They Thought the Edge Was Knowing What to Buy

2026-09-25T00:39:19.117Z

хорошая статья, даже будучи ветераном траншей иногда такое полезно почитать чтобы освежить мозги
подписывайтесь https://t.me/pervimill

Оригинал

Многие спрашивали, как мне удаётся зарабатывать "такие деньги", влетая относительно небольшим объёмом, особенно учитывая, что я не мультиволлечу и в 95% случаев мой первый вход — 0.1 ETH или меньше.

Ответ довольно прост: большая часть результата приходит не от того, что я торгую увеличиваю сайз, а от нескольких вещей, которые я сделал для себя обязательными в подходе к трейдингу. Со временем эти привычки, вероятно, дали моему PnL больше, чем что-либо ещё, так что решил разобрать по полочкам, на что я смотрю, чего избегаю и что реально имеет значение.

Разобью этот длинный текст на 3 части: то, что я реально делаю, то, чего принципиально не делаю, и то, от чего вам стоит держаться подальше, если вы ещё новичок и не хотите слить банкролл в трэнчах.

Что я реально делаю:

1. Я подбираю сайз так, будто наверняка ошибаюсь

Это, пожалуй, главное отличие того, как я торгую сейчас, от того, как торговал раньше. Я не захожу в монету с мыслью "вот это тот самый случай" — я захожу, предполагая, что есть неплохой шанс купить полное дерьмо.

Большинство моих первых входов — 0.1 ETH или меньше, иногда сильно меньше, и это осознанно. Я лучше буду underexposed (прим. - недостаточно exposure, недостаточно денег вложено в ассет) в победителе первые несколько минут, чем сильно вложусь в то, что окажется бандлом, фермой, фейковым CTO, девом с 14 кошельками или ещё каким-то новым творческим способом меня наебать.

Люди почему-то думают, что размер позиции должен определяться уверенностью, но в трэнчах у вас обычно меньше всего информации именно в момент покупки. Так зачем именно в этот момент брать максимальный риск?

2. Основная часть моего дью-дилидженса (прим. - ресерча) происходит после входа

Звучит абсурдно, если вы пришли из обычного инвестирования, но я не делаю полноценный аналитический отчёт по мемкоину которому 4 минуты отроду перед покупкой.

Важное я, конечно, проверяю до входа, но реальный ресерч начинается уже после того, как у меня есть позиция. И цель — не найти больше причин, почему моя покупка была умной, а наоборот!

Как только я в позиции, я активно ищу причину продать.

Проверяю дева, старые кошельки, связанные запуски, холдеров, соцсети, удалённые твиты, прошлые никнеймы, историю сайта, реален ли нарратив вообще, не является ли "комьюнити" 12 людьми, разговаривающими сами с собой, признавал ли когда-либо человек, с которым все связывают токен, его существование — всё, что могу найти.

В момент, когда вы что-то купили, мозг автоматически начинает работать против вас. Внезапно любая информация становится бычьей, потому что вы хотите, чтобы она была бычьей. Поэтому я специально захожу в DD с противоположной стороны: что я могу найти, что заставит меня захотеть выйти?

Если я потрачу 20 минут, пытаясь убить свой собственный тезис, и всё равно хочу держать — это для меня гораздо ценнее, чем потратить те же 20 минут на сбор причин, почему я гений.

3. Я слежу за кошельками, а не только за свечами

График показывает, что произошло. Кошельки часто говорят почему.

Когда мне что-то реально нравится, я провожу нездоровое количество времени, кликая по холдерам, ранним покупателям, продавцам, свежим кошелькам, связанным кошелькам и вообще всем, кто делает что-то отдалённо интересное.

Хочу знать, кто покупает, кто продаёт, кто не продаёт, ротируют ли ранние кошельки в новые, распределяется ли предложение постепенно или, наоборот, консолидируется в одних руках, и почему одна и та же группа умудряется покупать перед каждым пампом.

10 ETH объёма покупок от десяти кошельков, которых я видел в деле раньше, значат для меня больше, чем 50 ETH случайного объёма от кошельков, созданных сегодня утром.

Это одна из тех вещей, что со временем становится только лучше, потому что в какой-то момент вы перестаёте видеть в кошельках просто случайные наборы цифр. Начинаете распознавать поведение как реально ценную информацию.

4. Я реально гуглю

Казалось бы, это очевидно, но количество людей, торгующих нарративами, даже не потратив 30 секунд на проверку, существует ли нарратив вообще, поражает — трэнчи двигаются так быстро, что люди с радостью купят скриншот скриншота твита, даже не проверив источник.

Если монета якобы основана на какой-то компании, человеке, продукте, меме, гитхаб-репозитории, научной статье, игре, ИИ-агенте — да чём угодно, что в тот день откопал CT, — я иду смотреть на реальный объект.

Не только твиттер токена.

Гуглю. Ищу в твиттере. Ищу старые твиты. Проверяю сайт. Ищу основателя. Ищу точную фразу. Смотрю телеграм. Проверяю, говорят ли об этом люди вне пузыря токена. Смотрю на даты. Проверяю Wayback Machine, если что-то пахнет странно.

Некоторые из моих лучших выходов случились благодаря одному крошечному куску информации, полностью менявшему контекст сделки.

У вас есть безграничные ресурсы для этого — советую @alphagate_io, а если денег на инструмент нет, front run pro — неплохая стартовая точка!

5. Я отношусь к каждой сети по-разному

Одна из самых тупых вещей — брать то, что работает на Solana, и копипастить на Base, BSC, ETH или Robinhood, ожидая тех же результатов.

У каждой сети свой вид дебилов.

Средний покупатель разный, ликвидность разная, лаунчпады разные, поведение кошельков разное, хорошие входные капитализации разные, что считается сильным объёмом — разное, как быстро всё умирает — разное, и даже какой нарратив залетает — разное.

$100k монета на Robinhood ведёт себя не так, как $100k монета на Solana. BSC-запуск с $200k объёма может означать совсем не то, что тот же объём на Base.

Поэтому мои фильтры, ожидания и даже время, которое я готов дать сделке, меняются в зависимости от того, где я торгую.

6. Я снижаю риск, когда рынок это позволяет

Я не эмоционально привязан к тому, чтобы иметь самый красивый скриншот PnL.

Если монета даёт мне шанс убрать значительную часть риска, не убивая апсайд — обычно я им пользуюсь.

Это может быть вывод изначального капитала, фиксация части на глупой свече или просто уменьшение позиции после того, как соотношение риск/прибыль сильно поменялось.

Есть огромная психологическая разница между удержанием $5000 в мемкоине, когда $4500 из них — ваши собственные деньги, и удержанием тех же $5000, когда изначальный капитал уже выведен.

Люди любят подшучивать над "продал слишком рано", но для меня выживание в тысячах сделок значит гораздо больше, чем идеальный тайминг на одной монете, сделавшей 100x.

Не нужно захватывать всё движение целиком. Нужно, чтобы деньги остались, когда появится следующее движение.

7. Маленький размер даёт мне время

Маленький размер защищает не только банк. Он защищает мозг.

Если я вложу сумму, которая заставляет меня пялиться на каждую свечу так, будто держат в заложниках мою семью — значит, я слишком много вложил.

Когда позиция достаточно маленькая, я реально могу думать. Могу смотреть, что делают кошельки. Могу читать. Могу пережить первый откат без панической продажи на дне. Могу подождать пять минут ради новой информации вместо реакции на каждую красную свечу.

И если сделка продолжает подтверждать себя — могу добавить.

Поэтому меня не особо волнует, что первый вход выглядит крошечным по сравнению с итоговым PnL. Первая покупка не должна делать меня богатым. Она даёт мне место за столом, пока я разбираюсь, хочу ли я там вообще быть.

И самое важное, что я посоветую всем ⬇️

8. Иногда я использую фейковую монету, чтобы найти настоящую

Это уже более ситуативная штука, но она приносила мне деньги достаточно раз, чтобы я активно её искал.

Иногда реально классный проект, мем или новость начинает циркулировать, и кто-то мгновенно запускает случайную монету вокруг этого. Сам токен может быть полным мусором, но внимание, которое он генерирует, говорит мне, что на нарратив есть спрос.

Поэтому вместо того, чтобы влюбляться в первый тикер, я начинаю копать в поисках реального источника.

Кто создал оригинальный проект? Есть ли официальный аккаунт? Взаимодействовал ли создатель с крипто раньше? Уже есть связанный с ним токен? Собирается ли он сам запустить свой? Есть ли где-то ссылка на лаунчпад, которую никто ещё не заметил?

Я буквально использовал фейковые монеты как инструмент дискавери.

Иногда видишь, как CT (прим.- крипто твитер) пампит не тот контракт двадцать минут, пока настоящий создатель тихо готовит реальный запуск. Если я могу вычислить это раньше, чем все переключатся — меня не интересует борьба за ещё 30% на фейке.

Я хочу сидеть там, куда пойдёт ликвидность дальше.

Очевидно, это легко может превратиться в способ убедить себя, что любой случайный проект "вот-вот запустит настоящую монету", поэтому я обращаю на это внимание только когда есть что-то конкретное, связывающее точки.

По сути всё сводится к одному: я не пытаюсь быть правым постоянно, я пытаюсь сделать так, чтобы ошибка стоила дёшево.

Маленький размер, ресерч после входа, слежка за кошельками, постоянный поиск паттернов — всё это построено вокруг того, чтобы оставаться достаточно гибким для принятия лучшего решения при большем количестве информации.

Но значительная часть моего преимущества происходит не от того, что я делаю. Она происходит от того, что я полностью перестал делать, даже когда все вокруг продолжают это делать.

Так что это, наверное, стоит разобрать дальше.

Что я НЕ делаю

Многое в улучшении моей торговли честно сводилось к тому, чтобы понять, какие части моего собственного поведения стоили мне денег, и убрать их.

Не потому, что эти вещи никогда не работают, и не потому, что никому нельзя их делать. Я просто знаю, как мой мозг на них реагирует, и в какой-то момент нужно перестать притворяться, что ты магическим образом станешь другим человеком каждый раз, открывая терминал.

1. Я не трекаю кошельки для поиска сделок

Звучит странно, учитывая, сколько времени я трачу на слежку за кошельками, когда уже заинтересован в чём-то, но я почти никогда не использую трекинг кошельков как способ найти сделки.

Раньше делал это гораздо чаще и в итоге понял, что это делает меня ленивым.

Вместо того чтобы реально искать альфу, понимать, что начинает двигаться, искать нарративы или находить что-то раньше всех, я просто сидел и ждал, пока один из кошельков в списке что-то купит.

В этот момент ты уже не торгуешь. Ты ждёшь, пока кто-то другой примет решение за тебя.

Это ещё создаёт неприятный биас (прим. - bias - твое мышление меняется от твоих действий, не наоборот), потому что в момент, когда кошелёк, которого ты уважаешь, что-то покупает, ты автоматически начинаешь искать причины, почему они могут быть правы. Может, они купили по совсем другой причине. Может, уже продают с другого кошелька. Может, для них это крошечная ставка. Ты не знаешь.

2. Я не занимаюсь revenge-трейдингом

Если меня отьебали — значит отьебали.

Было время, когда убыток сразу заставлял меня искать следующую сделку, чтобы отыграть деньги. Теряешь 0.3 ETH, и внезапно каждый график на экране выглядит как шанс вернуть эти 0.3.

Это, наверное, одно из худших ментальных состояний для торговли.

Потому что ты оцениваешь сделку уже не по тому, что она есть, а по тому, что тебе нужно от неё получить.

Если сейчас я сделал глупый убыток — я просто это переживаю.

Буду злиться, буду смотреть на сделку и думать, что я накосячил, но не буду открывать что-то ещё просто потому, что PnL красный, а эго хочет реванша.

3. Мой размер не растёт из-за плохого дня

Скорее наоборот — после нескольких убытков я становлюсь меньше и избирательнее, потому что есть неплохой шанс, что либо рыночные условия изменились, либо я просто неправильно их читаю в этот день.

Плохую торговлю не исправить бóльшим капиталом, я не усредняюсь только потому, что что-то подешевело.

Но "это была отличная покупка на 200k, значит на 120k она ещё лучше" — один из самых простых способов оказаться держателем огромного количества полного дерьма.

4. Я не держу из-за комьюнити

Мне реально плевать, сколько людей пишут "higher" под каждым твитом, если сама сделка ухудшается.

Комьюнити полезны, и внимание имеет значение — люди, реально одержимые чем-то, вполне могут быть частью тезиса.

Но в какой-то момент CT превратил "сильное комьюнити" в универсальное оправдание не продавать.

График истекает кровью, хорошие кошельки уходят, объём мёртв, никто новый не открывает для себя монету, но в телеграме всё ещё 300 человек постят стикеры, так что вроде бы всё в порядке.

5. Я не сужу решение по тому, что случилось после

Это, пожалуй, одна из самых сложных вещей для внутреннего усвоения, потому что крипта приучает мыслить скриншотами.

Продаёшь что-то на 800k, а оно идёт на 5M — и ты говоришь себе, что продажа была плохой. Держишь что-то, потому что все сигналы выглядели хорошо, а оно рагает через тридцать секунд — и ты говоришь себе, что держать было глупо.

Но ни то, ни другое не обязательно правда.

Хорошее решение может иметь ужасный исход, а плохое решение может случайно принести кучу денег. Если начать судить каждое решение по итоговому графику, постепенно приучаешь себя к реально испорченному поведению.

Перестаёшь фиксировать прибыль, потому что последнее проданное потом сделало 10x. Перестаёшь резать невалидированные сделки, потому что последний раг каким-то образом восстановился. Начинаешь верить, что держать дольше "лучше", просто потому что раннеры запоминаются ярче, чем тысяча монет, ушедших в ноль.

Поэтому я стараюсь судить сделки по информации, которая реально была у меня в момент принятия решения.

Если я продал, потому что изначальный тезис сломался — мне плевать, если Илон затвитит тикер через пять минут и он сделает 20x. Информация, из-за которой я вышел, была валидна именно в тот момент.

Конечно, я всё равно пересматриваю, что произошло дальше, потому что иногда реально что-то упустил, и там есть урок. Но есть огромная разница между обучением на новой информации и переписыванием истории из-за свечи, случившейся уже после того, как меня там не было.

Если позволить будущему движению цены решать, было ли прошлое решение хорошим — в итоге ваш процесс превращается в задним числом натянутый анализ с кошельком прицепом.

6. Я не путаю "быть первым" с наличием edge (прим. - edge = преимущество)

Крипта придаёт абсурдную ценность тому, чтобы быть ранним, до такой степени, что люди иногда ведут себя так, будто покупка в первом блоке автоматически является скиллом.

Это не так.

Иногда быть первым просто означает, что ты человек, торгующий с наименьшим количеством информации.

На запуске обычно не знаешь почти ничего. Не знаешь, кто накапливает, сдампит ли дев, распространится ли нарратив, переживёт ли токен первые продажи, станет ли дистрибуция здоровее или хуже, придёт ли реальное внимание или сейчас торгуешься против двенадцати ботов и деплойера.

Каждая прошедшая минута даёт больше информации, но обычно по худшей цене. Для меня игра не в том, чтобы быть максимально ранним физически, а в том, сколько цены я готов отдать за бóльшую уверенность.

Иногда покупка на 150k после того, как увидел приход правильных кошельков, перераспределение предложения и начало распространения внимания — гораздо лучшая сделка, чем покупка той же самой монеты на 40k, когда ничего этого ещё не было.

Да, теоретический апсайд ниже, но и количество воображения, нужного для оправдания сделки, тоже.

Я всё ещё люблю безумно ранние входы, когда сетап имеет смысл, но не считаю "я купил раньше" доказательством того, что у меня был больший эдж.

Многие люди не потому ранние, что хороши.

Они ранние, потому что кликнули до того, как появилось достаточно информации, чтобы их остановить.

Большинство вещей, которые я больше не делаю — не потому, что они никогда не работают, а потому что я точно знаю, что они делают с моим принятием решений, если я начинаю на них слишком полагаться.

В какой-то момент улучшение в трейдинге перестало быть добавлением новых инструментов и стало удалением поведения, которое стабильно делало меня хуже. Меньше погони, меньше делегирования своей уверенности, меньше попыток отыграть деньги, меньше путаницы хорошего исхода с хорошим решением.

При этом есть ещё категория вещей, которых я не просто лично избегаю — я считаю, вам стоит держаться от них подальше вообще, если вы ещё новичок в этой игре ⬇️

Чего стоит полностью избегать, если вы новичок

Эта часть уже меньше про личные предпочтения и больше про вещи, которые почти не оставляют права на ошибку, пока вы ещё учитесь.

1. Не торгуйте объёмом, который меняет ваше мышление

Если потеря позиции портит вам весь день — вы слишком большие.

Как только размер становится эмоциональным, вы перестаёте управлять сделкой и начинаете управлять своим страхом. Торгуйте настолько маленьким объёмом, чтобы сохранять способность нормально думать.

Держитесь подальше от плеча

Спотовые мемкоины и так достаточно волатильны.

Вам не нужна ликвидация поверх этого, пока вы ещё учитесь размеру позиции, волатильности и инвалидации тезиса. Ошибки новичка достаточно дорогие сами по себе, не нужно делать их необратимыми.

2. Не путайте капитализацию с ликвидностью

$1M капитализации не означает, что там есть $1M, ожидающие, пока вы продадите.

Всегда проверяйте реальную ликвидность и что сделает с графиком ваш собственный выход. Ваш PnL не реален, пока вы не можете его продать.

3. Не торгуйте то, в чём не разбираетесь технически

Не нужно быть Solidity-разработчиком, но стоит понимать базовые способы, которыми токен может вас наебать.

Налоги, функции блэклиста, минт-authority, заморозка аккаунтов, забандленный саплай, привилегии владельца. "Все остальные покупают" — это не аудит.

4. Не следуйте слепо за кошельками или колл-мейкерами

Кошелёк, за которым вы копируете, может рисковать 0.1% своего портфеля, пока вы рискуете 20% своего.

Используйте чужую активность как информацию, а не как разрешение купить.

5. Не усредняйтесь без новой информации

Более низкая цена не делает ваш тезис сильнее.

Добавляйтесь, потому что что-то реально улучшилось, а не потому что ваша средняя цена входа выглядит некрасиво. "Ниже уже не может" убило немало кошельков.

6. Не учитесь только по PnL

Рынок иногда вознаграждает вас за что-то невероятно глупое.

Плохое решение может заработать деньги, а хорошее — потерять. Судите процесс, а не один скриншот.

7. Не пытайтесь торговать всё подряд

У каждой сети, лаунчпада и рынка разное поведение.

Если вы везде одновременно, вы обычно ничего не изучаете достаточно глубоко, чтобы построить реальное распознавание паттернов.

8. Разберитесь, в чём вы реально хороши

Определите свои сильные и слабые стороны как можно раньше.

Ваш стиль будет работать гораздо лучше на определённых типах рынков, и цель не в том, чтобы печатать прибыль каждую неделю. Цель — чтобы у вас остались деньги, когда рынок начнёт платить за то, в чём вы реально хороши.

Не перестраивайте всю стратегию каждый раз, когда edgeперестаёт работать

Иногда просто не то время. Иногда рынок просто не вознаграждает его прямо сейчас.

Если вы переизобретаете всю систему после каждой плохой недели, вы никогда не узнаете, что реально работает. Адаптируйтесь, не становясь совершенно другим трейдером каждые пять дней.

9. Не оптимизируйтесь под деньги — пока

Оптимизируйте под количество повторений.

Используйте крошечный объём, смотрите как можно больше ситуаций и стройте внутреннюю базу данных, которая со временем становится распознаванием паттернов.

Ваше главное преимущество как новичка — то, что ваши ошибки всё ещё могут быть дешёвыми.

Держите их такими.

Извините за длиннопост, но я получал очень много сообщений по этой теме, поэтому решил, что лучше собрать всё в одном месте, чем отвечать на одни и те же вопросы снова и снова.

Ничего из этого не претендует на идеальный плейбук — это просто процесс, который я построил, ошибаясь, получая по щам и постепенно разбираясь, что реально работает для меня.

Берите то, что полезно, игнорируйте то, что нет, и стройте свой собственный способ играть в трэнчах.
https://t.me/pervimill

hero

They Thought the Edge Was Knowing What to Buy