ПАТТЕРН «Х»

Психология торговли и борьба со стрессом.

2025-11-29T13:51:51.115Z

Переоценка и недооценка способностей

Комьюнити трейдеров и социальные сети в целом создают иллюзию успеха. Мы подсознательно понимаем, что победителей среди игроков меньше, чем проигравших. Тем не менее, все равно заблуждаемся, потому что люди чаще демонстрируют успех, а не поражения. Нам проще запомнить чей-то положительный опыт в сфере трейдинга, так как негативный опыт зауряден. Это рождает так называемую доступность эвристики. Люди медленно переходят от общего к частному, но быстро от реального случая к общепринятым истинам.

Пример:

📖 В 2000 году люди в США, насмотревшись по ТВ сцен шутинга в школах, решили, что подростковая преступность сильно увеличилась. На самом деле ее пик пришелся на 1994 год, затем наметилась тенденция на уменьшение.

В трейдинге похожая ситуация. Из-за переизбытка успеха в соцсетях нам кажется, что все вокруг успешны. Таким образом, переоценка чужого положительного опыта провоцирует неверную интерпретацию собственных шансов на успех. Мы говорим себе: «Если он смог, то и я смогу». Более того, после неудачи мы склонны к самобичеванию и навешиванию негативных ярлыков.

Проблема переоценки собственных шансов на успех зависит не только от социального влияния. Сама по себе природа прогнозирования собственных будущих эмоций и поведения несовершенна.

Пример:

📖 Оценивая шансы на успех на экзамене, люди больше уверены в благополучном исходе, когда до экзамена еще много времени. Чем ближе момент истины, тем больше сомнений в своих силах.

Борьба с иррациональными установками

По своей природе человеческая психика стремится искать простые ответы, обманывая себя - в торговле важно избежать этого, объективно оценивая себя и свое состояние. Для этого рекомненду проверить себя по таблице с наиболее распространенными иррациональными убеждениями:

Достижения

1. Перфекционизм в достижениях - Я никогда не должен совершать ошибок и терпеть неудачи

2. Воспринимаемый перфекционизм - Люди не будут любить и принимать меня, если увидят мои недостатки и уязвимость

3. Зависимость от достижений - Моя человеческая ценность зависит от моих достижений, ума, таланта, статуса, дохода или внешности

Любовь

4. Зависимость от одобрения - Мне нужно всеобщее одобрение, чтобы чувствовать собственную ценность

5. Зависимость от любви - Я не могу считать себя счастливым и состоявшимся, если меня не любят

6. Страх отвержения - Если ты меня отвергаешь, это доказывает, что со мной что-то не так

Уступчивость

7. Необходимость угождать другим - Я всегда должен стараться всем угодить, даже если делаю это в ущерб себе

8. Страх конфликтов - Люди, которые любят друг друга, не должны ссориться или спорить

9. Самообвинение - Проблемы в отношениях, конечно, всегда из-за меня

Требовательность

10. Обвинение других людей - Проблемы в отношениях — это всегда вина другого человека

11. Мне все должны - Ты всегда должен обращаться со мной так, как я ожидаю

12. Правота - Я прав, а ты нет

Депрессия

13. Безнадежность - Мои проблемы неразрешимы. Я никогда не буду чувствовать себя по-настоящему счастливым и состоявшимся

14. Никчемность/неполноценность - Я никчемный, неполноценный и некомпетентный по сравнению с другими

Тревога

15. Эмоциональный перфекционизм - Я всегда должен чувствовать себя счастливым, уверенным и контролировать себя

16. Страх гнева - Гнев опасен, и его нужно избегать любыми способами

17. Страх эмоций - Я никогда не должен чувствовать грусть, тревогу, зависть. Я не должен выходить из себя и проявлять уязвимость. Я должен скрывать свои чувства и никого не расстраивать

18. Воспринимаемый нарциссизм - Дорогие мне люди требовательные, властные манипуляторы

19. Ошибка лесного пожара - Все люди думают одинаково. Если один человек невысокого обо мне мнения, вскоре слухи разойдутся, и все будут относиться ко мне так же

20. Ошибка прожектора - Когда я разговариваю с людьми, то как будто выступаю перед ними в свете прожектора. Если я не произведу на них впечатления своей утонченностью, остроумием и оригинальностью, то не понравлюсь им

21. Магическое мышление - Если я буду достаточно много волноваться, все будет хорошо

Другое

22. Низкая устойчивость к фрустрации - Я никогда не должен расстраиваться. Жизнь всегда должна быть простой

23. Комплекс супермена - Я всегда должен быть сильным и никогда не проявлять слабость

Попробуйте определить, с какими иррациональными убеждениями вы сталкиваетесь чаще всего. Обычно ответ лежит на поверхности и найти его нетрудно. Осознание иррациональности приблизит вас к пересмотру своего отношения к торговле.

Иррациональные убеждения не должны восприниматься только с негативной стороны. Ключ к их изменению лежит в понимании того, что у иррациональности есть как плохие, так и хорошие стороны, которые нужно взвесить и оценить, а по возможности еще и выписать.

Если вы все сделаете правильно и пересмотрите выявленные убеждения, то освободитесь от психологического давления

Бей или беги и FOMO

Воспринимаемая угроза

Что общего между следующими ситуациями?

Вы заходите в m1m1 на разворот.
Вы наблюдаете, как тренд разгоняется и боитесь упустить вход.
Вам кажется, что вы пропустили вход из-за того, что отвлеклись.
Вы пересиживаете у чартов.
У вас слишком большой вочлист для дейтрейда.
Вы пропустили вход, и кажется, что рынок сейчас даст 10R.

Ответ лежит на поверхности. В каждой ситуации вы боитесь упустить прибыль (FOMO). Ключевое понятие здесь – страх. Однако важно, как этот страх воспринимается. Ведь в действительности вы боитесь не упустить трейд, а того, к чему это приведет.

📖 Вы боитесь, что пропуск сделки угрожает вашему успеху.

Упущенный трейд мы воспринимаем как угрозу, и организм должен отреагировать соответствующим образом. Он переходит в стрессовый режим и мобилизируется, активируя систему «Бей или беги».

Что происходит в этот момент в мозге?

Активируются анатомические структуры под названием миндалины (amygdala), которые отвечают за реакцию страха и эмоции в целом.

Функциональная магнитно-резонансная томография (фМРТ). На томограмме видно активацию миндалин, подушки таламуса (pulvinar) и других анатомических структур во время страха.

Вместе с этим происходит каскад реакций, который приводит к основным эффектам:

Выработка гормонов стресса (активация гипоталамо-гипофизарно-надпочечниковой оси).
Увеличение частоты сердечных сокращений и частоты дыхания (активация симпатической нервной системы).
Мышечная готовность повышается.
Улучшается концентрация внимания.

Кровенаполнение лобных долей во время активации системы «Бей или беги» снижается в пользу миндалин и центров, отвечающих за двигательную активность.

Мозг в ответ на угрозу (пропуск трейда) готовит организм к ответным, импульсивным действиям. Вы собираетесь «что-то» предпринять и становитесь эмоционально-нестабильным. Не можете усидеть на месте, хотите избавиться от угрозы и на этом фоне допускаете ошибки.

📖 Пропуск трейда (опасность для успеха) – это угроза. Угроза приводит к импульсивности и готовности действовать. Импульсивность приводит к ошибкам. Зафиксируйте эту цепочку. Угроза – импульсивность.

Стратегии борьбы

[1] Экспозиция

Экспозиция – это метод когнитивно-поведенческой терапии (КПТ), который направлен на борьбу с тревогой и автоматическими эмоциональными реакциями путем переживания травмирующего опыта и привыкания к стимулам, вызывающим страх.

1. Первый этап (7-10 дней) Вам потребуется научиться расслабляться. Примите удобное положение и избавьтесь от посторонних отвлекающих звуков. Важный компонент – дыхание. Дышите глубоко, медленно, синхронно. Такое дыхание повышает тонус блуждающего нерва, кардиоингибирующие ядра которого находятся рядом с ядрами, отвечающими за дыхание. Эта система работает в синхронности. Если дыхание замедляется, замедляется и частота сердечных сокращений.

📖 Сознательное медленное дыхание снижает частоту сердечных сокращений, уровень возбуждения и импульсивности. (Вспомните, как работает «Бей или беги». Это контрмеры)

Повторяйте упражнение с дыханием 1-2 раза в день в течение 7-10 дней по 5-15 минут. Время значения не имеет. Можно во время FOMO или перед сессией.

2. Второй этап. Здесь вы создадите иерархию тревожности. Это список ситуаций, которые могут вызывать угрозу в трейде. Начните с самых простых обстоятельств. Например, вы проспали начало лондонской сессии и пропустили небольшой трейд в 2R.

Ничего смертельного, но это – угроза для вашего успеха. Продолжите создавать список, понемногу увеличивая уровень угрозы. Он также должен включать маловероятные и катастрофические кейсы, такие как отключение электричества перед открытием «идеальной» позиции или просадки депозита больше чем на 50%. Список должен быть обширным.

3.Третий этап (от 10 дней) Наиболее трудный этап. Вам нужно четко и реалистично визуализировать ситуации из вышеописанной иерархии. Объедините визуализацию с медленным, глубоким, синхронным дыханием (первый этап). Начните с самого низа иерархии, затем двигайтесь выше.

📖 Создавая сопряжение между угрозой и расслаблением, мы формируем это сопряжение у себя в разуме.

Повторяя снова и снова это упражнение, вы формируете связь между угрозой и спокойствием. Это что-то вроде репетиции, поэтому времени может уйти немало. Когда связь сформируется, вы начнете переносить угрозы и тревогу гораздо легче. Важно понимать, что связь не является чем-то фигуральным и абстрактным. Соответствующие ассоциативные механизмы в головном мозге существуют и хорошо изучены. Сам же метод экспозии доказал свою эффективность в лечении тревожных и панических расстройств.

Экспозиция может быть как мысленной, так и в реальной жизни. Описанная выше практика – мыслительная, потому что вы моделируете травмирующую ситуацию у себя в голове. Если же вы столкнетесь с FOMO в реальности, просто начните с первого этапа.

[2] Изменение мышления

Первый метод был основан на изменении поведения.

Следующий прием заключен в изменении мышления об упущенных возможностях. Суть в следующем:

Упущенные возможности создают негативные мысли. Вы начинаете думать, что недостаточно хороши или вовсе неудачник. Такое мышление подталкивает вас к отождествлению FOMO с угрозой.

📖 Мышление создает страх упустить возможность. Упущенная возможность – это угроза. Мышление создает угрозу.

Выходит, что нужно изменить мышление. Снова обратимся к методологии когнитивно-поведенческой терапии (КПТ).

Что происходит в мозге во время таких вмешательств?

Активируется гипоталамо-гипофизарно-надпочечниковая ось (ГГНО). Это приводит к выработке гармона стресса – кортизола, что при регулярном воздействии провоцирует появление депрессии.

Работа ГГНО. Структура мозга под названием гипоталамус воздействует на гипофиз, а тот в свою очередь на надпочечники, которые начинают выделять кортизол (гормон стресса)

Интервенции, направленные на облегчение переоценки угрозы и изменение мышления, вызывают и поддерживают в сознании оптимизм, снижают нисходящую регуляцию ГГНО и уменьшают выделение кортизола.

Как изменить мышление?

Вернемся к негативным мыслям. Для изменения мышления вам понадобится их фиксация и обработка в журнале эмоций. Состоит он из четырех столбиков (A, B, C, D)

A – активирующее событие. Ситуация, которая заставила вас расстроиться.

B – убеждения. Почему это событие вас расстроило? «Я никчемный. Другие заработали, а я нет. Я не буду успешным и т. д.».

C – последствия. Как это событие повлияет на вас и ваше будущее?

📖 Вы должны научиться связывать события и убеждения с их последствиями. Осознавая последствия, вы делаете их важными. В идеальной ситуации, последствия должны вызывать ненависть. А ненависть – лучшая мотивация.

D – оспаривание. Представьте, что в описанную вами ситуацию попал небезразличный для вас человек, которому вы искренне хотите помочь. Опишите, что бы вы ему сказали в этом столбике.

📖 Столбик D – это разговор с самим собой как с лучшим другом. Непредвзято и конструктивно.

Со временем, заполняя ABCD-журнал каждый день, вы научитесь распознавать негативные эмоции и будете относиться к ним спокойнее. Вы перестанете видеть в них угрозу.

[3] Диверсификация эмоций

Для многих трейдеров единственный способ получить положительные эмоции - это положительный PnL. Трейдинг занимает в их жизни ключевую роль, которой они отдают большую часть своих переживаний и времени. В результате выходит, что мир торговли становится рамкой для всего каскада их эмоций.

В неадаптированном сознании негативные эмоциональные всплески будут обладать большей амплитудой в сравнении с положительными. По своей силе негативные и позитивные эмоции не равны. В итоге происходит дисбаланс, который нечем компенсировать, так как вы остаетесь заложником одного вида деятельности – трейдинга.

Это не значит, что вам не нужно с головой погружаться в трейдинг и отдаваться ему целиком. Необходимо откорректировать дисбаланс эмоций в положительную сторону или диверсифицировать их на другой род деятельности.

Задайте себе следующие вопросы:

Какие сферы вашей жизни приносят удовлетворение и радость?
Сколько положительных эмоций вы получаете из этих сфер?

Говоря фигуральным языком, вы можете компенсировать -1R в трейдинге прогулкой со своей собакой или общением с партнером. Помните, что жизнь не заканчивается на торговле.

[4] Одно дело за раз

Многозадачность – это миф. С одной стороны, задача наблюдения за двумя торговыми парами одновременно не кажется мультизадачей, так как нет разницы в подходе. И то, и другое – трейдинг. Тем не менее, внимание начнет рассеиваться, и вы лишний раз будете ловить себя на мысли о том, что пропустили хороший сетап на ETH, пока были сосредоточены на альтах.

📖 Желание увеличить количество торгуемых активов зачастую продиктовано FOMO

Попробуйте на две недели сосредоточиться на 2-3 торговых парах. Вы снизите вероятность что-то пропустить из-за рассеивания внимания, а значит, снизите вероятность FOMO.

[5] FOMO и социальные сети

Скроллинг соцсетей и взгляд в экран мобильного телефона для проверки уведомлений раз в пару минут – это тоже FOMO. Ограничьте время в соцсетях. Начните с малого и задайте правило не пользоваться телефоном перед сном и после пробуждения. Затем масштабируйте привычку.

Выводы

Страх пропустить трейд – это угроза не для депозита, а для успеха.
Угроза приводит к запуску механизма «Бей или беги», что рождает импульсивность. 📖 Угроза и импульсивность стали своеобразным нарративом статьи. Осознание важности этих ключевых понятий приблизит вас к пониманию сути борьбы с FOMO.
Основные методы борьбы, изложенные в этой статье, доказательны. Хотя местами они могут показаться странными, но на деле – это рабочие инструменты.

Формирование ожиданий

Пока на рынке сохраняется низкая волатильность, имеет смысл поговорить на тему формирования ожиданий от чартов и выставления тейков. Технический контекст будет затронут минимально. Эта статья больше про психологию, чем про торговую систему.

Представьте, вы близки к открытию позиции. Это рождает определенные, как правило, положительные, ожидания от чартов, что подталкивает к целенаправленному поведению. Это возможно благодаря работе дофаминовой системы положительного подкрепления. Остановимся на этом процессе подробнее.

Дофамин

Перспектива получения вознаграждения побуждает головной мозг начать выделять больше дофамина. Дофамин воздействует на центры положительных эмоций в мозге, а человек, как бы предвосхищая получение удовлетворения, начинает целенаправленную деятельность. Таким образом рождается мотивация.

Вознаграждение бывает совершенно разным. Им может быть выкуренная сигарета, следующий тик-ток, секс, или закрытие позиции по тейкам. Механизм отличаться не будет. Разница только в объеме выброса дофамина.

⚠️ Дофамин - нейромедиатор мотивации.

Прогнозирование вознаграждения

Чем выше субъективная ценность вознаграждения, тем выше уровень дофамина, и соответственно - выше уровень ожиданий от будущего события. Также, ценность зависит и от степени определенности. Событие, вероятность возникновения которого, равна 50%, имеет большую ценность чем 80% событие. Если событие, вопреки ожиданиям, не происходит - уровень дофамина резко снижается ниже базового уровня, что сопровождается чувством “психологической боли” и апатии.

Таким образом, человек стремится избежать боли, в пользу удовлетворения, что во многом, диктует характер его поведения.

Трейдинг, в этом смысле, является достаточно опасной средой, чему способствует ряд вышеописанных факторов:

Высокая субъективная ценность вознаграждения
Высокая степень неопределенности в плане прогнозирования получения вознаграждения

Опасность заключена в высокой степени колебания между удовлетворением и болью.

⚠️ Чем выше ценность награды и больше неопределенность (50% вероятность получения награды) - тем больнее падать в случае неудачи.

Что определяет ценность вознаграждения?

Ценность вознаграждения во многом субъективна и, несмотря на определенные тенденции, во многом зависит от личных предпочтений.

Если говорить более субъектно, то оценка ценности происходит в префронтальной коре головного мозга. Эта структура ассоциирована с осознанным поведением, контролем эмоций, планированием и другими высшими функциями. Аппроксимируя, можно сказать, что мы сами определяем ценность, и сами формируем ожидания касательно результатов того или иного события. Понимание этого, дает нам определенные преимущества в области прогнозирования таргетов в трейдинге:

Стоит консервативно относиться к постановке тейков в условиях низковолатильного рынка и фиксировать прибыль у первой проблемной зоны.
При любом рынке следует быть осторожным с амбициозными прогнозами. Вы сами загоняете себя в ловушку, формируя чрезмерные ожидания от позиции.
Имеет смысл поиск подходов, направленных на оптимизацию точки входа. Чем ближе вход к месту отмены сценария, тем больше ваш risk-reward относительно движения цены, а это значит, что степень ваших ожиданий от рынка тоже ниже.

⚠️ Не стройте чрезмерных ожиданий от открытой позиции.

Завышенные ожидания - это не новый кейс. В условиях сниженной волатильности, позиции трейдеров часто не доходят до тейков. Происходит несоответствие между прогнозом и результатом, что обрушает уровень дофамина и приводит к “боли”. Более того, люди будут стремиться вернутся к балансу, что рождает импульсивное поведение.

Выводы

Консервативная стратегия постановки таргетов открывает преимущества в области снижения уровня импульсивности. Завышенные ожидания часто не сбываются, что может приводить к импульсивности. Однако люди сами определяют субъективную ценность вознаграждения и сами выстраивают ожидания от тех или иных событий. Если вы не ждали от рынка движение в +6R, вы не впадете в апатию если это движение не произойдет. Звучит довольно просто.

С другой стороны, у консервативных стратегий есть и очевидные минусы. Иногда все таки нужно формировать амбициозные прогнозы, если вы хотите забирать крупные движения маркета. Тем не менее консервативное поведение, точно не будет лишним в условиях низковолатильных, боковых движений.

Стресс и методы борьбы с ним

Тема обширная, но я постарался кратко и понятно рассказать про гормон стресса кортизол, его влияние на жизнь человека в целом, как это влияет на трейдинг, а также способы его снижения.

Что такое кортизол и что он делает?

Кортизол - это гормон, выделяемый во внешнем слое надпочечников. Регулирует уровень стресса воздействием на артериальное давление и метаболизм.

Задача кортизола - подготовить организм к стрессовым ситуациям, чтобы он выжил. Надпочечники должны включаться для выработки гормона как раз в это время, а выключаться во время переваривания пищи. Но из-за неправильного питания, образа жизни и большого количества стресса у многих людей они работают дольше положенного. Поэтому появляются проблемы со здоровьем, что еще больше увеличивает выработку кортизола.

Чем вреден кортизол?

Как и от многих вещей, кортизол несет вред только в избыточном количестве. При повышенном кортизоле у человека начинаются проблемы:

со сном - не можете уснуть ночью, а засыпаете под утро
с сердцем - повышение давления и пульса, а также воспаления в сосудах
воспаляются суставы
с иммунной системой - кортизол блокирует лейкоциты, отчего подхватить вирусное заболевание становиться легче легкого
с памятью - хотя кортизол улучшает кратковременную память, он разрушает гиппокамп, который управляет памятью

Суть в том, что кортизол - противовоспалительное, но из-за долговременного нахождения в избыточных количествах организм становится устойчив к нему и он перестает оказывать свое действие, при этом симптомы усиливаются.

Стресс и трейдинг. Борьба со стрессом.

Думаю всем известно, что трейдинг во время стресса и некомфортного состояния максимально нежелателен - непродуманные и вспыльчивые действия приведут к потере бюджета.

Нарушения в работе гиппокампа, которые приводят к проблемам в работе памяти, концентрации, а также бессоннице, как ты уже понял, являются прямой помехой трейдингу. Ошибки и упущение из виду важных деталей ведет к убыткам. На фоне стресса в обычной жизни, неудачи в трейдинге повысят стресс еще больше, что может безвозвратно выбить неумелого игрока с рынка.

Стресс - ваш враг. Что в жизни, что в трейдинге.

Думаю вы уже слышали, что физическая нагрузка снимает стресс. Поэтому долго рассказывать про это не буду. Лучше всего подходит физическая нагрузка на свежем воздухе, но и тренировки в зале тоже подойдут. Возьмите в привычку занятия спортом, так у вас будет и красивое тело, и красивые цифры в портфеле.

Если вы поймали себя на том, что в состоянии стресса вас словно "парализует", то необходимо начать или продолжить "двигаться". Бездействие, словно сделка на 100 иксов для стресса, поэтому не дайте ему забрать ваш профит. Продолжайте заниматься своими делами.

Можно прибегнуть к фармакологии, но только после рекомендаций со специалистом! Витамин B1, магний и калий - важные минералы для борьбы со стрессом. Можете выбрать капсулы, либо пересмотреть свой рацион питания. Листья салата содержат достаточно компонентов и минералов для борьбы со стрессом, так еще и улучшают пищеварение, которое стоит в противовес стрессу. Большое количество белка оставят вас на взводе, а большое количество углеводов будут удерживать в состоянии "бей или беги". Также можно прибегнуть к витамину D, который улучшает настроение и снимает стресс.

Также важно держать равномерное дыхание - во время стресса оно сбивается, отчего вдох может быть длиннее или короче выдоха - они не будут одинаковыми. Попробуйте перед сном постараться сделать равномерные вдохи и выдохи.

Сон - последняя, но не важности, составляющая. От качества сна зависит заряд на следующий день. От плохого сна теряется концентрация, ухудшается настроение, усиливается стресс. Бывает, что вы чувствуете себя уставшими, но не можете уснуть? Физические нагрузки помогут организму физически устать и уснуть быстрее.

Итоги

От себя хочу добавить, что все трейдеры только и говорят о важности психологии, но ничего не делают.

Перед вами реальное руководство к конкретным действиям с пошаговым планом по устранению психологических проблем в торговле. Действуйте, делайте пометки, начинайте вести дневники и перечитывайте материал. Удачи.

Фазы рынка: тренд и боковое движение

2025-11-15T14:57:26.231Z

Все время рынок находится в одной из двух фаз: ренж (80% времени) или тренд (20% времени). Тренд — это импульсное движение цены в одном направлении; может определяться трендовой линией (по Тех Анализу), но в SmartMoney его структура логичнее и проще: трендом считается движение цены, при котором один из экстремумов (максимум/минимум) постоянно обновляется, а противоположный — нет. Таким образом при восходящим тренде растут максимумы (HH), а минимумы не снижаются (HL) и наоборот.

🌐На практике все тренды конечны и «неидеальны». При истинном движении часто можно увидеть свип не обновляющегося экстремум (HL/LH) без закрепления телом: такими манипуляциями крупный игрок выбивает стопы трейдеров и добирает свою позицию

Сменой же тренда (ChoCh) считается только уход цены за экстремумс закрепление телом за ним.

Слом тренда

Сменой же тренда (ChoCh) считается только уход цены за экстремумс закрепление телом за ним.

Ложный слом структуры

Если при обновлении HL/HH который не было закрепления телом (пробой тенью) с откатом, то такой слом считается ложным.

OTE по Фибоначчи, прогнозирование глубины коррекции

Сетка Фибоначчи — простейший для применения инструмент, который позволит вам с легкостью определять глубину потенциальноого коррекционного движения и найти оптимальную точку входа в позицию по тренду на любом таймфрейме. Рекомендую оставить только указанные ниже уровни: в отличие от стандартных значений, данная "модифицированная" версия дает наиболее точное математическое ожидание разворота цены и не нагружает ваш взгляд лишними значениями и линиями. 0.5; 0.62; 0.705; 0.79.

Для восходящего тренда сетка Фибоначчи протягивается от HL к HH. 2. Для нисходящего тренда сетка Фибоначчи протягивается от LH к LL. Линии Фибоначчи НЕ не выступают уровнями поддержки или сопротивления, а лишь являются вспомогательным инструментам для входа в позицию.

Выход за пределы ОТЕ является нормой и не вносит никаких изменений в дальнейшее поведение графика (при отсутствии слома структуры)

Мультитаймфрейм структура

Любой тренд изнутри состоит из субструктуры и майнор структуры: первая - это коррекционные свинги (против тренда), которые формируют HL и LH, а вторая - свинги в направлении тренда (HH и LL)

Субструктура

Майнор структура

Мульти-таймфрейм структура

Эффективное использование структуры возможно лишь при анализе графика со старших таймфреймов к младшим. Притом достаточно провести анализ всего на пяти таймфреймах, чтобы определить направление цена на HTF и LTF. Старшие таймфреймы всегда должны быть в приоритете. Основные таймрфеймы: 1М-1Н-1Д-4Ч-1Ч; для входа в позицию: 15м и 5м

Боковое движение (рэнж/проторовгока) и тоговля внутри него

Как уже отметил в начале, большую часть времени рынок находится именно в боковом движение. Оно намеренно формируется крупным игроком с целью накопления ликвидности за его границами и набора своих позиций от их снятия (девиаций)

Образование рэнжа происходит после импульсного движения цены либо длительного трендового движения. На восходящем тренде верхняя граница рэнжа формируется импульсом вверх, после чего начинается движение в противоположную сторону, которое определяет нижнюю границу будущего торгового диапазона. На нисходящем тренде ситуация обратная.

После проторговки в рэнже всегда следует новый тренд: как только крупный игрко набрал достаточный объем позиции, он начинает манипуляцию в выгодном ему направлении.

Формирование рэнжа на восходящем тренде

Формирование ренжа на нисходящем тренде

Лучшие позиции будут открываться после девиаций за границы торгуемого диапазона и возврата в рэнд либо в момент повторного теста образовавшейся зоны. Сами по себе девиации не являются основания для набора позиции, входить в сделку следует лишь при тесте ранее сформированной зоны интереса.

Девиация – выход цены за пределы рэнжа или за прошлую девиацию. Создается для сбора и формирования ликвидности путем манипуляции ценой. После срабатывания стоп-лоссов за максимумом или минимумом диапазона происходит разворот цены в противоположную сторону. Ренж считается подтвержденным в момент второй девиации.

И напоследок напомню важнейший аспект любой торговой стратегии: работу с эмоциями и риск-менеджмент

Понимаю, что для многие из вас хотят скорее приступить к разбору реальных торговых примеров и сетапове, но преже просто необходимо изучить психологическую сторону торговли. Если постоянно подавать чувству FOMO и на эмоциях нарушать риск-менеджмент в перспективе вы вероятно потеряете депозит даже с самой лучшей стратегией.

Трейдинг - всегда работа с вероятностями - у вас просто не может быть 100% успешных сделок, так что стресс от убытков и упущенной прибыли неизбежен и важно научиться с ним бороться, ведь когда эмоции берут верх решения становятся необдуманными: не стоит садиться за графики после плохого дня или ссоры, а уж тем более продолжать торговлю после череды неудачных сделок. Стандартное правило для контроля эмоций — брать перерыв после череды из 5-6 убыточных или прибыльных сделок.

Ошибки и стресс, который они порождают — отличный двигатель прогресса. Отличным решеним будет вести журнал сделок и разбираться в причинах неудачных позиций.. Только системная торговля с самоанализом и ответственностью за свои действия ведут к успеху. К сожалению большинство трейдеров приходят к этому только после пары ликвидированных депозитов.

Говоря о теории риск-менеджмента - ее крайне легко свести до всего несокльких абзацев, которые стоит буквально заучить и регулярно проговаривать, подобно мантре:
Во-первых ваш депозит это всегда не X долларов, а 100% и важно не сколько вы потеряли/заработали со своей сделки в абсолютных числах, а какой был риск и прибыль в процентах от каптала. Рекомендованное мной соотношение риск-прибыль — не менее 3:1, риск по одной фьючерсной позиции — не более 4%, по всем — 10%.
При открытии сделок в таких условиях вы будете зарабатывать даже при 50% винрейта, причем за счет сложного процента ваши доходы будут постоянно расти.
НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ ДОПУСАЕТСЯ ОТКРЫТИЕ СДЕЛОК БЕЗ СТОП-ЛОССА ИЛИ С НАРУШЕНИЕМ УКАЗАННЫХ ЛИМИТОВ!

Управление капиталом и риск-менеджмент

2025-11-05T17:47:15.224Z

В этой статье расскажу про управление своим капиталом, важность диверсификации, терпения и грамотного контроля рисков при торговле на крипорынке.

1. Управление капиталом и диверсификация

1.1. Каким образом диверсификация защищает капитал?

2. Риск-менеджмент - что это такое и зачем он нужен?

3. Терпение и системность в торговле

4. Послесловие

Управление капиталом и диверсификация

Для того, чтобы получить максимальную прибыль и сократить убытки важно иметь в своем портфеле и торговать рядом активов, которые будут друг друга страховать. С другой стороны, набирать долгосрчный портфель на 20+ активов сейчас не имеет никакого смысла - эта стратегия в текущем бычьем цикле показала себя очень неэффективной. Необходимо грамотно подходить к вопросу выбора монет и не распылять капитал слишком сильно.

Каким образом диверсификация защищает капитал?

Представим, что ваш спекулятивный портфель состоит из битка/эфира, стейблов и дюжины альтов. Наличие фундаментальной крипты уже поддерживает баланс, а альта, как ракеты Илона Маска и SpaceX - успешные взлеты всегда очень громкие, но случаи, когда что-то пошло не плану, часто упускаются из виду. Альткоины - намного более рисковый активы.

Так и с альтой: какие-то монеты хорошо взлетают и держаться на уровне или даже продолжают рост, а некоторые взлетают, а потом их настигает глубокая коррекция.

Фиксирование прибыли с первых монет покрывают минусы по вторым.

Помимо диверсификации не менее важно иметь достаточно крупный капитал. Если у вас на кошельке менее 1000$, то почувствовать эти самые иксы практически невозможно.

Простой пример - у вас 10 монет, которые составляют 50% вашего портфеля. Пара-тройка монет дала условные 3 икса. Остальные монетки ушли в небольшой минус. Итого ваша прибыль составит около 200$

Притом, у вас всегда должны быть свободные средства для усреднения позиций и набора новых активов без продажи старых. Ваш капитал никогда не должен быть задействован на 100%, а тем более на 200-300% (если речь идет про торговлю с плечом)

Риск-менеджмент - что это такое и зачем он нужен?

Фьючерсы – мощный инструмент для роста капитала, но только с жесткими правилами:

Риск не более 3% на сделку и 10-15% на все открытые позиции
Соотношение риск/прибыль от 1:3
Заранее определенный стоп-лосс и тейк-профит

Если следовать этим правилам, то даже при половине сделок в минус вы будете в плюсе на дистанции.

Да, многие привыкли заходить на конкретный процент депозита с конкретными плечами, но такая стратегия лишь создает иллюзию контроля над рисками. Ведь при одинаковом размере позиции ваш стоп-лосс может составлять как 5%, так и 10% движения, что приводит к неодинаковому риску.

Самый простой способ верно рассчитать всё необходимое — базовые инструменты TradingView "Длинная позиция" и "Короткая позиция"

Укажите риск в USDT или %
Система рассчитает размер позиции
Для маржинальных сделок делите сумму на плечо

Терпение и системность в торговле

Да, я могу понять многих людей, что хотят зайти на рынок, за пару дней срубить несколько иксов и выйти с хорошим бюджетом. Но, к сожалению или к счастью, это так не работает. Очевидно, все инвестированные деньги рано или поздно в таком случае ушли бы из крипты.

Легких денег на рынке не бывает. Денег с нуля - тоже. Но это все еще лучший способ заработать иксы быстро, не тратя годы своей жизни.

Терпение - важнейший инструмент в ваших руках. Качественный анализ проектов и правильная торговая стратегия с соблюдением риск-менеджмента в перспективе всегда приносят прибыль, но только если терпеливо и системно следовать им, не поддаваясь эмоциям и никуда не спеша.

P.S.

Помимо сегодняшней статьи про управление капиталом и мыслей, которыми и так делюсь с вами на ежедневной основе, впереди еще огромный цикл статей про работу с эмоциями на рынке, психологию и правильное составление торговой стратегии. Все эти знания вам обязательно помогут, если вы действительно будете применять их в своей торговле. Читайте внимательно, друзья!

Альткоины и стратегия на альтсезон в 2025-2026

2025-10-28T18:20:49.137Z

В этой статье разберу для вас подробнее тему альтов и стратегии на альтсезонах. Начнем с основ, если понимаете, что такое альткоин и альтсезон, то переходим сразу сюда

Что такое альткоины?

Альткоин - альтернатива $BTC, любая монета, кроме самого Биткоина. Зачастую в контексте трейдинга из этой категории также отделяют Эфир и стейблкоины.

Первым альткоином стал Namecoin - форк битка. Но тот особой популярностью не пользовался и на его смену пришел Litecoin. Следующим крупным игроком пришел Ethereum со своим, созданным с нуля блокчейном,. Но собственный блокчейн не снимает статус альткоина.

Предопределение у каждого токена разное и выделяют 4 типа:

Альткоины - все, кроме Биткоина
Стейблкоины - монеты, привязанные к каким-то реальным активам или валютам (USDT, USDC и др.)
Невзаимозаменяемый токен (NFT) - токен, что нельзя подменить или изменить.

Альтсезоны

Альтсезон - период рынка, когда альткоины показывают более сильный и резкий рост, чем у биткоина, за последние 90 дней.

Первый альтсезон начинался в 2016, когда люди узнали про Эфир и его возможности, проведение хардфорков и появление Bitcoin Cash и набирающая популярность ICO. Тогда доминация Биткоина на рынке снизилась, и все больше альтов стали захватывать рынок, забирая долю биткоина.

Самый пик этого сезона пришелся уже на 2017 год, когда даже говорили, что биток сдвинут с первого места по капитализации. Тогда пошли и первые бумы цен, установление исторических максимумов, что преодолели только в 2021 году

В 2017 росло ВСЕ, что выходило - проектов было не так много.
В 2021 повторно стреляли те же альты, что из 2017 + почти все, что выходило на рынок и имело какую-никакую поддержку от фондов и бирж
В текущем альтсезоне такой расклад крайне маловероятен

Почему я так думаю?

На данный момент рынок сильно перенасыщен тысячами различных альтов. Проблемы тут две:

1. Слишком сильное "расслоение" по капитализации:

Капитализация Биткоина (2.4 трлн $) составляет 60% от общей рыночной капитализаци крипты
Капитализация Эфира (0.5 трлн $) - 13%
Капитализация альтов из ТОП-10 (0.8 трлн $) - 20%
Капитализация остальных альтов (0.25 трлн $) - 5%

Доля же, которая приходится на альты НЕ из ТОП-100 крайне мала и размыта на тысячи активов. Пампить их все просто не практично для крупных рыночных манипуляторов. Контролировать все намного сложнее, точно также как и в последствии фиксровать прибыль, создавая подходящие инфоповоды. Китам удобнее точечно выбирать проекты и манипулировать ими.

2. Бесполезность большинства альтов и отсутствие веры в них со стороны криптанов

Утилити большинства альтов сводится к механике "токенов правления",которые дает возможность голосовать за принятие решений по проекту (блокчейном/приложением и тд). Крайне редко разработчики перераспределяют прибыль проекта среди держателей токена. Максимум - небольшие откупы, которые почти не влияют на цену. С таким подходом для роста практически нет причин (токены управления в маленьком количестве не нужны, а крупняк не готов покупать их по высоким ценам). По-сути фундаментал здесь становится просто красивой оберткой вокруг спекулятивных фантиков

С другой стороны, многие трейдеры на этой бычке уже разочаровались в классических альтах. Закупившись альтами даже около дна, они сидели в просадке, пока рост показывал $BTC и мемы (которые не пытаются казаться чем-то кроме спекулятивного инструмента), а не их фундаментальные портфели. Получается, что почти все фундаментальные альты становятся не интересны как крупному игроку, так и толпе.

Какой итог - как в таком случае действовать на текущем альтсезоне?

Значительная часть бычьего цикла уже позади - закупать портфель из фундаметала уже поздно. Самая грамотная стратегия сейчас - торговать $BTC + $ETH внутри дня/недели, а из альтов точечно отбирать наиболее интересные для спекуляций в среднесрок (в рамках 2-6 недель). Это помогает избежать просадки в бесконечном ожидании, а также сокращает риск закупиться на самых хаях all-in и остаться ни с чем. Спекуляции на текущем рынке оказываются эффективнее инвестиций.

Биржа. Ордера. Рынки.

2025-10-21T20:30:46.796Z

1.2 Расширенные ордера

Stop-limit order

One-cancels-the-order (OCO) orders

2.Фьючерсная торговля

2.1 Ордера

2.2 Кредитное плечо

2.3 Режим маржи

Режим кросс-маржи (перекрестная)

Режим изолированной маржи

1. Спотовая торговля

Спот-рынок - это публичный финансовый рынок, где торгуются активы. Покупатель приобретает у продавца актив за фиатные деньги или другие средства обмена. Спотовые рынки существуют в различных формах, и третьи стороны, известные как биржи, обычно содействуют торговле. Вы также можете торговать напрямую с другими участниками внебиржевой торговли.

Купленные криптоактивы(монеты) на спотовом рынке могут храниться на бирже, или быть выведенными на другие биржи или переведены на холодные/горячие кошельки. После покупки криптоактива, фактически, вы становитесь его владельцем(холдером).

На спотовом рынке, в основном, доступна только “игра на повышение” (т.е. Long позиции). Это реализовано с помощью обычного правила купил дешевле, продал дороже.

При желании, есть возможность зарабатывать в “игре на понижение” (т.е. Short позиции). Для этого необходимо использовать тикер BTCDOWN/USD и аналогичные ему. Важно понимать, что это уже относиться к маржинальной торговле с плечами. При покупке этого актива, вы будете зарабатывать в случае падения основного актива BTC/USD. Можно использовать такую торговлю с целью хеджирования. Перед такой стратегией, важно оценить все риски, а также детально ознакомиться с Правилами торговли токенами Binance с кредитным плечом. Этот режим торговли категорически не рекомендуется новичкам, поэтому в любом случае старайтесь избегать торговлю парами, в названии которых есть “UP и DOWN”.

1.1 Простые ордера

Limit order

Buy limit order или Sell limit order — это заявка на покупку или продажу актива по четко указанной цене или более лучшей. К примеру, Buy Limit ордер на покупку может исполнить по указанной или более низкой цене. При Sell Limit — ордер на продажу будет исполнен при указанной или более высокой.

Например, вы хотите купить 2 BTC, но вас не устраивает текущая цена в 30 000$. Вы создаёте лимитный ордер на покупку по более выгодной (меньше текущей) цене 25 000$. Ваша заявка будет исполнена одновременно с заявкой другого участника рынка, который желал продать 2 BTC по цене 30 000$.

Market order

Buy market order или Sell market order — это заявка на немедленную покупку или продажу актива по наилучшей рыночной цене. Обратите внимание, что наилучшая цена не всегда является отображаемым текущим значением - она зависит от стакана заявок.

Например, вы хотите купить 2 BTC, по текущей цене 30 000$. Ваш ордер будет исполнен одновременно с ордером другого участника рынка, который выставил лимитный ордер на продажу 2 BTC по цене 30 000$.

Все лимитные ордера попадают в *стакан заявок*, и каждая рыночная заявка исполняет лимитную из стакана. В стакане встречаются 2 вида участников рынка: Продавцы и Покупатели. Каждый из них может быть “Мейкером” или “Тейкером”.

Мейкеры (от англ. make) - это трейдеры, которые наполняют стакан своими лимитными ордерами.

Тейкеры (от англ. take) - это трейдеры, которые исполняют свои рыночные ордера с помощью предложенных им лимитных ордеров в стакане.

Важное правило торговли: Для того, чтоб Покупатель получил актив по желаемой цене, обязательно должен быть на рынке Продавец, который продаст ему этот актив по этой цене.

Важная техническая особенность Limit ордеров: если вы укажете в Buy Limit цену покупки выше чем текущая, то вас исполнит по текущей, ведь она более лучше чем указанная. Аналогично для Sell Limit и при указанной цене ниже текущей.

1.2 Расширенные ордера

Stop-limit order

Стоп-лимитный ордер сочетает в себе цену триггер(стоп) и лимитный ордер.

Лимитный ордер на покупку или продажу актива выставляется системой автоматически, в момент достижения ценой указанного стоп значения(триггера). Далее детальней разберём на примере.

Мы приобрели актив по цене Buy Price и планируем выставить Stop-limit ордер на его продажу.

В поле Стоп указываем цену триггер (ценовой уровень, при котором появится наш лимитный ордер в стакане ордеров);
В поле Лимит указываем желаемую цену для продажи актива. Мы можем указать цену для лимитного ордера ниже или выше цены Триггера.
При выставлении Лимитной цены ниже чем стоп-триггер[1], лимит сразу же будет исполнен по текущей рыночной цене. Это связано с тем, что биржа обязуется исполнить Лимитный ордер по указанной цене или более лучшей. В данном случае, лучшая цена будет текущая, так как она выше чем Лимитная.
При выставлении Лимитной цены выше чем стоп-триггер[2], будет создан лимитный ордер в стакане ордеров. Далее, он будет ждать достижения цены к указанным значениям.

Важное примечание: Рекомендуется использовать сценарий [1], когда вы указываете цену для Лимита на несколько пунктов ниже чем цену для Стоп-триггера. Так как это поможет предотвратить сценарий, когда в итоге ваш лимит [2] останется неисполненным.

Соответственно, при работе со Stop-limit ордерами, рекомендуется устанавливать цену ниже стоп-триггера для ордера на продажу и выше для ордера на покупку.

One-cancels-the-other (OCO) orders

OCO ордер одновременно размещает лимитный ордер и стоп-лимит ордер. Когда один из ордеров сработает, другой будет отменён. Если один из ордеров отменён, то другой также будет отменён. Оба ордера могут быть или только на покупку, или только на продажу. Далее детальней разберём на примере.

Мы приобрели актив по цене Buy Price и планируем выставить OCO ордер на его продажу с целью фиксации прибыли или убытков.

- В поле Цена указываем цену для обычного лимитного ордера c целью фиксации прибыли. Этот ордер сразу будет размещён в стакане ордеров.
- В поле Стоп указываем цену триггер.
- В поле Лимит указываем цену для продажи актива после срабатывания триггера. Этот ордер будет размещён в стакане ордеров только в случае достижения Стоп цены (триггера).

Мы можем указать цену для лимитного ордера ниже или выше цены Триггера.

В условиях, которые указаны на примере, Stop-Limit Sell ниже чем Stop Trigger Price, а значит он будет исполнен сразу же по текущей цене, после достижения цены Триггера. Это связано с правилом наилучшей цены для продажи. Ведь текущая цена выше (а значит выгодней чем сам лимит)

Выше находится пример использования Sell OCO Order.
В свою очередь, Buy ОСО Order, обычно, не используется при спотовой торговле, так как его реализация на покупку актива работает по принципу “Купить дешево или купить на пробое уровня”. Пример на графике:

В итоге, мы купили по дорогой цене. Отсюда вывод, что для набора позиции лучше использовать обычный Лимитный ордер. А для распределения позиции можно использовать OCO ордер.

2. Фьючерсная торговля

Основы торговли деривативами:

Криптодеривативы(фьючерсы) позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости цифрового актива.
Этот финансовый продукт предлагает больше возможностей и потенциала для увеличения своего портфеля за счет использования кредитного плеча(заёмных средств).
Торговля фьючерсами также может помочь защитить портфель и служить страховкой, когда инвестиции идут в неправильном направлении.

Фючерсный рынок может быть разделён на две части: Фьючерсы USD-M и Фьючерсы COIN-M. Отличие состоит в том, что для торговли USD-M используются стейблкоины (USDT, USDC, BUSD), а для торговли в режиме COIN-M необходимы криптоактивы, ранее купленные на спотовом рынке.

По сути, торговля фьючерсами позволяет инвесторам спекулировать на будущей стоимости криптовалюты. Трейдеры могут открывать длинные позиции, чтобы делать ставку на повышение цены, или открывать короткие позиции, чтобы предвидеть падение цены.

2.1 Ордера

Во время фьючерсной торговли используются схожие разновидности ордеров, что и на спотовом рынке.

Лимит — это ордер на покупку или продажу актива по заданной или более лучшей цене.
Рынок — это рыночный ордер, который исполняется с наилучшей рыночной ценой, доступной на данный момент.
Стоп-лимит — ордер становится лимитным при достижении порога стоп-цены. Исполнение стоп-лимит ордеров не гарантируется из-за возможных сквизов цены.
Стоп-маркет — как и лимитный стоп-ордер, рыночный стоп-ордер активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным.
Трейлинг-стоп — это скользящий стоп-ордер, который помогает зафиксировать прибыль или ограничить убытки при благоприятном движения сделки. Он позволяет трейдерам размещать заранее установленные ордера с расстоянием на определенный процент от рыночной цены в условиях повышенной волатильности рынка.
Только размещение — ордер этого типа будет добавлен в книгу ордеров и не будет исполнен при наличии уже существующего ордера.

Важно: В торговле мы не будем использовать все эти ордера отдельно, так как на бирже существует комфортная техническая комбинация этих ордеров.

На видео ниже, вы можете найти краткий обзор размещения ордеров. При необходимости, вы также можете попрактиковаться на тестовом фьючерсном рынке от Binance.

2.2 Кредитное плечо

Одним из наиболее важных преимуществ торговли фьючерсами является использование кредитного плеча. Кредитное плечо позволяет повысить эффективность капитала, поскольку трейдерам не нужно блокировать все суммы капитала. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски, поэтому трейдеры всегда должны проявлять осторожность.

Кредитное плечо — это понятие, используемое для описания маржинальной торговли на финансовых рынках. Говоря простыми словами, это заёмные средства, предоставляемые брокером/биржей трейдеру. Размер займа может превышать сумму клиентского депозита в 10, 20, 100 раз и более. Множитель депозита это и есть кредитное плечо.

Важно: Кредитное плечо не влияет на убытки, прибыль или даже уровень ликвидации трейдера. Кредитное плечо лишь даёт возможность получить доступ к необходимому объему средств для спекуляций, при этом имея депозит разного размера. Убытки и прибыль позиции зависят напрямую только от объема позиции.

Простой пример со спекуляцией 2 монет стоимостью 10 000 USD за одну.

Плечо х5: Для совершения спекуляции нам потребуется иметь депозит в размере 4 000 USD (Расчёт 2 * 10 000 / 5).
Плечо х25: Для совершения спекуляции нам потребуется иметь депозит в размере 800 USD (Расчёт 2 * 10 000 / 25).
Плечо х100: Для совершения спекуляции нам потребуется иметь депозит в размере 200 USD (Расчёт 2 * 10 000 / 100).

В этих трёх случаях, есть отличие только в том, что мы задействуем разный размер личных средств (т.е. поддерживающую маржу).

Представим, что цена монеты увеличится на 5%, и будет составлять 10 000 * 1.05 = 10 500. От спекуляции 1 монеты прибыль для лонг или убыток для шорт будет составлять 10 500 - 10 000 = 500 USD. У нас 2 монеты. Значит прибыль/убыток будет 2 * 500 = 1 000 USD для всех трёх случаев. Так как с плечом х25 и х100 убыток больше чем размер поддерживающей маржи, то нас может ликвидировать, если мы не добавим личных средств в качестве поддерживающей маржи.

2.3 Режим маржи

1. Ликвидация — происходит, когда баланс маржи падает ниже необходимой поддерживающей маржи.

Когда происходит ликвидация, все ваши активные ордера аннулируются, в принудительном порядке. В идеале, вы должны отслеживать состояние своих позиций, чтобы избежать автоматической ликвидации, которая предусматривает дополнительную оплату комиссии. Если ваша позиция близка к тому, чтобы быть ликвидированной, рекомендуется рассмотреть вопрос о закрытии ее вручную, вместо ожидания автоматической ликвидации.

1. Баланс маржи — это баланс учетной записи Binance Futures, включающий нереализованный PnL (прибыль и убыток).

2. Поддерживающая Маржа — это минимальная сумма, необходимая для поддержания активности открытых позиций. Сумма необходимых средств зависит от размера позиции.

В правом нижнем углу можно проверить текущий коэффициент маржи. Как только коэффициент маржи достигнет 100%, все позиции будут ликвидированы.

3. PnL — прибыль или убыток выраженный в выбранной фиатной валюте.

4. Последняя цена — это стоимость последней сделки по контракту на текущей бирже. Другими словами, последняя сделка в торговой истории определяет последнюю цену. Она используется для расчета реализованного PnL (прибыли и убытков).

5. Цена маркировки — рассчитывается на основе данных о финансировании и корзины цен с нескольких спотовых бирж. Цена маркировки предназначена для предотвращения манипулирования ценами. Цена ликвидации и нереализованный PnL рассчитываются на основе цены маркировки.

Обратите внимание, что цена маркировки и последняя цена могут отличаться друг от друга.

Режим кросс-маржи (перекрестная):

Все открытые позиции(сделки) в качестве маржи используют весь депозит на фьючерсном счету.
В случае, когда трейдер не использует Stop Loss для ограничения убытков, биржа может самостоятельно, частично или полностью, замораживать фьючерсный депозит трейдера.

Оратите внимание, что в ситуации, когда размер убытка станет больше чем 90% от изначального депозита - все открытые кросс позиции будут ликвидированы с целью погашения убытков и комиссий за закрытие позиций.

Режим изолированной маржи:

Каждая открытая позиция имеет собственный размер маржи, зависящий от выбранного кредитного плеча. Если маржа опускается ниже уровня поддерживающей маржи, то позиция ликвидируется. При этом, другие изолированные позиции не будут затронуты. В этом режиме у вас есть возможность вручную добавлять и удалять свободную маржу в позиции.