Meteora DLMM. Что ты такое?

2024-12-09T17:17:52.250Z

Итак. На дворе декабрь 2024. Многие слышали про Meteora, но не знают что это или как с этим работать. Этот гайд именно для вас.

Немного теории

DLMM - Dynamic Liquidity Market Maker.

Все действия мы будем делать исключительно в пулах DLMM.

Это пулы с возможностью задавать диапазон цен в котором будет предоставлена ликвидность, при этом выбирая стратегию того, как вы встаете в пул.

Пул DLMM состоит из бинов.

Bin - если дословно перевести, это ведро (зачастую мусорное, но принтящее). По сути, каждый Bin - это "мини AMM".

Ваш главный враг - это IL - Impermanent loss.

Допустим, вы встали в пул GOVNO/SOL на споте (Купили 50\50 щиток и солану, открыли позицию). Цена на GOVNO пошла вниз, в вашей позиции прибавляется GOVNO, а SOL убывает. Если вы вообще вышли из ренжа (диапазона) влево, то у вас остается только GOVNO.

Когда GOVNO начнет расти, вы будете от него избавляться в пользу SOL. Если цена в диапазоне дойдет до крайнего правого бина, то у вас в позиции остается только SOL.

Поздравляю, вы налутали комиссий и избавились от GOVNO.

Сложно? Да, если вы никогда ранее не сталкивались с этим, но понимание быстро приходит, когда вы вживую посмотрите на интерфейс пула, в котором будете стоять.

Каждый DLMM пул имеет собственные характеристики. Разберем DLMM пул SOL-USDC:

Pool TVL $5,408,444.00 - количество ликвидности в пуле в $.
Bin Step 20 - шаг цены. У каждого бина своя цена, рассчитывается по формуле, подробно погрузиться. Диапазон предоставляемой ликвидности регулируется с помощью Num Bins.

Максимальное количество бинов 69. На скрине предоставляем ликвидность на весь диапазон пула.

Можно сузить диапазон, уменьшив количество Num Bins на позицию.

Base Fee 0.2% - минимальный размер комиссий от свапов.
Max Fee 10% - максимальный размер комиссий от свапов.
Protocol Fee 0% - комиссия, взымаемая протоколом с каждого свапа. UPD: с конца декабря уже не 0%.
Dynamic Fee 0.2% - текущая комиссия, которая зависит от объема торгов в пуле. Чем больше объем - тем больше ваша комиссия.
24h Fee $58,001.24 - кол-во полученных комиссий LP за 24 часа в $.
24hr fee / TVL - 1.07% - средняя доходность пула за 24 часа.

Откуда берется доход?

Когда кто-то делает свапы SOL-USDC, ликвидность может браться из пула, где вы стоите, так вы получаете свои комиссионные. Например, кто-то зашел на Jupiter и свапнул SOL-USDC, Jupiter решил провести свап через ваш пул метеоры и вы получили с этого комиссию.

Что нужно уяснить:

Ориентируйтесь на объемы пула DLMM. Нет объемов - нет дохода.
Чем выше bin step, тем безопаснее стоять в волатильных пулах, так как при скачках цены вы будете все еще находиться в ренже и получать комиссии.
Чем ниже bin step, тем эффективнее стоять в волатильных пулах.
Чем выше base fee, тем больше заработок на комиссиях.

Если токен свежий, то сначала появляются пулы bin step 250 / base fee 5%. Далее юзеры переливают ликвидность в пулы bin step 100-125 / base fee 1-2%. И так по убыванию. В идеале найти что-то среднее или успевать вовремя переставляться из пула в пул, которые дают объемы.

Если вы нашли свежий пул с хорошими объемами, и смогли встать в самый прайм-тайм фарма, то даже в пуле bin step 250 / base fee 5% можно сделать за 10-30 минут +30-50% к депозиту. Самое главное не перестоять, и вовремя выйти.

В любой пул нужно заходить с умом. Ищите хорошие точки входа на графике. Как минимум, смотрим индикаторы MACD и RSI на графике. Зайдя на пике, при этом выбрав неправильную стратегию, вы скорее всего останетесь в глубоком минусе, даже не смотря на полученные комиссии.

Как выбрать стратегию фарма?

При открытии позиции в пуле DLMM существует 3 варианта стратегий:

Spot / Curve / Bid Ask

Spot

Равномерное распределение ликвидности по всему диапазону.

Универсальный способ для открытия позиции.
Следим лишь за ренжем позиции.
Комиссия распределяется равномерно.

Curve

Максимальное кол-во ликвидности посередине диапазона.

Идеален для низковолатильных пар.
Следим за ценой и ребалансируем, иначе зачем это все.

Bid Ask

Сосредоточение ликвидности по краям диапазона.

Хорош для высоковолатильных пар
Незаменимая вещь при DCA

Дроп от METEORA $MET

Многие зашли в метеору, чтобы нафармить себе поинтов под дроп.

Критерии следующие:

1$ полученных комиссий - 1000 поинтов.

1$ предоставленной ликвидности - 1 поинт. Считается вроде бы каждые 24 часа.

За пары стейблов, типа USDT/USDC поинты не начисляются.

Здесь как обычно возникает куча теорий среди держателей ферм. Кто-то считает что базовый дроп будет от 100$ полученных комиссий, кто-то говорит что от 200$ итд. Решать только вам.

TGE должен быть Q1-Q2 2025. Возможно, у вас еще есть время ~~выебать~~ пофармить метеору и откусить свой кусок пирога.

Как я выбираю пулы и стратегию.

Все что я делаю с метеорой, я делаю знаменитым софтом MeteoraFarmer.

MeteoraFarmer

Этот инструмент позволяет загонять сразу множество аккаунтов, удобно распределяя их по профилям. Очень гибкие настройки для фарма, дев всегда на связи, всегда подскажет, вообще ему отдельный респект.

Есть комьюнити, чатик. Всегда помогут, подскажут что да как.

Моя стратегия фарма метеоры довольно агрессивная и опасная. Обнулялся несколько раз. Не всем подходит, но меня устраивает, так как я могу делать к депозиту +30% меньше чем за час, в зависимости от пула, при этом лутая поинты. Одним выстрелом убиваю двух зайцев. Открываю позиции только SPOT с имбалансом -7 (это касается софта), чтобы слева оставалось больше места для фарма, тем самым подстраховывая себя от выхода из ренжа, если щиток начинает ходить вниз.

Кто-то использует исключительно BID ASK, считая SPOT очень рисковым. Здесь каждому свое. Также, при умении правильно выбрать стратегию и точку входа можно шортить/лонговать щитки заходя в пулы лишь SOL либо щитком, т.е. single sided.

Pochita дала +30% к депу минут за 40 на SPOT. Скрин из MeteoraFarmer.

Пулы, в которые я захожу, я выбираю из нескольких источников:

Парсер MeteoraFarmer, доступ к которому предоставляется после покупки софта
Бот для поиска пулов - Meteora Navigator. Цена 0.5 SOL в месяц
Вот эта таблица со статистикой

Когда в парсере или боте появляется пул, я начинаю смотреть что за щиток, какая мета, какой инфоповод итд. Может попасться токен, ну вообще не совпадающий с рынком. Был один случай.

Во времена, когда перформил $GOAT, $ACT, $GNON и прочая AI хрень, выходит токен типа китайский кот удачи и богатства. Выходит причем нормально с пампфана, бешеные объемы, куча холдеров, не забандлен. Я смотрю на объемы, открываю позиции, а через 20-30 минут раг, хз как они так сделали, видимо все-таки забандлили, но как-то по-умному.

Поздравляем, вы обнулились. Чтобы такого не было, всегда смотрим, не выбивается ли токен из текущей меты рынка, либо изучаем инфоповод и все пруфы.

Когда понял, что токен соответствует рынку, открываю график, ставлю два индикатора MACD и RSI на минутках (сейчас гуру теханализа посмеются), но лучше так, чем никак. Если уже пик, жду откат, поглядывая при этом на объемы. Если объемы в пуле метеоры приближаются к 100к$/1h (зависит от фазы рынка), настраиваю аккаунты в зависимости от характеристик пула. Как правило, к этому моменту становится понятно что за токен вообще и стоит ли он внимания.

RSI перепродан. MACD шорт. Синие линии - ренж позиции. Можно пробовать открываться.

Аккаунты настроены, жму на START. Софт начинает сам свапать и открывать все позиции. Мне лишь остается на графике нарисовать две линии, которые обозначают ренж моих позиций. Смотрю как движется цена внутри ренжа, смотрю на принт фисов. Здесь главное не перестоять и вовремя выйти.

Раньше все нафармленные щитки я оставлял для мунбегов. Всегда старался выфармить условный 1m токенов и отложить его в сторонку. $SHEGEN по данной стратегии дал мне +26к$. Но такая стратегия уже не работает, лучше все фисы фиксировать в SOL и ждать дипа по токену, если хотите им закупиться. Возможно, при появлении новой меты, снова будет иметь смысл нафармленные токены оставлять в холд.

С чего начать

Метеора подходит далеко не всем. Кому-то лень разбираться, кому-то не хватит мозгов, кто-то ректанулся и больше не хочет с этим связываться.

Если у вас серьезные намерения, то рекомендую начать с покупки софта. Есть подробный FAQ по настройке и чат, куда можно обратиться за помощью.

Без софта довольно сложно управлять несколькими аккаунтами, так как при агрессивной стратегии скорость входа/выхода из пула очень важна.

Пробуйте, не бойтесь. Да, страшно, а хули делать.

UPD: Для тех кто разобрался и понял все основы, рекомендую прочитать и вникнуть в статью @xtdimasxt

https://teletype.in/@xtdimasxt/9NMyNZ1pgIb

Благодаря этой статье я выявил для себя немного иной подход к фарму, протестировал новые стратегии, и стал эффективнее входить в пулы.

Полезности

Знаменитый софт
MeteoraFarmer — жмем

Инструменты

Табличка с пулами — Google
Бот для поиска пулов — Meteora Navigator
Чекнуть PNL — Metlex
Чекнуть поинты — Geeklad
Дешборды от комьюнити — Доки метеоры
Бины, формулы — Доки метеоры

Надеюсь вы узнали что-то полезное.

Lizium