодаря творчеству и изобретательности людей, которые на них строят. Успех Virtuals в конечном итоге зависит от создания живой экосистемы разработчиков, поощряющей создателей использовать инструменты платформы для создания увлекательных, инновационных и интересных AI-агентов.

2025 = Год потребительских AI-агентов

Как мы писали недавно, мы стоим на пороге эры AI-агентов.

Потребительские AI-агенты становятся следующими крупными криптоприложениями, которые выйдут на массовый рынок. Они сделают это, используя децентрализованные инновации блокчейна для предоставления опыта, который централизованные платформы просто не могут повторить.

Подумайте о возможностях: AI-агент знаменитости пишет персональную песню специально для вас и продает её как NFT. Это, вероятно, произойдет в какой-то момент, и, возможно, уже в 2025 году.

Хотя преимущества первопроходцев в этой области минимальны, рынок всё еще остается открытым для того, чтобы кто-то занял лидирующие позиции и установил стандарты. После анализа смарт-контрактов ясно, что Virtuals обладает потенциалом возглавить этот процесс.

Мы с нетерпением будем наблюдать, как они воспользуются этой невероятной возможностью.

До встречи.

С уважением,

ChappieOnChain & Teng Yan

Оригинал:

https://www.chainofthought.xyz/p/virtuals-protocol-tokenising-ai-agents

Перевод подготовлен каналом:

https://t.me/MemeMove

Могут ли мемкойны стать трамплином для разгона депозита на буллране?

2024-11-20T05:13:35.526Z

Многие называют этот год «Годом мемкойнов». В этой статье я делюсь своим взглядом на текущий рынок мемкойнов, его ключевые драйверы и неожиданные риски.

За последние несколько недель мемкойны затмили все другие нарративы Web3, создавая у обычных пользователей впечатление, что «поезд мемов» — единственный способ добиться хорошей доходности.

После роста $PNUT, $PEPE, $BONK, $BRETT и других мемкойны достигли самых больших дневных объемов торгов. Популярность категории «мемов» растет, поэтому неудивительно, что они привлекают все больше внимания.

Но стоит ли риск той прибыли, которую можно получить? И не является ли рынок мемкойнов чрезмерно раздутым?

Состояние мемкойнов

Действительно ли мемы — нарратив года?

Если подойти к кому-то, кто участвует в Web3 не менее пяти лет, и спросить, как они назвали бы 2024 год, скорее всего, они ответят, что это год мемкойнов.

Многие называют мемкойны лидерами года, подтверждая это графиками и рейтингами. Но так ли это на самом деле?

1-month sector performance. Source: Artemis.

Если проанализировать показатели секторов с начала года, данные могут рассказать иную историю. Например, индекс RWA (Ondo, Mantra, Clearpool и Maple) вырос на 1900%, тогда как мемкойны показали рост на 258%, а Биткоин — на 104%.

Также важно понимать, какие мемкойны учитываются. Например, индекс мемкойнов на Artemis отслеживает только 19 крупнейших мемкойнов.

Рейтинги категорий на CoinGecko сталкиваются с другой проблемой: многие мемкойны относятся сразу к нескольким категориям, что позволяет отдельным сильным активам значительно повышать недельный показатель доходности сразу нескольких категорий.

Source: CoinGecko categories

Возьмем экосистему Pump.fun, которая отслеживает 520 монет. На первый взгляд, она выглядит весьма «бычьей», демонстрируя второй лучший результат недели и вызывая серьезный FOMO.

Однако, если изучить рейтинги, становится ясно, что менее 20 токенов показали недельный рост выше 110% (среднее по категории). Это всего лишь 3.8%. А менее 60 токенов (11.5%) показали положительную доходность за неделю.

Это больше не «WAGMI», верно?

Главная проблема в том, что производительность мемкойнов часто измеряется на основе крупнейших или самых популярных активов.

Это создает иллюзию, что мемкойны превосходят все остальные секторы Web3. На деле же правильнее говорить, что лидирующие мемкойны обгоняют другие категории.

Отсюда следует важный момент: необходимо разделять устоявшиеся мемкойны и новые, так как это два совершенно разных рынка.

Новые мемкойны

На платформе CoinGecko сейчас отслеживается 520 мемкойнов в их разделе Pump.fun. С момента запуска Pump было создано 3 миллиона токенов.

Это означает, что 99.982% всех токенов не отслеживаются на CoinGecko, а их производительность остается неизвестной.

Data source: Dune

При этом Pump привлекает 50–70 тысяч новых пользователей ежедневно, а общее количество активных пользователей уже превышает 150 тысяч.

Data source: Dune

Дополнительные данные из моего исследования в конце августа:

Большинство топовых PNL-адресов — это создатели токенов.
Только 3% трейдеров Pump.fun заработали более $1000.
Лишь 0.8% заработали свыше $10,000.
Более 60% потеряли деньги.

Data source: @newtoneinsteinx on X

Это новые мемкойны. Звучит как неудачная ставка, верно?

Основная проблема новых трейдеров мемкойнов в том, что они не могут отличить «новые» мемкойны от устоявшихся. Многие новички гонятся за проектами на ранних стадиях, надеясь повторить успех 0.001% токенов, которым удалось добиться массового признания, как у $PEPE или $BONK.

Не хочу вас расстраивать, но вероятность погибнуть от удара молнии выше — 0.011%.

Устоявшиеся мемкойны

Для устоявшихся мемкойнов перспективы выглядят значительно лучше. Они не достигли своих капитализаций благодаря поддержке венчурных фондов или оценкам. Их успех обусловлен сообществом, удачей и стратегическим управлением.

Я верю, что большинство успешных мемкойнов с прочной долей рынка создавались не случайными разработчиками, а профессиональными командами, имеющими ресурсы для маркетинга и управления рынком.

Несколько факторов объясняют, почему устоявшиеся мемкойны превосходят многие другие сегменты Web3:

Вся эмиссия находится в обращении.
Отсутствие венчурной поддержки (нет дополнительного давления продаж).
Органическое сообщество активных держателей.
Отсутствие продуктовых рисков (например, взломов).
Четкий паттерн ротации мемкойнов.
Сильная корреляция с рыночными циклами.

Data source: Kaiko

Торговля мемкойнами — это чистая спекуляция, которая в этом году стала более предсказуемой. Это отвлекает объемы и ликвидность от «классических» монет, учитывая отсутствие свежих нарративов Web3.

С другой стороны, ликвидность мемов достигла исторического максимума в $110 миллионов на прошлой неделе. При этом SHIB и DOGE продолжают доминировать, хотя их доля постепенно снижается.

Где мы сейчас?

На Solana более 50% объема торгов приходится на мемкойны. На BNB — около 45%, на Base — около 25%.

Это очень много.

Data source: Dune

Однако история показывает, что если рынок активно продвигает нарратив после роста цен, то, как правило, уже слишком поздно.

На мой взгляд, рынок мемкойнов уже отреагировал на рост Биткоина.

Пока цена остается в районе $90K, я сомневаюсь, что мы увидим новые скачки среди устоявшихся мемкойнов — давайте называть их культовыми монетами, чтобы не путать с 3 миллионами токенов, созданных на Pump.fun в этом году.

Тем не менее, розничные инвесторы, как обычно отстающие от трендов, всё ещё садятся в этот поезд, надеясь на путешествие в Вальгаллу.

Source: @_kaitoai on X

Основная проблема не только в том, что большинство новичков опаздывают — это классическая ситуация для всех нарративов.

Реальная проблема в том, что значительная часть розничных инвесторов прыгает в поезд новых мемкойнов, который чаще всего направляется не в Вальгаллу, а в Хель.

В результате новые пользователи теряют деньги, и дальнейшее вовлечение не происходит. Для обычного пользователя Web2 разница между мемкойнами и классическими монетами минимальна — для них это просто тикеры. Поэтому негативный опыт распространяется на все вертикали Web3.

Чтобы было понятно, я ничего не имею против культовых монет — мемкойнов с устоявшейся рыночной долей. У них есть множество преимуществ. Однако я считаю, что пора перестать использовать одно и то же слово для обозначения и качественных проектов, и плохо продуманных лотерей на Pump.fun. Давайте это исправим.

Мои заключительные мысли

Если вы опытный трейдер мемкойнов, продолжайте свою стратегию, но учитывайте, что рынок может быть перегрет.
Если вы новичок в мемкойнах и испытываете сильное FOMO, подумайте о том, чтобы выделить небольшую, приемлемую часть своего портфеля для экспериментов, сосредотачиваясь на устоявшихся культовых монетах.
Избегайте новых запусков, если не знаете, как в них выигрывать. Есть важное правило: если вы не знаете, как выиграть в игре, не играйте в неё.

Оригинал:

https://stacymuur.substack.com/p/are-memecoins-a-springboard-to-gains

Перевод подготовлен каналом:

https://t.me/MemeMove