matt333

SDEX MM Bot — HODL 314 → 407 AQUA за 13 минут. Всё работает идеально

2026-11-11T16:42:02.753Z

Очередной сильный рывок.

Ключевые цифры (18:59 → 19:12)

Что произошло за 13 минут

1. Восстановление позиции
owned_share снизился с 53.78% до идеальных 50.03%. Бот продал часть XLM через ASK, когда рынок пошёл вверх. Механизм балансировки отработал точно.

2. HODL защищает уже 407 AQUA
Каждый подтверждённый profit сразу уходит в резерв. +93 AQUA за 13 минут активного рынка — это не mark-to-market, а реально защищённая прибыль. Даже при сильном проливе завтра эти 407 AQUA останутся.

3. REPRICE работает чисто
Обе стороны выставлены на полную мощность (ASK 12.16 XLM / BID 7250 AQUA), scale = 1.0. Весь доступный капитал в деле.

4. Atomic removal сработал
При STRONG_UP (+11.77 bps) бот корректно снял ASK-заявки. В 18:59 был FAILED, сейчас — OK. Это правильное поведение: не продавать XLM в момент сильного роста.

5. DISABLE_ASK — нормальная реакция
Рынок продолжает расти → ASK временно отключён, BID работает. Бот покупает на возможных откатах и не мешает росту. Через cooldown gate ASK вернётся, когда velocity нормализуется.

Итог по всей сессии (с 10.11 22:54)

Stage 13.4 подтвердил свою эффективность: обе стороны работают, BID активен при слабости, ASK защищён при сильном росте. Adverse gate — не баг, а нужная защита.

Что дальше

Сейчас → вечер
Ничего не трогаем. Наблюдаем. Все ключевые индикаторы в зелёной зоне.

Завтра утром (09:00–10:00 MSK)

Stage 16 (mid с исключением своих ордеров)
Stage 17 (fee accounting)

Послезавтра
Stage 18 (path_payment), затем чистка и оставшиеся доработки.

Бот в отличной форме. HODL растёт, баланс держится, защиты срабатывают. Даём работать.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

SDEX MM Bot — Пик формы: +105 AQUA realized, OUTPERFORM

2026-11-11T15:14:38.471Z

Бот сейчас работает на максимуме своих возможностей.

Прямой APR

За последние 2 часа активного рынка:

+36.12 AQUA / 2ч = +18.06 AQUA/час
На портфеле ~191 290 AQUA → 0.00944%/час
Annualized: ≈ 82.7% APR

Ночью было тихо (~10.5% APR), днём рынок активный (82%).
Средний по всей сессии ≈ 17% APR — отличный результат для market maker.

Для сравнения: банковские депозиты 3–5%, долгосрочный S&P 500 ~10%, топовые DeFi-пулы обычно 5–15%.

Что важно в цифрах

realized_gross = +105 AQUA
Это уже реализованная прибыль от fills, а не mark-to-market. За 2 часа бот закрыл позиции на +67 AQUA.

HODL = 104.50
55% прибыли защищено в резерве. Эти 104 AQUA не участвуют в BID. Даже если рынок завтра сильно просядет — они останутся.

owned_share = 51.04%
В безопасной полосе 46–54%. IF_ALL_BID_FILL = 53.80% — чуть ниже hard cap. Бот автоматически снизил BID_scale (0.072 → 0.063). Защита работает.

bot vs HODL = +86.39 (OUTPERFORM)
recon_ok=True. Сравнение валидно и подтверждено.

Асимметрия fills корректна: бот активно продаёт при share > 51%, восстанавливая баланс.

Текущий статус

План

Сейчас → 18:30 MSK — ничего не трогаем. Чистый сбор статистики.

Итог

Бот работает на пике.
+86 AQUA vs HODL за ~23 часа.
Средний APR ~17%, на активном рынке — 82%.
HODL-резерв защищён. OUTPERFORM подтверждён.
Все системы в зелёной зоне.

Не трогать до вечера. Дать рынку наполнить кассу.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

SDEX MM Bot — День 3–4: Почему 25 bps не работали и что изменилось на 40

2026-11-09T11:10:39.350Z

Два дня почти без обновлений. Не потому что бот стоял - наоборот. Шёл активный сбор данных и один важный эксперимент.

Коротко о том, где мы были

На 25 bps бот стабильно обгонял простой HODL (bot vs HODL уходил в плюс на 25–36 AQUA), но абсолютный realized PnL был глубоко отрицательным.

Классическая картина: стратегия «лучше холда», но всё равно теряет деньги в абсолюте.

Разбор сделок за 17 часов на 25 bps показал причину довольно ясно:

Захваченный спред получился отрицательным (–6.1 bps).
Крупные fill’ы (>1 XLM) имели особенно плохой edge.
Adverse selection в среднем съедал ~2.2 bps на сделку.
Бот net набирал XLM, часто покупая дороже, чем потом продавал.

25 bps оказались слишком узкими для текущей токсичности потока на паре XLM/AQUA.

Что сделали

9 ноября перешли на фиксированные 40 bps и сделали чистый baseline (новый T0).

Результаты за первые ~5.5 часов:

Знак realized перевернулся. Причём inventory при этом вернулся ближе к 50% - то есть это не просто «повезло с направлением рынка», а нормальный MM-цикл.

Что ещё видно

Спред 40 bps сейчас почти совпадает с рыночным (часто 37–39 bps). Бот стоит чуть снаружи, а не внутри.
Inventory Guard отрабатывает корректно: при уходе к 48.9% ask’и отключаются, остаются только bids.
Появился небольшой recon drift (delta_xlm ≈ –0.00009). На PnL это ~0.05 AQUA - косметика. Чинить в середине 24-часового теста не стали, чтобы не ломать continuity.

Текущий статус эксперимента

Мы сознательно ничего не трогаем до завтрашнего контрольного замера (примерно 24 часа с момента перехода на 40 bps).

Цель - получить чистые цифры по exec_edge и понять:

Хватает ли 40 bps, чтобы стабильно перекрывать adverse selection.
Или нужно идти ещё шире / добавлять асимметричный спред и size-multiplier от волатильности.

Пока предварительный вывод простой:
25 bps на этой паре - слишком агрессивно.
40 bps уже дают положительный realized edge при сохранении контроля над inventory.

Завтра будут более точные цифры.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. SDEX Market Maker - SHADOW №1: логика подтверждена

2026-11-06T15:00:04.464Z

Получили полноценный результат первого теневого эксперимента.
SHADOW №1 прошёл проверку логики NORMAL / REBALANCE.
Перед переносом в LIVE нужно дополнить систему учётом доступного инвентаря.
И главное: за этот период SPREAD25 показал результат лучше простого удержания портфеля.

1. InventoryMode — результат положительный

За 3 часа 5 минут наблюдения:

Три полных цикла REBALANCE:

Что особенно хорошо:

При избытке XLM уменьшался именно BID
ASK оставался на 100%
При усилении перекоса ограничение становилось сильнее
Возврат в NORMAL происходил без хаотичных переключений

Самый показательный эпизод: при 70.07% XLM размер BID упал до 49.6%, после восстановления доли до 56.97% модель спокойно вернулась в NORMAL.

PROTECT пока не проверен (максимум был 70.1%, порог — 75%).

2. Что реально сделал SPREAD25

Реальные исполнения на Stellar (не виртуальные решения):

Средние цены (VWAP):

Хороший результат исполнения: средняя цена продажи заметно выше средней цены покупки.

3. Изменение стоимости портфеля

+40.06 AQUA (+0.1433% mark-to-market)

Сравнение с пассивным удержанием:

Преимущество над удержанием начальных количеств: +27.21 AQUA
Дополнительные зачисления AQUA ≈ 5.20
Преимущество после их исключения: ≈ +22.01 AQUA

Это предварительное преимущество торговой активности над Buy & Hold. Не окончательная доказанная реализованная прибыль, но уже сильный позитивный сигнал.

Балансовая сверка почти закрыта (остаток XLM −0.003 — скорее всего комиссии).

4. Важный архитектурный вывод

Существующий Fill Guard уже контролирует не только общую долю XLM, но и доступный инвентарь с учётом открытых ордеров.

Поэтому нельзя просто заменить старый Inventory Guard новым InventoryMode. Нужно чётко разделить слои:

InventoryMode — экономическое направление (когда и насколько ограничивать покупки/продажи)
Fill Guard — техническая безопасность (доступные остатки + прогноз полного исполнения)
Execution Layer — формирует реальные размеры ордеров только после прохождения обеих проверок

Эти слои не должны отменять защиту друг друга.

Вердикт и следующий этап

Переходим к SHADOW №2

Сохраняем фиксированный спред 25 bps и добавляем три механизма:

Inventory Cost — учёт себестоимости XLM (новые покупки отдельно от старого остатка)
Inventory Age — сколько времени каждая партия XLM находится в портфеле
Markout — оценка качества исполнения через 1 / 5 / 15 минут после реальных сделок

Это позволит понять не только то, что бот покупает дешевле, чем продаёт, но и действительно ли он выбирает удачные моменты и сколько капитала «замораживается» из-за долгого удержания инвентаря.

SPREAD25 не трогаем. Динамический спред откладываем.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

#shadowtest

Дневник. SDEX Market Maker — результаты за 12.2 часа

2026-11-05T07:25:12.793Z

Разбор очередного контрольного периода после пополнения капитала.

Почти три четверти времени бот котировал обе стороны. Это заметно лучше, чем сразу после пополнения.

3. Поток и результат

При цене ≈ 598–600 AQUA/XLM:

8698 AQUA ≈ 14.52 XLM
Итого после комиссий — почти ноль (очень слабый плюс).

4. Поведение инвентаря

Бот по-прежнему ходит от одного края band (30%) к другому (70%), но уже не зависает на одной стороне надолго. Маятник остаётся, но амплитуда стала управляемее.

Итоговая оценка периода

Вывод

После пополнения бот стал заметно стабильнее — почти ¾ времени обе стороны в рынке.
Чистый результат пока около нуля.
Капитала уже хватает, чтобы не сидеть постоянно на одной стороне, но запас всё ещё тонкий для совсем спокойной работы без крайних перекосов.

Рекомендация на сейчас:
Не добавлять капитал.
Понаблюдать ещё один такой же период (10–12 часов) и сравнить те же метрики.
Если доля времени с обеими сторонами удержится выше 70%, а P&L будет стабильно около нуля или лучше — тогда можно будет решать, стоит ли наращивать позицию.

Параметры не трогаем.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. SDEX Market Maker — сверка закрыта, первая полезная оценка эффективности

2026-11-04T17:26:46.334Z

Хорошие новости по двум направлениям.

1. Контрольный интервал полностью сверен

Период 4 ноября 08:57:48 – 09:18:39 UTC закрыт без остаточного расхождения.

Комиссии нашего кошелька:

Сверка XLM:

Сверка AQUA:

21 сделка + 1 входящий перевод + 4 комиссии нашего аккаунта полностью объясняют движение балансов. Необъяснённой потери средств в этом интервале нет.

Это важный методологический результат: при правильном учёте стороны сделки, переводов и комиссий сверка сходится до нуля.

2. Первая полезная оценка эффективности стратегии

Теперь по более длинному периоду появилась действительно рабочая картина.

Средние цены:

Средневзвешенная цена BUY XLM: 595.546870 AQUA
Средневзвешенная цена SELL XLM: 596.001985 AQUA
Разница: +7.642 bps

Валовой ценовой дифференциал положительный. Средняя цена продажи выше средней цены покупки — хороший сигнал для маркет-мейкера. Пока это ещё не чистая прибыль (сделки происходили в разное время), но направление правильное.

Бот закончил период с чуть меньшим XLM и большим AQUA. Поэтому оценивать результат только по количеству монет нельзя — нужна рыночная оценка остаточной позиции.

Комиссии: 0.0350077 XLM (по 528 транзакциям).

Промежуточный вердикт

Оснований объявлять стратегию убыточной нет. Но и объявлять прибыльной до полной оценки инвентаря рано.

Что осталось в Этапе 2

Три ключевых расчёта:

Realized P&L — результат завершённых циклов с учётом комиссий
Unrealized P&L — рыночная стоимость остаточного инвентаря
Buy & Hold — сколько стоил бы тот же стартовый портфель без торговли

Rewards учитываем отдельной строкой.

Торговые параметры не меняем (Spread 20 bps, Target 50%, Band 30–70%, Cooldown 60 сек).

Следующий шаг — собрать единый P&L-отчёт с оценкой портфеля на начало и конец. После этого можно будет наконец ответить на главный вопрос: приносит ли SDEX Market Maker экономическую прибыль после всех расходов.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. SDEX Market Maker - сверка дорожной карты (4 ноября)

2026-11-04T06:53:07.214Z

Сверил фактическое состояние бота с дорожной картой. Главный вывод: мы уже хорошо продвинулись по Этапу 1, но пока не закрыли его полностью. Переходить к настройке стратегии или тем более к ML/RL пока рано.

Подготовительный этап — техническая надёжность

По технической части сейчас нет причин что-то менять.

Этап 1. Execution Ledger — выполнен частично

Уже есть восстановленный файл sdex_fills_merged.csv:

3095 уникальных исполнений
Период: 2 ноября 19:11 — 4 ноября 04:36 UTC
Есть offer_id, сторона, объёмы, цена, timestamp, transaction hash, operation ID
Дубликатов нет

Важно: комиссия списывается за транзакцию, а не за каждое исполнение внутри неё. Поэтому нельзя вычитать одну и ту же комиссию из каждой строки Fill Ledger.

Что осталось по Этапу 1:

Обновить историю исполнений после 04:36 UTC
Проверить полноту данных через Horizon
Связать transaction_hash с реально списанными комиссиями
Проверить частичные исполнения
Сделать постоянный автоматический Execution Ledger (чтобы не восстанавливать вручную)

Этап 2. Измерение эффективности — данные есть, расчёты не завершены

Уже известно:

Окончательный P&L пока не посчитан. Старый pnl_report.py использует неправильный файл и упрощённую формулу.

Нужно корректно посчитать:

фактически заработанный спред
средние цены покупки/продажи
комиссии в едином эквиваленте
проскальзывание
прибыль по завершённым циклам
нереализованный результат открытой позиции
rewards отдельно от торговой прибыли
сравнение с Buy & Hold

Этап 3 и 4 — пока не трогаем

Параметры оставляем без изменений:

Target 50%
Inventory Band 30–70%
Insurance 18 XLM / 1200 AQUA
Spread 20 bps
Cooldown 60 сек

К экспериментам со спредом, размерами уровней и тем более к ML/RL переходим только после качественной статистики Этапа 2.

Что делаем дальше (приоритеты)

Завершить восстановление истории исполнений
Довести Execution Ledger до конца (комиссии + частичные исполнения)
Сделать корректный P&L-отчёт
Наблюдать на текущих параметрах
Только потом — экономическая оценка и возможные изменения стратегии
ML/RL и Walk-Forward - в самом конце, когда накопится чистая история

Итог:
Техническая надёжность уже на хорошем уровне. Сейчас самое важное - превратить поток сделок в полноценный финансовый журнал. Иначе мы видим сотни исполнений и rewards, но до сих пор не знаем точную цифру: сколько бот реально заработал после всех издержек.

Следующий конкретный шаг - продолжить работу с recover_and_merge.py, обновить историю и закрыть Этап 1.

Торговые настройки не трогаем.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. SDEX Market Maker - разбор 6 часов и критический баг

2026-11-03T07:29:04.067Z

Проанализировал шестичасовой период работы маркет-мейкера. Картина получилась показательной: есть признаки рабочего ценового преимущества, но существенной чистой прибыли пока нет. И главное - обнаружен конкретный сбой защиты XLM, который важнее любой оптимизации доходности.

1. Качество данных

Сначала очистил статистику от дублей:

39 точных повторов в исполнениях и 8 в транзакциях. Без очистки статистика сильно искажалась бы (лишние 5,17 XLM продаж и 0,97 XLM покупок).

Есть и неполнота: CSV с исполнениями обрывается в 05:27 UTC, а журнал бота идёт до 09:24. Последние ~57 минут периода в файл не попали. Именно в конце этого окна произошёл заметный сдвиг балансов (XLM вырос, AQUA упал), которого нет в fills.

2. Качество исполнения

Средняя цена продажи выше средней цены покупки на 0,40 AQUA/XLM (~6,66 bps).

Ещё интереснее сравнение с предыдущим mid:

Покупки XLM исполнялись в среднем на +11,55 bps лучше предыдущего mid
Продажи XLM - на +8,28 bps лучше

Это хороший сигнал: котировки в целом дают ожидаемое ценовое преимущество. Пока нет оснований сужать или расширять спред 20 bps.

3. Финансовый результат

Оценка торгового капитала бота:

Начало периода: ≈ 7250,22 AQUA
Конец периода: ≈ 7252,91 AQUA
Изменение: +2,69 AQUA

Полная оценка портфеля по рынку даёт примерно от +1,84 до +4,96 AQUA на капитале ~19 142 AQUA. Это +0,01–0,03%.

Стратегия за эти шесть часов была близка к безубыточной. Есть качество исполнения, но пока нет убедительной чистой доходности.

4. Критический баг: пробит страховой пол XLM

Это главный вывод анализа.

В 09:08:47 бот выставил ASK на 3,9914 XLM.
Уже через 10 секунд расчёт показал:

Предупреждение было, но ASK оставался в рынке. Только через минуту бот решил отключить ASK, а к 09:10:11 фактический баланс уже составлял 17,70 XLM - ниже установленного минимума 18.

Ниже пола бот пробыл в семи подряд снимках.

Что нужно исправить
Проверка должна быть жёсткой и учитывать не только текущий баланс, но и весь открытый ASK:

Если условие нарушается — ASK нужно блокировать или немедленно сокращать. Одного предупреждения в логе недостаточно.

5. Перекос инвентаря

Доля XLM в торговом капитале снизилась с 65% до 58% - движение в сторону целевых 50%.
Но при полном исполнении всех открытых ордеров проекция уходит до 43% и ниже (в одном снимке даже до 37%).

Текущая защита 30–70% слишком широкая. Нужно лучше контролировать сценарий «если исполнятся все заявки».

6. Инфраструктура

За период:

57 успешных перестановок
5 неуспешных транзакций
Несколько переключений Horizon и две паузы из-за рассинхронизации снимков
Failover и реконсиляция отработали, бот не остановился

Работает, но идеальной стабильности ещё нет.

Приоритеты

Обязательно - исправить защиту страхового остатка XLM (учитывать ASK liability).
Усилить контроль сценария полного исполнения сетки относительно целевой доли 50%.
Только после этого заново оценивать прибыльность на полных данных.

Параметры (спред 20 bps, cooldown 60 сек, три уровня) пока не трогаем.

Итог: ценовое преимущество есть, чистой прибыли пока почти нет, а вот дыра в защите XLM - реальная и требует немедленного закрытия.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. SDEX Market Maker — обновление состояния

2026-11-02T10:30:14.061Z

Прошло несколько часов после запуска. Разбираем, что происходит на самом деле.

Реальные балансы

XLM 26.25 / AQUA 3460 — стабильно.

Ранее мелькавшая цифра 27.08 оказалась устаревшим кэшем Lobstr. К 12:54 данные синхронизировались, и баланс вернулся к реальному значению. Никакого «слива» или аномалии не было.

Текущее состояние ордеров

Floors в порядке:

XLM free ≈ 12.62 ✅
AQUA free ≈ 1336 ✅

Активность за 24 часа

Rewards: 9.21 AQUA — стабильно капают
Fills: в основном BID (около 200 мелких сделок)
Последний fill: 08:17 (более 4,5 часов назад)
ASK fills в видимом окне практически отсутствуют

Рынок заметно затих. Bid-ы продолжают изредка исполняться мелкими объёмами, Ask стоит выше рынка и ждёт покупателя, готового заплатить премию +0.3%.

Почему XLM почти не вырос

Несмотря на 200 bid-филлов, прирост XLM минимальный. Причины:

Филлы очень мелкие (в среднем доли XLM).
Часть более ранних ask-филлов могла произойти за пределами 24-часового окна.
Возможны path_payment-сделки, которые не всегда корректно отражаются в стандартной выдаче /trades.

В любом случае текущий баланс 26.25 XLM выглядит устойчивым и согласованным.

Вывод

Бот работает штатно:

Обе стороны рынка представлены
Защитные floors держатся
Rewards продолжают начисляться
Инфраструктура (Ledger Guard + Horizon failover) отрабатывает без сбоев

Ask не заполняется — это нормальная ситуация для маркет-мейкера. Ордера стоят чуть выше рынка и ждут своего покупателя. Когда цена подойдёт к 599–600, цикл закроется, AQUA вернётся, и бот продолжит работу.

Пока ничего не трогаем. Ждём статистики по более длинному окну и первым полноценным двусторонним циклам.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

Дневник. Новый проект: SDEX Market Maker v1.0

2026-11-02T07:05:07.098Z

Пока грид-бот по XLM/USDC продолжает свою работу, стартовал второй проект — маркет-мейкер на SDEX для пары XLM/AQUA.

Цель простая и прагматичная: предоставлять двустороннюю ликвидность и зарабатывать AQUA-rewards, которые раздаёт экосистема за предоставление объёма в стакане.

Что делает бот

Ask — продаёт XLM за AQUA выше mid
Bid — покупает XLM за AQUA ниже mid

Три уровня с каждой стороны, спред ±0.30% от mid, расстояние между уровнями 0.15%. Перестановка ордеров происходит атомарно (cancel + place в одной транзакции), когда mid уходит больше чем на 15 bps.

Ключевые параметры на старте

Главное — инфраструктурная надёжность

В боте заложена серьёзная защита, потому что Horizon иногда ведёт себя нестабильно:

Multi-Horizon failover: LOBSTR → STELLAR → ANKR
Чтение предпочитает LOBSTR, все записи идут только через официальный STELLAR
Ledger Guard — бот не отправляет транзакцию, если снимки балансов, офферов и стакана несогласованы или устарели
Полная реконсиляция транзакций по хешу (никаких слепых ретраев)
Pending-транзакция блокирует новые записи до выяснения исхода

Это не «ещё один простой бот». Это попытка сделать устойчивого маркет-мейкера, который переживает проблемы с API и не создаёт дублей ордеров.

Первый запуск (02.11.2026)

Бот успешно стартовал, выставил 6 ордеров и за примерно 37 минут стабильной работы после последних переключений Horizon показал:

2 успешные атомарные перестановки
Ни одного падения
Ledger Guard корректно останавливал торговлю при плохих снимках и возобновлял после восстановления
Балансы не менялись — реальных исполнений пока не было

Последний статус на момент анализа:

XLM ≈ 27.08
AQUA ≈ 2962
Mid ≈ 598.25

Что дальше

Пока ничего не трогаю. Менять спред (на 40 или 80 bps) или делать его асимметричным имеет смысл только после появления статистики реальных исполнений:

Сколько bid/ask реально срабатывает
Как меняется баланс AQUA
Какая чистая прибыль после комиссий
Сколько rewards начисляется

Сейчас важнее всего подтвердить, что инфраструктура держит нагрузку и корректно переживает проблемы Horizon. Это уже видно.

Следующий важный этап — дождаться первых сделок и посмотреть, как бот ведёт себя после исполнения ордеров.

Новый проект официально в лайве.
Наблюдаем.

#stellar

#xlm

#aqua

#sdex

#marketmaker

#algotrading

#liquidity