@smart_investor

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

25. ОР Stack: что нового? [ПЕРЕВОД]

26. Без Oracle: бросая вызов статус-кво [ПЕРЕВОД]

27. Новая архитектура: Намерения VS Транзакции [ПЕРЕВОД]

Новая архитектура: Намерения VS Транзакции

2023-10-14T08:42:56.935Z

Исследование Binance Research от 12.10.2023 "Демистификация Намеренно-ориентированного тезиса" (Demystifying the Intent-Centric Thesis)

Перевод на русский язык и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Ключевые выводы

Современные системы Web3 сложны и создают барьеры для входа, требуя от пользователей навигации по фрагментированной инфраструктуре. Это часто приводит к неоптимальному пользовательскому опыту и уязвимостям, таким как уязвимость MEV.

[Комментарий от SMART INVESTOR] MEV - это способ получения валидаторами дополнительной прибыли путем изменения порядка транзакций перед утверждением нового блока в сети. Детали по ссылке.

Намерения (Intents) — это подписанные сообщения, которые позволяют пользователям выражать свои цели в сети, в то время как сторонние решатели решают технические вопросы, упрощая процесс и улучшая взаимодействие с пользователем. Намерения открывают двери для новых вариантов использования.
Решатели (Solvers) имеют решающее значение для обнаружения контрагентов, выявления и классификации намерений пользователей для оптимизации пути для действительных транзакций. Их конкуренция на свободном рынке, основанная на цене и доверии, стимулирует их находить наиболее эффективный путь исполнения, обеспечивающий максимальную выгоду для пользователей.
Абстракция учетной записи служит шлюзом для намерений, что стало возможным благодаря логике проверки в кошельке смарт-контракта. Однако он в первую очередь спроектирован для использования в одном домене и не имеет возможности беспрепятственно работать в нескольких блокчейнах.
Для обработки более обобщенных, многодоменных намерений такие протоколы, как Anoma, SUAVE и Essential, разрабатывают необходимую инфраструктуру для выделенного уровня намерений. Это включает в себя внедрение новых языков намерений и виртуальных машин.
Ведущие приложения расширяют свою функциональность за счет непосредственного привлечения решателей. Различные протоколы отвечают за специализированные типы намерений, включая UniswapX, CoW Swap и 1inch Fusion.
Улучшенная компонуемость пулов намерений увеличивает возможности сопоставления решателей, упрощая загрузку сетей решателей. Успех в сетях, ориентированных на намерения, зависит от согласования стимулов решателей с идеальными результатами пользователей.
Установки, ориентированные на намерения, включают в себя технические сложности, которые ИИ может эффективно смягчить. Возможности ИИ включают интерпретацию намерений естественного языка, деконструкцию целей и разработку стратегии оптимальных маршрутов транзакций.

1. Намеренно-ориентированный тезис (Intent-Centric Thesis)

Намерения: что, почему и как

Намерения недавно приобрели известность как решение проблем, с которыми сталкиваются пользователи в текущей парадигме Web3. Сегодня, хотя миллионы пользователей используют блокчейны для проведения транзакций, существует заметный разрыв; среди общего числа 5,19 млрд интернет-пользователей менее 100 миллионов имеют блокчейн-кошельки, основные шлюзы к децентрализованным приложениям («dApps»). Что мешает более широкому внедрению Web3?

Начнем с того, что взаимодействие с современными системами Web3 может оказаться сложной и трудоемкой задачей, особенно для тех, кто не очень хорошо разбирается в таких технологиях. Эти крутые кривые обучения значительно повышают входные барьеры, удерживая большую группу потенциальных пользователей от входа в экосистему. Чтобы взаимодействовать с блокчейнами, пользователям необходимо перемещаться по фрагментированным инфраструктурам, чтобы собрать воедино маршрут выполнения.; это включает в себя создание и подписание транзакций в определенном формате, возможное использование нескольких приложений и блокчейнов, а также явное предоставление всей информации для достижения желаемого результата. Такая сложность часто приводит к неоптимальному пользовательскому опыту («UX»), подвержена ошибкам и открывает путь для потенциального использования MEV более опытными субъектами.

Рисунок 1. Текущий процесс обработки заказов в Web3 фрагментирован.

В результате намерения появились как решение для преодоления этих проблем с целью упростить взаимодействие пользователей с Web3.

Но каковы именно намерения?

Намерения — это подписанные сообщения, которые позволяют пользователям выражать то, чего они хотят достичь, в то время как сторонние участники, известные как решатели, обрабатывают технические детали, чтобы это произошло.

По своей сути намерения включают в себя набор декларативных ограничений; пользователи делегируют создание транзакций решателям, которые выбирают лучший путь вычислений от их имени, сохраняя при этом полный контроль над своими активами. С точки зрения непрофессионала, намерения позволяют пользователям сосредоточиться на своих конечных целях – «что» – не увязая в конкретных шагах – «как» – для реализации этих целей.

Решения, ориентированные на намерения, можно рассматривать как абстракцию потока заказов. Они открывают путь к тому, чтобы dApps отражали UX обычных приложений. Пользователи больше не обременены сложностями, связанными с взаимодействием с блокчейном; вместо этого они передаются решателям. Это особенно выгодно по мере того, как отрасль движется к многоуровневой сети («L2»). Хотя дорожная карта Ethereum, ориентированная на объединение, решает проблему масштабируемости, она вводит асинхронные состояния во множестве блокчейнов, другими словами, она усложняет обработку и управление информацией между этими блокчейнами. Этот компромисс добавляет проблем для пользователей, пытающихся ориентироваться в этом пространстве. Предполагается, что значительная часть сложностей, связанных с межблокчейновой ликвидностью, обменом блокчейнов, выбором мостов и многим другим, делегируется этим серверным решателям.

В конечном счете, намерения призваны трансформировать опыт Web3, превратив его из ручного, пошагового процесса к более интуитивному, ориентированному на результат подходу. Они предлагают перспективу более плавных транзакций, более быстрого выполнения и улучшения UX.

Намерения против транзакций

Текущий подход в Web3, основанный на транзакциях, приводит к неоптимальному пользовательскому опыту и потере эффективности, поскольку пользователи вынуждены принимать решения, не имея достаточного доступа к информации или не используя сложные стратегии исполнения. Неэффективность транзакций становится совершенно очевидной, если изучить шаги, необходимые пользователю для проведения транзакций в двух разных блокчейнах. От подключения кошелька, переключения сетей, запуска метода моста до подписания транзакций — этот процесс подчеркивает серьезные болевые точки.

С точки зрения определений, транзакция — это весьма конкретное действие, которое пользователь желает выполнить, а намерение определяет, чего пользователь желает достичь в рамках определенных параметров. При отправке транзакции пользователи указывают точный путь вычислений; при отправке намерения пользователи указывают цель и некоторые ограничения, а процесс сопоставления определяет, какой вычислительный путь следует выбрать.Эта система предоставляет намерениям универсальность, предлагая несколько способов выполнения, в отличие от жесткого пути, установленного для транзакций.

Рисунок 2. Переход от взаимодействия, основанного на транзакциях, к подходу, основанному на намерениях, устраняет дополнительные барьеры для пользователей.

Стоит отметить, что преобладающий подход, основанный на транзакциях, также позволяет пользователям передавать транзакции третьей стороне, обычно приложениям. Однако этим приложениям часто не хватает достаточных стимулов для достижения оптимального результата для пользователей. Инновация намерений заключается не просто в делегировании создания транзакций третьей стороне, а в сети специализированных решателей, готовых обеспечить превосходные результаты.. Такая установка повышает эффективность выполнения, поскольку решатели обладают способностью усваивать обширные данные из нескольких блокчейнов, устраняя необходимость в повторяющихся взаимодействиях с пользователем.

Роль решателей

Далее, как именно выполняются намерения? Здесь роль «решателей» становится решающей. Намерения с совместимыми предпочтениями могут быть идентифицированы и сопоставлены множеством различных и сложных способов с участием многих независимых контрагентов. Как только будет найдено успешное совпадение, намерения могут быть урегулированы в блокчейне и проверены пользователем. Этот процесс называется обнаружение контрагента и это выполняется агентами без разрешения, известными как решатели, которые используют специальные алгоритмы. Проще говоря, решателей можно рассматривать как умных помощников в блокчейне.

Выступая в качестве посредников, решатели устраняют разрыв между намерениями пользователей и исполнением блокчейна, соперничая за предложение наиболее выгодных цен за исполнение. Решатель, представивший наиболее привлекательную цену исполнения, получает право исполнить ордер пользователя. Поскольку решателям приходится конкурировать по цене и надежности на свободном рынке, эта конкуренция стимулирует их находить лучший путь выполнения и обеспечивать максимальную выгоду для пользователей.

Решатели могут сопоставлять намерения по одному из следующих каналов:

Обеспечение ликвидности: Решатели могут выступать в качестве основного контрагента, обеспечивая собственную ликвидность для проведения сделок.
Частичное заполнение: Несколько независимых сторон коллективно покупают продаваемый токен.
Прямое совпадение желаний («CoWs»): Два намерения могут напрямую противоречить друг другу.
Кольцевые сделки: Намерение можно решить без прямых CoW. Например, три намерения могут создать сбалансированную транзакцию, даже если ни одна пара намерений не удовлетворяет предпочтениям друг друга.

Рисунок 3. Решатели выступают в роли координаторов, которым поручено идентифицировать намерения пользователей, классифицировать их и разрабатывать оптимальный путь для создания действительных транзакций.

Решатели, скорее всего, возьмут на себя специализированные роли и будут входить во множество разных групп. Например, один решатель может обслуживать исключительно соответствующие сделки на DEX, а другой может концентрироваться исключительно на NFT. Ниже приведены некоторые примеры того, какими могут быть эти различия.

Решатель DAO: Ожидается, что решатель DAO будут действовать как обобщенные решатели, потенциально способствуя межэкосистемной компоновке. Такие DAO могут состоять из решателей, специализирующихся на определенных экосистемах уровня 1 («L1»). Решатели DAO могут даже заняться частными решениями, используя доверенные среды выполнения, где участники соревнуются в навыках (например, в оптимизации решений по маршрутизации) во время торгов на аукционах потока заказов.
Решатели для конкретных приложений: Ориентируясь на конкретные отрасли или вертикали, эти решатели специализируются на определенных приложениях, часто без какого-либо дублирования. Эта специализация позволяет им совершенствовать свои стратегии, максимизируя извлечение ценности из задач, будь то на платформах DeFi или в игровых приложениях.
Решатель Фондов: Это специализированные организации, отличающиеся друг от друга по нескольким причинам. Некоторые решатели в этой категории могут сосредоточиться исключительно на решениях маршрутизации или сопоставление намерений без ведения каких-либо запасов (maintaining any inventory). Другие могут одновременно поддерживать запасы и выступать в качестве маркет-мейкеров, играя тем самым двойную роль.
Индивидуальные решатели: Пользователи или сообщества могут иногда решать свои собственные намерения, подключаясь к сетям намерений, управляя решателями на узлах, встроенных в локальные устройства.

В целом, решающая сеть является важным компонентом ориентированной на намерения дорожной карты, использующей внесетевую инфраструктуру для улучшения UX внутри блокчейна.

Актуальность абстракции аккаунта

Хотя абстракция учетной записи («АА») сама по себе выходит за рамки настоящего отчета, ERC-4337 предоставляет кошелькам возможность служить шлюзом для намерений, что стало возможным благодаря логике проверки, встроенной в кошелек смарт-контракта. AA служит для улучшения внешних учетных записей («EOA»), позволяя управлять ими через кошельки смарт-контрактов или, альтернативно, позволяя смарт-контрактам напрямую инициировать транзакции.(4). Пользователи, в основном использующие EOA, могут делегировать свои существующие рабочие процессы, основанные на транзакциях, решателям.

Следовательно, АА создано для удовлетворения «особых намерений»и часто сводится к таким терминам, как «безгазовые транзакции» и «восстановление без Seed». Это снижает барьеры входа в личные кошельки и предоставляет пользователям более удобные системы учетных записей. Тем не менее, несмотря на то, что он все еще находится на ранних стадиях внедрения, первоначальный прием рынком, как показано на рисунке 4, был многообещающим: для полной реализации его потенциала требовалось больше инноваций и разработок.

Намерения упрощают то, чего хотят достичь пользователи, а абстракция учетной записи упрощает процесс достижения этой цели.

Заметным ограничением AA является то, что он фокусируется исключительно на учетных записях пользователей и в первую очередь разработан для использования в одном домене, не имея возможности беспрепятственно работать в нескольких блокчейнах или поддерживать межсетевых плательщиков. Это ограничение возникает потому, что ERC-4337, хотя и умеет обеспечивать избранное количество намерений в рамках Ethereum, не разработан как обобщенная система для более широкого применения намерений. Например, AA по-прежнему требует от пользователей вручную определять наиболее эффективный маршрут для потоков ордеров, таких как свопы, мосты или предоставление ликвидности. Намерения направлены на дальнейшее удаление этого уровня обнаружения, позволяя пользователям указывать только начальное и желаемое конечное состояния..

Следовательно, простое решение проблем UX с помощью AA не устранит весь спектр проблем, с которыми сегодня сталкиваются пользователи. Тем не менее, недавняя тенденция принятия АА сигнализирует о потребности рынка в продуктах, улучшающих UX. Ожидается, что благодаря возможностям AA намерения будут способствовать дальнейшему внедрению.

Рисунок 4. Месячное увеличение количества транзакций смарт-счетов ERC-4337 означает более широкое внедрение, подчеркивая потенциальный спрос на соответствующие продукты, ориентированные на намерения.

В конечном счете, истинная привлекательность AA заключается в его архитектуре, которая также превращает кошельки в точку входа для намерений, хотя ее ограничения становятся очевидными при работе с многодоменными сценариями — проблема, на решение которой направлена структура намерений. Если вы заинтересованы в более глубоком изучении АА, ознакомьтесь с нашим недавним отчетом: Учебник по абстракции аккаунта.

2. Рыночный ландшафт

Намерения в их самой базовой форме существуют уже давно. До появления Uniswap и автоматизированных маркет-мейкеров («AMM») несколько протоколов уже включали книги заказов, основанные на намерениях. Более того, торговые площадки NFT уже несколько лет используют подписанные намерения для листинга и предложений. Еще одним ярким примером являются агрегаторы децентрализованной биржи («DEX»). Здесь пользователи сосредоточены исключительно на достижении наилучшего исполнения, оставаясь безразличными к конкретным деталям, таким как выбор используемой DEX.

Совсем недавно появились такие платформы, как CoW Swap и UniswapX, предлагающие более продвинутые решения на основе намерений для лимитных ордеров.

В нынешнем рыночном сценарии существуют различия в том, как воспринимаются намерения; некоторые сравнивают их с транзакциями («txs»), а другие рассматривают их как современную форму лимитных ордеров. Однако архитектурный проект для таких целей обычно прост и одноцелен. Намерения охватывают гораздо больше, чем предполагают эти классификации, и еще предстоит появиться множеству инноваций.

Несмотря на то, что появилось множество систем, обслуживающих вариант использования лимитных ордеров, создание более совершенных инструментов, основанных на намерениях, открывает путь к более широким архитектурам общего назначения. Яркими примерами систем общего назначения являются Anoma и SUAVE от Flashbots. Они стремятся представить уровень намерений, где пользователи могут транслировать подписанные намерения узлам сплетен (Gossip Nodes).

Блокчейны, специфичные для намерений, в этих системах призваны преодолеть разрыв между пользователями, которые подписывают намерения, и решателями, которые выполняют их в разных сетях. В конечном итоге, как только инфраструктура будет создана, эти решения общего назначения созданы для обеспечения более надежных вариантов использования для приложений, специфичных для конкретных целей.

Случаи использования

Намерения служат отличным средством для улучшения выбора контрагентов, автоматизации и координации многосторонних обязательств.. Сегодня появляется несколько приложений, ориентированных на конкретные цели, которые открывают широкий спектр вариантов использования в отрасли. Ниже приведены несколько примечательных примеров.(5).

Лимитные ордера и пакетные аукционы: Лимитные ордера функционируют как частичные транзакции. Решатели конкурируют за поиск идеальной комбинации контрагентов, возможно, в нескольких пулах DEX, чтобы обеспечить оптимальную маршрутизацию и цену для пользователей.
Умные заказы: Пользователи могут определять конкретные условия исполнения своих свопов и использовать намерения для размещения различных ставок, адаптированных к их потребностям.
Автоматизированные действия:Автоматизируйте выполнение различных действий. Например, пользователи могут выбрать усреднение долларовой стоимости (DCA) в токене или автоматическую ребалансировку своих портфелей либо в пределах установленного диапазона, либо в заранее определенное время.
Перекрестное мостовое соединение: Соединение мостов может создать для пользователей серьезную проблему UX. Указывая предпочтения и пороговые значения риска, пользователи могут делегировать процесс и позволить решателям управлять процессом.
Краудфандинг: Используя намерения, пользователи могут вносить средства на определенных условиях, совершая их только тогда, когда проект достигает заранее определенных этапов. Ярким примером являются фонды соответствия GitCoin (GitCoin Matching Funds), где пользователи заранее делают пожертвования на проекты-победители, еще до того, как они будут выбраны.
Одноранговая сеть («P2P»): Заявляя о намерениях, пользователи могут заключать сделки напрямую с другими, устраняя необходимость в посредниках и добиваясь более выгодных цен. В контексте кредитования кредиторы определяют свои условия, такие как желаемые типы залога и ставки. Если заемщик погашает кредит досрочно, а кредитор хочет продолжить кредитование, решатели могут подобрать кредитору другого подходящего контрагента.
Проверка безопасности: Использование намерений, чтобы ограничить взаимодействие смарт-контрактов, которые предоставляют проверяемые доказательства, такие как подтверждение одобрения аудиторскими группами из белого списка.

Картирование экосистемы

На диаграмме ниже представлен лишь общий обзор проектов, исследующих мир намерений. Однако важно осознавать, что между категориями могут быть некоторые пересечения, поэтому диаграмма ниже упрощена для ясности. В частности, в секторе DeFi наблюдается распространение случаев использования, ориентированных на конкретные намерения. В будущем мы ожидаем значительных изменений в ситуации, которые распространятся и на другие подотрасли.

Рисунок 5. Визуальная карта различных проектов, ориентированных на намерения, и их категорий.

3. Обзор проекта

Прежде чем углубляться дальше, стоит подчеркнуть, что сектор намерений можно в общих чертах разделить на две категории: инфраструктура общего назначения и приложения, ориентированные на конкретные намерения.

Общее назначение: Более общие намерения требуют архитектуры, адаптированной для оптимизации их использования. Несколько протоколов развивают эту инфраструктуру, внедряя такие компоненты, как новые языки намерений и виртуальные машины («VM»).
Специфичные намерения: Ведущие децентрализованные приложения, ориентированные на конкретные типы намерений, расширяют свои функциональные возможности за счет непосредственного привлечения решателей.

Учитывая эти различия, различные протоколы учитывают специализированные типы намерений. Например, намерения, ориентированные на обмен, реализуются такими платформами, как UniswapX и CoW Swap. Намерения, ориентированные на один домен или кошелек, могут обслуживаться кошельками AA или децентрализованными приложениями, совместимыми с Essential, в то время как SUAVE и Anoma, похоже, позиционируют себя для управления обобщенными, многодоменными задачами.

Рисунок 6. Сравнительный обзор решений общего назначения и решений для специфичных намерений.

В контексте приложений, ориентированных на конкретные намерения, хотя решатели играют ключевую роль, отсутствие решений с обобщенными намерениями создает проблемы.

Например, одной из проблем является необходимость поддерживать отдельные инфраструктуры для решения и выполнения вне блокчейна. Хотя некоторые команды амбициозно решают эту задачу, эти начинания обычно требуют многолетних планов, которые могут препятствовать инновациям на уровне приложений. Работая в рамках пользовательских, изолированных оффчейн-сетей, эти протоколы непреднамеренно отказываются от возможности компоновки на уровне намерений.

Примечательно, что такие платформы, как CoW Swap и 1inch Fusion, работающие в пространстве агрегатора DEX, работают с отдельными и непересекающимися пулами намерений. Такое разделение означает, что решатели теряют потенциальные возможности агрегирования и сопоставления. Эта фрагментация также препятствует распространению сетевых эффектов., которые важны для фундаментального роста этих экосистем.

Сети, ориентированные на намерения, процветают, когда решатели участвуют в конкурентном разрешении намерений, стимулируемом начислением комиссий. Чем больше намерений распространяется, тем больше стимулов для присоединения новых решателей, что в конечном итоге важно для повышения качества исполнения намерений. Таким образом, это подчеркивает острую необходимость в выделенном уровне намерений с необходимой инфраструктурой. Используйте решения общего назначения, такие как Anoma, призванные снять это бремя и перенаправить внимание приложений на проблемы, связанные с продуктом. Тем не менее, динамика между решениями общего назначения и решениями, ориентированными на конкретные цели, вероятно, будет развиваться в будущем.

Общее назначение

Anoma

Anoma служит единой сетью, ориентированной на намерения. Их видение заключается в том, чтобы построить глобальную сеть намерений, в которой узлы могут наблюдать и обрабатывать намерения в широком диапазоне вариантов использования.

Anoma использует намерения для предоставления эффективных и конфиденциальных средств обнаружения контрагентов. В частности, Anoma обеспечивает декларативную конфиденциальность, децентрализованное обнаружение контрагентов, процессы решения и многоблокчейновые атомарные расчеты.

Anoma позиционирует себя как базовую архитектуру, которую можно развернуть на любом уровне (L1, L2 и т. д.), а не как функцию внутри конкретного стека или уровня. Она спроектирована таким образом, чтобы каждый мог создавать фрактальные экземпляры протоколов, которые в совокупности составляют экосистему Anoma. Эта установка предлагает значительные преимущества с точки зрения гибкости и возможности компоновки каждого экземпляра фрактала.

Рисунок 7. Пользователи могут отправлять намерения в сеть, при этом Anoma выполняет как обнаружение контрагентов, так и расчеты.

В рамках Anoma пользователи выражают желаемые результаты через намерения, а протокол в ответ генерирует подписанные частичные транзакции. Намерения пользователей затем передаются в узлы сплетен о намерениях, образуя пулы намерений без разрешений. Подобно мемпулу, эти пулы функционируют как сетевой уровень P2P, наполненный различными намерениями пользователей. Решатели позволяют обнаруживать контрагентов, просматривая эти пулы для выявления совпадающих намерений, и в сочетании они создают транзакции для выполнения условий намерения каждого соответствующего пользователя. Решатели, будучи совместимыми, работают со всеми экземплярами фракталов, что позволяет им сопоставлять намерения в нескольких блокчейнах.

Кроме того, для повышения эффективности уровень сплетен Anoma использует аутентификацию пути; в сценариях, где намерение сложное и требует серии сопоставлений, промежуточные решатели и узлы сплетен отслеживаются и вознаграждаются за их участие. Когда решатель частично выполняет намерение, он может заявить права на свои усилия и поделиться частичным намерением с другими решателями. Как только совпадающие намерения найдены, вознаграждения распределяются между обоими решателями на основе аутентификации пути. Эта настройка также помогает решателям поддерживать локальные графики доверия для постоянного сотрудничества.

Рисунок 8. Намерения распространяются через узлы распространения информации о намерениях Anoma, в то время как узлы подбора игроков используют решающие алгоритмы для идентификации и сопоставления совместимых намерений.

Важным аспектом Anoma является его модульная архитектура с открытым исходным кодом, которую разработчики могут использовать при создании новых приложений.. Как мы рассмотрим в следующих разделах, Anoma включает в себя несколько компонентов своего технического стека. Разработчики имеют возможность использовать весь стек или выбирать конкретные элементы для решения конкретных случаев использования, таких как обнаружение контрагентов и решение проблем.

Namada

Namada — это начальный фрактальный экземпляр Anoma, посвященный конфиденциальности на уровне поселений. Он выступает в качестве испытательного полигона для защищенного пула с несколькими активами Anoma («MASP»). MASP в Anoma использует zk-SNARK, позволяя всем активам использовать общий защищенный пул, тем самым повышая анонимность пользователя. Это, в свою очередь, позволяет владельцам этих активов сформировать одну большую анонимную группу, способствующую конфиденциальности друг друга.

Namada стремится обеспечить совместимость с Ethereum или любым блокчейном с поддержкой IBC, поддерживая как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены, отправляемые через специальный мост Ethereum или через IBC. Передача активов с сохранением конфиденциальности на Namada осуществляется с помощью MASP, что позволяет таким активам, как NFT, ETH, DAI или любым собственным активам Namada, использовать один и тот же защищенный набор, что делает их неотличимыми от внешнего наблюдения. Протокол стимулирует пользователей хранить защищенные активы, поскольку они, по сути, обеспечивают ликвидность, помогая совпадать с намерениями, представленными пользователями.

Typhon

Typhon служит системой, ответственной за хранение, упорядочивание и выполнение транзакций в Anoma; он играет ключевую роль в областях, связанных с консенсусом, сплетнями, параллельным выполнением и мемпулами. В частности, механизм консенсуса Anoma основан на Heterogeneous Paxos, который предназначен для поддержки атомарных межблокчейновых транзакций во всех фрактальных экземплярах.(8). Проще говоря, это позволяет Anoma выполнять намерения в нескольких блокчейнах одновременно. В основе всего этого лежат базовые блокчейны, являющиеся фрактальными экземплярами Anoma, и цепи химеры (chimera chains), которые облегчают атомарные транзакции между базовыми блокчейнами.

Следовательно, несколько базовых блокчейнов могут соединяться в химерную цепочку для достижения беспрепятственного взаимодействия.

Атомарные межблокчейновые транзакции часто требуют нескольких раундов консенсуса между блокчейнами, что приводит к более высокой задержке. Однако Anoma способствует параллельному выполнению несвязанных состояний, уменьшая необходимость в нескольких раундах согласования и тем самым уменьшая проблемы с задержками. Это открывает двери для таких возможностей, как межсетевые флэш-кредиты, атомарные свопы и другие расширенные функции. Anoma также использует мемпул на базе Narwhal для обеспечения эффективного упорядочения транзакций. В конечном счете, Typhon стремится сделать транзакции внутри блокчейна быстрее, проще и улучшают возможности взаимодействия приложений между несколькими перекрывающимися экземплярами.

Taiga

Taiga, функционирующая как среда исполнения, предоставляет инструменты для приложений, сохраняющих конфиденциальность, способствуя компонуемой конфиденциальности. Он обеспечивает конфиденциальность через AA, позволяя пользователям устанавливать свои собственные параметры конфиденциальности. Намерения можно разделить на публичные, экранированные и частные. Учитывая, что решателям необходимо интерпретировать намерения для выполнения своих функций, некоторые элементы намерения не могут быть полностью конфиденциальными. Приложения, созданные на основе Taiga, сохраняют свое состояние в виде примечаний, приписываемых приложению, с логикой, инкапсулированной с помощью предикатов достоверности, аналогично смарт-контрактам. Эти предикаты достоверности служат формой AA, устанавливая логику авторизации.

Ferveo

MEV возникает из-за прозрачности транзакций. Если намерения обнародуются до их исполнения, они становятся уязвимыми для извлечения MEV. Ключевая часть Anoma, Ferveo, использует распределенную генерацию ключей («DKG») и пороговое шифрование, обеспечивая решение для создания частных мемпулов до тех пор, пока порядок транзакции не будет подтвержден. DKG генерирует единственный открытый ключ из распределенных сегментов закрытого ключа, называемых общими ключами. Отправляя свои намерения, пользователи подписывают их этим открытым ключом, сохраняя их зашифрованными до тех пор, пока они не будут заказаны. После подтверждения заказа валидаторы могут использовать пороговые подписи для расшифровки транзакций. Эта расшифровка требует две трети большинства валидаторов, тем самым предлагая криптоэкономические гарантии конфиденциальности.

Рисунок 9. Anoma использует DKG и пороговое шифрование для шифрования намерений пользователя до тех пор, пока порядок транзакции не будет подтвержден.

В конечном счете, внедрение Anoma архитектуры, основанной на намерениях, является захватывающим, поскольку оно ставит в основе протокола лежит ориентированный на пользователя дизайн, закладывающий прочную основу для дальнейшего развития других протоколов. Хотя реальные последствия намерений еще не раскрыты, ожидается, что Anoma сыграет ключевую роль в их дальнейшем внедрении.

SUAVE

SUAVE от Flashbots, аббревиатура от Single Unifying Auction for Value Expression, стремится обеспечить большую ценность для пользователей, одновременно увеличивая децентрализацию в публичных блокчейнах.

Работая независимо от блокчейна, он действует как автономный промежуточный уровень для облегчения намерений. SUAVE представит MEVM, вариант Solidity, снабженный новыми прекомпиляциями для случаев использования MEV. Эта адаптация позволяет разработчикам создавать приложения MEV в виде смарт-контрактов в выразительной, знакомой и гибкой среде программирования, аналогичной обычной EVM.

Отделяя роли мемпула и построителя блоков от существующих структур блокчейна, SUAVE вводит узкоспециализированную, децентрализованную, готовую к использованию альтернативу. Его архитектурная структура построена вокруг трех основных элементов: пула памяти, в котором пользователи выражают свои предпочтения, сети выполнения, в которой решатели конкурируют за выполнение этих предпочтений, и среды построения блоков, в которой решатели создают блоки, которые впоследствии могут быть приняты другими сетями.

Рисунок 10: SUAVE отделяет роли мемпула и построителя блоков от существующих блокчейнов, предлагая узкоспециализированную альтернативу «включай и работай».

Используя общий уровень последовательности, SUAVE способствует децентрализации, позволяет разработчикам блоков использовать междоменный MEV, позволяет валидаторам оптимизировать свои доходы и гарантирует пользователям превосходное выполнение транзакций. Эта установка также помогает смягчить централизующий эффект MEV. По своей сути SUAVE вращается вокруг предпочтений — сообщений, подписанных пользователями для выражения своих намерений, облегчающих как простые передачи, так и сложные последовательности между несколькими блокчейнами. В целом, решатели соревнуются за лучшее исполнение, фиксируя MEV и предлагая в процессе децентрализованную ценность потока заказов. По сути, SUAVE стремится стать универсальным строителем мемпулов и блоков для всех блокчейнов.

Essential

Essential ориентирован на создание комплексного набора решений по архитектуре намерений, охватывающих три основные цели: разработка предметно-ориентированного языка («DSL») для выражения намерений, создание стандарта Ethereum для ориентированного на намерения AA и разработка модульного уровня намерений(14).

DSL: Для выражения намерений Essential использует специализированный DSL, созданный на Rust. DSL прокладывает путь к стандартизированному выражению намерений и оптимизированному для решателя, тем самым улучшая компоновку и способствуя росту приложения, основанному на намерениях.
Намеренно-ориентированный стандарт АА: Стандарт AA, ориентированный на намерения, позволяет решателям формулировать действительные транзакции на основе намерений пользователя.
Модульный уровень намерений: Модульный уровень намерений закладывает основу для эксклюзивной архитектуры, консолидированного потока заказов, устойчивости к MEV и возможности выполнения намерений между блокчейнами. Короче говоря, это протокол Essential, предназначенный для обработки намерений.

В архитектуре Essential намерения не реализуются напрямую. Вместо этого они разрешаются, что затем генерирует трассировку выполнения решенного намерения для выполнения в блокчейне. В отличие от других решений, Essential предпочитает не использовать криптографическое исполнение для обеспечения конфиденциальности; основное намерение записывается в блокчейне перед расшифровкой и исполнением. Более того, механизм консенсуса Essential поощряет решателей конкурировать за объективное удовлетворение, тем самым стимулируя конкуренцию к высокому удовлетворению среди конечных пользователей.

В целом, унифицированный стандарт уменьшает проблемы фрагментации, вызванные различными типами намерений. Это облегчает решателям работу с приложениями с поддержкой намерений, а разработчикам — внедрение систем намерений, а также избавляет от необходимости создавать аналогичную инфраструктуру несколько раз.

Специфичные намерения

UniswapX

Выпуск Uniswap UniswapX в июле этого года ознаменовал заметный сдвиг в отрасли в сторону приложений, ориентированных на конкретные намерения. UniswapX включает намерения в один из самых известных DEX DeFi, это является громким подтверждением намеренно-ориентированного тезиса.

Платформа работает так, как и ожидалось: пользователи выражают свои намерения, которые затем обрабатываются вне блокчейна специализированными исполнителями — будь то решатели, маркет-мейкеры или поисковики — прежде чем они будут обработаны в блокчейне. Этот подход отличается от модели Automated Market Maker («AMM») Uniswap, в которой пользователи напрямую взаимодействуют с пулами AMM в блокчейне. С помощью UniswapX пользователи полностью обходят AMM, направляя свои сделки исполнителям, которые используют как внутрисетевые, так и внесетевые стратегии для конкуренции при завершении транзакции.

UniswapX использует голландские аукционы для обработки намерений, начиная с высокой цены, которая постепенно снижается до тех пор, пока участник не сочтет это выгодным и не выполнит заказ. Эта структура на конкурентном рынке помогает уменьшить проскальзывание, создавая более благоприятные условия для аукционов потока заказов.

Участники имеют различные возможности для выполнения свопов: через пулы Uniswap, Balancer или Curve, агрегаторы или даже использование собственных запасов при хеджировании на централизованных платформах.

Примечательно, что пользователь может взаимодействовать с внешним интерфейсом Uniswap и обрабатывать свои транзакции, используя полностью оффчейн ликвидность, полученную с централизованных бирж («CEX»).. Этот аспект в некоторой степени позиционирует Uniswap как ворота к ликвидности CEX.

Рисунок 11. Своперы генерируют подписанные заказы, указывая цели своего обмена, а исполнители используют конкурентные стратегии для удовлетворения этих заказов.

Помимо стандартных улучшений UX, UniswapX предоставляет дополнительные преимущества между блокчейнами. Пользователям больше не придется выполнять многоэтапные операции, необходимые для обмена активами между блокчейнами. Более того, во многих традиционных конструкциях межсетевых мостов средства находятся в контракте моста, который часто очень уязвим для хакерских взломов. Тем не менее, с появлением UniswapX единственными средствами, которые подвергаются риску, являются «транзитные свопы» или активные биржи. Ограничивая воздействие исключительно транзитным периодом биржи, это заметно снижает объем средств, подвергающихся риску в случае атаки. Учитывая, что сентябрь недавно был признан самым значимым месяцем 2023 года для криптоэксплойтов, это достижение, безусловно, приветствуется. В конечном счете, эта разработка представляет собой значительный скачок в области кроссчейн.

Рисунок 12. Ежедневное количество транзакций на UniswapX имеет тенденцию к увеличению.

После появления Uniswap V4’s hooks — функция, позволяющая разработчикам легко интегрировать свои возможности с существующими пулами ликвидности — основное внимание обращено на улучшение опыта онлайн-торговли. В частности, с помощью UniswapX Uniswap оптимизирует межсетевое взаимодействие и оптимизирует как эффективность, так и UX. В конечном счете, улучшение опыта онлайн-торговли имеет решающее значение для преодоления разрыва между объемами торгов DEX и CEX, и роль намерений может быть ключевой в достижении этого паритета.

CoW Swap

Совокупный объем торгов на сегодняшний день превышает 28 миллиардов долларов США, CoW Swap стала пионером в одной из первых реализаций торговых приложений, ориентированных на конкретные намерения., обеспечивающий одноранговые расчетные ордера на основе протокола CoW. По сравнению с аналогами этот объем торгов, безусловно, высок; однако вполне вероятно, что UniswapX не полностью раскрыл свой потенциал из-за недавнего запуска.

Рисунок 13. Хотя объем торгов демонстрирует волатильность, еженедельные показатели CoW Swap обычно превышают 200 миллионов долларов США.

Протокол использует пакетные аукционы, где конкурентный рынок решателей конкурирует за получение наиболее оптимальной партии с помощью своих индивидуальных стратегий. CoW Swap стимулирует решателей сопоставлять ордера на покупку и продажу, объединяя их вместе для исполнения по наилучшей возможной цене. Решатели в CoW Swap сталкиваются с четкой ситуацией: у них либо лучшая партия, либо ее нет, и нет золотой середины для обмена. Они могут выполнять эти заказы друг против друга вне сети, используя преимущества CoW. CoW — это просто случаи, когда два или более трейдера напрямую обменивают активы без необходимости внутрисетевой ликвидности., тем самым устраняя необходимость в комиссиях поставщика ликвидности.

Решатели обладают гибкостью в своей стратегии, используя различные источники ликвидности — будь то пулы ликвидности в блокчейне, срочные кредиты или даже потоки частных заказов, хотя последнее не идеально. Если требуется больше ликвидности, оставшаяся часть сделки может быть обработана путем поиска наиболее эффективного маршрута через пулы ликвидности в блокчейне. Вместо того, чтобы иметь поставщиков ликвидности на платформе, CoW Swap интегрируется с существующей ликвидностью в блокчейне и при необходимости может дополнительно использовать ликвидность из других AMM.. В настоящее время CoW Swap способен обрабатывать заказы на таких платформах, как Uniswap, Sushiswap, 1inch и Paraswap, а также выполнять пользовательские транзакции посредством подписанных сообщений.

CoW Swap также обеспечивает многомерные свопы, включающие три или более сделок с активами. Другими словами, CoW можно найти как минимум в трех разных токенах. Хотя эти сделки не компенсируют друг друга напрямую, идея состоит в том, что ликвидность распределяется между несколькими сделками, и при совместном исполнении они достигают общего баланса. Это облегчает опасения по поводу фрагментированной ликвидности. Протокол способен сопоставлять несколько пар токенов в одной партии и избегать взаимодействия с несколькими пулами AMM, экономя на газе и рассчитываясь по единой цене. В конечном счете, выдающейся особенностью CoW Swap является идея протокола, лежащая в основе CoW.

Рисунок 14. Несколько совпадающих намерений снижают потребность в AMM в блокчейне, о чем свидетельствует этот CoW, где 12 свопов эффективно распределяют ликвидность.

В то время как CoW демонстрируют преимущества использования намерений, CoW Swap сталкивается с проблемами, поскольку он работает в экосистеме, которая по своей сути не предназначена для намерений.

В частности, Ethereum не полностью соответствует структуре намерений, что вынуждает CoW Swap создавать и поддерживать отдельную внесетевую структуру. Его сфера применения еще более ограничена, поскольку он затрагивает намерения только своих непосредственных пользователей. В результате ограниченный доступ к более широким мемпулам намерений сократил частоту CoW при обмене CoW.

Тем не менее, прогресс CoW Swap в плане намерений очевиден. На заре CoW Swap

в основном видели партии, выигранные агрегаторами DEX, таких как 1inch, чему способствовал интегрированный 1inch API CoW Swap. Со временем, когда появились специализированные решатели, такие как Barter, Otex и Laertes, роль 1inch и других агрегаторов стала уменьшаться. Этот сдвиг подчеркивает растущую эффективность решателей в максимизации ценности и оптимизации пакетных заказов. Кроме того, CoW Swap недавно представила CoW Hooks, что позволяет пользователям выполнять действия DeFi с пользовательским кодом, такие как торговля, соединение, стейкинг, внесение депозитов и многое другое. Это дополнение улучшает компоновку, которая имеет основополагающее значение для эффективности намерений, дальнейшее абстрагирование сложностей для пользователей.

Рисунок 15. Популярность решателей на CoW Swap растет, а доля агрегаторов DEX на рынке уменьшается

1inch Fusion

Реакцией 1inch на появление намерений стало внедрение 1inch Fusion, во многом параллельного подходу сопоставления заказов вне сети CoW Swap.В то время как CoW Swap использует пакетные аукционы, 1inch Fusion отличается тем, что использует голландские аукционы; однако его операционная механика похожа на UniswapX. В экосистеме Fusion пользователи, выступающие в роли создателей, отправляют заказы или намерения вне блокчейна. Затем они становятся доступными решателям, участвующим в голландском аукционе. 1inch помогает пользователям

автоматически создавать намерение на основе цен их агрегатора DEX, хотя пользователи сохраняют гибкость в настройке или выборе различных параметров заказа. Примечательно, что, как и в случае со свопом CoW, прямое сопоставление намерений может обойти необходимость использования традиционных пулов ликвидности.

С момента запуска в декабре 2022 года Fusion не испытывал недостатка в объемах продаж, извлекая значительную выгоду из своей основы на 1inch протоколе и значительной базы пользователей.. Параллели между 1inch Fusion и CoW Swap привели к созданию между ними общих сетей решателей, что является естественным и экономически выгодным перекрытием для экосистемы. Поскольку внимание к решениям, ориентированным на намерения, растет, ожидается, что решатели будут активно конкурировать между различными протоколами и сетями.

Рисунок 16. С момента своего создания Fusion поддерживает стабильные ежемесячные объемы транзакций, в настоящее время их вклад составляет в среднем более 1 миллиарда долларов США на 1inch.

4. Перспективы

Возможности и риски

В основном плохой UX является сдерживающим фактором для более широкого внедрения децентрализованных продуктов, часто склоняя чашу весов в пользу централизованных решений среди пользователей. Однако при правильном исполнении концепция намерений таит в себе потенциал повернуть эту тенденцию в сторону более удобного для пользователя децентрализованного ландшафта. В этой продолжающейся дискуссии такие инновации, как SUAVE и Anoma, приводят к смене парадигмы. Они гарантируют, что в области свопов, ставок и других действий DeFi намерение пользователя не просто распознается, но и реализуется в полной мере. Сосредоточив внимание на результатах, а не на процессах,намерения обладают несколькими возможностями, некоторые из которых мы изложили ниже.

Улучшенный UX: Оптимизируя UX, намерения избавляют пользователей от необходимости перемещаться по сложным параметрам транзакции. Вместо того, чтобы маневрировать по фрагментированной инфраструктуре Web3, пользователям необходимо лишь выразить свое желание, оставляя остальное на усмотрение решателей. Этот ориентированный на пользователя подход открывает путь к более широкому внедрению.
Снижение воздействия MEV: Абстрагируясь от конкретных деталей транзакции, намерения уменьшают вероятность опережающего развития и других стратегий извлечения MEV, тем самым создавая более справедливую среду для транзакций.
Повышенная конкурентоспособность: Конкуренция среди решателей стимулирует их предоставлять наиболее выгодные цены исполнения, позволяя пользователям оптимизировать свою прибыль и минимизировать проскальзывание.
Более высокая компонуемость: Компонуемость означает легкость, с которой различные протоколы или dApps могут интегрироваться и дополнять друг друга. Намерения пользователя открывают новые возможности для адаптации систем к улучшенной совместимости. Например, решателей можно использовать для расширения функциональности и эмуляции атомарности в блокчейнах путем выполнения намерений.
Эффективность газа: Вместо нескольких отдельных транзакций намерения можно объединить в одно, что снижает комиссию за газ и делает транзакции более экономически эффективными.
Улучшенная конфиденциальность и безопасность: В модели, ориентированной на намерения, пользователям нужно только выразить свою конечную цель, избегая необходимости намечать каждый промежуточный шаг. Такая зависимость от меньшего количества шагов обычно делает транзакции более безопасными и снижает влияние стратегий или предпочтений пользователей.

Хотя намерения приносят существенные преимущества, существуют проблемы, которые сохраняются. Проблемы, связанные с централизацией, конфиденциальностью и устойчивостью к стратегиям MEV, должны быть адекватно решены. Давнее соображение о поиске надлежащего баланса между эффективностью, децентрализацией и конфиденциальностью. Подобно тому, как другие участники сети в секвенсорах и поисковых системах склоняются к эффективности, участие офчейн-актеров в системах, ориентированных на намерения, может привести к потенциальному эффекту централизации.

Тем не менее, этот офчейн-подход предлагает положительную сторону, особенно в виде вычислительной эффективности по сравнению со стандартными транзакциями. Такой компромисс может быть выгодным в краткосрочной перспективе при условии, что он не повлияет на децентрализацию проверки и существует стратегия по снижению основных рисков централизации в будущем. Ниже приведены некоторые ключевые моменты для рассмотрения.

Достижение баланса между эффективностью решателя и конфиденциальностью пользователя: Чем большим количеством информации обладают решатели, тем эффективнее они могут реализовать намерение. Однако обмен дополнительной информацией происходит за счет конфиденциальности пользователей, что открывает путь к проблемам, связанным с MEV. Нахождение правильного баланса с функциями конфиденциальности для поддержки намерений будет иметь решающее значение.
Риски централизации: Появление нескольких доминирующих игроков, обладающих навыками обработки сложных намерений пользователей, может привести к централизации. Как мы уже наблюдали в случае с частными мемпулами и потоками заказов, эти объекты могут привлечь большую долю намеренных заказов благодаря своей базовой эффективности. Такая централизация может не всегда соответствовать интересам пользователей.
Технические барьеры: Создание модели, ориентированной на намерения, может оказаться относительно сложной задачей. Это требует глубокого понимания желаний пользователей, а также способности ориентироваться в обширном ландшафте блокчейна и использовать передовые алгоритмы для эффективного выполнения намерений.

Соседние соображения

Обеспечение адекватных стимулов для решателей

Платформы, ориентированные на намерения, сталкиваются с трудностями при эффективном привлечении решателей для удовлетворения потребностей пользователей. В краткосрочной перспективе низкие объемы могут сдерживать оптимальные структуры стимулирования, потенциально снижая эффективность решателя. Однако по мере того, как сфера набирает обороты, ожидается, что возросшая конкуренция естественным образом приведет к тому, что стимулы решателей будут перераспределены туда, где они должны быть.

Во всех системах, основанных на намерениях, решателям требуются стимулы для покрытия своих операционных расходов и обеспечения прибыли - обычно это предприятия, ориентированные на получение прибыли и склонные к краткосрочным стратегиям. Чтобы получить эти стимулы, решатели конкурируют с другими решателями, а также с универсальными ботами MEV. Решатели, по сути, являются частью экосистемы MEV, поскольку они стремятся извлечь максимальную пользу из каждого выполняемого ими намерения.Оптимальные схемы стимулирования решателей согласовывают стимулы решателей с идеальными результатами пользователей, гарантируя, что увеличение MEV для решателей приведет к более быстрому и улучшенному выполнению для пользователей. Например, комиссия решателя может определяться на основе токенов, участвующих в намерении, которое пользователь стремится выполнить. Разрешение решателям претендовать на часть гонораров и передавать свои частичные решения другим в рамках общей структуры также полезно. Таким образом, включение стимулов для решателей является важнейшим аспектом архитектур, ориентированных на намерения.

Для дальнейшего стимулирования синергии стимулов между пользователями и решателями можно было бы создать системы, основанные на репутации. Такие системы будут способствовать укреплению доверия со стороны пользователей посредством последовательного взаимодействия и установления подотчетности. Учитывая, что пользователи делегируют задачи поиска решателям, последние несут ответственность и со временем создают репутацию надежных людей. Пользователи, в свою очередь, могут делегировать соблюдение правил блокчейне, предлагающим или валидаторам, тем самым обеспечивая структурированную, заслуживающую доверия структуру, в которой работают решатели.

Потенциальное взаимодействие с ИИ

Потенциальная интеграция передового искусственного интеллекта может положительно повлиять на подход, ориентированный на намерения. Установки ориентированные на намерения включают в себя различные технические аспекты, и у ИИ есть потенциал, чтобы помочь скрыть эти сложности. Будь то интерпретация намерений на естественном языке, разбивка целей или выработка оптимального маршрута для выполнения транзакций, ИИ выступает в качестве мощного инструмента. С другой стороны, в сценариях, где намерения пользователя сложны или неточно выражены, решателям может быть сложно понять и разработать оптимальные решения.Анализируя запросы и данные транзакций пользователя, ИИ может помочь устранить этот пробел..

Однако включение ИИ в процесс от замысла до реализации, скорее всего, потребует участия нескольких сторон, что приведет к проблемам безопасности. Поставщики протоколов, ориентированных на намерения, должны установить сдерживающие факторы и штрафы за вредоносное поведение, чтобы поддерживать безопасный сторонний уровень выполнения. Кроме того, усиление технической безопасности для предотвращения уязвимостей будет иметь решающее значение для защиты прав пользователей. Сочетание ИИ с протоколами, ориентированными на намерения, безусловно, многообещающе, но остается открытой областью исследований.

5. Заключительные мысли

По мере того как технология Web3 продвигается к массовому внедрению, становится необходимым предоставить пользователям возможность самостоятельно ориентироваться в сложностях экосистемы. На этом фоне архитектуры, ориентированные на намерения, становятся многообещающим решением, свидетельствующим о прогрессивном сдвиге во взаимодействиях Web3. Хотя намерения еще находятся на стадии исследования, они потенциально могут улучшить UX Web3 и облегчить привлечение следующей волны пользователей.

По сути, намерения направлены на максимальное абстрагирование от пользователя, сохраняя при этом децентрализацию и повышая эффективность и выразительность транзакций. Центральное место в этом занимает улучшение функционального взаимодействия до такой степени, что преодоление сложностей между различными экосистемами блокчейнов станет для пользователей чем-то прошлым. Переходя от императивной к декларативной парадигме, пользователи получают возможность заявить о своих намерениях, оставляя сложности выполнения решателям. Сети решателей, наряду с взаимодействием с такими механизмами, как AA и мосты, будут играть ключевую роль в реализации практических применений намерений.

Уже существует несколько приложений, ориентированных на конкретные цели, и эта тенденция сохранится. Поскольку экосистема блокчейна продолжает развиваться, широкое внедрение намерений может изменить способ взаимодействия пользователей с децентрализованными приложениями в будущем.

Перевод и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

25. ОР Stack: что нового? [ПЕРЕВОД]

26. Без Oracle: бросая вызов статус-кво [ПЕРЕВОД]

Без Oracle: бросая вызов статус-кво

2023-09-30T11:30:33.425Z

ИсследованиеBinance Research от 28.09.2023.

Перевод на русский язык и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Ключевые выводы

Оракулы соединяют миры внутри и вне сети, предоставляя блокчейнам доступ к реальным данным. Однако прошлые случаи эксплойтов, вызванных манипуляциями с оракулами, напоминают нам, что использование оракулов может вызвать проблемы с доверием и надежностью.
Устраняя зависимость от оракулов, протоколы без оракулов могут помочь проектам бороться с манипулированием ценами, повысить самообеспеченность и сэкономить на расходах, связанных с оракулами.
Чтобы понять, как работают протоколы без оракулов, мы рассмотрели несколько проектов в сфере кредитования, деривативов и невзаимозаменяемых токенов. Мы наблюдали творческие обходные пути, позволяющие облегчить ценообразование, ликвидацию и другие механизмы, не полагаясь на оракулов.
Хотя протоколы без оракулов предлагают альтернативу существующему ландшафту, в котором доминируют оракулы, существуют компромиссы, связанные со сложностью, эффективностью и ограничениями проектирования, которые необходимо учитывать.
Заглядывая в будущее, мы полагаем, что существует достаточно возможностей для развития как протоколов, не использующих оракул, так и протоколов, зависящих от оракула. Учитывая компромиссы, связанные с каждым решением, разработчики и пользователи могут найти разные варианты использования, в которых одно решение является более подходящим, чем другое.

Проблема оракула

Оракулы соединяют миры внутри и вне сети, предоставляя блокчейнам доступ к реальным данным. От цен на криптоактивы до результатов футбольного матча — оракулы могут получать различные виды внешних данных, которые в дальнейшем можно интегрировать в криптографию.

Оракулы эффективно расширяют возможности сетей блокчейнов, позволяя выполнять задачи на основе реальных входных данных.

Однако использование оракулов вызывает проблемы доверия и надежности. Поскольку реальные точки данных, как правило, недетерминированы (например, разные цены на биткойны на разных биржах), надежность результатов оракулов требует доверия, тем самым нарушая бездоверительное выполнение, обычно связанное со смарт-контрактами.

Кроме того, оракулы представляют собой потенциальные точки сбоя, которые могут быть уязвимы для манипуляций. В прошлом были многочисленные случаи манипулирования ценовыми оракулами, в результате которых в результате хакерских атак были потеряны миллионы долларов.

Рисунок 1. С 2020 года из-за эксплойтов, связанных с Oracle, было потеряно более 892 миллионов долларов США.

По оценкам, за последние 3+ года в результате манипуляций, связанных с оракулами, было использовано около 892 миллионов долларов США. Во многих случаях участники повышают цены на токены с низкой ликвидностью на целевых протоколах, прежде чем обменять свои искусственно завышенные токены на другие токены или использовать их в качестве залога для получения кредитов на кредитных рынках. С другой стороны, сумма потерь из-за эксплойтов, связанных с оракулами, значительно снизилась в 2023 году, что, вероятно, вызвано сочетанием повышенного внимания к безопасности и значительного снижения DeFi TVL.

Давайте пойдем без Oracle

Недавние исследования решили вышеупомянутые проблемы, связанные с оракулами, и мы стали свидетелями значительного прогресса на этом фронте. Команды, стоящие за оракулами, проделали работу во многих областях, включая, помимо прочего, децентрализацию, прозрачность и проверяемость данных.

В качестве мысленного эксперимента давайте сделаем шаг назад и представим мир, в котором зависимость от оракулов полностью устранена. Как в таком мире проекты блокчейнов могли бы отказаться от использования внешних данных? Именно здесь в игру вступают протоколы без оракулов.

Как подсказывает название,функционирование протоколов без оракулов не зависит от оракулов. Вместо этого для достижения тех же результатов используются альтернативные механизмы. В результате протоколы без оракула имеют ряд преимуществ:

Устранение манипулирования ценами, связанного с оракулом:Учитывая, что протоколы без оракулов не зависят от внешних ценовых потоков, манипулирование ценами оракулов со стороны мошенников невозможно.
Повышенная безопасность и самостоятельность:Интеграция со сторонними оракулами увеличивает риски для протокола за счет расширения потенциальной поверхности атаки. Самостоятельность снижает риск атак, связанных с уязвимостями Oracle.
Более низкая стоимость:Не прибегая к услугам оракулов, протоколы экономят на комиссиях, которые в противном случае им пришлось бы заплатить.

Давайте рассмотрим несколько тематических исследований и посмотрим, как работают протоколы без оракулов.

Кредитование

Обычные протоколы кредитования обычно полагаются на оракулов для получения информации о ценах, чтобы облегчить процесс ликвидации. Однако эта зависимость представляет собой потенциальный вектор атаки, а именно манипулирование ценами оракулов. Злоумышленники могут воспользоваться этой слабостью, чтобы исказить динамику цен и быстро истощить средства платформы. Яркими примерами таких эксплойтов являются прошлогодние взлом Mango Markets и более поздняя атака на ЭраЛенд в июле этого года. Чтобы устранить эти уязвимости, в нескольких протоколах впервые были предложены решения без оракулов, которые устраняют необходимость во внешних ценовых потоках.

Преобладающие решения без оракула в кредитовании DeFi делятся на две основные категории: peer-to-pool and peer-to-peer модели.

Модель peer-to-pool исключает ценовые оракулы, позволяя создавать пулы без разрешения, тем самым перекладывая ответственность за ценообразование на самих пользователей. Учитывая, что параметры пула чувствительны к динамике рынка, этот подход требует активного управления позициями.

С другой стороны, peer-to-peer модель служит простым методом кредитования и заимствования, позволяя обеим сторонам напрямую взаимодействовать и устанавливать условия кредита.

Рисунок 2. Иллюстрация одноранговых моделей и одноранговых моделей

Чтобы проиллюстрировать, как каждая из этих моделей работает на практике, мы рассмотрели два тематических исследования ниже. Обратите внимание, что упоминание конкретных проектов не означает одобрения или рекомендации со стороны Binance. Вместо этого цитируемые проекты используются просто для иллюстрации вышеупомянутых концепций. Необходимо провести дополнительную комплексную проверку, чтобы лучше понять проекты и связанные с ними риски.

Ajna Finance

Ajna, запущенная в июле 2023 года, представляет собой платформу peer-to-pool кредитования и заимствования, которая работает без необходимости управления или внешних ценовых потоков. Протокол направлен на решение двух постоянных проблем в сфере DeFi: ограниченная эффективность капитала для активов с длинным хвостом и зависимость от ценовых оракулов. Ajna решает эти проблемы, требуя от пользователей активно отслеживать свои позиции и позволяя создавать пулы без разрешений с гибкими параметрами.

Механика

Ajna Finance использует три функции для устранения зависимостей Oracle:

Создание пула без разрешения
Кредитование с диапазонами ликвидности
Ликвидационная облигация

На Ajna пользователи могут создавать закрытые пулы, которые объединяют операции кредитования и заимствования для конкретных токенов, подкрепленных конкретными токенами обеспечения. Создатели пула могут самостоятельно устанавливать начальные процентные ставки для каждой конкретной пары токенов. Тарифы корректируются в зависимости от загрузки и меняются каждые 12 часов с шагом 10%.

По сравнению с другими протоколами, кредитование на Ajna требует большей степени активного управления. Кредиторы должны выбрать цену или «ценовой сегмент», по которому можно кредитовать свои активы.

Эти ценовые сегменты соответствуют четырем типам ликвидности, каждый из которых имеет разную степень риска и вознаграждения. Классификация ликвидности определяется ее состоянием – активна ли она, готова к использованию или неиспользована. Они информируют такие параметры, как:

Пороговая цена («TP»): устанавливается заемщиком и представляет собой долг по кредиту, разделенный на залог.
Нейтральная цена («NP»): устанавливается при выдаче кредита, обычно на несколько чисел выше целевой цены и действует как ликвидационная цена кредита.
Самая низкая цена использования («LUP»):свободно перемещается и определяется как корзина с наименьшей ценой залога, под которую кто-то активно заимствует.

Эти параметры влияют на получаемые проценты и определяют, является ли позиция чрезмерно обеспеченной или недостаточно обеспеченной. Поскольку эти параметры динамичны и изменяются в зависимости от заимствований и кредитования в рамках пула, позициями необходимо управлять активно.

Позиция подлежит ликвидации, когда TP кредита превышает LUP пула. Любой может инициировать ликвидацию, разместив ликвидационную облигацию по кредиту. (Ликвидационная облигация фактически представляет собой ставку на результат продажи залога.) По сути,благодаря тому, что пользователи вмешиваются, чтобы запустить процесс ликвидации, протоколу не нужно полагаться на оракулов как это обычно наблюдается в традиционных протоколах кредитования.

Рисунок 3. Иллюстрация того, как кредит с чрезмерным обеспечением становится недостаточно обеспеченным

По сути, Ajna устраняет необходимость во внешних потоках цен, позволяя пользователям использовать свои собственные каналы цен. И кредиторы, и заемщики должны активно управлять своими позициями в соответствии с рыночной ценой, чтобы избежать ликвидации или потери процентов.

Обратите внимание, что на момент написания статьи Ajna существует всего около двух месяцев, и пользователям следует провести собственную комплексную проверку, прежде чем взаимодействовать с протоколом. Например, протокол недавно обнаружил вектор скорби это может повлиять на заемщиков.

PWN Finance

PWN Finance — это протокол peer-to-peer кредитования, предназначенный для поддержки множества взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых активов без необходимости использования ценовых оракулов или кредитных пулов. Платформа облегчает прямые контакты между заемщиками и кредиторами, позволяя им устанавливать свои собственные условия кредитования. Эти условия могут варьироваться от коротких до длительных и могут соответствовать различным стандартам токенов, таким как ERC-20, ERC-721 и ERC-1155.

Механика

Процесс получения кредита PWN включает в себя четыре ключевых этапа:

1. Заемщики начинают процесс с перечисления своего залога и запросов на получение кредита (например, тип актива, сумма кредита, срок кредита).

2. Кредиторы предоставляют заемщикам на рассмотрение свои условия кредита.

3. После согласования условий заемщики получают сумму кредита, а кредиторы получают документ, подтверждающий права требования кредитора. Токены Deed можно передавать, что дает кредиторам возможность выйти из своих позиций в любое время.

4. По истечении срока заемщики могут либо погасить кредит с процентами, либо, в случае неисполнения обязательств, кредиторы могут потребовать залоговое обеспечение.

Рисунок 4. Процесс получения кредита PWN Finance

Peer-to-peer модель PWN Finance работает на наиболее прямой форме кредитования и исключает использование оракулов, поскольку заемщики и кредиторы с самого начала согласовывают ряд условий кредита. Учитывая, что срок кредита фиксирован, кредитор может требовать залог только в том случае, если заемщик не сможет погасить кредит в конце срока. Таким образом, даже если стоимость залога колеблется в течение периода кредита, это не повлияет на заемщика, поскольку это не приведет к ликвидации. Благодаря этому механизму PWN может работать, не полагаясь на оракула.

Тем не менее, важно отметить, что кредиторы берут на себя риск того, что стоимость залога может упасть ниже стоимости кредитов в конце срока. В этом случае у заемщиков может быть стимул не погашать кредит и вместо этого лишиться залога. В такой ситуации кредиторы могут оказаться в еще худшем положении.

Деривативы

Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовыми активами. В секторе деривативов DeFi ценовые оракулы широко используются для облегчения ликвидации и определения результатов контрактов на деривативы.

Совсем недавно мы стали свидетелями появления протоколов деривативов без оракулов. В настоящее время в этих решениях в качестве основного уровня в основном используются автоматические маркет-мейкеры («AMM»), подобные Uniswap V3.

На торговых платформах с кредитным плечом позиции трейдеров основаны на токенах поставщика ликвидности («LP»). Поскольку стоимость базового актива неявно закодирована в этих токенах LP – наряду с другими переменными, такими как диапазон ликвидности – нет необходимости в ценовых оракулах для определения цены активов..

В случае опционных протоколов, поскольку позиция Uniswap V3 LP по существу служит короткой позицией на продажу, разработчики используют эту функцию для переопределения механизмов ценообразования опционов, не полагаясь на модель Блэка-Шоулза-Мертона («BSM»)., тем самым избегая использования оракулов.

В следующем разделе мы обсудим два ярких примера для дальнейшего развития их основополагающих концепций.

InfinityPool

InfinityPools — это платформа обмена кредитного плеча, целью которой является предоставление неограниченного кредитного плеча для любой пары активов без риска ликвидации или необходимости в оракулах, амбициозно стремящаяся стать новым примитивом DeFi. Платформа использует маркет-мейкеров концентрированной ликвидности («CLMM») в качестве своего основополагающего слоя, что позволяет использовать позиции с кредитным плечом, обеспеченные токенами LP. Это гарантирует наличие достаточной ликвидности для ликвидации позиций кредитного плеча, в то время как ценообразование на эти сделки предопределено через математическую структуру самих токенов LP..

Обратите внимание, что протокол все еще находится в стадии разработки и находится в стадии публичного бета-тестирования. Информация была получена из общедоступных источников, и заинтересованным читателям предлагается провести собственное исследование.

Механика

Два основных компонента обеспечивают работу InfinityPools без оракулов:

Плавающий пул
Позиции на основе токенов LP

Торговля с кредитным плечом на InfinityPools происходит в пуле ликвидности, принадлежащем протоколу, известном как плавающий пул. Этот пул представляет собой пул концентрированной ликвидности, подобный Uniswap V3, который получает ликвидность от поставщиков, которые вносят либо токены UNI V3 LP, либо прямую ликвидность. Эти активы затем предоставляются трейдерам, которые предпочитают открывать позиции с кредитным плечом. Заимствованные токены LP служат основой позиций трейдеров. Трейдеры обязаны погасить любой из базовых активов токенов LP, причем стоимость погашения равна первоначальной заемной сумме. Требования к обеспечению для трейдеров продиктованы диапазоном ликвидности, связанной с каждым токеном LP. Эта структура не только устраняет необходимость во внешней подпитке цен, но и гарантирует достаточную ликвидность.для обеспечения каждой позиции с кредитным плечом.

Например, предположим, что трейдер одолжил токен ETH/USDC LP на сумму 2000 долларов США и разместил его в диапазоне ликвидности с центром в 1800 долларов США. Независимо от того, вырастет или упадет цена ETH, трейдер должен вернуть активы на сумму 2000 долларов США. Чтобы обеспечить погашение этой суммы в случае снижения цены ETH – независимо от того, останется ли она выше или опустится ниже 1800 долларов США – требуется залог в размере 200 долларов США или 0,11 ETH. Вся структура работает автономно в рамках пула ликвидности протокола и определяется механизмом CLMM LP.

Рисунок 5. Упрощенная иллюстрация структуры InfinityPools.

InfinityPools предлагает инновационный подход к использованию торгового плеча, используя уникальные особенности токенов CLMM LP. Теоретически позиции не подлежат ликвидации и могут открываться по любому активу с чрезвычайно высоким кредитным плечом. Однако кредитное плечо по-прежнему в некоторой степени ограничено диапазоном ликвидности, а торгуемые активы зависят от наличия ликвидных активов.

Panoptic

Panoptic — это протокол бессрочных опционов без оракула, который предлагает уникальный способ торговли опционами в сети. Признавая сходство между выплатой по Uniswap V3 LP и позицией на продажу, команда Panoptic разработала новый метод ценообразования и торговли опционами в сети, который не требует модели BSM. Учитывая, что модель BSM требует ввода таких переменных, как цена базового актива и волатильность для ценообразования опционов, отказ от модели BSM означает, что протокол не зависит от оракулов в предоставлении этих входных данных.

Обратите внимание, что протокол в настоящее время находится на стадии закрытого бета-тестирования, и читателям предлагается провести собственное исследование.

Механика

Panoptic достигает своего качества без оракулов благодаря уникальному методу ценообразования опционов под названием Streamia, термин, обозначающий непрерывный поток опционных премий. При традиционном ценообразовании опционов широко используется модель BSM, что требует использования оракула для получения данных в реальном времени.

Streamia устраняет необходимость в оракуле, основывая комиссию на том, находится ли опцион в заданном диапазоне. В отличие от традиционных моделей, в которых покупатели платят единовременную авансовую премию за опцион, цена опциона в Panoptic зависит от пути и будет увеличиваться с каждым блоком, если спотовая цена находится в пределах диапазона цены исполнения опциона.

Предположим, что продавец опционов открывает позицию по паре USDC/ETH с ценой исполнения 2000 долларов США и рыночной ценой ETH 1800 долларов США. При ширине 10% границы устанавливаются на уровне 2200 и 1818 долларов США (2000 долларов США/1,1). Комиссии Stremia будут накапливаться, когда цена находится в пределах диапазона (от 2200 до 1818 долларов США), и не будут увеличиваться, когда цена выходит за пределы диапазона.

В качестве краткого обзора того, как работает механика опционов, продажа опциона на Panoptic требует от продавцов предоставления залога, либо заимствованного у поставщиков ликвидности, либо предоставленного самостоятельно. Затем это обеспечение развертывается в Uniswap V3. Покупатели опционов, с другой стороны, используют Panoptic для заимствования и перевода токенов LP продавца обратно в пул Panoptic. Таким образом, торговля опционами на Panoptic предполагает перемещение средств между Uniswap V3 и пулом Panoptic. Используя опционную структуру выплат по позициям LP и плавное движение ликвидности, Panoptic обеспечивает новую форму торговли опционами.

Рисунок 6: Panoptic динамика ликвидности

Подход Panoptic, по-видимому, предлагает более динамичный способ торговли крипто-опционами. Расчет премии на основе диапазона исключает авансовые платежи, а отсутствие модели BSM устраняет необходимость полагаться на оракулов при определении цены опционов.

Невзаимозаменяемые токены («NFT»)

Традиционное кредитование DeFi часто зависит от использования ценовых оракулов, и эта практика распространяется и на протоколы кредитования, поддерживаемые NFT. Эти протоколы не только рискуют иметь единую точку отказа из-за своей зависимости от оракулов, но также решают проблемы, связанные с оценкой активов.Точное определение минимальных цен на NFT в сети — сложная задача, не говоря уже о объективном определении цен на отдельные NFT с различными характеристиками редкости.

Рост числа протоколов кредитования NFT без оракулов является позитивным явлением, предоставляющим альтернативу существующим решениям. Протоколы кредитования NFT без Oracle преимущественно используют peer-to-peer модель. Они работают путем прямого соединения заемщиков и кредиторов, что позволяет установить желаемые условия кредита. Освобожден от участия третьих сторон и необходимости внешних ценовых потоков, обе стороны полагаются на свои собственные оценки стоимости и потенциала залога при выдаче кредитов. Ниже мы рассмотрим два примера, чтобы понять их основную механику.

Blend

Blend — это peer-to-peer платформа бессрочного кредитования, запущенная в мае 2023 года, разработанная совместно командой Blur и Paradigm. Приняв peer-to-peer модель и новый механизм ликвидации, Blend устраняет необходимость в оракулах, позволяя как кредиторам, так и заемщикам самостоятельно определять условия кредита, соответствующие их финансовым целям. Критические переменные, такие как процентная ставка, коэффициент LTV и срок кредита, определяются динамикой рынка, что обеспечивает большую гибкость для обеих сторон.

Механика

Кредит на Blend разворачивается следующим образом:

1. Кредиторы определяют конкретную коллекцию NFT, которую они готовы принять в качестве залога для кредитования ETH.

2. Как только заемщик принимает предложение, NFT, выступающий в качестве залога, фиксируется в смарт-контракте.

3. Кредит действует на постоянной основе и может быть расторгнут как кредитором, так и заемщиком.

Первоначально кредиторы выбирают коллекцию NFT, которую им удобно использовать в качестве залога. Затем они должны указать максимальную сумму, которую они готовы предоставить в долг, а также процентную ставку по кредиту. Когда заемщик соглашается с этими условиями, залог NFT блокируется, и кредитор начинает начислять проценты.

Обе стороны имеют возможность закрыть кредит: заемщик может сделать это, выплатив основную сумму плюс проценты, в то время как кредитор может инициировать рефинансирование кредита. Это рефинансирование функционирует как голландский аукцион в пространстве процентных ставок. Ставки начинаются с 0% и продолжают

расти до тех пор, пока не вмешается другой кредитор или ставка не достигнет заранее определенного предела. На этом этапе кредит считается неплатежеспособным и подлежит ликвидации, что позволяет кредитору требовать залог.

Рисунок 7. Сценарии голландских аукционов

Благодаря внедрению нового механизма выхода/ликвидации в форме голландского аукциона Blend не имеет зависимостей от оракулов. Вместо того, чтобы полагаться на оракула, чтобы определить, когда позиция должна быть ликвидирована, кредиторы имеют право по своему усмотрению инициировать ликвидацию, если они того пожелают. Тем не менее, это также означает, что кредиторы должны активно контролировать свои собственные позиции и активно вмешиваться, если соотношение риска и прибыли больше не имеет смысла.

NFTfi

NFTfi — это еще один протокол peer-to-peer кредитования, специализирующийся на кредитах с фиксированным сроком, обеспеченных NFT. Как и Blend, NFTfi устраняет необходимость в оракулах, функционируя как peer-to-peer платформа сопоставления. Это позволяет заемщикам и кредиторам напрямую договариваться об условиях кредита. Поскольку NFTfi предоставляет кредиты с фиксированным сроком, а Blend предлагает бессрочные кредиты, каждый из них создает отдельные профили риска и вознаграждения для своих пользователей.

Механика

Кредит по NFTfi реализуется следующим образом:

1. Заемщики перечисляют свои NFT с возможностью указать желаемые условия кредита.

2. Кредиторы в поисках возможностей подают конкурирующие предложения по NFT.

3. Кредит оформляется, когда заемщик принимает одно из предложений.

4. По истечении срока кредита варианты включают продление или лишение права выкупа кредитором, если заемщик не сможет погасить кредит.

Процесс начинается с того, что заемщики перечисляют свои NFT и сообщают о своих предпочтительных условиях. Кредиторы, рассматривающие возможности получения процентов, предлагают свои условия, помня, что им, возможно, придется конкурировать с другими кредиторами, которые заинтересованы в том же NFT. При инициировании кредита заемщик получает сумму кредита, а NFT депонируется в смарт-контракте. Займы могут заключаться двумя способами: либо заемщик погашает долг, либо кредитор лишается права выкупа по кредиту, если заемщик не выполняет свои обязательства. Примечательно, что NFTfi допускает пересмотр условий кредита до или после погашения, давая обеим сторонам возможность изменить условия, если погашение не будет произведено вовремя.

Рисунок 8. Как работает NFTfi

NFTfi эффективно работает без использования оракула, используя peer-to-peer модель. Заемщики и кредиторы согласовывают условия, основанные на рыночной стоимости и потенциале конкретной коллекции NFT. Возможность повторных переговоров добавляет дополнительный уровень гибкости, позволяя пользователям адаптироваться к меняющимся обстоятельствам.

Идеальное решение? Его нет.

Хотя отсутствие зависимости от оракулов изолирует протоколы без оракулов от связанных с ними рисков, протоколы без оракулов не являются надежными. Как и в любом решении, здесь есть компромиссы, которые должны учитывать как разработчики, так и пользователи.

Большая сложность: Обходные пути снижения зависимости от оракулов делают протоколы без оракулов, как правило, более сложными. Во многих случаях пользователи берут на себя дополнительную нагрузку, которая может включать более активный мониторинг позиций (например, отслеживание цен активов вручную), необходимость проведения более сложного анализа соотношения риска и прибыли (например, определение приемлемых условий кредита в случае кредитования) и возможно, даже потенциально поглощая убытки (например, когда стоимость залога падает ниже стоимости кредита).
Без Oracle в теории, но не обязательно на практике: Хотя сам протокол может и не зависеть от оракулов, реальность такова, что пользователям все равно придется полагаться на внешние источники данных для принятия решений. В некоторых случаях источник информации может оказаться зависимым от оракула или централизованного поставщика данных.
Снижение эффективности: Ликвидация в протоколах без оракула менее проста, чем в протоколах, зависящих от оракула. Вместо автоматической ликвидации, запускаемой при падении цены ниже определенного порога, протоколы без оракулов могут включать ручное вмешательство пользователя, что приводит к временным задержкам и снижению эффективности.
Большие ограничения дизайна: Без возможности легко использовать внешние данные через оракулы конструкция протоколов может быть ограничена. Например, некоторые протоколы не поддерживают ликвидацию.

В конечном счете, устранение зависимости от оракула — непростая задача, поскольку для достижения того же результата необходимо внедрить альтернативные механизмы. Такие обходные пути могут привести к появлению дополнительных уровней сложности, что может стать проблемой для массового внедрения.

Устранение зависимости от оракулов – это только первый шаг. Следующим шагом будет выяснить, как сделать все достаточно простым, чтобы протоколы без оракулов оставались надежными и удобный.

Перспективы и заключительные мысли

Оракулы являются неотъемлемой частью криптоэкосистемы, служа мостом между on- и off-chain мирами, предоставляя данные в реальном времени и обеспечивая бесперебойную работу многих протоколов DeFi. Однако использование оракулов может оказаться палкой о двух концах, создавая уязвимости, которыми потенциально могут воспользоваться злоумышленники.

Решения без Oracle, по-видимому, предлагают ряд заманчивых альтернатив, которые снижают риски, связанные с Oracle. Тем не менее, на принятие этих альтернативных решений влияет множество факторов и соображений, и в некоторых случаях они могут быть более подходящими, чем в других. Например, из-за различий в уровнях и характеристиках редкости NFT решения без оракулов, такие как peer-to-peer модель, могут быть более подходящими для кредитования NFT, о чем свидетельствуют доминирующие объемы заимствований, которыми могут похвастаться peer-to-peer протоколы NFT. В DeFi большинство протоколов по-прежнему полагаются на оракулов. Учитывая это, позитивно то, что за последние годы оракулы добились значительных успехов и достижений в повышении безопасности и усилении децентрализации.

Заглядывая вперед, ландшафт не является строго конкуренцией между протоколами, зависящими от оракула, и протоколами, не требующими оракула. Оба имеют свои преимущества и недостатки и в определенных случаях могут быть более подходящими, чем другие. Хотя протоколы без оракулов могут привлечь определенные группы пользователей благодаря своей уникальной базовой механике, маловероятно, что большинство пользователей выберут тот или иной протокол на основании единственного критерия наличия зависимости от оракула.Вместо этого проектным группам необходимо будет оценить, какие механизмы и структуры имеют больше смысла для достижения поставленных целей.

Перевод и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

25. ОР Stack: что нового? [ПЕРЕВОД]

ОР Stack: что нового?

2023-09-26T11:52:02.774Z

Исследование Binance Research от 21.09.2023.

Перевод на русский язык и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Ключевые выводы

Внедрения уровня 2 («L2») продолжают расти, и активность достигла рекордно высокого уровня. Ряд новых накопительных пакетов L2 создают свое программное обеспечение с использованием OP Stack (стек Optimism).
OP Stack — это стек разработки программного обеспечения с открытым исходным кодом, который поддерживает OP Mainnet и может использоваться для создания новых L2. Он состоит из ряда различных модулей, которые можно настроить для создания индивидуальных уровней L2.
Optimism видит будущее с децентрализованной сетью L2, которые имеют общую безопасность, коммуникационный уровень и построены с использованием OP Stack. Они называют это Superchain.
Base — один из самых популярных недавно выпущенных OP Stack L2. Взглянув на метрики, мы видим, что совокупное количество уникальных адресов и транзакций Base значительно выше, чем в других блокчейнах OP Stack (за исключением OP Mainnet).
Zora (L2, ориентированная на NFT) и Public Goods Network, поддерживаемая Gitcoin (L2 общего назначения, ориентированная на общественные блага), также работают в основной сети.
Mode (общего назначения), DeBank Chain (SocialFi) и Ancient8 Chain (игры) — это блокчейны OP Stack, которые в настоящее время развернуты в тестовой сети.
Платформа Conduit «накопительные пакеты как услуга» («RaaS») стала неотъемлемой частью этой растущей истории, поскольку она сотрудничает с Zora, Public Goods Network, Mode и Ancient8 и другими. Недавняя поддержка AltLayer OP Stack также, вероятно, внесет дополнительный вклад в ближайшие месяцы.

Введение

Наступает эра накопительных пакетов Layer-2 («L2»), и активность на L2 Ethereum находится на рекордно высоком уровне.

Рисунок 1. Среднее количество транзакций в секунду («TPS») L2 превысило аналогичный показатель Ethereum с конца 2022 года.

Источник: l2beat.com, Binance Research, по состоянию на 16 сентября 2023 г.

Учитывая последнюю волну новых объявлений L2, мы отмечаем, что многие из них были созданы с использованием стека разработки программного обеспечения с открытым исходным кодом Optimism, OP Stack. OP Stack поддерживает основные Ethereum L2, OP Mainnet, а также новых участников, таких как Base и Zora. Optimism предвидит будущее, в котором эти накопительные пакеты, наряду с сотнями и тысячами других, объединятся, чтобы создать децентрализованная сеть блокчейнов L2, т.е. Superchain.

В этом отчете мы более подробно рассмотрим стек OP и тезис Superchain. Затем мы исследуем растущую экосистему OP Stack, включая Base, Zora Network, DeBank и другие. Мы также рассмотрим инфраструктурные решения, которые делают эту волну блокчейнов OP Stack доступной для разработчиков любого уровня подготовки.

Курс повышения квалификации по Optimism

Optimism — компания, создавшая OP Mainnet, виртуальную машину Ethereum («EVM») - эквивалентный оптимистичный накопительный пакет, который существует с 2021 года и является одним из ведущих решений Ethereum L2.

На момент написания этого отчета общая заблокированная стоимость OP Mainnet («TVL») превышает 2,6 миллиарда долларов США и занимает второе место по рыночной капитализации среди всех решений Ethereum L2 с долей рынка более 25%.

Рисунок 2. OP Mainnet — ведущее решение Ethereum L2.

Источник: l2beat.com, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

В октябре 2022 года компания Optimism представила OP Stack, который они описали как «модульный проект с открытым исходным кодом для масштабируемых и совместимых блокчейнов всех видов.». Это ознаменовало эволюцию их дизайна и видения мира масштабируемости Ethereum, выходя за рамки простого запуска их оптимистичного накопительного решения. Это также познакомило нас с идеей так называемого Superchain, который относится к группе высокоинтегрированных и унифицированных блокчейнов L2, построенных на стеке OP. Следующим важным событием в новом видении Optimism стала миграция их флагманского накопительного пакета L2 на Bedrock, который был первым официальным выпуском OP Stack и привнес в продукт многочисленные эксплуатационные и пользовательские улучшения.

Чтобы узнать больше о Bedrock, ознакомьтесь с нашим недавним отчетом: «Эволюция уровня 2: Superchain, L3 и многое другое».

Рисунок 3: Сокращенный график пути Optimism к настоящему моменту.

OP Stack

OP Stack — это стандартизированный, общий стек разработки с открытым исходным кодом.(т. е. набор программного обеспечения), который поддерживает OP Mainnet. Он состоит из различных программных компонентов (т. е. модули или библиотеки кода), которые вместе образуют накопительный пакет L2 Optimism и могут использоваться для создания сети общих, совместимых и скоординированных наборов блокчейнов L2.

Важно отметить, что OP Stack — это развивающаяся концепци, которая будет расти по мере роста самого Optimism. По сути, стек OP направлен на упрощение создания блокчейнов L2 и может рассматриваться как Супермаркет «Build-an-L2».

«По сути, OP Stack направлен на упрощение создания блокчейнов L2 и может считаться супермаркетом «создания L2».

OP Stack состоит из ряда различных концептуальных слоев с различными «модулями» которые помещаются внутри каждого слоя (некоторые из которых находятся в разработке или предлагаются). Например, уровень доступности данных («DA») определяет, где публикуются необработанные входные данные для блокчейнов OP Stack.

Наиболее широко используемый модуль DA для стека OP — это модуль Ethereum DA, который используется в OP Mainnet. Следует отметить, что Celestia, модульная сеть блокчейнов, разработала альтернативный уровень DA. специально для стека OP. В настоящее время это находится в стадии бета-тестирования.

Другие уровни включают уровень последовательности, уровень деривации, уровень исполнения, уровень расчетов и уровень управления. Более подробное описание каждого отдельного слоя можно найти в нашем недавнем отчете: «Эволюция уровня 2: Superchain, L3, и более».

Важно помнить, что строители могут легко модифицировать существующие модули или создавать новые в соответствии со своими конкретными потребностями. OP Stack по сути деконструирует все различные компоненты, необходимые для создания L2, и упаковывает их как отдельные модули. Затем строители могут комбинировать наиболее подходящие модули для создания собственного L2. В конце концов, Optimism предвидит надвигающийся взрыв высокосовместимых уровней L2, которые они называют OP-блокчейны. Они верят, что эти цепи в конечном итоге приведут к появлению Superchain (подробнее описано ниже).

Преимущества стека OP

Optimism всегда уделял особое внимание согласованию с Ethereum, и таким образом, OP Stack представляет собой накопительный комплект разработки, эквивалентный EVM. Это дает ряд ключевых преимуществ, которые будут иметь решающее значение для реализации потенциального будущего Superchain.

Расширяемость: Код OP Stack разработан с учетом того, что другие разработчики захотят использовать его и строить на его основе. Таким образом, их код имеет открытый исходный код и, как правило, является модульным, поэтому другие разработчики могут легко использовать его. Это означает, что предложения по улучшению Ethereum («EIP») и будущие обновления должны быть простыми в реализации.
Простота: Optimism основан на философии, согласно которой сложный код не масштабируется. Они стремятся делать свой код как можно более простым и предпочитают повторно использовать существующий код, который был проверен в бою. Именно из-за этого видения они решили использовать форк Geth в качестве клиента выполнения OP Stacks по умолчанию (который уже много лет тестируется на Ethereum). Как правило, чем проще код, тем менее он уязвим для потенциальных ошибок и атак.
Знакомство: Существующим разработчикам Ethereum должно быть относительно легко использовать стек OP, учитывая их соответствие Ethereum и его коду.
Разнообразие клиентов: В стеке OP возможно несколько реализаций клиента. Такое разнообразие дает преимущества в плане безопасности и оперативности. Мы уже видели, как запуск в сети OP-Erigon, альтернативного клиента исполнения для стека OP, и анонс Magi, альтернативного клиента сворачивания стека OP.

Тезис о Superchain

Видение Optimism будущего, ориентированного на объединение, предполагает обновление своей экосистемы до Superchain. Superchain задуман как децентрализованная сеть блокчейнов L2 (называемых OP Chains), которые имеют общую безопасность, коммуникационный уровень и стек технологий с открытым исходным кодом (OP Stack).

Эти блокчейны будут стандартизированы и предназначены для использования в качестве взаимозаменяемых ресурсов для полной совместимости. Эта стандартизация позволит разработчикам создавать приложения, ориентированные на Superchain в целом, а не только на базовый блокчейн, в котором работает приложение. Важно отметить, что Superchain в настоящее время является всего лишь концепцией и во многом находится в стадии разработки. На самом деле, команда «Optimism» считает, что это «путешествие на несколько лет (если не десятилетие)».

Рисунок 4: Визуальное представление Superchain.

Что откроет Superchain?

Укрепленная и безопасная база кода: По мере роста числа блокчейнов, каждый из которых совместно использует и вносит свой вклад в модульную и стандартизированную кодовую базу, лежащую в их основе, это укрепляет систему. Дополнительные итерации и разработки одного и того же стандартизированного кода помогут упростить его, сделав его более устойчивым к атакам и ошибкам. Учитывая распространенность хакерских атак и нарушений безопасности в системе, это станет ключевым преимуществом такой структуры, как Superchain.
Атомарная перекрестная компонуемость: Это относится к беспрепятственным транзакциям между различными блокчейнами OP одновременно без необходимости использования мостов или посредников. Несмотря на то, что Superchain состоит из нескольких блокчейнов, конечный пользователь получает возможность использовать один унифицированный блокчейн. На практике это может привести к улучшению, такие как универсальные обозреватели блоков (в отличие от разных исследователей для каждого блокчейна, как сейчас) и удаление переключения сети при использовании приложений (например, внутри MetaMask нет раскрывающегося меню).
Общая инфраструктура Ethereum: Это значительно упрощает работу разработчиков и позволяет существующим разработчикам Ethereum плавно перейти к созданию OP Chains.

OP Stack хаки

Блокчейны, которые рассматривает возможность замены стандартизированных модулей экспериментальными альтернативами - "Хаки" в мире OP. Эти хаки создают блокчейны, которые не совсем соответствуют OP Stack, что может привести к уязвимостям безопасности или лишение права присоединиться к Superchain.

Тем не менее, они предоставляют разработчикам полезную возможность экспериментировать и создавать новые приложения. OPCraft — один из таких экспериментов, в ходе которого на уровне исполнения запускается модифицированная EVM для создания воксельной 3D-игры (voxel game), полностью основанной на блокчейне. Оптимистичный Game Boy был еще одним примером, когда разработчики заменили механизм выполнения на эмулятор Game Boy.

Optimism Collective, ретроактивное финансирование общественных благ и многое другое

Optimism описывает Optimism Collective как «группа компаний, сообществ и граждан, работающих вместе, чтобы вознаграждать общественными благами и строить устойчивое будущее для Ethereum». Это существенная часть модели управления Optimism, связанная с аксиомой «воздействие = прибыль», что является основной частью их зрения. Принцип, лежащий в основе аксиомы, заключается в том, что положительное влияние на коллектив должно быть вознаграждено прибылью для отдельного человека.

Более конкретно, «Optimism Collective» стремится развеять идею о том, что общественные блага не могут быть прибыльными. Часто строителям не рекомендуется работать над общественными благами, поскольку за них сложно собирать плату.

Общественные блага — это товары или услуги, которые не исключаются и не конкурируют, т. е. вы не можете исключить других из их использования, и при этом использование одним человеком не ухудшает использование другого. Эти блага часто недостаточно финансируются, и многие не хотят над ними работать, поскольку потенциал прибыли самих строителей часто ограничен (именно поэтому правительства, а не частный бизнес, часто предоставляют общественные блага в нашей повседневной жизни, например, дороги, общественные парки). Optimism стремится изменить это и ускорить развитие общественных благ для Optimism и Ethereum, используя модель вознаграждения тех, кто создает или поддерживает общественные блага, а именно: ретроактивное финансирование общественных благ (Public goods
funding - «RetroPGF»).

Рисунок 5. Полезный цикл RetroPGF

Основная идея RetroPGF заключается в том, что легче увидеть и договориться о том, что было полезно и кто это создал, а не о том, что может быть полезно и какая команда лучше всех справится с этим.

Возможность ретроактивного платежа также побуждает инвесторов первоначально финансировать развитие общественных благ, аналогично тому, как возможность первичного публичного размещения акций («IPO») побуждает инвесторов финансировать стартапы. На момент написания два раунда RetroPGF уже завершены, третий в настоящее время находится в стадии реализации.

В первом раунде было выделено 1 миллион долларов США на 58 различных проектов, а во втором раунде было выделено 10 миллионов токенов $OP на 195 уникальных проектов. В третьем раунде будет выделено 30 миллионов токенов $OP, и он завершится позднее в этом году.

«Основная идея ретроактивного финансирования общественных благ заключается в том, что легче увидеть и договориться о том, что было полезно и кто это создал, а не о том, что может быть полезно и какая команда будет лучше всего это создавать».

Управление Optimism осуществляется посредством сотрудничества между Фондом Optimism и Optimism Collective. Фонд Optimism выступает в роли распорядителя Коллектива и поддерживает его создание, развитие экосистемы и лежащих в ее основе технологий.

Сам Коллектив управляется на равных правах Гражданским домом и Домом токенов. Дом токенов был создан в результате первой раздачи токенов $OP и состоит из держателей токенов, которые могут голосовать за различные типы предложений, включая гранты на управление, обновления протоколов и т. д. Гражданский дом состоит из держателей значков (определенных Фондом Optimism) и на данный момент несет единоличную ответственность за голосование по распределению RetroPGF. Ожидается, что эта роль со временем будет меняться.

Закон блокчейнов

Закон блокчейнов («LoC») — это руководящий документ, определяющий руководящие принципы управления Optimism и Superchain. Управление Optimism переходит от управления одного блокчейна к управлению стандартом, разделяемым многими блокчейнами, а LoC обеспечивает основу для эффективного и нейтрального управления.

LoC устанавливает категории заинтересованных сторон в Superchain, а затем определяет меры защиты и ожидания, которые должны применяться к этим участникам. LoC будет применяться только к блокчейнам OP Stack, которые согласились присоединиться к Superchain, и будет направлен на обеспечение дальнейшей совместимости.

LoC — это общественный договор, а не юридический. Версия V0 в настоящее время открыта для обсуждения сообществом здесь.

Растущая экосистема OP Stack

После релиза Bedrock в июне 2023 года мы увидели анонс ряда накопительных пакетов на базе OP Stack. В этом разделе мы подробнее рассмотрим некоторые из наиболее заметных проектов из этого списка. Мы также рассмотрим пару крупных инфраструктурных проектов, которые помогают этому процессу.

Бегло взглянув на метрики для топовых блокчейнов OP Stack ниже, отметим, что числа Base довольно высоки по сравнению с другими конкурентами. Фактически уникальные адреса (cumulative unique address) Base даже выше, чем у OP Mainnet.

Летнее мероприятие Base Onchain и тот факт, что у него есть интеграция с Coinbase и доступ к его базе пользователей, вероятно, будут одними из ключевых причин таких относительно высоких цифр.

Обратите внимание, что только OP Mainnet, Base, Zora Network и Public Goods Network находятся в основной сети, а остальные три проекта, которые мы рассматриваем, все еще находятся на стадии тестовой сети.

Рисунок 6: Ключевые показатели для наиболее известных блокчейнов стека OP.

Известные проекты

Base

Base был одним из первых OP Stack L2, который был анонсирован (первоначально в феврале 2023 года) и запустил свою общедоступную основную сеть 9 августа 2023 года. Base - сеть общего назначения L2 и после OP Mainnet, это самый популярный блокчейн OP Stack.

Onchain Summer:

Onchain Summer было месячное мероприятие по запуску самой сети Base и представлены NFT с рядом различных партнеров, включая Coca-Cola.
На мероприятие было более 700 тысяч минтов из более чем 268 тысяч уникальных кошельков 75 уникальных коллекциях.

Инкубировано Coinbase:

Учитывая связь Base с Coinbase, Base имеет ряд интеграций с биржей. Это дает Base преимущество быстрого доступа к пользователям Coinbase.
Base запущена с более чем 100 децентрализованными приложениями, и ее экосистема продолжает расти.

friend.tech:

Friend.tech - это платформа SocialFi на Base, которая набрала значительную популярность в течение августа. friends.tech — это мобильное приложение, связанное с Twitter (или X), которое позволяет пользователям торговать токенизированными «ключами» профилей других пользователей (называемыми «Субъектами»). Владение Ключом предоставляет пользователю доступ к эксклюзивному контенту и частным чатам с Субъектом.
С момента запуска 10 августа Friend.tech создал более 23 миллионов долларов США в виде комиссий за 6,5 млн+ транзакций. Ко всем сделкам применяется комиссия в размере 10%, 5% из которой идет Субъекту, а остальные 5% — протоколу.
dApp — это сейчас в бета-версиии еще не раскрыла четкую дорожную карту, а полный запуск, вероятно, произойдет через несколько месяцев.
Friend.tech объявила о посевном раунде под руководством Paradigm. Они также объявили о программе вознаграждения бета-тестеров 100 миллионами баллов в течение шестимесячного периода.
Учитывая, что объемы транзакций и общий ажиотаж до сих пор колеблются, акцент на привлечении личностей, не связанных с криптовалютой и веб2, вероятно, станет ключом к дальнейшему росту.

Рисунок 7. После первоначального ажиотажа в середине августа ежедневные транзакции на сайте friends.tech значительно замедлились, прежде чем в последние пару недель интерес к ним возрос.

Источник: Dune Analytics (@cryptokoryo), Binance Research, по состоянию на 17 сентября 2023 г.

Base экосистемный фонд:

Фонд экосистемы Base возглавляется Coinbase Ventures и стремится инвестировать в проекты на ранней стадии (от предварительной до посевной), строящиеся на базе.
Они получили более 800 заявок на первый раунд и недавно объявили о своих первых шести инвестициях.
В число проектов, получивших инвестиции, входили DeFi, фиатные платформы и платформы для авторов.

Pessimism:

Команда Base недавно объявила о выпуске Pessimism, с открытым исходным кодом система мониторинга для повышения безопасности OP Stack и других EVM-совместимых блокчейнов.
Мониторинг включает сбор и анализ данных для оценки общей безопасности блокчейна. Это имеет решающее значение для выявления и снижения рисков безопасности и оперативного реагирования на инциденты.

Pessimism позволяет обнаружить протокольные угрозы, характерные для стека OP, а также те, которые применимы к общим EVM-совместимым цепочкам. Следующим основным направлением работы команды будет заключаться в обеспечении всестороннего покрытия "родного" OP Stack (мост, используемый для передачи средств между Ethereum и L2).

Рисунок 8. С момента запуска основной сети в начале августа пользовательские показатели Base в сентябре значительно выросли.

Источник: Обозреватель Base блоков, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

Партнерство с Optimism Collective:

Учитывая сотрудничество между Optimism и Base (в котором также участвовали Base в качестве второй основной команды разработчиков стека OP), они заключили экономическое соглашение.
Base настроена вносить либо 2,5% от общего дохода от секвенсоров, либо 15% от чистой прибыли, в зависимости от того, что больше, в пользу Optimism Collective. В свою очередь, Base будет иметь возможность заработать до 118 миллионов токенов $OP.(~ 164 миллиона долларов США) в течение следующих шести лет.
Хотя об этом прямо не было объявлено, многие предполагают, что другие сети OP Stack имеют аналогичное соглашение о разделе доходов с Optimism Collective. Учитывая сосредоточенность на РетроPGF и идея внесения вклада в коллективную инфраструктуру Superchain, было бы справедливо предположить, что между Collective и другими блокчейнами OP Stack существует некий тип соглашения о разделе доходов.

Zora Network

Zora — это децентрализованный протокол без разрешений, который позволяет любому покупать, продавать и создавать NFT. Zora Network — это собственный OP Stack L2, разработанный для поддержки пользователей и минимизации затрат на платформу. Zora Network описывает себя как L2, который ставит NFT на первое место (в отличие от многих L2, оптимизированных для децентрализованных финансов («DeFi»)). Zora Network запустила свой сеть 21 июня 2023 года.

Обзор

Стоимость создания NFT менее 0,50 доллара США, доступны бесплатные минты на их платформе.
Время между блоками для Ethereum составляет 12 секунд, а для OP Stack — всего 2 секунды (после релиза Bedrock). Это значит, что транзакции в сети Zora подтверждаются за секунды, обеспечивая лучший пользовательский опыт для трейдеров NFT.

Ключевая особенность

Награды протокола: создатели и разработчики теперь могут получать вознаграждения в сети. Плата за минт, которую Zora взимает с коллекционеров за выпуск на своей платформе (0,000777 $ETH), теперь разделена между Zora, создателями и разработчиками. Теперь пользователи могут получать награды за каждый минт своей коллекции NFT, а также за рекомендации другим монетизировать или создавать свои собственные коллекции. Первый минтер каждой коллекции NFT также может получить небольшое вознаграждение. Подробности предоставлены здесь.
Zora обеспечивает поддержку стандартов токенов ERC-721 и ERC-1155. ERC-721 — самый известный и популярный стандарт NFT., причем каждый токен ERC-721 уникален и неповторим. Это делает токены ERC-721 идеальными для единичных и/или уникальных коллекций NFT «1 из 1», например, каждый CryptoPunk имеет свои особенности и редкость и является уникальным токеном ERC-721.
ERC-1155 - это альтернативный стандарт токенов, который предоставляет большую гибкость и универсальность. Токены ERC-1155 стремятся объединить лучшее из невзаимозаменяемого стандарта ERC-721 и взаимозаменяемого стандарта ERC-20. Эти токены могут представлять собой взаимозаменяемые, полувзаимозаменяемые и невзаимозаменяемые токены - они подходят для представления широкого спектра активов. Они также могут облегчить пакетные переводы (тогда как токены ERC-721 необходимо передавать по одному), что уменьшает перегрузку сети и снижает затраты на газ. Эти функции, наряду с другими, делают токены ERC-1155 более подходящими для выпуска NFT связанных произведений, например, музыкального альбома, обложки и текстов песен (комбинация взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых активов).

Финансирование:

Zora собрал в общей сложности 60 миллионов долларов США в течение трех раундов финансирования, включая раунд на 50 миллионов долларов США, проведенный Haun Ventures в 2022 году, в результате которого компания была оценена в 600 миллионов долларов США.

Рисунок 9. Показатели пользователей Zora Network стабильно растут с конца июля.

Источник: обозреватель блоков Zora Network, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

Public Goods Network

Public Goods Network («PGN») — это сеть L2, созданная специально для поддержки общественных благ.

Общественные блага, как и раньше обсуждалось, представляют собой товары или услуги, которые не исключаются и не конкурируют, т. е. вы не можете исключить других от их использования, и при этом использование одним человеком не ухудшает использование другого. В нашей повседневной жизни примерами общественных благ являются общественные парки, библиотеки и дорожная инфраструктура. В цифровом мире мы можем думать об общественных благах как о программном обеспечении с открытым исходным кодом, не требующих разрешения данных и моделях искусственного интеллекта, открытых стандартах и т. д.

Разработка PGN была во главе с Gitcoin и SuperModular при поддержке ряда сторонников общественных благ, включая Public Nouns, Clr.fund, Hypercerts и т. д. Эти партии вместе образуют Альянс общественных благ, который является руководящим и организационным органом PGN.

После выпуска тестовой сети в начале июля 2023 года PGN запустила свою сеть 25 июля. Интересно, что Gitcoin заявил, что это минимум двухлетний эксперимент.

Как это работает?

В документации PGN указано, что «подавляющее большинство чистых сборов за секвенсор пойдет на Public Goods Network». Таким образом, чем больше активности PGN сможет генерировать на своем L2, тем больше средств будет накоплено для проектов общественного блага.
PGN стремится привлечь все типы dApps для развертывания на своем L2, а не только проекты, связанные с общественными благами. Например, торговая площадка Zora NFT — один из протоколов, доступных на PGN.
Через шесть месяцев после запуска сети, то есть в январе 2024 года, PGN оценит полученные комиссии и направит их на проекты общественных благ на основе совокупных данных за шесть месяцев. Ожидается, что более подробная информация будет опубликована в ближайшие недели.
PGN также планирует использовать доход гарантированный контрактом (Contract Secured Revenue, «CSR») после октября 2023 года. CSR позволит разработчикам требовать процент от комиссий за транзакции, которые генерируют их контракты, и поддержит их в создании устойчивых бизнес-моделей.
CSR может стать большей частью более широкого ландшафта L2, отметив, что существует даже проект предложения по улучшению Ethereum («EIP»), который предлагает внедрение CSR на L2 на базе EVM.

Gitcoin

Gitcoin активно работает на рынках общественных благ с 2017 года, распределив более 50 миллионов долларов США на поддержку соответствующих проектов.
Их Программа грантов Gitcoin, запущенная в 2019 году и проводимая ежеквартально, является одной из самых популярных инициатив. Gitcoin Grants реализует Квадратичное финансирование («QF») механизм распределения краудфандинга, впервые представленный Виталиком Бутериным в 2018 году. Во время раунда QF сообщество вносит свой вклад в проекты, которые, по его мнению, должны быть профинансированы, а соответствующий партнер предлагает средства, соответствующие вкладам сообщества (не обязательно 1:1). Такие компании, как 1inch, Coin Center и Optimism, ранее повышали средства через Gitcoin Grants.

Рисунок 10. Показатели пользователей PGN в августе стабильно росли. Хотя количество новых счетов в сентябре замедлилось, количество транзакций продолжает расти.

Источник: обозреватель блоков PGN, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

Mode

Mode описывает себя как «L2 создан для быстрого роста». Команда считает, что лучше всего это сделать, напрямую вознаграждая пользователей и разработчиков за их вклад и предоставляя им возможность создавать приложения мирового уровня и масштабировать экосистему. Стимулы к распределению доходов являются ключевой частью этого уравнения.

Запуск L2 включает в себя работу секвенсора, который упорядочивает транзакции L2, обрабатывает их и отправляет родительскому L1. За этот процесс пользователи платят L2 комиссию за транзакцию, которая обычно поступает в DAO или компанию, использующую секвенсор, в качестве дохода (после уплаты комиссии за газ за отправку данных на L1).Однако Mode хочет распределить эти сборы за секвенирование между разработчиками и пользователями, которые расширяют сеть.

Чтобы узнать больше о секвенсорах и о том, как работают объединения L2, ознакомьтесь с нашим недавним отчетом: Накопительные пакеты Ethereum централизованы. Взгляд на децентрализованные секвенсоры.

Доход, гарантированный контрактом («CSR»):

Разработчики Mode будут получать часть дохода от секвенсора Mode, исходя из комиссий за транзакции, которые они получают в результате развертывания контрактов. Они будут выплачиваться в $ETH и подлежать востребованию каждые две недели.
Mode выпустили версию V0.1 свой Модуль распределения платы за секвенсор («SFS») 12 сентября 2023 года. В SFS V0.1 они используют модуль вне сети для определения распределения и распределения комиссий. В версии V1, которая, как ожидается, будет выпущена в четвертом квартале 2023 года, они будут использовать смарт-контракты для создания полностью блокчейнового процесса.
Разработчики могут создать NFT при регистрации своего смарт-контракта в Mode, и любые вознаграждения за секвенсор будут начисляться на этот NFT. Можно назначить несколько смарт-контрактов для накопления вознаграждений в одном и том же NFT.
Цель состоит в том, чтобы сделать строительство в Mode предсказуемым и масштабируемым, который отлично подходит для разработчиков, которые хотят создавать устойчивые бизнес-модели Web3.
Таким образом, разработчики получают прямое вознаграждение за свои усилия и активно участвуют в развитии сети.

«Цель состоит в том, чтобы сделать создание Mode предсказуемым и масштабируемым, что отлично подходит для разработчиков, которые хотят создавать устойчивые бизнес-модели Web3. »

Доход от рефералов:

Любой пользователь, разработчик или протокол, который направляет новых участников в Mode, также могут получать долю дохода от комиссий за транзакции. Это дополнительно стимулирует органический рост сети.

Поддержка разработчиков:

Mode стремится поддержать разработчиков в развитии их приложений и будет стремиться реализовать интегрированные инструменты роста в рамках их протокола. Основываясь на этой стратегии на примере известной компании электронной коммерции Web2 Shopify, которая хорошо известна тем, что помогла некоторым пользователям развивать многомиллионный бизнес с помощью своей платформы.
Mode использует платформенный подход к построению своей экосистемы и работает над панелью разработчика. Эта информационная панель предоставит ключевые показатели и идеи, например, какие контракты вы развернули, какие комиссии за транзакции они генерируют и какой процент комиссий вы можете получить через CSR. Mode также будет предоставить гранты от 10 до 100 тысяч долларов США, а также дополнительную обобщенную поддержку запуска в Mode или через Superchain.
Mode также будет интегрировать ряд внешних инструментов и сервисов в свою панель управления чтобы разработчикам было легче масштабироваться. Примеры интеграции включают в себя Spindl (аналитика Web3), Guild (управление сообществом), Galxe (создание сообщества), Addressable (реклама Web3) и другие. Эти инструменты предоставят разработчикам доступ к каналам распространения для построения устойчивого бизнеса, а информационная панель предоставит информацию, которая поможет распределить ресурсы для эффективного масштабирования.

Mode ДАО:

Mode придерживается подхода к минимизации управления, при этом ожидается, что DAO будет голосовать только по нескольким ключевым вопросам.
Одним из них будет определение того, какая часть дохода от комиссий за секвенсор пойдет пользователям (за рефералов в сети), а какая — разработчикам.

Рисунок 11. Количество транзакций Mode приближается к 4 миллионам, а количество уникальных учетных записей превышает 36 тысяч.

Источник: Обозреватель блоков Mode, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

Следующие шаги:

В настоящее время Mode находится в публичной тестовой сети, которая, как ожидается, продлится до конца сентября. Ожидается, что Mainnet будет запущен в четвертом квартале 2023 года.

DeBank

DeBank – это протокол отслеживания портфолио Web3 которая недавно объявила о запуске тестовой сети своего блокчейна L2 на базе OP Stack. Сеть DeBank запуск основной сети ожидается в 2024 году.

DeBank

DeBank предлагает ряд продуктов, ключевым из которых является трекер портфеля. DeBank отслеживает все токены пользователя, активы DeFi и NFT на всех основных EVM-совместимых блокчейнах и кошельках и предоставляет аналитику для помощи в управлении портфелем.
В DeBank также присутствует аспект социальных сетей: служба обмена сообщениями DeBank Hi Web3 и социальный интерфейс DeBank Stream.
служба обмена сообщениями DeBank Hi Web3 и социальный интерфейс DeBank Stream. DeBank предлагает NFT "Web3 Badge" за действия на блокчейне (например, за сбор), а также имеет ряд других возможностей, таких как "Web3 Social рейтинг", опросы и голосования сообщества, отслеживание "китов" и т.д.

Рисунок 12. Продукт DeBank Stream имеет традиционный внешний вид для социальных сетей.

Блокчейн DeBank

DeBank будет стремиться снизить транзакционные издержки взаимодействия внутри экосистемы DeBank, то есть при чеканке NFT или взаимодействии через интерфейс социальных сетей.
Команда заявила, что после изменения механизма консенсуса они сократили «стоимость газа отдельных транзакций в 100–400 раз, чтобы учесть высокочастотный характер социальных взаимодействий». Следует отметить, что модификация на уровне консенсуса является примером уровня гибкости, который разработчики могут иметь при создании собственного блокчейна L2 для своего продукта по сравнению с ее развертыванием на уровне L1, где такие изменения на уровне протокола были бы невозможны.

«...модификация на уровне консенсуса является примером уровня гибкости, который разработчики могут иметь при создании собственного блокчейна L2 для своего продукта по сравнению с ее развертыванием на уровне L1, где такие изменения на уровне протокола будут невозможны».

DeBank Chain также будет иметь абстракцию аккаунта («АА») функции, встроенные непосредственно в протокол. Более подробную информацию об АА можно найти в нашем недавнем отчете. Первый об абстракции аккаунта.
Будучи L2 и, таким образом, управляя секвенсором, DeBank Chain также будет генерировать доход для протокола. Например, с момента запуска Base заработала более 2900 $ETH, а сеть Zora заработала ~371 $ETH.(32).
Статистика пользователей:

С момента запуска тестовой сети 11 августа 2023 года DeBank Chain зарегистрировала более 2,1 миллиона транзакций по более чем 50 тысячам уникальных адресов кошельков.

У DeBank более 250 тысяч зарегистрированных пользователей.

Ancient8

С 2021 года Ancient8 работает как игровая гильдия и сотрудничает с более чем 100 играми, чтобы помочь более чем 200 тысячам геймерам в своем путешествии по играм Web3. В частности, Ancient8 — крупнейшая игровая гильдия Вьетнама.

Блокчейн Ancient8 — это накопительный пакет Ethereum L2, ориентированный на игры, которые они запускают с целью привлечь миллионы геймеров в Web3. Ancient8 запустила свою тестовую сеть 15 сентября 2023 года.

Ancient8

Ancient8 - это разработчик инфраструктуры GameFi с сильным акцентом на сообщество и программное обеспечение. Их игровая гильдия была их самой популярной инициативой, в рамках которой они получили более 3500 "ученых".
Ancient8 сотрудничает с рядом популярных игр Web3, включая Axie Infinity и Phantom Galaxies. Они регулярно объявляют о новых партнерствах, конкурсах и мероприятиях в своем официальном блоге.
Ancient8 помогает геймерам открыть для себя высококачественные игры Web3, получить доступ к стипендиям гильдий, узнать о блокчейне и помочь им в их игровом путешествии в Web3. Анонс Ancient8 является продолжением этого пути и поможет предоставить разработчикам игр масштабируемую, EVM-совместимую и совместимую платформу для создания игр Web3 следующего поколения.

Ancient8 Экосистема

Ancient8 стремится создать целую игровую экосистему, охватывающую все аспекты разработки и маркетинга игр, от создания до продвижения.
С этой целью экосистема Ancient8 уже состоит из набора интеграций с пятью партнерами чтобы помочь разработчикам игр:

Dojo: площадка для запуска продаж NFT для игровых проектов Web3 в Ancient8.
PlayNation: игровое сообщество с онлайн-мероприятиями и реальными событиями. Это может быть полезно для целей локализации игр.
EKO ID: для создания игровой идентичности и учетных данных в экосистеме Ancient8.
Space3: сообщество онлайн-игр/платформа лояльности, которая может быть полезна для адаптации пользователей.
Gosu Network: DAO для создателей контента, который можно использовать для помощи проектам в маркетинге.

Коллектив Ancient8

В состав Ancient8 Collective входят 8 основных партнеров, состоящих из ведущих лидеров в области игр Web3. Экосистема Ancient8 будет создана Коллективом совместно.
Фонд Ancient8 — еще одна ключевая сторона, которая сосредоточится на содействии внедрению сети Ancient8 и ее децентрализованному управлению.
Фонд в настоящее время предлагает гранты в размере 50-500 тыс. долларов США для проектов, основанных на Ancient8 и способствующих развитию экосистемы.

Финансирование:

Ancient8 привлекла в общей сложности 10 миллионов долларов США в виде финансирования в течение двух раундов в течение 2022 года.

Статистика пользователей:

Хотя прошло всего несколько дней с тех пор, как Ancient8 запустила свою тестовую сеть, они уже видели более 2 миллионов транзакций на почти 5 тысячах уникальных аккаунтов.

Рисунок 13. Тестовая сеть Ancient8 Chain только начинает развиваться.

Источник: Обозреватель блоков Ancient8 Chain, Binance Research, по состоянию на 19 сентября 2023 г.

Инфраструктура

Conduit

Conduit – это платформа «объединение как услуга» («RaaS») что позволяет разработчикам легко запустить собственный набор OP Stack. Команда Conduit управляет и поддерживает объединение, чтобы разработчики могли сосредоточиться на создании продуктов, а не на работе с инфраструктурой.

С момента запуска своей основной сети в марте 2023 года ряд различных блокчейнов OP Stack, в том числе Zora Network, Public Goods Network, Ancient8 и Mode выбрали партнерство с Conduit при запуске своих накопительных пакетов.

Рис. 14. Conduit работает рука об руку со стеком OP.

В чем помогает Conduit?

Conduit помогает во всех аспектах запуска и обслуживания накопительного пакета OP Stack L2. Хотя запуск собственного накопительного пакета для конкретного приложения может занять недели или месяцы разработки и инженерных усилий, решения Conduit позволяют разработчикам развернуть L2 всего за несколько минут.
Развертывания Conduit поставляются с обозревателем блоков, трассировщиков транзакций, автомасштабируемыми RPC (которые имеют решающее значение для создания dApps), журналами, мониторингом блокчейна, и более.
Команда Conduit также обеспечит, чтобы каждый из их партнеров L2 был автоматически обновлен с использованием последней кодовой базы OP Stack и интегрирован в Optimism Superchain (когда возможно).
Команды, запускающие с помощью Conduit, также имеют право зарабатывать долю гонораров секвенсора и MEV. Часть сборов также будет передана Optimism Collective для финансирования общественных благ.

Интеграция Conduit

Интеграции позволяют своим партнерам подключиться к другим полезным инфраструктурным проектам. Примеры интеграции включают Token Terminal, Zora, Axelar, Snapshot и т. д.
Это еще больше расширяет универсальную инфраструктуру Conduit и упрощает расширение пользовательской базы после запуска.

Финансирование

Conduit поднял посевной раунд на сумму 7 миллионов долларов США (под руководством Paradigm).

AltLayer

AltLayer также является RaaS протоколом, который позволяет разработчикам запускать оптимистичные накопительные пакеты. Платформа AltLayer предназначена для мультиблокчейнового и мульти-VMного мира и, таким образом, поддерживает EVM, а также WASM (используется Cosmos, Polkadot и т. д.). AltLayer также планирует поддерживать виртуальную машину Solana (Sealevel) и виртуальную машину Move.

Заметное отличие от Conduit заключается в том, что AltLayer предлагает поддержку нескольких различных платформ разработки программного обеспечения. Conduit на данный момент ориентирован только на стек OP, AltLayer также поддерживает Arbitrum Orbit, Polygon zkEVM и другие, находящиеся, рядом со стеком OP.

AltLayer сейчас в тестовой сети.

Что они предлагают?

Предложение продуктов AltLayer состоит из трех основных компонентов:

Панель управления без кода: это позволяет разработчикам или даже пользователям с ограниченным опытом программирования развернуть индивидуальный накопительный пакет уровня L2 за считанные минуты. Настройка включает параметры на уровне сети (например, количество секвенсоров) и уровня блокчейна (например, ограничение количества газа в блоке), а также промежуточное программное обеспечение, такое как мосты и RPC.
Rollup SDK: в качестве альтернативы информационной панели без кода для разработчиков, которые хотели бы интегрировать сервис непосредственно в свое собственное предложение.
Общий набор секвенсоров: AltLayer использует общую сеть узлов, называемую Beacon Layer (подробнее ниже), которая может служить общим набором секвенсоров для развертывания пакетов L2 с помощью AltLayer. Это также делает возможным межблокчейновые атомарные транзакции и обмен сообщениями с другими L2, которые запускаются с помощью AltLayer.

Помимо поддержки различных Rollup SDK, AltLayer также поддерживает ряд различных решений по обеспечению доступности данных, наборов секвенсоров и платформ взаимодействия.
Beacon Layer

AltLayer предлагает базовую сеть, называемую Beacon Layer. Beacon Layer — это промежуточный уровень между уровнем исполнения L2 и уровнем доступности данных.
Beacon Layer обеспечивает ряд сервисов, включая предоставление общего уровня последовательности, уровня проверки, уровня ставок/срезов, уровня взаимодействия и т. д. Каждый rollup может быть проверен узлами Beacon Layer, и к нему также будет иметься мост с минимальным уровнем доверия.
Учитывая, что каждый rollup AltLayer будет иметь мост к Beacon Layer, оно будет действовать как связующий узел, позволяющий передавать активы и обмениваться сообщениями между rollup, повышая совместимость.

Flash Layer Rollups

Flash Layer (также называемые эфемерные накопительные пакеты) являются одноразовыми накопительными пакетами для конкретного применения. С помощью Flash Layers разработчик, ожидающий увеличения трафика для своего приложения, может быстро создать одноразовый временный накопительный пакет, а затем избавиться от него, когда спрос упадет.
Flash Layer могут быть чрезвычайно полезен в условиях интенсивного движения транспорта как минты NFT, мини-игры, продажа билетов на мероприятия и т. д. Эти события, особенно минты/чеканка NFT, часто вызывают большой всплеск трафика на очень короткий период времени и могут вызвать значительные колебания платы за газ в сетях L1. Возможность использовать Flash Layers для предотвращения засорения L1 может быть очень полезной в подобных случаях.

Финансирование

AltLayer привлек посевной раунд в размере 7,2 млн долларов США в 2022 году (под руководством Polychain Capital).

Рис. 15. Универсальный стек AltLayer поддерживает множество протоколов.

Перспективы и заключительные мысли

Приятно видеть, что мы видим запуск множества блокчейнов OP Stack. Мы видим не только универсальные сети L2, такие как Base и Mode, но и более специализированные сети, такие как Zora Network, DeBank и Ancient8.

Новые функции, такие как интеграция Conduit, еще больше упрощают развертывание и последующее расширение накопительных пакетов OP Stack и повышают вероятность того, что мы увидим больше накопительных пакетов L2, запускаемых с использованием стека. Conduit упрощает процесс развертывания накопительного пакета OP Stack, работая от его имени для дальнейшего роста сети. Ключевым моментом является его эксклюзивность для OP Stack. Будет интересно посмотреть, используют ли другие конкурирующие платформы L2/L3, такие как Orbit от Arbitrum или ZK Stack от zkSync, выделенных поставщиков RaaS для помощи в развитии своих соответствующих экосистем.

Учитывая, что показатели накопительных пакетов в Etheruem еженедельно достигают новых рекордных максимумов, а также растущее число децентрализованных приложений, решающих развертывать на L2, а не на L1, становится ясно, что наступает эра L2. EIP-4844 то есть Proto-Danksharding, как ожидается, снизит комиссию за L2 на порядки и еще больше повысит их конкурентоспособность.

Сочетание небывало высокого уровня использования L2, более простого развертывания L2 через стек OP и инфраструктуру, такую как Conduit, а также светлое будущее с EIP-4844 на горизонте, вероятно, продолжит расширять повествование об L2. Мы с нетерпением ждем возможности увидеть, как будут развиваться события.

Рисунок 16. Четверо из восьми крупнейших пользователей газа Ethereum являются L2. Как это будет выглядеть в 2024 году?

Перевод и адаптация выполнена каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

Coinlist: разбор проекта CyberConnect

2023-04-30T12:58:07.876Z

Давайте поговорим о проекте CyberConnect.

Продажа на CoinList состоится 18 мая 2023 года в 17.00 UTC.

Поговорим о токеномике, ценах фондов, возможной капитализации.

О CyberConnect

CyberConnect - самая ранняя и крупнейшая децентрализованная социальная сеть Web3, которая позволяет разработчикам создавать социальные приложения, предоставляя пользователям возможность владеть своей цифровой идентификацией, контентом, подключениями и каналами монетизации.

Проект состоит из трех ориентированных на пользователя функций:

CyberProfile, децентрализованного стандарта идентификации, который обеспечивает доступ к Web3;
CyberConnect Social Graph, который связывает вашу цифровую идентификацию, данные, контент и друзей;
CyberWallet, смарт-кошелек для контрактов, который надежно хранит ваши цифровые активы и обеспечивает простой переход на Web3.

Проект направлен на обеспечение взаимодействия пользовательских данных между децентрализованными приложениями Web 3.

«В конечном счете, открытый социальный граф закладывает основу для таких идентичностей и действительно совместимого и бесшовного социального опыта, который является основной особенностью метавселенной», — сказал один из основателей CyberConnect.

Токеномика

Общее предложение CyberConnect (токен CYBER) будет 100 млн токенов.

Все аллокации и правила распределения токенов выглядят вот так:

Ссылка на токеномику.

Давайте разберем каждую аллокацию с нужной нам детальностью.

Аллокация Team & Advisors

Команда и советники, 15%

Блокировка на 15 месяцев после TGE, затем 3-летнее линейное ежеквартальное распределение токенов.

На момент листинга на биржах в рынке не будет токенов этой аллокации.

Аллокация Private Sale

Инвесторы, 25,12%

Блокировка на 12 месяцев после TGE, затем 3-летнее линейное ежеквартальное распределение токенов.

На момент листинга на биржах в рынке не будет токенов этой аллокации.

Проект привлек $25 млн в результате 2 раундов. Инвесторы получили 25,12% токенов.

1️⃣ Series A

В мае 2022 инвестировали $15 млн.
Ведущие инвесторы: Animoca Brands (Tier 1), Sky9 Capital (без Tier).

Известная цена покупки токена $3.

Получается инвесторы в этом раунде получили 5 млн токенов.

2️⃣ Seed Round

В ноябре 2021 инвестировали $10 млн.
Ведущие инвесторы: Multicoin Capital (Tier 0), Sky9 Capital (без Tier).

Неизвестна цена покупки токена, однако мы можем вычислить эту цену.

В двух раундах инвесторы получили 25,12 млн токенов. В раунде Series A инвесторы получили 5 млн токенов, значит в раунде Seed инвесторы получили 20,12 млн токенов. Инвестировали они $10 млн, а значит цена за токен у них около $0,5.

Разброс цен в обоих раундах, от $0,5 до $3 за токен. Средневзвешенная цена будет равна $1.
Предлагаю ориентироваться на просто усреднённую цену 👉 $1,75 за токен.

Распределение токенов и на чем могут заработать инвесторы

У всех инвесторов блокировка на 12 месяцев с момента TGE и далее линейные квартальные разлоки в течение 3 лет.

Получается, что у инвесторов не будет никаких токенов на старте продаж.

Также, не представлены какие-либо варианты дополнительного заработка на залоченных токенах (стейкинг, фарминг и тд).

Могут ли у инвесторов оказаться на руках токены?

Да, если они аирдропщики :)

Тогда они находятся в аллокации Community Rewards.

Да, если они относятся каким-то образом к 2 аллокациям: Early Integration Partners и Ecosystem Partners.

Все 3 аллокации имеют 4,7 млн токенов на TGE. Какую долю токенов могут иметь инвесторы, мы этого не узнаем. Это только предположение.

Аллокация Community Treasury

Казна, 10,88%

10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 5 лет.

На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 1,088 млн токенов.

Аллокация Community Rewards

Аирдропы/награды, 12%

20% разблокировано на TGE, оставшиеся 80% на будущие вознаграждения сообщества.

На TGE будет доступно 20% токенов этой аллокации или 2,4 млн токенов.

Аллокация Coin List Public Sale

Продажа на Coinlist, 3-5%

25% разблокировано на TGE, оставшиеся 75% токенов ежемесячно распределяются в течение 6 месяцев.

На TGE будет доступно 25% токенов этой аллокации или 1,25 млн токенов (если распродадут все 5% токенов).

Есть одна оговорка: 25% токенов будут доступны в промежутке октябрь-декабрь 2023 года.

Аллокация Ecosystem Development

Экосистема, 34%

В Ecosystem Development входят следующие аллокации:

1. Аллокация Ecosystem Partners

Партнеры, 9%

20% разблокировано на TGE, оставшиеся 80% токенов ежемесячно распределяются в течение 4 лет.

На TGE будет доступно 20% токенов этой аллокации или 1,8 млн токенов.

2. Аллокация Developer Community

Разработчики, 10%

5% разблокировано на TGE, оставшиеся 95% токенов ежемесячно распределяются в течение 4 лет.

На TGE будет доступно 5% токенов этой аллокации или 0,5 млн токенов.

3. Аллокация Early Integration Partners

Партнеры, 5%

10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 3 лет.

На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 0,5 млн токенов.

4. Аллокация Marketing

Маркетинг/продвижение, 10%

10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 3 лет.

На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 1 млн токенов.

Какая может быть цена за токен на листинге

Давайте сначала поговорим о привлечении средств проектом CyberConnect. На частных раундах они привлекли $25 млн.

На CoinList они продадут 3-5 млн токенов по цене $1,8, а значит соберут максимум $9 млн. Скажем так, это совсем не мало, если сравнить с частными раундами ($10 и $15 млн).

Если предположить, что дата TGE и дата листинга на биржах будем примерно в одно время, то на листинге Initial supply будет 8,54 млн токенов (8,5% от эмиссии).

Чтобы забрать вложенное, нам нужна капитализация на листинге $62 млн.

Возможная капитализация на листинге

Для определения возможной капитализации на листинге, давайте посмотрим на конкурентов.

Прямых конкурентов у проекта почти нет. Тот, что есть, для анализа нам не подходит. Это проект LENS.

Сложность поиска конкурента состоит в том, что CyberConnect - это реализация концепции Виталика Бутерина о SoulBound токенах, которая была предложена в мае 2022 года.

SoulBound токен, он же не передаваемый токен, он же токен репутации. Это один из трендов 2023 года.

Если говорить о трендах, то некоторое время назад, мы на троих вместе с Юрой (канал Crypto Family) и Вадимом (канал Coin Metrika) записали видео о трендах на 2023 год по версии Binance, a16z, Pantera Capital. Кто не видел видео, рекомендую посмотреть!

Кого еще можно считать условными конкурентами CyberConnect?

Проекты, хоть как-то подходящие под CyberConnect - это Mask Network и Galxe.

Mask Network на старте имел капитализацию $145 млн (27.02.21). Цена токена была $16,12.

Получается initial supply был 9 млн токенов, т.е. около 9% от всех токенов (максимальная эмиссия 100 млн токенов).

Galxe на старте имел капитализацию $593 млн (05.06.22). Цена токена была $16,86.

Получается initial supply был 35,2 млн токенов, т.е. около 17,5% от всех токенов (максимальная эмиссия 200 млн токенов).

Предположим, что текущая капитализация на листинге будет $145-200 млн, как у Mask Network. Если текущая капитализация будет как у Galxe, мы еще больше порадуемся.

Мы знаем, что на листинге Initial supply будет 8,54 млн токенов. В таком случае можно ожидать примерную цену за токен $17-23 - это от 9 до 13 иксов.

И вложенное можно забрать и заработать сверху!

Поговорим о плюсах и минусах по-крупному:
Плюсы

Coinlist - это все еще площадка для сейлов №1 и после долгого перерыва Coinlist просто обязан выйти на иксах.
Токеномика выглядит разумной, при условии, что дата TGE и листинга, будут примерно в одно время.
Участвует, как минимум один серьезный фонд, умеющий делать иксы - это Multicoin Capital
Цена для сейла на Coinlist очень хорошая.

Минусы

Достаточно мало мест для получения аллокации на Coinlist. Около 10 тысяч мест.
Скорее всего TGE не случится раньше 4го квартала 2023. Какой будет фаза рынка в тот момент, мы сейчас не угадаем. НО если TGE состоится раньше (скажем в июне 2023), то участники сейла на Coinlist не получат своих токенов раньше 4го квартала 2023 года. Получится своеобразный cliff-период у покупателей с Coinlist.
Если дата листинга и дата TGE сильно не совпадут, то в рынке будет заметно большее количество токенов.

Заключение

Участвовать в сейле на Coinlist точно стоит.

Социальные метрики сознательно не добавил в статью. Почему?

Во-первых, чтобы не перегружать информацией.

Во-вторых, эти метрики лучше смотреть перед листингом, чтобы видеть как работает маркетинг + массадопшен, в моменте.

Говорить вам, что участвуйте строго по риск-менеджменту (2-5% от депо), бесполезно. Все равно никто не послушает. Это ж Coin list, скажете вы! :)

Подготовлено каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]

2023-04-15T20:57:43.950Z

Открываю новый цикл статей-переводов, которые будут посвящены интересным обзорам по теме криптовалют. Из статей будут убраны рекламные блоки и какие-то отступления от темы. Кому захочется почитать оригинальную статью - ссылки будут приведены.

Начнем с разбора экосистемы zkSync ERA.

zkSync ERA

zkSync Era — это решение для масштабирования L2, которое предлагает более дешевые и быстрые транзакции, чем основной блокчейн Ethereum (L1). Решения L2 переносят большую часть активности с L1, сохраняя при этом его безопасность и завершенность.

Подробно писал о zkSync и почему это будущий гем в этом посте. Почитайте, будет интересно!

Список всех гемов-проектов смотрите здесь.

Статья: Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era

Автор статьи IGNAS | DEFI RESEARCH.

Дата статьи 9 апреля 2023.

Обычно мне нравится фокусировать свои посты на контрнарративах, которые являются более долгосрочными играми, такими как RWA, DeFi Опционы или SBTs. Главное здесь - опередить повествование, а не следовать за ним.

Дело в том, что экосистема zkSync Era напоминает мне ранние летние дни DeFi, когда появляются новые возможности для фарминга.

Мы часто увлекаемся тем, что популярно, и в итоге принимаем импульсивные решения, основанные на тенденциях. Но следование популярным тенденциям в инвестировании - это верный путь к провалу. Ключ к тому, чтобы превзойти рынок, - это опережать события, а не следовать им.

В противном случае придерживаться ETH и BTC - лучшая долгосрочная стратегия...

Однако, чтобы контрпропаганда стала доминирующей, требуется время, поэтому я включаю краткосрочные игры, чтобы поддерживать себя. И zkSync Era оказывается действительно интересной.

Почему zkSync Era

Неделю назад я попросил своих подписчиков в Twitter выбрать, в какую экосистему DeFi на базе zk они бы вложили деньги, чтобы получить максимальный потенциальный ROI.

zkSync Era победила с 51% голосов. Хотя в будущем я с удовольствием напишу и о других экосистемах.

Другие причины включают:

zkSync airdrop рано или поздно состоится. Хорошо быть постоянно активным в блокчейне.
У нее больше TVL ($82M), чем у других блокчейнов на базе zk, и, похоже, она быстро растет.
Несколько dApps работают на ней, что позволяет оценить каждый отдельный dApp, что трудно сделать на крупных блокчейнах.
zkSync Era является самой активной по количеству ежедневно активных пользователей и имеет наибольшее количество общих уникальных адресов.

Именно поэтому zkSync напоминает мне ранние дни DeFi в 2020 году: у многих проектов не было токенов (возможности airdrop), и существовало всего несколько dApps.

Наконец, экосистема zkSync DeFi в настоящее время находится на решающем этапе, когда несколько DEX с различными токеномическими моделями борются за то, чтобы стать доминирующим уровнем ликвидности.

Общее руководство по криптовалютам

В настоящее время криптовалюты находятся в режиме PvP*. Новые деньги не приходят в это пространство, поэтому прибыль одного человека берется из чужого кармана.

* Player(s) versus player(s) или PvP (с англ. — «игрок против игрока») — вариант интерактивного конфликта между несколькими пользователями, происходящий в игровом мире между двумя или более персонажами, управляемыми игроками-людьми.

В целом, новые деньги должны прийти на рынок, чтобы накачать BTC; затем ранние держатели переходят в Ethereum или крупные капиталы. Когда они растут, деньги переходят в токены с более низкой капитализацией, и они накачиваются.

Какое отношение это имеет к zkSync? Этот путь происходит в экосистеме zkSync DeFi прямо сейчас.

Неважно, что новые деньги не приходят в криптовалютное пространство.

Важно то, что новые деньги входят в экосистему zkSync Era. За последние 24% она выросла на 15% (It grew by 15% in the past 24%). Представьте, если бы в общую криптоэкосистему вошло на 15% больше фиатных денег. Это составило бы 184 млрд долларов США.

Игровая книга zkSync Era Degen: Первая фаза

Первое, в чем нуждается вновь запущенный блокчейн, - это пользователи, которые выполняют транзакции и платят за это комиссионные.

Для этого на первом этапе привлекается ликвидность с помощью автоматизированных маркет-мейкеров (АММ). АММ являются основой ликвидности на блокчейне. Они также просты, поскольку для их работы не требуется оракул, и имеют решающее значение для новых dApp, которые запускают свои токены на блокчейне.

Именно здесь сейчас разворачиваются активные действия, которым посвящена большая часть этой статьи.

На первом этапе эры zkSync мы наблюдаем захватывающую битву между DEX за право стать слоем ликвидности.

Очень интересно, насколько разные подходы выбрали эти DEX. Один из них станет слоем ликвидности. Правильный подход может означать большой выигрыш.

Я поделюсь своим мнением о каждом из них, но сначала взгляните на мой краткий обзор их основных особенностей и токеномики:

S

В настоящее время DEX №1 по TVL.

Они описывают себя как настраиваемый, перспективный DEX с технологией мультипула для различных сценариев использования. Он поддерживает различные алгоритмы AMM, эффективность капитала и динамические торговые комиссии со скидками на комиссию для стейкхолдеров токенов.

Токен $SYNC еще не запущен, но анонсирован. Высокий показатель TVL говорит о том, что инсайдеры знают о предстоящем выпуске.

Mute.io

Mute - это DEX на базе AMM с лимитными ордерами, пулами стабильных и нормальных кривых AMM, переменными комиссиями LP и экономией на стоимости газа. Она имеет динамические пулы ликвидности для стабильных и нормальных активов с регулируемыми комиссиями, устанавливаемыми LP.

Токеномика Mute похожа на модель ve(3,3) на Velodrome, с их усилителем (для повышения эмиссии MUTE в некоторые пулы) и облигациями (как Olympus DAO) для создания ликвидности, принадлежащей протоколу.

Облигации Mute позволяют обменивать доли ликвидности MUTE-ETH на токены MUTE по более низкой цене. Mute DAO получает ликвидность, принося пользу своей казне. Облигации выпускаются в порядке поступления и обслуживания с растущей доходностью. При покупке токены dMute выпускаются с 7-дневной блокировкой, затем их можно обменять на MUTE или повторно заблокировать.
Усилитель и облигации еще не запущены.

Токен MUTE был выпущен год назад и торгуется с рыночной стоимостью $40M!

Velocore

Форк Velodrome, который сам является форком Solidly А.Кронье.

Главное, что нужно понять о токеномике Velodrome, - это эффект маховика. У вас есть стимул голосовать за пулы, чтобы получать взятки (bribes). Или вы можете голосовать за пулы с большим объемом, чтобы LP получали большее вознаграждение, что приводит к увеличению ликвидности в этих пулах и, в конечном счете, уменьшает проскальзывание.

Они только что закрыли продажу своих токенов, продав 40% от общего объема предложения за 540 ETH (но продажа была переподписана на 8 тыс. ETH).

Средняя цена продажи токенов составила $0,045 USD. На момент написания статьи его цена составляет $0,17 USD.

Space.fi

SpaceFi - это кросс-блокчейновая платформа на Evmos и zkSync, с DEX, NFT, Starter и Spacebase в качестве начальных продуктов, нацеленная на соединение экосистем Cosmos и Ethereum Layer2. Развернута на Evmos и zkSync.

Есть еще много того, что делает Space.Fi уникальным, но я не буду углубляться, поскольку не думаю, что он станет основным центром ликвидности на zkSync Era. Объясню почему через секунду.

Токеномика включает xSPACE, непередаваемый токен управления, конвертируемый из SPACE 1:1 с 30-дневным периодом непередачи (unbonding).

SPACE довольно инфляционен и торгуется с рыночной капитализацией $1,5M ($18M FDV).

GemSwap

Это Dex, launchpad, NFT marketplace, фарминговая платформа. Их цель - "предоставить комплексную и удобную универсальную платформу для криптовалютного сообщества".

Их вознаграждения за фарминг ZGEM разделены на 20% разблокированных и 80% заблокированных, что означает, что вам придется подождать, чтобы полностью разблокировать вознаграждения.

ZGEM торгуется с торговым оборотом $52 тыс. и FDV $373,3 тыс.

Деген гадает на самой быстрой лошади (DEX)

Я думаю, что Space.Fi и GemSwap не станут слоями ликвидности для zkSync Era:

Space.fi уникален тем, что соединяет различные экосистемы, но ликвидный слой DEX должен быть сфокусирован только на одной экосистеме. Sushi был бы королем DEX, если бы большее количество блокчейнов приводило к лучшей производительности токенов.
В токеномике GemSwap царит неразбериха. Принудительная блокировка вознаграждения за фарминг на 80% не является привлекательной, а их фарминг не включает в себя другие альткоины zkEVM. Есть и другие причины, но я сосредоточусь на том, почему другие DEX являются лучшими ставками.

Итак, какой же из них выбрать? Мы можем извлечь уроки из других блокчейнов, чтобы найти подсказки.

У каждого блокчейна есть доминирующая DEX:

Ethereum - Uniswap
BSC - Pancakeswap
Arbitrum - Uniswap (но Camelot хорошо справился с альткоинами с низкой капитализацией).
Avalance - TraderJoe
Polygon - Quickswap
Optimism - Velodrome
Fantom - SpookySwap

Эти DEX рано установили свое господство (за исключением Camelot). Они также пытались расшириться на другие блокчейны, но даже Pancakeswap с трудом расширяется на Ethereum, а Uniswap - на блокчейн BNB. Таким образом, многоблокчейновая стратегия сложна для DEX.

Я считаю, что Optimism — это самая близкая аналогия тому, что происходит сейчас в zkSync Era.

С $267M в TVL, Velodrome доминирует над Uniswap ($72M). Это происходит благодаря модели ve(3,3), которая стимулирует на вновь выпущенные токены подкупать токены голосования veVELO.

Новым токенам выгоднее платить за фарминг ликвидности на Velodrome, поскольку проекты могут потратить $1 USD на ликвидность стоимостью $3-$4 USD. Это дешевле, чем стимулировать ликвидность собственными вознаграждениями за фарминг токенов.

SyncSwap vs Mute vs Velocore

Логика токеномики Mute и Velocore похожа на логику Velodrome. Более того, у Velocore она идентична.

Пока неясно, как будет выглядеть токеномика SyncSwap, но есть предположение, что она может напоминать ve(3,3) или иметь систему вознаграждения, где вы можете заработать токены, торгуя определенными парами (подобно добыче ликвидности).

SyncSwap является лидером без токена, поскольку ожидается, что будет проведен airdrop. Когда это произойдет, их модель токеномики заработает, и моя стратегия должна будет адаптироваться. Но у меня есть предчувствие, что Velocore будет работать лучше.

Сейчас абсолютным приоритетом является привлечение новых проектов для запуска своих токенов/ликвидов на их DEX. Текущее положение дел таково:

SyncSwap - торговля на блокчейне (OT, Onchain trade).
Mute - Мемкоины (zkDoge, WISP, DOF, zkInu).
Velocore - Нет.

Справедливости ради, Velocore объявил, что мостовые активы Multichain будут запущены (и подкуплены) на Velocore. Это значительная победа для Velocore, но Mute немного впереди.

Все три DEX имеют разные стратегии выпуска токенов: Mute запустилась год назад (но Amplifier/Bonds еще не запущены), SyncSwap не запущена, а Velocore провела продажу токенов с полностью функционирующей токеномикой.

Тот факт, что Velocore является полностью работающей машиной-маховиком с ее токеномикой, является значительным преимуществом. Velocore также легко понять: это форк Velodrome, который выиграл DEX-игры на Optimism.

Я считаю, что эта ставка Velodrome окупится и в zkSync Era. Токен VC уже в 3 раза дороже цены продажи токена с объемом торгов $3,7 млн за 24 часа (по сравнению с $820 тыс. для MUTE, $75 тыс. для SPACE и $480 тыс. для ZGEM).

Это может измениться. Если новые токены продолжат появляться на SyncSwap, я скорректирую свою стратегию соответствующим образом. На данный момент приоритет - следить за листингом новых токенов.

Скоро мы увидим, как это будет происходить.

Вторая фаза: расширение экосистемы DeFi

После создания доминирующей DEX, которая обеспечивает уровень ликвидности, следующая фаза включает в себя развитие и рост разнообразной экосистемы DeFi. Сюда входят платформы кредитования и заимствования, фарминг, синтетические активы, стабильные монеты и страховые платформы.

Эти новые протоколы в основном являются форками с постепенными инновациями в существующую экосистему DeFi на Ethereum или других устоявшихся блокчейнах.

Вторая фаза происходит одновременно, но на данный момент с меньшей интенсивностью.

Это хорошее время для airdrop-фарминга, поскольку большинство новых dApp не имеют токенов. Несколько проектов, которые привлекли мое внимание, следующие:

Nexon Finance: Форк от Compound V2, с $1,5M в TVL. Правда, немного беспокоят проблемы, связанные с ораклом.

Orbiter bridge: Простой в использовании и быстрый мост к/от основных L2.

ZKEX: ордерная книга DEX. Схож с dYdX за счет согласования ордеров вне блокчейна. Тестируется в режиме реального времени.

Fringe: Рынок кредитования, подобный Aave, с собственным стейблкоином. Потенциально рискованная модель, поскольку недавно у Platypus USP и ранее у стабильных монеток Venus XVS были проблемы.

Есть даже zkAnimals NFTs, если вы этим увлекаетесь.

Вы можете следить на официальном сайте экосистемы по всем основным проектам.

Мое мнение: Не женитесь на сумках, но они дадут хорошие возможности для фарминга. Если вы видите, что их принятие растет, удвойте его. Сокращайте потери на dApps, которые не набирают обороты.

Здесь тоже нужно быть осторожным: высокие APY при кредитовании, торговле или продаже токенов сопряжены с риском, поскольку zkSync Era не является 100% EVM-эквивалентом, и dApp должны провести надлежащее тестирование.

Третья фаза и последующие

Именно здесь должны происходить настоящие инновации. На этом этапе такие устоявшиеся dApp, как Aave и Curve, начинают обгонять форк-проекты второй фазы (если они не внедряют инновации).

Как Arbitrum имеет GMX, zkSync Era нуждается хотя бы в одном убийственном dApp для развития экосистемы DeFi.

Выявление этой инновации требует времени, но ее ранняя поимка - это билет на 100x и более.

На данном этапе имеет смысл провести airdrop zkSync для дальнейшего ускорения роста, поскольку первоначальный ажиотаж вокруг блокчейна замедляется, а конкуренция усиливается.

Вывод: Оставайтесь в безопасности

Начальный этап запуска очень интересен, так как мы видим, как фарминговые игры снова разыгрываются на новом блокчейне.

Но будьте осторожны. zkSync уже сталкивался с простоями, продажа токенов ETH застряла в смарт-контракте, мосты могут быть взломаны, а протоколы кредитования эксплуатируются.

Будьте осторожны и помните, что этот пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ФИНАНСОВЫМ СОВЕТОМ.

Переведено каналом SMART INVESTOR

Источник

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

Тренд 2023: Real-World Assets

2023-04-08T19:19:13.532Z

Некоторое время назад мы на троих вместе с Юрой (канал Crypto Family) и Вадимом (канал Coin Metrika) записали видео о трендах на 2023 год по версии Binance, a16z, Pantera Capital. Кто не видел видео, рекомендую посмотреть. Получилось интересно!

А сейчас поговорим более детально о тематике Real-World Assets и проектах с ней связанных.

Что такое Real-World Assets в DeFi

Real-World Assets (RWA, активы реального мира) — это токены (взаимозаменяемые или невзаимозаменяемые), которыми можно торговать в сети и которые представляют собой реальные активы. Примеры RWA включают недвижимость (дома, например), кредиты, облигации, контракты и гарантии, а также любой предмет высокой стоимости.

Финансовая индустрия находится на пороге трансформации. DeFi постепенно выходит за рамки криптовалют, чтобы оказывать влияние на реальный мир. По мере токенизации большего количества активов традиционные рынки капитала также переходят на блокчейн.

Реальные мировые активы (RWA) предлагают инвесторам DeFi уникальную возможность получить доступ к разнообразным рынкам долговых обязательств вне сети, а также позволяют учреждениям TradFi токенизировать и выпускать долговые обязательства / активы независимо от географии рынка.

Хранение активов

В свете распространения цифровых активов и притока новых учреждений невозможно переоценить значение надежного институционального хранения цифровых активов. Разрешенные депозитарные услуги DeFi, такие как Anchorage Digital и Copper, за последние годы получили широкое распространение.

На сегодняшний день хранение в значительной степени гарантируется юридической структурой, которая создается при создании пула, а также стандартными процедурами KYC/AML.

В будущем кредитные протоколы надеются на более тесную интеграцию с децентрализованными идентификаторами (DID), такими как Kilt, что позволит проверять активы. Затем будет объединена группа андеррайтеров*, которые будут действовать в качестве сторонних оценщиков рисков.

* Андеррайтер – это физическое или юридическое лицо, которое проводит процедуру проверки до заключения сделки. Его цель – помочь организациям получать прибыль:

для банков и других финансовых компаний – определить вероятность возврата/невозврата кредита или займа;
для страховых компаний – рассчитать риск наступления страхового случая и рассчитать с его учетом оптимальный тариф;
для эмитентов ценных бумаг – разместить их максимальное количество по максимально возможной цене.

Кредитные протоколы

Одной из главных причин институционального беспокойства по поводу DeFi является отсутствие стандартизированной системы репутации, такой как кредитный рейтинг.

Протоколы DeFi вынуждены запрашивать ликвидные токены в качестве залога из-за невозможности обеспечить погашение кредита в будущем в случае дефолта. Это исключает кредитный риск из уравнения, но также ограничивает количество возможных финансовых продуктов. Кредитные протоколы используют дополнительные стратегии, чтобы придать кредитам репутационный компонент. В то время как некоторые пытаются привнести репутацию вне сети в мир сети, другие инициативы действительно направлены на создание системы репутации в сети.

«Токенизированные RWA приносят пользу DeFi, позволяя ему обслуживать предприятия и клиентов, которые не являются криптографическими. Кредитование DeFi ограничено, если мы принимаем только Bitcoin или Ethereum в качестве залога. Возможность принимать токенизированную недвижимость или ценные бумаги в отношении собственности компании снижает риск для крипто-кредиторов и инвесторов, поскольку позволяет предприятиям в реальном мире использовать DeFi». – Сидни Пауэлл, генеральный директор и соучредитель Maple Finance.

Ключевые RWA-проекты

DeFi должен предлагать более высокую доходность, чем традиционные инвестиции, чтобы оставаться конкурентоспособными и привлекать капитал. Приложения DeFi, такие как Maple, Goldfinch, TrueFi и Centrifuge, объединяют средства держателей криптовалюты и ссужают их для получения дохода с помощью различных стратегий.

Maple — это платформа для заемщиков, позволяющая использовать экосистему DeFi для кредитов с недостаточным обеспечением. Делегаты пула — это кредитные специалисты, которые создают пулы и управляют ими на платформе, а также находят институциональных заемщиков.

Затем кредиторы могут вносить свою криптовалюту в пулы, которые они хотят поддерживать, ссужая свои активы в обмен на доход. На сегодняшний день Maple предоставила совокупные кредиты почти на $1,8 млрд.

Goldfinch занимается предоставлением кредитов реальному бизнесу на развивающихся рынках. Заемщики должны пройти аудит, чтобы определить их право на получение кредита. После утверждения они могут создавать пулы и определять условия кредита, такие как процентная ставка, сумма кредита, срок и плата за просрочку платежа.

Кредиторы могут по своему усмотрению предоставлять свою криптовалюту отдельным пулам, получая, таким образом, более высокую прибыль. В качестве альтернативы кредиторы могут предоставлять свою криптовалюту, которая распределяется между всеми пулами заемщиков, получая более низкую доходность с меньшим риском потери капитала.

Чтобы стать заемщиком или управляющим портфелем в TrueFi, следует процесс, аналогичный большинству других кредитных протоколов: каждый вступающий заявитель должен представить публичное предложение с описанием своего бизнеса и предполагаемого использования средств, подлежащее одобрению сообществом, а также необходимо выполнить требования андеррайтинга (такие как капитал под управлением, максимальное кредитное плечо и т.д.), установленные Кредитным комитетом TrueFi. Успешные кандидаты вносятся в белый список для заимствования из пулов TrueFi.

В то время как Maple, Goldfinch и TrueFi сосредоточены на частном кредитовании, Centrifuge позволяет вводить в экосистему DeFi больше форм реальных активов, таких как ссуды на недвижимость и грузовые счета. На торговой площадке Centrifuge под названием Tinlake заемщик конвертирует реальный актив в невзаимозаменяемый токен (NFT) и включает соответствующую юридическую документацию. Пулы активов создаются с использованием NFT в качестве обеспечения, представляющего RWA. Затем кредиторы могут предоставить капитал пулам, которые соответствуют их предпочтениям в отношении риска.

Токенизация реальных активов позволяет DeFi выходить на некоторые из крупнейших финансовых рынков. Глобальная недвижимость была оценена в 327 триллионов долларов в 2020 году, а нефинансовый корпоративный долг в более чем 87 триллионов долларов в 2022 году. Это колоссальные рынки, на которые токенизация может принести повышенную ликвидность и новых инвесторов.

Токеномика

В отличие от традиционных протоколов крипто-кредитования, таких как Aave и Compound, которые в основном зависят от кредитного плеча, протоколы RWA предлагают кредитование с недостаточным обеспечением.

Напомню, можно выделить четыре основных протокола кредитования RWA: Maple, Goldfinch, TrueFi и Centrifuge.

В настоящее время, все токены протоколов RWA имеют рыночную капитализацию менее $100 млн. Рыночная капитализация Centrifuge (CFG) составляет $95 млн, TrueFi (TRU) — $71 млн, Maple (MPL) — $31 млн, а Goldfinch (GFI) — $30 млн.

Для сравнения: рыночная капитализация Aave составляет $1,1 млрд.

% токенов в циркуляции Centrifuge (CFG) составляет 81%, TrueFi (TRU) — 85%, Maple (MPL) — 74%, а Goldfinch (GFI) — 42%.

С % циркуляции выше 70% уже можно не задумываться по чём заходили фонды, потому что они не только забрали вложенное, но и давно иксанули. Если говорить о цене покупки, то тут нужно говорить о самой низкой цене, которая была относительно недавно.

Можно увидеть, что хорошую производительность на истории (способность делать иксы от MIN цены) показывают Maple и TrueFi.

Активность разработки

По активности разработки* проект Centrifuge находится на первом месте с большим отрывом.

* Активность разработки - показывает активность проекта по разработке с течением времени на основе ряда чисто связанных с разработкой "событий" в общедоступном репозитории проекта Github. (не учитываются: комментарии к выпускам, форки, звезды и т.д.).

TrueFi и Maple находятся на одном уровне разработки и занимают второе место. Goldfinch на последнем месте с крайне низким уровнем разработки.

Социальные метрики

По показателю Социальное доминирование* лидерство у TrueFi и Maple

*Социальное доминирование показывает долю (или %) упоминаний токена в социальных сетях, связанных с криптографией, по сравнению с пулом из более чем 50 наиболее обсуждаемых проектов онлайн.

По показателю Социальный объем* лидерство у TrueFi и Maple
* Социальный объем показывает количество упоминаний токена более чем в 1000 крипто-каналах социальных сетей, включая группы Telegram, крипто-субреддиты, группы discord, графики частных трейдеров и многое другое.

Кредитные метрики

Когда дело доходит до текущего состояния кредитования реальных активов (RWA) в DeFi, одним из ключевых показателей, который следует учитывать, является активная стоимость кредита.

Эта метрика дает представление о сумме капитала, который в настоящее время предоставляется взаймы по различным протоколам RWA.

Текущая стоимость активных кредитов в 8 протоколах составляет $474 млн.

Топ-5 протоколов по активным кредитам — это Centrifuge, Goldfinch, Credix, Maple и TrueFi.

Maple лидирует по показателю выданных кредитов в размере $1,79 млрд, за ним следует TrueFi с $1,73 млрд, Centrifuge с $325 млн и Goldfinch с $113 млн.

Centrifuge лидирует по показателю активных кредитов в размере $173 млн, за ним следует Maple с $135 млн, Goldfinch с $103 млн и TrueFi с $20 млн.

Реальный сектор

Доходность кредиторов генерируется путем инвестирования в частные займы для реального бизнеса.

Топ-3 сектора экономики которые берут займы по схеме RWA — это финтех проекты, автомобильные проекты и потребительские товары.

Если говорить о географии займов, то почти все конечные заемщики Goldfinch находятся на развивающихся рынках, причем крупнейшими получателями являются Мексика, Кения, Нигерия и Филиппины.

Риски RWA

Важно отметить, что кредитование RWA имеет риски связанные с недостаточным обеспечением. У Maple были дефолты на общую сумму $48 млн, у Centrifuge на $7,5 млн и у TrueFi на 4,4 млн.

С момента запуска в конце 2020 года у Goldfinch не было ни одного дефолта.

Кредиторы Maple объявили дефолт после краха FTX, когда средства маркет-мейкеров Orthogonal и Auros застряли на FTX.

У Maple доля дефолтных кредитов по отношению к общему объему выданных ими кредитов равна 2,7%. У Centrifuge этот показатель равен 2,3%, у TrueFi равен 0,3%, у Goldfinch равен 0%.

Дефолты всегда будут основным риском для протоколов RWA с недостаточным обеспечением.

Заключение

2023 год становится трендом для токенизации реальных активов в пространстве DeFi.

Переход к токенизации реальных активов может повысить прозрачность, снизить комиссии и демократизировать доступ к ранее недоступным рынкам. Однако пока еще есть регулятивные препятствия и проблемы управления рисками, которые необходимо решить.

Если говорить о покупке токенов в портфель, то лучше распределить инвестиции по всем четырем проектам.

Если говорить о вложение в те проекты, где повышенные социальные метрики и хорошая производительность токена, то выбирайте Maple и TrueFi.

Подготовлено каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

APTOS: I Like to MOVE it MOVE it

2023-04-02T07:34:01.200Z

Давайте раскроем тему о блокчейне Aptos: что это за сеть такая, какие итоги за 2022 год, планы развития на 2023 год.

Кто не читал, недавние статьи, то рекомендую прочитать. Будет интересно!

О Aptos

Что такое Aptos

Aptos — это масштабируемый L1 блокчейн с доказательством доли (PoS), который использует язык программирования Move и обещает повышенную надежность, удобство использования и безопасность. Основная сеть Aptos была запущена 17 октября 2022 г.

Ключевыми особенностями Aptos являются механизм параллельного выполнения, низкие транзакционные издержки и функции безопасности высокого уровня.

Основатели проекта

Aptos является побочным продуктом попытки Facebook использовать блокчейн Diem, который был принудительно закрыт регулирующими органами. Два члена руководящей команды Diem, Мо Шейх и Эйвери Чинг, позже основали Aptos, децентрализованную версию заброшенного блокчейн-проекта.

Мо Шейх, соучредитель и генеральный директор Aptos. Мо Шейх является трехкратным основателем с более чем десятилетним опытом работы в сфере финансовых услуг, а также технологий блокчейна и криптографии. Он также работал над стратегическим партнерством с блокчейном для Novi, кошелька Meta, и был директором по стратегии в ConsenSys.

Экосистема и приложения

Все приложения можно посмотреть на Movemarketcap и на GitHub.

TVL

Текущий TVL Aptos равен $42 млн.

Пиковый TVL был $64 млн в январе 2023. От максимума TVL упал на 35%.

Топ-10 DeFi проектов. На 1-м месте с доминацией 72% (от всего TVL экосистемы Aptos) расположен проект PancakeSwap с тематикой DEXes.

Сетевая аналитика

Все активности можно посмотреть здесь.

Текущий TPS равен 7, а пик был за последние 30 дней на уровне 458 TPS (транзакций в секунду). Что очень мало, по сравнению с заявленными 160 тыс.

Всего активных валидаторов 104.

Чтобы понять много это или мало, предлагаю сравнить количество валидаторов Aptos с другими блокчейнами.

Топ стран по географическому распределению выглядит так: Южная Корея, Германия, Ирландия, США, Сингапур.

Из общего количества токенов (1 млрд APT), застейкано 83% от всех токенов

За последний месяц, среднее количество транзакций составило около 100 тыс.

Количество активных аккаунтов находится на уровне 16-20 тыс с тенденцией к увеличению.

Количество новых аккаунтов находится на уровне 3-7 тыс с тенденцией к увеличению.

Сколько инвестировали

Текущая цена токена APT $11,44. От максимумов цена упала на 42%.

В циркуляции 18% токенов.

Текущая капитализация - $2 млрд.

Полная капитализация - $11,8 млрд.

По известной информации, в Aptos инвестировали порядка $350 млн. Подробные данные в таблице.

Активность разработки

Среди самых крупных блокчейнов (Ethereum, Polkadot, Cosmos, Chia, Aptos, Near) Aptos находится на 4-м месте по активности разработки.

Активность разработки - показывает активность проекта по разработке с течением времени на основе ряда чисто связанных с разработкой "событий" в общедоступном репозитории проекта Github. (не учитываются: комментарии к выпускам, форки, звезды и т.д.).

Токен Aptos

APT — это собственный токен платформы Aptos. Токен APT используется для оплаты транзакционных и сетевых комиссий.

Валидаторы могут отдавать приоритет транзакциям с наибольшей стоимостью в сети Aptos и отбрасывать транзакции с более низкой стоимостью. Таким образом, блокчейн работает эффективно, когда система загружена.

Токен, также является токеном управления, который можно использовать для голосования по обновлениям и предложениям по протоколу и процессам в сети и вне сети.

Как это работает

Aptos — это блокчейн с доказательством доли (PoS), который сочетает в себе параллельную обработку транзакций для достижения потенциальной пропускной способности 160 000 TPS (транзакций в секунду). Однако в настоящее время он обрабатывает только 7 транзакций в секунду, в отличие от заявленного.

Большинство блокчейнов либо выполняют смарт-контракты последовательно, либо требуют значительной параллельной рабочей нагрузки для повышения производительности, что требует значительного количества энергии. Aptos отличается от других блокчейнов тем, что одна неудачная транзакция не останавливает весь блокчейн. Вместо этого все транзакции выполняются одновременно, а затем проверяются.

С архитектурной точки зрения блокчейн Aptos представляет собой набор валидаторов, которые получают и обрабатывают транзакции с использованием консенсуса. Холдеры размещают токены у валидаторов. Сила консенсуса при голосовании зависит от суммы застейканных монет. Валидаторы могут быть активными и неактивными.

Клиенты могут быть полными узлами или легкими. Клиенты полного узла копируют транзакции и состояние блокчейна, в то время как легкие клиенты (например, кошельки) поддерживают только текущий набор валидаторов.

С точки зрения высокого уровня сеть Aptos работает следующим образом:

Гибкий и простой язык Move для пользовательских смарт-контрактов, безопасности и аудита.
Логическая модель данных, в которой используются ресурсы.
Механизм параллельных транзакций с Block-STM для увеличения пропускной способности.
Параллельное выполнение всех ключевых этапов.
Консенсус и стейкинговые валидаторы
Сегментация на полные узлы и легкие клиенты
Модульная конструкция, при которой изменения вносятся в отдельные узлы.
Структурированный путь для добавления валидаторов.
Единый обмен состояниями для повышения производительности валидаторов.

Язык программирования MOVE

Одна из вещей, которая делает Aptos таким привлекательным, — это Move, специальный язык программирования, который был впервые разработан для блокчейна Diem.

Он достаточно гибкий, чтобы удовлетворить уникальные потребности разработчиков Aptos, а его глобальное хранилище более безопасно, чем обычный язык программирования. Move позволяет пользователям определять собственные ресурсы, которые нельзя копировать или удалять, что значительно затрудняет контроль злоумышленниками над блокчейном Aptos.

Язык предназначен для уделения особого внимания нехватке ресурсов, а также сохранению и контролю доступа. Он использует проверенный байт-код, который гарантирует безопасность типов и памяти, даже если есть ненадежный код.

С другой стороны, чтобы помочь написать более надежный код, разработчики имеют доступ к Move Prover — формальному верификатору, способному аутентифицировать функциональную правильность программы в соответствии с заранее установленной спецификацией.

Модель данных Aptos

Блокчейн Aptos определил состояние всего своего реестра как состояние всех учетных записей. Любой может отправить транзакцию и, следовательно, изменить состояние реестра. После выполнения генерируется вывод транзакции, который содержит ноль (или более) операций для управления состоянием реестра. Они называются наборами записи и представляют собой вектор результирующих событий, количество потребляемого газа, а также состояние выполненной транзакции.

Сами транзакции предоставляют следующую информацию:

Аутентификатор транзакции
Адрес отправителя
Полезная нагрузка
Цена газа
Максимальное количество газа
Порядковый номер
Время истечения
Идентификатор блокчейна

Также стоит отметить, что модель данных изначально поддерживает глобальную адресацию как модулей, так и данных. Те транзакции, которые не содержат перекрывающихся конфликтов в своих данных и учетных записях, также могут выполняться параллельно.

Главной особенностью Aptos являются ресурсы. Ресурсы — это объекты, которые нельзя скопировать или удалить. Каждая учетная запись пользователя хранит ресурсы, что обеспечивает децентрализацию. Только пользователь может регистрировать ресурсы в своей учетной записи, что делает невозможным спам токенов.

Технология Block-STM

Технология Block-STM создает механизм, который эффективно обрабатывает смарт-контракты. Блокчейн-движок Aptos использует параллельное выполнение для одновременной обработки нескольких транзакций.

Это значительно ускоряет работу, потому что одна неудачная транзакция не остановит весь блокчейн. Вместо этого транзакции могут обрабатываться одновременно, и все они проверяются после выполнения. Для дальнейшего повышения эффективности совместный планировщик работает над определением приоритетов определенных транзакций в блокчейне Aptos и эффективной обработкой важных проверок. В конечном итоге одновременно может обрабатываться до 160 000 транзакций.

В отличие от механизмов параллельного выполнения, которые нарушают атомарность транзакций, требуя предварительного знания данных для чтения/записи, Block-STM позволяет разработчикам кодировать без ограничений и достигать более высокой пропускной способности и меньшей задержки для реальных сценариев использования.

Протокол консенсуса

Вместо использования консенсусного протокола, который должен следовать порядку транзакций, Aptos разделяет два процесса и позволяет им работать параллельно друг другу. Это уменьшает задержку (время, необходимое для подтверждения сетевых транзакций) при одновременном повышении скорости. Чтобы обеспечить точность, Aptos создала механизм, который анализирует отдельные состояния в блокчейне, а затем автоматически обновляет валидаторы по мере необходимости.

Aptos обеспечивает бесперебойную работу всей сети даже в случае простоя отдельных пользователей. Это поддерживается системой репутации в сети. Система репутации рассматривает прошлую доступность и производительность как индикаторы на будущее, что автоматически минимизирует негативное влияние неотвечающих и неэффективных валидаторов.

Особенности Aptos

У Aptos есть несколько уникальных особенностей, касающихся консенсуса, разработки смарт-контрактов, системной безопасности, производительности и децентрализации. Ниже рассмотрим основные уникальные аспекты Aptos.

Гибкость и безопасность Move

Move — это выразительный и доступный язык программирования, делающий упор на безопасность и предназначенный для безопасного управления активами. Move привносит в Web3 то же, что Rust привнес в разработку инфраструктуры — безопасный, быстрый и выразительный метод отображения взаимодействий.

Параллельная обработка транзакций

Этот новый подход к параллелизму транзакций позволяет ускорить обработку транзакций, не влияя на работу разработчиков. В отличие от механизмов параллельного выполнения, которые нарушают атомарность транзакций, требуя предварительного знания данных для чтения/записи, Block-STM позволяет разработчикам кодировать без ограничений и достигать более высокой пропускной способности и меньшей задержки для реальных сценариев использования.

Консенсус для максимальной эффективности

Консенсус имеет конвейерную обработку, аналогичную процессору, для обеспечения максимального использования ресурсов на каждом этапе. В результате один узел может участвовать во многих аспектах консенсуса, от выбора транзакций для включения в блок, выполнения другого набора транзакций, записи вывода другого набора в хранилище и сертификации вывода еще одного набора транзакций.

Ончейн управление и децентрализация

Aptos имеет встроенное управление в блокчейне, которое обеспечивает беспрепятственное изменение конфигурации сети и виртуальных машин.

Расширенные гарантии доверия потребителей

Aptos позволяет отделять учетную запись от ключа, и тем самым легко добавлять новые алгоритмы цифровой подписи для поддержки открытых и закрытых типов ключей. Гибридная модель хранения позволяет использовать передовые решения для восстановления и управления учетными записями, чтобы преодолеть разрыв между Web2 и Web3.

Кошельки могут использовать предварительное выполнение транзакции, чтобы объяснить пользователям результат транзакции до того, как пользователь ее подпишет. Оценка транзакций перед подписанием снижает риски безопасности, такие как фишинговые атаки, которые становятся все более распространенными в Web3.

Модульная архитектура имеет гибкие возможности для модернизации

С самого начала каждая область системы была спроектирована с учетом принципа модульности и гибкости. Это позволяет архитектуре Aptos поддерживать частые обновления, что, в свою очередь, означает, что блокчейн может быстро внедрять последние технологические достижения и обеспечивать первоклассную поддержку для новых и появляющихся вариантов использования.

Также есть несколько факторов, влияющих на способность Aptos получать финансирование.

Опытные, уважаемые учредители: одним из главных факторов успеха Aptos являются его основатели. Соучредители Aptos Labs имеют многолетний опыт работы. У них не только солидная репутация в области создания криптовалютных и других проектов, но и общий опыт работы в венчурном капитализме, который помог им найти инвесторов.
Уникальная архитектура: венчурные капиталисты обычно ищут новое и оригинальное. Это область, в которой блокчейн Aptos действительно сияет: сочетание технологии Block-STM, программирования Move и консенсуса отличает его от других блокчейнов L1, которые ищут финансирование.
Впечатляющая производительность: Благодаря способности обрабатывать до 160 000 транзакций в секунду и завершать транзакции менее чем за секунду, Aptos может быстро опередить своих конкурентов.
Предыстория, связанная с Facebook: связь Aptos с Diem — еще одна причина, по которой инвесторы считают компанию надежной ставкой. По сути, это продолжение проекта, который Meta/Facebook запустили, прежде чем сосредоточиться на своей «метавселенной». Происхождение Aptos дает инвесторам уверенность в том, что предлагает компания.

Сравнение блокчейнов

Сравним 4 блокчейна между собой: Aptos, Solana, Avalanche и Ethereum.

Aptos по сравнению с Solana

Одним из основных конкурентов блокчейна Aptos будет Solana, который является одним из самых популярных высокопроизводительных блокчейнов L1.

Оба блокчейна полагаются на механизмы, которые могут выполнять вычисления параллельно. Однако при сравнении блокчейнов Solana и Aptos, Aptos кажется более надежным. Solana склонна к сбоям и отключению блокчейна.

Блокчейн Aptos добавляет избыточность в свою сеть, делая ее менее подверженной сбоям. Каждый блок в Aptos синхронизируется с узлами-лидерами и соседними узлами. В случае сбоя ведущего узла его может взять на себя один из других узлов. Это приводит к несколько большим вычислительным требованиям, поэтому аппаратные потребности Aptos немного больше, чем у Solana. В конечном счете, Aptos обеспечивает большую надежность, чем Solana, в обмен на несколько более высокие требования к оборудованию.

Aptos по сравнению с Avalanche

Aptos превосходит Avalanche в оптимальных условиях тестирования. Avalanche может завершить транзакцию примерно на 0,7 секунды быстрее, чем Aptos. Однако в реальных условиях время завершения Avalanche обычно примерно на 0,3 секунды меньше, чем у Aptos.

Когда дело доходит до TPS, Aptos превосходит Avalanche. Avalanche управляет примерно 4500 в каждой подсети, в то время как блокчейн Aptos достигает до 160 000.

И Avalanche, и Aptos обладают очень впечатляющими характеристиками, но блокчейн Aptos отличается удобством использования. Avalanche, как правило, имеет очень высокую комиссию за газ, особенно когда игры/NFT вызывают всплески стоимости транзакций. Между тем, Aptos отдает предпочтение низким комиссиям для пользователей. Его уникальная методология хранения на основе Move позволяет пользователям группировать элементы вместе, чтобы минимизировать плату.

Aptos против Ethereum

Блокчейн Aptos уже успел превзойти Ethereum по скорости. В то время как время завершения Ethereum составляет более минуты, Aptos может завершить транзакции менее чем за секунду из-за различий как в оборудовании, так и в дизайне. Ethereum работает только с одним ядром процессора, тогда как Aptos работает с 16 ядрами.

Однако надежность Ethereum, несомненно, выше. Хотя у Aptos не так много проблем с перебоями в работе, он не может сравниться со стабильностью Ethereum: его производительность практически невозможно нарушить. Пока пользователи согласны платить больше комиссионных и ждать дольше, Ethereum по-прежнему остается более популярным выбором.

Итоги 2022

После более чем четырех лет разработок в октябре 2022 года была запущена Aptos Mainnet.

Запуск состоялся со 102 узлами валидации в 22 странах в 39 городах.

В первые дни после запуска сеть продемонстрировала необходимую производительность на этапе старта:

Пиковый показатель TPS 2,1 тыс.
Более 10 000 полных узлов, подключенных к основной сети

К концу 2022 года стало более 29 тыс полных узлов в основной сети

Сообщество

В сообществе Aptos имеются следующие успехи:

4,7 тыс stars/звезд на GitHub (звезда - это выражение благодарности, в данном случае)
2,7 тыс forks/вилок GitHub (вилки позволяют вносить изменения в проект, не затрагивая исходный репозиторий)
340 тыс подписчиков в Твиттере
155 тыс участников Discord
Охват более 35 языков по всему миру!

В мае 2022 года первый хакатон привел к интересным проектам (AMM, игры, инфраструктура NFT, книги заказов, кошельки и т. д.), созданным менее чем за 36 часов. Разработчики из Web2 и Web3 продемонстрировали, как Move на Aptos позволяет очень легко и эффективно писать код в Web3 (даже при нулевом опыте).

Экосистема

С момента запуска основной сети в экосистеме Aptos было запущено более 50 проектов и на конце 2022 года подано более 500 заявок на участие в программе грантов Aptos Foundation.

Итоговые показатели Aptos на 31 декабря 2022 года, свидетельствует о сильном росте за первые два месяца работы основной сети:

Всего 2,85 млн уникальных адресов
60,66 млн совокупных пользовательских транзакций
520 тыс кумулятивных транзакций NFT
507 млн совокупный объем передачи токена APT

Проекты Aptos также окупились. В 2022 году число загрузок нативных кошельков Aptos превысило 1,2 млн.

Торговая площадка NFT Topaz продемонстрировала впечатляющий объем торгов: 1 147 575 APT объем транзакций с 567 тыс уникальных посетителей — пиковое значение в 100 тыс уникальных посетителей за один день!

Говоря о NFT, более 9100 различных коллекций токенов, запущенных на Aptos 5735 разными создателями! Такие проекты, как Aptomingos и Aptos Monkeys, стали популярными среди сообщества Aptos — и все их первые монеты были распроданы!

Все эти проекты, включая NFT, инструменты, DeFi, кошельки и многое другое, собрали в общей сложности более $50 млн.

Сетевые интеграции

Что касается инфраструктуры, Google Cloud запускает узел проверки в сети Aptos с первого дня существования основной сети, помогая обеспечить более надежную, безопасную и быструю экосистему. Вместе Google Cloud и Aptos Foundation также запустили фонд экосистемы сообщества для поддержки предпринимателей Web3, стремящихся создавать готовые к использованию приложения на Aptos.

Что касается игр, корейская игровая компания AAA NPIXEL в партнерстве с Aptos создала игровую вселенную METAPIXEL web3.

Для платежей Moonpay интегрировала Petra Wallet для перевода фиата в APT.

Что касается креативщиков, то интеграция Livepeer с Aptos увеличила охват и качество творчества Web3 за счет децентрализованных потоковых сервисов — больше возможностей для создателей!

Планы на 2023

Команда Aptos не опубликовала планов на 2023 год. Есть только отчеты за январь-февраль 2023 года.

Январь 2023. Интеграция с ведущей платформой для разработки

Разработчики Aptos скоро смогут создавать и развертывать приложения в масштабе, используя ведущую платформу разработки web3 Moralis, которая предлагает все необходимое для создания, запуска и развития в одном месте.

Почти 300 тыс разработчиков, использующих Moralis, смогут воспользоваться преимуществами блокчейна Aptos - быстрая, масштабируемая и безопасная архитектура Aptos упрощает создание для разработчиков

В рамках интеграции Moralis добавит поддержку Aptos для всех существующих конечных точек-оболочек узлов API. Moralis создаст специализированные API-интерфейсы Aptos, такие как API-интерфейс Aptos NFT, API-интерфейс Aptos Token, API-интерфейс Aptos Transactions, API-интерфейс Aptos Blocks.

Февраль 2023. Добиваясь рекордных максимумов

Рост в феврале 2023 года:

$63.7 млн TVL
Пиковый устойчивый показатель TPS в реальном мире: 2,1 тыс+
Всего транзакций (на сегодняшний день): 101 млн+
Всего создано адресов (на сегодняшний день): 3,2 млн.
Более 100 проектов в кошельках, играх, NFT, DeFi, инфраструктуре

Февраль 2023. Aptos Software Development Kit (SDK)

Aptos предлагает новые инструменты для разработчиков игрового программного обеспечения — комплект для разработки программного обеспечения (SDK) — для работы в Unity, ведущей в мире платформы для создания и расширения 2D- и 3D-контента в реальном времени.

Aptos SDK поддерживает следующее поколение игр, чтобы предоставить геймерам владение внутриигровыми активами, возможность портировать виртуальные товары, а также покупать, ликвидировать и обменивать игровые предметы.

В 2023 году Aptos будет продвигать варианты использования Web3 в социальных сетях, играх, NFT и DeFi, которые привлекут внимание.

Почему токен APT вырос в январе 2023 на 370%

В период с 9 по 25 января 2023 года биткойн вырос на 37% с $17 тыс до $23,3 тыс, вызвав крипто-ралли по всем направлениям.

Цена APT выросла более чем 4 раза во время последнего крипто-ралли в январе 2023 года, превзойдя большинство других блокчейнов L1.

Давайте посмотрим, что вызвало такой рост.

Причина №1: Время запуска

Медвежьи рынки предоставляют огромные возможности для стартапов с сильными командами и реальной практической ценностью. По мере того, как более слабые проекты вымываются, те, которые продолжают развиваться, могут стать чрезвычайно успешными в следующем рыночном цикле.

Примеры включают Axie Infinity, Fantom и Compound Finance: FTM вырос в 200 раз, а AXS вырос в 300 раз во время бычьего рынка 2021 года.

Когда основная сеть Aptos была запущена 17 октября 2022 года, BTC торговался на уровне $19,3 тыс. К тому времени Aptos уже вызвала огромный интерес, привлекая более 30 000 приложений в свою стимулированную тестовую сеть. У Aptos также были сотни тысяч подписчиков в социальных сетях и более 100 команд, создающих на нем dApp (более 200 ) — очень большая экосистема для совершенно новой сети.

Это сочетание высокого интереса и медвежьего рынка привело к тому, что Aptos столкнулась с огромным неудовлетворенным спросом.

Как только общее настроение рынка стало более позитивным, APT стала одним из первых, который все захотели купить. Это похоже на то, что произошло с SOL летом 2021 года, когда рынок оправился от шокирующего падения BTC с $60 до $30 тыс.

Причина №2: Aptos x PancakeSwap

Не только цена APT достигла нового исторического максимума, но и общая заблокированная стоимость сети (TVL). TVL, возможно, является лучшим индикатором здоровья, чем цена, потому что он показывает участие реальных пользователей, а не спекулятивный интерес.

PancakeSwap объясняет большую часть недавнего увеличения TVL на Aptos. Это один из крупнейших игроков в DeFi с TVL на сумму $3,5 млрд , поэтому, когда он впервые развернул доходные фермы на Aptos, новая экосистема получила импульс.

6 января 2023 года компания PancakeSwap сообщила, что ее сообщество проголосовало за продолжение развертывания на Aptos. Он также раскрыл план по привлечению проектов на основе сети BNB в Aptos и наоборот. 11 января DEX объявила, что на нее приходится большая часть TVL на Aptos. С этого момента цена APT начала расти еще быстрее.

Кроме того, нужно не упускать из виду появление других проектов DeFi на Aptos. включая Liquidswap DEX от Pontem, а также Ditto Finance, Aries Markets, Tortuga Finance, Argo, Tsunami Finance, Hippo, Kana Labs, AUX, Abel Finance и других.

Эти протоколы привлекают в экосистему новых пользователей, что создает органический спрос на APT, так как он нужен для ликвидного стейкинга, пулов DEX, кредитов и т. д.

Наконец, 20 января 2023 года Binance объявила об открытии пулов ликвидности Liquid Swap для APT/USDT и APT/BTC. Доходность до 80% годовых в BNB. Это должно привлечь еще больше ликвидности DeFi в APT, что в конечном итоге принесет пользу всей экосистеме.

Причина № 3: Ликвидация коротких позиций

Когда в октябре 2022 APT был залистин на Binance и других биржах, цена быстро поднялась до $13, а затем упала до $8. Это нормальная траектория для недавно залистинного токена, поскольку ранние спекулянты и получатели аирдропов сбрасывают свои токены. Однако это привело к тому, что некоторые посчитали APT «чрезмерно разрекламированным».

В результате многие трейдеры ожидали такого же резкого падения, когда цена APT приблизилась к старому ATH. Они начали открывать короткие позиции, чтобы заработать на падении цены.

Однако объем покупок на Aptos оставался очень высоким. Трейдеры были вынуждены покрывать свои короткие позиции, срочно покупая APT, или получать стоп-лосс (в этом случае APT автоматически покупался по рыночной цене). И то, и другое создает еще большее покупательское давление, заставляя цену расти.

Данные CoinGlass показывают массовую ликвидацию коротких позиций на APT (включая $14 млн только за 20 января):

@HsakaTrades, один из самых уважаемых трейдеров и аналитиков в этой сфере, отметил, что крупная компания продавала APT на понижение до $7 и была ликвидирована, что частично подпитывало ралли.

Причина № 4: Aptos NFT

NFT могут стать основным катализатором спроса на токен. Только недавно видели это с SOL в 2021 году. Новости в сообществе NFT распространяются быстро, поэтому быстро распространились слухи о том, что можно найти уникальные произведения искусства, очень активный рынок и сверхнизкие комиссии на Aptos.

Некоторые крипто-СМИ назвали всплеск интереса к Aptos NFT одной из причин роста цен на APT. Действительно, Topaz, крупнейший рынок NFT на Aptos, сообщил об огромном увеличении объема торгов NFT после того, как цена APT уже превысила $10. В частности, объем продаж на AptoPunks за 24 часа вырос на 2500%, а на BabyApetos — на 3200%.

Однако более вероятно обратное. Рост цен заставил всех говорить об APT и экосистеме Aptos NFT. На рынок стекались новые пользователи, что дало ранним коллекционерам возможность продать NFT, которые они купили, когда APT все еще торговался по $4.

Как только эта продажа первых инвесторов была завершена, уровень активности упал. Например, 25 января суточные объемы AptoPunks и BabyApetos упали на 92% и 97% соответственно.

Заключение

Aptos, безусловно, имеет большой потенциал как самый интересный L1, запущенный во время этого медвежьего рынка. Его большая экосистема DeFi может стать основным драйвером роста в следующем рыночном цикле.

Подготовлено каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить

Любишь OASIS— люби и Sapphire возить

2023-03-25T06:16:25.603Z

Давайте раскроем тему о блокчейне Oasis: что это за сеть такая, какие итоги за 2022 год, планы развития на 2023 год.

Кто не читал, недавние статьи, то рекомендую прочитать. Будет интересно!

О Oasis

Что такое Oasis

Oasis — это L1 блокчейн с поддержкой конфиденциальности. Он сочетает в себе высокую пропускную способность и низкую плату за газ с безопасной архитектурой, чтобы обеспечить основу следующего поколения для Web3 и будет поддерживать DeFi, GameFi, NFT, Metaverse, токенизацию данных и DAO данных.

История и основатель Oasis

Разработка Oasis началась в апреле 2018 года, когда компания Oasis Labs, основанная Dawn Song (Дон Сонг), профессором кафедры электротехники и компьютерных наук Калифорнийского университета в Беркли, и ее командой, решила опубликовать статью. «Ekiden: Платформа для сохранения конфиденциальности, надежных и эффективных смарт-контрактов».

С этой первой разработкой Дон Сонг начала поиск ряда инвестиций, которые помогут ему воплотить свою идею в жизнь: использовать Ekiden для создания безопасного децентрализованного вычислительного облака. Таким образом, проект Song сможет предоставлять полностью частные и конфиденциальные услуги смарт-контрактов, не отказываясь от своей децентрализации и возможности проверки. Идея привлекла внимание таких инвесторов, как 16z crypto, Polychain Capital и других, которые решили поддержать первоначальную разработку протокола на общую сумму $45 млн.

Экосистема

Экосистема Oasis выглядит вот так:

TVL

Текущий TVL Oasis равен $22 млн.

Пиковый TVL был $276 млн в апреле 2022. От максимума TVL упал на 92%.

Топ-10 DeFi проектов. На 1-м месте с доминацией 76% (от всего TVL экосистемы Oasis) расположен проект ValleySwapс тематикой DEXes.

Приложения в Oasis

Топ-10 приложений Oasis по версии DappRadar. 8 из 10 проектов относятся к сектору DeFi.

Сколько инвестировали

Текущая цена токена ROSE $0,056. От максимумов цена упала на 90%.

В циркуляции 50% токенов.

Текущая капитализация - $0,28 млрд.

Полная капитализация - $0,56 млрд.

По известной информации, в Oasis инвестировали порядка $45 млн. Подробные данные в таблице.

Активность разработки Oasis

Среди самых крупных блокчейнов (Ethereum, Polkadot, Cosmos, Chia, Aptos, Near) Oasis находится на последнем месте по активности разработки.

С начала 2023 года уровень разработки Oasis примерно равен Chia, Near.

Токен ROSE

ROSE — это собственный токен Oasis, который был запущен в ноябре 2020 года. Он используется для оплаты транзакционных сборов, делегирования на уровне консенсуса и стейкинга узлами-валидаторами.

Как это работает

Oasis — это ориентированная на конфиденциальность платформа смарт-контрактов L1 на PoS с многоуровневой модульной архитектурой, которая обеспечивает масштабируемость и гибкость для развертывания недорогих смарт-контрактов, ориентированных на конфиденциальность.

Сеть имеет два основных архитектурных компонента: уровень консенсуса и уровень ParaTime.

Уровень консенсуса — это масштабируемый, высокопроизводительный, безопасный консенсус с доказательством доли, управляемый децентрализованным набором узлов-валидаторов.
Уровень ParaTime содержит множество параллельных сред выполнения (ParaTimes), каждая из которых представляет реплицированную вычислительную среду с общим состоянием.

1. Уровень консенсуса

Уровень консенсуса обеспечивает соблюдение правил сети. Он гарантирует, что узлы следуют правилам, исходящим от Tendermint (блокчейн Cosmos), и в первую очередь поддерживает консенсус в сети. В Oasis узлам поручено предоставлять небольшой набор услуг для снижения сложности, и это снижает вероятность ошибок при выполнении L1.

Уровень консенсуса также занимается генерацией и проверкой блоков. В Oasis это играет важную роль в отношениях L1 с L2 — ParaTime Layer — поскольку большинство транзакций исходят от этого гибкого уровня и ParaTimes внутри него.

Уровень консенсуса принимает транзакции и другие исполнения от ParaTimes и записывает их в следующий блок блокчейна Oasis. Между тем эти ParaTimes работают как отдельные сети, которые можно настроить и настроить для запуска определенных приложений.

2. Уровень ParaTime

ParaTimes — это независимые вычислительные среды, существующие параллельно на L2 сети. Эти вычислительные среды записывают свои собственные транзакции на уровень консенсуса.

ParaTimes можно рассматривать как настраиваемую среду, которую каждый может построить на Oasis. Они могут быть гибкими, адаптируемыми и модульными; развивается и меняется в зависимости от того, какие параметры нужны разработчикам. Однако они также выигрывают от безопасности L1 и правил на уровне консенсуса в Oasis.

У ParaTimes почти безграничные возможности — они могут запускать различные виртуальные машины, такие как EVM или WASM, и могут быть спроектированы как системы с разрешениями или без разрешений. В конечном счете, настройка и гибкость ParaTime позволяют разработчикам найти желаемый баланс между безопасностью, производительностью и конфиденциальностью.

Для удобства восприятия, аналогом ParaTimes можно считать Parachains на Polkadot.

Текущие ParaTimes

Emerald

Emerald предлагает полную совместимость с EVM, масштабируемость, низкую плату за газ и межсетевую совместимость.

Emerald ParaTime, EVM-совместимый ParaTime , был создан для решения проблем, с которыми сталкиваются разработчики Solidity. Высокие комиссии и низкая пропускная способность. Emerald решает обе эти проблемы, увеличивая пропускную способность транзакций до 1000 в секунду и снижая комиссию на 99%+ по сравнению с Ethereum. Это означает, что большее количество пользователей сможет использовать и строить сеть.

Однако, в отличие от Ethereum, Emerald Paratime обладает гораздо большей масштабируемостью и повышенной пропускной способностью транзакций. Это также низкая стоимость, иногда до 99% дешевле, чем транзакции ETH. Существует также межблокчейновая совместимость через мосты, такие как Wormhole, CBridge и Multichain.

Cipher

Cipher — это ParaTime с поддержкой конфиденциальности на основе WebAssembly (WASM). С помощью Cipher и Oasis Contract SDK разработчики могут использовать Rust для создания конфиденциальных dApp следующего поколения.

Cipher ParaTime, конфиденциальный смарт-контракт ParaTime, обладает функциями, которыми известен Oasis, — смарт-контрактами, сохраняющими конфиденциальность.

Как и в случае с Emerald, он может похвастаться высокой пропускной способностью, мгновенной завершенностью и низкой комиссией с дополнительными функциями сохранения конфиденциальности.

Cipher позволяет DEX останавливать опережающие транзакции, пользователям NFT защищать свои активы в частном порядке и потенциально может разблокировать триллионы на кредитных рынках из традиционных финансов.

Cipher выполняет смарт-контракты, скомпилированные в Oasis Wasm. В настоящее время предлагаются инструменты для языка программирования Rust, которые очень строги в отношении управления памятью и поэтому подходят для приложений, ориентированных на безопасность.

Этот ParaTime известен как универсальный ParaTime с поддержкой конфиденциальности, который позволяет использовать технологию конфиденциальности в мире Web3.

Sapphire

Sapphire предоставляет разработчикам уникальную возможность создавать dApp на основе EVM с конфиденциальностью в сети. Это первая завершённая конфиденциальная среда выполнения EVM в отрасли.

Sapphire ParaTime, совместимый с EVM конфиденциальным смарт-контрактом ParaTime, является самым новым дополнением к экосистеме Oasis. Он позволяет конфиденциально вычислять смарт-контракты, написанные на Solidity или другом языке, совместимом с EVM.

В отличие от Cipher, разработчики dApp могут интегрировать Sapphire для сохранения конфиденциальности данных, управления и вычислений в свои приложения практически без дополнительной работы с существующим кодом смарт-контрактов.

Разработчики могут использовать Sapphire для создания смарт-контрактов, которые являются на 100% конфиденциальными, 100% общедоступными или в любом другом диапазоне конфиденциальности.

Токенизация данных

Сочетание конфиденциальных вычислений и блокчейна Oasis позволяет использовать новую парадигму, называемую токенизированными данными. Блокчейн позволяет регистрировать и применять политики использования к данным с высокой целостностью и «контролируемостью».

Конфиденциальные вычисления гарантируют, что данные остаются конфиденциальными во время вычислений и не могут быть повторно использованы без разрешения. Эта капсула политик данных создает новый вид цифрового актива, который можно использовать, наряду с конкретными рекомендациями по оплате или обмену ценностями.

Благодаря токенизированным данным Oasis может обеспечить работу следующего поколения приложений, ориентированных на конфиденциальность.

Поставщики данных в сети Oasis могут использовать свои токенизированные данные. Они могут получать вознаграждение, размещая свои данные в приложениях, которые хотят их анализировать или контролировать, как их наиболее конфиденциальная информация используется службами, которые они используют.

Многие проекты уже начали создавать приложения, использующие токенизацию данных в Oasis. Вот несколько примеров:

Альянс BINANCE CRYPTOSAFE

Кража криптовалюты и атаки растут, и биржам нужна платформа для выявления и блокировки злоумышленников. Платформа CryptoSafe была разработана Oasis Labs и Binance, чтобы позволить биржам обмениваться данными об угрозах. Благодаря поддержке Oasis конфиденциальных вычислений обмен данными остается конфиденциальным даже во время их сравнения.

Поставщик медицинских услуг из списка FORTUNE 500

Поставщик медицинских услуг из списка Fortune 500 хотел поделиться данными с внешними сторонами, сохраняя при этом контроль над данными и защищая конфиденциальность данных пациентов. Используя API, созданный Oasis Labs, эта ведущая медицинская компания может отслеживать и контролировать использование данных, даже когда они передаются третьим сторонам.

Nebula Genomics

Nebula Genomics хочет выделить свой продукт среди продуктов других конкурентов, предоставив своим пользователям возможность контролировать свои генетические данные. Используя платформу Oasis, клиенты могут сохранять право собственности на свои геномные данные, а Nebula Genomics может проводить анализ данных, не видя необработанной информации клиента.

Технологии конфиденциальности

Давайте поговорим о технологиях конфиденциальности. От архитектуры сети до выбора методов вычисления, сохраняющих конфиденциальность, первостепенное значение имеют простота разработки и низкий уровень взаимодействия с пользователем.

Известные методы вычислений, сохраняющие конфиденциальность, такие как:

Полностью гомоморфное шифрование (FHE)

Основным ограничением гомоморфного шифрования (FHE) являются высокие вычислительные затраты и стоимость обработки.

Безопасные многосторонние вычисления (MPC)

Многосторонние вычисления (MPC) — это мощная вычислительная технология, обеспечивающая конфиденциальность. Однако она дорогостоящим с вычислительной точки зрения и требует большого объема связи между сторонами, что приводит к значительным задержкам во время вычислений. Эти недостатки ограничивают возможности использования MPC для блокчейнов.

Доказательства с нулевым разглашением (ZKP), имеют недостатки в плане стоимости, гибкости и удобства использования.

Доказательства с нулевым разглашением (ZKP) плохо подходят для защиты конфиденциальности при выполнении общих смарт-контрактов, особенно при агрегировании нескольких источников данных.

Следует также отметить, что ZKP работают для конфиденциальности только тогда, когда доказывающая сторона знает состояние, необходимое для создания доказательства, но которое верификатору знать не нужно. Это не работает для случаев, когда состояние также должно быть конфиденциальным от доказывающего.

Для сравнения, подход Oasis, основанный на TEE*, в Sapphire ParaTime требует чрезвычайно низких вычислительных затрат. Сеть гораздо более гибкая, позволяя разработчикам настраивать смарт-контракты и добавлять конфиденциальность способами, которые лучше всего соответствуют потребностям разработчиков и пользователей.

Он может соответствовать производительности любой другой сети EVM для выполнения общих смарт-контрактов, даже когда приложениям необходимо агрегировать данные от многих сторон.

* TEE (Trusted Execution Environments) в Oasis используются для изоляции и защиты конфиденциальных данных и кода от потенциальных атак, обеспечивая доступ к данным только авторизованным сторонам. Это повышает конфиденциальность и безопасность сети и ее пользователей.

Преимущества

Быстрый, масштабируемый, недорогой

Основная проблема, связанная с созданием на сегодняшний день крупнейших блокчейнов L1, — это скорость, стоимость и масштабируемость. Многие пытаются бороться с этим, и в Oasis уже предоставляет быстрые, дешевые и масштабируемые возможности.

Поскольку узлам поручено предоставлять минимальный набор услуг, вычисления могут выполняться на L2 и в разных ParaTimes. Наличие двух отдельных уровней позволяет ParaTimes обрабатывать транзакции различной сложности параллельно с общим консенсусом. Благодаря такой гибкости рабочие нагрузки и обновления, обрабатываемые в одном ParaTime, работают синхронно с консенсусом, чтобы независимо обеспечивать безопасность и завершенность сети, не влияя на другие ParaTime.

Это означает увеличение пропускной способности транзакций, непревзойденную масштабируемость и снижение комиссий до 99% по сравнению с Ethereum.

Конфиденциальность

Конфиденциальность являются признанными столпами Web3 и его перехода к индивидуальному владению данными.

Как правило, смарт-контракты на других блокчейн-платформах унаследовали доступность и прозрачность данных от базовой технологии. В Oasis стремятся обеспечить конфиденциальность данных в смарт-контрактах.

С развертыванием технологии конфиденциальных вычислений можно решить проблемы конфиденциальности смарт-контрактов, если это необходимо.

Те, кто ищет конфиденциальные смарт-контракты, могут использовать конфиденциальные ParaTimes, такие как Cipher и Sapphire.

Владение данными

Поставщики данных в сети Oasis могут использовать свои токенизированные данные, получая вознаграждение от приложений, которые анализируют или контролируют, как их конфиденциальная информация используется в различных службах.

Эта концепция отличается от привычного сегодня владения данными тем, что данные не монетизируются и не контролируются теми, кто их создает.

В настоящее время эта технология используется корпоративными партнерами, такими как Binance, Genetica и BMW Group, но эта технология также применяется в других областях.

Команда высшего уровня

Команда Oasis состоит из лучших специалистов со всего мира, имеющих опыт работы в Apple, Google, Amazon, Goldman Sachs, UC Berkeley, Carnegie Mellon, Stanford, Harvard и других.

Вся основная команда инженеров имеет степень доктора наук и стремится к росту и расширению влияния сети Oasis.

Oasis основана Dawn Song в 2018 году (https://www.linkedin.com/in/dawn-song-51586033/ + https://www.oasislabs.com/dawn-song ), Dawn является выдающимся исследователем в области области программного обеспечения, сетей, распределенных систем, прикладной криптографии, блокчейнов, смарт-контрактов и машинного обучения.

Dawn является уважаемым лидером в области компьютерной безопасности, и ему приписывают следующие достижения:

• AMiner Award (https://www.aminer.org/ai2000/sap) — как самый цитируемый ученый в области компьютерной безопасности;

• Награды Amazon Web Services за исследования в области машинного обучения (https://www.amazon.science/research-awards/program-updates/2019-q4-aws-machine-learning-research-awards-recipients-recipients) — за работу в «Защита населения от подделок, созданных искусственным интеллектом»;

• Многочисленные награды, в том числе стипендия Слоана, премия NSF CAREER Award, премия факультета IBM, стипендия Гуггенхайма и стипендия Фонда МакАртуров;

• Серийный предприниматель, занимавший руководящие должности в быстрорастущих охранных фирмах, включая Ensighta Security (приобретена FireEye Inc.) и Menlo Security.

Доступ к остальной части команды Oasis и их профилям в Linkedin можно получить по адресу: https://oasisprotocol.org/about-us.

Связь с университетами

Сеть Oasis также имеет крупнейшую университетскую программу из всех блокчейнов L1 с более чем 25 ведущими университетскими факультетами, клубами блокчейнов и другими на 5 континентах.

Участники программы запускают узлы, создают приложения и многое другое. Участвующие университеты и университетские студенческие организации включают Blockchain в Беркли, Студенческую ассоциацию цифровых финансов Университета Цинхуа, Blockchain Society Кембриджского университета и многие другие.

Сравнение с другими блокчейнами

Oasis заявляет о своем превосходстве по сравнению с Ethereum, Avalanche, Polkadot. Рекомендую ознакомиться с таблицей.

Технологические особенности Oasis

Разделяет консенсус и выполнение на два уровня, уровень консенсуса и уровень ParaTime, для лучшей масштабируемости и повышенной универсальности.
Разделение консенсуса и выполнения позволяет нескольким ParaTime обрабатывать транзакции параллельно, а это означает, что сложные рабочие нагрузки, обрабатываемые в одном ParaTime, не будут замедлять более быстрые и простые транзакции в другом.
Слой ParaTime полностью децентрализован, что позволяет каждому разрабатывать и создавать свои собственные ParaTime. Каждый ParaTime может быть разработан изолированно для удовлетворения потребностей конкретного приложения, такого как конфиденциальные вычисления.
Сложное обнаружение несоответствий в сети делает Oasis более эффективным, чем сегментирование и парачейны, требуя меньшего коэффициента репликации для того же уровня безопасности.
В сети уже есть 3 ParaTimes, созданные основной командой Oasis.

Emerald ParaTime, EVM-совместимый ParaTime, был создан для решения проблем, с которыми сталкиваются разработчики Solidity. Высокие комиссии и низкая пропускная способность. Emerald решает обе эти проблемы, увеличивая пропускную способность до 1 000 TPS и снижая комиссию на 99%+ по сравнению с Ethereum. Это означает, что большее количество пользователей сможет использовать и строить сеть.
Cipher ParaTime, конфиденциальный смарт-контракт ParaTime , обладает функциями, которыми известен Oasis, — смарт-контрактами, сохраняющими конфиденциальность. Как и в случае с Emerald, он может похвастаться высокой пропускной способностью, мгновенной завершенностью и низкой комиссией с дополнительными функциями сохранения конфиденциальности. Cipher выполняет смарт-контракты, скомпилированные в Oasis Wasm.

Sapphire ParaTime, совместимый с EVM конфиденциальный смарт-контракт ParaTime, является самым новым дополнением к экосистеме Oasis. Это позволяет конфиденциально вычислять смарт-контракты, написанные на Solidity или другом языке, совместимом с EVM. В отличие от Cipher, разработчики dApp могут интегрировать Sapphire для сохранения конфиденциальности данных, управления и вычислений в свои приложения практически без дополнительной работы с существующим кодом смарт-контрактов.

Итоги 2022

Sapphire: первая в отрасли конфиденциальная EVM ParaTime

Sapphire - первая в отрасли конфиденциальная EVM ParaTime изменила правила игры для разработчиков Solidity, позволив им мгновенно создавать dApp с поддержкой конфиденциальности.

Sapphire также поддерживает уровень конфиденциальности Oasis — любое dApp в любой цепочке EVM может получить доступ к конфиденциальности и обеспечить конфиденциальность для пользователей, как никогда раньше, и все это менее чем за 15 минут без необходимости миграции между блокчейнами.

Конфиденциальные NFT: расширение функциональности NFT

Конфиденциальные NFT в Oasis — это революционная инновация, представляет собой более функциональный способ использования NFT. Они поддерживают не только изображения в высоком разрешении на блокчейне, но и поддерживают различные данные.

Конфиденциальные NFT также позволяют создателям создавать NFT, содержащие данные, доступные только при определенных условиях. Наличие NFT с поддержкой данных означает, что покупателям и владельцам этих активов предоставляется нечто большее, чем просто квитанция — они получают данные, а также функциональные возможности, которые могут дать данные.

В марте 2022 года объявили о партнерстве с Genetica, ведущей компанией в области геномики, для создания лучшей экономики данных. Конфиденциальные NFT стали популярной отличительной технологией в Emerald, будучи интегрированными в такие проекты, как Mbuddy, протокол Geniish, NFT Seibera и NFT Leviathan's Curse.

Партнерские отношения

В июле 2022 года объявили о партнерстве с Meta для улучшения измерения справедливости в моделях ИИ, а в октябре 2022 года объявили о партнерстве с Equifax для создания первого сетевого решения KYC-идентификации для Web3.

Интеграции

Новые интеграции с блокчейн-протоколами и инструментами, такими как Covalent и Band Protocol, улучшили опыт разработчиков и пользователей проектов.

Альянс конфиденциальности

Запустили Universal Privacy Alliance в партнерстве с лабораториями p0xeidon, Manta Network, Nym Technologies, Secret Network, Orchid, Railgun и Status.

Oasis присоединяется к Blockchain Game Alliance

Блокчейн-игры — это самый быстрорастущий сектор в Web3. Он может быстро привести к игровой экономике, принадлежащей пользователям.

Фонд экосистемы Oasis

Фонд экосистемы вырос со $160 млн до $235 млн благодаря поддержке новых партнеров.

Планы на 2023

Запуск уровня конфиденциальности Oasis на Sapphire

Появится уровень конфиденциальности Oasis (OPL), который будет запущен в начале 2023 года. OPL выполняет основной компонент всеобъемлющей миссии Oasis по обеспечению уровня конфиденциальности для всего Web3.

OPL не является параллельной средой выполнения (ParaTime) или новой сетью. Вместо этого OPL позволяет разработчикам Solidity, работающим в любой EVM-совместимой сети, использовать функции конфиденциальности Oasis.

В дополнение к Sapphire (конфиденциальной EVM), двумя ключевыми компонентами, лежащими в основе OPL, являются межсетевой мост обмена сообщениями и ретранслятор газа.

Скоро будет объявлен межсетевой мост обмена сообщениями, который будет интегрирован с Sapphire в основной сети, чтобы разработчики могли использовать OPL для связи с приложениями в своих домашних сетях.

Ретранслятор газа GSN позволяет пользователям взаимодействовать с dApps OPL, оплачивая комиссию за газ любым токеном по своему выбору. Таким образом, пользователи могут взаимодействовать с конфиденциальными функциями своего приложения, в то время как Oasis максимально абстрагирует детали Sapphire от пользователей.

Ретранслятор является ключом к созданию беспрепятственного взаимодействия с пользователем, чтобы пользователи могли взаимодействовать с этими недавно включенными конфиденциальными функциями своего приложения без необходимости напрямую приобретать ROSE.

С помощью этой технологии будут разблокированы беспрецедентные возможности конфиденциальности для DAO, сетевых аукционов, игр, децентрализованной идентификации и многого другого.

Закладывание основ для моста с Ethereum

Oasis заложит основу для моста к Ethereum и другим сетям L1.

Цель состоит в том, чтобы поддержать мост, который ставит во главу угла эффективность газа и архитектуру с нулевым разглашением, чтобы выполнить то, что есть у немногих других сетей: простой и безопасный пользовательский интерфейс для перемещения активов и отправки сообщений из Oasis в другой блокчейн.

Для завершения этого проекта сначала потребуются некоторые изменения в структурах данных Oasis и реализация на Rust клиента Ethereum.

Новый Oasis Explorer с поддержкой Sapphire

Oasis улучшит текущий опыт работы с обозревателем блоков с помощью нового обозревателя Oasis, который имеет первоклассную поддержку таких сред выполнения, как Sapphire и Emerald.

Надежные и универсальные обозреватели — жизненно важный инструмент для блокчейн-экосистем. Проводник Oasis будет поддерживать все стандартные функции, ожидаемые пользователями Web3. Помимо обычной информации о блоках, транзакциях и активах, Oasis Explorer также позволит пользователям подключать свои кошельки для доступа к функциям, связанным с конфиденциальностью, и обеспечит поддержку проверки источника контракта и анализа входных данных транзакции.

Использование Metamask Snaps для улучшения работы с кошельком

Oasis планирует существенную оптимизацию своего кошелька, что частично включает использование Metamask Snaps для поддержки функций конфиденциальности Sapphire.

Snap — это программы, которые могут настраивать работу кошелька пользователя, и они работают в изолированных средах. Благодаря мощности Snaps кошелек Oasis создаст радикально новый кошелек Web3 с поддержкой конфиденциальности, который раньше был невозможен.

С кошельком Oasis пользователи могут рассчитывать на беспроблемный опыт при взаимодействии с активами и dApps в других сетях EVM.

Заключение

У Oasis амбициозные планы на 2023 год, включая улучшение функций конфиденциальности и самой инфраструктуры. Эти разработки сделают сеть еще более привлекательной как для разработчиков, так и для пользователей, укрепив ее положение в качестве крупного игрока в сфере децентрализованных приложений.

Подготовлено каналом SMART INVESTOR

Источники (публичные данные из Интернет)

Другие обзоры:

5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном

4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2

6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей

18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить