Виктория Сапожникова

Сначала падает фондовый рынок, затем действуют политики.

2022-12-20T08:37:57.648Z

Сегодня вдумчивый читатель напомнил мне о статье написанной 24 января 2022 года о падении фондового рынка России.

Где я писала, что фондовый рынок уже упал на 26%. Хотя теперь понятно , что до начала СВО оставался еще месяц.

рынок 24 января 2022 года

Это означает простую и банальную вещь - крупные деньги заранее покидают неспокойные гавани. Так было и в пандемию, когда еще до официального объявления пандемии фондовый рынок уже упал на 20%.

фондовый рынок на 20 декабря 2022 года

После начала СВО рынок удвоил падение до 58%. Скорее всего это не конец и уровень 75% падения как в 2008 году мы достигнем.

Здесь верен и обратный принцип, за несколько месяцев до завершения неблагоприятных событий, когда будет казаться, что все плохо, будет параллельно идти небольшой, но постоянный рост фондового рынка. Но этот рост будет медленным и скорее всего к уровням 2021 года мы вернемся не раньше, чем через 6 лет.

А вот куда вкладывать все эти 6 лет большой вопрос для мудрых и вдумчивых людей.

Какие приложения помогают в бизнесе

2022-12-19T09:18:52.908Z

топ 5 приложений для бизнеса

Недавно мне задали вопрос: "Назовите ваш личный топ приложений, которые вы чаще всего использовали в 2022 году." Интересно, зашла в смартфон и поняла, какие же мне действительно помогают в работе.

Мне как действующему инвестиционному советнику приходится много общаться с клиентами, также веду блог, пишу статьи для крупных экономических порталов, записываю видео, веду курсы. Помимо сдачи отчетности по налогам у меня еще ежемесячная отчетность в Банк России.

С самого начала работы поставила себе задачу автоматизировать рутинные задачи и постараться не платить за это удовольствие большие деньги.

1) Сайт на Tilda

Без сайта - никуда. На сайте веду блог, принимаю заявки на консультации, размещаю курсы. Так как информация на сайт постоянно добавляется, то нужен был простой и главное адаптированный под российские платежные системы сервис. Остановилась на Tilda. Главной моей ошибкой была попытка самостоятельно сделать посадочную страницу, но в итоге отдала специалистам и получилось на мой взгляд здорово. Остальные страницы заполняю уже по шаблону. Тильдой довольна и никуда уходить не хочу.

2) CRM на Airtable

У меня несколько тысяч клиентов в базе и около сотни действующих. Специфика инвестиционного советника в том, что больше 120 или 150 клиентов физически обслужить невозможно. Поэтому сразу поставила себе цель не переходить этот порог клиентов на личном обслуживании. Попробовала и Битрикс и Амо, но для меня система громоздкая, да и платить за ненужные функции не хотелось. В итоге остановилась на Airtable - это облачный сервис для работы с информацией, данными, таблицами и базами данных. Там у меня, клиенты, встречи, задачи, ссылка на текущие материалы для работы. Такая прокачанная версия гугл таблиц и excell. Бесплатной версии пока хватает.

3) Тексты пишу в Obsidian

Пишу много текстов для журналов, газет, в свой блог, заканчиваю писать книгу. Нормальный текстовый редактор с хорошим поиском, скачиванием файлов в удобоваримом формате, подходящим форматом текста, чтобы можно было вставлять в мессенджеры и онлайн статьи - найти крайне трудно. Пробовала word, google docs, notion, evernote, но у всех есть свои плюсы и минусы, но зашел именно obsidian. Писать в разметке markdown привыкаешь быстро, файлы занимают мало места, легко конвертируются в разные форматы, удобно писать с любого устройства. Но главное - это отличный поиск и связь между заметками. В общем потратьте один вечер и вы полюбите Obsidian

4) Запись клиентов на встречу 2meetup

Нужна была система записи клиентов на консультацию без моего участия. Чтобы клиент видел свободные слоты моего расписания и выбирал удобное ему время. Главное - это синхронизация с моим гугл календарем. До февраля пользовалась calendly, но сейчас оплачивать этот сервис трудно, поэтому нашла российскую альтернативу 2meetup. Есть все что в calendly, но на русском языке, что проще для клиентов.

5) Рассылка писем через dashamail

После ухода с российского рынка многих сервисов e-mail рассылки, стала искать альтернату. Остановилась на dashamail. Выбрала тариф по количеству отсылаемых писем. Сервис нравится, простой и интуитивно понятно.

Есть еще пару интересных сервисов, но указала пять самых любимых.

Автоматизируйтесь и пребудет с нами сила)

rAGT29cPQTnwzT7Sm2TPmr

Что делать с деньгами прямо сейчас: копить или тратить?

2022-12-19T09:18:51.112Z

В сложившейся ситуации сложно давать какие-либо советы. С такой ситуацией в своей жизни еще не сталкивалась. Но как говориться, сердце боится, а голова думает. Вот несколько простых советов.

✅ начните с того, что посчитайте то, чем вы владеете. Прикиньте насколько хватит этих активов, чтобы вести привычный образ жизни.

✅ попробуйте подумать над тем, если этого необходимо, от каких трат можно отказаться, от чего будет легко избавиться (продать), чтобы пополнить семейную «казну»;

✅ анализируя свои финансы, исходите из худшего сценария: доход сильно уменьшится, а может и вообще исчезнет, и вам следует продержаться 2 - 3 года;

✅ посмотрите какие ваши долгосрочные активы и сколько будет стоить их содержание, когда ваш доход уменьшится;

✅ если давно планировали покупку квартиры и есть деньги, начните с пункта 1 и подсчитайте необходимые на 2 года проживания семьи деньги. А затем принимайте решение о покупке квартиры.

✅ самое время подумать о своем здоровье, сходить к стоматологу. Вложить деньги в себя тоже не глупая трата денег.

Наверное решения, которые вы будете принимать исходя из блага своих близких, окажутся в итоге самыми верными.

Снимать ли сейчас деньги с вкладов, чтобы хранить резерв дома, или вполне безопасно оставлять деньги в банках.

2022-12-19T09:18:51.698Z

✔️ Совет остается прежний, как и в феврале. Дома у вас должен быть запас наличных денег, достаточный для полугодового проживания вашей семьи

Пока Эльвира Набиулина остается главой Банка России, каких-то резких движений по девальвации или изъятию вкладов не будет.

🔻 Я бы обратила внимание на другой аспект. У нас люди не любят оставлять доверенности на распоряжение своими вкладами своим родным и близким. Это же так просто, при оформлении вклада в банке - оформи доверенность (услуга бесплатная).

✔️ Случилось непредвиденное, срочно пришлось уехать из страны или мужчину мобилизовали. Это стресс для всей семьи и в этот момент никто не думает, а как оставшаяся семья получит доступ к деньгам. Поэтому не нужно бежать и снимать вклад, сделай в банке доверенность на распоряжение вкладом. Чтобы кто-то из близких смог в трудную минуту снять деньги.

✔️Также нужно подумать о доверенности на распоряжение квартирой и машиной - это делается у нотариуса и услуга платная.

Берегите себя и думайте о своих близких.

Во что инвестировал Уоррен Баффет во втором квартале 2022 года.

2022-12-19T09:18:58.001Z

Не успел Уоррен Баффет 15 августа сдать отчет за 2 квартал 2022 года, уже подготовила обзор его портфеля.

Краткие сведения.

Стоимость портфеля акций Berkshire Hathaway за 13 месяцев снизилась с ~ 364 млрд. долларов до ~ 300 млрд. долларов.
Три крупнейших компании составляют ~ 60% от всего портфеля, а 5 компаний - 75% портфеля. (Баффет не сторонник диверсификации)
Berkshire Hathaway докупила акции Occidental Petroleum, Ally Financial и Paramount Global, одновременно сократив STORE Capital и General Motors.

Примечание 1. Во 2 квартале 2022 года Berkshire Hathaway выкупила ~3,62 млн собственных акций класса В на общую сумму ~ 1,03 млрд долл. Средняя уплаченная цена составила ~ 284 доллара. Балансовая стоимость по состоянию на 2 квартал 2022 года составляла ~ 213 долларов за акцию. Таким образом, выкуп произошел по цене ~133% от балансовой стоимости. В июле 2018 года Berkshire объявила о плане сделать свои критерии повторной покупки более гибкими - вместо критериев 120% балансовой стоимости. Баффет и Мангер должны были согласиться с тем, что Berkshire торгуется ниже внутренней стоимости. Акции класса В в настоящее время торгуются по цене ~ 307 долларов.

Примечание 2. Berkshire Hathaway также владеет 225 миллионами акций в компании BYD по себестоимости ~ 8 гонконгских долларов за акцию. В настоящее время он торгуется в Гонконге по цене ~ 285 гонконгских долларов.

Примечание 3: на 2021 год перечислены следующие инвестиции, которых нет в квартальном отчете – 5,6% акций ITOCHU Corporation (OTCPK: ITOCF) по себестоимости 23,52 долл., 5,5% акций Mitsubishi Corporation (OTCPK: MSBHF) по себестоимости 25,72 долл.,и 5,7% акций Mitsui & Company (OTCPK: MITSF) по себестоимости в размере 17,29 долл. ITOCF, MSBHF и MITSF в настоящее время торгуются по $ 27,93, $ 31,80 и $ 22,74 соответственно. В августе 2020 года стало известно, что Berkshire приобрела ~ 5% акций в пяти японских торговых компаниях: ITOCHU, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo.

Примечание 4: С ноября 2015 года известно, что Уоррен Баффет владеет ~ 8% Seritage Growth Properties (SRG) по цене 36,50 долларов США в своем личном портфеле. В настоящее время он торгуется на уровне $ 13,68. SRG - это дочерняя компания REIT от Sears, которая начала торговать в июле 2015 года.

Продажа акций:

Verizon Communications (VZ): Позиция VZ была построена во втором полугодии 2020 года по ценам от 54 до 62 долларов. В прошлом квартале позиция была практически ликвидирована по ценам от ~ 51 до ~ 55 долларов. Оставшаяся доля была продана в этом квартале. В настоящее время акции торгуются на уровне $ 45,80.

Royalty Pharma plc (RPRX): Доля RPRX была приобретена в 3 квартале 2021 года по ценам от ~ 36 до ~ 42 долларов. В 4 квартале 2021 года было продано примерно треть по ценам от ~ 35 до ~ 42,50 долларов. В прошлом квартале позиция сократилась еще на ~ 85% по ценам от ~ 37,50 до ~ 42,50 долларов. Оставшаяся доля была ликвидирована в течение квартала. Сейчас акции находятся на уровне 44,35 доллара.

Увеличение позиции:

Apple Inc. (AAPL): В настоящее время AAPL является крупнейшей позицией в портфеле ~ 41%. Она была построена в период с 1 квартала 2016 года по 1 квартал 2018 года по себестоимости ~ 35 долларов за акцию. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 173 долларов. Баффет продолжает понемногу докупать акции Apple

Chevron Corp (CVX): CVX составляет 7,79% (пятерка крупнейших) позиций портфеля. Приобретена в 3 квартале 2020 года по ценам от ~ 72 до ~ 91 доллара. В 1 квартале 2021 года было продано ~ 50% акций по ценам от ~ 85 до ~ 112 долларов, в то время как в 3 квартале 2021 года произошло увеличение акций на ~ 25% по ценам от ~ 94 до ~ 106 долларов. За этим последовало еще одно повышение на треть в следующем квартале по ценам от ~ 102 до ~ 119 долларов. В прошлом квартале произошло колоссальное увеличение доли на ~ 315% по ценам от ~ 119 до ~ 171 доллара. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 156 долларов. В этом квартале произошел незначительный дальнейший рост.

Occidental Petroleum (OXY): Berkshire инвестировала 10 миллиардов долларов в OXY в апреле 2019 года. Эти акции выплачивают дивиденды в размере 8%, и сделка сопровождалась ордерами на покупку 83,86 млн акций по цене 59,62 долл. В прошлом квартале Berkshire приобрела ~ 136,4 млн акций по ценам от ~ 31 до ~ 59 долларов за акцию. За этим последовал чистый прирост акций на ~ 22 млн в этом квартале по ценам от ~ 57 до ~ 60 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне 63,51 доллара.

Activision Blizzard (ATVI): ATVI составляет 1,77% от портфеля, созданного в 4 квартале 2021 года по ценам от ~ 57 до ~ 81 доллара. В прошлом квартале доля увеличилась на ~ 340% по ценам от ~ 63 до ~ 82 долларов. В этом квартале также наблюдался дальнейший рост на ~ 6%. В настоящее время акции торгуются на уровне 80,92 доллара.

Примечание: Microsoft (MSFT) приобретает Activision Blizzard по цене 95 долларов за акцию наличными.

Paramount Global (PARA): PARA составляет 0,64% от портфельной позиции, приобретенной в прошлом квартале по ценам от 27,85 до 38,48 долларов, и сейчас она находится чуть ниже нижней границы этого диапазона в 27,20 долларов. В этом квартале доля акций увеличилась на ~ 14% по ценам от ~ 24,25 до ~ 38 долларов.

Celanese Corp (CE), McKesson Corp (MCK), Markel Corp (MKL) и Ally Financial (ALLY): эти четыре позиции были созданы за последние два квартала. 0,36% акций CE были приобретены по ценам от ~ 118 до ~ 174 долларов, и в настоящее время акции торгуются на нижней границе этого диапазона на уровне ~ 118 долларов. MCK составляет 0,20% от портфельной позиции, установленной по ценам от ~ 245 до ~ 336 долларов, и сейчас она составляет ~ 374 доллара. Пакет акций 0,20% MKL был построен по ценам от ~ $ 1187 до ~ $ 1504, и сейчас он продается за ~ $ 1264. В этом квартале доля ALLY в размере 0,33% выросла на ~ 235% по ценам от ~ 32 до ~ 53 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне 36,90 долларов.

Уменьшение доли:

US Bancorp (USB): 1,84% акций USB находятся в портфеле с 2006 года. Первоначальная позиция была утроена в течение периода 2007-2009 годов. Затем он оставался относительно стабильным до 2 квартала 2013 года, когда было приобретено ~ 17 млн акций по ценам от 32 до 36 долларов. В 1 полугодии 2018 года наблюдался рост на ~ 16% по ценам от 49 до 58 долларов, за которым последовал рост на ~ 25% в 3 квартале 2018 года по ценам от 50 до55 долларов. Сейчас акции стоят 49,30 доллара, а себестоимость Berkshire составляет ~ 38 долларов. Они контролируют ~ 9,5% бизнеса. В этом квартале произошло сокращение на ~ 5%.

Kroger Company (KR): KR составляет 0,83% от портфельной позиции, созданной в 4 квартале 2019 года по ценам от 24 до 29 долларов. За пять кварталов до 3 квартала 2021 года доля выросла на ~ 225% по ценам от ~ 30 до ~ 40 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне 49,08 доллара. За последние два квартала продажи составили ~ 15% по ценам от ~ 43,50 до ~ 62 долларов.

Примечание: Доля Berkshire в Kroger составляет ~ 7,2%.

General Motors (GM): GM занимает 0,56% от портфеля, который был впервые приобретен в 1 квартале 2012 года по ценам от 21 до 30 долларов. К 3 кварталу 2017 года размер позиции увеличился примерно в шесть раз (с 10 млн акций до 60 млн акций). В 4 квартале 2017 года произошло сокращение: ~ 17% продаж по ценам от 40,50 до 46,50 долларов. В 4 квартале 2018 года доля акций увеличилась на ~ 38% по ценам от 30,50 до 38,50 долларов. В 1 полугодии 2021 года продажи составили ~ 17% по ценам от 40,50 до 64 долларов. За этим последовало снижение на ~ 15% в этом квартале по ценам от ~ 31,50 до ~ 43 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 38,99 доллара. Базовая стоимость Berkshire для GM составляет ~ 31 доллар.

STORE Capital (STOR): Пакет акций STOR был создан во 2 квартале 2017 года по цене 20,25 доллара за акцию. Во 2 квартале 2020 года доля увеличилась на ~ 30% по ценам от 14,50 до 26,50 долларов. В прошлом квартале пакет акций был продан дешевле на ~ 40% по ценам от ~ 28,75 до ~ 34,60 долларов. За этим последовало снижение на ~ 55% в этом квартале по ценам от ~ 25 до ~ 31 доллара. Сейчас акции стоят 29,22 доллара.

Позиции без изменения:

Bank of America (BAC): первоначально Berkshire создала по цене исполнения ордеров составляла 7,14 доллара по сравнению с текущей ценой в 36,64 доллара. В 3 квартале 2018 года доля акций увеличилась на ~ 30% по ценам от 27,75 до 31,80 долларов. С тех пор активность была незначительной.

Примечание: общая себестоимость Berkshire составляет ~ 14 долларов, а доля владения - ~ 13%.

American Express (AXP) и Coca-Cola (KO): эти две очень крупные доли оставались стабильными в течение последних ~ 9 лет. Баффет сказал, что эти позиции будут удерживаться “постоянно”. Затраты Berkshire на покупку AXP и KO составляют около 8,49 и 3,25 долларов США соответственно, а доли владения составляют ~ 20% и ~ 9,2% соответственно.

Kraft Heinz Co. (KHC): KHC в настоящее время занимает довольно крупную позицию - 4,14% портфеля. Kraft Heinz начала торговать в июле 2015 года, когда Berkshire владела чуть более 325 млн акций (~ 27% бизнеса). Доля появилась в результате двух сделок с 3G capital в качестве партнера: чистые инвестиции в размере ~ 4 млрд долларов в 2013 году для половины Heinz и инвестиции в размере ~ 5 млрд долларов для приобретения Kraft Foods Group в начале 2015 года. Базовая стоимость Berkshire на KHC составляет ~ 30 долларов за акцию по сравнению с текущей ценой в 38,83 доллара.

Moody's Corp . (MCO): MCO составляет 2,24% от портфельной доли 13F. Это очень долгосрочная позиция, и базовая стоимость Баффета составляет 10,05 долл. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 322 долларов. Berkshire контролирует ~ 13% бизнеса.

Citigroup Inc. (C) и HP Inc. (HPQ): 0,85% портфельной доли в Citigroup были приобретены в прошлом квартале по ценам от ~ 53 до ~ 68 долларов, и сейчас они находятся вблизи нижней границы этого диапазона на уровне 54,18 долларов. HPQ составляет 1,14% от портфельной доли, установленной в прошлом квартале по ценам от ~ 34 до ~ 40 долларов, и в настоящее время акции торгуются вблизи нижней границы этого диапазона на уровне 34,50 долларов.

Bank of New York Mellon Corp (BK): BK составляет ~ 1% от портфельной доли 13F. Основная часть первоначальной позиции была приобретена во 2 квартале 2012 года по ценам от 19,50 до 25 долларов. В 2017 году цены выросли на ~ 180% по ценам от 43,50 до 55 долларов, в то время как в 2018 году цены выросли еще на треть по ценам от 44,50 до 58,50 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне $ 45,03. Базовая стоимость Berkshire по BK составляет ~ 46 долларов за акцию, а доля владения - 8,3%.

DaVita Inc. (DVA): DVA составляет ~ 1% от портфельной позиции, которая активно наращивалась в течение нескольких кварталов в 2012-13 годах по ценам от 30 до 49 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 93 долларов по сравнению с общей стоимостью Berkshire в ~ 45 долларов за акцию. В 3 квартале 2020 года ~5% (2 млн акций) было продано по цене 88 долларов за акцию.

Примечание: Доля Berkshire в DaVita составляет ~ 40%.

Liberty SiriusXM Group (LSXMA) (LSXMK): Отслеживающие акции были приобретены в результате рекапитализации Liberty Media в апреле 2016 года. Акционеры получили 1 акцию Liberty SiriusXM Group, 0,25 акции Liberty Media Group и 0,1 акции Liberty Braves Group за каждую принадлежащую акцию. Berkshire владел 30 миллионами акций Liberty Media, за которые он получил столько же акций Liberty SiriusXM Group. Во 2 квартале 2017 года доля увеличилась на ~ 40% при себестоимости ~ 40 долларов за акцию. Во 2 квартале 2020 года доля увеличилась еще на 27%, в основном за счет предложения прав на 25,47 доллара за акцию, о котором компания объявила в мае прошлого года. В ноябре прошлого года Berkshire обменяла свои 43,66 млн акций Sirius XM на 5,35 млн дополнительных акций Liberty Sirius XM класса A в рамках сделки с материнским бизнесом. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 45 долларов, а доля составляет 0,76% от портфеля.

VeriSign Inc. (VRSN): VRSN был впервые приобретен в 4 квартале 2012 года по цене от 34 до 49,50 долларов. Позиция была более чем удвоена в 1 квартале 2013 года по ценам от 38 до 48 долларов. Покупка продолжалась до 2 квартала 2014 года по ценам до 63 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 204 долларов, а позиция составляет 0,71% от портфеля (~ 10% бизнеса).

Charter Communications (CHTR): CHTR составляет 0,60% от позиции портфеля. Он был создан в течение последних трех кварталов 2014 года по ценам от 118 до 170 долларов. Во 2 квартале 2015 года позиция была увеличена на ~ 42% по ценам от 168 до 193 долларов, и за этим последовало еще одно увеличение на ~ 21% в следующем квартале по ценам от 167 до 195 долларов. За шесть кварталов до 4 квартала 2018 года совокупный объем продаж составил ~ 25% по ценам от 250 до 395 долларов, за которым последовало снижение на ~ 20% в 1 квартале 2019 года по ценам от 285 до 366 долларов. Во втором полугодии 2021 года произошло еще одно снижение на ~ 25% по ценам от ~ 605 до ~ 821 доллара. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 483 долларов по сравнению с себестоимостью Berkshire в ~ 178 долларов.

Aon plc (AON): AON составляет 0,39% от портфельной позиции, созданной в 1 квартале 2021 года по ценам от ~ 202 до ~ 234 долларов. В следующем квартале цены выросли на ~ 7% при ценах от ~ 230 до ~ 259 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 301 доллара.

Amazon.com (AMZN): AMZN составляет 0,38% от портфельной доли, установленной в 1 квартале 2019 года по ценам от ~ 75 до ~ 91 доллара и увеличенной на ~ 11% в следующем квартале по ценам от ~ 85 до ~ 98 долларов. В настоящее время акции торгуются на уровне ~ 145 долларов.

Примечание: Приведенные выше цены скорректированы с учетом разделения акций 20 на 1 в июне.

Snowflake Inc. (SNOW): SNOW провела IPO в сентябре 2020 года. Акции начали торговаться по ~ 229 долларов и в настоящее время стоят ~ 151 долларов. Berkshire приобрела ~ 2% бизнеса по цене IPO ~ 120 долларов за акцию.

T-Mobile US (TMU): TMU - это небольшие 0,23% от портфельной доли, приобретенной в 3 квартале 2020 года по ценам от ~ 104 до ~ 119 долларов и более чем удвоенной в следующем квартале по ценам от ~ 110 до ~ 135 долларов. В настоящее время он торгуется на уровне ~ 147 долларов.

Liberty Media Formula One (FWONK): FWONK составляет всего 0,15% от портфеля, созданного за последние два квартала по ценам от ~ 52 до ~ 70 долларов. Сейчас акции стоят ~ 70 долларов.

Nu Holdings (NU): NU провела IPO в декабре прошлого года. Акции начали торговаться по ~ 10 долларов и в настоящее время стоят 5,52 доллара. Доля Berkshire в ~ 1 млрд долларов возвращается к раунду финансирования в начале 2021 года, когда оценка составляла ~ 30 млрд долларов. Текущая оценка составляет ~ 18 миллиардов долларов.

Floor & Decor Holdings (FND): незначительные 0,06% портфельной позиции FND были созданы в 3 квартале 2021 года по ценам от ~ 104 до ~ 131 доллара, и сейчас они составляют 99,46 доллара. В прошлом квартале доля увеличилась на ~ 470% по ценам от ~ 81 до ~ 130 долларов.

(VOO) и Visa Inc. (V): (SPY), United Parcel Service (UPS), Vanguard S & P 500 ETF Globe Life (GL), Johnson & Johnson (JNJ), Liberty LiLAC Group ( LILA) (LILAK), Mastercard Inc. (Массачусетс ), MondelezInternational (MDLZ), Procter & Gamble (PG), SPDR S & P 500 Trust ETF Эти небольшие позиции (менее ~ 1% портфеля каждая) оставались стабильными в этом квартале. Доля Berkshire в Global Life составляет ~ 6%.

Всегда интересно смотреть на реальные сделки. Становится понятно, как Баффет докупает и распродает позиции. Что он вовсе не сторонник диверсификации и ленивого инвестирования, о чем нам говорили многие российские инвестиционные гуру.

Apple стала крупнейшей за всю историю США и как 4 компании США заработали за год как Россия.

2022-12-19T09:18:52.161Z

Немного интересной американской статистики.

Вес Apple - 7,3% в S & P 500 сегодня - это самый большой вес, который наблюдали для любой отдельной компании, начиная с 1980 года.

За последние 10 лет Apple выкупила акции на 522 миллиарда долларов, что превышает рыночную капитализацию 494 компаний в S&P 500.

Рыночная капитализация Apple и Microsoft, составляющая 4,94 трлн долларов, в настоящее время на 1,75 трлн долларов превышает совокупную рыночную стоимость всех компаний Russell 2000 (3,19 трлн долларов).).

Выручка Amazon в 2021 году (62 миллиарда долларов) превысила выручку 448 компаний в S& P500. В первой половине этого года рост продолжился, увеличившись на 35% в годовом исчислении. Просто абсолютный рекорд.

Совокупный доход 4 крупнейших компаний США (Amazon, Apple, Google и Microsoft) достиг рекордного уровня в 1,35 трлн долларов за последние 12 месяцев. Это практически равно ВВП России за 2021 год - 1.4 трлн долларов.

Многие наши аналитики ожидают экономического коллапса в США, но не думаю что это случится так быстро. Гиганты американской экономики чувствуют себя вполне уверенно.

Вместо замороженных депозитарных расписок будут акции

2022-12-19T09:18:56.834Z

Банк России начал конвертацию #депозитарных расписок в акции.

Расконвертация продлится две-три недели. Об этом уведомляет Центробанк.

От держателей расписок вне зависимости от того, являются они резидентами или нерезидентами, не требуется никаких действий, конвертация произойдет автоматически.

Депозитарные расписки спишут со счетов владельцев и зачислят вместо них акции российских эмитентов.

Надеюсь, что заработают активы санкционных брокеров. Часть депозитарных расписок была при переводе между брокерами заморожена.

Советую.

1) прочитайте внимательно инструкцию от Банка России

2) посмотрите какие депозитарные расписки есть у вас.

3) зайдите на сайт эмитента и уточните даты расконвертации

4) уточните у брокера, что от вас требуется (по закону - ничего)

Вчера Банк России начал конвертацию #депозитарных расписок в акции.

Расконвертация продлится две-три недели. Об этом уведомляет Центробанк.

Депозитарные расписки спишут со счетов владельцев и зачислят вместо них акции российских эмитентов.

Советую.

1) прочитайте внимательно инструкцию от Банка России

2) посмотрите какие депозитарные расписки есть у вас.

3) зайдите на сайт эмитента и уточните даты расконвертации

4) уточните у брокера, что от вас требуется (по закону - ничего)

Инструкция от Банка России (или смотри в телеграмм)

В 2022 году из-за международных санкций обычные биржевые механизмы нарушились. Многие иностранные ценные бумаги, в том числе и расписки , оказались заблокированы — российские инвесторы не могут ни продать их, ни получить по ним доход.

Поэтому в апреле 2022 года власти обязали (https://cbr.ru/press/event/?id=12828) российских эмитентов свернуть программы депозитарных расписок и конвертировать их в акции. Это преобразование позволит российским инвесторам получить бумаги, которыми они смогут свободно распоряжаться.

Оставить расписки и продолжить торговать ими на зарубежных биржах разрешили только нескольким компаниям , и части из них – лишь на время.

Когда компании запустили процедуру обмена ценных бумаг, то снова столкнулись с проблемой: многие иностранные депозитарии отказались ее проводить. Для таких случаев российские власти разработали специальные механизмы: автоматическую и принудительную конвертацию расписок в акции.

❓Что делать инвесторам?

Если под блокировку попали расписки на ценные бумаги иностранных компаний, вам остается только ждать, пока наладятся связи между российскими и зарубежными депозитариями.

В случае, когда у вас есть расписки на акции российских компаний, то порядок действий такой:

1️Выясните, закрывается ли программа по вашим депозитарным распискам или компании разрешили ее сохранить.

2️Узнайте, в каком депозитарии учитываются права на расписки, которыми вы владеете. Эту информацию можно запросить у своего брокера.

3️В случае, когда эмитент объявил конвертацию и депозитарий российский, больше ничего предпринимать не нужно. Расписки автоматически обменяют на акции. Процедура должна завершиться к середине сентября.

4️ Если программа расписок закрывается, а депозитарий иностранный, нужно выяснить у своего брокера, нет ли преград из-за санкций.

5️ Когда препятствий для конвертации нет, она идет на условиях вашего договора с депозитарием. Что именно вам нужно будет предпринять, вы или ваш брокер можете уточнить у депозитария.

6️Если ваши права на расписки учитываются в иностранном депозитарии, а обмен расписок на акции блокируется за рубежом из-за санкций, вы можете потребовать их принудительной конвертации.👇

Выясните, какой российский депозитарий хранит акции, на которые выпущены расписки (является их кастодианом). Не позднее 11 октября подайте кастодиану заявление в свободной форме с требованием заменить ваши расписки на акции. Приложите документы, которые подтверждают ваши права на эти ценные бумаги. До 26 октября кастодиан проверит заявки инвесторов, для каждого из них откроет у себя счет депо и зачислит на него акции. Затем инвесторы при желании смогут перевести эти бумаги в другой депозитарий по своему выбору.

❓А если расписки продолжают торговаться на бирже?

Если эмитенту ваших бумаг разрешили сохранить программу расписок, вы все равно вправе потребовать их конвертировать в акции. Условия такого обмена всегда прописывают в правилах выпуска расписок.

⚠️ Когда российский брокер или депозитарий не выполняет условия договора или еще как-то нарушает ваши права, вы можете пожаловаться на него в Банк России (https://cbr.ru/Reception/). Проблемы с зарубежными финансовыми организациями придется решать через иностранных регуляторов или суды

Как ЦБ планирует нас защищать.

2022-12-19T09:18:54.865Z

❗️ Вчера Банк России вымучил свою концепцию защиты нас с вами - простых розничных инвесторов. Повод к выступлению - брокеры, имена которых нельзя называть, фактически потеряли деньги инвесторов и не хотят это признавать.

✅ Банк России предлагает увеличить до 30 млн. руб. требования к размеру активов для получения статуса квалифицированного инвестора. Только квалифицированным инвесторам разрешить покупать иностранные ценные бумаги. Тех счастливчиков с 30-ю миллионами рублей, которые пройдут имущественный ценз, включить в единый реестр с общим доступом, чтобы уж точно все их знали.

А для не прошедших имущественный барьер усложнить процедуру прохождения тестирования.

❓И какое из этих предложений усилит защиту инвесторов? Ответ простой - никакое.

Мне видится, что для защиты розничных инвесторов полезно было бы:

1. Ввести государственную гарантию по ИИС в размере гарантии по вкладам в банках 1.4 млн. руб. Это мировая практика защиты долгосрочных сбережений граждан.

2. Провести расследование утери брокерами денег инвесторов. Выплатить пострадавшим компенсацию и выкупить активы на баланс брокера.

Наверное эти два пункта основные, но в наших реалиях их реализовать невозможно.

А вы как считаете?

Мой канал в телеграм или группа вконтакте

Как удачно купить доллар по 120 и продать по 50

2022-12-19T09:18:53.934Z

Страх и жадность, как их контролировать

Одиннадцать лет назад я отправилась в Псков учиться торговать на срочном рынке. Тогда в этом провинциальном городе-немиллионнике была настолько сильная команда ребят-трейдеров, что их феноменальные результаты регулярно получали статус “Лучший частный инвестор” на конкурсах Московской Биржи. Возглавлял команду легендарный Андрей Беритц. За 5 лет, торгуя на срочном рынке Московской Биржи, он смог 500 долларов превратить в $2,6 миллиона. Согласитесь, впечатляющий результат для простого парня из Пскова.

В 2011 мы обучались в плотном графике, торгуя с 10 утра до 12 ночи. Андрей сразу предупредил нас: в инвестировании или в трейдинге неважно, сколько раз и на каком торговом терминале нажимается кнопка “купить” или “продать”, не настолько важна даже инвестиционная стратегия. Самое важное - это психология и контроль за эмоциями. Ведь инвестора всегда преследуют страх и жадность.

Посмотрим с этих позиций на нынешнюю ситуацию с долларом

4 марта 2022 года доллар достигает 120 рублей – в обменниках кто-то на все последние “деревянные” успевает купить “зеленых”. Спустя четыре месяца доллар на бирже 54 рубля – кто-то бежит и продает доллар. Ведь ясно,что скоро будет по 30.

Эти пики сопровождаются соответствующими новостями в СМИ. Сейчас говорят, что доллар “никому не нужен” и “скоро будете доплачивать банку за хранение валюты”.

Такие новости нужны для привлечения внимания и поднятия рейтингов, к реальной ситуации они не имеют никакого отношения. С чем нам всем придется столкнуться – это с собственными эмоциями.

Поверьте, самое сложное, с чем приходится иметь дело инвестору, – это психология. До сих пор, нажимая кнопку в терминале, я надеюсь на положительный исход и где-то подкоркой чувствую страх, что сделка принесет убыток. Но я уже научилась распознавать в себе эти триггеры и не зависеть от них. И помог мне в этом не психолог (хотя кому-то наверняка он :)), помогло мне ведение журнала сделок. Когда напротив каждой совершенной сделки пишешь – почему ты ее совершил и что в тот момент чувствовал, свое психологическое состояние.

Попробуйте простой ход: записывайте у себя в блокноте, что переживаете на пиках кризиса. Например:

Сегодня доллар по 120 рублей, кажется завтра уже будет по 200. Прочитал в телеграмм канале, что наличные доллары пропадут. Продавать по 120 рублей не хочу, дождусь по 200.
Сегодня доллар 54 рубля. Говорят, что все доллары заморозят и еще нужно будет доплачивать за его хранение. Психанул – продал, потому что в чате телеграмм канала все явно ждут доллар по 30 рублей.

Это не “анекдот из жизни инвестора”, это реальные переживания для многих. Если заведете такой журнал и будете честно в нем все описывать, через год вы точно поймете, что на вас влияет и как вы принимаете решения. И вот тогда вам откроется скилл 80-го уровня – тогда вы сможете делать инвестиционные шаги более осознанно и взвешенно. Это станет бесценным опытом для вас.

Как-то я прочитала свой журнал сделок и поняла, что большую часть прибыльных сделок мне приносят самостоятельные решения, а убытки идут под влиянием статей одного очень уважаемого экономиста. Хотя я искренне думала, что он дает только дельные советы. На практике оказалось наоборот. И понять это я смогла, только отбросив эмоции и посчитав доходность.

Заведите журнал сделок или психологический журнал инвестора в любом удобном формате – в записной книжке в смартфоне или на бумаге. Образцы есть в сети, но лучше придумать свой, удобный и не сложный. Ведите его год, не обязательно каждый день, но важные вехи отмечайте. Вы откроете в себе много нового.

Фортуна любит учет))

Мой канал в телеграм или группа вконтакте

Каждый год - это возможность достичь новых финансовых целей. 5 шагов, которые помогут вам перейти на другой уровень

2022-12-19T09:19:01.691Z

Каждый год - это возможность изменить свои финансовые привычки. В статье мы разберем 5 шагов, которые помогут вам перейти на другой финансовый уровень в новом году.

Подходит к концу очередной год и наступает время подумать о будущем и оценить прошедшее.
В декабре-начале января стараюсь спланировать финансовые цели и смотрю, чего удалось достичь за прошедший год и к чему стремиться на следующий год.
Процесс планирования занимает не меньше 2 дней. Записываю крупные цели, разбиваю на маленькие шаги, рассчитываю бюджет и планирую инвестиционный портфель.
Какие финансовые цели чаще всего ставят перед собой в новом году и как их можно достичь, на какие этапы разбить. Об этом будет статья.
Отправной точкой в планировании на год стоит выбрать глобальную цель: покупка квартиры или досрочный выход на пенсию, а затем установить промежуточные задачи, которые приведут к достижению финальной цели.

1. Начать составлять бюджет

Составление бюджета — это базовый шаг к финансовому успеху. Все знают примеры, когда люди зарабатывают много денег, но в конце месяца остаются без средств, просто потому что не умеют распоряжаться деньгами или неправильно это делают.

В первый раз составление бюджета будет похоже на детектив Агаты Кристи, но не стоит пугаться сложных схем. Новички в финансовом планировании могут всегда рассчитывать на метод четырех конвертов. Когда месячный доход разбит на области расходов (цели). Метод конвертов не позволит тратить лишнее, как только будет достигнут установленный лимит на цель.

Как начать составлять бюджет:

Составить «типовой» бюджет на месяц и придерживаться его в течение года
Сократить ежемесячные расходы в конкретных категориях (если обнаружите, к примеру, избыточные траты на одежду или походы по ресторанам)
Составить бюджет вместе с супругом (супругой) или другими членами семьи

2. Погасить долги

Выход из долгового бремени — это еще один шаг к тому, чтобы обрести контроль над финансами. Сосредоточившись на погашении долгов, вы уменьшите сумму, выплачиваемую в виде процентов, и сэкономите деньги, которые в противном случае направили бы на погашение долга.

Начните с составления плана выплаты долга, а затем возьмите на себя обязательство придерживаться плана выплаты в течение года.

Это невероятное чувство — быть свободным от долгов и кредиторов. Появится свобода делать то, что хочешь. Больше гибкости в работе и больше душевного спокойствия.

Шаги по выходу из долгового бремени:

Составить план погашения задолженности и придерживаться плана выплат в течение года
Проанализировать активы, возможно ли продать часть из них для погашения задолженности (автомобиль, если не нужен, дедушкин гараж, доставшийся в наследство). Посмотрите критически на то, чем владеете
Сократить расходы на погашение задолженности. Обратитесь в банк за снижением процентной ставки. Многие не задумываются, но всего лишь обратившись в банк, мои клиенты серьезно сократили объем выплаты по кредитам
Получить временную вторую работу, чтобы погасить долг

3. Начать экономить деньги

Экономия средств — еще один ключ к финансовому успеху. Ежемесячно откладывайте не менее 10% дохода. Эти деньги позволят накопить достаточный капитал на пенсию, учитывая волшебный эффект сложного процента.

Помните, что отказ от нескольких ужинов в ресторане в месяц принесет долгосрочный эффект уже в конце года. Если пытаетесь найти способ сэкономить, начните с сокращения расходов по некоторым категориям бюджета. Экономия окупит себя, если ясна цель, для чего экономить. Если нет цели, быстро устанете и перестанете экономить.

Несколько способов начать экономить:

Меньше есть вне дома
Найти способы экономии на коммунальных услугах
Установить месячную цель по экономии средств
Начать с небольших краткосрочных финансовых целей, чтобы затем перейти к масштабным планам. После выполнения каждой цели не забудьте порадовать себя)))

4. Приступить к изучению инвестиций и управлению деньгами

Знания основ управления деньгами позволят приобрести навык сохранения заработанных средств. Недостаточно только уметь зарабатывать, нужно еще уметь сохранять и увеличивать накопленные средства. Способов изучения инвестиций много: начните с Интернета, закажите финансовые книги или подберите личного финансового консультанта, которому будете доверять.

Инвестиции начинаются с малого: выработайте привычку читать один подробный источник в месяц. Книга или журнал даст гораздо больше информации о конкретной области финансов. Рекомендую подборку книг для начинающего инвестора.

Промежуточные цели, которые помогут узнать больше о финансах:

Записаться на курсы по личным финансам
Составить список книг о личных финансах и читать хотя бы одну в месяц
Подпишитесь на рассылку новостей о личных финансах (или мой канал в телеграмм)

5. Начать инвестировать

Инвестирование позволяет деньгам расти гораздо быстрее. Многие успешно инвестируют деньги самостоятельно, но если вы только начинаете, подумайте о поиске специалиста по личному финансовому планированию. Добросовестный эксперт по финансам задаст вопросы о финансовых и жизненных целях, а затем даст рекомендации по их достижению. Консультант будет проводником на первых самых сложных этапах инвестирования. Без наставника будет сложно начать формировать инвестиционный портфель и решиться на первые инвестиции.

Когда я начинала инвестиционный путь, то нашла авторитетных экспертов по интересующим направлениям и покупала дорогой личный коучинг. Только так узнала те тонкости, о которых не напишут в книгах и не говорят в интернете. Те средства, которые заплатила, окупились в десятки раз. За 12 лет инвестирования ни разу не закрывала год с убытком.

Шаги, которые помогут начать инвестировать:

Найти консультанта по финансовому планированию
Узнать о фондовом рынке
Поставить цель ежемесячно инвестировать удобную для вашего бюджета сумму
Открыть индивидуальный инвестиционный счет