r u mine?

FOMO и FUD - депозит отберут. Эмоциональная сторона торговли.

2023-02-10T18:51:15.779Z

Автор данного урока: Supreme Bouquet

Данный материал распространяется бесплатно.

Использование разрешается с указанием автора.

Пост сделан при поддержке канала Криптовича.

Новый обучающий материал будет короче, чем предыдущий, но от этого не менее важный. В данной статье я хочу затронуть тему эмоций на рынке и то, что вам необходимо делать в определенный момент времени, будь то сильный рост или падение.

Для начала разберемся с несколькими терминами, мы должны понимать с чем работаем.

“FOMO” (fear of missing out): “страх что-то пропустить” или “синдром упущенной выгоды”.

Чаще всего при торговле выражается в том, что вы видите пару огромных зелёных “палок”, которые вылились в двузначные проценты. И тут кроется самое страшное. Вы эмоционально (!) начинаете думать, что это только начало, все телеграм каналы так и пестрят яркими заголовками и наступает ощущение, что необходимо купить прямо сейчас, иначе заработок будет опущен. Причем необязательно именно определенный актив, вы можете смотреть на аутсайдеров рынка и иметь желание приобрести именно их. Ведь если актив A вырос, то актив B его обязательно “догонит”, не так ли? Но это частое заблуждение. Или же нет?

FUD - «Fear, Uncertainty, Doubts», что значит «страхи, неопределенность, сомнения».

Это состояние/настроение, при котором вы думаете, что все пропало. Да, существуют другие интерпретации данной аббревиатуры, но сойдёмся на том, что это выведение вашей психики на негативные эмоции или даже страх. То есть, представим, что актив A совершил рост на 30%. После этого он падает на 15%. Вы думаете, что все кончено и будет только хуже. Или же после долгого и затяжного падения вы сдаетесь и продаете все то, что держали так долго. Знакомо, не так ли?

Иногда перенасыщение событиями выше перетекает в Bear Market PTSD.

Объединим оба понятия и получим смертельную комбинацию, когда трейдер/инвестор видит в каждом движении вверх подвох и пытается шортить рынок или продает свои инвестиции. А ещё начинает распространять FUD (но не всегда). Или же не шортит, но упорно считает, что это все “развод” и скоро мы обязательно упадем. И все это со временем выльется в FOMO, когда из-за упрямства и страха человек пропустил часть роста, “переобулся” и хочет теперь по полной отыграться за все то, что он пропустил. И тут наступает FOMO.

Допускаю, что моменты, озвученные выше, могут выражаться в иных формах и действиях, но чаще всего это именно о так, как я описал.

За несколько первых недель января 23 года вы стали думать, что рынок только растет, а продажи быстро откупаются. И тогда наступает “час X” и во главе стола появляется страшная красная свеча.

И тогда вылезают "крутые" гуру, которые говорят “BTFD” – Buy the f*cking dip.

Вообще, грубо говоря, в трендовом рынке это не худшая тактика. Вы получаете небольшое (или большое, но не критичное) падение, откупаете, спустя пару дней/недель получаем хорошую прибыль.

Но главная проблема в том, что рано или поздно эта тактика проваливается полностью.

Мы видели наглядный пример с декабря 2021 года по июнь 2022.

Люди откупали и откупали, но заветного роста так и не было.

Bull markets и bear markets всегда имеют коррекции. Просто в разные стороны. Вы могли видеть bear market rally в июне-июле 2022 года, или же то же rally в первые недели января 2023 года.

Цель этих коррекций состоит в том, чтобы выкинуть вас, взбудоражить рынок и преподать вам несколько уроков по фиксации прибыли. Очевидно, что это помогает некоторым восстановить свои позиции среди хаоса.

Большинство из трейдеров плохо разбирается в риск-менеджменте. Вы (если не читали мой урок про риск-менеджмент) злоупотребляете плечом, и размеры вашей позиции слишком большие, чтобы вы смогли адекватно с точки зрения эмоций управлять позициями. Также, вероятно, вы очень активно мониторите свои подписки на телеграм каналы, которые подпитывают вашу точку зрения.

Это еще раз означает, что ваши позиции крупнее чем нужно, в надежде, что вы поймаете то самое дно или же вы застанете то самое движение на 30/50/60/100 тысяч по BTC. (То же самое касается и шорт позиций, просто в другую сторону).

Рассмотрим конкретные примеры

На данном графике изображена ситуация из июля 2022 года. Цена выросла с 19 тысяч до 24, а затем скорректировалась до 21 тысячи. Скорее всего, если вы покупали, то примерно на этом моменте вы продадите, весь цена не отскакивает моментально (диапазон 21-21,5 торговался в течение суток), ваша лента заполняется следующими постами:

автора не будем указывать во избежании проблем

Это пример FUD’а.

Что же дальше?

Вот здесь происходит “перехай”, где вы определенно купите, ведь ваша лента в ТГ теперь заполняется подобными постами:

Вы уверены, что это ваш шанс. Был пропущен рост, была коррекция, да и вроде тегеграм За. Вы нарушаете все правила риск-менеджмента, покупаете с плечом, ведь теперь-то точно рост.

И, как итог…:

Вас снова обманули.

Вот так FOMO и FUD лишает вас депозита.

Теперь, вы зададите мне закономерный вопрос:

“Мы прекрасно поняли, что это такое. Но как избежать-то? Постфактум многие могут говорить”.

За несколько лет торговли на постоянной основе, я могу выделить следующие действительно важные пункты:

Планируйте различные сценарии во время эмоциональной трезвости. Как правило, рынки перед каким-либо сильным движением любят устраивать “chop-chop”. Это – ваша возможность с чистой головой взглянуть на график, а затем, во время исполнения одного из сценариев – вы его придерживаетесь. Если вы рисовали ваш план для BTC на дневках, то придерживайтесь дневок. Не стоит переключаться на 15 минутный график.
Не слушайте телеграм гуру/чаты во время принятия решений. Либо, если вы кому-то доверяете свои деньги (сигналы и торговые идеи это тоже своего рода доверие денег) – придерживайтесь того, что было написано. Но в этом случае лишь пеняйте на себя.
Большинство людей теряет деньги не во время сильных движений вверх или вниз. Да, бесспорно, участников торгов ликвидирует на высоковолатильных событиях, но как правило, вы начинаете усложнять простые вещи во время “chop-chop”. Как я уже говорил – придерживайтесь плана, не пытайтесь мониторить ленту соц. сетей в попытках найти подтверждение своих идей. Если нет триггера для приведения вашего плана в действия – терпеливо ждите. Порой это занимает приличное количество времени.
Не пытайтесь откупать или продавать сильные движения (ловить ножи или шортить параболу). “let the dust settle”. Как правило, самых жадных участников рынка наказывают в первую очередь.
Внимательно следуйте правилам риск-менеджмента. Одна из причин, почему вы слишком эмоциональны – вы взяли позицию на тот размер, который не можете себе позволить.
Мы всегда ходим выше/ниже, чем вы думаете. Придерживайтесь плана и ставьте стоплоссы.
Рынок всегда содержит в себе массу возможностей. Если вы пропустили сделку – дождитесь следующей. Подумайте о долгосрочной перспективе. Вы можете пропустить 20% движения цены сегодня, но через месяц поймать все 40%. Вы могли пропустил AXS с его огромным ростом, но успеть на GMT. Пропустили GMT? Не беда, ведь появился CHZ. И его тоже пропустили? Даже SUSHI с LTC показали приличный рост. Запомните, возможности всегда были, есть и будут. Главное - без лишнего переусложнения и фанатизма.

коротко о пункте 3

Успешные трейдеры берут на себя ответственность за каждое действие. Нет смысла сопротивляться и бороться с рынком. Большинство профессиональных трейдеров, имеющих двузначную (а иногда и трехзначную) доходность в годовом измерении, не имеют "хрустальный шар" для предсказаний. Они всегда имеют как победы, так и поражения в торговле. Хорошие трейдеры не винят никого за свои ошибки. Они их анализируют. По-другому вы просто не сможете расти.

Если бы “священный грааль” был исключительно на технической части исполнения сделки – все на рынке зарабатывали бы огромные деньги. Но, как уже было неоднократно сказано, свыше 75% участников рынка теряют деньги на постоянной основе. Преимущество заключается в вас как трейдере. Изучение того, как движется цена и где находятся возможности, - это одно. Тренировать свой разум сохранять спокойствие и бесстрашно действовать в любой ситуации - это совсем другое. Вам нужны оба навыка, чтобы преуспеть в трейдинге.

Спасибо, что Вы дочитали до конца. Если хотите меня поддержать, можете зарегистрироваться по моим реферальным ссылкам на Bybit и на Binance. На данный момент, это лучший способ монетизации моего канала.

Bybit: https://www.bybit.com/en-US/invite?ref=OJOJNY

Binance: https://accounts.binance.com/en/register?ref=LIYRBWMD

Риск-Менеджмент

2022-12-19T19:17:43.450Z

Введение

Автор данного урока: Supreme Bouquet

Данная часть распространяется бесплатно.

Пост сделан при поддержке кж и криптовича

Все мнения, выраженные в этом материале, отражают личную точку зрения автора и не должны служить основанием для принятия инвестиционных решений или расцениваться как рекомендация или совет по инвестированию

В отличии от большинства курсов на просторах интернета, мы начнем наше путешествие с самой важной, но при этом довольно “простой” темы – риск-менеджмента. Эта статья написана в декабре 2022 года, после череды довольно мрачных событий в Crypto мире. 3AC, Alameda Research, FTX – всех их объединяет то, что они довольно глупо относились к идее грамотного управления риском.

Ваша главная задача – выжить. Рынок - голодные игры, где выживают сильнейшие.

Данный урок рассчитан как на новичков, так и на опытных трейдеров, ведь как показывает практика, даже самые “крутые” из трейдеров порой считают себя святыми и рискуют самим понятием “риск-менеджмент”.

При торговле криптовалютами, вы сталкиваетесь с понятиями “деривативы” и “плечо”.

Деривативы – производный продукт, имеющий под собой какой-то базовый актив. Простыми словами, это что-то вроде контракта, где стороны в обозначенную дату совершают сделку по обозначенной цене. Вот только в криптомире эти деривативы чаще всего – бессрочные. То есть, Вы просто торгуете цифры, которые вам рисуют на мониторе. В этой всей схеме есть много “но”, но за такими штуками лучше обратиться к документации той или иной биржи.

Плечо – кредит, только кредитором в данной ситуации выступает биржа.

У вас есть на депозите 100$. Но вы хотите войти в сделку со 150$.

Вы вносите часть от 100 долларов в качестве залога, чтобы биржа одолжила вам всю сумму.

Плечо — это просто то, сколько обеспечения вы предоставляете для позиции.

По сути, это получение кредита на бирже (с различной степенью обеспечения), как правило для того, чтобы увеличить размер позиции, превышающий сумму на вашем счете.

Важное замечание: кредитное плечо влияет на ваше обеспечение (и, следовательно, на вашу ликвидационную цену), а не на заработок/убыток с этой позиции.

Например, если Вы возьмете позицию размером в 1 BTC с 2-кратным кредитным плечом, а ваш друг покупает те же 1 BTC с 10-кратным кредитным плечом, при прочих равных условиях ваши прибыли и убытки будут зеркально отражать друг друга, потому что это одна и та же сделка на 1 BTC.

Кредитное плечо влияет на ликвидационную цену вашей сделки, а не, как было сказано ранее, на заработок или убыток.

Так что, если Вы выкрутите максимальное плечо на Binance или Bybit, то это ни на что по-умолчанию не влияет. Именно размер позиции определяет PnL.

Конечно, существуют некоторые нюансы с Cross и Isolated плечами, но они зависят от конкрентой биржи. Опять же, рекомендуется изучить теоретическую справку перед началом торговли.

Invalidation

Вы берете трейд и рискуете деньгами, потому что у вас есть торговая идея. Ваша сделка может достичь точки, в которой она, скорее всего, больше не является верной. Или, по крайней мере, котировки говорят о том, что вероятность воплощения идеи в жизнь снижается настолько, что риск больше не оправдан.

Это и есть Invalidation.

Если у вашей торговой стратегии нет пункта Invalidation, советую ее пересмотреть.

Существуют различные версии и интерпретации, когда ваша торговая идея станет недействительной. Но, как правило, найдутся как минимум 2 основные:

• Основанные на времени

• Основанные на цене

Рассмотрим по порядку.

Основанные на времени – допустим, вы хотите, чтобы свеча в момент X закрылась выше какой-то цены. Если же она не закроется – ваша торговая идея больше недействительна.

Основанные на цене – вы ожидаете, что 20 тысяч $ по BTC удержатся и цена не пойдет ниже. Но цена вдруг оказывается 19500$. Ваша торговая идея стала недействительной.

Вариаций множество, допустим, если цена слишком долго находится возле какой-то отметки – то торговая идея становится недействительной, ведь вы ожидали GigaChad зеленую/красную палку.

Стоп-лоссы

Стоп-лоссы – одно из лучших решений, позволяющих сохранять ваш депозит. Существуют различные трейды, где невозможно выставить грамотный стоплосс сразу, но в таком случае, судя по моей практике, рекомендуется выставлять стоплосс в 2–4% от точки Invalidation.

Почему стоп-лоссы так важны?

Люди боятся ошибок. С самого раннего детства многие из нас “наказывались” за свои проколы. А в трейдинге невозможно иметь 100% win-rate. Мы имеем дело со случайными событиями, возникающие благодаря взаимодействию людей друг с другом. Поэтому нет ни одной в мире торговой системы, которая бы давала 100% правильные сделки. Следовательно, раз мы не можем полностью правильно “предсказывать” рынок, то в случае отсутствия стоплосса – всегда существует огромный риск того, что цена пойдет не в нужном Вам направлении, а значит – вы рискуете потерять весь ваш депозит.

Стоп-лосс всегда должен быть market order. Так как мы имеем дело с крипторынком, у которого большая волатильность, то limit order может просто не сработать. You’re fucked.

Стоп-лосс стоит размещать там, где вы точно уверены в своей неправоте. Допустим, за каким-то важным (на ваш взгляд) уровнем. Или, как говорилось ранее - в ~2-4% от потенциальной зоны, где находится ваш Invalidation, основанный и на цене и времени (это совет/предположение. Не пользуйтесь этим вслепую и тестируйте ДО использования).

99.9% криков о том, что “ММ специально скамит нас” или “цена ударила в мой стоп и пошла на мой тейк” говорит о том, что вас стоп-лосс был неправильно выбран. Такие сделки необходимо журналировать (одна из вероятных тем будущего урока), чтобы в дальнейшем понимать, где вы были не правы.

Размер позиции и риск на каждую сделку

Размер позиции и риск на каждую сделку – разные вещи. Размер позиции = количество монет/долларов, которые вы купили/потратили для открытия сделки. Допустим, 1 BTC.

Риск на каждую сделку = % от депозита, который вы можете потерять в случае Invalidation.

Если у вас есть стоп-лосс (очень надеюсь, что вы поняли его важность), то рассчитать размер позиции не составит никакого труда.

Размер позиции = Размер депозита * Риск (в %) / Дистанция до Invalidation.

Как правило, на многих биржах достаточно легко можно рассчитать размер позиции. Вам необходимо умножить размер депозита на риск в %, во встроенном калькуляторе вписать вход, ваш стоп-лосс, и после этого покрутить ползунок размера позиции до тех пор, пока размер убытков не совпадет с потерями в USD на сделку.

ВАЖНО! Всегда учитывайте размер комиссий за рыночные/лимитные ордера, funding при расчете потерь. Иначе существует риск того, что вы не досчитаетесь нескольких (или более) процентов в конце месяца.

Как правило, фиксированное значение риска в % - неверное, потому что, опять же, как правило, все сделки – разные.

Мое рекомендуемое видение риска в % на стоп-лосс – 1–4%. У меня нет точной цифры, потому что все зависит от конкретных рыночных условий, вашей торговой стратегии и т.п.

Если Вы считаете, что эта величина “маленькая” и 100$ таким образом не “иксанешь”, то посчитайте ради интереса ваш конечный депозит через 2 года, если вы будете делать по 20% в месяц.

R – как одна из лучших методик подсчета вашего performance.

У каждого из нас разные размеры депозита. Разные торговые стратегии. Поэтому, в процентах или в $ некорретно считать перфоманс.

Что такое R?

R = Reward/Risk. Представим, что вы покупаете SOL по 20$. Ваш стоп-лосс стоит на 10$. А закрывать позицию вы планируете по 40$. Получается, что (40–20)/ (20–10) = 20/10 = 2R. Вы заработали сумму в 2 раза большую, нежели рисковали.

Серии побед/поражений

У каждого из нас случаются серии побед или поражений.

Чего НЕ нужно делать, если у вас такая серия:

• Завышать риск чтобы отыграться. Мы видели, что стало с 3AC/FTX. Вы же не хотите закончить также, верно?

• Завышать риск, когда у вас серия побед. Опять же, 3AC/FTX. Им повезло заработать много денег в 2021 на серии побед, но рынок не любит жадных.

• Занижать риск, когда у вас серия побед. Антипод предыдущему пункту. Рынок – не меняется, каждая сделка – уникальна.

• Боязнь взятия сделки после небольшой череды потерь. Опять же, см. предыдущий пункт.

Что НУЖНО делать, если у вас такая серия:

• Используя вашу статистику, посмотрите, какие вещи у вас получаются менее эффективно. На основе данной информации, варьируйте риск. Допустим, торговля по выходным у вас получается менее эффективной, нежели в будние дни. Берите сделки в выходные с риском 1% вместо 3%

• Если вам удается удачно торговать события вроде FOMC, увеличите риск (в разумных!! пределах). Допустим, на среднестатистическую сделку у вас риск 2%. Для торговли высоковолатильных событий, выделяйте 2,5-3% (но подходите к этому с умом).

• Возможно, рыночная ситуация поменялась. Попробуйте на основе новых данных адаптировать вашу торговую модель так, чтобы избегать длительных серий.

Также, нельзя не рассказать про House Money Effect.

Если кратко: после больших прибыльных сделок, вы рассматриваете ваш профит не как часть депозита, а как отдельную сумму. Из-за этого, возникает острое желание превысить риски. Решение: возьмите небольшой перерыв после подобного рода сделок.

Стоп-лосс в безубыток

“Я поставил стоп в б/у, теперь мой риск равен 0” – bullshit.

Стоплосс в безубыток чаще всего ставят ради психологического комфорта, а не потому, что что-то изменилось в пункте Invalidation. Как правило, рынку плевать на ваш вход/стоп-лосс/размер позиции/т.д.

Простая логика:

Вы торгуете Support/Resistance уровни. Уровень Resistance пробили вверх, теперь он стал Support. Вы ставите стоп-лосс в безубыток, значит, вы продаете Support. Понимаете, как это нелогично?

• Решения по управлению сделкой никогда не должны быть произвольными и почти всегда должны основываться (в некоторой степени) на самой торговой идее

• Это не "free trade" → стоимость заключается в том, что вы жертвуете потенциальной выгодой от вашей торговой идеи, не позволяя ей реализоваться должным образом.

• Стоп-лосс в безубыток во время Long сделки = я bearish ровно в том же месте, где я недавно купил.

• Стоп-лосс в безубыток во время Short сделки = я bullish ровно в том же месте, где я недавно продал.

Иногда, стоп-лосс в безубыток – нужная вещь, но она должна основываться на Invalidation вашей сделки. Мой совет: прежде чем брать сделку, продумайте различные вариации управления вашим трейдом. “Если BTC будет торговаться выше X – я передвину stop loss в безубыток”. И опять же, учитывайте информацию выше.

Частичная реализация прибыли

Аналогично пункту выше. Чаще всего, вы закрываете прибыльную сделку из-за психологического дискомфорта, а не потому, что в этом есть какая-то логика.

Лучший вариант: раннее закрытие не повредит вам в долгосрочной перспективе, но вы не можете оптимизировать его, потому что само решение в большинстве случаев произвольно

Наихудший / базовый вариант: раннее закрытие вредит вам в долгосрочной перспективе, а процесс принятия решений слишком произволен и непрозрачен, чтобы быть полезным

Маловероятно, что "я закрываю выигрышные сделки, когда чувствую себя дискомфортно" — это преимущество.

Особенности крипторынка

• Если BTC и ETH падают, то остальные активы будут падать тоже. Следовательно, классическая диверсификация из фондового мира не работает. Учитывайте этот момент.

• Криптобиржи могут быть взломаны/обанкротиться. “Не храните все яйца в одной корзине". Всегда помните про FTX.

• Используйте двухфакторную верификацию и уникальные пароли для каждой из бирж. Это поможет вам избежать возможной кражи аккаунта.

• Всегда проверяйте адрес биржи, по которому вы заходите. Представитель биржи НИКОГДА не напишет вам первым в личные сообщения в Telegram’е/Whatsapp’е и т.д. Будьте аккуратны.

Спасибо, что Вы дочитали до конца. Если хотите меня поддержать, можете зарегистрироваться по моим реферальным ссылкам на Bybit и на Binance. Это единственные способы монетизации моего канала.

Bybit: https://www.bybit.com/en-US/invite?ref=OJOJNY

Binance: https://accounts.binance.com/en/register?ref=LIYRBWMD