Ivan Livinskiy

State of DeFi 2025 — кратко и по делу

2025-12-18T14:33:55.624Z

Краткое содержание отчета о DeFi за 2025 год от DeFiLlama Reserch

Я рекомендую ознакомиться со всем отчетом, а здесь я озвучу его основное содержание.

1. Общая картина: DeFi перестал быть экспериментом

Главный сдвиг 2025 года — DeFi окончательно ушёл от цикла «спекуляции → хайп → коллапс» и стал устойчивой финансовой системой.

Рост был реальным, но неравномерным
Выжили и выросли протоколы с:

понятной экономикой
контролем рисков
качественным исполнением (execution)

Там, где рост держался только на инсентиве, произошёл жёсткий репрайсинг

Вывод: DeFi в 2025 — это не про TVL любой ценой, а про бизнес-модели, которые работают без субсидий.

2. Stablecoins: денежная база ончейн-экономики

Stablecoins стали фундаментом всей DeFi-экосистемы.

Капитализация выросла до $300+ млрд
Годовой объём ончейн-расчётов — $52.9 трлн (больше Visa + Mastercard)
Ethereum — база для DeFi и институтов
Tron — глобальный платёжный и ремитанс-рельс
Solana, BSC, Hyperliquid — stablecoins как рабочий капитал для трейдинга

Ключевой момент:
USDT + USDC = ~85% рынка → концентрация остаётся, несмотря на рост новых эмитентов.

Вывод: Stablecoins — это уже не продукт крипты, а универсальный settlement-layer для глобальных финансов.

3. Регуляция: именно она открыла двери институционалам

Рост stablecoins в 2025 — не случайность, а следствие регуляторной ясности.

США: GENIUS Act → чёткие правила для долларовых стейблов
ЕС: MiCA
Азия и Ближний Восток — активная конкуренция за эмитентов
Банки, финтехи и asset-менеджеры перешли от пилотов к продакшену

Вывод: Институты пришли не в «DeFi», а в понятную, регулируемую ончейн-инфраструктуру.

4. Технологический сдвиг: stablecoins = инфраструктура

Stablecoins перестали быть «токенами» и стали рельсами.

USDC → CCTP (burn & mint, без мостов)
USDT → chain-agnostic через LayerZero
Появились stablecoin-native блокчейны (Plasma и аналоги)

Вывод: Мы переходим от «DeFi на блокчейнах» к блокчейнам, построенным вокруг стабильных денег.

5. Использование: платежи, безопасность, доходность

Три доминирующих паттерна использования:

▸ Платежи и ремитансы

Реальное использование в Украине, Нигерии, ОАЭ
Stablecoins решают банковские и геополитические сбои

▸ Безопасность

Рынок выбрал фиат-обеспеченные модели
Алгоритмические дизайны ушли на периферию

▸ Доходность

Yield-bearing stablecoins выросли с $9.5B → $20B+
Средняя доходность ~5% (как money market, но ончейн)

Вывод: Stablecoins стали и кэшем, и депозитом, и финансовым инструментом одновременно.

6. Где зарабатывались деньги в DeFi

Рост доходов есть, но концентрация — экстремальная.

Топ-10 протоколов = ~60% всех комиссий
Tether + Circle ≈ 75% всей выручки DeFi
Ниже по иерархии:

Perps — самый сильный revenue-двигатель
Issuance rails (Pump.fun и аналоги) — монетизация внимания
DEX — растут, но зависят от волатильности
Lending — медленный, институциональный рост

Вывод: DeFi — это рынок «winner-takes-most», особенно на уровне денежных примитивов.

7. Трейдинг: единый стек вместо разрозненных рынков

В 2025 трейдинг слился в единую систему:

Issuance → Spot → Perps → Event markets

DEXы ушли от AMM к intent-based execution
Пользователь больше не выбирает «где свапать»
Важнее кто обеспечит лучшее исполнение

Вывод: Конкуренция сместилась от блокчейнов к execution-качеству и маршрутизации ордеров.

8. Кредит, доходность, стейкинг, RWAs

Lending

Концентрация у сильных брендов (Aave)
Рост curated / institutional рынков (Morpho, Maple)

Yield

Onchain fixed income становится реальностью
Stablecoin-collateral → предсказуемость

Staking & Restaking

LST — устойчивы
Restaking — жёсткий репрайсинг, уход инсентив-капитала

RWA

Tokenized treasuries и private credit — ядро collateral stack
Лидируют регулируемые эмитенты и знакомые TradFi-имена

Вывод: DeFi всё больше похож на долларовую fixed-income систему, а не на казино.

9. Execution и MEV: лучше для пользователя, хуже по концентрации

Execution стал:

дешевле
стабильнее
менее токсичным

Но:

поток ордеров ушёл в private / solver-каналы
усилилась роль нескольких крупных посредников

Вывод: UX улучшился, но системный риск сместился в инфраструктурных игроков.

10. Governance, токены и казначейства

DAO-governance стала:

реже
профессиональнее
более централизованной

Token-design:

revenue sharing
buybacks
реальные выплаты

Treasury:

решающий фактор выживания
stablecoin-буферы = стратегическое преимущество

Вывод: Токены всё больше выглядят как финансовые активы, а не narrative-обещания.

Финальное резюме

DeFi 2025 — это:

stablecoins как денежная база
трейдинг как единый стек
доходность как fixed income
execution как ключевая точка конкуренции
governance как инструмент управления рисками
выживание через экономику, а не инсентивы

Победили не те, у кого больше пользователей, а те, у кого модели работают, когда стимулы заканчиваются.

Как не попасть в "просак" в крипте и не только.

2023-04-02T14:19:15.389Z

В этой статье поделюсь своим опытом профилактики и выявления разных скамных схем и способы их устранения. Статья содержит только мой личный опыт и не претендует на "истину в последней инстанции". Никаких сложных программ и навыков. Простой набор правил. Любые совпадения случайны. Все картинки взяты в интернетах или мои личные скриншоты.

Картинка отсюда

Содержание:

Фокус внимания - ключ к вашей бдительности.
Мнемоника - ключ к вашим монетам.
Фишинг, как не попасть.
Подключение кошелька, апрувы.
Скамные дропы.

1. Фокус внимания - ключ к вашей бдительности.

Я искренне убежден в том, что в наше время важно не только то, что ты ешь, каким воздухом ты дышишь и как часто двигаешь своим телом. Не менее важно то, какой информаций ты позволяешь попадать в свой мозг, а если проще то, что ты слышишь и видишь.

Какие то там ученые посчитали, что среднестатистический житель мегаполиса получает 10-15 тысяч сообщений за сутки. Это суммарный массив данных, который способны переработать наши глаза и уши. Эта информация так или иначе анализируется и делаются какие то выводы. Практически все это происходит автоматически, то есть процесс неосознанный.

Что я хочу этим сказать? Да то, что 99% этой информации скорее всего никогда не пригодится и является просто мусором, который находится в нашей голове и занимает там место. А умение управлять этим "трафиком" является ключевым в вопросах эффективности и безопасности, так как напрямую влияет на способности нашего мозга.

Получается входящий поток информации не остановить, но ее можно ограничить, отфильтровать и организовать. Этот процесс заметно снизит ненужную нагрузку на мозг и вероятность совершения ошибки из-за невнимательности или глупости. Да, именно по этой причине происходит большинство обманов или скамов пользователей - из-за банальной невнимательности.

Что делать?

а) ограничьте влияние входящих сообщений путем отключения всех видов уведомлений на своем смартфоне и ноутбуке, если от их получения не зависит ваша жизнь и здоровье или здоровье ваших близких. Я 10 лет назад выключил звук на своем телефоне и моя жизнь больше никогда не была прежней! Это не шутка. Это абсолютная правда. Не поленитесь настройте свой смартфон так, чтобы читать все входящие уведомления только тогда, когда вам действительно удобно. Ваш мозг точно вам скажет спасибо. Вы станете внимательней, у вас появится больше свободного времени. Это факт.

б) Создайте в каждом мессенджере, браузере, соцсети понятное для вас пространство, где все входящие сообщения и нужная информация сортируется и фильтруется.

Например в Телеграм я создал папки по принципу, как именно я читаю информацию и после этого все чаты и каналы добавил в архив, чтобы они не отвлекали мое внимание. Не в архиве у меня только личные переписки.

В браузере все необходимые мне сайты разложены в папки и вынесены на главную страницу, чтобы их поиск не занимал много времени.

В дискорде тоже все разложено по папкам.

Вы возможно спросите, причем здесь безопасность и скам? А при том, что в большинстве случаев мошенники пользуются именно тем, что пользователь не фильтрует информацию, не внимателен к входящим сообщениям. Если у вас будет система фильтрации то, 90% скама просто пройдет мимо вас по умолчанию.

в) настройте в своих мессенджерах, браузерах, соцсетях настройки приватности. Это значит, что необходимо ограничить возможность писать, звонить вам, отправлять письма от незнакомых номеров или других программ, с которыми вы не знакомы. Например в Телеграм я запрещаю приглашать меня в группы, звонить мне людям, которых нет в контактах. Никто не может увидеть мой номер телефона. Заходите в настройки в выставляете нужные параметры.

г) у меня несколько почтовых ящиков, один основной, для переписки или важных контактов, там нет никаких подписок и любое непонятное письмо, не открывая сразу летит в корзину. Есть одна специально для всяких подписок или для всяких сервисов, которые, чтобы протестировать надо указывать почту. В этом ящике практически никогда письма я не открываю. Отдельная почта более защищенная для крипто-бирж, обязательно с двухфакторкой и дополнительной защитой. Я рекомендую завести приватный ящик protonmail или web3 клиент от Skiff.com, чтобы защитить свои данные. Эти сервисы ничем не уступают google или amazone по безопасности.

Резюмирую сказанное. Чтобы избежать большинства схем со скамом (обманом) вас через мессенджеры и другие инструменты общения, просто необходимо упорядочить взаимодействие с ними. Никаких уведомлений, которые отвлекают вас от основного занятия. Никакого хауса в чатах и каналах - все по папкам, с понятными для вас названиями и отсортированными по вашим личным приоритетам. Берегите свой мозг. Он вам еще пригодится!

2. Мнемоника - ключ к вашим монетам.

Мнемоника или мнемонический ключ или seed-фраза или простонародий "сидка" - это 12, 16 или 24 слова из специального словаря, последовательность, которых определяет ваш адрес в крипто-кошельке. Последовательность генерируется каждый раз при создании нового адреса. Владение или знание этой фразы навсегда определяет владение теми активами, которые имеются на этом адресе.

Пример мнемонической фразы

Поэтому способ хранение этой фразы во многом определяет сохранность ваших средств. Я приведу общие правила безопасности при хранении seed-фразы, которые я когда то взял у разработчиков крипто-кошельков. Вот они.

О важности seed / закрытого ключа:
(важные знания для новичков в криптографии)

В криптовалюте вы и только вы держите свои монеты, владея секретной seed-фразой или закрытым ключом, который случайным образом генерируется кошельком и из которого выводится соответствующий публичный адрес кошелька. Невозможно переоценить, насколько важно не только сама seed-фраза, но и то, как вы с ней обращаетесь:
- Если вы потеряете свою seed-фразу, вы потеряете свои монеты, и никто в мире не сможет их вернуть.
- Если кто-то увидит вашу seed-фразу, они могут восстановить ваш кошелек и украсть ваши монеты.
- Потерять телефон или компьютер с кошельком не проблема, если у вас есть seed-фраза. С его помощью вы можете просто восстановить свой кошелек, и все средства будут возвращены.

Теперь давайте посмотрим на распространенные ошибки, которые люди совершают при обращении с seed-фразой. Основной вопрос: где хранить seed-фразу или приватный ключ? Seed-фразы должны находиться только в вашем программном кошельке (зашифрованном с помощью ПИН-кода или пароля) и на листе бумаги, запечатанном в конверте и хранящемся в безопасном месте. Seed-фразы НЕ ДОЛЖНЫ храниться:
- в текстовом файле или документе
- в файле, хранящемся на вашем компьютере
- в файле, хранящемся в облаке
- в электронном письме, которое вы отправили
- в приложении для заметок
- на скриншоте
- скопировано в буфер обмена
- в любом цифровом виде
- опубликовано в Telegram или любой другой группе
- опубликовано в приватном чате, даже не с админом (там много ЛЖЕ-админов!).

В противном случае ваше seed-фраза должно считаться скомпрометированным (= доступ к нему или наблюдение третьим лицом, что означает, что они могут присвоить ваши монеты), и вы должны создать новый кошелек (использовать новый приватный ключ, т.е. шанс безопасно хранить его с этого момента) и переместить ваши средства на новый адрес, чтобы обезопасить их. Даже если ваша seed-фраза существовала в текстовом файле, снимке экрана или приложении заметок очень короткое время и вы быстро удалили ее, оно уже должно считаться скомпрометированным, и вам следует вернуться к новой seed-фразе / адресу.

Безопасность ваших средств зависит от того, насколько надежно вы обращались со своими ключами. Даже аппаратный кошелек (самый безопасный из существующих кошельков) будет скомпрометирован, если ваши ключи хранятся небезопасно.

Немного добавлю от себя.

"Холодное" создание seed-фразы, то есть без подключения к интернет, возможно на пользовательском уровне только на аппаратных кошельках, в общем то это и есть их основное преимущество перед другими.

При копировании фразы через CNTR+C фраза попадает в буфер обмена, а это значит, что теоретически в общий доступ, так как к вашему компьютеру или смартфону довольно просто можно подключиться удаленно и скомпрометировать фразу.

Не доверяйте НИКОМУ! Даже себе (не полагайтесь на память).

3. Фишинг, как не попасть.

Инструменты для обмана пользователей крипты и не только постоянно совершенствуются. И как правило, мошенники всегда на шаг впереди от тех, кто пытается противостоять их деятельности. Поэтому надеяться нужно только на себя. И для этого не так много надо. Знание и осведомленность наше всё.

Фишинговые сайты (от слова fish - рыба) это сайты, задача, которых заставить пользователя поверить, что он попал на привычный ему сайт и сделал там привычные для него действия. Эти сайты, как правило, ничем не отличаются от оригинальных. Схема работает не только в крипте, но в любой другой сфере.

Основным уловом для мошенником, как правила, являются приватные данные пользователей: логины, пароли, мнемонические фразы, данные банковских карт и другая важная информация. С помощью нее мошенники получают доступ к средствам пользователя или к данным с помощью, которых можно совершать преступные действия, такие, как шантаж, например.

Один из способов нарваться на фишинговый сайт это набрать название сайта в поисковой строке браузера. Мошенники, как правило, вкладывают деньги для продвижения своего скам-сайта и не редко он может занимать первые строчки поиска.

скриншот из гугла

Для криптовалютных проектов я использую крупные мониторинги, такие как Coinmarketcap или CoinGecko, что найти нужную ссылку по проекту. Но перед этим нужно убедится, что вы на настоящем сайте мониторинга)).

Проверка настоящей ссылки через портал CoinGecko

Самым распространённым способом попадания на фишинговые сайты является рассылка на почтовые ящики или личные сообщения в мессенджерах и соцсетях. Мошенники, как правило, мимикрируют под официальных представителей или специалистов по поддержки клиентов. Письма могут содержать обычную рассылку, к которой привык пользователей и неотличимый дизайн письма. Ссылка может быть спрятана в кнопке или быть почти неотличима от оригинала.

Отдельно надо сказать про личные сообщения в Телеграм или другие мессенджеры. Практически все проекты используют Телеграм для создания и управления коммьюнити, через этот мессенджер передаются новости и решаются вопросы. И, конечно же, этот мессенджер больше всего используют для скама пользователей.

Схемы обмана:

а) вы задаете какой то вопрос в чат, какого то проекта, вам могут быстро ответить или не ответить сразу. Например вам что-то отвечает админ этого чата, вы видите его аватарку и имя. Через некоторое время вам в личку пишет тоже кто-то с такой же аватаркой и именем, спрашивает смогли ли вы решить вопрос в чате. Вы можете подумать, что это админ, но это не так. Скорее всего это мошенник, который поставил аватарку и имя, как админа. В Телеграме уникален только ник, который пишется через @, все остальное можно подделать. Чтобы отличить мошенника от админа надо зайти в чат и проверить, какое имя пользователя у реального админа и сравнить их.

Что надо сравнивать, чтобы понять с кем вы реально общаетесь

Мошенник, как правило, предлагает "полностью" решить проблему и отправляет вам ссылку на сайт, где вы синхронизируете/исправите/получите необходимую информацию/полетите в космос, ну или еще что-то, что точно вам поможет в этот момент решить все ваши проблемы. Это будет фишинговый сайт и если вы подключите к нему свой кошелек, то мошенник получит доступ к вашим средствам.

АДМИНЫ ЧАТОВ НИКОГДА НЕ ПИШУТ ПЕРВЫМИ В ЛС!

б) вам в личку прилетает сообщение с бесплатными курсами по крипте или доступ к закрытому каналу, где публикуются торговые сигналы. Сразу Delete и бан. Даже не стоит думать.

в) вам могут предложить "поиграться" на опционах/торговых ботах/арбитражом через реальное обучение. Мошенники связываются с пользователем и сначала действительно чему то обучают, показывают торговые терминалы, торгую своими средствами, показывают профит, выводят средства. Потом предлагают закинуть небольшую сумму на аккаунт (100$) и показывают, как они торгуют средствами пользователя. Как правило, в начале все идет хорошо, профит есть и его даже можно вывести. Пользователь проникается доверием к мошенникам. Потом, скорее всего, на каком то глобальном событии (заседание ФРС типа) предлагают завести большую сумму, давят на жадность. Когда пользователь соглашается и заводит средства, мошенники начинают торговать с плечом (заемными средствами) и что-то идет не так, сделки уходят в минус, начинается развод и угрозы, пользователь становится должником. Такие схемы очень разнообразны и в них всегда присутствует индивидуальный подход. Главная задача скамера в таких схемах - войти в доверие.

Не доверяйте никому свои средства, если не готовы с ними расстаться прямо сейчас!

4. Подключение кошелька, апрувы.

С переходом на WEB3 технологии большинство фишинговых сайтов сделаны для того, чтобы пользователь подключил свой крипто-кошелек и тем самым передал контроль за средствами мошенникам.

Здесь схема скама упрощается, так как все что нужно сделать пользователю это разрешить вредоносному смарт-контракту получить доступ к средствам на кошельке. А по сути нажать одну кнопку "approve" (разрешить - с англ.).

Ссылки на такие сайты могут быть где угодно, даже в описании к NFT, которые раздают бесплатно. Так как от обмана отделяет всего лишь два действия: нажать на ссылку сайта и разрешить кошельку взаимодействовать с приложением или сайтом; то именно этим действиям нужно уделить внимание.

С первым действием вроде все понятно. Не нужно переходить на незнакомые сайты, особенно те, которые прилетают в личку от незнакомых аккаунтов. Но если вы все таки попали на казалось бы знакомый сайт, но есть какие то подозрения, что что-то не так, то надо сразу же убедиться, что вы именно там, где вы планировали быть. Любым способом убедитесь в подлинности сайта, особенно, если сразу при переходе на него у вас начинает подключаться кошелек и требует "approve".

При малейших подозрениях в ненадежности сайта или приложения проверьте его на подлинность. Не подключайте кошелек пока не сделаете этого.

Пример подключения кошелька к децентрализованной бирже. Кошелек обычно пишет какие именно разрешения он получает при подключении к сайту. Часто это не совсем понятное и приходится переводить:

Любые разрешения для кошелька можно отменить при необходимости. Я лично периодически отзываю все разрешения, так как протоколы могут подвергнуться атаки и средства пользователей, разрешившие с ними взаимодействовать могут быть под угрозой. Как это сделать смотрите ниже.

После отключения кошелька от сайта, он не сможет запрашивать у вас разрешения на какие-либо действия. Но если вы взаимодействовали с каким то смарт-контрактом на этом сайте он будет по прежнему с ним связываться по тому алгоритму, который в нем прописан.

Неосведомленность пользователей в устройстве смарт-контрактов тоже не редко ведет к получению доступа к их средствам путем взаимодействия со скамными смарт-контрактами. Чтобы проверить надежность смарт-контрактов можно проверить их на сайте https://de.fi/ этот протокол считывает ваши взаимодействия и проводит анализ их возможной вредоносности.

Контракты с большим риском (High Risk) необходимо отозвать через кнопку "revoke". На самом деле это не значит, что они обязательно вредоносные, просто в их условиях, например, может быть прописано, что они могут быть изменены создателем и вы даже об этом не узнаете.

У этого процесса есть и другая сторона. Если вы рассчитываете на дроп от какого-то проекта, который будет "насыпать" всем кто с ним взаимодействовал, то "revoke" может лишить вас его. Поэтому, если вы уверены, что контракт надежный не спешите его отзывать.

Резюмирую сказанное. Прежде чем давай какое-то разрешение своему кошельку убедитесь, что вы взаимодействуете с надежным сайтом или приложением. Периодически проверяйте все разрешения, которые вы давали сайтам и приложениям, все подозрительные отзывайте. Не реагируйте на входящие сообщения от незнакомых лиц.

5. Скамные дропы.

С развитием крипторынка все больше пользователей интернета стали узнавать о всех "прелестях" его содержимого. Сотни проектов запускает ежемесячно и отследить хотя бы их часть не представляется возможным. Многие проекты привлекают новых пользователей через раздачу своих токенов или коинов. Это обычно называют airdrop.

Довольно много хороших, твердых проектов таким образом привлекли к себе внимание и до сих пор успешно развиваются, создавая ценность своим присутствием на рынке. Этот способ привлечения пользователей стал достаточно популярным и используется довольно часто в таких экосистемах, как Ethereum, Cosmos и других.

И, конечно же, этот способ привлек внимание мошенников, которые чрез этот инструмент пытаются навариться. Есть несколько способов соскамиться на дропах, о которых я знаю.

Дроп на кошелек скамных токенов.

На кошелек пользователя приходят неизвестные токены. В кошельке они отображаются иногда вместе с их предполагаемой ценой. Пользователь видит эти токены и на радостях идет на биржу их продавать. Мошенники могут добавить ликвидность на dex с этим токеном, чтобы отображалась цена.

Вот так выглядят скамные дропы. На скрипшоте кошелек уже отличает их от нормальных и у них нет цены в $.

Если пользователь пытается продать эти токены, то возможны несколько вариантов скама. Первый: при попытки свапа (обмена) смарт-контракт запрашивает большую комиссию, например, в BNB и если пользователь не замечает этого, комиссия уходит мошенникам и при этом свап не происходит. При повторной попытки происходит тоже самое и так пока не закончатся средства на комиссию. Второй: при попытки обмена вызывается скамный смарт-контракт, который при апруве получает доступ к средствам на кошельке. При этом никакого обмена не происходит. А специальный бот выводит средства с кошелька пользователя на кошелек мошенников. Оба варианта рассчитаны на невнимательность пользователя и на его не умение читать разрешения. Схем, на самом деле больше, поэтому бдительность должна быть всегда на высоте.

Также стали популярны скамные дропы NFT.

На кошелек приходит NFT с описанием дропа какого-нибудь известного проекта. Как правило, в виде поздравления, что пользователь выиграл какой-то конкурс или попал под какие-то условия для дропа. В описании NFT указывается ссылка на сайт, куда надо пройти, чтобы "получить" дроп. При взаимодействии в таким сайтом мошенники получают доступ к кошельку пользователя и опустошают его.

Мошенническая ссылка в описании NFT для получения доступа к адресу.

Такие схемы постоянно совершенствуются. Напомню мошенники всегда на шаг впереди от тех кто с ними борется.

Берегите себя и свои ключи. Доверяйте только после проверки.

Написано специально для Телеграм-чата "Чайники в Cosmose".
Канал с гайдами.

Буду рад обратной связи в комментариях. Пишите, если есть другие схемы обмана.

В чем разница между анонимностью и конфиденциальностью?

2022-12-19T14:06:27.186Z

Перевод статьи-оригинала от команды skiff.com

Конфиденциальность в Интернете важнее, чем когда-либо, поскольку личная информация продается и передается без нашего согласия. Как сохранить анонимность и конфиденциальность при использовании Интернета?

Анонимность и конфиденциальность часто используются, как синонимы, но это не одно и то же. Анонимность относится к отсутствию имени или идентифицирующей информации, связанной с человеком, в то время, как конфиденциальность относится к возможности контролировать, кто имеет доступ к вашей личной информации и как эта информация используется. Анонимность важна для защиты личности человека, но она не обязательно гарантирует конфиденциальность. С другой стороны, конфиденциальность, включает в себя сочетание юридических прав и технических мер, которые позволяют людям контролировать, кто имеет доступ к их личной информации и как эта информация используется. Следовательно, хоть эти понятия и связаны, анонимность и конфиденциальность это не одно и то же.

Что такое анонимность в Интернете?

Анонимность означает отсутствие имени или другой идентифицирующей информации, связанной с чьей-либо онлайн-деятельностью — электронной почты, номера телефона, полного имени и другой идентифицирующей информации. Другими словами, это возможность пользоваться Интернетом, не раскрывая свою личность. Этого можно добиться несколькими способами, например, используя псевдоним или виртуальную частную сеть (VPN), чтобы скрыть свой IP-адрес. Концепция анонимности в сети является предметом дискуссий на протяжении многих лет. С одной стороны, анонимность может дать людям ощущение конфиденциальности и свободы, позволяя им выражать себя и делиться своими мыслями и мнениями, не опасаясь возмездия. Это также может быть ценным инструментом для защиты своей личности, особенно в тех случаях, когда человек может подвергнуться риску, если его личность будет раскрыта.

С другой стороны, анонимность также может использоваться для облегчения незаконных или вредоносных действий в Интернете. Например, ее можно использовать для участия в киберзапугивании или для распространения дезинформации или разжигающего ненависть контента, не опасаясь привлечения к ответственности. Она также может использоваться отдельными лицами для сокрытия своей личности с целью совершения преступлений или участия в мошеннических действиях.

Несмотря на эти потенциальные недостатки, анонимность остается важным аспектом Интернета. Это позволяет людям сохранять определенную степень контроля над своей личной информацией и позволяет им участвовать в онлайн-сообществах и дискуссиях, не опасаясь осуждения или наказания за свои взгляды.

Тем не менее, важно, чтобы люди помнили о потенциальных рисках анонимности и предпринимали шаги для защиты себя и своей личной информации. Это может включать в себя использование надежных паролей, избегание обмена конфиденциальной информацией в Интернете и осторожность при взаимодействии с неизвестными людьми в Интернете.

В целом, анонимность в сети — сложная проблема, имеющая как положительные, так и отрицательные стороны. Хотя это может обеспечить ощущение конфиденциальности и свободы, его также можно использовать для облегчения вредных или незаконных действий. Каждый человек сам решает, как он хочет использовать анонимность в Интернете, и предпринимает соответствующие шаги для защиты себя и своей личной информации.

Что такое конфиденциальность в Интернете?

Конфиденциальность в Интернете — это возможность контролировать, кто имеет доступ к личной информации и как эта информация используется. Он включает в себя сочетание юридических прав и технических мер, которые позволяют людям сохранять конфиденциальность и безопасность своей личной информации при использовании Интернета.

Есть несколько ключевых аспектов конфиденциальности в Интернете. Одним из наиболее важных является право контролировать сбор, использование и раскрытие личной информации. Это означает, что люди должны иметь возможность выбирать, делиться ли своей личной информацией или нет, и знать, как эта информация будет использоваться, если они решат поделиться ею.

Еще одним важным аспектом конфиденциальности в Интернете является право на безопасность. Это означает, что личная информация должна быть защищена от несанкционированного доступа, использования или раскрытия. Это может быть достигнуто с помощью различных технических мер, таких как шифрование и безопасные серверы.

Конфиденциальность в Интернете важна по ряду причин. Во-первых, это позволяет людям сохранять контроль над своей личной информацией и защищать себя от кражи личных данных и других форм онлайн-мошенничества. Это также позволяет людям участвовать в онлайн-сообществах и дискуссиях, не опасаясь осуждения или наказания за свои взгляды.

Кроме того, конфиденциальность в Интернете необходима для защиты свободы выражения мнений и свободного потока информации в Интернете. Без конфиденциальности люди с меньшей вероятностью будут делиться своими мыслями и мнениями в Интернете, что может негативно сказаться на открытом и динамичном характере Интернета.

Однако достижение необходимого уровня конфиденциальности в Интернете может оказаться непростой задачей. Существует ряд факторов, которые могут поставить под угрозу конфиденциальность человека, например распространение личных данных в Интернете, использование технологий отслеживания компаниями и правительствами, а также потенциальные нарушения кибербезопасности.

Что такое юридическая конфиденциальность в Интернете?

Законы о конфиденциальности в Интернете различаются в зависимости от страны и могут меняться со временем, поэтому важно быть в курсе последних событий. В целом, однако, в большинстве стран действуют законы, защищающие конфиденциальность людей при использовании Интернета. Эти законы обычно охватывают такие вопросы, как сбор и использование личной информации, безопасность данных и права отдельных лиц контролировать свою личную информацию.

В Соединенных Штатах, например, конфиденциальность в Интернете защищена рядом законов, в том числе Законом о конфиденциальности электронных коммуникаций, Законом о защите конфиденциальности детей в Интернете и Законом о конфиденциальности. Эти законы регулируют сбор, использование и раскрытие личной информации и дают людям право на доступ и исправление своей личной информации.

В Европейском союзе Общий регламент по защите данных (GDPR) обеспечивает расширенную защиту персональных данных физических лиц. GDPR дает отдельным лицам право на доступ, исправления, удаления и ограничения обработки своих личных данных и требует от организаций получения согласия перед сбором и использованием личных данных.

В целом законы о конфиденциальности в Интернете направлены на то, чтобы найти баланс между защитой конфиденциальности отдельных лиц и разрешением организациям собирать и использовать личные данные в законных целях. Эти законы постоянно развиваются, чтобы идти в ногу с развитием технологий и изменением социальных норм.

Что вы можете сделать?

Поисковые системы

Существует много доступных приватных поисковых систем и лучшая из них может зависеть от ваших конкретных потребностей и приоритетов. Некоторые популярные приватные поисковые системы включают в себя:

Startpage: эта поисковая система позволяет выполнять поиск анонимно, не собирает и не передает личную информацию. Он также предоставляет возможность просматривать результаты поиска Google, сохраняя при этом вашу конфиденциальность.

DuckDuckGo: поисковая система DuckDuckGo делает упор на конфиденциальность и не собирает и не передает личную информацию. Он также имеет встроенные инструменты для блокировки трекеров и обеспечения более безопасного просмотра без сбора данных.

Neeva: Neeva разработана, чтобы сделать информацию более доступной и защитить вашу конфиденциальность. Он не продает рекламу на основе какой-либо частной информации или пользовательского контента.

Mojeek: Эта поисковая система позволяет пользователям выполнять поиск анонимно, не отслеживая и не сохраняя личную информацию. Он предоставляет возможность настроить параметры поиска и предпочтения.

Электронная почта:

Существует множество доступных продуктов электронной почты, ориентированных на конфиденциальность и лучший из них может зависеть от ваших конкретных потребностей и приоритетов. Некоторые популярные почтовые продукты, ориентированные на конфиденциальность, включают:

Skiff Mail: Skiff Mail — это почтовый продукт со сквозным шифрованием, ориентированный на конфиденциальность, который обеспечивает конфиденциальность всех сообщений, защиту от отслеживания электронной почты и интеграцию с набором продуктов, ориентированных на конфиденциальность (Pages, Drive и Calendar). Зарегистрируйтесь и получите 10 ГБ бесплатно.

Tutanota: Tutanota — еще одна безопасная служба электронной почты, базирующаяся в Германии, которая предлагает сквозное шифрование и не собирает и не передает личную информацию.

ProtonMail: Это безопасная электронная почта, базирующаяся в Швейцарии, которая предлагает сквозное шифрование, а также дополнительные продукты, такие как VPN, ориентированный на конфиденциальность.

Hushmail: Это безопасная электронная почта, базирующаяся в Канаде, которая имеет простой интерфейс и предоставляет соответствующие службы электронной почты.

Mailfence: Это безопасная сервис электронной почты, базирующаяся в Бельгии, которая предлагает шифрование электронной почты на основе PGP.

Продукты для совместной работы

Standard Notes: это безопасное и конфиденциальное приложение для создания заметок, которое предлагает сквозное шифрование и не собирает и не передает личную информацию. Он имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

Skiff Pages: Skiff Pages — это продукт для совместной работы со сквозным шифрованием и создания заметок. Он может функционировать как полная замена Google Docs, Apple Notes, Notion и любого другого продукта для написания и совместной работы; он также позволяет встраивать файлы и поставляется с 10 ГБ бесплатно. Подпишите здесь.

Joplin: это приложение с открытым исходным кодом, ориентированное на конфиденциальность, которое предлагает сквозное шифрование и не собирает и не передает личную информацию. Он имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

KeepNote: это приложение с открытым исходным кодом, ориентированное на конфиденциальность, которое не собирает и не передает личную информацию. Он имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

VPN сервисы

Существует множество доступных VPN, ориентированных на конфиденциальность и выбор лучшего для вас может зависеть от ваших конкретных потребностей и приоритетов. Некоторые популярные VPN, ориентированные на конфиденциальность, включают:

ExpressVPN: этот VPN предлагает надежное шифрование, политику отсутствия журналов и широкий выбор серверов. Он также имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

NordVPN: этот VPN предлагает надежное шифрование, политику отсутствия журналов и широкий выбор серверов. Он также имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

Private Internet Access: эта VPN предлагает надежное шифрование, политику отсутствия журналов и широкий выбор местоположений серверов. Он также имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

Surfshark: этот VPN предлагает надежное шифрование, политику отсутствия журналов и широкий выбор серверов. Он также имеет удобный интерфейс и предоставляет ряд функций и параметров настройки.

В целом, поставщики услуг VPN, ориентированные на конфиденциальность, могут обеспечить более безопасный и конфиденциальный способ работы в Интернете, и они предлагают ряд функций и опций для удовлетворения различных потребностей и приоритетов.

Skiff для общения и совместной работы

Skiff — это линейка продуктов для плодотворной работы, ориентированная на конфиденциальность, среди этих продуктов: Mail, Pages, Calendar и Drive для общения и совместной работы в вашей команде. Зарегистрируйтесь бесплатно на их сайте и наслаждайтесь полной конфиденциальностью и анонимностью своей работы.

Переведено специально для Телеграм-чата Чайники в Cosmose.

Другие чаты и каналы русскоязычного сообщества экосистемы Cosmos.

Поддержать переводы.

DeFi в экосистеме Cosmos

2022-12-15T16:50:59.001Z

Перевод статьи-оригинала от команды Umee.

Новые пользователи должны ознакомиться с лучшими протоколами Cosmos DeFi, прежде чем решить, где разместить свои средства.

Экосистема Cosmos быстро набирает популярность среди пользователей криптовалют и разработчиков по совокупности справедливых причин. Поскольку многие пользователи DeFi покидают Ethereum в поисках более удобных для пользователя блокчейнов, несколько само названных «хабов DeFi» в экосистеме Cosmos, приветствуют их с распростертыми объятиями. Каждый, кто плохо знаком с экосистемой Cosmos, должен ознакомиться с основными протоколами Cosmos DeFi, прежде чем решить, где разместить свои крипто активы.

Несмотря на то, что существует бесчисленное множество продуктов DeFi, доступных практически для каждой известного блокчейна, сети из экосистемы Cosmos обычно оптимизируются для одной конкретной цели. Давайте рассмотрим лучшие блокчейны Cosmos для каждого из видов деятельности DeFi.

Umee

Основное предназначение: Децентрализованный денежный рынок.

Лучший аналог: Aave на основе блокчейна L1

Umee — это кросс-чейн протокол кредитования и заимствования (лендинг), построенный, как блокчейн базового уровня (L1), который позволяет пользователям Cosmos делать депозиты и брать в кредит практически любые активы с поддержкой IBC . Umee стремится внедрить традиционные принципы рынка долговых обязательств в большую криптоэкосистему, создав терминологическую структуру, которая использует сроки погашения и кредитоспособность для определения размера кредита, а также широко доступные и адаптированные под крипто формат традиционные долговые примитивы, таких как банкноты, векселя и облигации.

Для обычного пользователя DeFi в экосистеме Cosmos, Umee предоставляет рынки ссуды/займа для всех соответствующих активов Cosmos, включая деривативы, устанавливая при этом высокую планку качества залоговых активов, чтобы обеспечить постоянную доступность достаточной ликвидности независимо от рыночных условий. На базе блокчейна базового уровня можно создавать всевозможные продукты, чтобы воспользоваться преимуществами высокой ликвидности Umee и возможностями кросс-чейн кредитного плеча. Интенсивное внимание Umee к безопасности и рискам активов делает его основным претендентом на роль кросс-чейн хаба ликвидности для экосистемы Cosmos и за ее пределами.

Для новых пользователей Umee — хорошее место для размещения стейблкоинов и не задействованных активов, чтобы получить доход от кредитования с низким уровнем риска. Для опытных пользователей Umee — это, что нужно в сетях Cosmos для доступа к кросс-чейн кредитному рынку и хороший фундамент для продвинутых стратегий Cosmos DeFi.

Osmosis

Основное предназначение: Децентрализованная биржа (АММ)

Лучший аналог: Uniswap на основе блокчейна L1

Osmosis — это блокчейн L1, который служит DEX в стиле AMM для активов с поддержкой IBC. Osmosis упрощает работу с DEX, как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности благодаря простоте пользовательского интерфейса. Как самая популярная DEX в экосистеме Cosmos, Osmosis обычно является первой сетью, к которой другие сети Cosmos подключаются через IBC, что делает ее еще одним своего рода хабом ликвидности.

Osmosis стремится поддерживать свой статус универсама для покупки/продажи активов IBC, предоставляя щедрые стимулы для майнинга ликвидности своим поставщикам ликвидности. Osmosis известен тем, что предоставляет дополнительные стимулы (реварды) для майнинга ликвидности, предоставляемым проектами, которые хотят запустить пул ликвидности. Поставщики ликвидности Osmosis, как правило, заинтересованы в предоставлении ликвидности для пар OSMO, что позволяет пользователям легко торговать между любыми двумя активами с минимальным проскальзыванием.

Для новых пользователей Osmosis — лучшее место для торговли основными активами с поддержкой IBC с минимальным проскальзыванием и низкими комиссиями. Для более опытных пользователей Osmosis является хорошим местом для предоставления ликвидности для получения торговых комиссий и поощрений за майнинг ликвидности.

Kujira

Основное предназначение: DeFi хаб

Лучший аналог: Terra

Ранее разработанная на Терре, Kujira была наиболее известна своим инструментом ликвидации ORCA, который позволял любому легко участвовать в процессе ликвидации денежных рынков Anchor. После краха Terra Kujira возродился, как блокчейн первого уровня с немного более широким охватом.

В качестве блокчейна L1 Kujira теперь предлагает набор продуктов DeFi, включая DEX в стиле книги ордеров, AMM, оптимизированный для стабильности и глубины, легкодоступные рынки ликвидации и децентрализованную стабильную монету с чрезмерным обеспечением, в основном поддерживаемую ATOM. Хотя ORCA, вероятно, остается самым привлекательным предложением Kujira, Kujira поддерживает большое активное сообщество пользователей со времен Terra и продолжает быстро поставлять новые продукты для экосистемы Cosmos DeFi.

Kujira — это лучшее место для пользователей Cosmos DeFi, где они могут легко получить доступ к скидкам на ликвидацию своих любимых активов Cosmos.

Crescent

Основное предназначение: Децентрализованная биржа (гибридная AMM/книга ордеров)

Лучший аналог: Osmosis/Injective

Crescent — это гибридная AMM/книга ордеров DEX, построенная, как блокчейн L1. Цель Crescent — обеспечить наиболее рентабельный и устойчивый рынок для межсетевых активов.

В гибридной модели Crescent пулы ликвидности действуют, как еще один участник книги ордеров, поэтому ликвидность, предоставляемая пользователями и традиционными маркет-мейкерами, может сосуществовать. Кроме того, разные пулы с одинаковыми парами активов могут использовать разные конфигурации для одновременного участия в книге ордеров. Это обеспечивает более высокий уровень эффективности использования капитала, что позволяет трейдерам получить доступ к большей ликвидности с минимальным проскальзыванием.

Crescent также предлагает ранжированные пулы, в которых ликвидность может быть сконцентрирована в пределах определенного ценового диапазона. Ранжированные пулы концентрируют ликвидность там, где это важно, что может быть особенно полезно для пар активов, которые должны оставаться стабильными, таких как обернутые токены и деривативы от ликвидного стейкинга.

В ближайшем будущем Crescent планирует предложить токены LF, которые можно рассматривать, как более расширенную версию токенов LP (токенов пулов ликвидности). Как активы с поддержкой IBC, токены LF обеспечат еще большую эффективность капитала для пользователей Cosmos DeFi, позволяя им делать такие вещи, как обеспечение своих позиций LP для заимствования в таких сетях, как Umee.

Токены LF от Crescent откроют новые уникальные возможности для пользователей Cosmos DeFi.

Stride

Основное предназначение: Стейкинг деривативы (производные)

Лучший аналог: Lido на основе блокчейна L1

Поскольку доходность от стейкинга PoS является одной из самых стабильных и с наименьшим риском, доступных в криптовалюте, держатели токенов часто не решаются пожертвовать своими вознаграждениями за стейкинг, чтобы использовать свои токены PoS в различных действиях DeFi. Stride — это зона ликвидного стейкинга, которая позволяет пользователям легко размещать свои любимые собственные активы Cosmos, такие как ATOM, для создания stTokens, деривативов или производных от нативных монет в стейкинге, выпущенных Stride.

stTokens позволяют пользователям Cosmos DeFi участвовать в различных стратегиях DeFi, сохраняя при этом свои вознаграждения за стейкинг, и могут служить привлекательной формой залога на денежных рынках, таких как Umee, в ближайшем будущем. stTokens можно легко обменять на базовые активы, а также получить вознаграждение за стейкинг на таких DEX, как Osmosis, что позволяет пользователям обходить длительные периоды анбондинга (выхода из стейкинга).

Деривативы Stride позволяют пользователям участвовать в Cosmos DeFi, не жертвуя доходами от стейкинга PoS.

Comdex

Основное предназначение: Синтетические активы

Лучший аналог: Synthetix на основе блокчейна L1

Comdex — это децентрализованный синтетический протокол, построенный, как блокчейн L1. Comdex позволяет пользователям Cosmos токенизировать реальные активы реального мира, такие как нефть, золото и серебро, упрощая создание обеспеченных деривативов в сети, называемых «cAssets». Позже Comdex планирует предоставить пользователям возможность залога реальных активов в виде NFT.

Создавая внутрисетевые деривативы для товаров, Comdex устраняет разрыв между централизованной торговлей товарами и DeFi. Это позволяет пользователям CeFi ощутить преимущества, предоставляемые DeFi, а пользователям DeFi получить больше доступа к реальным активам, не покидая крипто мира. cAssets Comdex можно использовать везде, где они будут поддерживаться в экосистеме Cosmos; например, cAssets можно заимствовать на рынке Umee и продавать на DEX, такой как Osmosis, чтобы продавать товар, который он представляет.

Активы Comdex позволяют пользователям Cosmos получать доступ к товарам, не покидая экосистемы Cosmos DeFi.

Shade

Основное предназначение: конфиденциальные приложения DeFi

Shade можно описать как «массив подключенных приложений DeFi для сохранения конфиденциальности, построенных на Secret Network». Стандарт токенов Secret Network SNIP-20 позволяет пользователям взаимодействовать с приложениями в экосистеме Secret, сохраняя при этом свою конфиденциальность — подумайте о конфиденциальности Monero и возможностях смарт-контрактов Ethereum в сочетании с масштабируемостью и функциональной совместимостью Cosmos. Shade использует функции сохранения конфиденциальности Secret, чтобы предлагать сохраняющие конфиденциальность облигации, деривативы для стейкинга и многое другое.

Флагманским продуктом Shade является SILK, децентрализованный стейблкоин с избыточным обеспечением, привязанный к корзине валют и товаров, а не к отдельной валюте. SILK использует формат токена SNIP-20, чтобы помочь пользователям DeFi застраховаться от глобальной волатильности, не жертвуя своей конфиденциальностью. Благодаря высокому уровню функциональной совместимости, обеспечиваемому IBC, SNIP-20 будут доступны в экосистеме Cosmos в ближайшем будущем, что сделает Shade проектом Cosmos DeFi достойным внимания.

Shade, вероятно, является лучшей платформой для пользователей Cosmos DeFi, которые заботятся о своей конфиденциальности. Анонсированный стейблкоин Shade, привязанный к корзине валют и товаров, может стать привлекательной альтернативой стейблкоинам с привязкой к доллару США для пользователей Cosmos DeFi.

Sommelier

Основное предназначение: Оптимизатор портфеля

Лучший аналог: Yearn на основе блокчейна базового уровня

Sommelier — это блокчейн базового уровня, который позволяет пользователям предоставлять активы для автоматического развертывания в продвинутых стратегиях доходного фарминга на Ethereum. Да, Ethereum. Хотя Sommelier является блокчейном Cosmos, он признает, что доходность DeFi на Ethereum недоступна для обычного пользователя, и использует свой мост Gravity Bridge для передачи инструкций по стратегии в Ethereum без фактической передачи каких-либо средств.

Sommelier стремится сделать свою продукт невероятно простым в использовании. Sommelier делает еще один шаг, чтобы сделать продвинутые стратегии DeFi более доступными, токенизируя предлагаемые стратегии, чтобы их можно было легко приобрести на DEX, такой как Uniswap. Хотя Sommelier в настоящее время предлагает только cellars (хранилища/стратегии) на Ethereum, в будущем он будет предлагать cellars в экосистеме Cosmos и поэтому его стоит иметь в виду. На данный момент пользователи Cosmos могут размещать свои токены SOMM на Sommelier, чтобы помочь защитить блокчейн и получить небольшую часть дохода, полученного от стратегий.

Sommelier позволит пользователям Cosmos DeFi легко участвовать в продвинутых стратегиях DeFi.

Umee community (eng):

Статья написана в образовательных целях и не имеет цели убедить вас к покупки или продаже тех или иных активов. Всегда проводите собственные исследования перед принятием финансовых решений (прим. пер.)

Переведено специально для Телеграм-чата Чайники в Cosmose.

Другие чаты и каналы русскоязычного сообщества экосистемы Cosmos.

Поддержать переводы.

Интернет блокчейнов для начинающих

2022-12-14T13:13:45.906Z

Перевод статьи-оригинала от команды Lum Network

Вы новичок в мире технологии блокчейн? Мы рассмотрим, что такое Интернет блокчейнов и чем он отличается от традиционного Интернета, а также его потенциальные сферы применения и преимущества.

Примечание.
Эта статья написана в образовательных целях.
Ее цель — как можно проще объяснить Интернет блокчейнов.
Если вам нравится то, что вы читаете, вы можете глубоко погрузиться в ресурсы в конце статьи. Наслаждайтесь чтением.

Введение

Прежде чем погрузиться в Интернет блокчейнов, вам необходимо ознакомиться с некоторыми понятиями.
Давайте начнем с обзора того, откуда появился Интернет блокчейнов.

Что такое Интернет? Это может вызвать у вас улыбку, но важно помнить:
«Глобальная компьютерная сеть, предоставляющая различные средства информации и связи, состоящая из взаимосвязанных сетей, использующих стандартизированные протоколы связи».

Что такое Блокчейн? Это техническое выражение желания помнить человеческую деятельность в долгосрочном масштабе. Думайте об этом, как о публичной и децентрализованной бухгалтерской книге (реестре).
«Децентрализованный» просто означает, что нет центральной точки управления. Ни один объект не имеет контроля над процессом.
Блокчейн — это коллективная, общедоступная и децентрализованная память.

Что вам нужно знать о блокчейне.

Это одноранговая (P2P) сеть, состоящая из машин (в основном компьютеров, называемых узлами или нодами), которые хранят и поддерживают копию реестра. Узлы взаимодействуют друг с другом.
- Он неизменен: однажды написанное нельзя стереть,
- Транзакции невозможно подделать,
- Гарантирует взаимное и коллективное доверие благодаря механизму консенсуса. Узлы (ноды) обеспечивают соблюдение правил консенсуса.

Механизм консенсуса.

Механизм консенсуса относится к правилам, используемым для достижения согласия, доверия и безопасности в децентрализованной сети.
Это позволяет сети согласовать единую версию истории.

Биткойн (Bitcoin).

В 2009 году Биткойн стал первым блокчейном, использующим технологию P2P (peer-to-peer) и работающим без центрального органа власти.
Управление транзакциями и выпуск монет осуществляется сетью коллективно.
Как быть уверенным, что деньги будут потрачены только один раз? Эту проблему «двойной траты» и решает Биткойн.
Вы можете копировать/продублировать любой цифровой файл на вашем компьютере. Что ж, было важно, чтобы никто не мог дублировать цифровые деньги.
Это некоторые из основ Биткойна.

Этериум (Ethereum).

Следующей эволюцией после Биткойна стал Этериум, технический документ (whitepaper) которого был опубликован в декабре 2013 года.
Этериум — это платформа с открытым исходным кодом, построенная на технологии блокчейн, позволяющая разработчикам создавать и разворачивать на ней программы и приложения.

Появление проблем.

Биткойн и Этериум были значительными реэволюциями, при этом довольно быстро появились основные технические проблемы: блокчейны медленные, они не могут общаться друг с другом и их сложно построить.

Новое видение решения этих проблем появилось благодаря Cosmos - Интернету блокчейнов.

Глава 1. История Cosmos Hub, блокчейн, чтобы соединить их всех.

Рим не сразу строился. Пройден долгий путь, чтобы достичь 50 подключенных на сегодня блокчейнов. И это только начало.

Истоки.

В 2014 году Джэ Квон (Jae Kwon) задумался о новом механизме консенсуса для блокчейнов. Этот новый консенсус позволяет блокчейнам работать намного быстрее.
Затем, в 2015 году, Итан Букман (Ethan Buchman) присоединился к Джэ Квону, и вместе они разработали этот механизм консенсуса, который стал основой Интернета блокчейнов.

Генезис.

В 2016 году Джэ Квон и Итан Букман стали основателями Cosmos и представили технический документ «Cosmos: сеть распределенных реестров».

Важно : Вот почему Интернет блокчейнов (или « Интерчейн» ) его также называют «экосистемой Cosmos».

6 апреля 2017 года 16,8 миллионов долларов были собраны всего за 30 минут с помощью ICO (популярный тогда способ сбора денег с помощью криптовалюты).
На тот момент это был один из самых успешных сборов средств в криптовалюте.
Средства были использованы для ускорения разработки всех основных технологий экосистемы Cosmos.

Запуск Cosmos Hub и IBC.

13 марта 2019 года в 23:00 UTC был запущен первый блокчейн сети — Cosmos Hub.
Так родился блокчейн для соединения всех блокчейнов.

Важно: Cosmos Hub — это первый блокчейн Interchain. Экосистема Cosmos относится ко всем блокчейнам, созданным на технологиях Tendermint и Cosmos SDK.

Устойчивый рост.

С тех пор рост экосистемы устремился вверх.
Бывший CEO Tendermint (компания, занимающаяся разработкой Cosmos) Пэн Чжун (Peng Zhong) заявил в ноябре 2021 года, что 22 блокчейна поддерживают IBC. На сегодняшний день (декабрь 2022 года) по данным Mintscan, подключено более 50 сетей.

В отличие от большинства проектов, связанных с криптографией, разработчики Cosmos не афишировали свои разработки и действительно уделяли большое внимание технологии, чтобы завершить свое видение Интернета блокчейнов.

Итак, мы рассмотрели ключевые термины и сделали обзор истории развития экосистемы, но что такое Интернет блокчейнов?

Глава 2. Принципы

Интернет блокчейнов будет иметь сотни суверенных (независимых) блокчейнов, обменивающихся данными между собой децентрализованным способом.

Чрезмерная централизация данных.

Прямо сейчас миллионы пользователей взаимодействуют с Facebook, Instagram или Twitter, и все их данные централизованы в одних и тех же местах. Представьте себе будущее, в котором каждое приложение представляет собой отдельный блокчейн. Тогда все ваши данные будут децентрализованы, и ни одна организация не сможет их контролировать.

Общее представление.

Cosmos предоставил общее представление для разработки всех этих блокчейнов и конкретных приложений.

Вместо того, чтобы просматривать централизованные серверы, принадлежащие отдельным организациям, вы перемещаетесь по децентрализованной сети, где каждое приложение представляет собой блокчейн. Это Интернет блокчейнов.

Чтобы построить эту открытую экосистему блокчейнов, предназначенную для массового внедрения, установлены два ключевых принципа:

- Суверенитет
- Совместимость

Принцип 1. Суверенитет.

В сети мирового масштаба невозможно заставить всех согласиться с единым набором правил управления. Имеет смысл то, что вы не можете применять одни и те же правила управления к людям, создающим финансовый продукт и к тем, кто занимается искусством.

Технология позволяет каждому блокчейну иметь самоуправляемую структуру.
Создатели могут свободно определять, как структура управления работает в их сети. Независимость имеет значение.

Принцип 2. Совместимость.

Все компьютерные приложения не масштабировались до тех пор, пока они не смогли взаимодействовать друг с другом, чтобы, наконец, стать всемирной паутиной, какой мы ее знаем.

Многие проекты называли себя «убийцами биткойнов» или «убийцами этериума». Напротив, видение Cosmos заключается в том, чтобы сосредоточиться на принятии и сотрудничестве.

Именно благодаря общению между собой экосистемы могут позитивно развиваться и выходить на мировой уровень.

Философия.

За суверенитетом и функциональной совместимостью (интероперабельностью) в Интернете блокчейнов скрываются корни общества: социальная координация.
Cosmos дает людям свободу и инструменты для экспериментов и совместного творчества.

В заключение цитата Итана Букмана о принципах Cosmos:
«Право сообществ быть суверенными в отношении своей собственной инфраструктуры и приложений, а также право суверенных сообществ иметь возможность мирно взаимодействовать друг с другом».

Какие технологические инновации сделали это возможным?

Глава 3. Основы технологий

Cosmos изменил правила игры на рынке блокчейнов. Его основная технология сделала блокчейны более быстрыми, простыми в создании и совместимыми.

Tendermint Core.

Ранеемы упоминали, что в 2014 году Джэ Квон работал над новым механизмом консенсуса. Он называется Tendermint Core и работает на всех блокчейнах Interchain. Tendermint Core может поддерживать 10 000 транзакций в секунду (TPS) и создавать блоки за 5-7 секунд. Для сравнения, Биткойн может выполнять от 3 до 7 транзакций в секунду и создает один блок каждые 10 минут.

Но скорость не имеет значения без безопасности. Важно указать, что ядро Tendermint является отказоустойчивым (BFT). Это просто означает, что сеть может продолжать работать хорошо, даже если часть игроков недобросовестны.

Tendermint Core также позволяет разработчикам писать свои блокчейн-приложения на любом языке. Они могут выбрать язык, адаптированный к необходимому варианту использования. И это прекрасно.

Cosmos-SDK.

Другой технической опорой Cosmos является Cosmos-SDK.
SDK = Комплект для разработки программного обеспечения.

Cosmos-SDK — это бесплатный пакет инструментов, упрощающий разработчикам создание собственных блокчейнов и приложений.

Он содержит все необходимое для создания блокчейна и становится все более популярным, его используют даже такие лидеры отрасли, как Binance.

Для создания блокчейна с нуля требуется три уровня и Tendermint Core, и Cosmos-SDK дополняют их:
- Сеть (Tendermint)
- Консенсус (Tendermint)
- Приложение (Cosmos-SDK)

Теперь мы увидели, как Cosmos ускоряет и упрощает создание блокчейна. Но как тогда они взаимодействуют?

Глава 4. Революция IBC

Блокчейны общаются друг с другом, и это не научная фантастика.

Блокчейн-мосты.

Первоначальная проблема в блокчейн-коммуникациях заключалась в следующем: если вы хотели перевести токены из блокчейна А в Б, это было действительно сложной задачей. Таким образом, блокчейн-мосты были построены для обеспечения передачи токенов из одного блокчейна в другой.

Но блокчейн-мосты — одна из самых больших уязвимостей во всей криптосреде. В период с июля 2021 года по октябрь 2022 года в мостах было взломано и выведено ликвидности на сумму около 2 миллиардов долларов.

Модель хабов и зон.

Прежде чем перейти к протоколу связи, мы должны взглянуть на организацию блокчейнов в экосистеме.

Каждый блокчейн является либо хабом, либо зоной.

Зона — это обычный блокчейн, а роль хаба заключается в том, чтобы соединять зоны вместе и облегчать передачу транзакций.
Зона, подключенная к хабу, может автоматически получить доступ к любой другой зоне, подключенной к хабу.

Эта архитектура позволяет Interchain масштабировать связь между множеством блокчейнов. Cosmos Hub — это первый блокчейн в этой экосистеме, предназначенный для их объединения.

Интернет-коммуникации.

Вам знаком TCP/IP? Вы используете его каждый день, не обращая особого внимания: «Протокол управления передачей/Интернет-протокол»
Это набор стандартизированных правил, которые позволяют вашему компьютеру общаться в Интернете.

Протокол Inter-Blockchain Communication (IBC).

Точно так же, как TCP/IP распространяет сообщения через Интернет, Inter-Blockchain Communication (IBC) является универсальным протоколом взаимодействия, который позволяет двум блокчейнам взаимодействовать друг с другом.

Вся связь между зонами осуществляется через хаб, они связаны благодаря IBC. Хаб отвечает за проверку того, не тратятся ли деньги дважды. IBC также позволяет подключать к сети другие сети, отличные от Cosmos.

Cosmos-SDK и Tendermint Core ускорили и упростили создание блокчейнов, а IBC обеспечило их взаимодействие в масштабах всемирной сети.

Часто считается, что IBC — это ключевая революция в Интернете блокчейнов. По сравнению с классическими мостами блокчейнов, IBC еще не был взломан.

Наконец, экосистема приносит с собой новую демократическую структуру.

Глава 5. Космическая демократия

Интернет блокчейнов строит новую цифровую децентрализованную демократию. Чтобы понять эту систему, мы должны сначала сделать обзор децентрализации в Космосе.

Децентрализация.

Децентрализация это идея о том, что сеть или система не должны контролироваться одним объектом или группой объектов.
Вместо этого его (контроль) следует распределить между множеством различных организаций, чтобы ни одна группа не имела слишком много контроля.

Это важно, потому что помогает предотвратить централизацию власти, которая может привести к злоупотреблениям и неравенству.

В Cosmos децентрализация достигается благодаря Tendermint Core.
Это позволяет различным узлам достигать консенсуса в отношении состояния системы без необходимости в центральном органе власти. Это гарантирует, что ни один объект не сможет контролировать сеть.

Если бы Интернет называли информационной магистралью, Интернет блокчейнов был бы магистралью децентрализации.

Управление (гавернанс).

Вторым аспектом космической демократии является управление, которое относится к процессу принятия решений и управления сетью.
В Cosmos управление осуществляется через систему «валидаторов», которые участвуют в процессе консенсуса и поддерживают целостность сети.

Модель управления похожа на представительную демократию.
Вы можете выбрать столько представителей (валидаторов), сколько захотите, делегируя в стейкинг им свои токены. Делегируя (ставя их в стейкинг) свои монеты валидатору, вы становитесь делегатором.

Право голоса валидаторов и делегаторов определяется количеством монет в стейкинге.

Когда новое предложение (законное основание изменить что-то в сети) выносится на голосование и валидаторы, и делегаты могут проголосовать.
Как делегатор, вы делегируете и право голоса своему валидатору(ам). Но если вы не согласны с их голосами, вы можете проголосовать самостоятельно против их голоса или воздержаться.

Это обеспечивает децентрализованную и гибкую систему управления. Это похоже на то, что вы можете пойти в парламент и высказать свой голос против вашего конгрессмена, если вам не нравится ход его мыслей. Кроме того, вы можете свободно решить делегировать свои токены любому другому валидатору, когда захотите.

В конце концов, валидаторы заинтересованы действовать в интересах сети.

Важно отметить, что блокчейны Interchain по-прежнему очень централизованы, а 5–7 валидаторов с наибольшей долей застейканых монет способны создать серьезные проблемы почти в каждой цепочке. Для достижения более высокого показателя уровня децентрализации Интернету блокчейнов потребуется еще время.

Эпилог

World Wide Web (будущий интернет) была изобретена британским ученым Тимом Бернерсом-Ли (Tim Berners-Lee) в 1989 году во время работы в CERN.
В 1993 году CERN разместил программное обеспечение World Wide Web в открытом доступе.

Интернет блокчейнов начался в 2014 году, первый блокчейн был запущен в 2019 году.

Если в Interchain очень скоро появится несколько крупных инноваций, ориентированных на безопасность и экономическое развитие (Interchain Security, Interchain Queries…) то 2023 год выглядит очень перспективным, учитывая, что экосистема все еще очень молода. Пройдут годы, прежде чем она достигнет зрелости и полного потенциала.

Интернет произвел революцию в том, как мы общаемся, обмениваемся информацией и ведем бизнес в мире.

Интернет блокчейнов принесет обществу больше прозрачности и децентрализации, а отдельным лицам — больше власти.

Большое спасибо за ваше время, я надеюсь, вам понравилось то, что вы прочитали! Особая благодарность Алексис Гурдол (Alexis Gourdol) за рецензирование этой статьи. Если вы хотите узнать больше о том, что вы только что обнаружили, ниже приведен список ресурсов (на английском языке) и небольшое руководство по Интернету блокчейнов. До встречи, космонавт!

Ресурсы:

Lum Network community:

Переведено специально для Телеграм-чата Чайники в Cosmose.

Другие чаты и каналы русскоязычного сообщества экосистемы Cosmos.

Поддержать переводы.

Представляем ICNS: Interchain Name Service. Переход из web2 в web3 идентификацию.

2022-12-12T20:30:52.592Z

Перевод статьи-оригинала.

Мы называем именами то, что для нас имеет значение. От людей, организаций и районов до стран, планет и галактик имена передают ценность и укрепляют общественное согласие относительно того, что делает их носителей уникальными.

Эти понятия нуждаются в именах, которые могут перемещаться. ICNS предоставляет платформу для интерчейн аккаунтов и создания своих собственных паспортов: разборчивых, не требующие разрешения, децентрализованно, имеющих проверенные идентификационные метки, которые упрощают создание компануемой идентичности, способной беспрепятственно перемещаться между сетями.

Нативный мультичейн именной сервис

ICNS — это сервис имен, разработанная с нуля с учетом уникальных потребностей мультичейновой экосистемы IBC. Хотя каждая сеть Cosmos уникальна, для них просто ужасно иметь независимые, фрагментированные сервисы имен. Действительно, точно так же, как уникальные адреса не требуются для взаимодействия с различными приложениями в Ethereum, они также не должны требоваться для взаимодействия с различными сетями в Cosmos. Interchain Nameservice (ICNS) стремится воплотить это в жизнь, предоставляя справедливый, легко адаптируемый протокол создания имен для любой сети, связанной с IBC.

С ICNS пользователи смогут владеть одним именем, которое представляет их личность во всей экосистеме Cosmos, а также различать их учетные записи в разных сетях. Подобно префиксам bech32, идентифицирующим соответствующую цепочку адресов (например, osmo1 для Osmosis, Cosmos1 для Cosmos Hub), имена ICNS присоединяются к суффиксам, которые представляют разные домены сетей-уровней, тем самым позволяя одному имени указывать адреса в разных пространствах имен. Например, пользователь, которому принадлежит ICNS-имя @dogemos, сможет установить свое разрешение dogemos.osmo для Osmosis, dogemos.cosmos для Cosmos Hub и dogemos.juno для Juno.

Это точное название того, какую сеть представляет адрес, также может помочь пользователям и разработчикам защититься от ошибок, связанных с несколькими сетями, таких как ошибка в эксплойте Wintermute Optimism , в котором адрес, который был заявлен как часть схемы с мульти-подписью в одной цепочке EVM (Ethereum), не был заявлен в другой (Optimism), оставляя его открытым для взлома и использования злоумышленником. Такую мультичейн ошибку трудно было бы обнаружить из-за невозможности разграничения доменов сети среди идентичных адресов EVM в разных сетях (представляющих собой простые шестнадцатеричные строки). Без точного наименования (присвоения имени) пользователи EVM с несколькими сетями должны проверять и перепроверять среду (пространство блока), в которой происходят их транзакции, чтобы защититься от подобных ошибок.

Для таких точных названий ICNS не может полагаться на обычное перекодирование bech32 одного адреса для каждой сети. Этот процесс работает только для coin-type 118, secp256k1 публичных ключей аккаунтов, и по мере того, как мир движется к контрактам, умным кошелькам и новой криптографии, вполне вероятно, что многие сети будут использовать разные эллиптические кривые, разные coin-types. ICNS, с другой стороны, является стандартом с прямой совместимостью, который позволит пользователям указывать адрес для каждого поддерживаемого суффикса их имени ICNS, независимо от того, был ли этот адрес создан с использованием coin-types 118.

Начальный запуск WEB2 с переходом на WEB3

Запустить новое пространство имен с нуля сложно. Каждый раз, когда запускается новый сервис имён, он начинается с фазы захвата наиболее известных вариантов, когда люди пытаются захватить популярные имена. Если спекулянты могут претендовать на большинство из них, новый протокол становится непривлекательным для пользователей с существующей онлайн-идентификацией, а их неспособность получить свой идентификатор делает услугу менее полезной для всех. С другой стороны, разбирательство между подражателями и законными владельцами на этапе начальной загрузки может стать кошмарным пользовательским опытом, что также препятствует внедрению.

Однако обеих этих проблем можно избежать, отказавшись от типичного аукциона по принципу «первым пришел – первым обслужен» в пользу более эффективного механизма начального запуска ранее установленных идентификаторов.

Поэтому мы предлагаем инициализировать ICNS, взяв за основу “hard spoon” существующей базы имен пользователей Twitter.

Twitter, без сомнения, является самым родным для крипто индустрии гигантом-платформой социальных сетей web2. Благодаря внутренним проектам, таким как Bluesky и изображения профилей в виде NFT, он продолжает развиваться, как мост между существующей сетью и новыми границами web3.

На этапе начального запуска ICNS (который, как ожидается, продлится примерно 1 год) пользователи смогут заявить о своих именах ICNS, подтвердив свои никнеймы Twitter.

Ораклы верифицируют и отследят эту информацию через Twitter API, затем передадут ее контрактам ICNS на Osmosis, которые, в свою очередь, выдают «dogemos» OwnerNFT для учетной записи osmo1dummyaddress. Затем этот владелец может установить разрешение имени dogemos для любого поддерживаемого суффикса (dogemos.osmo, dogemos.juno, dogemos.umee и т. д.). Каждое суффиксное имя может указывать на другой адрес, поскольку пользователь может захотеть использовать разные учетные записи в каждой блокчейне. Владелец имени может изменить присоединенные к нему адреса в любое время.

Первоначально все имена будут регистрироваться в блокчейне Osmosis, но в будущем пространство имен в каждой сети станет нативным в самой себя, как для обеспечения локального разрешения по контрактам в каждой сети, так и для улучшения UX для маршрутизации между сетями. Владелец NFT сможет передаваться между аккаунтами или даже IBC в другие сети с использованием ICS721 для продажи на вторичных рынках, таких как Stargaze или Omniflix.

Использование пространства имен Twitter, хотя и не является идеальным решением, предоставляет ICNS относительно справедливый механизм распределения пространства имен между пользователями, которые максимизируют его ценность. Этот этап начального запуска Twitter рассчитан на 1 год, что дает достаточно времени для запуска протокола. Через год ICNS перейдет на более открытую систему, в которой механика сборов, аукционов, распространения и т. д. будет разрабатываться совместно с сообществом.

Мультичейн развертывание логики

Начальная логика ICNS в сети состоит из трех основных контрактов:

Контракт NameNFT, который управляет владением пространством имен, как NFT.
Контракт регистратора, который регистрирует имя на основе верификатора Twitter.
Контракт(ы) распознавателя, который управляет разрешением между именами и адресами.

Первоначально ICNS и его основная логика будут размещены на блокчейне Osmosis. Однако ожидается, что ICNS переключится на использование модели outpost, которая позволяет разрешать имена каждой сети локально, развертывая контракты разрешения адресов на других блокчейнах с поддержкой CosmWasm.

Управление

При запуске ICNS будет управляться советом разработчиков в пространстве мониторинга пользователей Cosmos, включая:

Каждый участник обязуется поддерживать ICNS в своих смежных продуктах, чтобы обеспечить единый сервис имен в экосистеме Cosmos.

Этот комитет со временем продолжит процесс децентрализации и DAO-ификации, приглашая к участию новых членов: компании, DAO и даже отдельные сети, представленные их руководством. Сам комитет первоначально будет функционировать на основе приблизительного консенсуса и компромисса, изменяя свои правила по мере децентрализации.

Комитет по управлению имеет 5 первоначальных мандата:

Выбрать оракулы верификатора Twitter
Утвердить новые суффиксы для ICNS
Управление параметрами и обновлениями контракта ICNS
Принять решение о будущем экономическом распределении казны
Установить будущую дорожную карту и децентрализацию протокола ICNS с участием сообщества.

Ожидается, что будущие решения, которые будут приняты ICNS DAO, будут включать:

Плата за минт: на начальном этапе внедрения первого года домены не будут продаваться с аукциона, а будут запрашиваться по относительно низкой фиксированной ставке, достаточной только для того, чтобы предотвратить потенциальную неудачу, например. 1 OSMO или 1 USDC на владельца NFT. DAO может устанавливать более высокие фиксированные сборы и аукционы, когда это потребуется.
Плата за продление: Точно так же NFT должны будут периодически обновлять статус владельца в соответствии с графиком, и это продление потребует какой-то скользящей шкалы комиссий. Помимо этого, мы пока не придерживаемся мнения о том, как должна быть структурирована плата: фиксированная ставка, основанная на буквах в имени и продолжительности продления, налоги Harberger и т. д.
Распределение комиссий: после того, как структура комиссий станет более ясной, после первого года хранения по цене ниже рыночной, DAO также необходимо будет установить, как доходы ICNS должны быть реинвестированы и/или разделены между различными сторонами, с упором на стимулирование взаимодействия с пользователями. приложения, которые интегрируют ICNS.
Решение споров: Решение о том, кто имеет больше прав на оспариваемое имя может быть затруднительным. Разные организации могли создать коммерческий бренд под одним и тем же именем на разных платформах. Несмотря на защиту от интерчейн перемещения, некоторое количество спорных имен неизбежно возникнет, и проблему их присвоения необходимо будет решить. Сложные случаи, подобные этим, часто невозможно решить как справедливо, так и алгоритмически, что делает их проблемой для гавернанса.

Поддержка сети

ICNS, по своей сути, управляемый интегратор и он будет независимой сетью-агностиком личной идентификации, который поддерживает все сети на основе Cosmos SDK и с поддержкой IBC, которые, в свою очередь, зарегистрировали свои префиксы bech32 в репозитории SLIP-173. Суффиксы (например, «.osmo») в большинстве случаев будут соответствовать префиксам bech32 их сетям. Будущие суффиксы, включенные после запуска, будут одобрены комитетом.

Однако в протоколы некоторых сетей уже могут быть встроены сервисы имен. Поскольку конфликтующие пространства имен могут вызывать проблемы с UX и безопасностью, а также в соответствии с принципом суверенитета Cosmos, мы разрешаем сетям публично отказываться от ICNS, сигнализируя об этом через гавернанс. Если сеть отказывается от ICNS, ее суффиксы не будут поддерживаться.

ICNS: переносимая идентификация для Interchain

ICNS разрабатывается и интегрируется широкой коалицией разработчиков пользовательских приложений в Interchain, включая крупнейшие кошельки экосистемы, обозреватели блоков, децентрализованные приложения и инструменты управления. Благодаря тому, что каждый из этих партнеров интегрирует интерчейн имена в свой собственный UX, ICNS лучше всего подходит для того, чтобы стать стандартом для интерчейн сервисом имен.

С помощью ICNS существующие внутрисетевые идентификаторы могут быть расширены на множество сетей: путем совершения транзакций в DeFi, участвуя в социальных сетях, подключенных через ботов с токен-гейтингом и т.п., приобретая POAP (протокол подтверждающий участие) для подтверждения посещаемости и взаимодействуя с NFT — собирая их, коллекционируя и используя их, чтобы продемонстрировать свои вкусы и принадлежность. Это использование NFT будет продолжать расширяться за пределы изображений в музыку, игры и все аспекты нашей все более онлайн-жизни. ICNS позволит людям, DAO, организациям и даже контрактам рассказывать последовательную историю от цепочки к цепочке.

Все это, конечно, по желанию. Некоторые транзакции и счета не предназначены для того, чтобы рассказывать их истории. К счастью, ICNS можно использовать в тандеме с различными решениями для обеспечения конфиденциальности, встраиваемыми в экосистему. Четко помеченные адреса помогут пользователям лучше отслеживать, что должно быть общедоступным, а что — приватным в их учетных записях во многих сетях.

Более того, способность создавать связующие идентичности в интерчейне поможет нам конкурировать и превзойти компонуемые структуры идентичности, которые так успешно повышали родную привлекательность "растолстевших" протоколов, таких как Ethereum.

Создание сетевой идентичности может быть радостным, продуктивным и значимым. Что еще более важно, это может быть весело, при условии, что UX будет интуитивно понятен, а сложности абстрагированы. ICNS готова сделать именно это, расширяя игру с идентификацией по всему интерчейну, позволяя всем забыть о технологии и просто играть.

Мы приглашаем сообщество Cosmos сделать следующий шаг в Interchain UX вместе с нами!

Website | Twitter | GitHub

Переведено специально для русскоязычного сообщества Cosmos.

Чат русскоязычной поддержки пользователей экосистемы Cosmos.

Телеграм чаты и каналы экосиcтемы Cosmos:

Поддержать переводы.

Osmosis V13.0.0 — обновление Fluorine

2022-12-09T13:29:46.103Z

Перевод оригинальной статьи.

Наступивший декабрь принёс с собой в Osmosis несколько захватывающих новостей, которые обязательно поднимут праздничное настроение сообществу Osmosis - обновление Osmosis v13.

Это обновление, получившее название Fluorine, запланировано на блоке высотой 7241500, которое в настоящее время запланировано на четверг, 8 декабря, в 15:00 по всемирному координированному времени. Имейте в виду, что поскольку время блока варьируется, обновление может быть выполнено за несколько часов до или после запланированного времени. Вы можете просмотреть обратный отсчет в реальном времени до высоты обновления на Mintscan.

Обновление Fluorine обещает стать одним из наиболее значительных обновлений Osmosis за последние несколько месяцев, поскольку v13 содержит основные функции, такие как AMM Stableswap curves, ограничение объема IBC, скидки на мультисвопы и многое другое! Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих захватывающих новых функциях.

Примечание. Во время обновления вы не сможете использовать Osmosis DEX. Функции стейкинга и гавернанс также нельзя будет использовать до тех пор, пока обновление не будет завершено. Полный журнал изменений функций обновления можно найти здесь.

1. АММ для пулов со "стабильными" активами

Обновление v13 принесет с собой долгожданную AMM curves для стабильных свопов, которая позволит пользователям Osmosis создавать пулы ликвидности, с активами, которые должны быть более тесно коррелированы в ценовом выражении. Примерами этого могут быть пары стейблкоинов, такие как USDC/BUSD, или разные представления одного и того же актива, такие как axlWETH/grav.WETH. В этих случаях ожидается, что активы в паре будут торговаться очень близко в соотношении 1:1. Пока это происходит, влияние на цену и проскальзывание сделок, проходящих через этот пул, будут минимальными, что позволит трейдерам перемещаться между активами с меньшими затратами.

Почему это важно? У искушенных пользователей DeFi есть ряд причин для перехода между "стабильными" активами. Например, человек может подключить WETH к Osmosis с помощью моста gravity с намерением купить OSMO и при этом найти очень мало ликвидности для grav.WETH на Osmosis. Объемный пул grav.WETH/axlWETH обеспечит эффективный многошаговый торговый маршрут для перехода от низколиквидного grav.WETH к OSMO с минимальными затратами путем торговли от grav.WETH > axlWETH > OSMO.

Точно так же пользователи, желающие воспользоваться кредитным плечом для заимствования нативных стейблкоинов Cosmos, таких как USK или IST, могут захотеть воспользоваться возможностями DeFi в цепочках, которые не поддерживают эти активы. Эти пользователи могут легко торговать между стабильными активами, чтобы воспользоваться этими возможностями, получая при этом очень небольшие затраты. Osmosis может стать хабом этой деятельности во всей экосистеме. Таким образом, минимальное проскальзывание и более низкие комиссии за своп должны обеспечить значительный объем через некоторые из этих пулов, создавая возможности получения дохода для держателей "стабильных" активов.

Одной из ключевых особенностей используемой здесь stableswap curve является возможность устанавливать различные коэффициенты масштабирования для активов, которые могут иметь соотношение цен, отличное от 1:1. Эта возможность настройки может быть полезна в ряде ситуаций:

Активы с кредитным плечом / бессрочные активы (фьючерсы): некоторые активы могут иметь стоимость, которая предназначена для привязки к активу с определенным кратным значением стоимости базового актива. Их часто называют заемными активами. Например, вы можете представить себе токен ATOM2x, который должен быть эквивалентен 2 ATOM. При изменении значения ATOM ожидается, что значение ATOM2x изменится в 2 раза (изменение значения ATOM). Если такой актив попадет на Osmosis, его можно будет объединить с ATOM в пуле стабильных обменов, чтобы обеспечить недорогой и эффективный способ входа или выхода из позиции ATOM с кредитным плечом.
Деривативы стейкинга: деривативы стейкинга — это активы, стоимость которых увеличивается пропорционально числу, соответствующему годовой процентной ставке при стейкинге базового актива (ликвидный стейкинг). Например, предположим, что вы поставили 1 ATOM в ликвидный стейкинг через Stride Protocol, получив взамен 1 stATOM. Предполагая, что текущие 21,33% годовых останутся в силе на следующий год, через год вы сможете обменять этот stATOM на 1,2133 ATOM. Если подождать еще год, чтобы погасить его, вы получите 1,472 ATOM и так далее. Как видите, эти активы расходятся в цене, хотя и гораздо медленнее, чем традиционные активы. В этом случае кривая стабильного обмена может корректироваться, чтобы отразить это относительно медленное и предсказуемое отклонение цены.

Вы можете найти полную информацию, связанную с stableswap curve, включая соответствующую математику, в официальном файле readme.

2. Ограничение объема IBC

За последние несколько месяцев наблюдался беспрецедентный рост числа эксплойтов (взломов или злонамеренных использований уязвимостей протокола), происходящих в протоколах обмена кроссчейн сообщениями и мостах. После эксплойта моста Binance основные участники Cosmos Hub и Osmosis начали аудит технологического стека IBC, и была обнаружена критическая уязвимость. К счастью, уязвимость была достаточно быстро исправлена до того, как произошел эксплойт, но это событие подчеркнуло важность наличия дополнительных средств защиты для защиты пользователей Osmosis от любых неизвестных уязвимостей IBC.

Ограничения объема IBC являются одной из таких мер защиты. Обновление Fluorine предоставит возможность управления Osmosis устанавливать ограничения на чистый приток или отток любого не нативного актива через IBC. Это ограничит количество конкретных активов, которые могут быть перемещены из сети Osmosis (или в нее) в течение определенного временного промежутка. Это выражается, как функция общего TVL этого актива в сети Osmosis. Для притока и оттока одного и того же актива также могут быть установлены разные лимиты на объемы.

Например, предположим, что общее количество STARS, находящихся в настоящее время в сети Osmosis, составляет 50 миллионов, и руководство Osmosis решает установить ограничение объема в 20 % для исходящих потоков STARS и 40 % для входящих потоков STARS. В этом случае только 10 миллионов STARS смогут быть отправлены вне сети в течение заданного временного промежутка. Цель этого состоит в том, чтобы ограничить результирующий depeg, который может возникнуть в случае эксплойта Osmosis, Stargaze или самого IBC. Это также позволит соответствующим командам разработчиков принять меры по решению эксплойта до того, как злоумышленник истощит ликвидность протокола.

Точно так же в случае эксплойта или атаки консенсуса на Stargaze количество STARS, которое можно отправить в Osmosis (предположительно для обмена и вывода ликвидности), будет ограничено 20 миллионами. Этот последний тип ограничения объема помог бы смягчить (или, по крайней мере, лучше социализировать) ущерб Osmosis от краха Terra и обеспечит дополнительную защиту в случае, если такое событие произойдет в будущем.

Одним из очевидных компромиссов с ограничением объема IBC является живучесть. В периоды высокой волатильности будет возможно достичь предела скорости ввода/вывода актива, несмотря на отсутствие проблем с Osmosis, других чейнов или IBC. В этом случае все IBC-передачи этого актива не будут выполняться до тех пор, пока не истечет назначенный временной промежуток.

При установке лимитов по объему, говернанс должен будет сбалансировать потребность в буфере безопасности с потенциальными пользовательским опытом, связанным с невозможностью перемещать активы в Osmosis и за его пределами в течение короткого времени. Анализ на основе этих данных может потребоваться для определения оптимальных предельных ставок на основе исторических объемов IBC.

3. Скидки для мульти-свопов.

Обновление v13 реализует Osmosis Proposal 187, которое было принято в гавернансе еще в марте. Когда на Osmosis производится своп между двумя активами и эта сделка проходит через два пула OSMO, комиссия за своп автоматически уменьшается вдвое.

Например, при обмене с USDC на ATOM сделка должна проходить через пул #678 (USDC/OSMO) в пул #1 (ATOM/OSMO). Комиссия за своп в пуле #678 составляет 0,2%, а комиссия за своп в пуле #1 также составляет 0,2%. До обновления общая комиссия за своп составляла 0,4% или 4 доллара США при обмене 1000 долларов США на ATOM (без учета проскальзывания или влияния на цену). После обновления комиссия за этот своп уменьшается вдвое до 0,1% на пул, что в сумме составляет 0,2% или примерно 2 доллара США при обмене 1000 долларов США на ATOM.

На первый взгляд, можно подумать, что этот механизм наносит ущерб поставщикам ликвидности, поскольку комиссия, взимаемая за каждый своп, будет снижена после внедрения v13. На самом деле ожидается, что эта скидка на несколько переходов фактически приведет к увеличению комиссий, получаемых поставщиками ликвидности, за счет увеличения объема арбитража на DEX. Когда комиссии за свопы снижаются, более широкий спектр арбитражных транзакций становится прибыльным, что позволяет увеличить объем арбитражных транзакций, что, в свою очередь, приводит к увеличению комиссий для поставщиков ликвидности.

4. IBC Memo Fields

IBC Memo Fields позволяют передавать метаданные, как часть сообщения, отправляемого между сетями. Одним из ключевых вариантов использования этой функции будет возможность выполнять кроссчейн-свопы на Osmosis. Это позволит внешним интерфейсам или кошелькам предоставить возможность отправлять токен из своей собственной сети в Osmosis и обменивать его на другой токен, подписывая одну транзакцию вместо двух.

Сценарии использования, включенные в IBC Memo Fields, не окажут немедленного влияния на пользовательский опыт Osmosis, но это открывает двери для множества новых возможностей для кроссчейн транзакций в будущем. По совпадению, Interchain Foundation также будет реализовывать эту функцию в ibc-go v6.0.0. Подробнее о реализации этой функции в ICF можно прочитать здесь.

5. Принудительная разблокировка

С обновлением v13 гавернанс может указать определенные адреса, чтобы разрешить осуществление разблокировки заблокированной ликвидности. Это полезно для использования заблокированной ликвидности, которая использовалась в качестве залога для кредита. Хотя это еще одна функция, которая, по-видимому, не окажет немедленного влияния на пользователей Osmosis, она сигнализирует о том, что в будущем поставщики ликвидности Osmosis смогут использовать свои заблокированные позиции LP для получения кредитов, возможно, на лендинговом протоколе кредитования Mars Protocol, который планируется реализовать на Osmosis в начале следующего года.

Что дальше в Osmosis?

После этого обновления в первом квартале 2023 года будут запущены еще более интересные функции. Между интерфлюидным стейкингом, межсетевой безопасностью, концентрированной ликвидностью, запуском модуля ProtoRev от Skip Protocol, запуском Mars Protocol и многим другим. По этому 2023 год наверняка станет захватывающим для Osmosis.

Переведено специально для русскоязычного сообщества Cosmos.

Чат поддержки пользователей Cosmos Ecosystems.

Поддержать переводы.

Cosmos Interchain Accounts: еще одна веха эволюции IBC.

2022-12-05T12:20:49.422Z

Перевод треда твиттера @Curious__J

Я расскажу о значении IBC и его использовании в интерчейн аккаунтах, чтобы предоставить совершенно новый неиспользованный опыт в мире мультичейнов.

Вкратце: IBC — это TCP/IP для сетей Cosmos SDK, который позволяет передавать данные по сети без традиционных рисков моста, которые мы наблюдаем сегодня. IBC должен быть компонуемым, чтобы раскрыть весь потенциал совместимости Cosmos.

ICA (интерчейн аккаунты) — это следующий шаг к достижению этого видения, добавляющий уровень гибкости и связывания в протоколы на прикладном уровне. ICA позволяют блокчейну безопасно управлять аккаунтом в другом блокчейне с помощью IBC.

С интерчейн аккаунтами токены IBC можно отправлять и использовать для любых других задач впоследствии, все с одной учетной записи в одной сети. Это открывает новую эру инноваций в продуктах DeFi, вдохновляя разработчиков IBC на компоновку.

Несколько примеров компонуемости с IBC: интероперабельность в Cosmos DeFi означает цельное кроссчейн кредитование или предоставление ликвидности в нескольких сетях всего за несколько кликов. Настоящая интероперабельность — это возможность голосовать и делать ставки за несколько сетей из одной сети.

Это означает, по сути, выполнение всех задач, помимо отправки токенов, таких как инициирование транзакции смарт-контракта в сети B из сети A: возможность войти в пул ликвидности с вашими токенами Atom из Cosmos Hub в Osmosis с помощью нескольких простых кликов из Cosmos Hub.

DeFi в этих сетях может подключаться к любой другой сети IBC на прикладном уровне, обеспечивая такие вещи, как кроссчейн кредитование, агрегатор IBC DEX, управление казначейством DAO между сетями или предоставление ликвидности в/из любой сети.

Osmosis будет одним из первых, кто внедрил ICA для interfluid (интерфлюидного) стейкинга. Это эволюция для суперфлюидного стейкинга, который позволит LP делать суперфлюидный стейкинг для активов других сетей, таких как $ATOM или $JUNO , через интерфейс Osmosis.

С другой стороны, все в экосистеме IBC может подключаться к Osmosis и получать выгоду от его ликвидности с помощью интерчейн аккаунтов. ICA позволяют осуществлять межсетевые свопы и улучшают общую ликвидность для "космонавтов".

Stargaze будет использовать ICA для включения свопов NFT между сетями. ICA также позволят заменить любой актив IBC на $stars на бэкэнде, чтобы обеспечить беспрепятственные покупки NFT несколькими щелчками мыши из любой сети.

Agoric может использовать ICA для своей стабильной монеты $IST , чтобы позволить использовать токены Osmosis LP в качестве залога $IST . Inter Protocol может зарабатывать проценты на этом залоге, чтобы увеличивать свои хранилища, а Osmosis может чеканить $IST одним щелчком мыши с их LP токенами.

Уровень конфиденциальности SecretNetwork в сочетании с ICA может масштабировать всю экосистему IBC. Secret называет это «конфиденциальность как услуга» (PaaS), и об этом было объявлено в последнем выпуске Shockwave Delta. Это делается путем маршрутизации вызовов приватных контрактов через SecretNetwork. Secret также может использоваться в качестве безопасного генератора случайных чисел экосистемой IBC через ICA. Приватное голосование DAO также может быть реализовано через ICA. Независимо от того, проголосовали вы или нет, сколько вы проголосовали, и результаты предложения будут видны всем, но ваш фактический выбор голоса будет полностью скрыт.

Есть и другие примеры, но, подытоживая, ICA отмечает наступление новой эры продуктов и приложений DeFi, соединяя экосистему IBC беспрецедентным образом и позволяя пользователям взаимодействовать с другими сетями и их приложениями из одного места.

Интерчейн аккаунты — одно из самых значительных событий в истории Cosmos. Протокол IBC кардинально меняет правила взаимодействия, а ICA — лишь один из многих компонентов, способствующих его улучшению.

Переведено для русскоязычного сообщества Cosmos.

Чат для начинающих космонавтов.

Собственное расследование Nansen.ai. Крах Alameda и FTX.

2022-11-21T21:09:06.685Z

Перевод с оригинального отчета.

Авторы: Yong Li Khoo, Louisa Choe, Douglas Chia, Sandra Leow, Niklas Polk

1. Ключевые моменты.
2. Введение.
3. Методология.
4. Первородный грех?
5. Хороший, плохой, спасение.
6. Падение, колебание и неудача: крах криптоимперии SBF.
7. Выводы.
8. Эпилог: интересные субъекты и кошельки.
9. Приложение.

1. Ключевые моменты.

У FTX и Alameda с самого начала были тесные (он-чейн) связи.
FTX создала FTX Token (FTT), токен для своей платформы, с участием Alameda с первого дня. На двоих из них приходится большая часть общего предложения FTT, которое на самом деле не поступило в обращение.
Первоначальный успех Alameda, FTX и стремительный рост FTT, скорее всего, привели к росту стоимости баланса Alameda. Эта высокая балансовая стоимость позиций FTT, вероятно, использовалась Alameda в качестве залога для получения кредита. Если бы заемные средства использовались для неликвидных инвестиций, FTT стал бы главной слабостью Alameda.
С крахом Terra/UST в мае последовал кризис ликвидности, поскольку многие кредиторы начали отзывать кредиты после крахов 3AC и Celsius. Alameda нуждалась бы в ликвидности из источника, который по-прежнему был бы готов выдать ссуду под их существующее обеспечение.
Alameda вложил около $3 млрд в FTT на FTX, большая часть которых оставалась там до конца.
Доказательства фактического кредита от FTX для Alameda не видны напрямую в ончейн, возможно, из-за присущей природе CEX, которые могли запутать четкие следы в ончейн.
Основываясь на данных, общий отток FTT в размере 4 млрд долларов США из Alameda в FTX в июне и июле мог быть предоставлением части залога, который использовался для обеспечения кредитов (на сумму не менее 4 млрд долларов США) в мае / июне, что было рассказали несколько человек, близких к Бэнкман-Фрид, в интервью Рейтер.
Хотя было известно, что Alameda и FTX были основаны SBF & Co., отчет Coindesk выявил опасения относительно баланса Alameda. Большая часть чистого капитала в бизнесе Alameda состояла из собственного централизованно контролируемого токена FTX, FTT.
Взаимная битва между руководителями Binance и FTX вызвала волновой эффект для участников рынка, Binance владела крупной позицией FTT.

2. Введение

Это началось с того, что CoinDesk сообщила, что «Cреди его обязательств на 8 миллиардов долларов больше токенов FTX: 292 миллиона долларов «заблокированных FTT». (В обязательствах преобладают кредиты на сумму 7,4 миллиарда долларов.)». Затем генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон предложила скупить токены Binance FTX (FTT) по цене 22 доллара за токен. За этим последовало, несомненно, одно из самых безумных событий в мире криптовалют — крах FTX и Alameda.

Так как же это произошло? Привело ли отмена привязки TerraUSD, крах Luna и банкротство 3AC к падению FTX и Alameda?

Или это было неправильное управление рисками и нецелевое использование средств клиентов?

Nansen провел углубленный анализ с использованием сетевых данных, чтобы собрать воедино упавшие костяшки домино FTX и Alameda. Там, где это возможно, мы стремимся дать объективный отчет, подкрепленный доказательствами в сети. Наше исследование не охватывает потенциальные события вне сети. Это исследование использует эвристику маркировки Nansen для отслеживания известных кошельков вовлеченных лиц и проверки их действий в сети, чтобы понять, что на самом деле произошло во время фиаско FTX-Alameda.

3. Методология.

Проще говоря, наш ончейн-анализ использует информацию из реестра блокчейна для определения ряда событий и балансов средств, связанных с падением FTX и Alameda. Аналитики-исследователи изучают данные транзакций и действия криптокошельков вовлеченных лиц, два основных источника данных, полезных при попытке собрать воедино то, что произошло.

Используя проверенную методологию, которую мы ранее использовали для других анализов он-чейн (депег (потеря привязки курса к базовому активу) TerraUSD, депег stETH), мы построили наше исследование с использованием обоснованного теоретического подхода, в котором список балансов кошельков и объемов транзакций, обработанных через эти кошельки, в основе этого исследования. Изучив «серую» литературу, такую как ветки форумов в социальных сетях, освещение в СМИ и подкасты, мы сузили область нашего исследования, чтобы сосредоточиться на данных о транзакциях в следующих временных рамках:

До мая 2019 года: раннее участие Alameda в сети в FTX.
Август 2019 г. - январь 2020 г.: FTT как любовное детище FTX-Alameda
Май 2022 г. – июль 2022 г.: изучение реакции Alameda на крах UST и его последствия, а также потенциального кредита, предоставленного FTX под залог FTT.
Сентябрь 2022 г. - настоящее время: последние события и падение FTX и Alameda.

Мы также уделили пристальное внимание набору адресов кошельков, которые мы идентифицировали как FTX или Alameda. Вы можете увидеть список адресов и меток в разделе Приложения.

Отчет состоит из трех отдельных разделов. Часть 1 действует, как пролог, предоставляя контекст для навигации по отношениям между FTX и Alameda и их взаимодействию с токеном FTX (FTT). Во второй части подробно описывается взаимодействие и запутанные отношения между FTX и Alameda в связи с некоторыми важными событиями последнего рыночного цикла. Наконец, в третьей части посвящена онлайн-данным, в основном за период со 2 по 9 ноября. Мы пытаемся сопоставить популярные (онлайн) сведения с переменными ончейн-следами, чтобы понять позиции и активы FTX и Alameda в этот период.

4. Первородный грех?

Не секрет, что Alameda и FTX были основаны SBF и поддерживали постоянные партнерские отношения. Однако ходят слухи, что FTX еще до старта начала собирать средства для Alameda, и они с самого начала вступили в сговор.

Мы использовали доказательства в сети, чтобы сделать возможные интерпретации.

Май 2019 г.: раннее участие Alameda в сети FTX

Не секрет, что Alameda была одним из, если не самым первым, поставщиком ликвидности на FTX. Однако это ставит вопрос о том, насколько вовлечены эти две организации. ‍

Что наблюдалось:

‍Кошелек Alameda взаимодействовал с FTX еще до его запуска в мае 2019 года; помимо других адресов CEX, это был единственный четко идентифицируемый контрагент.

Что это может означать:
Несмотря на относительно небольшой объем (~ 160 000 долларов), это убедительно свидетельствует о том, что либо Alameda активно участвовала в создании FTX, либо тогда не было четкого разделения между Alameda и FTX, а возможно, даже между ними обоими.

Июль 2019 г. - январь 2021 г.: запуск FTT и раннее распространение

FTT — это служебный токен для платформы FTX, он не дает пользователям права на часть дохода платформы и не представляет долю в FTX. Он не поддерживается и не дает контроля над решениями по управлению или казначейством FTX.

Учитывая связи между Alameda и FTX, неудивительно, что Alameda участвовала в посевном раунде FTT, но были ли они чем-то большим, чем просто обычными инвесторами?

Листинг FTT

Что мы наблюдали:‍

За два дня до официального листинга на FTX 29 июля 2019 года Alameda получила 5 млн FTT в трех транзакциях напрямую от FTX Deployer (который отчеканил FTT) на свою учетную запись FTX. Кроме того, 20 миллионов FTT были депонированы FTX Deployer на депозитный кошелек FTX, связанный с FTX, в день листинга. Это были все FTT, находившиеся в обращении в то время.

Примерно через неделю после листинга, 5 августа 2019 года, 5 млн FTT были отправлены обратно в FTX Deployer.

Источник: Nansen, кошелек: FTX Deployer.

Что это может означать:

5 млн FTT, возвращенные FTX Deployer, скорее всего, будут теми же, что были зачислены на счет Alameda FTX.

Суммы полностью совпадают
Крайне маловероятно, что у какой-либо другой стороны, кроме самой FTX, в то время было столько токенов (25% оборотного предложения).
Как посевной инвестор, Alameda технически не должна иметь полностью переводимых токенов в то время.

Оптимистичной интерпретацией было бы то, что Alameda участвовала в создании рынка токенов FTT. Эта теория, однако, не объясняет, почему средства были отправлены обратно только через несколько дней.

Пессимистическая интерпретация заключалась бы в том, что Alameda получал прибыль от участников ICO, продавая токены до того, как токены других инвесторов были разблокированы, и выкупая их позже по более низкой цене, чтобы вернуться на FTX.

По следам ICO FTT

Что мы наблюдали:

Используя официальное распределение токенов из документов FTX и сравнивая его с движениями в сети, начиная с первых движений токенов после чеканки в конце июля 2019 года до декабря 2020 года, можно разработать вероятный сценарий для раннего распределения FTT:

Наблюдая за вышеуказанными параметрами, мы отметили некоторые ключевые наблюдения:

Из 350 млн общего предложения FTT 280 млн контролировалось FTX (~ 80%).
Из 59,3 млн токенов для начальных и частных раундов, предположительно в рамках 3-месячного контракта, около 27 млн (или примерно 46%) оказались на депозитном кошельке Alameda FTX (подробности см. в Приложении), что является значительной концентрацией.
Все токены компании (FTT), а также большинство непроданных токенов, не принадлежащих компании, были депонированы по 3-летнему договору наделения правами с адресом Alameda в качестве единственного бенефициара.
10,7 млн FTT неучтены, а 10 млн FTT остаются нетронутыми по адресу 0x4aa.

Что это может означать:

Наши наблюдения вызвали дополнительные вопросы: почему FTX нужно было иметь такое концентрированное предложение токенов? Почему они выбрали кошелек (Alameda) в качестве бенефициара для токенов компании FTT, который напрямую не контролируется самой FTX?

Однако существовало ограничение на использование сетевых данных для поиска ответов на эти вопросы. Поэтому вместо этого мы сосредоточились на том, на что можно ответить с помощью данных в сети.

Ранняя транзакционная деятельность FTT предполагала, что:

Alameda была вовлечена в FTT с первого дня и, возможно, даже сыграла значительную роль в ее развитии.
Почти весь общий объем токенов FTT в какой-то момент должен пройти через руки Alameda, поскольку адрес Alameda является единственным и неизменным бенефициаром контракта компании на передачу токенов — это не означает, что Alameda обязательно «владеет» токенами (255 млн. из них, скорее всего, токены компании FTX), но все же:
Alameda, возможно, получила льготы от FTX
Alameda и FTX с самого начала владели подавляющим большинством всего предложения FTT, что означает:

Фактическое оборотное предложение (и глубина ликвидности) невелико по сравнению с общим предложением (т. е. низкий уровень свободных монет).
На цены можно легко повлиять, чтобы они двигались вверх (или вниз) относительно небольшими суммами по сравнению с результирующим увеличением (или уменьшением) оценки.
Поскольку и Alameda, и FTX владеют большей частью предложения FTT, если одна организация будет вынуждена продать свои активы FTT, то другая организация может, следовательно, сильно ударить по своему балансу.

5. Хороший, плохой, спасение.

Январь 2021 г. - декабрь 2021 г.: общий успех на бычьем рынке.

Перенесемся на бычий рынок 2021 года: токен FTT стремительно вырос, примерно в 800 раз по сравнению с начальной ценой в 0,1 доллара до 84 долларов на ATH летом 2021 года.

Источник: CoinGecko

Рост цены FTT привел к тому, что полностью разбавленная оценка FTT достигла рекордных максимумов почти в 30 миллиардов долларов, большая часть которых принадлежала Alameda и FTX.

Несмотря на то, что токены технически ликвидны, их количество было бы невозможно ликвидировать для Alameda на открытом рынке. Продажа Alameda может привести к резкому падению цены и, в свою очередь, обесценить их собственные оставшиеся позиции, а также позиции других держателей, причем FTX, безусловно, является крупнейшей. Это был гордиев узел для холдингов Alameda FTT и создал дальнейшую взаимозависимость между Alameda и FTX.

Поскольку Alameda не может продавать свои активы FTT в больших количествах, а FTT не генерирует достаточно ликвидных доходов, потенциальными вариантами получения ликвидности с помощью FTT для них были:

OTC: Продажа FTT вне рынка без влияния на цену либо с использованием FTT для инвестиций (например, в венчурные сделки или через инкубатор), либо путем продажи FTT OTC (например, через маркет-мейкера, такого как Genesis).
LP: заработок, предоставляя ликвидность для рынков FTT или деривативов (например, на FTX).
Заем: использование FTT в качестве залога для получения кредита (например, на FTX или Genesis).

Обратите внимание, что многие способы доступа к ликвидности с использованием FTT уже были реализованы FTX с самого начала, а пользователи FTX выступали в качестве контрагента.

В то время как внебиржевые продажи и предоставление ликвидности являются относительно менее рискованными, заимствование у FTT считается рискованным, поскольку событие ликвидации окажет большое негативное влияние как на FTX, так и на Alameda.

Таким образом, остается вопрос: использовала ли Alameda нереализуемую балансовую стоимость своего FTT для заимствования средств?

Что мы наблюдали:

Были крупные транзакции FTT между FTX, Alameda и Genesis Trading:

В сентябре 2021 года происходили регулярные притоки и оттоки средств из FTX и Alameda в Genesis Trading. Во-первых, мы увидели увеличение значительных депозитов с FTX на Genesis, после чего последовал значительный перевод токенов FTT с Genesis на адрес FTX Alameda.

Возможно, FTX отправила FTT в Genesis с намерением использовать FTT в качестве залога для кредита Alameda. Однако, если это предположение было верным, то почему Genesis отправил Alameda 20 млн FTT (1,6 млрд долларов) вместо других, более ликвидных токенов? Такой случай противоречит логике, согласно которой FTT предназначался в качестве залога из-за его низкой ликвидности.

Затем, в декабре 2021 года, Alameda отправил крупный депозит FTT на кошелек Genesis Trading на общую сумму около 38 миллионов FTT или 1,7 миллиарда долларов на тот момент:

‍Что это может означать:

Alameda мог либо попытаться продать некоторое количество внебиржевых FTT компании Genesis, либо попытаться использовать переданные FTT в качестве залога для кредита от Genesis. Однако, поскольку Genesis является централизованной платформой, мы не можем определить это, прежде всего, используя наши источники данных в сети.

Кроме того, конкретные оттоки с централизованных платформ, таких как Genesis, трудно отследить в цепочке, поэтому сложно точно определить, сколько потенциально заимствовала Alameda.

Также было замечено, что Alameda использует FTT в качестве залога для заимствования средств на платформах DeFi, таких как Abracadabra Money (MIM), хотя, возможно, в гораздо меньших масштабах по сравнению с их взаимодействием с кредиторами CeFi, такими как Genesis.

Source: Nansen

Пока что данные о сети для FTT намекают на следующую стратегию:

Однако использование этой стратегии — получение кредитов под FTT в качестве залога и использование кредита для дальнейших инвестиций — фактически привело бы их к длинной позиции с использованием заемных средств.

FTT был бы главной слабостью Alameda и FTX, а падение цен представляло реальную угрозу. Довольно низкая ликвидность по сравнению с общим предложением сделала бы крупные рыночные продажи очень опасными (например, из-за ликвидации кредитных позиций Alameda, банкротства компаний, владеющих большим количеством FTT, или «демпинга» другими крупными держателями, такими как Binance).

Май 2022 г. - июнь 2022 г.: возможный кризис

Хотя эта стратегия могла хорошо сработать на бычьем рынке 2021 года, она могла испортиться, когда рынки начали идти против них, особенно во время краха в мае/июне 2022 года:

OTC: спрос на OTC снижается
LP: Объем, комиссии и особенно спрос на FTT со стороны покупателей иссякают
Заем: с падением цен на FTT обеспеченные кредиты FTT становятся более рискованными. Кроме того, заемная ликвидность истощается, процентные ставки по займам растут (и маржинальные требования), а кредиторы отзывают свои кредиты из-за ухудшения общей рыночной конъюнктуры.

Учитывая, что значительная часть баланса Alameda состояла из неликвидных активов, Alameda могла столкнуться с серьезными проблемами ликвидности в период с мая по июнь 2022 года.

Отмена привязки UST и то, как развивалась ситуация, тогда негативно повлияли на многие организации. Для полного освещения того, как разворачивалась депег UST и задействованных организаций, наша команда подробно описала ситуацию здесь.

В последствии это уничтожило 3AC и Celsius в середине июня 2022 года, о чем мы рассказали в этом отчете; оба были должниками Genesis (которые потенциально могли иметь доступ к Alameda на основании их взаимодействия в сети с использованием токена FTT).

Столкнулся ли Alameda с кризисом ликвидности в июне после краха 3AC и Celsius? Был ли рост активности токенов FTT со стороны Alameda и ее аналогов?
Что мы наблюдали:

Разбивая цепочку событий, это краткое изложение того, что мы наблюдали в сети:

В период с 9 по 23 июня Аламеда получила большой приток FTT от пяти различных организаций: Fund:0xf155, Huobi, Genesis Trading OTC, High Balance и Found on Avalanche.

9 июня‍

High Balance получил 2,7 млн FTT (78 млн долларов) от Celsius: средства, которые были отправлены на депозит Alameda FTX.

10 июня‍

High Balance получил еще 1,6 млн FTT (45,6 млн долларов) от Celsius: средства, которые также были отправлены на депозит Alameda FTX. Всплеск притока FTT на кошелек High Balance был очевиден как 9, так и 10 июня (как видно на скриншоте ниже).

Source: Wallet Profiler for Token - High Balance (FTT)

13 июня

‍High Balance получил еще 600 000 FTT (14,6 млн долларов США), которые были отправлены на депозит Alameda FTX.

14 июня

Fund:0xf155 в общем получает свои токены FTT от FTX и BlockFi, которые отправляются на кошелек Alameda, включая 27,5 млн (631 млн долларов) FTT от FTX, которые затем немедленно отправляются обратно в FTX.

Genesis Trading: внебиржевой отдел отправил 3,7 млн FTT (89 млн долларов) на депозит Alameda FTX.

15 июня

Huobi отправила в общей сложности 788 тыс. FTT (18,9 млн долларов) на депозит Alameda FTX.

16 июня

Фонд: 0xf155 получил 14 миллионов FTT (326 миллионов долларов США), и они были отправлены непосредственно на депозит Alameda FTX.

17 июня

Депозит Alameda FTX получил 6,2 млн FTT (151 млн долларов) от Genesis Trading: внебиржевой отдел и 18 млн FTT (450 млн долларов) от Fund: 0xf155, которые они получили ранее в тот же день.

18 июня

Фонд: 0xf155 отправил 27 млн FTT (631 млн долларов) на депозит Alameda FTX.

20 июня

Genesis Trading: OTC отдел отправил в общей сложности 13,6 млн FTT (364 млн долларов) на депозит Alameda FTX.

21 июня

Найденный на Avalanche отправил 2,3 миллиона FTT (63 миллиона долларов) на депозит Alameda FTX.

22 июня

Alameda FTX получил депозит 408 тысяч FTT (11 миллионов долларов) от High Balance и 249 тысяч FTT (6 миллионов долларов) от Found on Avalanche.

‍23 июня

Genesis Trading: OTC отдел отправил 14,5 млн FTT (381 млн долларов) на депозит Alameda FTX.

29 июня

Источник: Nansen

Huobi отправляет наибольшее количество FTT на депозиты Alameda FTX со времен кризиса Terra / UST. Всего было переведено 18,4 млн FTT (47,2 млн долларов).

14 июня - 1 июля

Источник: Nansen

В период с 14 июня по 1 июля Genesis отправил в общей сложности 56,6 млн FTT (1,4 млрд долларов) на депозит Alameda FTX. Значительные объемы онлайн-переводов могут свидетельствовать о том, что Genesis потенциально был ключевым кредитором Alameda.

Июнь 2022: Спасение Alameda с помощью кредита, обеспеченного FTT?

Действительно, если бы у Alameda были проблемы с ликвидностью, они могли бы оказаться в очень затруднительном положении с ограниченными возможностями для упорядоченной ликвидации своих активов для удовлетворения требований к капиталу.

Поскольку кредиторы в целом проявляли осторожность после кризиса 3AC, заимствование напрямую у FTX могло показаться единственным прямым спасательным кругом, позволяющим избежать банкротства:

Alameda и FTX имеют очень тесные отношения и, возможно, размытые границы между организационной структурой.
FTX заинтересована в том, чтобы Alameda выжила

Alameda, как крупный маркет-мейкер на своей платформе
Банкротство Alameda означало бы возможную ликвидацию FTT и других активов в токенах, что означало бы фактическую смерть активов FTT FTX (~ 20 миллиардов долларов на пике)
У FTX был доступ к большим запасам ликвидных активов (т. е. средств пользователей).

Согласно последнему отчету New York Times о том, как рухнула крипто-империя Сэма Бэнкмана-Фрида, генеральный директор Alameda подтвердил, что «в последние месяцы Alameda брала кредиты и использовала деньги для венчурных инвестиций, среди прочих расходов». Генеральный директор Alameda также подтвердил, что «примерно в то время, когда криптовалютные рынки рухнули этой весной, кредиторы попытались отозвать эти кредиты, но средства, потраченные Alameda, больше не были легко доступны». В результате Alameda прибегла к средствам клиентов FTX для осуществления платежей.

Действительно ли Аламеда получила от FTX кредит, обеспеченный FTT?‍

Мы рассмотрели депозиты FTT из Alameda на FTX, которые могли быть размещены в качестве залога, а также оттоки средств, не связанные с FTT, из FTX в Alameda.

Размещение FTT в качестве залога

Что мы увидели:

В середине июня произошел массовый чистый приток FTT из Alameda в FTX, что совпало с крахом 3AC, и составило 163 млн FTT на сумму около 4 млрд долларов в то время.

Источник: запрос Nansen

Трудно правильно оценить отток средств с централизованных платформ к реальным транзакциям в сети, и некоторые из этих средств могли вернуться обратно в Alameda напрямую или через третью сторону и снова вернуться в FTX. Таким образом, чистые значения, отображаемые на диаграмме, вероятно, могут быть выше фактического чистого притока.

Однако анализ пользовательского кошелька FTX показывает, что баланс на FTX вырос с 14 млн FTT до 54 млн FTT, увеличившись на 40 млн FTT, примерно на 1,2 млрд долларов с середины июня до середины июля, большую часть которого можно отнести к Alameda.

Источник: Nansen

Что это может означать:

В период с начала июня по июль Alameda разместила токены FTT на сумму около 4 миллиардов долларов (на основе картированных чистых притоков) на FTX, причем пик пришелся на крах 3AC на неделе 12 июня 2022 года.

Это соответствует интервью Reuters с несколькими людьми, близкими к Bankman-Fried, в котором раскрывается кредит в размере 4 миллиардов долларов от FTX для Alameda, обеспеченный токенами FTT, акциями Robinhood и другими активами.

Кредиты от FTX

На вопрос о том, предоставляла ли FTX средства Alameda, нельзя однозначно ответить, опираясь только на данные внутри сети.

FTX могла отправить средства любому получателю, включая кредитора напрямую, в любом токене, в (почти) любой цепочке, а также предоставить средства полностью вне цепочки.

Кроме того, просмотр изменений баланса кошелька также не дает окончательных результатов.

Что касается баланса кошелька FTX, многие вывели средства с биржи в эти неспокойные времена, что привело к сильным колебаниям общего баланса. Кроме того, неясно, каким должен быть фактический баланс средств, поэтому определение потенциальной дельты также невозможно.

Можно было увидеть различные потоки токенов между FTX и Alameda стоимостью от десятков тысяч до десятков миллионов долларов США. Хотя мы действительно наблюдали несколько необычно крупных транзакций со стоимостью транзакций в сотни миллионов долларов США, у нас не было достаточных доказательств, чтобы провести триангуляцию и признать эти транзакции «подозрительными» или полностью подтвердить теорию.

Однако остается загадкой, какова была цель этих следующих крупных сделок.

1. 12 мая 2022 года FTX перевела 90 тыс. ETH (211 млн долларов) + 6,8 млн FTT (224,7 млн долларов) в Alameda: 0x780 и перевела их в Genesis. 6,8 млн FTT были получены из кошелька High Balance, финансируемого Celsius.

Источник: Nansen Portfolio

2. 12 мая 2022 года FTX отправил еще 155 443 ETH (323,4 млн долларов) на адрес Alameda 0x780, которые в конечном итоге снова были переведены в Genesis.

Источник: Nansen Portfolio

3. 26 мая 2022 года FTX отправила 3,5 млн FTT (103 млн долларов) в Alameda Research: 0x780, которые в конечном итоге снова были переведены в Genesis.

Источник: Nansen

6. Падение, колебание и неудача: крах криптоимперии SBF.

Мы суммировали события, вызвавшие «спираль смерти» как FTX, так и Alameda:

28 сентября

Alameda получила 174 млн FTT (4,1 млрд долларов) по контракту FTT ICO и отправила их FTX Deployer. Это могло быть связано либо с «займом FTX в мае/июне», либо с тем, что FTX требовала токены FTT через кошелек Alameda из-за взаимосвязанных отношений между FTX и Alameda. Все выплаты по контракту на передачу токенов компании FTT должны проходить через этот кошелек Alameda, так как он объявлен единственным бенефициаром с самого начала (см. Приложение). Тем не менее, вывод всех оставшихся токенов и отправка их в FTX Deployer оставляет неприятный осадок в свете кредитного соглашения.

Источник: Nansen

31 октября - 1 ноября

Был замечен необычный список непрерывных переводов стейблкоинов с FTX International и FTX US на Alameda's Circle, Binance и кошелек FTX. Эти стабильные монеты включали USDC, BUSD, TUSD, PAX, TUSD и составили в общей сложности 388 миллионов долларов США.

‍2 ноября

CoinDesk публикует отчет о балансе Alameda. Выяснилось, что 5,8 млрд долларов из 14,6 млрд долларов активов на балансе Alameda, как сообщается, были в FTT и других токенах экосистемы Solana. Большая часть чистого капитала в бизнесе Аламеды фактически была собственным централизованно контролируемым токеном FTX, FTT.

6 ноября

Генеральный директор Alameda делает заявление о балансовом отчете Coindesk и уточняет, что у Alameda было более 10 миллиардов долларов активов, которые не были отражены в статье. Она не проливает свет на обязательства, которые не были перечислены в отчете. С тех пор твит был удален, и мы не смогли полностью проверить ее заявление в сети.

Генеральный директор Binance объявляет, что они решили ликвидировать оставшиеся в своих книгах FTT на сумму около 584 миллионов долларов в FTT.

Генеральный директор Alameda предлагает OTC купить все активы Binance FTT по 22 доллара за токен, что приводит к предположениям о том, что у Alameda могли быть кредиты, которые в противном случае были бы ликвидированы, если цена FTT упадет ниже 22 долларов. Этот твит с тех пор был удален.

Обзор идентифицированных кошельков Alameda в сети Ethereum показал, что активы Alameda в сети Ethereum на 6 ноября 2022 года оценивались примерно в 21 миллион долларов (на основе доступных данных Nansen). Изучение данных в сети показало, что маловероятно, чтобы у Аламеды была ликвидность для покупки FTT Binance, когда Кэролайн публично написала в Твиттере 2 ноября 2022 года. Итак, какова была мотивация публичного предложения Кэролайн купить FTT Binance?

Полученные балансы кошелька основаны на доступных данных Nansen. Фактические балансы кошельков могут быть выше (например, не учитываются токены LP и/или балансы Alameda на CEX).

Генеральный директор Binance подтверждает заявление о ликвидации своих активов FTT. В то время, когда было сделано заявление, в сети не было никакой активности в поддержку этого шага.

В ответ генеральный директор FTX пояснил, что FTX платежеспособна, заявив, что «FTX в порядке, активы в порядке». Этот твит теперь удален.

7 ноября

Рынки переходят в режим паники. Отслеживание Nansen 7-дневных потоков стейблкоинов показало чистый приток в размере 411,5 млн долларов, депонированных в Binance, с чистым оттоком в размере 451,1 млн долларов при выводе средств из FTX за этот период.

Кроме того, наше онлайн-исследование привлекло внимание к списку (необычно) крупных выводов до краха FTX.

Клиенты, которые сняли значительные суммы за 24 часа до того, как снятие средств было остановлено:

Receiving wallet Net withdrawals Receiving address

ETH Millionaire $245,073,409.42 0xbe..81

FTX Exploiter: 0x59ab $26,263,554.91 0x59..2b

Token Millionaire $13,367,016.79 0xd9..bf

Token Millionaire $11,996,046.63 0xd0..53

ETH Millionaire $9,995,037.45 0x33..36

Token Millionaire $9,995,036.95 0x98..94

"BobbieDigital" on OpenSea $9,737,856.51 0x2c..94

FTX withdrawer after freeze $9,045,039.76 0x26..17

🏦 Binance: Deposit $8,925,449.94 0x8d..a1

🏦 Binance: Deposit $8,911,052.29 0x78..24

🏦 Coinbase: Deposit $8,830,227.22 0x98..44

Огромное количество продаж FTT спровоцировало давление на цену токена и в конечном итоге цена упала ниже 22 долларов за токен.

8 ноября

Судя по сообщению The Block, FTX приостановила вывод средств. В течение этого периода FTX отправила 92 млн (37 млн долларов) BIT в 🤓 Alameda Research: 0x84d.

Генеральный директор FTX сообщил, что Binance заключит стратегическую сделку с FTX, в связи с чем генеральный директор Binance объявил о необязывающем письме о намерениях по полному приобретению FTX и помощи в преодолении кризиса ликвидности.

Оказалось, что Binance склоняется к тому, чтобы отказаться от спасательного поглощения FTX после первого взгляда на бухгалтерские книги. В этот момент FTX US отправила Alameda 10 миллионов долларов США. Затем Alameda Research отправила 130 тысяч FTT (~ 715 тысяч долларов) на 🏦 Binance: депозит Alameda. Наконец, FTX US отправила 2262 WBTC (41 млн долларов) в 🤓 Alameda Research: WBTC, которые позже были отправлены в WBTC: Controller. Интересно отметить, что, хотя FTX International приостановила снятие средств, FTX US все же удалось перевести значительную сумму WBTC в Alameda. Генеральный директор Alameda также намекнул, что только FTX International столкнулась с проблемами ликвидности и что FTX US не пострадала.

7. Выводы.

Согласно непроверенному инсайдерскому источнику, который просочился в Twitter 16 ноября, «Кэролайн описала ликвидацию Alameda и FTX, как вероятное событие, а не как последующее событие». Более того, собственный токен FTX, FTT, также стал центром негативных последствий. Низкое количество в обращении и постоянное давление со стороны FTX на покупку подразумевало, что единственное, что потенциально могло спровоцировать падение цены FTT, — это сильное давление со стороны продавцов токена. В то время, как отчет Coindesk впервые привлек внимание общественности к отношениям между Alameda и FTX, «бегство из банков» на FTX также совпало с объявлением о том, что Binance собирается ликвидировать оставшиеся FTT в своих ордерах.

Собрав воедино кусочки нашего расследования в сети, стало очевидно, что коллапс Luna/Terra выявил глубокую брешь в запутанных отношениях Alameda и FTX. Был значительный отток FTT из Alameda в FTX в связи с ситуацией с Terra-Luna/3AC. Основываясь на данных, общий отток FTT в размере 4 млрд долларов США из Alameda в FTX в июне и июле, возможно, мог быть предоставлением залога, который использовался для обеспечения кредитов (на сумму не менее 4 млрд долларов США) в мае / июне, что было выявлено несколькими люди, близкие к Bankman-Fried, в интервью Reuters.

Мы также наблюдали несколько необычный непрерывный отток токенов стейблкоинов из FTX в кошельки Alameda в течение этого периода времени. Учитывая каскадный эффект краха Luna, многие компании, такие как 3AC, были ликвидированы, что вызвало заражение на рынке крипто-кредитования. Хотя наше внутрисетевое расследование не подтвердило напрямую, что средства пользователей перекачивались из FTX в Alameda в попытках «спасти» их от ликвидации, необычно большой приток FTT из FTX после Luna/3AC намекает на правдоподобный случай.

С этого момента запутанные отношения между Alameda и FTX стали более тревожными, учитывая, что средства клиентов также были в уравнении. Alameda находилась на этапе, когда выживание было выбрано приоритетом, и если одна организация рухнет, у FTX могут начаться новые проблемы. Учитывая, насколько тесно переплелись эти организации для работы, а также чрезмерное использование залога, наш последующий анализ цепочки намекает на то, что возможный крах Alameda (и последующее влияние на FTX), возможно, был неизбежен.

Внезапное падение FTX вызвало растущий страх у участников крипторынка — как у инвесторов, так и у трейдеров. Во всяком случае, эта ситуация только усиливает потребность в большей прозрачности в криптографии. Наша команда в Nansen Portfolio собрала информационные панели в режиме реального времени, которые демонстрируют подтверждение резервов криптовалютных бирж. Хотя список активов не является исчерпывающим, это первый шаг к повышению ответственности участников криптовалюты. Ссылку на подтверждение резервов для каждой организации от Nansen можно найти здесь.

Если вы заинтересованы в проверке информационной панели Exchange Flows, подпишитесь на пробную версию сегодня!

8 .Эпилог: интересные субъкты и кошельки

В ходе нашего расследования мы обнаружили набор кошельков, которые могут быть или не быть адресами Alameda/FTX. Наблюдение за действиями и взаимодействиями в сети намекает на высокую вероятность того, что эти кошельки имели косвенное отношение к Alameda. Для тех, кто заинтересован в изучении этих кошельков, мы предоставили краткое описание соответствующих действий.

Чтобы лучше понять метки наших кошельков, читайте подробнее здесь:

Адрес: High Balance
Описание:

В ходе нашего анализа мы обнаружили, что High Balance получает все свои токены FTT в основном из Celsius Trading: Wallet. Все крупные переводы были отправлены на FTX: Депозит Аламеда. High Balance, возможно, является промежуточным адресом, который помогает упростить переводы между Celsius Trading: Wallet и FTX: Alameda Deposit.
11 мая 2022 года High Balance получил 6,8 млн FTT (255 млн долларов) от Celsius: Wallet, которые были отправлены на депозит Alameda FTX.
12 мая 2022 года High Balance получил 881 тыс. FTT (25 млн долларов) от Celsius: Wallet, которые были отправлены на депозит Alameda FTX.
High Balance отправил в общей сложности 6,8 млн FTT (190,3 млн долларов США) на депозит FTX Alameda с 27 мая по 13 июля (во время заражения LUNA/UST).

Адрес: Fund: 0xf155
Описание:

Фонд: 0xf155 отправил в общей сложности 88 млн FTT на депозит FTX: Alameda с 14 июня по 13 июля 2022 года. Связь между фондом: 0xf155 непрозрачна.
Судя по цепочке, этот адрес получил токены FTT на сумму 403 миллиона долларов и отправил такое же количество в общей сумме. Этот кошелек потенциально используется для посреднических транзакций, поскольку большинство транзакций с кошельками Alameda являются транзакциями вне.
Отслеживая их предыдущие транзакции, FTX часто отправляет токены FTT в Fund: 0xf155, которые затем отправляются в Alameda Research: 0x84d и переводятся в другой кошелек Alameda, возможно, для сокрытия их следов или для других неизвестных целей. FTT возвращается обратно в FTX. Помимо получения своего FTT от FTX, Fund: 0xf155 также получил 2,54 млн FTT от Medium Dex Trader (который был получен от BlockFi).
High Balance отправил в общей сложности 6,8 млн FTT (190,3 млн долларов США) на депозит FTX Alameda с 27 мая по 13 июля (во время заражения LUNA/UST).

Адрес: Found on BSC
Описание:

Адрес «Found on BSC» только один раз взаимодействовал с Аламедой 27 июня 2022 года, который отправил 3,2 млн FTT (87 млн долларов) на FTX: Депозит Аламеда.
Этот адрес взаимодействовал с несколькими кошельками, связанными с FTX. Все транзакции с токенами «Найдено на BSC» финансируются FTX. При более глубоком изучении взаимодействия между FTX и «Found on BSC» и о том, какие токены отправляются в кошелек «Found on BSC», выделяются FTT и SRM.

Адрес: ETH Millionaire
Описание:

ETH Millionaire перевел в общей сложности 1 млн FTT (24,4 млн долларов США) на кошелек FTX Alameda с 14 июня по 7 ноября 2022 года.
Токены FTT, переданные ETH Millionaire, поступили от Bitgo Forwarder, который также получил свои токены FTT от OTC Desk Genesis Trading.

Адрес: Huobi
Описание:

Только 15 июня Huobi отправила 788 тыс. FTT на кошелек FTX Alameda.
Хотя такие потоки FTT между Huobi и FTX/Alameda не являются чем-то необычным, сумма FTT, переведенная 15 июня, была выше среднего дневного значения 278,4 тыс. токенов FTT, переданных с мая 2022 года.
29 июня 2022 года Huobi отправляет наибольшее количество FTT на FTX/Alameda со времен краха Luna и UST.
Всего было переведено 1,84 млн токенов FTT (47,2 млн долларов США).
Huobi также получает огромное количество токенов FTT от FTX, возможно, для маркет-мейкинга. С 1 мая по 17 августа FTX отправила Huobi 4,98 млн токенов FTT на сумму 139 млн долларов.

Адрес: Genesis Trading: OTC
Описание:

В период с 14 июня по 16 августа Genesis Trading: OTC отправила FTX Alameda в общей сложности 95,4 млн FTT (2,5 млрд долларов).
Такой объем мог бы указывать на сильную связь между Genesis и Alameda.

9. Приложение.

Сопоставление процесса официального распространения FTT с движениями и адресами в сети
Всего создано 350 млн токенов и распространено компанией Deployer в конце июля 2019 г., оттуда:

1. 5 млн идут прямо на депозит Alameda FTX до листинга токенов FTT на FTX, а 5 млн возвращаются из FTX вскоре после листинга.

5 млн токенов были переведены на FTX: 0x2fa и, вероятно, будут зачислены на счет FTX Alameda.

Источник: Nansen

‍5м вернулось с FTX: 0x2fa через 6 дней после запуска. Вероятно, такие же токены от Alameda, как ни у кого другого, должны иметь такой размер на данный момент, и у FTX не было бы причин выводить токены. Сумма этих транзакций равна нулю, а токены возвращаются обратно в FTX, а затем в 3-месячный контракт на наделение правами.

2. 20 миллионов переводятся на депозит FTX: 0x23b
‍‍Вероятно, средства для обеспечения Ликвидности, как указано в токеномике

3. 255 млн токенов FTT, выделенных для смарт-контракта FTT Company Unlock.

175 млн FTT в FTX (почти наверняка) + 105 млн FTT, переведенных другим организациям и не проданных (почти наверняка) - 20 млн FTT в качестве начальной ликвидности (почти наверняка) - 5 млн FTT в пользу советников = 255 млн
Разблокируется линейно, но должен быть востребован, и если оставить его нетронутым, «сумма требования» просто увеличивается до тех пор, пока она не будет востребована (см. подробности контракта).
Единственным бенефициаром контракта является этот кошелек Alameda (см. детали контракта и вывод средств из контракта на токен компании FTT), который отправляет все обратно установщику FTX (который отправляет его в FTX), за исключением 9 млн для Millionaire: 0xef9

Источник: Nansen, Alameda wallet profiler for FTT

72 млн были сняты до середины апреля 2020 года и отправлены на кошелек Alameda, а затем на FTX deployer, который помещает большую часть на FTX. Неизвестно, что происходит после этого.
173 млн были отозваны сразу 28 сентября 2022 г., а затем отправлены в FTX deployer, а затем с некоторыми другими оставшимися FTT в FTX Withdrawer After Freeze после краха FTX.

Судя по номеру, это почти наверняка токены компании FTX и управляемые компанией FTX. Адрес Аламеда, являющийся единственным бенефициаром договора о наделении правами, является признаком очень тесной связи между компаниями. Если кошелек Alameda получает FTT по контракту, он, скорее всего, на самом деле принадлежит FTX. Обычно они пересылают их в какой-то момент и ничего с ними не делают.

4. 75 миллионов в 3-месячном контракте на разблокировку

59,3 млн из инвест-раундов (почти наверняка) + 5 млн советников (вероятно) + 10,7 млн неучтенных из документа по токеномике (вероятно)‍.
Из 3-месячного контракта на разблокировку все шло к торговцу Heavy DEX: 0x55b, а оттуда:

5 млн назад к FTX Deployer, которые оказались на депозитах FTX 0xa5d и 0x23b, могут быть токенами советника или смесью советника и ранних инвесторов (вероятно).

Источник: Nansen

10 млн к Token Millionaire: 0x4aa (находятся там до сегодняшнего дня)

20 млн на депозит FTX: 0xa5d (тот же самый, в который был депонирован FTX Deployer, вероятно, связанный с FTX и/или Alameda), токены, вероятно, распределены среди ранних инвесторов FTT, распределены через платформу FTX.

‍40 млн токенов миллионера: 0xef9, который также получил 9 млн от Alameda примерно в то же время.

1,5 м FTT все еще остается там
20 млн на депозит FTX: 0xa5d (то же самое, что и 3-месячная разблокировка, а также отправка средств FTX), дальнейшее распределение среди первых инвесторов FTT (вероятно)

27,5 м до пользователя EIP1559: 0x209, который отправляет:

13,5 млн до EIP1559: 0xf27, который отправляет 13 млн на FTX: Alameda Deposit и 500 тыс. на высокий баланс: 0x648, где он все еще остается
14 м до FTX: Alameda Deposit
Alameda, как начальный инвестор, вероятно, получил не менее 27 млн FTT при первоначальном распределении, что составляет около 8% от общего объема предложения и 46% токенов, проданных во время повышения.‍

В целом вполне вероятно, что не менее 307 млн токенов из 355 млн токенов (86%) всех FTT изначально контролировались Alameda или FTX. С учетом того, что еще 12 миллионов токенов не распределяются и остаются нетронутыми на протяжении многих лет в кошельках с неизвестными владельцами, этот процент может достигать ~ 90%.

Операции Alameda / FTX FTT с Genesis Trading

Метки и адреса кошельков Nansen

Отказ от ответственности
Авторы этого контента и члены Nansen могут участвовать или инвестировать в некоторые протоколы или токены, упомянутые здесь. Вышеизложенное заявление служит раскрытием потенциальных конфликтов интересов и не является рекомендацией покупать или инвестировать в какой-либо токен или участвовать в каком-либо протоколе. Nansen не рекомендует какой-либо конкретный план действий в отношении какого-либо токена или протокола. Содержание здесь предназначено исключительно для образовательных и информационных целей и не должно рассматриваться как финансовая, инвестиционная, юридическая, налоговая или любая другая профессиональная или иная консультация. Никакое содержание и информация, представленные здесь, не предназначены для того, чтобы побудить или попытаться побудить любого читателя или другое лицо купить, продать или удержать какой-либо токен или принять участие в каком-либо протоколе, или заключить или предложить заключить какое-либо соглашение для или с с целью покупки или продажи любого токена или участия в каком-либо протоколе. Заявления, сделанные здесь (включая заявления мнений, если таковые имеются), носят общий характер и не учитывают личные потребности и уникальные обстоятельства любого читателя или любого другого лица. Читателям настоятельно рекомендуется проявлять осторожность и учитывать свои личные потребности и обстоятельства, прежде чем принимать какое-либо решение о покупке или продаже любого токена или участии в каком-либо протоколе. Наблюдения и взгляды, выраженные здесь, могут быть изменены Nansen в любое время без предварительного уведомления. Nansen не несет никакой ответственности за любые убытки или обязательства, возникающие в результате использования или использования любого из этого контента.

Нашли ошибку? Напишите мне об этом

IBC - выход за рамки простой передачи токенов.

2022-11-15T15:38:44.527Z

Перевод оригинальной статьи.

IBC был запущен в марте 2021 года с единым приложением, построенным поверх него — взаимозаменяемыми переводами токенов (ICS-20). Несколько месяцев спустя Cosmos Hub и Osmosis возглавили усилия по выводу этого приложения на рынок.

В то время как передача токенов была хлебом и маслом для взаимодействия с блокчейном, они стремятся вывести этот примитив на шаг вперёд.

Межсетевая компоновка предполагает будущее, в котором токены будут беспрепятственно передаваться не только между цепочками, но и между модулями в этих цепочках. Хотя сегодня пользователи могут отправлять токены из одной цепочки в другую, вскоре они смогут отправлять и указывать , что делать с этими токенами в пункте назначения.

Это достигается за счет использования мемо-поля в пакетах передачи взаимозаменяемых токенов.

Недавние улучшения, внесенные в передачу токенов ICS-20, вводят необязательное memoполе в FungibleTokenPacketDataструктуру:

Это позволяет передавать произвольные данные в виде строки вместе с передачей токенов. Например, в поле памятки может быть указана такая информация, как действие пользователя/данные о вызове, количество знаков после запятой, номинал (номинал), символ тикера и логотип.

Обратите внимание, что метаданные в поле memo не используются в самом ICS-20, но вместо этого промежуточное ПО или пользовательский контракт CosmWasm могут "обернуть" протокол передачи для анализа метаданных и выполнения пользовательской логики на их основе.

Поле memo будет в версии ibc-go v6.0.0, которая включает в себя изменение API. В версии 6.0.0 вы можете передать его в memo качестве аргумента NewFungibleTokenPacketData, как показано здесь . В версиях v2.5, v3.4, v4.2 и v5.1 вы по-прежнему можете использовать memo-поле — без нарушения API — путем присвоения значения memo непосредственно после инициализации, NewFungibleTokenPacketData , как показано здесь.

Примечание. Пакет IBC с непустым полем memo не будет доставлен к месту назначения (после распаковки пакета), если цепочка получения использует версию ibc-go, отличную от v6.0.0, v2.5, v3.4, v4.2. или v5.1.

Какую пользу это дает вам, как конечному пользователю?

Если сегодня пользователь хочет отправить ATOM из Cosmos Hub в Osmosis, а затем предоставить ликвидность пулу (или выполнить другие действия, такие как обмен/ставка/размещение токенов в качестве залога), он должен подписать и одобрить две разные транзакции — одну. отправить ATOM на осмос, а затем еще один, чтобы добавить ликвидности.

Этот UX может быть значительно улучшен, если пользователь может отправлять токены и указывать, что делать с ними в пункте назначения, и все это одним действием.

Недавно представленное поле memo обеспечивает инфраструктуру, позволяющую сделать это возможным. Вскоре пользователь сможет отправлять токены и выполнять некоторые действия программно (обмен, стейкинг, предоставление ликвидности и т. д.), эффективно позволяя объединять несколько транзакций в одну.

Поле memo также приносит пользу промежуточному программному обеспечению для пересылки пакетов . В текущем (старом) интерфейсе будет считывать и записывать данные (адрес получателя) из структуры пакета и направлять пакеты от посредника к конечному пункту назначения. В новом интерфейсе обходной путь больше не потребуется, поскольку конечный адрес назначения можно указать в поле memo нужное действие.

Другие улучшения ICS-20

Помимо добавления поля memo в структуру пакета передачи, в ICS-20 было внесено несколько других улучшений, таких как:

Возврат последовательности пакетов после MsgTransferResponse (улучшение Dev UX)
Делаем SendTransfer метод закрытым

Вывод

Позволяя передавать ликвидность и произвольные данные за одно действие, добавление поля memo значительно изменит способ, которым пользователи осуществляют транзакции и управляют активами между цепочками.

Компонуемость между цепочками всегда была основным принципом разработки IBC. С принятием внутрипротокольной передачи метаданных вскоре большее количество цепочек приложений сможет в большей степени компоноваться друг с другом.

Об авторе:

Адитья Рави Радж работает в Interchain GmbH и является аналитиком протокола в команде Inter-Blockchain Protocol (IBC).