Александр

Что такое Looping.

2025-02-16T10:20:57.339Z

Что такое Looping
Сегодня хотелось бы рассказать об одной из самый эффективных стратегий в DeFi – Looping. В контексте криптовалют слово loop можно перевести как «цикл», а looping в таком случае – лучше перевести как «цикличность». Это один из базовых инструментов, который позволяет получить более высокую доходность в DeFi.

При использовании данной стратегии нужно быть очень осторожным и внимательным, потому что looping делается на Lending платформах, то есть придется использовать заемные средства, а также следить и за Health Factor позиции. Health Factor – это значение, которое отражает отношение вашей позиции к ликвидации. Позицию пользователя ликвидирует, если HF достигнет 1.

Если коротко описывать схему «лупинга», то можно представить ее следующим образом: пользователь делает депозит на Lending платформах (supply) → берет займ (borrow) → снова покупает актив, который находится в supply → снова берет займ (borow) → повторить цикл несколько раз.

Обязательно стоит держать в голове несколько вещей. Во-первых, чем больше циклов вы сделаете, тем больше будет будет APY. APY (Annual Percentage Yield) – это годовая доходность в процентах, которая высчитывается с помощью сложных процентов. Во-вторых, чем больше циклов совершит пользователь, тем меньше будет Health Factor.

Пример на практике
В качестве примера возьмем реальную ситуацию с реальными вводными:

На блокчейне TON есть Lending Market под названием EVAA – https://app.evaa.finance/

APY на Supply токена USDT составляет 6.99%, APY на Borrow токена USDT -1.96%.

Процесс Looping выглядит следующим образом:

Пользователь вносит 100 USDT в Supply (https://app.evaa.finance/token/USDT?from=Supply&pool=Main&) → потом берет в займ во вкладке Borrow (https://app.evaa.finance/token/USDT?from=Borrow&pool=Main&) 75 USDT → делае вносит 75 USDC в Supply.

Это один круг. В таком случае Health Factor будет чуть выше 2.00 или больше. Если делать еще один такой круг или больше, то Health Factor будет заметно меньше. Однако пара USDC/USDT – самая безопасная пара среди всех остальных, поэтому HF можно держать в районе 1.2 – 1.3. Средний APY в таком случае будет в районе 15% – 20%.

Также нужно внимательно смотреть на документацию самого Lending, потому что некоторые платформы запрещают делать looping.

Что такое DeFi?

2024-12-08T16:22:15.695Z

Определение DeFi
Децентрализованные финансы, или «DeFi», относятся к развивающейся на основе блокчейна экосистеме беспрепятственных и прозрачных финансовых услуг.

DeFi - это одно из самых значительных достижений, ставших возможными благодаря блокчейну, смарт-контрактам и оракулам. Хотя DeFi начиналась как движение за воссоздание обычных финансовых инструментов на децентрализованной инфраструктуре, она быстро расширилась и стала основой для целого ряда совершенно новых продуктов и рынков.

В экономике DeFi пользователи могут получить доступ к такому же стеку финансовых приложений, как и в традиционных финансах, но без участия централизованных посредников. Благодаря использованию протоколов с открытым исходным кодом, работающих в децентрализованных сетях, устойчивых к цензуре, приложения DeFi обеспечивают глобальный доступ без разрешения, снижают риски контрагентов и взаимодействуют с другими приложениями для создания более совершенных финансовых продуктов.

В этой статье мы расскажем о том, что такое DeFi, как она работает, и опишем различные финансовые примитивы, существующие в настоящее время. Затем мы обсудим риски, присущие DeFi, и то, как оракулы могут помочь их снизить, а также то, как разработчики могут использовать децентрализованные сети оракулов Chainlink для создания многофункциональных приложений DeFi.

Как работает DeFi?
Сегодня глобальная экономика работает на основе разрозненных систем, которые доверяют значительные суммы капитала и арбитража крупным, централизованным финансовым учреждениям. Это часто не позволяет новым пользователям получить доступ к финансовым рынкам и участвовать в них, а разработчикам - легко создавать новые финансовые продукты. Такой фрагментированный экономический ландшафт с высокими барьерами приводит к стагнации, непрозрачности, а иногда и ненадежности финансовой системы, которая не в состоянии удовлетворить спрос пользователей и одновременно принимает на себя системные риски.
‍
С другой стороны, публичная инфраструктура блокчейна основана на движении open-source, где любой человек, имеющий подключение к Интернету, может получить доступ к глобальной, децентрализованной и одноранговой финансовой системе без необходимости доверять свои активы кастодиану. Поскольку приложения DeFi работают на одной и той же инфраструктуре (т. е. блокчейне), их логика обеспечивается безопасной и детерминированной средой, обеспечивающей полную прозрачность правил, регулирующих работу системы, и облегчающей беспрепятственное взаимодействие между различными приложениями DeFi.

Централизованные транзакции требуют, чтобы посредник взял на себя хранение, в то время как децентрализованные транзакции не требуют хранения.

Поскольку код приложений DeFi доступен для любого аудита, пользователи могут быть уверены, что их финансовые соглашения будут выполняться в точности так, как запрограммировано. Наличие финансовой системы с открытым доступом не только снижает затраты разработчиков на разработку и соблюдение требований, но и позволяет навести мосты в экономике между теми сегментами, которые в противном случае были бы разными.

Ключевым свойством, отличающим децентрализованные финансы от традиционной финансовой инфраструктуры, является принцип проектирования - композитность без разрешения. Композитность позволяет объединять различные компоненты экосистемы DeFi, создавая структуру, которая превосходит сумму своих частей. Это позволяет разработчикам DeFi сосредоточиться на уникальной бизнес-логике своего приложения, поскольку они могут использовать уже существующую инфраструктуру с открытым исходным кодом для определенных компонентов. Поскольку разработчики dApp могут создавать уникальные комбинации протоколов DeFi без каких-либо специальных разрешений, инновационные циклы DeFi генерируют более сильные сетевые эффекты и развиваются быстрее, чем в традиционных финансах. Чтобы лучше понять DeFi, давайте определим наиболее распространенные сценарии использования.

Обзор приложений DeFi

Стаблкоины - это основной компонент DeFi, позволяющий представлять фиатные валюты, такие как доллар США, и другие активы на блокчейне в виде цифровых токенов. Стаблкоин представляет базовый актив и пытается поддерживать с ним привязку 1:1 с помощью различных механизмов. Стремление к относительной стабильности на часто нестабильных криптовалютных рынках привело к тому, что совокупная стоимость всех стейблкоинов превысила 100 миллиардов долларов.
‍
Существуют различные конструкции стабильных монеток, которые призваны обеспечить различные гарантии поддержания привязки, включая фиатные стабильные монеты, децентрализованные стабильные монеты и алгоритмические стабильные монеты. Стаблкоины, обеспеченные фиатом, представляют собой фиатную валюту на блокчейне и подкреплены залогом вне цепочки. Например, TrueUSD (TUSD) - это стабильный монеты, обеспеченные долларами США на банковском счете вне цепочки, который использует Chainlink Proof of Reserve для представления непрерывных аудитов на цепочке, подтверждающих его обеспечение 1 к 1. С другой стороны, децентрализованные стабильные монеты часто выпускаются в виде кредитов с избыточным обеспечением с использованием криптозалога для повышения устойчивости и прозрачности. Привязка поддерживается за счет изменения процентных ставок, которые стимулируют больше или меньше заимствований.

Chainlink Proof of Reserve обеспечивает смарт-контракты доказательствами суммы долларов США, поддерживающих стабильный токен TrustToken TUSD.

Алгоритмические стейблкоины стремятся поддерживать свою привязку с помощью различных криптоэкономических механизмов. Примером может служить протокол Fei, который эффективно функционирует как алгоритмический центральный банк, где привязка поддерживается протоколом на открытом рынке с помощью процесса, называемого перевзвешиванием. Пользователи могут майнить стейблкоин FEI с эквивалентной стоимостью депозита в ETH, который добавляется в резервы протокола для использования в качестве Protocol Controlled Value (PCV). PCV представляет собой все активы, которые не могут быть выкуплены пользователями. Если FEI торгуется ниже привязки, PCV используется для покупки FEI на открытом рынке, чтобы подтолкнуть цену вверх, а если FEI торгуется выше привязки, чеканится больше FEI и продается на открытом рынке, чтобы подтолкнуть цену вниз.

Децентрализованные биржи (DEX)
Децентрализованные биржи позволяют любому разработчику, выпускающему токен, мгновенно получить доступ к ликвидности и крупным существующим базам пользователей без необходимости управлять централизованными биржевыми листингами. Пользователи могут обмениваться цифровыми токенами без участия какой-либо централизованной структуры, взаимодействуя только со смарт-контрактами без права доступа и без опеки.

Подмножество DEX, называемое Automated Market Makers (AMM), в корне меняет механизм, лежащий в основе электронной биржи, и является одной из самых значимых инноваций в децентрализованных финансах. Вместо использования традиционной центральной книги лимитных ордеров (CLOB), где ордера на покупку и продажу сопоставляются механизмом согласования биржи, обе стороны сделки предварительно финансируются с помощью пулов ликвидности на цепочке. Пулы ликвидности позволяют пользователям и другим смарт-контрактам мгновенно обмениваться между токенами, содержащимися в двустороннем пуле (например, пул ETH/USDC содержит токены ETH и USDC), полностью автоматизированным и не связанным с хранением способом. Любой пользователь может стать поставщиком ликвидности и получать пассивный доход от торговых комиссий, получаемых от пользователей, совершающих свопы внутри пула.
‍
Поскольку ценообразование определяется алгоритмом, а не транзакциями в книге заявок, AMM обеспечивают мгновенную ликвидность для любого цифрового токена. DEX, основанные на AMM, доступны без каких-либо разрешений для всех, кто имеет подключение к Интернету, и внесли значительный вклад в установление цен на рынках, которые в противном случае, скорее всего, были бы неликвидными. Такие AMM, как SushiSwap, Uniswap и другие, пережили огромный рост объема торгов, количества пользователей и стоимости, заблокированной в их пулах ликвидности. Благодаря постоянному повышению эффективности капитала, более настраиваемым параметрам предоставления ликвидности и инновационным способам смягчения непостоянных потерь, они готовы привлекать все больше капитала в будущем.

Децентрализованные денежные рынки
Денежные рынки - один из фундаментальных компонентов хорошо работающей экономики. Они представляют собой площадки, на которых взаимодействуют заемщики и кредиторы. Возможность занять средства или получить доход на незадействованный капитал генерирует значительный объем экономической активности. Денежные рынки традиционно поддерживаются централизованными организациями, что дает им значительную власть над этим ключевым сегментом мировой экономики и средствами, проходящими через него.
‍
Децентрализованные денежные рынки позволяют пользователям брать и давать в долг цифровые токены с помощью смарт-контрактов на основе блокчейна без разрешения хранителей. Эти децентрализованные денежные рынки управляются кодом с открытым исходным кодом, которым управляет сообщество распределенных заинтересованных сторон, что демократизирует спрос и предложение.
‍
Через такие приложения, как Aave, Compound и CREAM, прошли десятки миллиардов долларов благодаря тому, что их протоколы не требуют хранения, что уменьшает количество единичных точек отказа. Децентрализованные денежные рынки основаны на избыточном обеспечении, когда от пользователей требуется внести больше залога, чем они собираются занять. Затем они используют ценовые каналы на цепи, предоставляемые оракулами, чтобы определить текущий коэффициент обеспечения пользователей - отношение стоимости обеспечения пользователей к стоимости их непогашенного кредита, - который затем используется для выдачи справедливых рыночных кредитов, ликвидации позиций с недостаточным обеспечением и расчета процентных платежей.

Децентрализованные денежные рынки Aave используют Chainlink Price Feeds для выдачи справедливых рыночных кредитов и проверки ликвидаций.

Синтетические активы
Синтетические активы - это финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовым активом или эталоном (например, синтетическое золото отслеживает цену на золото). Исторически создание подобных финансовых инструментов было привилегией крупных институтов, так как для этого требовалась большая степень доверия с риском для капитала. Однако благодаря безразрешительной системе DeFi любой желающий может создать финансовый примитив с открытым исходным кодом, который будет общедоступен и обеспечит надежные гарантии его исполнения.
‍
Основополагающим аспектом безопасности синтетических активов на основе блокчейна является доступ к высококачественным, защищенным от несанкционированного доступа данным о ценах. Поскольку управление синтетическими активами и расчеты по свопам определяются внешними источниками данных о базовых активах, оракулы являются основополагающей инфраструктурой для обеспечения надежных оценок на цепочке, когда речь идет об этих активах на основе блокчейна.

Добыча ликвидности
Yield farming (или майнинг ликвидности) - это новый примитив DeFi, который может быть эффективным для стимулирования ликвидности проекта, запуска справедливого распределения нового токена и роста активного и долговременного сообщества. Стимулы Yield farming вознаграждают пользователей, которые предоставляют ликвидность или иным образом способствуют здоровью децентрализованного протокола. Две основные цели фермерства - стимулировать пользователей к загрузке проекта или распределить новые токены с правами управления протоколом среди децентрализованного набора участников.
‍
Yield farming зарекомендовал себя как эффективный способ запуска экосистемы DeFi за счет культивирования сетевого эффекта, обеспечения ликвидности проекта со стороны предложения и создания сообщества заинтересованных лиц, состоящего в основном из пользователей протокола. Стимулы для выращивания урожая могут быть разными, в зависимости от целей проекта, но часто они предполагают использование существующей инфраструктуры для создания уникальных схем вознаграждения, которые наиболее эффективны для достижения поставленной цели. Разработчики DApp обладают большой свободой творчества в отношении того, какие именно параметры протокола они хотели бы использовать в своих схемах добычи ликвидности, чтобы наполнить свою экосистему сплоченным сообществом активных участников.
‍
Если вы разработчик, желающий создать dApp для выращивания урожая, ознакомьтесь с тем, как создать приложение для выращивания урожая DeFi с помощью Chainlink Price Feeds.

Несмотря на то, что DeFi уже меняет способы осуществления транзакций в цепочечной экономике и потоки стоимости между экономическими средами, которые в противном случае были бы изолированными, существуют неотъемлемые риски, которые необходимо выявлять и снижать.

Снижение факторов риска DeFi с помощью Chainlink
Блокчейн предназначен для поддержания безопасности консенсуса на основе данных, которые уже хранятся в блокчейне (on-chain), таких как право собственности на токены. Однако контракты DeFi часто полагаются на внешние по отношению к блокчейну данные (off-chain), такие как цены на активы, процентные ставки, показатели волатильности и т. д. Эти данные должны безопасно передаваться на блокчейн и обратно, что требует соединения среды on-chain с миром off-chain и его обилием данных.

Оракулы цепочки соединяют смарт-контракты DeFi с входами и выходами на любом блокчейне

Хотя смарт-контракты могут открыть новые экономические возможности, доступ к высококачественным, защищенным от несанкционированного доступа данным исторически был крайне затруднен. Независимо от того, насколько хорошо разработан смарт-контракт, он в конечном итоге зависит от данных, которые он получает. Эту проблему принято называть проблемой оракула блокчейна, и она касается большинства типов приложений DeFi.
‍
Проблема оракула в блокчейне уже подробно обсуждалась, но проблема качества данных является не менее важным аспектом, когда речь идет о приложениях DeFi. Получение dApps данных от первоклассных поставщиков данных вне цепочки является важным компонентом поддержания здоровой экосистемы DeFi, устойчивой к атакам манипулирования оракулом (таким как атаки на флэш-кредиты) и множеству других потенциальных событий.
‍
Композитность позволяет ускорить циклы итераций и обеспечить совместимость приложений по умолчанию, но также может внести системный риск в экосистему DeFi, если используются некачественные оракулы. Например, некачественный внешний источник данных из ненадежного оракула может иметь далеко идущие последствия, когда множество приложений DeFi соединяются для создания экзотического финансового продукта. Цепочка соединенных между собой «денежных LEGO» сильна только настолько, насколько сильно ее самое слабое звено, а повышение композитности приложения может привести к возникновению побочных ситуаций, которые необходимо предотвратить. Таким образом, высококачественные источники данных, исключающие манипуляции, жизненно важны для защиты пользователей и снижения системного риска в DeFi.

К числу примеров использования DeFi, которые уже в значительной степени полагаются на высококачественные внешние источники данных через оракулы, относятся:

Алгоритмические стабильные монеты, такие как FEI, которым нужна эталонная цена для поддержания привязки.
Денежные рынки, такие как Aave и Compound, которым нужны оракулы для расчета стоимости залога, процентных ставок и ликвидаций.
Протоколы синтетических активов, такие как Synthetix и dYdX, которым нужны точные рыночные данные для добычи, сжигания, обмена и ликвидации синтетических активов.
Платформы управления активами, такие как Set Protocol, которым необходимы данные о ценах для периодической покупки и продажи активов, чтобы поддерживать определенное распределение в корзине активов - этот процесс называется ребалансировкой.
Чтобы обеспечить эти протоколы безопасным источником внешних данных, оракловые сети Chainlink служат безопасным децентрализованным промежуточным программным обеспечением для связи между цепочкой и внецепочечными средами. Chainlink позволяет разработчикам DeFi предоставлять своим пользователям самые высокие гарантии качества данных, безопасности и надежности правильного и своевременного исполнения их смарт-контрактов. В конечном итоге Chainlink помог снизить системные риски в экосистеме DeFi и позволил пользователям доверять смарт-контрактам десятки миллиардов долларов стоимости во множестве живых приложений DeFi.

Протокол кросс-чейн взаимодействия (CCIP) для децентрализованного обмена сообщениями между цепочками и перемещения токенов

2024-12-08T16:03:35.279Z

Рост многочисленных независимых экосистем блокчейнов с различными оптимизациями и географическими нишами привел к появлению все более многоцепочечного мира. Возможность беспрепятственного использования преимуществ каждого из этих блокчейнов и их уникальных активов в рамках одного приложения приведет к массовой волне разработки новых кросс-чейн смарт-контрактов — ничем не отличающейся от распространения DeFi , NFT и игровых экономик на блокчейне , когда были введены децентрализованные службы оракулов для данных реального мира и безопасных вычислений вне блокчейна.

Однако создание кросс-чейн приложений печально известно своей сложностью, учитывая проблемы с существующей кросс-чейн инфраструктурой. Во-первых, существует значительная фрагментация в мостах токенов и протоколах обмена сообщениями, большинство из которых являются специфическими для приложений службами между двумя различными цепями. Кроме того, многие мосты довольно централизованы со слабыми гарантиями безопасности, не имеют прозрачных или надежных операторов узлов и увеличивают расходы и время обработки для конечных пользователей. Эти ограничения и уязвимости уже привели к эксплуатации в размере десятков миллионов долларов потерянных средств, что затормозило кросс-чейн инновации.

Чтобы удовлетворить растущий спрос экосистемы на межцепочные решения, мы рады объявить о предстоящем запуске протокола межцепочного взаимодействия (CCIP) — нового открытого стандарта для межцепочной коммуникации. CCIP нацелен на установление универсального соединения между сотнями сетей блокчейнов, как частных, так и публичных, разблокируя изолированные токены и расширяя возможности межцепочных приложений для всех экосистем на цепочке.

CCIP предоставляет разработчикам смарт-контрактов обобщенную, вычислительно-ориентированную инфраструктуру для передачи данных и команд смарт-контрактов по сетям блокчейнов. CCIP будет поддерживать множество кросс-чейн сервисов, таких как Chainlink Programmable Token Bridge, который позволит пользователям перемещать свои токены по любой сети блокчейнов максимально безопасным, масштабируемым и экономически эффективным способом.

Протокол кросс-чейн взаимодействия является кульминацией многолетних исследований и разработок в области безопасной кросс-чейн технологии, восходящей к первоначальным намерениям Chainlink 1.0 Whitepaper . CCIP возглавляется главным научным сотрудником Chainlink Labs Ари Джулсом, вице-президентом Chainlink Labs по инжинирингу Беном Чаном — архитектором широко используемого кросс-чейн токена Wrapped Bitcoin на Ethereum (WBTC) — и многочисленными исследователями мирового класса, работающими с командой Chainlink Labs.

В следующей статье мы расскажем, почему Chainlink оптимизирован для предоставления обобщенного протокола кросс-чейн-коммуникации для индустрии блокчейнов, как CCIP включен в многоуровневый технологический стек и как CCIP будет обеспечивать работу различных сервисов для поддержки разработки кросс-чейн- гибридных смарт-контрактов .

Почему Chainlink оптимизирован для обобщенной кросс-чейн инфраструктуры

Создание безопасной и эффективной кросс-чейн технологии как для перемещения токенов, так и для обобщенного обмена сообщениями во всех сетях блокчейнов — непростая задача. Однако историческая надежность существующей инфраструктуры Chainlink, наряду с растущей экосистемой Chainlink и конкретными кросс-чейн технологическими инновациями, делает Chainlink наиболее подходящим протоколом для того, чтобы стать мировым стандартом для кросс-чейн коммуникации.

Децентрализованная сеть проверенных операторов узлов

Межцепочечные мосты на самом базовом уровне представляют собой комитет узлов, которые коллективно подтверждают информацию в одной цепочке и передают ее в другую, криптографически подписывая транзакции пороговым способом. Сеть Chainlink уже поддерживается крупнейшим набором независимых, устойчивых к атакам Сивиллы и доказуемо надежных операторов узлов в отрасли, состоящим из некоторых ведущих поставщиков DevOps и инфраструктуры в мире. Растущая сеть операторов узлов Chainlink обеспечивает более 30 млрд долларов США для экосистем смарт-контрактов через многочисленные службы оракулов и будет и дальше масштабироваться в размерах с предстоящим обновлением протокола Off-Chain Reporting (OCR) Chainlink.

Chainlink OCR 1.0 — это безопасный и эффективный протокол вычислений вне цепочки для агрегации данных, который работал в масштабе в течение длительного периода времени без сбоев, успешно снижая затраты на газ в цепочке отчетов Oracle до 90%. OCR 2.0 расширит этот успех, обеспечив еще более эффективные и выразительные вычисления вне цепочки, которые открывают расширенные возможности кросс-цепочки. CCIP будет использовать OCR 2.0 в своем стеке протоколов для масштабирования количества узлов, которые подписывают отчеты на основе комитетов, до сотен, что приведет к повышению безопасности заблокированных средств при сохранении высокой степени экономической эффективности для пользователей. Объединяя крупнейший в мире пул защищенных операторов узлов с улучшенными возможностями вычислений вне цепочки, CCIP достигнет как высокой степени устойчивости к несанкционированному доступу, так и производительности.

Chainlink OCR 2.0 агрегирует ответы узлов вне сети и фиксирует отчет Oracle в сети как одну транзакцию.

Сеть управления рисками

Безопасность является основополагающим элементом для кросс-чейн сервисов, нацеленных на прямую защиту дорогостоящих контрактов. С этой целью CCIP защищен недавно изобретенной системой управления рисками, никогда ранее не встречавшейся в индустрии блокчейна, называемой Сетью управления рисками. Сеть управления рисками будет состоять из децентрализованных сетей оракулов с единственной целью мониторинга сервисов CCIP на предмет вредоносной активности, которая может привести к финансовым потерям. Важно, что Сеть управления рисками будет содержать полностью независимые комитеты узлов по сравнению с комитетами узлов, за мониторинг которых они отвечают в CCIP, полностью разделяя обнаружение аномалий и кросс-чейн сервисы.

Сеть управления рисками выступает в качестве уровня проверки и периодически отправляет проверки работоспособности, когда система работает в обычном режиме. Если сообщения о работоспособности сети управления рисками прекращаются или ее узлы замечают какую-либо гнусную активность, автоматически запускается аварийное отключение для остановки определенной кросс-чейн службы. Пауза позволяет защитить средства пользователей от потенциального события «черный лебедь», влияющего на службу. В то время как сеть управления рисками изначально будет состоять из высококачественных узлов Chainlink, независимых от служб CCIP, которые они защищают, dApps, защищающие большой объем ценностей через службу CCIP, могут присоединиться к сети управления рисками, чтобы предоставить своим пользователям большие гарантии того, что любая аномальная активность будет обнаружена и смягчена.

Сеть управления рисками — это децентрализованная реализация управления рисками, обычно используемая при обеспечении контрактов с высокой стоимостью. Сеть управления рисками производит революцию в управлении рисками в кросс-чейн инфраструктуре, устанавливая систему сдержек и противовесов, которая разделяет обязанности и минимизирует контроль любой отдельной группы над работой служб CCIP. Важно, что сеть также может масштабироваться и развиваться в будущем с помощью дополнений, таких как ИИ для усовершенствованных методов обнаружения.

Поддержка большой экосистемы на всех блокчейнах

Системы кросс-чейн наиболее полезны, когда они имеют большие сетевые эффекты. Сетевые эффекты приводят к повышению безопасности пользовательских средств, расширению доступа к токенам и упрощению пользовательского опыта, улучшению документации и инструментария для разработчиков, а также к большим возможностям получения дохода от предоставления токенов независимо от того, на каком блокчейне изначально запущен актив. С более чем сотней блокчейнов, работающих с Chainlink, и многими блокчейнами и решениями уровня 2, уже интегрированными с Chainlink в основной сети, Chainlink является идеальной инфраструктурой для работы в качестве надежно нейтрального протокола для кросс-чейн связи между всеми блокчейнами.

Помимо того, что Chainlink является наиболее широко интегрированным решением оракула среди ведущих блокчейнов, Chainlink поддерживает большое количество dApps, работающих на этих блокчейнах. Chainlink уже работает с ведущими кредитными, страховыми и другими протоколами DeFi и ускоряет внедрение в поддерживаемых цепочках посредством разработки с открытым исходным кодом и программы грантов сообщества Chainlink . Многочисленные партнеры и приложения блокчейна уже выразили желание использовать оракулы Chainlink для кросс-чейн-активностей, что делает первоочередной задачей предоставление всей индустрии смарт-контрактов высокозащищенного, надежного и производительного набора обобщенных кросс-чейн-решений.

Определение кросс-чейн технологического стека

Протокол кросс-чейн взаимодействия (CCIP) находится в многоуровневом технологическом стеке, который будет использоваться для предоставления пользователям новых кросс-чейн сервисов, таких как Chainlink Programmable Token Bridge, различных других реализаций мостов и возможности создания мощных кросс-чейн приложений, охватывающих любую блокчейн-сеть. Каждый уровень технологического стека играет ключевую роль в конечном итоге в поддержке расширяющейся многоцепочечной экосистемы.

Протокол межцепочечного взаимодействия (CCIP) является частью многоуровневого технологического стека для поддержки перемещения данных и активов между блокчейнами.

Пользовательские интерфейсы

На вершине технологического стека находятся интерфейсы, которые позволяют пользователям подключаться к мосту программируемых токенов Chainlink или другим реализациям моста и начинать перемещать свои токены по средам блокчейна. Важно, что новые и существующие проекты экосистемы могут развертывать свой собственный интерфейс без разрешения. Это может включать в себя установленные кошельки, агрегаторы, приложения, биржи и широкий спектр пользовательских сервисов, желающих предоставить шлюз к многоцепочечной экосистеме. Применяя подход, ориентированный на сообщество, к уровню интерфейса, кросс-цепочечная инфраструктура может стать легкодоступной, устойчивой к цензуре и инновационной с точки зрения того, как пользователи взаимодействуют с решениями, построенными на основе CCIP.

Программируемый токен-мост

Programmable Token Bridge — это реализация справочного моста, построенная на CCIP, которая позволяет разработчикам создавать кросс-чейн приложения, которые плавно и безопасно перемещают их существующие токены через любой блокчейн. Это унифицированная система мостов, в которой различные мостовые соединения между цепями защищены уникальными комитетами узлов для распределения безопасности при сохранении универсальной совместимости с использованием контрактов маршрутизации. Programmable Token Bridge будет поддерживать существующие стандарты токенов, что означает, что уже ликвидные активы могут быть мгновенно использованы в различных экосистемах смарт-контрактов. Помимо использования высококачественных операторов узлов и децентрализованной архитектуры, будут реализованы дополнительные меры безопасности, такие как временные ограничения потока для минимизации риска убытков во время событий «черного лебедя», параметрами которых могут управляться гораздо более крупными DON.

Программируемый мост токенов поддерживает вычисления, что позволяет пользователям и смарт-контрактам отправлять не только свои токены, но и команды мосту и запускать настраиваемую логику взаимодействия с другими блокчейнами. Пользователям не нужно знать, как использовать другие блокчейны — им просто нужно отправить мосту инструкции о том, как они хотят взаимодействовать с другими цепочками, и мост автоматически переместит токены между цепочками и развернет их в смарт-контрактах в целевой цепочке в рамках атомарной транзакции. Таким образом, пользователь может оставаться на своем блокчейне по своему выбору, продолжая при этом пользоваться экосистемами смарт-контрактов в других сетях блокчейнов. Программируемый мост токенов открывает расширенные варианты использования гибридных смарт-контрактов, такие как агрегаторы доходности между цепочками, обеспеченные кредиты и многое другое. Важно отметить, что программируемый мост токенов — это всего лишь одна из эталонных реализаций, созданных Chainlink Labs, но любое стороннее приложение моста может быть легко создано независимыми командами разработчиков, желающими воспользоваться безопасностью и функциональностью CCIP.

Протокол кросс-чейн взаимодействия (CCIP)

CCIP — это глобальный стандарт, который позволяет смарт-контрактам на любом блокчейне отправлять и получать пакеты данных на смарт-контракты в любой другой сети блокчейнов и из них. Протокол является обобщенным по своей природе, поддерживая доставку любого типа данных, которые смарт-контракт может захотеть доставить через цепочки. Обобщенная кросс-чейн совместимость предоставит разработчикам простую структуру для создания кросс-чейн приложений без необходимости иметь дело со сложностью базовых протоколов.

Все приложения, построенные на основе CCIP, такие как Programmable Token Bridge, другие кросс-чейн мосты и кросс-чейн dApps, могут подключаться к безопасности Risk Management Network для автоматизации обнаружения и смягчения последствий мошеннической деятельности. Мы также изучаем подходы к глубокой защите, которые могут быть развернуты в будущем, такие как доверенные среды выполнения, аппаратные модули безопасности для управления ключами, криптоэкономическая безопасность посредством стейкинга и многое другое.

Сетевая инфраструктура

Технологический стек кросс-чейн Chainlink будет работать на основе децентрализованных сетей независимых, высоконадежных операторов узлов оракула. Узлы Chainlink будут запускать клиент OCR 2.0 для безопасного и экономичного достижения консенсуса вне цепочки по кросс-чейн транзакциям. OCR 2.0 устраняет любую единую точку отказа и поддерживает возможность масштабирования до сотен независимых операторов узлов без существенного увеличения затрат на газ в цепочке. Важно, что отчет будет содержать подпись каждого ответившего узла оракула, создавая подотчетность и предоставляя след, который можно использовать для внедрения методов минимизации доверия.

Кросс-чейн приложения, легко подключаемые ко всем блокчейнам

Введение CCIP призвано быстро расширить возможности разработчиков в каждом блокчейне. Становятся возможными совершенно новые кросс-чейн приложения, которые используют токены во всех цепях одновременно, а также используют уникальные свойства определенных цепей или приложений и активов в этих цепях.

Это открывает совершенно новый урожай кросс-чейн приложений, таких как кросс-чейн протоколы, которые используют масштабируемое вычисление одного блокчейна, разнообразие токенов другого, хранилище третьего и безопасность расчетов четвертого для создания единого гибридного смарт-контрактного приложения с превосходными функциональными возможностями. Существуют поистине безграничные возможности, и мы рады представить начальную реализацию в индустрии блокчейна в ближайшем будущем.

Независимо от того, являетесь ли вы пользователем, интерфейсом, приложением или существующим мостом кросс-цепочек, мы заинтересованы в том, чтобы услышать ваши отзывы о CCIP для его дальнейшего совершенствования. Пожалуйста, поделитесь любыми отзывами по адресу support@chain.link . Благодаря отзывам сообщества CCIP может удовлетворить потребности кросс-цепочек всех экосистем блокчейна и вариантов использования, в конечном итоге вызывая огромную волну разработок и инноваций, которая выводит индустрию гибридных смарт-контрактов во всех экосистемах на новый уровень принятия и развития.

Что такое Cross-Chain (кросс-цепочка)?

2024-12-08T15:56:17.561Z

Определение Cross-Chain - Технология кросс-чейн подразумевает возможность передачи данных и токенов между различными блокчейнами.

Ландшафт Web3 все больше становится многоцепочечным: экосистема dApp существует на сотнях блокчейнов, сетей второго уровня и appchains. Однако блокчейн не имеет встроенной возможности взаимодействовать с внешними системами или API. Это ограничение не позволяет блокчейну взаимодействовать не только с существующей веб-инфраструктурой, но и с другими блокчейнами.

Учитывая широкое разнообразие экосистем блокчейна, очень важно, чтобы эти разные среды на цепочке могли взаимодействовать и общаться друг с другом. Протоколы межцепочечной совместимости являются важнейшим элементом инфраструктуры для обмена данными и токенами между различными блокчейнами.

В следующей статье мы расскажем о том, что такое кросс-цепочка в контексте блокчейн, о том, как работают решения для обмена сообщениями между различными цепочками и каковы их ограничения, а также рассмотрим, как готовящийся протокол кросс-цепочечной совместимости (CCIP) может устранить эти недостатки.

Почему важна межцепочечная связь?
Межцепочечная совместимость крайне важна для создания более интегрированной экосистемы Web3, а также для наведения мостов между существующей инфраструктурой Web2 и сервисами Web3. Обеспечивая кросс-цепочечные смарт-контракты, решения по кросс-цепочечной совместимости уменьшают фрагментацию в экосистеме и открывают возможности для повышения эффективности капитала и улучшения условий ликвидности.

Неразрешимая композитность DeFi привела к появлению все более сложных приложений, которые позволяют разработчикам объединять различные dApp в структуру, способную достичь большего, чем сумма ее частей. Однако возможность объединения значительно затруднена при наличии сотен различных сетей, поскольку смарт-контракт может объединяться только с другими контрактами в той же сети. Если приложение хочет следовать за пользователями и оставаться конкурентоспособным в быстро меняющейся многоцепочечной среде, оно должно быть развернуто на нескольких платформах, что приводит к фрагментарной ликвидности и ухудшению пользовательского опыта. Кроме того, развертывание отдельных dApp отнимает драгоценные ресурсы разработчиков, которые в противном случае можно было бы потратить на улучшение бизнес-логики приложения.

В многоцепочечной среде каждый экземпляр dApp представляет собой изолированный набор смарт-контрактов, не имеющий связи с другими блокчейнами.

Кросс-цепочечная совместимость позволяет разработчикам создавать единые кросс-цепочечные приложения, в которых одно унифицированное dApp может работать с несколькими различными смарт-контрактами, развернутыми на нескольких разных блокчейнах, вместо того чтобы развертывать несколько отдельных версий в разных сетях.

Межцепочечные смарт-контракты состоят из нескольких смарт-контрактов, развернутых в нескольких сетях, создавая единый dApp.

Как работает технология кросс-цепочек?
Решения на основе кросс-цепочек обычно включают в себя проверку состояния блокчейна-источника и передачу последующей транзакции в блокчейн назначения. Обе эти функции необходимы для выполнения большинства межцепочечных взаимодействий.

Одним из ключевых элементов инфраструктуры является межцепочечный мост, который позволяет передавать токены из блокчейна-источника в блокчейн назначения. Межцепочечный мост обычно включает в себя блокировку или сжигание токенов на цепочке источника с помощью смарт-контракта и их разблокировку или майнинг с помощью другого смарт-контракта на цепочке назначения. По сути, межцепочечный мост - это межцепочечный протокол обмена сообщениями, применяемый для очень узкого случая использования - передачи токенов между различными блокчейнами. Таким образом, межцепочечные мосты часто представляют собой специфические для приложений сервисы между двумя блокчейнами.

Межцепочечные мосты - это лишь одно из простых приложений, обслуживающих межцепочечную функциональность. Программируемые мосты для токенов позволяют осуществлять более сложные межцепочечные взаимодействия, такие как обмен, кредитование, размещение или депонирование токенов в смарт-контракте в той же транзакции, в которой выполняется функция моста, а произвольные протоколы обмена данными обеспечивают более обобщенную межцепочечную функциональность, которая может поддерживать создание более сложных dApp, таких как межцепочечные децентрализованные биржи (DEXs), межцепочечные денежные рынки, межцепочечные NFT, межцепочечные игры и многое другое.

Проблемы межцепочечных решений
Взаимодействие между цепочками представляет собой ряд проблем, которые отсутствуют в парадигме многоцепочечного дизайна. Однако, если подходить к решению этой проблемы с точки зрения безопасности, решения на основе перекрестных цепей могут открыть совершенно новые грани функциональности.

Межцепочечная коммуникация неизбежно требует компромиссов в области безопасности, доверия или гибкости, которые не требуются при взаимодействии на отдельном блокчейне. Это также означает, что совместимость смарт-контрактов на разных блокчейнах может быть достигнута только за счет компромиссов в безопасности, предположениях о доверии или гибкости.

Криптоэкономические системы устойчивы лишь настолько, насколько устойчив самый слабый вектор атаки. Межцепочечные протоколы обмена сообщениями со слабой защитой могут сделать фонды уязвимыми, даже если базовые сети безопасны. Ключевым моментом при обеспечении безопасности моста является количество участников, которые должны быть скомпрометированы для успешной атаки. В этом смысле максимизация безопасности межцепочечного моста означает максимизацию разнообразия сущностей и/или силы криптографических гарантий, обеспечивающих мост во время проверки состояния и передачи последующей транзакции в блокчейн назначения.

Еще одним аспектом межцепочечных токен-мостов является окончательность, то есть гарантия того, что средства на цепочке назначения будут доступны после того, как они были успешно проведены на цепочке источника. Без гарантированной окончательности обратная транзакция на цепочке источника (например, реорганизация блока) может привести к негативным последствиям на цепочке назначения.

Протокол межцепочечной совместимости (CCIP)
Протокол межцепочечной совместимости (CCIP) - это независимый от блокчейна стандарт с открытым исходным кодом для межцепочечной связи, включающей произвольный обмен сообщениями и передачу токенов. CCIP призван удовлетворить растущий спрос на сложные межцепочечные взаимодействия путем установления универсального соединения между сетями блокчейн через единый интерфейс. CCIP создается как высококомпозиционный, поэтому он может интегрироваться с различными другими сервисами oracle в рамках программируемого токен-моста для поддержки очень сложных межцепочечных взаимодействий и межцепочечных приложений.

Смарт-контракты смогут взаимодействовать между несколькими блокчейн-сетями, что избавит разработчиков от необходимости писать специальный код для создания интеграций, ориентированных на конкретную цепочку.

В результате взлома мостов было потеряно более 2 миллиардов долларов США, поэтому движущим принципом разработки CCIP стало стремление к безопасности. Разработка CCIP поддерживается исследовательской группой Chainlink Labs, в которую входят одни из самых опытных экспертов в области криптографии и компьютерной безопасности в мире, такие как Ари Джулс, Дэн Боне, Лоренц Брайденбах и Далия Малхи. Некоторые из усовершенствований системы безопасности, представленные в CCIP, включают в себя сеть управления рисками, которая отслеживает вредоносную активность и события, выходящие за рамки нормы, децентрализованные оракульные вычисления от широкого круга высококачественных операторов узлов с проверенной историей работы на цепи, а также использование протокола Off-Chain Reporting (OCR), который уже помог защитить сотни миллиардов долларов в различных сервисах Chainlink.

Стек межцепочечной инфраструктуры, созданный CCIP, призван помочь раскрыть широкий спектр межцепочечных приложений.

Масштабирование Web3 с помощью безопасных межцепочечных приложений
Межцепочечная совместимость - важный компонент следующего поколения Web3, который поможет раскрыть совершенно новые сценарии использования и пользовательский опыт, соответствующий ожиданиям, заложенным в мире Web2. Межцепочечные решения станут ключом к ускорению темпов внедрения Web3, позволяя разработчикам создавать сложные dApp, которые будут доступны через более традиционный пользовательский опыт и помогут расширить возможности предприятий, учреждений и правительств для безопасного доступа к любой среде на цепочке.

Перспективы движения цены BTC в сравнении с ХЭШРЕЙТОМ

2024-12-06T08:44:05.969Z

Скорость хеширования – это такой показатель, который является одним из самых важных в процессе майнинга криптовалюты, так как она напрямую влияет на итоговую прибыль майнера. Поэтому ее нужно обязательно учитывать при выборе как блокчейна, так и оборудования.

Что такое хэшрейт

Слово «hashrate» используется для обозначения единиц измерения мощности устройств, которые применяются для добычи криптовалюты. Чем выше хэшрейт, тем мощнее оборудование. Сейчас есть большой выбор техники, созданной специально для расшифровки хэша. Одним из самых известных примеров являются Asic-майнеры.

Hashrate - это общая вычислительная мощность сети криптовалюты или количества хешей в секунду, вычесляемых устройством для майнинга. Хешрейт демонстрирует эффективность и производительность устройств для добычи криптовалюты. Измеряються в хешах в секунду (Х/с). Более детально можно ознакомиться в образовательной статье бинанс которую я рекомендую прочитать .

Hashrate - имеет свой график, на котором схематически обозначено фиолетовой линией, слева на графике находиться шкала, обозначающая мощность сети (TH/s - Терахэш).

Как это работает

Как известно любая криптовалюта основанна на доказательстве работы (PоW), в том числе и Bitcoin доюывается майнерами.

Майнеры для добычи Bitcoin используют вычислительные мощности специальное оборудование (Asic), которое имеет стоимость покупки, затраты на электричество плюс обслуживание что в совокупности определяет себестоимость майнинга.

Некоторые из Вас, неоднакратно слышали о таком понятии на крипторынке как "Капитуляция майнеров" которая сигнализирует о приближении к скорому ДНУ рынка.

Капитуляция майнеров характеризуеться резким падением Хэшрейта сети более чем на 30% вертикальными зелеными линиями отмечеными на графике выше, падение хешрейта сети от 25% до 68% за короткий промежуток времени, что характеризует нехватку средств на потдержание оборудования в рабочем состоянии.

Мощный сигнал для нас чтоб прикупить себе Bitcoin в портфель для долгосрочного инвестирования. Фаза рынка исторически предвещает о предстоящем росте цены на Актив.

Будет ли это самой идеальной точкой для покупки актива себе в портфель Гарантий никто не даст и понят это можно будет только спустя время.

Сопаставьте и проанализируйте все факты изложенные в данной статьей данными на сегодняшний день и сделайте для себя выводы для принятия решений.

Удачи и Добра

Что такое мани-менеджмент и риск-менеджмент?

2024-12-06T08:38:05.472Z

Мани-менеджмент – это правила управления деньгами. Под этим понимается ряд принципов и систем распределения денежных средств, предназначенных для инвестиций.
Цель — минимизация рисков потери всего денежного капитала.

Простыми словами — это финансовые стратегии, помогающие не потерять деньги.

Многие считают, что это стратегия торговли, но на самом деле, мани-менеджмент не помогает зарабатывать деньги напрямую, он помогает их не потерять.

Зачем нужен мани-менеджмент?

Инвестиции и трейдинг очень сильно зависят от психологии, очень часто люди, видя возможность получения сверхдоходов, теряют над собой контроль.

Планирование управления активами – это основа. Многие инвесторы признают, что работают над увеличением своего капитала в долгосрочной перспективе, но в это же время могут нести потерю всего капитала в течение одного дня. Как это возможно? Почему инвесторы могут внезапно потерять всю прибыль, полученную от вложений, сделанных в течение нескольких месяцев?

Ответ обычно один и тот же: «У меня был худший период, моя прибыль была ниже, чем обычно, и поэтому я больше рисковал, открывая новые позиции. Это привело к еще большим потерям».

Только от вас зависит, будете ли вы вести себя рационально в периоды неопределенности, чтобы не идти на ненужный риск. В такие моменты каждый инвестор должен попытаться ограничить свои убытки, а не увеличивать их.

Опытные инвесторы знают, как бороться с потерями и как не увеличивать их. Это цель управления капиталом. Звучит очень просто, но каждый инвестор столкнется с этой проблемой, если он не определит свои правила мани-менеджмента с самого начала.

Управление капиталом удержит вас на плаву даже в случае неправильного решения и в неблагоприятные рыночные времена. Это не приведет к увеличению вашей прибыли но ограничит ваши убытки.

Основные правила мани-менеджмента:

🔸 Нельзя вкладывать сразу все деньги в одну сделку. Лучше открывать несколько различных сделок, или приберечь деньги на усреднение своих позиций. Психологически легче будет выйти из убыточной сделки, если рынок будет падать;

🔸 Дать прибыли возможность достичь максимума, то есть иметь достаточно терпения, чтобы открытые позиции могли и показать значительную прибыль;

🔸 Вовремя выходить в кэш, то есть переводить полученную прибыль в деньги.

Пока инвестор использует свой депозит в качестве рабочего инструмента, управление капиталом играет важную роль в инвестировании и трейдинге. Правильный мани-менеджмент, на всех рынках, так же необходим, как и грамотная реализация стратегии.

Все правила и принципы управления капиталом можно разделить на две группы:

1️⃣ Управление активами

Правила управления активами определяют, какую часть капитала направить в тот или иной инструмент, какие средства можно снять с вашего счета и какую часть полученной прибыли следует оставить для будущих инвестиций и торговли. Управление позволяет ставить конкретные цели под имеющиеся средства;

2️⃣ Определение объема торговли

Эта часть мани-менеджмента сочетается с риск-менеджментом.

Инвестор должен сравнить размер суммы сделки с размером депозита, чтобы максимизировать прибыль и избежать серьезных потерь в случае неудачи.

Потеря по сделке это нормальный процесс. Даже в моменты, когда наиболее эффективно используется своя стратегия, некоторые сделки могут принести убытки. Чтобы череда убыточных сделок не съела ваш депозит, его размера должно хватить не на 5-6, а на 30-40 сделок. Тогда теория вероятности будет на вашей стороне.

Психология мани-менеджмента

Инвестор должен обладать крепкими нервами и ясной головой!

Следование правилам управления капиталом помогает инвестору развить дисциплину и чувствовать свои активы сохранными. Строгое управление капиталом защищает инвестора от иррациональной жадности, поскольку он избегает соблазна совершить сделку, полагаясь на свою удачу.

Инвестор должен понимать, что кризисов нельзя избежать, но под них можно адаптироваться. Понимание этого повысит их уверенность в себе и поможет избежать поспешных действий, контролируя свои эмоции.

Накопление опыта совершения сделок и четкое следование стратегии доведет инвестора до автоматизации работы на бирже, сводя негативные психологические факторы на нет.

В понятие мани-менеджмента входит риск-менеджмент. Эти два понятия не заменяют, а дополняют друг друга.

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент это расчет и определение уровня убытков, которые могут возникнуть в процессе торговли.

Три кита, на которых стоит риск-менеджмент:

1️⃣ Ограничение риска сделки

Сумма риска сделки — это разница между стоимостью покупки (позицией входа) и уровнем стоп-лосса;

2️⃣ Ограничение риска капитала

Например, суммарный риск всех сделок не должен превышать 20-25% от капитала. Это значит, что если вы закроете все ордера с убытком, то у вас должно остаться по меньшей мере 75% от первоначального капитала;

3️⃣ Определение доходности сделки

Для компенсации возможных потерь и получения дохода соотношение между доходом и риском должно быть 3/1. Сумма дохода — это разница между позицией входа и уровнем фиксации прибыли (Тэйк профит).

Давайте подведем итоги из вышесказанного и дадим рекомендации, которые мы с командой используем в нашем Premium сообществе.

В нашем сообществе в каждой рекомендации того или иного инструмента, мы всегда указываем, какой процент от капитала направить на покупку. Обычно, это не больше 5%.

Что касается фьючерсного счета, то здесь наш депозит составляет 10% от всего капитала. От этого депозита, на одну сделку, мы выделяем 1-5%. В каждом сетапе присутствует точка входа, лимитные ордера на добор позиции и 4 тейк профита на фиксацию 25% от объема позиции. Стоп-лосс выставляется исходя из соотношения риск/прибыль равное 1/3.

Риск- и мани-менеджмент - это одни из основных понятий в инвестировании и торговли. Понимание их основ обеспечит ростом ваш капитал и убережет от его потери.

Фигуры технического анализа

2024-12-06T08:31:37.640Z

Фигуры технического анализа – это торговые паттерны (модели), которые повторяются раз за разом и позволяют трейдеру предугадать дальнейшее движение цены. В большинстве случаев, модели технического анализа можно просто найти на ценовом графике, без каких-либо дополнительных инструментов.

Разумеется, все фигуры технического анализа можно (и нужно) подтвердить уровнями поддержки и сопротивления, трендовыми линиями, торговыми индикаторами и т.д., а это говорит нам о том, что все фигуры имеют под собой серьезную основу и многолетний опыт трейдеров. Нам же остается научиться находить эти повторяющиеся модели на графике и научиться их использовать для получения своей прибыли.

Типы фигур технического анализа графиков:

Все фигуры и модели технического анализа графиков можно разделить на три типа:

Модели продолжения тренда ("Флаг", "Вымпел", "Прямоугольник", "Треугольник");
Разворотные фигуры ("Двойная вершина" и "Двойное дно", "Голова и плечи" и перевернутая "Голова и плечи", Падающий и растущий "Клин", "Чаша с ручкой" и Перевернутая "Чаша с ручкой");
Модели неопределенности или двусторонние фигуры (Равнозначный "Треугольник").

Фигуры продолжения тренда:

Фигуры продолжения тренда указывают на то, что с высокой вероятностью тренд будет продолжен. Эти фигуры так же называются фигурами консолидации, так как формируются во время откатов в трендовых движениях.

Большинство из следующих фигур могут быть так же разворотными – все зависит от того, где эти фигуры образовались.

Фигуры разворота или фигуры смены тренда:

После появления данных фигур технического анализа, стоит готовится к развороту тренда на противоположный:

Фигуры неопределенности или фигуры двусторонние фигуры:

Чаще всего на своей практике вы будете сталкиваться только с одной двусторонней фигурой – это равноценный "Треугольник". Формирование данной фигуры не дает понять, куда именно пойдет цена, но пробой любой из границ указывает на перевес между быками и медведями, что, в дальнейшем, приводит к тренду или трендовому импульсу в сторону пробоя.

Фигура "Флаг" в техническом анализе графиков:

Фигура технического анализа "Флаг" - это очень распространенная и простая фигура, встречающаяся в трендовых движениях цены и сигнализирующая об окончании отката и последующем продолжении тренда.

Давайте разбираться. "Флаг" образуется в волнообразных трендовых движениях цены, а именно во время откатов против тренда. Правильный "Флаг" (тот, который формируется по всем правилам технического анализа) состоит из трех частей:

Сильное трендовое движение – "флагшток";
Обновление предыдущего максимума (для восходящего тренда) или предыдущего минимума (для тренда вниз);
Откат цены – сама фигура "Флаг".

На схеме восходящего тренда это будет выглядеть следующим образом:

Для нисходящего тренда, фигура "Флаг" будет появляться во время откатов наверх (т.е. это откаты цены против текущего тренда):

Обновление предыдущих минимумов или максимумов – это обязательное условие для фигуры технического анализа "Флаг"! Обновился максимум или минимум – ждем образования "Флага". Если после образования "Флага" цена не обновляет предыдущие вершины или впадины, то с большой вероятностью тренд окончен, а искать правильную фигуру "Флаг" бессмысленно.

Сам "Флаг" может состоять из пары свечей или сложных и продолжительных откатов против тренда. Обычно, трейдеры определяют верхнюю и нижнюю границы "Флага", но используют только одну границу – пробой которой продолжит трендовое движение цены, так что вторая граница вспомогательная и служит исключительно для визуального определения "Флага".

Для восходящего тренда нас будет интересовать только верхняя граница "Флага", а для медвежьего тренда – только нижняя граница. Пробой этих границ говорит об окончании отката и продолжении тренда.

Давайте разберем фигуру технического анализа "Флаг" на практике. Для восходящего тренда, "Флаг" будет выглядеть следующим образом:

Чтобы "Флаг" лучше всего себя отрабатывал, "флагшток" должен состоять из хорошего трендового движения цены, желательно без мелких откатов.

В нисходящем тренде, фигура "Флаг" будет выглядеть следующим образом:

Для лучшего определения фигуры, во время отката лучше дождаться небольшого колебания цены в сторону тренда и по этому колебанию выставить главную границу "Флага" – это позволит избежать ошибок при формировании сложных откатов. Сам "Флаг" всегда будет направлен против тренда, но сигналы от него всегда будут в сторону текущей тенденции.

Фигура "Вымпел" в техническом анализе графиков:

"Вымпел" – это фигура технического анализа графиков, указывающая на продолжение тренда. Выглядит она как горизонтальный треугольник, внутри которого колебания цены постепенно затухают. Правильный "Вымпел" приводит к пробитию верхней границы в восходящем тренде и нижней границы в нисходящем тренде.

"Вымпел" в бычьем тренде выглядит следующим образом:

Для медвежьего тренда ситуация полностью противоположна:

Как и в случае с "Флагом", "Вымпел" образуется после сильных трендовых импульсов – эти импульсы называют "Флагшток" или "Древко". Обязательно нужно учитывать обновление вершин или впадин – т.е. "Вымпел" можно рассматривать только в трендовых движениях цены.

Если рассматривать "Вымпел" на реально графике, то в восходящем тренде он будет выглядеть следующим образом:

В медвежьем тренде (тренде вниз), "Вымпел" будет выглядеть вот так:

Не редки случаи, когда трейдеры проторговывают сначала фигуру технического анализа "Флаг" а следом торгуют "Вымпел". Это связанно с тем, что во время формирования цены не совсем понятно, какая именно фигура образуется. "Флаг" формируется в разы быстрее, чем "Вымпел", но т.к. обе эти фигуры имеют одни и те же данные и различаются только формой, то никто не запретит вам получать двойную прибыль.

Если сравнить фигуру "Флаг" и фигуру "Вымпел", то мы получим следующее:

Обе фигуры образуются после появления "флагштока" - сильного трендового импульса цены;
Обе фигуры можно рассматривать только после обновления предыдущего максимума (в восходящем тренде) или предыдущего минимума (в нисходящем тренде);
Обе фигуры являются фигурами продолжения тренда;
Сделки открываются при пробое границы в сторону текущего тренда.

"Двойная вершина" (паттерн M) – разворотная фигура технического анализа:

"Двойная вершина" – это разворотная модель технического анализа, указывающая на наличие сильной зоны сопротивления, которую не может пробить цена. После появления данной фигуры, восходящий тренд меняется на нисходящий тренд. Бывают случаи, когда вместо двух вершин образуются три вершины, но, по сути, это одна и та же модель, только быки попытались три раза пробить сильную зону сопротивления.

"Двойная вершина" образуется после бычьих трендов на самом верху. Можно рассматривать несколько вариантов "Двойной вершины":

Первая вершина выше второй – сильный разворотный паттерн;
Обе вершины на одном ценовом уровне;
Вторая вершина незначительно выше первой – более слабый, но все равно работающий разворотный паттерн;
Сама модель технического анализа будет похожа на букву М.

Самая низкая точка, расположенная между двумя вершинами, называется "шеей" или "уровень шеи". Соответственно, расстояние от уровня "шеи" до второй вершины – это примерное расстояние, которое пройдет цена после срабатывания паттерна и смены тренда на нисходящий. Если рассматривать на ценовом графике модель технического анализа "Двойная вершина", то она будет выглядеть так:

"Двойное дно" (паттерн W) – модель смены нисходящего тренда на восходящий:

"Двойное дно" – это фигура технического анализа, которая является зеркальным отражением "Двойной вершины". Т.е., модель говорит об окончании нисходящего тренда и начале восходящего тренда. В данном случае, цена упирается в сильную зону поддержки, которую не может пробить и после двух (иногда трех – тройное дно) попыток, тренд меняется на восходящий.

Все остальные условия формирования точно такие же, как и у "Двойной вершины". "Двойное дно" формируется следующим образом:

Модель всегда будет находиться в самом низу нисходящего тренда (в боковиках модель не формируется);
Обе впадины будут примерно на одном уровне;
Если второе "дно" выше первого, то это сильная модель;
Расстояние от линии шеи до второй впадины будет примерно равно расстоянию, на которое можно рассчитывать в восходящем тренде, после срабатывания паттерна;
Сделки открываются: 1) сразу после пробоя линии шеи; 2) после закрытия свечи, которая пробила линию шеи.

На ценовом графике, "Двойное дно" выглядит как буква W:

"Голова и плечи" – разворотная модель технического анализа:

"Голова и плечи" – это модель технического анализа, которая состоит из трех вершин и означает окончание восходящего тренда. Модель формируется на вершинах бычьего тренда.

Если рассмотреть эту модель технического анализа подробней, то получим следующее:

Первая вершина (левое плечо) формируется в рамках обычного восходящего тренда на уровне сопротивления;
Вторая вершина (голова) выше первой и формируется после пробоя прошлого уровня сопротивления. Цена поднимается до тех пор, пока не упрется в новый уровень (зону) сопротивления;
Третья вершина (правое плечо) ниже, чем вторая, а значит, восходящий тренд окончен и стоит готовиться к развороту цены.

Все вершины формируются на уровнях поддержки и сопротивления. Очень часто можно наблюдать симметрию между первой и третьей вершиной, которые формируются на одних и тех же уровнях. Если же правое плечо сформировалось ниже, чем левое, то это говорит о возникновении сильного разворотного паттерна – стоит ожидать устойчивое нисходящее движение цены.

Модель "голова и плечи" буквально показывает нам переход от восходящего тренда к нисходящему тренду.

На ценовом графике, модель технического анализа "Голова и плечи", будет выглядеть следующим образом:

Высота модели технического анализа "Голова и плечи" будет указывать на расстояние, которое, с большой вероятностью, пройдет цена в нисходящем тренде, после полного формирования разворотного паттерна.

Обратная "Голова и плечи" – разворотная модель технического анализа для нисходящего тренда:

Обратная "Голова и плечи" – модель технического анализа, которая полностью повторяет все черты паттерна "Голова и плечи", только появляется после нисходящих трендов и сообщает об окончании медвежьего движения и начале бычьего тренда. Проще говоря – это отзеркаленная разворотная модель.

Как и в прошлом случае, Обратная "Голова и плечи" состоит из трех впадин:

Впадины формируются на уровнях поддержки и сопротивления;
Первая впадина (левое плечо) говорит о продолжении тренда;
"Голова" или вторая впадина обновляет предыдущий минимум;
Третья впадина (правое плечо) формируется выше, чем впадина "Головы", означая окончание нисходящего тренда и начало бычьей тенденции;
Сила модели зависит от расположения плеч – сильными считаются модели, где правое плечо образовалось выше, чем левое;

Высота модели обратная "Голова и плечи" будет указывать на расстояние, которое пройдет цена вверх с большой вероятностью, после окончания формирования разворотной модели. На ценовом графике, "обратная "Голова и плечи" выглядит следующим образом:

"Чаша с ручкой" – фигура смены тренда в техническом анализе графиков:

Для простоты понимания графиков, фигурам технического анализа очень часто дают забавные названия. "Чаша с ручкой" - это одно из них.

Фигура выделяет участок графика, где происходит смена нисходящего тренда на восходящий – это и есть "Чаша". Смену тренда можно проследить по впадинам и вершинам – впадины перестают обновляться, а вершины, наоборот, стали обновлять друг друга. В качестве "ручки" выступает первый откат цены в формирующемся восходящем тренде – подтверждение, что нисходящий тренд окончен и сейчас на рынке правят быки. Верхние границы "Чаши" расположены на уровне поддержки и сопротивления, но нас будет интересовать только левая граница, т.к. пробой этой границы и будет означать продолжение тренда.

Перевернутая "Чаша с ручкой" – фигура смены восходящего тренда на нисходящий тренд:

Перевернутая "Чаша с ручкой" – это все та же "Часа с ручкой", только образовавшаяся в восходящем тренде. Фигура говорит об окончании восходящего тренда во время формирования "Чаши", а после подтверждает разворот первым откатом против нисходящего тренда – формирование "ручки".

Как и в обычной модели технического анализа "Чаша с ручкой", края "Чаши" будут находиться на уровне поддержки и сопротивления, но нас будет интересовать только левая часть "Чаши" и ручка, которая так же будет образована слева.

Здесь смену тренда можно просмотреть по вершинам: обновление вершин прекратилось на "дне Чаши", но стали обновляться впадины – явный признак появления нисходящего тренда.

"Прямоугольник" – фигура консолидации (бокового движения) в техническом анализе:

Если на графике начал формироваться боковик, то это говорит, что рынок временно выдохся и ему нужно время, чтобы набраться новой силы.

"Прямоугольник" далеко не всегда говорит о полном окончании тренда. Наоборот, образовавшись в тренде, "Прямоугольник" указывает на сильную зону спроса и предложения, которую не способна пробить цена в ближайшее время, но как только у участников рынка хватит сил – тренд продолжится.

Верхнюю и нижнюю границы "Прямоугольника" формируют зоны поддержки и зоны сопротивления (зоны спроса и предложения).

Так же стоит понимать то, где образовался "Прямоугольник": в восходящем или нисходящем тренде. От этого могут меняться точки входа в рынок.

Фигура "Прямоугольник" в бычьем (восходящем) тренде:

Если рассматривать "Прямоугольник" в восходящем тренде, то стоит обратить внимание на некоторые моменты:

"Прямоугольник" выступает в роли "отката" - с большой вероятностью, это временное явление;
Зона поддержки является более сильной – именно от нее стоит открывать сделки;
Высота "Прямоугольника" приблизительно равна расстоянию, которое пройдет цена после пробоя границ боковика;
С большей вероятностью произойдет пробой именно верхней границы.

Фигура "Прямоугольник" в медвежьем (нисходящем) тренде:

Фигура "Прямоугольник" в нисходящем или медвежьем тренде так же будет являться моделью продолжения тренда в большинстве случаев.

Правильней будет искать точки входа в медвежьем "Прямоугольнике":

Зона сопротивления является более сильной;
Пробой, скорее всего, произойдет в зоне поддержки;

Так же стоит понимать, что образовавшийся "Прямоугольник" можно рассматривать как горизонтальный откат или попытки пробить сильный уровень поддержки. И в одном и в другом случае, "Прямоугольник" будет выступать как фигура продолжения тренда:

Ромб или бриллиант – фигура продолжения тренда в техническом анализе графиков:

Ромб или бриллиант формируется во время сложных откатов в трендовых движениях цены. Данная фигура является моделью продолжения тренда, так как после его формирования ценовое движение продолжается в том же направлении, что и предшествующий модели тренд.

Сама модель представляет из себя ромб, причем, если фигура формируется в восходящем тренде, то нам важны только верхние грани ромба, а если тренд был нисходящий – только нижние грани. Проще говоря, нам нужно определить точки пробоя.

В восходящем тренде, верхние грани ромба определяются по вершинам. Через минимум две вершины проводится верхняя левая грань ромба, а через самую высокую (центральную) и следующую (правую) вершину проводится правая грань ромба – пробой именно этой грани будет говорить нам о продолжении тренда. Нижние грани ромба являются дополнительными и никакой важной информации не несут.

Если рассматривать ромб в нисходящем тренде, то там нижние грани выстраиваются по впадинам. В правильном ромбе обязательно должна выделяться впадина, обозначающая локальный минимум, а справа и слева он нее впадины, которые образовались немного выше. Пробой правой нижней грани сообщает о продолжении тренда:

Растущий "Клин" – фигура технического анализа:

Растущий "Клин" – это фигура, которую можно часто наблюдать на графиках. Фигура является разворотной, но так же относится к фигурам продолжения тренда – все зависит от того, где сформировалась данная модель.

Растущий "Клин" представляет из себя сужающийся треугольник, направленный вверх. Если растущий "Клин" формируется на вершине тренда, то он является разворотной фигурой – стоит ожидать медвежьего движений цены:

Если же растущий "Клин" образовался во время нисходящего или медвежьего тренда, то такая модель является "откатом", а значит стоит ожидать продолжения тренда:

Границы растущего "Клина" указывают на слабость быков, а это означает, что нижняя граница вскоре будет пробита. Расстояние основания "Клина" указывает на вероятное расстояние, которая пройдет цена после выхода из "Клина".

Падающий "Клин" – фигура разворота и продолжения тренда:

Падающий "Клин" – это точно такая же фигура, как и растущий "Клин". Она (фигура) может являться как разворотной (если расположена в нисходящем тренде), так и моделью продолжения тренда (если сформировалась в бычьем тренде).

Ширина основания падающего "Клина" будет указывать на расстояние, которое, вероятно, преодолеет цена после пробоя верхней границы. В отличие от растущего "Клина", в падающем "Клине" стоит ожидать пробоя именно верхней границы. В нисходящем тренде падающий "Клин" выглядит следующим образом:

Если рассматривать падающий "Клин" в восходящем тренде, то он будет являться фигурой продолжения тренда:

Фигура "Треугольник" в техническом анализе ценовых графиков:

"Треугольники" в техническом анализе пользуются не меньшей популярностью, чем "Двойное дно" или "Флаг". "Треугольники" могут являться как моделями продолжения тренда, так и моделями разворота. Все зависит от того:

Где образовался "Треугольник" – в тренде или нет;
Какую форму имеет "Треугольник" – какой наклон его граней.

"Треугольники" – это модели, где грани (верхняя и нижняя) выстраиваются по максимумам и минимумам свечей или по локальным максимумам и минимумам. Грани должны или сходиться или расходиться, образуя правильный "Треугольник" (если его острее направленно вправо), либо неправильный расширяющийся "Треугольник" (если его острие направленно влево).

В трендовых движениях, "Треугольники очень часто служат моделями продолжения тренда, обозначая участки графика, где участники рынка набираются сил перед следующим сильным рывком. Например, в восходящем тренде "Треугольник" может выглядеть следующим образом:

В нисходящем тренде "Треугольник" будет выглядеть следующим образом:

Как и с моделью "Флаг" нас будет интересовать в "Треугольнике" только та сторона, которая направлена в сторону текущего тренда – пробой этой границы означает продолжение тренда. Высота основания "Треугольника" будет означать минимальное расстояние, которое пройдет цена после выхода из "Треугольника".

Если же симметричный "Треугольник" образовался после бокового движения цены, то очень трудно угадать, куда именно пойдет цена – на рынке установился баланс между быками и медведями, а цена может пойди как вверх, так и вниз. В таких случаях лучше всего просто ждать – "Треугольник" постепенно будет сжимать цену и она, рано или поздно, пробьет одну из границ. В нашем примере цена пошла вниз, пробив нижнюю границу.

Восходящий "Треугольник" – модель разворота:

Восходящий "Треугольник" – это модель разворота цены в восходящем тренде. Данный "Треугольник" формируется тогда, когда цена не может пробить какой-либо уровень сопротивления. Быки несколько раз пытаются пробить уровень, но у них ничего не получается и цена разворачивается:

Такие "Треугольники" заметны сразу и формируются только на вершинах трендовых движений. Ширина "Треугольника" у основания указывает на минимальное расстояние, которое преодолеет цена, двигаясь вниз. Тут стоит учесть именно расстояние от уровня сопротивления – пробой линии поддержки появление сигнала на понижение может появиться немного ниже, чем сильный уровень, не пустивший цену вверх.

Нисходящий "Треугольник" – разворотная модель:

Нисходящий "Треугольник" – это перевернутый восходящий "Треугольник". Принцип тот же – цена уперлась в уровень, но теперь уже уровень поддержки и не может его пробить. Медведи предпринимают несколько попыток пройти уровень поддержки, но каждая из попыток слабее предыдущей. В итоге уровень остается непробитым, а цена разворачивается – начинается тренд вверх.

Нисходящий "Треугольник" формируется в самом низу медвежьего тренда и означает его скорое окончание.

Стоит заметить то, что "Треугольники", как и любые другие фигуры технического анализа, не дают 100% гарантию, что модель отработает себя так, как задумано. Например, есть случаи, когда после появления нисходящего "Треугольник"а цена пробивала уровень поддержки и шла вниз. Такие случаи редки, но все же такое возможно. Всегда помните, что не существует 100% торговых стратегий и не стоит забывать про риски, которые сопровождают трейдера на всем пути его торговли!

Почему стоит изучать фигуры технического анализа?

Так уж сложилось, что технический анализ построен на анализе ценовых графиков. Графики – наш прямой источник информации. Они рассказывают нам о том, что было и что происходит сейчас. Фигуры технического анализа – это один из способов понять "язык" графика и правильно его использовать. Но наряду с ними, существуют еще инструменты и нюансы, без использования которых, вы не достигните желаемого результата.

P.S. Очень важно всегда соблюдать риск-менеджмент и мани-менеджмент! Именно они, на дистанции, в сочетании с выбранной стратегией работы по фигурам технического анализа принесут вам результат.

Свечной анализ Японские свечи

2024-12-06T08:29:48.651Z

Существует множество методов построения ценовых графиков. Давайте перечислим их все:

🔸 Бары

🔸 Японские свечи

🔸 Хейкен Аши

🔸 Линия

🔸 Область

🔸 Базовая линия

🔸 Рэнко

🔸 Линейный прорыв

🔸 Каги

🔸 Крестики-нолики

🔸 Рендж-бары (Range Bars)

Но сегодня мы поговорим о самом популярном методе построения, это - Японские свечи.

Корни, как вы уже догадались, уходят в Японию.

В семнадцатом веке основным товаром в Японии был рис. И уже в то время у японцев была биржа для торговли рисом. И японцы создали свою собственную школу японских свечей технического анализа, для изменений цен на рис. Японские торговцы рисом сумели заметить высокий потенциал в новоизобретенном способе изображения ценовой динамики.

Так именно в Японии появились первые в мире биржи, а не в Чикаго или Нью-Йорке, как считают некоторые!

Японские свечи — это самый популярный способ чтения движения цены по графикам. Они наглядны, их легко изучить и главное, что они работают.

Первое упоминание о свечных паттернах можно найти у японского трейдера риса Хомма Мунэхиса в 1700-х годах. Почти 300 лет спустя свечи были вновь открыты Стивом Нисоном и описаны в его книге под названием «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков».

В 90-х годах 20 века, трейдер и аналитик по имени Стив Нисон начал изучать эту старинную японскую технику. Несколько лет Стив буквально жил и дышал только японскими свечами, начал писать об этом и познакомил западный мир трейдинга с этим явлением. После этого, данная техника стала расти в популярности, поэтому Стива Нисона называют королем японских свечей.

Свечные графики представляют гораздо больше информации по сравнению с линейными и являются на сегодняшний день предпочтительным инструментом анализа рынка как для трейдеров, так и для инвесторов.

В этом руководстве мы разберем все, что относится к свечному анализу.

Сравнение линейного и свечного графиков

📊 Что из себя представляют японские свечи?

Каждая из свечей сообщает нам четыре факта о себе: цену открытия, максимум движения цены, цену закрытия и минимум движения цены.

🔸 Бычья свеча формируется, когда цена растет.

🔸 Медвежья свеча формируется, когда цена падает.

Тело свечи — это пространство между открытием и закрытием свечи. Если тело зеленого/белого цвета, это означает, что цена закрытия свечи выше, чем цена открытия. Если цвет красный/черный — значит цена закрытия ниже, чем цена открытия свечи.

Тени свечи представляют собой наивысшие или наименьшие точки, которые достигла свеча.

Каждая свеча представляет собой выбранный нами таймфрейм или временной промежуток, в течение которого она открывается и закрывается. Например, на 4-х часовом графике, свечи открываются и закрываются каждые 4 часа.

Если мы выстроим несколько свечей, мы можем сравнить их с линейным графиком. Тени свечей также показывают колебания цены. Таким образом, мы сразу получаем максимум информации, которая необходима нам для эффективного анализа рынка. Вот почему в наши дни для технического анализа в основном используются японские свечи.

Трейдер, который знает, как анализировать и интерпретировать свечные паттерны или модели, уже немного лучше понимает действия игроков финансового рынка.

Все японские свечи в самом начале выглядят нейтрально.

Линия — это новая свеча, которая в самом начале выглядит нейтрально. Ей еще предстоит двигаться вверх или вниз. Трейдеры не могут наверняка знать, какой будет свеча.

После рождения свечи начинается противостояние между быками и медведями. Если покупатели будут сильнее, вы увидите, что свеча движется вверх и формируется бычья свеча. Если продавцы будут сильнее, вы увидите, как свеча опускается вниз и становится медвежьей.

Каждая из свечей является индикатором того, кто выигрывает противостояние между быками и медведями.

Бычьи свечи.

Бычья свеча означает, в настоящее время на рынке наблюдается давление покупателей. Пока покупателей будет больше, свечи будут бычьими. Если давление покупателей уменьшится, а давление продавцов увеличится, мы увидим, что бычьи свечи станут меньше. Это говорит об ослаблении силы покупателей.

Если тело свечи большое, это сильная бычья свеча. Если тело небольшое, это слабая бычья свеча. Свеча не только показывает нам текущую цену — она говорит нам о том, что в данный момент быки контролируют ситуацию и покупателей на рынке больше, чем продавцов. Это важная информация.

Медвежьи свечи.

Медвежья свеча говорит нам, что в настоящее время на рынке больше давления продавцов. Пока продавцов будет больше, свечи будут медвежьими. Если давление продавцов уменьшится, а давление покупателей увеличится, мы увидим, что медвежьи свечи станут меньше. Это говорит об ослаблении силы продавцов.

Тени свечей.

Помимо отображения максимумов и минимумов свечи, тени свечей предоставляют нам множество полезной информации.

Маленькая нижняя тень, небольшое медвежье тело и более крупная верхняя тень. Эта свеча говорит нам, что в какой-то момент быки пытались толкать цену вверх. Об этом нам говорит длинная верхняя тень. Однако, прежде чем свеча закрылась, медведи взяли верх и протолкнули цену обратно вниз. Поэтому тело свечи медвежье.

Большая нижняя тень, маленькое бычье тело и маленькая верхняя тень. Эта свеча говорит нам, что в какой-то момент медведи пытались толкать цену вниз. Об этом нам говорит нам длинная нижняя тень. Однако, прежде чем свеча закрылась, быки взяли верх и протолкнули цену обратно наверх.

Как понимать японские свечи?

Мы можем представлять движение цены на финансовых рынках как противостояние между покупателями и продавцами.

🔸 Если покупателей больше, чем продавцов, или покупательский интерес выше, цена продолжает свой рост. Цена растет до тех пор, пока не станет настолько высокой, что продавцы снова сочтут ее привлекательной.

🔸 Если продавцов больше, чем покупателей, цены будут падать, пока баланс не будет восстановлен, и на рынке не появится больше покупателей.

🔸 Чем больше дисбаланс между этими двумя игроками рынка, тем быстрее рынок будет двигаться в одном направлении.

🔸 Когда интересы покупателей и продавцов находятся в равновесии, нет никаких причин для изменения цены. Обе стороны удовлетворены текущей ценой и на рынке возникает баланс.

Любой анализ цены направлен на сравнение сил обеих сторон и оценке, кто в данный момент контролирует ситуацию на рынке и в каком направлении цена с большей вероятностью будет двигаться.

Цвет свечи скажет нам, кто контролирует ситуацию — быки или медведи.

Длина хвоста показывает нам силу отскока цены от определенного уровня.

Размер тела показывает нам силу покупателей или продавцов. К примеру, большая свеча без теней говорит нам о том, что быки полностью контролируют цену, а давление покупателей минимально.

Длинная тень свечи говорит нам о сильном отскоке цены и давлении продавцов. Несмотря на то, что свеча сама по себе бычья, в целом продавцы гораздо сильнее.

Комбинируя эти три фактора, мы можем полностью интерпретировать японские свечи на графике.

Необязательно запоминать все свечные паттерны. Главное — это понимать структуру свечи. А именно:

🔸 Размер тела.

🔸 Длину тени.

🔸 Отношение размера тела свечи к ее тени.

🔸 Положение тела.

Размер тела.

Размер тела свечи показывает разницу между ценой открытия и закрытия и говорит нам о силе покупателей или продавцов.

🔸 Длинное тело свечи, которое приводит к быстрому росту цен, указывает на быстрый рост покупательского интереса и сильное движение цены.

🔸 Если размер тел свечей увеличивается, то движение цены по тренду ускоряется.

🔸 Когда размер тел уменьшаются, это может означать, что преобладающая тенденция подходит к концу из-за более сбалансированного соотношения покупателей и продавцов.

🔸 Тела свечей, которые остаются постоянными, подтверждают преобладающую тенденцию.

🔸 Если рынок внезапно переходит от длинных восходящих свечей к длинным падающим свечам, это указывает на внезапное изменение тренда и подчеркивает сильную медвежью тенденцию. При этом справедлива и обратная ситуация.

Длина теней.

Длина теней помогает определить волатильность, то есть диапазон колебания цены.

🔸 Длинные тени могут быть признаком неопределенности, потому что это означает, что покупатели и продавцы сильно конкурируют межуд собой, но пока ни одна из сторон не смогла получить преимущество.

🔸 Короткие тени указывают на стабильный рынок с небольшой волатильностью.

🔸 Длина теней свечей часто увеличивается после фазы восходящего тренда. Это указывают на то, что борьба между покупателями и продавцами усиливается.

🔸 Здоровые тренды, которые быстро движутся в одном направлении, обычно показывают свечи с небольшими тенями, поскольку одна сторона игроков рынка постоянно доминирует на рынке.

Отношение размера тела свечи к ее тени.

🔸 Во время сильного тренда тела свечей часто значительно длиннее теней. Чем сильнее тренд, тем быстрее цена движется по направлению тренда. Во время сильного восходящего тренда свечи обычно закрываются вблизи максимума тела и, таким образом, не оставляют тень или имеют только небольшую тень.

🔸 Когда тренд замедляется, соотношение покупателей и продавцов меняется, и тени свечей становятся длиннее по сравнению с телами.

🔸 Фазы консолидации и места разворота цены обычно характеризуются свечами, которые имеют длинную тень и короткие тела. Это означает, что существует относительное равновесие между покупателями и продавцами, а также неопределенность относительно направления будущего движения рынка.

В восходящей фазе теней почти нет, что подтверждает сильный тренд. Длинные тени видны в фазе консолидации, что указывает на неопределенность и усиление борьбы между покупателями и продавцами. Когда тени свечей увеличиваются, это может предвещать окончание тренда.

Положение тела.

🔸 Если вы видите только одну доминирующую тень на одной стороне, а тело свечи находится на противоположной стороне, то этот сценарий называется пин баром. Тень указывает на то, что, хотя цена пыталась двигаться в определенном направлении, однако противоположная сторона рынка сильно протолкнула цену в противоположном направлении.

🔸 Другой типичный сценарий показывает свечу с двумя одинаково длинными тенями с обеих сторон и относительно небольшим телом, которая называется доджи. С одной стороны, эта модель может указывать на неопределенность, но она также может указывать на баланс между игроками рынка. Покупатели пытались поднять цену вверх, а продавцы — вниз. Однако цена в конечном итоге вернулась к исходной точке.

Японские свечи и анализ рынка.

Теперь, когда мы рассмотрели отдельные элементы, мы можем собрать все воедино и посмотреть, как мы можем использовать наши знания о японских свечах для анализа графиков цены.

Во время нисходящего тренда свечи только медвежьи и длинные с очень маленькими тенями или вообще без теней — это указывает на силу продавцов. Внизу мы видим отскок цены. Этого недостаточно, чтобы вызвать разворот, но далее мы начинаем видеть сильные бычьи свечи.

Тренд движется с сильными медвежьими свечами и совсем без бычьих свечей. Затем тела становятся меньше, а тени длиннее, показывая, что импульс угасает. Цена возвращается к предыдущему уровню поддержки, которая теперь становится сопротивлением, и мы видим маленькую свечу отскока. На поддержке мы видим, что свечи становятся меньше и имеют больше теней, что подтверждает нерешительность на рынке. Это также делает пробоя уровня поддержки маловероятным. Непосредственно перед пробоем уровня поддержки цена только начинает формировать медвежьи свечи, и мы можем видеть, как возникает импульс.

Во время восходящего тренда свечи очень длинные и имеют только очень небольшие тени. Затем мы видим две длинных тени в нижней части. Это показывает, что цена пыталась продвинуться ниже, но у нее не было достаточного давления со стороны продавцов. Свечи становятся еще меньше после неудачной попытки распродажи, которая указывает на то, что тренд на исходе. Затем внезапно мы видим сильную медвежью свечу, которая подтверждает новый нисходящий тренд.

Модели японских свечей.

Свечные паттерны указывают на ту или иную тенденцию цены. Но это не означает, что нужно сразу же открывать сделку при виде подходящего паттерна. Лучше всего будет совмещать свечные модели с другими структурными факторами движения цены на рынке.

Все свечи и модели, которые мы разберем зеркальны по отношению друг к другу. Это не полный список моделей, а лишь самые основные.

Доджи.

Свечи, которые говорят о неопределенном состоянии рынка. Эта свеча имеет большие тени и маленькое тело.

Чем более высокие тени у свечи доджи, тем сильнее покупатели и продавцы борются за контролем над ценой. Сначала могли доминировать покупатели, а потом продавцы, но в итоге на рынке временно возникло равновесие.

Когда тела у свечи вообще нет, а тени совсем короткие — такая свеча говорит о полной неопределенности на рынке и балансе между продавцами и покупателями.

Модели разворота.

Пин бар.

Пин бар представляет собой свечу, которая отскакивает от своего максимального или минимального значения.

Одной из теней у свечи пин бара быть не должно, или она может быть совсем маленькая. Другая тень свечи длиннее тела в два или три раза.

Пин бар означает, что сначала инициатива была на стороне продавцов, а потом она резко перешла к покупателям. На данном промежутке времени пинбар показывает нежелание цены двигаться ниже определенного уровня и резкий откат от него.

Когда вы встречаете пин бар на графике, не стоит ждать, что после его появления тренд немедленно развернется в противоположную сторону. Лучше всего будет дождаться дополнительного подтверждающего фактора.

Модель поглощения.

Это разворотный паттерн, который также говорит нам о резком отторжении цены от определенного уровня. По сути, он является пин баром только уже на двух меньших временных таймфреймах.

Первая свеча должна быть небольшой по размеру. Вторая свеча противоположна по направлению первой и полностью ее поглощает своим телом.

Поглощение означает, что сначала цену двигали продавцы, а потом инициатива резко перешла к покупателям. Покупатели полностью побеждают продавцов.

Просвет в облаках.

Формация, которая напоминает поглощение, но говорит о еще более резком развороте цены.

Продавцы уверенно двигали цену вниз, но внезапно происходит какое-то важное событие или новость, и цена резко разворачивается наверх. При этом открытие следующей свечи происходит немного ниже чем закрылась предыдущая свеча.

Формация пинцет.

Формация говорит нам, что существует некий сильный уровень, ниже которого цена не может опустится.

Это разворотная формация, в которой две свечи бьются своими тенями один в один о какой-то уровень. На первой свече продавцы двигают цену вниз, но сталкиваются с покупателями, которые полностью выкупают актив. На второй свече продавцы предпринимают вторую попытку сдвинуть цену вниз, но на том же самом уровне вновь возникают покупатели и решительно двигают цену наверх. Скорее всего, дальше цена пойдет еще выше.

Утренняя звезда.

Формация состоит из трех свечей и говорит нам, что покупатели одержали победу над продавцами.

Первая медвежья свеча полнотелая и большая. Вторая свеча совсем маленькая. Третья свеча большая, полнотелая, но уже бычья.

На первой свече продавцы контролировали цену. На второй маленькой свече на рынке возникла неопределенность, когда силы продавцов и покупателей уравновешиваются. Но третья свеча показывает нам безоговорочную победу покупателей.

Стоит отметить, что необязательно между двумя большими свечами должна быть только одна маленькая. Маленьких свеч может быть и несколько. Рынок может пребывать в состоянии неопределенности какой-то промежуток времени.

Модели продолжения.

Модели продолжения показывают, что цена, скорее всего, продолжит свое движение в прежнем направлении.

Модель три свечи.

Первая свеча большая и полнотелая. Затем возникают три маленьких свечи, которые двигаются в противоположную сторону. Большая и полнотелая свеча меняет направление рынка и движется в сторону первой большой свечи.

Три маленьких свечи говорят нам о том, что часть покупателей закрывает свои позиции, но это всего лишь небольшая часть, так как пятая свеча говорит нам о сохраняющейся силе быков. Вскоре цена продолжит свой путь наверх.

Внутренний бар.

Самая популярная модель продолжения.

Когда внутренний бар появляется в тренде — это свидетельствует о том, что на рынке возникла пауза, после который цена с большей вероятностью продолжит движение в прежнюю сторону.

Как искать торговые формации по моделям продолжения?

Для этого нам нужен уровень поддержи либо сопротивления или скользящие средние.

К примеру, если цена пробивает уровень сопротивления и тестирует его с обратной стороны, мы можем ожидать появления трех свечей или внутреннего бара.

Не нужно думать, что свечи — это святой грааль, и данные формации будут всегда работать. Это не так.

Итог

Вам не обязательно запоминать свечные паттерны, чтобы понимать движение цены. На вашем пути становления профессиональным и прибыльным трейдером очень важно, чтобы вы начали мыслить нестандартно и избегать распространенных ошибок новичка. Также не забывайте о риск-менеджменте и мани-менеджменте.

Японские свечи подскажут вам, как может цена двигаться дальше, кто контролирует ситуацию в данный момент времени — быки или медведи. Однако нельзя использовать свечи в трейдинге изолированно. Всегда учитывайте рыночный контекст.