Hedem

"Поясни за io.net" — II квартал 2024

2024-06-18T18:47:31.879Z

Intro

io.net — это децентрализованная вычислительная сеть, предоставляющая доступ к распределенному облачному кластеру под задачи связанные с машинным обучением.

Более подробно о проекте можно узнать на их сайте и в их docs.

Technical Analysis

Токен проекта — IO начал торговаться на биржах всего неделю назад и на данный момент оценивается в ~$4 за единицу. На графике видно, что цена актива уже обновила ATH листинга и произвела нисходящее движение на снятие образовавшихся зон неэффективности. Также видим снижающиеся объемы торгов.

Исходя из этого можно предполагать следующие варианты развития событий:

После снятия образовавшихся зон неэффективности и точек ликвидности — актив более ничего не держит. Поэтому можно ожидать, что цена какое-то время будет удерживаться в боковике и, в конечном итоге, начнет восходящий тренд на снятие имеющихся уровней интереса: $5, $5.8-6, $6.5.
Не смотря на это стоит брать в расчет общее положение на рынке. В следствии общих негативных настроений можно ожидать снижение цены до более низких уровней. Ближайший такой уровень — $3.5.

IOUSDT, 4H

Basic analysis

Сфера назначения

io.net относится к Onchain-инфраструктуре.

Это относит io.net к Tier 2 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Токен проекта io.net (IO) имеет капитализацию более чем в $370,000,000.

Это относит io.net к Tier 2 проектам по его капитализации.

Инвестиционные фонды

io.net получил финансовую поддержку от таких Tier 1 фондов, как Multicoin Capital и Delphi Digital. Имеется информация о проведении только одного инвестиционного раунда (Series A), в результате которого проект получил поддержку в $30M.

Это относит io.net к Tier 3+ проектам по инвестициям.

Twitter аккаунт

io.net имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает более 510,000 подписчиков.

io.net twitter

По данным twitterscore, проект io.net имеет 123 баллов “криптовости”.

io.net twitterscore

По итогу, проект io.net относится к Tier 2+ проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 800,000,000

Реализованный объем поставок: 95,000,000 (11.9%)

io.net token allocation

Капитализация при полной эмиссии токенов ($4): $3,200,000,000 (сильная разница, высокая вероятность падения цены при последующих разблокировках эмиссии)

Процент монет на топ-100 кошельках: 99.24% (говорит о нацеленности команды проекта на дальнейшее его развитие. В случает ведения грамотной экономической политики командой проекта — концентрация большей части реализованного объема, в руках топ-100 кошельков, не даст негативного воздействия на дальнейшее развитие)

Команда проекта и разработка

Tory Green — Co-Founder & CEO проекта io.net. Имеет обширный опыт на управленческих должностях, в частности исполнительного директора, в компаниях различного профиля.

Gaurav Sharma — CTO проекта io.net. Имеет существенный опыт, как глава отдела разработки. В частности занимал позицию лидеры разработки в Binance.

io.net имеет открытый проект на github, однако не имеет открытых репозиториев основного проекта.

Активность комьюнити проекта

io.net имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 530,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

io.net discord

io.net имеет свой telegram-канал. Канал насчитывает более 110,000 участников и является дискуссионным. В нем часто можно увидеть общение среди членов комьюнити.

io.net telegram

Summary

io.net — новый интересный проект в сфере web3 с направленностью в сторону машинного обучения. Проект предоставляет доступ к облачной платформе, на которой можно как арендовать вычислительные ресурсы, так и предоставлять их.

Направление машинного обучения, в частности искусственного интеллекта, получило колоссальный рост в последние годы. Данный рост требует наращивание вычислительных ресурсов и данный проект предоставляет такую возможность. Своей платформой проект продвигает сферу web3 в mass adoption.

io.net имеет опытную команду руководителей, а также поддержку со стороны Tier 1 фондов: Multicoin Capital и Delphi Digital. Помимо этого проект располагает обширным комьюнити.

Токен проекта (IO) начал торговаться на биржах совсем недавно и на данный момент не далеко ушел от цены листинга. Исходя из фундаментального анализа можно расчитывать на долгосрочное развитие проекта.

"Поясни за Pyth Network" — II квартал 2024

2024-06-03T21:41:21.951Z

Intro

Pyth Network — Это децентрализованная сеть оракулов, целью которой является предоставление данных финансового рынка в реальном времени различным приложениям и смарт-контрактам на блокчейне.

Сеть собирает данные из надежных источников, таких как финансовые учреждения и биржи, а также проверяет и публикует эти данные в сети.

Более подробно о проекте можно узнать на их сайте и в их docs.

Technical Analysis

Актив PYTH торгуется на бирже с конца 2023 года. На данный момент цена одного токена составляет ~$0.42 и находится ниже максимальной цены после листинга.

На графике видно, что актив продолжительно время имел нисходящий тренд и только недавно сломал его, найдя поддержку у зоны 0.705-0.79, сетки OTE. Также можно наблюдать снижение торговых объемов, что может говорить о нахождении актива в фазе накопления.

Исходя из этого можно предполагать следующие варианты развития событий:

Большинство точек ликвидности и неэффективности цены были перекрыты последним нисходящим трендом, а также был произведен слом структуры на уровне 0.705, сетки OTE. Данные основания позволяют предполагать переход актива в фазу накопления с последующим наращиванием восходящего тренда. Ближайшими точками интереса цены, от которых можно ожидать реакцию, являются значения 0.5, 1 и обновление ATH.
В ином случае, если общие настроения на рынке криптовалюты будут стагнировать — стоит ожидать продолжительное нахождение актива в боковике или продолжение нисходящего тренда.

PYTHUSDT, 1W

Basic analysis

Сфера назначения

Pyth Network относится к Onchain-инфраструктуре.

Это относит Pyth Network к Tier 2 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Токен проекта Pyth Network (PYTH) имеет капитализацию более чем в $655,000,000.

Это относит Pyth Network к Tier 2 проектам по его капитализации.

Инвестиционные фонды

Pyth Network получил финансовую поддержку от таких Tier 1 фондов, как Jump Trading, DWF Labs, Multicoin Capital, Delphi Digital. Однако информация о сумме инвестиций не разглашается.

Исходя из имеющийся информации невозможно полноценно оценить актив с точки зрения инвестиций, но по качеству фондов проект относится к Tier 2+.

Twitter аккаунт

Pyth Network имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает более 230,000 подписчиков.

Pyth Network twitter

По данным twitterscore, проект Pyth Network имеет 235 баллов “криптовости”.

Pyth Network twitterscore

По итогу, проект Pyth Network относится к Tier 2+ проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 10,000,000,000

Реализованный объем поставок: 3,620,000,000 (36.2%)

PYTH token distribution

Капитализация при полной эмиссии токенов ($0.42): $4,200,000,000 (сильная разница, высокая вероятность падения цены при последующих разблокировках эмиссии)

Процент монет на топ-100 кошельках: 92.49% (говорит о нацеленности команды проекта на дальнейшее его развитие. В случает ведения грамотной экономической политики командой проекта — концентрация большей части реализованного объема, в руках топ-100 кошельков, не даст негативного воздействия на дальнейшее развитие)

Команда проекта и разработка

Michael Cahill — Co-Founder и CEO проекта Pyth Network. Ранее работал в Cboe Global Markets (мировая сеть деривативов) на позиции FX Sales, а также участвовал в разработке проектов Jump Crypto.

Jayant Krishnamurthy — Co-Founder и CTO проекта Pyth Network. Имеет большой опыт, как научный сотрудник, в различных компаниях (Microsoft и т.д.). Также есть опыт разработки программного обеспечения в компании Jump Trading Group.

Ciaran Cronin — Co-Founder и COO проекта Pyth Network. Имеет обширный опыт ведения казначейства в различных компаниях (Jump Trading Group и т.д.).

Pyth Network имеет открытый проект на github. Суммарно проект насчитывает 32 репозитория. По графикам активности видно, что команда проекта активно ведет работу по улучшению проекта.

Pyth Network github

Активность комьюнити проекта

Pyth Network имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 80,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

Pyth Network discord

Pyth Network имеет свой telegram-канал. Канал насчитывает более 13,500 участников и является дискуссионным. В нем часто можно увидеть общение среди членов комьюнити.

Pyth Network telegram

Summary

Pyth Network — новая активно развивающаяся сеть оракулов, целью которой является предоставление данных финансового рынка в реальном времени различным приложениям и смарт-контрактам на блокчейне.

На этапе финансирования проект получил финансовую поддержку от Tier 1 фондов (Jump Trading, DWF Labs, Multicoin Capital, Delphi Digital), однако информация о сумме финансирования не разглашается. Команда проекта состоит из опытных в сфере информационных технологий людей.

Токен проекта (PYTH) появился на биржах не так недавно, в конце прошлого года. Не смотря на это проект уже может составить конкуренцию своим коллегам отросли, как API3, The Graph и Chainlink.

На данный момент актив имеет хорошие цены для покупки и большие перспективы дальнейшего роста. Исходя из этого рекомендую ознакомится с данным проектом и следить за его развитием.

"Поясни за EigenLayer" — II квартал 2024

2024-05-12T11:38:19.307Z

Intro

EigenLayer — это Ethereum-протокол рестейкинга, позволяющий пользователям повторно использовать свои монеты ETH или токены ликвидного стейкинга (stETH, например) для повышения пассивной доходности.

Помимо этого, протокол обеспечивает дополнительную безопасность сети Ethereum и ее пользователей. Протокол обеспечивает целостность и безопасность пользовательских данных, используя комбинацию механизмов шифрования, аутентификации и контроля доступа.

Кроме того, EigenLayer включает в себя надежные системы аудита и мониторинга для быстрого обнаружения и реагирования на любые потенциальные угрозы безопасности. Реализуя эти меры безопасности, EigenLayer стремится предоставить пользователям безопасную и надежную среду для взаимодействия с протоколом.

Более подробно о проекте можно узнать на их сайте и в их docs.

Basic analysis

Сфера назначения

EigenLayer относится к DeFi-протоколам.

Это относит EigenLayer к Tier 2 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Токен проекта EigenLayer (EIGEN) пока не получал листинг на биржах, однако он получил оценку в $500,000,000

Исходя из этого можно предполагать, что токен на момент листинга будет относится к Tier 2 проектам по капитализации.

Инвестиционные фонды

EigenLayer находится на этапе финансирования. В ходе нескольких инвестиционных раундов, суммарно, проект собрал более $164,000,000.

Среди инвесторов можно выделить такие фонды, как: Polychain Capital, Blockchain Capital, Coinbase Ventures и Andreessen Horowitz.

Это относит EigenLayer к Tier 1 проектам по количеству и качеству инвестиций.

Twitter аккаунт

EigenLayer имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает почти 300,000 подписчиков.

EigenLayer twitter

По данным twitterscore, проект EigenLayer имеет 348 баллов “криптовости”.

EigenLayer twitterscore

По итогу, проект EigenLayer относится к Tier 2+ проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 1,673,646,668

Реализованный объем поставок: 0

EigenLayer token distribution

Total Value Locked (TVL): >$14,400,000,000 (проект очень быстро набирает обороты и обрастает доверием со стороны пользователей)

EigenLayer total value locked

Команда проекта и разработка

Sreeram Kannan — Founder и CEO проекта EigenLayer. Ранее занимался исследованиями в области информационных наук и их приложений в блокчейнах, искусственном интеллекте, беспроводной связи и вычислительной биологии.

Calvin Liu — CSO проекта EigenLayer. Помимо этого является инвестором в Divergence Ventures. Ранее занимался разработкой стратегий развития в Compound Labs и аналитикой данных в Gusto.

Chris Dury — COO проекта EigenLayer. Ранее занимал должность старшего вице-президента по продукту в Domino Data Lab, Генерального директора и директора AWS (Amazon), а также исполнительного директора в GetJar Inc.

EigenLayer имеет открытый проект на github. Суммарно проект насчитывает 35 репозиториев. По графикам активности видно, что над проектом активно ведется работа.

EigenLayer github

Активность комьюнити проекта

EigenLayer имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 200,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

EigenLayer github

Summary

EigenLayer — протокол рестейкинга в сети Ethereum предоставляющий, пользователям дополнительные возможности пассивного заработка, а также обеспечивающий дополнительную безопасность всей экосистемы в целом.

Проект появился не так давно, в конце 2023 года, но уже оброс большой популярностью среди всего крипто-сообщества и занимает 2 место среди всех DeFi-протоколов по заблокированной ликвидности (TVL).

Ближайшей целью проекта является запуск собственного токена — EIGEN. На данный момент токен находится на этапе финансирования и уже собрал более $164M инвестициями. Среди инвесторов Polychain Capital, Blockchain Capital, Coinbase Ventures и Andreessen Horowitz. Листинг токена запланирован на 30 сентября 2024 года.

Данные, приведенные выше, указывают на стабильный рост проекта в дальнейшем, что положительно скажется на цене его будущего токена. Поэтому советую обратить внимание на проект и следить за его новостями.

Инструмент базового onchain-анализа

2024-05-06T19:12:35.471Z

Intro

Криптовалютная сфера вновь набирает популярность среди масс. Для многих из них криптовалюта покрыта таинственностью, однако есть способ пролить на нее свет.

Onchain-анализ — это "фонарь" в этой цифровой сфере. Он помогает понять, как деньги двигаются в мире криптовалют, и раскрывает некоторые тайны этой системы. Чтобы полностью раскрыть возможности onchain-анализа — необходимо обладать навыками в работе с большими данными (Big Data) и программировании.

Поэтому в этой статье мы рассмотрим инструменты базового onchain-анализа, которые позволяют проводить аналитику без вышеупомянутых навыков.

Отслеживание движения больших объемов

Зачем это нужно

Цена актива двигается от влитой в нее ликвидности. Подобные манипуляции на рынке обычно используются трейдерам с большим объемом свободных денег, вливание которых даст неплохое движение в необходимую сторону.

Все транзакции в блокчейне находятся в открытом виде, поэтому мы можем свободно изучать их. В ходе нашего анализа мы можем собрать список из таких трейдеров и следить за их сделками в будущем, что позволит получать веские факторы для открытия сделок.

Инструменты анализа

Существует множество открытых инструментов для анализа транзакций, среди них:

Классические сканнеры блокчейнов (etherscan, bscscan, tonscan и т.д.)
Агрегированные сканнеры блокчейнов с дополнительным функционалом (dexscreener, dextools и т.д.)
Инструменты детального анализа блокчейнов (arkham, dune и т.д.)

В рамках этой статьи рассмотрим как анализировать транзакции при помощи инструмента dexscreener.

Анализ транзакций

Инструмент dexscreener собирает данные с множества api и агрегирует их в удобном формате.

В разделе Gainers & Losers мы можем найти список токенов различных сетей, которые недавно показали сильный рост.

Gainers & Losers page

Выбирая токен для анализа нам необходимо обращать внимание на следующие моменты:

Токен должен обладать историей торгов (хотя бы один месяц)
Токен должен иметь капитализацию от $25k
Токен должен иметь хоть какой-то объем торгов. Тут важно отметить, что актив в фазе накопления будет иметь затухающий графит объемов торгов

Необходимо проводить данную выборку, чтобы исключить из рассмотрения откровенный мусор.

Пример подходящего токена:

Kendu to WETH page

После проведения первичной оценки можно более подробно изучать историю транзакций данного токена.

На графике мы можем отчетливо увидеть момент, когда начался рост.

Start of gain on chart

Видим, что рост начался 2 мая в 12 ночи. Данный рост выглядит искусственным, что нам на руку. Давайте рассмотрим историю транзакций в этот момент времени.

Дополнительно я отсортировал транзакции, чтобы отображались только покупки на сумму >$2,500.

High volume thxs

История транзакций показывает искомый список покупок на большие объемы. Взглядом особенно цепляется транзакция на $10,000.

Если посмотреть историю транзакций конкретно с этого адреса (0x8eF57238Cd4178EEd96Cd30a13CBc7448925328e) — можно заметить, что трейдер почти сразу продает только что купленные токены, спекулируя на цене актива.

example of price speculation

Отслеживание транзаций трейдеров

Когда у нас есть адрес кошелька трейдера — мы можем подробно изучить его. В это статье будем использовать инструмент zerion. Он позволяет изучать содержимое кошельков и историю их транзакций в удобном формате, а также добавлять их в watchlist.

Рассмотрим кошелек нашего трейдера и исторю его транзакций.

xceptit.eth wallet

xceptit.eth thx history

Видим что кошелек часто совершает различную активность, что приносит ему прибыль. Поэтому можно считать его валидным и добавлять в watchlist.

Что мы имеем по итогу

На этом примере мы научились проводить базовый onchain-анализ блокчейнов при помощи инструмента dexscreener и, в конечном итоге, вышли на трейдера, спекулирующего активами. Теперь мы можем следить за его будущими сделками.

Данная информация поможет в построении ваших торговых стратегий и может дать дополнительные основания для входа в сделку.

Тут важно отметить, что открывать сделки основываясь только на действиях данного трейдера или подобного ему — не самый умный ход. Действия данных трейдеров являются не более чем дополнительным фактором для ваших торговых стратегий. Поэтому торгуйте с умом и удачи!

"Поясни за SAFE" — II квартал 2024

2024-04-27T13:40:25.302Z

Intro

SAFE — это основной токен экосистемы Safe, позволяющий его владельцам принимать участие в развитии экосистемы, посредством доступа к SafeDAO (децентрализованный коллектив держателей SAFE). Инфраструктура смарт-аккаунтов Safe имеет два основных направления:

Safe{Core} — модульный стек абстракции учетных записей с открытым исходным кодом. В него входят необходимые инструменты и инфраструктура для интеграции Safe Smart Account в любую цифровую платформу, обеспечивающая проверенное ядро с гибкими и безопасными возможностями для инновационных приложений.
Safe{Wallet} — кошелек со смарт-контрактом, работающий на нескольких блокчейнах. Основной фичей кошелька является технология multisig, которая требует подтверждение транзакции с нескольких кошельков, перед ее одобрением.

Более подробно о проекте Safe можно узнать на их сайте и в их docs.

Technical analysis

Листинг токена SAFE произошел совсем недавно, поэтому строить предположения, основываясь на техническом анализе, пока не представляется возможным.

SAFEUSDT, 4H

Basic analysis

Сфера назначения

Safe относится к инфраструктурным блокчейнам.

Это относит Safe к Tier 1 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Safe имеет рыночную капитализацию более $928,000,000.

Это относит Safe к Tier 1- проектам по капитализации.

Инвестиционные фонды

Safe получил суммарную поддержку в размере $100M. Среди инвесторов можно выделить такие фонды, как Coinbase Ventures, Blockchain Capital, 1kx.

Исходя из этого, суммарно, это относит Safe к Tier 1 проекту по инвестициям в него.

Twitter аккаунт

Safe имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает почти 100,000 подписчиков.

Safe Global twitter

По данным twitterscore, проект Safe имеет 208 баллов “криптовости”.

Safe Global twitterscore

По итогу, проект Safe относится к Tier 2 проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 1,000,000,000

Реализованный объем поставок: 427,000,000 (42.7%)

SAFE TTA

Капитализация при полной эмиссии токенов ($2.2): $2,200,000,000 (сильная разница, высокая вероятность падения цены при последующих разблокировках эмиссии)

Процент монет на топ-100кошельках: 98.12% (говорит о нацеленности команды проекта на дальнейшее его развитие. В случает ведения грамотной экономической политики командой проекта - концентрация большей части реализованного объема, в руках топ-100 кошельков, не даст негативного воздействия на дальнейшее развитие)

Top SAFE Distribution

Команда проекта и разработка

Tobias Schubotz — Co-Founder проекта Safe. Есть опыт в разработке ПО, в качестве Software Engineer. Также имеет опыт как Product Manager, в частности, в проекте Gnosis.

Richard Meissner — Co-Founder проекта Safe. Имеет опыт в разраьотке ПО, как Software Engineer и Team Leader в проекте Gnosis.

Christoph Simmchen — Co-Founder проекта Safe. Занимается юриспруденцией. Имеет опыт работы в проекте Gnosis, как штатный юрист.

Safe имеет открытый проект на github. Суммарно проект насчитывает 47 репозиториев. По графикам активности видно, что над проектом ведется работа.

Safe Global github

Активность комьюнити проекта

Safe имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 15,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

Safe Global discord

Addition

vitalik.eth о мультисиг-кошельках

В своем twitter, сооснователь Ethereum Виталик Бутерин, порекомендовал использовать мультисиг-кошельки для хранения своих активов.

vitalik.eth twitter post

Summary

Safe — это лидер рынка web3 по направлению Account Abstraction. Экосистема Safe является модульной инфраструктурой смарт-аккаунтов с открытым исходным кодом, предоставляющаяя разработчикам возможность создавать различные приложения и кошельки на ее основе.

Проект получил хорошую финансовую поддержку от крупных фондов, на сумму $100M. Помимо этого проект имеет активно развивающееся комьюнити. За проектом в социальных сетях следят большое количество влиятельных людей крипто сферы.

Инфраструктурный токен проекта (SAFE) совсем недавно получил листинг на биржах и уже занимает место в топ-100 токенах по капитализации.

Данные обстоятельства создают благоприятную атмосферу для дальнейшего развития проекта и позволят предполагать его рост в долгосрочной перспективе.

"Поясни за Frax Share" — II квартал 2024

2024-04-11T13:22:29.413Z

Intro

Frax Share (FXS) — это основной токен управления на блокчейне Ethereum, являющийся частью экосистемы Frax Finance, в которую также входят:

FRAX — стейблкоин, курс которого привязан к доллару США. Разработчики прозвали его "фракционно-алгоритмическим стейблкоином", поскольку его привязка к валюте обеспечивается частично залогом и частично алгоритмически;
Frax Price Index (FPI) — первый в криптоиндустрии стейблкоин, курс которого привязан к индексу потребительских цен (CPI), полностью обеспеченный криптовалютой;
Frax Price Index Share (FPIS) — еще один токен управления, который можно использовать для стейкинга, взаимосвязанный с токеном FXS;
Frax Ether (frxETH и sfrxETH) — стейблкоин, курс которого привязан к ETH, являющийся также LST-токеном, используемым в качестве замены популярного в Ethereum обернутого токена WETH.

Токен FXS наделяет своих владельцев правом голоса при принятии решений по развитию экосистемы Frax Finance. Кроме того, владельцы FXS могут застейкать свои токены и получать за это вознаграждения, что стимулирует холдеров держать их как можно дольше и может способствовать росту курса.

Более подробно о проекте Frax Finance можно узнать на их сайте и в их docs.

Technical analysis

На момент апреля 2024 года, токен FXS торгуется по цене ~$6,7. На графике видно, что актив уже продолжительное время торгуется в канале накопления. Цена регулярно реагирует на взаимодействие с зонами сетки OTE. Видно, что набольшую реакцию цена получила от тестирования уровня 0.5, сетки OTE. Исходя из полученных данных можно предположить следующие варианты развития событий:

Если брать в расчет последние событие рынка финансов, рост индекса CPI с 3.2% до 3.5% (при ожидании в 3.4%) — это может вызвать локальную просадку цен на рынке криптовалют. На фоне этих новостей BTC уже показал небольшую просадку по цене, которую уже откупили.
Однако, на долгосрочной перспективе, не следует ожидать сильное падение цен на альткоинах, тк они и так находятся в долгосрочной просадке.

FXSUSDT, 1w

Basic analysis

Сфера назначения

Frax Share относится к onchain-инфраструктуре.

Это относит Frax Share к Tier 2 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Frax Share имеет рыночную капитализацию более $527,000,000.

Это относит Frax Share к Tier 2 проектам по капитализации.

Инвестиционные фонды

Frax Finance проводила несколько инвестиционных раундов с 2019 по 2021 год, однако не раскрывает информацию о инвесторах и сумме инвестиций.

Twitter аккаунт

Frax Finance имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает почти 100,000 подписчиков.

Frax Finance twitter

По данным twitterscore, проект Frax Finance имеет 188 баллов “криптовости”.

По итогу, проект Frax Finance относится к Tier 3+ проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 99,681,496

Реализованный объем поставок: >78,860,000 (79.1%)

FXS TTA

Капитализация при полной эмиссии токенов ($6.7): 667,867,745 (не сильно отличается от текущей капитализации. Последующие разблокировки ликвидности окажут слабое негативное воздействие на цену актива)

Процент монет на топ-100 кошельках: 93.2% (говорит о нацеленности команды проекта на дальнейшее его развитие. В случает ведения грамотной экономической политики командой проекта - концентрация большей части реализованного объема, в руках топ-100 кошельков, не даст негативного воздействия на дальнейшее развитие)

FXS Top holders

Команда проекта и разработка

Jason Huan — Co-Founder проекта Frax Finance. Также, во время своего обучения в университете UCLA, основал студенческое сообщество по технологии blockchain, сосредоточенное на технологических и бизнес-аспектах.

Travis Moore — Co-Founder & CTO проекта Frax Finance. Ранее не участвовал в разработке проектов сферы web3.

Sam Kazemian — Founder проекта Frax Finance. Ранее не участвовал в разработке проектов сферы web3.

Frax Finance имеет открытый проект на github. Суммарно проект насчитывает 46 репозиториев. По графикам активности видно, что над проектом ведется работа.

Frax Finance github

Активность комьюнити проекта

Frax Finance имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 12,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

Frax Finance discord

По мимо discord-сервера, проект имеет свой telegram-канал, который насчитывает почти 20,000 участников. Канал используется для общения среди сообщества и в нем часто можно наблюдать общение среди пользователей.

Frax Finance telegram

Summary

Frax Share (FXS) — это основной токен управления экосистемы Frax Finance, которая предлагает рынку несколько собственных децентрализованных реализаций stablecoin.

Проект не располагает большим сообществом, однако можно выделить его качество. За проектом в социальной сети twitter следит большое количество известных деятелей крипто сферы. Не смотря на малый опыт команды - видно, что над проектом ведется активная работа.

Суммируя полученную информацию, можно ожидать развитие проекта в долгосрочной перспективе.

На данный момент цена актива находится в просадке и уже продолжительное время находится в зоне накопления. Беря в расчет все риски — можно аккуратно добирать актив на долгосрочную перспективу.

Ethena Labs protocol

2024-04-06T14:19:04.051Z

Intro

Сегодня пробежимся по набирающему обороты проекту Ethena Labs, рассмотрим сам протокол и сравним его с другими реализациями.

Протокол Ethena

Ethena — это протокол "синтетического доллара" (USDe), предлагающий рынку криптовалюты нативное решение стейблкоина с обеспечением, без использования инфраструктуры традиционной банковской системы.

Не стоит путать токен USDe с активами USDT, USDC и USTC (ранее UST), которые имеют, в своей основе, другие принципы обеспечения.

Проблемы существующих решений в сфере

Стейблкоин — основа всей индустрии. Поэтому рынку необходим актив, который одновременно будет децентрализован, масштабируем, безопасен и устойчив к цензуре.

Уже существующие реализации имеют свои недостатки, по части вышеупомянутых критериев.

Централизованные стейблкоины, такие как USDC или USDT, обеспечивают стабильность и эффективность капитала, но имеют опору на существующую банковскую инфраструктуру и развивающееся регулирование с учетом специфики страны.

Децентрализованные стейблкоины сталкиваются с рядом проблем, связанных с масштабируемостью, работой механизмов и отсутствием встроенной доходности.

Механизм работы актива USDe

Ethena Labs стремиться решить проблемы существующих стейблкоинов, предлагая рынку иной подход к обеспечению активов.

В основе обеспечения синтетического доллара (USDe) используется единственный залоговый актив — Ethereum. Стабильность привязки USDe обеспечивается за счет использования позиций дельта-хеджирования деривативов против обеспечения, удерживаемого протоколом.

В основе дельта-хеджирования лежит концепция дельты. Дельта — это показатель, который измеряет изменение цены опциона по сравнению с изменением цены базового актива. Хеджирование дельты, с использованием деривативов, позволяет удержать ее значение на 0, делая эту стратегию независимой от изменения цен на рынке.

Предположим, что ETH стоит $1. Мы открываем короткую позицию, в 1 ETH, на бессрочных свопах.

Если Ethereum стоит $1, то стоимость бессрочного контракта Ethereum равна 1 ETH ($1/$1).

Если Ethereum стоит $0.5, то стоимость бессрочного контракта Ethereum равна 2 ETH ($1/$0.5).

Если Ethereum стоит $2, то стоимость бессрочного контракта Ethereum равна 0.5 ETH ($1/$2).

Подобная модель решает все вышеупомянутые проблемы, одновременно предоставляя пользователям доступ к полностью хранимой и обеспеченной стабильности со встроенным доходом, присущим системе протокола, без использования традиционной банковской системы.

Сравнение USDe и USTC (UST)

Вспомним историю печально известной экосистемы LUNA и его алгоритмического стейблкоина UST.

Исходя из названия, актив использовал алгоритмический подход для определения цен. Алгоритмический стейблкоин работает таким образом, что система сокращает количество токенов в обращении, когда рыночная цена падает ниже цены отслеживаемой фиатной валюты. В качестве альтернативы, если цена токена превышает цену отслеживаемой бумажной валюты, в обращение вводятся новые токены, чтобы скорректировать стоимость стейблкоина в сторону понижения.

7 мая UST на сумму более $2B было немедленно продано. Данная сделка обрушила цену UST и создала ситуацию, когда 1 LUNA = 0.9 UST. Отвязка UST от доллара вынудило создать больше токенов LUNA, снизив спрос на актив.

Этот пример наглядно показывает проблемные места механизма алгоритмических стейблкоинов. Чтобы избежать подобной ситуации — протокол Ethena активно использует деривативы для хеджирования рисков.

Что в итоге?

Ethena Labs создала протокол, использующий новый подход к обеспечению собственного стейблкоина (USDe). Данный подход к хеджированию рисков позволяет предотвратить возможные риски, существующие в остальных стейблкоинах.

Проект имеет большой потенциал, а окажется ли оно так, на долгосрочном промежутке — покажет время. Будем активно следить за его развитием.

Аудит Smart-Contract

2024-03-31T03:36:26.020Z

Intro

Сектор децентрализованных финансов, из-за огромного спроса, притока денег и технической сложности, является благоприятной средой для развития мошеннических схем.

Опытному инвестору необходимо быть осведомленным в вопросе выявления возможных видов мошенничества. Для этого ему необходимо знать методы их определения.

В этой статье мы рассмотрим методы аудита смарт-контрактов, различных токенов и Dapps, для минимизации угрозы потери своих крипто-активов.

Audit methods

Предположим ситуацию, в которой мы хотим воспользоваться децентрализованной биржей и купить на ней какой-либо токен. Как мы можем убедиться, что смарт-контракты DEX и токена не содержат мошеннические схемы?

Для предотвращения угрозы потери крипто-активов мы можем воспользоваться внешними ресурсами, предоставляющими информацию о смарт-контрактах.

Если вы столкнулись с тем, что не понимаете, что такое smart-contract — можете ознакомиться с его объяснением по ссылке.

Проверка исходного кода

Смарт-контракты пишутся, с использованием языков программирования, по типу Solidity. Для Dapps хорошим тоном является предоставление исходного кода своего смарт-контракта. Это позволяет сторонним пользователям убедиться в его безопасности.

Существует множество внешних ресурсов (Etherscan, Bscscan и т.д.) предоставляющих информацию о безопасности смарт-контрактов.

Для примера возьмем одну из пар на бирже PancakeSwap. У них на сайте есть ссылка на смарт-контракт данной пары в обозреватели сети.

USDT/WBNB PancakeSwap

В обозревателе нас интересует раздел "Contract". Нам важно, чтобы на нем стояла галочка, подтверждающая, что данный смарт-контракт верифицирован.

USDT/WBNB contract info

Выявление Honeypot

Среди крипто-проектов часто встречается такой вид мошенничества, как Honey pot. Суть его такова, что мошенники прописывают в смарт-контракте возможность продажи активов только для отдельных адресов.

В такой ситуации неосведомленные инвестора могут столкнутся с ситуацией, когда они не могут продать свои ранее купленные активы, а злоумышленники спокойно продают свою долю по хорошим ценам.

Для выявления подобной уязвимости можно воспользоваться ресурсом honeypot.is.

Honeypot detector

Выявление Rug pull

Помимо вышеупомянутого Honeypot, также часто встречается такой способ мошенничества, как Rug pull.

После того, как мошенники соберут достаточно средств инвесторов — они могут моментально извлечь всю ликвидность из пула, тем самым оставив пользователей без возможности вернуть свои средства обратно.

Хорошим тоном, для создателей смарт-контракта, является "отказ от владения" (renouncing ownership). Это означает, что создатель контракта отказывается от своих прав на управление контрактом или на изменение его состояния. Подобная практика обеспечивает безопасность от дальнейших изменений и повышает его децентрализованность.

Для выявления данной угрозы можно воспользоваться сканером de.fi. Данный сканер анализирует смарт-контракты на наличие множества угроз и уязвимостей.

USDT/WBNB de.fi report

Данные сторонней аналитики

Крупные децентрализованные биржи часто проводят большие сторонние аудиты безопасности своих смарт-контрактов. Их наличие повышает доверие к бирже.

Например, биржа PancakeSwap использует данную практику. Отчеты по ним можно найти в их Docs.

PancakeSwap audit reports

Дополнительные метрики

Среди прочего, информацию о безопасности смарт-контрактов можно узнать, исходя из данных внешних аналитических платформ (DEXTools, DEXScreener)

На них нам стоит обратить внимание на следующие показатели:

TVL — количество заблокированной ликвидности. Говорит о доверии со стороны пользователей.
Объем торгов и наличие продаж со стороны множества адресов. Повышает гарантию отсутствия honeypot'a.

DEXScreener

Общая оценка на аналитической платформе. Исходя из имеющихся данных, платформа формирует средневзвешенную оценку о смарт-контракте.

DEXTools

Summary

В конечном счете, предварительный анализ токенов и Dapps на предмет мошеннических схем — необходимость, для рынка криптовалют. С помощью вышеописанных методов аудита, вы можете всесторонне изучить данные об активе, перед покупкой.

Не доверяйте никому, кроме себя. Помните, что на рынке криптовалют, почти каждый хочет вас обмануть. Берегите себя и свои активы.

"Поясни за Polyhedra" — I квартал 2024

2024-03-25T22:44:47.074Z

Intro

Polyhedra Network (ZK) — это инфраструктура следующего поколения, с использованием технологии Zero-Knowledge Proof. Основной целью проекта является создание полного набора решений web3 на базе ZKP с упором на совместимость, масштабируемость и конфиденциальность.,

На сегодняшний день, проект использует ZK-SNARK реализацию доказательства нулевого разглашения.

О принципах работы протокола Zero-Knowledge Proof, для полноты понимания, вы можете ознакомиться со статьей, которую я опубликовал ранее.

На основе протокола ZKP проект уже реализовал следующие приложения:

zkBridge (приложение, нацеленное на cross-chain совместимость между различными блокчейнами)
zkDID (решение для проверки учетных данных без ущерба для конфиденциальности пользователя)
Решение масштабируемости на основе paraPlonk для ускорения крупномасштабных систем ZKP

Стоит отметить, что Polyhedra Network имеет партнерство с LayerZero. В частости, технология zkLightClient, проекта Polyhedra, полностью интегрирована с протоколом обмена сообщениями LayerZero.

Polyhedra and LayerZero partnership

Более подробно о проекте Polyhedra можно узнать на их сайте и в их Docs.

Technical analysis

На момент марта 2024 года, токен ZK торгуется по цене ~$3. Листинг токена произошел совсем недавно, 19 марта текущего года. Имея столь малое количества информации — мы можем строить предположения только о ближайших целях движения цены. Исходя из этого, ближайшей зоной интереса цены является уровень $5. В этом случае, опять же, токен ZK выступает в роли ведомого, поэтому он сильно зависит от общего настроения на рынке, в частности BTC и ETH.

ZKUSDT, 4H

Basic analysis

Сфера назначения

Polyhedra относится к onchain-инфраструктуре.

Это относит Polyhedra к Tier 2 проектам по сфере назначения.

Капитализация

Polyhedra имеет рыночную капитализацию более $265,000,000.

Это относит Polyhedra к Tier 2 проектам по капитализации.

Инвестиционные фонды

В ходе нескольких инвестиционных раундов, суммарно, проект Polyhedra собрал $45,000,000 инвестициями. Среди инвесторов присутствуют такие фонды, как Polychain Capital и Binance Labs.

Это относит Polyhedra к Tier 2- проектам по сумме инвестиций и качеству фондов.

Twitter аккаунт

Polyhedra имеет свой аккаунт в twitter. Их twitter аккаунт насчитывает почти 1,000,000 подписчиков.

Polyhedra twitter

По данным twitterscore, проект Polyhedra имеет 57 баллов “криптовости”.

Polyhedra twitterscore

По итогу, проект Polyhedra относится к Tier 2 проектам по его twitter аккаунту.

Advanced Analysis

Tokenomics

Общий объем поставок: 1,000,000,000

Реализованный объем поставок: 91,000,000 (9.1%)

ZK token allocation

Капитализация при полной эмиссии токенов ($3): 3,000,000,000 (высокая итоговая оценка. В условии, если спрос на актив не изменится или упадет — последующий выпуск эмиссии приведет к падению цены актива)

Процент монет на топ-100 кошельках: 99.4% (говорит о нацеленности команды проекта на дальнейшее его развитие. В случает ведения грамотной экономической политики командой проекта - концентрация большей части реализованного объема, в руках топ-100 кошельков, не даст негативного воздействия на дальнейшее развитие)

Команда проекта и разработка

На данный момент не так много информации, касательно состава команды проекта. В одной из своих статей, проект Polyhedra указывает:

В нашу команду входят ведущие инженеры, разработчики и исследователи из Калифорнийского университета в Беркли, Университета Цинхуа и Стэнфордского университета. — Polyhedra Network

Активность комьюнити проекта

Polyhedra имеет свой discord-сервер. Он насчитывает более 550,000 участников. В канале можно найти различные ветки общения с регулярной активностью пользователей.

Polyhedra discord

Summary

Polyhedra Network (ZK) — это инфраструктура следующего поколения для совместимости, масштабируемости и конфиденциальности Web3 с помощью передовой технологии доказательства с нулевым разглашением (ZKP).

Также стоит отметить, что Polyhedra имеет партнерство с таким извеcтным проектом, как LayerZero.

Проект получил поддержку от таких ведущих инвестиционных фондов, как Polychain Capital и Binance Labs. По мимо этого, проект Polyhedra имеет большую поддержку со стороны crypto-сообщества. Проект имеет почти 1M подписчиков в twitter и более 550,000 участников в discord-сервере.

Токен проекта Polyhedra Network появился на бирже совсем недавно и, на данный момент, имеет хорошую цену для покупки.

Поясни за Zero-Knowledge Proof

2024-03-23T17:38:04.372Z

Intro

В этой статье поговорим о таком протоколе, как Zero-Knowledge Proof или, по другому — доказательство с нулевым разглашением.

Последнее время мы все чаще сталкиваемся с ним его реализациями в различных продуктах сферы web3, но без понимания принципов его работы, говорить о фундаментальной полезности данных проектов — невозможно.

What is Zero-Knowledge Proof?

Zero-Knowledge Proof — это криптографический метод, используемый для доказательства достоверности данных, без раскрытия информации о них, кроме того факта, что они верны.

Уже существует ряд проектов, использующих данный протокол: Polyhedra Network, ZkSync, StarkNet и т.д.

How does it works?

Мы помним, что одним из основных преимуществ технологии blockchain является его открытость и децентрализованность. Для обеспечения достоверности передаваемой информации в данной сети, каждый ее участник должен проверить правдивость данной информации. Когда большинство ее участников сходятся во мнениях — мы можем считать данную информацию достоверной.

Подобное решение негативно сказывается на скорости обработки информации всей сети в целом. Протокол ZKP решает данную проблему.

В сети, которая использует данный протокол, доказывать достоверность утверждения и предоставить математическое подтверждение обязан всего один пользователь. Остальные участники сети выступают в роли проверяющих. Проверка достоверности информации занимает намного меньше времени.

Если рассматривать данный протокол чуть глубже, то его работа построена на том, что доказывающая сторона отправляет какие-либо данные в hash-функцию протокола ZKP. Данная hash-функция, после обработки данных по определенному алгоритму, возвращает нам hash входных данных. Доказывающая сторона отправляет проверяющей этот hash, говоря что знает какую-либо информацию. Проверяющая сторона прогонят данные через ту же hash-функцию и сравнивает результаты. В случае совпадения результатов, проверяющая сторона возвращает "истина".

Zero-Knowledge Proof work scheme

Types of Zero-Knowledge Proof

Среди различных реализаций протокола с нулевым разглашением обычно выделяют следующие:

ZK-SNARK (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge)
ZK-STARK (Zero-Knowledge Scalable Transparent Argument of Knowledge)

Оба протокола предназначены для того, чтобы доказывающая сторона могла убедить проверяющую сторону в знании каких-то данных без их раскрытия, но имеют разный подход к этому.

ZK-SNARK

ZK-SNARK позволяет доказывающей стороне сгенерировать компактное доказательство, которое может быть проверено проверяющей стороной без необходимости общения с доказывающей. Он часто используется в блокчейн-технологиях, чтобы обеспечить приватность и безопасность транзакций.

Одним из недостатков ZK-SNARK является необходимость доверия к параметрам, используемым для создания доказательства, что ограничивает их применение в некоторых сценариях.

ZK-STARK

ZK-STARK обеспечивает высокую масштабируемость и прозрачность, что означает, что он может быть использованы для доказательства в больших объемах данных и не требует доверия к параметрам. Поскольку ZK-STARK не требует доверия к параметрам, он подходит для более широкого спектра применений, где нет централизованного доверия или где сложно обеспечить такое доверие.

ZK-SNARK and ZK-STARK comparison

Однако ZK-STARK обычно требует больше вычислительных ресурсов для создания и проверки доказательств по сравнению с ZK-SNARK.

Подробнее о технической работе данных реализаций можно узнать в этих статьях: ZK-SNARK, ZK-STARK.

Summary

Zero-Knowledge Proof — это криптографический протокол, использующий hash-функции для обеспечения доказательства достоверности информации, без ее разглашения.

Популярность данного протокола активно набирает обороты и он уже используется в таких проектах, как Polyhedra Network, ZkSynk, StarkNet и т.д.

Стоит обратить внимание на то, что протокол Zero-Knowledge Proof, под капотом, использует 2 основные реализации: ZK-SNARK и ZK-STARK, за выбор которых отвечает потребность в большей безопасности или скорости обработки данных.