Shalom

Реклама или информация? Как не маркировать и соблюдать закон

2023-10-03T16:04:13.733Z

Начнем с азов. Для того, чтобы убрать лишнюю маркировку со своих плеч, нужно перестать маркировать все подряд и держать в голове мысль "лучше маркировать каждый пост, чтобы точно не было вопросов". Вы правы, в какой-то мере вы решите проблему, но идея недолговечна. Со временем объем рекламных материалов будет накапливаться, как и ваши обязанности - отчитываться по промаркированным креативам. А когда рекламных интеграций будет 30-50? Начнутся неприятности в виде упущенного времени, в рамках, которого нужно было отчитаться (потому что забыли), ошибок в отчетности, нервов и стресса. Нужно ли это вам? Определенно, привлекательней инвестировать время в то, что интересует, чем тратить уйму времени на информацию, которую не нужно маркировать.

Критерии оценки на предмет рекламы/не рекламы.

ФАС достаточно однозначно отвечает, на какие критерии они опираются при оценке информации на предмет рекламы: направлена на привлечение внимания к товарам/услугам, продвижение на рынке, формирование/поддержание интереса. Вроде бы все понятно, но когда дело касается публикаций о наших товарах/услугах на наших ресурсах, возникает вопрос. Если следовать логике, описанной выше, то и на своих ресурсах нужно маркировать, потому что так или иначе, наша деятельность направлена на внимание к тому, чем мы занимаемся и что производим. Об этом поговорим подробнее.

А что так можно было?

Есть термин, который часто употреблют ФАС и участники рекламного рынка, - хозяйственная деятельность, которая не попадает под закон о маркировке. В законе нет конкретно этого термина. Он описан более сложными словами в пункте 3 части 2 статьи 2 ФЗ «О рекламе» https://sudact.ru/law/federalnyi-zakon-ot-13032006-n-38-fz-o/glava-1/statia-2/, но смысл один и тот же. Под хозяйственной деятельностью в случае рекламы подразумевается то, что вы привыкли делать на своих ресурсах. К примеру, если вы предприниматель: публиковать вакансии/посты/статьи о деятельности своей компании, своих сотрудников, о своих товарах и услугах, проводить мероприятия/розыгрыши. Если вы блогер: делаете видеообзоры, распаковки, рассказывать свой пользовательский опыт от какого-либо товара/услуги/игры и т.п. Думаю, суть вы уловили. Это все хозяйственная деятельность.
Все, что вы делаете в рамках хозяйственной деятельности, не нужно маркировать в 90% случаев. 10% остаются на особо редкие случаи, о которых поговорим сейчас.

По каким правилам играть, чтобы не маркировать соблюдая закон?

Как ранее писал, в 90% случаев информация на вашем ресурсе - априори информация. Но бывают те самые особые случаи, когда, допустим, ваша публикация о товаре/услуге выпадает из общей манеры подачи контента.
Пример сценария: вы компания по производству новогодних игрушек, активно ведете свои соцсети/сайт компании. В ресурсах рассказываете, сколько ёлок производите в месяц, далаете фотокарточки с экземплярами игрушек, рассказываете их историю и каким особым шармом они обладают.

Ресурсы ведете на регулярной основе. Каждый пост посвящаете отдельной игрушке/ёлке. В какой-то момент принимаете решение, что хотите увеличить продажи определенного тиража игрушек. Чтобы простимулировать своих и потенциальных потребителей/клиентов, вы публикуете пост с промокодом на этот товар и красочно описываете его. Выделяете преимущества, рассказываете, что, купив именно сейчас, скидка будет 50%, а завтра уже такой выгоды не видать. Формируете/поддерживаете интерес и для хорошего привлечения внимания добавляете к тексту сочный баннер.

В таком примере - да. Скорее всего, ваш пост/публикацию признают рекламой, которая попадает под закон "о маркировке рекламы". Но для того, чтобы ваши публикации на ваших ресурсах признали рекламой, нужно ещё "постараться" сделать такой пост. Обычно посты такого характера изначально интерпретируются человеком, написавшим их, как реклама. А рекламу нужно маркировать).

Примеры публикаций на своих ресурсах, которые не попадают под закон о рекламе

Компания в своих соцсетях регулярно рассказывает о своих продуктах, которые произвела.

Источник: https://t.me/fasrussia

Такого рода публикации маркировать не нужно, и то, что продавец делает отдельный пост о каждом товаре, не имеет значения в этой ситуации. Т.к. компания делает это на регулярной основе и из общей манеры подачи контента не выбивается.

Обзоры, распаковки, находи с wildberries, ozon и т.п. Маркировать не нужно, если соответствует тематике ресурса и не выделяется на фоне остальных публикаций, не выбивается из стандарта вашего формата единообразия.

Источник: https://t.me/fasrussia

Ссылки тоже можно оставлять, но, лучше избегать побудительных глаголов. Ссылка не может являться объектом рекламы. Если материал признают рекламным, то ссылка служит дополняющим фактором, но не основным и побуждающим. В этом случае, оставляя ссылку, вы завершаете логику в донесении информации до сведений пользователя. Ведь он зачем-то смотрел ваш обзор.

Примеры публикаций, которые попадают под закон о маркировке рекламы

Сообщество по типу досок объявлений, где разные люди выкладывают тематические объявления через администратора канала. Тематика и однородность прослеживается, но один пост признается рекламным, потому что выбивается из тематики группы и выделяется на фоне других однородных товарах.

https://t.me/fasrussia

Будьте аккуратны, когда делаете такую рекламу и не маркируете. Есть альтернативный вариант: берите на рекламу бренды/компании, которые подходят под вашу тематику, и делайте органичную интеграцию*, см. пункт 3 https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_432232/#dst100017. Это исключение, которое не попадает под закон "о маркировке рекламы".

*Органичная интеграция – это такой формат контента, где сведения о товаре/производителе являются частью сюжета произведения, выступают в качестве характеристики героя или ситуации, но не подменяют героя или основной сюжет. Такую часть контента невозможно убрать из интеграции без ущерба для художественного смысла.

Партнер/друг/брат/сват по старой дружбе выложил пост о компании по просьбе своих товарищей.

https://t.me/fasrussia

В этом случае публикация признана рекламой обоснованно, т.к. соответствует всем признакам рекламы и информация в ней не о своих товарах/услугах, а о сторонней организации. К тому же выделяется на фоне остальных публикаций и, как я писал ранее, имеет дополняющий фактор для оценки в виде ссылки на магазин.

Вывод и подведение итогов: Информация на своих ресурсах в 90% случаев информация. Пожалуйста, не маркируйте все подряд и не подвергайте себя лишнему стрессу. Рынок подвержен стадному инстинкту, в следствии чего склонен повторять не всегда подходящие решения.

Мы с вами поняли, какие критерии стоит учитывать, чтобы не улететь в трубу и рассмотрели конкретные примеры рекламы/не рекламы. Эту логику можно применять в своих решениях, но предварительно осмысляйте текст и обстоятельства. Пишите комментарии, была ли для вас полезна статья?

Мой блог на клерке, развернуто и пошагово о маркировке рекламы: https://www.klerk.ru/company/1468/

Телеграм канал, кратко и простым языком о маркировке рекламы: https://t.me/reklamarkirovka

Чат по маркировке, оперативно помогут с вашим вопросом по маркировке рекламы: https://t.me/markirovkareklami

С чего начать новичку в маркировке рекламы, практика

2023-09-26T15:27:49.442Z

Когда проходишь все 5 стадий отрицания и понимаешь, что маркировать придется, появляются вопросы: а как/а где/а что/а почему?

Забегу вперед. С теплотой разделяю Ваше негодование и непонимание. Я тоже когда-то не понимал, что такое ОРД и Изначальный Договор. 0_о Только в то время ещё не было того изобилия информации, которое есть сейчас. А услышать чье-то экспертное мнение - фантазия. Сегодня нам повезло, потому что теперь друг у друга есть мы. Поэтому начнем с обсуждения базовых вопросов и основной терминологии маркировки.

Во-первых, поймем, что Закон требует от нас маркировки всей рекламы, которая распространяется на территории РФ. Но есть исключения: не нужно маркировать социальную рекламу, теле-радиорекламу, которая публикуется в Интернете без изменений. В рассылках в личных сообщениях/мессенджерах, email-рассылках по собственной базе клиентов, push-уведомлениях пометка "реклама" нужна, но регистрировать и передавать данные в ОРД/ЕРИР о такой рекламе не нужно.И в 90% случаев не нужно маркировать информацию на своих ресурсах о своих товарах/услугах. Информация на ваших ресурсах - это ваша хозяйственная деятельность.

За правонарушение предусмотрены штрафы: для физических лиц - от 30.000 до 100.000 тысяч, для должностных лиц и ИП - от 100.000 до 200.000 тысяч, для юридических лиц - от 200.000 до 500.000 тысяч. Сумма штрафа будет зависеть от совершенного правонарушения: Допустили ли вы где-то ошибку в предоставлении/не предоставлении данных или маркировка отсутствует вовсе.

Окей, с основополагающими требованиями разобрались. Однозначно поняли, что у нас реклама . Что делать дальше?

Изучаем, какие есть ОРД (операторы рекламных данных). По-простому, ОРД - это посредники, которые будут выдавать нам токены (уникальные идентификаторы, содержащие в себе набор букв и цифр, обычно они выглядят так: La1tG13fac) и передавать наши данные в ЕРИР (единый реестр Интернет рекламы). ЕРИР - это большая система хранения, обработки и учета наших рекламных данных, которую создал РКН (Роскомнадзор). Данные в ЕРИР хранятся на протяжении 5 лет. В отличие от ОРД, они хранят наши данные год. Доступ к ЕРИР имеют ФАС (Федеральная антимонопольная служба) и ФНС (Федеральная налоговая служба). Я делал подкаст на тему "как сделать правильный выбор ОРД"? Послушать/почитать можете в моем канале, там же есть список всех ОРД: https://t.me/reklamarkirovka/18

А какое ОРД подойдет для нашей рекламы, если мы, к примеру, размещаемся в группах Вк или Телеграм каналах? Любое из 7, кроме ОРД Яндекса. Там нет адаптированного пользовательского интерфейса.Как выберете подходящее ОРД, пройдете регистрацию и подадите все необходимые данные для регистрации, получите заветный доступ к личному кабинету. Все ОРД запрашивают разный список перечня документов, но из минимального требуют: реквизиты и название организации, юридический адрес, свидетельство ИНН/ОГРН или вписка из ЕГРЮЛ и приказ о назначении генерального директора/скан главной страницы паспорта. Пакет документов зависит от вашего правового статуса.

Кто такой рекламораспространитель/рекламодатель/Рекламное агентство/площадка?

Рекламодатель (РД): тот, кто определяет объект рекламирования и содержание рекламы. Компания ООО "ААА" пришли к блогеру и попросили разместить их рекламу. Заключили договор между ООО "ААА" и блогером. Рекламодателем в данном случае будет ООО "ААА", а рекламораспространителем - блогер.
Рекламное агентство (РА): тот, кто организовывает распространение рекламы. Часто бывает, что компания ООО "ААА" не хочет самостоятельно искать блогеров, вести с ними переговоры и прочие процессы. В таком случае она приходит к РА и просит их взять эти обязанности на себя, все организовать и прорекламировать их продукты/услуги.
Рекламораспространитель (РР): тот, кто распространяет рекламу. К нему приходит компания ООО "ААА" или его контрагент (подрядчик), к примеру РА. И просит разместить рекламу на его ресурсе. Рекламораспространителем может быть любой ресурс, блогер/компания/сайт/канал/паблик и т.п.
Площадка: ресурс, на котором распространяется реклама. К Ютуб блогеру пришла компания ООО "ААА" и попросила разместить на его Ютуб канале рекламный креатив. Блогер принял предложение и разместил. "Площадка" подразумевает под собой личный канал/сайт/паблик/группу или любой другой ресурс, который принадлежит рекламораспространителю.

Если мы рекламируемся через Рекламный кабинет Вк или Яндекс РСЯ, нам все равно нужно регистрироваться в ОРД и маркировать?

Нет. Помимо того, что у Вк и Яндекса есть свои ОРД, они являются ОРС (операторами рекламных систем). Т.е. у них есть своя информационная система, с помощью которой можно распространять свою рекламу по их ресурсам и ресурсам их партнеров. Если вы запускаете через их системы рекламу, они автоматически промаркируют ваши публикации и отчитаются по ним в конце следующего месяца. Но важно соблюдать правило: вы должны являться конечным рекламодателем и плательщиком по балансу, чтобы ваши платежные данные сходились с данными, которые вы указывали в вашем рекламном кабинете. Если вы передаете бюджет агентству, то агентству нужно будет дополнительно подгружать акты между вами в рекламный/партнерский кабинет.

Поему мы не можем отправлять рекламные материалы напрямую в ЕРИР?

Контролирующие органы приняли решение, что для стабильной работы и систематизации данных необходима помощь посредников.

Подводя итоги: сегодня мы разобрались с основной терминологией, которую нам нужно знать на первых порах. Какие штрафы могут быть за несоблюдение рекламного закона, кто такие ОРД/ЕРИР/ОРС/РД/РА/РР и каковы их роли.

Подписывайтесь на мой блог и телеграм канал. Вас ждет увлекательный мир маркировки.
Блог: https://www.klerk.ru/company/1468/
Телеграм канал: https://t.me/reklamarkirovka

Маркировать или не маркировать?

2023-05-24T13:05:36.253Z

Здесь я постараюсь сконцетрировать необходимую информацию "о законе маркировки Digital рекламы". Которая дай бог даст понимание нужно ли маркировать, самореклама это или информационно-справочная хоз.деятельность. А если это самореклама как сделать, чтобы не самореклама(
и т.п. И т.п..

Сразу оговорюсь, информация взята из разных открытых источников.
Этот материал обывательский. Конечно он собран на основе рассуждений/высказываний экспертов, юристов и разъяснений ФАС, РКН, ОРД, АРИР.
Но он все ещё обывательский. Поэтому, если у вас появилась мысль, что полученная информация достоверная и поможет вам на практике, то
с момента этой мысли вы берете всю ответственность принятых решений на себя.
P.s
Автор (я) этой статить пишет и публикует её в первую очередь для себя как памятку. А после уже для вас в исключительно информативных побуждениях дабы расширить кругозор и осведомленность.
Выбор каждый делает осознанно.

И так, поговорим о рекламе и "саморекламе", где-то буду писать от себя, но в основном копировать и цитировать уже доступную информацию разбросанную по просторам интернета. Отличие в том, что здесь выжимка из множества другой информации.

На данный момент понятие "самореклама" очень размыто и вводит в заблуждение.
Что если я просто рассказал о своем новом товаре? Своей аудитории, на своей странице/паблике/канале и очень рад, что могу его продемонстрировать, а после продать. Ведь он действительно крутой и принесет пользу моим покупателям.
Как понять дадут ли мне штраф, если не промаркирую такой пост и нужно ли мне его маркировать:

Согласно закону «О рекламе», маркировке подлежит всё, что считается digital-рекламой, за исключением:

социальной рекламы;
объявлений в ТВ-и радиопередачах, которые транслируются в интернете без изменений по сравнению с первоисточником.
Кроме того, нужно помечать как рекламу и указывать рекламодателя, но не нужно получать идентификатор и отчитываться о рассылках, которые отправляются своим клиентам о своих продуктах:

по собственной базе email-адресов;
в мессенджерах.
В этом видео РКН подтверждает про ненадобность маркировки пушей и т.п.
В этом видео РКН разъясняет про бартерную рекламу.

Информация о товарах или услугах на своем сайте и в группах в соцсетях — это не реклама, если она подается единообразно и не выделяет какие-то товары: с помощью цвета, баннера, спецпредложения с призывом купить, закрепления поста/сторис и т. д.

Кроме того, нужно помечать как рекламу и указывать рекламодателя, но не нужно получать идентификатор и отчитываться о рассылках, которые отправляются своим клиентам о своих продуктах:

по собственной базе email-адресов;
в мессенджерах.

Согласно положениям закона «О рекламе» и разъяснениям ФАС, рекламой считается информация, распространяемая любыми способами и средствами, если она:

адресуется неопределенному кругу лиц (даже если это конкретный адресный список, но рассылка универсальная и рекламная);
привлекает внимание к товару или бренду, направлена на то, чтобы продвинуть его на рынке, вызвать или поддержать интерес к нему.

Так, а чем реклама отличается от информации?

Многолетняя практика ФАС и судов позволяет выделить несколько критериев различения рекламных и информационных сообщений.

Важно отметить, что каждый случай стоит рассматривать отдельно, учитывая содержание информации и ее формат — то, насколько ярко она выглядит и стремится привлечь внимание, выделить товар или услугу. Также важны механики и фактические отношения сторон, которые участвуют в ее размещении: если в договоре речь прямо идет о рекламе, в случае возникновения спора будет сложно доказать обратное.

Кроме того, стоит отметить, что согласно закону, оплата публикации не является единственным критерием для классификации информации как рекламы.
ФАС признает, что реклама может быть и безвозмездной.

Реклама не реклама?

Закон не считает рекламой:

поисковую выдачу;
каталоги и сайты объявлений;
информацию, которая размещается на брендированных площадках продавца или производителя и описывает ассортимент, представляя все товары в едином стиле.

А нативная реклама, что, что она то?
Не реклама же это, он ж нативная.

Некоторые кейсы произошедшие некоторое время назад:

Эти случаи относятся к 2019-2021 годам, то есть ко времени до введения маркировки, но полезны тем, что показывают общую логику: по каким принципам ту или иную информацию признают рекламной.

За рекламу алкоголя в интернете оштрафовали «Красное и белое» — поводом стали баннеры с меняющимся кадром и изображением алкогольной продукции на собственном сайте поставщика. Суд посчитал, что они выделяют товары среди прочих и стремятся привлечь внимание.
Рекламной была признана публикация в группе GastroPub Grill & Bar во ВКонтакте следующего содержания: «Сегодня среда, половина рабочей недели осталась уже позади... ждем вас сегодня...» с фотографией трех бутылок виски: Chivas Regal, Jameson и Jim Beam. Было решено, что сообщение выделяет некоторые товары и содержит призыв к их использованию.
Рекламой УФАС сочло Instagram*-аккаунт @absolut_katalog. Его контент безоценочно представлял описания продукции из каталога — то есть теоретически относился к информации о хозяйственной деятельности компании. Однако поставщик алкоголя создал его специально под товары бренда Absolut, выделив таким образом товары среди прочих.
*Организация, признанная экстремистской и деятельность которой запрещена на территории РФ.
Видео, в котором Настя Ивлеева готовила коктейль из мартини и тоника, было признано рекламой, потому что она использовала брендированный бокал Martini, при этом бутылка Martini Fiero была повернута к зрителю так, что название бренда было хорошо видно, а бутылка с тоником была повернута лейблом от камеры так, что бренд невозможно было идентифицировать.

Дайджест насущных вопросов

Как регистрировать и отчитываться о рекламе на собственных сайтах и в соцсетях, если она размещается самостоятельно, без заказа и договора?

Роскомнадзор и ОРД разрабатывают возможность отчитываться о рекламе без привязки к договору — она решит эту проблему. Этот вопрос мы подробно обсуждали на Круглом столе с ОРД, который организовало сообщество «Рекламное право».

Как маркировать рекламу в запрещенных соцсетях?

Пояснений на этот счет нет — и они вряд ли будут. Юридически рекламироваться у блогеров в Instagram* не запрещено, но фактически каждый рекламодатель сам должен оценивать риски и принимать решение.

Считается ли рекламой чат-бот?

По умолчанию чат-бот не рассылает сообщений неопределенному кругу лиц сам, а реагирует на конкретный запрос конкретного пользователя, так что его содержание, скорее всего, не может быть приравнено к рекламе. Оно адресуется определенному пользователю — то есть критерий неограниченного круга лиц оказывается не соблюден.

Как быть, если пояснений по маркировке нужного формата нигде нет?

По тому, как маркировать некоторые форматы рекламы — например, онлайн-трансляции, которые не сохраняются, или официальные объявления Telegram Ads — пока нет полной ясности. И это нормально: новые правила постепенно адаптируются к практике. Мы рекомендуем помечать спорный формат как рекламу и пробовать регистрировать креативы. А в случае неудачи — присоединяться к дискуссионным группам с участием регуляторов и задавать вопросы.

Подробности о маркировке отдельных креативов — в разъяснениях РКН и АРИР и в материалах, которые мы выпустили по результатам круглого стола с ОРД.

Что делать со старыми рекламными публикациями?

Если реклама размещена до 1 сентября 2022 года и договорные обязательства исполнены до этой даты, маркировать такое размещение не нужно, достаточно будет его датировать, если это пока не сделано. Но это касается только архивных публикаций. Если баннер до сих пор активен, заметен и привлекает пользователей — ему точно требуется маркировка.

Нормативная правовая база

Маркировку рекламы регулирует целый ряд нормативно-правовых актов — кроме текста закона это постановления, распоряжения, приказы Роскомнадзора, которые касаются деталей процедуры. В них постоянно вносят изменения, так что их важно не просто прочитать, но и быть в курсе поправок.

Ст. 18.1 Федерального закона «О рекламе»;
ПП РФ о критериях: Постановление Правительства РФ от 25.05.2022 №948;
ПП РФ о взаимодействии: Постановление Правительства РФ от 28.05.2022 №974;
ПП РФ об ОРД: Постановление Правительства РФ от 28.05.2022 №966;
ПП РФ о доступе в ЕРИР для ФАС и ФНС: Постановление Правительства РФ от 28.05.2022 №969;
РП РФ о составе данных: Распоряжение Правительства РФ от 30.05.2022 №1362-р;
Приказ РКН о реестре ОРД: Приказ от 11.04.2022 №62;
Приказ РКН о требованиях к ПО ОРД: Приказ Роскомнадзора от 11.04.2022 №64;
Приказ РКН о доступе субъектов к ЕРИР: Приказ Роскомнадзора от 11.04.2022 №63;
Проект ПП РФ: Проект Постановления Правительства РФ о внесении изменений в некоторые акты Правительства РФ.

Для запросов в фас: delo@fas.gov.ru.

С тем как определить рекламу/сморекламу закончили выше.
Ниже буду собирать информацию в одно место, потому что она полезная...

Являются ли информационные карточки о пратнерах рекламой?

- Не является рекламой, если это размещено в отдельном блоке, никакой из партнеров при этом не выделяются среди других партнеров.
Даже если есть значок бренда партнера и (или) ссылка на сайт партнера.
Примечание:
Все должно быть выполнено в едином стиле, и ссылка и значок бернда и т.п.
Никто не должен отличаться друг от друга.

Маркировка "сложных" креативов - это как?

Как размещать идентификаторы на рекламных материалах?
Динамические баннеры Telegram YouTube Изменённые креативы и ресайзы Необходимо учитывать последние рекомендации АРИР и РКН — идентификатор можно скрыть (например, в выпадающем меню). Но пометка «реклама» должна размещаться непосредственно на рекламном материале. Сейчас нет четких разъяснений по тому, допустимо ли не включать указание на рекламодателя или его сайт в сам креатив.

Динамические баннеры
В случае с динамическими креативами в виде товарных фидов регистрируется каждый элемент товарного фида (товарная позиция) отдельно, поскольку они относятся к разным объектам рекламирования. Надеемся, что в будущем такие креативы можно будет регистрировать как единый креатив, сейчас этот вопрос обсуждается с Роскомнадзором.

Telegram
Сейчас идентификаторы в Telegram указываются текстом в рекламном посте, а в случае с кружочком – в сообщении после кружочка. Информации о планах Telegram интегрироваться с ОРД пока нет, но ожидается, что в случае такой интеграции появится возможность автоматизации всех процессов и регистрация креатива в ОРД будет осуществляться без участия блогера.

YouTube
Согласно последним рекомендациям АРИР и РКН, идентификатор должен быть размещен в начале или поверх видеоролика. Необходимо помнить, что пометка «реклама» и сведения о рекламодателе должны содержаться на самом видео, а не в описании. Вопрос о включении идентификатора в описание будет дополнительно обсуждаться с РКН.

Измененные креативы и ресайзы
Если креатив был изменен, он считается новым креативом, следовательно, на него нужно получить новый идентификатор. В случае изменения только размера, когда содержание креатива остается прежним, новый идентификатор на такой креатив не получается, но новый вариант должен быть добавлен к первоначальному креативу в ОРД.

Отчетность

Если договор заключен на несколько рекламных площадок, нужны ли отдельные акты по каждой площадке?
Если вы отчитываетесь по одному акту в нескольких ОРД, более новая информация об акте будет «затирать» более старую. Поэтому если вам необходимо отчитываться в несколько ОРД по одному договору, лучше делать отдельные акты по разным площадкам.

Как правильно сделать разаллокацию?
Разаллокация подразумевает предоставление данных о том, какая часть цены акта относится к размещению рекламы в Интернете или к размещению на конкретной площадке.

Разаллокацию необходимо делать, если:
• договор на размещение рекламы заключен участником цепочки не напрямую с рекламодателем, а с посредником;
• в акт включены не только услуги размещения Интернет-рекламы, но и иные услуги.

КО-БРЕНДИНГ

Как регистрировать и отчитываться по рекламным материалам, в которых несколько объектов рекламирования и несколько рекламодателей?Рекомендуется получать один идентификатор на креатив, но отчетность передает каждый из рекламодателей. Рекламодатели сами определяют, кто из них должен получить идентификатор, это прописывается в договоре.

БАРТЕРЫ И БЕСПЛАТНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ

Как отчитываться по бесплатным или бартнерным размещениям рекламы, где нет договора?
Мы рекомендуем оформлять такие размещения в виде договоров. В случае с бартером лучше всего сделать два встречных договора и провести взаимозачет требований. Информацию о цене каждого договора каждый субъект передаст в ОРД в отношении себя самостоятельно.
Или не усложнять и поставить символические суммы.
ИМХО.

Полезно знать, чтобы понимать кто вы и с кем имеете дело

Перманентные дебаты о том, кто может или не может регистрировать креатив

Очень часто встречаю/разбираю вопросы на тему "а что если токен уже выпущен, а РК не запустилась?".

Про рекламу, которая вышла до вступления в силу закона, но до сих пор есть в интернете.

Если вдруг кто думает, что РР обязан делать все и за всех.

Мануал к ОРД Билайн

2023-04-28T19:44:02.118Z

Предисловие:

Если вы пришли сюда, то наверняка столкнулись с "новым законом о рекламе" и понятия не имеете, как с этим работать. Хочется сказать "Галя отмена". А что такое маркировка, токен, ерид, ОРД 0_о?? Я химию не изучал...

В сентябре 2021 года ввели поправки в закон "о рекламе", которыеобязывают маркировать специальным образом всю рекламу российского Интернета и передавать данные через ОРД (оператор рекламных данных) в ЕРИР (единый реестр Интернет рекламы)
дабы отслеживать движение средств многомиллиардного рынка и копеечку брать в гос.Бюджет, в наилучших целях развития страны. РазумеетС..

Так вот, я подготовил статью по верному, насколько это возможно, взаимодействию с ОРД Билайн, которое, я надеюсь, облегчит ваш путь познания и приспособления. Успехов!

ОРД Билайн выбран как пример этой статить и номинант в простом, интуитивно понятном использовании, приятным и лаконичным интерфейсом со всеми необходимыми функциями.
P.s.
Все действия, описанные ниже, так же адаптивны и применимы к другим ОРД, но с учетом их индивидуальной специфики.

Является ли договор изначальным?

Если договор между рекламодателем и первым участником цепочки, к примеру: рекламодатель - блогер, тогда да, договор является изначальным.

После заведения договора в ОРД галочку о том, что договор является изначальным, убрать нельзя. Потому что по изначальному договору ЕРИР и ФНС будут поймут, кто является заказчиком в этой цепочке.
Изначальный договор - это единственный договор, к которому можно регистрировать креативы.

Стоимость услуг по договору может регулироваться как самим договором, так и приложениями к нему.Это поле опционально заполнять не обязательно.

Указываем с НДС или без

Если по договору на исполнителе лежит ответственность регистрировать креативы - ставим галочку. Если нет - пропускаем.

Описание договора опционально

К договору можно прикреплять доп. Соглашение, нажав на три точки рядом с договором, к которому крепим соглашение.

Если самореклама
Вводим свой ИНН в качестве заказчика и исполнителя.

В номере договора пишем словами "самореклама".
Договор регистрируется единожды, к нему уже можно регистрировать креативы и подавать отчет.Где самореклама, а где нет, лучше уточнять у юристов или делать запрос с четким вопросом в ФАС, все очень индивидуально.

Площадки
Раздел нужен для того, чтобы мы могли зарегистрировать площадку, на которой размещаемся и в следствии отчитаться актом и статистикой по креативу. Если нет сайта и вы размещаете у себя на странице/канале/паблике, в URL площадки добавляем ссылку на страницу/паблик/канал и тд.

Ссылка нужна для того, чтобы ОРД смог принять файл со статистикой по креативу.
Если ссылки будут отличатся друг от друга, в этом случае ОРД будет выдавать ошибку, и вы не сможете зарегистрировать в ОРД.

Креативы
Выбираем изначальный договор, к которому будет регистрироваться креатив Тип креатива ?
Под этим подразумевается модель размещения креатива.
Т.е. Вы платите или вам платят за CPC, CPA, CPM или вам платят фиксированную сумму?
Если подходит один из 3 вариантов, выбираем. Если фиксированная плата или CPC, CPA, CPM не подходят, выбираем - иное. Форма распространения рекламы.
Описание интуитивно понятно. Нужно выбрать, к какому типу относится креатив. Статься/ТГБ (текстово-графический блок). Баннер + текст, по простому. Пост/ТБ (текстовый блок), соответственно просто текст.

Коды ОКВЭД
Коды указываются в формате xx.xx, т.е. Минимум 4 знака. Такой регламент.
Но если вы ИП или Юр. Лицо, ОКВЭД указывать не обязательно. Это поле можно оставить пустым.
Если вы физическое лицо, то вам необходимо указывать ОКВЭД объекта рекламирования.

Медиаданные загружаются только в Zip архиве, Соответственно, файл нужно сначала добавить в Zip архив, после загружать в ОРД.

Целевая ссылка
Это ссылка, где в конечном итоге должен оказаться пользователь. Т.е, это та ссылка, куда ведет вся реклама. Это та цель, куда попадет пользователь и увидит все то, что ему хотят прорекламировать/продать/показать.

Целевая ссылка предназначена для того, чтобы рассказать и дать понять ЕРИР, ФАС и тд, что вот сюда вся реклама и придет. Если ссылки нет, оставляем поле пустым.

Если в рекламе есть две ссылки.
Одна ведет на превью, прелендинг оффера, вторая ведет на целевую рекламу. В таком случае указываем две целевых ссылки.

Поля - "признак социальной и нативной рекламы необязательны".
Поля - "текст и описание".
В текстовое поле вводим текст, который будет содержать рекламный креатив.

Поле "описание" является обязательным полем.
В нем нужно отразить бренд рекламируемого товара или услуги, категорию рекламируемого товара или услуги и дополнительную/детальную информацию о рекламируемом продукте/услуги.

Пример: Скилбокс/Образовательные курсы/Курсы по маркетингу

После того как ввели необходимые данные для регистрации креатива и опубликовали, заходим во вкладку креатив и видим свой созданный токен к креативу.

Далее уже можем копировать токен со смотровой страницы или зайти в креатив и скопировать токен изнутри.

Токен
По стандарту токен можно размещать двумя способами:

Первый - вшить токен в ссылку.

Для этого нужно в конце "кликовой" ссылки написать следующее:

&erid=Вместо текст ваш токен.

Второй способ - разместить токен в конце текста в таком формате:

Реклама. ООО/ИП "Название компании", ИНН: 111222434531, erid: токен.

Есть ещё один обязательный вид отражения токена - поверх креатива. Этот формат используется для видео/сторис и т.п. Придумано для того, чтобы в момент скриншота рекламной интеграции токен был виден.

Акты
Заблаговременно добавлены и загружены атрибуты договоров, запущены рекламные компании. Прошел месяц. По истечению месяца наступает отчетный месяц.
Пример:
В июне открутилась реклама, в июле до конца месяца нужно отчитаться. Если вдруг рекламная компания не завершена по итогам месяца:
В таком случае пока отчитываемся каждый месяц "нулевыми" актами, но с обновленными метаданными (статистикой) о креативах.
В конце квартала отчитываемся надлежащим актом со всеми необходимыми атрибутами и суммами. В актах указываем ровно то, что указано в физическом акте. Без преувеличений или напротив.

Роль заказчика и роль исполнителя. Внимательно и верно указываем роли.

Период оказания услуг
Указываем те даты, которые отражены в актах.

Сумма акта
В этой графе указываем ровно столько, сколько в акте закрываете с контрагентом.

Этот акт закрывается на сумму работ, которой была и рекламные размещения, и не рекламные расходы. В эту сумму могут входить продакшн, съемочная площадка, оборудования и т.п. Все, что относится к специфике рекламы и было осуществлено для ее реализации.

Далее ставим галочку с НДС или без НДС.

Поле Описание
Опционально

P.s.
Если реклама к примеру в Youtube крутится дольше месяца:
В таком случае каждый месяц мы отчитываемся "нулевыми" актами.
Заполняем везде нули, где требуется обязательный ввод.
Обновляем только данные статистики и прикрепляем файл с обновленными метаданными к "нулевому акту".

Информация об изначальном договоре

Если вы не регистрировали токен

Подаете обычный акт по своему доходному договору и просто указываете сумму привязки к изначальному договору. Что это значит?

Это значит то, что в рамках подаваемого акта, К примеру, на миллион рублей. Весь этот миллион рублей был потрачен на рекламу.

Но если вы знаете, что в рамках этого акта были не рекламные расходы и они составляли, условно говоря, 500 тысяч на продакшн, а 500 тысяч уже ушли действительно на рекламные размещения, тогда указываете в сумме привязки к договору 500 тысяч.

Почему так? Потому что этот акт идет не к изначальному договору.

Если вы регистрировали токен
Схема работы при цепочке РД - РР.

Если по договору с рекламодателем вы обязуетесь регистрировать креативы, получать токен и подавать отчетность:

Регистрируете между вами договор с рекламодателем в ОРД. Берете необходимые атрибуты договора и заполняете все обязательные графы. Далее делаете договор изначальным.
Регистрируете креативы. Получаете токены, в следующем месяце закрываете/отчитываетесь актами по креативам.

Регистрируете площадки, где размещался креатив, паблик/профиль/сайт и т.п. В акты снова добавляете все необходимые атрибуты из физического акта, скачиваете шаблон файла статистики. Вносите в файл токены и данные статистики по своим креативам. Прикрепляете файл к акту.

В шаблоне файла статистики есть одна особенность - "стоимость единицы оказания услуг" Что это значит? Это значит то, что здесь вы должны указать модель размещения интеграции, по которой создавался токен.

К примеру, если модель размещения была CPA (Cost Per Action), указываем стоимость единицы действия. Условно говоря, 400 рублей стоило одно конкретное действие. CPC, CPM отражается по той же логике, только в своих эквивалентах.

Но есть неприятный момент, что отчитаться в файле вы должны все ровно показами. Поэтому, как бы вам было некомфортно, придется все дело конвертировать в показы и указать стоимость единицы в CPM. К модели календарного размещения это не относится.

Если это календарное размещение и оно стоило, к примеру, 50 000 тысяч, значит, указываем стоимость единицы 50 000.

Схема работы при цепочке РД-РА-РР

Присвоим номера договорам.
Номер 1 - это договор между РД и РА
Номер 2 - это договор между РА и РР.

РД заключил договор с РА.
РА пришло к РР и заключило с ним уже свой договор, отдало атрибуты по договору номер 1. РР пришел в ОРД, создал и внес атрибуты договора номер 1, сделал его изначальным и по нему регистрирует креативы.

Внес договор номер 2 и к нему уже в следующем месяце формирует акт. По логике и правильности, РА заходит в свой кабинет ОРД, не вносит договор номер 1 (т.к. Его уже внес РР) отчитывается актом по изначальному договору и вносит статистику.

Но на деле, скорее всего, все это будет делать выбранный по договору исполнитель. В таком случае исполнитель вносит все данные и отчитывается по своему договору.

Берет акт у РА по изначальному договору и уже актом к изначальному договору, (который ранее был взят у РА) отчитывается уже в привязке к изначальному договору + добавляет файл с данными о статистике рекламы.

Полугодовой отчёт Binance 2022

2022-08-03T18:51:27.358Z

Ключевые выводы

❖ Первая половина 2022 года оказалась непростым периодом для инвестирования в рисковые активы. Криптовалюта не избежала спада на рынке, который также затронул традиционные классы активов, такие как акции и облигации.
❖ Тем не менее продолжающиеся разработки и инновации в криптоэкосистеме способствуют нашему оптимистичному взгляду на будущее крипто.
❖ Конкуренция между L1s остается ожесточенной. Различные L1 используют разные подходы к повышению масштабируемости.
❖ Развертывание L2 идет по пути, который станет более повсеместным во второй половине года. Было бы неудивительно увидеть, что большинство топовых dApps развертываются на той или иной форме L2.
❖ Доминирование Ethereum в DeFi продолжает снижаться, поскольку другие цепочки, такие как цепочка BNB, догоняют. Развитие в этой области остается сильным, а сбор средств в DeFi достиг небывало высокого уровня.
❖ Объем торгов NFT в первой половине 2022 года оставался устойчивым, несмотря на резкое снижение в июне. OpenSea по-прежнему является ведущим рынком NFT, но новые участники, такие как X2Y2 и Magic Eden, создали сильную конкуренцию. Переход к использованию агрегаторов NFT, вероятно, продолжит набирать обороты, хотя и медленно.
❖ Количество проектов GameFi продолжает расти, но есть признаки замедления. Потоки сделок являются стабильными, а капитальные вложения в GameFi превысили 4,1 млрд долларов США в первом полугодии 2022 года.
❖ С точки зрения доходности, монеты Blue chip L1 с большой капитализацией показали относительно хорошие результаты даже в условиях волатильности рынка. Токены L1 и Gaming продемонстрировали некоторый уровень устойчивости и показали лучшие результаты по сравнению с токенами DeFi и DEX. ❖ Криптовалюты, вероятно, выиграют от глобально скоординированного подхода к регулированию. Хорошим подходом является работа с регулирующими органами, а не против них.
❖ В первой половине 2022 года в криптопространстве осуществили более 1000 инвестиций. Двумя областями, в которые вложили наибольшее количество инвестиций, были Игры/Развлечения и Управление активами.

Введение

Первая половина 2022 года была столь же насыщенной событиями, как и наступила. С одной стороны, геополитика и глобальные макроэкономические условия поставили экономистов в тупик и уничтожили большинство рынков, в то время как с другой стороны, развитие крипто- и блокчейн-пространства продолжается беспрецедентными и поистине неумолимыми темпами.

Несмотря на то, что за последние несколько месяцев значительная часть их инвестиций многократно сокращалась двузначными числами, мы должны иметь в виду, что это является частью экономических циклов. Рост, продолжающийся на заднем плане, идет темпами, которые не имеют аналогов в истории. Экономические условия ухудшились с начала года. Сохраняющаяся инфляция, высокие цены на сырьевые товары и ужесточение денежно-кредитной политики, способствовали усложнению инвестиционного ландшафта.

Фондовые индексы США зафиксировали худшее первое полугодие за последние 50 лет. Индекс S&P 500 упал более чем на 20,6%, а индекс Nasdaq composite снизился почти на 30% за первые 6 месяцев 2022 года. Во всех секторах только акции энергетических компаний показали хорошие результаты в течение периода (рост более чем на 30% для акций, котирующихся на S&P 500), в то время как акции потребительских компаний показали худшие результаты, снизившись более чем на 30%.

Криптовалюта не избежала спада на рынке, который также затронул традиционные классы активов, такие как акции и облигации. Приостановка вывода средств несколькими централизованными кредитными платформами и крах алгоритмической стабильной монеты TerraUSD (UST) в первой половине этого года способствовали дальнейшим негативным настроениям и беспокойствам.

Тем не менее, рыночные подъемы и спады являются характерными чертами рыночных циклов. Спад на рынке помог избавиться от излишеств. Возврат оценок к более устойчивым уровням стал позитивным событием для долгосрочной жизнеспособности экосистемы.

Тем не менее, изменение цен само по себе не является репрезентативным для здоровья экосистемы и не отражает полной картины основных изменений. Таким образом, в этом отчете мы стремимся поделиться целостным обзором за последние полгода в криптоиндустрии, проанализировав последние данные, тенденции и перспективы в различных областях криптоэкосистемы. Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на долгосрочные перспективы криптографии, поскольку продолжаем наблюдать дальнейшее внедрение и инновации в этой сфере.

Разработка L1

Конкурирующие протоколы Уровня 1 (“L1”) претерпели инновации благодаря новым алгоритмам консенсуса, архитектуре блокчейнов и средам выполнения, но как они показали себя в этом году? 2022 год был бурным для криптографии. Общая заблокированная стоимость (“TVL”) L1 снижалась в течение года, и Ethereum терял долю рынка из-за альтернативных L1. Рыночная доля Ethereum (в пересчете на TVL) упала с 96,91% в январе 2021 года до 62,43% к концу 2021 года, к июню 2022 года упала до 59,01%. С другой стороны, доминирование сети BNB в TVL составляло всего 0,78% на начало 2021 года и выросло до 7,02% к концу 2021 года и 8,66% к июню 2022 года. Примечательно, что за последний год сеть BNB продемонстрировала одни из самых устойчивых и стабильных показателей.

На протяжении прошлого и нынешнего годов L1 продолжала бороться за долю рынка, пытаясь масштабироваться, расти и побеждать в непрекращающейся мультичейновой битве. Каждый L1 пытался завоевать долю рынка, внедряя инновации и решая “трилемму” децентрализации, безопасности и масштабируемости.

Рисунок 1: L1 TVL снизился в течение первой половины 2022 года (млрд дол. США)

Источник: DefiLlama, Binance Research

При ближайшем рассмотрении доли рынка L1 в 2022 году падение Terra, является наиболее примечательным событием, поскольку другие сети, такие как BNB Chain и Ethereum, поглощают их TVL. В связи с выпуском алгоритмической стабильной монеты USDD в сети Tron также наблюдался рост TVL с 4,3 млрд долларов США 2 мая (в день запуска USDD) до примерно 6,3 млрд долларов США в пятницу, 8 июня. Однако из-за отменой привязки к USDD 13 июня TVL снизился примерно до 4 млрд долларов США на момент написания статьи. Несмотря на продолжающуюся конкуренцию среди L1, мы отмечаем, что Ethereum по-прежнему является лидером рынка со значительным отрывом.

Рисунок 2: Распределение TVL среди L1 в 2022 году показывает значительное влияние разложения Terra (млрд дол.)

Источник: DefiLlama, Binance Research

Чтобы получить четкое представление о том, что происходило в этом году на рынке L1, давайте рассмотрим некоторые ключевые события для крупных сетей:

Ethereum - объединится ли он в этом году?

Большая и важная тема - это слияние Ethereum. Несмотря на то, что он уже некоторое время находится в разработке, он ближе к слиянию чем когда-либо. Тестовые сети Ropsten и Sepolia успешно объединились за последние два месяца. Перед слиянием основной сети будет еще одно публичное слияние тестовых сетей. Фактическая дата пока неизвестна, но предполагаемая, скорее всего, будет в 3 или 4 квартале этого года, если все пойдет по плану и не возникнут непредвиденные обстоятельства.

В настоящее время Ethereum 2.0 имеет 402 254 валидатора⁽¹⁾ ****- почти 11% или около 13 миллионов из оборотного предложения (121 202 038 ETH) уже поставлено на карту.

Рисунок 3: Количество размещенных ETH стабильно росло в течение года (млн дол. США)

Источник: Glassnode

Важно отметить, что все поставленные ETH останутся вне обращения до тех пор, пока не произойдет слияние. Таким образом, стейкинг ETH является (вероятно, будут и дальше являться) основным фактором сокращения предложения.

Лондонский хард форк (EIP-1559) состоялся в прошлом году, но все равно оказал значительное влияние на ETH в первом полугодии 2022 года. Это был первый шаг к превращению ETH в дефляционный актив. С момента его первого внедрения он сжег около 1,8% от общего предложения ETH⁽²⁾ . Вместе с переходом на PoS Ethereum превратится в дефляционный актив.

Таким образом, слияние положит начало дорожной карте масштабирования Ethereum и откроет следующую фазу масштабирования с помощью шардинга и данкшардинга. Однако на данный момент основное внимание по-прежнему сосредоточено на решениях L2, которые приведут к тому, что Ethereum перейдет на уровень расчетов.

Неуклонный рост сети BNB Chain

2022 год для сети BNB идет не просто так, она продолжает стабильно расти. TVL вырос с 7,02% в конце 2021 года до 8,66% к концу июня 2022 года. Сеть проделала заметную работу с точки зрения сборов по сравнению с конкурентами, заняв второе место после Ethereum**. Благодаря новым инновационным продуктам сеть BNB остается конкурентоспособной.** Ключевым событием этого года стал запуск BNB Chain Application Sidechain (“BAS”), которая позволит разработчикам переносить данные и активы из цепочки BNB, снижая нагрузку на ограниченные транзакционные ресурсы сети.

BNB Chain охватит крупномасштабные приложения, включая GameFi, SocialFi и Metaverse. В частности, они масштабируются с одной цепочки на многоцепочечную, улучшают решения для масштабирования и расширяют набор валидаторов BSC с 21 до 41. BNB Chain также анонсировала BNB Beacon Chain с открытым исходным кодом наряду с децентрализованной биржей Binance (“DEX”), что делает её доступной для разработчиков.⁽³⁾

Avalanche и история подсетей

Плата за газ в Ethereum и перебои в работе Solana показывают, насколько важными стали решения для масштабирования. В то время как многие предпочитают Optimistic Rollups или Zero-knowledge rollups (доказательство с нулевым разглашением), Avalanche решила использовать уникальный подход к подсетям (Avalanche по-прежнему не хватает общей безопасности и расчетов). Фонд Avalanche недавно объявил о программе стимулирования AVAX стоимостью 4 миллиона долларов для помощи в развитии подсетей. Эта программа “Avalanche Multiverse” стремится расширить свои подсети и варианты их использования. DeFi Kingdoms, популярная P2E-игра в сети Harmony Network, стала первым бенефициаром программы multiverse, другим является Swimmer Network. Общая идея заключается в том, что подсети помогают уменьшить эксплуатируемое максимальное извлекаемое значение (“MEV”). Благодаря недавней реализации Snowman++ Avalanche стремится добиться именно этого.

Есть ли у подсетей будущее? Подсети имеют несколько преимуществ. Например, подобно накопительным платежам, газ можно будет оплатить выбранным вами токеном, а оплаченные сборы будут начисляться валидаторам подсети. С другой стороны, подсети должны проверять первичную сеть Avalanche, размещая не менее 2000 токенов AVAX. Подсети вносят дополнительный вклад в инновации и деятельность в рамках экосистемы Avalanche. Несмотря на это, сохраняются риски того, что прибыль непропорционально возрастает за счет токенов подсети, а не за счет основной цепочки Avalanche - то, что мы уже видели с Cosmos.

На данный момент, у Avalanche по-прежнему одна из самых чётких дорожных карт и много возможностей, несмотря на то, что вопрос об общем начислении стоимости все еще существует.

Fantom теряет поклонников?

Еще одним ключевым событием года стал уход Антона Нелла и Андре Кронье из ряда проектов. Пострадало несколько проектов Fantom. Около 25 dApps и сервисов были прекращены 3 апреля 2022 года. Несмотря на направленные на продолжение работы усилия команды Fantom, многие из них завершились или сильно пострадали. Это стало серьезным ударом по сети. Протокол так и не смог оправиться от этого. TVL сильно упал после этих событий, и L1 остается на зыбкой почве. Совсем недавно Fantom Foundation предложил использовать 10% от транзакционных сборов для создания фонда для поддержки проектов в экосистеме сети. Они будут получены из 30% от комиссии за транзакции, которые в настоящее время сжигаются в дезинфляционных целях. Голосование началось в начале июля и закончится в октябре.

Sonana и ее сбои

На данный момент у Solana есть одна ключевая сила - параллельная обработка транзакций с использованием нескольких ядер. Однако многочисленные перебои в работе, а также непредвиденные узкие места (узкое место - это явление, приводящее к тому, что производительность или пропускная способность всей системы ограничивается одним компонентом) являются наиболее часто упоминаемыми пользователями проблемами, которые неохотно использует Solana. Solana отключалась (по крайней мере частично) семь раз за последние 12 месяцев и пять раз в 2022 году. Заторы на Solana, как правило, являются результатом разовых, краткосрочных событий, например, популярных NFT минтов. Область, которая выделилась для Solana - это экосистема NFT, которая является ярким пятном блокчейна. Ранее в этом году Magic Eden, торговая площадка Solana NFT, превысила ежедневный объем торгов OpenSea, поскольку Solana NFT набирала обороты.

История роста Near Protocol

Одна из новых восходящих звезд в первом полугодии 2022 года была Near Protocol. В течение 6 месяцев 2022 года Near Protocol завоевал значительную долю рынка, превысив 500 миллионов долларов США в TVL в конце апреля, при этом занимая только 18-е место по объему. TVL Near Protocol вырос в четыре раза с начала года до своего максимума в мае. Большая часть этого роста может быть связана с запуском Aurora ранее в этом году, что позволяет использовать EVM-совместимые dApps.

Рисунок 4: Близкий к протоколу TVL утроился за первые несколько месяцев 2022 года (млрд дол. США)

Источник: CoinMarketCap

Near Protocol, один из самых молодых L1 проектов, успешно стартовал. Этому способствовал экосистемный фонд в 800 миллионов долларов США. Near Protocol - это “платформа разработки, построенная на Proof-of-Stake блокчейне первого уровня, использующего Sharding и разработанного для удобства использования”. Near стремится использовать динамический sharding для масштабирования. В настоящее время, Near Protocol обрабатывает порядка 7 транзакций в секунду (“TPS”), причем большинство из них поступает от Aurora. Это кажется не так уж много, но важно помнить, что экосистема Near все еще находится на стадии становления, и TPS должна увеличиться, как только появится спрос. В будущем Near может сыграть еще более заметную роль в многоцепочечном будущем, поскольку в их экосистему войдет больше пользователей.

Прощай, Терра, здравствуй, Терра 2.0

Отмена привязки алгоритмического стейбкоина Terra UST была одним из самых значимых событий в криптографии в этом году (мы обсудим это более подробно позже). Это, по сути, устранило старую Terra L1 (теперь называемую Terra Classic) и представило Terra 2.0.

С приходом UST к 0 многие проекты пытались найти пристанище в другом месте: Astroport и Mars Protocol перешли на Cosmos, а другие - на BNB Chain, Injective и другие блокчейны. Те, кто остались, работали над планом возрождения, запустив Terra 2.0. Все еще находясь в самом начале и с большим шумом вокруг Фонда Terra и его сотрудников, трудно судить, будет ли Terra 2.0 успешной.

Заключение

Первое полугодие 2022 года было, мягко говоря, насыщенным событиями: Polkadot Рarachains доказали свои возможности, используя только ограниченные слоты, Polygon столкнулся с перегрузкой, Terra потеряла привязку и усугубила потрясения на рынке, Ethereum объявил о слиянии с тестовой сетью и многое другое. Список можно продолжать бесконечно. Этот год стал еще одним годом интероперабельности, когда старое видение “каждый блокчейн для себя” медленно исчезало. На будущее с несколькими цепочками также указывает то, что Ethereum медленно теряет свое доминирующее положение на рынке, в то время как альтернативные L1 забирают всё большую долю.

Возможно, мир еще не готов к полной децентрализации, но в этом году были ступеньки на пути к этому. Масштабирование происходит медленно, и различные подходы будут располагать разные L1 так, чтобы у каждого были свои сильные и слабые стороны. В то время как Avalanche выводит в сеть новые подсети, Ethereum нацелен на Rollup'ы - в конце концов, еще неизвестно, какой подход работает лучше.

Разработка L2

Проблема масштабируемости в рамках платформ L1 превратилась из отдаленного и теоретического ограничения в проблему, которую отчаянно необходимо решать в нынешних рыночных условиях. Эта фундаментальная проблема, наиболее заметно иллюстрируемая непомерно высокими сборами в экосистеме Ethereum, привела к тому, что, возможно, является одним из ключевых крипто-нарративов в 2022 году: решения для масштабирования уровня 2 (“L2”). В этом разделе мы обсудим все более заметную интеграцию решений L2 в dApps по всему пространству, ведyщие проекты L2 и их предстоящие или предполагаемые токены, а также возможную траекторию более широкого сетевого ландшафта L2.

Комиссии L2 и расширение интеграции DApp

Чтобы начать наше обсуждение, мы быстро взглянем на то, как комиссии за транзакции продолжали расти даже на относительно спокойном рынке и, следовательно, потребовали перехода к L2. Учитывая, что экосистема Ethereum остается крупнейшей по TVL и количеству децентрализованных приложений, мы можем использовать её в качестве прокси для общего обсуждения.

Рисунок 5: Средняя комиссия за транзакции Ethereum резко возросла, несмотря на то, что цена Эфира упала

Источник: etherscan.io

Как мы можем видеть выше, комиссия за транзакции в Ethereum продолжает расти, даже в те времена, когда цена имеет тенденцию к снижению. Наш график несколько искажен концами мая 2022 года, когда продажа земли в метавселенной Otherside от Bored Ape Yacht Club (“BAYC”) привела к историческому всплеску, в результате чего комиссионные достигли 6000 долларов США за транзакцию. Однако даже без учета этого, сборы по-прежнему составляли в среднем более 30-40 долларов США за транзакцию в течение почти всего года. Обратите внимание, что это средние сборы, и реальность такова, что практически любой NFT-хайп часто может привести к временной “газовой войне”, когда сборы легко достигают сотен долларов. На самом деле, было отмечено, что сборы NFT могут быть в 5-10 раз выше, чем стоимость передачи Ethereum. Несмотря на все разговоры о широком внедрении продуктов DeFi и GameFi, большое количество которых размещено на Ethereum, ясно, что эта неустойчивая тенденция не может привести к какому-либо значимому уровню внедрения в массах. Добавьте к этому тот факт, что предстоящее “Слияние”, то есть переход Ethereum от механизма консенсуса proof-of-work к proof-of-stake, как ожидается, не приведет к заметному снижению транзакционных сборов. Решение лежит за пределами базового уровня.

В настоящее время плата за L2 составляет лишь малую часть от платы за L1. По мнению Виталика Бутерина, они все еще слишком дороги.

Рисунок 6: Виталик о сборах L2

Источник: Twitter

Тем не менее, даже в их нынешнем состоянии “высокой платы” для любого, кто использовал протоколы L2, снижение транзакционных сборов является заметным и несколько облегчающим. Неудивительно, что мы стали свидетелями широкого внедрения dApps на протоколах L2 практически во всех основных категориях, включая протоколы DEX, lending, bridges и yield. Optimism и Arbitrum, два крупнейших игрока в этой области (оба используют технологию optimistic rollup), столкнулись с резким ростом использования, и в совокупности на них было развернуто около 150 приложений dApps. Это включает в себя лучшие dApps в пространстве, в том числе Uniswap, Curve и Aave и многие другие.

Постепенно становится все более очевидным, что развертывание на L2 является скорее нормой, чем исключением и отказ от развертывания на L2 просто лишает значительного числа розничных пользователей - рынок, который крайне важен для любого приложения DApp, стремящегося получить реальное внедрение. Учитывая это и тенденцию, которую мы наблюдаем до сих пор, в 2022 году развертывание L2 будет становиться все более и более повсеместным по мере того, как мы вступим во вторую половину года, и не будет ничего удивительного в том, что большинство, если не все, самых популярных dApps развернутся на той или иной форме L2.

Рисунок 7: Сравнение приложений dApps на Arbitrum и Optimism - два из крупнейших и наиболее популярных решений L2

Источник: Coin98 Analytics

Токены и L2-лето?

Один примечательный аспект, который мы до сих пор упускали из виду в ландшафте L2 - это возможность для пользователей покупать протоколы как в целях управления, так и в целях спекулятивного повышения цен. Введение ретроактивного эирдропа. До сих пор единственным крупным L2, эирдроп которого мы видели был Optimism c их токеном OP.⁽⁴⁾ Airdrop #1 анонсировали в начале апреля и, по словам команды Optimism, ожидается, что за этим последует “целый сезон эирдропов”. Рыночная капитализация достигла максимума в районе 230 миллионов долларов США, когда был анонсирован токен, и с тех пор стабилизировалась между отметками 100-200 миллионов долларов США. Хотя оценка, скорее всего, все еще будет находиться в режиме определения цены. Помимо Optimism, Arbitrum, StarkNet и zkSync указали на предстоящие токены, причем zkSync оказался самым громогласным и подтверждал предстоящий апрельский выход в своих официальных документах⁽⁵⁾. Многие крупные комментаторы рынка говорили о предстоящем “L2 Summer” (по аналогии с “DeFi Summer” 2020) или о том, что обычно называют “L222”, и ожидается, что следующий выпуск токенов вполне может дать толчок этому движению.

Рисунок 8: Arbitrum и Optimism входят в топ-7 с точки зрения сборов, получаемых всеми сетями L1 и L2

Источник: cryptofees.info По состоянию на 4 июля 2022

Что делают другие сети?

В то время, как наше внимание, было сосредоточено на экосистеме Ethereum и ее решениях L2, было бы упущением, если бы мы не упомянули протоколы масштабирования, которые разрабатывают другие известные цепи. Avalanche Subnets⁽⁶⁾ и приложение BSC от BNB Chain Sidechains (BAS)⁽⁷⁾ - вот два релевантных примера, это так же касается Polygon Supernets⁽⁸⁾. Хотя эти протоколы имеют свои индивидуальные нюансы, в конечном счете они направлены на масштабирование базовых цепочек и предоставление решений для масштабирования приложений. На данный момент Avalanche запустила две Подсети [Subnets], как обсуждалось ранее в разделе отчета L1. Что касается цепочки BNB, то первым развертыванием станут три dApps от META Apes, Project Galaxy и Metaverse World, а также интеграция с ведущими партнерами по инфраструктуре, такими как Ankr, Celer, Mathwallet, Multichain, NodeReal и Pyth Network. Supernets Polygon, по-видимому, находятся на более ранней стадии развития. Уровень вовлеченности разработчиков и builder engagement, который экосистемы могут получить с помощью этих масштабируемых решений, станет интересной историей для подражания и вполне может способствовать откачке TVL из Ethereum, который мы наблюдали за последние 18 месяцев.

Заключение

В заключение этого раздела мы оценим нарратив, который горячо обсуждался последние два года, но они несколько стихли в последние месяцы; нарратив альтернативных L1. Бычий цикл 2020-21 очень четко показал нам, насколько просто выглядит создание чего-то, что может выглядеть как Ethereum или BNB Chain, но насколько сложно создать экономическую безопасность, денежную премию , привлечь сильный набор builder'ов и разработчиков и поддерживать прочную экосистему. Многие сети думали, что у них есть ответ и они могут преодолеть “трилемму”⁽⁹⁾, но реальность такова - как только рынок начал движение вниз, многие сети либо вышли из строя, либо застопорились, либо в настоящее время остаются в ненадежном состоянии, о чем свидетельствуют длительные периоды простоя. Кроме того, хотя движение цен - это не то, на чем мы слишком сосредоточены, учитывая наше долгосрочное мышление, не следует игнорировать тот факт, что большинство платформ упали на 85-90% по сравнению с их недавними историческими максимумами.

Таким образом, возникает вопрос, продолжаем ли мы видеть, как строители (builders) пробуют свои силы в строительстве других L1? Или разработчики извлекли уроки и могут перейти на альтернативные технологии? Мы по-прежнему склоняемся к последнему. Одним из ключевых аспектов построения L2 является то, что вы можете использовать безопасность базовой цепочки и, по сути, не беспокоиться об этом. Это ключ к разгадке. На самом базовом уровне - L2-проекты значительно менее капиталоемки для создания и расширения по сравнению с составлением совершенно новой цепочки. Учитывая успех Optimism и Arbitrum'а, а также огромные оценки, которые на частном рынке сейчас получают такие проекты, как StarkNet, в сочетании с относительной простотой и скоростью создания L2, сценарий “L2 mania” совсем не кажется надуманным. Если траектория будет продолжаться так, как мы видим ее сейчас, в какой-то момент проекты L2 станут наиболее значимыми пользователями блочного пространства. Активность L2 выйдет на следующий уровень, когда разработчики и инвесторы увидят, что блокчейны масштабируют свои решения и повышают безопасность базовой цепочки.

Вывод прост: следующий бычий цикл может легко привести к появлению L2-решений на рынке. Это вполне может стать поводом к следующему значимому переходу пользователей в криптопространство, поскольку мы продолжаем долгий путь к массовому внедрению.

Разработка стейблкоина

2020 и 2021-й были сумасшедшими годами для рынка стабильных монет. Они резко выросли в размерах и, следуя за ростом стабильных монет DeFi, находили все больше и больше вариантов использования в криптографическом ландшафте. Всего за несколько лет они стали центральной не только основой дальнейшего внедрения криптовалют, но также продолжали подвергаться дальнейшему тщательному изучению со стороны регулирующих органов, чтобы найти баланс между защитой прав потребителей и внедрением криптовалют.

Рисунок 9: Рыночная капитализация стабильной монеты выросла более чем на 3000% с января 2020 года (млрд долларов США)

Источник: CoinMarketCap, Binance Research

Приближаясь к 2022 году, мы видим, что рост был намного более умеренным, чем в предыдущие два года. Стабильные монеты неуклонно росли в течение первых нескольких месяцев года, когда инвесторы переводили свои активы из волатильных криптовалют в предположительно менее волатильные стабильные монеты.

Рисунок 10: Рыночная капитализация стабильной монеты сократилась на 7,7% с начала года (млрд долларов США)

Источник: CoinMarketCap, Binance Research

Путь роста был прерван в мае 2022 года из-за сбоя стабильной монеты TerraUSD (“UST”). В начале мая Terra UST, по сути, стал жертвой алгоритмической спирали смерти стабильной монеты, уничтожив рыночную капитализацию UST и LUNA почти на 40 миллиардов долларов. Этот отчет не является очередным кратким изложением событий, которые разворачивались во время отмены привязки UST, поэтому мы постараемся сделать эту часть короткой.

Рисунок 11: Комментарий CZ в Twitter

«Ты не можешь все время спасаться от банкротства.» — CZ, CEO Binance

Источник: Twitter

Крах UST вызвал много критики в адрес алгоритмических стейблкоинов. Все еще необходимо провести много разъяснительной работы о рисках, связанных с криптовалютой, как и со многими другими инвестициями, а также о возможном провале молодых проектов, которые пытаются создать и вырастить новую категорию стабильных монет.

В настоящее время многие люди рисуют все алгоритмические стабильные монеты одной и той же кистью, не делая различий между ними. Отличительные особенности включают фактический механизм привязки, используемый различными алгоритмическими стабильными монетами, их обеспечение, если оно есть, и их структуру управления. Однако мы не должны отвергать всю категорию в целом. Важно продолжать информировать о лежащих в основе рисках, чтобы защитить потребителей и извлечь уроки из прошлых неудач. До сих пор на рынке доминируют фиатные и централизованные стабильные монеты. Tether по-прежнему остается ведущей централизованной стабильной монетой, хотя и BUSD, и USDC быстро догоняют ее. За первое полугодие BUSD вырос более чем на 22%, превысив рыночную капитализацию в 17 миллиардов долларов. За тот же период времени USDT Tether упал более чем на 15%, что подкрепило качественный элемент BUSD.

Для алгоритмических стабильных монет модель с чрезмерным обеспечением оказалась более устойчивой. С ростом внедрения криптовалют и множеством вариантов использования стабильных монет появляется много возможностей для проектов, стремящихся конкурировать. Мы видели, как все больше и больше L1 анонсируют свою собственную версию алгоритмической стабильной монеты в этом году.

На данный момент стабильные монеты могут представлять собой наилучший подход для подключения платежей и других реальных приложений к криптопространству. Развитие событий в этой области может привести к более инклюзивным платежным и финансовым услугам, росту токенизированных финансовых рынков и более широкому внедрению Web 3.0.

Виталик, пожалуй, лучше всего выразился, когда написал: «Вместо этого, хотя мы, безусловно, должны надеяться на рост, мы должны оценить, насколько безопасны системы, взглянув на их устойчивое состояние, и даже пессимистическое состояние того, как они будут жить в экстремальных условиях и, в конечном итоге, могут ли они безопасно свернуться».⁽¹⁰⁾

Еще одна область “стабильных монет”, которую следует рассмотреть - это децентрализованные резервные валюты. Хотя мы, вероятно, зашли слишком далеко, чтобы когда-либо ослабить нашу зависимость от стабильных монет привязанных к доллару США, многие проекты все еще рассматривают возможность создания жизнеспособных альтернатив. Некоторые из этих альтернатив полностью отказываются от привязки, кодифицируют денежно-кредитную политику в смарт-контрактах и используют различную степень управления сообществом и децентрализации. Важно помнить, что это совершенно новые эксперименты в денежно-кредитной политике и их все еще необходимо “прощупать”. Самым известным из них был OHM Olympus DAO. Другим крупным проектом, пытающимся сделать это, была Wonderland DAO. Хотя кажется, что это было целую вечность назад, ранее в этом году цена и внедрение проекта резко упали после того, как @Zachxbt, известный on-chain детектив, сообщил в Twitter, что Сифу [Sifu], который был финансовым директором Wonderland, ранее был вовлечен в скандал с QuadrigaCX в 2019 году.⁽¹¹⁾

Olympus - это протокол, который отвечает за выпуск и управление полностью обеспеченным, алгоритмическим, свободно плавающим стабильным активом OHM.
OHM полностью обеспечен, так как он обеспечен казной криптоактивов, которые находятся в ведении Olympus DAO, которая известна как protocol controlled value (значение контролирумое протоколом) (PCV). Хотя Olympus сравнивают с частным банком, выпускающим собственные банкноты, на ум приходит еще одна захватывающая параллель - Федеральная резервная система. Как мы знаем, в фиатной системе ФРС владеет различными активами, такими как казначейские облигации США, золото, доллары и иностранные валюты, которые они используют для проведения денежно-кредитной политики.

Рисунок 12: Рыночная капитализация Olympus DAO резко сократилась в начале этого года (US$B)

Источник: CoinMarketCap, Binance Research

В то время как Ohmies стали одним из самых увлеченных криптосообществ в 2021 году, в начале этого года рыночная капитализация проекта значительно упала. Некогда знаменитый дескриптор Twitter [twitter handle] (3,3) медленно исчезает. В настоящее время компания Olympus выпустила bonding-as-a-service продукт под названием Olympus Pro. За плату в размере 3,3% (они наверняка доказали, что в этом есть доля юмора) на все выплаты по облигациям в собственном токене проекта команда Olympus внедрит механизм привязки. Казначейство как услуга - это бизнес-модель децентрализованного хранения партнерских средств, которое все еще находится в зачаточном состоянии. Протоколы, подобные OlympusDAO, созданы для TaaS путем продажи облигаций и поглощения ликвидности партнеров в свою казну.⁽¹³⁾

Если и есть что-то, чему мы научились из разработки OHM в этом году, так это тому, что модель переосмысления теории игр имеет свои недостатки. Важно искать полезность [utility] помимо staking'а. Хотя, возможно, это интересный способ начальной загрузки проекта, этого недостаточно, и помимо этого должна быть еще какая-то полезность.

На данный момент OHM остается рискованной ставкой на то, что неперегруженная валюта с растущим казначейством, инновациями и увлеченным сообществом в среднесрочной перспективе получит достаточную премию, чтобы гарантировать дальнейший рост и участие в (3,3).

DeFi

Введение

Децентрализованные финансы (“DeFi”) сейчас в интересном путешествии со времен пиков горячо любимого лета DeFi 2020 года. В то время как многочисленные токены уже много месяцев находятся на медвежьем рынке, разработчики и builder’ы продолжают посвящать время и энергию на создание финансовых систем криптомира. Поскольку традиционный финансовый сектор является многомиллиардной отраслью, платформы и разработчики DeFi имеют достаточные основания и стимулы для продолжения строительства в DeFi и борьбы за больший кусок пресловутого пирога. Несмотря на то, что масштабируемость несколько ограничена из-за высоких комиссий за транзакции, нестабильной ликвидности и проблем безопасности, разработка идет стабильно и растет, а сбор средств в DeFi продолжает достигать рекордно высокого уровня. В этом разделе мы рассмотрим, как развивался этот центральный подсектор криптографии за последние несколько месяцев.

Рисунок 13: Сбор средств DeFi в 2022 году: уже самый крупный год за всю историю наблюдений (млн дол.)

Источник: Binance Research, Dove Metrics

Макро уровень

Перед началом обсуждения мы можем посмотреть сверху вниз, чтобы проиллюстрировать развитие DeFi при разбивке по цепочке. DeFi стартовал на Ethereum, и большинство крупнейших dApps по-прежнему основаны на этой цепи. Преимущество первопроходцев было заметным, и Ethereum контролировал более 95% DeFi TVL на протяжении большей части краткой истории этого зарождающегося сектора. Тем не менее, доминирование начало ослабевать в течение 2021 года, частично из-за высоких комиссий за транзакции и проблем с масштабируемостью, а доля Ethereum в DeFi TVL упала с 97% в начале 2021 года до ~ 63% на сегодняшний день.

При ближайшем рассмотрении, в первые несколько месяцев 2022 года наблюдался быстрый (и, оглядываясь назад, неустойчивый) рост TVL экосистемы Terra, в основном за счет доходности ~ 20%, доступной в их протоколе Anchor. Пик пришелся на апрель, когда Terra, вторая по величине сеть TVL, занимала почти 15% доли рынка DeFi. Что произошло после, было освещено рынком до тошноты, поэтому мы не будем углубляться, но отметим, что новая сеть Terra в настоящее время не входит в 50 лучших сетей по DeFi TVL.

Два других заметных шага произошли в экосистеме BNB Chain и экосистеме Tron. BNB Сhain, которая занимала второе место в рейтинге TVL более года (за исключением короткого периода, когда ее узурпировала Terra), в этом году продемонстрировала некоторый устойчивый рост, увеличив долю рынка с ~7% до более чем ~8%. Кроме того, BNB Chain была одной из основных экосистем, которая предлагала разработчикам Terra стимулы для миграции и привлекала таланты для работы над ее проектами. Для Tron - сети, которая в течение длительного времени практически отсутствовала в топ-рейтингах TVL - увеличение TVL в значительной степени было обусловлено их алгоритмической стабильной монетой USDD, которая снова предлагает привлекательную доходность для привлечения пользователей. Помимо них, Avalanche и Solana составляют две другие сети в пятерке лидеров, обе из которых потеряли примерно 1-1,5% доли рынка DeFi в этом году. Количество протоколов в каждой цепочке также свидетельствует об относительном развитии: у Ethereum более 500, а в цепочке BNB — более 400. Для сравнения, всего 9 протоколов в экосистеме Tron, около 225 в Avalanche и около 70 в Solana.

Рисунок 14: Среднемесячный DeFi TVL по цепочкам (% доля от общего TVL)

Источник: DeFiLama, Binance Research

Децентрализованные биржи (“DEXes”)

Любое обсуждение DeFi требует разговора об основных средствах обмена в децентрализованном мире. DEX всегда имели заметный уровень TVL в DeFi, и в настоящее время эта категория возглавляет чарты как по TVL, так и по количеству протоколов⁽¹³⁾ с TVL на сумму более 23 миллиардов долларов США, разделенных на более чем 470 протоколов.

Curve, достигнув своего пика около 25 миллиардов долларов США в TVL в начале этого года, является крупнейшей DEX в DeFi. Curve — это DEX на основе AMM, который фокусирует свое внимание на стейблкоинах и других стабильных парах и, таким образом, поддерживает более низкие комиссии, проскальзывания и минимизирует непостоянные потери по сравнению с другими конкурирующими протоколами. Curve также поддерживает компонуемость [composability] в качестве цели и интегрировалась с Compound, Yearn Finance, Synthetix и др. Curve DAO, контролируемый токеном CRV, также является важной частью паззла. Гонка за накоплением контроля над DAO привела к метко названным «Curve Wars». Curve активно развертывается в разных цепях и в настоящее время активен как в L2, так и в alt-L1 цепях. В первой половине 2022 года Curve интегрировалась с Optimism, Moonbeam, а совсем недавно с сетью Aurora от NEAR Protocol⁽¹⁴⁾. Поскольку стейблкоины демонстрируют значительный рост за последние пару лет и, как правило, ожидается, что они будут расти в размерах по мере распространения криптовалюты, будущее этого гиганта пространства DEX выглядит радужным.

Совсем рядом в TVL находится еще один ведущий DEX в этом пространстве - Uniswap. Если быть точным, Uniswap — это протокол ликвидности на основе автоматизированного маркет мейкера («AMM») и одно из наиболее широко используемых приложений dApp во всем DeFi. Что касается объема DEX⁽¹⁵⁾, июньские данные по Uniswap v3 показывают долю рынка ~ 57%, что чуть ниже исторического пика в 58% (хотя это было для Uniswap v2). Протокол управляется токеном UNI и, благодаря недавнему обновлению v3⁽¹⁶⁾, теперь развернут в основной сети Ethereum, а также в ведущих решениях масштабирования L2, Polygon, Arbitrum и Optimism. В этом году доля рынка Uniswap выросла, и совсем недавно компания объявила о приобретении агрегатора торговых площадок NFT Genie. Хотя это не первый их набег на NFT (они предложили пулы ликвидности NFT в 2019 году - «Unisocks»), этот шаг примечателен и позволит пользователям покупать и продавать NFT непосредственно в веб-приложении Uniswap. Они также будут интегрировать NFT в API-интерфейсы и виджеты разработчиков и таким образом сделают «Uniswap комплексной платформой для пользователей и разработчиков в web3».

Чтобы завершить наш раздел о DEX, у нас есть крупнейшая AMM и доходная ферма BNB Chain, PancakeSwap. Первоначально форк Uniswap, PancakeSwap быстро поднялся в рейтинге и во многих случаях был ведущим DEX в пространстве DeFi. Предлагая обычные функции обмена и обеспечения ликвидности, PancakeSwap быстро расширила предложение своих продуктов, включив в него yield farming и несколько заманчивые «syrup pools» среди многих других функций. PancakeSwap получила признание за то, что она донесла yield farming до широких масс, по крайней мере, частично благодаря геймификации процесса и удобному для начинающих пользовательскому интерфейсу. Кроме того, нативный токен CAKE еще больше отличает проект, предлагая гораздо больше вариантов использования (в основном в протоколах генерации доходов) по сравнению с токеном UNI, ориентированным на управление. В первой половине этого года команда PancakeSwap представила дорожную карту⁽¹⁷⁾ (обновляется ежеквартально) и добилась прогресса в различных продуктовых линейках, включая бессрочную торговлю и фиксированный staking. PancakeSwap также стал первым проектом DeFi, запущенным в рамках Binance Mini-Program⁽¹⁸⁾, которая позволяет пользователям Binance получать доступ к платформе через мобильное приложение. Инициатива направлена на привлечение пользователей CEX для знакомства с DeFi в надежной среде и предоставляет прекрасную возможность рассказать новичкам о DeFi и о том, что он может предложить. Поскольку сеть BNB продолжает расти и завоевывать долю рынка, наряду с ее неизменным акцентом на управляемый рост, а так же недавний запуск БАЗОВОГО решения для масштабирования, top DEX в экосистеме сохраняет хорошие позиции для дальнейшего роста и развития.

Рисунок 15: PancakeSwap предлагает ряд возможностей для получения урожая

Источник: PancakeSwap

Кредитование [Lending]

Занимая второе место по объему TVL, кредитование является еще одной ключевой частью картины DeFi. Как и TradiFI, функционирующие рынки кредитования являются ключевыми для системы и особенно необходимы для отрасли, находящейся на относительно ранней стадии развития. В нашем обсуждении мы рассмотрим гигантов отрасли, включая Aave, Compound и MakerDAO, а также кратко рассмотрим некоторые конкурирующие протоколы из других сетей, а именно JustLend и Venus из экосистем Tron и BNB Chain.

MakerDAO - один из оригинальных и наиболее авторитетных проектов DeFi, часто cтановится самым крупным или близким к этому проектом по TVL во всем пространстве. Тот факт, что доминирование MakerDAO, которое в настоящее время составляет ~ 10,4%⁽¹⁹⁾, является регулярно цитируемой и отслеживаемой статистикой, еще раз подтверждает актуальность и силу проекта Maker. Не вдаваясь в слишком много подробностей, Maker Protocol выпускает стабильную монету DAI - децентрализованный и мягко привязанный [soft-pegged] к доллару США токен ERC 20, поддерживаемый за счет обеспечения в виде активов на основе Ethereum. DAI можно сгенерировать путем внесения залога в хранилище Maker, а затем использовать для множества целей, включая получение сберегательной ставки DAI, для использования в DEX, а также для предоставления кредитов. Путь MakerDAO в 2022 году до сих пор характеризовался растущим вниманием к созданию дальнейших вариантов использования за счет расширения реальных активов («RWA»), а также основным предложением по реструктуризации управления и полезности проекта. Предложение, то есть План Эндшпиля [The Endgame Plan] ⁽²⁰⁾, исходило от соучредителя Руна Кристенсена и в первую очередь вращалось вокруг реструктуризации более широкого протокола вокруг серии “MetaDAO” с их собственными токенами, создания комитетов по голосованию для обеспечения согласованности управления в экосистеме и сообществе, а также продолжения использования RWA.
В этом году мы видели значительный кредит DAI в размере 7,8 млн долларов США для Tesla⁽²¹⁾, а также финансирование международной поставки мяса⁽²²⁾, в которой использовалось решение Mastercard для отслеживания происхождения на основе блокчейна. В этом году проект также был развернут на своем первом масштабируемом решении zk-rollup, StarkNet, после развертывания на Arbitrum'е и Optimism в прошлом году. Проект также вызвал некоторый оживленный интерес из-за относительной стабильности DAI после коллапса Luna, что еще больше укрепило его авторитет. Их постоянное внимание к созданию новых и более качественных продуктов, а также переход к реальным вариантам использования означает, что MakerDAO остается протоколом, за которым нужно следить.

Aave, удобно расположившийся на вершине чартов TVL, провел насыщенную событиями первую половину года. Напомним, что Aave - это децентрализованный протокол кредитования, который эффективно функционирует как алгоритмический денежный рынок, т.е. кредиты предлагаются через пулы ликвидности, которые регулируются смарт-контрактами. Aave также в значительной степени приписывают новаторство в использовании flash-кредитов, с помощью которых пользователи могут занимать криптовалюту как с недостаточным, так и без обеспечения, использовать криптовалюту по ряду причин, включая арбитраж, и возвращать средства плюс любые комиссии в пределах одного блока. В марте Aave запустила обновление версии V3⁽²³⁾, которое включало порталы (позволяющие осуществлять транзакции между цепочками), режим высокой эффективности для крупных заемщиков, режим изоляции для новых активов, а также оптимизацию газа. Версия V3 развернута в шести сетях, включая Fantom, Harmony, Arbitrum и Optimism. Наконец, Aave также недавно запустила протокол Lens ⁽²⁴⁾, который надеется стать пионером социальных сетей Web3 и позволить юзерам создавать свои собственные уникальные экосистемы. Протокол, основанный на NFT, в настоящее время имеет более 30 живых проектов, построенных на нем, и будет развиваться еще больше.

Compound - это децентрализованный протокол кредитования с объемом TVL около ~ 2,8 млрд долларов США. Механика Compound во многом похожа на Aave, поскольку пользователи могут занимать и предоставлять кредиты на платформе, при этом ставки зависят от предложения активов. Различия между Compound и Aave сосредоточены вокруг инноваций: Compound не поддерживает флэш-кредиты и не развертывается ни в каких других цепочках, кроме Ethereum. Compound, по-видимому, придерживается подхода "EVM-first", в котором разрабатываются интеграции для Optimism, Avalanche и Polygon. В последние месяцы Compound Treasury стал первым приложением DeFi dApp, получившим кредитный рейтинг S&P (B-). В то время как протокол остается в десятке лучших приложений DeFi по версии TVL, последние показатели по кредитам и депозитам снижаются. Несмотря на отсутствие серьезных заголовков, которые могли бы объяснить слабые показатели Compound, уровень инноваций и продуктов, предлагаемых конкурентами, определенно заслуживает внимания. На рынке, конкурирующем с высокоактивными производителями Aave и Maker, команде Compound необходимо будет поддерживать давление.

Рисунок 16: Показатель LTV MakerDAO увеличился в течение первой половины 2022 года

Источник: Dune Analytics

Рисунок 17: LTV сложного финансирования снизился за тот же период

Источник: Dune Analytics

В экосистеме Tron их основной протокол кредитования JustLend продемонстрировал скромный рост числа пользователей и TVL после выпуска высокодоходной алгоритмической стабильной монеты USDD. Что касается сети BNB, Venus остается солидным претендентом на место в топ-10 TVL, а недавние объявления касались интеграции кошельков, в том числе кошельков Coinbase и Brave Wallet. В мире Solana Solend лидирует в чартах, имея около 230 миллионов TVL⁽²⁵⁾ . Недавние новости были довольно неоднозначными: протокол получил некоторое внимание из-за того, что сначала проголосовал за то, чтобы взять под контроль кошелек кита, а затем вскоре изменил курс.

Liquid Staking

Становящееся все более популярным дополнением к ландшафту DeFi, liquid staking позволяет пользователям стейкать свои токены без блокировки активов или поддерживать инфраструктуру для стейкинга. Lido является лидером рынка в этом секторе, владея ~33% всех Эфиров на Beacon Цепочке ⁽²⁶⁾⁽²⁷⁾. Пользователи могут поставить любое количество Эфира на Lido и получить взамен stETH, которые затем могут быть использованы для кредитования, залога и других видов деятельности DeFi, при этом ваш Эфир зарабатывает вознаграждение за ставку. Хотя ваш Эфир также может быть в любой момент снят с торгов через пул ликвидности stETH - ETH, в последние недели наблюдался спад в парах stETH - ETH, при этом stETH торговался на 8% ниже ETH. В основном это произошло по вине крупных игроков, таких как Celsius и 3AC, которые могли недавно выйти из своих позиций, чтобы поддержать ликвидность. С тех пор привязка частично восстановилась, и ее можно сравнить с облигацией, торгующейся ниже номинала. т.е. при отсутствии дальнейших структурных рисков привязка подтянется к номиналу по мере приближения срока погашения, или, в нашем случае, даты вывода средств. или, в нашем случае, к дате изъятия Эфира. Тем не менее, этот вопрос не воспринимается как фундаментальным и фактически обеспечивает доходность для арбитражников. Помимо этого, компания Lido расширилась и предлагает Liquid Staking для Kusama, Polygon и Polkadot в 2022 году, добавив поддержку Solana. Токен LDO управляет проектом через Lido DAO. Кроме того, Lido также выпустила план ⁽²⁸⁾ для дальнейшей децентрализации протокола, включая добавление проверки без разрешения, а также борьбу с концентрацией собственности LDO.

Ближайший конкурент Lido, Rocket Pool, также набрал обороты с момента своего запуска в 2021 году. Тем не менее, несмотря на значительное увеличение объема размещенного эфира (более чем в 3 раза), их доля рынка ликвидных ETH, не связанных с лишением свободы, остается около 4%. Их минимальное требование к ставкам в размере 16 ETH, наряду с относительным отсутствием вариантов генерации доходности, обеспечивают более низкий уровень возможностей для пользователей, а догонять Lido кажется все более отдаленной возможностью (по крайней мере, при существующем положении вещей).

Рисунок 18: Лидо доминирует на рынке ликвидных ставок

Источник: Dune Analytics

Деривативы

Пространство криптовалютных деривативов находится на более начальной стадии своего развития по сравнению с более устоявшимися секторами, такими как кредитование и биржи. Это видно на примере TVL - в протоколах деривативов находится ~US$2B, по сравнению с ~US$24B для DEXes и ~US$16B в протоколах кредитования. ⁽²⁹⁾

dYdX остается крупнейшим проектом в этой сфере с объемом TVL около 680 млн долларов США. dYdX является ведущая криптовалютная биржа DEX, специализирующаяся на торговле бессрочными ценными бумагами. Она успешно выпустила новое приложение для iOS и Android. Совсем недавно проект анонсировал ⁽³⁰⁾, что долгожданная dYdX v4 будет разработана как отдельная цепочка в экосистеме Cosmos. Выпуск в виде отдельной цепи, а не на базе Ethereum L1 или L2, означает, что dYdX v4 будет обладать большей гибкостью функций, включая отсутствие платы за торговый газ. Релиз также "знаменует полную децентрализацию dYdX протокола", достигая цели, намеченной командой на начало 2022 года.

Рынкам деривативов еще предстоит пройти определенный путь развития в криптовалюте, поэтому они остаются областью восприимчивой к инновациям. Считается, что деривативы TradFi привносят ценовую эффективность на этот рынок и по мере развития криптовалютных рынков можно ожидать, что криптовалютные деривативы и рынки криптовалют будут развиваться параллельно.

Yield

Yearn Finance - это ведущий оптимизатор доходности, который объединяет предложения других протоколов DeFi , таких как Aave, Curve и Compound, чтобы помочь пользователям получить наилучшую доходность. Управление происходит через токен YFI, который позволяет держателям голосовать по ряду внецепочечных предложения и устанавливать правила для экосистемы. Yearn уже развернула свою систему на платформах Fantom и Arbitrum и в ближайшие месяцы будет стремиться к дальнейшему внедрению многоцепочечного будущего. События H1 включают в себя широко разрекламированный внезапный уход основателя Андре Кронье из компании DeFi, хотя в новостях сообщалось, что он практически не принимал ежедневного участия в управлении компанией. Помимо этого, Yearn выпустила V3 своего продукта Vaults в мае, которая включала ряд улучшений и была хорошо принята рынком.

Еще один проект, о котором стоит упомянуть, - Convex Finance. Это оптимизатор доходности, предназначенный для максимизации прироста CRV для тех, кто предоставляет ликвидность пулам Curve. С момента запуска в мае 2021 года Convex демонстрирует невероятный рост и сейчас входит в десятку лучших приложений DeFi с объемом TVL более 3 млрд долларов США. В последние месяцы Convex продолжает расти, а положительные показатели, и протокол уверенно держится на вершине чартов TVL в категории Yield. ⁽³¹⁾

Рисунок 19: Convex находится на траектории устойчивого роста

Источник: Dune Analytics

Пространство DeFi продолжает расти и вызывать повышенный интерес, как со стороны розничной торговли, так и со стороны учреждений, по мере роста отрасли. Несмотря на препятствия на пути обеспечения безопасности и фактический и предполагаемый уровни децентрализации, DeFi продолжает существовать, а действующие сотрудники сохраняют доминирующее присутствие на рынке.

NFT

Скептикам трудно понять, почему люди платят сотни тысяч долларов за мультяшную картинку в формате jpeg и почему люди тратят так много времени на Discord, чтобы получить whitelist. В нашем ответе, мы хотели бы призвать скептиков взглянуть на эти картины чуть шире и попытаться понять реальную ценность и перспективы NFT.

NFT обеспечили возможность цифрового владения и поддержали эволюцию при переходе от Web 2.0 (экономика чтения-записи) к Web 3.0 (собственная экономика чтения-записи). В мире, где люди проводят значительное количество времени перед экранами электронных устройств, возможность проверить нехватку цифровых активов может привести к переходу поколений от физического владения к цифровому.

В этом разделе мы рассмотрим активность рынка NFT в первой половине 2022 года, фандрайзинг, а также тенденции и перспективы развития данного сектора.

Обзор рынка NFT Несмотря на резкое снижение объема торгов в июне, рынок NFT был устойчивым в первом полугодии. 2022 год также начался хорошо, поскольку торговая активность резко возросла, чему способствовал запуск торговых площадок LooksRare и X2Y2 и соответствующие торговые вознаграждения, предлагаемые обеими организациями.

В первой половине 2022 года, продажи NFT составили примерно 17,7 млрд долларов США (без учета wash-сделок), что аналогично продажам, зарегистрированным во втором полугодии 2021 года. Это почти 10-кратный рост в годовом исчислении, по сравнению с первой половиной 2021 года. Основная часть объема торгов пришлась на начальную загрузку, причем большая часть продаж была зарегистрирована в период с января по май. Объем торгов в июне составил примерно 678 млн долларов США, что является резким падением, более чем на 80% по сравнению со среднемесячным объемом торгов в 3,4 млрд долларов США, с января по май.

Рисунок 20: Объем торгов NFT за 1 полугодие 2022 года (млн долларов США) остался неизменным по сравнению со второго полугодием 2021 года, но представляет собой значительное увеличение объема торгов, по сравнению с первым полугодием 2021 года.

Источник: CryptoSlam, Binance Research

Рисунок 21: Месячный объем торгов NFT (млн долларов США) был перегружен большим количеством продаж в январе-мае, но в июне произошел резкий спад.

Источник: CryptoSlam, Binance Research

Более глубокий анализ основных факторов показывает, что относительно устойчивое первое полугодие поддерживалось значительным ростом числа уникальных покупателей и количеством их сделок, но компенсировалось снижением средней цены продажи. Это логически понятно, поскольку цены на криптовалюты в течение последних нескольких месяцев, находились в нисходящем тренде, что привело к снижению продажных цен на NFT, в долларовом выражении.

Рисунок 22: Количество уникальных покупателей и общее количество сделок - выросло, но средняя цена продажи (в долларах США) упала в первое полугодии 2022 года.

Источник: CryptoSlam, Binance Research.

Ценовые показатели NFT С начала года NFT показали отрицательные показатели, если оценивать их в долларовом выражении, в основном из-за падения цен на ETH. Индекс Nansen “NFT-500” , который состоит из 500 лучших коллекций NFT Ethereum, взвешенных по рыночной капитализации, используется в нашем анализе для отслеживания широкой активности на рынке NFT. Разумеется, это не идеальное представление рынка NFT, учитывая, что не все коллекции основаны на Ethereum. Тем не менее, NFT Ethereum занимают доминирующую долю рынка (>80% от объема вторичных торгов) и могут использоваться в качестве барометра на рынке NFT.

За первое полугодие 2022 года доходность индекса “NFT-500” составила -69,0% в долларовом выражении. В первую очередь, этому способствует падение цен ETH на -71.0% за тот же период. Изолируя влияние падения цены ETH, доходность данного класса активов составила + 8,3% при деноминации в ETH. Это примечательно, учитывая общую нисходящую обстановку на рынке. Если бы вы использовали свои ETH для инвестирования в NFT вместо того, чтобы просто держать их на кошельке, то NFT компенсировали бы некоторые потери вашего портфеля.

Рисунок 23: Показатели NFT, за 1 полугодие 2022 года, были отрицательными в долларовом выражении, а в ETH-выражении пожительными.

Источник: Nansen, Binance Research

На положительную доходности, в пересчете на ETH, мог повлиять позитивный настрой инвесторов из-за событий, связанных с NFT, во второй половине июня, таких как конференция NFT NYC, а также несколько заметных приобретений и сборов средств. До этих событий показатели индекса NFT находились в отрицательной зоне, но во второй половине месяца, они начали постепенно набирать обороты.

Рисунок 24: Индекс Nansen NFT-500 (ETH) показал сильное восстановление во второй половине июня

Источник: Nansen, Binance Research

Заметные приобретения и сборы средств Институциональный интерес остается высоким, о чем свидетельствует активность по сбору средств в эту сферу. Финансирование будет играть ключевую роль в том, чтобы помочь командам пережить криптозиму.

Ниже приведены несколько заслуживающих внимания сделок по увеличению и приобретений, в первой половине 2022 года:

Январь 2022: OpenSea приобрела фирму Dharma Labs по производству кошельков DeFi за нераскрытую сумму. ⁽³²⁾
Март 2022: NFT-масштабируемая платформа Immutable привлекла US$200M в раунде серии C под руководством сингапурского государственного инвестиционного фондом “Temasek”, при оценке в 2,5 млрд долларов США. ⁽³³⁾
Мар 2022: Yuga Labs приобрела CryptoPunks и Meebits у Larva Labs за нераскрытую сумму. ⁽³⁴⁾
Март 2022: Yuga Labs привлекла раунд в размере 450 млн долларов США. ⁽³⁵⁾
Апрель 2022: Rario, платформа NFT для крикета, привлекла раунд серии A на 120 млн долларов США под руководством Dream Capital. ⁽³⁶⁾
Апрель 2022: OpenSea приобрела агрегатор NFT-рынков Gem за нераскрытую сумму. ⁽³⁷⁾
Июнь 2022: Immutable запустила фонд в размере 500 млн долларов США для финансирования проектов по созданию Web3-игр и компаний, ориентированных на NFT ⁽³⁸⁾
Июнь 2022: Magic Eden привлекла 130 млн долларов США при оценке в 1,6 млрд долларов США. ⁽³⁹⁾
Июнь 2022: Uniswap приобрела агрегатор NFT-рынков Genie за нераскрытую сумму. ⁽⁴⁰⁾
Июнь 2022: eBay приобрел KnownOrigin, торговую площадку NFT, за нераскрытую сумму. ⁽⁴¹⁾
Jun 2022: 1confirmation запустил NFT фонд, объемом 100 млн долларов США. ⁽⁴²⁾

Конкуренция на рынке NFT

Торговые площадки для NFT играют важную роль в облегчении торговой деятельности, соединяя покупателей и продавцов. OpenSea остается ведущей торговой площадкой на рынке NFT по объему торгов и занимает около 50% всей доли рынка. Несмотря на то, что OpenSea в значительной степени сохранила свою долю рынка за последний год, конкуренция остается жесткой. Новые участники рынка, такие как LooksRare, X2Y2 и Magic Eden, тоже продемонстрировали высокие показатели в первой половине 2022 года.

Рисунок 25: Рыночная доля NFT-маркетплейсов показывает, что OpenSea по-прежнему является доминирующим лидером, но X2Y2 является его главным конкурентом.

Источник: Footprint Analytics (@bond), Binance Research

LooksRare

В первой половине 2022 года была запущена платформа LooksRare NFT, которая стала сильным конкурентом для OpenSea. Чтобы стимулировать внедрение платформы на рынок, команда LooksRare устроила “вампирскую атаку” и выпустила свой собственный токен $LOOKS. Первоначальный объем торгов превысил объем OpenSea, но признаки wash трейдинга указывали на то, что спрос неорганичен. Сегодня доля рынка LookRare значительно снизилась, с пикового уровня почти в 29% до уровня ниже 5%, и не видно никаких катализаторов, способных переломить эту тенденцию.

X2Y2

Несмотря на сложную рыночную конъюнктуру, X2Y2 увеличила свою долю рынка и в настоящее время, является вторым игроком по объёму торгов на рынке NFT. Вероятно, этому способствует временное снижение торговой комиссии до 0,5% (по сравнению с OpenSea в 2,5%, LooksRare в 2%), а также эмиссия торговых вознаграждений. Растущее использование агрегированных платформ для NFT, таких как Genie и Gem, которые не зависят от рынка (более подробно в разделе Агрегаторы NFT), вероятно, также способствовало повышению эффективности X2Y2. Еще неизвестно, сможет ли X2Y2 сохранить текущую траекторию роста, при уменьшении вознаграждений за торговлю и увеличения торговых комиссий.

Magic Eden

Magic Eden является ведущей торговой площадкой по Solana NFT. Компания извлекла выгоду из растущего интереса к Solana NFT, и её доля на рынке неуклонно росла в течение последнего года. В то время как OpenSea интегрировала Solana NFT на свою платформу только в апреле. В связи с этим Magic Eden по-прежнему занимает доминирующую долю (> 95%) в объеме торгов Solana NFT. Мы считаем, что Magic Eden, скорее всего, сохранит свой статус ведущей торговой площадки по Solana NFT, поскольку никакие другие конкуренты даже близко не приближаются по количеству размещений и ликвидности, которые она предлагает.

Рост числа агрегаторов NFT В 2022 году появились агрегаторы NFT, которые позволяют трейдерам покупать и продавать NFT на разных торговых площадках с единой платформы (считайте, что Skyscanner для NFT). Такая функциональность согласуется с общим торговым поведением и хорошо подходит под него. В конце концов, большинство трейдеров NFT, по своей сути, не зависят от рынка. Как правило, им все равно, какую платформу использовать. Пока они могут обеспечить свой рабочий процесс по покупке/продаже NFT по минимально возможной цене, их все будет устраивать. В этом смысле агрегаторы NFT могут извлечь выгоду из такого поведения пользователей: консолидировать объявления на разных торговых площадках и представлять их в одном унифицированном интерфейсе. Более того, агрегаторы NFT также приносят дополнительную пользу с точки зрения того, что позволяют трейдерам"подметать полы" коллекций, покупая кучу NFT по самым низким ценам, без необходимости посещать каждую торговую площадку по отдельности.

Ведущие агрегаторы Gem и Genie продемонстрировали значительный рост. Объем торгов в этом году превысил 511 000 ETH. Это, примерно, в 21 раз больше по сравнению с 2021 годом. Рыночная доля агрегаторов NFT также выросла, с чуть более 1% в конце 2021 года до примерно 5%, на сегодняшний день. Обратите внимание, что на диаграмме представлены снимки на конец месяца, результаты которых могут колебаться, в зависимости от сделок в какой-то конкретный день.

Рисунок 26: Доля рынка агрегаторов NFT (снимок на конец месяца) колеблется, но в целом, имеет общую тенденцию к росту

Источник: Dune (@rchen8), Binance Research

Несмотря на то, что рыночная доля агрегаторов NFT по-прежнему невелика, недавние приобретения Gem компанией OpenSea и приобретение Genie, компанией Uniswap, свидетельствуют о большом интересе, который проявляют действующие компании к агрегаторам NFT, а также подтверждают ценностное предложение агрегаторов. Агрегаторы NFT будут ирать ключевую роль в формировании ланшафта для торговли в долгосрочной перспективе.

В целом, учитывая пользовательский опыт и простоту поиска самых дешевых NFT на одной платформе, переход к использованию агрегаторов NFT, вероятно, продолжит активно набирать обороты. Однако, этот шаг может занять некоторое время. Большинство объявлений о продаже NFT поступают с небольшого числа торговых площадок (например, OpenSea, X2Y2, LooksRare), и перед совершением сделок, трейдеру не потребуется тратить много времени для проверику всех бирж. Стимул к использованию агрегаторов NFT, вероятно, возрастет, если конкуренция между биржами ещё более обострится, а ликвидность станет более фрагментированной.

Перспективы: будущее с многоцепочными системами все более вероятно

Ethereum является лидером рынка NFT по объему торгов и содержит большое количество проектов. Однако, перегрузка сети, а также высокие комиссии за транзакции часто упоминаются как недостаток Ethereum. На пике развития часто можно было увидеть плату за комиссию в размере сотни долларов за транзакцию. Хотя это может быть приемлемо для дорогостоящих NFT, оцениваемых в сотни тысяч долларов, но высокие комиссионные сборы, могут сделать простые транзакции по NFT непомерно дорогими для многих пользователей.

Экосистема NFT имеет внутри себя большое количество конкурентов, и вышеупомянутые недостатки открывают возможности для альтернативных блокчейнов. История о том, что Ethereum теряет долю рынка из-за других блокчейнов, начала набирать обороты в конце 2021 года, и возможно благодаря этому, мы стали свидетелями растущего интереса к Solana NFT.

Вторичные данные о продажах NFT показывают следующие:

Ethereum по-прежнему лидирует на рынке NFT
Несмотря на то, что вторая половина прошлого года была непростой для Ethereum, он пытался восстанавить долю рынка в течение первой половины 2021 года.
Интерес к Solana NFT продолжает расти. По состоянию на июнь 2022 года, SOL занимает второе место по продажам вторичных NFT.
Решения о масштабировании Ethereum L2 все еще далеки от массового внедрения.

Рисунок 27: Ethereum по-прежнему является доминирующим блокчейном по занимаемой доле на рынке NFT, но Solana - его главный соперник.

Источник: CryptoSlam, Binance Research

Откат по позиции Ethereum на рынке, на первый взгляд, бросает вызов повествованию о мультицепочечном будущем. Вполне вероятно, что медвежьи настроения на рынке способствовали более высокому объёму торгов в высокодоходных NFT с большой капитализацией (преимущественно на Ethereum), по сравнению с другими NFT. На фоне этого можно сказать, что если на рынке возникнут более бычьи настроения или появится новый успешный проект, запущенный на другой цепочке, то краткосрочная тенденция также может измениться в пользу альтернативных блокчейнов.

Мы считаем, что многоцепочное будущее возможно, учитывая размер и долгосрочный потенциал рынка NFT. Вполне вероятно, что в будущем появятся другие успешные блокчейны. Тем не менее, учитывая сетевые эффекты Ethereum, мы подозреваем, что он останется доминирующим блокчейном в обозримом будущем. Преимущество оживленной экосистемы NFT с большим количеством трейдеров и высоким потоком новостей поставит Ethereum в короткий список для проектных команд, которые хотят создать следующий NFT-проект с “голубыми фишками”. Безопасность и децентрализованный характер блокчейна Ethereum будут важным фактором для команд, которые хотят остаться в экосистеме в долгосрочной перспективе.

Заключение

Учитывая общую медвежью конъюнктуру, неудивительно, что объем торгов NFT существенно снизился за последние 1-2 месяца. Тем не менее, если отбросить "животный дух" и взглянуть на долгосрочную перспективу, мы с оптимизмом смотрим на то, что NFT будут играть ключевую роль не только в установлении цифрового права собственности, но и в стимулировании внедрения технологий блокчейна, путем проникновения его в различные сектора реальной экономики. Долгосрочный бычий тренд.

GameFi

GameFi представляет собой слияние двух слов “Игра” и “Финансы” и включает в себя элементы как игры, так и финансовых стимулов. Помимо прямых денежных стимулов, GameFi предлагает перспективу владения цифровыми активами в виртуальных мирах, которым игроки посвящают большую часть своего времени, и также потенциал для взаимодействия за счет переноса этих активов в разные виртуальные миры. Огромный потенциал, который появляется при использовании блокчейн технологии, игр, финансиализации и NFT, повлиял на появление большого интереса и рост GameFi.

Игровой ландшафт в цифрах

Количество проектов GameFi продолжает расти и по состоянию на июнь 2022 года, оно достигло 1551 игры. Однако, замедление очевидно, поскольку ежемесячный рост сократился до низких однозначных показателей, показывающих 2,5% в июне 2022 года. Этому снижению способствовало общее негативное настроение на рынке, поскольку участники рынка взяли передышку от блокчейн-активности, а количество запусков новых игр замедлилось.

Рисунок 28: Количество игр продолжает расти, но более медленными темпами

Источник: Footprint Analytics (@KikiSmith), Binance Research

Критики Ethereum часто ссылаются на высокие сборы по комиссии и низкую пропускную способность, в качестве причин в пользу альтернативных блокчейнов. Данные, основанные на рыночной доле GameFi, подтверждают такую точку зрения. В то время, как Ethereum остается доминирующим блокчейном с наибольшим количеством созданных GameFi проектов, хотя его доля рынка неуклонно падает с более чем 50% в июле 2021 года до, примерно, 35% в июне 2022 года. Также сеть BNB стала ярким пятном и отняла долю рынка у Ethereum - по состоянию на июнь 2022 года она занимает почти 31% и является второй по величине экосистемой по количеству GameFi проектов. Не вдаваясь в подробности, мы также хотели бы подчеркнуть, что при оценке этого пространства, помимо оценки доли рынка по количеству игр (например, качество игр, типы игр, жизненный цикл продукта и т.д.), существуют и другие соображения, для которых разные сети имеют свои соответствующие преимущества.

Рисунок 29: Доля рынка блокчейн-игр (по количеству игр) показывает, что Ethereum продолжает терять свою долю рынка

Источник: Footprint Analytics (@KikiSmith), Binance Research

Частные инвестиции являются хорошими индикаторами институционального интереса и могут служить в качестве прокси для оценки состояния рынка. В первой половине 2022 года GameFi наблюдала здоровый поток сделок. Общий объём капиталовложений в GameFi в первом полугодии 2022 года превысил 4,1 миллиардов долларов США, чему способствовал колоссальный прирост Epic Games в размере 2 миллиардов долларов США. Это на 38% больше по сравнению со второй половиной 2021 года. GameFi остается центром внимания для учреждений - Andreessen Horowitz в мае запустил фонд в размере 600 млн долларов США, ориентированный на игры, а Immutable в июне запустила венчурный фонд в размере 500 млн долларов США, ориентированный на Web3-игры.

При достаточном финансировании, команды могут делать необходимые инвестиции и нанимать больше сотрудников для разработки лучших игр. Гипотетически, это приведет к росту числа пользователей и увеличению финансирования в данного сектора.

Рисунок 30: Привлеченные средства GameFi (млн долларов США) остаются значительными

“А вот и большие мальчики”

Проектирование и разработка успешных игр сопряжены со значительными сложностями. Обычно от идеи до запуска проходят годы. Достаточное финансирование, сильная команда разработчиков и опытная команда менеджеров - вот лишь некоторые составляющие успеха. Трудности, связанные с запуском успешных игр, делают эту сферу непростым "орешком", особенно для новых команд.

В первой половине 2022 года, традиционные игровые компании предприняли ощутимые действия по вхождению в игровое пространство блокчейна. Вот лишь некоторые из них: Square Enix в мае продала ценную интеллектуальную собственность на сумму 300 млн долларов США для финансирования своих новых проектов⁽⁴⁵⁾. В апреле Epic Games привлекла 2 миллиарда долларов США для развития своих метавселенных⁽⁴⁶⁾. Такие компании, как Ubisoft, EA и Tencent также в разной степени вошли в игровое пространство блокчейна. Несмотря на то, что это означает усиление конкуренции для существующих компаний, занимающихся блокчейн-играми, это является положительным знаком для отрасли, с точки зрения стимулирования инноваций.

Тем не менее, мы все еще находимся на очень ранних стадиях, и у нас еще много возможностей для роста. Нужно проделать больше работы, чтобы привлечь в это пространство еще больше традиционных игровых студий. По данным Game Developers Conference (GDC) 2022 года, из более чем 2700 опрошенных разработчиков игр, только около 28% респондентов указали, что их студии заинтересованы в криптовалюте или уже используют её. И примерно 29% сказали то же самое в отношении NFT.

Рисунок 31: Опрос разработчиков игр показывает, что небольшой процент традиционных игровых студий интересуется или уже использует криптовалюту

Источник: Отчет GDC о состоянии игровой индустрии за 2022 год, Binance Research

Фокус на Move-to-Earn

Проекты Move-to-Earn, являющиеся ответвлением от Play-to-Earn и вызвавшие большой интерес к себе за последние пару месяцев, вознаграждают пользователей за "движение". Move-to-Earn вращается вокруг образа жизни, и пользователи, как правило, получают вознаграждение за физическую активность. Известными проектами в данном направлении можно назвать: STEPN, Step App и Genopets. Давайте подробнее рассмотрим один из наиболее популярных -STEPN.

STEPN - это один из лидеров в сфере Move-to-Earn. При ходьбе или беге, пользователи приложения могут зарабатывать токены - сатоши (GST).

Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой. Проект вознаграждают вас за то, что вы просто двигаетесь? “В мире не бывает бесплатного обеда” - чтобы заработать токены, вам нужно сначала купить виртуальные кроссовки, которые на момент написания статьи стоят около 120 долларов США за самый дешевый вариант. STEPN также получает роялти всякий раз, когда виртуальные кроссовки продаются на вторичном рынке.

Проект привлек значительное внимание во втором квартале этого года и также, интерес к нему возрос после начала продаж Green Metaverse Token (GMT) в марте 2022 года. На пике своего развития у STEPN было более 700 тысяч активных пользователей в месяц. Однако последние тенденции на рынке свидетельствует о неблагоприятных условиях, с точки зрения существующих пользователей, а также с привлечением новых пользователей в игру. Кроме того, график снижения цен GST предполагает, что текущие пользователи токенов стали менее эффективны в плане содействия устойчивой токеномике. Не вдаваясь в подробности, можно сказать, что это оказало прямое влияние на цены токенов GMT и GST, которые упали более чем на 85% по сравнению с их пиковыми значениями. В ответ на отзывы сообщества, STEPN опубликовали свой план действий для поддержания игровой экономики. Еще неизвестно, сможет ли STEPN изменить ситуацию или это просто "разрекламированный пузырь", который скоро лопнет.

Рисунок 32: В STEPN наблюдался сильный прирост по числу активных пользователей за месяц, но в июне данный показатели сильно просел.

Источник: Dune Analytics (@nguyentoan), Binance Research

Рисунок 33: Ежедневное распределение активных пользователей STEPN (снимок на конец месяца) показывает, что доля новых пользователей постепенно снижается.

Источник: Dune Analytics (@nguyentoan), Binance Research

В будущем мы, вероятно, увидим больше вариаций геймификации в различных аспектах жизни, помимо простого Move-to-Earn. Например, еще одним вариантом является - “Lear-to-Earn”, когда проектные команды вознаграждают пользователей за самообразование по определенной теме. Возможность заработка служит как инструментом для привлечения пользователей, а основная цель состоит в том, чтобы стимулировать пользователей учиться при помощью своей платформы. В целом, вводя финансовые стимулы, проектные команды могут поощрять пользователей к выполнению определённых действий и тем самым, стимулировать использование своей платформы. Однако является ли такая модель устойчивой в долгосрочной перспективе, с точки зрения стимулирования органического роста? Рассмотрим подробно в следующем разделе.

Повышение уровня GameFi Играя в devil's advocate, можно сказать, что GameFi в его нынешнем виде точно имеет области, которые необходимо улучшать по мере того, как сектор работает над достижением массового распространения. Масштабируемость, токеномика и игровой процесс - вот некоторые из часто упоминаемых проблем, над которыми работают команды.

Аспект, который по нашему мнению, является критически важным, но в тоже время трудно достижимым - это баланс между финансированием и геймплеем.

Нередко в играх "Play-to-Earn" основное внимание уделяется финансовому аспекту - как пользователи и проектные команды смогут получать финансовые вознаграждения. Однако во время волатильность рынка, когда "заработок” становится основной целью игры, долгосрочная устойчивость к способности привлекать и удерживать пользователей ставится под сомнение. Например, если токен проекта значительно проседает в цене.

Вместо модели "Play-to-Eatn" (играй, что бы зарабатывать) лучше использовать модели "Play-and-Earn" (играй и зарабатывй). В модели "Играй и зарабатывай" заработок - это дополнительное ценностное предложение, которое просто улучшает игровой опыт. Вместо того, чтобы играть для получения финансового вознаграждения (сравнимого с работой), лучше разработать игровой процесс, который привлечёт игроков, которым нравится игра, и в качестве бонуса дать им финансовые стимулы. Данная модель является более независимой от конкретной конъюктуры рынка.

Команды, несомненно, работают над вышеупомянутыми проблемами. Мы с нетерпением ожидаем увидеть динамичную, веселую и развитую экосистему.

Заключительные мысли GameFi меняет правила игры и привлекает новую волну игроков в экосистему блокчейна. Объем всего игрового рынка оценивается примерно в 175 миллиардов долларов США⁽⁴⁷⁾, а рыночная капитализация GameFi составляет менее 4% от этого объёма - 6,2 млрд долларов США⁽⁴⁸⁾. Сейчас мы все еще находится на ранней стадии развития, и у нас есть все предпосылки для дальнейшего роста.

Несмотря на то, что все еще существует множество областей для улучшения, секторы быстро развивается и внедряют инновации. Игровая активность упала вместе со спадом на всем рынке. Это может стать проблемой для проектов со слабым балансом. С другой стороны, команды, которым удалось привлечь финансирование и которые могут сосредоточиться на строительстве проекта в данной среде, имеют больше возможностей выйти из этого цикла более сильными.

С лучшими умами индустрии и опытными традиционными игровыми студиями, работающими в этой области, будущее GameFi является многообещающим.

Сравнение секторов

В связи с тем, что рынок остается нестабильным в течение первой половины 2022 года, стоит обсудить различия в показателях между секторами. Сравнив динамики цен между L1, DeFi, играми, конфиденциальностью и хранением, DEXes и CEX для BTC, ETH и BNB⁽⁴⁹⁾, мы сможем сделать несколько интересных выводов.

Ниже мы проанализируем частоту, с которой Биткойн, Эфир, BNB и различные крипто подсекторы (созданные путем агрегирования ценовых движений топовых токенов в соответствующей категории) просаживаются на 2,5% и 5,0% во время дневного закрытия. Также мы рассмотрим количество тех случаев, когда активы росли на 2,5% или выше. Частота колебаний была подсчитана с июня 2020 года и разделена на три разные категории:

Рисунок 34: Частоты основных криптосекторов +2.5%, -2.5% и -5.0%

Источник: CoinMarketCap

Основные замечания:

Биткойн, Эфир и BNB на протяжении всего периода времени демонстрировали постоянную и относительно стабильную производительность. Все три актива находятся на вершине своего роста (>2,5%) с июня 2020 года, но находятся на нижней границе, с точки зрения просадки (-2,5% / -5,0%). С начала года BNB был лучшим активом в данном трио, имея наименьшее количество "ралли" и меньшее количество просадок, по сравнению с Ethereum.
У DeFi, DEXes и токенов Privacy & Storage были самые стабильные движения (>2,5%). Токены в этих секторах продемонстрировали одни из самых сильных показателей роста, хотя их потенциал был сопряжен со значительным риском снижения, т.е. у них также было относительно большое количество просадок (до - 5%).
L1 и игровые токены показали более хорошие результаты по сравнению с теми, что от них ожидали. В связи с тем, что данные токены демонстрировали сравнительно меньшее количество сильных ценовых движений (> 2,5%), они показывали меньшее количество просадок, указывая на хороший уровень стабильности, показатели которого обычно не затрагиваются при обсуждении данных секторов, особенно игровых. Это становится понятно, при рассмотрении на более длительные периоды времени, когда L1 и Gaming превзойдут DeFi, Privacy & Storage и DEX по частоте просадок.
Токены CEX были одними из самых сильных на сегодняшний день. Отсутствие у них просадок, по сравнению с другими секторами, заметно, и их показатели более точно соответствуют нашим базовым сравнительным активам: Bitcoin, Ether и BNB.

Также мы рассмотрим простой анализ, связанный с инвестициями. Проще говоря, для тех людей, кто инвестировал 100 долларов США в различные моменты на рынке, за последние два года. Только есть вопрос - сколько сейчас составляют ваши инвестиции?

Рисунок 35: Текущая стоимость инвестиций в размере 100 долларов США в разбивке по категориям

Источник: CoinMarketCap

Основные наблюдения:

BNB показал наилучшие результаты с июня 2020 года (с некоторым отрывом). Инвестиции в размере 100 долларов США, вложенные в покупку BNB в июне 2020 года, сегодня составили бы более 1200 долларов США. Приближаясь к BNB, производительность L1 за данный период времени также была заметной. Хотя, значительная часть этого происходит из-за ~ 60 кратного роста SOL. Без учета SOL, инвестиции в L1 в размере 100 долларов США на 1 июня 2020 года составили бы 289 долларов США, а не 967 долларов США. Токены CEX, Ether и игровые токены показали высокие результаты за этот период времени.
С точки зрения инвестиций, с июня 2021 года Gaming был лидером по доходности, чему способствовал сильные "ралли" в SAND, ILV, GALA и AXS. CECS также удалось сохранить свою стоимость за этот период времени, в то время как остальные токены понесли убытки.
С начала года Gaming снова показал результаты лучше, чем ожидалось. Однако показатели GMT STEPN исказили эту цифру, а без учета GMT, инвестиции в размере 100 долларов США вложеные в январе 2022 года, составили бы 25 долларов США, а не 87 долларов США. За пределами гейминга CEX также показали относительно хорошие результаты, в то время, как среди "голубых фишек", BNB и Bitcoin сохранили относительно большую ценность, по сравнению с Ether.

Заключение Наш анализ выделяет несколько ключевых идей. Во-первых, "голубые фишки" остаются "голубыми фишками" не просто так. Они продолжают показывать относительно хорошие результаты, даже несмотря на то, что рынок попрежнему остается волатильным. За этот период времен, BNB в частности, продемонстрировал хорошую стабильность, и его показатели с начала года являются примечательными.

Далее мы должны с осторожностью относиться к тому, что слышим в обычных средствах массовой информации относительно криптографии. Например, токены L1 и Gaming показали относительно неплохие результаты и сейчас показывают хороший уровень прочности, по сравнению с более волатильными секторами DeFi и DEXes. Учитывая все разговоры о том, что игровые токены сильно просели за последние несколько движений рынка, для нас это интересные данные, чтобы опровергнуть этот аргумент.

Токены CEX продемонстрировали свою устойчивость и уровень стабильности, что может стать полезным дополнением ко многим портфелям и остаться тем, о чем стоит помнить. Рост в сфере CEX продолжается на почти беспрецедентных уровнях, будь то за счет слияний и поглощений, получения международных лицензий или налаживания партнерских отношений с высококлассными международными брендами. Несомненно, это тот актив, за которым нужно внимательно следить.

Криптовалютная политика

На данный момент, мировые политики придерживаются разных взглядов в отношения криптовалют и используют разные подходы к регулированию данной отрасли. В то время как одни регулирующие органы могут считать, что криптовалюта ничего не стоит, другие с этим не согласятся. Даже ФРС признает, что существует широкая аудитория, владеющая криптовалютой, и около 12% взрослого населения США хотя бы в некоторый степени владели этим новым классом активов в 2021 году ⁽⁵⁰⁾. Пока что, давайте признаем, что существуют очень разные взгляды на криптовалюты и то, как они должны регулироваться, и погрузимся в то, что произошло, с точки зрения политики, в этом году. Давайте сделаем это, имея в виду приведенную ниже цитату. Хоть эта цитата датирована июнем 2018 года, она все еще актуальна и сегодня.

Рисунок 36: Комментарий CZ в Твиттере

Источник: Twitter

Хорошие правила — это хорошо, плохие правила — это плохо. Звучит слишком просто, не так ли? Но меня до сих пор постоянно спрашивают, нравится ли вам «регулирование», одним словом. Надо смотреть немного глубже.

В этом году криптовалюты вызвали огромный институциональный интерес, и национальные финансовые регуляторы начали уделять больше внимания общим преимуществам, которые может принести криптовалюта, в то же время, поощряя усиление регулирования. Усиление регулирования само по себе не является чем-то плохим, и надлежащее регулирование может поспособствовать более широкому институциональному внедрению и усилению защиты потребителей, и в то же время позволяя криптовалютам получить дальнейшее распространение.

US-Crypto здесь, чтобы остаться Соединенные Штаты постепенно начинают осознавать тот факт, что криптовалюты никуда не денутся. Министр финансов Джанет Йеллен и президент США Джо Байден призвали национальный регулятор продолжить изучение цифровых активов, их преимуществ и потенциальной необходимости регулирования. В марте президент Байден подписал распоряжение об “Обеспечении ответственного развития цифровых активов”, тем самым, еще раз подтвердив потенциал индустрии криптовалют.⁽⁵¹⁾ - Медленно, но неуклонимо мировые лидеры рассматривают криптовалюты как способ помочь своим странам расти, внедрять инновации и оставаться всегда впереди в быстро меняющемся мире.

Внимательно присмотревшись к США, мы можем увидеть, как крипторегулирование сделало гигантский скачок вперед, когда конгрессмен Гленн Томпсон представил Закон о цифровых товарных биржах (“DCEA”).

Этот законопроект, если он будет принят, установит режим отчетности для криптовалютных бирж, работающих в США. Что еще более важно, этот законопроект будет еще одним сигналом о том, что США серьезно относятся к росту своего криптовалютного пространства.

Еще одним ключевым событием в политике США является введение двухпартийного крипто-законопроекта, известного как “Закон об ответственных финансовых инновациях”. Два спонсора законопроекта, сенатор Синтия Ламмис из Вайоминга и Кирстен Гиллибранд из Нью-Йорка, затрагивают в законопроекте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (“CFTC”) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (“SEC”) регулирование стейблкоинов, банковское дело, налоговый режим, межведомственную координацию и многое другое. Несмотря на то, что на данный момент в Конгресс было внесено более 50 различных законопроектов о криптовалютах, это единственный, поддержанный двумя ключевыми сенаторами (Вайоминг в настоящее время является ведущим штатом, когда речь заходит о цифровых активах). Проект также предусматривает проведение исследования по воздействию цифровых активов на окружающую среду, создание консультативного комитета по инновациям и разработку главных принципов кибербезопасности. Кроме того, он предусматривает проведение анализа цифровых активов в пенсионных накоплениях.

Интересно то, что Bitcoin и Ethereum будут классифицироваться как товары и регулироваться CFTC, в то время как большинство альткоинов будут подчиняться правилам SEC.Несмотря на то, что законопроект представляет собой небольшую веху для криптополитики в США и значительный шаг вперед для криптоиндустрии, есть много препятствий для законопроекта, который должен пройти через комитеты Сената по банковскому делу, сельскому хозяйству, разведке и финансовым услугам.

Недавно Гэри Генслер, председатель SEC, объявил, что он работает над “меморандумом о взаимопонимании” со своими коллегами из CFTC, чтобы подписать официальную сделку, гарантирующую, что торговля цифровыми активами имеет надлежащие гарантии и прозрачность. Процитируем его напрямую: “Получив этот пакет целостности рынка, один свод правил на бирже действительно поможет общественности. Если эта отрасль будет двигаться вперед, то это укрепит доверие к рынку”. Справедливости ради, он, вероятно, очень точен в своих наблюдениях. Однако остается ключевой вопрос, как такой надзор будет выглядеть в деталях.

Европа - cоздание политического фундамента

Европа остается одним из самых процветающих мест в мире для криптографии. В Европе, торговля криптовалютами легальна почти везде, хотя и сопровождается жесткими правилами. В то время как внедрение криптографии быстро растет, растет и стремление к большей подотчетности. Таким образом, Европейский союз объявил в апреле этого года, что все криптотранзакции должны включать информацию о вовлеченных в неё сторонах. Хотя этот закон все еще должен быть принят и похоже, что наклон идёт в одном направлении - полное регулирование. Два наиболее важных нормативных акта в области криптоактивов в Европейском союзе (“ЕС”) - это “Положение о рынках криптоактивов” (“MiCA”), которое, среди прочего, планирует регулировать эмитентов криптоактивов и поставщиков услуг (биржи) на территории ЕС, а также ”Передачу регулирования фондов” (“TFR”), целью которого является предотвращение использования платежных систем для отмывания денег (например, путем регулирования нехостинговых кошельков). Не вдаваясь в слишком глубокие подробности, важно знать оба этих нормативных акта. После более чем двухлетних консультаций MiCA был доработан как раз к этому отчету. Его целью является гармонизация рынка ЕС, путем создания нормативной определенности и улучшения защиты прав потребителей. Учитывая важность этого постановления, необходимо знать о некоторых областях, которые охватывают MiCA⁽⁵⁴⁾ ⁽⁵⁵⁾:

“Страшный” запрет на PoW больше не является частью MiCA, а вместо этого Crypto Asset Service Providers («CASP») должны будут раскрывать информацию об устойчивости криптоактивов, а также их консенсусе.
Кредитование, а также действительно децентрализованные протоколы DeFi не входят в сферу деятельности MiCA. Тем не менее, отчет и последующее регулирование DeFi ожидается в 2023 году, а кредитование может быть урегулировано после будущих отчетов.
На данный момент NFT не входят в область применения MiCA, но это не означает, что они не будут регулироваться на национальном уровне или будут «подпадать под действие» будущего регулирования.
Уделяя большое внимание стейблкоинам, регулирование MiCA ввело дополнительный контроль со стороны "Европейского банковского управления («EBA»), имеющего полномочия по надзору за «значительными" стейблкоинами. Кроме того, эмитентам стейблкоинов теперь необходимо присутствие в ЕС и ему должны обеспечить защиту резервов в случае неплатежеспособности. Это включает в себя алгоритмические стейблкоины, что фактически запрещает их использование в ЕС. Также там есть новый лимит эмиссии, для так называемых «токенов, привязанных к активам» («ARTs») и "токенам электронных денег» («EMT»), не относящихся к евро, такие как USDC и BUSD. Эти токены, используемые в крупных масштабных платежах, будут иметь ограниченный объем, в размере 200 млн евро в день.
Хотя FTR имеет большее значение, когда речь заходит о «борьбе с отмыванием денег» («AML»). MiCA по-прежнему требует от CASP введения общих мер безопасности и наличия у них существенного присутствия и управления в Европейском Союзе.

Другие части света - принятие, принятие, принятие

За пределами США мир меняется еще быстрее: Великобритания меняет свои политические взгляды на 180 градусов, Центральноафриканская Республика принимает Биткойн в качестве законного платежного средства, Центральный банк России активизировал усилия по выпуску цифрового рубля и ещё многое другое.

Великобритания проявляет большую активность, когда дело доходит до регулирования криптовалют. Тем не менее, движение криптовалюты в Великобритании было, мягко говоря, неровным. Сначала главный финансовый регулятор страны предупредил об инвестициях в криптовалюту и о том, что люди “должны быть готовы потерять все свои деньги”, затем главный министр финансов страны заявил о намерениях сделать Великобританию крипто державой. Хотя Великобритания значительно улучшила ситуацию с принятием криптовалют в стране, но пока было выдано всего лишь несколько лицензий.⁽⁵⁶⁾

После обвала американского доллара в мае этого года министры финансов “Большой семерки” призвали всех к ускорению глобального регулирования криптовалют. События вокруг UST Terra привели к тому, что многие регуляторы сделали шаг назад и вместо того, чтобы дифференцироваться, поместили большинство стейблкоинов под один и тот же связующий актив. Например, глава центрального банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо заявил, что потрясения на рынке вокруг UST являются достаточным доказательством того, что стейблкоины "названы неправильно" и "возможно, они очень нестабильны". В июне этого года, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк выпустил новые правила для лицензированния криптовалютных фирм, выпускающих стейблкоины, призывающие к резервным требованиям и ежемесячным независимым аудитам.⁽⁵⁷⁾

Рисунок 37: Политический ландшафт криптовалют H1 показывает дивергенцию между странами в 2022 году.

Источник: Binance Research

В других частях мира мы наблюдали дальнейшее внедрение криптовалют. Законодатели Панамы начали изучать возможность регулирования криптовалют, чтобы привести страну в соответствие с глобальной цифровой экономикой. В то же время Центральноафриканская Республика объявила, что Биткоин станет законным платежным средством в стране, запустив первую крупную крипто-инициативу страны, получившую название “Санго”.

Правительство Дубая приняло Закон № 4 от 2022 года, направленный на регулирование виртуальных активов (“VAL”), и учредило Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (“VARA”). Создавая правовую базу для бизнеса, связанного с виртуальными активами, включая криптоактивы и NFT, мы на один шаг приближаемся к идее Дубая стать одной из ведущих юрисдикций на все еще развивающемся крипторынке. Binance получила лицензию, которая позволяет ей работать в рамках дубайской модели рынка виртуальных активов "test-adapt-scale" - модель рынка виртуальных активов, выступающая как платформа для регионального развития.

Несмотря на то, что в этом году разработка политики прошла долгий путь, были проведены интересные тематические исследования того, как криптографические дела рассматривались в суде. Например, ранее в этом году биржаъу LCX, базирующаяся в Лихтенштейне, взломали, было решено привлечь юридическую фирму. С помощью своей юридической фирмы и судебного приказа Верховного суда Нью-Йорка, они придумали креативный, основанный на блокчейне способ подать на хакера в суд. Обычно ответчику по судебному иску вручается жалоба, чтобы получить справедливое уведомление и возможность ответить на претензии в отношении этого лица. Однако из-за псевдоанимности криптовалют, ответчик неизвестен. В качестве обходного пути Верховный суд Нью-Йорка утверждает, что вы можете вручить судебный приказ в виде незаменяемого токена (“NFT”) и просто сбросить его на кошелек ответчика.

Несмотря на постоянный прогресс, до сих пор не существует скоординированного на международном уровне регулирования криптовалют. В этом году центральные банки были заняты, уделяя все больше внимания регулированию криптовалютного пространства. Их главная цель ясна - стабилизировать свои денежные системы и в то же время, участвовать в инновациях и экономическом росте. Территориальные различия по-прежнему создают большую неопределенность, которая, вероятно, сохранится до конца года. В конце концов, криптовалюты, скорее всего, выиграют от глобально скоординированного подхода к регулированию. Хотя это идеальный сценарий, он также представляется маловероятным в ближайшее время.

Важно отметить, что криптотехнологии не направлены на устранение посредников между правительствами и устаревшими институтами. Вместо этого, более вероятно, что мы увидим победителей и проигравших, основанных на конкурентной силе и интеграции во все более быстро меняющемся мире. Забегая вперед, мы должны ожидать, что регулирующие органы будут принимать более активное участие. Наиболее важной частью сейчас является повышение уровня образования, устранение страха и дезинформации, а также, четкое донесение преимуществ криптовалют и технологий, стоящих за ними. Работа с правительствами, а не против них, является лучшим подходом к прекращению запрета и чрезмерного регулирования из-за дезинформации и иррациональности.

Фандрайзинг

В начале 2022 года произошли колебания в сторону снижения фиатной оценки Bitcoin и других криптовалют. Однако эти коррекции в сторону снижения не отпугнули венчурный капитал ("VC"). Инвестиции за весь 2021 год составили около 35 млрд долларов США ⁽⁵⁸⁾. Среди энтузиастов криптовалют, вероятно, существует единое мнение, что вся отрасль все ещё находится на стадии раннего принятия. Учитывая сильный рост, несмотря на события типа "черного лебедя" (например, взрыв UST и большое количество ликвидаций в июне 2022 года) и неблагоприятные макроэкономические условия, долгосрочный рост отрасли неостановим. Одной из причин этого является увеличение количества случаев использования и общее принятие криптовалют.

Делая шаг назад, мы видим, что в начале 2020 года большинство инвестиций было сосредоточено на криптоинфраструктуре и финансовых услугах. С конца 2020 года до середины 2021 года предпочтение отдавалось приложениям децентрализованного финансирования (“DeFi”), а с конца 2021 по 2022 год наибольший объем инвестиций пришелся на незаменяемые токены (“NFT”) и игровые компании.

Рисунок 38: Количество венчурных инвестиций в криптовалюту показывает, что игры/развлечения наиболее популярны в первой половине 2022 года

Источник: Binance Research, Binance Labs

По итогам июня 2022 года, мы увидели более 1000 инвестиций в криптовалюты. Две области, в которые было вложено наибольшее количество средств - это гейминг/развлечения и управление активами. Управление активами. Наименьшее количество инвестиций во всех секторах в 2022 году пришлось на NFT.

Сравнивая количество инвестиций с инвестициями, сделанными в 2020/2021 годах, мы видим сохраняющийся интерес и рост в этой области. Кроме того, всё большее число венчурных капиталистов собирают средства, выделенные на криптовалюту.

Bain Capital только что открыл фонд в 560 миллионов долларов США, ориентированный на создание следующего этапа Web3. ⁽⁵⁹⁾
Sequoia Capital также активно включился в это сферу со своим криптофондом, объемом более полумиллиарда долларов США. ⁽⁶⁰⁾
Кэти Хаун отделилась от Andreesen Horowitz (a16z), чтобы сформировать Haun Ventures, собрав 1,5 млрд долларов США, чтобы сосредоточиться на Web3 - крупнейший дебютный фонд женщины-вице-президента. ⁽⁶¹⁾
Pantera Capital закрыла блокчейн-фонд объемом 1,3 млрд долларов США. ⁽⁶²⁾
Криптовалютная биржа FTX создает венчурный фонд в размере US$2B. ⁽⁶³⁾

Помимо сбора средств для целевых инвестиций в Web3-пространство, мы также увидели, что в первой половине 2022 года было сделано несколько крупных инвестиций.

Citadel получила контрольный пакет инвестиций в размере 1,15 млрд долларов США от Sequoia Capital и Paradigm. Эта сделка знаменует собой переход Citadel к новым классам активов, таким как криптовалюты. ⁽⁶⁴⁾
Cross River, поставщик инфраструктуры для встроенных финансовых решений, получил 620 млн долларов США на расширение своих криптовалютных решений, наряду с платежами, картами и кредитным инструментом. ⁽⁶⁵⁾
Fireblocks - платформа, предоставляющая решения по хранению, стейкингу и работе с криптовалютой для учреждений, - получила раунд серии Е в размере 550 млн долларов США для расширения поддержки своих протоколов на другие блокчейны. ⁽⁶⁶⁾
ConsenSys - один из крупнейших создателей децентрализованных протоколов, ориентированных на Ethereum. Программное обеспечения, получило серию D в размере 450 млн долларов США, чтобы помочь выровнять стратегию казначейства компании, путем ребалансировки соотношения ETH и USD. ⁽⁶⁷⁾
Polygon - платформа для масштабирования Ethereum, позволяющая децентрализованным приложениям работать с низкими комиссионными, - привлекла 450 млн. долларов США для инвестиций в технологию Zero Knowledge [Нулевое разглашение] ("ZK") для дальнейшего расширения охвата Web3.⁽⁶⁸⁾
Компания Yuga Labs, наиболее известная созданием Bored Ape Yacht Club, привлекла 450 млн долларов США в рамках посевного раунда для расширения масштабов своей деятельности. ⁽⁶⁹⁾

Несмотря на то, что в эту сферу вливается все больше и больше денег, мы также увидели некоторые ключевые проблемы, которые появились в 2022 году. В частности, потребность в людях и талантливых специалистах в сфере блокчейна растет. Несмотря на недавние распродажи, мы наблюдаем, как проекты используют этот период для развития и роста, чтобы подготовиться к работе на бычьем рынке. По мере того, как всё больше количество компаний планируют расширяться, создавать новые продукты и диверсифицировать свои организации, сотрудников с нужными навыками становится находить всё труднее.

Прямо сейчас как частные, так и публичные рыночные оценки подвергаются удару, и важно помнить, что криптовалюта - это рискованный класс активов, и финансирование может быстро иссякнуть. Тем не менее, несмотря на недавнее снижение, потоки средств остаются стабильными. Следующие несколько месяцев могут показать "лучшую картину", учитывая текущие сложные рыночные условия и продолжающиеся последствия краха Terra в прошлом месяце. Таким образом, лучше всего держать себя на готове и продолжать наблюдать за тем, куда текут деньги.

Заключение

Коррекция, которую мы наблюдали в первой половине 2022 года, является суровым напоминанием о том, что рынки не только растут. За последние два года в криптопространстве наблюдался исторический уровень эйфории, и в сочетании с ультрамягкой денежно-кредитной политикой, распространенной в большинстве стран мира, инвестирование казалось намного проще, чем оно есть на самом деле. Однако многие проекты, построенные за эти годы, теперь сталкиваются с проверкой на практике. Мы по-прежнему убеждены, что эта коррекция рынка благоприятна для долгосрочного успеха отрасли, и хотя некоторые проекты могут потерпеть неудачу, другие воспользуются этой возможностью, чтобы продолжить совершенствовать свою уже существующую инфраструктуру, код, миссию и так далее. Медвежьи рынки - это время для построения и создания условий для устойчивого роста, и это то, что мы наблюдаем во многих частях этого разнообразного крипторынка. Будь то в L1s, L2s, GameFi или даже регулирование - мы стали свидетелями важных изменений во всех этих областях, в первой половине этого года.

Цитируя Уоррена Баффета: “Когда начинается отлив, становится видно, кто купался голышом”. Крах некоторых из ранее наиболее уважаемых компаний и проектов заставил инвесторов вернуться к “чертёжной доске” и пересмотреть то, как они оценивают свои компании. Хотя это болезненно для многих, но это важнейшие строительные блоки любого развивающегося рынка, и ликвидация некоторых компаний сегодня может оказаться необходимым злом, которое снижает риски дальнейшего распространения в будущем.

Несмотря на это, проанализировав основные тенденции и события в различных секторах криптоэкосистемы, можно с уверенностью сказать одно - мы находимся на растущем рынке. Излишки неуклонно выводятся из системы. Инвесторы теперь более рационально относятся к распределению капитала. Разработчики продолжают совершенствовать свои продукты, а смарт-контракты продолжают работать так, как запрограммированы.

”Рим был построен не за один день.” Ничто великое не приходит без потраченного времени, настойчивости и упорного труда. Трудности и препятствия - не редкость. Тем не менее, по мере того как многочисленные сообщества и великие умы в области криптографии, работают вместе, чтобы заложить кирпичи и создать фундамент для децентрализованного и неограниченного будущего, мы остаемся более оптимистичными, чем когда-либо. Мы с нетерпением ожидаем будущего с большей свободой использования денег.

Ссылки

О финансовых исследованиях: Binance Research - это исследовательское подразделение Binance, ведущей мировой криптовалютной биржи. Команда стремится проводить объективный, независимый и всесторонний анализ и быть лидером мысли в криптопространстве. Наши аналитики регулярно публикуют проницательные аналитические материалы по связанным темам, но не ограничиваясь ими, с криптоэкосистемой, блокчейн-технологиями и последними рыночными темами.

Общее раскрытие информации: Этот материал подготовлен Binance Research и не предназначен для использования в качестве прогноза или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией или предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги, криптовалюты или принять какую-либо инвестиционную стратегию. Выраженные мнения действительны на указанную выше дату и могут изменяться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из собственных и непатентованных источников, которые Binance Research считает надежными, необязательно являются всеобъемлющими и не гарантируются в отношении точности. Таким образом, Binance не дает никаких гарантий точности или надежности и не несет никакой ответственности, возникающей каким-либо иным образом за ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по причине халатности). Этот материал может содержать "прогнозную" информацию, которая не является чисто исторической по своей природе. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы. Нет никакой гарантии, что какие-либо сделанные прогнозы сбудутся. Полагаться на информацию, содержащуюся в этом материале, исключительно на усмотрение читателя. Этот материал предназначен только для информационных целей и не является инвестиционным советом или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг, криптовалют или какой-либо инвестиционной стратегии, и никакие ценные бумаги или криптовалюта не должны предлагаться или продаваться любому лицу в любой юрисдикции, в которой предложение, предложение, покупка или продажа были бы незаконным в соответствии с законодательством такой юрисдикции. Инвестиции сопряжены с рисками.

Scrypt DAO: https://discord.gg/scryptdao

Весьма короткая история NFT профитов

2022-08-03T14:46:03.037Z

Привет, господа криптаны!

Считаю необходимым написать для вас мини историю, о том, на каких NFT проектах можно было заработать имея доступ к нашему Scrypt DAO, а так же этот пост послужит визитной карточкой для новых ребят, которые только собираются вступить или присматриваются к нашему DAO.

Читайте, сравнивайте, находите для себя аргументы и вэлком к нам.

Не буду писать превью к проекту по типу: а почему я его выбрал, а на что обращал внимание и как я понял, что даст взять с рынка и тд.

Система будет такая, проект - профит. (допускаются небольшие предисловия).

Если все таки будет интересно почитать полную историю, пишите в комменты.

1. CryptoCowboyCountry

Enter - 0.49 Sol - Exit - 5 Sol

ME: https://magiceden.io/marketplace/cowboys

2. DegenTown

Enter - 3 Sol - Exit - 14 Sol

ME: https://magiceden.io/marketplace/degentown

3. Delysid Kiddos {252}

Enter - 2 - 2,5 Sol - Exit - 9 Sol

ME: https://magiceden.io/marketplace/delysid_kiddos

4. Space Warlock

Enter - 0.069 Sol - Exit ~ 0.5 - 1 Sol

ME: https://magiceden.io/marketplace/space_warlock?activeTab=stats

5. The saudis

Enter - Free - Exit - 1.5 Eth

OS: https://opensea.io/collection/thesaudis

6. Beings

Enter - Free - Exit 0.2 Eth

OS: https://opensea.io/collection/beings-official-2

7. The potatoz

Enter - Free - Exit - 1.3 Eth

OS: https://opensea.io/collection/thepotatoz/activity

8. Chimpnana

Enter - 2 Sol - Exit - 3 Sol (в моменте можно было флипать, коллекция провалилась, но на момента минта деволперы откупали флор).

ME: https://magiceden.io/marketplace/chimpnana

9. Isekai Meta

Enter - 0.15 - Enter - 0.4 Eth

OS: https://opensea.io/collection/projectisekaimeta

10. 10 SOL FP

Enter - Free - Exit - 0.4 ( флип в моменте)

ME: https://magiceden.io/marketplace/10_solfp

11. The Magus

Enter - Free - 0.02 Eth

OS: https://opensea.io/collection/themagusworld

12. Yzkuzzi

Enter - Free - Exit 0.04 Eth

OS: https://opensea.io/collection/yakuzzi-893/activity

13 Cosmic Astronauts

Enter - 2.5 - Exit 3.5 Sol

ME: https://magiceden.io/marketplace/cosmic_astronauts?activeTab=items

Сейчас глубокая медвежка, которая охватила страхом даже самых отчаянных, поэтому новые проекты на вес золота, но мы и в этом положении учимся зарабатывать и забирать у рынка.

Остались вопросы - пиши в комменты или открывай тикет в DAO, постараюсь помочь)

Наши двери для тебя открыты, друг, сделаем это время более веселым и прибыльным вместе)

Scrypt DAO: https://discord.gg/scryptdao

Как подключить кошелек и купить NFT

2022-06-29T16:40:59.652Z

1. Жмем сюда:

2. Попадаем сюда и подключаем свой кошелек (в моем случае Metamask)

3. Появляется окно, жмём далее:

4. Жмем подключиться:

Грац, кошелек подключили, теперь перейдем к покупке NFT:

5. Видим зеленую кнопку "Buy", жмем:

6. Снова появляется окно, жмем "Checkout" (важно, чтобы у вас на кошельке лежали токены под названием "BUSD" (90$)) (токены привязаны к настоящему доллару, 1к1))

7. После нажатия выше упомянутой кнопки, у вас снова появится окно (да кто такие окна и почему они так часто появляются?) :)

В появившемся окне нажимаем подтвердить.

Снова грац! Вы купили билет в лучшую жизнь под названием "Scrypt DAO pass".

Во вкладке "Collected" у вас должно отображаться вот такое вот чудесное чудо

Скачать метамаск - https://metamask.io/
Гайд, как установить сеть в Метамаск - https://www.youtube.com/watch?v=YBOuBxIN5T8&t=9s

Как установить python и запустить софт

2022-06-22T09:27:17.086Z

1. Установка python.
Переходим сюда и выбираем нужную нам версию(лично я юзаю 3.10, никаких траблов с ней пока что не было), жмем download

Далее выбираем установщик под конкретно ваш пк:

и нажимаете на нужню вам версию.
Теперь когда установщик скачался запускаем его.

У вас появится такое окно. Здесь важно поставить обе галочки снизу, чтобы можно было спокойно вызывать пайтон из консоли. Жмете install Now (кастомка вам наврятли понадобится).

2. Запуск заветного скрипта.

Вы уже установили питон и готовы запускать свой скрипт.
Тут есть два пути:
1)Через cmd перейти к софту
2)Открыть cmd в папке софта

1. Через cmd.
Нажимаем win+R и вводим cmd, жмем ок:

Открылась cmd (командная строка), в cmd пишет cd /d путь к софту (у меня это диск C)

Т.к многим не понятно что это значит, постараюсь обЪяснить на примере.
Вот я скачал софт и мне нужно его запустить:

Для этого я нажимаю на него правой кнопкой мыши, выбираю свойства

В свойствах копирую расположение:

и вставляю в консоль:

Нажимаю enter:

Следующее, что нужно сделать, установить необходимые библиотеки, пишем:
"pip install -r requirements.txt", жмем enter и ждем пока всё загрузится

После данных действий я ввожу python "название скрипта.ру", в моем случае python sendotc.py

После, если вы все правильно сделали - откроются настройки софта, там нужно ввести номер телефона или токен вашего телеграмм, выбирайте сами, что для вас удобнее. После придет сообщение с кодом, от тг вам в тг, код нужно вставить в cmd, если у вас стоит 2FA (2-ух факторная аутентификация, бот запросит ваш пароль, так же вводим его.
Грац!

Софт запущен:

Выбираете, что вам нужно, цифра 1 - присоединиться к списку чатов, цифра 2 - проспамить список чатов.

3. Настройка файлов, с помощью которых будет спамить софт и настройка софта.

Открываем этот файл (если ярлык просто белый, жмем открыть с помощью блокнот):

Открыли:

Session name - любой текст

Ваш api_id и api_hash, получаем на сайте - https://my.telegram.org/auth?to=apps

Как получить смотрите это - https://www.youtube.com/watch?v=HnPWPY0VQUc

Сюда пишем OTC чаты, в которые будет спамить софт, пишем просто название канала без @ и ссылок:

Пример:

В этот файл пишем текст, который вам необходим:

Пример:

После проведения первичного и дебютного ритуала можете обходиться без cmd и просто напрямую открывать софт через python, это вам будет экономить время и нервы, но иногда могут быть ошибки, так как через cmd работает надежнее всего. Файл выглядит вот так:

P.S, самое главное, чтобы в пути к файлу не было кириллицы, пробелов. Везде должна быть латиница и папки должны быть только на латинице.

Создаем ферму для абуза бесплатно и навсегда + прокси и лайфхаки

2022-06-11T07:14:04.649Z

Free Crypto Drop & Shalom
Free Crypto Drop & Shalom
Free Crypto Drop & Shalom

Зачем нужна эта "ферма для абуза"?

Ферма, абуз, мультиакканутинг, слышали? Это создание множеста аккаунтов для получения большего количества наград. На пальцах: закончился тестнет и каждому раздали 50$. Что получает "абузер" который сделал 10 аккаунтов в этом тестнете? Правильно! 500$. Примеров может быть множество, но суть одна.

Зачем мне вообще делать много аккаунтов?

Хмм, ну пока ты радуешься, что ты получил в раздаче НФТ за 50$, или заработал за тестнет 100$, кто-то потратил немного времени и создал в этой раздаче 100 аккаунтов... Вспомни тестнет CherrySwap, где всем раздали токенов на 300$, а как же Polymesh, в котором с каждого аккаунта люди выносили по 1500$.

А почему просто не открыть еще вкладку браузера?

Организаторы раздач не дураки и знают что есть абузеры, поэтому многие из них отслеживают это по множеству признаков и параметров вашей системы и банят.

НО есть антидетект браузеры, что они делают? Подменивают параметры, например, такие как: UserAgent, IP-Adress, Browser Fingerprint, WebRTC и множество умных терминов, но суть одна - каждое окно браузера анонимно и сайт больше не видет что вы сидите с одного и того же IP и ПК. Понятно?

Почему это самая простая и классная ферма?

Надоело... Новичкам часто советуют фигню, а ведь раньше я и сам был таким) Эти бесплатные 10 профилей в лагучем Dolphin браузере... Где каждый профиль запускается по 20-30 секунд. Советуют покупать прокси с платами до 30-100$ в месяц, повторюсь, новичкам.

А я хочу рассказать вам о ферме аккаунтов, которой я пользуюсь последнее время и ничего в нее не вкладываю.

Переходим к самой ферме

- Открываем Google Chrome и в верхнем углу нажимаем на свой профиль.

- Нажимаем кнопку " + Добавить "

- Вводим название профиля по счету, галочку создать ярлык и жмем "Готово"

Мы создали профиль, но вы спросите: Ребят, но это же не антидетект браузер, что ты несешь? Я отвечу - расширения браузера!

Trace - расширения для браузера обеспечивающее уникальность и подменяющее его отпечатки, Canvas, WebGL, WebRTC, аудио-отпечатки, WebGL, User-agent, разрешение экрана, модель видеокарты, процессора имя компьютера т.д т.п.

Ты тоже в шоке? Эта штука превращает обычный профиль браузера в полноценный антидетект и я лично проверял это через многие сайты-тестеры.

- Качаем его по этой ссылкеТЫК, ждем загрузку и открываем расширение (нажав на пазл в правом верхнем углу).

- В самом расширении справа нажимаем на Settings и переходим в настройки.

- В самом верху посредине кликаем большую кнопку "Advanced"

- Слева переходим в "Requests" и как у меня в двух параметрах ставим DISABLED.

- Ставим параметры как на скрине ниже:

- Ниже в "Advanced Protections" ставим все как на скрине ниже.

Поздравляю, ваш профиль стал антидетектом.

Теперь этот браузерный профиль полный антидетект, НАВСЕГДА и БЕСПЛАТНО :D

НО не полностью, осталисть прокси, тут 2 пути:

Первый - просто устанавливаем это расширение с VPN, всё! Для новичков, ну и в принципе, для большинства легких тестнетов это подойдет.

Второй - прокси, обычно используют более опытные, в частности, для Gleam, coinlist, huobi, иногда для твиттеров, чтобы получать меньше банов и тд. Тут просто качаем это расширение и включаем в нем прокси, ничего сложного.

Делайте сколько надо профилей) Теперь помните мы при создании профиля нажимали создать ярлык на рабочем столе? смотрите как можно сделать:

Вот такая папочка получилась в результате, а главное, бесплатно, удобно и навсегда.

Если кому-то помогли, лучшей благодарностью будет подписка на телеграммы внизу, но главное что там было и будет много такой же годноты.

Дешевые мобильные прокси

Я постоянно вижу людей, которые гоняются за дешевыми проксями, реально.. В каждом чате есть челы с вопросами типа: «а где купить дешевые прокси», «а вот эти прокси подойдут? Я их купил на сайте nishchiy-dayn.соm за 10 рупий».

Абузеры, на прокси нельзя экономить, а лучшие прокси - мобильные.

Мобильные прокси (ТЫК) — это прокси с IP-адресами реальных мобильных операторов, таких как: Мегафон, Киевстар, Билайн и тд. они действительно лучшие, они подойдут для всего. А главное - они и вправду индивидуальные, что не скажешь про IPv4, ведь они ни только ваши, даже если сайт утверждает, что прокси выдаются в одни руки, зачастую это ложь. Ещё и каждый сайт палит, что вы сидите под проспамленными до вас IPv4, поэтому у многих с ними проблемы. А с мобильными прокси, вы по сути получаете удалённую сим-карту, на котором сидите вы и только.

Конечно, возможно, для кого-то мобильные прокси на покажутся дорогими, но по факту они выгодней любых других. Например, у меня есть ферма 100 аккаунтов, на каждый аккаунт нужен свой прокси. Раньше я, юзал прокси, цена которых 1-2$ за штуку, итого 150$ ежемесячно, а не дохуя?

А что с мобильными прокси? 1 модем-прокси на месяц это 2500₽ (35$), а самый кайф, что модем мы можем арендовать ежечасно, 4 часа полного личного пользования - 100₽, копейки, правда? Лично пользуюсь ими 4 месяца.

После покупки вы получите привычный прокси, а также индивидуальную ссылку для смены IP, каждый переход по которой - дает вашему прокси новый IP адрес. Соответственно один купленный прокси мы можем использовать на бесконечное, количество профилей, главное в переходе между ними, нажимать по ссылке, в общем, мне нравится. ах да, купончик flesh21 (тык)

Конечно также есть и серверные прокси, которые больше подходят для перепродажи аккаунтов и других целей. Они менее трастовые чем мобильные, список сервисов также оставляю:

1. Proxy6

2. AWMProxy

3. Proxy House

4. Proxyline

5. Proxy-seller

Подборка инструментов для абуза

AdsPower - Лучший анти-детект браузер эвер.

Возможность автоматизации действий, без навыков кодерства, которой нет в других браузерах.

Одна из лучших цен, за 50 профилей на месяц, вы заплатите всего лишь 19$, копейки, правда?

CoinTool - сервис, который позволяет создать хоть 1000 кошельков в один клик и сразу импортировать в таблицу.

1. На Cointool вам нужно найти Batch Wallet Generate и нажать на него.

2. Выбираем сеть, в которой нам нужны кошельки (я показываю на примере Ethereum сети)

3. Вписываем число кошельков, которое нам нужно и нажимаем на стрелку справа него.

4. Когда загрузка завершилась (синия линия на сайте), нажимаем "export".

5. Готово, теперь вы можете брать адреса из скаченной вами Excel таблицы. Также, помимо адресов, там есть приват ключи и мнемоники от них.

AccsMarket – тут берем почты, телеграмм аккаунты и многое другое.

Saimedo – покупаем дискорды только тут, или паки аватарок, если нужно для телег/гуглов и тд.

SMS-Activate / Smshub.org – если где-то просят смс-код для подтверждения, сюды.

OTC-чаты – слить/купить вайтлист, купить дискорды, да все что угодно тут можно найти.

BlueStacks – лучший эмулятор, с поддержкой профилей, для абуза в приложениях, например SweatCoin.

Твиттер и гугл – да простят меня абузеры, сливаю способ залутать топ твиттера с 0 банов за 0$:

1. Скачиваем эмулятор, обязательно ставим вертикальное расширение экрана и максимальные настройки в эмвляторе и регаем гугл акки без смс-кода, ибо при регистрации на компьютере будет просить телефон, а так нет + ставим имя и аватарку.

2. Заходим через антидетект в гугл аккаунты, а после в твиттере просто нажимаем войти через гугл, вуаля, у вас готовы твиттера которые 99.9% не отлетают, а аватарка в них уже стоит)

Лайфхак с hcaptcha

Лайфак воркает на 100%

👆 Мы имеем двухстраничную капчу с 🏍, на первой странице как обычно выбираем все 🏍 которые есть (кстати, и велики тоже, потому что bicycle - велик/мотоцикл)

👆А тут вторая страница, тут мы как всегда видим ещё кучу картинок, но необязательно выбирать каждую, мы просто можем кликнуть лишь на 1 и сразу нажать готово!

ИЛИ

Воспользоватся https://anti-captcha.com/ru, качаете расширение для браузера, вводите свой ключ с сайта и все, пополняете на 5$ = 1000+- каптч, причем решает большинство за секунд 5-10, автоматизация как-никак, нервы можно сберечь, но нужно заплатить пару копеек)

Авторы поста @CryptoTeleshka — лучшая благодарность, это подписка

Как пополнить токены для Titan Hunters

2022-06-07T12:21:37.762Z

В данной игре, основная суть в том, что чем больше у вас шмоток переделаны в NFT, тем больше токенов вы получаете с боссов. На 100 долларов в данный период времени можно сделать порядка 4х-5ти шмоток. При моих расчетах, что бы уйти в 0 вам понадобится примерно 2 недели. Дальше у вас будет идти чистый плюс. В среднем при одном хорошем заходе и 4-5ти шмотках за 1 легендарного босса вы будете получать 70-80 токенов. Что примерно 2-3 доллара. Если курс будет держаться на этом уровне, то это будет отлично. Но есть вероятность что вместе с остальным рынком он пойдет вверх, и тогда вы сможете умножать эти 70-80 токенов допустим не на 0.03 а на 0.07, что будет ровняться 7ми долларам. В общем пока курс реально приятный я думаю есть смысл зайти в игру, но тут все по вашему желанию.

В процесе обычной игры, вы сможете получить вещи, что как то бустят вашего персонажа. Вот они нам и интересны. При зачистке уровней, вы рано или поздно достигнете 5 лвла и повстречаете вашего первого босса. Как раз на убийстве таких боссов и строиться весь заработок. При обычном прохождении (без инвестиций), вы с них ничего не получите, но при улучшение до вида nft любой вашей вещи, после его убийства вам начнут выпадать токены игры $TITA (посмотреть курс).

Как улучшить вещи до вида NFT

Для этого вам понадобится зайти в меню желаемого предмета и поднять его на новый уровень используя 400 $TITA ($30). Также после улучшение, у вас появиться возможность выпадения легендарного босса, за которого можно получить 25 $TITA (3%, но мне за вчерашний вечер повезло на 2 таких боссов). В среднем, за убийство боссов, вы сможете получать по 0,4 $TITA(+ увеличение с каждый уровнем) Время окупа будет зависеть только от вас (ну и от рандома боссов), чем больше вы будете играть, тем больше сможете зарабатывать ежедневно

КАК НАЧАТЬ ИГРАТЬ

Игра доступна в формате Free-to-Play. Скачиваете на любое мобильное устройство (Android, iOS). Создаете аккаунт — играете.

Чтобы играть и зарабатывать, вам нужно:

Иметь кошелек метамаск в сети BSC (инструкция как создать кошелек)
На сайте игры связать ваш метамаск кошелек в сети BSC c игровым аккаунтом (сайт)
Иметь минимум 1 NFT предмет (можно создать из Common предмета за 400 TITA или купить сундук)

Подробная официальная инструкция здесь.

Для начала, нам понадобится поиграть какое то время в игру, понять, нравится ли она вам и готовы ли вы в нее инвестировать. Затем, стоит скрафтить себе желаемую вещичку на вашего персонажа, с которой вы бы хотели никогда не разлучаться.

Также, для превращение вещи в NFT, нам понадобится ~ $17 или $34 любой bsc монеты, и немного bnb для оплаты комиссии)

Расценки на превращение в NFT разных рарностей

COMMON ITEM - 400 $TITA ~ ($17)

RARE ITEM - 800 $TITA ~ ($34), и так далее

Для того что бы пополнить необходимо:

1.Зайти вот сюда и приконектить свой метамаск

2. Вписать необходимое количество токенов, и приобрести их.

3. После того как приобрели, заходим на сайт и логинимся под своим мейлом и кошельком

4. Заходим во вкладку "Inventory" и выбираем вещь, которую хотим превратить в нфт.

Нажимаем на кнопку "Audit" подтверждаем транзакцию, в метамаске, возвращаемся в игру, и можем продолжать играть.

Для того что бы превратить вещь в NFT необходимо помнить ключевую особенность.

"Common" стоит 400 TITA

"Uncommon" стоит 800 TITA

"Rare" стоит 1600 TITA

"Muthic" стоит 3200 TITA

"Legendary" стоит 6400 TITA

А так же, для того что бы получать максимальное удовольствие от игры, и не умирать просто так, необходимо превращать только те вещи, которые действительно полезные. Для того что бы потом не страдать, необходимо сначала зайти и дня 3 поиграть в игру, выбить вещи которые будут действительно полезные.

Предпочтительно крафтить НФТ, для начала если повезет именно из оружия. Оружие в игре дает максимальный прирост дропа токена. Если в сравнении то анкамонка превращенная в нфт, с легендарного босса дает примерно 27 токенов, пистолет будет давать примерно 35 токенов.

Ах да, еще в игре есть сундуки, их имеет смысл брать, только в том случае, если вы действительно верите в свою удачу, в противном же случае, это пустая трата средств, зачастую из них падает мусор, с которым попросту не возможно играть.

Геймплей и советы

Шанс дропа из сундуков, бонус к заработку TITA и комиссии на вывод:

1 NFT вещь добавляем + 1% к шансу легендарного боса — максимум 9%. Босс (Титан) появляется каждый 5 раунд.

«Стоимость» битвы — 5 энергии. Максимальный запас 25 энергии, т.е. 5 забегов. 5 энергии восстанавливается за 50 минут.
Полная энергия восстанавливается примерно за 4.2 часа, т.е. в сутки можно делать забегов 15-20.

Примерный шанс дропа в зависимости от числа NFT предметов:

Сундуки, стоимость и количество предметов:

Максимальные уровни предметов:

Shalom

Реклама или информация? Как не маркировать и соблюдать закон

Критерии оценки на предмет рекламы/не рекламы.

А что так можно было?

По каким правилам играть, чтобы не маркировать соблюдая закон?

Примеры публикаций на своих ресурсах, которые не попадают под закон о рекламе

Примеры публикаций, которые попадают под закон о маркировке рекламы

С чего начать новичку в маркировке рекламы, практика

Маркировать или не маркировать?

Так, а чем реклама отличается от информации?

Реклама не реклама?

А нативная реклама, что, что она то? Не реклама же это, он ж нативная.

Дайджест насущных вопросов

Нормативная правовая база

С тем как определить рекламу/сморекламу закончили выше. Ниже буду собирать информацию в одно место, потому что она полезная...

Являются ли информационные карточки о пратнерах рекламой?

Маркировка "сложных" креативов - это как?

Отчетность

КО-БРЕНДИНГ

БАРТЕРЫ И БЕСПЛАТНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ

Полезно знать, чтобы понимать кто вы и с кем имеете дело

Перманентные дебаты о том, кто может или не может регистрировать креатив

Очень часто встречаю/разбираю вопросы на тему "а что если токен уже выпущен, а РК не запустилась?".

Про рекламу, которая вышла до вступления в силу закона, но до сих пор есть в интернете.

Если вдруг кто думает, что РР обязан делать все и за всех.

Мануал к ОРД Билайн

Полугодовой отчёт Binance 2022

Разработка стейблкоина

Весьма короткая история NFT профитов

Как подключить кошелек и купить NFT

Как установить python и запустить софт

Создаем ферму для абуза бесплатно и навсегда + прокси и лайфхаки

Зачем нужна эта "ферма для абуза"?

Зачем мне вообще делать много аккаунтов?

А почему просто не открыть еще вкладку браузера?

Почему это самая простая и классная ферма?

Переходим к самой ферме

Поздравляю, ваш профиль стал антидетектом.

Дешевые мобильные прокси

Подборка инструментов для абуза

Как пополнить токены для Titan Hunters

КАК НАЧАТЬ ИГРАТЬ

Для того что бы пополнить необходимо:

Геймплей и советы

А нативная реклама, что, что она то?
Не реклама же это, он ж нативная.

С тем как определить рекламу/сморекламу закончили выше.
Ниже буду собирать информацию в одно место, потому что она полезная...