Ramadan Crypton

PLUME: от зарождения до роста в экосистеме RWAfi

2025-09-26T12:25:09.934Z

Ключевые выводы

Plume Genesis был запущен 5 июня 2025 года с 150 миллионами долларов в виде использованных RWA и поддержкой таких учреждений, как Blackstone, Invesco и Galaxy. В течение нескольких недель она стала ведущей сетью по количеству держателей RWA.
К середине сентября TVL Plume достигла 577,8 миллиона долларов, во главе с хранилищами RWA Nest и растущей экосистемой протоколов DeFi, таких как DeSyn, Nucleus, Morpho, Solera и Rooster.
К середине сентября рынок токенизированных активов Plume вырос до 170 миллионов долларов, охватив 144 актива в более чем 200 000 кошельков. В топ эмитентов входят Superstate, Nest и Mercado Bitcoin.
Программа поощрения Plume Season 2 выделяет 150 миллионов токенов PLUME для вознаграждения за долгосрочное участие в таких протоколах, как Nest и Rooster.

Знакомство

5 июня 2025 года компания Plume (PLUME) официально запустила Plume Genesis, общедоступную основную сеть, предназначенную для финансирования реальных активов (RWAfi). Plume — это полнофункциональная сеть уровня 1 и экосистема, специально созданная для обеспечения взаимодействия между токенизированными активами реального мира (RWA) и протоколами DeFi. На момент запуска Plume уже интегрировалась с традиционными финансовыми титанами (например, Blackstone и Invesco) и оплотами DeFi (например, Curve и Morpho), привлекая более 150 миллионов долларов в использованные RWA. Серия A от Plume была поддержана крупными инвесторами (Бреван Ховард, Apollo, Galaxy и т. д.), и сеть запустила более 70 проектов, работающих или находящихся в разработке.

С момента запуска Plume превзошла Ethereum и стала сетью с самым высоким рейтингом по общему количеству держателей RWA. По данным rwa.xyz, количество адресов, содержащих RWA на Plume, подскочило до более чем 103 000 в течение нескольких недель после запуска, что составляет примерно 50% всех держателей RWA в общедоступных сетях. В настоящее время их число составляет более 200 000. Через портал Plume пользователи могут переводить активы в Plume, обменивать токены и изучать такие протоколы, как Nest, Rooster и Solera. Абстрагируясь от сложности, портал помогает сделать RWA похожими на нативную криптовалюту, делая их мгновенно заменяемыми, компонуемыми и доступными.

Ранняя производительность основной сети

TVL

Активность DeFi на Plume была высокой с момента запуска основной сети в июне 2025 года. К 15 сентября общая заблокированная стоимость (TVL) достигла $577,8 млн в долларовом эквиваленте и 4,9 млрд в PLUME. Наибольшая доля пришлась на Desyn — $173,2 млн, или 30% TVL.

Nest — это флагманский протокол стейкинга RWA от Plume. Он позволяет пользователям вносить стейблкоины в различные хранилища RWA и получать ликвидные токены ERC-20 под названием nTOKENS. Эти токены компонуются в экосистеме DeFi Plume. Например, пользователь может внести pUSD в хранилище Nest Treasury Vault, чтобы получить nTBILL, а затем внести nTBILL на рынок кредитования, такой как Solera, чтобы взять кредит под него.

Другие известные протоколы, способствующие TVL Plume, включают:

DeSyn Protocol: платформа для создания и управления ончейн-портфелями, такими как ETF и структурированные фонды. Он поддерживает открытые, закрытые и пользовательские стратегии, которые обеспечивают гибкое управление активами с помощью смарт-контрактов. Через месяц после запуска пулы DeSyn держали 58,8 млн долларов в TVL (доля 22,2%).
Nucleus:Nucleus — это протокол инфраструктуры доходности, который встраивает стандартную доходность на сетевом уровне для мостовых активов. Plume использует BoringVault от Nucleus для обеспечения своего стейблкоина pUSD 1:1 USDC, обеспечивая ликвидность и стабильность цен без комиссий протокола. Nucleus запустился с основной сетью Plume и достиг 57,5 млн долларов TVL (доля 10%).
Morpho: Morpho — это кредитный протокол для создания изолированных рынков с избыточным обеспечением в сети. На Morpho Lite пользователи могут брать кредиты под залог токенов хранилища Nest и других активов, курируемых Re7 Labs. По состоянию на середину сентября TVL у Morpho было $66,6 млн (доля 11,5%).
Rooster Protocol: Rooster — это DEX на Plume, специально разработанная для торговли токенизированными RWA. Он использует AMM Maverick Protocol и модель стимулирования маховика ve(3,3) для повышения ликвидности и определения цен для широкого спектра токенов RWA. Rooster поддерживает более 20 активов RWA, в том числе от Nest. Rooster владеет $6,2 млн в TVL (доля 1,1%).

Токенизированные активы на Plume

Plume стартовал с токенизированными активами на сумму $65,8 млн, которые выросли до $170 млн к 15 сентября 2025 года. По данным rwa.xyz, в настоящее время в сети насчитывается 144 токенизированных актива, распределенных по более чем 202 000 адресов. Наибольшие активы по доле рынка были задействованы Superstate, Nest и Mercado Bitcoin.

Superstate позволяет квалифицированным инвесторам чеканить и погашать акции фонда ERC-20 с помощью USDC с ценообразованием в режиме реального времени и расчетами в сети. Ее ведущими активами на Plume являются USTB (рыночная капитализация $35,7 млн) и USCC (рыночная капитализация $14,4 млн). USTB представляет собой Фонд краткосрочных государственных ценных бумаг США, который предоставляет доступ к краткосрочным казначейским векселям. USCC — это Crypto Carry Fund, стратегия, которая получает доход от спреда между спотовыми и фьючерсными рынками для биткоина и эфириума. Эти активы ограничены квалифицированными инвесторами, но становятся компонуемыми в DeFi, когда принадлежат Nest.

Основными активами Nest являются nTBILL (рыночная капитализация $17,6 млн) и nBASIS (рыночная капитализация $25 млн). nTBILL агрегирует краткосрочные продукты доходности, такие как USTB и M0's M, в один токен. nBASIS предоставляет доступ к дельта-нейтральным базовым стратегиям, включая кэрри-трейд USCC и mBASIS от Mida, который нацелен на ставки криптовалютного финансирования.

Mercado Bitcoin (MB), один из крупнейших эмитентов токенизированных частных кредитов, разместил 132 актива на Plume с совокупной рыночной капитализацией в 71,7 миллиона долларов. В топ входят FGTS11 ($2,2 млн) и JEITTO19 ($2 млн). FGTS11, созданный в партнерстве с Prata Digital, обеспечен дебиторской задолженностью по заработной плате в Бразилии и предлагает розничным инвесторам годовую доходность CDI + 1,5%. JEITTO19 обеспечен портфелем микрокредитов и предлагает фиксированную доходность выше контрольного показателя CDI в обмен на доступ к бразильскому потребительскому кредиту.

Стейблкоины на Plume

По состоянию на 15 сентября 2025 года общая рыночная капитализация стейблкоинов Plume составляет $87,1 млн. Наибольшая доля принадлежит мостовому USDC, на долю которого приходится $49 млн. Собственный стейблкоин Plume, pUSD, имеет рыночную капитализацию в размере 37,5 миллионов долларов. Оставшуюся часть составляют промежуточные USDT с оборотным предложением в размере 800 000 долларов.

Plume USD (pUSD) — флагманский стейблкоин сети. Пользователи могут создавать pUSD, внося USDC или USDT в хранилища BoringVaults, которыми управляет Nucleus. Эти хранилища перебалансируют резервы для поддержания ликвидности и сохранения привязки к доллару 1:1. Погашение доступно по паритету без комиссии за протокол. pUSD развернут как на Ethereum, так и на Plume, что обеспечивает совместимость и оптимизированную интеграцию между протоколами DeFi. В то время как pUSD сам по себе не приносит прибыли, команда Plume разрабатывает обертки для стейкинга, которые позволят пользователям получать реальную доходность.

Plume также объявила о планах по интеграции AUSD от Agora. AUSD будет выполнять две роли в сети: в качестве приемлемого обеспечения в Nest и в качестве резервного актива для pUSD. Ожидается, что эта интеграция повысит ликвидность и обеспечит дополнительное обеспечение для pUSD. AUSD поддерживается сочетанием краткосрочных казначейских облигаций США, денежных средств и овернайт обратного репо. Резервы управляются VanEck и находятся в ведении State Street, что согласуется с акцентом Plume на институциональный дизайн и прозрачное управление резервами.

Plume интегрирует нативный USDC и Circle Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) V2, предоставляя своей экосистеме прямой доступ к крупнейшему регулируемому стейблкоину. Это обновление заменяет зависимость от бридж-бриджа USDC и позволяет пользователям чеканить и обменивать стейблкоин pUSD от Plume непосредственно на USDC. Добавление CCTP V2 также обеспечивает более быстрые и экономичные кроссчейн-переводы.

Аирдроп Plume и стимулы

Ключевым фактором ранней популярности Plume были ее аирдропы и поощрительные кампании. До появления основной сети Plume запустил аирдроп «Season 1» в тестовой сети, который зафиксировал более 18 миллионов кошельков и 280 миллионов транзакций. В рамках этой инициативы первые токены PLUME были распределены среди ранних последователей и тестировщиков. После запуска основной сети Plume представила «Сезон 2», чтобы поддержать импульс и увеличить использование сети. Фонд Plume Foundation выделил до 150 миллионов токенов PLUME для вознаграждений, распределенных с течением времени между различными активностями в сети. Распределение координируется через Royco Markets, партнерскую платформу для майнинга ликвидности.

Пользователи могут зарабатывать PLUME, внося активы или предоставляя ликвидность определенным протоколам Plume, включая хранилища Nest и пулы ликвидности Rooster. Чтобы соответствовать требованиям, активы должны оставаться на месте не менее 90 дней. Эта временная блокировка препятствует краткосрочному сельскому хозяйству и стимулирует долгосрочное взаимодействие. Plume также запустила стейкинг PLUME для участия валидаторов, который представляет новый поток вознаграждений и может служить будущим критерием для получения дополнительных аирдропов.

В целом, эти программы оказались эффективными в привлечении крипто-нативных пользователей в экосистему Plume. Связывая вознаграждения с действиями, которые повышают ликвидность протокола и его принятие, такими как объединение активов, взаимодействие с приложениями RWA или вклад в безопасность, Plume превратила ранний интерес в устойчивый рост. Сообщество, известное как «Plume Goons», продолжает расширяться, и многие участники теперь связаны с долгосрочным успехом сети.

Заключительное резюме

В первый месяц работы основной сети Plume зарекомендовал себя как серьезный конкурент в развивающемся секторе RWAfi. Обладая TVL на сумму более 577 миллионов долларов, более чем 200 000 адресов кошельков, взаимодействующих с токенизированными активами, и растущим каталогом интегрированных протоколов DeFi, Plume добился как ранней популярности, так и сильного выравнивания инфраструктуры. Собственный стейблкоин сети, pUSD, наряду с основными токенизированными продуктами от Superstate, Nest и Mercado Bitcoin, создал базу для ончейна RWAfi.

По мере того, как Plume продолжает расширять свою экосистему и углублять интеграцию как с крипто-нативными, так и с традиционными финансовыми игроками, он позиционирует себя как масштабируемое решение для институционального и розничного внедрения RWA. Абстрагируясь от технических препятствий и согласовав дизайн токенов с осмысленным использованием, Plume превратил раннее любопытство в измеримое занятие. Если импульс сохранится, сеть может стать образцом того, как протоколы RWA объединяют ликвидность, компонуемость и доверие к многоцепочечному будущему.

Этот отчет был подготовлен по заказу Фонда Plume. Весь контент был подготовлен независимо автором (авторами) и не обязательно отражает мнение Messari, Inc. или организации, запросившей отчет. Заказчик может вносить свой вклад в содержание отчета, но Messari сохраняет редакционный контроль над окончательным отчетом, чтобы сохранить точность и объективность данных. Автор(ы) могут владеть криптовалютами, упомянутыми в этом отчете. Данный отчет носит исключительно ознакомительный характер. Он не предназначен для того, чтобы служить инвестиционным советом. Вы должны провести собственное исследование и проконсультироваться с независимым финансовым, налоговым или юридическим консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Прошлые показатели какого-либо актива не являются показателем будущих результатов. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями предоставления услуг.

Почему ещё не всё потеряно?

2025-06-25T19:07:32.159Z

На крипторынке царит апатия. Многие трейдеры и инвесторы устали ждать. После мощного роста биткоина в начале 2024 года и его последующего боковика, настроение большинства стало пессимистичным. В социальных сетях муссируется идея, что «всё уже было» и что мы вступили в новую эру, где альтсезон невозможен.

Но если отбросить эмоции и взглянуть на факты, становится очевидным — цикл ещё не завершён. Более того, мы находимся в той фазе, которая в предыдущих циклах предшествовала самому агрессивному росту альткоинов. Ниже подробно разбираем основные причины, почему ещё не поздно ожидать настоящего альтсезона, а возможно — и самого мощного в истории.

Дисклеймер:

Статья подготовлена с целью показать, что на рынке альткоинов ещё не всё потеряно — остаются сигналы, внушающие умеренный оптимизм.

В ней рассматривается исключительно позитивный сценарий развития рынка с акцентом на факторах, указывающих на возможный рост альткоинов в текущем рыночном цикле.

Важно понимать, что существуют и противоположные сигналы — макроэкономические, регуляторные, геополитические и ончейн-факторы, которые могут замедлить или даже свести на нет потенциал роста рынка альткоинов.

Настоящий материал фокусируется на оптимистичном взгляде и не претендует на всесторонний анализ ситуации.

Материал не является инвестиционной рекомендацией.

1. Ценовой и временной фактор: цикл ещё не полностью реализовал себя

История крипторынка строится на цикличности. Это не миф и не теория — это эмпирическое наблюдение, подтверждённое тремя полными циклами: 2013, 2017 и 2021 годов. Каждый из них имел чётко выраженные фазы: накопление — рост BTC — рост ETH(начиная со второго цикла) — альтсезон — коррекция — медвежий рынок. Эти фазы повторялись с удивительной точностью, несмотря на изменяющийся новостной фон и макроэкономику. И ключевым звеном во всех случаях были время и цена.

Сейчас мы находимся в начале фазы, которая в прошлых циклах предшествовала настоящей эйфории на рынке. Халвинг в апреле 2024 года ознаменовал собой точку перехода. В отличие от прошлого цикла, в этом биткоин успел обновить исторический максимум до халвинга — и это было воспринято как признак «ускоренного» цикла. Однако на деле тайминг этого цикла ближе к классическому, чем кажется.

Если посмотреть на историю:

В 2017 году пик альтов пришёлся на декабрь–январь — спустя примерно 18 месяцев после халвинга 2016 года.
В 2021 году альтсезон разделился на две волны: весной и осенью, но пик альтов был достигнут также через 18 месяцев после халвинга 2020 года.

С момента последнего халвинга 2024 года прошло всего 14 месяцев. Это рано для того, чтобы судить о завершении цикла. Если цикл даже и «ускорен», как считают некоторые, то всё равно основные фазы — ротация в ETH и последующий альтсезон — не могут быть пройдены за столь короткий срок. Другими словами, у нас есть ещё 4-5 месяцев, чтобы увидеть тот самый альтсезон, согласно данному фактору.

Более того, с точки зрения технических уровней, ни один из ключевых индексов — TOTAL2, TOTAL3, OTHERS, ETH, ETH/BTC — не достиг целевых уровней или зон перегрева. Это означает, что рынок находится не в стадии финального импульса, а в фазе накопления.

Наконец, есть и социально-поведенческий индикатор: отсутствие массовой розничной эйфории. Люди не бросаются покупать Dogecoin с кредитной карты. СМИ не трубят об альткоинах на каждом углу. А значит, фаза ажиотажа впереди — и время на её реализацию ещё есть.

2. Биткоин выполнил программу минимума по росту

Обновление исторического максимума BTC в марте 2024 года до уровня $73 700 было психологически важным рубежом. Это подтвердило силу рынка и завершение медвежьей фазы 2022–2023 годов. Однако важно понимать, что это не конец, а лишь переход к новой фазе рыночного цикла — фазе ротации ликвидности.

В каждом предыдущем цикле BTC выполнял свою миссию: он служил якорем для всего рынка. Как только он показывал доминирующий рост и обновлял исторические вершины, начинался процесс фиксации прибыли. Это естественное поведение инвесторов: те, кто держал BTC от $20 000 до $70 000, начинают фиксироваться и искать новые точки роста — чаще всего среди альткоинов.

В 2017 году BTC достиг пика в районе $20 000, после чего пошли на взлёт ETH и весь остальной рынок. В 2021 году была аналогичная ситуация: дважды BTC поднимался к хайам (апрель и ноябрь), и оба раза после этого следовал памп альтов.

В текущем цикле мы наблюдаем аналогичную структуру:

BTC достиг хайов;
консолидируется в диапазоне $80 000–$110 000;
ETH и крупные альты отстают;
розничный интерес находится на низком уровне.

Это идеальные условия для ротации капитала в альты.

Важно и то, что рост BTC в этом цикле уже отыграл главную институциональную новость — запуск ETF. Эта «карта» была сыграна, и теперь крупные игроки ищут новые инструменты, через которые можно поймать следующий рост. И этими инструментами исторически становятся альты.

Кроме того, BTC как актив становится менее волатильным — и это снижает потенциальную доходность. Альткоины в таких условиях выглядят намного привлекательнее: при меньшем капитале они способны давать иксы. Это делает альтсезон не только вероятным, но и логически неизбежным продолжением рыночной эволюции.

3. Доминация BTC всё ещё высока — а значит, потенциал роста альтов не реализован

BTC Dominance — один из наиболее эффективных индикаторов смены рыночной фазы. Пока сохраняется ценовой и временной факторы и сохраняется высокая доминация биткоина, говорить о завершённом цикле нельзя. На момент написания статьи BTC.D остаётся в районе 65%, что гораздо выше уровней, на которых заканчивались альтсезоны в 2017 и 2021 годах.

Давайте вспомним цифры:

В 2017 году доминация BTC упала на 63% — более чем в два раза.
В 2021 году — на 47%.
В конце 2024 года — лишь небольшое падение на 10%.

Эти данные говорят сами за себя. Доминация ещё не начала падать, а значит, рынок ещё не перешёл в фазу альткоинного экспоненциального роста. Это состояние напоминает натянутую пружину — энергия накоплена, но ещё не реализована.

Высокая доминация BTC указывает на то, что институционалы и крупные игроки по-прежнему держат фокус на «безопасных» криптоактивах. Они только недавно начали вход в рынок — и начали с BTC. Однако исторически, как только BTC начинает терять импульс, внимание переключается на ETH, а затем на второй и третий эшелоны. Именно это и является катализатором альтсезона.

Кроме того, рост доминации BTC часто идёт рука об руку с ростом страха у инвесторов: пока рынок не уверен в устойчивости цикла, капитал прячется в биткоине. Но как только появляется устойчивый тренд на рост — начинается отток из BTC в альты. Сейчас мы находимся на краю этой развилки.

Также важно отметить: в текущем цикле существует множество новых альткоинов с фундаментальной основой — L2, DePIN, AI-токены, Move-блокчейны, TON-экосистема и прочие. Всё это создаёт потенциальную «воронку» для ликвидности, которая пока не сработала — но сработает, как только BTC.D начнёт движение вниз.

4. Индекс альтсезона не достиг пиковых значений

Альтсезон-индекс от Blockchain Center — простой, но эффективный инструмент. Он показывает, какой процент топ-50 альткоинов обгоняют биткоин за последние 90 дней.

В 2017 году индекс находился выше отметки 75 около 4 месяцев подряд, также более 3 месяцев подряд в 2018 году. В 2021 году индекс находился выше отметки 75 пунктов около 3 месяцев подряд. И именно в эти периоды рынок наблюдал повсеместный рост, когда даже малоизвестные токены делали х3–х10 за считанные недели.

В 2024-2025 годах он поднимался выше 75 пунктов всего лишь на пару недель. Это говорит о том, что альты по-прежнему отстают от BTC. Но исторически это «задержка» — предвестник скорого взрыва.

Что касается пиковых значений, в 2017 индекс доходил до 100 пунктов, в 2021 и 2022 годах доходил до 98 пунктов, а в 2024-2025 годах не поднимался выше 88 пунктов.

Пониженный индекс альтсезона, когда он ниже 25 пунктов, также может указывать на фазу накопления. Именно в такие моменты разумные инвесторы заходят в позиции — до начала массового пампа. Как только индекс пробивает 75 и закрепляется, начинается альтсезон в полном смысле: взрыв объёмов, рост активностей в DeFi, NFT, GameFi и прочих сегментах.

Динамика индекса альтсезона в текущем цикле очень похожа на динамику в прошлом цикле 2019-2021 годов. Посмотрите сами:
1. В 2019 году(за год до халвинга) индекс находился ниже 25 пунктов несколько месяцев, ровно как в 2023 году(за год до халвинга).
2. Потом импульс роста до 75 пунктов без закрепления, дальше падение к 25 пунктам, снова рост до 75 пунктов без закрепления, снова падение ниже 25 пунктов, но уже с закреплением в течение нескольких месяцев. Ровно также происходит и в текущем цикле.
3. Отличие только в том, что в конце-концов в 2021 году после накопления ниже 25 пунктов, мы увидели тот самый импульс роста до 75 пунктов с закреплением в течение нескольких месяцев. А в этом цикле этого пока не произошло.

Важно также понимать, что индекс отражает прошлую производительность. Это не предсказание, а «лакмусовая бумажка» происходящего. Если он не достиг пика, значит, массовый рост альтов ещё не начался. И, следовательно, цикл не завершён.

5. Индексы Total, Total2 и Total3, Others не достигли целевых уровней

Для более объективной оценки стадии цикла важно смотреть не только на BTC, но и на общую капитализацию рынка.

TOTAL

Total (вся крипта):
1. Обновил ATH, но слабо закрепился выше него. Для сравнения, ATH в 2021 году был на 290% выше ATH в 2017 году. Даже если ATH в текущем цикле будет выше ATH в 2021 году на 240%, это будет отметка 10 трлн долларов, то есть, общая стоимость всего крипторынка будет в 3 раза больше текущей стоимости.
2. В позапрошлом цикле ATH был достигнут через 1096 дней со дна предыдущего цикла (январь 2015г). В прошлом цикле ATH был достигнут через 1066 дней со дна предыдущего цикла (декабрь 2018г). В текущем цикле, если брать отсчёт со дна ноября 2022 года, ATH может прийтись на октябрь-ноябрь 2025 года.
3. Обратите внимание на индикатор RSI, в прошлых циклах хаи цикла отражались перекупленностью по показателю RSI, который находился выше 90 пунктов минимум полгода. В текущем цикле такого ещё не было.

TOTAL2

Total2 (всё кроме BTC):
1. Обновил ATH, но не закрепился выше него. Для сравнения, ATH в 2021 году был на 262% выше ATH в 2017 году. Если ATH в текущем цикле будет выше ATH в 2021 году на 260%, это будет отметка 6 трлн долларов, то есть, общая стоимость всех альткоинов будет почти в 6 раз больше текущей стоимости.
2. В позапрошлом цикле ATH был достигнут через 1096 дней со дна предыдущего цикла (январь 2015г). В прошлом цикле ATH был достигнут через 1066 дней со дна предыдущего цикла (декабрь 2018г). В текущем цикле, если брать отсчёт со дна ноября 2022 года, ATH может прийтись на октябрь-ноябрь 2025 года.
3. Обратите внимание на индикатор RSI, в прошлых циклах хаи цикла отражались перекупленностью по показателю RSI, который находился выше 90 пунктов минимум полгода. В текущем цикле такого ещё не было.

Total3 (всё кроме BTC и ETH). К сожалению он имеет историю только с 2017 года, поэтому с ним вы можете ознакомиться в начале статьи, а мы перейдём сразу к графику OTHERS.

OTHERS

OTHERS (всё, кроме топ 10):
1. Ещё даже не обновил ATH. Для сравнения, ATH в 2021 году был на 529% выше ATH в 2017 году. Даже если ATH в текущем цикле будет выше ATH в 2021 году на 320%, это будет отметка 2 трлн долларов, то есть, общая стоимость всех криптовалют, кроме первых 10, будет почти в 10 раз больше текущей стоимости.
2. В позапрошлом цикле ATH был достигнут через 1096 дней со дна предыдущего цикла (январь 2015г). В прошлом цикле ATH был достигнут через 1066 дней со дна предыдущего цикла (декабрь 2018г). В текущем цикле, если брать отсчёт со дна декабря 2022 года, ATH может прийтись на ноябрь-декабрь 2025 года.
3. Обратите внимание на индикатор RSI, в прошлых циклах хаи цикла отражались перекупленностью по показателю RSI, который находился выше 90 пунктов минимум полгода. В текущем цикле такого ещё не было.

Если сравнить текущие значения этих индексов с предыдущими циклами, станет ясно: потенциал роста далеко не исчерпан. Более того, структура роста текущего цикла сильно отличается. Пока что наблюдается так называемый «top-heavy» рынок: капитал сосредоточен в верхней части топа — BTC, ETH, SOL. Но массовый альтсезон всегда сопровождается расширением — началом роста DeFi, GameFi, инфраструктурных токенов и новых секторов. OTHERS, TOTAL3 и TOTAL2 — это зеркало этой ширины. Их недогонка по сравнению с TOTAL говорит о временном дисбалансе, который исторически всегда выравнивался мощным ростом альтов.

Также стоит учесть и фактор блокчейн-экономик. Новые L2-сети, экосистемы вроде TON, Avalanche, SUI — пока не получили приток капитала, соответствующий их активности. TOTAL2 и TOTAL3 обязательно это отразят — но чуть позже, когда рынок «переварит» доминирование BTC и начнёт искать новые точки роста.

Таким образом, слабая динамика OTHERS, TOTAL2 и TOTAL3 — не признак слабости рынка, а сигнал о предстоящем «отрыве» нижнего и среднего эшелона. Это фундаментальное условие настоящего альтсезона, и оно пока не реализовалось.

6. Ethereum не обновил исторический максимум — и это ключ

Ethereum остаётся «барометром» альткоинов. Он занимает второе место по капитализации, на него запущен ETF, как на BTC, на развитие его экосистемы топовые венчурные фонды инвестировали миллиарды долларов, и почти каждая новая технология или сектор в крипте (DeFi, NFT, L2, stablecoin-инфраструктура) так или иначе связан с ETH.

Однако в текущем цикле ETH так и не достиг новых вершин. Его максимум на момент публикации — около $4878 (достигнут в 2021 году). После роста до $4 000 весной 2024 года, ETH вновь вернулся в зону консолидации. Это важный сигнал: рынок ещё не перешёл в фазу «альт-мании».

Почему это важно? Потому что ETH — это мост между BTC и остальными альтами. Когда ETH начинает уверенно обгонять BTC (особенно в паре ETH/BTC), это запускает цепную реакцию по всей экосистеме. Рост ETH означает усиление доверия к остальным проектам, работающим на Ethereum или совместимых решениях (L2, стейблкоины, DeFi).

Также стоит отметить, что в каждом предыдущем цикле ETH обновлял свой ATH с большим запасом. В 2017 году он вырос в 50 раз по сравнению с предыдущим пиком. В 2021 — почти в 4 раза. Если и в этом цикле ETH не покажет даже новый хай, это будет первым случаем в истории. Но пока ничего не указывает на завершённость фазы.

Кроме того, на фоне запуска ETF на Ethereum, растущих объёмов в L2, активизации стейкинга и дефляционной модели — фундамент ETH стал только сильнее. А значит, у него есть все шансы обновить ATH в течение ближайших месяцев. И именно это традиционно становится сигналом к массовому притоку капитала в альты.

Нельзя забывать и о психологическом факторе: для многих инвесторов именно пробой ATH ETH становится «разрешением» на более рискованные инвестиции. Это своего рода подтверждение того, что рост идёт не только в BTC — и тогда начинаются настоящие иксы в остальной части рынка.

Также стоит отметить, что в текущем цикле Ethereum получает дополнительную поддержку:

Запущены ETF на ETH, по которым постоянно идёт приток капитала. Также ожидается одобрения стейкинг ETF на ETH в ближайшие месяцы.
Прошли крупные обновления Dencun и Pectra, которые улучшили сеть во многих отношениях (снижение газов, скорость и масштабируемость).
Активно развиваются экосистемы L2 (Base, Arbitrum, Zksync, Optimism, StarkNet и др.), в которых токеномика построена вокруг ETH.

Всё это делает ETH недооценённым относительно своих перспектив. Как только он пробьёт $5 000 — это возможно будет мощнейший психологический и технический триггер. После этого можно ждать экспоненциального роста большинства альткоинов.

7. Институциональный интерес и зрелость крипто-инфраструктуры

Отдельного внимания заслуживает институциональный фактор — он стал одной из ключевых черт текущего цикла. В отличие от предыдущих бычьих фаз, где рынок двигался в основном за счёт розничных инвесторов, сейчас на крипторынке доминируют крупные фонды, банки, ETF-операторы и венчурные структуры. Это не просто «новые деньги» — это другой подход к оценке рисков, ликвидности и выбора активов.

Запуск биткоин-ETF в США в январе 2024 года стал историческим рубежом. Он открыл двери к крипте для институциональных капиталов, которые раньше были ограничены в возможностях купить цифровые активы напрямую. И хотя большинство этих инвесторов начали с BTC, логика портфельного управления предполагает диверсификацию. После BTC следующими кандидатами становятся ETH и крупные альты.

Сейчас мы видим, каким хорошим спросом пользуетсяEthereum-ETF. На графике выше представлен график притоков средств в Ethereum-ETF. Помимо этого институционалы входят в #ETH напрямую, покупая его в качестве резерва компании, например компания Sharplink Gaming, купившая уже 188000 ETH на сумму более $450м. Это создаёт устойчивый спрос и сужает предложение, подготавливая рынок к фазе недостатка ликвидности и стремительного роста.

Помимо ETH и BTC, компании начинают покупать в качестве резерва и другие криптовалюты:
Бывшие руководители Coral Capital намерены привлечь 100,000,000$ для покупки токенов #BNB.

Компания Eyenovia купила более 1,000,000 #HYPE ($34m) в свои резервы.
В Lion Group Holding привлекли 600,000,000$ для покупки токенов #HYPE (Hyperliquid).

Tron Inc. планирует купить и хранить #TRX(Tron) на 210,000,000$ – первоначально купят токенов на 100,000,000$.

DeFi Development Corp. открывает кредитную линию на 5,000,000,000$ для покупки #SOL(Solana).
Компания Classover Holdings планирует привлечь 500,000,000$ для покупки #SOL
В #SOL Strategies привлекут 1,000,000,000$ для покупки токенов Solana.

Также в ближайшие месяцы ожидается также запуск ETF на Litecoin #LTC, Solana #SOL, Ripple #XRP, Dogecoin #DOGE, Cardano #ADA, Polkadot #DOT, Hedera #HBAR и Avalanche #AVAX

У брокеров типа Robinhood и eToro есть встроенная торговля криптой.

В банковских приложениях (включая Revolut, Paypal, Venmo) появилась возможность покупать и хранить криптовалюту.
Платёжные гиганты Mastercard и Visa интегрируют поддержку стейблкоинов и блокчейнов.
CME и другие традиционные площадки предлагают деривативы на BTC, ETH и другие токены.

Это означает, что вход в рынок стал проще, а пропасть между TradFi и DeFi — меньше. Таким образом, даже если розничный интерес остаётся на «среднем уровне», рост институционального участия способен компенсировать и превзойти предыдущие циклы по масштабам.

Ещё один важный момент: венчурные инвестиции в криптосектор сохраняются на высоком уровне даже в условиях высокой ставки и регуляторного давления. Крупнейшие фонды — Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm, Multicoin и другие — продолжают инвестировать в блокчейн-инфраструктуру, DePIN, AI-направления, L2 и игровые протоколы. Это подтверждает, что профессиональные участники рынка видят в крипте будущее и строят долгосрочные стратегии.

Таким образом, институциональный интерес — это не просто подспорье, а фундаментальный драйвер, который будет усиливаться по мере нормализации регулирования, расширения ETF-линеек и созревания инфраструктуры. Всё это создает прочную почву под будущий рост альткоинов, особенно тех, что входят в «мейнстрим портфели» крупных игроков.

8. Смягчение монетарной политики ФРС: будущая волна ликвидности

Одним из главных факторов, формирующих глобальный аппетит к рисковым активам, является политика центральных банков, в первую очередь Федеральной резервной системы США. После цикла агрессивного повышения ставок с 0% до 5,5% в 2022–2023 годах, мировые рынки ждали момента «паузы», и он настал в 2024 году. Сейчас ФРС сохраняет ставку, но уже заявила о готовности к её снижению в случае устойчивого снижения инфляции.

Что это значит для крипторынка?

Ликвидность возвращается. Когда ставки снижаются — капитал выходит из казначейских облигаций и идёт в более доходные классы активов, в том числе в крипту.
Удешевление кредитов. Более доступные заёмные средства стимулируют активность как бизнеса, так и розничных инвесторов. Это усиливает спекулятивный интерес.
Историческая корреляция. В 2020–2021 годах активная печать денег (QE) спровоцировала крупнейший буллран в истории криптовалют. Сейчас условия повторяются: огромный госдолг США, снижение реальных доходов населения, необходимость стимулирования экономики и др.

Также нельзя забывать: крипта сегодня — это уже не маргинальный актив. ETF на BTC и ETH, интерес крупнейших фондов и наличие деривативов создают новые точки входа. Если ФРС перейдёт к смягчению (а рынок закладывает 1–2 снижения ставки в 2025 году), капитал начнёт искать альфу — и альткоины окажутся под фокусом внимания.

Таким образом, потенциальное смягчение монетарной политики может стать последним недостающим пазлом для запуска настоящего альтсезона.

Вывод: Всё только начинается

Мы не просто не опоздали к альтсезону — мы даже не подошли к его началу. Фундамент, циклы, графики, политические и макроэкономические предпосылки говорят в пользу того, что альткоины в ближайшие 6–12 месяцев могут показать исторический рост. Всё, что происходило до лета 2025 года — это лишь подготовка, фаза аккумуляции и проверки терпения инвесторов.

Сейчас на рынке:

Биткоин завершает свою фазу лидерства;
Ethereum готовится к прорыву, а экосистемы Layer 2, Solana, SUI набирают критическую массу;
Доминация BTC остаётся высокой, но это лишь отсрочка неизбежного перетока;
Институциональные игроки закупают альты в качестве резервов и через ETF, а также с интересом смотрят на DeFi и новые сектора;
Ожидается смягчение денежной политики и новые вливания ликвидности в глобальные рынки.

На этом фоне игнорировать потенциал альтов — всё равно что выйти с рынка за шаг до старта.

Терпение, холодный разум и стратегия — вот главные активы на этом этапе. Всё только начинается.

Криптография? Не, не слышал! Или от идеи до массадопшена…

2025-05-12T20:40:56.508Z

Рассуждая о том, имеют ли криптокомпании реальную экономическую ценность, стоит отметить: разумеется, каждый имеет право на собственное мнение. Однако формируется оно в зависимости от того, насколько широко человек смотрит на эту индустрию.

Одни оценивают рынок исключительно через призму скама.
Другие — скажем так, через призму локальных тем в криптоиндустрии, таких как дропхантинг, P2P, арбитраж и т.д.
Однако лишь немногие способны увидеть всю картину целиком.

Cлепые мудрецы выясняют, что такое слон, путем ощупывания...

Я не претендую на то, что моя «колокольня» значительно выше других или что я обладаю идеальным пониманием положения дел на рынке криптовалют. Абсолютно нет.

Но когда наблюдаешь ситуацию, напоминающую притчу о “Слоне и слепых мудрецах”, хочется открыть многим глаза на реальное положение дел крипторынка. Особенно — для тех, кто до сих пор не увидел в этом технологической сути и реальной ценности, рассматривая индустрию лишь сквозь призму скамов или просто потому, что им еще не довелось воспользоваться реальными возможностями и преимуществами этих технологий…

Да, я неоднократно убеждённо заявлял, что 95–98% рынка — это скам.
Но я категорически не согласен с теми, кто сводит все реальные продукты в индустрии лишь к двум или трём активам — BTC, ETH и USDT.

Отчасти я согласен с мнением тех, кто утверждает, что сегодня основными рабочими продуктами, генерирующими реальную экономическую ценность, являются криптопереводы и платежи.

Криптопереводы

В целом, на текущем этапе развития технологий криптографии, достаточно уже того, что функция отправки и получения работает, как часы.
И я, и, думаю, многие из вас не раз пользовались этой возможностью.

Я знаю достаточно бизнесменов, которые оплачивают покупки за границей в USDT. Чаще всего они используют блокчейн Tron, и, естественно, для оплаты газа приобретают TRX. Проще говоря, человек вынужден покупать криптовалюту TRX, чтобы оплатить комиссию в определённой платёжной системе, благодаря которой он может быстро, недорого и, что самое главное, без особых проблем перевести средства в любую точку мира — в одной из самых ликвидных валют мира.

Вопрос: является ли блокчейн Tron рабочим продуктом?
Однозначно — да!

Вопрос: имеет ли криптовалюта TRX экономическую ценность?
Однозначно — да!

Payments

Другой пример – XRP
ISO – организация которая, фактически во всем мире, стандартизирует все и вся... Конкретно в платежах, достаточно того факта, что центробанки стран большой двадцатки (G20) строго следуют стандартам ISO, не говоря уже о ЦБ остальных стран...
Причем тут XRP???
Притом, что Ripple не только соответствует новому стандарту международных переводов от ISO, так они непосредственно участвовали в разработке этого стандарта. Имеется и ряд других блокчейнов, которые также соответствуют новому стандарту ISO 20022
К чему бы это все ??? А CBDC???
Сколько стран уже выпустили пилотные версии цифрового фиата?
Какие блокчейны для этого используют ?
Гугл шейх в помощь друзья ))
Да, хоть даже для финальной версии и не используют публичные блокчейны, все же эта технология криптографии!!!

Получается у нас, что не одним Bitcoin и Ethereum мир блокчейна живёт, и вообще, если вы уже поняли, что на сегодня Payments является основной нишей, которая генерирует реальную ценность используя данную технологию, то вы должны также понять, что в последнюю очередь в этот список можно отнести BTC и ETH...(слишком дорого и медленно)
Если вы проверяли скорость и стоимость транзакций тех же блокчейнов стандара ISO 20022, то наверняка понимаете о чем я ))

Справедливости ради, мы пока не можем говорить о полностью завершённом и готовом рабочем продукте в этой области...

Но не замечать масштабов происходящего, всех этих “учений” и тестов… ну, не знаю — для этого нужно быть слепым. 🤷‍♂️

К примеру, вот вам последняя свежая новость в этом направлении:
Правительство Колумбии будет тестировать () цифровую валюту центрального банка в сети Cosmos...

Chainlink. Крипта — но не про деньги

Кто-то скажет: “Ну это всё про платежи”. Окей. Тогда давайте взглянем на Chainlink...

а знали ли вы, что любой блокчейн по своей природе изолирован, и что он может обрабатывать только ту информацию, которая записана внутри его собственной сети? Tron не знает, что происходит в сети XRP, Ethereum не имеет доступа к данным BNB, и так далее. Блокчейны не умеют «смотреть наружу» — ни на другие сети, ни на реальный мир...

А как тогда им обмениваться данными? Как, вообще, построить связанную экосистему, если каждый живёт в своём замке?

Ответ — оракулы. И здесь лидирует Chainlink.

Chainlink — это децентрализованная сеть оракулов, которая позволяет блокчейнам получать данные из внешнего мира: курсы валют, погоду, спортивные результаты, банковские API и многое другое. Более того, она обеспечивает взаимодействие между самими блокчейнами. Это ключевой элемент, без которого Web3 и вся криптографическая инфраструктура просто не смогут полноценно существовать и развиваться.

По сути, Chainlink стал универсальным мостом между изолированными мирами. И он уже работает со всеми ключевыми блокчейнами.

А теперь вопрос: есть ли у токена LINK органическое применение? Да, и оно куда глубже, чем просто “инвест идея”.
LINK — это топливо всей этой инфраструктуры, это то, что обеспечивает работоспособность и безопасность сети оракулов.

Так что если вы искали реальный кейс применения крипты, но вне сектора платежей — вот он.
Chainlink — это не про “заплатить за кофе”. Это про то, чтобы блокчейны могли вообще понимать, что происходит вокруг...

И вот здесь, когда становится очевидно, что технологии существуют и действительно работают, вполне уместен логичный и резонный вопрос:

Если технологии действительно настолько перспективны, то почему же мы до сих пор не видим массового внедрения? Почему всё это не стало частью повседневной жизни миллионов людей?

На самом деле, сам вопрос изначально поставлен неправильно.
Всю проблему я вижу в отсутствии:
• понимания того, на какой стадии находится развитие этих технологий;
• осознания сроков реализации глобальных и локальных инструментов, созданных на основе новых технологий и рассчитанных на массовое применение;
• понимания того, какими — особенно финансовыми — изменениями в обществе сопровождаются подобные технологические сдвиги.

И вот на этом этапе важно сделать шаг назад и взглянуть на картину в более широком контексте.
Только так, ответив на эти ключевые вопросы, мы сможем сложить целостное представление о происходящем.

От идеи до массадопшена: сколько ещё ждать?

Крипта — это не “темка”. Это смена парадигмы

Большинство по-прежнему воспринимает крипту как хайповую историю. Особенно новички, пришедшие ради быстрых денег: дропы, P2P, фарминг — всё, что можно “пощупать здесь и сейчас”. И да, это работает. Но всё это — лишь побчка (в хорошем смысле). А те, кто не видит, куда движется технология глобально, рискуют упустить гораздо больше.

Криптография и блокчейн — это не про «здесь и сейчас». Это фундаментальные технологии, такие же, каким был интернет в 80-х.
Массовое внедрение требует времени. И, как показывает история, часто — даже смены поколений.

Массовое принятие — это морофон, а не спринт.

Взгляните на путь, который прошли другие ключевые технологии:
Интернет:
• Концепция: 60-е
• Реализация: 80–90-е
• Массовое распространение: 2000-е
Социальные сети:
• Концепция: 1954–1995
• Первые реализации: 1995
• Массовое внедрение: 2005–2010 (WhatsApp, Instagram)
Маркетплейсы:
• Идея: 80-е
• Первые проекты: 90-е
• Массадапшн: 2010-е (Amazon, eBay, Ozon)

То же самое происходит с блокчейном и сопутствующими технологиями. Мы только входим в стадию реального применения, а многие уже требуют “второго WhatsApp”. Но это технологический инфантилизм!
На реализацию и широкое внедрение платформенной бизнес-модели потребовались десятилетия. И криптография, лежащая в основе новой бизнес-модели, основанной на принципах Web3, — не исключение. Более того, возможно здесь потребуется ещё больше времени…

Что такое настоящий массадопшн?
Массадопшн — это не когда “все покупают токены на бирже”. Это когда человек просто пользуется продуктом, даже не зная, что под капотом — блокчейн.

Ты переводишь деньги — и даже не догадываешься, что транзакция прошла через Ripple. Регистрируешься на платформе — и твоя личность подтверждена через zk-ID. Подписываешь договор — а это смарт-контракт.

Настоящее внедрение — это когда технология становится незаметной, как электричество или интернет. Она просто работает.

Пузырь — это не крах. Это фильтр

Ещё один побочный эффект, сопровождающий развитие новых технологий, — массовый скам и мошеннические схемы.

Вспомните дотком-пузырь 2000-х. С рынка ушли тысячи бесполезных и десятки тысяч скам стартапов. Остались единицы — Amazon, Google, eBay. И именно они спустя годы стали технологическими гигантами и стали воплощением платформенной бизнес модели.
Но! пройдя какой путь?

График Ebay

График Amazon

Сегодня в крипте происходит то же самое. Да, много шума, спекуляций и скама. Но под этим шумом уже идут настоящие битвы за инфраструктуру будущего.

Очереди за дропами WorldCoin, Aptos, Arbitrum...
Это не случайные щедрости — за этим стоит чёткий расчёт.
Это борьба за пользователя, за рынок, за право быть “новым Amazon”.

Очередь за дропом от WorldCoin за сканипрование сетчатки глаза

Концепции 30-летней давности становятся реальностью

Ещё в начале 90-х в “Манифесте криптоанархиста” писали:

«Два человека смогут обмениваться сообщениями, заниматься бизнесом, заключать электронные контракты, не имея возможности установить Подлинные Имена…»

Монифест криптоанархиста

Оригинал: «Манифест криптоанархиста»

На минуту задумайтесь: когда впервые появилась концепция этих технологий и когда когда приступили к реализации?
Прошло почти 30 лет — и сегодня мы говорим о смарт-контрактах, цифровой идентичности, zk-технологиях. Эти идеи начали воплощаться.

Разумеется, мы понимаем, что к реализации этих идей всерьёз приступили совсем недавно.
Так стоит ли удивляться тому, что технологии, над разработкой которых начали работать всего несколько лет назад, ещё не стали массовыми?

Мы не гадаем, что выстрелит — мы анализируем, куда движется технологический прогресс.
Следующий глобальный use-case блокчейна может быть любым:
• цифровые паспорта,
• DAO нового поколения,
• токенизация реальных активов,
• госкриптовалюты (CBDC),
• автоматизация юридических процессов.

Мы не можем знать наверняка. Но внедрение уже идёт — и идёт повсюду. Просто незаметно для большинства. И отрицать это — значит быть слепым к очевидному.

В итоге, мы приходим к тому, что в целом технология, она понятна и востребована, хоть и реализована пока только в платежах.
Какая концепция, на основе технологий криптографии, будет реализована следующей после платежей !?
Мы не будем гадать!
Но! опять таки, чтобы не видеть того, что инструменты на базе этих технологий внедряются повсеместно и всюду – нужно быть слепым...!

Заключение

Мы живём в момент, когда блокчейн перестаёт быть игрой энтузиастов и становится основой новой цифровой, финансовой и юридической инфраструктуры. Но, как и в притче о слоне и слепых мудрецах, большинство по-прежнему видит только отдельные фрагменты: кто-то “нащупал” скам, кто-то — памп, кто-то — дропы или арбитраж. А целостная картина доступна лишь тем, кто копает и смотрит глубже.

На поверхности — хайпы, громкие обещания и быстрые схемы. Но под всей этой мишурой разворачивается настоящая гонка: за инфраструктуру, за стандарты, за доверие. И как когда-то после дотком-пузыря остались Google, Amazon и eBay, так и сегодня криптоиндустрия формирует своих будущих гигантов.

Чтобы понять, куда всё идёт, нужно не просто следить за трендами, а осознавать, на какой стадии находятся технологии, какие изменения происходят в инфраструктуре, и какие долгосрочные последствия это несёт. Мы не живём в пузыре — мы стоим у истоков новой технологической революции. Пузырь же — всего лишь побочный эффект масштабных глобальных изменений.

С появлением блокчейн-решений сформировалась инфраструктура, сопоставимая с Кремниевой долиной в период её зарождения — временем, когда рождались крупнейшие технологические гиганты. В этой новой реальности наша главная задача — вовремя заметить тех, кто станет следующим Google или Amazon и навсегда изменит мир.
Именно поэтому, в завершение этой работы, я возвращаюсь к фундаменту, на котором строю свои решения как инвестор и аналитик:

«Блокчейн — это современная Кремниевая долина, а мы, криптаны, ищем потенциальный Apple, Facebook и Google в мире web3.»

🔹 Хочешь видеть полную картину, а не только “хвост слона”? Подписывайся на мой канал Ramadan Crypton — там только проверенная аналитика, реальные кейсы и взгляд на Web3 без лишнего шума...

Что говорят быки?

2024-04-02T05:06:11.656Z

До халвинга осталось всего ничего: 19 апреля 2024 года.

Последние дни я перебирал англоязычный крипто-сегмент и собрал для клиентов «Составление и ведение портфеля» весьма интересный анализ на тему Альт-сезона

Многие на рынке запасаются альтами, создают огромные портфели и ожидают неминуемого роста после халвинга.

Другие продают, опасаясь, что после халвинга наступит стагнация и спад.

Пока биткоин пилит зону предыдущего ATH, аналитики разделились на два лагеря:

Как мы раннее говорили, ни один аналитик не сможет сегодня точно предвидеть и сказать куда именно повернет рынок...

Сегодня же мы разберем аргументацию Быков!

Естественно, все тут крутится вокруг халвинга и теории цикличности.

Но сегодня у меня для вас что то новое. Вы знаете что я являюсь объективным сторонником теории цикличности, но сторону которую мы сегодня разберем, ранее я никогда не озвучивал.

Итак, все будет тезисно и по пунктам.

Дата халвинга, приблизительно у нас приходится на 19-ое апреля, и это будет четвертый халвинг за всю историю Биткоина..

На рисунке ниже вы видите все прошедшие халвинги.

1/ ➮ Начнем с небольшого анализа рыночной капитализации всех альткоинов с 2016 по 2024 год.

Тут взяты чарты всех альткоинов, кроме топ-10, и на данный момент получается следующая ситуация:

Чтобы понять, чего ожидать от рынка после ближайшего халвинга, нам нужно оглянуться на халвинги 2016 и 2020 годов.

У вас может возникнуть вопрос, почему пропущен анализ первого халвинга ??
Забегая наперед отвечу:
В данном анализе мы не рассматриваем первый халвин в виду того, что к моменту первого халвинга не существовало такого рынка альткоинов, с которого можно было бы взять какую-то статистику.

Теперь разберем последние два халвинг отдельно 👇

➮ 2016 halving

✧ После халвинга в 2016 году альткоины падали в течение 6 месяцев.

✧ Однако в основном это произошло потому, что в 2016 году альты были не так популярны, и почти все проекты, кроме BTC, были малоинтересны.

Лишь к 2017 году появился интерес, который привел к огромному росту.

Капитализация рынка альткоинов выросла более чем в 400 раз, за неполный год. Вдумайтесь только в эту цифру!!!! 40 000% !!!
Эх! были времена ))

➮ 2020 halving

✧ В 2020 году, после халвинга особого простоя не было, и капитализация альткоинов фактически росла непрерывно, вплоть до конца 2022 года.

✧ К этому времени криптовалюта стала гораздо более популярной среди обычных людей, поэтому альткоины продолжали неуклонно расти, и даже если были какие-либо откаты, они были недолговечными.

Капитализация рынка альткоинов, после халвинга 20-го года, выросла в 39 раз.

➮ 2024 halving

✧ Этот год уже показывает нам другую картину, поскольку рост уже начался и, похоже, опережает сроки.

И связано это может быть с тем, что почти все инфлюенсеры на рынке знают о влиянии халвинга на цену BTC, и поэтому предлогаю что влияние халвинга уже было вложено в рост BTC.

✧ Учитывая историю рынка альткоинов после двух последних халвингов, после которых происходили коррекции или боковые фазы, которые никогда не были продолжительными (до 6 месяцев), мы можем предположить, что от предстоящего халвинга до ожидаемого альтсезона, длительной/глобальной коррекции мы можем не дождаться.

Теперь немного статистики.

В 2017 году биткойн достиг своего ATH ровно за 882 дня до халвинга.

В 2021 году ситуация повторилась по той же схеме.

Между историческими минимумами в 2018 и 2022 годах и халвингами в 2020 и 2024 годах, в каждом случае прошло 511 дней.

Оба медвежьих рынка в 2018 и 2022 годах длились 371 день.

Удивительно, но факт.

Как мы можем видеть на большом таймфрейме, рынок криптовалют не просто цикличен,,, да, никто не может с точностью предсказать каждый ATH/ATL,,, но до сегодняшнего дня все тут повторяется чуть ли не, день в день.

Еще, что немаловажно, понимание этих циклов не поможет нам в краткосрочной/среднесрочной перспективе, но мы можем предложить, что, если структура останется прежней, пик этого бычьего рынка должен придти на октябрь 2025 года, а это означает, что по-прежнему существует значительный потенциал роста, особенно лоукап-альткоинах (оранжевый/красный сектор).

Во время гиперцикла (альтсезона), именно в альткоинах-лоукапах #HighRisk/HighReward заложен тот самы большой процент, чего мы не сможем взять с btc/eth и с других голубых фишек, посколько капитализация этих активов через чур высокая...

*Уже долгое время многие из вас ждут доступа к моему закрытому каналу HighRisk/HighReward.
Запуск у нас затянулся по разным причинам... Во впервых, на базе этого канала мы решили сделать намного более полезный и интересный платный контент, и могу вас обрадовать тем, что мы уже находимся на завершающей стадии... А основная причина, по которой мы не спешили с запуском – не желание заводить вас в хай риск активы на максимумах индекса Fear&Greed...
Теперь самое время!!! Ожидайте запуска в ближайшие 2 недели ))

....Поэтому, тут не менее важно понимать, когда ожидать роста от альткоинов, чтобы сбалансировать свой портфель, максимизируя прибыль.

Картинка со всем, что вам нужно знать:

Что же мы имеем сегодня ???

–BTC.D находится в медвежьем треугольнике в течение последних 7 лет.

–Каждый раз, когда BTC с импульсом выходил выше ATH предыдущего цикла, начинался переток капитала из BTC в Альткоины. Так, мы увидели тот самый альт-сезон в 2017 году. Такой же гиперцикл мы увидели и в 2021 году.

С большой долей вероятности в ближайшие 1-1.5 лет стоит ожидать переток капитала из BTC/ETH в альткоины, и именно на этой волне мы можем увидеть тот самый, ожидаемый всеми, гипер цикл роста на рынке альткоинов.

Выводы

Если провести сравнительный анализ предыдущих двух циклов, мы увидим десятикратное уменьшение роста капитализации альткоинов в последнем цикле, по сравнению с предыдущим циклом, исходя из этого мы можем ожидать, что после предстоящего халвинга кратность роста капитализации альткоинов уменьшиться ± в таком же эквиваленте...
И важный момент!
В случае, если мы увидим повторение цикла, то кратное уменьшение роста капитализации альткоинов по сравнению с предыдущим циклом, никак не должно повлиять на количество иксов в предстоящем альт-сезоне, так-как кратное уменьшение роста капитализации не означает уменьшение объема притока новых средств на рынок.
То есть, можно ожидать рост капитализаци альткоинов ± в 4 раза (± 400%), что в десять раз меньше чем на предыдущем цикле, где рост рынка альткоинов, за исключением топ 10, составил 3900%.
Капитализация рынка альткоинов (исключая топ10) сегодня составляет ± 340 миллиардов. По нашим прогнозам, на предстоящем альт сезоне, он должен увеличиться ± до 1.2 трлн$

P.s
Ну, и естественно, не забываем и про альтернативные сценарии, о которых мы часто повторяем, поэтому подходим к этому делу с холодным расчетом и без фанатизма. Помните что рынок никому ничем не обязан!!
#OnlyDyor #OnlyDyor #OnlyDyor

©RamadanCrypton

Не все так легко, как кажется...

2023-11-29T22:12:27.978Z

Ответим на довольно частый и справедливый вопрос относительно гиперцикла роста, ожидаемого многими после халвинга Биткоина…

СУТЬ ВОПРОСА:
«Миллионы кошельков во всем мире ждут халвинг, а готов ли мир к стольким миллионерам?»

Что ж, каждому холдеру-«миллионеру» я поставлю свои вопросы, ответ на них и приведет вас к ответу на исходный вопрос))

Рынок огромный, и если мы увидим повторение цикла, то все монеты не будут расти разом,,, Возможно, то что ты закупил и вовсе не отрастает...
И когда после очередного иксового проекта, на котором твой брат, сват, сосед Умар и враг Али, поднимут по 5-6 иксов, жаба-фомо тебя непременно задушит, ты продашь свой неудачный инвест и запрыгнешь туда, где Умар и Али уже фиксируют...
На этом этапе споткнется 80% всех мамкин миллионеров ))

Никто не отменял эффект диамантовых/бумажных рук…

А я уверен, что 99% среди нас ещё не нашли ту самую грань - так скажем золотую середину между этими двумя понятиями…
Либо передерживаем активы, либо выходим на первых значимых движениях роста…

А вы нашли эту самую грань ???

Ну ладно, допустим выстроили мы для себя идеальную стратегию входа/выхода...

Ну а правильные ли активы мы подобрали в свой портфель???

К примеру, мы покупаем условные Dot, Zec, ADA или Sol с Matic, а иксы может дать совсем другая категория альтов…Как это было с теми, кто набирал EOS, Neo, XRP на прошлой медвежке (18–20), а иксы показали Sol, Near, Matic и т.д…

Ну допустим, мы на рынке не новички, опыт за плечами большой и предыдущий момент тоже взяли во внимание…
Отбросили старые альты, и на ходл набираем новые L2, L1, и с нетерпением ждём выхода ZRO…

А учитываем ли мы с какой капитализацией выходят новые
блокчейны???

Тот же SOL, перед началом бычьего забега, мы могли подобрать по капе 30-60 млн, а Matic – в среднем по капе 50-80 млн…

Учитываем ли мы, что их аналоги сегодня выходят единорогами, с капой не менее 1 млрд$ ???
В пример вам Aptos, Sui, Optimism и т.д…

Запомните, кто покупают в надежде 25-50 иксов переоцененные активы, так и будут ждать этих иксов, пока не очнутся и не поймут окончательно, что они уже на медвежьем рынке...

Заводя разговоры о тех же миллионах, ожидая заветный халвинг и последующую бычку, отдаем ли мы отчёт тому, что выбор альтов под инвестиции подобен поиску иголки в стоге сена??

На рынке более чем 25000 крипто активов, а те самые 20-50-70 и более иксов, которые превратят вас в «миллионеров», могут показать лишь +-0.25% из этих 25 000…

Вот ты лично, сколько времени потратил на то, чтобы найти ту самую «иголку» в стоге сена???

Условные ETH с Cosmos никого не интересуют, всем нужны 10-20-30 иксов,
КАК МИНИМУМ!!!
Этот показатель я не с воздуха беру, а является результатом выводов к которым я пришел при общении в первую очередь со своей аудиторией и в целом после мониторинга разных чатов по тематике…

Да! Рынок крипты реально даёт нам
такой шанс, но каждый ли понимает на
какой риск он идёт ради этих иксов ???

И даже если допустить, что каждый ходлер прошел весь этот фильтр, то кто нам гарантирует что мы увидим ещё один гиперцикл роста в том виде в котором её ожидают все ???

А ведь есть и альтернативные сценарии, о которых мало кто говорит в слух!!!

Отвечая на поставленный в начале вопрос, в этой статье я затронули лишь 1/5 вопросов которых я прокручиваю у себя в голове собирая под ожидаемый бычий рынок криптопортфель, как для себя, так и для клиентов...

Теперь переиначим наш главный вопрос, и поставим его правильно:

«Миллионы кошельков во всем мире ждут халвинг, а сколько процентов из этих кошельков на самом деле готовы к буллрану ???

Mask Network – Объективный разбор от Ramadana.

2023-07-14T08:20:13.570Z

1. ИДЕЯ 🗯

Mask Network — это децентрализованная финансовая и социальная платформа, построенная на технологии блокчейн. Основная идея проекта Mask Network состоит в том, чтобы предоставить пользователям возможность контролировать свою цифровую идентичность и конфиденциальность, обеспечивая им безопасность и анонимность во время использования различных онлайн-сервисов.

Главная особенность Mask Network заключается в интеграции существующих социальных сетей и платформ, таких как Twitter, Facebook, Discord и другие. Пользователи могут использовать Mask Network, чтобы шифровать и защищать свои сообщения, посты, комментарии и другие данные, передаваемые через эти платформы. Это позволяет им сохранять конфиденциальность своих личных данных и предотвращать их несанкционированный доступ третьими сторонами.

Одна из ключевых функций Mask Network — это возможность осуществлять децентрализованные финансовые операции через платформу. Пользователи могут создавать и обмениваться криптовалютами, NFT, участвовать в децентрализованных финансовых приложениях (DeFi), включая стейкинг, обмен активами и предоставление кредитов.

Mask Network также предлагает инструменты для создания и управления цифровыми коллективами (DAO) на основе смарт-контрактов. Это позволяет пользователям сотрудничать, принимать коллективные решения и управлять средствами и активами коллектива в безопасной и прозрачной среде.

Проект Mask Network привлек внимание, когда во время китайского Нового года в 2020 году запустил кампанию Twitter Red Packet с MakerDAO. Красные пакеты - это традиционные китайские денежные подарки, которые дарят по особым случаям. Пользователи Mask Network могли запрашивать красные пакеты, содержащие токены Dai, в Twitter. Создатель Ethereum Виталик Бутерин заказал первый красный пакет Ethereum через Mask Network, что привело к увеличению популярности проекта.

Оценка: 6/10

2. Team 👥

Founder of Mask Network.

Suji Yan - основатель и CEO компании Mask Network. Он является предпринимателем и разработчиком, известным своим вкладом в область криптовалют и блокчейн-технологий.
Суджи Ян получил степень бакалавра и магистра в области информатики и технологий связи. Он имеет широкий технический бэкграунд и глубокие знания в области разработки программного обеспечения.
Twitter score - 158/1000

Head of Ecosystem & Strategic Investment

Taylor Zhang - директор по развитию экосистемы и инвестициям. Родом из Шанхая, окончил бакалавриат в университете Эмори, основной предмет - прикладная математика. Ранее работал в венчурном фонде Northern Light Venture, специализирующемся на потребительских технологиях, но в последнем цикле заинтересовался криптовалютой и убежден, что крипто и Web 3.0 изменят способ владения и передачи данных людьми. В конце 2018 года начал организацию лучшей китайской профессиональной дискуссионной группы по криптовалюте "Bitcoin below $3000 watch party", которая активна до сих пор и насчитывает более 1000 участников. Работал в организации, основанной Тиной Чжэн, которая инкубировала Flashbot до его появления в 2019 году. Присоединился к Mask Network в начале 2020 года, сначала в качестве советника по привлечению средств, а затем на полную ставку.
Twitter score - 42/1000

Co-founder and CTO

Yisi Liu - сооснователь и технический директор Mask.io, а также основатель DWeb Shanghai node. Он получил степени бакалавра и магистра в области компьютерных наук в UIUC. Его интересы лежат в области машинного обучения и обработки естественного языка. Он пытается понять, как Интернет влияет на людей и общество, и создает модели, чтобы помочь различным общественным организациям в их исследованиях и прогнозировании.
Twitter score - 21/1000

Оценка: 7/10

3. Twitter Score: 166/1000

Twitter Score у проекта слабый.

Данные о социальных сетях Twitter:

Количество подписчиков - 156 246
Подписки - 609
Твиты - 2 129

Количество значимых фолловеров по категориям:
Projects (140)
Founders (185)
Influencers (42)
Venture Capitals (25)
Angels (47)
Exchanges (14)
Media (16)
NoCategory (294)

Twitter Score Mask Network: 166/1000

Оценка: 5.5/10

4. GitHub ⚙️

Данные по GitHub:
Команда: 11
Участники: 16
Stars: Н/Д
Коммиты: 5 120
Релизы: 3

Ончейн метрики:

Net Network Growth - Этот сигнал измеряет изменение общего количества адресов для конкретного криптоактива.
In the Money - Этот индикатор оценивает объем токенов, которые находятся в деньгах, или прибыль от конкретного криптоактива при заданном уровне цен. Эта модель отслеживает 7-дневную скользящую среднюю по общему объему предложения в деньгах и сравнивает ее со значением за предыдущий день.
Concentration - Сигнал концентрации измеряет ежедневные изменения в позициях китов, адресов, на которые приходится более 1% циркулирующего предложения, и инвесторов, адресов, на которые приходится от 0,1% до 1% предложения. Если киты и инвесторы наращивают свои позиции, это, как правило, оптимистично, хотя конкретные пороговые значения варьируются в зависимости от криптоактива.
Large Transactions - Этот сигнал анализирует изменения в количестве транзакций на сумму более 100 000 долларов и служит показателем активности институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц. Модель оптимизируется путем отслеживания сходимости/расхождения между 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 30-дневной EMA для крупных сделок.

Holders Making Money at Current Price - Этот индикатор показывает, какой процент адресов, содержащих этот криптоактив, получают прибыль, выходят в безубыток и теряют деньги, учитывая текущую рыночную цену.
Concentration by Large Holders - Этот показатель объединяет процент циркулирующего предложения, которым владеют киты и инвесторы. Сумма этих двух показателей составляет общую концентрацию крупных держателей.

Оценка: 3/10

5.РЫНОЧНЫЕ ДАННЫЕ 📊📈📉

Актуальная цена: 2.61$

С даты листинга, с 24 февраля 2021 года:
Максимальная цена – $41.45
Падение от максимальной цены на сегодня: -91.4%

Минимальная историческая цена: $0.97 от Min: +264.83%

Presale: ICO: Н/Д
Presale(собр): $98.84M

При цене 2.61 $, с 82.11% в обороте от тотал в 100 m, капитализация составляет 214 m$.

Полная разбавленная капитализация – 261 m$

Ходлеры:
Total Addresses: 12 064
Active Addresses 24h: Н/Д
Top 10 Holders: 82.10%
Top 25 Holders: 88.49%
Top 50 Holders: 93.39%
Top 100 Holders: 97.05%

Более 82.10% всех токенов сосредоточены в 10 кошельках:

График разлоков:

Из графика можно выделить что на сегодняшний день большая часть токенов разлочено.

Инвесторы:

Оценка: 6.5/10

6. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ 🧩🧩🧩

Основные тэги по проекту: Web3, Communications & Social Media, Collectibles & NFTs.

Мультичейн: Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon.
Аудит: CertiK - Н/Д.

Новостной фон:
~Lens Protocol интегрировался с Mask Network~Mask Network приобретает Pawoo.net (ссылка)
~Mask Network приобретает команду протокола RARA. (ссылка)
~Mask Network объявила об инвестициях в The Open Network (TON) с целью дальнейшего развития экосистемы децентрализованных социальных сетей.

Биржи: Binance, Bybit, Coinbase и т.д. ✅

Оценка: 6.5/10

ВЫВОДЫ

С учетом растущего интереса к конфиденциальности и защите данных в онлайн-среде, Mask Network имеет потенциал для весьма успешного развития. Они стремятся стать мостом между Web 2.0 и Web 3.0, объединяя преимущества децентрализованных сетей с существующими платформами.
В целом, Mask Network имеет потенциал стать важным игроком в сфере конфиденциальности и децентрализованных приложений. С их инновационным подходом и стремлением предоставить пользователям контроль над своими данными, проект вполне может продолжать успешно привлекать к себе внимание и интегрироваться в существующую онлайн-экосистему.

Заключение

Mask Network
В нише Social:
MASK – консервативный крипто-актив, и по многим показателям является одним из лидеров данного направления.

В целом по рынку:
MASK является кандидатом в крипто-портфель средней консервативности.

Общая оценка MASK: 5.7/10

А готовы ли вы к такому ?

2023-06-05T23:53:13.978Z

Вчера обедом, ещё до всего этого фуда, решил пройтись по чатам и увидел всеобщую панику...совсем молчу о том что было после фуда и начала всеобщего падения рынка.

К чему это я?

К сожалению многие до конца еще не понимают то, на какой стадии рынок щас находится...

Ребята!
Во впервых:
Мы находимся на крипто-рынке!
Не забывайте про это!
И если вы не отдаете себе отчёт в том насколько этот рынок рискованный, то вам лучше покинуть этот рынок, иначе вы обречены потерять тут все...Говорить об этом я могу часами, и историй повидал не мало,,,но тут не об этом.

Во вторых:
Мы на медвежьем рынке...!
И если мы хотим увидеть по 5-10 иксов, то мы должны быть готовы и ко всяким фудам и сливам...и поверьте мне, бывало и похлеще!!!
Об этом как раз и хотел более детально, так как подавляющее большинство и близко не имеют представления о том на какой стадии медвежьего рынка мы находимся.

Постараюсь на примерах донести до вас свою мысль.
Давайте возьмем одни из самых сильных активов прошлого бычьего цикла, и посмотрим за их поведением в аналогичное нынешнему время прошлого цикла, то есть за год до халвинга.

ETH – дважды падал более чем на 68%. И заметьте, это после того как уже было установлено дно!

С июня по декабрь -68%
И -71% с февраля по март 20-го года, за пару месяцев до халвинга.
А также падение после халвинга, на 37% в течении 4 дней в начале сентября...

Другой пример.
Polygon Matic – один из основных проектов прошлого буллрана который задал тренд L2 блокчейнов на последующий цикл:
Optimism, Arbitrum, ZkSync, Scroll и т.д – успех этих стартапов, отчасти заслуга Polygon...
Если мы посмотрим историю Polygon за аналогичный период прошлого цикла, это нам поможет +- понять как себя будут вести стартапы недавно вышедшие на рынок, так как Polygon на тот момент был совсем зеленым проектом который только вышел на рынок через Binance Launchpad и имел на рынке +- такую же репутацию как и многие проекты недавно вышедшие на рынок и в которые мы в основном и инвестируем...

Итак Matic, аналогичный нынешнему период прошлого цикла:

2019год. Ровно год до халвинга:
С июня по август -77%
С августа по октябрь -51%
За декабрь -73%

2020 год.
2 месяца до халвинга. За март -72%
И ещё один слив после халвинга, с августа по ноябрь -64%.

На таких вот качелях мы держали свои портфели, думаю старожилы помнят эти моменты,,, и только пройдя через все это наше терпение вознаградилось и мы увидели буллран...

Это сегодня на общем фоне те колебании цен кажутся не существенными:

Но попробуйте на минутку представить что ваш портфель падает на 40-50-60% Готовы ли вы к такому повороту? Или все 70-80% ???

Если вы не готовы к таким поворотам, ваша стратегия и ваш депозит не рассчитаны под такой исход, то будьте уверены что вас тут ожидают очень много разочарований.

Верю ли я что мы увидим ещё один цикл по тем же сценариям?
Ранее я приводил не мало аргументов в пользу того что мы идём по натоптанной тропе,,, пролистав вчера дюжину чатов я увидел ещё один весомый аргумент – паника «хомяков» которые не понимают где они и что им щас делать...Точно такая же ситуация как и в 19 году при этих локальных и глобальных дампах..

Да, рынок щас тяжелее, проекты выходят более накаченными с переоценкой в 5-10 раз нежели в 19 году, и я не ожидаю что ETH и другие активы, за которыми имеется фундаментал, упадут на те же 70-80% до халвинга, но моя стратегия и мой депозит рассчитаны и на более худшие рыночные условия.

Ожидайте худшего с надеждой на лучшее!

Всем терпения друзья и побольше профита!

Arbitrum – Объективный разбор от Ramadana.

2023-05-05T16:35:47.311Z

1. ИДЕЯ 🗯

Arbitrum - это платформа для масштабирования блокчейна Ethereum, основанная на технологии Optimistic Rollups. Она разработана компанией Offchain Labs и позволяет создавать смарт-контракты на блокчейне Ethereum, которые могут выполняться в боковой цепи Arbitrum.

Основная идея проекта Arbitrum заключается в том, чтобы решить проблему масштабирования Ethereum, которая связана с высокими комиссиями за транзакции и низкой пропускной способностью сети. Платформа Arbitrum позволяет значительно увеличить пропускную способность блокчейна, а также снизить комиссии за транзакции, что делает Ethereum более доступным и эффективным для всех пользователей.

Для достижения этой цели Arbitrum использует технологию Optimistic Rollups. Смарт-контракты на платформе выполняются в боковой цепи, а результаты их работы агрегируются и передаются в основную цепь блоков Ethereum. Таким образом, смарт-контракты выполняются быстрее и более эффективно, что позволяет увеличить пропускную способность сети и снизить комиссии за транзакции.

Важным аспектом платформы Arbitrum является ее совместимость с Ethereum. Смарт-контракты, созданные на Ethereum, могут быть легко перенесены на платформу Arbitrum и выполняться там без изменения кода. Это обеспечивает безопасность и совместимость смарт-контрактов и позволяет пользователям использовать уже существующие приложения на блокчейне Ethereum на платформе Arbitrum.

Интересным является то, что будучи роллапом для Ethereum, у Arbitrum есть и свой Roll-Up - Arbitrum Nova. Ее основной целью является обработка микро-транзакций: NFT, P2E, социальные продукты и прочее.

В целом, проект Arbitrum представляет собой решение проблемы масштабирования блокчейна Ethereum, которая становится все более актуальной с ростом числа пользователей и приложений на сети Ethereum.

Основные конкуренты:
Polygon Matic
Scroll
StarkNet
ZkSync
Прямые конкуренты:
Optimism
Boba Network
Caldera

Оценка: 8/10

2. Team 👥

Co-Founder + Chief Scientist

Ed Felten - профессор компьютерных наук и общественных связей имени Роберта Э. Кана в Принстонском университете, директор-основатель Принстонского центра политики в области информационных технологий, а также член Совета по надзору за неприкосновенностью частной жизни и гражданскими свободами Соединенных Штатов. В 2015-2017 годах он работал в Белом доме президента Барака Обамы в качестве заместителя главного технического директора Соединенных Штатов. Он опубликовал более 150 статей в исследовательской литературе и три книги. Эд также является соучредителем и главным научным сотрудником стартапа Offchain Labs, занимающегося масштабированием блокчейна.
Twitter score - 254/1000

Co-Founder + CEO

Steven Goldfeder возглавляет Offchain Lab в качестве генерального директора компании и был одним из основателей компании. Голдфедер также является одним из авторов книги "Биткойн и криптовалютные технологии: всестороннее введение". Голдфедер закончил бакалавриат в Нью-Йоркском университете Yeshiva, впоследствии получил степень доктора философии в Принстоне. Он прошел стажировку в Google работал в отделе разработки программного обеспечения и стажером-исследователем в одном из подразделений Microsoft, Microsoft Research.
Twitter score - 239/1000

Co-Founder + CTO

Harry Kalodner является соучредителем и техническим директором Offchain Labs. Гарри Калоднер - кандидат наук в Принстонском университете, работающий под руководством профессора Арвинда Нараянана. Его исследование посвящены экономике, анонимности и стимулирующей совместимости криптовалют. Он разработал BlockSci, инструмент для анализа криптовалют, а также симулятор стратегии майнинга биткоинов.
Twitter score - 137/1000

Оценка: 8.5/10

3. Twitter Score: 493/1000

На фоне L1 блокченов, Twitter Score Arbitrum выглядит просто суппер.
Даже если сложить показатели Cardano, IOTA и Fantom, совокупный показатель этих трёх старожилов рынка не достигнет уровня Arbitrum.

Но, прямым конкурентам Arbitrum все же немного уступает...

Данные о социальных сетях Twitter:

Количество подписчиков - 692 693
Подписки - 5
Твиты - 1961

Количество значимых фолловеров по категориям:

Founders - 580
Projects - 497
Influencers - 218
Angels - 101
Venture Capitals - 41
Media - 27
Exchanges - 18
Auditors - 1
No Category - 1044

Twitter Score Arbitrum: 493/1000

Для сравнения, основной конкурент Arbitrum имеет следующий показатель:
Polygon - 689/1000

Прямые конкуренты:
Optimism - 593/1000
Boba Network - 394/1000
Caldera - 52/1000

Оценка: 8/10

4. GitHub ⚙️

Данные по GitHub:
Команда: 7
Участники: 45
Stars: 963
Коммиты: 609
Релизы: Н/Д

В целом статистика за месяц выглядит не очень, средние показатели. В принципе можно списать на то, что обычно после листинга разрабы могут сбавить обороты.

Сравнительный анализ с основными и прямыми конкурентами:
Polygon:
Команда: 19
Участники: 16
Stars: 669
Коммиты: 1859
Релизы: 9
Optimism:
Команда: 3
Участники: 111
Stars: 2583
Коммиты: 6056
Релизы: 1962
Boba Network:
Команда: 0
Участники: 27
Stars: 564
Коммиты: 334
Релизы: Н/Д

Оценка: 7/10

5.РЫНОЧНЫЕ ДАННЫЕ 📊📈📉

Актуальная цена: 1.12$

С даты листинга, с 23 марта 2023 года:
Максимальная цена – $7.50
Падение от максимальной цены на сегодня: -85%

Минимальная историческая цена: $0.91 от Min: +22.45%

Presale: ICO: Н/Д
Presale(собр): $123.7M

При цене 1.12 $, с 12.75% в обороте от тотал в 10 b, капитализация составляет 1,42 b$.

Полная разбавленная капитализация – 11,15 b$

Ходлеры:
Total Addresses: 907
Active Addresses 24h: Н/Д
Top 10 Holders: 50.04%
Top 20 Holders: 61.07%
Top 50 Holders: 77.78%
Top 100 Holders: 88.37%

Более 80% всех токенов сосредоточены в 100 кошельках:

График разлоков:

Разлоков не ожидается до 23.03.2024 года, но есть одна загвоздка, 42% токенов которые находятся у казначейства не заблокированы и могут быть распроданы, как ранее были потрачены 50 млн токенов еще до окончания голосования.

TVL

TVL протокола - показывает совокупное значение стоимости заблокированных средств во всех пулах ликвидности одного проекта (протокола). Это важнейший показатель для проекта, потому что все они нуждаются в высокой ликвидности и чем она выше, тем лучше для проекта и пользователей.

Чем больше значение TVL у проекта - тем выше доверие и интерес пользователей к данному протоколу.

Ниже приведено TVL Arbitrum относительно основных и прямых конкурентов по рынку:

Arbitrum

Optimism

Polygon

Boba Network

Оценка: 5.5/10
***Рыночная оценка занижена на фоне того факта, что 42% токенов не имеют блока и данный вопрос до сих пор не закрыт!

6. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ 🧩🧩🧩

Основные тэги по проекту: Layer 2, Optimistic Rollup, DAO, Smart Contract Platform.

Мультичейн: Ethereum, Arbitrum.
Аудит: Отсуствует.
Для сравнения блокчейн:
Polygon: CertiK - 95,39/100
Boba Network: CertiK - 85,03/100

Новостной фон:
~Arbitrum раздаст 12,75% своего токена управления ARB своему сообществу 23 марта. Токен будет контролировать управление сетями Arbitrum One и Nova через DAO. Снимок был сделан 6 февраля. Общий оборот ARB составит 10 миллиардов токенов, а предложение токенов будет иметь уровень инфляции не более 2%. Подробнее
~Multichain интегрировалась с Arbitrum One, Arbitrum Nova и Ethereum Mainnet. medium
~Фонд Arbitrum начал продавать токены ARB еще до того, как его управляющее сообщество держателей токенов «ратифицировало» бюджет организации почти в 1 миллиард $, что вызвало споры в сообществе. forum.arbitrum
~Держатели ARB проголосовали против. Теперь они заявили (Arbitrum), что голосование было формальностью, и они уже потратили 50,5 млн (6,7%) предлагаемые 750 миллионов ARB
~Сообщество Arbitrum инициировало предложение вернуть DAO оставшиеся 700 миллионов ARB фонда, текущая поддержка превышает 80%. Голосование закончится 15 апреля.
~Предложения Arbitrum DAO AIP-1.1 и AIP-1.2 были приняты.
Они регулируют ограничения расходования средств, отдельные принципы и категории бюджета и многое другое.

Биржи: Binance, Bybit, Coinbase и т.д. ✅

Оценка: 5.5/10

ВЫВОДЫ

Как мы и писали выше Arbitrum позволяет значительно повысить пропускную способность блокчейна Ethereum и снизить комиссии за транзакции, что может привлечь больше пользователей и инвесторов в экосистему Ethereum.
Однако, можно смело утверждать что именно в L2 самая жесткая внутринишевая конкуренция во всем рынке... Тут и проекты которые используют те же технологии что и Arbitrum, не говоря уже о проектах которые используют альтернативные и более мощные технологии масштабирования блокчейна Ethereum, которые могут дать фору Arbitrum и привлечь к себе большее внимание пользователей и инвесторов.
На фоне основных и прямых конкурентов и будем делать выводы:

Естественно, основной конкурент Arbitrum в нише L2 блокчейнов – Polygon Matic. Детище Сандипа Наилвала безоговорочный лидер данной ниши. Проект уже давно на рынке в отличии от Arbitrum, который совсем недавно запустил майнет. Также не стоит забывать, что технологии Optimistic Rollups, которые применяются Arbitrum, являются менее прорывными и менее хайповыми, нежели ZK Rollups – технологии которые используются такими проектами как Polygon Matic, ZkSync, StarkNet и т.д

Что касается прямых конкурентов, т.е проекты которые используются технологии Optimistic Rollups для решения проблемы масштабируемости Ethereum, то тут только один проект – Optimism... И среди оптимистичных роллапов на рынке пока два равноценных лидера: Arbitrum и Optimism. Остальные L2 блокчейны которые применяют данную технологию, сильно уступают этим двоим.

Почему такое внимание мною уделяется конкурентам?
Тут мы должны понимать что, чем больше таких проектов конкурируют между собой, тем сильнее размывается ликвидность в данной нише. Думаю в будущем еще одной проблемой Layer 2 решений станет недостаток ликвидности из за сильной конкуренции...

Ну а пока, под ожидаемый всеми следующий бычий забег, Arbitrum является одним из основных лидеров в нише L2 блокчейнов, и в целом, проект имеет высокий потенциал и может стать важным игроком в экосистеме Ethereum как минимум на ближайшие 2-3 года.

Какие перспективы у ARB?

...Опять таки, если мы увидим повтор цикла, естественно будучи объективными, минимум чего мы ожидаем, это рост рынка в целом в 2-3 раза...
Тут соответственно, для визуализации ожиданий от Arbitrum, смотрим на ATH маркеткапа Polygon на прошлом бычьем цикле...19 млрд...
На данный момент очень сложно высчитывать то, какое количество ARB будет в обороте к 25-ому году.
Если взять половину эмиссии, и при самых скромных подсчётах, то цену мы можем ожидать в районе 4-5$.
А если отбросить скромность и объективность, то есть два варианта при которых токен может стоит выше 10$.
1. Токен могут пропампить ещё до халвинга Биткоина, пока большая часть эмиссии в блоке. В этом случае сделать это будет достаточно просто.
2. После халвинга, на полноценном бычьем цикле, средняя капа в 10-15 лярдов (мы все понимаем что все это рисуется) может стать нормой для рынка...

Заключение

Arbitrum
В нише блокчейнов:
ARB – монета средней консервативности, которая не дотягивает до уровня Atom или Polygon.

В нише L2 блокчейнов:
ARB – Из того что на рынке здесь и сейчас, не учитывая L2 стартапы, является одним из трёх лидеров в этом направлении. Актив относим к консервативу.

В целом по рынку:
ARB – Безусловно является железным кандидатом в консервативный крипто-портфель.

Общая оценка Arbitrum: 7/10

Интересно сотрудничество?

На данный момент у Ramadanа для вас имеется два следующих предложения:

1. Платная аналитика. Данное предложение только для держателей больших депозитов!

2. Венчурные инвестиции. Чат с платным доступом.

За подробностями писать 👇

Мой контакт: https://t.me/RamadanCrypton

Подписывайся на Telegram канал: https://t.me/CryptoHuntersR

Magic Square

2023-04-07T12:58:26.926Z

Magic Square — это магазин веб-приложений, который упрощает юзер экспириенс в криптосфере. Пользователи могут находить приложения, CeFi и DeFi, NFTs, игры и многое другое в одном месте с интуитивно понятным дизайном.
Проще говоря аналог App Store или Google Play в мире блокчейна.

Social:

Magic Store: В то время как индустрия Web3 в основном сосредоточилась на токенах и протоколах, а вот продуктами, ориентированными на пользователя, пренебрегали. Store стремится изменить это, уделяя приоритетное внимание пользовательской полезности. Magic Store, новаторский магазин приложений для Web3, хорошо проверен сообществом, что позволяет сообществу получать доступ к приложениям с самым высоким рейтингом, созданным ведущими разработчиками, все в одном.

Magic ID: Magic ID - это передовое решение для управления цифровыми удостоверениями, предлагающее сетевой протокол с открытым исходным кодом и несколькими учетными данными, который обеспечивает безопасный и удобный доступ к различным платформам и сервисам. Протокол поддерживает различные методы входа, включая SSI, DID, электронную почту, социальные сети и номер телефона, предоставляя пользователям единый интерфейс входа и повышенный контроль над их цифровой идентификацией - это передовое решение для управления цифровой идентификацией, предлагающее сетевой протокол с открытым исходным кодом и несколькими учетными данными, который обеспечивает безопасный и удобный доступ к различным платформам и сервисам.

Magic Spaces: Интеграция приложений или виджетов Web3 в персонализированные пространства позволит членам сообщества взаимодействовать с приложениями Web3, которые они предпочитают. Отныне пользователям больше не нужно переключаться между веб-сайтами или приложениями на своих устройствах. Они могут просто перемещаться по Волшебным пространствам и выбирать приложения, которые они хотят использовать. Нажатие на приложение Web3 мгновенно откроет его на вкладке в их персональном пространстве, избавляя от необходимости покидать их персональное пространство.

Magic Community: Magic Square задействует возможности сообщества для контроля качества приложений Web3, которые будут представлены в Magic Store. Существует два типа участников - пользователи и разработчики.

Magic SDK: Magic SDK предоставляет разработчикам приложений инструменты для улучшения их криптографических приложений и предоставления пользователям наиболее ценных услуг.
Поскольку Magic SDK имеет открытый исходный код, набор инструментов будет расширяться, чтобы включать новейшие функции и соответствовать меняющимся потребностям сообщества разработчиков.

Magic Boost: Magic Boost - это торговаю площадка, которая помогает стартапам Web3 и известным компаниям продавать свои приложения соответствующей аудитории.

Команда

Разносторонняя команда, состоит из опытных разработчиков программного обеспечения, опытных менеджеров , контент менеджеров и просто криптоэнтузиастов. Присутствуют профессионалы как с технической стороны, также со стороны менеджмента и community

Известных имен не имеется, но вся команда открытая и наличие за спиной таких фондов как Binance Labs, Republic, Dao Maker и KuCoin, внушает доверия.

Основные лица в проекте:

Andrey Nayman - доктор философии, является генеральным директором с большим опытом работы в блокчейне, алгоритмической торговле и стартапах. Как генеральный директор Magic Square, магазина приложений, управляемого сообществом, он имеет подтвержденный послужной список успеха в масштабировании стартапов и стимулировании роста. Искренне верящий в потенциал технологии Web 3, Андрей увлечен будущим децентрализованных приложений и их влиянием на общество. До этого он занимал пост управляющего директора Radical Ventures, председателя правления Vidmind и руководителя отдела финансовых продуктов Playtech.

Benjamin Vodovozov - *Более 15 лет опыта работы в индустрии высоких технологий.
*Более 10 лет опыта в цифровом маркетинге, брендинге и PR.
*Разработан код для коммерческих банков, установленный в компаниях из списка Fortune 500 по всему миру.
* Огромный практический опыт в области киберзащиты для финансовой индустрии и индустрии гостеприимства.
* Опытный разработчик и менеджер по продуктам для онлайн-бизнеса.
* Обширные знания и опыт в области менеджмента, инжиниринга и продаж.
* Уникальный междисциплинарный опыт и возможности - от разработки до продаж и доставки.
* но моя истинная страсть - цифровой маркетинг и web3.0. занимаюсь цифровым маркетингом с подросткового возраста и увлекаюсь блокчейном почти 13 лет!

Инвесторы

Binance Labs, подразделение венчурного капитала и акселератор Binance, и Republic совместно возглавили раунд начального финансирования Magic Square, первого многопользовательского магазина крипто-приложений Web3, управляемого сообществом, а также включает стратегических партнеров, таких как KuCoin Labs, GSR, IQ Protocol, Gravity Ventures, Alpha Grep и инвесторов-ангелов. Позже к проекту присоединились в качестве стратегических партнеров DAO Maker, Huobi Ventures, K300 Ventures, Crypto.com Capital, Satoshi Club, Gate.io Labs, PolkaBridge Ventures и т.п.

Миа Май, директор по инвестициям Binance Labs, прокомментировала:

"Binance Labs видит потенциал Magic Square, особенно в его удобном дизайне и бизнес-модели в виде магазина dapps Web3. Мы считаем, что наборы продуктов, которые поддерживает Magic Square, такие как Magic ID, Magic Store, Magic Community и Magic Affiliates, потенциально могут стать движущими силами массового внедрения экосистемы Web3 ".

2 Токеномика

Total Supply - 1 000 000 000

Private Round 1.
3% от тотал этому раунду по цене 0.03.
Вестинг:
5% при TGE, дальше 6 месяц клифф, и вестинг на 24 месяца.

KOL Round.
7.5% от тотал по цене 0.075
Вестинг:
5% при TGE, 6 месяцев клифф и вестинг на 20 месяцев.

Private Round 2. 9% от тотал, по цене 0.09$
Вестинг:
10% после листинга, 6 месяцев клифф, и дальнейший вестинг на 18 месяцев.

На старте oбщая капа проекта будет чуть больше 90 млн, точной цифры по паблику нету, поэтому ориентировочно такая сумма. Сразу уже по этим пунктам можно сказать, что проект долгосрочный.

20% токенов идут на команду, 10% - приват 1, 5% - советники; 15% - награды и реварды внутри проекта, 21,5 - в резервах, 3% - ММ, 5% - ликвидность. Продуманная токеномика, не много будет разблокироваться на TGE, будут деньги на откуп в случае небольшого пролива (деньги с раундов, ликвидность которая быстро разблокируется, ММ). Радуют хорошие награды и большие резервы.
Вестинг нормальный.

Распределение токенов SQR

ВЫВОДЫ:

Идея проекта довольно оригинальная и интересная...на рынке аналогов я не нашел. Реализует идею команда, хоть и малоизвестная, но довольно опытная. Что касается инвесторов, тот тут собрались довольно квалифицированные бекеры, взять тех же Binance или GSR, которые могут дать большое утилиты проекту в виде связей, контактов и прочего.

Токеномика выглядит неплохо, в том плане что не возникает к ней много вопросов. Хоть по ценам привата общая оценка и завышена, но не критично. Наличие на борту в качестве лидов, тех же Binance, у которых к слову, проект проходил также и акселерацию, или же партнёрство с Dao Maker, даёт нам повод закрыть глаза на завышенную общую оценку.

Для той стадии развития, на которой щас находится, расцениваю стартап как хороший, фундаментальный.

Итак...так как меня часто спрашивают про цифры и вероятности, хоть это и не входит в формат разбора стартапа, все же отвечу тут же на этот вопрос,,,

Я собираюсь зайти на стадии Private Round 2 по 0.09$, и с учетом всех разлоков при TGE, общая капа проекта для меня выходит в 4 320 000 $. Это означает что мне достаточно при листинге и 50 млн капы (Для сегодняшнего рынка капа очень маленькая и легко достигаемая) чтобы отбить свои вложения с первого же разлока в 10%...

При этом, является немаловажным фактором то, что предыдущим раундам, которые хоть и покупали токен по ценам ниже наших, но с учётом их разлоков при TGE (5% к нашими 10%), им нужна +- такая же капитализация что и по моим ценам, для того чтобы отбить свои вложения с первых же разлоков...В этом плане и в плане вестинга, токеномика проекта максимально идеальная именно для моего раунда.

Мой TG канал : RamadanCrypton
Мой инстаграм: ramadan.crypton

Стандарт ISO 20022

2023-03-31T09:55:54.819Z

ISO 20022 — это международный стандарт обмена электронными сообщениями между организациями финансовой отрасли. Данный формат является обновлением уже имеющегося формата обмена финансовыми сообщениями – ISO 15022

Сейчас финансовые учреждений по всему миру используют различные, собственные языки кодирования для передачи этих сообщений, что может превратить международные переводы в очень беспорядочный и не организованный процесс.

Насколько серьезная движуха?

Основной концепт стандарта ISO 20022 заключается в объединении всех форматов сообщений в один общий язык – eXtensbile MarkUp language (XML) и многие организации уже начинают поддерживать этот стандарт.

Глобальное принятие ISO 20022 должно создать единую модель для платежных данных.

Вопрос перехода на ISO 20022 находится на рассмотрении ФРС уже не первый год, и имеется заявление от 22-го года о том, что члены ФРС примут ее к концу 23-го года.
Также SWIFT, который в 2018 году поддержал данный стандарт, заявило что планирует предоставить своим членам возможность использовать новый стандарт.

Что это значит для крипто-инвестиций?

ISO 20022 будет способствовать лёгкому сосуществования финансовых учреждений и технологий блокчейн. Соответствующая стандарту криптовалюта будет признана достойной для использования финансовыми учреждениями по всему миру.

Однако не стоит забывать что соответствие блокчейна стандарту ISO 20022 означает что данная криптавалюта полностью открыта для международной проверки, и в теории может использоваться для глобальных платежей финансовыми учреждениями по всему миру.

В этом случае, поскольку соответствующая стандарту криптовалюта теперь говорит на том же языке что и банки, банки могут интегрировать криптовалюты в качестве платежей или включить в свою существующую инфраструктуру.

Токены которые соответствуют стандарту ISO 20022:

Существует пять цифровых валют, которые соответствуют требованиям ISO 20022, что делает их подходящими для использования в будущем году, когда SWIFT примет этот формат:

XRP, XLM, XDC, ALGO и IOTA.

Стоит отметить что XRP и XLM не просто соответствуют стандарту, но и являются членами органа по стандартизации ISO 20022.
Помимо этих пяти, имеются ещё ряд криптовалют, которые ,по слухам, также соответствуют требованиям стандарту.
Некоторые из этого списка: HBAR, Quant и Cardano.

Мои действия

Было бы весьма глупо оставлять это направление без внимания.
Как минимум три проекта из этого списка я рассматриваю в свой долгосрочный консервативный крипто-портфель.
Xrp и XLM, как были так и остаются там...

Также собираюсь добавить в свой агрессивный крипто-портфель несколько мелкокапов, которые по слухам также входя в этот список.

ВНИМАНИЕ: Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рассматриваемый финансовые активы могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансовых активов Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. Автор не несёт ответственность за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые активы, упомянутые в представленной статье, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Мой TG канал : RamadanCrypton
Мой инстаграм: ramadan.crypton

Платные услуги по аналитике и введению вашего крипто портфеля

Инвестиции в стартапы:
Для начала обязательно прочитайте CТАТЬЮ о венчурных инвестициях.

За подробностями в директ: Ramadan Crupton

Закрытый чат с аналитикой и c введение портфеля:

Данное предложение для тех, кто работает с крупным капиталом.
В рамках сотрудничества я даю вам полноценный FA по проектам, также составляю план инвестиций под ваш депозит.
За подробностями также в директ: Ramadan Crupton