@cseducationhttps://teletype.in/atom/cseducation2026-06-24T21:25:16.001Zcseducation:HKWPyvRRqhd2022-06-27T06:49:27.850Z2022-06-27T06:49:27.850Z

<img src="https://img2.teletype.in/files/d2/a6/d2a62140-69d1-44a2-adc6-b9911c7d2177.jpeg">Orderblock (OB) — свеча, диапазон цены, в которой проторгован большой объем крупным игроком, тем самым в дальнейшем манипулируя ценой.

<p id="ifTX">Orderblock (OB) — свеча, диапазон цены, в которой проторгован большой объем крупным игроком, тем самым в дальнейшем манипулируя ценой.</p> <p id="rpg5">Зачастую OB — это последняя красная свеча, перед быстрым повышением цены и последняя зелёная свеча, перед падением цены.<br />И в момент, когда цена достигнет данного диапазона — мы получим реакцию и цена развернется.<br />По классике вход осуществляется с 0.5 по Фибоначчи и стоп ставится за OB. Но так же не забываем, что внутри Ордерблока на старшем таймфрейме могут присутствовать Ордерблоки с младших таймфреймов, тогда вход можно осуществлять именно от ОБ, который сформирован на младшем таймфрейме, либо же искать слом структуры в Орерблоке старшего таймфрейма.</p> <figure id="YMoe" class="m_original"> <img src="https://img2.teletype.in/files/d2/a6/d2a62140-69d1-44a2-adc6-b9911c7d2177.jpeg" width="743" /> </figure> <p id="gRgD">На заметку!</p> <ul id="tnNf"> <li id="YOkl">Если перед ОВ есть ликвидность, то это повышает отработку, так как её будут снимать.</li> <li id="CPHP">Ордерблок должен выбивать какой-то лоу/хай или фитиль.</li> <li id="peC2">Тело ордерблока обычно большое, а фетили — маленькие.</li> <li id="0bOJ">Если за ОВ ликвидность, то мы этот ОВ пропускаем, так как данная зона интереса очень рискованная и скорее всего мы словим стоп.</li> <li id="QQQC">Если OB без фитилей, то набирать позицию от 0,5 по Фибоначчи.</li> <li id="NEMn">Если большие тени и маленькое тело, то ждать касания тела.</li> <li id="3wuf">Когда тело и тень одинаковые, то ждём именно касание в тень.</li> </ul> <h3 id="5">Breaker</h3> <p id="W86M">Брейкер(брейкерблок) — разворотный инструмент, суть которого состоит в импульсно пробитом ордерблоке, после того, как была снята ликвидность с последнего ХАЯ или ЛОЯ. После этих факторов цена должна идти на ретест пробитого ордерблока и сменить тренд. В этом и есть особенность этой разворотной модели. То есть, обязательными условиями для существования этого инструмента это:</p> <ul id="yEuV"> <li id="wbqF">снятие ликвидности</li> <li id="1ilI">импульсный пробой ордер блока</li> <li id="wiHx">ретест пробитого ордерблока.</li> </ul> <figure id="S0zX" class="m_original"> <img src="https://img2.teletype.in/files/df/19/df19f272-aa18-42cc-b1bc-87bebf179c71.jpeg" width="1200" /> </figure> <p id="ZjCo">Брейкер в его единстве нельзя использовать как точку для открытия позиции. В большей части является магнитом цены. Для более точного анализа стоит использовать инструмент с другими, совокупность факторов даст более точную отработку и более безопасную позицию. OTE (optimal trade entry) — для этого инструмента — 0.5 свечи(по Фибоначчи), но в большинстве случаев цена реагирует уже от начала тела или даже фитиля.</p> <p id="4H5a">by <a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Crypto Solyanka Education</a></p> cseducation:RBbY2DIwJu22022-06-27T06:10:25.203Z2022-06-27T06:10:25.203Z

<img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris2-2.jpg">Сегодня мы познакомимся с оригинальной и необычной стратегией, разработанной более полувека назад известным трейдером Джо Россом. Как вы уже наверняка догадались, речь в статье пойдет о крюках Росса.

<p id="nEMv">Сегодня мы познакомимся с оригинальной и необычной стратегией, разработанной более полувека назад известным трейдером Джо Россом. Как вы уже наверняка догадались, речь в статье пойдет о крюках Росса.</p> <p id="sr5Z">Популярность Price Action породила множество стратегий, которыми завален Интернет, но одна из них незаслуженно забыта. Это крюк Джо Росса <em>–</em> авторская стратегия, разработанная 60 лет назад.</p> <p id="YBTK">Самое интересное, что ее автор до сих пор преподает искусство трейдинга на учебном портале Tradingeducators, и уже никто не помнит, как он выглядел в молодости. Джо Росс попал на биржу в 1957 году, стратегия торговли крюками стала одной из первых, принесших ему реальный профит в далеком 1959 году.</p> <p id="ciE6">Она тестировалась и совершенствовалась более 20 лет, раскрыв свой потенциал с появлением рынка фьючерсов в 1982 году. Позже Джо Росс посвятил этой стратегии отдельную книгу – «Trading The Ross Hook».</p> <h2 id="iXa1">Паттерн 1-2-3 – основа стратегии Джо Росса</h2> <p id="dc5l">Паттерн 1-2-3 стал первой фигурой Price action, которую заметил молодой студент Джо Росс в 1957 году.</p> <figure id="B5Hx" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris2-2.jpg" width="1019" /> </figure> <p id="py72">Продолжая обучение, Росс овладел множеством торговых систем, однако начинающий трейдер продолжал совершенствовать собственное открытие. Он достаточно быстро понял, что обнаруженный паттерн крюков работает только в условиях:</p> <ul id="xcDl"> <li id="kWJV">Разворота старого и начала нового устойчивого тренда;</li> <li id="Jpqa">Ликвидности и повышенной волатильности инструмента.</li> </ul> <p id="fygG">Подобрав ликвидный актив, трейдер может масштабировать стратегию крюков на любой таймфрейм. Например, некоторые его ученики, по утверждению Джо Росса (он их называет «хукерами», hook – это крюк), торгуют крюки на пятиминутках.</p> <p id="am9S">Именно поиск и подтверждение тренда заставили трейдера «пойти дальше» движения цены в рамках фигуры 1-2-3. Крюк, обозначаемый автором буквами Rh на графике (Ross Hook), позволял достоверно подтвердить паттерн, а его пробой – наличие и силу тренда.</p> <figure id="3x4M" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris3-2.jpg" width="918" /> </figure> <p id="os5C">Еще одним преимуществом крюка, открытого Джо Россом, была его повторяемость: паттерн 1-2-3 часто создавал устойчивый и длительный новый тренд. Каждая вершина или впадина становилась очередным крюком, который Росс использовал для входа, набирая «пирамиду ордеров».</p> <figure id="xcIm" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris4-2.jpg" width="918" /> </figure> <p id="eJQd">Чтобы определить окончание направленного движения, Джо Росс использовал обратный крюк RRh, опираясь на противоположный Rh минимум или максимум графика. Пробой ближайшего RRh становился сигналом к закрытию всех позиций и поиску новой формации 1-2-3 в противоположном направлении.</p> <figure id="YXme" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris5-2.jpg" width="964" /> </figure> <h2 id="VZjW" data-align="center">Правила стратегии</h2> <p id="VlO1">Основное правило стратегии – образование паттерна 1-2-3, которому предшествовал явный тренд. Таковым принято считать нисходящую или восходящую формацию с тремя крюками Джо Росса.</p> <p id="IgmB">Rh определяется как каждый новый локальный максимум, образованный после паттерна 1-2-3 восходящего тренда, или первый и последующие локальные минимумы после паттерна на нисходящем тренде.</p> <p id="JLOK">Дополнительное правило – наличие тренда при образовании паттерна 1-2-3, установленные максимумы и минимумы в этих точках должны «пробиваться» за время формирования 4 свечей.</p> <p id="XA6Q">Если после этого четвертая свеча не вышла за пределы точки 2 – формация отменяется, т.е. ждем новую минимальную точку 3, пробой 2 и образование очередного крюка.</p> <figure id="2rAx" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris6-2.jpg" width="918" /> </figure> <h2 id="82bs" data-align="center">Правила входа в покупки</h2> <ul id="SLIr"> <li id="TAF9">Котировки должны пробить вершину 2 формации 1-2-3 и установить новый максимум;</li> <li id="Luxb">Крюк Джо Росса образуется после появления свечи коррекции при условии цены ее закрытия ниже цены открытия и «наличия» тела, также допускается коррекция в виде одной или нескольких свечей.</li> </ul> <p id="1nAK">То есть доджи, «огарки» и тому подобные свечи с минимальным или отсутствующим диапазоном изменения цен между открытием и закрытием не принимаются во внимание.</p> <p id="i7MX">Если условия выполнены – трейдер устанавливает отложенный ордер Buy Stop на уровень локального максимума.</p> <figure id="IBjz" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris8-2.jpg" width="799" /> </figure> <h2 id="y6wB" data-align="center">Правила входа в продажи</h2> <ul id="F4Ev"> <li id="C73Y">Котировки должны пробить дно формации 1-2-3 в точке 2 и установить новый максимум (за 4 свечи);</li> <li id="ezn8">Крюк Джо Росса образуется после свечи отката или нескольких растущих свечей при условии цены закрытия выше цены открытия и «наличия» тела.</li> </ul> <p id="QIJd">Для входа в шорт устанавливаем отложенный ордер Sell Stop на уровень минимума Rh.</p> <figure id="brrX" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris9-2.jpg" width="602" /> </figure> <h2 id="cbGg">Важные нюансы стратегии</h2> <p id="7d5z">В книге, описывающей стратегию торговли хуком, Джо Росс показал множество способов следования за трендом с ограничением убытка и ростом прибыли. В классическом варианте торговой системы стоп устанавливается на уровень обратного крюка RRh: для лонга – это будет первый минимум, подтвердивший крюк; для шорта – подтверждающий Rh минимум.</p> <p id="Y0yW">Тейк-профита нет в классике теории, трейдер руководствуется правилом наличия тренда, пока не пробит RRh.</p> <p id="UGvR">В случае возникновения ситуации «большого стопа», например, если коррекция прошла на новостной свече с очень большим диапазоном, можно воспользоваться индикатором ATR. Он показывает волатильность в пунктах валюты, что поможет в определении размера стопа.</p> <p id="tyx3">Уровни тейк-профита может дать индикатор Фибоначчи, если провести линию тренда от Rh до точки 1 паттерна 1-2-3.</p> <h2 id="lwmo">Пример торговли по крюкам Росса</h2> <p id="m6or">На 4-часовом графике NZDUSD образовался разворотный паттерн 1-2-3, возникший на дне нисходящего движения. Условие предшествующего тренда с тремя крюками выполнено, на картинке их четыре.</p> <figure id="qRoU" class="m_original"> <img src="https://tlap.com/wp-content/uploads/2019/08/Ris7-2.jpg" width="1351" /> </figure> <p id="RDpO">После первого крюка начинаем отсчитывать свечи коррекции, минимум установлен уже на первой свече, для образования обратного крюка понадобилось ровно 4 свечи <em>–</em> условие тренда выполнено.</p> <p id="bngF">Точка RRh становится уровнем стоп-лосс после срабатывания ордера Buy Stop. Стоп передвигается выше, как только появляется второй крюк. На втором Rh открываем еще одну сделку, устанавливая оба стопа на обратный крюк, при этом первый стоп оказывается в положительной зоне.</p> <p id="ZQ5U">Как видно из рисунка, затяжного тренда не получилось <em>–</em> сформировав очередной крюк, быкам не хватает сил, чтобы его пробить. Ранее открытые сделки закрываются по стопам: один становится тейком, второй приносит убыток.</p> <h2 id="R4nK">Фильтры для крюков Росса</h2> <p id="Tj3z">Джо Росс описал достаточно большое количество условий и нюансов работы по крюкам, которые могут больше запутать, чем помочь начинающему трейдеру, однако опытные валютные спекулянты не откроют для себя что-либо новое в наблюдениях автора.</p> <p id="mf31">Примером может выступать фильтрация по осцилляторам <em>–</em> индикаторам, указывающим на зоны перекупленности и перепроданности. Логически понятно, что в таких точках велика вероятность ложного пробоя Rh, и сделка потерпит неудачу.</p> <p id="UEaO">Риск получения убытка увеличивается в разы, когда в момент образования крюка Джо Росса трейдер наблюдает дивергенцию – расхождение направлений движения индикатора и котировок валютной пары. В эти моменты вход однозначно запрещен.</p> <p id="lJWb">Совпадение уровней установки ордеров Buy/Sell Stop с сильными линиями сопротивления и поддержки или с экстремумами недели, месяца, года тоже является причиной отмены сделки, равно как и гэп, но на рынке Форекс ценовые разрывы – нечастое явление.</p> <p id="k27c">by <a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Crypto Solyanka Education</a></p> cseducation:nUF52WUaZk92022-06-20T09:54:17.375Z2022-06-20T09:54:17.375Z

<img src="https://incrypted.com/wp-content/uploads/2022/06/111-1.png">Наш депозит 10000$, риск на сделку 1% (100$). Совершим сделку в лонг по BTС без ПЛЕЧА, приведем пример на калькуляторе:

<p id="M3Mh">Наш депозит 10000$, риск на сделку 1% (100$). Совершим сделку в лонг по BTС без <strong>ПЛЕЧА</strong>, приведем пример на калькуляторе:</p> <figure id="dVKh" class="m_original"> <img src="https://incrypted.com/wp-content/uploads/2022/06/111-1.png" width="314" /> </figure> <p id="ahly">С таким входом и стопом, что бы потерять 1%, мы можем купить с вами 0,2btc. Эта покупка будет стоить нам 6300$ (63% депозита). Эти деньги биржа возьмет в залоговое обеспечение нашей позиции – это называется МАРЖА. Действительно, для простой торговли на споте внутри дня никакого депозита не хватит.</p> <p id="j32s"><strong>Добавим плечи:</strong></p> <figure id="UNRC" class="m_original"> <img src="https://incrypted.com/wp-content/uploads/2022/06/222.png" width="312" /> </figure> <p id="EFZ6">В этом случае мы использовали плечо х20, с тем же риском в 1%. Теперь обратите внимание на размер нашей позиции, она так и осталась 0,2btc. Изменилось только наше маржинальное обеспечение позиции, теперь в залоге у нас лежит всего 315$(3,15% вместо 63%)</p> <p id="r3m2"></p> <p id="uw6E"><strong>ПРАВИЛЬНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЛЕЧА – НЕ ВЛИЯЕТ НА РАЗМЕР ПОЗИЦИИ</strong>.</p> <p id="HYTb"></p> <h2 id="BC6O"><strong>Как НЕЛЬЗЯ использовать плечо:</strong></h2> <figure id="vmgd" class="m_original"> <img src="https://incrypted.com/wp-content/uploads/2022/06/333.png" width="314" /> </figure> <p id="oGzw">Все та же сделка, такая же покупка 0,2btc.. Но ПЛЕЧО х100, что же не так в этой сделке? Наша маржа всего 63$ (0,63%) при этом мы готовы были потерять 100$. Это значит, что биржа ликвидирует нашу позицию на много раньше нашего стопа.</p> <p id="kg7K">Мы рекомендуем использовать плечо так, что бы ваше маржинальное обеспечение было хотя бы 2% вашего депозита при риске в 1%. Почему нельзя меньше? Если вы возьмете маржу 100$ = 100$ потери, то вас все равно ликвидирует раньше, ведь биржа начинает ликвидацию примерно на 80-90% вашего остатка (так они уберегают себя от проскальзывания). При этом комиссия за ликвидацию в несколько раз дороже чем ваш стоп-ордер, тем самым вы потеряете примерно 1,5% в сделке, при этом она закроется раньше стопа. Это плохо, ведь цена могла не дойти до вашего стопа и улететь в правильном направлении, а вы понесли потери просто от того что мало внесли маржи.</p> <h3 id="2">Почему 2% и почему больше плохо?</h3> <ul id="jTz4"> <li id="VB0W">зависла биржа</li> <li id="KL3f">вы пошли спать</li> <li id="4zS3">не сработал стоп</li> <li id="NZ4j">проскальзывание по пустому стакану</li> <li id="ZnOj">и тд.</li> </ul> <p id="1qy3"></p> <p id="jTf7">В общем не самые приятные вещи и ваша позиция продолжила свою жизнь, при этом цена идет не в вашу сторону и ваш убыток начинает возрастать. Благодаря тому, что ваша маржа всего 2%, вашу позицию ликвидирует и вы не понесете больше потерь — это так называемая страховка.</p> <p id="hxCH">Этот способ поможет вам держать одновременно до 50 сделок, это очень много, ведь обычно у вас будет открыто максимум 5-10 сделок, остальные же деньги можно будет использовать для других способов заработка.</p> <p id="RJ5b"><strong>P.S: этот способ относится к изолированной марже, если вы используете кросс — этот способ не работает, ведь вы используете весь свой депозит.</strong></p> <blockquote id="7cKD">Что же такое <strong>ПЛЕЧО? </strong>Плечо – ваш друг, который помогает вам при торговле, главное правильно его использовать. Прежде чем зайти в сделку обязательно рассчитайте ее в калькуляторе, в дальнейшем вы привыкните и уже будете считать в уме свою позицию.</blockquote> <p id="meDG"></p> <p id="3Qw2">by <a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Crypto Solyanka Education</a></p> cseducation:NWbSpN7jPCL2022-06-19T17:20:04.004Z2022-06-19T17:20:04.004Z

<img src="https://1.bp.blogspot.com/-dapnCviHyMg/XU1a8MMTsKI/AAAAAAAAAmQ/dFxPvgioqJUPH7ip-62Meln4oLBPgoXAQCLcBGAs/s640/trading-range.png">1 - продажи. 2 - покупки. 3 - тут будем определять: кто же побеждает продавцы или покупатели?

<figure id="tUlX" class="m_original"> <img src="https://1.bp.blogspot.com/-dapnCviHyMg/XU1a8MMTsKI/AAAAAAAAAmQ/dFxPvgioqJUPH7ip-62Meln4oLBPgoXAQCLcBGAs/s640/trading-range.png" width="640" /> </figure> <p id="nQDm">1 - продажи.<br />2 - покупки.<br />3 - тут будем определять: <strong>кто же побеждает продавцы или покупатели?</strong></p> <p id="Ifn3">1/2 между движением 1 и 2 давно сломана. То есть продавцы не защищали свою 1/2. А у движения 2 вверх 1/2 будет защищаться. Ясно, что здесь будут покупки.</p> <p id="TwoI">После поднятия в точке 3. Как сильно цена падает (когда цена подходит к уровню прошлого trading range, то мы можем увидеть силу разворота). Если этого разворота не наблюдается, то значит у нас никто из &quot;крупных игроков&quot; не продает, значит типично лонговая картина и бесполезно будет в дальнейшем смотреть на какие-либо уровни слева. Они работать не будут. Нужно обращать внимание на то, что у нас есть в данную секунду в текущем движении.</p> <p id="p2K3">Если движение идет медленное (сползающее) - ясно, что здесь нет сильных продаж. Скорее всего на 1/2 остановимся и пойдем вверх.</p> <p id="NjFx">Если движение идет очень быстро - &quot;крупный игрок&quot; защищает свой уровень 1. То есть там где он продал, идут новые продажи. И они задавят нижний trading range.<br />Spring/Uptrast - сигналы на которых &quot;крупный игрок&quot; обманывает толпу и на этом зарабатывает.<br />Никогда в любом движении не нужно ждать Spring. Это сигнал неожиданности. Не ждем его под уровнем.</p> <figure id="UNYd" class="m_original"> <img src="https://1.bp.blogspot.com/-OJrdAGToKyc/XU1bPzPqkHI/AAAAAAAAAmY/Cf84M0Md4sAsYtekZWgqlUA0erdSzn8CACLcBGAs/s640/skupka-stopov.png" width="640" /> </figure> <figure id="6eRw" class="m_original"> <img src="https://1.bp.blogspot.com/-yml5OcjpSOM/XU1bqoINjxI/AAAAAAAAAmk/5pbhfb319TYHfNsFPWQKTCbl1lKDmWx_ACLcBGAs/s640/horoshij-spring.png" width="640" /> </figure> <p id="keRr">Первое на что смотреть при формировании возможного сигнала - расстояние t между двумя точками.<br />Чем больше времени прошло между точкой 1 и 3, тем больше стопов и трейдеров.</p> <figure id="4V82" class="m_original"> <img src="https://1.bp.blogspot.com/-6b-2mJ9Mw3M/XU1cEWiCxRI/AAAAAAAAAms/m9nq8X4oST43qiijBjdKnBNoY9vYG-FdgCLcBGAs/s640/plohoj-spring.png" width="640" /> </figure> <p id="iGKy">&quot;Крупный игрок&quot; никогда не потерпит, чтобы в его поезде были пассажиры.<br />Мощный сигнал, появляется если не ежедневно, то на 2-3 день всегда. Это очень удобно.</p> <p id="gcyK">Плохой спринг - медленный рост, быстрое падение, при этом купол между ними.</p> <figure id="GimY" class="m_original"> <img src="https://1.bp.blogspot.com/-LjQXHihv-4k/XU1cY5bSEkI/AAAAAAAAAm0/e-Pr2fjVWxY7iRKrctqj_rSx0GdV8udJgCLcBGAs/s640/plohoj-spring-2.png" width="640" /> </figure> <p id="4ER1">Это не спринг. На самом деле у нас были продажи SOW и формируется движение, которое чуть-чуть похоже на спринг.</p> <p id="dOdw"><strong>Вспоминаем правило:</strong><br /><strong>Любое движение должно идти от одного уровня до другого. Когда появляется сигнал Spring/Uptrast - мы должны понимать, что это действия &quot;крупного игрока&quot;. А раз это действия &quot;крупного игрока&quot;, то там где он купил (например уровень 9р) - будет являться для него уровнем его сделки, но он будет помнить на каком уровне он поймал трейдеров. </strong>То есть первоначальная точка будет для него началом уровня, не низ (самая нижняя точка спринга), а та точка, которая была отспрингована (отманипулирована), соответственно это и будет уровень.</p> <p id="NB5p">То, что было апрастенно и отспрингованно - это и является уровнями.ю</p> <p id="kbw9"><u><em>Бар должен закрыться выше отспрингованного уровня!</em></u><br />Смотрим наверх, на макушки и понимаем, что каждая из этих точек может стать сопротивлением, которое будет апртрастить и, которое в дальнейшем могут отработать.<br />Слева ищем точку с объемом (для остановки).</p> <p id="Pbed">Если отскока сверху не было, значит точка не защищается, будем падать дальше. Куда дальше? Смотрим по объемам. Смотрим самую объемную точку (всплеск объема).</p> <p id="8k9N">&quot;Крупный игрок&quot; забрав деньги будет убегать от одного уровня до другого.</p> <p id="Gbih">Если рынок будет плохой - он будет &quot;аптрастить&quot;, если хороший будет так и поддерживать движение вверх.<br />Если цена, после спринга вверх не летит, а будет стопариться (появляются бары против нашего лонга), значит наш спринг ломается. А ломка спринга означает, что нам лишь показалось, что была манипуляция &quot;крупного игрока&quot;. Если там на самом деле был &quot;крупный игрок&quot;, то спринг не ломается. Значит мы пробъем нижнюю поддержку. Подъем при этом должен быть очень и очень быстрый (после входа в сделку).</p> <p id="WX9E">Если появляется несколько спрингов - это говорит о слабости рынка.</p> <p id="8m4I">Появление второго спринга в той же точке говорит о том, что здесь что-то не так, это плохо, несмотря на то, какое движение развивается.<br />Когда второй раз нырнул, особо сильного движения уже не будет.</p> <p id="5Ryo">Ломка спринга - не доходит до верхнего уровня. Двойной аптраст - это всегда идет ослабление уровня.<br />Нам кажется, что &quot;крупный игрок&quot; продает, а на самом деле он ничего не делает.<br />Выход из trading range вверх - говорит о том, что здесь были покупки.</p> <p id="bmlw">Ломающийся аптраст - позиция в Long переворачивается.</p> <p id="VCdO">Spring. На движении вверх объем должен расти. Растущий объем (3 объема по возрастанию), а прогресс маленький (флэт, мельтешение, бары не растут, нет прогресса роста), значит у нас идут продажи.</p> <p id="yjy3">Всё идет стандартно, шаблонно, надо лишь знать и размышлять, учиться думать.</p> <p id="6cKv">Обращаем внимание на бары, которые давали нам объем на движении вверх. По этому бару мы проводим как бы уровень. И если бы &quot;крупный игрок&quot; покупал, то и второй раз он бы снова на этом уровне (баре) покупал бы, чтобы поддержать свой прошлый объем.</p> <p id="vP9Q">Если мы не видим покупок там, значит этот объем был скинут выше, чем trading range. И продалось абсолютно все. И теперь &quot;крупный игрок&quot; в шорте. Цена будет падать. Бесполезно смотреть спринг уровни, потому что у нас пошли продажи.</p> <p id="Itvu"></p> <p id="Hwma">by <a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Crypto Solyanka Education</a></p> cseducation:LEZKNeQel4v2022-05-30T12:51:01.925Z2022-05-30T12:51:01.925Z

По сути, wrapped-токен — это криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой криптовалюты. Из названия следует, что исходный актив помещается в «обертку» (от англ. wrapper), своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать wrapped-токены на другом блокчейне.

<p id="bvqR">По сути, wrapped-токен — это криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой криптовалюты. Из названия следует, что исходный актив помещается в «обертку» (от англ. wrapper), своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать wrapped-токены на другом блокчейне.</p> <p id="D3I5">Для чего это нужно? Обычно разные блокчейны предлагают разные возможности и функционируют независимо друг от друга. К примеру, блокчейн Bitcoin не сообщается с блокчейном Ethereum, поэтому для выполнения операций между ними используются wrapped-токены.</p> <h2 id="header-0">Введение</h2> <p id="EviA">Вы когда-нибудь задумывались о возможности использования BTC на блокчейне Ethereum? Или ETH на Binance Smart Chain? Как правило, монеты, привязанные к определенному блокчейну не могут быть беспрепятственно переведены на другой.</p> <p id="2goz">Wrapped-токены позволяют обойти это ограничение и использовать ненативные активы на стороннем блокчейне.</p> <h2 id="header-1">Что такое wrapped-токен?</h2> <p id="Cacn">Wrapped-токен — это токенизированная версия сторонней криптовалюты. Он привязан к стоимости представляемого актива и в большинстве случаев может быть выкуплен в любое время. Другими словами, wrapped-токен представляет собой актив, перемещенный с одного блокчейна на другой.</p> <p id="5aLd">На первый взгляд может показаться, что wrapped-токен является аналогом стейблкоина, поскольку его стоимость также привязана к другому активу. Отличие состоит в том, что стоимость стейблкоина, как правило, привязана к фиатной валюте, а стоимость wrapped-токена — к нативному активу стороннего блокчейна.</p> <p id="GLh7">Тем не менее не существует безупречного способа передачи информации с одного блокчейна на другой, поскольку каждый из них представляет собой отдельную систему. Wrapped-токены, обеспечивающие совместимость между разными блокчейнами, по сути, могут способствовать формированию кроссчейна.</p> <p id="5BP3">Стоит отметить, что обычному пользователю не нужно беспокоиться о процессе перемещения активов на сторонний блокчейн. Торговля wrapped-токенами осуществляется точно также, как и торговля любой другой криптовалютой. К примеру, с помощью рынка WBTC/BTC в Binance.</p> <h2 id="header-2">Как работают wrapped-токены?</h2> <p id="UUQ5">Возьмем, к примеру, Wrapped Bitcoin (WBTC) — токенизированную версию биткоина на Ethereum. WBTC — это токен ERC-20, привязанный к стоимости биткоина в отношении 1:1, позволяя эффективно использовать BTC в сети Ethereum.</p> <p id="ftCj">Как правило, для осуществления операций с wrapped-токенами требуется кастодиал — организация, удерживающая эквивалентную сумму актива в виде суммы стоимости wrapped-токенов. В роли кастодиала может выступать мерчант, кошелек с мультиподписью, ДАО или даже смарт-контракт. Поэтому, в случае с WBTC, кастодиал удерживает один BTC для каждого созданного WBTC. Сведения о хранении активов расположены на чейне.</p> <p id="Sx8k">Как же происходит процесс перемещения актива на сторонний блокчейн? Кастодиал получает от мерчанта определенную сумму BTC, и затем создает аналогичную сумму WBTC на Ethereum. При необходимости обменять WBTC обратно на BTC мерчант отправляет кастодиалу запрос на сжигание и выводит BTC из хранилища. Может показаться, что именно кастодиал осуществляет процесс перемещения актива между блокчейнами. Но в случае с WBTC функции кастодиалов и мерчантов выполняются ДАО.</p> <p id="xvC5">Хотя некоторые в сообществе и называют Tether (USDT) wrapped-токеном, это не совсем так. В то время как стоимость USDT, как правило, эквивалентна стоимости USD, Tether не удерживает сумму физических USD равную сумме USDT, находящихся в их резервах. Вместо этого удерживаются денежные средства и другие эквиваленты денег из реального мира, активы и средства, полученные по займам. Но сама идея очень похожа. По сути, каждый USDT-токен представляет собой своего рода wrapped-версию фиатного USD.</p> <h2 id="header-3">Wrapped-токены на Ethereum</h2> <p id="bXB6">Wrapped-токены на Ethereum — это токены, перемещенные с других блокчейнов и созданные в соответствии со стандартом ERC-20, с помощью которых происходит использование активов стороннего блокчейна на Ethereum. При этом перемещение активов с одного блокчейна на другой оплачивается газом.</p> <p id="8vHD">Способы реализации этих токенов могут быть самыми разными.</p> <p id="cZPj">Интересным примером wrapped-токена на Ethereum является wrapped-эфир (WETH). Если коротко, то ETH (эфир) используется для оплаты транзакций, проводимых в сети Ethereum, а ERC-20 представляет собой технический стандарт, согласно которому осуществляется создание токенов на Ethereum. К примеру, Basic Attention Token (BAT) и OmiseGO (OMG) — это токены ERC-20.</p> <p id="DQig">Однако, ETH не соответствует ERC-20 в связи с тем, что был разработан до появления стандарта. Это вызывает трудности, поскольку для работы со многими DApps необходимо конвертировать эфир в токен ERC-20. По этой причине был создан wrapped-эфир (WETH), представляющий собой wrapped-версию эфира, соответствующую стандарту ERC-20. По сути, это токенизированная версия эфира на Ethereum.</p> <h2 id="header-4">Wrapped-токены на Binance Smart Chain (BSC)</h2> <p id="cYyE">По аналогии с wrapped-токенами на Ethereum можно приобрести wrapped-версии биткоина и многих других криптовалют для работы с ними на Binance Smart Chain (BSC).</p> <p id="kLSu">Вы можете преобразовать ваши криптоактивы (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT и многие другие) с помощью Binance Bridge для их использования на Binance Smart Chain в форме токенов BEP-20. Переместив активы на BSC, вы можете торговать ими или использовать для работы с различными приложениями для фарминга доходности.</p> <p id="xiSS">Перемещение активов между блокчейнами оплачивается газом. Однако стоит отметить, что BSC требует куда более низких затрат на газ по сравнению с другими блокчейнами.</p> <h2 id="header-5">Преимущества использования wrapped-токенов</h2> <p id="RC7i">Несмотря на то, что многие блокчейны имеют свои собственные стандарты (ERC-20 для Ethereum или BEP-20 для BSC), их нельзя применять по отношению к нескольким цепочкам. Wrapped-токены позволяют использовать ненативные токены на определенном блокчейне.</p> <p id="h9T4">Кроме того, wrapped-токены способствуют повышению ликвидности и эффективности капитала как для централизованных бирж, так и для децентрализованных. Возможность использовать простаивающие активы в другой цепочке блоков может наладить связи между сетями и увеличить ликвидность.</p> <p id="dnCr">И, наконец, использование wrapped-токенов уменьшает время, затрачиваемое на проведение транзакций и снижает сумму комиссий. Хотя биткоин и обладает невероятными свойствами, он не является самой быстрой и экономически эффективной валютой. Однако его преимущества значительно перевешивают недостатки, тем более, что многие трудности могут быть разрешены при помощи wrapped-версии биткоина, перемещенной на блокчейн, способный обеспечить быстрое проведение транзакций и низкие комиссии.</p> <p id="UaMe"></p> <h2 id="header-6">Недостатки использования wrapped-токенов</h2> <p id="ldXS">В основе большинства существующих способов реализации wrapped-токенов лежит доверие к кастодиалу, в чьем распоряжении находятся средства пользователя. Доступная в настоящее время технология не допускает использование wrapped-токенов для проведения реальных транзакций на кроссчейне без участия кастодиала.</p> <p id="9XLT">Тем не менее на данный момент в разработке находятся еще несколько децентрализованных опционов, которые могут быть доступны в будущем для создания и выкупа wrapped-токенов на основе процесса, не требующего доверия.</p> <p id="o9zv">Создание токенов также может быть относительно дорогостоящим из-за высокой платы за газ и может повлечь за собой некоторое проскальзывание.</p> <h2 id="header-7">Резюме</h2> <p id="m0Hw">Wrapped-токены позволяют выполнять операции между разными блокчейнами и представляют собой токенизированную версию актива, изначально привязанного к другому блокчейну.</p> <p id="4hYM">Использование wrapped-токенов способствует повышению совместимости между криптовалютой и экосистемой децентралиованных финансов (DeFi). Wrapped-токены открывают мир более эффективного капитала, где разные приложения могут с легкостью обмениваться ликвидностью.</p> cseducation:y8SO25W3om12022-05-23T22:38:14.536Z2022-05-23T22:38:14.536Z

Initial Coin Offering (ICO, Первичное предложение монет) — способ привлечения инвестиций для криптопроектов через продажу их токенов или монет.

<p id="L5x6"><strong>Initial Coin Offering (ICO, Первичное предложение монет)</strong> — способ привлечения инвестиций для криптопроектов через продажу их токенов или монет. </p> <p id="Ndfg">Это эквивалент первоначального публичного размещения ценных бумаг (IPO) на фондовом рынке, в ходе которого компания выходит на биржу и продает свои акции. Но в отличие от IPO, инвесторы в ICO не получают долю в компании или право на дивиденды. Они приобретают только монеты проекта, которые после его запуска можно использовать, например, для оплаты услуг в нем или просто продать их во время листинга на бирже. Поэтому ICO больше похоже на краудфандинг — коллективное инвестирование в проект. </p> <p id="35Gf"><strong>Как это работает?</strong><br />Стартап, который хочет провести ICO, выпускает монеты и продает их инвесторам по фиксированной цене. Для привлечения внимания к проекту часто используются аирдропы — бесплатная раздача монет. </p> <p id="pYJ4">После окончания ICO монеты проектов зачастую выходят в открытую продажу и размещаются на криптобиржах. После этого их цена определяется спросом и предложением: если инвесторы верят в проект — цена растет, если не верят — падает. </p> <p id="De4k">Перед запуском команда проекта создает сайт и пишет white paper, или «белую книгу», — документ, в котором рассказано об устройстве и перспективах новой криптовалюты, технологии или сервиса. Также часто создается roadmap, или «дорожная карта», — примерный план развития проекта. </p> <p id="Ts5s"><strong>Как принять участие в ICO</strong></p> <p id="t08a">Это просто — достаточно выбрать проект на одном из агрегаторов, например, Icoholder.com или cryptorank.io/upcoming-ico. При выборе проекта проанализируйте: </p> <p id="9215"><em><u>компетенцию разработчиков</u></em> — насколько это известные люди, как легко найти про них информацию в сети, есть ли у них необходимый опыт;<br /><u><em>white paper и техническую документацию</em></u> — насколько четко определены цели проекта, каковы ближайшие перспективы, не слишком ли много обещают разработчики;<br /><em><u>открытость</u></em> — есть ли контакты и фото команды проекта, адрес регистрации.</p> <p id="ZL0v"></p> <p id="feVr"><br /><strong>Initial Exchange Offering (IEO, Первичное биржевое размещение)</strong> — вариант ICO, которое проходит под руководством криптобиржи. </p> <p id="A6G6"><strong>Как это работает?</strong><br />Главное отличие IEO от ICO — наличие криптобиржи в качестве посредника. Команда торговой площадки проверяет проект и его монеты, оценивает потенциал и сразу проводит прямой листинг — размещает на своей криптобирже. Процесс проверки проекта аналогичен тому, что происходит при листинге любой другой монеты: биржа изучает white paper проекта и его техническую документацию, опыт команды, востребованность проекта и его инвестиционную привлекательность. </p> <p id="Ygnc">В отличие от ICO, при котором команда проекта отвечает за все сама, при проведении IEO огромную часть работы берет на себя биржа: у нее уже есть необходимая инфраструктура для запуска, аудитория, рекламные каналы. Взамен она получает комиссии или монеты проекта. </p> <p id="zvI4"><strong>Как принять участие в IEO? </strong><br />Принять участие в IEO может любой пользователь криптобиржи, поддерживающей данную модель. При этом купленные в ходе IEO монеты сразу поступят на криптокошелек торговой площадки. </p> <p id="rOz4">Правила участия в IEO зависят от площадки. Но в любом случае инвестор должен зарегистрироваться на выбранной бирже и пройти KYC/AML (если это регулируемая биржа). </p> <p id="9uV4">Также надо учитывать, что монет проекта может не хватить на всех желающих. Поэтому Binance, а вслед за ней и другие биржи, использует схему лотереи — право на участие в IEO разыгрывается среди держателей BNB — внутренней монеты этой торговой платформы.</p> <p id="96VE"></p> <p id="NHll"><br /><strong>Initial DEX Offering (IDO, Первичное предложение на DEX)</strong> — это первичное предложение монет проекта на децентрализованной криптобирже.</p> <p id="rum7">В отличие от ICO и IEO, где инвесторы сначала покупают монеты проекта, а затем происходит его листинг на бирже, в IDO первичная продажа монет и их листинг происходят практически одновременно. Основное различие между этими моделями сбора финансирования заключается в том, что в IDO проектам не нужно проходить проверку со стороны криптобиржи.</p> <p id="b7UN"><strong>Как это работает? </strong><br />Средства привлекаются с помощью смарт-контрактов пулов ликвидности — коллективных хранилищ средств пользователей децентрализованных торговых платформ.</p> <p id="IDc2">В децентрализованных биржах нет биржевого стакана и маркетмейкеров. Их функцию выполняют пулы ликвидности — они работают как автоматизированные маркетмейкеры (АММ), обменивая активы без участия маркетмейкера. То есть они позволяют трейдерам обменивать активы прямо из пула, не дожидаясь покупателей или продавцов. Для каждой конкретной пары активов есть собственный пул, например, для USDT и ЕТН — пул USDC/ETH, который позволяет трейдерам обменивать свой USDC на ETH и наоборот.</p> <p id="yddU">Конкретная цена обмена устанавливается сложным алгоритмом ценообразования, который называется Bonding Curves. Он основан на соотношении активов в пуле: когда монеты покупаются, их цена растет, а когда продаются — падает. </p> <p id="Wi1C">Ценовой баланс поддерживается за счет трейдеров. Они «замораживают» в пуле свои активы, обеспечивая ликвидность, получая за это вознаграждение. При этом цена актива в пуле может отличаться от цен на централизованных биржах. </p> <p id="Ucqv"><strong>Как принять участие в IDO?</strong><br />Среди популярных площадок для проведения IDO: Uniswap, Bancor, Binance DEX, Polkastarter, SushiSwap, DuckSTARTER, BSCstarter, Solstarter, DxSale, Curve и PancakeSwap от Binance Smart Chain. </p> <p id="win7">Искать предстоящие IDO можно через специальные агрегаторы, например, CoinList. </p> <p id="kXxz">Но принять в них участие сможет не каждый пользователь торговых площадок. Предложение монет обычно ограничено, поэтому эмитентам приходится прибегать к хитростям: ограничивать количество монет для покупки на одного пользователя или предоставлять возможность покупки только держателям какого-то количества внутренних монет DEX. </p> <p id="lIVx"><strong>Для участия в большинстве IDO надо:</strong></p> <ul id="JOFK"> <li id="f5fE"><strong>пройти KYC/AML-проверку </strong>(сообщить свои данные) — это нужно, чтобы избежать возможных проблем с регулятором в будущем на случай, если тот сочтет такую модель сбора средства нарушающей какое-либо законодательство;</li> <li id="HlTs"><strong>держать внутренние монеты криптобиржи</strong> или предоставить ликвидность в другой форме;</li> <li id="2VNQ"><strong>зарегистрироваться в white list</strong> (белом списке) — очереди из пользователей, которые хотят поучаствовать в IDO. Чтобы попасть в white list, пользователи обычно должны выполнить различные маркетинговые задания: например, присоединиться к Telegram-чату проекта или подписаться на Twitter-аккаунт.</li> </ul> <p id="IF0M"></p> <p id="TmoF"><a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Наш тг-канал</a></p> cseducation:DOWSiTFmGYU2022-05-22T18:40:31.030Z2022-05-22T18:40:31.030Z

<img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1803ca6af8.png">Видно, что на рынке доминировали продажи, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация продаж — SC), которые говорят нам о том, что панические продажи толпы поглощаются Умными деньгами. После Кульминации продаж следует Автоматическое ралли (AR), максимум этого ралли отмечается горизонтальной линией, потому что этот максимум устанавливает верхнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Вторичный тест (SТ), после чего рынок начинает дрейфовать вверх, где на сопротивлении образуются несколько аптрастов (аналог спрингов (или шейкаутов), только при пробое сопротивления), потом цена начинает спускаться вниз, входит в зону Вторичного теста и не может двигаться дальше вниз, так как...

<p id="MA2n">Видно, что на рынке доминировали продажи, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация продаж — SC), которые говорят нам о том, что панические продажи толпы поглощаются Умными деньгами. После Кульминации продаж следует Автоматическое ралли (AR), максимум этого ралли отмечается горизонтальной линией, потому что этот максимум устанавливает верхнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Вторичный тест (SТ), после чего рынок начинает дрейфовать вверх, где на сопротивлении образуются несколько аптрастов (аналог спрингов (или шейкаутов), только при пробое сопротивления), потом цена начинает спускаться вниз, входит в зону Вторичного теста и не может двигаться дальше вниз, так как отсутствует давление продавцов. Затем цена пробивает верхнюю границу консолидации на признаках силы и начинает движение вверх, после происходит откат к поддержке (LPS) (поддержка было сопротивлением, а при пробое превратилось в поддержку) и это хорошее место для входа в позицию лонг (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="vEmS">Опять же надо помнить, что схема 1 на рисунке №1 показывает идеальную модель развития торгового флета, объясняющую процесс накопления актива. Существует великое множество различных вариантов развития аккумуляции (один из которых был рассмотрен в примере с фьючерсом на золото). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация продаж (SC) не подтверждает, что аккумуляция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения аккумуляции. Однако, это может быть и аккумуляцией, и дистрибъюцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.</p> <p id="GxS0">Мы рассмотрели наторговку объёма, которая представляла собой накопление актива, а сейчас поговорим о наторговке объёма, когда во флете происходит распределение актива перед трендовым движением вниз или, другими словами, рассмотрим зону дистрибъюции (distribution), на основе метода Ричарда Вайкоффа (см. рис. 2 и 3).</p> <figure id="9Z74" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1803ca6af8.png" width="550" /> </figure> <p id="S2DO">Данные рисунки представляют собой схемы развития событий внутри торгового диапазона, а также дают возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда предложение превысит спрос.</p> <figure id="pvfV" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/8fe5b67570.png" width="550" /> </figure> <p id="Fc5E">Сначала определимся с терминологией, а затем рассмотрим каждую из фаз развития внутри наторговки объёма в отдельности.<br />Итак, на схемах распределения актива (дистрибъюции) вы видите (см. рис. 2 и 3):</p> <p id="t7Xu"><strong>Фазы накопления актива с A до E</strong> — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;</p> <p id="xACc"><strong>Пункт 1 — PSY — Preliminary Supply – Предварительное предложение</strong> — это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу;</p> <p id="yNKM"><strong>Пункт 2 — BC — Buying Climax – Кульминация покупок</strong> — бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самой вершины рынка;</p> <p id="9hMx"><strong>Пункт 3 — AR — Automatic Reaction – Автоматическая реакция</strong> — Автоматическая реакция возникает после кульминации покупок. Волна продаж теперь может легко толкнуть цену вниз из-за того, что давление покупок более или менее истощено. Эта волна вниз ещё подогревается фиксацией лонгов. Минимум этой реакции помогает определить один из уровней поддержки на нижней границе торгового диапазона;</p> <p id="wyCN"><strong>Пункты 4, 5, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы)</strong> — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок;</p> <p id="nqdk"><strong>Пункт 6 — Ice – Лёд — Второстепенная поддержка</strong> — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень поддержки, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вниз;</p> <p id="61Zv"><strong>Пункты 9-10 и 13-14 (схема # 3) — SOW — Sign of Weakness – Признак слабости</strong> — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. В пункте 10 обычно будет повышенный объём и спред, по сравнению с ралли в пункте 9. Предложение показывает своё доминирование. Первое падение цены на Лёд поддерживается и пробоя не происходит, после чего цена отскакивает и с трудом пытается идти вверх;</p> <p id="h1aT"><strong>Пункты 11, 13 (схема # 2) и 15, 17 (схема # 3) — Last Point of Supply (LPSY) — Откат к сопротивлению, которое было поддержкой</strong>, на понижающемся спреде и объёме после признаков слабости;<br /><strong><em>Схема # 2 пункт 11</em></strong><br />После теста поддержки (Льда) попытки незначительного ралли на признаках слабости (на узком спреде), показывают трейдеру, насколько тяжело рынок идёт вверх. Объём может быть либо низким, что означает отсутствие спроса, либо высоким, что показывает существенное предложение. В этих местах происходят последние волны распределения перед началом трендового движения вниз.<br /><em><strong>Схема # 3 пункт 13</strong></em><br />После пробоя поддержки (Льда), происходит ралли к сопротивлению (которое было поддержкой) на понижающемся спреде и низком объёме. Тут происходит еще одна, последняя волна распределения.</p> <p id="6rSz">Это хорошие места для входа в позицию шорт или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="WULu"><strong>Пункт 11 (Схема # 3) — Upthrust after distribution (UTAD) – Аптраст после распределения</strong> —<br />1) Аналогичен спрингу или шейкауту в накоплении (аккумуляции), обычно появляется в конце торгового флета, позволяет рынку и доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия спроса перед началом движения вниз. Если, при пробое сопротивления, объем спроса очень низкий, то это даёт подтверждение того, что путь для продолжительного движения вниз свободен;</p> <p id="ts9V">2) Если пробой вверх происходит на низком объёме без особого энтузиазма покупателей, или, если пробой происходит на высоком объёме с возвращением цены в середину диапазона, то это признак дистрибъюции, а не аккумуляции в торговом диапазоне.</p> <p id="iqed">3) Появление спроса обычно приводит к продолжению тренда вверх. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты сопротивления и тут надо действовать с осторожностью. Аптраст еще служат для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более высоким ценам.</p> <p id="ZnAA">Как уже говорилось, существует две модели дистрибъюции по методу Вайкоффа. Опять же данные модели представляют собой только два варианта из множества возможных паттернов дистрибъюции в торговом диапазоне, но они знакомят нас с важными принципами Вайкоффа, которые часто можно наблюдать в зонах дистрибъюции. Многое из анализа распределения в торговом диапазоне будет зеркальным отражением тех принципов, о которых мы говорили при аккумуляции. Допустим, сила пробоя сопротивления (JOC — Jump Over Creek) будет заменяться силой падения под лёд — пробоем поддержки (Falling Through the Ice).<br />Мы не будем повторять всё, что было сказано при разборе аккумуляции, а сделаем упор на те зоны, где возникают различия, и на тех местах, где надо ещё раз акцентировать какие-то дополнительные ньюансы. Также надо запомнить, что дистрибъюция обычно происходит за более короткое время, чем аккумуляция. Итак, рассмотрим процесс распределения актива по фазам.</p> <p id="OVxN"><strong>Фаза А (см. рис. 2 и 3).</strong><br />В этой фазе, спрос доминировал, и, наконец-то, появляются первые важные доказательства того, что спрос истощается и происходит это в пункте 1, где возникает Предварительное предложение (PSY — Prelimenary Supply) и в пункте 2, где возникает Кульминация покупок (BC — Buying Climax) на схеме # 2 и # 3. Очень часто это происходит на широком спреде и на высоком объёме. Далее за этим следует Автоматическая реакция (AR — Automatic reaction), а затем Вторичный тест (SC — Secondary Test) бара Кульминации покупок (BC). Обычно этот Вторичный тест происходит на более низком объёме, по сравнению с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. Это зеркальное отражение фазы А в аккумуляции. Также как и в случае аккумуляции, фаза А в дистрибъюции может закончится и без кульминационной активности, просто доказательством истощения спроса будет уменьшение спреда и объёма. Итак, в этой фазе трейдер будет видеть остановку тренда вверх и это может произойти, как при наличии кульминационной активности, так и при её отсутствии.</p> <p id="ea9M"><strong>Фаза B (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Все пункты в этой фазе эдентичны пунктам, которые были в фазе B при аккумуляции, за исключением того, что баланс между спросом и предложением начинает смещатся в сторону предложения, а не спроса.</p> <p id="XnPx"><strong>Фаза C (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Фаза C начинается с появления признаков слабости (SOW), показанных в пункте 10 на схеме #2 (см. рис. 2). Эти признаки слабости обычно возникают на существенно повышенном спреде и объёме при движении вниз. Также эти признаки слабости могут пробивать поддержку, образованную в фазу B. Ещё они могут пробивать, а могут и не пробивать Лёд — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Однако, ралли обратно к пункту 11 (к LPSY — Last point of supply — см. рис. 1), обычно неубедительны и происходят на более узком спреде и/или объёме.</p> <p id="VdD5">Пункт 11, в обеих схемах дистрибъюции, даёт нам последнюю возможность покрыть лонги, которые были открыты до этого и предлагает первую возможность инициировать позицию шорт. Хотя лучшее место было бы на ралли при ре-тесте пункта 11, потому что этот ре-тест может нам дать больше доказательств (более узкий спред и более низкий объём) и/или более короткий стоп.</p> <p id="sJHr">Если мы посмотрим на схему # 3 (см. рис. 3), в фазе C может возникнуть ярко выраженное движение вверх, пробивающее вершины торгового диапазона. Это показано в пункте 11, ввиде Аптраста после дистрибъюции (UTAD). Также как и шейкаут, о котором мы говорили при аккумуляции, это движение создаёт ложное представление о направлении рынка, а также позволяет Умным деньгам использовать ликвидность слабых игроков для захода в шорт. Актив перетекает из рук слабых трейдеров в руки сильных, как раз перед началом движения вниз. Выход цены на новый максимум на повышенном объёме и на относительно узком спреде, и возврат на уровень закрытия предыдущих баров, указывает на отсутствие спроса и подтверждает то, что пробой вверх не является признаком аккумуляции, а наоборот, что это формация дистрибъюции.</p> <p id="9DxY"><strong>Фаза D (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Фаза D возникает после тестов в фазе C и показывает трейдеру последнее усилие спроса. В этой фазе доказательство того, что предложение доминирует повышается при пробое поддержки (проломе Льда) или с помощью последующих признаков слабости в торговом диапазоне после Аптраста.</p> <p id="6xhi">В фазе D, трейдер получает больше доказательств о предстоящем направлении движения рынка, а также у него появляется возможность открыть первую позицию шорт или добавить к уже имеющейся. Лучшие возможности возникают в пунктах 13, 15, и 17, указанных на схемах # 2 и # 3. Эти ралли представляют собой лучшие места для открытия позиций шорт (LPSY — Last point of supply) перед началом движения вниз. Усреднение позиций открытых в фазы C и D так, как описано выше, даёт возможность защитить капитал и максимизировать прибыль. Важно также помнить, что усреднять позицию можно только тогда, когда первая позиция уже в прибыли.</p> <p id="6hmS"><strong>Фаза E (см. рис. 2 и 3).</strong><br />В фазе E актив покидает торговый диапазон и инициатива принадлежит предложению. Отскоков почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вниз.</p> <p id="eLFa">Для примера возьмём краткосрочный таймфрейм — 5 минутный график фьючерса серебра.</p> <figure id="C8dn" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/4048e2c615.png" width="550" /> </figure> <p id="zMuW">Видно, что на рынке доминировали покупки, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация покупок — BC), которые говорят нам о том, что покупки толпы поглощаются Умными деньгами. Минимум одного из баров Кульминации покупок отмечается горизонтальной линией, потому что этот минимум устанавливает нижнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Аптраст на повышенном объёме, обозначающий то, что покупки поглощаются при движении вверх, после чего цена начинает торговаться в узком флете. Затем появляется Вторичный тест вершины бара Кульминации покупок и Аптраста. Обратите внимание на закрытие бара Вторичного теста, которое произошло на самом минимуме бара, что подтверждает отсутствие давления покупателей и присутствие давления продавцов. Затем появляются признаки слабости, на графике видно движение вниз на широком спреде и на повышенном объёме, а затем цена повышается на снижающемся объёме и сужающемся спреде.<br />Далее цена пробивает нижнюю границу консолидации на признаках слабости и начинается движение вниз, после которого происходит откат к сопротивлению (LPSY) (поддержка при пробое превратилась в сопротивление) и это хорошее место для входа в позицию шорт (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции. Также на графике видны объёмы каждой из волн вверх и вниз, которые визуально помогают оценить силу покупателей и продавцов в каждом из свингов.<br />Опять же надо помнить, что схемы # 2 и # 3 (см. рис. 2 и 3) показывают идеальные модели развития торгового флета, объясняющие процесс распределения актива. Существует великое множество различных вариантов развития распределения (один из которых был рассмотрен в примере графика на фьючерс серебра). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация покупок (BC) не подтверждает, что дистрибъюция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения распределения. Однако, это может быть и дистрибъюцией, и аккумуляцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.</p> <p id="ofUx">Итак, в заключении хотелось бы ещё раз акцентировать ваше внимание на том, что понимание и анализ торгового флета, в котором происходит наторговка объёма, даёт трейдеру возможность идентифицировать уникальные торговые возможности с потенциально очень хорошими критериями риска к прибыли.</p> <p id="o1N2">При анализе торгового диапазона трейдер большую часть опирается на закон спроса и предложения. Однако, когда еще ралли и реакции внутри торгового диапазона не дают понимания баланса или дисбаланса между спросом и предложением, то тут надо ориентироваться на закон усилия против результата. При сравнении спреда, объёма, скорости и цены во время ралли и во время реакций внутри самого торгового диапазона, можно получить дополнительные подсказки силы или слабости определённого актива.</p> <p id="elg1"></p> <p id="4cX2"><a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Наш тг-канал</a></p> cseducation:Vw0A_iQxQvC2022-05-22T11:19:36.077Z2022-05-22T11:19:36.077Z

<img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1bee4bb6a3.png">Многие трейдеры знакомы с принципами движения цены от объёма к объёму, но только единицы рассматривали более детально, что же происходит внутри той или иной наторговки объёма. И сегодня мы как раз поговорим о том, как развивается одна из фаз рынка, а именно, наторговка объёма, которая представляет собой зону накопления актива или, другими словами, зону аккумуляции (accumulation), на основе одного из методов анализа объёма и спреда, названному по фамилии его создателя — Ричарда Вайкоффа.

<p id="wLu6">Многие трейдеры знакомы с принципами движения цены от объёма к объёму, но только единицы рассматривали более детально, что же происходит внутри той или иной наторговки объёма. И сегодня мы как раз поговорим о том, как развивается одна из фаз рынка, а именно, наторговка объёма, которая представляет собой зону накопления актива или, другими словами, зону аккумуляции (accumulation), на основе одного из методов анализа объёма и спреда, названному по фамилии его создателя — Ричарда Вайкоффа.</p> <figure id="a662" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1bee4bb6a3.png" width="550" /> </figure> <p id="sUGX">Данный рисунок представляет собой схему развития событий внутри торгового диапазона, а также даёт возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда спрос превысит предложение. Сначала определимся с терминологией, а затем рассмотрим каждую из фаз развития внутри наторговки объёма в отдельности.<br />Итак, на схеме накопления актива (аккумуляции) вы видите (см. рис. 1):</p> <p id="p6kt"><strong>Фазы накопления актива с A до E</strong> — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;</p> <p id="NtZ2"><strong>Линии А и B </strong>— линии, обозначающие поддержку торгового флета;<br /><strong>линии C и D</strong> — линии, обозначающие сопротивление торгового флета;</p> <p id="GO8t"><strong>Пункт 1 — PS — Preliminary Support – Предварительная поддержка</strong> — это зона, где существенные покупки начинают оказывать поддержку рынку после длительного движения вниз. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вниз может быть уже подходит к концу.</p> <p id="U0B8"><strong>Пункт 2 — SC — Selling Climax – Кульминация продаж</strong> — бар, на котором обычно происходит кульминация давления продавцов. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что в данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самого минимума рынка;</p> <p id="4nUW"><strong>Пункт 3 — AR — Automatic Rally – Автоматическое ралли</strong> — волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё подогревается фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе торгового диапазона;</p> <p id="p1OL"><strong>Пункты 4, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы)</strong> — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации продаж (SC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если дно подтверждается, то существенное предложение не должно вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне поддержки, созданной Кульминацией продаж;</p> <p id="rCUE"><strong>Пункт 6 — Creek – Второстепенное сопротивление</strong> — аналог волнообразной линии сопротивления, проведённой вблизи пиков ралли внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень сопротивления, который должн быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вверх;</p> <p id="66ox"><strong>Пункт 8 — Springs or Shakeouts – Спринги или Шейкауты</strong> — обычно появляются в конце торгового флета и позволяют доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх. Если объём предложения очень низкий, при пробое поддержки, это даёт подтверждение того, что путь для длительного движения вверх свободен. Массивное предложение обычно приводит к продолжению падения. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты поддержки и тут надо действовать с осторожностью. Спринг или Шейкаут еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам;</p> <p id="W4ke"><strong>Jump across the Creek (JAC) – Пробой сопротивления ввиде волнообразной линии</strong>. Данное действие рынка является признаком силы (SOS), если пробой сделан на хорошем спреде и объёме;</p> <p id="YX1T"><strong>Пункты 11, 13 — SOS — Sign of Strength – Признак силы</strong> — движение вверх на хорошем повышающемся спреде и объёме;</p> <p id="fRE3"><strong>Пункты 12, 14 — Back up to Last Point of Support (LPS) — Откат к поддержке, которая была сопротивлением</strong>, на понижающемся спреде и объёме после признаков силы. Это хорошее место для входа в позицию лонг или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="Lpvc">После рассмотрения основной терминологии, хотела бы упомянуть, что анализ логики движения цены основывается на трёх фундаментальных законах :<br /><strong>1) Законе Спроса и Предложения</strong><br /><strong>2) Законе Причины и Следствия</strong><br /><strong>3) Законе Усилие против Результата</strong>.</p> <p id="zmz8"></p> <p id="080w"><strong>Закон Спроса и Предложения</strong> гласит о том, что, если спрос превышает предложение, то цена будет двигаться вверх, и наоборот.</p> <p id="qRgj"><strong>Закон Причины и Следствия</strong> говорит о том, что для того, чтобы было следствие, сначала должна возникнуть причина. Это означает, что наторговка объёма во флете будет причиной последующего выхода из торгового диапазона или из баланса в дисбаланс. Тренд же или дисбаланc — это будет уже следствием наторговки внутри флета.</p> <p id="AUZb"><strong>Закон Усилие против Результата</strong> помогает оценить относительное доминирование спроса и предложения, посредством дивиргенций. Другими словами данный закон помогает определять дисгармонию между ценой и объемом, при оценке относительной силы, соответствующего прогресса в движении цены и проторгованного объёма.</p> <p id="p8Vu">Все вышеперечисленные законы помогают оценить соотношение сил внутри консолидации для того, чтобы войти в позицию ещё до выхода цены за пределы диапазона. Именно во флете происходит накопление или распределение актива в подготовке к предстоящему движению, иными словами аккумуляция и дистрибъюция являются причинами последующего тренда. Так как во флете идёт наторговка причины движения, то они представляют собой места, в которых возникают торговые возможности с потенциально благоприятными параметрами риска к прибыли, но для того, чтобы быть успешными в торговле во флете, мы должны правильно предполагать направление и амплитуду направленного движения. И как раз в схеме 1 (см. рис. 1) предложена одна из моделей накопления актива, по которой мы можем оценить торговый флет.</p> <p id="4eW0">Через анализ цены, объёма и определённых принципов в разных фазах развития флета, трейдер может сделать предположения, что доминирует — спрос или предложение, то есть через анализ именно фаз торгового флета можно различать, что идёт аккумуляция или дистрибъюция. В данной публикации мы будем делать упор на анализе формаций на баровом графике и начнём с накопления актива, с аккумуляции.</p> <p id="7O3u"><strong>Фаза А (см. рис. 1).</strong><br />В этой фазе, предложение доминировало, и, наконец-то, появляются признаки его истощения, это видно через появление Предварительной Поддержки (Preliminary Support — PS — пункт 1) и Кульминации продаж (Selling Climax — SC — пункт 2). Бар с широким спредом и высоким объёмом называется Кульминацией продаж, и говорит о том, что панические продажи толпы были абсорбированы Умными Деньгами. Когда Автоматическое ралли (AR — пункт 3) истощается, то следует Вторичный тест (Secondary test – ST — пункт 4) бара Кульминации продаж. Обычно этот Вторичный тест происходит на меньшем объёме, в сравнении с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. В начальной стадии флета, минимум бара Кульминации продаж (SC) и/или Вторичного теста (ST), а также максимум бара Aвтоматического ралли (AR) устанавливают границы торгового диапазона.<br />Можно начертить горизонтальную линию, чтобы она привлекала наше внимание на поведение рынка на этих и/или около этих уровней цен.</p> <p id="VUd9">Также возможно, что фаза А может закончится без значительного спреда и объёма, однако лучше, чтобы большой спред и объем присутствовал, потому что, чем сильнее распродажи, тем большее количество активов продавцов выходит с рынка, таким образом, в последствии очищая путь для более ярко выраженного и устойчивого тренда вверх.</p> <p id="PEyu">Итак, фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.</p> <p id="ueEX"><strong>Фаза B (см. рис. 1).</strong><br />В фазе B, спрос и предложение находятся в балансе и на рынке отсутствует какой-то определённый тренд. Предположения о дальнейшем направлении рынка на этом этапе очень противоречивы и трудноуловимы, однако, и в этой фазе можно найти несколько полезных концепций.</p> <p id="eT0X">В начальной стадии фазы B ценовые колебания склонны быть довольно широкими, объём обычно повышенный и вводящий в заблуждение. С развитием торгового диапазона предложение становится слабее, а спрос — сильнее, так как Профессиональные Деньги аккумулируют продажи. Чем ближе к концу флета или к началу выхода из торгового диапазона, тем меньше объем. Линии поддержек и сопротивлений, отмеченные горизонтальными линиями А, B, C и D в схеме 1 (см. рис. 1), обычно сдерживают движение цены в фазе B и помогают идентифицировать процесс тестов (в пунктах 5, 6, 7 и др.), который будет повторяться и в фазе C. Пробои или отсутствие пробоев этих зон поддержек и/или сопротивлений в дальнейшем позволят нам оценивать количество и качество спроса и предложения.</p> <p id="kSv0"><strong>Фаза C (см. рис. выше).</strong><br />В фазе C актив проходит через процесс тестов. Цена может начать пробои торгового диапазона вверх, устанавливая более высокие вершины или же она может пробивать поддержку внизу, образовывая спринги или шейкауты. Именно появление шейкаута или спринга предпочтительно, потому что он очищает рынок от оставшегося предложения и создаёт ошибочное представление об основном направлении движения. На рисунке выше у нас как раз показан пример такого шейкаута в пункте 8.</p> <p id="6Kpm">До процесса тестов, трейдер не может быть уверенным в том, что в торговом диапазоне происходит аккумуляция (накопление актива), он должен ждать и не входить в позицию, пока не появятся достаточные доказательства того, что тренд вверх вот-вот начнётся. Если трейдер был достаточно терпелив и пристально наблюдал за развивающимся торговым диапазоном, то наступит такой момент, когда он будет достаточно уверен в потенциальном движении вверх. В этой фазе предложение окончательно истощается и возникают условия для входа в позицию лонг с положительным соотношением риска к прибыли.</p> <p id="yjj7">Шейкаут в пункте 8 (см. рис. 1) представляет собой место для входа в позицию лонг. Вторичный тест в пункте 10 (см. рис. 1) — более консервативный вход, потому что этот откат на низком объёме и стоп на уровне пункта 8 даёт более существенные доказательства силы рынка и большую уверенность в положительном исходе сделки. Последующие признаки силы (от пункта 10 до 11) дадут возможность цене войти в фазу D.</p> <p id="fIPo"><strong>Фаза D (см. рис. 1).</strong><br />Если трейдер правильно оценил ситуацию и вошёл вовремя в лонг, то дальше следует постоянное доминирование спроса над предложением и подтверждается это признаками силы (SOS — Sign of Strength — в примере, от пункта 12 до 13), иными словами идёт повышение цены в барах с широким спредом на повышенном объёме, после чего следуют откаты или реакции (LPS – Last point of Support — в примере, от пункта 11 до 12 и от 13 до 14) на более узких спредах и пониженном объёме. Если актив ведёт себя так, как описано выше, то у трейдера появляется возможность добавить к уже существующей позиции.<br />Если же признаки силы не появляются, то следует воздерживатся от добавлений к уже открытой позиции и искать место для закрытия первой позиции, так как нет признаков того, что движение вверх началось.</p> <p id="MF6j">В данной фазе целью трейдера является открытие позиции или добавление к уже имеющейся позиции, потому что актив готовится покинуть торговый диапазон. На этом этапе аккумуляция уже произошла и имеет хороший потенциал хода.</p> <p id="BWhi">Итак, трейдер ждёт этой фазы, чтобы войти в позицию или добавить к уже имеющейся, для того, чтобы увеличить вероятность положительного исхода сделки и максимизировать использование торгового капитала. На рис. 1, такая вероятность появляется в пункте 12 во время отката к поддержке после пробоя второстепенного сопротивления (в терминах Вайкоффа это называется Вacking up to the edge of the creek после JAC). Еще одна возможность появляется в пункте 14, в более важном месте пробоя сопротивления.</p> <p id="eO6Q">В фазе D зарождается движение вверх, потому что Профессиональные Деньги после накопления актива начинают поддерживать движение цены вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности добавить к уже открытой позиции лонг, перед тем, как цена покинет зону консолидации.</p> <p id="4n0i"><strong>Фаза E (см. рис. 1).</strong><br />В фазе Е, актив покидает торговый диапазон и цену контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вверх. В каждой из точек 8, 10, 12 и 14 (см. рис. 1) мы можем входить в позицию лонг, оценивая риск к прибыли перед входом.</p> <p id="z8rA">Для примера рассмотрим график фьючерса на золото.</p> <figure id="081p" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/16ff993cb4.png" width="550" /> </figure> <p id="yGhI"><em>Продолжение будет скоро в следующей части</em></p> <p id="YArZ"></p> <p id="WLV4"><a href="https://t.me/+crKmTkbY-yI4ZDgy" target="_blank">Наш тг-канал</a></p> cseducation:XLBjRfBN3lN2022-05-22T10:46:58.776Z2022-05-22T10:46:58.776Z

<img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1bee4bb6a3.png">Многие трейдеры знакомы с принципами движения цены от объёма к объёму, но только единицы рассматривали более детально, что же происходит внутри той или иной наторговки объёма. И сегодня мы как раз поговорим о том, как развивается одна из фаз рынка, а именно, наторговка объёма, которая представляет собой зону накопления актива или, другими словами, зону аккумуляции (accumulation), на основе одного из методов анализа объёма и спреда, названному по фамилии его создателя — Ричарда Вайкоффа.

<p id="epY8">Многие трейдеры знакомы с принципами движения цены от объёма к объёму, но только единицы рассматривали более детально, что же происходит внутри той или иной наторговки объёма. И сегодня мы как раз поговорим о том, как развивается одна из фаз рынка, а именно, наторговка объёма, которая представляет собой зону накопления актива или, другими словами, зону аккумуляции (accumulation), на основе одного из методов анализа объёма и спреда, названному по фамилии его создателя — Ричарда Вайкоффа.</p> <p id="WODW"></p> <figure id="FRKq" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1bee4bb6a3.png" width="550" /> </figure> <p id="sUGX">Данный рисунок представляет собой схему развития событий внутри торгового диапазона, а также даёт возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда спрос превысит предложение. Сначала определимся с терминологией, а затем рассмотрим каждую из фаз развития внутри наторговки объёма в отдельности.<br />Итак, на схеме накопления актива (аккумуляции) вы видите (см. рис. 1):</p> <p id="p6kt"><strong>Фазы накопления актива с A до E</strong> — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;</p> <p id="NtZ2"><strong>Линии А и B </strong>— линии, обозначающие поддержку торгового флета;<br /><strong>линии C и D</strong> — линии, обозначающие сопротивление торгового флета;</p> <p id="rxqf"></p> <p id="GO8t"><strong>Пункт 1 — PS — Preliminary Support – Предварительная поддержка</strong> — это зона, где существенные покупки начинают оказывать поддержку рынку после длительного движения вниз. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вниз может быть уже подходит к концу.</p> <p id="U0B8"><strong>Пункт 2 — SC — Selling Climax – Кульминация продаж</strong> — бар, на котором обычно происходит кульминация давления продавцов. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что в данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самого минимума рынка;</p> <p id="4nUW"><strong>Пункт 3 — AR — Automatic Rally – Автоматическое ралли</strong> — волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё подогревается фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе торгового диапазона;</p> <p id="p1OL"><strong>Пункты 4, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы)</strong> — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации продаж (SC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если дно подтверждается, то существенное предложение не должно вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне поддержки, созданной Кульминацией продаж;</p> <p id="rCUE"><strong>Пункт 6 — Creek – Второстепенное сопротивление</strong> — аналог волнообразной линии сопротивления, проведённой вблизи пиков ралли внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень сопротивления, который должн быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вверх;</p> <p id="66ox"><strong>Пункт 8 — Springs or Shakeouts – Спринги или Шейкауты</strong> — обычно появляются в конце торгового флета и позволяют доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх. Если объём предложения очень низкий, при пробое поддержки, это даёт подтверждение того, что путь для длительного движения вверх свободен. Массивное предложение обычно приводит к продолжению падения. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты поддержки и тут надо действовать с осторожностью. Спринг или Шейкаут еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам;</p> <p id="W4ke"><strong>Jump across the Creek (JAC) – Пробой сопротивления ввиде волнообразной линии</strong>. Данное действие рынка является признаком силы (SOS), если пробой сделан на хорошем спреде и объёме;</p> <p id="YX1T"><strong>Пункты 11, 13 — SOS — Sign of Strength – Признак силы</strong> — движение вверх на хорошем повышающемся спреде и объёме;</p> <p id="fRE3"><strong>Пункты 12, 14 — Back up to Last Point of Support (LPS) — Откат к поддержке, которая была сопротивлением</strong>, на понижающемся спреде и объёме после признаков силы. Это хорошее место для входа в позицию лонг или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="Lpvc">После рассмотрения основной терминологии, хотела бы упомянуть, что анализ логики движения цены основывается на трёх фундаментальных законах :<br /><strong>1) Законе Спроса и Предложения</strong><br /><strong>2) Законе Причины и Следствия</strong><br /><strong>3) Законе Усилие против Результата</strong>.</p> <p id="P12K"></p> <p id="080w"><strong>Закон Спроса и Предложения</strong> гласит о том, что, если спрос превышает предложение, то цена будет двигаться вверх, и наоборот.</p> <p id="qRgj"><strong>Закон Причины и Следствия</strong> говорит о том, что для того, чтобы было следствие, сначала должна возникнуть причина. Это означает, что наторговка объёма во флете будет причиной последующего выхода из торгового диапазона или из баланса в дисбаланс. Тренд же или дисбаланc — это будет уже следствием наторговки внутри флета.</p> <p id="AUZb"><strong>Закон Усилие против Результата</strong> помогает оценить относительное доминирование спроса и предложения, посредством дивиргенций. Другими словами данный закон помогает определять дисгармонию между ценой и объемом, при оценке относительной силы, соответствующего прогресса в движении цены и проторгованного объёма.</p> <p id="p8Vu">Все вышеперечисленные законы помогают оценить соотношение сил внутри консолидации для того, чтобы войти в позицию ещё до выхода цены за пределы диапазона. Именно во флете происходит накопление или распределение актива в подготовке к предстоящему движению, иными словами аккумуляция и дистрибъюция являются причинами последующего тренда. Так как во флете идёт наторговка причины движения, то они представляют собой места, в которых возникают торговые возможности с потенциально благоприятными параметрами риска к прибыли, но для того, чтобы быть успешными в торговле во флете, мы должны правильно предполагать направление и амплитуду направленного движения. И как раз в схеме 1 (см. рис. 1) предложена одна из моделей накопления актива, по которой мы можем оценить торговый флет.</p> <p id="4eW0">Через анализ цены, объёма и определённых принципов в разных фазах развития флета, трейдер может сделать предположения, что доминирует — спрос или предложение, то есть через анализ именно фаз торгового флета можно различать, что идёт аккумуляция или дистрибъюция. В данной публикации мы будем делать упор на анализе формаций на баровом графике и начнём с накопления актива, с аккумуляции.</p> <p id="5LWi"></p> <p id="7O3u"><strong>Фаза А (см. рис. 1).</strong><br />В этой фазе, предложение доминировало, и, наконец-то, появляются признаки его истощения, это видно через появление Предварительной Поддержки (Preliminary Support — PS — пункт 1) и Кульминации продаж (Selling Climax — SC — пункт 2). Бар с широким спредом и высоким объёмом называется Кульминацией продаж, и говорит о том, что панические продажи толпы были абсорбированы Умными Деньгами. Когда Автоматическое ралли (AR — пункт 3) истощается, то следует Вторичный тест (Secondary test – ST — пункт 4) бара Кульминации продаж. Обычно этот Вторичный тест происходит на меньшем объёме, в сравнении с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. В начальной стадии флета, минимум бара Кульминации продаж (SC) и/или Вторичного теста (ST), а также максимум бара Aвтоматического ралли (AR) устанавливают границы торгового диапазона.<br />Можно начертить горизонтальную линию, чтобы она привлекала наше внимание на поведение рынка на этих и/или около этих уровней цен.</p> <p id="VUd9">Также возможно, что фаза А может закончится без значительного спреда и объёма, однако лучше, чтобы большой спред и объем присутствовал, потому что, чем сильнее распродажи, тем большее количество активов продавцов выходит с рынка, таким образом, в последствии очищая путь для более ярко выраженного и устойчивого тренда вверх.</p> <p id="PEyu">Итак, фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.</p> <p id="ueEX"><strong>Фаза B (см. рис. 1).</strong><br />В фазе B, спрос и предложение находятся в балансе и на рынке отсутствует какой-то определённый тренд. Предположения о дальнейшем направлении рынка на этом этапе очень противоречивы и трудноуловимы, однако, и в этой фазе можно найти несколько полезных концепций.</p> <p id="eT0X">В начальной стадии фазы B ценовые колебания склонны быть довольно широкими, объём обычно повышенный и вводящий в заблуждение. С развитием торгового диапазона предложение становится слабее, а спрос — сильнее, так как Профессиональные Деньги аккумулируют продажи. Чем ближе к концу флета или к началу выхода из торгового диапазона, тем меньше объем. Линии поддержек и сопротивлений, отмеченные горизонтальными линиями А, B, C и D в схеме 1 (см. рис. 1), обычно сдерживают движение цены в фазе B и помогают идентифицировать процесс тестов (в пунктах 5, 6, 7 и др.), который будет повторяться и в фазе C. Пробои или отсутствие пробоев этих зон поддержек и/или сопротивлений в дальнейшем позволят нам оценивать количество и качество спроса и предложения.</p> <p id="kSv0"><strong>Фаза C (см. рис. выше).</strong><br />В фазе C актив проходит через процесс тестов. Цена может начать пробои торгового диапазона вверх, устанавливая более высокие вершины или же она может пробивать поддержку внизу, образовывая спринги или шейкауты. Именно появление шейкаута или спринга предпочтительно, потому что он очищает рынок от оставшегося предложения и создаёт ошибочное представление об основном направлении движения. На рисунке выше у нас как раз показан пример такого шейкаута в пункте 8.</p> <p id="6Kpm">До процесса тестов, трейдер не может быть уверенным в том, что в торговом диапазоне происходит аккумуляция (накопление актива), он должен ждать и не входить в позицию, пока не появятся достаточные доказательства того, что тренд вверх вот-вот начнётся. Если трейдер был достаточно терпелив и пристально наблюдал за развивающимся торговым диапазоном, то наступит такой момент, когда он будет достаточно уверен в потенциальном движении вверх. В этой фазе предложение окончательно истощается и возникают условия для входа в позицию лонг с положительным соотношением риска к прибыли.</p> <p id="yjj7">Шейкаут в пункте 8 (см. рис. 1) представляет собой место для входа в позицию лонг. Вторичный тест в пункте 10 (см. рис. 1) — более консервативный вход, потому что этот откат на низком объёме и стоп на уровне пункта 8 даёт более существенные доказательства силы рынка и большую уверенность в положительном исходе сделки. Последующие признаки силы (от пункта 10 до 11) дадут возможность цене войти в фазу D.</p> <p id="fIPo"><strong>Фаза D (см. рис. 1).</strong><br />Если трейдер правильно оценил ситуацию и вошёл вовремя в лонг, то дальше следует постоянное доминирование спроса над предложением и подтверждается это признаками силы (SOS — Sign of Strength — в примере, от пункта 12 до 13), иными словами идёт повышение цены в барах с широким спредом на повышенном объёме, после чего следуют откаты или реакции (LPS – Last point of Support — в примере, от пункта 11 до 12 и от 13 до 14) на более узких спредах и пониженном объёме. Если актив ведёт себя так, как описано выше, то у трейдера появляется возможность добавить к уже существующей позиции.<br />Если же признаки силы не появляются, то следует воздерживатся от добавлений к уже открытой позиции и искать место для закрытия первой позиции, так как нет признаков того, что движение вверх началось.</p> <p id="MF6j">В данной фазе целью трейдера является открытие позиции или добавление к уже имеющейся позиции, потому что актив готовится покинуть торговый диапазон. На этом этапе аккумуляция уже произошла и имеет хороший потенциал хода.</p> <p id="BWhi">Итак, трейдер ждёт этой фазы, чтобы войти в позицию или добавить к уже имеющейся, для того, чтобы увеличить вероятность положительного исхода сделки и максимизировать использование торгового капитала. На рис. 1, такая вероятность появляется в пункте 12 во время отката к поддержке после пробоя второстепенного сопротивления (в терминах Вайкоффа это называется Вacking up to the edge of the creek после JAC). Еще одна возможность появляется в пункте 14, в более важном месте пробоя сопротивления.</p> <p id="eO6Q">В фазе D зарождается движение вверх, потому что Профессиональные Деньги после накопления актива начинают поддерживать движение цены вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности добавить к уже открытой позиции лонг, перед тем, как цена покинет зону консолидации.</p> <p id="4n0i"><strong>Фаза E (см. рис. 1).</strong><br />В фазе Е, актив покидает торговый диапазон и цену контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вверх. В каждой из точек 8, 10, 12 и 14 (см. рис. 1) мы можем входить в позицию лонг, оценивая риск к прибыли перед входом.</p> <p id="z8rA">Для примера рассмотрим график фьючерса на золото.</p> <figure id="RYZf" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/16ff993cb4.png" width="550" /> </figure> <p id="MA2n">Видно, что на рынке доминировали продажи, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация продаж — SC), которые говорят нам о том, что панические продажи толпы поглощаются Умными деньгами. После Кульминации продаж следует Автоматическое ралли (AR), максимум этого ралли отмечается горизонтальной линией, потому что этот максимум устанавливает верхнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Вторичный тест (SТ), после чего рынок начинает дрейфовать вверх, где на сопротивлении образуются несколько аптрастов (аналог спрингов (или шейкаутов), только при пробое сопротивления), потом цена начинает спускаться вниз, входит в зону Вторичного теста и не может двигаться дальше вниз, так как отсутствует давление продавцов. Затем цена пробивает верхнюю границу консолидации на признаках силы и начинает движение вверх, после происходит откат к поддержке (LPS) (поддержка было сопротивлением, а при пробое превратилось в поддержку) и это хорошее место для входа в позицию лонг (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="vEmS">Опять же надо помнить, что схема 1 на рисунке №1 показывает идеальную модель развития торгового флета, объясняющую процесс накопления актива. Существует великое множество различных вариантов развития аккумуляции (один из которых был рассмотрен в примере с фьючерсом на золото). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация продаж (SC) не подтверждает, что аккумуляция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения аккумуляции. Однако, это может быть и аккумуляцией, и дистрибъюцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.</p> <p id="GxS0">Мы рассмотрели наторговку объёма, которая представляла собой накопление актива, а сейчас поговорим о наторговке объёма, когда во флете происходит распределение актива перед трендовым движением вниз или, другими словами, рассмотрим зону дистрибъюции (distribution), на основе метода Ричарда Вайкоффа (см. рис. 2 и 3).</p> <figure id="WS5u" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/1803ca6af8.png" width="550" /> </figure> <p id="eMSw">Данные рисунки представляют собой схемы развития событий внутри торгового диапазона, а также дают возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда предложение превысит спрос.</p> <figure id="6rHI" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/8fe5b67570.png" width="550" /> </figure> <p id="Fc5E">Сначала определимся с терминологией, а затем рассмотрим каждую из фаз развития внутри наторговки объёма в отдельности.<br />Итак, на схемах распределения актива (дистрибъюции) вы видите (см. рис. 2 и 3):</p> <p id="t7Xu"><strong>Фазы накопления актива с A до E</strong> — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;</p> <p id="xACc"><strong>Пункт 1 — PSY — Preliminary Supply – Предварительное предложение</strong> — это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу;</p> <p id="yNKM"><strong>Пункт 2 — BC — Buying Climax – Кульминация покупок</strong> — бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самой вершины рынка;</p> <p id="9hMx"><strong>Пункт 3 — AR — Automatic Reaction – Автоматическая реакция</strong> — Автоматическая реакция возникает после кульминации покупок. Волна продаж теперь может легко толкнуть цену вниз из-за того, что давление покупок более или менее истощено. Эта волна вниз ещё подогревается фиксацией лонгов. Минимум этой реакции помогает определить один из уровней поддержки на нижней границе торгового диапазона;</p> <p id="wyCN"><strong>Пункты 4, 5, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы)</strong> — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок;</p> <p id="nqdk"><strong>Пункт 6 — Ice – Лёд — Второстепенная поддержка</strong> — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень поддержки, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вниз;</p> <p id="61Zv"><strong>Пункты 9-10 и 13-14 (схема # 3) — SOW — Sign of Weakness – Признак слабости</strong> — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. В пункте 10 обычно будет повышенный объём и спред, по сравнению с ралли в пункте 9. Предложение показывает своё доминирование. Первое падение цены на Лёд поддерживается и пробоя не происходит, после чего цена отскакивает и с трудом пытается идти вверх;</p> <p id="h1aT"><strong>Пункты 11, 13 (схема # 2) и 15, 17 (схема # 3) — Last Point of Supply (LPSY) — Откат к сопротивлению, которое было поддержкой</strong>, на понижающемся спреде и объёме после признаков слабости;<br /><strong><em>Схема # 2 пункт 11</em></strong><br />После теста поддержки (Льда) попытки незначительного ралли на признаках слабости (на узком спреде), показывают трейдеру, насколько тяжело рынок идёт вверх. Объём может быть либо низким, что означает отсутствие спроса, либо высоким, что показывает существенное предложение. В этих местах происходят последние волны распределения перед началом трендового движения вниз.<br /><em><strong>Схема # 3 пункт 13</strong></em><br />После пробоя поддержки (Льда), происходит ралли к сопротивлению (которое было поддержкой) на понижающемся спреде и низком объёме. Тут происходит еще одна, последняя волна распределения.</p> <p id="6rSz">Это хорошие места для входа в позицию шорт или для добавления к уже имеющейся позиции.</p> <p id="WULu"><strong>Пункт 11 (Схема # 3) — Upthrust after distribution (UTAD) – Аптраст после распределения</strong> —<br />1) Аналогичен спрингу или шейкауту в накоплении (аккумуляции), обычно появляется в конце торгового флета, позволяет рынку и доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия спроса перед началом движения вниз. Если, при пробое сопротивления, объем спроса очень низкий, то это даёт подтверждение того, что путь для продолжительного движения вниз свободен;</p> <p id="ts9V">2) Если пробой вверх происходит на низком объёме без особого энтузиазма покупателей, или, если пробой происходит на высоком объёме с возвращением цены в середину диапазона, то это признак дистрибъюции, а не аккумуляции в торговом диапазоне.</p> <p id="iqed">3) Появление спроса обычно приводит к продолжению тренда вверх. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты сопротивления и тут надо действовать с осторожностью. Аптраст еще служат для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более высоким ценам.</p> <p id="ZnAA">Как уже говорилось, существует две модели дистрибъюции по методу Вайкоффа. Опять же данные модели представляют собой только два варианта из множества возможных паттернов дистрибъюции в торговом диапазоне, но они знакомят нас с важными принципами Вайкоффа, которые часто можно наблюдать в зонах дистрибъюции. Многое из анализа распределения в торговом диапазоне будет зеркальным отражением тех принципов, о которых мы говорили при аккумуляции. Допустим, сила пробоя сопротивления (JOC — Jump Over Creek) будет заменяться силой падения под лёд — пробоем поддержки (Falling Through the Ice).<br />Мы не будем повторять всё, что было сказано при разборе аккумуляции, а сделаем упор на те зоны, где возникают различия, и на тех местах, где надо ещё раз акцентировать какие-то дополнительные ньюансы. Также надо запомнить, что дистрибъюция обычно происходит за более короткое время, чем аккумуляция. Итак, рассмотрим процесс распределения актива по фазам.</p> <p id="OVxN"><strong>Фаза А (см. рис. 2 и 3).</strong><br />В этой фазе, спрос доминировал, и, наконец-то, появляются первые важные доказательства того, что спрос истощается и происходит это в пункте 1, где возникает Предварительное предложение (PSY — Prelimenary Supply) и в пункте 2, где возникает Кульминация покупок (BC — Buying Climax) на схеме # 2 и # 3. Очень часто это происходит на широком спреде и на высоком объёме. Далее за этим следует Автоматическая реакция (AR — Automatic reaction), а затем Вторичный тест (SC — Secondary Test) бара Кульминации покупок (BC). Обычно этот Вторичный тест происходит на более низком объёме, по сравнению с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. Это зеркальное отражение фазы А в аккумуляции. Также как и в случае аккумуляции, фаза А в дистрибъюции может закончится и без кульминационной активности, просто доказательством истощения спроса будет уменьшение спреда и объёма. Итак, в этой фазе трейдер будет видеть остановку тренда вверх и это может произойти, как при наличии кульминационной активности, так и при её отсутствии.</p> <p id="ea9M"><strong>Фаза B (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Все пункты в этой фазе эдентичны пунктам, которые были в фазе B при аккумуляции, за исключением того, что баланс между спросом и предложением начинает смещатся в сторону предложения, а не спроса.</p> <p id="XnPx"><strong>Фаза C (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Фаза C начинается с появления признаков слабости (SOW), показанных в пункте 10 на схеме #2 (см. рис. 2). Эти признаки слабости обычно возникают на существенно повышенном спреде и объёме при движении вниз. Также эти признаки слабости могут пробивать поддержку, образованную в фазу B. Ещё они могут пробивать, а могут и не пробивать Лёд — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Однако, ралли обратно к пункту 11 (к LPSY — Last point of supply — см. рис. 1), обычно неубедительны и происходят на более узком спреде и/или объёме.</p> <p id="VdD5">Пункт 11, в обеих схемах дистрибъюции, даёт нам последнюю возможность покрыть лонги, которые были открыты до этого и предлагает первую возможность инициировать позицию шорт. Хотя лучшее место было бы на ралли при ре-тесте пункта 11, потому что этот ре-тест может нам дать больше доказательств (более узкий спред и более низкий объём) и/или более короткий стоп.</p> <p id="sJHr">Если мы посмотрим на схему # 3 (см. рис. 3), в фазе C может возникнуть ярко выраженное движение вверх, пробивающее вершины торгового диапазона. Это показано в пункте 11, ввиде Аптраста после дистрибъюции (UTAD). Также как и шейкаут, о котором мы говорили при аккумуляции, это движение создаёт ложное представление о направлении рынка, а также позволяет Умным деньгам использовать ликвидность слабых игроков для захода в шорт. Актив перетекает из рук слабых трейдеров в руки сильных, как раз перед началом движения вниз. Выход цены на новый максимум на повышенном объёме и на относительно узком спреде, и возврат на уровень закрытия предыдущих баров, указывает на отсутствие спроса и подтверждает то, что пробой вверх не является признаком аккумуляции, а наоборот, что это формация дистрибъюции.</p> <p id="9DxY"><strong>Фаза D (см. рис. 2 и 3).</strong><br />Фаза D возникает после тестов в фазе C и показывает трейдеру последнее усилие спроса. В этой фазе доказательство того, что предложение доминирует повышается при пробое поддержки (проломе Льда) или с помощью последующих признаков слабости в торговом диапазоне после Аптраста.</p> <p id="6xhi">В фазе D, трейдер получает больше доказательств о предстоящем направлении движения рынка, а также у него появляется возможность открыть первую позицию шорт или добавить к уже имеющейся. Лучшие возможности возникают в пунктах 13, 15, и 17, указанных на схемах # 2 и # 3. Эти ралли представляют собой лучшие места для открытия позиций шорт (LPSY — Last point of supply) перед началом движения вниз. Усреднение позиций открытых в фазы C и D так, как описано выше, даёт возможность защитить капитал и максимизировать прибыль. Важно также помнить, что усреднять позицию можно только тогда, когда первая позиция уже в прибыли.</p> <p id="6hmS"><strong>Фаза E (см. рис. 2 и 3).</strong><br />В фазе E актив покидает торговый диапазон и инициатива принадлежит предложению. Отскоков почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вниз.</p> <p id="eLFa">Для примера возьмём краткосрочный таймфрейм — 5 минутный график фьючерса серебра.</p> <figure id="Vf6J" class="m_original"> <img src="https://smart-lab.ru/uploads/images/03/32/07/2015/11/24/4048e2c615.png" width="550" /> </figure> <p id="zMuW">Видно, что на рынке доминировали покупки, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация покупок — BC), которые говорят нам о том, что покупки толпы поглощаются Умными деньгами. Минимум одного из баров Кульминации покупок отмечается горизонтальной линией, потому что этот минимум устанавливает нижнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Аптраст на повышенном объёме, обозначающий то, что покупки поглощаются при движении вверх, после чего цена начинает торговаться в узком флете. Затем появляется Вторичный тест вершины бара Кульминации покупок и Аптраста. Обратите внимание на закрытие бара Вторичного теста, которое произошло на самом минимуме бара, что подтверждает отсутствие давления покупателей и присутствие давления продавцов. Затем появляются признаки слабости, на графике видно движение вниз на широком спреде и на повышенном объёме, а затем цена повышается на снижающемся объёме и сужающемся спреде.<br />Далее цена пробивает нижнюю границу консолидации на признаках слабости и начинается движение вниз, после которого происходит откат к сопротивлению (LPSY) (поддержка при пробое превратилась в сопротивление) и это хорошее место для входа в позицию шорт (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции. Также на графике видны объёмы каждой из волн вверх и вниз, которые визуально помогают оценить силу покупателей и продавцов в каждом из свингов.<br />Опять же надо помнить, что схемы # 2 и # 3 (см. рис. 2 и 3) показывают идеальные модели развития торгового флета, объясняющие процесс распределения актива. Существует великое множество различных вариантов развития распределения (один из которых был рассмотрен в примере графика на фьючерс серебра). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация покупок (BC) не подтверждает, что дистрибъюция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения распределения. Однако, это может быть и дистрибъюцией, и аккумуляцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.</p> <p id="ofUx">Итак, в заключении хотелось бы ещё раз акцентировать ваше внимание на том, что понимание и анализ торгового флета, в котором происходит наторговка объёма, даёт трейдеру возможность идентифицировать уникальные торговые возможности с потенциально очень хорошими критериями риска к прибыли.</p> <p id="o1N2">При анализе торгового диапазона трейдер большую часть опирается на закон спроса и предложения. Однако, когда еще ралли и реакции внутри торгового диапазона не дают понимания баланса или дисбаланса между спросом и предложением, то тут надо ориентироваться на закон усилия против результата. При сравнении спреда, объёма, скорости и цены во время ралли и во время реакций внутри самого торгового диапазона, можно получить дополнительные подсказки силы или слабости определённого актива.</p>