Plum Education

Что такое доходное фермерство в децентрализованных финансах (DeFi)?

2023-08-08T18:34:03.917Z

Краткое содержание

Доходное фермерство — это способ заработка криптовалюты с помощью уже имеющейся. Предполагается, что вы даете свои средства в ссуду другим пользователям посредством специальных компьютерных программ — смарт-контрактов. За оказание услуг вы получаете комиссию в криптовалюте. Кажется просто? Не совсем.

Фермерам нужно использовать очень сложные стратегии. Чтобы максимизировать прибыль, они постоянно перемещают криптовалюту между различными платформами для кредитования. Стоит понимать, что наиболее прибыльные стратегии фермеры держат в секрете. Почему? Чем больше людей знает о стратегии, тем менее эффективно она будет работать. Доходное фермерство — это Дикий запад децентрализованных финансов (DeFi), здесь фермеры соревнуются за лучший урожай.

Введение

Направление децентрализованных финансов (DeFi) всегда было в авангарде инноваций в блокчейн-индустрии. Что делает DeFi-приложения уникальными? Минимальные требования. Это означает, что кто угодно (или что угодно, например, смарт-контракт) с выходом в Интернет и поддерживаемым кошельком может с ними взаимодействовать. Кроме того, обычно они не требуют доверия к посредникам. Иными словами, они ненадежны. Итак, какие новые варианты использования открывают эти свойства?

Одной из новых концепций и стало доходное фермерство. Это новый способ заработка с помощью криптовалют с использованием протоколов ликвидности. Он позволяет любому получать пассивный доход, используя децентрализованную экосистему «денежных лего», построенную на Ethereum. Таким образом, благодаря доходному фермерству инвесторы могут в будущем изменить подход к стратегии HODL. Зачем просто хранить активы, когда можно использовать их для заработка?

Итак, каким образом фермер добывает свой урожай? Какой результат может его ожидать? И как стать доходным фермером? Обо всем этом мы расскажем в этой статье.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство, также называемое майнингом ликвидности, — это способ заработка за счет имеющейся криптовалюты. Проще говоря, для получения вознаграждений требуется заблокировать криптовалюту.

В некотором смысле доходное фермерство можно сравнить со стейкингом. Однако при детальном рассмотрении можно заметить отличия. Доходное фермерство работает с пользователями, называемыми провайдерами ликвидности (LP), которые вносят средства в пулы ликвидности.

Что такое пул ликвидности? В сущности, это смарт-контракт, на котором находятся средства. В обмен на предоставление ликвидности для пула провайдеры ликвидности получают вознаграждение. Вознаграждение может выплачиваться за счет комиссий, генерируемых основной DeFi-платформой или каким-либо другим источником.

Некоторые пулы ликвидности выплачивают вознаграждение несколькими токенами. Эти токены можно внести в другие пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждения уже в них. Как видите, за очень короткое время возникло множество сложных стратегий. Но основная идея состоит в том, что провайдер ликвидности размещает средства в пуле ликвидности и за это получает вознаграждение.

Доходное фермерство обычно осуществляется посредством токенов ERC-20 на блокчейне Ethereum, награды чаще всего также являются токенами ERC-20. Однако в будущем это может поменяться. Почему? На данный момент большая часть активности, связанная с DeFi, происходит в экосистеме Ethereum.

Однако кроссчейн-мосты и аналогичные технологии могут позволить DeFi-приложениям стать независимыми от блокчейнов в будущем. Это означает, что они смогут работать на других блокчейнах, которые поддерживают смарт-контракты.

Фермеры часто перемещают средства между различными протоколами в целях получения наибольшего дохода. В результате этого DeFi-платформы предоставляют и другие экономические стимулы для привлечения большего капитала на свои площадки. Как и на централизованных биржах, ликвидность привлекает еще больше ликвидности.

С чего начался бум доходного фермерства?

Внезапный и сильный интерес к доходному фермерству может быть связан с запуском токена COMP — токена управления (governance) экосистемой Compound Finance. Токены управления (governance) предоставляют держателям токенов право на управление экосистемой. Но как распределить эти токены, если вы хотите сделать сеть максимально децентрализованной?

Распространенным способом запуска децентрализованного блокчейна является распределение токенов управления алгоритмическим методом, с поощрением ликвидности. Это и привлекает провайдеров ликвидности, которые становятся «фермерами» в экосистеме нового токена, тем самым обеспечивая ликвидность для протокола.

Несмотря на то, что команда Compound не изобрела доходное фермерство, запуск COMP повысил популярность данной модели распределения токенов. С этого момента разрабатывать собственные инновационные схемы для привлечения ликвидности в экосистемы стали и другие DeFi-проекты.

Что такое общее значение заблокированных активов (Total Value Locked — TVL)?

Как лучше всего измерить общее состояние индустрии доходного фермерства в DeFi? Этой цели служит общее значение заблокированных активов (Total Value Locked — TVL). Данный показатель измеряет, какое количество криптовалюты заблокировано в DeFi-лендинге и других типах маркетплейсов.

В некотором смысле TVL — это совокупная ликвидность пулов ликвидности. Это полезный индекс для измерения состояния DeFi и рынка доходного фермерства в целом. Он также является эффективным показателем для сравнения «долей рынка» различных DeFi-протоколов.

Хорошим ресурсом для отслеживания общего значения заблокированных активов (TVL) является Defi Pulse. Здесь вы можете проверить, на каких платформах больше всего ETH или других криптоактивов, заблокированных в DeFi. Так вы получите общее представление о текущем состоянии доходного фермерства.

Естественно, чем больше общее значение заблокированных активов, тем больше будет доходность при фермерстве. Стоит отметить, что TVL можно измерять в ETH, USD или даже BTC. Каждая валюта может представить разный взгляд на состояние рынка DeFi.

Как работает доходное фермерство?

Доходное фермерство тесно связано с моделью автоматизированного маркетмейкера (AMM). Обычно она включает провайдеров ликвидности (LP) и пулы ликвидности. Давайте разберемся, как это устроено.

Провайдеры ликвидности помещают средства в пул ликвидности. Этот пул поддерживает рынок, где пользователи могут заниматься лендингом, занимать или обменивать токены. За использование этих платформ взимается комиссия, которая выплачивается провайдерам ликвидности в соответствии с их долей активов в пуле ликвидности. Такова сущность работы AMM.

Однако реализации могут сильно отличаться, не говоря о том, что это новая технология. Несомненно, вскоре мы увидим новые, более качественные реализации существующих решений.

Помимо комиссий, еще одним стимулом для добавления средств в пул ликвидности может быть распространение новых токенов. Например, когда на открытом рынке отсутствует возможность покупки токенов и они доступны лишь в небольших количествах. При этом токены можно получить, предоставляя ликвидность определенному пулу.

Правила распределения токенов будут зависеть от уникальной реализации протокола. Суть в том, что провайдеры ликвидности получают доход в зависимости от объема ликвидности, которую предоставляют пулу.

Обычно вносят различные стейблкоины, привязанные к доллару США, хотя это не является обязательным требованием. Наиболее распространены в DeFi такие стейблкоины, как DAI, USDT, USDC, BUSD и другие. Некоторые протоколы выпускают свои токены, эквивалентные внесенным вами монетам. Например, если вы внесете в Compound стейблкоин DAI, то получите cDAI (Compound DAI). Если внесете ETH, то получите cETH.

Как вы понимаете, в такой системе друг на друга наслаивается большое количество стратегий. Вы можете перевести полученные cDAI на другой протокол, который создаст третий токен, заменяющий cDAI, который, в свою очередь, заменяет DAI. И так далее. Эти цепочки могут быть настолько сложными, что их трудно отследить.

Как рассчитывается доходность фермерства?

Обычно предполагаемая доходность фермерства рассчитывается в годовом исчислении. Это примерная оценка прибыли, которую вы можете получить за год.

Часто используются такие метрики, как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Разница между ними в том, что при расчете APR не учитывается эффект сложения, а в APY учитывается. Сложение в данном случае означает прямое реинвестирование прибыли для получения еще большей прибыли. Обратите внимание: APR и APY можно использовать как взаимозаменяемые метрики.

Также стоит помнить, что это лишь приблизительные оценки и прогнозы. Даже в краткосрочной перспективе размер награды довольно сложно точно оценить. Почему так? Доходное фермерство — это высококонкурентный и быстро развивающийся рынок, вознаграждения на котором очень часто колеблются. Если определенная стратегия доходного фермерства работает какое-то время, то ею начинают пользоваться многие фермеры, тем самым снижая возможность получения высокого заработка.

Поскольку APR и APY унаследованы от традиционных рынков, DeFi-индустрия может нуждаться в собственных метриках для расчета прибыли. В связи с тем, что все события в DeFi-индустрии происходят очень быстро, лучше пользоваться метриками недельной или даже дневной предполагаемой доходности.

Что такое обеспечение в DeFi?

Обычно при займе активов необходимо предоставить обеспечение для покрытия кредита. Оно действует как страховка займа. Насколько это актуально? Многое зависит от того, на какой протокол вы вносите средства, но вам все равно необходимо внимательно следить за коэффициентом обеспечения.

Если стоимость обеспечения упадет ниже требуемого протоколом порога, то обеспечение будет ликвидировано на открытом рынке. Каким образом можно избежать ликвидации? Вы можете добавить дополнительное обеспечение.

Повторимся, каждая платформа имеет собственные правила на этот счет, например, может отличаться требуемый коэффициент обеспечения. Кроме того, обычно платформы используют концепцию избыточного обеспечения. Это означает, что заемщики должны внести сумму большую, чем та, что они хотят занять. Зачем? Чтобы снизить риск того, что сильное обрушение рынка ликвидирует в системе большую сумму обеспечения.

Предположим, что используемый лендинг-протокол требует коэффициента обеспечения в 200 %. Это означает, что на каждые вложенные 100 долларов вы сможете занять только 50 долларов. Тем не менее обычно безопаснее добавить больше обеспечения, чем требуется для снижения риска ликвидации. С учетом сказанного, для защиты всей платформы от риска ликвидации многие системы используют очень высокие коэффициенты обеспечения (например, 750%).

Риски доходного фермерства

Доходное фермерство – не такая простая вещь. Наиболее прибыльные стратегии доходного фермерства сложны и подходят только продвинутым пользователям. Стоит отметить, что доходное фермерство, как правило, больше подходит тем, у кого уже есть большие накопления (т. н. китам).

Фермерство не настолько простая сфера, как кажется. Если вы слабо понимаете, что делаете, то, скорее всего, потеряете деньги. Только что мы обсудили, как легко может быть ликвидировано обеспечение. Но о каких других рисках стоит знать?

Одним из очевидных рисков в сфере доходного фермерства являются смарт-контракты. Из-за природы DeFi многие протоколы создаются и разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом. Это увеличивает в смарт-контракте риск багов.

Даже в более крупных протоколах, в которых аудит смарт-контрактов проводят авторитетные компании, постоянно обнаруживаются уязвимости и баги. Из-за невозможности внесения изменений в блокчейн такие ошибки могут привести к потере средств пользователей. Это обязательно нужно учитывать при блокировке средств на смарт-контракте.

Одно из главных преимуществ DeFi также является одним из самых больших рисков всей системы. Речь об идее модульности. Рассмотрим то, как модульность влияет на доходное фермерство.

Как обсуждалось ранее, DeFi-протоколы инклюзивны и могут легко интегрироваться друг с другом. Это означает, что вся DeFi-экосистема существенно зависит от каждого своего компонента. Вот что мы имеем в виду, говоря о модульности приложений: протоколы легко могут работать вместе.

С чем связан этот риск? Если хотя бы один из компонентов системы не будет работать должным образом, может пострадать вся экосистема. Это один из самых больших рисков для фермеров и пулов ликвидности. Нужно доверять не только протоколу, на который переводятся средства, но и компонентам, от которых он зависит.

Платформы и протоколы для доходного фермерства

Как заработать при помощи доходного фермерства? Не существует конкретного способа заработка. Фактически, стратегии доходного фермерства могут меняться каждый час. У каждой платформы и стратегии свои правила и риски. Если вы хотите получать доход с помощью фермерства, вам следует ознакомиться с принципами работы децентрализованных протоколов ликвидности.

Мы уже знаем основную идею. Вы вносите средства в смарт-контракт и получаете за это вознаграждение. Но для каждой реализации необходимые действия могут отличаться. Не стоит вслепую вкладывать с трудом заработанные средства в надежде на высокую прибыль. Основным правилом риск-менеджмента является то, что пользователи должны иметь контроль над инвестициями.

Каковы наиболее популярные платформы, используемые фермерами? Перечислим ключевые протоколы в выработке стратегий доходного фермерства.

Compound Finance

Compound — это алгоритмический денежный рынок, который позволяет пользователям брать в лендинг и занимать активы. Любой пользователь, у которого есть Ethereum-кошелек, может предоставить активы в пул ликвидности Compound и получать вознаграждение, которое начинает начисляться немедленно. Ставки корректируются алгоритмически в зависимости от спроса и предложения.

Compound — один из основных протоколов экосистемы доходного фермерства.

MakerDAO

Maker — децентрализованная кредитная платформа, инициировавшая создание стейблкоина DAI, алгоритмически привязанного к стоимости доллара США. Любой желающий может открыть хранилище Maker и заблокировать в нем такие активы обеспечения, как ETH, BAT, USDC или WBTC. В качестве долга по заблокированному обеспечению пользователи могут генерировать DAI. С течением времени, исходя из размера долга, начисляются проценты, называемые комиссией за стабильность, ставка которой устанавливается держателями токенов MKR.

Фермеры могут использовать Maker для выпуска DAI и использования в своих стратегиях полученных стейблкоинов.

Synthetix

Synthetix — это протокол для выпуска синтетических активов. Он позволяет любому пользователю заблокировать (произвести стейкинг) в качестве обеспечения Synthetix Network Token (SNX) или ETH и выпускать синтетические активы. Что может являться синтетическим активом? Практически все, что имеет надежную информацию о текущей цене. Это позволяет добавить на платформу Synthetix практически любой финансовый актив.

В будущем Synthetix может разрешить использование всех видов активов для доходного фермерства. Хотите использовать для доходного фермерства золото? Синтетические активы могут стать подходящим вариантом.

Aave

Aave — децентрализованный протокол для лендинга и заимствования. Процентные ставки корректируются алгоритмически – исходя из текущих рыночных условий. Кредиторы получают в обмен на свои средства «токены». Сразу после внесения токенов на счета кредиторов начинают начисляться проценты. При использовании Aave доступны различные продвинутые функции, например, мгновенные ссуды.

Aave широко используется фермерами в качестве децентрализованного протокола лендинга и заимствования.

Uniswap

Uniswap — децентрализованная биржа (DEX), позволяющая осуществлять обмен токенами «без доверия». Для создания рынка провайдеры ликвидности вносят эквивалентную стоимость двух токенов, после чего трейдеры могут торговать против этого пула ликвидности. В обмен на ликвидность провайдеры получают комиссию от происходящих в их пуле сделок.

Uniswap стала одной из самых популярных платформ для обмена токенами «без доверия» из-за простоты использования. Простота использования также важна в стратегиях доходного фермерства.

Curve Finance

Curve Finance — децентрализованная биржа, специально разработанная для эффективных свопов стейблкоинов. В отличие от других подобных протоколов, таких как Uniswap, Curve дает пользователям возможность проводить крупные свопы стейблкоинов с низким проскальзыванием.

Как вы можете догадаться, из-за огромного количества стейблкоинов в сфере доходного фермерства пулы Curve являются ключевым элементом инфраструктуры.

Balancer

Balancer — это протокол ликвидности, аналогичный Uniswap и Curve. Ключевое отличие платформы заключается в том, что она позволяет настраивать аллокации токенов в пуле ликвидности. Это позволяет провайдерам ликвидности создавать собственные пулы Balancer вместо стандартного распределения 50/50, которое требуется на Uniswap. Как и в случае с Uniswap, провайдеры ликвидности получают комиссию за сделки, которые происходят в их пуле ликвидности.

Благодаря гибкости в создании пула ликвидности, Balancer является важной инновацией в стратегиях доходного фермерства.

Yearn.finance

Yearn.finance — это децентрализованная экосистема агрегаторов для лендинг-сервисов, таких как Aave, Compound и другие. Она направлена на оптимизацию лендинга токенов путем алгоритмического поиска наиболее прибыльных лендинг-сервисов. Внесенные средства конвертируются в yTokens, которые периодически ребалансируются для максимизации прибыли.

Yearn.finance полезен тем фермерам, которые хотят использовать протокол, автоматически выбирающий наилучшие стратегии.

Резюме

Мы рассмотрели новое увлечение криптовалютного сообщества — доходное фермерство.

Что еще может принести децентрализованная финансовая революция? Невозможно даже представить, какие еще приложения могут появиться в будущем на основе уже существующих компонентов. Тем не менее протоколы ликвидности и другие DeFi-продукты, безусловно, находятся в авангарде криптоэкономики и информатики.

Несомненно, денежные рынки DeFi помогут создать более открытую и доступную финансовую систему для всех, у кого есть подключение к Интернету.

Что такое цифровые валюты центрального банка (CBDC)

2023-08-08T18:29:38.762Z

Осторожно! Много текста.

Биткоин – это очень удобно, правда? Но почему с его помощью нельзя оплатить кофе или счета? Несмотря на то, что биткоин – форма цифровых денег, он не совсем подходит для повседневных платежей. В этих целях используются другие цифровые активы – цифровые валюты центрального банка (CBDC).

Большинство стран пока только изучают идею перехода на полностью цифровую валюту, но некоторые уже активно пользуются ею. Что же отличает CBDC от других цифровых активов? Давайте выясним.

Введение

Технологии, обеспечивающие движение денег в традиционных финансах, не успевают за переменами в других аспектах нашей жизни.И хотя речь идет не более чем об отправке средств из одного места в другое, эта операция может быть дорогостоящей и совсем не быстрой.

Многие правительства активно разрабатывают новые типы цифровых валют. Их главным преимуществом является повышение эффективности платежных систем и снижение общих затрат. CBDC можно представить, как вдохновленные блокчейном цифровые версии фиатных денег на новом технологическом уровне.

Вероятно, в ближайшие десять лет на цифровые валюты перейдет еще больше стран. Каким же образом устроены эти валюты ?

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – это цифровая версия фиатной валюты. Она может использоваться как обычные деньги в соответствии с государственным постановлением.

Подход к разработке CBDC будет сильно различаться в зависимости от страны-эмитента. Некоторые из них основываются на блокчейне или другом распределенном хранилище реестра (DLT), некоторые могут быть просто централизованной базой данных. В валютах, основанных на блокчейне, цифровые версии фиатной валюты представлены в виде токенов.

Несмотря на то, что «идейным вдохновителями» CBDC можно считать криптовалюты, например, биткоин, между ними есть существенное различие. CBDC выпускаются государством и считаются официальным платежным средством.

Криптовалюты, такие как биткоин, не выпускаются государством или централизованной организацией. Разумеется, с помощью CBDC также можно совершать платежи за рубеж, однако для биткоина национальных границ вовсе не существует.

Многие центральные банки рассматривают или даже активно экспериментируют с концепцией CBDC.

С 2014 года в Китае шла разработка проекта DC/EP (цифровая валюта/электронные платежи). Пробная версия цифрового юаня уже начала использоваться в нескольких городах. В октябре 2020 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал отчет, в котором оценивались достоинства цифрового евро.

Суть цифровых валют центрального банка (CBDC)

С технологической точки зрения CBDC – это база данных, управляемая и контролируемая государством (или же утвержденными организациями в частном секторе). Поэтому CBDC является контролируемой базой данных, то есть только утвержденные субъекты имеют возможность совершать транзакции в сети.

То есть централизованный объект, контролирующий базу данных, также имеет возможность запрещать и отменять транзакции, «замораживать» средства или добавлять адреса в черный список.

Многие CBDC, вероятно, будут работать на собственных блокчейнах. Однако некоторые из них могут быть созданы на основе публичных блокчейнов. Таким образом, они могли бы разместить контролируемые активы поверх общедоступного базового уровня. Контролируемый уровень поддерживает влияние центральных банков, тогда как общедоступный уровень гарантирует надежность и безопасность.

Однако это вряд ли это сможет стать нормой. До сих пор ни один публичный блокчейн еще не прошел испытание временем, не созданы и необходимые технологические условия.

Кроме того, в каждой стране будет свой подход к реализации CBDC, технологически адаптированный к ее специфическим потребностям.

Преимущества цифровой валюты центрального банка (CBDC)

Вероятно, вы слышали, что криптовалюты вовлекают людей в банковскую систему. Возможно, и так. Но всё же на пути к этой цели CBDC будут более эффективны, чем децентрализованные криптовалюты, такие как биткоин. Любой гражданин, обладающий доступом к недорогому в обслуживании банковскому счету, может повысить свою финансовую вовлеченность.

Еще одно преимущество – технический прогресс, который может изменить всю финансовую систему. Несмотря на то, что значительная часть фиатных денег – по сути, числа в базе данных, большая часть этой инфраструктуры заметно устарела. Отправка электронного письма занимает несколько секунд, однако из-за нестабильности финансовой системы отправка денег может занять несколько дней.

В условиях пандемии COVID центральные банки должны были реагировать быстрее, чем когда-либо. С помощью же CBDC центральные банки и финансовые учреждения могут вносить изменения в денежно-кредитную политику.И это способно полностью изменить принцип работы центрального банка.

CBDC также облегчают отслеживание незаконной деятельности для правительств и центральных банков.

CBDC и стейблкоины

CBDC чем-то напоминают стейблкоины, не так ли? С точки зрения функциональности они и правда похожи: и те, и другие представляют собой фиатные деньги в форме цифрового токена. Однако в действительности они сильно различаются.

Стейблкоины обычно создаются частными лицами и представляют собой фиатные деньги или другие активы. Их можно обменять на сумму, которую они представляют, но при этом они не являются фиатными деньгами. В свою очередь CBDC выпускаются государством как версия фиатных денег.

CBDC и криптовалюты

Как мы уже сказали, CBDC отличаются от криптовалют. CBDC выпускаются государством и считаются официальным платежным средством. Подобно банкнотам, они представляют собой и расчетную единицу, и платежное средство, и средство сбережения.

Настоящие криптовалюты, такие как биткоин, принципиально отличаются от CBDC. Они не выпускаются правительством и не контролируются одной страной. Они общедоступны, работают в системе, не требующей доверия, и устойчивы к цензуре. Кроме того, их не контролирует централизованный орган. Никто не сможет занести ваш биткоин-адрес в черный список и запретить отправку транзакций на другой адрес.

Так что же выбрать? Это зависит от ваших целей. Возможность обмениваться биткоинами без посредников или риска запрета транзакций крайне важна и привлекательна для многих пользователей. Однако у этого варианта есть и свои минусы. Что, если ваши деньги будут похищены? Что, если вы случайно отправите их на неправильный адрес?

Иногда организации необходимо отменить транзакцию или занести конкретный адрес в черный список. А в некоторых случаях будет выгоднее воспользоваться преимуществами децентрализованной сети, такой как Биткоин.

Резюме

В целом можно говорить о том, что цифровые валюты центрального банка являются электронной версией фиатных денег. Многие реализации CBDC, вероятно, будут использовать технологию блокчейн и позволят пользователям легко совершать цифровые платежи.

Введение в уровни поддержки и сопротивления

2023-04-01T19:50:53.372Z

Введение

Понятия поддержки и сопротивления представляют собой фундаментальные концепции технического анализа финансовых рынков. Они применимы практически к любому рынку, будь то акции, Форекс, золото или криптовалюта.

И хотя эти понятия просты для понимания, на практике их довольно сложно освоить, поскольку определение уровней является полностью субъективным, а их поведение зависит от многих условий. Так что прежде всего важно научиться различать их виды. Для этого вам предстоит ознакомиться со множеством графиков, и данное руководство вам поможет.

Что такое поддержка и сопротивление?

На самом базовом уровне поддержка и сопротивление являются простыми понятиями. Для их определения выводятся максимальные и минимальные показатели цены, выступающие в качестве некоторого барьера. При этом нижние значения графика представляют собой уровень поддержки, а верхние значения – уровень сопротивления. По сути, уровень поддержки можно рассматривать с точки зрения спроса, а уровень сопротивления – с точки зрения предложения.

Несмотря на то, что уровни поддержки и сопротивления принято обозначать линиями, в реальности они обычно выглядят иначе. Следует учитывать, что рынки не управляются каким-либо физическим законом, который не позволяет показателям выйти за пределы определенного уровня. Поэтому более целесообразно рассматривать уровни поддержки и сопротивления в качестве областей. Можно представить эти области в виде диапазонов на ценовом графике, приближение к которым, вероятно, вызовет повышенную активность трейдеров.

Давайте рассмотрим пример с уровнем поддержки. Обратите внимание: показатель цены несколько раз пересекает область поддержки, которая была сформирована в результате многократного повторного тестирования этой области. А поскольку медведям (продавцам) не удалось опустить цену, она в конечном итоге отскочила вверх, начав новый восходящий тренд.

Цена в области уровня поддержки отскакивает вверх перед пробоем.

Теперь рассмотрим уровень сопротивления. Как видно на графике, цена находилась в нисходящем тренде и после каждого отскока она снова опускалась вниз. Уровень сопротивления формируется по причине того, что быкам (покупателям) не удалось получить контроль над рынком и поднять цену, что привело к продолжению нисходящего тренда.

Цене не удалось пробить область сопротивления.

Как трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления

Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления для определения областей интереса на ценовом графике. На этих уровнях основной тренд, вероятнее всего, поменяет свое направление.

Психология рынка играет важную роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы ориентируются на уровни цен, которые ранее вызывали повышенный интерес и торговую активность. Эти области будут способствовать повышению ликвидности, поскольку многие трейдеры будут отслеживать одни и те же уровни цен. Зачастую зоны поддержки и сопротивления создают идеальные условия входа или выхода из позиции для крупных трейдеров (китов).

Понятия уровней поддержки и сопротивления являются ключевыми для эффективного управления рисками. От способности последовательно определять эти зоны могут зависеть ваши возможности в торговле. Обычно после достижения ценой области поддержки или сопротивления возможны два варианта событий. Она либо отскакивает от этой области, либо пробивает ее и продолжает движение в направлении тренда к следующей потенциальной области поддержки или сопротивления.

Лучше всего заходить в сделку, когда цена находится вблизи уровня поддержки или сопротивления, в основном из-за ее относительной близости к точке аннулирования, где обычно размещается ордер стоп-лосс. В случае прорыва области и признания сделки недействительной трейдеры смогут сократить свои потери, поскольку, чем дальше заход от зоны спроса или предложения, тем дальше точка признания сделки недействительной.

В то же время нужно понимать, каким образом эти уровни будут меняться в зависимости от изменения ситуации на графике. Как правило, пробой в области поддержки может превратить ее в область сопротивления. И наоборот, пробитая область сопротивления может превратиться в область поддержки при ее повторном тестировании. Эта закономерность называется флипом поддержки-сопротивления.

Цена пробивает область поддержки, превращая ее в область сопротивления.

Тот факт, что область поддержки теперь функционирует как область сопротивления (или наоборот), подтверждает эту закономерность. Поэтому момент повторного тестирования уровня является подходящим для входа в позицию.

Следующим важным аспектом является сила уровня поддержки или сопротивления. Как правило, чем чаще цена падает и тестирует уровень поддержки, тем выше вероятность того, что она пробьет нижнюю границу. Точно так же, чем чаще цена увеличивается и тестирует верхнюю границу, тем вероятнее она пробьет уровень сопротивления.

Итак, мы рассмотрели, как изменяются уровни поддержки и сопротивления с точки зрения движения цены. Однако существуют и другие виды поддержки и сопротивления. Давайте ознакомимся с некоторыми из них.

Психологические уровни поддержки и сопротивления

Первый вид – психологические уровни поддержки и сопротивления. Эти области не обязательно соотносятся с каким-либо техническим паттерном, но выражаются в попытках человеческого разума понять окружающую реальность.

Мы живем в поразительно сложном мире. И стремясь его упростить и понять, мы используем различные способы, например, округление чисел. Вы когда-нибудь ловили себя на мысли, что вам хочется 0,7648 яблока? Или просили на рынке взвесить 13,678,254 зерен риса?

Аналогичная ситуация наблюдается и на финансовых рынках, в частности, когда речь идет о торговле криптовалютой, включающей в себя легко делимые цифровые единицы. Покупка актива по цене 8,0674 доллара и продажа его по цене 9,9765 доллара – не то же самое, что покупка актива по цене 8 долларов и продажа по цене 10 долларов. Именно поэтому круглые числа также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовом графике.

Однако все не так просто. Данный феномен является общеизвестным и широко используется трейдерами для опережения изменений уровней поддержки или сопротивления. Опережение в данном случае означает размещение ордеров немного выше или ниже ожидаемого уровня поддержки или сопротивления.

Рассмотрим пример ниже. Когда индекс доллара (DXY) приближается к отметке 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы убедиться, что они будут исполнены. Поскольку трейдеры ожидают, что направление тренда изменится на отметке 100, и опережают этот уровень, рынок никогда его не достигает, в результате чего отскок происходит, не доходя до 100.

Индекс доллара США (DXY) отскакивает, не дойдя до отметки 100.

Уровни поддержки и сопротивления линии тренда

Паттерны также могут выступать в качестве ценового барьера. Ниже изображен восходящий треугольник, удерживающий цену до тех пор, пока паттерн не прорвется вверх.

Линии тренда, выступающие в качестве поддержки и сопротивления для индекса S&P 500.

Вы можете использовать эти паттерны в своих интересах и определять уровни поддержки и сопротивления, совпадающие с линиями тренда. Они могут быть особенно полезны, если вам удастся обнаружить их на ранней стадии до полного проявления паттерна.

Средняя скользящая поддержки и сопротивления

Кроме того, на уровни поддержки и сопротивления оказывают влияние многие другие индикаторы.

Одним из самых простых примеров является средняя скользящая. Многие трейдеры используют ее как показатель общего состояния рынка, поскольку средняя скользящая выступает в качестве уровня поддержки или сопротивления для цены. Средние скользящие также могут быть полезны для определения точки изменения направления тренда.

Средняя скользящая за 200 недель для цены биткоина, действующая как уровень поддержки.

Уровни поддержки и сопротивления Фибоначчи

Уровни, обозначенные инструментом восстановления Фибоначчи, также могут выступать в качестве поддержки и сопротивления.

В примере ниже уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступает в качестве уровня поддержки, а уровень 23,6% действует как сопротивление.

Уровни Фибоначчи могут действовать как поддержка и сопротивление для цены биткоина.

Что такое слияние в техническом анализе?

Мы уже говорили о том, что такое поддержка и сопротивление, а также описывали некоторые виды. Но как использовать их для эффективного выбора торговых стратегий?

Важнейшим для понимания определением является концепция слияния. Под слиянием понимается создание одной стратегии с помощью использования комбинации нескольких стратегий. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, являются самыми сильными, если они попадают в несколько категорий, которые мы обсуждали.

Рассмотрим два следующих примера. Как вы думаете, какая потенциальная зона с большей вероятностью выступит в качестве уровня поддержки?

Уровень поддержки 1 совпадает с:

уровнем, ранее выступавшим в качестве сопротивления;
значимой средней скользящей;
уровнем Фибоначчи 61,8%;
круглым числом показателя цены.

Уровень поддержки 2 совпадает с:

уровнем, ранее выступавшим в качестве сопротивления;
круглым числом показателя цены.

Если вы внимательно читали статью, то уже догадались, что у «Поддержки 1» более высокие шансы удержать цену. Однако цена может его пробить. Важно понимать, что речь идет лишь о том, что он с большей вероятностью станет уровнем поддержки, чем «Поддержка 2». Вместе с тем нет никаких гарантий того, что ситуация будет развиваться именно по этому сценарию, когда дело дойдет до торговли. И хотя торговые паттерны могут быть очень полезны, нельзя с полной уверенностью утверждать, что показатели будут изменяться строго согласно закономерности. Поэтому вы должны быть готовы к любому исходу.

Как правило, стратегии, подтвержденные множеством других стратегий и индикаторов, являются наиболее надежными. Иногда успешные трейдеры, применяющие концепцию слияния, относятся к выбору стратегий очень внимательно и поэтому вынуждены подолгу ждать подходящего момента. Однако, когда они входят в сделки, вероятность срабатывания их стратегии, как правило, высока.

Тем не менее всегда важно просчитывать риски и защищать свой капитал от неблагоприятных колебаний цен, поскольку даже самые продуманные стратегии со своевременными точками входа могут развиваться по другому сценарию. Важно учитывать возможность нескольких вариантов развития событий, чтобы не столкнуться с паттерном ложного прорыва и не попасть в бычьи и медвежьи ловушки.

Резюме

Независимо от того, предпочитаете вы дей-трейдинг или свинг-трейдинг, поддержка и сопротивление являются базовыми понятиями, которые необходимо понимать для выполнения технического анализа. При этом уровень поддержки представляет собой нижнюю границу цены, а сопротивление действует как верхняя граница.

Существуют разные виды поддержки и сопротивления, и некоторые из них основаны на взаимодействии цены с техническими индикаторами. Наиболее надежными уровнями поддержки и сопротивления являются те, которые подтверждаются несколькими стратегиями.

Что такое поведенческие предубеждения и как их избежать

2023-04-01T19:41:55.035Z

Осторожно! Много текста

Поведенческие предубеждения — это иррациональные убеждения, которые могут влиять на решения трейдера при торговле криптовалютой. Среди распространенных моделей подобного поведения можно выделить излишнюю самоуверенность, покупку или продажу в неподходящее время, недостаточную внимательность и погоню за трендами. Трейдеры и инвесторы должны помнить о таких предубеждениях и избегать их, снижая тем самым риск принятия неверных решений. Давайте рассмотрим четыре распространенных предубеждения и способы борьбы с ними.

Введение

Неконтролируемые поведенческие предубеждения могут привести к неверным решениям во время криптотрейдинга и инвестирования. Существует целая отдельная область исследований под названием поведенческие финансы, которая сочетает психологическую теорию с обычной финансовой экономикой. Чаще всего предвзятость бывает неосознанной, поэтому трейдеры должны внимательно отслеживать свое поведение, уменьшая тем самым вероятность принятия неверных решений.

Израильско-американский психолог и экономист Даниел Канеман и покойный израильский психолог и пионер когнитивной науки Амос Тверски годами изучали человеческое поведение и психологию. Больше информации о человеческих предубеждениях можно найти в книге: «Принятие решений в неопределенности: правила и предубеждения».

Излишняя самоуверенность

«Иллюзия того, что мы понимаем прошлое, способствует излишней уверенности в нашей способности предсказывать будущее» — Даниел Канеман

Излишняя уверенность свойственна трейдерам, которые переоценивают свои торговые способности, в результате чего принимают рискованные рыночные решения или слишком часто совершают сделки. Кроме того, трейдер может испытывать излишнюю уверенность в выбранных для инвестирования активах и пренебрегать диверсификацией портфеля.

По итогам исследования профессора Колумбийского университета доктора Кая Руджери, чем активнее розничный инвестор, тем меньше денег он зарабатывает (хотя бывают и исключения). Старайтесь меньше торговать и больше инвестировать, поскольку инвестирование подразумевает более фундаментальное изучение внутренней стоимости проекта или криптовалюты.

Также рассмотрите возможность диверсификации своих сделок после проведения тщательного исследования, чтобы снизить общий риск, связанный с хранением одного токена.

Страх пожалеть о решении

Согласно исследованию Цзе Цин, профессора экономики из Университета Рицумейкан, опубликованное в журнале Journal of Economic Theory, трейдеры в два раза чаще закрывают прибыльные позиции слишком рано, а убыточные — слишком поздно, стремясь сократить потери прибыли или своего капитала. Все мы так или иначе руководствуемся страхом пожалеть о своих решениях, даже если в результате совершаем нелогичные поступки.

В этом случае наилучшим решением будет придерживаться конкретных торговых и инвестиционных стратегий, и не принимать решений в периоды сильных колебаний рынка. В частности, можно автоматизировать сделки, задав заранее определенные параметры, такие как цена и количество.

Также рассмотрите использование стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA). С ее помощью трейдеры инвестируют фиксированные суммы через регулярные промежутки времени, независимо от цены актива.

Еще один вариант — воспользоваться скользящим стоп-ордером. Он позволяет размещать заранее установленные ордера с определенным процентом отклонения от рыночной цены. Скользящий стоп-ордер не только автоматически отслеживает направление движения цены, но также помогает фиксировать прибыль и ограничивать убытки, что в конечном итоге позволяет избежать неправильной оценки рынка из-за страха пожалеть о принятом решении.

Недостаточная внимательность

Учитывая огромное количество токенов на рынке, трейдерам приходится выбирать между бесчисленным множеством криптовалютных возможностей. Однако каждый человек имеет определенный лимит внимания, которое он может уделить на изучение каждой торговой возможности.

Кроме того, на криптовалютном рынке часто появляется много слухов, что тоже вынуждает трейдеров принимать неверные торговые решения на основе ложной или недостаточной информации.

Не спешите открывать сделку, не изучив ее заранее. Старайтесь не гнаться за несколькими торговыми возможностями, тщательно проверяйте информацию (DYOR), а также проводите фундаментальный и технический анализы перед началом торговли.

Кроме того, не стоит полностью полагаться на информацию от лидеров мнений, создающих контент о потенциальных возможностях на крипторынке.

Погоня за трендами

Профессор Тулейнского университета Прем К. Джейн и профессор Рочестерского университета Джоанна Шуанг Ву провели исследование и выяснили, что 39% всего нового капитала, вложенного во взаимные фонды, было направлено в 10% наиболее успешных в прошедшем году фондов, что свидетельствует о склонности трейдеров следовать популярным трендам. Это может спровоцировать поспешные торговые шаги вместо продуманных решений, подкрепленных тщательными исследованиями.

Помимо этого, экспоненциальный рост цен в периоды волатильности криптовалютного рынка может ввести в заблуждение трейдеров, которые не станут изучать фундаментальные причины этого скачка. Не спешите гнаться за подобными возможностями. Вместо того, чтобы концентрироваться на успешных токенах, обратите внимание на активы, торгующиеся ниже своей внутренней стоимости.

Как однажды сказал Уоррен Баффет: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся».

Также попробуйте усовершенствовать свою торговую стратегию и придерживайтесь ее, вместо того, чтобы открывать сделку из-за роста цены токена. Binance Academy предлагает десятки статей о торговых стратегиях, включая наше руководство по стратегиям торговли криптовалютой для начинающих, стратегии дей-трейдинга и инструкции по бэктестированию торговых стратегий.

В заключение

Нам свойственно доверять нашим инстинктам при принятии решений. Отслеживайте свои действия и старайтесь подавлять поведенческие предубеждения, чтобы избежать принятия неверных торговых решений.

APY и APR: в чем разница?

2023-04-01T19:36:50.585Z

Осторожно! Много текста

Скорее всего, вы встречали термины APY и APR, когда изучали продукты децентрализованных финансов (DeFi).

Годовая процентная доходность (APY) учитывает проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, а годовая процентная ставка (APR) — нет. Это простое различие может существенно изменить вычисление возвратов за определенный период. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на доход от цифровых средств.

APR и APY

APR и APY — ключевые понятия для личных финансов. Начнем с более простого термина — годовой процентной ставки (APR). Это процент, который кредитор зарабатывает на своих деньгах в течение одного года, при этом оплачивает его заемщик.

Например, если вы положите $10 000 на сберегательный счет в банке с APR 20%, то через год вы заработаете $2 000 в виде процентов. Они рассчитываются путем умножения основной суммы ($10 000) на ставку APR (20%). Таким образом, через год у вас будет $12 000. Через два года — $14 000. Через три года вы накопите $16 000, и так далее.

Прежде чем перейти к годовой процентной доходности (APY), разберемся, что такое сложные проценты. Проще говоря, это получение процентов за предыдущие проценты. Если финансовое учреждение в примере выше выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет выглядеть по-разному в течение каждого из двенадцати месяцев года.

Вместо того, чтобы получить $12 000 долларов в конце двенадцатого месяца, вы будете получать часть процентов каждый месяц. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, поэтому сумма, от которой вы получаете проценты, растет с каждым месяцем. С каждым месяцем ваш заработок будет увеличиваться. Так работает сложный процент.

Допустим, вы положили $10 000 на банковский счет с APR 20%, и проценты начисляются ежемесячно. Если не вдаваться в сложную математику, то в конце года вы получите $12 429. Это на $429 больше просто за счет сложных процентов. Сколько вы бы заработали при ставке APR 20% и ежедневном начислением процентов? Всего вы бы получили $12 452.

Эффект сложного процента лучше всего заметен в длительные периоды времени. Те же APR 20% с ежедневным процентом через три года принесет $19 309. Это на $3 309 больше, чем по тому же продукту с APR 20% без сложного процента.

Добавив сложный процент, вы заработаете на своих вложениях гораздо больше. Обратите внимание, что проценты различаются в зависимости от частоты начисления: чем чаще, тем больше заработок. Ежедневное начисление принесет больше процентов, чем ежемесячное.

Как же рассчитать доход от продукта со сложным процентом? Вот тут-то и приходит на помощь годовая процентная доходность (APY). Используйте специальную формулу, чтобы конвертировать APR в APY с учетом частоты начисления. Например, APR 20% с ежемесячным начислением равняется 21,94% APY. При ежедневном начислении она составит 22,13% APY. Эти цифры представляют собой годовой процентный доход, который вы получаете после учета сложных процентов.

В целом, APR (годовая процентная ставка) проще и статичнее: она остается фиксированной. Но APY (годовая процентная доходность) включает процент, начисляемый на процент, то есть сложный процент. Она изменяется в зависимости от частоты начисления. Чтобы выучить разницу, запомните, что «доходность» — более сложная концепция (и более прибыльная).

Как сравнить процентные ставки?

Из примера выше видно, что при сложении процентов можно получить больше процентов. Ставки различных продуктов могут быть в виде APR или APY. Из-за этого различия важно использовать для сравнения один и тот же термин. Будьте внимательны при сравнении продуктов, поскольку вы можете сравнивать яблоки с апельсинами.

Продукты с более высокой APY не обязательно будут приносить больше процентов, чем продукты с более низкой APR. Вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если знаете частоту начисления.

То же самое касается DeFi и других видов криптопродуктов. При рассмотрении продуктов с криптовалютными APY и APR, таких как криптовалютные депозиты и стейкинг, обязательно конвертируйте их, чтобы сравнивать яблоки с яблоками.

Кроме того, сравнивая два продукта DeFi по APY, убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления. Если у них одинаковый APR, но один рассчитывается ежемесячно, а другой ежедневно, то ежедневный вариант может принести больше криптовалютных процентов.

Еще один важный момент, на который следует обратить внимание, — это значение APY для конкретного криптопродукта, который вы рассматриваете. В некоторых продуктах термин «APY» используется для обозначения вознаграждения, которое можно заработать в криптовалюте за выбранный период времени, а не фактического или прогнозируемого дохода/доходности в любой фиатной валюте. Это важное различие, поскольку цены на криптоактивы могут быть нестабильными, и стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) может как упасть, так и вырасти. Если цены на криптоактивы резко упадут, стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) может оказаться ниже первоначальной фиатной суммы, которую вы вложили, даже если вы продолжите зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому важно изучить правила и условия продукта и провести собственное исследование, чтобы разобраться в инвестиционных рисках и что APY означает в конкретном контексте.

Резюме

APR и APY поначалу могут путать, но их легко различать, если помнить, что годовая процентная доходность (APY) — это более сложная метрика со сложными процентами. Из-за начисления процентов на проценты APY всегда выше, если проценты начисляются чаще, чем раз в год. Всегда проверяйте ставку продукта при расчете процентов, которые вы заработаете.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной, Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.

Что такое максимальная извлекаемая ценность (MEV)

2023-04-01T19:33:16.954Z

Осторожно! Много текста.

Максимальная извлекаемая ценность (MEV) (ранее известная как извлекаемая стоимость майнера) — это стратегия включения, исключения или изменения порядка транзакций при создании нового блока. Цель MEV — извлечь как можно больше дополнительной прибыли. Обычно эту стратегию реализуют производители блока, так как у них есть право выбирать и упорядочивать транзакции.

Однако другие участники сети (искатели дополнительной прибыли) также могут оплатить комиссию и добавить транзакции в блок, если они увидят возможности для MEV, такие как арбитраж, фронтраннинг или ликвидация. MEV чаще всего встречается в сетях с поддержкой смарт-контрактов, где транзакции блокчейна включают сложную информацию.

Введение

MEV — это термин в сфере криптовалюты, описывающий намеренное изменение порядка, включения или исключения транзакций при создании нового блока (и дальнейшего добавления в блокчейн) с целью извлечения дополнительной прибыли. Иными словами, это способ получения дополнительного дохода (помимо стандартного вознаграждения за блок и комиссий за газ) посредством распределения транзакций в конкретном порядке.

MEV активнее всего используется в Ethereum, так как эта сеть имеет развитую экосистему децентрализованных финансов (DeFi). Чем сложнее транзакции в блоке (например, смарт-контракты, связанные с кредитованием, заимствованием или торговлей), тем больше возможностей у производителей блока получить дополнительную прибыль (извлечь максимальную ценность) посредством включения или исключения транзакций, а также изменения их порядка.

Что такое MEV

Изначально эта стратегия ассоциировалась только с сетью Ethereum, в которой раньше использовался механизм консенсуса Proof-of-Work (PoW). Майнеры могли изменять порядок транзакций, включать или исключать транзакции при формировании блоков — то есть имели возможность получения дополнительного дохода.

Этот способ получения прибыли получил название «извлекаемая стоимость майнера». Однако в сентябре 2022 года Ethereum завершил реализацию слияния — технического обновления, которое перевело механизм консенсуса сети с PoW на Proof of Stake (PoS).

Таким образом, новые блоки в сети Ethereum теперь создаются не майнерами, а валидаторами. Однако системы PoS также не исключают возможности MEV: блоки все еще создаются, а значит ответственное за выбор транзакций и их упорядочивание лицо потенциально может извлечь из блока дополнительную прибыль. Хотя старая концепция MEV все еще существует, теперь она расшифровывается как максимальная извлекаемая ценность, поскольку больше не является прерогативой исключительной майнеров.

Как работает MEV

Умение работать с MEV требует базового понимания роли производителей блоков (будь то майнеры или валидаторы). Они играют решающую роль в обеспечении безопасности и поддержании сети блокчейна, отвечают за проверку транзакций и добавление их в сеть в виде блоков. В зависимости от конкретного чейна, этот процесс называется либо майнингом, либо валидацией.

Иными словами, производители блоков гарантируют целостность транзакций в сети и обеспечивают ее дальнейшее функционирование. Без их участия в чейн нельзя добавить никакие данные. Производители блоков собирают информацию о транзакциях пользователей и организуют их в блоки для добавления в цепочку сети.

Важно отметить, что производители сами решают, какие транзакции включать в свои блоки. В первую очередь предпочтение отдается наиболее прибыльным транзакциям с самыми высокими комиссиями. Именно поэтому в периоды загруженности сети стоимость газа (или комиссия за транзакцию) повышается: высокая комиссия гарантирует, что транзакция будет добавлена в блок. Если производитель блока выбирает транзакции с самыми высокими комиссиями, он получает большую прибыль. В свою очередь, дешевые транзакции дольше ожидают включения в блокчейн.

Однако ничто не обязывает производителей блоков выбирать и упорядочивать транзакции на основе комиссий. Если транзакции включают более сложную информацию (как в случае с блокчейнами с поддержкой смарт-контрактов), производители могут включать, исключать или изменять порядок транзакций, чтобы получить дополнительную прибыль помимо стандартных вознаграждений и комиссий за блок.

Например, выбор определенных транзакций и их упорядочивание конкретным образом может принести дополнительную прибыль за счет возможностей арбитража или ликвидации в чейне. В этом и заключается суть MEV: это процесс выбора и изменение порядка транзакций для получения дополнительной финансовой выгоды.

Искатели MEV

Может показаться, что стратегия MEV выгодна исключительно производителям блоков, тогда как значительная часть MEV обеспечивается другими участниками (искателями). Эти участники осуществляют специальные операции по поиску MEV, которые анализируют данные сети на предмет возможностей извлечения выгоды.

Искатели обычно платят крайне высокую комиссию за газ, чтобы обеспечить выполнение своих прибыльных сделок и MEV-стратегий. Соответственно, в зависимости от конкуренции за возможности MEV, производители блоков могут получить за газ до 99,99% потенциальной прибыли искателя.

В качестве примера рассмотрим арбитраж на децентрализованной бирже (DEX), где искатели отдают более 90% своего дохода MEV в качестве платы за газ, тем самым гарантируя, что прибыльная арбитражная сделка будет выполнена раньше других.

Распространенные примеры MEV

Арбитраж, фронтраннинг и ликвидация — все это инструменты извлечения прибыли, которыми пользуются искатели и производители блоков. Далее мы подробно рассмотрим каждый из них на конкретных примерах и разберемся, что такое MEV и как он работает.

Арбитраж

Если цена актива на разных биржах не совпадает, у пользователей появляется возможность для арбитража. В криптовалютном пространстве один и тот же токен может иметь разную стоимость на двух разных DEX. Если кто-то (арбитражер) это заметит, он заключит сделку с целью получения прибыли от разницы в ценах. Возможность для MEV появляется, когда бот искателя идентифицирует транзакцию в обработке и выдвигает вперед собственную транзакцию, извлекая прибыль от арбитража.

Фронтраннинг

Искатели и производители блоков могут воспользоваться своим правом упорядочивать транзакции в блоке, чтобы опередить крупный ордер на покупку, который все еще ожидает исполнения в пуле транзакций. MEV возникает, когда аналогичный ордер на покупку выдвигается вперед, обеспечивая более выгодную цену до исполнения более крупного ордера на покупку и повышения цены данного актива.

Аналогично этой MEV-стратегии работает сэндвич-трейдинг: он подразумевает размещение ордера на покупку до и ордера на продажу после определенной сделки, тем самым оказывая ценовое давление с обеих сторон.

Ликвидация

Пользователи DeFi могут брать кредиты под залог депонированных цифровых активов. Если рынок меняется и стоимость залога опускается ниже определенной отметки, то позиция ликвидируется. Задействованные в этом смарт-контракты обычно выплачивают вознаграждение или комиссию за транзакцию, которая инициирует ликвидацию.

Здесь возникает возможность MEV для любого искателя или производителя блока, который может запустить бота для обнаружения такого рода транзакций. Если поместить собственную ликвидационную транзакцию в блок раньше остальных, то ее создатель получит дополнительную прибыль.

Заключение: плюсы и минусы MEV

MEV — это рациональная стратегия, поскольку ее главная задача — максимизировать прибыль. Существует мнение, что это приносит пользу всей экосистеме, повышая ее эффективность.

Например, конкуренция среди искателей MEV, стремящихся первыми извлечь выгоду от арбитражных возможностей, приводит к быстрой коррекции цен на DEX. Аналогичным образом ликвидация MEV позволяет кредитным протоколам контролировать рискованные кредиты, уровень залога которых может резко снизиться, и гарантировать скорейшее возвращение кредиторов.

Однако MEV также создает ряд проблем, которые нельзя игнорировать. Некоторые возможности MEV, такие как фронтраннинг и сэндвич-трейдинг, наносят вред другим пользователям, которые вынуждены переплачивать за свои транзакции, страдать от проскальзывания или терять капитал. Иными словами, прибыль для одних означает убыток для других.

Кроме того, активность искателей MEV может привести к росту комиссий за газ и перегрузкам в сети, поскольку они конкурируют между собой за возможность добавлять транзакции в блоки и извлекать дополнительную выгоду.

На фундаментальном уровне, если полученная прибыль от изменения порядка транзакций в предыдущем блоке больше, чем вознаграждение и комиссии следующего блока, MEV будет побуждать производителей блоков выполнять реорганизацию блокчейна. Это, в свою очередь, может поставить под угрозу консенсус и целостность сети.

Поскольку экосистема продолжает стремительно развиваться, решение проблем, связанных с MEV, останется приоритетной задачей для исследователей и разработчиков в криптопространстве.

Что такое Venus Protocol

2023-04-01T19:22:42.185Z

Venus Protocol — это основанная на алгоритмах система денежного рынка на BNB Chain. Ее задача — обеспечивать безопасные и децентрализованные кредиты и займы в криптовалюте.

Этот протокол является общедоступным, и любой желающий может начать использовать его с помощью криптокошелька, такого как MetaMask. Venus Protocol владеют и контролируют владельцы нативного токена управления XVS, который можно размещать в стейкинге хранилища Venus Protocol Vault для получения вознаграждений в токенах.

Введение

Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают все больше сервисов, которые обычно ассоциируются с традиционными финансами. Благодаря протоколу Venus Protocol пользователи могут свободно одалживать или занимать активы из пула, а провайдеры залога — получать доход от предоставленных средств.

В отличие от платформ, где транзакции управляются централизованным органом, протокол автоматизирует этот процесс с помощью таких технологий, как смарт-контракты.

Что такое Venus Protocol и как он работает

Venus Protocol — это основанная на алгоритмах система денежного рынка и протокол синтетических стейблкоинов. Традиционно денежный рынок является важной частью экономики, связанной с краткосрочными займами.

Проект Venus же предоставляет кредиты и займы децентрализованных финансов (DeFi) на BNB Chain. Он также позволяет провайдерам залога создавать нативные синтетические стейблкоины платформы (VAI) посредством избыточного залога для позиций.

Venus Protocol — это форк Compound и MakerDAO. Оба проекта основаны на Ethereum, причем первый является протоколом денежного рынка, а второй — протоколом создания стейблкоинов. Venus объединяет эти функции, позволяя использовать один и тот же залог в рамках одной экосистемы, независимо от выбранной функции.

Venus Protocol можно рассматривать как среду общедоступного кредитования. Пользователи BNB Chain со свободной криптовалютой могут предоставлять залог в сети, а заемщики, которым нужны дополнительные средства, — брать займы в обмен на избыточный залог в криптовалюте. В этом случае кредиторы получают сложную годовую процентную ставку, а заемщики выплачивают проценты по соответствующим займам.

Процентные ставки по кредитам и займам устанавливаются протоколом в виде кривой доходности, которая зависит от использования средств. Эти ставки автоматизированы в соответствии с требованиями конкретного рынка, такого как BNB или ETH. Однако в процессе управления протоколом также устанавливаются минимальные и максимальные уровни процентных ставок.

Создание синтетических стейблкоинов осуществляется с помощью токенов vToken из залоговых средств, которые пользователи предоставляют протоколу Venus Protocol. Токены vToken представляют депонированный залог: например, пользователи получают vUSDT за предоставление USDT, которые позже можно обменять на основной залог. Пользователи также могут занимать до 50% залоговой стоимости своих vToken для создания VAI.

Venus Protocol определяет процентные ставки по стейблкоинам иначе, чем по кредитам и займам. Процентные ставки по созданию стейблкоинов зафиксированы и могут снижаться или повышаться только в процессе управления протоколом.

История Venus Protocol

Протокол Venus Protocol был основан командой разработчиков Swipe, глобального эмитента криптовалютных кредитных карт. Запуск Venus (XVS) состоялся в 2020 году. Проект стремится сократить разрыв между традиционными финансами и DeFi на BNB Chain и предоставить пользователям альтернативное решение без типичных проблем Ethereum.

Хотя платформа Swipe поддерживала разработку протокола Venus Protocol, у разработчиков и основателей не было возможности предварительно создавать токены XVS. То есть владельцы XVS имеют полный контроль над протоколом и токенами.

Venus Protocol изменяет свои правила в соответствии с желаниями сообщества. Например, обновление Venus V2 повысило штрафы за ликвидацию VAI. Также была введена комиссия за выпуск VAI и вывод денег с платформы: средства от обеих комиссий поступают в казначейство Venus Reserves Treasury. Кроме того, в рамках обновления текущие владельцы XVS получили аирдроп нативного токена Venus Reward Token (VRT) в качестве вознаграждения.

Использование Venus Protocol

Venus Protocol позволяет свободно одалживать и брать взаймы средства из пула активов. Пользователи также могут создавать стейблкоины (VAI) с избыточным залогом позиций и участвовать в управлении протоколом.

Лендинг

Кредиторы могут одалживать средства и получать доходность от предоставленных активов. Venus Protocol создает криптовалютные пулы кредитования с помощью смарт-контрактов и распределяет токены vToken среди пользователей. Таким образом протокол получает доступ к неиспользуемым средствам, которые уже находятся в BNB Chain, но недоступны на рынке кредитования, в отличие от биткоина и Litecoin.

Займы

Venus Protocol использует систему кредитования с избыточным залогом, которая требует от заемщиков предоставления залога до получения займа. Например, если залог в Ethereum составляет 50%, пользователи могут занять до 50% стоимости своего собственного ETH. После этого они получают право участвовать в управлении протоколом и высказывать свое мнение о соотношении залога.

В соответствии с технической документации (whitepaper) Venus Protocol залог обычно составляет от 40% до 75%. Пользователи должны быть внимательны, поскольку их позиция может быть ликвидирована, если стоимость залога упадет слишком низко.

Выпуск стейблкоинов

Стоимость создания и погашения синтетического стейблкоина VAI установлена на уровне 1 USD, хотя это значение может меняться в зависимости от спроса и предложения.

Пользователи Venus Protocol могут создавать стейблкоины, используя залоговые средства, оставшиеся от предыдущих депозитов vToken. Более того, любой желающий может создать стейблкоины без участия центральных органов управления и использовать недавно выпущенные стейблкоины для таких целей, как получение прибыли в других проектах DeFi.

Токены управления

Пользователи также могут определять направление развития Venus Protocol. Протокол полностью контролируется сообществом через токен управления XVS стандарта BEP-20, который используется для голосований.

Пользователи могут голосовать по вопросам, связанным с протоколом, включая обновления, добавление новых токенов, корректировку процентных ставок и резервирование делегирования в графике распределения. Venus Protocol также планирует создать продукт под названием Venus Vault, который позволит блокировать токены управления для защиты протокола от риска и распределения вознаграждений за стейкинг.

В чем уникальность Venus Protocol

Venus Protocol интегрирует традиционные сервисы финансового кредитования в децентрализованные протоколы на основе блокчейна. Это не первый такой проект: существуют приложения DeFi на основе Ethereum, в которых заблокированы активы на миллиарды долларов.

Однако у этих приложений есть свои недостатки, такие как высокая стоимость, низкая скорость сети и отсутствие поддержки криптовалют из других блокчейнов (например, XRP и Litecoin). Venus Protocol отличается от многих других протоколов денежного рынка тем, что позволяет использовать залоговые средства для не только для займов, но и для выпуска стейблкоинов.

Кроме того, пользователи могут получать доход от созданных токенов, в отличие от других протоколов, которые блокируют такие токены в смарт-контрактах, не позволяя извлекать прибыль из базовых активов. Протокол Venus Protocol устраняет необходимость выводить собственные активы с денежного рынка для создания стейблкоинов.

В отличие от многих известных стейблкоинов, синтетические стейблкоины Venus Protocol обеспечены не традиционными финансовыми активами или фиатом, а набором других криптовалют. Более того, BNB Chain обеспечивает более быстрые и недорогие транзакции, предлагая wrapped-токены и ликвидность.

Резюме

Venus Protocol объединяет денежный рынок и генерацию стейблкоинов в рамках одного протокола, что может принести пользу криптоэкосистеме за счет разблокировки залога. Более того, высокая скорость и низкие комиссии за транзакции в BNB Chain делают эти финансовые продукты доступными для любого владельца криптокошелька. Благодаря этому решению люди по всему миру могут брать займы, получать проценты и предоставлять залог, а также создавать стейблкоины.

Что такое whitepaper криптовалютного проекта

2023-04-01T19:10:08.818Z

Посредством криптовалютного whitepaper проекты рассказывают аудитории о своих продуктах и целях. Каждый проект самостоятельно решает, какую информацию включать в whitepaper, но обычно в технической документации содержится обзор целей проекта, токеномики, продуктов, особенностей и информации о команде. Таким образом, начинать изучение проекта можно именно с whitepaper.

Введение

В whitepaper приводится важная информация о блокчейн-проекте или криптовалюте. Это распространенный способ объяснить, как работает тот или иной проект и какие проблемы он стремится решить.

Что такое whitepaper

В целом, whitepaper, или техническая документация, — это отчет или руководство с информацией о конкретной теме или вопросе. Например, разработчики могут создать whitepaper о своей программе, чтобы рассказать пользователям, над чем они работают и с какой целью.

В сфере блокчейна whitepaper — это документ, описывающий основные особенности и технические характеристики конкретной криптовалюты или блокчейн-проекта. Хотя многие whitepaper посвящены монете или токену, они также могут быть основаны на различных типах проектов, таких как платформы децентрализованных финансов (DeFi) или игры формата «играйте и зарабатывайте».

В whitepaper может быть представлен обзор ключевых данных в виде статистики и диаграмм. Кроме того, в этом документе можно объяснить структуру управления проектом, представить команду разработчиков, описать текущие задачи и планы и на будущее (т. е. дорожную карту).

При этом не существует какого-либо официального стандарта whitepaper. Каждый проект самостоятельно разрабатывает свои технические документации в соответствии с его характеристиками. Стандартный whitepaper должен быть нейтральным и информативным, а также четко отражать суть проекта и его цели. Если в технической документации используются убеждающие или слишком многообещающие формулировки, но информации недостаточно, следует относиться к такому проекту с осторожностью.

Зачастую криптовалютные whitepaper считают бизнес-планами криптопроектов, так как они предоставляют инвесторам всесторонний обзор проекта. Но, в отличие от бизнес-планов, техническая документация обычно выпускается до запуска криптовалюты. Таким образом, обычно whitepaper является отправной точкой, где криптопроект излагает направление деятельности и описывает основную идею.

Какую информацию содержит whitepaper

Основатели создают whitepaper, чтобы описать цели и задачи своего проекта. Например, в whitepaper Биткоина сказано: «Полностью одноранговая версия электронных денег позволит отправлять онлайн-платежи напрямую от одной стороны к другой, минуя финансовые учреждения». А в whitepaper Ethereum цель проекта описана следующим образом: «Цель Ethereum — создать альтернативный протокол для создания децентрализованных приложений».

Зачастую whitepaper дают представление о реальной полезности криптопроекта. Например, в нем можно описать решение конкретных проблем или планы на улучшение определенных аспектов нашей жизни.

Тем не менее не стоит обещать слишком много. Создание whitepaper — не сложная задача. Например, в 2017 году, в результате бума первичного предложения монет (ICO), появились тысячи новых токенов с «инновационными» идеями, однако большинство проектов не оправдали надежд. Помните, что выбор способа применения для конкретной криптовалюты не гарантирует, что ее примут и будут использовать.

Поэтому, помимо целей и обещаний, whitepaper можно показать, как именно будет работать криптовалюта. Например, в технической документации можно объяснить, какой механизм консенсуса используется в проекте для распределенного координирования действий пользователей в сети.

Whitepaper также может подробно описывать компоненты токеномики, такие как сжигание токенов, распределение токенов и стимулирующие механизмы. Наконец, в whitepaper обычно содержится дорожная карта, информирующая пользователей о планах проекта и будущих релизах продуктов.

Обычно документы whitepaper предназначены для того, чтобы любой пользователь мог ознакомиться с основной идеей криптовалюты или проекта блокчейна. Однако в идеале whitepaper также должен включать технические детали, подтверждающие компетентность проекта.

Важность whitepaper

Whitepaper — это важнейший элемент криптоэкосистемы. Хотя у него нет единого стандарта, он стал фундаментом для исследования криптопроектов.

Перед изучением какого-либо криптопроекта рекомендуется сначала прочитать его техническую документацию. Так пользователи могут выявлять потенциально ненадежные или, напротив, перспективные проекты. Кроме того, whitepaper позволяет отслеживать, придерживается ли проект первоначальных планов и целей.

Whitepaper обеспечивают прозрачность и равенство в сети, предоставляя ключевую информации о проекте в открытом доступе. Они полезны множеству людей. Инвесторам они помогают вкладывать средства более эффективно, а разработчикам — принимать решения об участии в протоколе. И любой пользователь, заинтересованный в идее проекта, может присоединиться к нему после чтения технической документации.

Примеры whitepaper

Whitepaper Биткоина

Whitepaper Биткоина был опубликован в 2008 году анонимным лицом или группой лиц под псевдонимом Сатоши Накамото. Технический документ Биткоина получил название Bitcoin: Peer-to-Peer Electronic Cash System.

В этой технической документации Биткоин представлен в качестве более эффективной формы денег, не связанной с традиционной банковской моделью. В ней также приводятся технические детали того, как сеть Биткоина позволяет совершать одноранговые транзакции с цифровыми валютами без посредников. В документе также объясняется, как сеть Биткоина защищается от цензуры и атак двойного расходования.

Whitepaper Ethereum

В 2014 году молодой программист Виталик Бутерин опубликовал whitepaper Ethereum. И даже до этого, в 2013 году, Бутерин представил в своем блоге идею технической документации в посте под названием Ethereum: The Ultimate Smart Contract and Decentralized Application Platform. В нем была описана идея блокчейна с полнотой по Тьюрингу, который представляет собой тип децентрализованного компьютера, способного запускать любое приложение при наличии времени и ресурсов.

В технической документации Ethereum объясняется, чем его предназначение отличается от предназначения Биткоина. Биткоин выполняет функцию по осуществлению цифровых одноранговых платежей, а whitepaper Ethereum представляет платформу, на которой разработчики могут создавать и разворачивать децентрализованные приложения (DApp). Например, новую криптовалюту или децентрализованную кредитную платформу. В документе также описаны технологические решения, которые поддерживают работу Ethereum, такие как смарт-контракты и виртуальная машина Ethereum.

Резюме

Whitepaper должен объяснять, что и как планирует делать криптовалютный проект. Однако такая техническая документация никак не регулируются, и написать ее может практически каждый. Поэтому если вы заинтересованы в определенном проекте, важно тщательно проанализировать его whitepaper, чтобы оценить недостатки и потенциальные риски.

Предупреждение о рисках. Цены цифровых активов волатильны и связаны с высоким рыночным риском. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Показатели в прошлом не являются гарантией эффективности в будущем. Вы должны инвестировать только в известные вам продукты и понимать связанные с ними риски. Прежде чем инвестировать средства, вы должны оценить свой инвестиционный опыт, финансовую ситуацию, инвестиционные цели и уровень допустимого риска, а также обратиться к независимому финансовому консультанту. Настоящий материал не следует рассматривать как финансовую рекомендацию. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.

Взаимосвязь между блокчейном и Web3

2023-04-01T19:04:41.274Z

Интернет эпохи Web 1.0 позволял только читать контент, а Web 2.0 дал возможность его создавать. Сейчас мы приближаемся к следующему этапу развития интернета — Web 3.0, который в сфере цифровых активов часто называется просто Web3. Web3 обещает пользователям владение своими данными и предметами в цифровой среде, простые онлайн-сделки и больший контроль над персональными данными. Блокчейн и криптовалютные экосистемы уже предлагают рабочие продукты для Web3. Например, пользователи могут осуществлять одноранговые (P2P) платежи и хранить цифровые предметы в криптокошельках. Многие проекты на основе блокчейна децентрализованы и доступны для всех желающих.

Введение

Цифровые активы могут стать неотъемлемой частью Web3 — новой версии интернета, которая, как ожидается, устранит недостатки текущего интернета, такие как концентрация власти среди нескольких централизованных социальных сетей и эксплуатация персональных данных пользователей. Децентрализованный и общедоступный характер блокчейна позволит распределить коммуникационные полномочия, которые сейчас контролируют центральные органы власти.

Хотя цифровые активы используются для совершения платежей в Web3, они также могут работать как токены с широким спектром функций в цифровых экономических системах. Блокчейн и криптовалюты также могут сделать Web3 более ориентированным на сообщество с помощью децентрализованных автономных организаций (DAO).

Отличия Web3 от Web2

Основные этапы эволюции интернета часто разделяют на три фазы: Web1, Web2 и Web3. В эпоху Web1 пользователи не могли изменять онлайн-данные или загружать на сайты собственный контент. В те времена интернет состоял из статичных HTML-страниц с примитивным односторонним взаимодействием вроде чтения информационных форумов.

Web1 использовался для потребления контента и простых взаимодействий. Web2 же предоставил пользователям более интерактивный интернет с возможностью участвовать в создании контента. Поскольку эти способы онлайн-взаимодействия в основном поддерживались платформами социальных сетей, Web2 породил новые типы централизованных технологических гигантов.

Текущая экосистема Web2 постоянно меняется по мере того, как выявляются ее недостатки. Например, пользователи интернета стали больше беспокоиться об отслеживании и владении данными, а также о цензуре.

Сила централизованных компаний стала особенно заметной, когда они начали блокировать на своих платформах конкретных пользователей и организации. Компании Web2 также используют собранные данные для удержания пользователей на своих сайтах и создания таргетированной рекламы, которая приносит доход третьим лицам. Подобные экономические стимулы побуждают крупный бизнес действовать не в интересах пользователей.

Концепция Web3 — это следующий шаг на пути к усовершенствованному интернету. На этом этапе онлайн-платформы станут децентрализованными, не требующими доверия и общедоступными. Все это может сделать цифровое владение, цифровые платежи и устойчивость к цензуре новым стандартом онлайн-продуктов и сервисов.

Блокчейн и криптовалюты имеют все шансы стать важнейшими технологиями Web3: децентрализованный характер сетей позволяет каждому пользователю записывать информацию в чейн, токенизировать активы и создавать цифровую идентификацию.

Как блокчейн и криптовалюты вписываются в Web3

Децентрализация. Одна из ключевых проблем Web2 — это концентрация власти и данных в руках нескольких крупных игроков. Блокчейн и криптовалюты обеспечат децентрализацию Web3, что поспособствует более широкому распределению информации и власти. Web3 может использовать публичные распределенные реестры на основе блокчейна для обеспечения большей прозрачности и децентрализации.

Общедоступность. Проекты на основе блокчейне заменяют системы традиционных компаний проектами с помощью кода в открытом доступе. Общедоступный характер приложений, построенных на блокчейне, позволяет любому человеку из любой точки мира получать доступ и взаимодействовать с ними без каких-либо ограничений.

Не требующая доверия система. Блокчейн и криптовалюта устраняют необходимость доверять каким-либо третьим лицам вроде банка или индивидуального посредника. Пользователи Web3 могут совершать сделки, доверяя свои данные только самой сети.

Платежные шлюзы. Криптовалюты способны стать средствами для цифровых платежей в Web3. Цифровые активы могут улучшить дорогостоящую и громоздкую платежную инфраструктуру Web2, поскольку они действительно не имеют границ и не требуют посредников.

Владение. Криптовалюты уже предлагают такие инструменты, как некастодиальные криптокошельки, которые позволяют хранить средства самостоятельно без посредников. Пользователи также могут подключать кошельки к децентрализованным приложениям, чтобы использовать свои средства различными способами или демонстрировать свои цифровые товары. Любой желающий может проверить право собственности на эти средства и предметы с помощью прозрачного публичного реестра.

Устойчивость к цензуре. Дизайн блокчейна делает его устойчивым к цензуре, то есть ни одна сторона не может изменить историю транзакций в одностороннем порядке. После добавления информации в блокчейн Ethereum изменить или удалить ее практически невозможно. Эта функция поможет защитить пользователей от государственной и корпоративной цензуры.

Важность блокчейна и криптовалюты для Web3

Web3 вполне может опираться на технологии, не связанные с блокчейном или криптовалютой. Например, для новой версии интернета могут быть важны такие технологии, как дополненная реальность (AR), виртуальная реальность (VR), интернет вещей (IoT) и метавселенная. Блокчейн сможет обеспечивать инфраструктуру Web3, а эти технологии и решения помогут сделать интернет более иммерсивным и укрепят связь с реальным миром.

IoT позволит соединять различные устройства через интернет, AR будет внедрять цифровые визуальные элементы в реальный мир, а VR будет создавать виртуальные пространства с предметами в виде цифровых активов. Наконец, масштабирование и объединение этих технологий позволит создать в Web3 единую метавселенную.

Криптовалюта может обеспечить цифровые нативные платежи и многое другое. Utility-токены предоставят множество вариантов использования, необходимых для Web3. Кроме того, невзаимозаменяемые токены (NFT) позволят подтверждать личность и право собственности в цифровой сфере, не жертвуя контролем над своими персональными данными.

Будущее Web3 с криптовалютами и блокчейном

Технология блокчейна, вероятно, станет фундаментальной основой Web3, но пользователи могут этого даже не заметить. Если приложения на основе блокчейна будут удобными и интуитивно понятными, мы не станем задумываться об их базовой инфраструктуре — подобному тому, как не задумываемся о серверах данных и интернет-протоколах, лежащих в основе социальных сетей.

NFT позволят демонстрировать цифровые коллекционные предметы другим пользователям, а также создавать и поддерживать свои уникальные цифровые идентификации. Невзаимозаменяемые токены могут использоваться и для других задач, таких как обеспечение процессов в онлайн-играх.

Блокчейн и криптовалюты помогут изменить способ координации и осуществления коллективных действий пользователей Web3 с помощью децентрализованных автономных организаций (DAO). DAO объединяют людей по интересам без центрального органа, принимающего решения. Вместо этого владельцы токенов участвуют в голосованиях и принимают решения вместе. Вся активность и голоса находятся в публичном доступе на блокчейне. Благодаря всему этому DAO могут сделать Web3 более децентрализованным, прозрачным и ориентированным на сообщество.

Резюме

Web3 стремится решить важные проблемы современного интернета и свести к минимуму власть технологических гигантов. Пока это всего лишь концепция. Однако технологии, которые, скорее всего, лягут в основу следующей версии интернета, уже находятся в разработке.

Ожидается, что блокчейн и криптовалюты приведут к революции Web3, поскольку они обеспечивают децентрализованное и общедоступное взаимодействие в системе, не требующей доверия. Кроме того, технология блокчейна и цифровые активы могут использоваться наряду с другими ключевыми компонентами интернета, такими как AR, VR и интернет вещей, поскольку в сочетании друг с другом они смогут предоставить наиболее перспективные решения.

Что такое Etherscan и как он работает?

2023-04-01T18:56:26.528Z

Осторожно! Много текста.

Etherscan представляет собой обозреватель для блокчейна Ethereum, содержащий сведения о транзакциях, блоках, адресах кошельков, смарт-контрактах и других данных сети. Сервис является одним из наиболее популярных бесплатных обозревателей Ethereum.

Etherscan предоставляет пользователям подробные сведения о взаимодействии с блокчейном, другими кошельками и DApps, помогая обезопасить их и выявить подозрительную активность.

Чтобы начать использовать Etherscan, введите адрес кошелька, идентификатор транзакции (TXID), адрес контракта или другой идентификатор в строку поиска. На экране вы увидите большой объем информации, в основном включающий в себя данные о соответствующих транзакциях, адресах, штампах времени и суммах.

Кроме того, сервис позволяет напрямую взаимодействовать со смарт-контрактами для совершения транзакций, проверять сумму комиссии и находить аирдропы.

Введение

Сведения о процессах внутри блокчейна могут оказаться чрезвычайно полезными, особенно для пользователей, регулярно совершающих большое количество транзакций. Кроме того, будучи одним из наиболее популярных сервисов, Etherscan идеально подходит для изучения основ, предоставляя доступ к большинству функций без необходимости подключаться к кошельку или даже открывать счет. Ниже мы расскажем о наиболее распространенных способах использования Etherscan и возможностях применения полученной информации.

Что такое Etherscan?

Etherscan – это обозреватель блоков, предоставляющий доступ к публичной информации о транзакциях, смарт-контрактах, адресах и прочих данных блокчейна Ethereum. Используя Etherscan в качестве поисковой системы, пользователи могут найти сведения о всех взаимодействиях внутри сети Ethereum в свободном доступе. Вы также можете использовать хеш транзакции (ID транзакции) для проверки всех соответствующих промоакций, включая токены, смарт-контракты и адреса кошельков.

Регистрация в Etherscan не является обязательной, однако позволяет получить доступ к дополнительным функциям сервиса, таким как оповещения о входящих транзакциях, доступ к инструментам для разработчика и создание каналов данных.

Etherscan не предоставляет пользователям кошелек Ethereum для использования или хранения приватных ключей. Кроме того, его нельзя использовать для торговли. Сервис действует только в качестве источника информации о блокчейне и базы данных для смарт-контрактов. Для совершения транзакций или хранения криптовалюты вам понадобится криптовалютный кошелек, например, Trust Wallet, MetaMask, Math Wallet или Binance Chain Wallet.

Зачем нужен Etherscan?

Etherscan – один из самых надежных и популярных обозревателей блоков для Ethereum. Для начала необходимо понять, зачем нужно использовать Etherscan и следить за происходящим в блокчейне. Получение данных о способах взаимодействия с блокчейном помогает лучше понять процессы, связанные с DApps и транзакциями, а также обезопасить себя и выявить подозрительную активность.

К примеру, с помощью оповещений о китах можно узнавать о перемещении крупных сумм криптовалюты на биржу, что в некоторых случаях может свидетельствовать о большой продаже. Кроме того, вы можете отслеживать транзакции, совершаемые основателями внутри своих проектов. Это позволяет выявить потенциальных мошенников или так называемые rug pulls – схемы, когда разработчики забрасывают свои проекты и распродают монеты .

Как просматривать транзакции и кошелек в Etherscan

Основной функцией Etherscan является отслеживание транзакций. Чтобы получить доступ к данным об операциях других пользователей, достаточно научиться отслеживать свои собственные транзакции. Представьте, что вы отправили 0,025 эфира (ETH) из своего кошелька на следующий публичный адрес: 0x480bbcb368197d44c6f54a738e59c33eff004b6a.

Вам также придется оплатить комиссию за транзакцию в размере 0,001559212674537 ETH. После совершения транзакции в вашем кошельке будет отображен следующий TXID:

0x80a3cc0f344651b3de745b2f1efbe8d35d4f348e95b345c8a840ebf955414fa5

Допустим, вам необходимо проверить количество подтверждений транзакции и убедиться, что она была успешно отправлена.

1. Перейдите на домашнюю страницу Etherscan и найдите строку поиска вверху страницы.

2. Затем скопируйте и вставьте идентификатор транзакции (TXID) в строку и нажмите значок поиска.

3. На экране появится информация обо всех деталях совершенной транзакции:

4. Вы также можете нажать кнопку [Подробнее] для получения большего количества информации, но сейчас нам достаточно данных, отображаемых по умолчанию:

Хеш транзакции

Последовательность чисел и букв (TXID) для конкретной транзакции.

Статус

Информация об ошибке, успешном выполнении или о том, что транзакция не завершена.

Блок

Номер блока, в который была включена транзакция. Вы также можете увидеть, сколько раз транзакция была подтверждена. Это число зависит от количества блоков, добавленных в цепочку после блока совершенной транзакции.

Штамп времени

Штамп времени блока, в который была добавлена транзакция.

Отправитель

Адрес кошелька, из которого была совершена транзакция.

Получатель

Адрес получателя или смарт-контракт.

Стоимость

Сумма, отправленная в транзакции.

Комиссия за транзакцию

Комиссия за совершение транзакции.

Цена газа

Стоимость за единицу газа, взимаемая за транзакцию.

Тип TXN

Информация о том, проводилась транзакция в рамках прошлой системы газа (1) или в рамках новой системы комиссий за блок в EIP-1559 (2).

Такого рода информация позволяет убедиться в том, что транзакция прошла успешно и получила достаточное количество подтверждений. Проверить статус транзакции можно также с помощью кошелька получателя.

Для этого нужно вернуться к строке поиска и вставить адрес кошелька получателя:

0x480bbcb368197d44c6f54a738e59c33eff004b6a

Внизу страницы появится список всех транзакций, связанных с этим адресом:

Транзакция, выделенная красным, – это 0,025 ETH, отправленных первоначально. Она имеет отметку In (Поступление), указывая, что адрес, введенный в строке поиска, принадлежит получателю. Вверху страницы вы также можете увидеть баланс кошелька.

Как просматривать смарт-контракты в Etherscan

Пользователям, регулярно взаимодействующим со смарт-контрактами в DApps, будет полезно знать, как их найти в Etherscan. Это поможет удостовериться в том, что средства были переведены на нужный контракт.

При необходимости добавить новый токен в свой кошелек вам потребуется адрес контракта токена. Адрес смарт-контракта содержит данные об операциях, производимых с токенами, например, о переводах и другой активности.

Узнать адрес токена можно на CoinMarketCap, CoinGecko, официальном сайте проекта или перейдя по ссылке https://etherscan.io/tokens.

Всегда внимательно проверяйте адрес токена на указанных выше сайтах. Возьмем, например, токен Uniswap ERC-20 на Ethereum:

0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984

1. Скопируйте и вставьте адрес смарт-контракта в строку поиска.

2. На экране появятся данные о балансе и другая общая информация о контракте токена Uniswap (UNI).

3. Ниже расположен ряд вкладок, таких как транзакции, комментарии и сам смарт-контракт. Нажмите [Contract] (Контракт), чтобы увидеть опции, доступные для взаимодействия с правилами Uniswap и их чтения.

4. Во вкладке [Read Contract] (Читать контракт) отображается общая информация о контракте. Кроме того, вы можете запрашивать баланс конкретных адресов или кошельков, обладающих доступом к средствам на вашем кошельке.

Опция [Write Contract] (Написать контракт) позволяет взаимодействовать с контрактом напрямую. Это может оказаться полезным в случае отсутствия доступа к платформам DeFi и DApps, например, по техническим причинам или из-за сбоя в работе сайта. В некоторых случаях можно попробовать взаимодействовать со смарт-контрактом без использования API проекта.

Нажмите [Connect to Web3] (Подключиться к Web3), чтобы подключиться к криптовалютному кошельку, такому как MetaMask или Binance Chain Wallet, и начать взаимодействовать с контрактом.

Проще всего в этом случае будет перевести монеты с адреса, имеющего доступ к другим адресам, используя опцию [transferFrom] (Перевод от).

Функция [Перевод] позволяет перевести привязанные к контракту токены из подключенного кошелька. Приведенная ниже транзакция отправляет 1 UNI из подключенного кошелька на адрес кошелька получателя, скопированный в строку. Проверяйте количество знаков после запятой, чтобы убедиться в правильности введенной суммы.

И хотя большинство пользователей никогда не будут использовать эти функции, все же полезно знать, где они находятся, на случай, если вам понадобится получить доступ к средствам, хранящимся в смарт-контракте.

Как проверить цену газа в Etherscan

Цена газа составляет часть комиссии за транзакцию в сети Ethereum. Сумма комиссии зависит от блока, в который была включена конкретная транзакция, поскольку каждый блок имеет фиксированную комиссию, сумма которой меняется в зависимости от трафика сети. Трекер газа в Etherscan показывает разницу в цене и время, когда та или иная цена была действительна, позволяя предположить, насколько загружена сеть и сколько придется заплатить, чтобы отправить простой перевод или взаимодействовать с более сложным смарт-контрактом.

Резюме

Etherscan – это бесплатный и удобный сервис, способный предоставить большее количество информации, чем кошелек или биржа. Любой пользователь может быстро овладеть большинством базовых функций, предлагаемых сервисом. Кроме того, Etherscan является основой для других обозревателей, таких как BscScan, что позволит вам использовать полученные навыки для работы с другими сервисами. Независимо от того, хотите ли вы подтвердить статус транзакции или просмотреть ваш любимый смарт-контракт DApp, Etherscan станет отличным решением.