PROCENT

Как зарабатывать на крипте, а не работать на неё

2025-11-07T15:25:58.363Z

В этой статье мы хотим показать тот подход к крипте, про который большинство забывает со временем. Это не про прибыль, это про баланс, экономию времени и уменьшение стресса. Не всем подходит тот формат работы, при котором ты обязан вести десятки проектов и быть 24/7 в рынке или настраивать софты.

Крысиные бега

Расскажу небольшую предисторию, которая будет близка многим.

Мне всегда нравилась идея выбраться из «крысиных бегов». Мысль о том, что придётся ходить на работу 5 через 2 по 8–12 часов всю жизнь без особых перспектив, пугала меня ещё в начале пути.

Поэтому однажды я обратил внимание на крипту.

Я видел здесь место, где можно стать чем-то вроде брокера — вкладывать, рисковать, зарабатывать.

Вооружившись мотивационными книгами вроде «Богатый папа, бедный папа» и «Думай и богатей», я был готов становиться богатым. (Без осуждений, мне тогда было 16).

И начало было вполне удачным. Я вложил пару стипендий в топ-альты, участвовал в лаунчах и сейлах. За два года сделал около 8х и вышел на хаях, сохранив 90% депозита — результат, которым долго гордился. Купил себе и девушке телефоны, хороший ноут, а часть оставил. Ну а дальше пошла медвежка.

Инвестировать стало бессмысленно, сейлов почти не осталось, активностей — минимум. Я начал искать, как зарабатывать дальше, и наткнулся на аирдропы и ретро — тогда новая, горячая тема. Подписался на 30–50 каналов, чтобы ничего не пропустить, и погрузился в ежедневную отработку.

Проекты множились, таблица учёта разрасталась, а разнообразие исчезало. Что-то тянулось месяцами, что-то забывалось, а утренние чек-ины превращались в рутину. И, конечно, самые жирные раздачи проходили мимо.

Затраты росли, депозит иногда тоже, но удовольствия не было. Крипта стала теми самыми «крысиными бегами» — только без гарантированной зарплаты.

И что особенно важно — многие из нас приходят в крипту уже имея основную работу, фриланс или бизнес.

То есть мы и так живём в режиме “бесконечной занятости”, а крипта стает второй работой без точного графика.

Сначала это кажется оправданным — ведь всё ради будущей свободы, но потом осознаёшь, что ты просто поменял одну рутину на другую.

Почему мы отрабатываем под сотню проектов?

Здесь легко обвинить паблик каналы, которые выставляют по 3 поста в день с разбором разных гемов, но без этого вы б и не подписались на такой канал. Спрос рождает предложение.

А дальше включается наша жадность.

Знакомо ведь?

— «А вдруг этот проект — тот самый лайфчендж?»

— «Тут крупный инвест, значит пул будет жирный»

— «Хорошая команда, обещают Binance»

— «Активка лёгкая, можно взять на антифомо»

— «Есть инсайд, нужно отрабатывать»

Каждый новый проект воспринимается как шанс, как “тот самый”, который наконец-то принесёт нормальный дроп. И ты вроде бы понимаешь, что не можешь физически отрабатывать всё — но чувство, что что-то упускаешь, не отпускает.

Добавляешь еще один проект, еще одну таблицу, еще один чек-ин. И вот уже не ты контролируешь крипту — а она тебя. Получаешь выгораешь, забрасываешь проекты, посылаешь все нафиг и думаешь, что с тобой не так. Ведь ты действуешь по той же инструкции, что и другие, а они как буд-то зарабатывают в разы больше.

“Мы гонимся за сотней проектов, потому что боимся пропустить один.”

Это и есть синдром упущенной выгоды, превращающий процесс в марафон без финиша.

Но давай честно:

Всегда есть причина отрабатывать, но не всегда есть возможность отрабатывать всё, особенно если у тебя уже есть основная занятость.

А как по другому?

Выдыхни.

Если ты не хардкорный абузер, не программист с софтом на тысячу аккаунтов и не инсайдер с гарантированной инфой — тебе стоит пересмотреть подход.

Сегодня работа в крипте максимально исказилась. Мем «крипта — это завод» давно перестал быть шуткой. Люди выжимают из себя последние силы, часами отрабатывают проекты, горят дедлайнами, ставят будильники под клеймы и пишут отчёты в Excel, будто работают в офисе на KPI. И при этом делают вид, что всё под контролем — постят скрины, мемы и “сильные инсайты”, чтобы не потерять лицо.

Но за этой видимостью успеха часто скрывается банальная усталость. В чатах всё чаще мелькают сообщения от тех, кто просто выгорел. Люди вроде бы постоянно что-то делают, но двигаются в никуда, потому что эта стратегия не для них.

И если у тебя уже есть основная работа, фриланс или проект, то от крипты не должно требоваться того же объёма усилий.

Мы думаем нет смысла спорить с тем, что чем больше мы пытаемся уделять время крипте и отработке, тем сложнее становиться заработать дополнительный % к депозиту, если и вовсе не потерять больше. (Здесь можно вспомнить про 80/20, но тема настолько затертая, что рассписывать нет смысла.)

И, наверное, в какой-то момент нужно просто признать: крипта не обязана быть второй работой.

Она может быть гибкой подработкой, в которой ты сам выбираешь ритм и нагрузку.

Когда ты перестаёшь пытаться делать всё и сразу, а оставляешь только то, что действительно работает — появляется пространство.

Время на жизнь, на отдых, на самообразование. Появляется возможность разбирать проекты не в панике, а с холодной головой.

И самое главное — ты начинаешь видеть в крипте не гонку, а инструмент, подработку.

Моя стратегия: Минимум действий, максимум выгоды

Вернись к истокам

Лично я свой первый год в крипте вообще не заводил кошелек. Мне не нужно было. 3 разных биржи польностью закрывали мою потребность в заработке.

Переход на личный кошелек и развитие Web3 преподносилось сообществом как личный рост и зрелось криптана, но мы видим куда это завело.

Все что я расспишу ниже, будет казаться очевидным, но дочитай до конца. Я хочу напомнить, что можно делать на биржах. Какие активности там предлагают и сколько можно заработать. А главное — сколько времени это занимает.

Мой (очевидный) топ бирж:

Почему? Много активностей и надежность.

Bybit

Token Splash - постоянно есть, примерно 0.5-1% к депозиту за объем торговли.
Launchpool - если в MNT, то там стабильно 10% годовых, когда есть стейбл, то это 15-30% в течении недели. Если запариться, то бывает можно зайти хеджем в шорт и фармить 500-700% (на других биржах бывает до 2к%
Megadrop - кидаешь юсдт или мнт в стейкинг и получаешь доп дроп в токене. Копейки, но тоже неплохо.
ByStarter - лотерея без рисков, небольшой и быстрый профит до 50$
Launchpad - или выкупаешь за мнт сам токен по переподписке или в юсдт покупаешь билет на участие. Если билет побеждает, то получаешь небольшую аллоку.
ByVotes - давно не было, но тоже изи 10-30$

Binance

Launchpool - тоже, что и байбит
Launchpad - особо нечего рассказать тоже, +2-5%.
Торговые конкурсы - можно на старте в течении 4-12 часов поторговать на 500$ и получить 5-15$ гарант, а также просто набивать объем и выфармить 0.5-1% от объема

Факты. Доходы и затраты времени

Spot Listing

Самый активный, прибыльный и в то же время простой способ в данный момент это Binance кампании на листингах. Здесь четкие награды, четкие условия, и конкретный дедлайн с выплатами.

Для нас все очень просто. Есть 2 опции для участия.

1. Пул гарантированных наград:

Здесь нужно набить всего 500$ объема, чтобы принять участие. На ограниченное количество людей есть пул, в котором каждый получит 5-20$ в токене. Иногда сам пул разбирают за 2-3 часа, а иногда есть больше суток на выполнение активности.

2. Пул за объем:

Чем больше наторгуешь, тем больше разделишь в пуле наград. Обычно минималка для участия 1000$ объема. Я набиваю 1-3к, не больше, ведь в последний день находит ферма аккаунтов, которая убивает доходность и получаеться примерно 0.3-0.1% от объема. Но этого достаточно чтобы покрыть комиссию за участие, а профит мы получаем с первого пула.

Пример результатов за 3 промо:

Чтобы принять участие, нужно:

— Иметь аккаунт Binance;

— Зарегистрироваться на странице конкурса;

— Открутить 500-1000$ объема;

— Через 2 недели после окончания, забрать ваучер с токенами.

5-20$ это конечно мало, врятли вы пришли в крипту за таким, но давайте смотреть на количество таких акций. За последние месяц Binance провели 13 кампаний. Получаем целых 65-260$. В среднем это 160$ за 26 свапов. Затраты времени для нас примерно 30 минут в месяц.

Ну и не забывая знакомых, делаем это на 2-3 аккаунта с разных устройств. Все еще реально и не нужно покупать КУС или лезть в Антидетект браузер.

В остальное время деньги будут лежать под 1-6% годовых в Earn программе, принося маленькую доп.прибыль.

Puzzle hunt

Дальше с интересного у нас есть Bybit Puzzle Hunt. Последнее время их тоже стало очень много, хотя заработок здесь не гарантированный конкретной суммой.

Чтобы принять участие, нужно:

— Иметь аккаунт Bybit;

— Зарегистрироваться на странице конкурса;

— Выполнять Check-in и задания с таблицы;

— Участововать в розыграше, получая токены.

За чек-ин и другие действия нам дают 1 из 9 пазлов. Если соберем 3 пазла в ряд, то можно принять участие в розыгрыше от 0.1 до 20$, а собрав все 9 получить главный приз в 100-250$. Но могут выпадать повторки. Для этого есть отдельные чаты, ведь пользователи могут обмениваться карточками.

Всего за прошлый месяц было 18 Puzzle hunt. И хоть такая активность не гарантирует доход напрямую, она создает шансы, чтобы выбить себе дополнительные 5-20$.

Launchpool/Launchpad и т.д.

Сюда мы отнесем все вариации активности, где нужно закинуть средства, чтобы получить в награду токены.

Сюда подходят:

Launchpool/Launcpad от Bybit, Binance, MEXC;
Jumpstart от OKX;
Megadrop Bybit и Binance;
ByStarter Bybit;
Стейкинг бонусы от любой биржи.

Чтобы принять участие, нужно:

— Иметь аккаунт на биржах Binance/Bybit/MEXC/OKX и т.д.;

— Внести средства в пул; — Фармить токены до окончания пула;

— Продать токены. Тело инвеста вернеться на кошелек.

Иногда награду считают как % от суммы. Иногда за депозит можно поучастовать в розыгрыше на получение награды и т.д.

Такие активности бывают реже, иногда это 1-3 в месяц, и приносят 1-3% к вложенному.

Посчитаем примерно как 10-50$ в месяц при депозите около 1-2к$. И здесь заводить с нескольких аккаунтов смысла нет.

Исключение из правил

Мы не рекомендуем отказываться от WEB3 культуры полностью. Есть в крипте события, в которых стоит принимать участие всегда. И мы говорим про крупные сейлы. Часто там или переподписка в десятки раз или шанс забрать аллокацию всего 1-10%, но оно того почти всегда стоит. К тому-же, часто, это не занимает много времени, что идеально для нашего подхода.

Что делать дальше?

Если у вас есть больше времени и желания, вам нравиться слежить за проектами и возможностями рынка, но WEB3 отработка все также напоминает про выгорание, не забывайте про другую сторону крипты. Напротив проектов и бирж есть сообщества и люди, которые также могут генерировать доход для вас.

Вы можете приносить пользу для людей, которые это оценят. Мы говорим про поиск вакансий в сообществах, где ищут модератора, который мог бы закрывать вопросы участников и поднимать актив в чате. Эта подработка может приносить 100-500$ в зависимости от загрузки и возможностей команды сообщества.

Заключение

Как видите, в крипте есть возможности не только для абузеров, которые готовы работать 24 на 7, но и для тех, у кого уже есть основной доход. Вы сами определяете сколько хотите выделять на крипту и от этого формируете стратегию.

Мы показали наверное один из самых ленивых но спокойных и доступных форматов для заработка в крипте.

При затратах времени примерно в 2 часа в месяц ( а это около 5 минут в день) мы получаем дополнительно около 200$ практически без рисков.

Делитесь в комментариях своимы мыслями и свои личным подходом к крипте.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Гайд по Monad Testnet (Monad Testnet Guide)

2025-02-21T14:34:23.208Z

Monad — это Layer 1 решение, совместимо с EVM-сетями и при этом будут иметь огромную пропускную способность, более 10000 TPS (transaction per second). В проект занесли $244 млн такие фонды как: DargonFly, Paradigm, Shima Capital, OKX Ventures и другие.

Проект даже до выхода в Testnet успел нашуметь, набрать хайпа, прогреть аудиторию и затем запустил Testnet. Можно уже с уверенностью сказать, что этот L1 по всем показателям уже выше, чем недавно хайповавшие Berachain, которые раздали неплохой Airdrop токенов BERA за Testnet.

Учитывая, что это Layer 1, токен MON уже подтвержден, так что Airdrop будет именно за Testnet, поэтому не пропускаем.

Первые шаги!

Переходим на сайт с Testnet и добавляем тестовую сеть Monad;

Там же правее вводим свой кошелек, подключаем Discord (если у вас есть роль "Full Access") и нажимаем Get Testnet MON для получения тестовых токенов;

Токенов может не хватать, поэтому есть альтернативные краны, где также можно взять токены MON (отмечу, что для каждого крана есть свои условия, но думаю каждый найдет подходящий для себя):

1. https://testnet.monad.xyz/
2. https://app.mozi.finance/
3. https://www.gas.zip/faucet/monad
4. https://thirdweb.com/monad-testnet
5. https://www.okx.com/web3/faucet/monad?id=66
6. https://www.okx.com/web3/faucet/monad?id=66
7. https://stake.apr.io/faucet
8. https://faucet.morkie.xyz/monad
9. https://bima.money/faucet
10. https://discord.com/invite/pumpbtc
11. https://discord.com/invite/hahawallet

Самый простой способ, это покупка $MON через https://www.gas.zip/.

Начинаем делать первые транзакции!

1. Сразу же на странице Testnet (ниже), можно купить мем токены.

Вводим небольшое кол-во токенов MON (например 0.0001) и нажимаем Buy, после чего подтверждаем транзакцию.

2. Закидываем в Staking токены MON через aPriori.

Подключаем кошелек, вводим сумму токенов MON, нажимаем Stake и подтверждаем транзакцию.

3. Делаем Swap и добавляем токены в Liqudity Pool через iZUMi.

Список других DEX:

4. Создаем NFT и монету через Opals.

Нажимаем чтобы подключить кошелек.
Вводим название, описание и загружаем любую картинку для баннера.
Снизу нажимаем Preview, после чего Create и подтверждаем транзакцию.

5. Торгуем мем токенами на NadFun.

Выбираем любую монету, только там где не 100%, а меньше.

Как выбрали монету, то выбираем кол-во MON (получается только от 0.5 MON) и жмем Place Order, после чего подтверждаем транзакцию, также можно и продать.

6. Покупаем домены .NAD через NadDomains.

Вписываем желаемый домен, если он свободен, то далее жмем Availaible.

Жмем Register и подтверждаем транзакцию.

7. Минтим/торгуем NFT на MagicEden.

На сайте MagicEden покупаем/продаем NFT. Иногда запускается минт, по возможности минтим.

8. Lend & Borrow на Nostra.

На сайте Nostra делаем депозит токенов и берем в долг другие токены. Обменять MON на другие токены можно здесь.

9. Выполняем задания на Talentum.

Для этого на сайте проходим регистрацию, подключаем соцсети. В разаделе Quests выполняем задания.

10. Деполоим контракты через Owlto.

На сайте Owlto, деплоим контракты в сети Monad в один клик.

11. Ликвидный стейкинг на Magma.

Заносим токены $MON в стейкинг.

12. Участвуем в раффлах на Fukand.

Вносим любой количество $MON в раффл.

13. Делаем Swap на Clober
На сайте делаем Swaps, добавляем ликвидность.

14. Депозитим $MON в Nabla

На сайте Nabla вносим токены в доступные пулы. Также доступны Swaps.

15. Выпоняем квесты на Superboard.

Доплнительно можно выполнять квесты в сети Monad на Superboard.

Проектов в экосистеме огромное множество, весь список можете посмотреть здесь. Через каждый проект можно делать транзакции для участия в Testnet.

Итог

Проект имеет топовый инвест и нацелен на Сообщество, поэтому дроп точно будет. Не стоит скипать!

Что касается критериев, то нам остается только гадать. Советуем сделать побольше транзакций, взаимодействий с dApps и контрактами, а также набрать больше активных дней. Поскольку один из участников команды Monad намекал, что общая активность в Testnet важна.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Что такое ИИ-агенты. Почему это тренд на 2025 год

2024-12-18T10:46:14.713Z

Коротко по теории о новом мощном тренде, который получил развитие на фоне успеха чат-бота в Twitter — ИИ-агенты.

ИИ-агентами в криптовалютах называют программы, выполняющие действия без участия человека. Например, если они могут отправка сообщений или транзакций посредством блокчейна, либо провести обмен токенов на децентрализованной бирже.

Как это обычно и бывает на крипторынке, началось все с незначительно эксперимента. В начале октября Марк Адриссен основателя одной из крупнейших венчурных компаний Кремниевой долины Andreessen Horowitz, задонатил $50 тыс. чат-боту в твиттере на развитие и создание собственного токена. Через две недели этот токен уже имел капитализацию в $750 млн с листингом фьючерсов на Binance. Токен называется GOAT.

Хотя рынок ИИ-агентов существовал и до этого, именно GOAT дал нужный импульс для этого безумия. Настолько сильный толчок, что каждая уважающая себя венчурная компания пишет, что 2025 обещает стать годом именно этого ИИ-сектора. Это заметно по отчетам Coinbase, a16z, Fidelity, Bitwise, Binance и другие. Еще пару месяцев и не останется никого, кто бы про это не писал (думают об этом уже точно все).

Структура рынка агентов

Агенты ИИ теперь находятся повсюду и даже уже скоро будут неотличимы от реальных пользователей. А так как на крипторынке не принято долго ждать, проекты сразу принялись монетизировать разные идеи через выпуск токена.

По сути сейчас идет процесс трансформации того, как мы работаем, торгуем и взаимодействуем с социальными сетями и блокчейном. На данном этапе уже различимы категории таких ИИ:

Агент-личность. Просто личность по типу аккаунта в X, которая общается и высказывает свое мнение. Строит планы или поддерживает токен, как в случае с GOAT и поддерживающий его ИИ в X Truth Terminal.
Агент-аналитик. Довольно новая категория проектов, где разработчики скармливают для ИИ аналитику и сообщения инфлюенсеров, например, из социальной сети X. А тот выдает некий свой вариант на основе сотен или даже тысяч сообщений в качестве своей аналитики. По сути ни один человек на такое не способен, а этот делает за минуты (может даже быстрее. Пример такого проекта AIXBT — бот собирает информацию из топовых аккаунтов в твиттере и выдает уникальную аналитику
Операционные агенты. Это те, кто проводит операции в блокчейне на свое усмотрение или на основе данных, которые закладывают в них разработчики. Один из таких примеров фонд ai16z, который создан как пародия на реальный a16z (крупнейший на рынке). Удивительно, но фондом управляет ИИ-агент, а его капитализация сейчас превысила $850 млн.

Как найти

Как и в любом тренде, здесь есть флагманские проекты, по типу тех, что указаны выше, но всегда хотелось бы увидеть что-то действительно стоящее в самом начале его пути.

Однако здесь не работают привычные метрики по капитализации или токеномике, а привычные агрегаторы типа Coingecko или Coinmarketcap попросту не добавляю такие проекты.

По этой причине стали появляться инструменты для оценки ИИ-агентов и новые специализированные агрегаторы, которые добавляют социальные и блокчейн-метрики, а также другую активность в дополнение к привычным ценовым данным. Как пример вот несколько агрегаторов:

Помимо этого стоит также обращать внимание на отчеты крупных компаний, которые проявили значительный интерес к этому тренду:

Coinbase — список проектов, работающих в этой области, на пересечении с ИИ.
Grayscale — посвящен ИИ, которые могут управлять криптокошельками.
a16z — общий взгляд на тренды 2025 с отдельным вниманием к ИИ, как к отдельному экономическому субъекту.
VanEck — отдельная колонка на 2025 год посвящена песпективам ИИ-агентов.
Binance — отчет о силе импульса для формирования нового сектора ИИ-агентов.

Вывод

Так или иначе крупные организации конечно же могут запаздывать с определением тренда, но там точно будут элементы рынка, в который они сами и будут вкладывать ресурсы. Денежные, аналитические и другие.

И как написали ресерчеры Bybit (в таком же недавнем отчете), на данный момент большинство этих агентов используются в качестве инфлюенсеров в социальных сетях и не более того. Однако это и есть тот самый момент, когда пока еще относительно бесполезная технология должна проявиться в полной мере.

Как долго продлится альтсезон и бычий рынок?

2024-12-07T15:04:20.910Z

Биткоин несет на рынок деньги и надежду на вечный буллран. Как бы не смотрели на BTC, он обогнал около 80% крупнейших по капитализации монет в 2024 с точки зрения годового роста. Медленный, дорогой, старый…Однако именно он приносит необходимую ликвидность и желание покупать не только обывателю, но и другим участникам рынка. В этот раз это крупный капитал и даже целые государства.

И если о причинах роста можно говорить бесконечно, то продолжительность бычьего и медвежьего рынков имеет вполне себе статистическую закономерность. Хотя история не гарантирует повторения предыдущих сценариев, статистику смотрят многие профессиональные инвесторы. И это как раз тот случай, когда ожидания уже сами по себе могут формировать будущее, похожее на предыдущий опыт.

В эпицентре рынка

Стоит признать, что мы находимся в самом эпицентре бычьего цикла. Конечно же, никто не может знать истинный потенциал, но вопрос остается открытым. Сколько будет длиться рост на крипторынке и до каких пор стоит рассчитывать на зеленые графики? Ответы могут быть только статистическими на основе предыдущего опыта крипторынка — все другое просто мнение.

Согласно статистике, учитывая разницу в методологии расчета, пик нынешнего бычьего цикла находится в диапазоне с марта по октябрь 2025 года. Какой бы анализ не выбрать, все считают примерно одинаково. Либо от минимума, либо от максимума циклов. На графике ниже видно:

«После халвинга 2012 года прошло примерно 1470 дней между пиками, а от минимума до пика 2017 года прошло около 840 дней. После халвинга 2016 года от пика до пика прошли примерно те же 1450 дней. А от дна до пика прошло более 1050 дней».

Таймлайн бычьего рынка на основе прошлый циклов

Берем некий средний таймлайн по статистике и попадаем на этот заветный красный квадрат. Оценка ориентировочная и не привязана к цене — это лишь таймлайн с желаемым результатом и не более того. Не забывайте про риск-менеджмент и собственные цели согласно стратегии (лирическое отступление).

Интересно то, что некоторые аналитики ссылаются на пик бычьего цикла как на точку начала рецессии в экономике США. Ведь именно в таких условиях рынки находятся в наибольшей степени агонии, когда рассудок покидает кабинеты чиновников и экономистов.

Экономическая основа

Ниже представлен ноябрьские вероятности на рецессию в октябре 2025 года от банка ФРС Нью-Йорка. Обратите внимание на вероятности, которые заложены банкирами — один из самых высоких уровней с 1983 года. При чем держится уже несколько лет подряд.

Прогноз рецессии в США. Октябрь 2025 - высокая вероятность

Это конечно ничего не значит фактически, но чисто с точки зрения ожиданий и вероятностей, есть очень много предпосылок на интересный 2025 года, как с точки зрения роста, так и со стороны возможных рисков падения.

Вывод

Таким образом мы имеем экономическое и статистическое обоснование пика рынка во второй половине 2025 года. Однако не стоит воспринимать этот бычий рынок, как нечто похожее на бычьи 2017 и 2021 годы потому, что все уже другое. Даже если вы возьмете те года, то росло далеко не все подряд, как это принято преподносить.

Даже если взять торговые потоки тех лет, то они проходили по сценарию биткоин-эфир-альткоины. Даже эта простая логика больше не работает и теперь нужны другие подходы к выбору проектов. Какие именно — будет понятно после окончания бычьего рынка. Как это всегд и бывает.

Почему ETF еще не пришел в крипту

2024-09-17T07:24:59.461Z

Тема ETF стала одной из главных в 2024 году почти для каждого криптопользователя. СМИ, блогера, сервисы статистики и прочие причастные уже более полугода наполняют инфополе огромными притоками в биржевые американские фонды.

Хайп настолько высокий, что почти нет шансов достучаться до адекватности восприятия этой темы и ее незначительного влияния на крипторынок в целом.

Для начала стоит отметить, что фонды на биткоин существовали как минимум с 2015 года и к моменту принятия ETF в США, они смогли накопить около 840 000 BTC на своих балансах.

Спустя 9 месяцев работы «штатовских» ETF, совокупный баланс биткоина в фондах по всему миру составил 1 070 000 BTC, что всего на 230 000 BTC больше. А учитывая, что американские фонды хранят сейчас около 890 000 BTC, то выходит, что мы просто увидели переток битка из «старых» фондов в новые. И не более того.

Для справки: Компания Майкла Сейлора хранит 244 800 BTC по состоянию на середину сентября, что выходит больше, чем чистый приток в 12 фондов из США за 9 месяцев работы.

Нету институтов

В довесок к этому, есть данные по структуре того, кто именно заходит в эти ETF. Весь 2024 год мы слышим, как же сильно и мощно институциональные инвесторы заходят в крипту через эти ETF. BlackRock, Fidelity и прочие именитые структуры то и дело напоминают нам об этой важной детали.

Однако посмотрите, насколько кардинально отличается реальность от публичных заявлений. Средний размер сделок по ETF находится в диапазоне всего $12 000 — $16 000, а 85% держателей этих бумаг составили НЕ институциональные инвесторы. На графике ниже приведен сравнительный размер сделок биткоин-ETF с остальными ETF.

На графике видно, что самые «скучные» фонды торгуется сделками от $40 000, местами достигая $200 000. Выходит, что мы наблюдаем приток денег мелких физических лиц, скорее всего работающих через семейные офисы или просто аккредитованные инвесторы без какого-либо отношения к финансовым организациям.

Джим Бианко из Biancoresearch назвал держателей биткоин фондов «Мелкая туристическая розница», что вполне себе отражает состояние рынка. Еще забавнее то, что большинство из них находятся в убытках.

Выводы

Хуже всего то, что этот шум мешает принимать правильные решения на основе собственных выводов, согласно собственной стратегии. Фундаментально, биткоину все равно на все эти ETF и мы так или иначе доберемся до луны через мощный буллран.

Однако в этом году, наблюдается тотальное отсутствие адекватного восприятия как темы ETF, так и рынка криптовалют в целом. Не стоит верить фондам и СМИ, целью которых является сбор комиссий и трафика. Всегда DYOR.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Тренд-самозванец. Почему никто не поможет крипте. Даже RWA

2024-08-23T17:58:33.619Z

Real World Assets (RWA) — для криптовалют этот термин обозначает активы реального мира, которые можно токенизировать на публичных блокчейнах. Термин обозначает тренд и сектор криптоэкономики, где участники пытаются перенести ценность «предметов» из реального мира в цифровое пространство.

Классическим примером RWA является стейблкоин USDT от компании-эмитента Tether. Суть ее бизнес-модели заключается в покупке государственных облигаций США и выпуске своего стейбла на различных блокчейнах. Таким образом они получают процент за удержание ценных бумаг (сейчас это около 5% гг) и одновременно создают ценность в виде «криптодоллара», который обеспечен реальными активами.

Ситуация для всех приятная. Пользователь получает удобный надежный инструмент для взаимодействия с крипторынком, а компания зарабатывает на удержании резервов, которые обеспечивают соотношение 1 USDT = 1 USD.

Главная прелесть RWA, что на пути к токенизации, рынок фактически ничем не ограничен. По сути можно перевести в форму токена любой предмет или даже идею, выставив её на продажу в виде NFT на OpenSea, и вот он тренд RWA.

Однако речь идет о крупном капитале, который хочет стать ликвидным на глобальном рынке. Но чтобы уберечь от ошибок, дать понимание перспектив и проблематики RWA-рынка, стоит привести пару различных примеров для контраста.

Недвижимость - не двигается

Известно, что одной из самых больших ценностей в мире является мировой рынок недвижимости, который по разным оценкам оценивается от $500 трлн. Это примерно в 500 раз больше, чем капитализация биткоина, или в 20 раз больше ВВП США. Конечно же это примерные оценки, но суть именно в том, что это «недвижимый» и крайне ценный актив в глобальном смысле.

Не без основания аналитики и эксперты полагают, что RWA мог бы помочь сделать часть этого неподвижного денежного пирога ликвидным. Представьте, что какой-нибудь гигант по типу BlackRock начнет выдавать кредиты в стейблкоинах на блокчейне Ethereum под залог недвижимости. Интересно именно то, что это уже звучит вполне правдоподобно.

Однако, как и всегда с RWA на недвижимость, главная проблема — доверие к активу, ликвидность и механизмы передачи прав. Примерно с бума ICO таких проектов, нацеленных на токенизацию недвижимости, было уж точно с десяток. Однако все они заперты одинаковой проблемой — никто не покупает.

Оказалось, что это слишком специфический актив для криптовалютного рынка.

Хотя есть и успешные примеры. В прошлом году конгломерат Société Générale занял у MakerDAO $7 млн в DAI. В качестве актива для обеспечения кредита выступили регулируемые законодательством Франции ипотечные облигации на $40 млн.

Это не то, чтобы RWA, но без преувеличения первые публичные зачатки хоть по какой-то форме токенизации недвижимости. Так что если заметите что-то про недвижимость и токены, то это вероятнее всего не работает.

Легкие денежки

Продолжить следует позитивной тенденцией, которая уже формирует немалые цифры для наблюдения. Компании, кто понял принцип работы RWA, выбрали самый простой и понятный кейс для симбиоза блокчейна с реальным миром: через изначально ликвидные финансовые инструменты, включающие кредиты, акции и государственные долги.

Институты решили, что пока не нужно ничего изобретать дополнительно — они просто переносят уже готовые финансовые инструменты без костылей, как в недвижимости, сразу на блокчейн в виде различных стейблкоинов или NFT.

Пока что суть всего этого действия заключается в раскрытии и тестировании функции децентрализованных финансов (DeFi) для традиционных активов, где гораздо меньше ограничений и бюрократии.

Хотя TVL в RWA уже $11 млрд, что довольно немало, это все лишь малые пробные заходы от финансистов. Настоящий потенциал оценивается гораздо выше даже при самых скромных расчетах. Так, например, по мнению аналитиков из 21.co, рыночная стоимость токенизированных активов к 2030 году составит от $3,5 трлн при медвежьем сценарии и до $10 трлн при бычьем.

Криптоиндустрия проходит стадию становления, и все больше традиционных институтов будут так или иначе использовать блокчейн. Ажиотаж вокруг биткоина привлек нужное внимание, а дальше пойдет освоение возможностей технологии.

Как на этом заработать?

Так или иначе развитие тренда RWA принесет деньги на рынки биткоина и альткоинов. Частично, медленно и не напрямую, как многие предполагают. Вероятнее всего мы не увидим никаких резких скачков, как во время ICO, DeFi, аирдропов или мемтокен-мании 2024 года.

Это связано с тем, что институциональный рынок на блокчейне, продвигаемый в рамках RWA, будет сильно отличаться от дикой природы крипторынка. Фонды и дяди с большими сумками играют по правилам регуляторов, а значит это более сдержанный, но все же долгосрочный позитивный тренд.

Возможно, мы получим все тот же глобальный финансовый рынок, который существует сегодня, медленно переносящийся в блокчейны разного типа с мостами, новыми формами идентификации и контроля. И конечно же свободная от контроля прослойка по типу нынешней рабочей среды — серая, неподконтрольная регуляторам и странам.

Отвечая на вопрос, как все-таки заработать на RWA, нужно сосредоточиться на тех трендах, где меньше всего контроля и правил — именно там происходят крипточудеса. Не гонитесь за RWA — это не про крипту, а скорее про блокчейн и новую форму, которую примут традиционные финансы.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Что будет с Аирдропами дальше?

2024-06-21T10:28:57.248Z

Дропы LayerZero и ZKsync указали на окончание цикла хайпа вокруг охоты за аирдропами. И это отличная новость для работы над ошибками. Но для начала давайте посмотрим, как и почему мы здесь оказались.

Читай про закон перехода количественных изменений в качественные - всеобщий закон развития природы, материального мира, человеческого общества и мышления. Можно даже в википедии.

Если очень просто, то рынок выкинет тех, кто разочаровался. Вы должны понимать, что к нам прибыло огромное количество дегенов, молодых инвесторов, софтов, фондов, зевак и так далее. И не все из них готовы по полгода сидеть без дропов. К тому же, если уж откровенно, то все хотели сделать по типу Arbitrum – 10 транз по $100 на адрес. Именно эти и раздули проектам пользовательскую базу настолько, что приходится брить, даже если хотели насыпать всем.

Такое уже было, и не раз. Кто помнит 17-18 гг, когда насыпали не за ретрохантинг, а за написания постов и репосты в твиттере, тот поймет. Рынок очень быстро насытился, перестав платить деньги за такую работу всем подряд. Дегеном становятся. Далее ICO умерли, которые живут до сих пор и так далее.

За что будут раздавать проекты в дальнейшем?

Несмотря на хейт ZKsync, они выдали серьезный уровень в методологии раздачи, отсеяв сибил-аккаунты (читай как бесполезные для них) почти под корень, применив и улучшив все наработки Optimism и Starknet. Так что обращайтесь к ним, когда будете крутить Тир1-проекты – это теперь мастхэв.

Однако не все проекты способны так настроить дроп. Даже просто потому, что это стоит денег. Будьте уверены, что ZKsync потратила десятки, а может и сотни тысяч просто на разработку и реализацию механизма. Но не всем такое нужно.

Отсюда приходим к мысли, что основной упор остается на проекты из Тир2-3, которых гораздо больше, где меньше юзеров и больше соотношение вложения к ожидаемой прибыли. Никто не умер - всех просто заставляют стать хитрее и умнее. Иначе обратно на завод.

Из новинок, которые могут прижиться, вместо критериев и сложных операций по выявлению сибилов, Linea, Scroll и ряд других проектов начали вводить системы поинтов (Linea LXP и Scroll Marks). Вместо поиска недобросовестных дропхантеров они периодически начисляют условные токены рейтинга (поинты) за те или иные действия и в первую очередь за предоставления ликивдности.

Пример работы с поинтами

Таким образом, и проект и пользователи могут оценить участие, пользу и возможный дроп задолго до объявления о заветной раздаче. Такой подход может оказаться гораздо точнее и справедливее.

Не забывайте, что мы находимся на экспериментальном рынке, где правила меняют в онлайн-режиме. Прежде, чем покидать его совсем, подумайте о возможностях.

Кто выживет на рынке дропов?

Как и всегда, выживут те, кто методично и последовательно охотится за дропами, относясь к этому занятию как к работе, находясь в постоянном поиске новых идей и проектов.

Подробнее о стратегиях можно прочитать в наших предыдущих материалах:

Никто не знает, где будет следующий лайфчендж - в этом вся прелесть крипты. Если ты достаточно долго здесь, то это неизбежно случится, и вы окажетесь Eligible.

Для тех, кто умеет ждать, как один из вариантов для пристального наблюдения, на горизонте есть целый ряд DeFi-приложений на битке. Это только началось, и пока идет плотный сбор средств. Инвесторы, все те же фонды, принесут сюда такие же правила, как и на эфире, но уже вперемешку с битком.

Смотреть за новинками можно на Defillama в разделе Rases.Почти 20 проектов в этом году собрали $100 млн +, и это только начало. Как индикатор интереса более крупного капитала - Babylon, собрал $70 млн на проект по разработке стейкинга для битка. Совершенно новый сектор дропхантинга еще без всяких DAO на битке и даже нормальных DEX-бирж. Открытое море возможностей.

Несколько рекомендаций по стратегии

Не хороните свои акки, а начните отбирать более качественные варианты. Ключевая задача сейчас (как и всегда) показать, что ваш адрес принадлежит дегену, а не сибилу.

Там всегда должны лежать средства, а активность проходить сразу в нескольких сетях и независимых проектах. Перестаньте обращать внимания на снэпшоты (например L0 сделали еще один снепшот после основного) и разрабатывайте оптимальные маршруты для своего депозита, а не смотрите, как кто-то рассказывает про 10 проектов за 1 цент.

Начните, наконец, планировать бюджеты на акки - не прыгайте выше головы. Судя по чатам у многих закончились средства задолго снэпшота LayerZero, а такого быть вообще не должно, когда один проект - это вся стратегия.

Рынок будет жить, просто не все останутся в нем.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Как не попасть в список сибиллов. Посвящается CEO LayerZero.

2024-05-22T12:27:36.758Z

Тренд на массовый мультиаккаунтинг запустили Uniswap в 2020 году, раздав абсолютно каждому пользователю токены биржи. Мультиаккеры (сибилы) были всегда, просто именно UNI затолкнул этот тренд на передовую и примерно в том формате, который существует как раз сегодня.

Однако проекты очень быстро смекнули, что крупный ретрохантер может быть довольно большим продавцом монет, который испортит все старания вокруг листинга и далее по графику.

Родоначальник серьезного подхода к созданию черных списков, недостойных к дропу, оказался небольшой стартапчик моста Hop Protocol. Его основатели оказались уважаемыми людьми в сообществе эфира с большим интересом к их идеям.

Далее у нас образовалось два лагеря, которые постоянно ищут компромисс: жадные разрабы, которые хотят денег и не потопить проект и сибиллы, создающие фермы по 1000+ акков на проект.

И вся проблемы в том, что именно мультиаккеры и ретрохантеры являются основным кормильцем для проекта. Отсюда и сложности в решениях: “Банить нельзя раздать дроп” (запятая пропущена).

Список рекомендаций антисибил

Как не попасть в черный список Сибилов? Отметим, что охота ведется не на всех, а только на злостных мультиаккеров. Методички по поимке ходят от проекта к проекту с одним главным тезисом — как сохранить интерес к проекту, забанив как можно больше людей. Теперь давайте к конкретике:

Деньги. Вы должны принести пользу проекту, а именно деньги. Они зарабатывают на комиссиях. Дайте им эти деньги. Никаких копеечных транз и адресов по $10 на балансе. Делайте объемы, депозиты, сделки и пр — все, что формирует их доход. Все эти прогоны по $0,01 центу ушли в прошлое вместе с Arbitrum.

Активность. Так как на рынок пришла целая куча венчуров со своими правилами, то мы должны это учитывать. Стандартные критерии активности: периодичность и возраст. Старый постоянный клиент ценнее новых двух. Формируйте им статистику, которую они покажут своим стейкхолдерам. Однако стоит учесть, что никто не ходит в магазин каждый день, покупая недельную долю продуктов. Поступайте, как живой заинтересованный человек. Если это биржа, то просто торгуйте.

Количество акков. Рабочий механизм со времен Aptos — не делайте много акков с одного IP, с одной стратегией поведения, с одними суммами и таймлайнами проведения операций. Никому не нужны плохие игроки. Даже сибил должен быть умным.

Критерии Aptos

Хорошим тоном будет снижение пачек акков до 7-9 шт, а вскоре и 3-5, вместо загона по 20-40 штук одним махом. Ончейн-анализ развивается. Что говорить, когда платформа по сливу данных из сети Arkham вышла через Binance Launchpool и находится в топе аналитический платформ.. Сливать данные юзеров — популярный вид заработка уже.

Те же принципы используют и в актуальном LayerZero в программе по сливу кластеров сибилов. Там не менее 20 штук просят сливать. Классика. Однако лучше перестраховаться на будущее.

Сдай коллегу и получи 10% от его зарплаты

Четкая стратегия поведения. Это самый сложный пункт, который подразумевает отчетность перед самим собой и четкое понимание того, что делаете и когда. Подумать как правильно завести средства на акки, продумать как обналичивать дроп и тд. Строгое ведение дневника (отчетов) и следование планам — это то, что отличает хорошего сибила от залетного. Если это для вас хобби, а не работа, то долго здесь вы не пробудите, либо доходы будут случайностью, а не заслуженным вознаграждением. Тут как и везде.

«Выбрали проект. Определили критерии. Разработали несколько стратегий для ретродропа. Определили бюджет, который нужен для работы на акк на пол года и более. Заложили +10% на непредвиденные активности. Разделили свой бюджет на сумму, необходимую для полной прокрутки одной стратегии (пол года и более). И вы получите, сколько акков можете потянуть»

Это очень важно потому, что ошибки возникают именно в моменты отсутствия необходимых бюджетов и времени. Именно в торопях и на нервах и палят кластеры. Например, из-за случайной связи всего двух-четырех кошельков можно спалить ферму из 40-80 акков, если вы гоняете пачками по ~20 акков.

Берегите свои адреса. Успехов!

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Почему нельзя доверять новостям в крипте?

2024-05-20T11:44:00.331Z

Мы находимся в мире скама, мошенничества и других видов обмана на всех уровнях взаимодействия с криптой. Если это осознание ещё не пришло, то вы недостаточно давно в рынке и по-детски наивны в принятии решений.

«Ах, обмануть меня не трудно!..Я сам обманываться рад!» (Пушкин, 1826 г)

Слова классика 200-летней давности, как никогда актуальны на самом (ну почти) технологичном рынке (крипта). Помимо всех прочих рисков, давайте обсудим, почему же нельзя доверять новостям в крипте, а еще важнее, как все-таки правильно их читать? Мы не будем касаться психологии.

Правило трех источников информации.

Когда вы пройдете несколько циклов (6-8 лет), придет понимание, что в крипте возможно все, и не стоит недооценивать изобретательность мошенников и манипуляторов. Как правило, так называемые скамеры всегда на парочку шагов впереди и имеют лучшие инструменты для обмана.

Самый простой и действенный механизм обезопасить себя - это проверять новость, как минимум, в трех различных официальных источниках. 1 сайт СМИ = 1 источник. Под СМИ подразумевается не канал в телеге, а официальная организация (или лицо организации), которая несет ответственность за ложную информацию. Надежным может быть и блоггер, и даже бот в телеге, но только тот, что всегда указывает ссылки для проверки информации.

В крипте нет никакого доверия. Есть новость — давай и пруфы. Увидел важное, пошел читать первоисточник, плюс ждем подтверждения от двух других отличных друг от друга источников.

Litecoin

Один из красивейших разводов мирового сообщества случился с монетой LTC и продовольственным гигантом Walmart:

Walmart, Inc, американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли объявила о партнерстве с Litecoin.

Эта история вышла через авторитетное новостное агентство Globenewswire, где размещают свои пресс-релизы публичные и другие компании. Как следствие, мы видим амплитуду в 40% на одной из самых крупнокаповых монет.

Однако никаких других сообщений не было: Walmart не дал оф пресс-релиз, как и Litecoin Foundation. Хотя все новостные боты, конечно же, запустили перепосты и переводы через Twitter (X), телеграм и агрегаторы.

Минута вашего времени на проверку сэкономила бы часть депа или нервов.

Cointelegraph

Один из сотрудников Cointelegraph увидел твитт с фейковым скрином про одобренный ETF на биток и решил запостить это как новость: напрямую без проверки редактурой, что противоречит работе любого СМИ или мало-мальски крупного ресурса. Итого — амплитуда в 11% на самом ликвидном активе в мире.

Все это касается новостей и торговле по ним. Имейте также в виду, что любая важная информация проходит через множество рук перед публикацией. Если новость фундаментальная, то совсем неважно, когда вы ее прочитаете, если новость спекулятивная, то вы уже опоздали как раз в момент ее публичного выхода.

Папа, не шорти. Папа, не торгуй по новостям

От доверия новостям перейдем к пониманию и умению их читать. Здесь уже придется включать логику и применять некоторые фундаментальные тезисы. Любое мнение или опубликованная информация почти в 100% случаях преследует несколько целей:

Привлечение интереса и трафика к своему ресурсу-персоне
Заработок денег
Другой интерес. Типа “помощь людям”, что является огромной редкостью, но чаще всего совместима с первым пунктом

В наше время важнейшей валютой является внимание пользователя, а значит главное - закрыть первый пункт, даже если он основан на третьем. А это так или иначе приведет ко второму – заработок.

Следуя этому, на любой информации, имеется в виду крупные ресурсы, кто-то зарабатывает. Относительно честные — на трафике и продаже рекламы, другие – за счет привлечения денег в тот или иной проект/монету.

Средняя накопленная доходность по позициям, открытым по сигналам криптоинфлюсеров в X, спустя 10 и 30 дней составила -2,24% и -6,53% соответственно.

Данные показали, что твиты экспертов вызывают краткосрочный рост цен. В долгосрочной перспективе эффект становится отрицательным. Под исследования попали ТОП-25 акков, включая оф акки бирж. Это относится и к телеграм.

Недостоверная информация

В качестве актуального примера приведем покупки биткоина на Blackrock. Все же знают эти заголовки, когда нам трубят, что самый крупный управляющий капиталом в мире покупает биток.

Однако давайте разберем по полочкам, что происходит с ETF и как они работают, согласно документам ETF.

Во-первых, Blackrock просто учреждает фонд и получает с этого комиссию. Они не покупают ничего вообще, а просто управляют. Во-вторых, деньги хранит одна организация, битки – другая, а покупает и продает их – третья.

Этого всего требует законодательство США для чистоты всего предприятия. Согласно документам покупка битка доверена третьем лицу. А переводят им битки только пачками по 20 000 BTC.

Схема такая:

Битки кладут в хранилище, Blackrock выпускает акции. Но кто, когда и по какой цене купил битки информации нет. Это значит, что биткоин могли купить хоть в 2013 году, а теперь перевести их в Blackrock, а СМИ напишут, что они купили.

BlackRock официально называет JP Morgan и Jane Street уполномоченными участниками своего спотового BTC-ETF.

Еще одна деталь, которая значит, что всеми покупками-продажами руководят классические Маркетмейкеры. Jane Street, например, одна из контор, натворившая делов перед обвалом Luna (Terra). А JP Morgan является основным бенефициаром Ethereum, то есть в рынке с 2015 года минимум:

«Еще до создания самого первого блока в Ethereum и формирования ConsenSys, мы сотрудничали с JP Morgan для проверки концепции Ethereum...», — заявил Джо Любин (сооснователь эфира и Consensys) в августе 2020 года.

Это все относится к новостям и всякого рода данным. Было бы глупо полагать, что мастадонты финансового мира так просто сидят на банане и покупают наши с вами битки из стакана.

По этому, в этом примере, когда вы читаете, что Blackrock купила биток, то это значит, что они просто выпустили акции на биток, который им перевели JP Morgan или Jane Street. А вот откуда взялся биток и кто на самом деле его купил никакой отчетности нет и не будет.

Но такие новости мало кому интересны - в них нет хайпа и есть слишком много вопросов. Приходится читать между строк.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat

Инфляция будет расти во втором полугодии?

2024-05-16T13:58:56.915Z

Рост инфляции в США неизбежен? Что говорят индикаторы и другие финансовые показатели? Узнаете в сегодняшнем разборе.

Фондовый рынок

С начала мая рынки продолжают демонстрировать не только устойчивость, но даже рост. S&P 500 уже несколько дней удерживается выше 5200.

Причины - хорошие в целом отчеты техногигантов, а главное - очевидно, что ФРС переходит к генерации денег. Сейчас М2 выше августа 2023 года, а ведь все только начинается.

Индекс цен производителей в США опять делает финт ушами. Снова поступают сигналы о разгоне инфляции.

Джером Пауэлл неожиданно принял ястребиный тон, заявив, что регулятору необходимо дождаться доказательств того, что инфляция продолжает остывать, одновременно с этим указав на более высокое ценовое давление, чем «кто-либо ожидал». Но при этом повторил, что следующим шагом ФРС навряд ли станет повышение ключевой ставки.

Расходы правительства США на выплаты процентов только за первый квартал превысили 1 трлн! Понятно, что если у тебя есть возможность сгенерировать денег столько, сколько надо, то хватит на любые долги и выплаты.

Но что происходит с валютой, количество которой растет такими темпами? А вот что с ней происходит. Обратите внимание на первую часть, где показана стоимость недвижимости за последние 8 лет.

Похожая ситуация и с автомобилями - 10 лет назад машина за $100К - это был ТОП. А сейчас $100К - просто нормальная машина. А ТОП уже ближе к $200К Золото за последние 10 лет тоже выросло более чем в 2 раза.

Думаю, мысль понятна. Это не недвижимость, авто или золото дорожает. Это падает покупательская способность доллара, потому что его стало слишком много. Если взять график золота, то отлично видно, что в основном этот процесс активно пошел в последние 4-5 лет.

Понятно, что новая волна генерации денег этот процесс значительно ускорит.

Разберем явный спойлер роста инфляции наглядно, на примере фондовых показателей:

Белая линия – индекс цен производителей;
Жёлтая линия – изменение потребительских трат, не учитывая расходов на еду и энергоносители г/г (индекс Core PCE, на который смотрит ФРС)
Голубая линия – обычное изменение потребительских трат г/г.

Последние несколько месяцев индекс цен производителей неуклонно растет, что обычно приводит к увеличению потребительской инфляции (на это все накладывается уменьшение потребительских трат), что в конечном счете сказывается на росте общей инфляции.

Рост закредитованности

По завершении 2024 года прогнозируется повышение процентной ставки по студенческим кредитам в США с текущих 5,5% до 6,5%, достигая рекордного уровня с 2008 года. Этот рост означает не только увеличение финансовой нагрузки на студентов, но и население в целом.

Существующий объем студенческих кредитов оценивается примерно в 1,73 трлн долларов. При увеличении процентной ставки на 1%, это приведет к дополнительным расходам домохозяйств на сумму примерно 17,3 млрд долларов. Это означает, что давление на бюджеты семей значительно возрастет, что может оказать серьезное воздействие на потребительские расходы и экономическую активность в целом.

Ситуация с кредитами уже вызывает тревогу среди американцев, и ожидается, что ситуация не изменится. Люди могут столкнуться с необходимостью брать еще больше кредитов для погашения старых, что только сильнее надует пузырь.

Немаленькие просрочки по кредитам – вспомним и про них. За первый квартал 2024 года доля дефолтных кредитных карт в США достигла 5,7%. По сравнению с первым кварталом 2008 года, когда кризис был в самом разгаре, этот показатель был всего лишь 4,4%.

Пик просрочек приходился на второй квартал 2010 года и составлял 9%. Учитывая, что на данный момент массовых увольнений еще нет, а экономика работает с трудом, можно предположить, что в этом кризисе пик просрочек будет гораздо выше 9%.

А теперь наложите эти факты на показатели в самом начале статьи? Складывается, да?

Криптовалюта

Май – историческое и звездное время для альткоинов. По моим наблюдениям, альтсезон обычно начинается с двух сценариев:

BTC пробивает новые исторические максимумы и продолжает уверенно расти.
BTC начинает рост, затем корректируется и входит в боковое движение (похоже на текущую ситуацию).

Этот период отличается переключением в активы: либо в стабильные исторические альткоины, такие как ETH, DOGE, BNB и т. д., которые обычно пробивают новые ATH, либо в новоиспеченным мемкоинам, такие как BEAM, SUI и другие.

Раз на раз не приходится, поскольку динамика рынка зависит от множества факторов, включая макроэкономические условия. Например, в этом сезоне благодаря ETF, BTC пробил исторические максимумы раньше обычного.

С макроэкономической точки зрения, как я уже много раз говорил, ситуация очень нестандартная. На последнем заседании Федеральной резервной системы дали четко понять, что они не планируют повышать процентные ставки, что логично, учитывая огромные долги, которые необходимо выплатить.

С другой стороны, инфляция не снижается из-за активного потребления американцев и развития искусственного интеллекта, привлекающего огромные инвестиции американский толстосумов.

В это ситуации вполне понятно, почему инвесторы выбирают активы, нежели деньги (долги, облигации и т.д.). Все больше начинают смотреть в сторону криптовалюты. А почему бы и нет? Молодой рынок, где постоянно появляются интересные и перспективные проекты.

В данной ситуации все держится на FED и решение, которое они могут принять. Если ставка резко поднимется – на рынке начнутся горячие деньки!

Автор статьи: V_o_l_u_n_t_e_e_r, аналитик Макро в LEVEL UP.

PROCENT | YouTube | Telegram | Chat