Пример то что пишут мошенники
После того как вы зайдете на кошелек, закинете комиссию на вывод, автоматический бот выведет ваши средства

Что такое тренд?

Существует множество инструментов теханализа: уровни поддержки и сопротивления, свечные паттерны, графические модели, индикаторы, тренды. Трендом называют общее направление движения котировок в течение определенного периода времени. Движения представляют серию кривых зигзагов, которые выглядят как волны с четко нарисованными вершинами и впадинами. Используя тренд в качестве инструмента, можно не только прогнозировать ценовое движение, но и более эффективно применять все средства технического анализа, а также создавать собственные торговые стратегии.

Виды трендов

По направлению движения тренды делятся на восходящие или бычьи (up-trend), нисходящие или медвежьи (down-trend) и боковые или флэт (flat). На рынке криптовалют считается, что на флэт приходится 70% рыночного движения, а остальные 30% забирают восходящий и нисходящий тренды.

Восходящий тренд

Восходящий тренд представляет собой серию возрастающих ценовых минимумов и максимумов. Каждый последующий минимум выше предыдущего, каждый последующий максимум также выше предыдущего. Во время up-trend на рынке преобладает сила покупателей (быков), которые тянут цену вверх.

На 5-минутном графике BTC/USDT отображен участок восходящего тренда. Выполнены условия расположения минимумов и максимумов. Цена двигается зигзагообразно, показывая рост и падение. Общая тенденция – восходящая.

Нисходящий тренд

Нисходящий тренд – это серия снижающихся ценовых максимумов и минимумов. Каждый последующий максимум ниже предыдущего и каждый последующий минимум также ниже предыдущего. На рынке преобладает сила продавцов (медведей). В этот момент цена снижается. Пример нисходящего тренда показан на графике BTC/USDT.

Боковой тренд

Боковой тренд принято называть флэтом или консолидацией. Это горизонтальное движение цены в определенном диапазоне без четко выраженной тенденции. Цена движется зигзагообразно. Ценовые минимумы и максимумы располагаются практически на одном уровне. Силы медведей и быков равны, что свидетельствует о равенстве объемов продаж и покупок.

В период консолидации медведи или быки набирают силы для того, чтобы впоследствии двигать цену вверх или вниз в зависимости от рыночной ситуации.

На 5-минутном графике BTC USDT показан пример «боковика», где движение криптоактива осуществляется в боковом коридоре.

Следует отметить, что в восходящих и нисходящих трендах криптовалют наблюдается основное и коррекционное движение (откат). Коррекцией называют временное движение цены против основного тренда. По завершении коррекции цена криптовалюты продолжает двигаться в основном направлении.

азличают два вида коррекции:

• Восходящая Основной тренд нисходящий, а цена временно возрастает;
• Нисходящая. Основной тренд восходящий, а цена временно снижается.

Откат происходит по нескольким причинам. Основная – перекупленность или перепроданность криптоактива. Иными словами, значительная часть трейдеров считает, что пора фиксировать прибыль и закрывают сделки на покупки или на продажи, а тренд реагирует на это коррекцией.

На рисунке приведен пример нисходящей коррекции. На восходящем тренде биткоина коррекционные движения направлены вниз.

Разделение по времени

Помимо направленности, тренды разделяют по длительности существования:

• Краткосрочные. Длительность от нескольких часов до месяца. Зависимость от разнообразных случайных событий (например, новостного фона);
• Среднесрочные. Длительность от месяца до полугода. Как правило, это коррекционные тренды;
• Долгосрочные. Длительность более одного года. Характерны тем, что здесь торгуют крупные участники криптовалютного рынка (маркетмейкеры).

Построение трендовой линии

Чтобы определить направление движения тренда, в качестве инструмента используется линия тренда. Помимо направления основного движения эта прямая помогает определить силу тенденции. Чем больше наклон, тем сильнее тренд. Используя линию тренда, можно спрогнозировать возможную смену трендового движения, а также момент, когда это произойдет.

Построение трендовой линии требует соблюдения определенных правил:

• Для восходящей тенденции прямая проводится минимум через два наиболее значимых минимума и выполняет функцию наклонной линии поддержки. В качестве начальной точки на участке графика выбирается самый низкий минимум. Дальнейшей точкой будет следующий минимум. От построенной трендовой линии оптимально совершать покупки или фиксировать продажи.

• Для нисходящего тренда прямая должна соединять как минимум два наиболее значимых максимума. Она выполняет функцию наклонной линии сопротивления. Опорной точкой на анализируемом участке графика будет наивысший максимум, а второй точкой – следующий максимум. От построенной трендовой линии оптимально совершать сделки на продажу, либо фиксировать покупки.

Со временем цена пробивает наклонный уровень поддержки или сопротивления. Тогда линию тренда следует перестроить по новому минимуму (или максимуму) в соответствии с направлением тенденции.

Существует два метода построения трендовых линий: по телам свечей или их теням. Оба способа верны, но важно придерживаться выбранного.

Основы торговли по тренду

Следует придерживаться правила: торговать исключительно по тренду и не идти против него. Для торговли по тренду необходимо следующее:

• Определить момент входа в рынок;
• Определить возможные риски (установка страховочного ордера stop loss);
• Получение дохода (фиксация прибыли частичным закрытием торговых позиций).

Стратегии торговли по линии тренда

Один из способов торговли – открытие длинной позиции после отскока от трендовой линии.

Вначале на графике BTC/USDT следует определить направление тренда. Видно, что трендовая линия показывает восходящее направление.

Благоприятный момент открытия длинной позиции – так называемое «бычье поглощение» и отскок цены от наклонной поддержки. Бычье поглощение – это классическая модель японских свечей. Она означает, что на нисходящем движении, уже перед разворотом цены, тело последней медвежьей свечи полностью перекрывается телом последующей бычьей свечи. Страховочный стоп-лосс выставляется чуть ниже предыдущего касания трендовой линии (примерно по тени свечи входа).

Другая стратегия предполагает открытие длинной позиции на пробое трендовой линии нисходящего тренда.

Вначале строится трендовая линия нисходящего движения BTC/USDT по ценовым максимумам. После пробоя следует дождаться формирования первой бычьей свечи и открыть длинную позицию. Стоп-лосс целесообразно выставить чуть ниже предыдущего минимума. На практике цели (прибыль) каждый трейдер определяет для себя сам. В данном случае тейк-профит установлен на уровне начала нисходящей тенденции.

Стоп-лосс (Stop Loss) и тейк-профит (Take Profit) – это отложенные ордера для ограничения риска, которые срабатывают автоматически. Они незаменимы для соблюдения принципов манименеджмента, то есть оптимального управления денежными средствами в трейдинге. Стоп-лосс закрывает торговую позицию, ограничивая возможные убытки, если рынок движется в неблагоприятном для трейдера направлении. Тейк-профит фиксирует заданный размера прибыли.

При открытии сделок также будет не лишним ориентироваться на объемы торгов. Увеличение торгового объема служит дополнительным сигналом открытия позиции. Падение объема при ценовом росте указывает на возможность ложного прорыва или снижения ценовых минимумов.

Временные рамки свидетельствуют о фрактальности рынка криптовалют. Иными словами, те паттерны, которые наблюдаются на долгосрочных трендах, могут встречаться и в краткосрочных временных интервалах. Однако более надежные сигналы для открытия сделок генерируются на старших таймфреймах.

Преимущества и недостатки торговли по тренду

Преимущества:

• Высокий процент прибыльных сделок (особенно на высоковолатильных криптовалютных рынках), оптимальное соотношение риска к прибыли;
• Открытие сделок на пробое трендовой линии и при отскоке от нее приносит большую прибыль (особенно скальперские стратегии);
• Стратегии применимы к любым криптовалютам на всех таймфреймах;
• Простой вход в рынок и выход из него.

Недостатки:

• Высокая волатильность криптоактивов повышает не только доходность, но и увеличивает риски, особенно в случае маржинальной торговли;
• Мало информации о важных уровнях поддержки и сопротивления ввиду «молодости» рынка криптовалют. Даже у BTC короткая история существования по сравнению с активами фондового рынка и Forex, где формирование ключевых уровней происходило десятилетиями;
• Многие начинающие трейдеры пропускают смену тенденции, не имея должной практики. Убытки при этом возрастают.

Базовый риск-менеджмент

Риск-менеджмент также называют управлением рисками, и это один из ключевых навыков трейдера. От него во многом зависит стабильность получаемой прибыли и размер возможных потерь на волатильных непредсказуемых колебаниях криптоактива.

Базовый риск-менеджмент зависит от следующих факторов:

• Ограничение риска сделки. Разница между ценой входа в торговую позицию и размером стоп-лосса определяет риск возможных убытков. Практикующие трейдеры рекомендуют, чтобы риск одной сделки не превышал 1,5%-2% от общего размера депозита;
• Ограничение общего возможного убытка трейдера. Суммарный риск открытых торговых позиций не должен превышать 20% всех денежных средств на депозите. Другими словами, если все сделки закрываются с убытком, на торговом счету пользователя должно оставаться минимум 75%-80% от первоначального капитала;
• Доходность сделки. Рекомендуемое соотношение между риском и прибылью должно составлять примерно 3:1. Размер прибыли определяется разницей между ценой открытия сделки и уровнем тейк-профита.

Принято разделять три типа риск-менеджмента при торговле криптовалют: консервативный, умеренный и агрессивный. Соответственно, риск сделки для каждого типа будет 0,6-1,5%, 2-3%, 5-7%.

Пример расчета сделки при торговле по тренду

Рассмотрим практический пример расчета суммы сделки при консервативной стратегии трейдинга, традиционно рекомендованной для новичков.

Риск капитала 10-15%. Стартовый капитал составляет $2000.

Планируется приобретение криптовалюты LTC по текущей цене $100. Рекомендуемый стоп-лосс выставляется на уровне $95. При риске потерь 1,5% от всего капитала $2000 сумма составит $30. Возможный убыток $100 - $95 = $5.

Допустимый объем и сумма сделки с учетом риска сделки – 30/5=6 LTC ($600).

Однако такая сумма равна 30% от общего размера депозита, что недопустимо для консервативной стратегии. Рекомендовано максимум 15%, что составляет $300.

Риск по каждой монете $5. Таким образом, при соотношении 3:1, размер дохода на одну монету $15. Значит, прибыль будет фиксироваться на уровне $115.

Заключение

Тренд и его линии – одни из наиболее простых и базовых инструментов технического анализа. Они просты в освоении и являются неплохим подспорьем при анализе любого криптовалютного актива.

Торговые стратегии по тренду предоставляют возможность заработка как на медвежьем, так и на бычьем рынке.

Если расшифровывать дословно, то DCA-бот — это Dollar-Cost-Averaging или бот усреднения долларовой стоимости. Его функционал позволяет в автоматическом режиме совершать покупки определенных криптовалют, с поправкой на заданную сумму инвестиций и временной интервал.

Другими словами, использование таких ботов дает криптоэнтузиастам возможность покупать активы за разную стоимость, снижая тем самым фактор влияния волатильности крипторынка. Таким образом, средняя стоимость покупки всегда будет соответствовать средней цене монеты на рынке.

Важно отметить, что DCA-боты в основном подходят для таких стратегий накопления капитала, как HODL (длительное удержание монет) и долгосрочное инвестирование. Почему? Все просто.

За счет постоянного автоматического усреднения цены актива, которое делает торговый бот, инвестор в хорошем раскладе — значительно увеличивает прибыль, а в плохом — сокращает убытки в долгосрочной перспективе. К настраиваемым параметрам бота относятся: валюта (обычно USDT или USDC), сумма и частота инвестирования, максимальная сумма для инвестиций.

Для простоты понимания, приведем пример работы DCA-бота.

Допустим вы настраиваете робота на покупку BTC в течение 6 следующих недель. Вводные данные будут следующими:

Торговая пара: BTC/USDT;

Период инвестирования: 6 недель;

Частота инвестирования: 1 раз в 2 недели;

Общая сумма инвестиций: 10.000 USDT.

Предположим, что цена BTC менялась за период инвестирования следующим образом: 23.500$ (1 неделя), 35.100$ (3 неделя) и 32.000$ (5 неделя). Исходя из заданных боту настроек и изменений цены Bitcoin в течении 6 недель, мы получаем среднюю стоимость покупки по цене 30.200$.

Как видим, в долгосрочной перспективе такая стратегия дает возможность всегда покупать активы по усредненной цене.

Как создать своего DCA-бота на примере ByBit

Централизованная биржа ByBit дает возможность использовать для покупки цифровых активов их DCA-бота. И так как именно этот бот считается одним из самых лучших на рынке, далее мы расскажем, как вы можете его настроить и использовать в своей инвестиционной стратегии.

Первое, что вам нужно сделать, это авторизоваться на бирже ByBit, перейти в раздел «Торговать» и выбрать пункт «Торговый бот». Далее в открывшемся окне нужно будет нажать на кнопку «Создать» напротив DCA-бота.

Следующим этапом будет внесение данных для настройки вашего бота. Вам необходимо будет указать валюту покупки, монету, которую вы хотите покупать, периодичность инвестирования, общая сумму инвестиций и размер единоразовой покупки (в выбранной монете, например USDT).

После внесения всех данных, вам останется только нажать кнопку «Создать», чтобы бот приступил к работе.

Плюсы и минусы DCA-ботов

Плюсы:

• Автоматизация стратегий долгосрочного инвестирования;
• Простая и понятная настройка;
• Практически все DCA-боты бесплатные;
• Для начала работы нужна минимальная сумма от 1 USDT.

Минусы:

• Главный минус только в том, что ваши средства будут находиться на централизованной платформе.

Заключение

Можно с уверенностью сказать, что такой инструмент, как DCA-бот является безусловно полезным для долгосрочных инвесторов, т.к. помогает получить усредненную финальную цену покупки цифровых активов, является простым в настройке и имеет минимальный порог для суммы начала инвестирования.

Поэтому, если трейдинг и высокорисковые проекты не для вас и вы придерживаетесь стратегии HODL, то мы рекомендуем не проходить мимо такой возможности автоматизации процесса накопления капитала.

Большую популярность получил особый класс цифровых активов, известных как мемкоины. Это криптовалюты, которые появились из-за интернет мемов и вирусного маркетинга в социальных сетях. Стоит ли инвестировать в эти монеты, какие риски это несёт и от чего зависит стоимость таких необычных криптоактивов? Об этом поговорим в нашей статье.

Самыми известными токенами являются Dogecoin и Shiba Inu. Несмотря на шуточное происхождение, некоторые из них достигли многомиллиардной капитализации.

1. Что такое мемкоины

Мемкоины (мемные монеты) - это разновидность криптовалют, популярность которых напрямую связана с интернет-мемами и вирусным маркетингом в соцсетях. Как правило, изначально они создаются в целях шутки, без какой-либо практической функции.

Первым и самым известным таким токеном стал Dogecoin, запущенный в 2013 году на основе популярного мема с собакой породы сиба-ину. Первоначально DOGE задумывался как пародия на Bitcoin. Однако со временем этот актив обрел миллиардную капитализацию.

Главным отличием мемкоинов от традиционных криптовалют типа Ethereum (ETH) или биткоина является отсутствие внутренней ценности и ограничений эмиссии. Их стоимость полностью зависит от спроса на фоне интернет-ажиотажа. Из-за этого мемкоины отличаются повышенной волатильностью.

В последнее время наметилась тенденция придания мем-монетам большей практической значимости. Например, разработчики SHIB и FLOKI создают собственные метавселенные, NFT-платформы и образовательные экосистемы на основе этих активов.

2. Разбор популярных мемкоинов

Давайте разберем несколько наиболее ярких представителей мемных монет, чтобы лучше понять принципы их работы и факторы роста стоимости. В частности, мы рассмотрим такие популярные мем-токены как Dogecoin, Shiba Inu и PepeCoin.

2.1 Dogecoin

Dogecoin появился в декабре 2013 года благодаря программистам Билли Маркусу и Джексону Палмеру. Идея создания шуточной криптовалюты возникла на фоне ажиотажа вокруг растущих альткоинов. В качестве логотипа и бренда был выбран популярный мем с собакой породы сиба-ину.

Несмотря на явно комедийную направленность, сообщество Dogecoin не раз запускало реальные благотворительные проекты. Самым заметным стал сбор средств на участие Ямайки в зимней Олимпиаде 2014 года. А в 2021 году DOGE привлек внимание Илона Маска, что усилило ажиотаж вокруг монеты.

В мае 2021-го Dogecoin достиг исторического максимума в $0,76 с капитализацией в $100 млрд. Затем началось падение из-за низкой практической ценности. На сегодня стоимость DOGE составляет $0.085, имеет 12 место по капитализации - 12 млрд долларов.

Несмотря на емкость рынка (капитализацию) в $12 млрд, роста цены в 2023 году практически не наблюдалось из-за слабой фундаментальной основы актива. Показатель торговой активности DOGE остается высоким – около $500 млн оборота в сутки. Это подтверждает, что Dogecoin до сих пор остаётся популярным спекулятивным активом, ориентированным на развлечения.

2.2 Shiba inu

Целью создания токена Shiba Inu в 2020 году было превзойти популярность Dogecoin, используя схожий образ японской породы собак сиба-ину. Автором проекта выступил анонимный разработчик под псевдонимом Риоши.

В отличие от DOGE, помимо самой монеты, экосистема SHIB включает децентрализованную биржу ShibaSwap, систему сжигания токенов, а также технический "белый документ" (Woofpaper) для инвесторов. Указанная функциональность призвана повысить ценность и практическое применение SHIB по сравнению с простой мем-монетой.

Цена в $0,00008251 была зафиксирована в октябре 2021 года, затем последовал обвальный спад на 90%. Текущая стоимость токена составляет $0.000009611 при капитализации в $5,7 млрд.

Монета занимает 19 место по капитализации среди всех криптовалют. Несмотря на всплески активности сообщества SHIB, пока не видно фундаментальных факторов для устойчивого роста.

2.3 PEPE

PEPE Coin - это дефляционная криптовалюта, созданная в 2021 году на базе популярного интернет-мема «Лягушонок Пепе». Он работает на блокчейне Binance Smart Chain, что обеспечивает высокую скорость и низкие комиссии.

Общее предложение токенов PEPE постепенно сокращается за счёт сжигания 2% комиссии с каждой транзакции. Это призвано стимулировать рост цены в долгосрочной перспективе по мере уменьшения эмиссии.

Благодаря популярности оригинального мема капитализация PEPE достигала $1 млрд, однако затем рыночная стоимость опустилась до $600 млн. Согласно CoinMarketCap монета занимает 126 место и имеет капитализацию $479 млн.

3. Что влияет на цену мемкоинов

Несмотря на кажущуюся хаотичность, динамика стоимости таких криптовалют зависит от нескольких факторов:

• Интернет-популярность исходного мема. Чем больше внимания привлекает мем в соцсетях и на популярных сайтах типа Reddit, тем выше спрос на соответствующую мем-монету. Пример - взлёт Dogecoin после твитов Илона Маска.
• Масштабные маркетинговые кампании для привлечения новых инвесторов. Разработчики SHIB организовали глобальную кампанию в Твиттере, что подстегнуло ажиотаж и удвоило цену токена всего за несколько дней.
• Листинг на крупных биржах. Например, после появления SHIBA на Binance стоимость криптовалюты подскочила в 4 раза за неделю благодаря облегчённому доступу массового розничного инвестора.
• Заявления знаменитостей и крупных бизнесменов о мемкоинах. Как правило, любое упоминание влияет на резкий рост цен. Так произошло с Dogecoin после очередных твитов Илона Маска.
• Появление дополнительных элементов экосистем вокруг таких криптовалют. Например, после добавления децентрализованной биржи ShibaSwap и документа Woofpaper, капитализация SHIBA выросла в 15 раз за 2 месяца.
• Объявление о слияниях, поглощениях и партнёрствах мемкоинов с другими значимыми проектами в криптоиндустрии. Это повышает статус мем-монет и привлекает внимание инвесторов.

Несмотря на высокую непредсказуемость, существует целый ряд маркетинговых инструментов и инфоповодов, способных стимулировать взлёт цены даже на самые экзотические мемные криптовалюты.

Итоги по мемам: Это супер хай риск история где 99% это скам, где в любой момент создатели монеты могут вытащить из нее деньги (выдернуть ликвидность) и монета укатается в 0!
Мне удалось хорошо заработать на 2х мемкоинах
FLOKI - полностью зафиксировал
BOB +1000% роста за неделю - полностью зафиксировал
Держу из МЕМОВ
WEN - сейчас в просадке
DOGE - +150% на данный момент
SAMO +65% на данный момент
На мемы выделяю до 1-2% своего депозита на 1 монету
в идеале выделять до 1%
НЕ ФИН РЕКОМЕНДАЦИЯ!

Искусственный интеллект привлекает внимание уже не первый год, но настоящий прорыв произошел после запуска ChatGPT. Новый чат-бот от OpenAI оказался более совершенным, чем все остальные ИИ-решения. Он привлек внимание инвесторов, технических энтузиастов и даже Уолл-стрит.

Всплеск интереса к ИИ также повысил популярность криптовалют, связанных с этой сферой. Многие проекты в криптоиндустрии, использующие ИИ или машинное обучение (ML), отмечают колоссальный рост. Поскольку ИИ становится все более актуальным в повседневной жизни, а криптовалюты считаются перспективными в будущем, проекты с искусственным интеллектом становятся все более популярными. В этом руководстве мы кратко объясним, что такое криптовалюты на основе ИИ и как они работают. Мы также расскажем о лучших проектах на основе машинного обучения и ИИ на криптовалютном рынке.

Если кратко

• Использование искусственного интеллекта в криптовалютах повышает их безопасность, масштабируемость, удобство использования и эффективность.
• Такие токены позволяют применять технологии и услуги на основе ИИ в различных криптовалютных экосистемах.
• Использование ИИ стало крайне важным в криптовалютном пространстве, поскольку с его помощью удалось улучшить и усовершенствовать различные аспекты технологии блокчейн.
• В будущем ожидается дальнейшее развитие партнерства между ИИ и блокчейном, что приведет к росту популярности криптовалютных токенов на основе ИИ.
• При торговле токенами на основе ИИ требуется соблюдать осторожность из-за рисков криптовалютного рынка в целом.
  
  

Криптовалютные токены на основе ИИ могут предоставлять доступ к технологии ИИ и услугам, работающим на ее основе. Вероятно, искусственный интеллект будет присутствовать в продуктах на основе смарт-контрактов, например в метавселенных. В октябре 2023 года рыночная стоимость сектора ИИ в криптоиндустрии составляет $6,3 млрд.

Тем, кто с оптимизмом смотрит на этот сектор и ищет, в какие криптовалютные токены на основе ИИ инвестировать, предлагаем список самых популярных криптопроектов, использующих ИИ и машинное обучение.

В моем портфеле из сектора ИИ есть супер риск монета - AI

Опять же не фин рекомендация
проводите собственный рессерч, но по моему мнению стоит присмотреться к сектора ИИ

В этой статье я расскажу о L2 в Ethereum, состоянии текущей экосистемы масштабирования и почему я считаю, что запуск L2 поверх Ethereum является наиболее экономически и технически устойчивым решением для масштабирования в долгосрочной перспективе.

Что же такое L2?

L2 (второй уровень) - это тип решения для масштабирования, которое имеет отдельный уровень выполнения (где выполняется код, то есть EVM), который наследует гарантии безопасности и децентрализацию сети, над которой он работает, то есть L1, в нашем случае Ethereum. Это означает, что если L2 отключится из-за ошибки, уязвимостей инфраструктуры или сбоя, средства будут надежно защищены L1 в мосте смарт-контрактов.

Средства могут быть извлечены в соответствии с последней записью, представленной в основной сети. Мост настоящего L2 полностью децентрализован и не требует разрешений, поэтому всегда есть гарантия, что средства будут доступны после внесения пользователями. В нескольких подходах к масштабированию используются различные механизмы криптографической верификации с различными компромиссами в отношении безопасности, которые мы обсудим далее в этой статье.

Какие основные виды L2?

Есть два параметра, которые используются для классификации решений масштабирования L2. Один из них - это криптографическая верификация, а другой - доступность данных (DA) off-chain или on-chain.

Неполный список L2

Arbitrum

Arbitrum - это L2, созданный командой Offchain Labs. Сама сеть называется Arbitrum One и использует optimistic rollups для масштабирования Ethereum. Arbitrum One использует средства защиты от мошенничества и обеспечивает доступность данных о вызовах в цепочке, что означает, что все данные каждой транзакции полностью упорядочены, объединены и отправлены в основную сеть. Поскольку он использует доказательства мошенничества, существует задержка во времени рассмотрения спора (DTD) около 7 дней. После прохождения DTD изменения состояния в сети можно считать действительными, и пользователи могут снимать доступные средства через собственный мост. Есть и другие централизованные мосты, которые мы обсудим позже, которые позволяют обойти этот период защиты от мошенничества за счет создания пулов ликвидности между уровнями L2.

В настоящее время Arbitrum One - это сеть L2 с самым высоким TVL. L2Beat - отличный сайт, который позволяет нам проверять эти показатели.

Optimism

Optimism - это общественная благотворительная корпорация (PBC), которая построила Optimistic Ethereum (OE), который представляет собой optimistic накопительный пакет L2 для Ethereum. Чтобы описать OE, я объясню сходство с Arbitrum, а затем расскажу о некоторых ключевых различиях в их инфраструктуре. Подробную версию сравнения можно найти в подборке Kris Kaczor.

Сходства между Optimism и Arbitrum:

• ● являются rollup и хранят все txs на L1
• ● optimistic, поскольку используют доказательства мошенничества
• ● используют секвенсоры для мгновенной "окончательности"
• ● имеют общий cross-chain обмен, позволяющий создавать расширенные мосты токенов
• ● поддерживают инструменты, связанные с EVM, но нуждаются в специализированных расширениях

Отличия:

• ● другой механизм проверки доказательства мошенничества
• ● Optimism OVM 2.0 эквивалентно EVM по сравнению с EVM-совместимым Arbitrum One (post-Nitro)
• ● Optimism использует однораундовые доказательства мошенничества по сравнению с многократными FP от Arbitrum.
• ● Optimism по-прежнему закрыт (частный белый список основной сети для предыдущих кандидатов) по сравнению с общедоступной основной сетью Arbitrum (без разрешения)

Ключевые инструменты:

• ● Block Explorer - Optimistic Etherscan
• ● Native bridge - Optimism Gateway
• ● Гид пользователя
• ● Портал живых приложений
• ● Конфигурация RPC сети - Chainlist (поиск Optimistic Ethereum)

StarkNet

StarkNet - это децентрализованный ZK-Rollup без прав доступа на Ethereum. Он поддерживает полные вычисления Тьюринга и будет иметь совместимость с EVM из коробки через компилятор Solidity в Cairo, однако собственный код Cairo будет более производительным. StarkNet также будет включать в себя ряд решений для обеспечения доступности данных, что означает, что пользователи смогут переключаться между zk-rollup и validium для каждой транзакции (подробнее об этом в разделе validium / volition).

Поскольку связь L1 <-> L2, а также средство проверки и проверки STARK будут полностью децентрализованными и без разрешений, сеть будет иметь те же гарантии безопасности, что и основная сеть Ethereum, значительно увеличивая пропускную способность и обеспечивая отличный и бесперебойный UX.

Starkware обещали в конце ноября развернуть StarkNet Alpha в основной сети. Они используют подход, где будут разрешены смарт-контракты, развернутые в сети, а это означает, что команде Starkware придется это делать вручную. В своем заявлении они также объявили, что будущие выпуски StarkNet не будут совместимы с альфа-версией, поскольку они перезапустят состояние сети.

В рамках Alpha 1 и Alpha 2 будут реализованы дополнительные функции, в том числе:

• ● конструкторы смарт-контрактов
• ● лучшая среда тестирования
• ● блочные и tx-хэши
• ● учетные записи и контракты токенов
• ● поддержка возможности обновления контракта и событий
• ● Warp: транслятор из Solidity в Cairo, разработанный Nethermind
• ● Подписи Ethereum
• ● Полные ноды StarkNet

Разработчики уже могут приступить к созданию StarkNet, научившись писать, транслировать и развертывать смарт-контракты локально и в альфа-версии StarkNet в Cairo. Для начала ознакомьтесь с документацией Cairo и StarkNet.

Итоги: Криптовалюты которые есть у меня в портфеле из сектора L2
ARB (1$ и ниже хорошая цена для набора позиции)
STRK(1$-1.3$ хорошая точка входа)
OPT(В портфеле нету, упущена точка входа, при уходе цены - 1.79 и ниже буду добирать)

Не финансовая рекомендация

Риски при торговле криптовалютами с кредитным плечом:

Трейдеры с кредитным плечом могут не только крупно выиграть, но и крупно проиграть. Это потому, что их реальная торговая стоимость - это сумма, которую они использовали в качестве залога. Если Вы торгуете на сумму 100 000 долларов с кредитным плечом и 10 000 долларов Ваших реальных средств в качестве залога, это обычно означает, что сделка может позволить себе снизиться максимум на 10%, прежде чем Вы столкнетесь с ликвидацией и потеряете все свои средства.

Как снизить риски при торговле криптовалютами с кредитным плечом: Используйте стоп-лосс ордера, ордера на фиксацию прибыли, а также делайте свою часть работы, изучая рынок. Торговля криптовалютой с кредитным плечом может быть фантастической для новичков, но она дорого обходится тем, кто идет на слишком большой риск.

Для желающих начать торговлю криптовалютами существует несколько стратегий, некоторые скажут, что их слишком много, чтобы их можно было даже сосчитать. В рамках этих стратегий у нас есть различные пути их проведения в соответствии с целями и склонностью к риску каждого инвестора. Одним из таких путей для тех, кто стремится получить максимальную прибыль, является торговля криптовалютой с использованием кредитного плеча.

В этой статье мы рассмотрим концепцию торговли криптовалютами с использованием кредитного плеча и то, что делает ее таким привлекательным вариантом для инвесторов во всем мире. Это также, безусловно, один из самых рискованных способов торговли активами - поэтому с ним следует обращаться с большой осторожностью и только профессионалам трейдинга.

Что такое торговля криптовалютой с кредитным плечом?

Торговля криптовалютой с использованием кредитного плеча заключается в использовании заемных средств, например, на бирже, для совершения сделок с большей суммой денег, чем та, которой трейдер располагает на самом деле. В обмен на полученный кредит с плечом трейдеры предоставляют свои реальные деньги в качестве залоговой маржи для проведения операции.

Скажем в качестве примера, что трейдер по имени Боб имеет 10 000 долларов, доступных для торговли Bitcoin. Он считает, что криптовалюта очень скоро отправится на Луну, и чрезвычайно уверен в своем прогнозе. На самом деле, он настолько уверен в себе, что стремится использовать свою торговлю в своих интересах. Он находит биржу с криптовалютным кредитным плечом до 10x, что превратит его $10 000 в $100 000. Он получает одобрение рычага после того, как использует свои собственные десять тысяч долларов в качестве маржи для операции. Биржа одалживает Бобу сто тысяч долларов для торговли, в то время как фактические 10 000 долларов Боба остаются на бирже в качестве залога.

По сути, это и есть торговля криптовалютой с использованием кредитного плеча: заимствование средств у биржи или фирмы для торговли по более высокой стоимости, используя при этом собственные средства в качестве залога. Звучит просто, и в теории так оно и есть. Однако существуют некоторые риски, о которых инвесторы должны помнить.

Риски в торговле криптовалютами

Основной риск, связанный с торговлей криптовалютами с кредитным плечом, - это сильно опасающаяся ликвидация. Мы часто слышим об этом в новостях, посвященных анализу криптовалютного рынка, особенно после недавнего падения или крупного обвала. Среди основных причин спада на рынках, похоже, центральное место занимают ликвидации.

Когда Вы используете свои средства в качестве залога, это позволяет Вам заимствовать кредитное плечо у биржи или фирмы - это не означает, что Вы можете использовать эти средства неограниченно, независимо от того, в какую сторону движется рынок. Скажем, ранее упомянутая сделка с кредитным плечом Боба 10x прошла успешно, и Биткоин вырос на целых 10% за одну неделю. При сумме в $100 000 долларов, которую Боб получил от сделки с кредитным плечом, он получил бы прибыль в $10 000 долларов до уплаты комиссионных - ту же сумму, которую он имел в начале инвестирования.

Однако, когда торговля идет не так, как надо, ситуация также становится экстремальной - в ущерб ему. Допустим, что Биткоин упал на 10%, вместо того, чтобы вырасти. Поскольку Боб использовал 10 000 долларов в качестве залога для торгового кредита в 100 000 долларов, это означает, что его заказ теперь будет стоить только 90 000 долларов - потеря 10 тысяч доларов. Но, в отличие от торговли на собственные деньги, существует предел того, насколько низко могут опуститься сделки с кредитным плечом. Обычно в этом случае торговля Боба сталкивается с ликвидацией - он теряет все свои средства, использованные в качестве залога, и больше не имеет доступа к сумме, одолженной ему биржей.

Вот почему: Вначале у Боба было только 10 000 долларов, которые использовались в качестве залога для его кредита с кредитным плечом. По сути, это означает, что во время торговли криптовалютой с кредитным плечом 10x Боб может позволить себе потерять только до 10 000 долларов. Как только она достигла этой суммы, 10% убытка, он был быстро выведен из торговли и потерял все свои средства. Такое то и дело случается с неопытными трейдерами, поэтому нужно быть крайне осторожным, принимая решение о торговле криптовалютой с кредитным плечом.
Как снизить риски при торговле криптовалютами с кредитным плечом

Наличие установленного ордера стоп-лосс будет Вашим самым большим союзником при торговле с кредитным плечом; он не позволит Вам потерять больше, чем Вы можете себе позволить. Как только криптоактив достигает определенного минимума, ордер активируется, и средства немедленно направляются на продажу.

То же самое происходит и в обратную сторону, с ордерами тейк-профит; они гарантируют, что Вы воспользуетесь преимуществами недавнего всплеска рынка и не останетесь в стороне, если цена снова пойдет вниз.

В целом, торговля криптовалютами с кредитным плечом может стать фантастическим инструментом для новичков, которые хотят начать торговать, но не имеют необходимой суммы, чтобы положительно повлиять на свои финансы. Однако, как показано в статье, его нужно проводить с особой осторожностью и мастерством. Прибыль, конечно, может быть быстрой и большой, но и убытки тоже.

Что такое лонг и шорт

Лонг и шорт — это два термина из трейдинга. Лонг — это любая покупка криптовалюты, а шорт — ее продажа. Приведем пример. Допустим, у вас есть счет. Вы завели на него $30 000 и решили купить биткоины. Таким образом, в терминологии трейдеров вы становитесь в лонг.

Вторая ситуация. У вас на счету $30 000, и вы хотите продать биткоины. Но как это сделать, ведь у вас их нет на руках? Их можно взять взаймы, а потом отдать. Ваши $30 000 в данном случае будут залогом. Допустим, вы продаете биткоины по $27 000. Цена по ним спускается до $25 000. Вы выкупаете их обратно и возвращаете. Таким образом, ваша прибыль составит $2 000.

Встать в лонг или в шорт по той или иной криптовалюте вы можете не только напрямую через покупку или продажу. Сейчас на финансовых рынках хорошо развиты производные финансовые инструменты. На криптобиржах вы можете найти фьючерсы, опционы и контракты на разницу цен (CFD). С их помощью также можно встать в лонг или в шорт.

Когда стоит заходить в лонг

Открывать длинную позицию (лонг) стоит, когда вы предполагаете, что цена того или иного токена будет расти. Поскольку любая покупка является лонгом, каждый холдер или криптовалютный инвестор осуществляют сделки в лонг.

Определение момента покупки зависит от того, как вы подходите к трейдингу или инвестициям. Кто-то предпочитает ориентироваться на показатели технического анализа: индикаторы, уровни поддержки и сопротивления и так далее. Другие больше склоняются к фундаментальным факторам: новости, инсайд, изменения в техническом оснащении и прочее.

Когда стоит заходить в шорт

Шортовые позиции стоит открывать тогда, когда вы предполагаете, что та или иная криптовалюта будет падать в цене. В этом случае у вас будет возможность заработать. Опять же помните, что шорт предоставляется на меньшее количество инструментов по сравнению с лонгом.

Использование шорта является исключительно спекулятивной стратегией. Он применяется трейдерами, и не подойдет холдерам и инвесторам. В данном случае вы, по сути, ничего не покупаете, а только спекулируете на стоимости заемного актива.

Если при лонге есть возможность взять криптовалюту и больше за ней не следить, то при шортовых позициях необходима не только постоянная погруженность в процесс, но и четкая система риск-менеджмента.

Торговать и в шорт, и в лонг можно на различных таймфреймах: минутном, пятиминутном, получасовом и так далее. Возможно у кого-то возникнет вопрос: является шортом продажа имеющейся на руках криптовалюты? Ответ — нет. Шорт — это продажа криптовалюты, которой у вас на руках нет.

Где можно торговать в лонг и шорт

По большому счету, торговать можно на любой криптовалютной бирже, так как все они предоставляют такие возможности. Дальше все будет зависеть от вашего желания и доступа к той или иной площадке. Так, если вы живете в России, то ряд площадок, например, Bitstamp для вас будут закрыты. А вот на Toobit вы легко можете проводить сделки.

Все площадки немного различаются в плане интерфейса. Если вы впервые попадете на ту или иную биржу, не гонитесь сразу проворачивать сделки, а разберитесь в инструментарии платформы. Каждая площадка может немного по-разному называть одинаковые вещи, поэтому первоначально изучите, что да как.

Кстати, большинство бирж предоставляет услуги не только простой покупки или продажи криптовалют, но и маржинальную торговлю. А как она влияет на определение шорта или лонга?

Влияние маржинальной торговли на лонг и шорт

Да в общем-то никак. Маржинальная торговля предполагает торговлю не только на свои собственные средства, но и на заемные. А лонг и шорт — это два направления сделок: покупка или продажа. Вы можете на заемные деньги как покупать, так и продавать.

Маржинальная торговля как при лонге, так и при шорте дает большую потенциальную прибыль, но и несет большие риски, потому что она предполагает использование кредитного плеча.

Например, у вас есть на счете $1 000. Вы хотите купить биткоины. Биржа предоставляет вам возможность купить BTC на $10 000, то есть в 10 раз больше. Плечо при этом составит 10 к 1. Если биткоин вырастет на 10%, то вы заработаете $1 000, так как прибыль считается от $10 000. Правда, если монета упадет на 10%, то ваша торговля закончится, а счет обнулится.

В режиме изолированной маржи маржа, размещенная в позиции, отображается отдельно от баланса аккаунта трейдера. При ликвидации трейдер потеряет только маржу позиции (без комиссии за финансирование). Следовательно, маржа позиции в режиме изолированной маржи составит:

Маржа позиции (режим изолированной маржи) = начальная маржа + комиссия за закрытие.

Пополнение маржи позиции в режиме изолированной маржи

Когда трейдер оплачивает комиссию за финансирование по позиции, эта комиссия списывается из доступных средств во время финансирования (00:00 UTC, 08:00 UTC, 16:00 UTC). Если у трейдера недостаточно доступных средств, комиссия за финансирование будет вычтена из маржи позиции. Это приведет к приближению цены ликвидации к цене маркировки и увеличит риск ликвидации.

Чтобы этого не произошло, трейдер может внести депозит, выполнить обмен активами, увеличить или высвободить маржу ордеров путем отмены активных ордеров, чтобы пополнить маржу позиции или увеличить доступные средства. Обратите внимание, что процесс пополнения маржи позиции будет различаться для разных контрактов и рыночных ситуаций. Ниже показано, как написанное выше повлияет на маржу позиции трейдера.

1. Инверсный контракт

Ситуация А: когда маржа позиции уменьшилась из-за вычета комиссии за финансирование, но всё ещё больше нуля

Все вышеупомянутые увеличения активов будут добавлены к доступным средствам и НЕ будут использованы для автоматического пополнения маржи позиции.

Ситуация Б: маржа позиции меньше нуля из-за вычетов комиссии за финансирования, но у позиции всё ещё есть нереализованная прибыль

Все вышеупомянутые увеличения активов будут использованы для пополнения маржи позиции до тех пор, пока маржа позиции не будет пополнена до 100% начальной маржи + комиссия за закрытие. Остаток будет добавлен к доступным средствам.

Пример

У трейдера Антона открыта BTCUSD позиция. Начальная маржа позиции составляет 1 BTC. Спустя некоторое время маржа позиции составила -0,05 BTC из-за вычетов комиссий за финансирование, так как доступные средства равны нулю. Трейдер Антон вносит депозит в размере 1,1 BTC.

В результате текущая маржа позиции будет восстановлена до 1 BTC начальной маржи позиции, а оставшиеся 0,05 BTC (1,1 - 0,05 - 1) будут добавлены к доступным средствам.

2. USDT контракт

Независимо от того, позиция составляет больше или меньше нуля из-за вычета комиссии за финансирование, любое увеличение активов будет использовано для пополнения маржи позиции до тех пор, пока она не будет пополнена до 100% начальной маржи + комиссия за закрытие. Остаток будет добавлен к доступным средствам.

Маржа позиции в режиме кросс-маржи

В режиме кросс-маржи для предотвращения ликвидации используются все доступные средства трейдера в рамках соответствующего торговой паре типа монеты. Поэтому маржа позиции будет отличаться от изолированной маржи и использовать доступные средства, чтобы покрыть нереализованный убыток. Ниже показано, как пополняется маржа позиции в режиме кросс-маржи.

1. Односторонний режим позиции

Маржа позиции в режиме кросс-маржи с нереализованной прибылью

= начальная маржа + комиссия за закрытие

Маржа позиции в режиме кросс-маржи с нереализованным убытком

= начальная маржа + комиссия за закрытие - нереализованный убыток

Пример 1: позиция с нереализованным убытком

Трейдер открывает лонг-позицию на 750 MNT по цене 2,753 USDT с кредитным плечом 50x в режиме кросс-маржи. Текущие доступные средства составляют 55,6388 USDT. Начальная маржа = 41,2950 USDT, комиссия за закрытие = 1,5175. Следовательно, маржа позиции сразу после открытия позиции составляет 41,2950 + 1,5175 ≈ 42,81 USDT.

Теперь же нереализованный P&L (цена маркировки) равен -7,5 USDT нереализованного убытка. Маржа позиции станет равна 42,81 - (-7,5) ≈ 50,31 USDT, а доступные средства = 55,6388 - 7,5 = 48,1388 USDT.

Мы видим, что 7,5 USDT были вычтены из доступных средств и добавлены к марже позиции, чтобы покрыть нереализованный убыток (цена маркировки).

Пример 2: позиция с нереализованной прибылью

Трейдер открывает лонг позицию 750 MNT по цене 2,757 USDT с кредитным плечом 50x в режиме кросс-маржи. Текущие доступные средства составляют 31,3102 USDT. Маржа позиции = 42,93 USDT

Теперь же нереализованный P&L (цена маркировки) равен 2,25 USDT нереализованной прибыли. Маржа позиции останется на уровне 42,93 USDT, а доступные средства останутся на уровне 31,3102 USDT.

Маржа позиции и доступные средства не изменятся, так как нереализованная прибыль не может быть использована как доступные средства. Прибыль станет реализованной только после закрытия позиции.

2. Полностью хеджированная позиция

В полностью хеджированной позиции в режиме кросс-маржи количество ордера для лонг- и шорт-позиции должно быть одинаковым. Полностью хеджированная позиция не будет ликвидирована, так как нереализованная прибыль одной позиции будет использована для поддержки нереализованного убытка противоположной позиции по той же торговой паре.

Маржа позиции (лонг-позиция) = 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции + комиссия за закрытие - чистый нереализованный убыток

Маржа позиции (шорт-позиция) = 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции + комиссия за закрытие

Первоначально трейдер Антон размещает лонг-позицию на 750 MNT по цене 2,762 с кредитным плечом 50x в режиме кросс-маржи и минимальным уровнем лимита риска. Текущие доступные средства составляют 121,3345 USDT, а ставка поддерживающей маржи = 1%.

Начальная маржа = 41,4298 USDT. Комиссия за закрытие = 1,5225 USDT. Следовательно, маржа позиции сразу после открытия позиции составляет 41,4298 + 1,5225 ≈ 42,95 USDT.

Теперь же цена маркировки снизилась до 2,757 USDT, а нереализованный убыток (цена маркировки) = -3,75 USDT

Маржа позиции = 42,95 + 3,75 = 46,7 USDT

Доступные средства = 121,3345 - 3,75 = 117,5845 USDT

Цена маркировки продолжила снижаться до 2,756 USDT. Трейдер Антон решил заблокировать убыток (цену маркировки) размером в 4,5 USDT и открыл шорт-позицию по цене 2,756 USDT на такое же количество ордера — 750 MNT.

Маржа лонг-позиции и маржа шорт-позиции теперь будут равняться:

Лонг позиция = (1,2 * 1% * 2071,5) + 1,5536 - (-4,5) ≈ 30,88 USDT

Шорт позиция = (1,2 * 1% * 2067) + 1,5813 ≈ 26,38 USDT

Независимо от того, как движется цена, маржа позиции останется той же, поскольку убыток лонг-позиции в 4,5 USDT был заблокирован. Нереализованный убыток или прибыль одной из позиций в последствии будет использоваться для поддержки другой позиции. Доступные средства не будут задействованы и останутся на уровне 105,4710 USDT.

3. Частично хеджированная позиция

Маржа позиции для позиции с меньшим количеством ордера

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции + комиссия за закрытие

Маржа позиции для позиции с большим количеством ордера

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции для полностью хеджированной доли + комиссия за закрытие + начальная маржа для нехеджированной доли + чистый нереализованный убыток полностью хеджированной доли + нереализованный убыток нехеджированной позиции

Пример 1:

У трейдера Антона открыты две MNTUSDT позиции в режиме кросс-маржи с кредитным плечом 50x: лонг-позиция на 1000 MNT по цене 2,817 USDT и шорт-позиция на 1200 MNT по цене 2,814.

Чистый нереализованный P&L полностью хеджированной доли (1000 MNT) = -8 + (6/1200*1000) = -3 USDT (убыток)

Нереализованный P&L нехеджированной доли (200 MNT) = 6 / 1200 * 200 = 1 USDT (прибыль)

Маржа позиции для:

Лонг-позиция (меньшее количество)

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции + комиссия за закрытие

= 1,2 * 1% * 2817 + 2,0704

≈ 35,87 USDT

Шорт позиция (большее количество)

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции для полностью хеджированной доли + комиссия за закрытие + начальная маржа для нехеджированной доли - чистый нереализованный убыток полностью хеджированной доли - нереализованный убыток нехеджированной позиции

= 1,2 * 1% * (3376,8/1200*1000) + 2,5831 + (67,536/1200*200) - (-3) + 0

≈ 50,60 USDT

Пример 2:

У трейдера Бориса открыты две MNTUSDT позиции в режиме кросс-маржи с кредитным плечом 50x: лонг-позиция на 1000 MNT по цене 2,817 USDT и шорт-позиция на 500 MNT по цене 2,809.

Чистый нереализованный P&L полностью хеджированной доли (500 MNT) = (-10/1000*500) +1 = -4 USDT (убыток)

Нереализованный P&L нехеджированной доли (500 MNT) = -10 / 1000 * 500 = -5 USDT (убыток)

Маржа позиции для:

Лонг-позиции (большее количество)

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции для полностью хеджированной доли + комиссия за закрытие + начальная маржа для нехеджированной доли - чистый нереализованный убыток полностью хеджированной доли - нереализованный убыток нехеджированной позиции

= 1,2 * 1 % * (2817/1000*500) + 2,0704 + (56,34/1000*500) - (-4) - (-5)

≈ 56,14 USDT

Шорт-позиция (меньшее количество)

= 1,2 * % поддерживающей маржи * стоимость позиции + комиссия за закрытие

= 1,2 * 1% * 1404,5 + 1,0744

≈ 17,92 USDT

Когда нереализованный убыток увеличивается, маржа позиции по позиции с большим количеством ордера увеличится, а доступные средства уменьшатся. На скриншоте ниже приведен пример:

Нереализованный убыток (цена маркировки) увеличилась до -12 USDT. Доступные средства уменьшатся на (-12/1000*500) = -1 USDT и будут добавлены к марже позиции (лонг), чтобы покрыть убыток.

Доступные средства уменьшились с 68,6586 USDT до 67,6586 USDT.

Маржа позиции увеличилась с 56,14 USDT до 57,14 USDT.

Биржи которые не вводили санкции, и на которых торгую я:

🌐Bitget - https://bit.ly/3rJFWFj (Подарочный Набор 1000$)
🔵BingX - https://bingx.com/invite/OYIYHF (ДО 5.000$ бонусов НОВИЧКУ)
🟠Bybit - https://partner.bybit.com/b/Alexinvest (ДО 30.000$ НОВИЧКУ)
🔵OKX - https://www.okx.com/join/ALEXINVEST (До 60.000$)

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерс (фьючерсный контракт) - это соглашение о покупке или продаже товара, валюты или любого другого финансового инструмента по заранее определенной цене в указанное время в будущем.

В отличие от традиционного спотового рынка, сделки с помощью фьючерсов не исполняются в момент их заключения. Вместо этого два контрагента торгуют контрактом в определенный промежуток времени и на этом основании определяют будущую ценовую политику. Кроме этого, фьючерсный рынок не позволяет пользователям напрямую покупать цифровой актив, поскольку процесс торговли осуществляется в форме контракта, который представляет определенный товар и фактическая торговля активами (или наличными) произойдет в будущем, когда контракт будет исполнен.

Почему пользователи торгуют фьючерсами?

• Хеджирование и управление рисками: это является одной из основных причин разработки данного финансового инструмента.
• Короткая экспозиция: трейдеры могут делать ставки против ценового движения активов при отсутствии владения им.
• Финансовый леверидж: трейдеры могут открывать торговые позиции, которые превышают их доступный баланса.

Что такое бессрочный контракт?

Бессрочный контракт - это особый тип фьючерсов, отличительной чертой которого является отсутствие даты истечения срока действия. Так что предоставляется вам возможность удерживать свою позицию столько, сколько вы считаете необходимым. Помимо этого, торговля бессрочными контрактами основана на базовом индексе цены. Индекс цены состоит из средней цены актива в соответствии с основными спотовыми рынками и их относительным объемом торговли.

Таким образом, в отличие от обычных фьючерсов, бессрочные контракты зачастую торгуются по цене, которая равна или очень похожа с ценой на спотовых рынках. Тем не менее, самая большая разница между традиционными фьючерсами и бессрочными контрактами заключается в их дате исполнения.

Что такое первоначальная маржа?

Первоначальная маржа - это минимальная сумма, которую вы должны оплатить, чтобы открыть кредитную позицию. К примеру, вы можете купить 1000 монет BNB с первоначальной маржой в 100 BNB (при кредитном плече х10). Таким образом, ваша маржа составит 10% от общей суммы ордера. Первоначальная маржа - это то, что поддерживает вашу кредитную позицию, выступая в качестве залога.

Что такое поддерживающая маржа?

Поддерживающая маржа - это минимальная сумма залога, которую вы должны удерживать на своем аккаунте, чтобы ваши торговые позиции оставались открытыми. Если баланс вашей маржи упадет ниже этого уровня, вы либо получите маржин колл (с просьбой внести дополнительный депозит на ваш счет), либо ваша сделка будет ликвидирована. Большинство криптовалютных бирж, которые предоставляют маржинальную торговлю придерживается варианта с ликвидацией.

Другими словами, первоначальная маржа - это сумма, которую вы фиксируете при открытии позиции, а поддерживающая маржа относится к минимальному балансу, необходимому для того, чтобы удерживать эти позиции открытыми. Поддерживающая маржа - это довольно динамичное значение, которое изменяется в зависимости от рыночной цены активов и баланса на вашем аккаунте (залога).

Что такое ликвидация?

Если стоимость вашего залога падает ниже поддерживающей маржи, средства на вашем аккаунте для торговли фьючерсами могут быть ликвидированы. В Binance ликвидация происходит по-разному, в зависимости от риска и кредитного плеча пользователя (на основе залога и чистой подверженности риску). Чем больше общая позиция, тем выше требуемая маржа.

Механизм может несколько отличаться в зависимости от рынка и биржи. Если на счету есть какие-либо дополнительные средства после ликвидации, остаток возвращается пользователю. В случае если баланс меньше суммы ликвидации, пользователь объявляется банкротом.

Обратите внимание, что при ликвидации вы будете вынуждены оплатить дополнительные сборы. Чтобы избежать этого, вы можете либо закрыть свои позиции до того, как цена ликвидации будет достигнута, либо дополнительно внести средства на свой баланс залога, что приведет к дальнейшему отклонению ликвидации от текущей рыночной цены.

Что такое ставка финансирования?

Финансирование состоит из регулярных платежей между покупателями и продавцами в соответствии с их текущим уровнем ставки. Когда ставка выше нуля (положительная) трейдеры, которые в лонге (покупатели контрактов), должны платить тем, которые в шорте (продавцы контрактов). При отрицательных ставках короткие позиции платят длинным.

Ставка финансирования основана на двух компонентах: процентная ставка и премия. На фьючерсном рынке Байбит процентная ставка установлена на уровне 0,03%, а премия варьируется в зависимости от разницы в ценах между фьючерсными и спотовыми рынками. Binance не взимает комиссию за переводы ставок, поскольку они происходят непосредственно между пользователями.

По этой причине, когда бессрочный контракт торгуется с премией (выше, чем на спотовых рынках), длинные позиции должны платить тем кто в коротких позициях из-за положительной ставки финансирования. Предполагается, что такая ситуация приведет к снижению цены, так как лонги закрывают свои позиции и открываются новые шорты.

Что такое цена маркировки?

Цена маркировки - это оценка истинной стоимости контракта (настоящая цена) по сравнению с его реальной торговой ценой (цена последней покупки актива). Расчет цены маркировки предотвращает несправедливую ликвидацию, которая может произойти при высокой волатильности рынка.

Таким образом, хоть индекс цена связана с ценой актива на спотовых рынках, цена маркировки представляет собой истинную стоимость бессрочного контракта. В Binance цена маркировки основана на индексе цены и ставке финансирования, а также является важной частью для расчета «нереализованного PnL».

Что такое PnL?

PnL предполагает отчет о прибыли и убытках, и он может быть как реализован так и отсутствовать вовсе. Когда у вас есть открытые позиции на рынке бессрочных контрактов ваш PnL не реализуется, это означает, что он все еще видоизменяется реагируя на движения рынка. Когда вы закрываете свои позиции, нереализованный PnL становится реализованным PnL (частично или полностью).

Поскольку реализованный PnL относится к прибыли или убытку, которые возникают в результате закрытия позиций, он не имеет прямого отношения к цене маркировки, а касается исключительно цены исполнения ордеров. В свою очередь, нереализованный PnL постоянно меняется и является основным фактором ликвидации. Таким образом, цена маркировки используется для обеспечения того, чтобы вычисления нереализованного PnL происходили точно и правильно.

Биржи которые не вводили санкции, и на которых торгую я:

🌐Bitget - https://bit.ly/3rJFWFj (Подарочный Набор 1000$)
🔵BingX - https://bingx.com/invite/OYIYHF (ДО 5.000$ бонусов НОВИЧКУ)
🟠Bybit - https://partner.bybit.com/b/Alexinvest (ДО 30.000$ НОВИЧКУ)
🔵OKX - https://www.okx.com/join/ALEXINVEST (До 60.000$)