Дмитрй

Урок 1. Акции: как отправить деньги на работу и наслаждаться жизнью

2021-03-13T18:31:34.691Z

Добро пожаловать на первый урок мини-курса по инвестированию. Перейду сразу к делу.

Я успешный инвестор и стараюсь окружать себя успешными людьми. Такими, как, например, мой друг и бывший однокурсник. В 2015 году он купил акции Сбербанка по 61 рублю за штуку и до сих пор получает с них доход.

Каждый год ему приходят дивиденды — выплаты, которые получают владельцы акций.

С 2015 по 2019 он вернул назад 60% от вложенных денег только за счёт прибыли, которой делится с ним Сбербанк. Причём прибыль, которую он получает, каждый год увеличивается.

За 5 лет парень вернёт свои вложения, только благодаря дивидендам. А ещё ведь на руках у него останутся сами акции, которые сегодня стоят 210 рублей за штуку.

Таким образом, вложение принесло моему товарищу прибыль, составившую 441% за 4 года: 60% дивидендами и 244 % от роста стоимости акций.

Но знаете, что самое крутое?

И вы тоже так сможете!

Не нужно быть миллионером. Начать можно с минимальной суммы — от 1000 рублей.
Но нужно быть настойчивым в освоении навыков инвестирования.
Можно работать всего несколько часов в неделю. Всё остальное время вместо вас будут работать ваши деньги.

Новый мировой кризис из-за коронавируса

Слово «кризис» в китайском состоит из двух иероглифов: один означает «опасность», другой — «шанс».

Джон Кеннеди

Мутные времена: для одних — это повод жаловаться на жизнь, а для других — шанс заработать. Быстро и с минимальными рисками.

Сейчас уже понятно, что коронавирус запустил новый мировой кризис. В ближайший год-два акции многих крупных компаний обвалятся, а еще через пару лет начнут расти на 50-100-200% в год.

Например, в прошлый кризис некоторые ценные бумаги всего за год выросли так:

Акции Apple за 12 месяцев поднялись с $18 до $40 (на 120%);
«Сбербанк» вырос с 20 до 85 рублей (на 325%);
А АФК «Система» взлетела с 5 до 30 рублей (на 500% за год!)

И таких примеров — море. А значит, тот, кто тогда грамотно вложился за 12 месяцев заработал больше, чем многие бизнесмены за годы. При этом он не тратил время на закупку товара, продажи, склады, подчиненных. Он просто нажал несколько клавиш на компьютере, чтобы купить, а через год — чтобы продать.

Конечно, не всегда так происходит, потому что на 200 или 500% в год дорожают не все ценные бумаги и не всегда. Для быстрого заработка нужно, минимум, 2 условия:

Чтобы сначала рынок обвалился до минимума;
Сделать правильный выбор и инвестировать. А для этого вы должны понимать, как анализировать и выбирать.

В этом мини-курсе мы как раз и будем учиться оценивать компании, прежде чем покупать их акции, принимать правильные решения.

Итак, поехали...

О чём вы узнаете в этом уроке:

Что такое акции и как с ними работать;
Как можно заработать на покупке акций;
Что выгоднее: депозит или инвестирование?
Последствия неграмотного инвестирования, и как этого избежать;
Как грамотно вложить свои деньги;
С чего начать инвестирование;
Как я сам выбираю акции. Пошагово со ссылками и объяснениями.

Что такое акции и как с ними работать

Акция — это, по сути, документ, который наделяет вас юридическими правами.

Раньше акции были в виде бумажных сертификатов, почему и называются «ценными бумагами».

На картинке — акция ЗИЛа.

Сейчас уже всё перешло в электронный формат. Все акции — это электронные записи в базе данных, а встретить бумажные ценные бумаги ещё можно, но это уже большаааааая редкость. Электронные записи надёжно хранятся на защищённых серверах: за их сохранность отвечает государство.

Как можно заработать на покупке акций?

Когда вы покупаете акцию, получаете долю в компании. Не нужно с нуля начинать собственное дело, вкладывать кучу денег, искать поставщиков и клиентов. Вы получаете прибыль с уже работающего бизнеса, а голову пусть ломают другие.

Да, здесь тоже есть риски, да, придётся уделять этому время, но точно меньше, чем в случае с обычным бизнесом.

Есть 2 пути заработка на акциях:

Дивиденды. Это вариант с минимальным риском. Он для тех, кто предпочитает каждый год получать стабильный средний доход всё больше и больше, а не гнаться за краткосрочной прибылью.

В чем суть: Представьте, что вы купили у фермера корову, но оставили её фермеру на условиях, что он будет её содержать за небольшую долю вашего! молока. В любой момент вы можете корову продать и получить деньги, а можно просто регулярно получать молоко.

Ваша корова растёт, становится больше и с каждым годом даёт всё больше и больше молока. Причём вам самим ничего делать не нужно.

Вот акции компаний — это как корова, дающая молоко. Они позволяют зарабатывать дважды: благодаря дивидендам и благодаря росту стоимости самих акций.

2. Спекуляции. Вариант для тех, кто азартен и любит рисковать. Здесь можно заработать быстро и много. Но помните, что на спекуляциях можно и потерять быстро, причем всё.

В чем суть: Купили акции по одной цене, а продали дороже. В нашем примере с коровой — это когда вы просто купили корову за 1 000 рублей, дождались, пока цена на неё вырастет (к примеру, до 1 500 рублей), и продали.

Затем вложили деньги в новую акцию, и так — раз за разом.

В общем, первый способ подходит для тех, кто хочет получать прибыли чуть меньше, но стабильно и без серьёзных рисков. Второй — для тех, кто стремится к быстрым деньгам и не боится потерять всё если ошибётся.

Что выгоднее: инвестирование или депозит?

Положив деньги на депозит, вы будете получать фиксированные проценты из года в год.

Вы зарабатываете только на процентах, а на счету всегда фиксированная сумма.

С инвестированием в бизнес — всё по-другому: растет компания — растут и дивиденды, что отлично демонстрирует тот же Сбербанк. С 2015 по 2019 годы прибыль корпорации выросла с 223 до 845 миллиардов рублей. Вместе с прибылью вырос размер дивидендов. Пока у одних копились жалкие 8% на депозите, другие получали в 3 раза больше.

Ещё один пример, как это работает:

Все знают компанию «Лукойл». Компания развивается, и с годами прибыль растёт. Соответственно, увеличивается и сумма дивидендов. Например, вы купили акцию «Лукойл» за 2 537 рублей в июле 2015 года. За тот год вам выплатили 159 рублей в виде дивидендов. Это доходность около 6,2%. Прошло 4 года, бизнес компании «Лукойл» вырос, и в 2019 году она выплатила вам уже 347 рублей в виде дивидендов, и теперь вложенные деньги принесли вам около 14% годовых.

Кто-то скажет, что это мало, потому что на депозитах в 2015-2019 годах можно было получать бо̀льшие проценты.

Однако помимо того, что вы каждый год получали дивиденды, росла и стоимость самих акций. В конце 2019 года цена 1 акции «Лукойл» стоила уже 6 169 рублей.

Кто купил акцию в 2015 году, заработал 44% в виде дивидендов и 143% от роста стоимости акции за 5 лет. Это более 37% в год.

Теперь понимаете, почему акции считаются более выгодными, чем хранение денег на счёте под фиксированным процентом?

Наберитесь терпения — и с одной акции вы можете заработать больше 100%.

Расскажу на простом примере.

Возьмём компанию Х. Акция этой компании стоит 100 рублей, а 10 рублей каждый год идёт на выплату дивидендов. Дивидендная доходность = 10%.

По мере того, как прибыль компании растёт, увеличиваются и выплаты акционерам. Через 4 года компания стоит уже не 100, как раньше, а 150 рублей за акцию, соответственно, выплачивает не 10, а 15 рублей, т.к. дивидендная доходность сохранилась на уровне 10%.

10% от 150 рублей = 15 руб.

Но главное, вы можете продать саму акцию за 150 рублей, которую купили за 100 рублей, и в итоге суммарная доходность составит 99% за 4 года. Как?

49,5 рублей вы получите дивидендами за 4 года.

Акцию покупали за 100 рублей, а сейчас она стоит 150 рублей.

Считаем: (150 - 100) + 49,5 = 99,5 руб. А это как раз те самые 99% за 4 года.

Внимание! Не всё так гладко

Если бы всё было так просто, «купил и забыл», то на этом бы зарабатывали все. Есть обратная сторона медали — акции могут подешеветь и вместо прибыли можно получить убыток.

В инвестировании есть свои риски. Например, акции Газпрома в 2007 году стоили 350 рублей. Тот, кто купил их в тот период, но не успел от них избавиться, сейчас в убытке.

Стоимость акций Газпрома и по сей день болтается в районе 200 рублей. Это 10 лет убытков.

И вот в этом заключается самый обманчивый момент инвестирования в ценные бумаги: вы можете оказаться на коне, а можете... не оказаться.

Вот ещё одна показательная статистика. Доходность инвесторов и трейдеров с сайта comon.ru.

82% из 13810 человек показали доходность ниже 0. Только 7% человек показали доходность выше банковского вклада.

9 из 10 человек потеряли, вкладывая деньги в фондовый рынок.

Вот такая неприятная статистика…

Я рассказываю обо всех минусах, чтобы вы знали, с чем придётся столкнуться.

Но это «средняя температура по палате». Конечно, 99% новичков приходят на рынок «срубить бабла», без обучения. Чтобы попадать в 7% получающих доходы, как я, нужны навыки. Мы с вами сейчас этим и занимаемся.

А вот результаты подготовленных инвесторов

Каждый год проходит конкурс «Лучший частный инвестор», сокращённо ЛЧИ. Последний этап завершился в декабре 2019 года, и я хочу показать вам его результаты.

В конкурсе приняло участие 5547 человек:

2 741 человек потеряли на бирже 188 млн. рублей. Это около 50% всех участников конкурса. Разница очевидна.

В рекламе показывают красивые картинки и графики: «Купив акцию apple в 2008 году, вы бы уже заработали в 3 раза больше».

На этот крючок попадается много новичков. Мало кто рассказывает об обратной стороне: как акции теряют в цене, а вместе с этим уплывают и ваши деньги.

А теперь поговорим о хорошем. Ведь мы за этим сюда пришли

Поэтому сейчас — главный вопрос…

Как грамотно вложить свои деньги?

Чтобы на него ответить, нужно разобраться в теории. Но совсем чуть-чуть. И я сделаю это на понятном языке.

2 подхода к инвестированию

Существует две крупные «школы» или 2 подхода:

Технический анализ
Фундаментальный анализ

У каждой из них есть свои приверженцы, методы и подходы к работе. Коротко расскажу о каждом.

Про технический анализ

Его основа — работа с графиками, когда вы смотрите на движения актива и, исходя из этого, делаете предположения, куда цена пойдёт дальше — вверх или вниз.

Главная идея: график отражает текущее состояние рынка и то, как на нём действуют люди.

Если обобщить, то технический анализ позволяет ответить на вопрос «Когда лучший момент для покупки или продажи актива?».

Способу анализировать графики уже сотня лет. Люди научились находить определённые «паттерны», то есть повторяющиеся комбинации или события.

Пример графического анализа: поиск линии поддержки и сопротивления.

Заметьте, за период в 1 год цена акции болталась в коридоре и не выходила за линии, которые обозначены на картинке.

Исходя из этой картинки, как вы думаете, цена пойдёт вверх или вниз? Вероятнее всего, пойдёт вверх — сейчас мы находимся вблизи линии поддержки.

Наблюдая такие вещи на графике, вы можете найти более выгодный момент для входа или выхода из актива.

Пример с линией поддержки и сопротивления — это один из элементов технического анализа. А вообще, таких закономерностей и «фигур» намного больше. То, что я вам показал, — цветочки. Об этом способе пишут книги, проводят обучающие курсы и создают отдельные школы.

Направление технического анализа широко развито, но подходит не всем. Оно позволяет понять психологию рынка и предвидеть, как будет действовать толпа. Но надо понимать, что ты̀ делаешь, и обучиться этому мастерству.

Про фундаментальный анализ

Это углублённое изучение показателей компании и её отчётов, чтобы на основе этой информации прогнозировать будущую стоимость актива.

Давайте разберём, как это работает на примерах.

Компания №1:

Ежегодная прибыль — 1 000 000 рублей;
Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Компания №2:

Ежегодная прибыль — 500 000 рублей;
Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Вы приходите на рынок, и у вас на руках 10 000 000 рублей. Какую из этих компаний вам интереснее купить? Сейчас не углубляемся в дебри и работаем только с теми исходными данными, которые есть.

Какую компанию вы купите? Первую или вторую?

Ответ очевиден: компания №1. Она каждый год показывает прибыль 1 000 000 рублей. Это в 2 раза больше, чем у второй компании. Таким образом, вы за 10 лет отбиваете свои вложения.

Мы только что с вами провели самый простой фундаментальный анализ: вычислили показатель P/E для компаний из примера. Расшифровывается этот показатель как price/earning или цена/прибыль.

В нашем примере рассчитывается так: 10 000 000 / 1 000 000 = 10, то есть, окупаемость компании — 10 лет.

Средний P/E по российским компаниям, на текущий момент, около 6,5. Например, у акций Сбербанка P/E составляет 5,7. Это нам говорит о том, что Сбербанк за 6 лет заработает такую прибыль, которая равняется его текущей стоимости.

Хорошо это или плохо? Сейчас объясню.

Показатель P/E очень сильно зависит от отрасли, в которой работает компания.

Есть отрасли, для которых характерны значения в районе 3, например, отрасль электроэнергетики. В частности, акции ФСК ЕЭС. Для неё P/E составляет 3,03, и это адекватный показатель. У компаний из этого сектора P/E небольшой.

По американским компаниям средний P/E сейчас около 28.

Это один из самых простых показателей, который используется в фундаментальном анализе. Правильно такие показатели называть мультипликаторы.

Вот ещё несколько мультипликаторов:

P/BV — отношение капитализации компании к балансовой стоимости акционерного капитала;
EPS — показатель прибыли на одну акцию;
ROA — показатель рентабельности активов.

В фундаментальном анализе нам нужно смотреть на мультипликаторы и отчётность компании. В зависимости от отрасли, тот или иной мультипликатор будет становиться более важным.

У Яндекса собственные средства и капитал небольшой — это IT-компания. Потратили на разработку приложения и зарабатывают на этом миллионы.

А у Газпрома капитал огромный, потому что им необходимо строить трубопроводы и заводы, чтобы зарабатывать деньги.

Правильно сравнивать компании из одного сектора экономики.

Как выглядит путь фундаментальной оценки акций:

Находите компанию, которую хотите рассмотреть для инвестирования;
Изучаете её мультипликаторы;
Смотрите на мультипликаторы в динамике: как они менялись за последние пару лет;
Сравниваете мультипликаторы и финансовую отчётность с другими компаниями в секторе, чтобы понять, как компания работает;
Углубляетесь в финансовую отчётность компании, чтобы понять, как компания планирует развиваться и какие у неё планы;
Исходя из этого, принимаете решение о том, какая справедливая цена для акции и будет ли она расти в долгосрочной перспективе. Если да — покупаете акцию. Если нет — ищете дальше.

Подведем краткий итог и обобщим то, о чём вы прочитали выше.

С чего начать и что изучать?

Я придерживаюсь такого мнения: инвестор должен владеть основами фундаментального и технического анализа. Но углубляться стоит в фундаментальный анализ.

Потому что технический анализ — это психология рынка, про то, как себя ведут люди в моменте. Для долгосрочных инвестиций стоит рассматривать фундаментальный анализ.

Ещё один важный момент: будьте готовы потратить много времени на изучение темы инвестирования, потому что это целый океан. За 1 час невозможно дать объёмное представление. На этой странице рассказываю основу, которую должен знать и понимать каждый.

Выделите для себя бюджет в 30 000 рублей, которые потратите на обучение. Пусть это станет вашим первым вложением. Эти деньги вам вернутся и приумножатся. А полученными знаниями вы будете пользоваться всю оставшуюся жизнь и сможете уверенно увеличивать свой капитал.

«Вкладывайтесь только в неотчуждаемую собственность – в головы свои и своих детей». © Моше Маймонид философ 12 века.

Если у вас сейчас 100 000 рублей в кармане и планы сделать из них 500 000 рублей за год, это не про инвестирование. Это про казино.

Забудьте о заоблачной доходности, если не хотите потерять все деньги:

Бинарные опционы — это лохотрон, а не инвестирование.
Всякого рода пирамиды — тоже.
Форекс — это заработок для профессионалов. Новичкам там делать нечего — потеряете деньги.

В сравнении со всеми этими схемами даже доллары под подушкой выглядят более выгодным вложением. Тем более, что в начале кризиса многие инвесторы запасаются валютой, чтобы в разгар кризиса на неё купить подешевевшие ценные бумаги. И на этом моменте хочу остановиться подробней.

Зачем я держу валюту

Как ни крути, доллар — самая надежная валюта.

Те, кто хранил свои сбережения в рублях, потеряли половину своего капитала во время скачков курса в 2008 и 2014 году. А кто успел уйти в доллар, остался при своих и даже заработал.
Акции крупнейших и мировых компаний: Apple, Google, Amazon, Netflix, Uber, Microsoft и т.д. можно купить только за доллары;
Доллары вы можете легко обменять в любой стране мира. Потому что это общепризнанная валюта, в отличие от рубля;
Состояние богатейших людей планеты измеряют в долларах;
Наши олигархи, прежде чем вывести свои деньги за рубеж, меняют их на доллары;
66% всех операций в мире происходит в долларах
77% резервов Россия хранит в виде иностранной валюты, а остальное — в виде золота. То есть даже государство не хранит свои сбережения в рублях.

Если люди с деньгами и государство хранят и считают свои активы в иностранной валюте, то почему мы должны делать по-другому?

Я больше половины своих сбережений держу в долларах и учет личных финансов тоже веду в долларах. И вам рекомендую часть своих сбережений перевести в иностранную валюту. Так, в случае очередного снижения курса рубля, вы останетесь при своих, а не потеряете.

Если кому-то не нравятся доллары, можете использовать евро, либо распределить вложения между разными валютами. Но я склоняюсь всё-таки к «зелёному», потому что в последнее десятилетие его курс рос по отношению к евро. Ну и плюс бакс открывает больше привлекательных вариантов для инвестиций, чем евро.

В общем, доллар остаётся самой стабильной валютой.

Начните учиться этому сейчас и, я вас уверяю, вы проживёте жизнь лучше, чем 95% населения страны. Хотите на пенсии оказаться в тёплой стране и пить Пинаколаду из высокого стакана? Инвестирование в этом поможет.

Остался самый важный вопрос — как я сам определяю, стоит ли инвестировать в компанию? Рассказываю подробно...

Моя проверенная техника выбора компаний для инвестирования

Иду на сайт с инвестиционными идеями invest-idei.ru, чтобы самому не делать первичный отбор акций, а уже ознакомиться с имеющимися рекомендациями.
Ищу интересные варианты вложений в компании, о которых что-то знаю и понимаю.
После того, как нахожу интересную компанию, иду на сайт Smart-Lab. Это сообщество трейдеров и инвесторов. Там выкладывают много всего, но меня интересует только информация по определённой компании. Её нахожу через поиск.
Читаю обзоры и мнения других людей. Смотрю, что они там пишут. Если мнение сугубо положительное, просто беру это на заметку. Если строго отрицательное, возвращаюсь к пункту №1.
Затем иду на сайт Smart-Lab, чтобы посмотреть мультипликаторы компании. Составляю своё мнение об этой компании.
Иногда пользуюсь сайтом e-disclosure.ru, чтобы узнать ту или иную информацию по компании. Это сайт по раскрытию корпоративной информации. Все компании, которые торгуются на фондовой бирже, должны делиться корпоративной информацией.
Если нужно, открываю годовой/квартальный отчёт компании и ищу цифры, которые необходимы для принятия решения. Но такое бывает нечасто.
Открываю график на сайте ru.investing.com, ищу линии поддержки и сопротивления. Сейчас хочу чуть больше прокачаться в техническом анализе и видеть на графике больше информации.
На этом шаге в голове уже формируется представление по акции. Я принимаю для себя решение: стоит её покупать или нет. И если стоит, по какой цене?
Открываю терминал у брокера и выставляю приказ на покупку.

Вот такой мой алгоритм работы. Можете взять его за основу.

Сегодня вы получили общее представление об инвестировании. Согласен, это не самое интересное, но это необходимые базовые знания. А вот второй урок будет гораздо интереснее. Будет больше практики и навыков.

Что будет в следующем уроке

Узнаете об основных ошибках, которые допускают новички;
Как собрать портфель под себя — конкретные рекомендации. То, за что брокеры и управляющие берут деньги, вы узнаете бесплатно;
Более углублённо рассмотрим фундаментальный анализ;
Научимся высчитывать мультипликаторы. Дам готовую табличку их «понимания».

Урок 3 - Как на практике провести анализ компаний.

2020-12-10T10:23:06.003Z

Всем привет!

Сегодня будет только практика. Вы увидите, как вживую я анализирую компании, чтобы выбрать лучшую, и сможете применить знания, полученные на предыдущих уроках.

Основное внимание уделим фундаментальному анализу. Покажу, какими сайтами и сервисами пользоваться, чтобы упростить работу и сэкономить кучу времени.

Как искать и анализировать информацию

На прошлых уроках мы учились мониторить бизнес, используя мультипликаторы. Сейчас закрепим полученные знания на примере двух американских полупроводниковых компаний — Intel (INTC) и Advanced Micro Devices (AMD).

Почему я выбрал американские, а не отечественные компании?

Доллар также растет последние 25 лет по отношению к рублю. И если ваши американские акции подскочат на 20%, а доллар — на 30% (например, из-за девальвации рубля), то в итоге доходность составит все 50%. Если же цена российских акций поднимется на 20%, вы получите увеличение доходности лишь на 20%.

И ещё один фактор заставляет присматриваться к американскому бизнесу — диверсификация. Даже если положение на нашем фондовом рынке будет стабильным, в портфеле стоит иметь акции и облигации зарубежных компаний, чтобы уменьшить риски и не складывать все яйца в одну корзину.

Но вернёмся к выбранным компаниям. Я специально взял похожие бизнесы из одной отрасли, иначе сравнение мультипликаторов (показателей) будет некорректным.

Где и как искать информацию

Мы будем пользоваться сайтом FinaSquare (https://www.finasquare.com). Регистрация бесплатная и ни к чему не обязывает. Вот так он выглядит:

Найти нужную компанию просто:

Заходим на FinaSquare;
В поле поиска набираем тикер (буквенный код) интересующей нас компании;

На этом сервисе удобно искать нужные параметры, отфильтровывать разные отрасли и прочее.

Сравниваем 2 компании по нескольким параметрам и выбираем лучшую

Для того, чтобы провести анализ, заполним таблицу-шпаргалку, которую вы в конце урока сможете скачать. Это поможет нам наглядно увидеть сильные и слабые стороны каждой компании.

Активы

Открываем вкладку Balance Sheet (Баланс) и жмём на показатель Total Assets (Активы).

После этого получаем диаграмму, которая позволяет быстро оценить динамику активов компании

Активы компании Intel

Как видно, у «Интела» активы растут на протяжении многих лет, а значит, растут масштабы компании.

Теперь давайте взглянем на динамику активов у AMD.

Активы компании AMD

Что называется, «почувствуйте разницу». И абсолютная величина, и динамика изменения объёма активов AMD очевидно уступают Intel. Справедливости ради, отметим, что в 2018-2019 гг. AMD начала наращивать активы, но общую картину это не меняет.

Intel — 1

AMD — 0

Обязательства

Это долги. То есть деньги, которые компания должна другим.

На той же вкладке Balance Sheet (Баланс) жмём на показатель «Total Liabilities» (Обязательства).

Обязательства компании Intel

Долги Intel растут, как и активы. Это закономерно, но не очень хорошо.

Обязательства компании AMD

А вот у AMD обязательства почти не растут. Даже в 2018-2019 гг., когда взлетели активы, обязательства компании существенно не увеличились, что можно считать позитивным фактором.

Intel — 0

AMD — 1

Акционерный капитал

На той же вкладке Balance Sheet (Баланс) жмём на показатель Total Shareholders' Equity (Акционерный капитал)

Акционерный капитал компании Intel

Чем больше акционерный капитал компании, тем больше возможностей для развития бизнеса. У Intel наблюдается поступательный рост капитала — это позитивный фактор.

Теперь посмотрим, что с капиталом у AMD.

Акционерный капитал компании AMD

Здесь динамика в долгосрочной ретроспективе выглядит печально, но за последние два года капитал вырос более, чем в 4 раза. Поэтому обеим компаниям можно поставить по единице.

Intel — 1

AMD — 1

Выручка

Переходим к показателям отчета о доходах. На вкладке Income Statement (Отчёт о доходах) жмём на показатель Total Revenue (Выручка)

Выручка компании Intel

Выручка Intel поступательно росла последнее десятилетие и только несколько раз немного проседала.

Выручка компании AMD

У AMD ещё 7-8 лет назад выручка росла и падала волнообразно. Но в последние 4 года мы видим стремительный рост доходов, и это вдохновляет инвесторов, а значит опять поставим обоим конкурентам по единице.

Intel — 1

AMD — 1

Чистая прибыль

На вкладке Date (Данные) жмём на показатель Net Income (Чистая прибыль)

Чистая прибыль компании Intel

Здесь показатели Intel в целом имеют тенденцию к росту. Особенно впечатляет динамика 2018 года, когда чистая прибыль подскочила с 10 до 21 млрд. долларов!!!

А вот AMD до последнего времени терпела убытки и только два года назад вышла из пике.

Чистая прибыль компании AMD

Формально дела AMD улучшаются, но в сравнении с конкурентом прибыль компании выглядит неубедительно.

Intel — 1

AMD — 0

Далее переходим от абсолютных к относительным показателям финансовой деятельности. И в первую очередь сравним показатели рентабельности (в процентах).

Net Profit Margin (ROS, рентабельность продаж)

Как вы знаете из прошлых уроков, чем выше этот показатель, тем лучше. Хотя то же самое касается и остальных параметров этого раздела.

На сайте FinaSquare переходим на вкладку Ratios (Коэффициенты) и жмём на показатель Net Profit Margin (Рентабельность продаж).

Рентабельность продаж компании Intel

До 2017 года у компании Intel рентабельность в основном падала, после чего показатель резко вырос и составляет в настоящее время около 30%. Это — очень высокая рентабельность.

А вот у AMD с рентабельностью — совсем беда.

Рентабельность продаж компании AMD

Как видите, лишь в 2018-м и 2019-м деятельность компании была прибыльной, а несколько лет подряд до этого — убытки. Отсюда отрицательная рентабельность и уменьшение акционерного капитала (о чем мы говорили выше).

Отметим, что даже в прибыльные 2018-2019 гг. уровень рентабельности не превышал 5%, что достаточно скромно для американского рынка. А значит, счёт здесь однозначно в пользу Intel

Intel — 1

AMD — 0

ROE (рентабельность акционерного капитала).

На вкладке Ratios (Коэффициенты) жмём на показатель Return on Equity (Рентабельность акционерного капитала).

Динамика рентабельности акционерного капитала Intel показывает, что эффективность компании на высоком уровне.

Рентабельность акционерного капитала компании Intel

Рентабельность акционерного капитала компании AMD

У AMD рентабельность акционерного капитала оставляет желать лучшего

По этому показателю преимущество также в пользу Intel.

Intel — 1

AMD — 0

ROA (рентабельность активов).

На вкладке Ratios (Коэффициенты) жмём на показатель Return on Assets (Рентабельность активов).

Рентабельность активов Intel значительно возросла после 2017 года и по итогам 2019-го превысила 15%, что является хорошим показателем.

Рентабельность активов компании Intel

У AMD рентабельность активов в 2018-2019 годах составляет около 6%. То есть даже лучшие результаты здесь почти в три раза ниже, чем у конкурента. А про более ранний период, как видите по графику, лучше не вспоминать.

Рентабельность активов компании AMD

В общем, по рентабельности активов вновь отдадим победу «Интелу»

Intel — 1

AMD — 0

Теперь переходим к относительным показателям долговой нагрузки эмитентов, по которым видно соотношение заемного и акционерного капиталов компании. Чем их значения меньше, тем лучше.

Total Debt / Equity

На вкладке Ratios (Коэффициенты) жмём на Total Debt/Equity (Финансовый долг/Акционерный капитал). Этот показатель у Intel, начиная с 2015 года, не растёт и сейчас находится на уровне 0,35-0,39.

Соотношение Финансовый долг / Акционерный капитал компании Intel

У AMD Total Debt / Equity существенно меньше и снижается.

Соотношение Финансовый долг / Акционерный капитал компании AMD

Соотношение Total Debt/Equity у AMD лучше.

Intel — 0

AMD — 1

Long-Term Debt/EBITDA

Здесь мы видим соотношение долгосрочной задолженности к EBITDA.

Не будем вдаваться в подробности, нецензурно звучащего по-русски мультипликатора. Ограничимся тем, что EBITDA показывает прибыль компании до выплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации.

На вкладке Ratios (коэффициенты) жмём на показатель Long-Term Debt/EBITDA (Долгосрочная задолженность/EBITDA).

Чем ниже Long-Term Debt / EBITDA, тем лучше. И у Intel он в последние годы снижается.

Соотношение долгосрочная задолженность / EBITDA компании Intel

Соотношение долгосрочная задолженность / EBITDA компании AMD

Показатель Long-Term Debt / EBITDA компании AMD также снижается и за 2019 г. он выглядит намного привлекательней, чем у Intel. Поэтому здесь очко за AMD.

Intel — 0

AMD — 1

В заключение рассмотрим фондовые мультипликаторы.

Мультипликатор P/E

Напомню — чем ниже этот параметр, тем лучше.

На вкладке Company Info (Информация о компании) выбираем мультипликатор P/E и смотрим данные по Intel.

Мультипликатор P/E компании Intel

За последние годы мультипликатор P/E компании Intel был стабильно ниже, чем в среднем по рынку. Его текущее значение составляет 11, что весьма неплохо для высокотехнологичной компании.

А теперь давайте взглянем на аналогичный мультипликатор AMD.

Мультипликатор P/E компании AMD

Мультипликатор P/E компании AMD отражается на графике прерывистой линией, поскольку компания долгое время работала с убытком, а в эти периоды значение мультипликатора не определяется (оно отрицательное и теряет экономический смысл).

В то же время, для анализа нам достаточно и последних лет. Так вот, за 2018-2019 гг. P/E компании AMD стабильно рос (это плохо) и на текущий момент составляет 180. Это — очень много!

По этому мультипликатору преимущество однозначно в пользу Intel

Intel — 1

AMD — 0

Мультипликатор P/B

Выбираем соответствующий показатель на той же вкладке (Company Info).

Мультипликатор P/B компании Intel

Как видим, P/B у Intel рос все последние годы и сейчас приблизился к отметке 3.

Мультипликатор P/B компании AMD

У AMD график опять прерывистый. Это из-за того, что собственный капитал компании время от времени становился отрицательным, и тогда смысл мультипликатора теряется.

За последние годы мультипликатор P/B компании AMD колебался в районе 25, а сейчас — 20. Это слишком много и значительно больше, чем у конкурента. А значит, Intel опять впереди.

Intel — 1

AMD — 0

Мультипликатор P/S

Выбираем соответствующий показатель на той же вкладке (Company Info).

У Intel значение мультипликатора в последние годы болтается в районе 3,5.

Мультипликатор P/S компании Intel

У AMD значение мультипликатора сейчас существенно возросло и превышает 8,0, что настораживает.

Мультипликатор P/S компании AMD

По мультипликатору P/S преимущество опять в пользу Intel.

Intel — 1

AMD — 0

Переходим к заключительному мультипликатору.

EV/EBITDA

Некоторые аналитики утверждают, что это самый достоверный мультипликатор, хотя, математически это не доказано.

Выбираем соответствующий показатель на той же вкладке (Company Info).

У Intel параметр EV/EBITDA в последнее время скачет от 7 до 10 и сейчас установился на отметке 7,6, и явно выраженной тенденции к росту не наблюдается.

Мультипликатор EV/EBITDA компании Intel

У AMD график мультипликатора имеет прерывистый вид (угадайте почему?).

Мультипликатор EV/EBITDA компании AMD

За последние два года соотношение EV/EBITDA растёт и на текущий момент составляет 56, что очень много, поэтому Intel опять смотрится значительно лучше, чем AMD.

Intel — 1

AMD — 0

Всё, мы закончили анализ, теперь заносим все данные в таблицу и суммируем баллы.

Результат: Intel уверенно побеждает со своими 11 баллами против 5 баллов AMD

Несмотря на популярность AMD в последнее время, компания выглядит переоценённой, а стремительный взлёт её акций пока не подтверждается финансовыми результатами. Поэтому дальнейший рост котировок можно с большей вероятностью прогнозировать у Intel.

Теперь вы сможете действовать эффективней, чем 9 из 10 инвесторов

Даже такой простой анализ поможет нам избежать многих ошибок и действовать намного эффективней, чем другие участники рынка.

Главное — практика. Практикуйтесь, изучайте другие компании, подключите другие мультипликаторы, и с каждым днём вы будете всё точнее определять качество активов.

На сайте FinaSquare (на уже знакомой нам вкладке Company Info) можно найти новости рынка. Они помогут вам лучше понимать состояние компаний, акции которых есть в вашем портфеле. А если вы не очень хорошо читаете на английском языке, используйте встроенный переводчик браузера.

Табличку, которую мы заполняли, можно взять за основу. Докручивайте её сами, и у вас получится хорошая готовая система для экспресс-анализа акций.

Услышали инвестиционную идею — сравните с другими в этой же отрасли и выберите лучшую. Разумеется, для полной картины нужно проводить более глубокий фундаментальный анализ, но даже того, что сделали сейчас мы, может быть достаточно.

Такой мониторинг подходит для любой компании (включая российские), любой отрасли, любого рынка.

Надеюсь, этот мини-курс поможет вам анализировать компании и выбирать наиболее выгодные активы.

Шпаргалка по фундаментальному анализу. Рекомендую сделать копию документа в свой Google Docs:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/15Jy8NnoVSOAbntGBL4u-Zt6-rWuBewwhrBF9LxWmSKY/edit?usp=sharing

Финансовых успехов Вам в инвестировании!

Урок 2 - как выбирать акции

2020-12-09T11:17:07.212Z

Урок 2 — Как выбирать акции

На этом уроке вы получите самую необходимую информацию о работе фондового рынка и практическое понимание этой сферы. Ничего лишнего. Я покажу, как выглядит процесс оценки компаний изнутри, чтобы вы сразу, по окончании курса, применили новые знания.

Тот, кто делает свои первые шаги, познакомится с биржей и начнёт погружаться в эту тему, а опытные инвесторы освежат свои знания.

Что будет в этом уроке:

2 способа заработать на акции;
Как собрать первый инвестиционный портфель;
Как определить, хороший актив или нет;
12 простых формул для оценки компаний;
Что в итоге?

Существует 2 возможности заработать на изменении стоимости ценной бумаги.

На покупке. По-другому это называется «длинная позиция» или «лонг».

Покупаем акцию;
Дожидаемся повышения цены;
Продаем акцию. Прибыль = цена продажи – цена покупки.

Пример:

Купили за 100, продали за 150.

Прибыль: 150 – 100 = 50.

На продаже. По-другому это называется «короткая позиция» или «шорт».

Берём акцию у брокера в долг и продаём по текущей цене;
Дожидаемся ещё большего понижения цены;
Выкупаем акцию и возвращаем их брокеру. Разницу оставляем себе. Прибыль = цена покупки – цена продажи.

Пример:

Продали за 200, выкупили за 150.

Прибыль: 200 – 150 = 50.

Важно

Чтобы продать акции в шорт, которых у вас нет, нужно взять их у брокера в долг. За любые заёмные средства брокер ежедневно берет комиссию.

То есть, играя на понижение, вы всегда РИСКУЕТЕ БОЛЬШЕ.

Основное правило долгосрочного инвестирования — торгуйте в лонг.

Как составить простой портфель

Со старта вам надо позаботиться о том, чтобы уменьшить (диверсифицировать) риски. А для этого разложите свой капитал по разным корзинам (активам РАЗНЫХ компаний). И если случится что-то с одним предприятием, вы потеряете деньги только на его акциях, а на остальных — нет.

Как это сделать?

Первая простая формула “40% на 60%”

Сколько вам сейчас лет, такой процент портфеля должен быть в более надёжном инструменте, облигациях, а всё остальное — в акциях.

Например:

Вам 40 лет. Значит, 40% облигаций и 60% акций.

Почему такая структура портфеля позволит уменьшить риски?

Акции являются более рисковым инструментом по сравнению с облигациями. А в молодости вы можете позволить себе рисковать. В зрелом же возрасте вам нужна стабильность, поэтому лучше прибегать к более прогнозируемым и надёжным инструментам. К облигациям.

Это не идеальная структура портфеля, а только один из примеров.

Вторая формула — покупать компании из разных отраслей.

Для начала это могут быть 2-3 компании в 2-3 разных отраслях. Таким образом, у вас получится 6-9 компаний из разных отраслей, плюс часть портфеля в облигациях.

Вот вы и сформировали грамотную структуру портфеля, осталось только выбрать активы. Об этом ниже.

Хороший актив или нет — как определить

На прошлом уроке мы познакомились с таким понятием как «мультипликатор» и увидели, как выглядит процесс оценки компании. Сегодня я расскажу про основные показатели, на которые стоит смотреть, и как можно «бегло» определить: хороший актив для вложений или нет.

Чистая прибыль

Один из главных показателей работы компании. Это те деньги, которые остаются после уплаты всех обязательных платежей, налогов, сборов и т.д. Согласитесь, чем больше чистая прибыль, тем больше денег компания может направить на развитие бизнеса или на выплату дивидендов.

Активы

То, чем обладает компания: земля, здания, машины и т.д.

Чем больше активов у компании, тем она должна быть дороже, потому что активы можно распродать и получить за них деньги.

Выручка

Те деньги, которые получает компания за оказанные услуги или проданные товары. Если выручка из года в год у компании увеличивается, это хороший знак. Значит, компания развивается и продаёт больше товаров/услуг.

Долги или обязательства

Почти весь крупный бизнес построен на заёмные деньги. Компании берут деньги в банках и на них покупают активы, запускают новые проекты и увеличивают выручку. Это нормально и правильно. Нужно только следить за тем, чтобы долгов не становилось слишком много и выплаты по ним не приносили проблем. Подробнее об этом будем говорить на нашем основном курсе.

Капитал

Деньги и имущество, которое принадлежит компании.

Пример:

Компания купила производственного оборудования в кредит на 10 лет. Это актив, но он куплен на заёмные деньги. То есть, выходит, что активов стало больше, но и долгов теперь больше. А значит, капитал компании остался прежним.

Капитал — это то, что напрямую принадлежит компании. По формуле это выглядит следующим образом: капитал = активы – долги.

Откуда узнать эти данные

Показатели, о которых я рассказал, можно получить из финансовой отчётности компании.

Все компании, представленные на бирже, обязаны предоставлять свою отчётность.Эти документы можно найти на корпоративном сайте компании, в разделе «Для инвестора» или на сайте центра раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru. Я их ищу в интернете. Например, один из вариантов запроса: «Финансовый отчёт компании Газпром за 2017 год».

Выглядит страшно, но это только так кажется.

По итогу курса вы будете разбираться в этих цифрах и понимать, что они значат для вас.

В первую очередь нам важна динамика изменения цифр:

Если чистая прибыль компании растёт, это хорошо;
Если активы компании растут, это хорошо;
Если выручка растёт это хорошо;
Если долги уменьшаются это хорошо;
Если капитал компании увеличивается это хорошо.

Справедливы и обратные изменения:

Если чистая прибыль уменьшается — плохо;
Если активы уменьшаются — плохо;
Если долг растёт — плохо.
И так далее.

Необязательно собирать все цифры из финансовых отчётов. Сейчас есть сервисы, которые делают большую часть работы.

Я, например, часто пользуюсь сайтом Smart-Lab. Они собирают данные о компании за последние несколько лет в одном месте. И вы быстро можете получить необходимые цифры.

По иностранным эмитентам можно порекомендовать сайт FinaSquare

Обратите внимание!

Показателей, которые мы рассмотрели выше, недостаточно для успешной торговли на бирже.

Пример:

Чистая прибыль компании 10 000 рублей, но её стоимость 1 000 000 рублей, то это не очень интересно, т.к. необходимо 100 лет, чтобы компания окупилась. А вот если у компании чистая прибыль 100 000 рублей и стоимость 1 000 000, то ей необходимо 10 лет, чтобы окупиться. Уже намного лучше.

Учесть такие нюансы нам помогут мультипликаторы, которые позволяют оценить компанию с разных сторон.

12 простых формул для оценки компаний

Чтобы оценить или сравнить привлекательность разных компаний, инвесторы используют специальные формулы или мультипликаторы.

Ниже я коротко и доступно расскажу о 12 основных мультипликаторах.

1. P/E (Price/Earning)

Этот мультипликатор показывает отношение текущей стоимости к её чистой прибыли, говорит нам о том, за какое время компания окупит свою стоимость.

Пример:

Текущая стоимость компании — 1 000 000 рублей, а чистая прибыль каждый год — 245 000 рублей.

Считаем по формуле: стоимость / чистая прибыль.

1 000 000 / 245 000 = 4,08. То есть, компании необходимо около 4 лет, чтобы окупить свою стоимость.

Чем ниже мультипликатор P/E, тем лучше:

Для российского рынка показатель больше 8 — это уже повод отказаться от инвестирования в такую компанию.
Для американского рынка средний P/E сейчас в районе 28. Если больше, то уже необходимо смотреть на актив внимательнее.

Вообще мультипликатор P/E — это ориентир, на который стоит смотреть в первую очередь.

2. P/B (Price / Book Value)

Показывает отношение текущей цены к её балансовой стоимости (это всё то, что находится на балансе компании и принадлежит ей, то есть, капитал компании).

Пример:

Капитал компании — 10 000 000 рублей, а её текущая цена — 5 000 000 рублей.

Это хороший вариант, если мы купим компанию за эту цену и просто распродадим весь капитал — мы заработаем в 2 раза больше денег.

Пример из жизни: мы купили портфель на барахолке за 10$. Внутри него находятся вещи. Мы продаём все вещи по отдельности и получаем за них 20$. Выгодная сделка, не так ли? 😀 Вот мультипликатор P/B именно про это.

Пример расчёта. Цифры беру из прошлого примера: 5 000 000 / 10 000 000 = 0,5.

P/B <= 1 это очень круто. Значит у компании капитала больше, чем ее текущая стоимость.

Мультипликатор P/B — хороший инструмент для поиска недооценённых компаний.

3. P/S (Price/Sales)

Показывает отношение текущей цены к выручке.

Нормальным показателем считается меньше 2, а отличным — меньше 1. Это указывает на недооценённость компании.

Пример расчёта:

Текущая цена: 25 000 000 руб, а выручка компании в год — 20 000 000 руб.

P/S = 25 000 000 / 20 000 000 = 1,25.

Хорошая цифра, на которую можно ориентироваться.

4. L/A (Liabilities/Assets)

Этот мультипликатор показывает отношение долга к активам.

Как я говорил, компании развиваются на заёмные средства. Так вот мультипликатор L/A показывает в процентах, сколько заёмных денег у компании, что очень важно для её оценки. Если значение меньше 50%, значит, компания развивается преимущественно на свои деньги, и это хорошо. Но если коэффициент больше 50%, значит, у компании много долгов (обязательств) и она развивается за чужой счёт.

Лучше смотреть на компании с низким мультипликатором L/A, т.к. у них есть поле для манёвров. Им охотнее выдадут кредит, и они могут быстро нарастить свои активы. А когда у компании итак много долгов, брать новые долги ей сложнее.

5. ROS (Return on Sales)

Показывает, сколько процентов в выручке составляет чистая прибыль и насколько эффективно компания работает с издержками.

Пример:

Компания сделала выручку 1 000 000 рублей.

Из них чистая прибыль — 500 000 рублей.

Формула: чистая прибыль / выручка х 100%

500 000 / 1 000 000 х 100% = 50%

Чем выше показатель, тем лучше.

6. ROE (Return on Equity)

Показывает, насколько компания эффективно пользуется собственным капиталом. Чем выше показатель, тем лучше.

Рассмотрим мультипликатор на примере двух магазинов:

Первый — на 200 кв. метров. Большой собственный капитал: много товара и торгового оборудования.
Второй — на 100 кв. метров. Собственный капитал в 2 раза меньше: меньше товара и меньше торгового оборудования. При этом оба магазина показывают одинаковую чистую прибыль.

Эффективность второго магазина в 2 раза выше, т.к. у него меньше собственный капитал и больше прибыль.

Чем выше значение, тем лучше.

7. ROA (Return on Assets)

Похожий показатель с ROE, но только в расчёт берутся все активы компании, а не только собственный капитал.

Чем выше значение, тем лучше.

8. EV (Enterprise Value)

По сути это «реальная» стоимость компании. Ведь, когда вы её покупаете, вы получаете эту компанию с текущими долгами и деньгами на счету — мультипликатор EV позволяет это учесть. Формула следующая: цена компании + долги – деньги.

Пример:

Компания стоит на рынке 1 000 000 рублей. У неё долгов на 500 000 рублей и денег на счету на 50 000 рублей.

EV = 1 000 000 + 500 000 – 50 000 = 1 450 000. Таким образом «реальная» цена компании будет не 1 000 000 рублей, а 1 450 000. Всё из-за долгов.

Пример из жизни:

Вы хотите купить машину и решили пойти сложным путём: найти дешёвый вариант в аварийном состоянии и вложить денег в ремонт.

Цена аварийного авто: 3000$
Цена ремонта: 1000$

После покупки машины вы нашли в бардачке 500$. Везунчик, что тут скажешь 😀

Итоговая цена за авто получилась 3000 + 1000 – 500 = 3500$. Это «реальная» стоимость

9. EV/EBITDA

Можно назвать это «улучшенным» мультипликатором P/E.

EBITDA — это прибыль компании до выплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации.

Когда мы высчитываем P/E, то в расчёт берём чистую прибыль. А это виртуальный показатель. Более честный показатель — EBITDA. Беря в расчёт «справедливую» цену компании и EBITDA, мы получаем и более честную оценку компании.

Более подробно я буду об этом говорить в практической части на следующем занятии.

Главное запомнить — чем ниже этот показатель, тем лучше.

10. NetDebt / EBITDA

NetDebt — это чистый долг. Показывает, сколько времени необходимо компании, чтобы расплатиться со своими долгами через получение прибыли.

11. Total Debt / Equity

Total Debt — финансовый долг компании (только по кредитам и займам). Мультипликатор показывает соотношение финансового долга компании и её акционерного капитала.

12. Long-Term Debt / EBITDA

Long-Term Debt долгосрочная задолженность компании. Мультипликатор показывает, сколько времени потребуется компании, чтобы расплатиться со своими долгосрочными обязательствами из прибыли.

Итог

С основными понятиями разобрались. Теперь главный вопрос — как эту информацию использовать для оценки компании?

Всё очень просто: смотрим на мультипликаторы и на их динамику. На следующем бесплатном уроке я покажу на практике, как пользоваться этими мультипликаторами и находить оптимальные объекты для инвестирования.

Значения мультипликаторов зависят от отрасли, в которой работает компания. Поэтому правильный путь — это сравнивать компании в одной отрасли.

Пример:

Вы хотите купить акции Лукойла.

Для начала оцените его мультипликаторы, может, вас что-то смутит.
Затем возьмите мультипликаторы компаний из отрасли: Башнефть, Газпром, Новатек и сравните их с Лукойлом.

Таким образом, у вас будет сформирована картина того, насколько компания эффективно работает.

Выполняя оценку компании по мультипликаторам, вы уже будете подходить к инвестированию на 95% лучше, чем обычный участник рынка, который работает наугад. У вас будет формироваться собственное понимание об активах, которые вы собираетесь купить.

Пошаговый алгоритм оценки компаний:

Нашли компанию в которую потенциально хотите вложиться;
Зашли на сайт Smart-Lab и FinaSquare;
Посмотрели на динамику основных показателей компании и ее мультипликаторов;
Сравнили мультипликаторы с ориентиром;
Оценили другие компании из сектора, чтобы понимать, какие мультипликаторы характерны для этого сектора;
По ходу сравниваете, насколько ваша компания эффективно работает по сравнению с конкурентами;
У вас есть чёткая картинка о компании, в которую вы хотите вложиться, и вы понимаете, хороший это актив или плохой.

Голова и плечи (гип) — как торговать формацию

2020-04-04T10:35:15.952Z

В этой статье вы узнаете как правильно проанализировать ситуацию и торговать на трендовой фигуре Голова и плечи. Поговорим об особенностях формирования этого паттерна, и тонкостях торговли.

Отличительные особенности патерна Голова и плечи

Обучение трейдингу начинается с азов постепенно переходя на тонкости. Формирование на графике различных паттернов может ввести в заблуждение начинающего трейдера. Поэтому для того, чтобы уметь определять наиболее выгодные моменты входа в рынок, сначала нужно разобраться в отличительных особенностях фигуры.

Из рисунка выше видно, что фигура head & shoulders или просто ГП имеет несколько присущих ей особенностей. Паттерн формируется только на нисходящем или восходящем трендах. В порядке проявления оформляется из следующих составляющих:

1. Образование левого плеча.

2. Оформление головы.

3. Образование правого плеча.

4. Проявление линии шеи.

Здесь нужно заострить внимание на том, что линия шеи упомянута последней. В этом нет ничего странного. Линию шеи невозможно достоверно определить без полного формирования головы и плеч.

Фигура на восходящем тренде

Первая часть фигуры всегда является повторением существующего тренда. В случае восходящего тренда, это рост котировки. Но все когда ни будь подходит к концу, и рост цен тоже. Как правило, ГП формируется после длительного движения цены в одну сторону и является ярчайшим сигналом разворота тренда.

Левое плечо

Формирование левого плеча начинается снижением и заканчивается отскоком от пока не определённой линии шеи. В это время еще невозможно предвидеть изменение тренда, потому что откаты на рынке происходят постоянно.

Голова

После появления левого плеча тренд делает значительный отскок. Цена на макушке головы достигает значительно большего уровня, чем на верхушке плеча. После этого идёт вниз и при отскоке уже можно представить фигуру полностью, так как сформировано левое плечо, голова и видна линия шеи. Но, для полного представления нужно дождаться появления правого плеча.

Правое плечо

Окончательное оформление фигуры ГП происходит после появления правого леча. Цена после падения «с головы» делает еще незначительный отскок вверх, примерно до уровня левого плеча и стремительно идёт вниз. Тут уже проявляется объективный признак разворота тренда. И можно объективно представить линию шеи.

Линия шеи

После формирования плеч и головы можно рисовать линию шеи и планировать момент входа в рынок. Линия становится ключевым уровнем, определяющим начало торговли на пробой уровня шеи. Это последняя грань борьбы между быками и медведями.

Почему формируется фигура Head and Shoulders?

Все, без исключения, изменения графика цен сигнализируют об изменениях рынка. Некоторые сигналы читаются легко, другие с затруднениями. Но с помощью движения цены или price action, всегда можно читать рынок и получать информацию для размышления и действий.

Модель паттерна голова и плечи является одним из сильных сигналов к развороту рынка. В случае роста это значит, что силы быков на исходе и нужно готовиться торговать на медвежьем тренде. Возникновение ГП свидетельствует о перераспределении количества покупателей и продавцов. Покупатели постепенно теряют интерес им на смену приходят продавцы.

Для полного понимания нужно посмотреть на график ниже:

Тут нужно заострить внимание на уровнях цен плеч и головы. После отката с максимума цены головы, тренд на правом плече не достиг уровня головы и пошёл вниз. Это и стало конечным итогом формирования правого плеча в частности и фигуры в целом.

Характерными признаками приближающегося изменения тренда всегда являются сменяющие друг друга максимумы и минимумы графика цен. Преобладающий тренд при этом остаётся прежним, пока не снизятся уровни как максимума, так и минимума скачков цен.

Фигура Head and Shoulders ярко показывает смену тренда потому, что сформирована из череды максимумов и минимумов цен. И последний из максимумов (правое плечо) всегда примерно равен первому (левому плечу) и оба ниже головы. Поэтому нужно постоянно обращать внимание на чередование максимальных и минимальных скачков цены. Но при этом важно не забывать, что паттерн ГП подтверждает изменение рынка исключительно после пробоя уровня шеи. Под пробоем следует понимать закрытие цен ниже линии шеи.

Не нужно повторять самую популярную у трейдеров ошибку – мнение о том, что фигура сформирована после появления правого плеча. Необходимо обязательно дождаться закрытия цены ниже линии шеи.

Давайте внимательно изучим момент пробоя:

На графике обратите внимание на несколько свечей при формировании которых пробой был близок, но не произошёл. Эти свечи были закрыты выше линии шеи. Подтверждением пробоя стал ретест уровня, когда свечи закрылись ниже.

Как входить в рынок на пробое уровня шеи?

Есть два метода вхождения в рынок на пробое линии шеи.

При первом используется стоп-ордер, его позиция размещается чуть ниже уровня шеи. Это довольно рискованно, потому что трейдеры не ждут закрытия свеч ниже линии и фактического формирования паттерна.

Я предпочитаю пользоваться вторым методом. Лучше дождаться пробоя и только тогда войти в рынок. Но и тут можно ипользовать различные подходы, поэтому нужно рассмотреть их в деталях.

1й способ

Первым способом вхождения в рынок может стать продажа после закрытия ниже линии шеи первой свечи.

2й способ

Во втором случае нужно подождать ретеста уровня шеи и только после этого войти в рынок.

В этом случае ожидаем повторное тестирование уровня шеи как попытку формирования свечи выше. Сформировалась ниже – открываем ордер на продажу.

Такой подход гарантирует:

1. Получение дополнительного свидетельства смены тренда.

2. Получение большего соотношения прибыли к риску.

Учитывая эти факторы я неизменно использую второй способ, это лучший трейдинг на фигуре ГП.

У него есть единственный минус – можно пропустить момент входа, если цена пойдет вниз без отскока. В этом случае придётся дождаться следующего отката и только тогда открыть ордер.

Лучшие откаты от линий сопротивления обычно бывают при формировании маленьких свеч. Не нужно расстраиваться если откат сильнее, чем ожидалось, а свечи кажутся просто огромными. Просто опять же нужно дождаться ретеста уровня шеи для входа и установить стоп-лосс на размер свечи отката.

3й способ

Этим способом можно получить максимальный размер профита по отношению к риску. Нужно просто запланировать открытие ордера по паттерну ГП еще до того, как он сформируется. В этом случае надо дождаться формирования правого плеча и головы и войти в рынок при первых признаках разворота тренда вниз на левом плече. Можно использовать фигуру поглощения или пин-бар для входа. Стоп-лосс выставляется в размере одной свечи отката.

4й способ

Для того, что составить наиболее полную картину формирования фигуры Голова плечи, нужно использовать несколько временных графиков цены (таймфреймов). В самом большом таймфрейме тренд должен быть нисходящим. А голова фигуры упираться в линию сопротивления как на графике ниже:

Сам паттерн формируется на меньшем таймфейме:

Установка стоп-лоссов

Вариантов размещения стоп-лосса несколько. Они отличаются стилями торговли трейдеров. Осторожные выбирают уровень выше правого плеча, а агрессивные не боятся низких уровней.

Вы должны выбрать такой способ размещения стоп-лосса, который соответствует вашему стилю и комфортен для вас.

Рассмотрим три варианта уровня стоп-лосса.

Способ 1й

Размещение стоп-лосса немного выше верхней свечи правого плеча.

При таком уровне стоп-лосса остаётся очень большое расстояние до входа в рынок. Опыт торговли показывает, что чрезмерная страховка сделок не гарантирует беспроигрышной торговли и приносит больше вреда. По большому счету, это невыгодное размещение стопа.

Способ 2й

Размещение выше стоп-лосса выше уровня последнего отката в правом плече паттерна. Это для меня наиболее приемлемое начало торговли.

В этом случае минимизируется размер вероятного убытка.

Тут всё зависит от стиля торговли трейдера. Поэтому можно использовать и более приближенный к точке входа стоп. Но нужно помнить, что слишком близкий уровень стоп-лосс часто приводит к преждевременному закрытию ордера.

Способ 3й

При этом способе позиция закроется с убытком по стопу, если цена закрывается выше уровня шеи, сразу после фиксации закрытия ниже. Это означает, что покупатели переломили ситуацию и рынок уходит выше и паттерн Голова – плечи – не действует.

Как зафиксировать прибыль?

После определения уровня стопа на первый план выходит правильное определение величины прибыли. Это одно из самых важных и ответственных для трейдера решений. При формировании на графике законченной фигуры голова и плечи, появляется несколько возможных вариантов фиксации профита.

Подход 1й

Его используют самые консервативные и осторожные игроки рынка. Он заключается в фиксации прибыли на первом же значимом уровне поддержки, где велика вероятность отскока. Осторожничая нужно не забывать, что небольшой риск приводит к увеличению профита. Поэтому уровень тейк-профит нужно ориентировать только на ключевые уровни поддержки.

Подход 2й

Этот, более рискованный и агрессивный способ основан на замерах движения цены на графике.

Для определения величины прибыли нужно измерить высоту всей фигуры – от линии шеи до вершины головы. Откладываем полученное расстояние от линии пробоя вниз, это и будет целью фиксации ордера.

На графике все измерения можно сделать очень точно. Но нужно не забывать, что нет ничего идеального, и в любой расчёт закрадываются погрешности. Поэтому полученный уровень стоит рассматривать лишь как определённый отрезок графика, учитывая ближайшие ключевые уровни поддержки.

Подход 3й

Можно пользоваться передвижной техникой «трейлинг-стоп». Она заключается в периодической передвижке тейк-профита по 20-ти дневной МА линии.

Это хлопотное занятие, но оно стоит того. В этом случае ордер исполнится, когда рынок закроется выше линии.

Подход 4й

Полностью или полу ручное управление сделкой. Тейк-профит выставляется на определённую величину и регулируется вручную. При первых признаках прекращения выгодного тренда или намечающемся сильном откате нужно закрыть ордер, зафиксировав прибыль.

Несколько характерных паттернов Голова и плечи

Хочу привести вам пару примеров фигуры и заострить ваше внимание на том, что все паттерны формируются уникальными. Но каждый раз в них присутствуют все характерные составляющие.

На графике выше уровень шеи почти соответствует горизонтальной линии, но чаще всего это не так.

Ключевые правила торговли на фигуре Голова и плечи

Казалось бы, нам уже все известно об этом паттерне. Мы определились когда можно войти в рынок, как поставить стоп-лосс и зафиксировать прибыль. Но есть еще ряд правил определяющих торговлю по этой фигуре.

Паттерн формируется только на восходящем графике

Тут нечего больше сказать, стоит только глянуть на линию тренда. Слева от фигуры всегда остаётся пустая область на мониторе.

Плечи никогда не возвышаются над головой

Никто не может поднять плечи над своей головой. Это же относится и к фигуре торгового графика. Нет точного правила разницы в высоте, но голова всегда выступает над плечами. Если это точно голова-плечи, то разница видна сразу.

Наклон линии шеи всегда восходящий или горизонтальный, и никогда не нисходящий

Фигуры, в которых линия шеи снижается слева направо считаются ненадежными. Торговать на таких паттернах рискованно. Например

Хотя и в этом случае можно определить уровень и войти в рынок, но шансы правильной установки стопов будут ничтожны.

Заметьте, что правильный наклон линии шеи сразу бросается в глаза. Снизу вверх, вот на что нужно обращать внимание. И по собственному опыту можно сказать, что чем круче наклон, тем быстрее и глубже будет пробой и разворот

Формирование плеч в границах одной горизонтальной линии

На графике очень хорошо проиллюстрировано это правило:

Конечно, торговые паттерны не идеальны, и оба плеча могут незначительно выходить за пределы условного диапазона.

Какой паттерн голова и плечи более надежен?

В какой степени надёжна фигура и моно ли по ней уверенно открывать ордер? Не всегда эти фигуры надёжны. При формировании головы и плеч нужно обращать внимание на два аспекта – характер тренда и время (продолжительность) образования паттерна.

При уверенном движении рынке вверх маловероятно изменение тренда маленькой фигурой. Скорее всего цена незначительно просядет и график снова пойдёт вверх.

Паттерн ГП сформированный за 200 дней станет более информативной фигурой, чем образовавшийся за 20 дней. Это происходит по причине того, что если тренд уходит за 200-дневный уровень шеи, то многие трейдеры вынуждены закрывать длинные позиции. Это ведёт к увеличению скорости падения цены. Поэтому обращайте внимание на характер рынка и продолжительность формирования паттернов.

Придерживайтесь как минимум дневных и недельных графиков

Запомните, что лучшие результаты паттерн Head and Shoulders показывает на дневных и недельных графиках. Некоторые трейдеры и умудряются торговать на часовых и 4-х часовых графиках. Но это ведёт к неопределённости, неоправданному риску и как следствие – к потерям.

Заключение

Существует несколько разворотных паттернов, как и множество способов торговли на них. Фигура Голова и плечи является самой характерной на бирже для разворота рынка, и при правильной трактовке обеспечивает стабильную прибыль трейдерам. Не забывайте приведенные выше правила, способы и методы торговли. Научитесь понимать движение тренда и соотношение сил коллег. Всё это обеспечит вам успех и прибыль.

Фигура треугольник в техническом анализе: стратегия торговли

2020-04-04T10:30:53.061Z

Одна из самых актуальных фигур для тех. анализа – остается треугольник. Это достаточно объективная диаграмма (паттерн), помогающая при правильном подходе заработать даже начинающему трейдеру. В этой статье предстоит узнать о том, какие есть нюансы в работе с таким видом графиков, также будут рассмотренные основные принципы работы известных видов.

База: восходящий и нисходящий тип

Треугольник – это специальная формация, дающая сигнал о том, что совсем скоро цена, преодолевая привычную цикличность совершит пробой выделенного уровня. В качестве примера представлен шаблон графика.

Как вы могли заметить, эта восходящая фигура обладает рядом более высоких минимумов, подтягивающихся к самой линии сопротивления. Этот фрагмент может указать на силу основных покупателей. Разобрать стоит несколько основных причин:

1. У покупателей есть деньги, они готовы совершить сделку по завышенной цене.

2. Нет давления со стороны продавцов.

3. Стоп-ордер собирается над уровнем сопротивления.

Исходя из перечисленного следует прийти к логичному выводу: если, покупатели не хотят совершать сделку по высокой стоимости, то минимумы будут практически не заметны. То есть они не совершат характерного подъема к линии сопротивления. Если рынок начинает формировать ряд высоких минимумов, то это говорит о высоком спросе даже в период подъема.

Случается, так, что продавцы начинают брать бразды правления в собственные руки. Делается это для того, чтобы стоимость не замораживалась на одном уровне сопротивления на долгий период. Если этого не сделать, можно было бы наблюдать за сильным отскоком цены от уровня. Как было представлено на примере, если она смогла удержать позицию находясь рядом с сопротивлением, то это значит, что продавцы пока в стороне.

Основная масса трейдеров, начинает активизироваться в период движения стоимости к уровню сопротивления. Они выбирают совсем короткие позиции, отталкиваясь от уровня. При пробое рынка, стоп-приказы будут автоматом срабатывать. Эта ситуация отразится в качестве подъема.

Почему не желательно играть на понижение на каждом уровне сопротивления

Если рассматривать классический тех. анализ, то часто выделяются советы о том, что нужно использовать короткие позиции, когда речь идет о сопротивлении. Этот стереотип довольно просто разрушить, если углубиться в изучение типов фигур. Исходя из вышеизложенного можно сделать довольно простой вывод: обращать внимание в первую очередь нужно на то, как стоимость подходит к уровню.

Изучая график приходит понимание того, что самым оптимальным вариантом будет воздержаться от открытия «рекомендованных» коротких позиций. Самый высокий минимум в первую очередь означает силу покупательской способности. При удержании, рынок рискует получить пробой, после чего показатель начнет двигаться дальше.

Как правильно подбирать момент для выгодного входа в сделку?

Сегодня можно выделить 3 основные техники для открытия позиции:

1. Если стоп-ордер находится на одной линии цены.

2. Если она закрепляется за уровнем.

3. Если уже произошел ретест трендовой линии.

Размещение стоп-ордера производится на уровне, далее незамедлительно осуществляется сделка в лонге, если уже произошел ожидаемый пробой.

Основной плюс этого варианта: появляется возможность получения лучшей прибыли на входе. Однако не стоит исключать форс-мажор, когда случается ложный пробой.

Углубляясь в вопрос, можно выделить: сделка открывается после произошедшего пробоя, когда цена фиксируется за ним.

Также, здесь весомо уменьшить шансы получения ложного пробоя. Однако если рассматривать с другой точки зрения, то если стоимость пробивает уровень большой свечой, в итоге трейдер получает далеко не выигрышную позицию.

Здесь присутствует высокая вероятность того, что мы получим выгодный риск. Всегда стоит помнить о том, что даже удачный выбор фигуры не дает беспроигрышную гарантию. По факту, пробой может так и не состояться.

Ставим фиксированный стоп-лосс

Грамотное расположение стоп-лосса должно находиться так, чтобы при заморозке цены, торговая схема не потеряла свой смысл. Например, если стоп-лосс был задет, значит присутствует ошибка при выборе.

На данном примере выделяют: точка A – далека от положительно результат при стоп-лоссе. Здесь значение зафиксировано в восходящей фигуре.

Рассматривая положение точки В, можно понять, что это благоприятное место для стоп-лосса, так как когда рынок достигнет этого промежутка, трейдер сразу заметит перелом восходящей фигуры.

Как правильно забирать прибыль?

Сегодня выделяют 2 метода для удержания потенциального дохода:

1. Трейлинг-стоп.

2. Графическая проекция.

Если использовать первый вариант, то вы не ограничите свою прибыль. Высока вероятность того, что она может даже подняться в сторону выгоды трейдера. Для установки трейлинг-стопа рекомендуется использование индикатор «скользящих средних». Обычно это 50-периодная. Она будет стабильна до тех пор, пока цена не станет самостоятельно опускаться по скользящей.

Есть основная причина, почему весомо использовать 50-периодную. Этот момент в первую очередь зависит от мощности тренда. Если он долгосрочный, было бы весомо использовать – 200-периодную. Если краткосрочный, то идеально подойдет 20-ая.

Когда дело касается проекции, то трейдер должен производить расчет основных направляющих выделенной фигуры, и откладывать это значение от уровня сопротивления.

У этого метода есть один главный недостаток – рынок может не доходить до желаемого тейк-профита. Чтобы не попасть в сомнительное положение, лучше совмещать техники и использовать удачные моменты с умом.

Что такое симметричный треугольник

Если был опыт в торговле с использованием симметричного, то можно сразу вспомнить о том, как это было сложно. На первый взгляд никаких проблем возникнуть не должно, однако если углубиться, то сразу появляются вопросы:

• Как правильно выбирать момент торговли: пользоваться пробоем или откатом?

• Как удержать стоп-лосс, чтобы его не сбила цена?

• На основании чего определяют направление стоимости?

Как выглядит и как им пользоваться?

Прежде чем начать торговать через симметричный тип, нужно учесть несколько основных принципов. Например, появление такого вида фигуры на графике, значит, что волатильность на площадке уже снижалась в определенном промежутке времени. Это значит, что совсем скоро будет новый ее всплеск, к нему нужно подготовиться.

Как найти симметричный? Можно рассмотреть небольшую инструкцию:

• Обратить внимание на две основные стороны фигуры, они должны оставаться симметричными.

• Треугольник отражает колебание максимумов и минимумов.

• Сформированный график очень похож своего рода на воронку, сжимающаяся с двух сторон.

Кстати, стоит обратить внимание на тот факт, что стоимость не может сужаться на регулярной основе. Когда-то она вырвется за пределы фигуры, именно в этот момент и появиться удачная точка для входа на рынок.

В качестве примера рекомендуется изучить фигуру на выделенном рисунке.

Если внимательно изучить график, то можно заметить, что симметричный треугольник образуется в течение довольно длительного времени. Если брать торговлю в дневное время, то он может выстраиваться в течение даже двух месяцев. Если он был замечен раньше, то скорее всего вы его путаете с другой фигурой. Например, через несколько недель или дней может легко образоваться – флаг.

Чтобы не попасть в неприятную ситуацию, стоит избегать главную ошибку, которую допускают все начинающие участники, прошедшие невнимательно обучение трейдингу.

Например, основная проблема заключается в том, что при торговле через симметричный вид– осуществляется рывок в целях догнать стоимость, сразу после того, как пробой был совершен. Стоит помнить, что если давление за счет покупателей заканчивается, то она может зафиксироваться и перестать двигаться дальше. Тот, кто успел скоординировать свои действия, в этот период уже начнет закрывать сделки и извлекать прибыль. Медведи будут осваивать короткие позиции, после чего направление рынка резко изменится.

Потери получат те трейдеры, открывшие сделки на максимумах. Из-за этого цена начнет опять падать.

Есть ли шансы выгодно войти в рынок, используя симметрию?

Отвечая на вопрос, выделяют следующие нюансы:

1. Тренд – первый помощник, торговать стоит именно по нему.

2. Не стоит пренебрегать простыми правилами, только постоянность поможет увеличить коэффициент прибыльных сделок.

Стоит напомнить о том, что если цена выше 200 МА, то значит, что тренд – является долгосрочным восходящим. Если ниже 200 МА, то тренд нисходящий.

Когда дело касается торговли используя такой вид, используют 2 основных метода для входа:

1. На первом откате.

2. На ретесте.

Разбираем первый откат

После того, как происходит пробой границ используемого треугольника, стоимость начинает вырываться вперед. Увидеть это можно на предложенном графике.

Если попытаться открыть сделку именно на этом отрезке, то стоп-лосс будет слишком большим, тогда соотношение рисков возьмет вверх.

Самым оптимальным вариантом будет немного подождать, до тех пор, пока не произойдет откат. После него может начать проявляться бычий флаг, вот тогда и появиться лучшая точка для входа, где объем прибыли будет оправдан.

Ретест

После пробой обсуждаемого треугольника, цена вновь может встать на свое место. В этом случае мы можем наблюдать за пин-бар и тем, как действует структура поглощения. Появление этих двух паттернов дарит шанс на комфортную точку входа.

Как получить максимальную прибыль, торгуя через симметричный треугольник?

Весомо выделить две основные техники для увеличения:

1. Трейлинг стоп. Никто не предугадает факт того, как будет двигаться рынок. Если использовать эту технику, то появится возможность перестановки стоп-лосса.

Пример перестановки стоп-лосса для увеличения шансов на прибыль.

2. Графическая проекция. Инструмент касается оценки, которую трейдер делает на визуальном уровне. Что делать: отмерить разницу между частями фигуры, отложить этот отрезок до пробоя, выйти из сделки, если она заденет линии проекции.

С примером можно ознакомиться в графике.

Торговая стратегия при использовании симметричного треугольника

Полученную информацию из алгоритма можно отразить в списке:

1. Когда цена сформировала симметричную фигуру, нужно ждать пробоя его границ.

2. Когда она совершила пробой, то нужно дождаться отката или ретеста.

3. Стоимость сделала откат, значит пора входить на пробой. Если он произошел в сторону границ – то лучше дождаться паттерна.

4. Устанавливаем стоп-лосс на расстоянии 1 ATR.

5. Значение начало движения в пользу трейдера – значит стоит использовать трейлинг стопа (50 МА).

В качестве практического примера, следует ознакомиться с выделенными скринами.

Что такое расширяющийся треугольник

Встречается намного реже чем симметричный. Может быть очень прибыльным, однако есть риск понести и убытки. Этот вид похож на флаг, он также может показать слабость покупателей или даже продавцов.

Расширяющий начинает формироваться с левой стороны. Кстати, эта модель – относится к консолидации. Профессионалы свидетельствую о том, что она не «здорова». Работает как средство оповещения о том, что участники (покупатели или продавцы) начинают терять контроль, т.е. предупреждает о вероятном развороте.

Чтобы понять суть, желательно внимательно изучить рисунок. Здесь указывается объективное положение поддержки и сопротивления. Эти характеристики будут идентичны независимо от положения треугольника в тренде. Расширяющий появляется чаще на вершине рынка.

На графике отчетливо видно, что наш треугольник начал отражаться в верхней части. После пробоя, цена снижается на 100 пунктов.

Что такое расширяющийся треугольник

Понимание того, чем отличаются фигуры — дает большое преимущество, когда речь идет об удачном входе и извлечении прибыли. Стоит выделить:

1. Расширяющий – это разворотный тип фигуры, появляющийся после скачков рынка (вверх и вниз), т.е. когда сама стоимость начинает расширяться.

2. Симметричный– это фигура продолжения тенденции, возникающая тогда, когда цена сжимается. Можно рассмотреть на выделенном примере.

Есть общее у этих типов: они представляют консолидацию, возникающая после длительной продолжительности трендов: бычьего и медвежьего.

Торговая стратегия и стоп-лосс

Говоря о расширяющем треугольнике, то стоит выделить терпение трейдера. Встречается этот тип редко, увидеть можно только если торговля происходит по дневному графику. Обязательно нужно убедиться в том, что она окончательно была сформирована. В этом может помочь – подтверждение пробоя.

Для получения оптимальной точки входа, лучше всего ждать повторного пробоя уровня. Однако в данном случае есть вероятность того, цена начнет двигаться по направлению пробоя без поддержки ретеста.

Изучив график, можно понять, как осуществляется повтор минимума (последнего). Этот момент дает понять выгодность риска.

Второй вариант входа более агрессивен. Отличается низким соотношением прибыли и риска.

Пробой подтверждается – трейдер открывает короткую позицию. Какой метод выбрать – зависит только от стиля трейдера. У каждого есть свои плюсы и минусы.

Постановка тейк-профита

Чтобы определить цели по расширяющей фигуре, используют 2 метода:

1. Горизонтальную линию поддержки, сопротивления.

2. Проекцию графического типа.

Изучите высоту, которая была взята по всей фигуре.

Лучше использовать сразу два метода: трейдер измеряет расстояние расширяющей фигуры, если оно совпало с горизонтальными уровнями, то можно устанавливать ордер. Если не совпало, то выбирается ближайший для поддержки.

Горизонтальный здесь был выше цели.

Если прибыль под вопросом, лучше не совершать вход.

На графике выделяется факт того, что тейк-профит располагается слишком близко к точке входа. Поэтому позиция не оправдывает себя.

Чашка с ручкой и особенности ее торговли на рынке

2020-04-04T10:16:44.405Z

Чашка с ручкой – мощный графический паттерн, используемый начинающими трейдерами(и не только) для захвата сильных взрывных движений на рынке. В данной статье будут рассмотрена специфика торговли для данной формации. Если во всем разобраться, прибыль от больших движений цены можно будет получить без проблем.

Что такое чашка с ручкой?

Чашка с ручкой является коррекционной формацией, которая сообщает о продолжении движения. Возникает она после долгосрочного тренда и состоит из двух частей:

1. Чашка – рынок показывает исправление предыдущего движения, после чего цена отталкивается от минимума и вновь движется вверх.

2. Ручка – плотная нисходящая консолидация, которая представляет собой фигуру флаг.

Формация заканчивает формирование после пробоя уровня консолидации, что свидетельствует о готовности рынка продолжать движение.

Ошибка, возникающая при торговле фигуры чашка с ручкой

Ручка формируется при приближении цены к уровню сопротивления, благодаря чему формируется плотная консолидация. В эти моменты большинство трейдеров открывают короткие позиции. Если цена сильно отскакивает от уровня сопротивления, то данный стиль торговли на бирже оправдан.

Но в том случае, если трейдер видит небольшие свечи, а цена консолидируется, не рекомендуется открывать короткие сделки. Более высокие минимумы цены показывают тот факт, что имеется покупатели, готовые покупать по высоким ценам.

Как начинать торговлю на рынке?

Подтвердить образование фигуры чашка с ручкой можно после пробития ценой ручки (фигуры флаг). Открывать позицию рекомендуется в двух случаях:

• Вход стоп-ордером.

• После закрытия свечи, благодаря этому ниже вероятность получения ложного пробоя.

Может случиться так, что рынок закроется гораздо выше уровня пробоя, тогда точка входа окажется не самой лучшей. Из-за этого придется увеличить стоп-лосс, а размер позиции, наоборот, делать меньше.

В случае истинного пробоя вход в рынок осуществится по лучше цене при открытии позиции при помощи стоп-ордера. Но ложный пробой ведет к развороту цену. Нельзя выделить идеальный подход ко входу на рынок при использовании рычага с ручкой. Для лучшего трейдинга каждый сам должен определить для себя лучший подход.

Где выставлять стоп-лосс?

Есть одно правило размещения стоп-лосса, которому учат при обучении трейдингу: стоп-лосс следует устанавливать на уровне, которого цена достигает в тот момент, когда торговая установка теряет смысл.

Например, сделка открывается какой-то графической формацией, а если она не оправдывается себя, сделку следует в тот же момент закрыть. В какой момент чашка с ручкой перестает быть нужной? Когда цена падает ниже минимума ручки. Стоп-лосс нельзя устанавливать на минимуме ручки, иначе цена может задеть его. Лучше установить стоп-лосс на небольшом расстоянии, например, в размере 1 ATR.

Где фиксировать прибыль?

Графическая формация чашка с ручкой может являться продолжение тренда, поэтому при торговле следует использовать технику взятия прибыли. Трейдерам рекомендуется ориентироваться на среднюю скользящую или саму структуру движения цены. Цена может быть выше скользящей средней в течение большого количества времени при сильных трендах. В таком случае стоп-лосс лучше постепенно переносить, а сделку закрыть в момент, когда цена оказывается ниже скользящей средней.

Рекомендуется использовать следующие значения MA:

• Краткосрочные тренды – 20.

• Среднесрочные тренды – 100.

• Долгосрочные тренды – 200.

Высокие максимумы и минимумы появляются благодаря восходящему тренду. Если данный процесс не происходит, значит, тренд меняется на нисходящий или переходит в фазу консолидации. В таком случае стоп-лосс можно переносить под уровень предыдущего отката.

Продвинутая техника входа на пробой

Как было сказано выше, чашка с ручкой торгуется как раз на пробой ручки, что является знаком о продолжении тенденции. Но можно найти точку входа лучше и войти в сделку на пробой раньше. Нужно следить за процессом формирования ручки. Маленький размер свечей и волатильность – хороший знак. Затем требуется обратить внимание на более низкий таймфрейм. Сделку можно открывать на долгое время в случае, когда в низком таймфрейме случается ложный пробой уровня поддержки. Стоп-лосс нужно разместить на расстоянии 1 ATR от минимума цены.

Ложный пробой уровня поддержки виден на низком таймфрейме.

Двойная вершина и двойное дно – руководство по торговле

2020-04-04T10:08:40.296Z

Далее наблюдаем формирование двойной вершины непосредственно на таймфрейме.

Уже давно не является секретом, что формулировки – двойное дно, двойная вершина встречаются в трейдерской практике довольно часто. Отчасти, мы, когда видим подобные фигуры, всегда имеем желание начать торговать на данных формах. В реальности все оказывается сложнее. Что ж, наличие данных фигур обусловлены многими факторами, которые дают итоговый вид, нюансы которых важно понимать, знать и уметь вычленять из этого максимальную пользу. Сегодня мы изучим возможности извлечения максимальной выгоды из ситуации и разберем все тонкости паттернов.

Двойная вершина и двойное дно – что это такое?

Если мы видим разворотную формацию – мы можем быть уверены, что перед нами одна из этих двух зеркальных фигур. Состав формации весьма прост, и его сможет увидеть любой начинающий трейдер – первый и второй пик, а также линия шеи.

Интерпретация

Сначала мы наблюдаем с вами первый пик, после которого рынок делает откат. В этот момент у нас присутствует неопределенность, ведь нет точного объяснения, что будет далее – ведь рынок периодически подвергается коррекции. Тут мы переходим ко второму пику – и на нем рынок вновь производит откат в этой области. Здесь мы уже видим реальный признак того, что рынок может оказаться в еще более низком положении. Как только мы видим переход линии шеи – вывод имеется только один – продавцы все больше берут на себя инициативу, продолжая снижать рынок.

Итак, с одной стороны, мы видим двойную вершину и сразу же можем сделать вывод о развороте тренда, однако здесь следует помнить, что не все вариации двойной вершины являются 100% качественными. Обнаружение паттерна в сильно восходящем тренде, в большинстве случаев рынок будет идти наверх, а не наоборот.

Немало важно и то, чтобы между двумя пиками было значительное количество свободного пространства, а для этого должно пройти некоторое количество времени.

Как же нам правильно войти в торговлю? Прежде всего, смотреть на график и искать правильные сетапы, видеть пиковые вершины и их расстояние друг от друга, ниже мы привели пример такого сетапа. На нем вы ясно сможете увидеть примерно расстояние для успешного начала торгов.

В чем важность данных наблюдений? Чем дальше вершины друг от друга, тем значимее становится уровень отталкивания, и участники торгов начинают входить именно на этом уровне.

Ловушка сетапа

Взглянем на следующее изображение графика.

Все очевидно для большинства продавцов. Любой трейдер в этот момент ждет прорыва шеи, чтобы начать открытие сделок в лонг. Прорыв произойдет на большой свече. Но не все так просто – далее мы видим следующую картину:

Все надежды на долгий бычий тренд рухнули и трейдеры, увидевшие пробой шеи и открывшие сделки, оказываются в ловушке ложного прорыва, рынок, совершая резкий разворот, уловил трейдеров в неподготовленности и неаккуратности.

Ну, а нам надлежит уже пользоваться благами сложившейся ситуации – открываем позицию для продажи после ложного прорыва. Далее ждем, для нас будет идеальна картина снижения рынка, после этого сработают стоп-лоссы трейдеров, которые стояли в лонг, от этого цена начнет стремительно снижаться.

Добавим сюда небольшое предостережение, если вы только прошли обучение трейдингу, или у вас мало опыта в торгах – будьте осторжны, не переборщите с агрессией, велика вероятность, что торговая операция будет против долгосрочного тренда, поэтому тейк-профиты надо ставить осторожно. Гораздо лучше в этой ситуации получить прибыль на близком уровне.

Правильный вход в сделку – лучшее отношение риска и прибыли

Классика теханализа рекомендует начинать торги на данных формациях с пробития уровня шеи, стоп же ставить непосредственно над уровнем вершины, в случае двойной вершины, или непосредственно под уровнем впадин, если мы рассматриваем двойное дно.

У этого подхода имеется две проблемы. Как воспользоваться одной из них мы написали выше. Это проблема называется «ложный прорыв», он возникает, когда на графике мы видим резкое движение, после которого образуется прорыв. Вторая проблема неактуальные в современном трейдинге соотношение риска и прибыли. Классический подход на современной бирже в данной формации – не самый лучший подход. Наиболее правильным будет в данной ситуации немного подождать, если мы начинаем наблюдать консолидацию возле линии шеи, которая показывает нам набор позиции за счет вхождения трейдеров, значит покупки совершаются, и мы смело можем ставить стоп за границу данной консолидации.

Играя в данном формате, помните, что есть прекрасная возможность пользоваться трейлинг стопом и брать гораздо больше пунктов в будущем движении.

Как максимально точно понять, что рынок выполняет разворот?

Сейчас мы поясним, как правильно определить разворот рынка по патерну двойной вершины. Лучший вариант – стратегия множества таймфреймов. Работает стратегия очень просто – сначала вы определяете, что рынок пребывает в нисходящем тренде. Ждите приближения цены к наиболее близкому уровню сопротивления. Ищем двойную вершину в нижнем таймфрейме.

Рассмотрим пример – формирование двойной вершины непосредственно на таймфрейме.

Далее наблюдаем формирование двойной вершины непосредственно на таймфрейме.

Определение и форма двойного дна

Данная фигура помогает нам в определении разворота рынка по итогам нисходящего тренда. Но для того, чтобы грамотно торговать данную фигуру важно знать некоторые ее особенности.

Начнем с определения. Формация «Двойное дно» — разворотная фигура медвежьего тренда (обратная форма – «Двойная вершина»).

Состоит двойное дно из 3 частей: первый, второй минимум и линия шеи – все зеркально двойной вершине.

Оба минимума характеризуют отскоки цены, линия шеи также обозначает зону сопротивления.

Рассмотрим обозначения в данной формации.

При первом минимуме происходит откат в нисходящем тренде, при втором – рынок вновь разворачивается примерно в этом же месте. Мы начинаем понимать большое давление покупателей на рынок, но делать однозначный вывод об окончательной смене направления нисходящего тренда пока еще очень рано. Ждем прорыв линии шеи – сигнал, что трейдеры уже полностью контролируют ситуацию, а рынок, по всей вероятности, начнет двигаться наверх.

Двойное дно показывает нам, что тренд, движущейся вниз, с большой долей вероятности достигает своего дна, и цена в скором времени начнет подниматься вверх.

Ниже вы видите визуализацию данной формации.

Стандартная ошибка при торговле двойного дна

Как и в случае с двойной вершиной, неопытные трейдеры начинают открывать позиции непосредственно на пробой шеи после формирования двойного дна. Все не так просто – всегда нужно понимать контекст и специфику рынка. Если тренд сильно падает, и двойное дно небольшое по размерам – существует большая вероятность, что снижение рынка не прекратится.

В такой ситуации нам в помощь выступает дополнительный фильтр – 20-типериодная скользящая средняя на график. Если цена опустится ниже – не входите на рынок.

Как правильно вести торговлю

При торговле данной формацией следует помнить о пространстве между минимумами – чем дальше они друг от друга – тем выше будет ваша прибыль, ведь на такой дистанции множество трейдеров попадают в ловушку сетапа, открывая позиции в шорт.

Как пользоваться моментом, максимально снижая риск.

1. Следим за расстоянием между минимумами – чем больше, тем лучше.

2. Ждем ложный пробой цены

3. Ждем сильный отскок цены и открываем сделку в лонг.

По мере снижения цены от первого минимума, трейдеры начинают шортить рынок, размещая стопы выше уровня. Как только цена развернется вверх, стопы трейдеров срабатывают. Открывая длинную позицию, мы можем воспользоваться ситуацией с максимальной выгодой для себя.

Как войти максимально надежно.

1. Ищем возможное двойное дно

2. Ожидаем движения цены наверх

3. Видим формирование плотной консолидации

4. Сразу после того, как цена вырвется за диапазон – открывает лонг.

Данная техника является максимально простой и надежной, что наиболее важно для биржи. Если вам не хватает описания, а некоторые формулировки вызывают у вас сложности восприятия – советуем изучить блог трейдера, где вы сможете наглядно увидеть процесс торговли фигуры.

Напомним, что важно ставить стоп-лосс ниже минимума границ диапазона.

Однако мы можем столкнуться с тем, что цена будет существенно возрастать без всяких откатов – что же делать?

Важное правило – не преследуйте рынок

Как только происходит прорыв шеи – вы не можете логически установить стоп-лосс, и вы можете потерпеть убыток на самом первом развороте или откате.

1. Ждем следующего теста линии шеи

2. Ищем паттерн прайс экшен

3. Открываем позицию в лонг, ставя при этом стоп-лосс на расстоянии меньше 1 ATR от точки входа.

Иногда на бирже может и не произойти теста уровня шеи. Но вместо этого может сформироваться бычий флаг.

Бычий флаг – прекрасная фигура для хорошего входа на торги.

Как искать модели?

Не все модели одинаковы по надежности – вы встретите две похожих формации, одна способна привести вас к большой прибыли, а другой траты. Как же их отфильтровать и найти для себя самые лучшие и надежные сетапы?

1. Ищем область поддержки на высоком таймфрейме

2. На низком ищем фигуру двойного дна, она должна опираться на высокий таймфрейм

На старшем — цена в зоне поддержки.

На младшем — двойное дно.

Анализируем несколько таймфреймов, ищем и анализируем точки входа на разворот. Так мы получаем вход на максимально выгодные сделки, и это – лучший трейдинг!

Различные виды флагов в техническом анализе

2020-04-04T10:01:52.356Z

У многих трейдеров бывала ситуация, когда необходимо войти в рынок, но откат не наступает, продолжается сильный тренд, и цена движется дальше. Возможность входа можно реализовать при помощи фигуры флаг, которую можно назвать моделью продолжения тренда.

Фигура флаг: что это?

Внешний вид данной фигуры может различаться, но суть одна: флаг продолжения тренда. Если цена на рынке движется вниз и появляется флаг, велика вероятность возникновения пробоя. Аналогичная ситуация может произойти при восходящем тренде.

Благодаря флагу можно получить удобную точку входа, а также хороший прибыльный потенциал. Из-за этого данная модель технического анализа нравится многим начинающим трейдерам.

В момент, когда трейдеры начинают получать прибыль, появляются самые прибыльные флаги. Из-за этой формации цена некоторое время двигается в противоположном направлении, благодаря чему новые трейдеры могут начать торговать.

Бычий флаг

Медвежий флаг

Причина появления флага во время торгов

Консолидация – первое, что символизирует флаг. Периодически тренд тормозит, благодаря чему трейдеры закрывают короткие сделки, а новые входят на рынок в поисках лучшего трейдинга. Некоторые трейдеры останавливают сделки во время консолидации или отката. Любой игрок на бирже должен быть готов начать торговать в данный момент.

Как торговать флаг?

Всего существует три основные техники для начала торговли с использованием фигуры флаг, каждая из которых будет подробно рассмотрена ниже.

Флаг, используемый в качестве модели продолжения тенденции

У многих трейдеров случалась неприятная ситуация. Они следят за движением цены на графике и в голову лезут мысли о том, что следует ждать откат к уровню поддержки. При этом зачастую цена продолжает расти и удобная точная входа не появляется.

Вывод из данной информации прост. На сильном трендовом рынке следует торговать только пробои. В редких случаях цена возвращается к уровню поддержки во время сильных трендов. Флаг помогает выбрать наилучший момент для открытия сделок.

Торговля первого отката

При использовании флага для технического анализа лучше всего начинать торговлю во время первого отката после выхода цены из консолидации. Время консолидации влияет на величину пробоя. Небольшие свечи составляют основу небольших начальных откатов, а пробои быстрые. Небольшое количество трейдеров готово торговать в такой ситуации.

Флаг - модель пробоя уровня

Обычно фигура формируется вслед за пробоем консолидации или во время сильного тренда. Бывает ситуация, в которой фигура формируется рядом с уровнем сопротивления. Такое случается при отсутствии продавцов, но покупатели продолжают торговать. Обычно в такой ситуации цена совершает пробой уровня через короткое время.

Тейк профит, стоп-лосс и точка входа

Обычно используется одна из двух ситуаций для входа:

1. На пробой максимума фигуры флаг.

2. После закрепления размеров свечи сверх ее максимального значения.

Обе ситуации хороши для начала торговли. Может случиться такое, что в первом случае произойдет ложный пробой. Но в случае, когда пробой оказывается настоящим, торговля начнется по наилучшей цене. Если же ждать наступление второго варианта, вероятность появления ненастоящих пробоев будет ниже. Каждый выбирает способ входа для себя сам, ни одно обучение трейдингу не поможет. Стоп-лосс следует устанавливать на расстоянии 1 ATR от минимума свечи.

Трейлинг-стоп – идеальная техника для использования тейк-профита. Рынки, имеющие сильные тренды, – прекрасная среда для формирования флагов. Для трейлинг-стопа достаточно использовать значение, равное 50 MA.

Фигура медвежий флаг обычно характеризуется откатами с маленькими свечами и сильным трендом с большим количеством больших свечей.

Особенности торговли при использовании медвежьего флага

Фигура медвежий флаг обычно характеризуется откатами с маленькими свечами и сильным трендом с большим количеством крупных свечей.

Контроль рынка трейдерами показан сильным трендом с большими медвежьими свечами. После этого появляется откат, сигнализирующий о закрытии коротких сделок трейдерами.

Не стоит использовать данный технический анализ без опыта, потому что не все фигуры идентичны друг другу. Два похожих медвежьих флага могут попасться на глаза трейдеру, но при этом первый можно использовать для размещения коротких сделок, а от торговли во время второго лучше отказаться.

Расположение фигуры имеет большее значение.

Если на рынке выраженное падение цены, встречаются откаты, а цена дальше идет вниз. Но в то же время она всегда остается рядом соскользящей средней.

Значение цены может существенно поменяться и в итоге оказаться на большом расстоянии от скользящей средней. Из-за этого может произойти сильный откат.

Движение цены напоминает пружину, которая сначала растягивается и через какое-то время возвращается к предыдущему значению. Но если растяжение было чересчур сильным, возврат будет слишком резким. Из-за этого не рекомендуется торговать короткими сделками. Нужно следить за расстоянием между ценой и скользящей средней.

Когда нужно начинать торговлю при использовании медвежьего флага?

Можно дать два ответа на данный вопрос:

1. Открывать сделки стоит во время медвежьего флага стоит в тот момент, когда цена находится рядом со скользящей средней.

2. Когда после пробоя уровня был совершен первый откат цены.

Цена рядом со скользящей средней

Не стоит начинать короткую торговлю в моменты, когда значение цены далеко от скользящей средней, так как откат может быть чересчур резким. Нужно подождать какое-то время, цена вернется обратно к исходному значению. После этого момента нужно искать хороший момент для начала торговли.

Первый откат после пробоя уровня в виде медвежьего флага

Трейдеры начинают торговать на коротких дистанциях после пробития уровня поддержки ценой. Этими действиями они стараются поймать обратное движение цены. Но это не самая хорошая идея по следующим причинам:

1. Стоп-лосс может быть задет, так как установлен он на небольшом расстоянии от уровня поддержки.

2. После пробоя очень часто происходят откаты цены.

3. Начинать торговлю слишком рискованно.

Исходя из данных пунктов можно сделать вывод, что начинать короткие сделки лучше после появления медвежьего флага.

Если торговать медвежий флаг как первый откат, трейдер получит:

1. Хорошее соотношение риска и прибыли, в следствие чего торговля становится выгодной.

2. Возможности установить стоп-лосс выше медвежьего флага, благодаря чему сделка не закроется из-за резкого кратковременного броска цены.

3. Торговля ведется не в полную силу, поэтому прибыли со сделок в такой момент будет получено больше.

Как торговать при помощи медвежьего флага?

Для входа в рынок существует две благоприятные ситуации, которые будут рассмотрены дальше.

Вход по минимуму отката

Вход на пробой трендовой линии флага

Где установить стоп-лосс?

Стоп-лосс лучше установить на расстоянии 1 ATR от верхней точки медвежьего флага. После достижения ценой этого уровня сделка будет закрыта, и в таком случае нет смысла торговать.

Как получать большую прибыль при помощи медвежьего флага?

Цена во время открытия сделок по медвежьему флагу будет ниже 20 МА. Вследствие этого стоп-лосс будет переноситься вниз по скользящей средней. Благодаря этому трейдер получит максимальное количество прибыли с данного тренда.

Для получения большего количества денег стоп-лосс лучше переносить по 50 МА. Если тренд будет использоваться долгосрочный, то МА стоит увеличить до 200. Самый простой вариант – переносить стоп-лосс исходя из максимума предыдущей свечи. Благодаря этому сделка будет закрываться при увеличении цены выше максимума.

В статье были перечислены методы торговли с использованием фигуры флаг. Каждый трейдер выбирает торговую стратегию для получения прибыли с финансовых рынков сам для себя, так как стратегия должна опираться на стиль ведения торговли и тип личности. В зависимости от выбрано стратегии подбирается метод переноса стоп-лосса.

Стратегии торговли, используемые с медвежьим флагом

Прежде чем подобрать рабочую стратегию под себя, трейдер должен найти ответы на вопросы:

Где находится точка начала торговли?
Как будет осуществляться выход из торговли?
Каково состояние рынка?
Где будет располагаться стоп-лосс?

Ответы на каждый из вопросов были даны выше. Если ценой был осуществлен пробой, следует ожидать формирование фигуры флаг. После формирования флага стоит ждать пробой минимума отката. Лучшее расстояние между стоп-лоссом и максимумом отката – 1 ATR. Стоп-лосс стоит переносить на 20 МА.

Остерегайтесь флага, наклоненного в сторону текущего тренда

Любую стратегию нужно подстраивать под стиль трейдера. Флаг с углом наклона, соответствующим текущей тенденции – опасен. Если фигура образует угол, противоположный текущей тенденции, то флаг является моделью продолжения тренда.

Флаг может быть наклонен к текущему движению цену и похож на традиционный флаг. Разница только в размеры угле.

Фигура появляется по направлению тренду. Лучше отказаться от проведения длительных сделок, потому что такой тип флага указывает не на продолжение, а на окончание тренда.

На иллюстрации стоит посмотреть на ненастоящий пробой уровня сопротивления. В случае длинной сделки прибыль получена, скорее всего, не будет.

Само собой, нет гарантий того, что такой флаг будет причиной разворота тренда. В торговле на фондовом рынке всегда имеются свои исключения. Цель любого трейдера – заработать деньги, а для этого требуется увеличить шансы на получение прибыли. Знание теории напрямую влияет на количество заработанных средств.

Линии тренда: как их строить и использовать в трейдинге?

2020-04-04T09:54:47.599Z

Самый универсальный инструмент в руках торговца — это линии тренда. Их рекомендуется использовать при дневной торговле, в свинг или позиционном трейдинге. Линии наносят на график для того, чтобы получить прогноз направления цены. Более того, правильный график поможет определить разворот тренда.

Линии помогают в определении удачных точек входа, или, когда стоит выйти из позиции. Более того, они помогут установить на правильное место стоп-лосс.

Такой инструмент не желательно использовать в одиночку, специалисты советуют комбинировать их другими видами инструментария или методами тех. анализа. В любом случае, линии тренда — это удачное дополнение к уже имеющемуся арсеналу.

Как не странно, но среди начинающих трейдеров довольно много тех, кто проводит слишком много линий. Из-за такого разнообразия можно потерять много времени и упустить важные моменты. Вот пример одного из анализов.

В этой статье предстоит рассмотреть основные «подводные камни» построения и особенности торговли трендовых линий.

Как проходит правильное размещение трендовых линий на обычном графике?

Говоря о восходящем тренде, то в данном случае линия должна соединять два минимума. Как правильно это сделать, можно увидеть на рисунке.

Если говорить о нисходящем, то в этом случае линия должна соединить два максимума. Все достаточно просто, ознакомиться можно на рисунке.

Изучая пример, можно понять, что линия строиться по двум основным принципам:

1. Трейдер определяет высокие и низкие откаты на графике.

2. Далее нужно найти точки и их соединить.

Кстати, очень важный момент: луч рисуется на основании двух определенных точек, однако сама трендовая линия не будет считаться подтвержденной, пока цена не пересечет ее в 3-ий раз. Убедиться можно на выделенном графике.

Как только линия тренда нарисована, и цена отскакивает от нее в третий раз, она становится активной. Теперь цена должна встречать поддержку либо сопротивление на отмеченной линии тренда. Если цена пробивает линию тренда, это означает, что тренд закончился.

Размещать такие линии допускается на всех уровнях таймфреймов. Однако эффективно они покажут себя на более старших временных диапазонах. Здесь нужно помнить о том, что чем линия будет активна, тем сильнее она становиться.

Как в свою пользу оперировать линиями тренда во время торговли?

У обсуждаемого инструмента довольно много применений. Например, линии можно использовать, когда торговля осуществляется на пробой или отскок. Пример можно увидеть на рисунке.

Если всмотреться, то можно увидеть, что цена несколько раз отскочила от проведенной линии, что трейдер должен взять во внимание. Когда она снова приблизится к линии, может произойти пробой или очередной отскок.

В данном примере, бычье давление оказалось сильным, в следствие чего нисходящий тренд прервался. Цена поднялась на 200 пунктов, автоматически произошла смена тренда.

На предложенном графике можно изучить ситуацию, когда цена совершила отскок от трендовой линии.

Здесь цена приблизилась к линии уже в 4-ый раз, и вновь отскочила только уже на 150 пунктов.

После этого, мы может наблюдать за тем, как на линии появился пин-бар. Этот пробой можно регламентировать двумя точками зрения. Например:

1. Возможно свеча лишь коснулась линии своей тенью, это значит, что засчитывать пробой пока рано. Можно попробовать начать открывать сделки на отскок.

2. Свеча телом и тенью закрылась за пределами линии, как только начнут открываться новые – можно открывать сделки на пробой.

Как работают линии?

Показать давление со стороны его участников могут горизонтальные области на выделенном графике.

Это правильно можно применить и к линиям тренда. Здесь важно выделить главное отличие: линия тренда имеет наклон, который предупреждает о том, кем сейчас контролируется рынок.

Каждый начинающий трейдер должен знать несколько важных нюансов:

1. Если восходящий тренд, то давление остается за покупателями.

2. Если нисходящий, то на рынок оказывают влияние продавцы.

Очень важно научится правильно определять точки линии и уметь ее рисовать. После этого, можно уже погружать в стратегии и методы торговли.

Как правильно рисовать линии тренда?

Перед тем, как приступить к изучению основных нюансов, желательно изучить предложенный пример.

Это график похож на большую груду мусора, поэтому трейдеру предстоит научиться разбираться в расчерченных линиях и уметь отметать лишнее. В данном случае можно отдельно выделить, какие линии можно спокойно игнорировать, а какие принимать во внимание:

1. Для начала обратите внимание на основные точки, которые касаются разворота цены. Все остальные зрительно нужно удалить.

2. Зрительно соедините 2 точки разворота.

3. Регулируйте уровень наклона линии так, чтобы она получила как можно больше касаний. Здесь не имеет значение тень или тело свечей.

Ознакомьтесь с примером тренда.

Уровень и сопротивление линии — это зоны на графике. Нанести рекомендуется 2 основные линии, чтобы дать себе возможность спрогнозировать потенциальные разворот или подскок цены. Как это правильно сделать, можно увидеть на рисунке.

В отличие от других уровней, линии тренда нуждаются в постоянном перемещении. Делать это нужно тогда, когда цена ломает линию, или выходит за пределы ее границ. Если такая ситуация случилась, значит нужно вновь рисовать линию исходя из положения свечей и тени.

Как правильно рисовать линии тренда?

Здесь все достаточно просто:

1. Цена выше тренда – рисуем линию по диагонали вверх.

2. Если ниже, то по диагонали вниз.

После того, как линии окажутся на своем месте, трейдер сможет определить направление тренда на бирже. Пример можно найти на рисунке.

Не стоит забывать о том, что линия тредна имеет преимущество предупреждения. Это значит, что, если на рынке меняются условия – трейдер сможет вовремя это заметить. Поэтому опытные специалисты знают, что в первую очередь нужно обращать внимание на крутизну линии тренда.

В качестве примера можно рассмотреть рядовую ситуацию:

1. Если линия стала плоской, значит рынок перейдет или уже в консолидации.

2. Если она крутая, значит рынок становиться сильнее.

Знание того, что рынок начинает меняться, дает главное преимущество: можно вовремя скоординировать свои действия и применить нужную стратегию.

Как линии помогут определить точку входа?

В первую очередь нужно искать точку, которая находится рядом с линией тренда. В этом случае, трейдер сможет использовать качественный стоп-лосс. Этот момент оправдает риск, в следствие чего можно будет получить хорошую прибыль. Ниже приведен пример.

Первый сигнал для действия – паттерн прайс экшн. Трейдер открывает сделку, когда рынок отскочил от линии и начинает двигаться дальше. Обратите внимание на график.

Основные стратегии при торговле с помощью линий

При сильном откате открыть сделку не так уж и просто. Если рано войти в игру, то сработает стоп-лосс, если поздно, то трейдер пропускает часть движения. Одним из лучших вариантов – торговля через пробой. Как сделать:

1. Восходящий тренд – дожидаемся отката.

2. Трейдер рисует линию, которая фиксирует максимумы.

3. Когда цена пробивает линию – трейдер открывает сделку.

Пример на выделенном графике.

Цена пробила линию – значит покупатели взяли вверх, тенденция будет продолжена. Если ничего не произошло, значит продавцы взяли контроль в свои руки. В последнем случае, лучше остаться вне рынка.

Берем большие движения с помощью линий:

• Трейдер чертит линию тренда.

• Переносит стоп-лосс.

• Выходит из сделки, если цена закрылась за линией.

Сила тренда изменилась, значит пора чертить новую линию. В ином случае, метод не сработает.

Определяем изменение тренда:

• Линия стала крутой.

• Свечи увеличили диапазон.

Если такие ситуации произошли, желательно перенести стоп-лосс. Пример на рисунке.

Определяем разворот рынка по линиям

Порой линия тренда находится в сломанном состоянии, поэтому трейдер думает, что сам тренд изменится. Однако на деле, рынок продолжает расти.

Важно помнить, пробой не означает завершение тренда. Вспомните, что линии постоянно нуждаются в переносе.

Можно использовать технику для фиксирования смены:

• Дождитесь момента, когда цена пробьет линию, после чего сформируется максимум.

• Если цена вновь пробивает минимум, значит рынок будет менять ситуацию.

Все циклично, сначала покупатели контролируют рынок, потом вверх берут продавцы. Это нужно уметь фиксировать. Ниже представлен пример.

Чтобы научится даже зрительно выстраивать линии, желательно на первых этапах вести свой дневник трейдера. Опыт приходит постепенно, накопленные знания благоприятно отразятся на прибыли.

Ретест уровня или пробой: как лучше всего входить в рынок?

2020-04-04T09:38:14.104Z

Начинающие трейдеры часто задают вопрос, необходимо ли ждать ретест пробитого уровня или начать торговлю можно после пробоя?

Ответить на этот вопрос объективно непросто. Но можно выделить несколько важных советов, которые помогут трейдеру эффективно торговать на бирже. Нельзя разбираться в данной теме без знания про пробой уровня и о ложном пробое.

Ретест уровня или пробой

Начало торговли всегда является торговлей на пробой. В статье будет использоваться следующим определением понятия «пробой». Это метод торговли, суть которого в начале торговли без повторного тестирования уровня. Ретест – процесс, во время которого трейдер ждет повторное тестирование пробитого уровня в качестве новой поддержки или сопротивления перед началом торговли.

На изображении можно увидеть различия:

Если внимательно посмотреть на иллюстрацию, может возникнуть вопрос – не рискованно ли начать торговлю без повторного теста? Лучший трейдинг отличается от обычного тем, что его суть – купить как можно дешевле и продать за максимальную цену. Это правильное утверждение, но цена после пробоя не обязательно вернется к уровню.

Нет никаких гарантий повторного тестирования

Один из первых пунктов, рассказываемых во время обучения трейдинга – отсутствие гарантий про появление повторного тестирования. Трейдер при использовании какой-то торговой стратегии не может быть уверен в том, что ситуация на рынке будет развиваться так, как ему требуется.

То есть, если стратегия нуждается в ретесте, может случиться так, что точка входа не появиться. Во время долгосрочной торговли пробой уровня можно ждать не одну неделю, а затем смотреть на то, как торговля идет без вас. С этим ничего нельзя поделать. Успешность торговли и ее процесс будет зависеть от стиля торговли и готовности ждать точку входа.

Какой ваш стиль торговли?

Стиль торговли влияет на то, следует входить рынок сразу после пробоя или требуется ждать повторного теста. Большое количество трейдеров ищут идеальную стратегию, но забывают найти собственный стиль торговли. Стиль торговли напрямую зависит от образа жизни, типа личности, целей торговли на бирже и так далее.

Стиль торговли нельзя подобрать мгновенно. Для этого требуется прочитать много статей по запросу «самая прибыльная торговая стратегия». Информации будет получено много, но нужно уметь отсеивать информацию. Как говорится «что для русского хорошо, для немца – смерть». Так и в трейдинге. Один трейдер будет зарабатывать деньги при помощи найденной стратегии, другой – нет. По этой причине трейдеры тестируют множество стратегий, но при этом теряют свои средства. Можно найти рабочую стратегию, но постоянной прибыли не будет, так как стратегия не подстроена под стиль торговли и тип личности.

Как информация из абзаца выше связана с решение, нужно ли торговать на пробой или ждать повторный тест? Ответ – напрямую.

Часть трейдеров понимают, что ждать ретест для них – комфортно, несмотря на потерю торговых возможностей. Данная особенность должна учитываться при разработке собственной стратегии. Благодаря этому во время торговли трейдер будет сохранять спокойствие. Другие трейдеры торгуют агрессивно, и им комфортнее входить в рынок сразу после пробоя. Тем не менее, любой торговый стиль подразумевает благоприятное соотношение рисков и прибыли при начале торговли.

Благоприятное соотношение риска к прибыли

Важнейший аспект становления успешного трейдера – благоприятное соотношение риска к прибыли. Я, например, ищу соотношение 2R или два к одному. При таком соотношении потенциальная прибыль в два раза больше рисков. Минимальный множитель R у каждого трейдера должен быть своим.

Большого множителя R придется ждать долго, так как таких возможностей для входа в рынок будет немного. Решающий фактор, определяющий то, нужно ли ждать повторный тест – минимальное приемлемое соотношение риска к прибыли. Оно не должно зависеть от стиля торговли.

На иллюстрации видно, что 200 пунктов – расстояние от уровня пробоя до уровня стоп-лосса. Такое же расстояние между новым уровнем поддержки и ключевым уровнем сопротивления. Таким образом, если минальный коэффициент равен 2R, то для входа в рынок придется ждать откат. Иначе получится так, что сделка будет открыта при риске в 200 пунктов, а потенциальная прибыль составит 100 пунктов.

Необходимо знать свои торговые инструменты

Конкретный торговый инструмент, используемый в торговле – важная часть успешного трейдинга. Каждый торговый инструмент обладает своими особенностями. Некоторые товары, валюты или акции имеет тенденции к более выраженному трендовому движению. А другим свойственны ложные пробои. Особенность биржи – рынок динамичен, поэтому особенности торговых инструментов со временем могут меняться. Лучше следить на поведение уровней и всегда помнить о прайсэкшене.

На изображении ниже нарисована пара инструментов, преодолевшие ключевой уровень сопротивления:

На первом графике изображен инструмент с изменчивым движением цены. Лучше подождать повторный тест, а только затем искать точку входа на рынок. На втором графике изображен инструмент, торгующийся техничнее и лучше отрабатывающий уровни. Ретест пробитого уровня менее вероятен.

Также стоит обратить внимание на ценовом импульсе. На втором графике он выглядит сильнее. Вывод простой – вероятность возврата у уровню поддержки первого инструмента вероятнее, так как бычий импульс у него меньше.