Digital Assets Capital

Что такое Lightning Network и как работает эта сеть?

2022-06-22T21:36:34.773Z

Для обеспечения безопасности и прозрачности блокчейна Биткойна блоки данных, составляющие сеть, довольно малы. Блоки Биткойна способны вместить только один мегабайт данных. Некоторые из новых блокчейнов, например Solana, используют блоки размером 10 мегабайт. Такой недостаток размера замедляет скорость транзакций, в результате чего на блокчейне могут возникать "пробки".

К счастью, разработчики криптовалют уже давно знают об этом ограничении. Самым убедительным решением было бы создание способа обработки транзакций вне блокчейна на некотором втором уровне или "сайдчейне". После завершения эти транзакции добавлялись бы в основной блокчейн Биткойна единовременно и с минимальными затратами для пользователей.

В 2018 году компания под названием Lightning Labs решила эту проблему, запустив Lightning Network. Они первыми успешно интегрировали Биткойн с так называемым протоколом второго уровня. Эта инновация позволяет отслеживать платежи на втором уровне, а затем добавлять их в блокчейн Биткойна. Наиболее важной особенностью второго уровня является то, что он не имеет ограничений по пропускной способности. Благодаря меньшей перегруженности сети платежи могут отправляться менее чем за полцента и практически мгновенно.

Подобно тому, как пользователи Venmo или других приложений для цифровых платежей не обращают особого внимания на то, что происходит за кулисами, и доверяют технологии проведения платежей, пользователям Lightning Network не обязательно знать, что находится под капотом. Цифровые кошельки являются эквивалентом таких приложений, как Venmo, и подключаются к Lightning Network для облегчения транзакций. Сеть Lightning Network использует платежные каналы, которые создаются между сторонами для облегчения транзакций. Один пользователь отправляет платеж, и когда другой принимает его, создается канал.

Поскольку каналы существуют вне основного блокчейна Bitcoin, пользователи могут отправлять и получать платежи без необходимости платить большую комиссию или ждать проверки на блокчейне биткоина. Эти каналы остаются открытыми между пользователями до тех пор, пока один из них не решит вывести Биткойн. Когда транзакция завершена, платежи записываются как одна транзакция в блокчейне Биткойна.

Сеть Lightning Network - это взаимосвязанная система, которая больше напоминает электрическую сеть с тысячами каналов, соединяющих тысячи пользователей. Благодаря этой взаимосвязи сеть способна найти путь наименьшего сопротивления для передачи платежей между пользователями, независимо от того, есть ли у них существующий канал.

Допустим, вы гостите у друга в Испании. Однажды вечером вы с другом отправляетесь перекусить в любимый ресторан вашего друга. Этот ресторан принимает биткоин. При оплате счета вы ищете ресторан в своем цифровом кошельке, отправляете платеж, и все довольны. В том, что происходит за кулисами, и заключается истинная ценность Lightning Network. Поскольку ваш друг был лояльным клиентом ресторана, платившим биткойны, между ними уже существует канал связи. Вместо того чтобы создавать новый канал, Lightning Network переведет ваш платеж по существующему каналу между вашим другом и рестораном, поскольку ваш друг там постоянный клиент. Ни одна из сторон, участвующих в процессе, не знает об этом.

Считайте, что это похоже на то, как если бы у вас были общие друзья на Facebook. Таким образом, если у пользователя нет открытого канала связи с кем-то в Lightning Network, все равно существует путь через общих пользователей.

Что такое блокчейн и как он устроен?

2022-06-15T18:16:17.173Z

Блокчейн — это распределенная база данных, которая совместно используется узлами компьютерной сети. Как база данных, блокчейн хранит информацию в электронном виде в цифровом формате. Блокчейн наиболее известен благодаря своей важнейшей роли в криптовалютных системах для ведения безопасной и децентрализованной записи транзакций. Инновация блокчейна заключается в том, что он гарантирует надежность и безопасность записи данных и создает доверие без необходимости в управлении с третьей стороны.

Одно из ключевых различий между обычной базой данных и блокчейном заключается в том, как структурированы данные. Блокчейн собирает информацию в группы, известные как блоки, в которых хранятся наборы информации. Блоки имеют определенную емкость и при заполнении закрываются и связываются с ранее заполненными блоками, образуя цепочку из блоков, известную как блокчейн. Вся новая информация, которая следует за только что добавленным блоком, компилируется во вновь сформированный блок, который после заполнения также добавляется в цепочку.

База данных обычно структурирует свои данные в таблицы, тогда как блокчейн, как следует из его названия, структурирует свои данные в блоки, соединенные вместе. Такая структура данных при децентрализованной природе делает необратимой временную шкалу данных. Когда блок заполняется, он становится частью этой хронологической цепи. Каждому блоку в цепочке присваивается точная временная метка, когда он добавляется в цепочку.

Выводы:

* Блокчейн — это тип общей базы данных, которая отличается от обычной базы данных способом хранения информации; блокчейн хранит данные в блоках, которые затем соединяются вместе с помощью криптографии.

* По мере поступления новых данных они вносятся в новый блок. Когда блок заполняется данными, он прикрепляется к предыдущему блоку, в результате чего данные располагаются в хронологическом порядке.

* В блокчейне могут храниться различные типы информации, но наиболее распространено его использование в качестве регистратора транзакций.

* В случае Биткойна блокчейн используется децентрализованно, так что ни один человек или группа не имеют контроля - напротив, все пользователи коллективно осуществляют контроль.

* Децентрализованные блокчейны неизменяемы, что означает необратимость введенных данных. Для биткойна это означает, что транзакции записываются навсегда и доступны для просмотра любому человеку.

Что такое стейблкоины и каких видов они бывают?

2022-06-08T18:45:24.974Z

Как работают стейблкоины?

Как и любой другой развивающийся класс активов, криптовалюты подвержены влиянию рыночных сил. Соответственно, многие криптопроекты активно изучают способы снижения риска и расширения участия в глобальной криптоэкосистеме. Текущие решения выходят далеко за рамки обычных рыночных ордеров на покупку, продажу и стоп-ордеров. Вместо этого ценовая стабильность встраивается непосредственно в сами активы. В результате появилось совершенно новый класс криптовалютных активов, известных как стейблкоины. Эти токены должны работать так, как следует из их названия - стабильно.

В 2020-21 годах рынок стейблкоинов взорвался, его рыночная капитализация увеличилась почти в три раза. Но чем именно вызвана такая привлекательность? Для начала давайте рассмотрим основы таксономии стабильных монет.

Таксономия стейблкоинов.

Стэйблкойны - это цифровые активы, созданные на блокчейне, которые обычно обеспечиваются одной из четырех структур: фиатной, криптовалютной, товарной или алгоритмической. Хотя базовые структуры обеспечения могут различаться, стабильные монеты всегда стремятся к одной и той же цели: стабильности. Давайте рассмотрим четыре основных типа стабильных монет.

Традиционное обеспечение. (Off-Chain)

Самые популярные стабильные монеты обеспечены фиатной валютой в соотношении 1:1. Поскольку базовым обеспечением не является другая криптовалюта, этот тип стейблкоинов считается off-chain активом. Фиатный залог остается в резерве у центрального эмитента или финансового учреждения и должен оставаться пропорциональным количеству токенов стейблкоина в обращении.

Например: Если у эмитента есть $10 млн фиатной валюты, он может распространить только 10 млн стейблкоинов, каждый из которых стоит один доллар. Самые большие по рыночной стоимости стейблкоины в этой категории это Tether (USDT), Gemini Dollar (GUSD), True USD (TUSD) и Paxos Standard (PAX).

Криптообеспечение. (On-Chain)

Как следует из названия, стейблкоины с криптообеспечением поддерживаются другой криптовалютой в качестве залога. Этот процесс происходит на цепочке и использует смарт-контракты вместо того, чтобы полагаться на центрального эмитента. При покупке этого вида стабильных монет вы закладываете свою криптовалюту в смарт-контракт, чтобы получить токены равной представительной стоимости. Затем вы можете вернуть свои стабильные монеты в тот же смарт-контракт, чтобы снять первоначальную сумму залога. DAI - самая известная стабильная криптовалюта в этой категории, использующая этот механизм. Он реализуется путем использования залоговой долговой позиции (CDP) через MakerDAO для обеспечения активов в качестве залога на блокчейне.

Криптовалютные залоговые стабильные монеты также имеют избыточное обеспечение для защиты от колебаний цен на необходимый криптовалютный залоговый актив. Например, если вы хотите купить стабильные монеты DAI на сумму $1 000, вам потребуется внести на депозит $2 000 ETH - это соответствует коэффициенту обеспечения 200%. Если рыночная цена ETH падает, но остается выше установленного порога, избыток залога сдерживает цену DAI для поддержания стабильности. Однако если цена ETH падает ниже установленного порога, залог возвращается в смарт-контракт для ликвидации CDP.

Алгоритмические стейблкойны.

Алгоритмические стейблкоины не используют фиат или криптовалюту в качестве залога. Вместо этого их ценовая стабильность обусловлена использованием специализированных алгоритмов и смарт-контрактов, которые управляют предложением токенов в обращении. Алгоритмическая система стабильных монет будет сокращать количество токенов в обращении, когда рыночная цена упадет ниже цены фиатной валюты, которую она отслеживает. В противном случае, если цена токена превышает цену фиатной валюты, которую он отслеживает, в обращение поступают новые токены, чтобы скорректировать стоимость стейблкоина в сторону сокращения.

Стэйблкойны, обеспеченные сырьевыми продуктами.

Стабильные монеты, подкрепленные сырьевыми продуктами, обеспечены физическими активами, такими как драгоценные металлы, нефть и недвижимость. Наиболее популярным товаром для обеспечения является золото; Tether Gold (XAUT) и Paxos Gold (PAXG) - два наиболее ликвидных стейблкоина, обеспеченные золотом. Однако важно помнить, что эти товары могут колебаться в цене и, скорее всего, будут, а значит, могут терять свою ценность.

Стабильные монеты, обеспеченные сырьевыми товарами, облегчают инвестиции в активы, которые могут быть недоступны на местном рынке. Например, во многих регионах получение золотого слитка и поиск безопасного места хранения являются сложными и дорогостоящими. В результате хранение физических товаров, таких как золото и серебро, не всегда является возможным. Кроме того, стабильные монеты, обеспеченные товарами, также могут быть полезны тем, кто хочет обменять токены на наличные или завладеть базовым токенизированным активом. Владельцы стабильных монет Paxos Gold (PAXG) могут продать их за наличные или же получить во владение золото, лежащее в основе токенов. Однако, поскольку золотые слитки Лондонской золотой биржи варьируются от 370 до 430 за унцию, а каждый токен представляет собой 1 унцию, пользователи должны владеть минимум 430 PAXG, чтобы осуществить выкуп токенов. После погашения владельцы токенов могут получить свое золото в хранилищах по всей Великобритании.

Аналогичным образом владельцы Tether Gold могут обменять токены XAUT на физическое золото, если они пройдут процедуру верификации в TG Commodities Limited и будут владеть минимум 430 XAUT. Этот минимум соответствует стандартному золотому слитку весом 430 унций Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA). После погашения XAUT держатели могут завладеть своим золотом в выбранном ими месте на территории Швейцарии. Хотя возможность обмена золотых стабильных монет на физическое золото является универсальной для всех активных платформ, другие стабильные монеты, обеспеченные сырьевыми товарами, не обладают такой же полезностью. Например, венесуэльский стейблкоин Petro, созданный для проведения исследований, не может быть обменен на баррель нефти. Несмотря на то, что в последние годы в заголовки газет попадали стейблкоины, обеспеченные другими сырьевыми продуктами, например, недвижимостью, отсутствие активных проектов затрудняет дальнейшее сравнение.

В отличие от этого, токенизация активов продолжает вызывать интерес в тесно связанном с ней сегменте рынка. Подобно стейблкоинам, обеспеченным товарами, токенизированные активы получают свою ценность от внешних, торгуемых активов, таких как золото.

Средство обмена и хранилище ценности.

Наиболее очевидным преимуществом стейблкоинов является их использование в качестве средства обмена, эффективно преодолевая разрыв между фиатом и криптовалютой. Минимизируя волатильность цен, стейблкоины могут обеспечить полезность, совершенно отличную от владения традиционными криптовалютами.

Как следует из названия, стейблкоины являются стабильными активами по своей сути, что делает их подходящим хранилищем стоимости, что способствует их использованию в повседневных операциях. Кроме того, стабильные монеты повышают мобильность криптоактивов в экосистеме.

Стабильные монеты указывают путь к интеграции традиционных финансовых систем с быстро развивающейся индустрией децентрализованных финансов (DeFi). Как сила, обеспечивающая стабильность рынка, стейблкоины представляют собой основное средство для внедрения криптовалюты на рынках кредитования и заимствования, унаследовав при этом большую часть полезных свойств, которые ранее были присущи только фиатной валюте.