DataHub [powered by FCBK]

Сквозь континент

2024-02-28T11:04:26.487Z

Перетянет ли Транскаспийский коридор на себя сухопутный транзит из Китая в Европу?

Казахстан извлекает мало выгоды из своего расположения в центре Евразии. Речь идет о доходах от транзита грузов, которые пересекают его территорию по пути из Китая в ЕС. Так было всегда. Но, кажется, дело начинает сдвигаться с мертвой точки. Вся надежда – на Транскаспийский коридор, значимость которого возрастает в условиях геополитической неопределенности. Разбираемся, насколько эта надежда оправдана.

Немного истории

Внесем ясность: сказанное не означает, что проблемой озаботились только сейчас. Транскаспийскому международному транспортному маршруту (ТМТМ), он же – Средний коридор, в 2023 году исполнилось 10 лет. Ровно столько времени прошло с тех пор, как Казахстан, Азербайджан и Грузия учредили его координационный комитет. Предполагалось, что ТМТМ станет еще одним связующим звеном между Китаем и ЕС. А страны-участницы (позже к их числу присоединились Украина, Румыния, Турция и Польша) выиграют от роста объемов как транзитных, так и экспортных перевозок.

Правда, заработал Транскаспийский коридор не сразу. Это произошло в 2017 году. То есть спустя четыре года после того, как три страны договорились о его создании. К тому моменту были запущены две новые железнодорожные линии: Баку-Тбилиси-Карс и Жезказган-Бейнеу (Трансказахстанская магистраль). Кроме того, начала функционировать одноименная ассоциация. Ее основная задача - координировать взаимодействие всех участников процесса перевозок грузов. Изначально в состав ассоциации входили семь транспортных компаний. Теперь - 25.

Протяженность Транскаспийского коридора составляет 11 тыс. км, пропускная способность – 6 млн тонн в год. Он является мультимодальным, то есть задействует два вида транспорта – железнодорожный и паромный. Два его маршрута тянутся из Китая в Азербайджан через Казахстан. Достигнув Грузии, они разделяются и находят собственные пути в Европу. Один идет через Турцию, другой - через Черное море.

Изображение: Международная ассоциация "Транскаспийский международный транспортный маршрут"

Казахстан больше всех заинтересован в развитии ТМТМ: наиболее протяженный участок маршрута среди основных стран-участниц пролегает по его территории. Можно сказать, именно он и выступил главным инициатором проекта. Во всяком случае, вряд ли Астану спонтанно выбрали местом проведения форума, на котором Казахстан, Азербайджан и Грузия приняли решение о создании Транскаспийского коридора.

Любопытно, что интересы Казахстана пересекаются с интересами Китая. Транскаспийский коридор, по сути, проходит по Евразийскому сухопутному мосту, или, как его еще называют, Новому Шелковому пути. Это один из шести маршрутов китайской инициативы "Один пояс - один путь", цель которой - обеспечить большее количество связей Китая с ЕС. Кстати, данную инициативу председатель КНР Си Цзиньпин впервые озвучил буквально за несколько дней до создания ТМТМ. И тоже в Астане.

Изображение: Совет по развитию торговли Гонконга

Передел транзита

Торговля между Китаем и ЕС - один из основных сегментов мировой торговли. По данным Евростата, в 2022 году ЕС импортировал из Китая товаров на сумму 626 млрд евро, что стало рекордом за всю историю. В целом импорт из Китая в Европу растет ежегодно, причем в последнее время - особенно сильно. А вот с экспортом товаров ЕС в Китай дела обстоят несколько иначе. Тут также наблюдается рост. Однако абсолютные величины куда более скромные. Например, уровень 2022 года составляет 230,3 млрд евро. Товары, отправляемые как из Китая в Европу, так и в обратном направлении, по большей части являются высокотехнологичными.

Изображение: Первое кредитное бюро

Основная часть грузов из Китая в Европу доставляется по морю. Все дело – в большой грузоподъемности морского транспорта, которая существенно сокращает стоимость перевозки единицы товара. Данные того же Евростата показывают: на морской вид транспорта приходится 60% стоимостных и 90% физических объемов импорта товаров ЕС из Китая.

Остальное, соответственно, обеспечивают другие виды транспорта. Прежде всего - железнодорожный. Согласно официальным заявлениям, через Казахстан идет 85% всего сухопутного транзита грузов из Китая в Европу. И это звучит правдоподобно. Так как по территории страны пролегает участок так называемого Северного коридора. Если разобраться, он задействует те же железные дороги, что и Транскаспийский. Разница между двумя коридорами заключается лишь в том, что маршруты Северного, заходя на территорию Казахстана, уходят далее в сторону России. А Транскаспийского (как, собственно, и следует из названия) - в сторону Каспийского моря.

Изображение: Всемирный банк

Однако, несмотря на весомую долю, Казахстан зарабатывает на сухопутном транзите грузов по направлению Китай-Европа немного. В 2022 году общий доход от всего железнодорожного транзита составил 502 млрд тенге. Даже если предположить, что всю эту сумму обеспечило лишь одно направление Китай-Европа, речь будет идти лишь о 0,2% стоимости китайских грузов, импортированных Европой.

Впрочем, на деле все может обстоять еще хуже. По словам экспертов из транспортной сферы, пожелавших сохранить свою анонимность, железнодорожный транзит из Китая в Европу и вовсе наносит Казахстану ущерб. Причина заключается в особых условиях для китайских грузоотправителей. Во-первых, они пользуются дисконтом, то есть оплачивают не полную величину железнодорожного тарифа. Во-вторых, их грузы следуют в первоочередном порядке. Подобные послабления возникли не на пустом месте - Казахстан входит в число стран-учредителей единого оператора Северного коридора. Последний в свою очередь заинтересован в бесперебойной транспортировке грузов по направлению Китай-Европа. В итоге доступ отечественного бизнеса к железной дороге оказывается ограничен, что оборачивается для него дополнительными издержками, отмечают эксперты.

И вот тут на сцену выходит Транскаспийский коридор. Наложение экономических ограничений на Россию делает нежелательной доставку грузов из Китая в Европу по Северному коридору. С другой стороны, обострение обстановки на Ближнем Востоке ведет к резкому увеличению стоимости транспортировки грузов морским путем. В связи с этим, актуальность альтернативного маршрута сильно возрастает. Соответственно, Казахстан как основной бенефициар ТМТМ теоретически может извлечь из этого неплохую выгоду.

Учитывая все это, неудивительно, что разговоры о развитии Транскаспийского коридора в последнее время звучат все чаще. Важную роль нового маршрута в раскрытии логистического потенциала Казахстана часто подчеркивает президент, в том числе на самом высоком международном уровне. К примеру, на 78-й сессии Генассамблеи ООН Касым-Жомарт Токаев заявил, что Транскаспийский коридор может значительно укрепить взаимодействие Востока и Запада. А на форуме международного сотрудничества "Один пояс - один путь" он предсказал Транскаспийскому коридору будущее континентального моста.

В фокусе - объемы

Чтобы лучше понять, что собой представляет ТМТМ, взглянем, как в целом обстоят дела с железнодорожным транзитом в Казахстане.

Изображение: АО "НК "Казахстан Темир Жолы"

А он за 8 лет увеличился более чем на 65%, до 23,2 млн тонн. Импульс развитию железнодорожного транзита придает контейнеризация - транспортировать грузы в контейнерах гораздо выгоднее и удобнее, чем вагонами.

Изображение: Первое кредитное бюро

В 2022 году объем транзитных грузоперевозок по направлению Китай-ЕС всеми видами транспорта составил 1,8 млн тонн. По сравнению с периодом десятилетней давности показатель вырос в десятки раз. Однако относительно уровня предыдущего года упал сразу на 30%.

Изображение: Первое кредитное бюро

Если допустить, что железнодорожный транспорт обеспечивает 90% общих объемов транзита, то в 2022 году транзит грузов по железной дороге из Китая в ЕС должен был составить 1,6 млн тонн. Иначе говоря, данное направление пока вряд ли можно назвать главным для Казахстана. С учетом допущения на него приходится чуть менее 7% общего объема железнодорожных транзитных перевозок.

А теперь - к самому интересному. Судя по всему, по Транскаспийскому коридору идет абсолютно мизерный транзит грузов из Китая в Европу. Согласно данным Всемирного банка в 2021 году показатель составил всего лишь 50,3 тыс. тонн. Довод о том, что сейчас ТМТМ практически не участвует в транзите грузов по направлению Китай-ЕС, косвенно подтверждают и данные о транзите грузов через морские порты Казахстана. Судите сами: 2021 году объем перевалки составил 104,4 тыс. тонн, в 2022 году - 206 тыс. тонн.

Изображение: Первое кредитное бюро

Однако в целом дела Транскаспийского коридора идут не так уж и плохо. Всего в 2022 году по нему перевезли 1,5 млн тонн грузов (25% от пропускной способности). Это в 2,5 раза больше, чем годом ранее. Перевозки в контейнерах также показывают рост. По итогам 2022 года они увеличились на треть, до 33,6 тыс. ДФЭ (г/г). Однако важно понимать, что Казахстан использует ТМТМ в основном для экспорта собственных грузов.

Изображение: Первое кредитное бюро

Будущее

По мнению Всемирного банка, развитию ТМТМ препятствует отсутствие единого оператора, который отвечал бы за доставку груза на всем протяжении маршрута - от точки его отправки до точки получения. Пока такой координации нет, перевозка грузов часто оборачивается большими задержками. Еще одна болевая точка связана с очень низкой эффективностью портов на Каспийском и Черном морях. Конечно, есть и другие проблемы, но эти - первоочередные, следует из доклада Всемирного банка.

Тем не менее на Транскаспийский коридор возлагают большие надежды. Согласно концепции развития транспортно-логистического потенциала Казахстана, к 2030 году общий объем грузоперевозок по ТМТМ составит 20 млн тонн (сюда входит и экспорт, и транзит, и импорт). Более того, на новый маршрут будет переориентировано от 3% до 20% ежегодного объема транзитных грузов, следующих по направлению Восток – Запад через альтернативные транзитные маршруты.

Однако подобные ожидания могут показаться сверхоптимистичными. Сравните: Всемирный банк прогнозирует рост перевозок грузов по Транскаспийскому коридору к 2030 году до 11 млн тонн. Причем лишь четверть указанного объема (2,7 млн тонн) должна прийтись на транзитные перевозки по направлению Китай-Европа.

Так или иначе, оба прогноза обещают сбыться только при условии устранения узких мест. И вроде этот вопрос решается. Еще в ноябре 2022 года Казахстан, Азербайджан и Грузия подписали соответствующую дорожную карту. Согласно общим планам, к 2025 году пропускная способность Транскаспийского коридора увеличится на 67%, до 10 млн тонн в год. Однако все еще точно неизвестно, в какую сумму это обойдется. По оценкам ЕБРР, непосредственные потребности в инвестициях для модернизации инфраструктуры Транскаспийского коридора могут составить около 3,5 млрд евро (1,72 трлн тенге по среднему курсу НБ РК за 2023 год). Недавно банк выразил готовность выделить 1,5 млрд евро на финансирование проектов, связанных с ТМТМ, в течение следующих двух-трех лет.

С другой стороны, решается и проблема с отсутствием единого оператора. В июне 2023 года Казахстан, Азербайджан и Грузия подписали соглашение о создании совместной логистической компании. Отмечалось, что ее деятельность позволит сократить срок доставки до 18 гарантированных дней в 2023 году, а далее - до 10-15 дней. Обычно грузы по маршруту доставлялись за 53 дня, что очень долго даже по сравнению с морскими перевозками, наиболее затратными по времени.

Впрочем, даже в случае внедрения всех необходимых мер Транскаспийский коридор останется региональным: на торговлю между Востоком и Западом будет приходиться 40% его объемов, считает Всемирный банк. Соответственно, доля ТМТМ в таком товарообороте будет оставаться незначительной из-за наличия других более удобных альтернатив.

Изображение: Всемирный банк

Следует добавить, что существенные коррективы в исполнение прогнозов может внести экологический фактор. В частности, обмеление Каспийского моря. Понижающийся уровень воды создает мелководную береговую линию, что влечет за собой трудности для передвижения судов.

Вывод

Многие факты указывают на то, что в настоящее время перевозки грузов по Транскаспийскому коридору из Китая в Европу практически не осуществляются. И, похоже, эта ситуация вряд ли кардинально изменится в будущем. Во-первых, возможности ТМТМ по наращиванию транзита грузов сильно ограничены. Во-вторых, в долгосрочной перспективе альтернативные маршруты обещают остаться более востребованными ввиду меньшего количества издержек. Дальнейшее развитие ТМТМ, прежде всего, связано с диверсификацией экспортных грузоперевозок Казахстана.

Быстрее. Выше. Сильнее: итоги 2023 года в кредитовании

2024-01-26T05:27:34.985Z

Первое кредитное бюро рассказывает об итогах 2023 года в кредитовании: 25 января мы провели ежегодную пресс-конференцию Media Day, где осветили главные события кредитного рынка в минувшем году. Публикуем ключевые моменты нашего обзора в одном материале — с иллюстрациями.

РОЗНИЦА

Беззалоговые потребительские кредиты

Портфель беззалоговых потребительских займов составил 9,5 трлн тенге. С 1 января 2024 года он увеличился на 28,9% (2,1 трлн тенге). Однако важно понимать, что заемщики, имеющие подобные кредиты, не представляют собой некую однородную общность.

Половину всех заемщиков можно условно назвать мелкими. А это 3,9 млн человек. Сумма оставшейся задолженности каждого из них не превышает 584 тыс. тенге. Все вместе они формируют 10% портфеля (906,7 млрд тенге). Средняя задолженность заемщика из этой категории находится на уровне 232 тыс. тенге.

Отдельная категория – крупные заемщики. Их не так много - всего лишь 783,4 тыс. человек, или 10% от общей численности. Каждый из них должен более 3 млн тенге, в среднем – 5,7 млн тенге. Несмотря на отсутствие численного преимущества, такие заемщики обеспечивают 47% портфеля (4,4 трлн тенге).

Соответственно, на остальных 90% заемщиков, формирующих большинство, приходится 53% портфеля (5,1 трлн тенге). Всего их насчитывается 7 млн человек. Средняя задолженность этой категории - 720 тыс. тенге.

Именно крупные заемщики являются основным драйвером роста портфеля беззалоговых потребительских займов. За год их задолженность выросла на 32,4%. Тогда как мелких – на 22,5%. При этом темпы роста портфеля большинства заемщиков (не включает в себя крупных) составили 25,9%.

То же самое касается и средней суммы оставшейся задолженности. В случае с крупными заемщиками показатель демонстрирует куда более быстрые темпы роста (+23,9%), чем в случае с мелкими (+13,7%) и большинством (+16,7).

Примечательно, что общая сумма беззалоговых потребительских кредитов, выданных в 2023 году, оказалась практически на одном уровне с портфелем – 9,1 трлн тенге. Это может свидетельствовать о его быстром обновлении. К уровню предыдущего года отмечается рост выдач на 34,1% (2,3 трлн тенге). Средняя сумма выданного кредита по сравнению с 2022 годом почти не изменилась – 284,1 тыс. тенге против 283,7 тыс. тенге. То есть рост составил лишь 0,2%.

Качество портфеля за год незначительно ухудшилось: если на 1 января 2023 года доля кредитов с просрочкой 90 и более дней составляла 12,9%, то на 1 января 2024 года – 13,3%. Общий объем NPL 90+ на начало текущего года составил 1,3 трлн тенге.

Ипотечное кредитование

Ипотека замедляется. Объемы выдач год к году упали на 17,3%, до 1,8 трлн тг, число выдач – на 19,2% до 116,6 тыс. единиц.

Примерно пятая часть тех, кто оформлял ипотеку в течение года, молоды: доля заемщиков до 30 лет в течение года колебалась вокруг отметки в 20%. Медианная сумма выдачи в течение года составляла 13 млн тг, средняя – около 15 млн. Тут интересна, кстати, и максимальная сумма – 2,1 млрд тг.

Ставки вознаграждения в целом по банковскому сектору по-прежнему остаются ниже базовой ставки. В таких условиях на ее снижение рынок, по сути, не реагировал. К примеру, средняя ГЭСВ оказалась одинаковой и в январе при базовой ставке в 16,75%, и в декабре при базовой ставке в 15,75%.

Портфель ипотечных кредитов на 1 января составил 5,8 трлн тг, что на 11,3% выше, чем годом ранее. 61% этой суммы – свежие кредиты 2022-2023 годов. Доля NPL90+ относительно низкая, 3,4%, или 201 млрд тг.

Автокредитование

Автокредитование показывает рекордный рост. По сравнению с 2022 годом общая сумма выданных займов увеличилась почти вдвое. А точнее – на 81,5% (708,5 млрд тенге), до 1,6 трлн тенге. Небывало высокие темпы в первую очередь связаны с повышением активности заемщиков. Количество кредитов, выданных по итогам 2023 года, составило 208,4 тыс. единиц. Рост к предыдущему периоду – на 72,8%, или 87,8 тыс. ед. Однако нельзя не отметить влияние такого фактора, как удорожание автомобилей, хотя оно и оказалось куда более скромным. В декабре относительно начала года средняя сумма выдачи увеличилась на 9,7% (0,7 млн тенге), до 7,9 млн тенге.

По итогам каждого отдельно взятого месяца выдавалось гораздо больше кредитов, чем в предыдущем году. То же самое можно сказать и об общей сумме выданных кредитов. Все это выглядит весьма любопытно, учитывая, что в 2023 году программа льготного автокредитования, по сути, прекратила свое действие. Отметим, что высокие месячные показатели наблюдались на фоне бума на первичном авторынке. Причем пик пришелся на декабрь – 22,6 тыс. ед. (178 млрд тенге).

Любопытно, что кредиты МФО стоят заметно «дороже», чем БВУ. Например, по итогам декабря в первом случае средняя ГЭСВ составила 40,8%, во втором – 22,2%. Однако это не мешает МФО формировать существенную долю рынка. На них пришлось 30,6% (481,8 млрд тенге) от общей суммы автокредитов, выданных в 2023 году.

Портфель автокредитов сформировался в сумме 2,5 трлн тенге. Это на 64,8% (1 трлн тенге) больше, чем годом ранее. Подобная динамика оказалась обусловлена ростом общего количества займов на 34,4% (116,3 тыс. ед.).

За год доля «плохих» займов в портфеле автокредитов выросла на 0,6 п.п. Тем не менее все равно осталась на относительно низком уровне - 6,4%. В абсолютном выражении показатель составляет 160 млрд тенге.

PDL

Спрос на микрозаймы-онлайн, или PDL-займы (payday loans, т.е. займы «до зарплаты»), в 2023 году резко возрос. Речь идет об особом типе микрокредитов, которые выдаются сроком до 45 дней до 50 МРП (в 2023 году – до 172,5 тыс. тг).

Сумма выдач увеличилась сразу на 102,6% год к году, до 790 млрд тг, число выдач на 72,5%, до 13 млн единиц. Медианная сумма выдачи в течение года составила 50 тыс. тг. PDL – скорее «молодой» продукт: большая часть выданных за год объемов, 72%, пришлась на лиц возрасте до 40 лет.

Портфель прирос за год на 18,7%, до 140 млрд тг. Доля NPL90+ для этого типа продуктов на 1 января составила 16,8%, и демонстрирует тенденцию к снижению. Тренду способствует введение с начала прошлого года лимита доли NPL90+ в портфеле конкретной микрофинансовой организации в 20%.

Интересно, что количество микрофинансовых организаций, чья бизнес-модель строится именно на выдаче PDL, в последние годы последовательно растет. На 1 января 2021 года их насчитывалось 44, на 1 января 2024 – 79 штук.

Потребительские кредиты с залогом

Сумма выдач потребкредитов с залогом в 2023-м год к году выросла ощутимо, +44,1% до 392 млрд тг. Однако интересно, что в штуках займов выдали резко меньше, чем годом ранее, минус 31,6%, 190,3 тыс. ед.

Большая часть кредитов (68%) выдавалась на суммы до 300 тыс., и за счет небольшой величины они в итоге сформировали только 3% от общего объема выдач. Значительную часть выданных средств, 78%, обеспечило, соответственно, относительно небольшое количество более крупных займов (в диапазоне от 5 до 50 млн тг). Медианная сумма выдачи в течение года составила 144 тыс. тг.

Портфель на 1 января составил 825 млрд тг, что на 25,1% больше, чем годом ранее. Число контрактов притом незначительно, на 1%, снизилось. Доля NPL90+ здесь составила 26,9%, или 222 млрд тг, из которых около четверти обеспечено займами, выданными до 2010 года.

Кредитные карты

Кредитные карты становятся все менее востребованными. Относительно 2022 года общая сумма выдач сократилась на 32,2% (91,4 млрд тенге), до 192,4 млрд тенге. А их общее количество – на 16,7% (295,3 тыс. ед.), до 1,5 млн ед.

И это несмотря на то, что заимствование средств в этом случае стоит недорого. На протяжении 2023 года средняя ГЭСВ по кредитам, выданным банками, чаще всего держалась на уровне ниже базовой ставки, то есть не превышала 16,75%.

Между тем портфель кредитных карт составил 468,2 млрд тенге, что на 5,3% (23,4 млрд тенге) больше, чем годом ранее. При этом средняя задолженность по контракту за 12 месяцев почти не изменилась. Уровень на 1 января 2024 года – 162,2 тыс. тенге (+3,9%).

Бизнес-кредиты физических лиц

Объемы выдач в 2023 году составили 286 млрд тг, что на 19,8% больше прошлогоднего результата. Возросло и число выдач, на 9,4%, до 344,5 тыс. ед.

В восьми из десяти случаев речь идет о займах на срок от полугода до 3 лет, они формируют 83% от общей суммы выдач. Что касается сумм, то для 79% из всех контрактов выдача не превышает 1 млн тенге.

Интересно, что ключевым игроком с точки зрения объемов выдач выступили МФО, которые обеспечили 97% общей суммы, 276,4 млрд тг.

Совокупный портфель на 1 января составил 282,2 млрд тг, рост год к году – 29,7%. Доля NPL90+ составляет 14,5%, 40,9 млрд тг, причем около 38% из общей суммы – свежие займы 2021-2023 годов.

БИЗНЕС

Кредитование ИП

Кредитование индивидуальных предпринимателей показывает наиболее динамичный рост в сегменте кредитования бизнеса. Сумма выданных за 2023 год займов выросла на 50,8% год к году, до 1,6 трлн тг, число выданных кредитов возросло на треть и составило 477 тыс. ед. Рост объема выдач отмечается и у банков, и у МФО, и в прочих сегментах.

Около половины кредитов, выданных за год, – займы на срок от года до трех лет, в деньгах на них приходится 33% от суммы выдач. Востребованы притом сравнительно небольшие суммы: 77% кредитов выданы на сумму до 3 млн тг. Медианная сумма выдачи в течение года – 1,1 млн тг.

Портфель за год вырос на 43,1% по сумме, до 2,6 трлн тг, и количество кредитов приросло сопоставимыми темпами – на 43,3%, до 698 тыс. ед. 70% портфеля сформировано свежими займами, выданными в 2022 и 2023 гг. Объемы NPL90+ составляют почти 261 млрд тг, причем 40% суммы приходится на старые кредиты, выданные до 2010 года. Списано из совокупной суммы просрочки около 44%.

Малый бизнес

Выдачи в этом сегменте год к году выросли в деньгах на 18,1%, до 7,1 трлн тг, число займов достигло 99,4 тыс. ед. (+16,6% г/г). Объемы выдач выросли у банков, государственных кредиторов, а также в прочих сегментах в совокупности.

Обращает на себя внимание динамичный относительный рост в сегменте государственных кредиторов, суммы выдач здесь выросли на 51,5% до 550 млрд тг. Абсолютный прирост, впрочем, больше у лидирующего игрока – банков, +811 млрд тг до 6,3 трлн тг.

Наиболее популярны – относительно короткие кредиты: в 68% случаев заем выдан на срок до года. Медианная сумма выдачи за год составила 11,5 млн тг.

Портфель к 1 января по итогам года прирос на 9,6%, что чуть ниже темпов инфляции (9,8%), и составил 12 трлн тг. Около 30% портфеля притом составляют именно новые займы 2023 года. Что касается качества портфеля, то доля NPL90+ здесь велика, 36,84%, т.е. 4,4 трлн тг, однако 60% уже списано.

Средний бизнес

В сегменте среднего бизнеса объемы выдач выросли темпами гораздо ниже темпов инфляции, всего на 1,3%, до 2,3 трлн тг. Число выданных кредитов увеличилось притом на 13% до 20,4 тыс. ед.

По отдельным группам кредиторов обращает на себя внимание снижение объемов выдач в госсегменте, на 5,3%, до 76 млрд тг. Ключевой игрок, банковский сектор, нарастил объемы опять же незначительно, на 1,4% до 2,2 трлн тг.

Медианная сумма выдачи в течение года составляла 32,25 млн тг, причем востребованы короткие займы. Подавляющее большинство кредитов – 91% контрактов – выданы на срок до 1 года. Эти займы сформировали 85% от суммы выдач.

Портфель по итогам года прирос в итоге сравнительно скромно, на 5,4%, до 2,3 трлн тг. На три четверти он сформирован займами, выданными в последние три года. Доля NPL90+ составляет 5,67%, в абсолютном выражении это 128,46 млрд тг, из которых списано всего около четверти суммы. Притом на 73% общие объемы просрочки сформированы займами, выданными до 2017 года.

Крупный бизнес

В 2023 году объемы выдач крупным предприятиям составили 5,1 трлн тг, причем больше 60% этой суммы сформировано всего 6% контрактов. Речь идет о крупных займах от 1 млрд тг и выше. Темпы роста объемов выдач год к году опять же оказались ниже темпов инфляции, хотя и более высокими, чем для среднего бизнеса, +8,5%. Число выдач выросло всего на 2,5%, до 13,7 тыс. ед.

Из сегментов ощутимо снизились объемы кредитования со стороны госсектора – минус 31%, до 456 млрд тг. У банков рост объемов оказался вровень с инфляцией, +9,8%, до 4,3 трлн тг. Зато очень динамично выглядит рост для всех прочих сегментов – более чем в 6 раз, до 255 млрд тг, причем почти вся эта сумма приходится на сегмент финуслуг.

Для крупного бизнеса, как и для других типов предприятий, опять же самыми востребованными выступают короткие займы: на срок до года выдано 89% контрактов. Медианная сумма выдачи за год составила 80 млн тг.

Портфель вырос на 4,8%, до 5,8 трлн тг, на 58% эту сумму формируют свежие кредиты 2022-2023 годов. Доля NPL90+ здесь низкая, 1,7%, сумма составляет 98,83 млрд тг.

МЕТОДОЛОГИЯ

· Данные предоставлены на 01 января 2024 года на основании данных, переданных от поставщиков информации в ПКБ.

· Различия в методологии дают небольшие расхождения в статистике ПКБ и НБРК.

· Данные по ссудной задолженности предоставлены с учетом списанных за баланс кредитов, если не указано обратное.

· Сумма оставшейся задолженности учитывает основной долг и начисленное, но еще не выплаченное вознаграждение.

· В статистике учитываются БВУ (со статусом действующие), а также НБФО со статусом “действующий” и передававшие информацию в КБ именно в этом статусе.

· Статистика розничных кредитов учитывает специфику передачи информации в кредитное бюро кредитных линий (в том числе изменение лимитов и выдач новых займов)

· В презентации используются также данные БНС АСПИР РК, Казахстанского автомобильного союза, НБ РК, Информационно-учетного центра (ИУЦ).

Важно: любая интерпретация данных должна быть согласована с ПКБ во избежание недоразумений и разночтений в статистике. При использовании статистики ссылка на Первое кредитное бюро обязательна. Данные приведены на 01 января 2024 года, если не указано иное.

В КАЗАХСТАНЕ МНОГО СПОРЯТ О ЗАКРЕДИТОВАННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ. А ЧТО ГОВОРЯТ ЦИФРЫ?

2023-11-06T08:28:40.045Z

СКОЛЬКО ДОЛЖНЫ КАЗАХСТАНЦЫ?

Портфель кредитования физических лиц по состоянию на 1 октября 2023 года составил 18,5 триллиона тенге, показывают данные Первого кредитного бюро, опубликованные в Telegram-канале Data Hub. Это совокупная оставшаяся задолженность населения перед всеми участниками финансовой системы (банками, микрофинансовыми организациями и т. д.) по действующим займам с учетом списанных контрактов. Под задолженностью здесь и далее мы понимаем сумму основного долга и вознаграждения.

С начала 2023 года портфель вырос на 18,3%, или почти 2,9 триллиона тенге, а вместе с суммой растет и количество заемщиков. На 1 октября 2023 года действующие кредиты имело около 8 миллионов 508 тысяч казахстанцев. Это почти на 379 тысяч человек больше, чем в начале года.

Меняется и средняя задолженность на одного заемщика. На 1 октября 2023 года среднестатистический заемщик имел оставшуюся непогашенную задолженность в размере 2 миллионов 174 тысяч тенге. Если сравнивать с началом года, то показатель вырос на 249,9 тысяч тенге (+13%). Темпы роста средней задолженности значительно выше темпов инфляции, которая по итогам 9 месяцев 2023 года составила 7,2%.

КАКИХ КРЕДИТОВ У ГРАЖДАН БОЛЬШЕ ВСЕГО?

Почти половину портфеля физических лиц обеспечивает потребительское беззалоговое кредитование. Общая сумма задолженности физических лиц по этому продукту на 1 октября 2023 года составила 8,9 триллиона тенге. На втором месте — ипотека — около 5,7 триллиона тенге. На третьем месте — автокредитование — немногим менее 2,2 триллиона тенге. Совокупно на эти три продукта приходится более 90% от общего объема всего портфеля физических лиц.

Они же внесли и основной вклад в рост портфеля кредитования в 2023 году:

• Портфель потребительских беззалоговых кредитов вырос на 1,56 триллиона тенге, или 21%

• Портфель автокредитования — на 668 миллиардов тенге, или 44%

• Ипотечный портфель — на 418 миллиардов тенге, или 8%

Совокупная оставшаяся задолженность по остальным продуктам (залоговое потребительское кредитование, микрозаймы, кредитные карты, автоломбарды и бизнес-кредиты физических лиц) по итогам 9 месяцев 2023 года увеличилась на 209 миллиардов тенге, или 14%, составив на 1 октября чуть больше 1,7 триллиона тенге.

Таким образом, в 2023 году портфель кредитования физических лиц растет во многом за счет потребительских беззалоговых займов, а самую сильную динамику показывает автокредитование.

Основной объем портфеля кредитования приходится на банки второго уровня — 89,1% от общего объема (или около 16,5 триллиона тенге). МФО обеспечивают 6,4% от общего портфеля (1,2 триллиона тенге). Доля прочих типов операторов — 4,5% (830 миллиардов тенге).

НАСКОЛЬКО ВЕЛИКИ КРЕДИТЫ БОЛЬШИНСТВА КАЗАХСТАНЦЕВ?

Важно понимать, что заемщик заемщику рознь. У кого-то сумма действующих займов исчисляется десятками тысяч тенге, у других — десятками миллионов. Сегодня часто звучат тезисы о перекредитованности населения, но при этом нужно обратить внимание на то, что распределены кредиты очень неравномерно.

Яркий пример — беззалоговые потребительские кредиты. По состоянию на 1 октября 2023 года половина всех заемщиков, имеющих данный вид займа (а это около 3,8 миллиона человек), имело среднюю оставшуюся задолженность в размере 215 тысяч тенге, что гораздо меньше среднего размера заработной платы в Казахстане. По последним доступным данным БНС, средняя месячная зарплата на II квартал 23-го, с учетом сотрудников малого бизнеса, составляет 335,1 тысячи тенге. Минимальный размер зарплаты на 2023 год — 70 тысяч.

Если говорить о 90% всех заемщиков, или 6,9 миллиона человек, то тут средний размер задолженности только по потребительским беззалоговым кредитам на 1 октября 2023 года составил 686 тысяч тенге.

Соответственно, самые высокие показатели — у 10% заемщиков с наибольшей оставшейся суммой задолженности. Сюда входят казахстанцы с наиболее крупными займами. Их средний размер задолженности составил около 5,5 миллиона тенге. Более того, на долю этих 10% заемщиков приходится 47% от общего объема портфеля беззалоговых потребительских кредитов.

Подчеркнем, что цифры приведены исключительно для этого одного типа займов: у тех же самых людей притом могут быть другие долги, например ипотека.

ЕСТЬ ЛИ СЕРЬЕЗНЫЕ ПРОБЛЕМЫ С ПОГАШЕНИЕМ?

Общий объем кредитов физических лиц с просрочкой платежей в 90 и более дней на 1 октября 2023 года составил 1 триллиона 963 миллиардов тенге. Эта сумма включает в себя займы, выданные всеми участниками финансового рынка, с учетом списанных контрактов.

По итогам 9 месяцев 2023 года объем NPL90+ вырос на 375 миллиардов тенге, или 23,6%. Однако на фоне роста самого портфеля доля NPL90+ изменилась незначительно — с 10,2% по состоянию на 1 января 2023 г. до 10,6% на 1 октября 2023 г. По сравнению с 1 сентября она даже снизилась (было 10,7%).

Количество заемщиков, имеющих хотя бы 1 кредит с просрочкой в 90 и более дней, по состоянию на 1 октября 2023 года составляет 1,8 миллиона человек. За 9 месяцев 2023 года их количество выросло на 158,5 тысячи человек, причем к 1 октября по сравнению с 1 сентября цифра снизилась.

При этом ключевую роль в росте объема кредитов с просрочкой платежей сыграло потребительское беззалоговое кредитование. За 9 месяцев объем NPL90+ увеличился на 290 миллиардов тенге, или 31%, составив на 1 октября 2023 года 1 триллиона 239 миллиардов тенге. Доля NPL90+ по этому продукту кредитования увеличилась с начала года с 12,9% до 13,9%.

Что касается ипотеки, то тут объем NPL90+ составляет 211,8 миллиарда тенге (это 3,7% от портфеля) и с начала года он снизился на 10 миллиардов тенге. По автокредитам объем NPL90+с начала года увеличился на 53,8 миллиарда тенге, достигнув 142 миллиардов тенге (доля в портфеле автокредитования за это время выросла с 5,8% до 6,5%).

СКОЛЬКО КРЕДИТОВ ВЫДАЛИ В ЭТОМ ГОДУ?

Общий объем выданных населению кредитов за 9 месяцев 2023 года составил почти 10,2 триллиона тенге. По сравнению с январем-сентябрем 2022 года рост составил 30%, или около 2,3 триллиона тенге. Темпы роста выданных кредитов значительно выше темпов инфляции.

Пик выданных займов пришелся на июль — общий объем выдач составил около 1 триллиона 440 миллиардов тенге, что стало историческим максимумом.

Всего за 9 месяцев 2023 года новые кредиты оформило почти 6,5 миллиона казахстанцев. И это примерно на 454 тысячи человек больше, чем было в январе–августе 2022 года. Если в январе–августе 2022 года среднестатистический заемщик взял кредитов на 1 миллион 301 тысячу тенге, то год спустя — на 1 миллион 571 тысяч тенге. Разница — 270 тысячи тенге, или 20,8%.

На долю банков в 2023 году пришлось 85,4% (или около 8,7 триллиона тенге) от общего объема выданных кредитов. Практически весь остальной объем (14,2% или более 1,4 триллиона тенге) обеспечили микрофинансовые организации. При этом с точки зрения количества выданных кредитов распределение иное, доля банков уже ниже, а МФО, соответственно, выше по сравнению с денежным распределением: 67,2% и 32,5% соответственно.

НА ЧТО НАСЕЛЕНИЕ БЕРЕТ НОВЫЕ КРЕДИТЫ?

Самый популярный продукт — это потребительские беззалоговые кредиты. За 9 месяцев 2023 года их оформило 6 миллионов человек (в январе–сентябре 2022 г. — 5,5 миллиона). Общая сумма выданных подобных кредитов по итогам 9 месяцев 2023 г. составила 6,6 триллиона тенге. Это на 36% и 1,7 триллиона тенге больше, чем годом ранее. На долю беззалоговых потребительских займов приходится 64% от общего объема выданных в 2023 году кредитов. В общей структуре портфеля на 1 октября их доля составляет около 48,4%.

Значительно вырос объем выданных автокредитов — с 608 миллиардов тенге в январе–сентябре 2022 г. до 1,1 триллиона тенге в январе–сентябре 2023 г. Рост — 81%. Выдача ипотечных кредитов сократилась, причем значительно — с 1,5 триллиона тенге по итогам 9 месяцев 2022 года до 1,3 триллиона тенге в 2023 году. Что касается остальных продуктов, то тут рост с 914,3 миллиарда тенге до 1 триллиона 263 миллиардов тенге (+38%).

Однако выдачи также распределены неравномерно. Например, в сентябре 2023 года потребительские беззалоговые кредиты оформило 1,85 миллиона человек на общую сумму 741 миллиард тенге. При этом 57% от этой суммы (это 420,6 миллиарда тенге) пришлось лишь на 10% всех заемщиков. Половина из всех, кто оформил потребительские беззалоговые кредиты в сентябре (т.е. 0,9 миллиона человек), взяла займы на сумму, не превышающую 140 тысяч тенге, а 20% заемщиков (370 тысяч человек) — на сумму не более 40 тысяч тенге.

Что касается PDL-займов, то общее количество выданных займов по итогам 9 месяцев 2023 г. составило 9,4 миллиона единиц. Это на 71% и 3,9 миллиона единиц больше, чем годом ранее. Количество заемщиков за это время составило 981 тысяч человек, что на 53 тысяч человек больше, чем в январе–сентябре 2022 года. В среднем на заемщика за 9 месяцев текущего года приходится по 9,6 взятых займов на общую сумму 579 тысяч тенге.

А КАК ДЕЛА В ДРУГИХ СТРАНАХ?

Оценивать общую ситуацию с кредитованием населения в Казахстане можно в сравнении с опытом других стран. Так, согласно данным МВФ за 2022 г. доля портфеля населения к ВВП составляет 14%, и по этому показателю Казахстан опережает Турцию (11%), но заметно отстает от, например, России (21%) и Польши (27%). Цифра по РК сравнима также с уровнем в таких государствах как Никарагуа (14%), Румыния (12%) и Мексика (17%). В развитых же экономиках показатели гораздо выше: в Австралии портфель кредитования физических лиц составляет 112% от ВВП, в Южной Корее — 105%. Для контраста: в такой африканской стране, как Сьерра-Леоне показатель составляет 2%, а в Пакистане — 3%.

Сравнивать можно и соотношение задолженности и доходов граждан. Международные данные доступны по подсчетам ОЭСР за 2021 год: организация соотнесла задолженность с чистым располагаемым доходом граждан. Для таких стран, как Словения и Колумбия, цифра составляет 52%, а для развитых государств, как Норвегия и Швейцария, речь идет о более чем 200%. У ОЭСР нет данных по Казахстану, но можно оценить сравнимый показатель: средняя задолженность заемщика к средней зарплате в том же году составляла 64%. В России, по данным ЦБ РФ и Росстата, средняя задолженность составляет 54% от годовой зарплаты.

МНОГИЕ КАЗАХСТАНЦЫ НЕ ИМЕЮТ ОФИЦИАЛЬНЫХ ДОХОДОВ. КАК ЭТО СКАЗЫВАЕТСЯ НА КРЕДИТАХ?

Надо отметить, что на показатели стран в некоторых случаях влияет и теневой рынок кредитования, размеры которого трудно оценить корректно. Теневая экономика влияет и на кредитование населения в Казахстане. Речь в первую очередь о сокрытии реальных доходов населения. Так, согласно официальной статистике, в Казахстане по состоянию на 1 января 2023 года к экономически активному населению относилось более 9,4 миллиона человек. При этом, по данным Министерства труда, в 2022 году хотя бы однократные обязательные пенсионные отчисления были начислены примерно 7,1 миллиона человек. Таким образом, почти четверть экономически активного населения не имеет официальных доходов.

Более того, свыше 2,5 миллиона человек имели в течение года не более 6 отчислений, то есть фактически официально работали не более полугода. Количество казахстанцев, ОПВ по которым начислялось 12 раз, составило 3 миллиона человек — это менее трети от экономически активного населения. Фонд оплаты труда по всем отраслям экономики составляет около 31% от ВВП, тогда как в мировой практике нормальным считается уровень в 40-45%.

Второй момент — это неравномерность распределения доходов. Согласно данным БНС АСПиР РК, на долю 10% населения Казахстана приходилось 24% всех доходов. Но стоит обратить внимание на другие цифры из этого отчета. Среднедушевой доход половины населения республики не превышает 69 тысяч тенге. Для того, чтобы войти в число 10% казахстанцев с наибольшими доходами, достаточно получать 142 тысячи тенге на каждого члена семьи в месяц.

Таким образом, половина казахстанцев с официальной точки зрения живут на доходы, которые ниже размера минимальной заработной платы. В реальности же часть их поступлений может быть скрыта от государства. Четверть экономически активного населения либо не работает вообще, либо, опять же, занята в теневом секторе.

Влияние на рынок кредитования от этого может быть как прямое (например, невозможность корректно рассчитать коэффициент долговой нагрузки), так и косвенное (такое как рост спроса на определенные виды продуктов).

А ЧТО МОЖНО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ СИТУАЦИЯ С КРЕДИТОВАНИЕМ СТАЛА ЛУЧШЕ?

Вышеизложенное говорит о необходимости повышения реального, причем официального уровня доходов населения. Рост доходов возможен исключительно за счет развития экономики, что и должно быть основной задачей. Что до «обеления», то здесь может помочь снижение налоговой нагрузки, вплоть до нулевых ставок для конкретных категорий, например, для ИП с доходами ниже определенного порога. Таким образом можно вывести из тени тех, кто сегодня «в черную» работает на себя.

Второе предложение: стимулировать потребление именно казахстанской продукции, введя особые ставки по кредитам на отечественные товары. Эти ставки должны быть ниже, чем ставки по займам на товары из-за рубежа. Здесь в качестве примера можно вспомнить о практике льготного автокредитования, которое распространялось только на машины отечественного производства.

Наконец, нужно бороться с идеологией иждивенчества. В 2019 году была объявлена программа по снижению долговой нагрузки, которая охватывала до 500 тысяч граждан из уязвимых слоев населения. Людям списывали долги в размере до 300 тысяч тенге. Со стороны государства мера была разовой, однако, например, в 2022 году АРРФР отчиталось о согласовании урегулирования проблемных займов с МФО. Частично долги простили 107 тысячам граждан на общую сумму в 800 миллионов тенге, полностью — еще 28 тысячам на сумму в 600 миллионов тенге. Также мы все помним проблему с валютными ипотечными кредитами и затянувшееся на годы урегулирование.

При этом вопрос повторения опыта 2019 года периодически поднимается публично, в том числе политиками, и у граждан может складываться впечатление, что долги рано или поздно снова спишут. Это негативно сказывается на платежной дисциплине, тогда как нам нужно формировать у людей понимание того, что погашать кредиты неизбежно придется.

КРЕДИТОВАНИЕ В КАЗАХСТАНЕ ВСЕ ВРЕМЯ ХОТЯТ СЕРЬЕЗНО ОГРАНИЧИВАТЬ. ПОЧЕМУ ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ОПАСНО?

В контексте рассуждений о закредитованности населения часто предлагают кардинальные решения, в том числе полные запреты по выдаче займов, например определенным категориям граждан.

Однако против такого подхода к делу есть несколько серьезных аргументов. Во-первых, жесткие ограничения по выдаче кредитов несут с собой риски замедления экономического роста в целом — в силу того, что ликвидности в экономике становится меньше.

Во-вторых, как показывает практика, запреты в любой сфере приводят, как правило, к формированию черного рынка. Такой рынок государство вообще не способно контролировать, что только усугубит ситуацию.

Важно понимать, что для многих категорий заемщиков и в особенности тех, чьи доходы невелики, кредиты — это не блажь, а необходимость. Если им будет необходимо найти условные 20 тысяч тенге до зарплаты, чтобы прокормить себя, то с введением ограничений на кредитование эта необходимость не пропадет. В такой ситуации он может обратиться к черным кредиторам (loan shark) или даже пойти на кражу или грабеж. Запреты в кредитовании, таким образом, несут с собой и социальные риски с угрозой роста преступности.