@investorbitahttps://teletype.in/atom/investorbita2026-07-26T02:36:03.168Zinvestorbita:hN5wvaQ6zAk2021-06-08T16:26:04.332Z2021-06-08T16:43:10.856Z

<img src="https://teletype.in/files/ef/8a/ef8aa10a-1731-4497-a05a-d739e99c9e37.jpeg">Новая идея в подарок — компания Coinbase, в то время как большинство блогеров заходили по 350-400$ и имеют просадку более 30%, мы спокойно сидели и ждали пока нас не начнёт удовлетворять цена

<figure class="m_column"> <img src="https://teletype.in/files/ef/8a/ef8aa10a-1731-4497-a05a-d739e99c9e37.jpeg" width="1198" /> </figure> <p>Новая идея в подарок — компания Coinbase, в то время как большинство блогеров заходили по 350-400$ и имеют просадку более 30%, мы спокойно сидели и ждали пока нас не начнёт удовлетворять цена</p> <p>Компания: Coinbase<br />Тикер: COIN<br />Текущая цена 220$<br />Целевая цена: 400$<br />Апсайд: +70%<br />Горизонт: 3 месяца — 1 год</p> <p>Рассмотрим результат Coinbase за 1Q21:</p> <p>- Выручка: $1.8 млрд. (+844%)<br />- Скор. EBITDA: $1.2 млрд. (+1900%), маржинальность 70% <br />- Чистая прибыль: $771 млн. (+2300%), маржинальность 48% </p> <p>- Проверенные пользователи: 56 млн. (+65% г./г., +30% кв./кв.)<br />- Объем: $335млрд. (+1000%)<br />- Активы под управлением: $223млрд. (+1200%)</p> <p>При капитализации в 50 млрд, предположив, что за остальные 3 квартала Coinbase заработает не меньше, чем за первый (711x4), получаем P/E=16. И это без учёта роста выручки и чистой прибыли. (JPMorgan в своей аналитике прогнозируют выручку Coinbase за 2 кв. в размере $2 млрд и прибыль в $1 млрд.) </p> <p>Далее ключевой момент – это волатильность на крипторынке. 19 мая дневные объемы торгов на Coinbase соответствовали цифре в $15.6 млрд и последующие дни продолжали быть на уровне: $8,7 млрд. (данные Coinmarketcap). Для сравнения: в 1 кв. 21 г. объем торгов Coinbase составил $335 млрд. или в среднем $3,7 млрд. в день. Как видим объемы по меньшей мере удвоились, тоже самое и с криптотранзакциями, и, по логике вещей, ничто не мешает Coinbase показать EPS=6 (x2 от показателя Q1), что, в свою очередь, легко может стать катализатором настоящего FOMO и мощного роста цены акции (ну не бывает такого, чтобы growth stocks торговались по мультипликаторам value). </p> <p>Также аналитик JPMorgan Кеннет Уортингтон установил рейтинг Coinbase &quot;лучше рынка&quot; и поставил целевую цену — $371 </p> <p>Аналитик считает, что Coinbase занимает ключевую позицию на рынке США в сфере транзакций с криптовалютами, и он ожидает, что эта технология будет расти и более широко использоваться на финансовых и других рынках. Крипторынки устойчивы и растут, и Coinbase имеет возможность влиять на этот рост рынка и извлекать из него выгоду, поскольку он вводит новшества, сообщает Уортингтон инвесторам. Он видит возможности органического и неорганического роста, считая Coinbase крупной и надежной биржей.</p> <p>*не является инвестиционной рекомендацией, окончательное решение за вами</p> <p>Подписывайтесь на наш телеграм: <a href="https://t.me/investorbita" target="_blank">https://t.me/investorbita</a></p>