HypeCoinNews

Роллапы в Биткоине

2024-07-28T22:56:57.253Z

https://twitter.com/VitalikButerin/status/1311921668005060608

13 марта 2024 года, сеть Ethereum активировала еще один хард-форк. Обновление Cancun-Deneb (Dencun) значительно изменило инфраструктурные требования для так называемых роллапов и ввело несколько модификаций в пул стейкинга Ethereum, что повысило стабильность сети и подключение узлов. С учетом значительного притока капитала в технологию, роллапы могут иметь потенциал для масштабирования блокчейна Bitcoin, поэтому в настоящий момент насчитывается уже серия проектов, которые номинально анонсируют реализовать роллапы как "L2" решение для масштабирования. Хотя Bitcoin уже внедрил различные другие технологии для увеличения пропускной способности. Понимание того, как роллапы функционируют на Ethereum, важно для оценки их потенциальной применимости к Bitcoin и признания их возможных недостатков.

Роллапы

Так называемая схема "оптимистических роллапов" была предложена в статье, в 2019 году, во время заметной стагнации концепции "платёжных каналов" в Ethereum, чья архитектура не подходила для решения, аналогичного Lightning network. Автор статьи впоследствии основал протокол "слоя доступности данных" Celestia. Сеть "каналов" для Ethereum обнаружила высокую стоимость функционирования, а Plasma и сайдчейны трансформировались в идею "Приватных сайдчейнов Этериум", для которых исследовался набор форков Ethereum. Однако эти технологии столкнулись с ограничениями по безопасности, удобству использования и децентрализации. В частности "приватные сайдчейны Этериум" не были сколько-нибудь заметной темой для обсуждений в более широком сообществе пользователей криптовалют.

Роллапы в некотором роде требуют наличия "сайдчейна", однако его отличительной особенностью является использование цепочки блоков для определения порядка транзакций без консенсуса. Он поддерживает только функциональность для транзакций UTXO и перевода средств в основную цепочку из нее в условиях минимального доверия: способы функционирования смарт-контрактов Ethereum допускают, что каждый участник сети, который наблюдает за процессами ввода и вывода активов из роллапа, может "поймать за руку" координатора роллапа и присвоить себе определённое вознаграждение, похожая схема также предлагалась и для цепочек Plasma. По заверению авторов оптимизированная реализация роллапов и проектирование клиентского кода, а также повышение эффективности распространения блоков по сравнению с существующими системами, позволяют использовать их для масштабирования, значительно превышающего возможности современных блокчейнов, без чрезмерных требований к ресурсам полных узлов.

Помимо оптимистической схемы, предложены Zero Knowledge rollups, которые используют доказательства валидности: каждый пакет включает SNARK на цепочке, что гарантирует, что оператор не может размещать недействительные транзакции и гарантирует, что все блоки сайдчейна валидны. Попытка обмануть протокол закончится моментальным штрафом со стороны внешнего верификатора SNARK, не говоря о том, что недействительные доказательства просто не будут приняты. В оптимистической схеме требуется хранить данные о транзакциях в роллапе в течение некоторого времени - чтобы они могли быть проверены. Для этого используются отдельные "слои доступности данных". ZK-роллапы могли бы решить эту проблему доступности данных и избежать особых периодов хранения данных и возможности отзыва транзакций, но доказательства действительности требуют больших вычислительных затрат, и в настоящее время невозможно развернуть общие смарт-контракты, такие как Uniswap, на сайдчейнах ZK-роллапов. Бутерин обобщил свойства роллапов в таблице ниже.

https://web.archive.org/web/20230930210403/https://vitalik.ca/general/2021/01/05/rollup.html

Роллапы стали источником "базовой нагрузки" для Ethereum и до форка даже придали ему свойства "дефляционной" криптовалюты из-за чистой убыли монет при сжигании комиссий за блок. Хайп Inscriptions, который выплеснулся из Биткоина, привел к аналогичному запросу в сообществе Ethereum и некоторое время роллапы конкурировали с ними за место в блоках.

https://dune.com/queries/3254810/5509928

За счёт свойства "сворачивания" или сжатия/свёртки транзакций роллапа и коммитмента в основную цепочку одних только доказательств - своеобразной фрактальной-рекурсивной конструкции - роллапы действительно позволяют увеличить пропускную способность. Это даётся ценой потенциального невозможного перезапуска сети в случае коллапса, из-за того, что не у всех участников будет одинаковая информация, однако это считается не важным. Разные дизайны роллапов допускают разные цифры масштабирования, однако как показывают некоторые исследования, заявления зачастую расходятся с делом.

ZkSync Era теоретически может обрабатывать 2 000 транзакций в секунду (TPS), но на практике пока не достиг и десятой части этого показателя. Для сравнения, средняя скорость работы мейннета Ethereum составляет около 15 TPS. А 4 декабря 2023 оказался вовсе парализован из-за конкуренции за место в блоке с Incriptions.

https://twitter.com/0xtaetaehoho/status/1737140954874994943/photo/1

Та же участь постигла Arbitrum, чей запуск мейннета в 2021 году обеспечил ему преимущество перед всеми остальными, имеет наибольший TVL - 2,4 миллиарда долларов. По сообщению Blockworks, сбой вынудил проекты провести стресс-тесты.

Тестирование нагрузки на сервисы RPC и блок-эксплорер zkSync выявило проблемы, но сеть обрабатывала около 150 TPS в течение 14 часов, достигая пика в 187 TPS при средней стоимости транзакции $0.12. Polygon также успешно справился с повышенной нагрузкой, обрабатывая 18 миллионов транзакций в день при максимальных комиссиях $0.10. Репортаж был написан до форка Dencun, который увеличил располагаемое место в блоке Ethereum за счёт удаления данных, старше двух недель, но который позволил снизить стоимость транзакций в роллапах ещё ниже, поскольку затраты операторов на сохранение доказательств в блоках Ethereum снизились.

Где данные

Чем больше пользователей и транзакций в роллапе, тем больше данных должно быть записано на базовом слое и тем больше комиссий несёт оператор, хотя он и получает не мало - их бизнес модель должна быть понятной. Что если хранить данные где-то ещё вне Ethereum?

На этом зарабатывает деньги Celestia. Это так называемый "слой доступности данных" (DA), созданный для публикации данных о транзакциях на втором уровне (L2). Celestia помогает проектам запускать свои L2, позволяя командам роллапов отказаться от необходимости управлять собственными DA-решениями и сосредоточиться исключительно на уровне исполнения, на котором происходят транзакции.

Гипотетические роллапы в Bitcoin смогут размещать в блоках только доказательства мошенничества, поскольку блоки Биткоина небольшие и выходят реже, чем в любом другом протоколе. Кроме этого, в Bitcoin настоящие оптимистические модели пока не работают, поэтому только один из участников федерации будет размещать доказательства мошенничества на блокчейне, и только остальные участники федерации смогут это верифицировать. Это выглядит не совсем как то, что делается в Ethereum, где обнаружить двойную трату при выводе из роллапа может каждый.

Fidelity недавно провела анализ, предполагающий, что Dencum субсидировал более дешевое пространство блока для определенных технологий:

"Ethereum имеет пять платформ второго уровня (L2), которые отправляют данные в основной блокчейн примерно каждую минуту, наряду с многими другими, отправляющими блоки или доказательства с меньшей частотой. Этот анализ поддерживает идею о том, что после обновления Deneb-Cancun блобы будут недостаточно использоваться L2. Однако, вероятно, что пока блобы недостаточно используются L2, другие участники экосистемы Ethereum воспользуются дешевым пространством блобов."

Блобы - это те самые временные двухнедельные хранилища, поэтому любая технология, использующая эту функцию, должна учитывать это ограничение. Если верификатор пропустит этот период, то "двойная трата" будет зафиксирована в основной цепочке и роллап будет находиться в режиме "частичного резерва".

В некотором роде в Биткоине произошло аналогичное субсидирование в 2017 году. Софт-форк Segregated Witness позволил клиентам Lightning network начать операции в основной сети и обеспечил для них скидку на комиссии. Однако ситуация была более сложной, чем просто активация еще одного хард-форка и предоставление субсидированного пространства блока для одной потребительской технологии. В сущности, софт форк, позволяющий Lightning, был активирован несмотря на оппозицию сторонников хард-форка, которые планировали масштабировать блокчейн Bitcoin и пытались взять под контроль сеть.

Технически, централизация хранения данных роллапов может сделать их похожими на то, что делает BitMex со своим доказательством резервов для Bitcoin-адресов. Однако заметное отличие заключается в том, что роллапы позволяют оспаривать изменения состояния. Согласно отчету VanEck,

"...из сорока шести L2, которые мы отслеживаем через l2beat, только четыре цепочки имеют активные доказательства мошенничества."

Сеть Lightning получает свою безопасность от базового слоя, с генерацией доказательств мошенничества, встроенных в жизненный цикл канала. Еще одна альтернатива масштабирования Bitcoin, statechains, также полагается на безопасность блокчейна и свободный выход из "второго слоя", только проекты сайдчейнов в настоящее время лишены этого значительного свойства наряду с доверительными peg-outs. Важным свойством канала Lightning является его способность работать вне цепи неограниченное время без каких-либо ончейн-коммитментов. Если коммитменты будут сделаны (как предложено в Eltoo), безопасность узлов увеличится, хотя и ценой уплаты комиссии за транзакцию.

Мохамед Фуда пропустил это значительное различие в экономическом воздействии между сетью Lightning и роллапе в своем анализе решений второго уровня Bitcoin. Хотя роллапы являются единственным решением для масштабирования на Ethereum, способным вызвать экономические эффекты за счет сжатия данных, они, вероятно, будут менее эффективны в Bitcoin. Уже исходя из дисконтированной стоимости места в блоках в Этериум, по сравнению с Биткоином, можно смело предположить, что ещё меньше роллапов смогут позволить себе публикацию доказательств вывода.

L2 в Bitcoin и финализация

Роллапы в Ethereum не децентрализованы. Они маскируют функции хранения за завесой децентрализации, таким образом обходя регуляторное внимание. Даже с введением так называемых децентрализованных последовательностей, у zero-knowledge роллапов есть значительная возможность извлекать ренту из-за ресурсной интенсивности и технической сложности создания zero-knowledge программ. Еще одной ключевой ценностью роллапов является регуляторный арбитраж. Например, Coinbase запустила Base, когда Binance столкнулась с регуляторными проблемами и не смогла больше поддерживать свой стейблкоинна Smart Chain. Между тем, давний партнер Coinbase, Circle, выпустил нативный токен USDC на Base, а L2 прославился горячей распродажей мемкоинов. Если проект роллапа стремится к свойствам, устойчивым к цензуре, он должен как-то использовать блокчейн Bitcoin, но это, вероятно, уменьшит потенциал извлечения ренты, так как проекты роллапов очень ориентированы на бизнес и конкурируют друг с другом, что не происходит в открытой и разрешительной сети Lightning, полезность которой растёт с каждым новым открытым каналом.

Решения первого уровня, такие как Binance Smart Chain, Tron или Solana, позволяют рассчитывать платежи за считанные секунды, что является одной из главных гарантий любого базового слоя. Благодаря этой функции они остаются заметными в крипто-сцене. Для быстрого расчета на криптовалютном рынке в разные времена использовались криптовалюты с короткими интервалами между блоками и достаточной ценовой стабильностью, такие как XRP, DOGE и Litecoin. Популярность TRON, который стал базовым блокчейном для Tether на развивающихся рынках, можно объяснить его скоростью. Субсидия на пространство блока и централизация являются ключевыми характеристиками этих протоколов, которые позволили им достичь таких результатов. Подобно "быстрым цепям", сеть Lightning предлагает почти мгновенные расчеты или финализацию платежей. Сайдчейн Liquid имеет фиксированное время финализации около 2 минут (2 блока). В настоящее время только один L2 ETH может заявить о подобном свойстве, что является значительным искажением маркетинга — протоколы требуют больше времени для базовых операций с депозитами, чем некоторые основные цепи первого уровня.

В таблице ниже мы предоставляем некоторые цифры по категориям роллапов, в то время как диаграмма ниже представляет данные по проектам. Как показывает таблица, расчет по rollup зависит от расчета ETH L1.

https://www.curvegrid.com/blog/2023-06-28-all-you-need-to-know-about-layer-1-and-2-transaction-finality

Блоки Bitcoin в 50 раз медленнее, и, более того, Proof-of-Work вероятностный, что означает, что пользователи никогда не знают, сколько времени потребуется для подтверждения транзакции на блокчейне. Следовательно, финализация транзакции в роллапе на Bitcoin займет дольше. Если учесть, что Blockstream может в какой-то момент в будущем ввести недостающие доверительные peg-outs на Liquid, роллапы также могут проиграть сайдчейну Liquid по скорости расчетов.

Кто создаёт роллапы в Биткоине

Если вы прочитали статью до этой части, то вероятно вы очень мотивированы узнать кто же всё-таки пытается разрабатывать роллапы в Биткоине. Работу в этой области декларируют несколько компаний, но многие из них являются роллапами Ethereum, которые обещают представлять из себя способ масштабирования Биткоина. По факту это практически готовые рагпуллы.

HRF поддерживает грантом Джона Лайта, который как раз работает на темой validity rollup для Биткоина в Alpen Labs и публикует результаты на сайте bitcoinrollups.org. Лайт предлагает несколько уровней вложенности для роллапов в Биткоине для постепенного дисконтирования места в блоке. При этом в L2 останется "слой доступности данных", в котором будут происходить наиболее важные транзакции L3. В таком виде L2 блок должен занимать более 45 килобайт данных или более 12 байт на транзакцию (при том, что размер подписи ECDSA - 32 байта).

Конкурентной (мы выяснили что роллапы - это игра с нулевой суммой) компанией является Citrea, которая первой среди всех остальных представила devnet версию роллапа.

StarkWare, который реализует протоколы для zero-knowledge вычислений, также представил свою версию ZK-proover и verifier на основе OP_CAT опкода в Signet Биткоина. Основное интерес к таким технологиям происходит из лагеря шиткоинеров, поскольку в Биткоин-сообществе хорошо известно, что OP_CAT позволяет всего лишь собирать длинные массивы данных внутри Bitcoin Script без использования экзотических методов, вроде не валидных мультиподписей.

Такой проект как CatVM, предложенный Taproot Wizards, даже строит свой маркетинг вокруг опкода. Он использует OP_CAT для создания механизма блокировки и вывода средств в L2 через соединение данных и проверку ветвей дерева Меркле, что облегчает безопасные процессы вывода средств.

Роллапы выглядят как отличная точка приложения огромного количества ресурсов криптостартапов (сравнительно с тем, что инвестируется внутри Биткоин-экосистемы) из-за пересечения наработок с потребностью в децентрализации, которая не может быть обеспечена в других протоколах. В отсутствие новых значительных нарративов в Ethereum это подогревает интерес к данным проектам, хотя все имеющиейся метрики в уже разработанных и запущенных сайдчейнах, сети Молния, стейтчейнах, говорят о низком освоении этих технологий.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #245

2024-07-14T10:19:52.426Z

Карта ecash проектов

Появился ресурс, отслеживающий развитие экосистемы chaumian e-cash, поверх Биткоина/Молнии. Экосистема базируется на 2 главных реализациях — централизованной Cashu и федеративной Fedimint.

bitcoinscoresby.com/ecash/

NYDIG Q2

Компания подытоживает первое полугодие и Q2. Биткоин подешевел на 12,8 %, поскольку положительный приток средств в ETF, обеспечивший первый квартал, ослаб, а крупные держатели биткоинов в конце квартала стали продавать, но в целом с начала года ничто не росло лучше криптовалюты. Даже с учетом коррекции биткоин по-прежнему опережает все классы активов, хотя некоторые индексы продолжают устанавливать новые максимумы.

Приток средств в спотовые ETF в этом квартале снизился: $2,5 млрд против $12,1 млрд в первом квартале. BlackRock отобрал корону AUM у Grayscale, трейдеры ETF с фьючерсами, скорее всего, в убытке, а гонконгские ETF имели хорошие стартовые фонды, но получили отток с момента запуска. Крупные держатели биткоинов стали продавцами в этом квартале, но Федеральное Криминальное Агентство (BKA, Германии) уже продало всё, а влияние монет Mt. Gox, вероятно, меньше, чем опасались, в то время как продажи со стороны правительства США трудно предсказать.

Сложность продолжает пересматриваться в сторону понижения, так как после халвинга часть хэшрейта, скорее всего, ушла из сети, плюс, вероятно, сыграли летние сезонные факторы.

Отношение регуляторов и политиков к криптовалютам значительно изменилось, что привело к неожиданному одобрению ETH ETF; однако, похоже, рынок недооценил это изменение. Даже с учетом ценовой динамики во втором квартале биткоин все еще находится далеко впереди по сравнению с тем, что было в это же время в предыдущих циклах.

В последнее время наблюдается заметное изменение регуляторных и политических взглядов на криптовалюту. Сенат проголосовал за отмену SAB 121 от SEC, но вето президента оставило его в силе. Дональд Трамп открыто поддержал криптовалюту, что повлияло на изменения в политической повестке.

Прогноз NYDIG: Летний период традиционно не является лучшим для биткоина, с низкой доходностью в августе и сентябре, за которыми обычно следует восстановление в четвертом квартале. Один из часто задаваемых вопросов – когда закончится избыток предложения. BKA завершила распродажу своих активов, и распределение монет кредиторам Mt. Gox также близится к завершению. Одобрение ETH ETF и рост интереса к новым каналам распределения свидетельствуют о продолжающихся изменениях в политическом и регуляторном климате. Сдвиг в отношении к криптовалюте может стать важным фактором на фоне предстоящих выборов.

Testnet4

Предложен новая сеть Testnet4, которая включает исправление регулировки сложности PoW. Она является предложением Фабиана Яра, которое вводит новую тестовую сеть для замены Testnet3. Это результат обсуждения в рассылке, он сопровождается предложением BIP.

Testnet4 отличается от Testnet3 изменениями в параметрах цепочки, включая высоты развертывания прошлых софтфорков, новый порт (48333), новое сообщение в блоке генезиса и исправление ошибок регулировки сложности и искажения времени. В Testnet4 все софтфорки активны с самого начала, и используются другие сетевые параметры. Исправление ошибки времени предотвращает атаки, изменяющие скорость создания блоков, проверяя, чтобы первый блок новой эпохи сложности не был раньше двух часов до последнего блока предыдущей эпохи. Сообщение в блоке генезиса Testnet3 остается таким же, как и в других сетях: “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”, в то время как Testnet4 имеет своё уникальное сообщение, чтобы исключить возможность предварительного майнинга.

txgraph.info

Появился новый сайт, который сильно уступает закрытому otx.me, но тем не менее позволяет интерактивную визуализацию графа транзакций Bitcoin в стиле диаграм Sankey.

Можно:

Разворачивать/сворачивать входы и выходы транзакций
Аннотировать и раскрашивать транзакции, а также входы/выходы
Экспортировать детали транзакций в Beancount.
Бесконечное масштабировать

https://txgraph.info/

Однонаправленные каналы Спилмана

Анонимный разработчик написал тред о малоизвестной концепции однонаправленных каналов, означающей что одна из нод только получает биткоины на своей стороне а другая — их только тратит. Это существенно меняет баланс стимулов и в общем позволяет добиться гораздо меньшей интерактивности контрагентов без необходимости каких-либо софт-форков.

https://x.com/jxpcsnmz/status/1810893060341125287

Lendasat на Ark

Публикация на Stacker.news немного раскрывает детали нового протокола лендинга на Арк. DLC контракт "поднимается" на уровень ARK, тем самым объединяя преимущества ARK (снижение требований к ликвидности) и DLC (смарт-контракты). Авторы сосредоточились на таком варианте использования, как кредиты под залог. История пользователя будет выглядеть примерно так:

Заемщик получает Lightning-инвойс, например, от Bitrefill.
Заемщик передает этот инвойс в Lendasat; заемщик получает от Lendasat залоговый инвойс.
Заемщик оплачивает залоговый инвойс, а кредитор, в свою очередь, оплачивает счет Bitrefill.

Залог по кредиту хранится в DLC VTXO - новой конструкции, которую авторы и собираются предложить.

Американские выборы и крипта

В крупнейшей экономике мира криптовалюты нечаянно стали одним из главных предвыборных пунктов на выборах всех уровней. Новый сайт предлагает отслеживать прогресс выдвижения кандидатов, их повестку, и объёмы пожертвований на компании.

https://www.followthecrypto.org/

https://x.com/molly0xFFF/status/1811836793353884053

ETF выкупили предложение ФРГ

Биткоин продолжал колебаться в пределах ~58 000 долларов на протяжении большей части недели, пока правительство Германии завершало историческую продажу 50 000 биткоинов. Несмотря на недавнее движение вниз, приток средств в ETF остается очень сильным: за прошедшую неделю он составил почти 1 млрд долларов и примерно соответсвует объёму продаж BKA.

Макро

В июне индекс потребительских цен в США (CPI) показал значительное снижение, что укрепило уверенность в контроле инфляции. В июне он составил -0,1% м/м, что стало первым последовательным снижением показателя за последние четыре года.

Снижение CPI объясняется в основном падением цен на энергоносители, несмотря на рост цен на жилье, еду и услуги. При этом индекс цен производителей - показатель оптовой инфляции на уровне производителей - оказался выше ожиданий, завершив неделю с показателем +0,2% м/м / +2,6% г/г, что стало самым высоким значением более чем за год.

Core CPI Услуги без жилья

Курс USDJPY резко вырос после публикации данных по CPI на этой неделе, возможно, из-за ставок на снижение ставки в США, но более вероятно, что на фоне очередной интервенции BOJ.

График доли ВВП Японии в мировом ВВП иллюстрирует потерянное десятиление, в добавок к предыдущим двум десяткам лет.

Ожидания снижения процентных ставок ФРС в сентябре стали практически неизбежными, что нашло отражение в рыночных прогнозах. Снижение ставок и положительные данные по инфляции повлияли на реакцию рынка на биткоин и золото. Пауэлл заявил, что центральный банк предпочел бы начать снижение ставок до того, как инфляция достигнет целевого уровня ФРС в 2%.

Это соответствует реальной необходимости печатать больше денег и выкупать бумаги казначейства, также как и позволить делать то же самое банкам, и расширять кредит.

Тем временем, Кении необходимо найти 26 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия, чтобы погасить существующие внешние долги, поскольку внутренние волнения заставили ее отказаться от повышения налогов. Кения не может печатать доллары, поэтому МВФ рекомендует девальвацию, которая станет политическим самоубийством для нынешнего правительства.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #244

2024-07-07T10:12:27.137Z

Руководство по защите от ОПГ для Биткоинера

Джэймесон Лопп написал длинный пост, следующий за новостями о поимке вымогателей во Флориде (обзор 243) которые целенаправленно атаковали владельцев биткойнов. Лопп перечисляет основные методы преступников и даёт некоторые рекомендации. Эти преступники взламывают электронную почту, наблюдают за жертвами, совершают вторжения в дома и используют угрозы и пытки, чтобы получить доступ к криптокошелькам. Для защиты важно соблюдать конфиденциальность, избегать публичного обсуждения криптовалют и использовать многоуровневые меры безопасности, включая многоключевые хранилища. Casa предлагает решения для повышения безопасности, уменьшая риск стать целью для таких преступников.

Анонсирован Lendasat

(В твиттере) появился анонс вайтпепера протокола кредитования на Ark. В свою очередь Ark является возможным аналогом Lightning network для масштабирования платежей в биткоинах. Предполагается что кредитование будет осуществляться с использованием DLC контрактов ("Контракты дискретного логарифма"). Это достаточно мощная общая концепция которая может быть применена к любым проблемам, требующим внешнего оракула.

https://x.com/lendasat/status/1808917865434669067

TDev выпускают под залог

В судебном письме от 3 июля сообщается, что Уильям Лонерган Хилл (TDev) будет освобожден под залог после экстрадиции из Португалии в США. Судебное заседание назначено на 9 или 10 июля в Южном округе Нью-Йорка. Защита Хилла настаивает на освобождении в Лиссабоне, в то время как правительство США предпочитает Бруклин. Защита также утверждает, что действия Хилла в рамках Samourai Wallet были законными и не представляют риска побега. Адвокаты настаивают: правительство США "преследует лиц, работающих на сервис, который они имели все основания считать законным, и пытается украсить обвинения деконтекстуализированными цитатами, которые пытаются обрисовать их согласие на преступные сделки, о которых правительство не утверждает, что они знали о них заранее или явно согласились на них".

Распродажи недели

Правительство Германии начало продавать биткоины, изъятые полицией после арестов даркнет площадок, со значительными темпами. Это привело к ликвидациям на рынке и обвалу среди шиткоинов.

https://x.com/mariodecentral/status/1809132300648731080

Вдобавок, были анонсированы выплаты кредиторам Mt. Gox, спустя десять лет взлома биржи, что дополнительно привело к снижению цены биткойна. Однако потенциальные выплаты в Bitcoin Cash (BCH), наряду с Биткоином в этих выплатах, может смягчить негативное влияние на цену BTC, считает Landon Manning. Аналитики полагают, что большинство кредиторов, удерживающих активы, не будут продавать биткойны, а основной объем продаж придется на BCH.

Всё вместе является "спящим" предложением, которое появилось на рынке, благодаря относительно высокой цене. Glassnode одновременно обновил методику расчёта биткоинов на биржах. Эти биржевые балансы трудно анализировать и отслеживать. Это сложная метрика, которая имеет ценность только в том случае, если вы знаете, что делаете. Многие люди, которые говорят о бесконечном оттоке средств, не оценили правильно объём криптовалюты, хранящийся в Coinbase. Баланс биржи в марте 2020 был 3,146 млн BTC, сейчас 2,968M BTC. Разница составляет 178 тыс. BTC и Glassnode например был вынужден адаптировать метрику для данной биржи поскольку подключил также кастодиальный сервис (ориентированный на институциональных инвесторов). Однако это может давать подсказку: средства в итоге могли быть перераспределены от частных инвесторов к институциональным.

https://x.com/_Checkmatey_/status/1807896219454525938/photo/2

BestChange для p2p

Запущен давно необходимый аггрегатор сделок на peer-to-peer маркетплейсах. Он позволяет увидеть лучшую цену, увы на сервисе пока есть только централизованные площадки, но это видимо пока только прототип.

https://www.b2p-central.com/

Юбилей "Спекулятивной атаки"

Пьер Рошар выпустил обновление своего эссе, которое было написано 10 лет тому назад. Новая статья исследует феномен спекулятивной атаки, когда инвесторы берут кредиты в обесценивающейся фиатной валюте для покупки биткойнов. Это усиливает давление на печать фиата, обесценивая его еще больше. Примеры включают действия Сальвадора и MicroStrategy. Феномен распространяется на все классы активов, создавая возможности для атак. С увеличением цены биткойна и его привлекательности в качестве залога, этот тренд будет продолжаться, хотя и с рисками, связанными с волатильностью.

BOLT12

Phoenix Wallet выпустил обновление, добавив долгожданную поддержку Bolt12 Offers — статичных запросов на оплату в сети Lightning, которые можно использовать многократно, сообщает 21 идея.

Для Core LN был выпущен прототип приложения, которое также позволяет оплачивать на LN адреса, вдобавок к BOLT12 платёжным ссылкам.

https://github.com/urza/payto

AML против оппонентов

В отчете Королевского объединенного института оборонных исследований Великобритании (RUSI) раскрывается, как стандарты FATF используются для репрессий против организаций гражданского общества, журналистов и оппозиционных групп. Доклад описывает случаи закрытия банковских счетов и арестов активистов в разных странах. Исследование подчеркивает, что стандарты FATF часто интерпретируются для достижения авторитарных целей и подавления свободы слова. Отчет включает рекомендации для пострадавших организаций по противодействию таким злоупотреблениям.

Макро

Японская йена продолжила свободное падение, не смотря на поддержку Банка Японии. Это ключевая валюта, за которой необходимо следить, учитывая размер американских казначейских обязательств Банка Японии, йена стабилизировалась около отметки 161, минимума за ~40 лет.

https://stacker.news/items/596579/r/notgeld

Американские фондовые индексы, противоположно Биткоину, игнорировали любые основные признаки стресса в банковской системе США. S&P500 достиг очередного исторического максимума в пятницу. При этом широта охвата этого роста продолжает снижаться, поскольку "Великолепная семерка" (7 крупнейших компаний США и мира) теперь отвечает за более чем половину прироста индекса в этом году.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #243

2024-06-28T21:32:24.611Z

Организованные банды вымогателей в США

Федеральное жюри Северной Каролины признало 24-летнего жителя Флориды виновным в организации группы для нападений и похищения людей с целью вымогательства их биткоинов и других криптовалют. С сентября 2022 по июль 2023 года произошло несколько ограблений в разных штатах США. Грабители использовали шифрованные мессенджеры, взломанные аккаунты и проводили личную слежку за жертвами, чтобы похитить более $150,000 в криптовалюте. Реми Сент Феликс был осужден по девяти пунктам обвинения, включая мошенничество, похищение и вооруженное нападение, и ему грозит пожизненное заключение.

Воркшопы за 5$

Supertestnet записал и продаёт записанные воркшопы по Биткоину за 5 долларов\закачка. Первый состоялся на тему Bitcoin Script.

https://supertestnet.org/workshops.html?option=bitcoin_script

Биткойн-путь Сальвадора

В сентябре 2021 года Сальвадор стал первой страной, принявшей биткойн в качестве законного платежного средства, что привело к значительным экономическим, социальным и политическим изменениям. Экономический рост, особенно в туристическом секторе, был ощутим, с увеличением числа туристов на 30% в первый год.

Законодательство привлекло множество биткойн-компаний, таких как Strike и Bitfinex, которые открыли офисы в стране. Власти также инвестировали в майнинг биткойнов, используя геотермальную энергию, и внедрили образовательные программы по криптовалютам. Однако внедрение биткойна столкнулось со скептицизмом среди населения, несмотря на все позитивные изменения, как сообщает блогер plebunderground.

Сальвадор постоянно наращивает свои вложения в Биткоин

ХДС\ХСС в Германии и Дания хотят знать ваши адреса

В Бундестаг был представлен партийный доклад, который написан разумеется с целью борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма посредством криптоактивов.

Предлагаются следующие меры: Во-первых, усиление требований к проверке клиентов при приобретении криптоактивов и проведении криптотранзакций. Во-вторых, введение законодательного запрета на обмен криптоактивов на наличные деньги. В-третьих, законодательный запрет на использование и предоставление услуг так называемых крипто-миксеров. В-четвертых, обязательная регистрация "самохостящихся" адресов и запрет на проведение транзакций с незарегистрированными адресами, с обязательным указанием лица, контролирующего адрес. В-пятых, создание автоматизированной системы для запроса данных о криптокошельках, аналогичной системе для банковских счетов.

Примерно аналогичный документ был предложен в Дании и в нём власти предлагают контролировать интерфейсы и верифицировать пользователей в них.

https://x.com/moo9000/status/1805917740240158766

Unchained Capital о балансах компаний

Финансовый стартап изучил данные компаний, вложивших наличные резервы в Биткоин:

Компании, которые решили инвестировать в биткоин, получили выгоду благодаря тому, что стоимость биткоина выросла с менее чем 40 000 долларов в январе 2024 года до ~ 70 000 долларов в июне 2024 года. Например, позиция Block Inc.
~8 027 биткоинов, накопленных с 2020 по 2024 год, стоит ~$550 млн по состоянию на 30 апреля 2024 года, а позиция MicroStrategy в ~214 400 биткоинов стоит ~14 миллиардов долларов. С другой стороны, стоимость наличных денег почти не менялась в абсолютном выражении в 2024 году. Согласно индексу доллара Bloomberg, по состоянию на 31 мая она выросла на ~3,31 % с начала года без учета инфляции.

Весь self-hosted софт

Ресурс, посвящённый агрегации ссылок на программы, которые можно хостить самостоятельно на своём компьютере\сервере: https://selfh.st/apps/

Макро

На немецкой бирже наблюдается первый крах открытого фонда недвижимости UniImmo Wohnen ZBI, чья стоимость упала почти на 17 процентов. Это самое значительное дневное снижение стоимости в данной категории инвестиций с момента глобального кризиса на рынке недвижимости в 2008 году. Падение чистой стоимости активов (NAV) фонда демонстрирует чувствительность к росту процентных ставок. Разница между NAV и рыночными курсами значительна, что свидетельствует о более точной оценке капиталов рынком, чем это делают разнообразные оценщики. Этот случай подчеркивает возможные проблемы при столкновении частных оценок и публичных курсов.

https://x.com/Schuldensuehner/status/1806410979120382268

Прогноз о рецессии в США в первой половине 2024 года не оправдался: экономика замедлилась, но официальной рецессии не произошло. Основные показатели, такие как потребительские расходы и корпоративные прибыли, показали устойчивость. Однако инверсия кривой доходности бумаг правительства США (спред между долгосрочными и краткосрочными облигациями ниже показан для иллюстрации) и рост заявок на пособие по безработице и банкротства компаний свидетельствуют о возможных проблемах.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #242

2024-06-22T11:27:10.435Z

Майнеры и киты продают

Крупные держатели биткойнов и майнеры продали более $1,2 миллиарда BTC за последние две недели, что отмечено в отчете CryptoQuant. Снижение "возраста монет" в UTXO свидетельствует об увеличении продаж. Майнеры также могут переключаться на сектор искусственного интеллекта из-за уменьшения наград за майнинг после халвинга. Отток средств из ETF составил $460 миллионов за этот период, что оказывает давление на рынок криптовалют.

MicroStrategy покупает

Компания MicroStrategy приобрела биткойнов на сумму $786 миллионов, используя средства от продажи конвертируемых облигаций. С апреля по июнь 2024 года компания увеличила свои запасы на 11,931 биткойн, доведя общие владения до 226,331 биткойнов стоимостью около $14,9 миллиардов. Эти покупки обеспечили компании бумажную прибыль в 80%. Директор Майкл Сэйлор начал инвестиции в биткойн в 2020 году, рассматривая его как защиту от инфляции и альтернативу наличным.

Динамика цены на акции Microstrategy приближается по характеру к цене на NVIDIA - рекордсмену капитализации

В Австралии запущен первый биткойн-ETF

На главной фондовой бирже Австралии впервые запущен биткойн-ETF под названием VanEck Bitcoin ETF с активами около A$990,000 ($660,429). Фонд не владеет биткоином напрямую, а инвестирует в американский VanEck Bitcoin Trust. Запуск ETF стал результатом трехлетних переговоров с оператором ASX и следует за одобрением нескольких крипто-ETF в США и Гонконге. Цена биткойна почти утроилась с 2023 года, хотя с марта наблюдается стагнация.

Brollups

Burak представил "Броллапы" на основе разрабатываемой для Ark концепции виртуальных UTXO. Это новый тип роллапов, нативных для Биткоина, который не требует изменений в его протоколе.

Они используют пространство блока Биткоина для хранения данных и позволяют выполнять смарт-контракты с использованием виртуальных UTXO (Brollup управляется оператором или кворумом операторов. Операторы обеспечивают ликвидность протокола и продвигают состояние броллапа путем цепочки транзакций Биткойна через регулярные промежутки времени.

Подобно тому, как Ark Network меняет VTXO на новые VTXO, Brollups меняет VTXO на calldata (плюс новые VTXO). VTXO всегда можно проверить вне цепочки, а на цепочке они могут быть исполнены. Calldata, с другой стороны, проходит проверку на стороне клиента; клиенты Bitcoin видят ее только в виде байтов, в то время как клиенты Brollup читают и интерпретируют эти байты.

Поскольку calldata оцениваются в контексте на стороне клиента, а VTXO проверяются вне цепи, VTXO можно поменять на calldata, которые выполняют условие, подлежащее оплате, в смарт-контракте. Броллапы объединяют calldata с VTXO для выполнения условий контракта, подлежащих оплате, где, например, контракт может предоставлять токены отправителю msg.sender в обмен на оплату в биткойнах, с указанием платежного VTXO, полученным из calldata.

Операторы Броллапс обеспечивают ликвидность и регулярно обновляют состояние роллапов, создавая транзакции Биткоина. Они работают на основе мультисига N-N, с операцией доверенного удаления ключей, что делает данную схему рабочей при хотя бы одном честном участнике. Броллапы обладают масштабируемостью до 500-600 TPS, при заполнении всего блока, что по мнению авторов делает их подходящими для большинства случаев использования DeFi. В отличие от других типов роллапов, Броллапс могут работать с минимальным уровнем доверия и использовать механизм псевдо-хранителей для обеспечения безопасности транзакций.

Протокол слабо-интерактивный. Когда монеты передаются аккаунту, чей кошелек находится в оффлайне, они считаются находящимися в промежуточном состоянии. Монеты, находящиеся в этом состоянии, зависят по крайней мере от одного доверенного участника кворума (kdc.singers), чтобы предотвратить двойную трату.

На основе Броллапов и их структуры аккаунтов (не UTXO), предложена виртуальная машина, которая собственно интерпретирует и исполняет calldata.

При желании, доступен чат дискуссий о Броллапах.

https://t.me/brollups_community

Реализация Ark

Ark Labs объявила о нескольких инициативах, связанных с протоколом Ark, включая реализацию Ark и ресурсы для разработчиков.

https://github.com/ark-network/ark/

https://arkdev.info/docs/

Эффективность аирдропов

Некоторые протоколы используют аирдропы для распределения токенов среди пользователей и уменьшения рисков низкой ликвидности. Аирдропы часто стимулируют ранних пользователей токенами за желаемое поведение, способствующее росту протокола. Однако большинство таких токенов теряют свою долгосрочную ценность, и медиа́нная доходность от их удержания составляет -61%. Несмотря на временное увеличение активности, как показано на примере Optimism, это редко приводит к устойчивому долгосрочному росту.

Кроме того, распространение фарминга аирдропов и создание фиктивной активности усложняют оценку реального использования протоколов. Некоторые команды разрабатывают методы борьбы с такими злоупотреблениями, но эффективность аирдропов остается под вопросом, считает Coinmetrics.

Макро

Макроинвесторы оптимистичны из-за последних данных: цены не изменились, рынок труда ослаб, и ФРС, вероятно, снизит ставки. Это делает рискованные активы привлекательными, и NASDAQ удвоил свою годовую доходность за последний месяц. Однако Bitcoin остается в диапазоне $60k и не может выйти за его пределы. Несмотря на ожидания, что Bitcoin последует за трендом NASDAQ, спрос на него сейчас слабый.

Федеральная резервная система с 2022 года повышает ставки, в то время как Банк Японии держит их около 0%. Это создает разницу в ставках, делая йену менее привлекательной по сравнению с долларом США, что ослабляет йену и негативно сказывается на японских потребителях при импорте товаров. Такая ситуация может привести к тому, что японцы обратят больше внимания на Bitcoin как на инструмент для сбережений и в медиа присутствует информация о буме "крипты" в Японии, однако каких-либо существенных признаков пока не видно (например значительная ценовая премия).

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #241

2024-06-14T22:56:56.942Z

Короткие позиции во фьючерсах

NYDIG: Высказывается обеспокоенность по поводу увеличения коротких фьючерсных позиций, занимаемых трейдерами с кредитным плечом на CME. Рост коротких позиций, наблюдавшийся в течение последних нескольких лет, преимущественно связан с базисной торговлей - шортом фьючерсов и хеджированием путем покупки спота. Однако, несмотря на рост коротких позиций, эта торговля по-прежнему обеспечивает привлекательную потенциальную доходность, что объясняет продолжение этой тенденции. Благодаря удобству спотовых ETF, доступных сегодня, торговля стала еще более доступной для традиционных участников рынка. Часть притока капитала в спотовые ETF связана именно с этой торговой активностью.

Также существует большой пост, который поясняет cash-and-carry сделку на рынке Биткоина, когда фьючерсы имеют тенденцию быть дороже спота. Это обратный механизм, который тем не менее имеет тот же тип "дельта-нейтральной стратегии". Он обозначает механизм арбитража в биткоин-торговле, включая календарные фьючерсы и ставки по бессрочным свопам. "+" ставки финансирования и премия на фьючерсах создают возможности для арбитража, когда трейдеры могут занимать длинные позиции в споте и короткие в фьючерсах. Это увеличивает ликвидность и объемы торговли без значительного влияния на рынок. Ошибочное мнение о подавлении спотовой цены игнорирует, что арбитраж существует из-за общего бычьего настроя на рынке. Реальный импульс должен исходить от значительного спроса, превышающего предложение от долгосрочных держателей. Выводите свои монеты с биржи, если не собираетесь их продавать.

Rust for Bitcoiners

Chaincode Labs объявила о наборе на специализированный курс Rust (язык программирования) для Биткоинеров. Твит был опубликован за день до дедлайна, однако анкета все ещё доступна. Ожидается, что участники проекта смогут внести существенный вклад в библиотеку выбора монет для траты в UTXO блокчейнах:

https://github.com/Bitshala-Incubator/rust-coinselect

https://x.com/ChaincodeLabs/status/1801301879361609734

Ginger Wallet - форк Wasabi Wallet

Ginger Wallet создан для сохранения принципов киберпанка в Биткоине и решения проблем приватности блокчейна. Это открытый, некастодиальный кошелек с акцентом на приватность, использующий технологию coinjoin, вместо Wasabi, который перестал поддерживать собственный координатор.

https://gingerwallet.io

Volt Wallet: Новый Уровень Приватности в Биткоине

На форуме Oslo Freedom Forum 2024 разработчик Abubakar Nur Khalil объявил о запуске Volt Wallet, призванного упростить процесс использования технологий некастодиального хранения и приватности для новых пользователей. Ключевые функции включают поддержку Lightning Network, PSBTs, мультисига и нескольких языков интерфейса. Volt Wallet, находящийся в бета-версии, ориентирован на удобство и защиту приватности пользователей. Для Молнии кошелёк использует Breez SDK, и, следовательно, это Blockstream Greenlight кошелёк.

https://github.com/Zero-1729/volt/releases

Биткоин и теория игр: эволюция и стабильность

Создатель Nakamoto Portfolio написал тред по мотивам подкаста. Суть треда: Биткоин представляет собой технологическую революцию с этичным и справедливым циклом освоения. Теория игр, особенно равновесие Нэша, помогает понять, как личные интересы способствуют общему благу в сети Биткоина. Фиксированный объем в 21 миллион биткоинов и Proof of Work находятся в сильном равновесии Нэша, так как изменение этих параметров требует консенсуса, что минимизирует стимулы для отклонений. Несмотря на стабильность некоторых функций, Биткоин продолжает развиваться в динамическом равновесии, где новые условия всё-таки способны вызвать изменения.

Брокер объявил войну майнерам

Одна из не очень крупных финансовых компаний США объявила о крестовом походе против майнеров в Техасе и анонсировала короткие позиции на продажу их акций. Это самая неожиданная и сюрреалистичная новость недели.

https://x.com/KerrisdaleCap/status/1798346114279911575

Трекер экологичности Биткоина

Научно-исследовательский институт цифровых активов опубликовал большую статью с исходными данными об энергии, которую использует сеть Биткоина. На текущий момент данный источник содержит наиболее актуальную информацию.

https://www.da-ri.org/articles/beest-bitcoin-energy-emissions-sustainability-tracker

(Не) Полный список регуляторных действий в США

То, что по-прежнему делают демократы/администрация Байдена:

OCC отказывается вводить в действие банковское правило Брайана Брукса "справедливого доступа", запрещающее банкам с федеральным статусом отказывать потенциальным клиентам в предоставлении финансовых услуг, таких как кредитование, по политическим или идеологическим мотивам.
Энфорсмент против Coinbase, Binance и Kraken, основанные на невообразимо широком определении ценных бумаг и без четкого руководства
SEC отклоняет петицию Coinbase о разработке правил
Уведомление SEC Wells для Consensys
Уведомление SEC Wells для Uniswap Labs
SEC направляет уведомление компании Paxos за выпуск стабильного монета BUSD; вынуждает свернуть деятельность.
SEC включает DeFi в расширенное "брокерское правило" без точного соблюдения требований Закона об административных процедурах (APA)
SEC включает криптовалютные торговые системы, включая DeFi, в поправку о биржах, требуя регистрации в качестве бирж / соответствия Reg ATS - и явно сомневается в способности системы быть децентрализованной
Казначейство вставляет "брокерский" язык глубокой ночью в "обязательное к прохождению" законодательство без обсуждения. Заверяет Конгресс, что намерено применять правило только к традиционным брокерам. Затем IRS вводит правило, которое предусматривает расширенные требования, нарушающие 1-ю и 4-ю поправки, и рискует де-факто запретить DeFi в США - то есть не традиционных брокеров;
ФБР выпускает предупреждение для пользователей криптокошельков о том, что они могут потерять свои средства в результате криминального ареста и расследований, если не переведут их в регулируемую организацию;
Минюст нарушает руководство FinCen, закрывая Tornado Cash/Samurai Wallet и обвиняя его основателей в создании сервиса передачи денег, что грозит им длительным тюремным заключением;
Байден сохраняет угрозу вето на SAB 121 - руководство, которое, по мнению GAO, было принято неправомерно и должно было пройти процедуру уведомления и комментирования;
Администрация Байдена предлагает законопроект, который выделяет майнеров криптовалют для обременительного налогового режима;
OCC позволил криптобанку Protego подать заявку на получение национальной трастовой хартии без одобрения;
FHLB отказывается сообщить, отказались ли они пролонгировать кредитную линию Silvergate (кредиты выдавались на месяц), что привело к краху банка;
FDIC устно сообщает о 15-процентном пороге для криптовалютных депозитов;
FDIC требует от банков индивидуального обсуждения всех новых криптовалют, прежде чем они примут их на обслуживание;
Федеральная резервная система США продолжает отклонять заявку криптобанка Custodia на вступление в Федеральную резервную систему, ссылаясь на риски "безопасности и устойчивости";
Отделение ФРС Канзас-Сити отклонило заявку Custodia на получение мастер-счета;
Федеральная резервная система обнародовала заявление о политике, не позволяющей банкам держать криптоактивы или выпускать стейблы, и расширила полномочия, распространив их на банки, не застрахованные FDIC, зарегистрированные в штатах (реакция на специальный закон штата Вайоминг).
Федеральная резервная система, FDIC и OCC выпускают совместное заявление о рисках для банков, работающих с криптовалютами;
Национальный экономический совет выпускает программное заявление, не запрещающее банкам обслуживать крипто-клиентов, но настоятельно не рекомендующее банкам напрямую совершать сделки с крипто-активами или поддерживать риски для крипто-вкладчиков;
103 демократа + 2 представителя подписали письмо Уоррен, ложно преувеличивающее источники финансирования терроризма, опровержения не последовало;
Уоррен продолжает продвигать DAAMLA, фактически полный запрет криптовалют;
Блокирование законодательства о стейблах;
Блокирование запрета CBDC; и сохранение ВСЕГО персонала, который позволил всему вышеперечисленному произойти (за исключением, возможно, 2 младших юристов SEC, которые стали козлами отпущения в фиаско с DebtBox).

В этот список не включены действия, которые явно не могут быть исправлены (например, закрытие банка Signature/Signet). Но отступление почти по всем этим вопросам/пунктам просто вернет легальное поле в нейтральное положение, близкое к тому, в котором была администрация Трампа. Байден по-прежнему угрожает разработчикам тюремными сроками и по-прежнему готов уничтожить любой банк или бизнес, который встанет на его пути.

SAB 121 - всего ~10% членов фракции демократов Палаты представителей голосуют за отмену явно неправомерного бухгалтерского бюллетеня, подготовленного сотрудниками Комиссии по ценным бумагам и биржам; чуть более 20% членов фракции демократов Сената. (против 95% представителей). Байден все еще сохраняет угрозу вето. Лидер меньшинства Палаты представителей голосует против. Лидер сенатского большинства голосует за.
FIT21 - ~1/3 Демпартии Палаты представителей голосует за (несовершенный, но символический) законопроект о структуре рынка (против 95% представителей); лидер меньшинства Палаты представителей голосует против.
ETH spot ETF - одобрение (хорошо, но это не должно было быть даже близко - по всем признакам, Генслер был почти готов вывести ETH за пределы регулирования).

Макро

На этой неделе цена биткоина упала на 5,5%. Биткоин не смог удержать рост цен в середине недели, который вероятно был вызван более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен. В дальнейшем внимание трейдеров будет сосредоточено на компании MicroStrategy, которая закрывает сделку по размещению конвертируемых облигаций на сумму 700 млн долларов, средства от которой, как ожидается, будут использованы для покупки биткоина. Ожидается, что сделка будет закрыта в понедельник следующей недели.

Данные за почти 40 лет SP500 показывают, что инвестирование на "вершине" рынка не является такой уж плохой стратегией. Случайные даты ей проигрывают.

https://x.com/MikeZaccardi/status/1799795251605033056

NYDIG приводит данные о 12-месячном фьючерсе Fed Funds (ожидания рынка относительно ставки Fed Funds через 12 месяцев). Когда ожидания по ставке снижаются или остаются стабильными, это благоприятствует росту цены биткоина. Однако когда ожидания по ставке растут, это сбивает цену биткоина. Если прогнозы по ставке продолжат снижаться из-за уменьшения инфляции, это может способствовать росту цены биткоина в будущем.

Текущие цифры по таким ожиданиям ниже. В 2025 году ожидается снижение на 1% и в текущем году оценивается только одно снижение.

https://x.com/Schuldensuehner/status/1800953584185434341

В то время как инфляция показывает замедление (та метрика, которую ввел Пауэлл, другие индексы потребительских цен показывают рост), наблюдается ухудшение ситуации на рынке труда за последний год в США. Помимо инфляции безработица является вторым мандатом ФРС. Всего было потеряно 1,1 миллиона рабочих мест с полной занятостью и приобретено 1,5 миллиона рабочих мест с частичной занятостью.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #240

2024-06-08T12:18:53.970Z

Woo против манипуляций Blackrock

Мы находимся в новом бычьем рынке и естественно предполагать гипотезы будущего развития событий. Довольно известный трейдер Willy Woo решил сравнить предыдущие циклы: вершина 2021 года была уникальна тем, что она сформировалась благодаря тому, что внешние трейдеры (вне криптобирж) продавали BTC вниз через фьючерсы на американских биржах. Они пришли, чтобы продавать "пампы", поскольку они «накапливали» короткие позиции под залог USD на CME и крупных криптобиржах. Таким образом, мы не получили никакой экспоненциальной вершины, просто приглушенный спад.

Новинкой 2024 года являются американские спотовые ETF. Для регулируемого TradFi инвестора они гораздо дешевле, чем фьючерсные рынки. Следовательно, объем перемещается в спотовые ETF с возможностью накопления не коротких а длинных позиций. По мере того как спот будет доминировать, увеличится вероятность того, что возникнет настоящий пузырь, как в старые добрые времена, считает Woo.

https://x.com/woonomic/status/1798116103136374851

Этот тред произошёл перед спадом с 71К до 68-69, случившемся как раз когда медиа начали рапортовать о рекордных коротких позициях на CME и акциях MSTR. В этом случае другой тред позволяет взглянуть на то, что может проводить Blackrock, управляя биткоинами клиентов.

https://x.com/parman_the/status/1799319693574246451

Пармана считает, что во-первых, покупка биткоина с деньгами клиентов создаёт увеличенный спрос. Во-вторых, BlackRock, вероятно, открывает короткие позиции, используя биткоины клиентов как залог, что создаёт равное и противоположное понижающее давление. Это приводит к увеличению открытого интереса и повышению рисков для BlackRock, но они могут управлять этим риском благодаря возможному доступу к дешёвым кредитам крупных банков и ФРС. Пармана предлагает не рассчитывать на вклад ETF в рост цены биткоина, а ожидать, что объём постепенно перейдёт к реальным покупкам биткоина. Когда почти весь биткоин будет в селф-кастоди, спрос на спотовом рынке приведёт к росту его цены, что разрушит стратегию ETF.

Такие обозреватели как Ник Картер также указывают на возможность реализации дельта-нейтральных стратегий крупными игроками (не обязательно Блекрок, по мнению HCN), которые используют возможности недорогого спотового ETF и фьючерсов в Чикаго. Дельта-нейтральная стратегия в портфельном управлении включает использование нескольких позиций с положительными и отрицательными дельтами, чтобы общий дельта портфеля была нулевой. Создание дельта-нейтрального портфеля требует регулярной корректировки позиций для поддержания баланса и нейтрализации изменений на рынке.

Роллап на Devnet

Citrea запустила публичную сеть Devnet, позволяющую разработчикам тестировать биткоин в качестве слоя доступности данных и создавать сложные приложения. Это первая тестовая сеть, что очень важно для стабилизации перед переходом к фазам testnet и mainnet. Citrea примечательна тем, что это первый роллап, который использует Биткойн как для слоя доступности данных, по-просту говоря для хранения данных в блокчейне в Inscriptions, так и для расчетов, используя совместимые с EVM механизмы работы и zero knowledge. В настоящее время в публичной сети Devnet не реализована в полном объеме программа двусторонней привязки монет (2-way peg) с минимальным уровнем доверия, Clementine, она обеспечивает имитацию для первоначального тестирования.

https://citrea.xyz/bridge

https://www.blog.citrea.xyz/citrea-public-devnet-live/

https://docs.citrea.xyz/developer-documentation/deployment-guide

В Австралии запущен первый Bitcoin ETF с новой моделью

Австралийская фирма Monochrome Asset Management представила новый продукт — Bitcoin ETF с системой in-kind minting, аналогичной той, что используется в Гонконге. Это первый ETF в стране, который позволяет непосредственно обменивать ETF бумаги на биткойны. Предыдущие ETF в Австралии либо косвенно держали биткойны, либо предоставляли доступ через офшорные продукты. Модель IBTC отличается от других тем, что позволяет обычным пользователям проводить операции без посредников. Это событие свидетельствует о продолжающемся интересе к Bitcoin ETF по всему миру, включая недавние запуски в Таиланде.

Не лишне вспомнить что существуют золотые ETF, которые допускают высылку реального золота держателям.

https://x.com/hongkim__/status/1798276163586117644

Предлагаемая структура рисков для Bitcoin L2 и сайдчейнов

В рамках проекта Bitcoin Layers был разработан фреймворк рисков для оценки реализации L2 и сайдчейнов. Основные аспекты оценки включают односторонний выход, доступность данных, производство блоков и проверку состояния. Предлагается добавление взвешенных критериев для более детализированной оценки и включение дополнительных вопросов "да/нет" для лучшего понимания рисков. Также предполагается создание резюме рисков для каждой оценки, чтобы выделить критические области. Цель фреймворка — объяснить пользователям связанные с этим риски и улучшить понимание различных протоколов масштабирования Bitcoin.

Новый TapTree в Ark v2

Основная проблема Ark заключалась в блокировке ликвидности, которая увеличивалась с ростом объема транзакций, делая сеть высокоёмкой, но медленной. В Ark v2 внедрен улучшенный механизм TapTree, позволяющий провайдерам услуг (ASPs) возвращать свою ликвидность без ожидания окончания 4-недельного срока. Новый механизм также включает схему вывода, схожую с системой Lightning, где пользователи раскрывают секрет для коллективного выкупа средств.

Paxos запускает доходный стейбл Lift Dollar (USDL)

Paxos представила стейбл Lift Dollar (USDL), приносящий доход и номинированный в долларах США, регулируемый в ОАЭ. USDL поддерживается краткосрочными государственными ценными бумагами США и регулируется Управлением финансовых услуг ADGM. Новый стейбл предлагает программируемый ежедневный доход, что делает его аналогом сберегательного продукта. На запуске USDL будет доступен в Аргентине через партнеров Ripio, Buenbit и TiendaCrypto, а комиссия эмитента будет снижена до 20 базисных пунктов, обеспечивая доход более 5% в год.

Все BIPы мира

Достаточно комфортный сайт для изучения Bitcoin Improvement Proposals

https://bips.dev/

Например BIP, который предлагал динамический размер блока, привёл бы к тому, что сегодня размер блока составлял бы 154 мегабайта. В него бы поместилось много картинок и пруфы дюжины новых "L2".

https://x.com/ajtowns/status/1798185661570441383

Большое возвращение Китая

Китайские пользователи снова идут на криптобиржи. «Bybit рада объявить о расширении наших услуг для китайского зарубежного сообщества. Этот шаг является ответом на растущий спрос на безопасные, надежные и удобные криптовалютные торговые платформы среди китайских экспатриантов и международных китайских сообществ», — говорится в сообщении CEX.

При этом доля Китая в майнинге падала лишь в короткий период весны 2021, как рапортует об этом Кембридж. Предположительно доля стала расти из-за ввода в эксплуатацию мощностей "зелёной энергии", для стабилизации сетей.

https://x.com/DSBatten/status/1798753311505658307

Консолидации OKx

Сети Биткоина предстоит подтвердить около 70 блоков транзакций, прежде чем мемпул восстановится до уровня, существовавшего до апоксалипсиса, вызванного консолидацией монет на адресах биржи. Рост комиссий был вызван алгоритмами автоматической консолидации, которые начали воевать сами с собой и переставлять свои же комиссии.

https://x.com/mononautical/status/1799132847703466315

Макро

ЕЦБ на прошедшей неделе понизил ставку на 0.25%. То же сделал Банк Канады и по мнению Артура Хейса это показывает запуск нового цикла смягчения, где только Японии отступать некуда (0.1%), поскольку йена и так находится в режиме спасения.

Процентные ставки Банка Японии (зеленый), Канады (жёлтый), Европы (фуксия) и других центробанков стран G7. Данные: Артур Хейс.

Капитализация из "длинного хвоста" менее крупных компаний, отнесённая к крупнейшим установила 20-летний минимум.

А крупнейшие 7 американских компаний установили рекорд совокупной капитализации. Это прозошло на фоне соперничества Nvidia и Apple за второе место в рейтинге.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #239

2024-06-01T21:44:56.576Z

Байден не разрешил банкам хранить криптовалюту

Президент США Джо Байден в пятницу наложил вето на решение конгресса отменить правило Генслера, запрещающее учитывать на балансах банков криптовалюту клиентов. Байден заявил, что использование Акта конгресса по пересмотру "неправомерно ограничило бы возможность SEC устанавливать соответствующие меры и решать будущие проблемы".

ZKP2P на Base

Проект ZKP2P запустил оффчейн решение на роллапе Coinbase, без арбитража конфликтных сделок, которое позволяет обменивать фиат в Revolut на USDC. Это достигается генерацией подтверждающей программы на основе email о проведённом платеже. Вероятнее всего, доказательства с нулевым знанием генерируются на самом сервере zkp2p, что снижает приватность обменов, однако для контрагента эти данные будут недоступны, что прикрывает векторы атаки, связанные с недобросовестным контрагентом, во многих случаях централизованные координаторы и так имеют доступ к данным сделок. Ещё одна особенность, которая может способствовать быстрому освоению инструмента — интеграция со стейблкоинами.

https://x.com/zkp2p/status/1796593379788427301

Меняй координатор в Wasabi

После остановки собственного координатора, Wasabi теперь позволяет выбрать любой другой.

https://x.com/L0laL33tz/status/1796991563177881658

Атака на self-custody

В парламент США был предложен законопроект, согласно которому *неиспользование повторно Bitcoin-адресов* будет классифицировано как "миксинг". Также предпринимаются усилия по принуждению "провайдеров non-hosted кошельков" собирать информацию о пользователях для налогов и наделению Казначейства полномочиями санкционировать любые адреса (включая американские). Coin Center ведет важную работу по борьбе с этими мерами и защите технологий конфиденциальности. Команда компактна и эффективно использует имеющиеся ресурсы, в том числе подает иски против OFAC и Казначейства, считая также Закон о банковской тайне неконституционным.

Кто покупает Биткоины (как считают учёные)

Первая рецензируемая работа о том, какие люди адаптируют Bitcoin, проведена Стефано Ди Доменико, доктором философии и специалистом по поведению из Университета Торонто. Исследование, которое сейчас находится на стадии финализации для публикации, выявило, что биткоинеры:

1. Склонны к интеллектуальному любопытству и эмоциональной стабильности.

2. Ценят личностный рост, отношения, сообщество и здоровье больше, чем материальные блага и высокий статус.

3. Имеют значительно более высокий уровень финансовой грамотности по сравнению с общей популяцией.

Всё это очень похоже на комплимент.

Кошелёк Cake поддерживает Silent payments

Малоизвестный кошелёк решил провести медиа-компанию, начав с поддержки нового стандарта, который очевидно может прийти на смену BIP47, так и не покинувшему нишу Samourai Wallet.

https://x.com/vikrantnyc/status/1796134954029506946

Ссылки: http://t.me/cakewallet

Сайт: http://cakewallet.com

SamouraiDev "потерялся" в Португалии

Португальская полиция ответила, что у них нет информации о нахождении разработчика кошелька. Берлинская журналистка, которая работает под псевдонимом, позвонила в Полицию Португалии, и после того как она представилась журналисткой, офицерша заявила, что журналистка не имеет права на информацию, и отказалась назвать своё имя, что противоречит ряду законов ЕС.

https://x.com/L0laL33tz/status/1795421436502319407

Слухи о Change the Code

Даниэль Баттен сообщил о кампании Change the Code по переводу Биткоина на экологичный Proof-of-Stake. Мировой Greenpeace не поддерживают кампанию Greenpeace USA, ставят под сомнение этичность принятия денег от председателя Ripple Криса Ларсона, и полагают, что есть более важные проблемы для борьбы, или что Bitcoin действительно способствует противодействию изменению климата.

Что знает Даниэль:

1. Greenpeace USA намеренно заняла экстремальную позицию, осознавая, что это, в лучшем случае, преувеличение, а в худшем — ложь, чтобы "изменить окно Овертона".

2. Кампания признана неудачной внутри Greenpeace USA. Один из недавних источников сказал: "Все, чего мы добились, это объединение биткоин-сообщества против нас".

3. В команде Change the Code образовалась фракция. Часть команды признала, что кампания не работает и хотела перейти к более кооперативному подходу, работая с биткоин-сообществом и пересматривая данные для их актуализации. Другая фракция настаивала на продолжении и усилении атаки.

4. Коллеги Greenpeace USA из Earth Justice и Sierra Club сообщили, что не будут выделять дополнительные ресурсы на помощь в кампании. Руководство Greenpeace International продолжало задавать вопросы о кампании.

5. Первый руководитель кампании Change The Code настаивал на смене стратегии, отказе от антагонистического подхода и начале работы с биткоин-сообществом. Его руководство не поддержало эту идею, и он покинул Greenpeace USA в начале этого года. Его сменил новый руководитель, который решил продолжить антагонистическую тактику.

В результате сайт Changethecode больше не активен, а аккаунт @CleanUpBitcoin в Twitter не ведется весь год. Это маленькая победа, хотя сейчас у сообщества даже большие проблемы.

Harbor кошелёк для eCash

Mutiny объявил о разработке Harbor Wallet, ПК кошелька, использующего последние достижения команды в области инструментов eCash.

https://x.com/MutinyWallet/status/1796215056071381388

Макро

Глобально, ETF перестали расти, вероятно аккумулировав все возможные активы инвесторов, которые и так знали о возможностях этого типа активов и может даже ожидали разрешения бумаг к торговле на биржах. Они превысили 1 миллион биткоинов по чистым притокам, что означает, что эти инструменты теперь держат почти 5% от общего фиксированного предложения биткоина. В то же время новосозданный IBIT от BlackRock обошел давний GBTC от Grayscale, став крупнейшим биткоин-ETF.

В первом квартале этого года ВВП США вырос на 1%. Однако с учетом инфляции реальный ВВП увеличился всего на 0,3%, что является значительной разницей. +0,3% реального ВВП — это ниже среднего показателя, что видно на графике распределения реального ВВП за последние 40 лет.

Обновлённая инфографика по актуальному состоянию резервов американских банков: они продолжают оставаться в зоне незафиксированного убытка на беспрецедентную сумму в пол-триллиона долларов.

На прошлой неделе западные банки, особенно те, которые имеют значительную экспозицию к проблемному сектору коммерческой недвижимости США, получили негативные новости. Акции BMO и Bank of the Ozarks значительно упали: первые не оправдали прогнозы по прибыли из-за увеличения резервов на покрытие убытков по кредитам, а вторые получили двойное понижение рейтинга на фоне растущих опасений по поводу их портфеля кредитов на коммерческую недвижимость (CRE).

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #238

2024-05-27T21:29:49.319Z

Политическая борьба и "крипта"

Через полгода в США состоятся выборы нового президента. После серии крайне агрессивных действий, которые возможно связаны с крупнейшими арестами, Белый дом, Конгресс и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) совершили неожиданные и значительные повороты в сторону более благосклонного отношения к биткоину и другим цифровым активам. Вслед за недавними положительными высказываниями Дональда Трампа о биткойне, американские политики обнаружили, что их амбиции по созданию «антикриптовой армии» не находят поддержки у избирателей за шесть месяцев до следующих президентских выборов. Это привело к резкому пересмотру позиций во всех уголках федерального правительства:

Конгресс подавляющим большинством принял законопроект "FIT21", направленный на создание правовой среды для биткойна и криптовалют; он предлагает критерии для классификации токенов как ценных бумаг и товаров и устанавливает защиту прав потребителей для самохранения активов.
Aдминистрация Байдена не угражало вето на прошлонедельное отмену законопроекта SAB-121; этот закон запрещает банкам хранить криптовалюту клиентов.
SEC внезапно отказалась от своих давних возражений против ETF на Ethereum и одобрила все оставшиеся заявки. Нужно заметить, что в течении недели Генслер не возждержался от критических замечаний по поводу принятия и принятия отмены упомянутых законов. Всё подчёркивает значительное влияние криптовалютной повестки на поведение штабов кандидатов.

21 идея отметила в своём дайджесте расширение полемики вокруг связанных с криптовалютами тем до дела Росса Ульбрихта: Выступая на Национальном съезде Либертарианской партии в Вашингтоне, 45-й президент США заявил, что помилует основателя Silk Road, если будет переизбран на ноябрьских выборах. Однако, многие надеялись, что перед уходом с поста, Трамп помилует Ульбрихта. Это не произошло.

Ethereum ETF

После нескольких недель слабого или отрицательного притока инвестиций, американские ETF на биткойн начали испытывать возвращение устойчивого притока в течение последних двух недель, зафиксировав девять подряд дней чистого притока, составляющего почти 2 миллиарда долларов. Дополнительный импульс придали новости об одобрении фондов на Ethereum.

ETC Group представил инфографику и статистику по своим фондам. Глобальные биржевые бумаги на Ethereum на прошлой неделе продолжали снижаться, а чистый отток составил около -18,0 млн. долларов США, против притока в бумаги на Биткоин более 1 млрд. Гонконгские спотовые Ethereum ETF на прошлой неделе продемонстрировали незначительный чистый приток средств в размере около +2,1 млн долларов США, согласно данным Bloomberg.

Атака на приватность в ЕС

Mullvad написал длинный пост о совокупности проектов и попыток поставить сервисы и технологии под контроль Европейского Союза. Предложение Европейской комиссии о "Chat Control" и последующие попытки реализовать инициативу "Going Dark" вызвали значительное общественное и профессиональное недовольство, усилив внимание к вопросам защиты личных данных и конфиденциальности в ЕС. Эти действия подверглись широкой критике как потенциально ведущие к созданию инфраструктуры для массового наблюдения за гражданами без соответствующих юридических и этических оснований.

В свете внедрения массового наблюдения, Европейская комиссия, с подачи Швеции во время её председательства в ЕС весной 2023 года, запустила проект "Going Dark". Идея заключалась в создании так называемой Группы высокого уровня для обсуждения методов доступа к зашифрованным данным для эффективной работы правоохранительных органов. Группа рассматривала доступ к данным на устройствах пользователей, в системах сервисов и передаваемых данных.

Европейская комиссия, под руководством Илвы Юханссон, уже пыталась ввести обширное наблюдение за коммуникациями граждан ЕС под предлогом борьбы с детской порнографией. Предложение вызвало массу критики за нарушение прав человека и частной жизни, поскольку предлагалось сканировать все сообщения, звонки и файлы граждан в реальном времени. В итоге, предложение не прошло через Европейский парламент, который осудил Комиссию за попытку ввести массовое наблюдение, и не получило поддержки Совета министров.

Очевидно, неудача с Chat Control не остановила попытки внедрения массового наблюдения.

Макро

После публикации прошлой недели данных о потребительском индексе цен, которые соответствовали ожиданиям и привели к новым рекордам индексов акций США, котировки на основные акции на этой неделе также продолжили стремительно расти.

Коммерческая недвижимость в США может находиться в предкризисном состоянии. Кредиторы облигаций AAA-класса для здания по адресу Бродвей 1740 в Нью-Йорке понесли потери более 25% на этой неделе, что стало первым таким случаем для облигации AAA CRE с момента финансового кризиса 2008 года. Кредиторы более низких классов остались ни с чем.

Рейтинговое агентство Moody’s указало, что доля просроченных кредитов в офисной недвижимости достигла максимума за последние шесть лет. Залоги покрывают займы только 24% заемщиков, чьи кредиты подлежали погашению в апреле, произвели полную выплату, в сравнении с 45-50% в прошлом году.

После того как США заморозили российские американские государственные облигации на сумму 300 миллиардов долларов и в рамках текущих попыток администрации Байдена мобилизовать эти активы для своих целей внешней политики, Россия на этой неделе конфисковала активы на сумму около 770 миллионов долларов, принадлежащие трем западным банкам.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.

Грошовый обзор #237

2024-05-18T19:35:34.956Z

Оживление ETF и квартальные отчёты компаний

Прошедшую неделю ETF завершили в плюсе и даже рекордсмен оттоков GBTC начал показывать приток капитала.

Бумаги также показали рекордный торговый объём. Хотя макроэкономическая ситуация продолжает оставаться сложной, основным фоном для такой недели служили отчёты публичных американских компаний о средствах на балансах компаний.

Отчёты указали на заметное участие в ETF крупных инвесторов, в том числе крупных крупных инвесторов в долгосрочные позиции, и государственных пенсионных фондов. В частности, согласно последним документам, Инвестиционный совет штата Висконсин - главный пенсионный фонд штата, управляющий активами на сумму более 156 миллиардов долларов - выделил 162 миллиона долларов в IBIT и GBTC в первом квартале.

Всего за квартал все ETFы собрали более 400 уникальных зарегистрированных держателей, что ставит эти инструменты в один ряд с большинством других недавних и исторических запусков ETF. Помимо них, сообщество также следило за балансами активов, которые можно считать прокси к Биктоину. Например известный критик Биткоина Майкл Барри имеет значительную позицию в Block Джека Дорси, а эта компания начала формировать казну в криптовалюте.

https://x.com/hodl15capital/status/1790835260449534330

Дело Перцева

Появился приговор суда первой инстанции по делу Перцева на русском. Документ упоминает, что небольшая группа, включая подсудимого, получила 30% из 10 миллионов токенов TORN. Эти токены были распределены среди подсудимого, двух других учредителей и двух инвесторов, что позволяло им сохранять значительную степень контроля над Tornado Cash. Это может быть практически единственной большой проблемой разработчиков что в Нидерландах, что в США, где суда ожидают основатели Samourai Wallet. Никто из них не работал над протоколами безкорыстно, а значит их ждут большие испытания в защите, особенно если факты прямой коммуникации с мошенниками также будут доказаны.

Тем не менее, юристы говорят о возможностях апелляций, но в основном возражают против наиболее общих формулировок приговора. Исследование юридических тонкостей вероятно может занять годы. Основная проблема в рассуждениях суда касается соучастия: суд предполагает, что система сама по себе может совершать акты сокрытия и маскировки криптовалюты с преступным происхождением. Это предположение, что система может самостоятельно участвовать в преступной деятельности, является необычным и потенциально проблематичным, так как переносит преступное поведение от индивидов к системам.

Еще один аспект, подлежащий критике, — это мотивация суда относительно умысла Перцева. Перцев обвиняется в сокрытии происхождения 37 транзакций на сумму около 1,2 миллиарда долларов. Судебное решение не уточняет, когда произошли эти транзакции или был ли Перцев в курсе их, что маловероятно, учитывая дизайн системы. Предположение суда, что общие знания о том, что миксеры могут использоваться для преступных действий, достаточно для установления умысла Перцева по этим конкретным транзакциям, вызывает вопросы.

Сенат США против ограничений банков хранить крипту

Несмотря на угрозы вето со стороны администрации Байдена, Сенат США последовал примеру Палаты представителей, проголосовав на прошлой неделе за отмену SAB121, положения о бухгалтерском учете, которое не позволяет крупным финансовым учреждениям хранить биткоин и другие криптовалюты.

Департамент юстиции защищает протоколы

Самая неожиданная новость недели это обвинения против двух братьев Pepaire-Bueno в использовании MEV против публики, в смысле прочих других пользователей Ethereum. Механизм "атаки" предполагается таким:

1. Запускается N валидаторов, для каждого из которых требуется 32 ETH, что подразумевает наличие определённого капитала, о чём упоминается в тексте.

2. На каждом валидаторе устанавливается MEV-boost — это программное обеспечение, которое позволяет получать предложения по упорядочению транзакций в арбитражных целях. В общем, создатели сендвич-ботов находят в мемпуле транзакцию типа "купить X ETH на Uniswap" и отправляют вам пакет из трёх транзакций. Первая и третья транзакция предлагают хорошую цену на газ, включая покупку Y токенов, за ними следует транзакция жертвы, а затем продажа Y токенов. Так как между покупкой и продажей происходит ещё одна покупка, продажа осуществляется по более высокой цене, что приносит прибыль. Вы включаете этот пакет в блок, и автор (searcher) зарабатывает на сендвич-сделке, а вы, как майнер, — на комиссии.

3. Вся эта MEV-схема основана на предположении, что майнеры не будут фронтранить searcher'ов, хотя в теории searcher могут защищаться от этого, но на практике это сложно и они часто жертвуют безопасностью, стремясь сократить стоимость каждой единицы газа.

4. Похоже, что братья использовали свои валидаторы для анализа пакетов и уже сами фронтранили MEV-ботов (в упомянутом примере это транзакция "купить Y токенов"), иногда специально отправляя очень уязвимую транзакцию и выманивая ботов.

Согласно материалу статьи, братья создали 16 Ethereum валидаторов и нацелились на трёх трейдеров, управляющих MEV-ботами. Они использовали приманочные транзакции, чтобы выяснить, как торгуют эти боты, привлекли ботов к одному из своих валидаторов, который валидировал новый блок, и обманом заставили эти боты предложить определённые транзакции. Братья якобы фронтранили ботов в некоторых сделках и использовали свой валидатор для "манипулирования" новым блоком, отправляя ложную цифровую подпись, которая давала им доступ ко всему содержимому блока и заменяла "приманочные транзакции" на "манипулированные транзакции". В этих манипулированных транзакциях братья якобы продавали малоликвидные криптовалюты, на покупку которых обманом заставили разместить ордера торговые боты жертв. Надо отметить, что разработчиками MEV-ботов часто являются компании-стартапы. На данную тему в канале выходил лонгрид.

https://x.com/LaurentMT/status/1790778770506252616

Вся информация Silent Payments

Проект "скрытых" адресов обзавёлся страницей для координации разработки протокола. Он поддерживается Seth for Privacy. На текущий момент данный тип отправки и приёма поддерживается ограниченным количеством кошельков.

https://silentpayments.xyz/

Запуск Bitescrow

Платформа для платежей-против-доставки запустилась для тестов на MutinyNet — версии signet. Она предполагает возможность создания эскроу-сделок с использованием контрактов, сводящихся к Bitcoin Script, однако определённых с помощью более удобных спецификаций. Подробнее можно почитать на сайте.

Анонимные токены использования

Bitcoin Opsec написал о новой идее Адама Гибсона, которая уже имеет немного кода на Rust и имлементацию "ходлборда", которая требует для аутентификации приватного подтверждения обладанием UTXO.

Для таких подтверждений и предложена идея "anonymous usage tokens". Фактически речь идёт об использовании доказательств с нулевым знанием, сгенерированных для всего UTXO. Авторы поставили целью создавать такой токен из очень больших наборов анонимности (от 10 тысяч до миллионов) с очень коротким временем проверки, чтобы его можно было использовать практически в реальных системах. На практике данный код уже позволяет проводить такие верификации примерно за 40-60 мс на распространённом аппаратном обеспечении для 2.5M pubkeys (как минимум).

Макро

На этой неделе инвесторы услышали отголоски 2021 года, когда акции GameStop - "мем-акции" - взлетели почти на 300% в результате кратковременного маржин колла. В то время Gamestop в целом закрыли неделю значительно ниже начала, в том числе из-за дополнительно эмиссии (сюрприз), общий рынок полностью отыграл незначительные потери прошлого месяца и снова обновил исторические максимумы благодаря данным по инфляции CPI, которые на 140 б.п. превысили целевой диапазон ФРС.

Общие настроения на рынке в пользу спекуляций бьют исторические рекорды и глобальный монетарный агрегат M2 вероятно возобновит рост. Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) выросла всего на 3,6% г/г, что стало самым низким показателем с апреля 2021 года. С другой стороны, индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,5% в месячном исчислении (2,2% г/г), что выше консенсуса.

Серебро также может служить индикатором спекулятивных настроений, на нём не сказалось, что председатель ФРС Джером Пауэлл в своих публичных выступлениях на этой неделе заявил, что его уверенность в скором снижении инфляции снизилась и что в результате ставки, скорее всего, останутся высокими в ближайшей перспективе.

ЕЦБ вероятно начнёт снижать ставку для поддержания европейской экономики и не совсем согласованно с ФРС, учитывая заявления Пауэлла. Последние прогнозы указывают на такую тенденцию.

https://x.com/libertniko/status/1791371104063238551

Данные Казначейства США показали, что в первом квартале этого года Китай продал рекордное количество американских бумаг. На предыдущей неделе это сделал Банк Японии.

При этом Китай вкладывает больше в золото.

Также, Народный банк Китая создаст общенациональную программу перекредитовария на сумму 300 млрд юаней ($41,5 млрд), чтобы помочь государственным компаниям купить непроданные дома.

https://x.com/business/status/1791385081547763995

Финансирование будет предоставлено 21 финансовой организации по ставке 1,75%. Кредиты, рассчитанные на один год, можно будет переносить четыре раза. Согласно заявлению Народного банка Китая, в стране отменено минимальное значение ипотечной ставки для индивидуальных покупателей первого и второго жилья. Ранее политики объявили о значительном смягчении правил ипотечного кредитования и призвали местные органы власти выкупать у застройщиков непроданные дома для превращения их в доступное жилье. Политбюро Китая, состоящее из 24 человек, призвало к разработке политики, направленной на решение проблемы нераспроданных домов в стране.

Тем временем, в ЮАР усугубляется кризис и треть жителей остаются без работы.

Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗

Или centralviola51@walletofsatoshi.com

Например из @LightningTipBot в Телеграме

/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com

Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.