Александр

DYDX представляет собой инновационную децентрализованную криптовалютную биржу, которая произвела настоящий фурор в мире цифровых активов. Платформа предлагает уникальные возможности для трейдинга, включая торговлю бессрочными фьючерсными контрактами, что выделяет ее среди конкурентов.

Ключевые особенности

Масштаб и ликвидность

125 торговых пар
Среднесуточный оборот: $400 000 000
Открытый интерес: около $100 000 000

Технические преимущества

Изолированная маржа - трейдеры могут ограничить риски, выделяя отдельную маржу для каждой позиции.
Анонимность - отсутствие необходимости предоставления личных данных делает DYDX привлекательной для пользователей, ценящих приватность.
Высокая производительность - новая сеть DYDX способна обрабатывать до 2000 транзакций в секунду, что значительно превышает возможности Ethereum.

Применение токена

Токен DYDX выполняет две основные функции:

Говернанс: Участие в управлении платформой.
Стейкинг: Возможность получения пассивного дохода.

Технологическая база

DYDX построена на базе экосистемы Cosmos, использующей:

Cosmos SDK для разработки блокчейна
Консенсус Proof-Of-Stake Tendermint

Преимущества Cosmos:

Интероперабельность между блокчейнами
Высокая скорость и эффективность транзакций
Модульность и гибкость в разработке

Архитектура

Независимые книги ордеров для каждого участника сети
Обработка ордеров как обычных транзакций, что обеспечивает их проверку и исполнение в сети

Механизм работы платформы

Процесс обработки ордера на платформе DYDX включает следующие этапы:

Размещение ордера пользователем через интерфейс или API
Направление ордера валидатору и его распространение
Предложение ордера для включения в следующий блок
Процесс консенсуса
Подтверждение блока (требуется одобрение 2/3 валидаторов)
Передача данных к Индексаторам для доступа через API и Websockets

Структура сети

Блокчейн DYDX поддерживается двумя типами узлов:

Валидаторы:

Хранят ордера вне блокчейна
Распространяют транзакции
Создают новые блоки через консенсус
Поочередно предлагают содержимое новых блоков

Полные узлы:

Не участвуют в консенсусе
Распространяют транзакции
Обрабатывают новые блоки
Поддерживают полную историю блокчейна

Эволюция платформы DYDX

DYDX прошла через несколько ключевых этапов развития:

Версия 1

Децентрализованная биржа деривативов
Собственный базовый слой для торговых операций
Использование "токенизированных маржинальных позиций"
Ограниченная гибкость по сравнению с централизованными биржами

Версия 2

Добавление функционала децентрализованного кредитования
Возможность занимать средства для маржинальной торговли на базе Ethereum
Проблемы с высокими комиссиями газа и ограниченной пропускной способностью сети Ethereum

Версия 3

Внедрение отдельного Layer-2 слоя на базе технологии ZK-rollups от Starkware
Значительное улучшение производительности платформы
Минимизация задержек и снижение стоимости транзакций
Внедрение перекрестной маржи
Механизм формирования индексных цен с помощью оракулов

Версия 4 (текущая)

Создание собственного блокчейна на базе Cosmos SDK
Перенос приложения на новый блокчейн
Повышение масштабируемости
Значительное улучшение пользовательского опыта
Сохранение всего предыдущего функционала

Масштабное обновление

Команда DYDX анонсировала выпуск самого масштабного обновления с момента запуска платформы, запланированного на осень 2024 года. Это обновление призвано значительно расширить возможности платформы и улучшить пользовательский опыт. Рассмотрим ключевые аспекты предстоящего обновления.

1. Листинг на рынке без разрешения

DYDX вводит революционную функцию, позволяющую пользователям мгновенно размещать практически любой рынок на DYDX Chain без необходимости одобрения со стороны руководства.

Как это работает:

Пользователи смогут выбрать запуск нового рынка из обширного списка
Доступны различные типы рынков, включая криптовалюты и рынки прогнозов
Уникальная функция, недоступная на других DEX или CEX

2. Внедрение MegaVault

Для решения проблемы ликвидности, особенно на новых рынках, DYDX представляет MegaVault - инновационную систему обеспечения ликвидности.

Ключевые особенности MegaVault:

Выступает в качестве главного пула ликвидности
Действует как маркет-мейкер для всех рынков DYDX Chain
Предоставляет возможность пассивного дохода для различных категорий пользователей

3. Партнерская программа

DYDX запускает привлекательную партнерскую программу, позволяющую пользователям получать дополнительный доход.

Условия программы:

Активация при торговле на сумму не менее 10 000 долларов
Возможность приглашать друзей по эксклюзивной партнерской ссылке
Получение части торговых сборов от рефералов
Потенциальный доход до 1500 долларов в месяц за каждого реферала

4. Разрешенные ключи

Для повышения безопасности и контроля над кошельками, DYDX внедряет систему разрешенных ключей.

Преимущества разрешенных ключей:

Повышенная безопасность и контроль над кошельками
Предоставление определенного, контролируемого доступа к кошельку
Гарантия выполнения только авторизованных действий
Потенциал для интеграции с третьими сторонами

Дополнительные улучшения

В ближайшие месяцы ожидаются следующие обновления:

Обновление пользовательского интерфейса
Упрощение процесса регистрации
Несколько интересных интеграций (детали пока не раскрываются)

Это масштабное обновление демонстрирует стремление DYDX к инновациям и улучшению пользовательского опыта, что потенциально может укрепить позиции платформы на рынке децентрализованных бирж.

Сравнительный анализ конкурентов

Существует еще одна популярная децентрализованная криптобиржа - GMX. Давайте попробуем их сравнить.

Функционал

DYDX: Фьючерсная торговля
GMX: Фьючерсная и спотовая торговля

Доступные сети

DYDX:

Создание внутреннего кошелька через подпись в Ethereum Mainnet
Депозиты доступны в большинстве крупных EVM-совместимых сетей (Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon, Base, Linea, BSC, Mantle, Scroll и др.)
Взаимодействие через подпись кошелька

GMX:

Прямое взаимодействие с кошельком только в сетях Arbitrum и Avalanche

Принцип работы

DYDX:

Использует книгу ордеров и сопоставления (как централизованные биржи)
Предпочтительный вариант для профессиональных и институциональных трейдеров
Основная сложность: обеспечение достаточной ликвидности

GMX:

Использует AMM механизм (автоматизированный маркет-мейкер)
Автоматическая оценка стоимости активов на основе математической формулы

TVL (Total Value Locked)

DYDX: 400 млн $
GMX: 520 млн $

Комиссии и прибыль для стейкеров (годовые показатели)

DYDX:

Общий размер собранных комиссий: 59 млн $
Доход платформы: 17 млн $
Распределено пользователям: 42 млн $

GMX:

Общий доход с комиссий: 38,5 млн $
Распределено пользователям: 13 млн $

Вывод:

Несмотря на то, что GMX имеет более широкий функционал за счет спотовой торговли и больший TVL, DYDX выглядит сильнее в контексте фьючерсной децентрализованной биржи:

Более широкий и удобный функционал для пользователей в нише фьючерсной торговли
Более щедрое поощрение пользователей (большая доля комиссий распределяется среди пользователей)
Использование книги ордеров, что привлекательно для профессиональных трейдеров

Нарратив и перспективы

DYDX не имеет специфического нарратива для предстоящего бычьего рынка. Однако, являясь одним из ведущих проектов в секторе DeFi, DYDX имеет потенциал получить значительную долю популярности и ликвидности в случае общего роста DeFi-инфраструктуры.

Стоит также отметить, что в случае ухудшения в работе централизованных бирж, крупных эксплойтов, нарушения их безопасности, повышения требований к идентификации пользователей. снижения уровня сервиса и т.п. - пользователи начнут мигрировать именно на децентрализованные биржи, что также спровоцирует приток ликвидности.

Ключевые факторы потенциального роста:

Лидирующие позиции в нише децентрализованных фьючерсных бирж
Постоянное развитие и внедрение инноваций (как видно из предстоящего масштабного обновления)
Привлекательность для профессиональных трейдеров благодаря механизму книги ордеров
Щедрая система вознаграждений для пользователей

Инвестиции

Объем инвестиций - более $85,000,000

Фонды: Paradigm (Tier 1+), A16Z (Tier 1+), Polychain (Tier 1+), DragonFly (Tier 1), Hashkey (Tier 1), Hashed (Tier 1), Delphi (Tier 2+), Wintermute (Tier 2+), Electric (Tier 2+), Starkware (Tier 3), Ehrsam, Armstrong.

На текущий момент средний заработок инвесторов составляет примерно ~4,5х от точки входа (самый ранний раунд неизвестен, поэтому абсолютно точно просчитать нельзя).

Множество сильных и крупных фондов, а также пара топовых ангелов занесли довольно крупную сумму инвестиций. Неизвестны итоги первого раунда сбора средств, но скорее всего он был не большой, поэтому влияние на иксы присутствует, но вероятнее всего не значительное. Фонды ещё не имели времени для распределения токена, так как разлоки, которые они получали были по большей части на медвежке и вряд ли они сливали значительную часть при таких значениях.

Комьюнити

DYDX имеет сильное присутствие в социальных сетях:

Twitter: 250,000 подписчиков
Twitter Score: 384 поинтов

Среди подписчиков DYDX много авторитетных проектов, фондов и личностей в криптоиндустрии, включая:

Проекты: Solana, Curve, Cosmos, Defiant, Graph, Axie, Dune, Starkware, IMX, Debank, OKX и другие
Фонды: Paradigm, DragonFly, CMS, 1 confirmation, Spartan, Wintermute, Defiance, Ryze labs, GSR, Arrington
Известные личности: Erik Voorhees, представители Coinbase, AAVE, Solana, Compound, Bankless и многие другие

Эти метрики отражают высокую авторитетность и признание DYDX в криптосообществе.

Команда

DYDX основан в августе 2017 года и тесно связан с проектом Starkware. Ключевые фигуры проекта:

Antonio Juliano (Основатель) - linkedin

Twitter Score: 433,

Опыт: Coinbase, Uber, MongoDB

Charles d'Haussy (Генеральный директор DYDX Foundation) - linkedin

Twitter Score: 120
Опыт: ConsenSys, InvestHK (правительство Гонконга)

Ivo Crnkovic-Rubsamen (Генеральный директор DYDX) - linkedin

Twitter Score: 30
Опыт: Главный стратег компании

Brendan Chou (Руководитель инженерного отдела) - linkedin

Twitter Score: 27
Опыт: Google, Bloomberg

Команда работает над проектом более 7 лет, демонстрируя стабильность и долгосрочную приверженность. Поддержка от Starkware дополнительно усиливает команду.

Партнерства и интеграции

DYDX имеет ряд стратегических партнерств:

Chaos Labs

Разработка программы стимулов для перехода на DYDX V4
Программа вознаграждений на $20 млн в токенах DYDX
Текущий 6-й сезон программы до августа 2024 года

Bware Labs

Предоставление децентрализованных API-сервисов
Улучшение производительности и масштабируемости платформы

Другие партнерства включают широкий спектр проектов в криптоэкосистеме, что отражено на официальном сайте DYDX и в годовом экосистемном отчете за 2023 год.

Рыночная оценка

Падение с хаев -96%
Рост со дна x1.35

Монета находится в районе дна единственной зоны накопления, сама зона накопления формируется уже в течение 800+ дней (1-3.85$). Падение от хаёв значительное, поэтому с точки зрения графика выглядит очень хорошо.

Заключение по проекту

DYDX зарекомендовал себя как один из ведущих проектов в секторе децентрализованных бирж и DeFi в целом. За годы своего существования платформа достигла значительных успехов:

Стала лидером среди фьючерсных децентрализованных бирж на Ethereum
Обеспечивает превосходный пользовательский опыт
Привлекла поддержку крупных инвесторов и установила сильные партнерские отношения
Имеет высокий Twitter Score, что отражает авторитет в криптосообществе

С точки зрения инвестиционной привлекательности, DYDX выглядит перспективно:

Цена токена находится на исторических минимумах, даже ниже уровней декабря 2022 года
Монета демонстрирует длительное накопление (более 800 дней)
Ранние инвесторы не получили сверхвысоких доходов, что снижает риск массовых продаж

Учитывая технологические достижения, постоянные улучшения платформы и предстоящее масштабное обновление, можно предположить, что проект DYDX недооценен рынком. Его реальная ценность, вероятно, значительно превышает текущую рыночную стоимость.

Даже при консервативном прогнозе есть основания ожидать возврата стоимости токена к уровням начала торгов ($9-10), что потенциально может принести доход около 10x от текущих уровней.

Однако следует помнить, что крипторынок характеризуется высокой волатильностью, и любые инвестиции сопряжены с рисками. Рекомендуется проводить собственный анализ и не рассматривать данное заключение как финансовый совет.

C любовью и криптоблагодатью Th3🅱️TC (@Th3BTCin)

Цифровое средневековье или как выжить в эпоху Web 3.0

2024-08-20T20:37:21.829Z

Привет друг! На связи команда Th3🅱️TC!

Ты наверняка заметил, что мы с тобой живём в эпоху быстрых и масштабных перемен. То, что еще вчера казалось фантастикой, сегодня становится реальностью. Но не всегда эта реальность приносит желанные результаты. Возможно, ты уже слышал о концепции "Большой перезагрузки" или "нового мирового порядка". Эти термины всё чаще мелькают в заголовках новостей, и не без причины. В этой статье мы поговорим о том, что нас ожидает в ближайшие годы, как эти изменения могут повлиять на нашу жизнь и почему криптовалюты играют ключевую роль в новом мировом порядке.

Не Web 3.0, а Феодализм 2.0

Когда мы говорим о феодализме, на ум приходят средние века с их рыцарями, замками и крестьянами, работающими на земле. Однако, современный цифровой феодализм отличается от того, что мы знаем из учебников истории. В нашем случае это новая форма социального устройства, в которой небольшая группа людей — элита — контролирует большую часть ресурсов, в то время как большинство людей оказывается в положении зависимых.

Но как мы дошли до этого? Дело в том, что технологии, которые должны были освободить нас, дали властным структурам новые инструменты для контроля и манипуляции. В эпоху интернета, социальных сетей и криптовалют кажется, что мы находимся на грани новой эры свободы и возможностей. Но на самом деле эти же технологии могут стать основой для новой формы закрепощения.

Отмена права собственности и новый виток приватизации

Что произойдет, если вы больше не сможете владеть тем, что принадлежит вам сейчас? Представьте себе мир, где дома, машины и даже ваши цифровые устройства не принадлежат вам. Вместо этого вы арендуете их у корпораций или государства по подписке. Эта модель уже сейчас тестируется и внедряется в различных сферах.

Возьмём, к примеру, автомобили. Уже сегодня некоторые производители предлагают своим клиентам подписки на функции, которые ранее были включены в стоимость машины. Хочешь использовать подогрев сидений? Заплати за подписку. Хочешь, чтобы двигатель работал на полную мощность? Тоже плати. В будущем эта модель будет распространяться на всё, от жилья до смартфонов. Зачем отдавать кучу денег за квартиру, самостоятельно заниматься там уборкой или ремонтом, если можно просто платить некоторую арендную плату и получить любую опцию за подписку? Зачем покупать дорогущий смартфон или компьютер с большим объемом памяти и мощным процессором, если можно за не дорого купить обычный кусок пластика с экраном и получить любой набор характеристик через облако?

Такой подход приведёт к тому, что реальная собственность сосредоточится в руках небольшого числа компаний и финансовых элит, а большинство людей будут вынуждены платить за право временно использовать те или иные ресурсы. Это и есть суть нового цифрового феодализма.

Токенизация и приватизация ресурсов

Одной из ключевых технологий, которая будет использоваться для установления нового мирового порядка, является токенизация. Этот процесс позволяет преобразовать реальные активы в цифровые токены на блокчейне, которые можно продавать и покупать. Что это означает на практике?

Представьте себе, что лес или озеро больше не являются общим достоянием. Они становятся частной собственностью, которую можно токенизировать и продавать на бирже. Это создаёт совершенно новый класс активов, доступных для инвестиций, но при этом отнимает у большинства людей доступ к этим ресурсам.

Эта идея уже активно продвигается крупными финансовыми корпорациями, такими как BlackRock. Ларри Финк, глава BlackRock, заявил, что токенизация натуральных активов станет следующим шагом в эволюции финансового рынка. Уже сейчас полным ходом идет оцифровка и токенизация природных ресурсов, таких как драгоценные металлы, уран, уголь, газ и т.п. И хотя на первый взгляд это может показаться привлекательным для инвесторов, на самом деле это означает дальнейшее отчуждение ресурсов от большинства людей.

Влияние на общество и экономику

Какие последствия это будет иметь для общества? Прежде всего, это приведёт к ещё большему неравенству. Те, кто обладает ресурсами и правами на их токенизацию, будут контролировать доступ к ним. В то же время большинство людей окажутся в положении зависимых, вынужденных платить за каждый аспект своей жизни, будь то жильё, транспорт или даже вода.

Вечно в долг, вечно в кредит, вечно дамоклов меч возвышающийся прямо над головой. Такие люди будут бояться потерять работу, бояться что-то менять в своей жизни, боятся идти на риск. Такими людьми проще управлять, им проще что-то внушить, их проще содержать...

Это создаст новую форму контроля. Если все транзакции и доступ к ресурсам будут проходить через блокчейн, значит, каждая ваша покупка, каждое ваше действие будут отслеживаться и анализироваться. Это даёт властям и корпорациям невиданную раньше власть над вашими жизнями.

Криптовалюты это свобода или ловушка?

На этом фоне криптовалюты кажутся спасением. Они предлагают децентрализованную альтернативу традиционным финансовым системам, позволяя людям контролировать свои активы и сохранять анонимность. Но и здесь не всё так просто.

С одной стороны, Bitcoin и другие криптовалюты действительно могут служить инструментом для сохранения финансовой независимости в условиях нового мирового порядка. С другой стороны, власти и крупные корпорации уже активно работают над созданием собственных цифровых валют, которые будут контролироваться централизованно.

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) — это ответ государств на растущую популярность криптовалют. Эти валюты будут использовать те же технологии, что и криптовалюты, но с одной важной разницей: они будут находиться под полным контролем государства, все ноды распределенного реестра будут находиться под одной крышей. Это означает, что каждую вашу транзакцию можно будет отслеживать, а в случае необходимости — блокировать. Например, если государство решит, что вы слишком много тратите на неэкологичные продукты, оно может ограничить ваши расходы.

Как защититься в новом цифровом мире?

Итак, как же нам защититься в этом новом мире? Прежде всего, нужно развивать финансовую грамотность. Понимание того, как работают криптовалюты и блокчейн, DeFi и DEX, станет ключевым фактором для сохранения вашей независимости. Вам нужно изучать, как инвестировать в децентрализованные проекты, как безопасно хранить свои активы и как использовать технологии, чтобы избежать контроля со стороны властей и корпораций.

Кроме того, важно накапливать реальные активы, которые невозможно отнять или контролировать извне. Это может быть не только криптовалюта, но и золото, земля или другие ресурсы, которые остаются в вашей собственности.

Не забывайте и о том, что знание — это сила. Чем больше вы знаете о том, как работает финансовая система и какие инструменты вы можете использовать для защиты своих активов, тем больше шансов, что вы сможете сохранить свою независимость в условиях цифрового феодализма.

Борьба за свободу

Конечно велика вероятность, что новый мировой порядок неизбежно приведёт к усилению контроля и ограничениям, но существует и противоположная точка зрения. В этом цифровом мире, который строится на технологиях блокчейна и токенизации, скрывается возможность для создания альтернативных экономических систем — своего рода цифрового анархо-капитализма, где власть принадлежит тем, кто владеет знаниями и доступом к новым технологиям.

Представьте себе мир, где государственные структуры теряют свою силу, а границы между странами размываются благодаря децентрализованным сетям и автономным организациям (DAO). В таком мире криптовалюты становятся не просто средством сбережения, а полноценным инструментом управления и создания новых сообществ, независимых от традиционных властных институтов.

Такой сценарий возможен, если достаточное количество людей осознает силу этих технологий и начнет активно использовать их для создания новых форм социального взаимодействия и экономической активности. Например, независимые сообщества могут использовать токены для управления своими ресурсами, минуя государственные структуры и центральные банки. Эти токены могут обеспечивать доступ к ресурсам, которые в противном случае оказались бы под контролем корпораций и элит.

Кроме того, использование технологий приватности, таких как zk-SNARKs (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge), может позволить людям сохранять свои финансовые операции и активы в полной конфиденциальности, избегая контроля со стороны властей. Это создаёт основу для нового вида свободы, основанной на децентрализации и криптографии.

Конечно, этот путь не будет лёгким, и он потребует значительных усилий и риска. Но для тех, кто готов принять этот вызов, новый цифровой мир может стать не тюрьмой, а плацдармом для реализации амбициозных и смелых проектов.

Возможно, именно этот неожиданный поворот событий и станет тем фактором, который перевернёт игру. В мире, где большинство подчиняется новому феодализму, небольшая, но растущая группа людей сможет создать альтернативу, которая предложит не только спасение, но и реальные возможности для роста и процветания.

С любовью Th3🅱️TC