Теперь вопрос: “За счёт чего формируются пулы ликвидности?”

Формируют пулы ликвидности и предоставляют монеты для обмена сами игроки рынка. За это они получают определенную комиссию от операций внутри пула

Весь этот процесс и называется фармингом. Когда вы являетесь тем самым игроком, который кладет свою ликвидность в пул

Как устроен пул ликвидности?

Есть пул ликвидности и в нем две монеты, в соотношении 50/50 в долларовом выражении.

Введем условные обозначения:

1 монета = А

2 монета = Б

А = 1$ (1000 штук)

Б = 10$ (100 штук)

1000 A = 1000$

100 Б = 1000$

Общая сумма пула = 2000$

Общее количество монет = 1100 штук

Все выше описанное - это составляющие пула

Теперь приходите вы и хотите положить деньги в фарминг, например 200$. Для этого у вас должно быть:

• 100 A = 100$
• 10 B = 100$

Общее количество ваших монет = 110 штук

После вашего вложения пул будет выглядеть так:

• 1100 A = 1100$
• 110 B = 1100$

Общий сумма пула = 2200$

Общее количество монет = 1210 штук

Когда приходят пользователи и начинают обменивать монеты, за это они платят комиссию, которая идет в пул. И вы, как участник пула, получаете часть от этой комиссии. Рассчитывается он следующим образом: 110/1210 = 9,09%

Есть такой показатель, как APR (Annual Percentage Returns) - годовая процентная доходность. Она рассчитывается следующим образом: (сумма вознаграждений / сумма всей ликвидности пула) * 100%

Откуда же берутся крупные проценты по фармингу?

Если в пуле мало общей ликвидности, обычно это бывает на начальном этапе, то знаменатель, в выше указанной формуле будет маленьким. От этого и получаются APR по 400%, 500% и больше

В чем риск больших процентов по APR?

Важно понимать два момента. Во-первых, при росте объёма пула ваш APR будет падать, и зарабатывать вы будете меньше. Показатель доходности НЕ ФИКСИРУЕТСЯ на том значении, при котором вы входили в пул.

Во-вторых, цена самих токенов, по которой вы входили, также имеет свою волатильность. Может как падать, так и рости.

Как правило, большие проценты там, где участвует новый токен с маленькой капитализацией и внутридневным объёмом. Отсюда появляется риск того, что он может соскамиться.

Стейкинг VS Фарминг

В первую очередь, это разные инструменты, с точки зрения механики работы

Основные отличия:

• В большинстве случаев, при фарминге вам не придется соглашаться на минимальный период блокировки ваших средств. Это означает, что вы можете вывести свои токены в любое время. Стейкинг часто требует блокировки токенов на минимальный период времени. Тем не менее, некоторые биржи предлагают гибкие условия по данному пункту.
• Как правило, стейкинг сопровождается фиксированной APR. Это означает, что вы всегда точно знаете, какую сумму получите обратно по окончании срока “ставки”. Доходность при фарминге, в свою очередь, гораздо более изменчива, поэтому вы никогда не знаете, сколько в итоге получите. Фарминг часто приносит более высокий доход по сравнению со стейкингом. Но и риски, соответственно, выше.
• При стейкинге от вас требуется внесение только одного токена. При фарминге вам необходимо внести равную сумму каждого токена в паре.

Заключение

Вы можете поддерживать свои риски на низком уровне с помощью стейкинга, а можете войти в мир DeFi, участвуя в пулах ликвидности. Если вы являетесь долгосрочным криптоинвестором, то, возможно, вам стоит обратить внимание на фарминг.

Всё зависит от вашей цели. Вы можете инвестировать как на долгосрок, например, в пул BUSD-BNB, зная, что с большей вероятностью ваши средства будут в целости и сохранности. А можете вливать средства в более рисковые пулы, со “слабыми” токенами, но при этом иметь потенциал очень высокой доходности.

Вы должны понимать фундаментальные показатели монет, в которые инвестируете. Как минимум: рыночная капитализаций, объём торгов и понимать, кто вообще стоит за монетой. Ведь риск не только в том, что ваша доходность может сильно упасть, но и в возможном скаме самого токена. Анализ - это неотъемлемая часть при любом вложении денег.

Если понравилась статься, переходи по ссылке и наслаждайся новой порцией полезного материала

https://t.me/crypto044