В крипто-сообществе раз за разом поднимается один и тот же миф – квантовые компьютеры уже завтра вскроют блокчейн.

Страх удобен – он прост и легко распространяется.

Но реальность устроена куда сложнее.

Вспомните «Энигму» во Второй мировой – её считали неприступной, пока Тьюринг и его команда не нашли ключ. Это не конец криптографии, а начало новой эры. С квантовыми компьютерами будет то же самое.

А что это вообще за машины?

Обычный компьютер работает с битами – 0 или 1. Квантовый использует кубиты: они могут быть сразу и 0, и 1 благодаря суперпозиции, а ещё «сцепляться» через запутанность и работать как единая система.

Представьте лабиринт:

• обычный компьютер проверяет дорожки по очереди, шаг за шагом;
• квантовый идёт всеми путями сразу и находит выход в разы быстрее.

Современное состояние квантовых компьютеров

Сегодня у человечества есть рабочие квантовые устройства – около 100-200 по всему миру.

• IBM хвалится линейкой Eagle и Condor, где Condor в 2023 году достиг 1 121 кубита.
• Google тестирует Willow – 105 кубитов с коррекцией ошибок.
• Стартап Atom Computing объявил о системе на 1 180 кубитах на нейтральных атомах.

Реальные требования для взлома

Чтобы сломать биткоин-кошельки на эллиптических кривых secp256k1, потребуется машина с тысячами логических и миллионами физических кубитов при почти идеальной коррекции ошибок.

Сегодня таких нет – и завтра не будет. Даже самые оптимистичные прогнозы (включая IBM) отодвигают это на 20–30 лет.

Но допустим – чудо случилось

Миллион кубитов собрали, алгоритм Шора заработал в полную силу.

Конец ли это Биткоину?

Нет.

Пост-квантовая криптография уже здесь

В 2024–2025 годах NIST утвердил первые пост-квантовые стандарты:

• Kyber для обмена ключами
• Dilithium и SPHINCS+ для цифровых подписей

Эти схемы устойчивы к квантовым атакам. Значит, блокчейны успеют перейти на новую криптографию заранее – через софтфорки и хардфорки. История Эфириума с DAO-хаком это доказала.

Государственная поддержка

И здесь важно помнить: не только криптосообщество думает о будущем. NSA ещё в 2015 году официально объявило переход на пост-квантовую криптографию стратегическим приоритетом США.

Есть и ещё одна причина, почему разговор о «квантовой угрозе» звучит тревожно.

Даже если взлома сегодня нет, появление квантового суперкомпьютера завтра позволит расшифровать всё, что было зашифровано вчера.

Это называют принципом «store now, decrypt later» – злоумышленники уже могут копить зашифрованные транзакции и переписки, чтобы через 10–20 лет вскрыть их задним числом.

И именно поэтому переход на пост-квантовые алгоритмы начинается уже сейчас: вопрос не в сегодняшней безопасности, а в том, что станет уязвимым завтра.

Важно понимать – квантовый компьютер не универсальный «взломщик».

Он полезен в задачах квантовой химии, моделирования молекул, оптимизации логистики и материалов. Но криптография – это не только факторизация чисел. Уже сегодня есть целый класс алгоритмов, которые не боятся квантовых атак.

Тем временем квантовая индустрия превращается в гонку сверхдержав:

• IBM обещает к 2029 году Starling с 200 логическими кубитами и квантовый суперкомпьютер на 100 000 кубитов к 2033
• Google и Microsoft готовят коммерческие системы к началу 2030-х
• Великобритания выделила £2,5 млрд на развитие квантовых технологий

Заключение

Страх перед «квантами» сегодня – это то же самое, что страх перед интернетом в 90-х.

Тогда казалось, что сеть разрушит порядок, украдёт данные и уничтожит привычный мир. В итоге интернет стал фундаментом новой экономики. Так же и здесь – квантовые компьютеры не сломают блокчейн, они сделают его сильнее.

И, может быть, лучшая метафора – квантовые компьютеры будут не молотком, который разобьёт блокчейн, а кузницей, где он перекуется в новый металл. Более прочный, более гибкий, готовый к вызовам будущего.

И если вы держите биткоин, эфириум или тон, то стоит запомнить главное – ваш кошелёк не исчезнет внезапно ночью.

Даже в эпоху расцвета квантов блокчейн останется живым. Потому что его сила – не в коде, а в способности адаптироваться.

Спасибо за ваше внимание

Автор: Arthur Yan

Представьте: вы просыпаетесь утром, а ваши сбережения исчезли.

Не из-за кризиса банка, а потому, что кто-то в другом полушарии написал всего несколько строк кода.

Добро пожаловать в мир криптовзломов, где средства исчезают одним кликом, а ущерб измеряется не тысячами, а миллиардами долларов.

'Помните наш прошлый разговор о математической невозможности взлома кошельков?
О том, что подбор приватного ключа – это как искать один нужный номер среди 115 792 089 237 316 195 423 570 985 008 687 907 853 269 984 665 640 564 039 457 584 007 913 129 639 936 различных вариантов ?

Что даже современные компьютеры неспособны перебрать все комбинации 12–24-словной seed-фразы?

Всё это абсолютная правда.

Математически взломать криптографию Bitcoin, Ethereum или TON невозможно, по крайней мере, при текущем уровне технологий.

'Но тогда почему за последние 13 лет хакеры украли из криптопроектов более $19 миллиардов?

Только в 2024 году ущерб от краж и мошенничества составил более $8,3 миллиарда.

Фишинговые и социально-инженерные атаки пережили настоящий взлёт – они стали самым опасным видом кибератак.

В основном хакеры ломают не криптографию – они ломают людей.

В 2024 году эта тенденция усилилась за счёт генеративного ИИ. В США зафиксировано свыше 100 тысяч атак с использованием deepfake: злоумышленники имитировали коллег и руководителей на видеозвонках, нацеливаясь на финансовых директоров и сотрудников с доступом к средствам.

Только за первый квартал ущерб превысил $200 млн, а большинство фишинг-писем теперь создаётся нейросетями, что сделало такие атаки рекордно прибыльными.

Потери от уязвимостей смарт-контрактов сократились на 92 % и составили всего $179 миллионов в 2023 году.

> Зато утечки приватных ключей принесли ошеломительные $855,4 миллиона за 65 инцидентов – и эти цифры не случайны: технологии действительно стали безопаснее, но люди остаются людьми.

В 2024 году криптоиндустрия пережила целую череду громких ограблений.

Самый масштабный удар пришёлся на ByBit – хакеры, связанные с Северной Кореей, вывели с биржи эфира на сумму около $1,5 миллиарда. В мае того же года жертвой стал и японский DMM Bitcoin – из кошельков платформы исчезли почти $580 миллионов.

Всего за год из криптопроектов было украдено или выведено средств на сумму свыше $8,3 миллиарда, причём $5,84 миллиарда пришлось на мошеннические схемы.

По данным Chainalysis, в 2024 году в нелегальные кошельки было направлено около $51 миллиарда, из которых $2 миллиарда были украдены напрямую, а ещё $40 миллиардов прошли через схемы отмывания средств.

В 2024 году криптомошенничество в США нанесло инвесторам ущерб не менее $9,3 млрд. Под удар попали не только наивные вкладчики, но и сотрудники компаний: мошенники действовали через инвестиционные скамы, поддельные крипто-банкоматы и даже шантаж.

Все эти истории показывают, что главный враг блокчейн-экономики – это не взлом криптографии, а манипуляции с людьми.

В 2024 году ~80 % всех криптопреступлений так или иначе были связаны с социальной инженерией и фишингом, а не с техническими уязвимостями.

Статистика 2025 года лишь подтверждает тенденции:

- В первой половине 2025 года украдено уже $2,47 миллиарда – это превышает все потери за 2024 год.

Каждый взлом – это настоящая драма: десятки тысяч пользователей в беде, репутация проектов разрушена, хакеры ведут кошки-мышки с Интерполом, а обычные пользователи оказываются заложниками чужих амбиций.

Это лишь пролог. Дальше мы погрузимся в истории крупнейших катастроф – от DAO до FTX – чтобы увидеть, как именно эти уязвимости превращали мечты о децентрализации в кошмары.

1. Mt. Gox (2014) – Падение цифрового Рима

Что произошло.

Представьте себе мир, где один банк контролирует 70% всей мировой экономики. В 2013 году таким банком для биткоина была японская биржа Mt. Gox. Поэтому когда в феврале 2014 года она рухнула, унеся с собой 850,000 BTC, тогда $473 млн, а сегодня – $100 млрд, это был не просто крах компании. Это был инфаркт для всей криптоиндустрии.

Но вот в чем правда: Титаник затонул не от одного удара. Расследование независимой группы WizSec показало, что это было медленное, многолетнее кровотечение. Ключи от кошельков были украдены еще в 2011 году, и хакеры годами незаметно выводили средства пользователей. Биржа была как зомби – мертва внутри, но все еще двигалась, работая на деньгах новых вкладчиков.

И тут возникает вопрос: что происходило внутри самой команды Mt. Gox – был ли это злой умысел или трагическая некомпетентность?

Основатель Марк Карпелес представлял себя капитаном, отчаянно борющимся со штормом. Но факты рисуют другую картину: внутри Mt. Gox царил немыслимый хаос. Финансовый учет был настолько хаотичным, что никто не замечал пропажу сотен миллионов долларов.

Более того, как позже выяснилось, на бирже работал таинственный бот «Willy». Он автоматически скупал биткоины на крупные суммы, не обращая внимания на реальный рынок. Его алгоритм день за днём создавал тысячи сделок, словно в систему хлынул поток новых покупателей. Для постороннего наблюдателя это выглядело как настоящий ажиотаж: цена росла, торговля кипела, а доверие к бирже укреплялось. Но на деле большая часть этого спроса была мыльным пузырём, созданным одним-единственным ботом.

Японский суд не нашел доказательств, что Карпелес сам украл деньги. Его приговорили к условному сроку за другое преступление – за ложь. Он подделывал данные, чтобы скрыть дыру в балансе. Возможно, Mt. Gox погубила не столько кража, сколько трусость признать, что корабль давно идет ко дну.

Хакеры: невидимые миллиардеры.

Личности взломщиков Mt. Gox остаются главной тайной криптомира. Расследование ФБР вышло на след биржи BTC-e, которую власти США называли крупнейшей “laundering exchange” – площадкой для отмывания похищенных средств. Её оператор, Александр Винник, по данным следствия, помогал скрывать происхождение криптовалюты.

Большинство украденных биткоинов лежат мёртвым грузом на спящих кошельках, превратившись в цифровых призраков. Хакеры столкнулись с парадоксом: украсть состояние оказалось проще, чем его потратить. Любая попытка переместить такие огромные суммы мгновенно вызовет тревогу у аналитических компаний по всему миру.

Пользователи – поколение, заплатившее за урок.

Для десятков тысяч клиентов Mt. Gox это был конец мечты. Люди теряли все: сбережения, деньги на образование, стартовый капитал. Их истории стали фундаментом, на котором была построена новая культура безопасности в криптомире.

Финальная ирония: кредиторы Mt. Gox только сейчас, в 2025 году, готовятся получить компенсации. Крайний срок выплат назначен на 31 октября 2025 года.

Именно этот крах породил главный принцип индустрии: «Не ваши ключи = не ваши монеты».

Люди научились горькому, но важному уроку: доверять можно только математике, а не посредникам. Парадоксально, но падение Mt. Gox, чуть не уничтожив биткоин, в итоге сделало его только сильнее, заставив экосистему повзрослеть через боль.

2. The DAO (2016) – Атака на смарт-контракт и раскол Ethereum

Вы создаёте идеальную инвестиционную компанию без директоров, менеджеров и бюрократии. Код вместо людей, математика вместо жадности. Именно такой задумывалась The DAO – первая в истории децентрализованная автономная организация на базе Ethereum, запущенная 30 апреля 2016 года.

Идея казалась фантастической: капитал управляется не советом директоров, а алгоритмами и голосованием держателей токенов.

Идея взлетела.

За несколько недель 11 000 инвесторов вложили рекордные $150 млн в ETH – это составляло около 14% всего эфира в обращении. По тем временам это был феномен, сравнимый с рождением нового финансового континента. Люди поверили в демократию капитала, где нет ни топ-менеджеров, ни золотых гор, только код и равные правила для всех.

Но утопия быстро обернулась кошмаром. 17 июня 2016 года злоумышленник нашёл reentrancy-уязвимость – баг повторного входа в код. Она позволяла выводить эфир снова и снова до обновления баланса, словно кто-то сумел открыть сейф, дверь которого каждый раз захлопывалась слишком поздно. В результате за несколько часов из фонда ушло 3,6 млн ETH – треть всех средств The DAO, что тогда оценивалось в $50–70 млн. На кону оказалось не просто доверие к проекту, а 5% всего существующего эфира.

Перед сообществом встал философский выбор. С одной стороны – принцип «Code is Law», идея о том, что блокчейн не подлежит переписыванию. С другой стороны – реальные люди, потерявшие свои сбережения: стартап-капиталы, пенсионные накопления, семейные инвестиции. Виталик Бутерин и команда Ethereum предложили мягкое решение: софт-форк, чтобы заморозить украденное.

Но тогда хакер выступил с заявлением, от которого у многих похолодело в груди. Он опубликовал открытое письмо, заявив: «Я действовал строго по правилам. Деньги мои». Более того, он пригрозил майнерам, что заплатит им 1 млн ETH и 100 BTC, если они саботируют попытку вмешательства.

Это стало философской атакой не меньше, чем технической.

20 июля 2016 года Ethereum решился на шаг, которого прежде никто не делал: хард-форк блокчейна. Историю переписали, украденные средства вернули инвесторам через новый контракт. Но это решение стало водоразделом. Часть сообщества посчитала вмешательство предательством принципов. Они продолжили майнить чистую цепочку без отката истории.

Так появился Ethereum Classic (ETC) - символ того, что даже несправедливый код остаётся законом.

Кто же был атакующим?

Его личность остаётся тайной.

В 2022 году журналистка Лаура Шин предположила, что к атаке мог быть причастен один из ранних участников Ethereum, но доказательств нет. Важно и то, что баг был известен заранее: ещё весной 2016 года белые хакеры предупреждали о проблеме, но их не услышали.

Возможно, взлом был не просто кражей, а демонстрацией – жестоким уроком для всей индустрии.

После форка украденные средства в сети Ethereum обесценились и были заморожены. Однако в Ethereum Classic хакер сохранил те же 3,6 млн монет, которые там стоили около $8,5 млн. Он не остался с пустыми руками, но и полного триумфа не добился. Более того, его стиль был необычен: он не прятался в тени, а подписывал послания как «The Attacker», почти как философ-провокатор, проверяющий сообщество на прочность.

Инвесторы DAO пережили драму длиной в несколько месяцев. Сначала эйфория революции, потом ужас кражи, затем облегчение от хард-форка. Те, кто остался на стороне основного Ethereum, получили компенсацию: 1 ETH за каждыe 100 DAO-токенов.

Сторонники Ethereum Classic компенсацию не получили, зато сохранили неизменность блокчейна.

В результате индустрия разделилась на два лагеря – идеалистов и прагматиков.

Ирония в том, что провал The DAO стал фундаментом будущей индустрии DeFi. Сегодня в децентрализованных финансах заблокировано более $149,8 млрд, и каждый проект использует уроки 2016 года: аудиты критически важны, защищаться от reentrancy, никогда не забывать про культуру безопасности.

Главный урок The DAO: даже безупречные технологии не отменяют человеческих ошибок и амбиций. И иногда именно человеческий фактор – страх, идеалы или жадность – определяет судьбу миллиардных экосистем.

3. Bitfinex (2016) – кража 120 тыс. BTC и поимка через 6 лет

Одним утром вы заходите на биржу, а там вместо привычных цифр – уведомление о «технических работах». Только это не техработы, а одно из самых дерзких ограблений в истории криптовалют, которое закончилось как голливудский триллер – с цифровыми уликами, облачными файлами и неожиданным финалом в американском суде.

2 августа 2016 года хакеры взломали гонконгскую биржу Bitfinex и вывели 119,756 BTC – тогда это стоило около $72 млн. Для понимания масштаба: украденная сумма составляла почти шестую часть месячного оборота биржи.

Цена биткоина мгновенно рухнула на 20% – рынок в панике вспоминал Mt. Gox.

Но самое удивительное началось потом.

Bitfinex не закрылась, не объявила банкротство и не исчезла с деньгами клиентов. Вместо этого биржа совершила нечто беспрецедентное.

Команда проекта: мастер-класс антикризисного управления

Руководство Bitfinex приняло решение, которое сначала возмутило всех, а потом стало образцом для индустрии. Вместо банкротства биржа распределила потери между всеми пользователями: каждый аккаунт урезали на 36%, а взамен выдали токены BFX – своеобразные долговые расписки.

Логика была жестокой, но честной: лучше потерять треть сейчас, чем всё навсегда. Токены можно было либо продать обратно бирже по мере выкупа, либо конвертировать в акции компании.

Изначально рынок не верил в успех: BFX торговались с дисконтом до 70%, пользователи были уверены, что эти «бумажки» никогда не будут погашены. Но Bitfinex выдержала. Уже в 2017–2018 годах компания постепенно выкупила и погасила все BFX, полностью рассчитавшись с клиентами. На это ушло около полутора лет.

Это единственный случай в истории криптовалют, когда биржа после такого масштаба катастрофы не только выжила, но и полностью возместила ущерб своим пользователям.

Биржа превратила катастрофу в управляемый кризис, а затем – в триумф.

Сегодня Bitfinex остаётся одной из ведущих площадок мира, хотя тень репутационного удара ещё долго висела над ней.

Хакеры: из тени на свет

А вот здесь начинается сюжет, достойный криминальной хроники. В феврале 2022 года, спустя почти 6 лет после взлома, ФБР арестовало в Нью-Йорке супружескую пару – Илью Лихтенштейна и Хизер Морган.

Следствие долго искало следы похищенных средств, и именно арест этой пары стал ключом к разгадке. Вскоре после задержания власти получили доступ к зашифрованным ключам.

Правоохранители изъяли 94,000 BTC из украденных средств – тогда это стоило около $3.6 млрд. Остальные монеты до сих пор считаются потерянными.

Как их поймали?

Всё оказалось не столь изощрённо, как ожидали: приватные ключи хранились в зашифрованном облачном файле, доступ к которому смогли получить следователи.

Ошибка хранения обнулила годы анонимности.

В 2023 году оба признали вину. В 2024-м суд вынес приговоры: Лихтенштейн получил 5 лет тюрьмы за организацию отмывания, а Морган – 18 месяцев за соучастие в легализации средств. Она доказала, что не участвовала в самом взломе и узнала о происхождении биткоинов только позже, но ответственность за их отмывание всё равно легла на неё.

И, наконец, в январе 2025 года суд постановил: свыше 94 000 BTC должны быть возвращены Bitfinex, а не клиентам – решение оформлено как «in-kind restitution», и стало редкой победой справедливости в мире криптобезопасности.

История Bitfinex стала редким примером, когда хакеры не растворились в цифровых тенях, а предстали перед судом.

Пользователи: от трагедии к триумфу

Для клиентов Bitfinex этот взлом был эмоциональными американскими горками.

Представьте: у вас было 10 BTC, а утром стало 6.4 BTC – и неизвестно, вернутся ли остальные когда-нибудь.

Первые недели царили паника и ярость.

Многие выводили остатки средств, а BFX-токены считали пустыми бумажками. Но те, кто рискнул довериться платформе, получили неожиданное вознаграждение.

Через полтора года Bitfinex погасила все обязательства. Некоторые пользователи, конвертировавшие BFX в акции компании, даже оказались в плюсе, став совладельцами площадки, которая сумела восстановиться и укрепиться.

Ирония в том, что к моменту ареста Лихтенштейна и Моргана в 2022 году украденные биткоины стоили уже десятки миллиардов долларов. Те, кто получил компенсацию ещё в 2017-2018 годах, фактически вернули всё и даже извлекли выгоду – но уже не от роста украденных BTC, а от самой схемы возмещения и сохранения бизнеса.

Парадокс Bitfinex

В отличие от Mt. Gox, которая погибла в хаосе, Bitfinex доказала, что даже после смертельного удара компания может выжить.

В отличие от DAO, где сообщество раскололось, здесь клиенты приняли условия и получили обратно всё.

Главный урок этой истории: кризис не всегда убивает – иногда он становится точкой роста.

Bitfinex показала индустрии новую модель: не прятаться от проблем, а превращать их в инструмент доверия.

Сегодня токены BFX вспоминаются как легенду, а дело Bitfinex – как пример того, что даже катастрофа может закончиться компенсацией, где хакеры оказались не призраками блокчейна, а людьми из реального мира, которых вывели на свет, сняли с пьедестала и посадили на скамью подсудимых.

4. Poly Network (2021) – грабитель-философ и самый вежливый взлом в истории

Что, если бы грабитель банка, только что вынесший из хранилища чемоданы наличных, не скрылся бы в подземных тоннелях, а сел за телефон и позвонил управляющему?

Вместо угрозы – извинение, вместо требований выкупа – обещание всё вернуть, а в финале ещё и советы, как укрепить охрану.

В привычной финансовой системе это выглядело бы сценой из абсурдной пьесы. Но мир криптовалют живёт по своим законам.

10 августа 2021 года неизвестный хакер похитил $610 миллионов из протокола Poly Network – на тот момент крупнейший взлом в истории DeFi. И вместо того чтобы раствориться в тенях даркнета, он вышел «на свет» и начал вести философский диалог с жертвами.

Как рухнул мост между блокчейнами

Poly Network был не просто сервисом, а ключевой артерией для децентрализованных финансов – мостом, связывавшим разные блокчейны: Ethereum, Binance Smart Chain и Polygon. Этот мост позволял пользователям свободно перемещать токены между экосистемами, превращая Poly Network в своего рода «транспортную систему» для капитала DeFi.

Всё изменилось в один день.

Хакер нашёл уязвимость в смарт-контрактах моста и сумел перенаправить поток средств в собственные кошельки. На его счетах оказались активы на сумму более $610 миллионов. Эта цифра не просто потрясла рынок – она превысила все убытки от DeFi-взломов за предыдущие шесть месяцев.

Казалось, что индустрию ждёт новый крах доверия, и тысячи пользователей уже мысленно прощались со своими инвестициями. Но дальше началось самое необычное.

От отчаяния к дипломатии

Команда Poly Network оказалась в безвыходной ситуации.

В традиционном мире её шаг был бы очевиден – подать заявление в полицию, ждать следствия, пытаться заморозить активы. Но блокчейн устроен иначе: если средства ушли в кошельки хакера, вернуть их невозможно ни решением суда, ни арестом.

И тогда разработчики пошли на шаг, который выглядел почти отчаянным: они написали открытое письмо хакеру. Но не в пресс-релизе, не в официальном документе, а… в Twitter.

Сообщение начиналось с обращения: «Дорогой Хакер, пожалуйста, верни наши деньги…»

Вместо юридического языка – почти человеческая мольба. В мире финансов, где обычно царит холодная формальность, это обращение выглядело наивным. Но именно оно перевернуло ход событий.

Ответ из тени: «Mr. White Hat»

К всеобщему удивлению, хакер откликнулся. Он не стал прятаться, не оборвал связь, а вступил в диалог. Более того, он согласился постепенно возвращать украденное.

С этого момента его начали называть Mr. White Hat – намёк на «этических хакеров», которые вскрывают уязвимости ради пользы, а не ради наживы. Для индустрии это было чем-то немыслимым – крупнейший взломщик в истории вдруг оказался партнёром по переписке.

Poly Network пошла ещё дальше.

Чтобы закрепить этот хрупкий диалог, команда предложила хакеру официальное вознаграждение – $500 000 баг-баунти – и даже пост советника по безопасности.

Катастрофа обернулась на глазах у всего мира в открытый спектакль – редкий для криптомира.

Хакер как философ: «деньги мне не нужны»

Самое удивительное заключалось не в возврате средств, а в объяснениях хакера.
Он писал прямо в блокчейне – оставлял цифровые послания в виде транзакций с комментариями.

В этих сообщениях Mr. White Hat оправдывал свои действия:

он утверждал, что сделал это ради эксперимента и чтобы «проверить систему на прочность».

По его словам, у него не было цели обогатиться – напротив, он считал себя своего рода экзаменатором, который «подсветил» слабость, пока её не нашли по-настоящему злонамеренные хакеры.

«Ради веселья и чтобы показать уязвимость, – писал он, – но выбрал показать индустрии её уязвимость».

В конце он подчёркивал, что возвращает средства добровольно – и даже отказался от награды. Его финальная подпись звучала почти иронично: «Ваш Главный консультант по безопасности».

Паника и облегчение: качели для пользователей

Для тысяч пользователей Poly Network эти дни стали самыми нервными в их криптожизни.

Утром 10 августа они увидели новости о том, что украдено более $600 миллионов. Для многих это были не просто цифры в новостях, а их личные заблокированные активы.

Протокол немедленно остановил работу мостов – токены буквально «зависли» между блокчейнами. Люди не могли ни вывести средства, ни использовать их. Паника была почти абсолютной.

Но всего через два дня всё изменилось. Хакер начал возвращать украденное – сначала частями, потом всё больше. Оставались только $33 миллиона в USDT, замороженные эмитентом. Постепенно пользователи начали получать назад свои активы – и атмосфера паники сменилась на облегчение и даже благодарность.

Это был эмоциональный контраст: от безысходности и отчаяния – к почти праздничному облегчению.

Катастрофа как PR-триумф

Итог этой истории оказался парадоксальным.
Poly Network не только выжила – но и превратила катастрофу в PR-победу.

– Хакер, который должен был стать врагом, стал «белой шляпой».
– Потеря, которая должна была разрушить проект, закончилась возвратом почти всех средств.
– Вместо уголовного дела компания получила бесплатный аудит уязвимостей и глобальную рекламу.

Poly Network усилила безопасность – привлекла сторонних аудиторов и неожиданно получила репутацию проекта, который умеет договариваться даже с хакерами.

Урок Poly Network

Эта история вошла в историю DeFi не как трагедия, а как парадоксальный спектакль.

Ограбление превратилось в диалог, а диалог – в урок для всей индустрии.

В мире, где код всё чаще становится законом, оказалось, что человеческие качества – честность, благородство, способность к диалогу – могут оказаться важнее любой технологии.

Poly Network показал: иногда для возврата $610 миллионов достаточно одного слова – «пожалуйста». А Mr. White Hat доказал, что даже в цифровой анархии может существовать собственный рыцарский кодекс.

5. Ronin Network (2022) – когда игра стоит $615 миллионов, а хакеры финансируют ракеты

Мир, в котором миллионы людей зарабатывают на жизнь выращиванием цифровых питомцев, ещё недавно казался утопией.

На Филиппинах студенты покупали еду за счёт виртуальных сражений. В Венесуэле таксисты меняли профессию на разведение аксолотлей в блокчейне. Экономика Axie Infinity стала явлением – игрой, которая превратилась в работу для 2,8 миллионов человек по всему миру.

А потом эта экономика исчезла в один миг. Не из-за падения курса, не из-за медленного кризиса, а словно кто-то выдернул кабель из розетки. На другом конце света хакеры с государственными паспортами решили пополнить казну своего режима и заодно профинансировать ракеты.

23 марта 2022 года группа Lazarus – элитное подразделение северокорейских киберспецслужб – взломала мост Ronin Network, по которому текли средства между Ethereum и игрой. Из системы исчезло 173 600 ETH и 25,5 млн USDC – в сумме $615 миллионов. Самое поразительное: кражу не замечали почти неделю.

Как рухнула артерия игры

Ronin был создан студией Sky Mavis как сайдчейн для Ethereum – лёгкая магистраль, где транзакции проходили быстрее и дешевле, чем в основной сети. Его сердце – мост, соединявший блокчейны и позволявший игрокам вносить и выводить токены.

Система держалась на девяти валидаторах. Чтобы провести перевод, требовалось пять подписей. На бумаге это казалось достаточной защитой. Но в реальности оказалось ахиллесовой пятой: злоумышленники получили контроль именно над пятью ключами. Два – принадлежали самой Sky Mavis, ещё один – сообществу Axie DAO, и этого хватило, чтобы санкционировать любые операции.

Сначала никто ничего не заметил. Но уже 23 марта хакеры «выписали себе чек» на сотни миллионов долларов. Шесть дней сеть продолжала работать в штатном режиме, пока обычный пользователь не попытался вывести 5 000 ETH и получил отказ.

Проверка показала: резерв пуст.

Команда на краю

Для Sky Mavis это стало днём, разделившим жизнь компании на «до» и «после». Перед командой стоял экзистенциальный выбор. Можно было признать крах – сумма в $615 миллионов многократно превышала резервы студии. Можно было отмахнуться от проблемы, списав её на техническую аварию. Но основатель Тран Тхань Трунг выбрал третий путь – спасать экосистему любой ценой.

В апреле компания привлекла $150 миллионов инвестиций, главным донором выступила Binance. В финансировании участвовали Animoca Brands, a16z, Paradigm и другие фонды. Эти деньги плюс собственные средства позволили компенсировать убытки пользователям.

Одновременно мост был пересобран: количество валидаторов увеличили до 13, а для подтверждения теперь требовалось 8 подписей. Добавили независимых операторов, круглосуточный мониторинг и аудит. Ошибка, стоившая полмиллиарда долларов, стала горьким, но бесценным уроком: жертвовать децентрализацией ради удобства смертельно опасно.

Хакеры – ракеты вместо аксолотлей

Почти сразу следствие вывело на Lazarus Group.
Эти северокорейские хакеры известны давно: атака на Sony Pictures, кража $81 млн из Центробанка Бангладеш, нападения на биржи в Южной Корее и Японии. Их цель всегда одна – пополнение бюджета государства, изолированного санкциями.

Ronin стал продолжением этой линии.

Для КНДР это был не просто грабёж, а часть программы выживания: украденные криптовалюты должны были конвертироваться в валюту для финансирования ядерных и ракетных разработок.

Метод атаки был изящен и подл: через фишинговые письма с поддельными вакансиями разработчиков. Lazarus изучали резюме сотрудников Sky Mavis, создавали фальшивые предложения о работе, присылали документы с вредоносным кодом.

Один щелчок – и доступ к валидаторам оказался у них в руках.

Отмыть труднее, чем украсть

Но украсть деньги оказалось проще, чем ими распорядиться.

Lazarus пыталась раздробить активы и вывести их через децентрализованные биржи и сервисы анонимизации. Уже в конце марта они продали первую партию в 6 500 ETH. Но аналитики отслеживали каждый шаг.

К середине апреля на кошельках группы оставались сотни миллионов, и США внесли адреса в санкционный список OFAC. Средства превратились в «ядовитые» – их невозможно было обменять без риска блокировки. В августе 2022-го власти США пошли ещё дальше и ввели санкции против Tornado Cash, миксера, через который проходила часть похищенных активов.

Тем не менее Lazarus удалось вывести часть денег – через цепочку подпольных обменников, обналичив часть в азиатских странах. Сколько именно средств дошло до северокорейской военной программы, осталось тайной. Но уже сам факт: виртуальные питомцы из игры профинансировали ракеты, угрожающие Японии и Южной Корее.

Игроки: работа, исчезнувшая за ночь

Для миллионов игроков эта история стала личной трагедией.

В Юго-Восточной Азии Axie Infinity была не просто развлечением – это был источник дохода $300-600 в месяц, часто превышавший зарплату на реальной работе. Люди брали кредиты под покупку игровых питомцев, создавали «гильдии» арендаторов, кормили семьи токенами AXS и SLP.

И вдруг – обрыв.

Активы оказались заморожены, токены зависли в мосту, курсы рухнули. Студенты не могли оплатить учёбу, семьи в Венесуэле лишались единственного источника дохода. Игра, которая была спасением в кризис, сама стала кризисом.

Объявление Sky Mavis о компенсациях вернуло надежду, но доверие было подорвано. Когда мост заработал вновь, многие игроки вывели средства при первой возможности. Экономика Axie уже не смогла восстановиться – её монопольная эпоха в «play-to-earn» закончилась.

Геополитика криптовалют

Ronin показал, что криптовзломы перестали быть делом одиночек.
Впервые в истории целое государство использовало кражу цифровых активов для финансирования военной программы. Это изменило восприятие индустрии навсегда.

В мире децентрализованных финансов нет границ, но государственные интересы остаются. Северокорейские хакеры атаковали вьетнамскую игру, чтобы профинансировать оружие против Южной Кореи и Японии. То, что начиналось как кризис в гейминге, стало вопросом национальной безопасности.

Sky Mavis сумела пройти через катастрофу: возместила ущерб, усилила инфраструктуру, сохранила компанию. Но урок оказался суровее любых прошлых историй. Bitfinex доказал, что кризис можно превратить в доверие. Poly Network показал, что иногда хакер может оказаться философом. Ronin напомнил: за атакой может стоять государство, и тогда ставка выходит за пределы рынка – это уже вопрос мировой политики.

Ronin Network Moment

Ronin Network войдёт в историю как момент, когда из-за уязвимости в коде рухнула целая цифровая экономика, а миллионы людей лишились источника дохода. Но парадокс в том, что этот удар стал не только катастрофой, но и уроком.

Он показал, что децентрализация – это не абстрактный принцип, а реальная страховка от катастрофы. Что любой «мост» в блокчейне – это артерия, и её разрыв смертельно опасен. Что в мире криптовалют на кону стоят не только графики и токены, но и судьбы людей.

И, главное, Ronin напомнил: защищённость цифровых экосистем – это не техническая мелочь, а вопрос выживания. Игры, протоколы и целые экономики могут исчезнуть за одну ночь, если забыть об этом.

Вот и подошел к концу наш небольшой лонгрид о криптовзломах, которые изменили индустрию.

За пять историй мы проследили эволюцию цифрового криминала – от хаотичного падения Mt. Gox до высокотехнологичных атак государственных хакеров.

Надеюсь, каждый читатель нашел здесь что-то новое для себя. Я, погружаясь в эти истории, точно переосмыслил многие вещи и сделал очевидные выводы.

Парадокс в том, что эти катастрофы не убили криптовалюты – они их закалили. Принцип «не ваши ключи = не ваши монеты» из программистского жаргона превратился в народную мудрость. Аудиты из формальности стали жизненной необходимостью. Децентрализация из философского принципа – в практическое требование выживания.

Индустрия взрослела через боль. Каждый взлом становился прививкой для экосистемы. Сегодняшние протоколы безопаснее не потому, что технологии стали совершенными, а потому, что мы научились на чужих ошибках.

Давайте и мы будем учиться на чужих ошибках, чтобы совершать уже свои. В конце концов, прогресс всегда строился на том, что кто-то рискнул первым – и заплатил за это :)

Спасибо за ваше внимание и время, потраченное на прочтение.

Автор: Arthur Yan

What Do Medieval Generals and Modern TON Blockchain Have in Common?

Imagine: 1453, the walls of Constantinople.
Several armies have surrounded the last stronghold of the Byzantine Empire. The generals must attack simultaneously – otherwise, failure is certain. But among them are traitors, ready to sabotage the operation. Communication happens only through messengers, who might not reach their destination or might lie.

How do you make a unified decision under such conditions?

This problem seemed purely academic when it was first formulated in a scientific journal in 1982. Back then, no one could have predicted that decades later, its solution would become the foundation of a revolution that would change our understanding of money, trust, and power.

Today, this same problem is solved every few seconds in the TON blockchain. Network validators are those very Byzantine generals who must agree on which transactions to confirm. And among them, there can also be "traitors" – fraudsters trying to deceive the system.

Without understanding this connection, it's impossible to grasp how any modern blockchain works. After all, at the core of each one lies the answer to a simple question:

How can a group of strangers agree on something important without trusting each other?

Remember how I told you about validators who confirm transactions in the TON network? About how they stake huge amounts (hundreds of thousands of TON) as collateral and receive rewards for it?

But the main question that was probably spinning in your head remained:

"What prevents these validators from simply conspiring among themselves? A hundred or two hundred people gather in a Telegram chat, agree to start confirming fake transactions in their favor, and that's it. End of blockchain?"

This question might seem so obvious that many are even embarrassed to ask it.

If a group of people controls the entire network, what can stop them?

Today we'll reveal the mechanism that makes such conspiracy practically impossible.

And it turns out that the answer lies in that very Byzantine Generals Problem.

Prepare to be amazed: what seems like an obvious vulnerability is actually a well-thought-out defense.

1982: Nobody Believed in the Importance of This Problem

Now imagine a scientific conference in the early 80s.
Personal computers had just appeared, there was no internet as we know it, and cryptocurrencies were pure science fiction. And then three scientists from SRI International research institute publish a paper titled "The Byzantine Generals Problem" in the prestigious journal ACM Transactions on Programming Languages and Systems.

Leslie Lamport, Robert Shostak, and Marshall Pease had no idea they were creating the foundation for a future financial revolution.

For them, it was just a beautiful theoretical problem from the field of distributed computing – how to make computers in a network make coordinated decisions when some of them might work incorrectly.

The academic community reacted coolly.

"Interesting mathematical abstraction," "elegant proof of impossibility," "useful for understanding theory" – such were the reviews.

It seemed like an academic toy, a beautiful mental exercise that would never find real application.

Who could have thought that decades later, this "exercise" would process trillions of dollars daily?

The turning point came 27 years later.

October 31, 2008, the mysterious Satoshi Nakamoto publishes the Bitcoin white paper.

Nine pages of text that turned upside down our understanding of money, trust, and power. And at the foundation of this revolution lay precisely the Byzantine Generals Problem – but now applied to creating money without banks and governments.

Satoshi understood what academics didn't see: in a world where people don't trust each other but want to jointly create something valuable, the Byzantine Generals Problem becomes critically important.

The result: what was considered useless theory 40 years ago today protects the digital assets of millions of people worldwide.

The Complex Problem in Simple Terms

Let's understand what this famous problem is really about.

So, let's return to our siege example. Imagine yourself as the commander of one of the armies besieging Constantinople. Around the city are positioned nine other generals with their troops. You all understand: the city can only be taken by attacking simultaneously – if someone attacks earlier or later, the defenders will easily repel the assault.

The problem is that among your "allies" are traitors.

They can:

• Send false messages: "We attack tomorrow at dawn" (but don't attack themselves)
• Transmit distorted information: "General Theophan said to attack at noon" (although Theophan said "at dawn")
• Generally sabotage the operation for selfish motives

Communication between generals happens only through messengers.

And messengers can:

• Not reach the addressee (killed by arrows)
• Be bribed and transmit false information
• Simply get lost in the fog of war

The question: how do you make a unified decision about the attack time under such conditions?

Seems hopeless? That's exactly why the problem was considered purely theoretical for so long.

The Mathematics of Betrayal

Lamport and his colleagues didn't just describe the problem – they mathematically proved the boundaries of what's possible.

Problem conditions:

• n generals, each with their own army
• They exchange messages only through point-to-point (P2P) communication, no common room or broadcast
• Some generals are traitors who:
• can send different messages to different generals
• can lie or remain silent
• can transmit false information on behalf of others
• The rest are honest and trying to agree
• Task: all honest generals must reach the same decision (e.g., "attack" or "retreat"), and this decision must correspond to the commander's proposal if he's honest

Main theorem: consensus is possible only if traitors are fewer than one-third of the total number of participants.

Why the problem is unsolvable with 1/3 traitors: Example: 9 generals, 3 traitors

• Honest A,B,C initially want to "attack"
• Honest D,E,F initially want to "retreat"
• Traitors G,H,I tell group A,B,C: "We're for attack"
• The same traitors tell group D,E,F: "We're for retreat"
• Result: each group sees a majority in their favor and can't understand who's lying

The mathematical proof of impossibility isn't just theory. It's an iron law that can't be bypassed by any technical tricks. You can come up with more efficient algorithms, faster networks, smarter protocols – but crossing the 1/3 boundary is impossible.

Modern Interpretation

Now let's move to the 21st century and translate the medieval parable into modern technology language:

Generals = network nodes

• Each validator in the blockchain is a separate "general"
• Each has their own copy of data and opinion about what's happening
• They must agree on which transactions to confirm

Messengers = network messages

• Instead of riders with letters – TCP/IP packets
• Messages can be lost (connection break)
• Can arrive with delay (network lag)
• Can be intercepted and falsified (man-in-the-middle attacks)

Traitors = compromised nodes

• Hackers who captured a server
• Greedy operators wanting to deceive the system
• Governments trying to censor transactions
• Simply broken equipment transmitting random data

Attack = coordinated action

• Instead of simultaneous city assault – simultaneous block acceptance
• All nodes must agree: "Yes, this block is correct, we add it to the chain"
• If there's no agreement – the system stops or starts diverging

Practical blockchain example: Imagine two transactions arrive simultaneously:

• Alice → Arthur: 50 TON
• Alice → Artem: 50 TON

Alice has exactly 50 TON in her account. Both transactions are technically correct, but only one can be executed. 1000 validators must agree on which one to process first:

• 300 honest validators received transaction #1 first and want to confirm it
• 300 honest validators received transaction #2 first and want to confirm it
• 400 traitor validators tell the first group: "We're also for transaction #1"
• The same traitors tell the second group: "We're also for transaction #2"

Result:

• Group A sees: 700 for transaction #1, 300 against
• Group B sees: 700 for transaction #2, 300 against
• Each group is sure they have the majority
• The system can't reach a unified decision and will lock up

Nodes will endlessly argue about which transaction to confirm first, and new blocks will stop being created.

That's why all blockchains are built so that attackers can't control more than 1/3 of the network's total power.

The principle is one: mathematically guarantee that honest participants always outnumber what's needed for decision-making.

From Theory to Satoshi's Revolution

"The root problem with conventional currency is all the trust that's required to make it work" – wrote Satoshi Nakamoto in one of his first forum messages.

Think about it: every time you use a bank card, you trust:

• The bank – that it won't lose your money
• The payment system – that it will correctly process the transaction
• The government – that it won't devalue the currency tomorrow
• The merchant – that they won't charge more than necessary

What if we create money without all these intermediaries? Money that works by itself, like physical coins, but can be transmitted over the internet?

This is where the Byzantine Generals Problem surfaced: creating digital money is a constant solution to the consensus question:

• Which transactions to consider valid?
• In what order to process them?
• How to prevent double spending?
• Who to trust with making these decisions?

Satoshi's genius wasn't in inventing something fundamentally new, but in assembling existing technologies:

• Byzantine Generals Problem (consensus without trust)
• Cryptographic hash functions (protection from forgery)
• Digital signatures (authorship confirmation)
• Economic incentives (mining and rewards)

Result: a system where thousands of strangers worldwide every 10 minutes agree on which Bitcoin transactions to consider correct. All without a central authority!

The Devil's in the Details

As always, the devil is in the details. Let's honestly discuss why creating the perfect blockchain is much more complex than it seems at first glance.

FLP Impossibility Theorem

In 1985 (just three years after the Byzantine Generals publication), another trio of scientists – Fischer, Lynch, and Paterson – published work that put a cross on dreams of "perfect consensus."

The FLP theorem (by the first letters of their surnames) states: in an asynchronous network, it's impossible to guarantee consensus if at least one node can fail.

Translating from mathematical to human: if there's even the slightest uncertainty in the network (messages can be delayed, nodes can slow down), then a 100% reliable consensus algorithm doesn't exist.

Practical consequences:

• Any blockchain can "hang" under certain conditions
• You can't simultaneously guarantee speed AND reliability
• There are always trade-offs between different characteristics

How do modern blockchains live with this? They make reasonable assumptions:

• "The network works quite stably"
• "Most participants are interested in correct operation"
• "Truly catastrophic failures happen rarely"

TON is no exception – it's also based on such assumptions. But it makes them very carefully and conservatively.

CAP Theorem: You Can't Have Everything

Another fundamental problem is the CAP theorem (Consistency, Availability, Partition tolerance). It states that any distributed system can guarantee only two of three properties:

→ Consistency – all nodes see the same data simultaneously → Availability – the system always responds to requests → Partition tolerance – the system works even if communication between nodes is disrupted

Practical example: Imagine the internet cable between Europe and America breaks. European and American TON nodes can't communicate with each other. What to do?

→ Option 1: Stop the entire network until communication is restored (sacrifice Availability for Consistency) → Option 2: Allow the two halves to work independently (sacrifice Consistency for Availability)
→ Option 3: Assume this doesn't happen (sacrifice Partition tolerance)

TON chooses the first option – in case of serious network partition, it prefers to temporarily stop rather than risk data integrity. This approach has its pros and cons.

Real-World Practical Limitations

Besides mathematical theorems, there are many practical problems that can't be solved with beautiful formulas:

Network delays

• Messages between nodes don't travel instantly
• Different parts of the world have different delays
• During peak loads, the network can slow down

Network Partitions

• Underwater cables break
• Internet providers block traffic
• Entire countries can be isolated

Human factor

• Node operators make mistakes
• Hardware breaks at the worst possible moment
• Software updates introduce bugs

Why Perfect Solution Doesn't Exist

All these problems lead to a disappointing conclusion: the perfect blockchain doesn't exist and never will.

Any system is a set of trade-offs:

• Bitcoin chose reliability over speed
• Ethereum chose programmability over simplicity
• Solana chose speed over decentralization
• TON seeks balance between all characteristics

But even imperfect blockchains have already changed the world.

TON Consensus in Two Words (For Those Who Forgot)

Consensus is the way network nodes agree on what to consider truth. In blockchain's case – which transactions to accept, in what order to arrange them, which block to add next.

Why is this critical? Because without consensus, blockchain turns into chaos.

Now Back to the Question From the Very Beginning

Why can't validators simply conspire and start confirming transactions in their favor?

→ Create a convenient Telegram chat and pin to the top: "Listen, let's start confirming fake transactions in our favor? Print ourselves a million TON out of thin air and scatter?"

What's the catch? Why doesn't such an obvious scheme work?

It turns out TON (like other modern blockchains) is built so that validator conspiracy is either economically unprofitable, technically impossible, or quickly detected and punished.

Often – all three variants simultaneously.

Let's examine each line of defense in order.

Three Lines of Defense Against Conspiracy

TON's architects weren't naive dreamers. They perfectly understood that people are greedy creatures, ready to do much for money. Therefore, they created a three-level protection system where each level insures the previous one.

Economic Protection: "Honesty is More Profitable Than Theft"

Let's start with the most obvious – money. In TON, only someone who stakes ~300,000 TON can become a validator. At the time of writing, that's about $1 million.

Imagine yourself as a potential fraudster:

• You spent a million dollars to become a validator
• Each month of honest work brings you roughly 3-5% annually from the stake
• That's $30,000-50,000 per year in passive income
• Question: why risk all this for a dubious adventure?

Slashing mechanism – losing money for deception

But suppose greed overcame common sense. You decided to try cheating – sign the wrong block, vote for a fake transaction, or simply sabotage the network.

What happens next:

• The system detects the violation (more on this later)
• Your stake partially or completely burns (slashing)
• You're excluded from the validator list
• You lose the right to future rewards

Specific numbers:

• For minor violations (offline, delays) – fine 1-5% of stake
• For serious violations (signing wrong blocks) – up to 100% of stake
• In the worst case, you lose the entire $1 million in one go

Opportunity cost – missed profit

Economists call this "alternative costs." Even if your scam works and you're not caught immediately, you still lose guaranteed income from honest work.

Simple arithmetic:

• Honest work: $50,000 per year, every year, for decades
• Successful scam: stole, say, $500,000, but can never become a validator again
• Conclusion: after 10 years of honest work, you would have earned more than you got from one-time theft

Now add the risks:

• Very high chance of being caught (system checks every action)
• Criminal liability (fraud is prosecuted in most countries)
• Reputational damage (try explaining to investors why you were kicked out for fraud)

Bottom line: for a rational person, honesty becomes the only reasonable choice.

Cryptographic Protection: "Agreement is Technically Impossible"

Okay, suppose economic incentives don't stop someone. Rich people sometimes do irrational things. What then?

Then cryptographic protection kicks in – mathematical algorithms that make conspiracy technically impossible or easily detectable.

Cryptographic signatures: you can't fake consensus

TON uses a complex system of cryptographic signatures to confirm consensus.

How it works:

• Each validator signs a block with their private key
• Signatures are mathematically combined into one aggregated signature
• Forging such a signature without access to private keys is impossible
• Any network node can verify that the block is actually signed by the required number of validators

Practical example: Suppose attackers want to create a fake block where they print themselves a million TON. For this they need to:

• Gather 2/3 of all validators (more than 100 people)
• Force them all to sign this block with their private keys
• But each signature is tied to a specific validator!
• If even one validator refuses or claims coercion – the entire scheme collapses

Merkle proofs – you can't hide deception

Each block in TON contains a Merkle root – a cryptographic hash of all transactions in the block. Changing even one transaction without changing the Merkle root is impossible.

This means:

• You can't secretly add a fake transaction
• You can't remove an inconvenient transaction
• Any change becomes instantly visible to the entire network
• Traces remain forever in the blockchain

Deterministic randomness

This sounds like an oxymoron, but in cryptography, it's possible. TON uses algorithms that generate random numbers deterministically – predictably, but only knowing a certain secret.

Why is this needed:

• For fair validator selection
• For fair task distribution
• To prevent manipulation by individual participants

Why "just agreeing" is impossible: Even if all validators conspired, they can't control these algorithms. The system itself determines who signs what and in what order.

Architectural Protection: "You Can't Control Everything at Once"

Finally, the third level of protection – the network architecture itself, which makes attack coordination extremely difficult.

Validator rotation every 18 hours

This is a good and simple solution. The validator composition changes almost twice a day:

• New validators enter the network
• Old ones temporarily exit
• No one knows in advance who will be a validator in the next cycle

What this provides:

• Conspiracy becomes much more difficult – you need to constantly attract new participants
• Attack requires coordination of hundreds of people daily
• The more people know about the conspiracy, the higher the chance of information leak

Sharding – you can't control everything at once

TON uses sharding – dividing the network into many parallel chains (shards). Each shard processes its part of transactions independently.

Problem for attackers:

• Need to compromise not one chain, but dozens
• Each shard has its own set of validators
• Coordinating an attack on all shards simultaneously is practically impossible

Decentralized observation – additional control

TON operates on the principle of decentralized observation: any network participant can detect violations and receive economic reward for it.

How it works:

• Any node can monitor validator work
• When detecting a violation, you can file a complaint (challenge) to the network
• If the complaint is justified – receive part of the violator's confiscated stake
• Economic incentive to catch fraudsters works for all participants!

This isn't a dedicated role like validators, but rather an economic mechanism that turns every network participant into a potential "detective." The more eyes watching the network, the harder it is to hide anything.

Summary of all three protections: Even if someone very rich and very determined wants to attack TON, they'll have to:

• Spend hundreds of millions of dollars buying stakes
• Coordinate actions of hundreds of validators worldwide
• Deceive cryptographic algorithms (which is impossible)
• Do this every 18 hours with a new participant composition
• Avoid detection by any of thousands of observing nodes
• All this for dubious profit that's less than potential damage

That's why validator conspiracy remains in the realm of theoretical discussions rather than practical threats.

What If Someone Still Tries?

Alright, we've covered the theory. But let's be honest – in the real world, there are always people ready to risk everything for a big score. Cryptocurrency history is full of examples of attacks that were "theoretically impossible."

So what will happen if someone still decides on madness and tries to attack TON? Let's go through it step by step.

Attack Scenario: "Imagine the Nightmare"

Suppose a mega-villain appears – some crazy billionaire, hostile state, or consortium of major exchanges. They have unlimited resources and iron will to see it through.

Step 1: Gather critical mass

For a successful attack, you need to control more than 1/3 of the total stake. At the time of writing, about 770 million TON is staked in the network. So the attack needs at least 256 million TON.

Cost at $3 per TON: over a billion dollars.

But this is just the beginning. As soon as the attacker starts buying such volumes, TON price will skyrocket. The real attack cost could reach 3-5 billion dollars.

Step 2: Become validators

It's not enough to just buy tokens – you need to become validators. This requires:

• Technical expertise (set up and maintain nodes)
• Geographic distribution (hundreds of servers worldwide)
• Operational security (protecting private keys)
• Time – you can only become a validator at certain moments

Step 3: Attack coordination

Now you need to coordinate hundreds of validators' actions simultaneously. Remember the rotation every 18 hours? This means the composition of "evil" validators constantly changes.

Practical problems:

• How to communicate safely? (any correspondence can be intercepted)
• How to synchronize actions across time zones?
• What to do with validators who changed their minds?
• How to hide preparation from Fishermen and other observers?

Step 4: Executing the attack

Suppose all previous steps were somehow miraculously completed. What can the attacker do next?

What they CAN do:

• Stop the network (refuse to sign blocks) :)
• Censor transactions (not include them in blocks) :D
• Create temporary network confusion xD

What they CANNOT do (even with 51% control):

• Create TON out of thin air (violates cryptographic rules) ;(
• Steal others' tokens (no access to private keys) ;(
• Change past transactions (protected by hashes) ;(
• Cancel confirmed operations (block finality) ;(

Maximum damage: The worst an attacker can do is block the network for a few hours. Painful, but not catastrophic.

Real Numbers: Bankruptcy Calculation

Now let's honestly calculate the economics of such an attack.

Attack cost (conservative estimates):

• Buying 256 million TON at rising prices: ~$3 billion
• Technical infrastructure (servers, software, personnel): ~$50 million
• Operational coordination costs: ~$100 million
• Total: minimum $3.15 billion

Fraud detection time:

• Fishermen monitor the network 24/7
• Automatic anomaly analysis systems
• Average detection time: 10-30 minutes

Attacker's economic losses:

• When fraud is detected – slashing up to 100% of stake
• Loss of $3+ billion in one go
• Plus reputational damage and possible criminal prosecution

Potential attack profit:

• Earn from shorting TON? (but volumes will be limited)
• Harm competitors? (dubious business strategy for $3 billion)
• Political motives? (there are cheaper ways)

Conclusion: even for a billionaire, this is an economically irrational venture.

Why Byzantine Generals Matter Today

We've come a long way – from medieval sieges to modern cryptocurrencies. Time to summarize and understand why this ancient problem remains relevant in the 21st century.

The Byzantine Generals Problem isn't just a beautiful academic abstraction. It's a fundamental problem of any systems where you need to coordinate actions of participants who don't trust each other.

The essence remains unchanged: how can a group of people make a unified decision when some of them might lie, sabotage, or pursue their selfish interests?

Understanding Nuances = Understanding Blockchain

Many people perceive blockchain as magical technology that somehow provides trust by itself. But now you know the truth: there's no magic.

There are only:

• Carefully designed economic incentives
• Time-tested cryptographic algorithms
• Architectural solutions based on understanding human nature

P.S. If you've read to the end, you now understand blockchain better than 90% of people in crypto.

Thank you for your attention and see you soon!

Author: Arthur Yan

Что общего у средневековых полководцев и современного блокчейна TON?

Представьте: 1453 год, стены Константинополя.
Несколько армий окружили последний оплот Византийской империи. Генералы должны атаковать одновременно – иначе провал. Но среди них есть предатели, готовые сорвать операцию. Связь только через гонцов, которые могут не дойти или солгать.

Как в таких условиях принять единое решение?

Эта задача казалась чисто академической, когда в 1982 году ее впервые сформулировали в научном журнале. Тогда никто не мог предположить, что через несколько десятилетий ее решение станет основой революции, которая изменит представление о деньгах, доверии и власти.

Сегодня эта же проблема решается каждые несколько секунд в блокчейне TON. Валидаторы сети – это те самые византийские генералы, которые должны договориться о том, какие транзакции подтвердить. И среди них тоже могут быть "предатели" – мошенники, пытающиеся обмануть систему.

Без понимания этой связи невозможно разобраться в работе любого современного блокчейна. Ведь в основе каждого из них лежит ответ на простой вопрос:

Как группе незнакомцев договориться о чем-то важном, не доверяя друг другу?

Помните, я рассказывал о валидаторах, которые подтверждают транзакции в сети TON? О том, как они ставят огромные суммы (сотни тысяч TON) в качестве залога и получают за это вознаграждение? (читать здесь)

Но остался главный вопрос, который наверняка крутился у вас в голове:

Этот вопрос может показаться настолько очевидным, что многие даже стесняются его задавать.

Если группа людей контролирует всю сеть, то что может их остановить?

Сегодня раскроем механизм, который делает такой сговор практически невозможным.

И окажется, что ответ лежит в той самой задаче византийских генералов.

Приготовьтесь изумиться: то, что кажется очевидной уязвимостью, на самом деле является продуманной защитой.

1982 год. Никто не верил в важность этой задачи

А теперь представьте научную конференцию начала 80-х.
Персональные компьютеры только появились, интернета в привычном понимании нет, а криптовалюты – это что-то из области фантастики. И тут трое ученых из исследовательского института SRI International публикуют статью с названием "The Byzantine Generals Problem" в солидном журнале ACM Transactions on Programming Languages and Systems.

Лесли Лэмпорт, Роберт Шостак и Маршалл Пиз даже не подозревали, что создают фундамент для будущей финансовой революции.

Для них это была просто красивая теоретическая задача из области распределенных вычислений – как заставить компьютеры в сети принимать согласованные решения, если некоторые из них могут работать неправильно.

Академическое сообщество отреагировало прохладно.

"Интересная математическая абстракция", "элегантное доказательство невозможности", "полезно для понимания теории" – такими были отзывы.

Казалось академической игрушкой, красивым упражнением для ума, которое никогда не найдет реального применения.

Кто бы мог подумать, что через несколько десятилетий это "упражнение" будет обрабатывать триллионы долларов ежедневно?

Поворот произошел через 27 лет.

31 октября 2008 года таинственный Сатоши Накамото публикует white paper Bitcoin.

Девять страниц текста, которые перевернули представление о деньгах, доверии и власти. И в основе этой революции лежала именно задача византийских генералов – только теперь примененная к созданию денег без банков и государств.

Сатоши понял то, чего не видели академики: в мире, где люди не доверяют друг другу, но хотят совместно создать что-то ценное, задача византийских генералов становится критически важной.

Как итог: то, что 40 лет назад считалось бесполезной теорией, сегодня защищает цифровые активы миллионов людей по всему миру.

Простыми словами о сложной проблеме

Давайте разберемся, в чем же суть этой знаменитой задачи.

Итак, вернемся к нашему примеру с осадой.
Представьте себя командующим одной из армий, осаждающих Константинополь. Вокруг города расположились девять других генералов со своими войсками. Вы все понимаете: взять город можно только атаковав одновременно – если кто-то нападет раньше или позже, защитники легко отобьются.

Проблема в том, что среди ваших "союзников" есть предатели.

Связь между генералами осуществляется только через гонцов.

Вопрос: как в таких условиях принять единое решение о времени атаки?

Кажется безнадежно? Именно поэтому задача так долго считалась чисто теоретической.

Математика Предательства

Лэмпорт и его коллеги не просто описали проблему – они математически доказали границы возможного.

Условия задачи:

1. n генералов, каждый со своей армией.
2. Они обмениваются сообщениями только через точка-точка (P2P) связь, нет общей комнаты или эфира.
3. Некоторые генералы – предатели:
• могут отправлять разные сообщения разным генералам
• могут лгать или вообще молчать
• могут передавать ложные сведения от имени других
4. Остальные – честные и пытаются договориться.
5. Задача: чтобы все честные генералы пришли к одному и тому же решению (например, «атакуем» или «отступаем»), причём это решение должно соответствовать предложению командира, если он честный.

Главная теорема: консенсус возможен, только если предателей меньше одной трети от общего числа участников.

Почему при 1/3 предателей задача нерешаема:

Пример: 9 генералов, 3 предатели

• Честные A,B,C изначально хотят "атаковать"
• Честные D,E,F изначально хотят "отступать"
• Предатели G,H,I говорят группе A,B,C: "Мы за атаку"
• Те же предатели говорят группе D,E,F: "Мы за отступление"

Результат: каждая группа видит большинство в свою пользу и не может понять, кто врёт.

Математическое доказательство невозможности – это не просто теория. Это железный закон, который нельзя обойти никакими техническими ухищрениями. Можно придумать более эффективные алгоритмы, более быстрые сети, более умные протоколы – но границу в 1/3 пересечь невозможно.

Современная интерпретация

Теперь перенесемся в XXI век и переведем средневековую притчу на язык современных технологий:

Практический пример в блокчейне:

Представьте, что одновременно поступили две транзакции:

1. Алина → Артур: 50 TON
2. Алина → Артем: 50 TON

У Алины на счету ровно 50 TON. Обе транзакции технически корректны, но выполнить можно только одну. 1000 валидаторов должны согласованно выбрать, какую обрабатывать первой:

• 300 честных валидаторов получили первой транзакцию №1 и хотят её подтвердить
• 300 честных валидаторов получили первой транзакцию №2 и хотят её подтвердить
• 400 валидаторов-предателей говорят первой группе: "Мы тоже за транзакцию №1"
• Те же предатели говорят второй группе: "Мы тоже за транзакцию №2"

Результат:

• Группа А видит: 700 за транзакцию №1, 300 против
• Группа Б видит: 700 за транзакцию №2, 300 против
• Каждая группа уверена, что у неё большинство

Система не сможет прийти к единому решению и заблокируется. Узлы будут бесконечно спорить о том, какую транзакцию подтвердить первой, и новые блоки перестанут создаваться.

Вот почему все блокчейны построены так, чтобы атакующие не могли контролировать больше 1/3 от общей мощности сети.

Принцип один: математически гарантировать, что честных всегда больше, чем нужно для принятия решения.

От теории к революции Сатоши

"The root problem with conventional currency is all the trust that's required to make it work"

– писал Сатоши Накамото в одном из своих первых сообщений на форуме. Корневая проблема обычных денег в том, что они требуют слишком много доверия.

А что если создать деньги без всех этих посредников? Деньги, которые работают сами по себе, как физические монеты, но при этом могут передаваться через интернет?

Гениальность Сатоши была не в изобретении чего-то принципиально нового, а в том, что он собрал воедино существующие технологии:

• Задачу византийских генералов (консенсус без доверия)
• Криптографические хеш-функции (защита от подделок)
• Цифровые подписи (подтверждение авторства)
• Экономические стимулы (майнинг и награды)

Результат: система, где тысячи незнакомых людей по всему миру каждые 10 минут договариваются о том, какие Bitcoin-транзакции считать правильными. И все это без центрального органа управления!

А теперь о Нюансах

Дьявол, как всегда, кроется в деталях. Давайте честно поговорим о том, почему создание идеального блокчейна – это намного сложнее, чем кажется на первый взгляд.

FLP Impossibility Theorem:

В 1985 году (всего через три года после публикации о византийских генералах) другая тройка ученых – Фишер, Линч и Патерсон – опубликовала работу, которая поставила крест на мечтах о "идеальном консенсусе".

Теорема FLP (по первым буквам фамилий авторов) утверждает: в асинхронной сети невозможно гарантированно достичь консенсуса, если хотя бы один узел может отказать.

Переводя с математического на человеческий: если в сети есть хотя бы малейшая неопределенность (сообщения могут задерживаться, узлы могут тормозить), то стопроцентно надежного алгоритма консенсуса не существует.

Практические следствия:

• Любой блокчейн может "зависнуть" в определенных условиях
• Нельзя одновременно гарантировать скорость И надежность
• Всегда есть компромиссы между разными характеристиками

Как с этим живут современные блокчейны? Они делают разумные предположения:

• "Сеть работает достаточно стабильно"
• "Большинство участников заинтересованы в корректной работе"
• "Совсем уж катастрофические сбои случаются редко"

TON не исключение – он тоже основан на таких предположениях. Но делает их очень аккуратно и консервативно.

CAP теорема: нельзя получить всё сразу

Еще одна фундаментальная проблема – CAP теорема (Consistency, Availability, Partition tolerance). Она утверждает, что любая распределенная система может гарантировать только два из трех свойств:

-> Consistency (Согласованность) – все узлы видят одинаковые данные одновременно

-> Availability (Доступность) – система всегда отвечает на запросы

-> Partition tolerance (Устойчивость к разделению) – система работает, даже если связь между узлами нарушена

Практический пример: Представьте, что интернет-кабель между Европой и Америкой оборвался. Европейские и американские узлы TON не могут общаться друг с другом. Что делать?

-> Вариант 1: Остановить всю сеть до восстановления связи (жертвуем Availability ради Consistency)

-> Вариант 2: Позволить двум половинам работать независимо (жертвуем Consistency ради Availability)

-> Вариант 3: Считать, что такого не происходит (жертвуем Partition tolerance)

TON выбирает первый вариант – в случае серьезного разделения сети предпочитает временно остановиться, чем рисковать целостностью данных. У такого подхода есть свои плюсы и минусы.

Практические ограничения реального мира

Кроме математических теорем есть еще куча практических проблем, которые не решить красивыми формулами:

Сетевые задержки

• Сообщения между узлами идут не мгновенно
• В разных частях мира задержки разные
• Во время пиковых нагрузок сеть может тормозить

Разделение сети (Network Partitions)

• Подводные кабели рвутся
• Интернет-провайдеры блокируют трафик
• Целые страны могут оказаться изолированными

Человеческий фактор

• Операторы узлов совершают ошибки
• Железо ломается в самый неподходящий момент
• Обновления софта вносят баги

Почему идеального решения не существует

Все эти проблемы приводят к неутешительному выводу: идеального блокчейна не существует и никогда не будет существовать.

Любая система – это набор компромиссов:

• Bitcoin выбрал надежность вместо скорости
• Ethereum выбрал программируемость вместо простоты
• Solana выбрал скорость вместо децентрализации
• TON ищет баланс между всеми характеристиками

Но даже несовершенные блокчейны уже изменили мир.

TON

Консенсус в двух словах (для тех, кто забыл)

Консенсус – это способ, которым узлы сети договариваются о том, что считать правдой. В случае с блокчейном – какие транзакции принять, в каком порядке их расположить, какой блок добавить следующим.

Почему это критично? Потому что без консенсуса блокчейн превращается в хаос:

И теперь вернемся к вопросу из самого начала

Почему Валидаторы не могут просто сговориться и не начнут подтверждать транзакции в свою пользу?

-> Собрать удобный телеграмм чатик и добавить в закреп

Слушайте, а давайте начнем подтверждать фейковые транзакции в нашу пользу? Напечатаем себе миллион TON из воздуха и разбежимся?

В чем подвох? Почему такая очевидная схема не работает?

Оказывается, TON (как и другие современные блокчейны) построен так, что сговор валидаторов либо экономически невыгоден, либо технически невозможен, либо быстро обнаруживается и наказывается.

А часто – все три варианта одновременно.

Давайте разберем каждую линию обороны по порядку.

Три линии обороны против сговора

Архитекторы TON не были наивными мечтателями. Они прекрасно понимали, что люди – жадные существа, готовые на многое ради денег. Поэтому создали трехуровневую систему защиты, где каждый уровень страхует предыдущий.

Экономическая защита: "Честность выгоднее воровства"

Начнем с самого очевидного – денег.
В TON валидатором может стать только тот, кто застейкает ~ 300,000 TON. На момент написания статьи это около $1 миллиона.

Представьте себя в роли потенциального мошенника:

• Вы потратили миллион долларов, чтобы стать валидатором
• Каждый месяц честной работы приносит вам примерно 3-5% годовых от стейка
• Это $30,000-50,000 в год пассивного дохода
• Вопрос: зачем рисковать всем этим ради сомнительной авантюры?

Механизм slashing – потеря денег за обман

Но допустим, жадность пересилила здравый смысл.
Вы решили попробовать смухлевать – подписать неправильный блок, проголосовать за фейковую транзакцию или просто саботировать работу сети.

Что происходит дальше:

• Система обнаруживает нарушение (об этом чуть позже)
• Ваш стейк частично или полностью сгорает (slashing)
• Вас исключают из списка валидаторов
• Вы теряете право на будущие награды

Конкретные цифры:

• За мелкие нарушения (офлайн, задержки) – штраф 1-5% от стейка
• За серьезные нарушения (подпись неправильных блоков) – до 100% стейка
• В худшем случае теряете весь $1 миллион одним махом

Opportunity cost – упущенная выгода

Экономисты называют это "альтернативными издержками". Даже если ваша афера сработает и вас не поймают сразу, вы все равно теряете гарантированный доход от честной работы.

Итог: для рационального человека честность становится единственным разумным выбором.

Криптографическая защита: "Договориться нельзя технически"

Хорошо, допустим экономические стимулы кого-то не останавливают. Богатые люди иногда делают иррациональные вещи. Что тогда?

Тогда включается криптографическая защита – математические алгоритмы, которые делают сговор технически невозможным или легко обнаружимым.

Криптографические подписи: нельзя подделать консенсус

В TON используется сложная система криптографических подписей для подтверждения консенсуса.

Как это работает:

• Каждый валидатор подписывает блок своим приватным ключом
• Подписи математически объединяются в одну агрегированную подпись
• Подделать такую подпись без доступа к приватным ключам невозможно
• Любой узел сети может проверить, что блок действительно подписан требуемым количеством валидаторов

Merkle proofs – нельзя скрыть обман

Каждый блок в TON содержит Merkle root – криптографический хеш всех транзакций в блоке. Изменить хотя бы одну транзакцию без изменения Merkle root невозможно.

Это означает:

• Нельзя тайно добавить фейковую транзакцию
• Нельзя удалить неудобную транзакцию
• Любое изменение мгновенно становится видно всей сети
• Следы остаются навсегда в блокчейне

Детерминистическая случайность

Это звучит как оксюморон, но в криптографии такое возможно. TON использует алгоритмы, которые генерируют случайные числа детерминистически – то есть предсказуемо, но только зная определенный секрет.

Зачем это нужно:

• Для честного выбора валидаторов
• Для справедливого распределения задач
• Для предотвращения манипуляций со стороны отдельных участников

Почему "просто договориться" невозможно:

Даже если все валидаторы сговорились, они не могут контролировать эти алгоритмы. Система сама определяет, кто что подписывает и в каком порядке.

Архитектурная защита: "Нельзя контролировать все сразу"

И наконец, третий уровень защиты – архитектура самой сети, которая делает координацию атаки крайне сложной.

Ротация валидаторов каждые 18 часов

Это хорошее и простое решение. Состав валидаторов меняется почти два раза в сутки:

• Новые валидаторы входят в сеть
• Старые временно выходят
• Никто не знает заранее, кто будет валидатором в следующем цикле

Что это дает:

• Сговориться становится намного сложнее – нужно постоянно привлекать новых участников
• Атака требует координации сотен людей ежедневно
• Чем больше людей знает о заговоре, тем выше шанс утечки информации

Sharding – нельзя контролировать все сразу

TON использует шардинг – разделение сети на множество параллельных цепочек (шардов). Каждый шард обрабатывает свою часть транзакций независимо.

Проблема для атакующих:

• Нужно скомпрометировать не одну цепочку, а десятки
• В каждом шарде – свой набор валидаторов
• Координировать атаку на все шарды одновременно практически невозможно

Децентрализованное наблюдение – дополнительный контроль

В TON работает принцип децентрализованного наблюдения: любой участник сети может обнаружить нарушения и получить за это экономическое вознаграждение.

Как это работает:

• Любой узел может мониторить работу валидаторов
• При обнаружении нарушения можно подать жалобу (challenge) в сеть
• Если жалоба обоснована – получить часть конфискованного стейка нарушителя
• Экономический стимул ловить мошенников работает для всех участников!

Это не выделенная роль наподобие валидаторов, а скорее экономический механизм, который превращает каждого участника сети в потенциального "детектива". Чем больше глаз смотрит на сеть, тем сложнее что-то скрыть.

Итог всех трех защит:

Даже если кто-то очень богатый и очень решительный захочет атаковать TON, ему придется:

1. Потратить сотни миллионов долларов на покупку стейков
2. Скоординировать действия сотен валидаторов по всему миру
3. Обмануть криптографические алгоритмы (что невозможно)
4. Делать это каждые 18 часов с новым составом участников
5. Избежать обнаружения со стороны любого из тысяч наблюдающих узлов
6. И все это ради сомнительной выгоды, которая меньше потенциального ущерба

Вот почему сговор валидаторов остается в области теоретических рассуждений, а не практических угроз.

Вот почему византийские генералы важны сегодня

Мы прошли долгий путь – от средневековых осад до современных криптовалют. Время подвести итоги и понять, почему эта древняя задача остается актуальной в XXI веке.

Задача византийских генералов – это не просто красивая академическая абстракция. Это фундаментальная проблема любых систем, где нужно координировать действия недоверяющих друг другу участников.

Суть остается неизменной: как группе людей принять единое решение, если некоторые из них могут лгать, саботировать или преследовать свои корыстные интересы?

Понимание нюансов = понимание блокчейна

Многие люди воспринимают блокчейн как волшебную технологию, которая как-то сама обеспечивает доверие. Но теперь вы знаете правду: никакой магии нет.

Есть только:

• Тщательно продуманные экономические стимулы
• Проверенные временем криптографические алгоритмы
• Архитектурные решения, основанные на понимании человеческой природы

P.S. Если вы дочитали до конца, то теперь понимаете блокчейн лучше, чем 90% людей в крипте.

Благодарю за ваше внимание и до скорого!

Автор: Arthur Yan

Intro

For more than a decade now, we have been promised a digital but decentralized tomorrow. A tomorrow that is still not coming. Even the most fanatical Web3 adepts are beginning to admit out loud: crypto, as it lives now, looks more like a branching text quest with bugs in the logic than the promised path to freedom and control.

If a random sample from all corners of the globe were polled right now on their attitudes toward Web3, the most frequent response would be “how the hell do you use it?”

Each successive round of blockchain innovation turns out to be the same - the user is left behind again. Why?

• Technical barrier at the level of early-access neural network simulator
• UX, in which grandma with a laptop is not a metaphor, but a control group
• And the general feeling that entering Web3 is like taking part in an Assembler Olympiad.

Even major media outlets have recognized for years that mass adoption is hampered not by innovation, but by uselessness and poor experience of the average user. Crypto remains for geeks, not people.

And yet, ironically, it was in 2024-2025 that we first experienced real mass adoption of blockchain. But it didn't happen thanks to the sudden insight of the crowd and losers with courses on Coursera. It's just that Web3 finally remembered: a product isn't something you build. It's what people know how to use.

Let's get the complicated under the hood, leaving only interest and curiosity, complete with convenience....

So the time of abstraction began: complex algorithms started to hide behind simple actions. Now the user privately does only one action while 10+ operations/sec are happening inside the system, and doesn't need to know about the last ones

Marketing from Web2 finally crossed the threshold of Web3: and the magic began. Instead of “DeFi instructions”, it is increasingly “more profitable than in a bank”, not “connect MetaMask and sign a transaction”, but “click a button in a messenger chat”

Why now?

Because TON played flawlessly - like a player who hid his queen to the last. In the arsenal: the strongest tech background, attention to UX, integration in Telegram and a community that was asking for depth. It all came together.

What does Tap-2-Earn have to do with it? A simulacrum of crypto. But in fact, it's a demo of a new logic. Where every tap is an introduction to Web3 without the feeling of pain. No “you don't get it.” No whitepapers or webinars. Just intuition and dopamine loop.

The first mini-apps were indeed a portal in which the user understands nothing, but actively participates in view of the clear horizon that the marketer promises him: awards, honor, fame, electric car and a self-replenishing supply of toilet paper.

Meanwhile, with each new task, purchase of boosters, and clicking on the ceo hamster, our hero gets a wallet, an address, and the first ways to distribute tokens.

Remember the last time you thought about TCP/IP while ordering rolls? Exactly. T-2-E did something that whitepaper and courses didn't do - they showed that understanding isn't necessary. What's important is to participate.

But the Tap-2-Earn trend is dying down, the beta is ending, and TON Network's arsenal of demo-less, but with the same subtext: crypto can be global, safe, and simple is coming on the scene.

Let's imagine the picture:

You're a crypto-zero. You have three mini-apps in your luggage. One wallet, two clickers. And suddenly in front of you is an elevator down to where the Looking Glass is: an ecosystem where owning, playing, investing, and acting happen inside a messenger.

Ready to dive in?

We will answer these and many other questions. But not with instructions, but with a narrative. Through cases. Through examples. Through experience.

Swap. Stake. Borrow. Repeat.

Tonormies - from baseline to experimentation.

Useful symbiosis for Web3: T+T

Where did we come from and where do we stand now?

TON's history in general is full of ideological narratives in which “digital resistance” in the form of a dog in the hood no longer seems out of the ordinary.

The network itself, as well as its core team, already tried to play by systemic geek rules as early as 2018, when the launch of Gram (the original naming) was thwarted by regulatory claims.

Management came out of the game with the attitude of a friendly Samaritan.
“If not us, then the community” - this principle became prophetic for the final version of the product.

In the end, TON didn't disappear.

It transformed. It moved from a corporate model to open, community-driven development. And in 2024-2025, TON will again be next to Telegram - not as part of it, but as an equal partner. A messenger with an audience of billions and a blockchain with an infrastructure to match its ambitions.

Today, TON claims to be the most user-friendly blockchain in the world. The team is building a crypto experience with the same logic that Uber has in 2025: no instructions - it just works.

«I wish good luck to everyone who is striving for decentralization.... You are waging the right fight. We hope you succeed in what we have not succeeded in» - Pavel Durov

Little castling

In chess there is a rather simple but ambiguous term “castling”. A king hiding behind a rook goes nowhere on the chessboard, leaving the possibility of further maneuvers.

At the end of 2021, Pavel Durov, for the first time after a pause, publicly supported the efforts of the open source community with a public code that is, de facto, a fork/offshoot of the original Gram, with a focus on non-commercial and public use of all of the PD team's endeavors.

The Free TON project [the next name after Gram] eventually outgrew the follower framework, with the creation of the TON Foundation, a headquartered community that included all the key infrastructure developers (e.g. TON Labs) as well as new participants.

By 2023, it was clear that this community had made great progress with Toncoin and the first iterations of the network's applications.

At this point, a reverse convergence with Telegram occurred. The messenger team, convinced of TON's viability, began integrating some services.

In other words, laid the foundation for everything that was already in other blockchains, CEX, DEX and NFT, just inside a messenger used by millions.

And in 2025, the cooperation was formalized:

TON became the exclusive blockchain infrastructure for Telegram's mini-application platform

TON has become the only cryptocurrency that is supported by Telegram at the infrastructure level.
This means:

There's a reason we're skipping the history of updates, and innovations up to the present: we're now in another peak of technical solutions that the user generally doesn't notice.

In other words, TON got a “springboard” in the form of Telegram's colossal audience, and Telegram got a ready-made decentralized infrastructure for new functions.

The complementarity is obvious.

And this symbiosis in the form of an engine and a steering wheel has become a paradox for users running on the crypto blade after the primitive Tap-2-Earn: it often seems that many users first learned that they were interacting with the blockchain only when they received their first coins inside Telegram to the mystical TON wallet address.

mini apps

Mini apps inside Telegram became literally a viral entry point to TON.

They attracted tens, and then hundreds of millions of users.

And - without much explanation, without “entry tasks”, without downloads. Just a button in a chat room, but with capabilities comparable to a full-fledged application.

Mini apps are a quiet revolution.
It's not a feature. It's a pivot:
from cumbersome interfaces and “for your own use only” -
to the Web3 embedded in everyday life.

Architecture for newbies

Here, gentlemen, two cultures collided - a messenger that grew up on the idea of privacy and scaling, and a community that had at its core the ideals of decentralization and autonomous but open development.

What we have now on the TON Network is the result of the movement of many pieces on a chessboard. Queens and bishops, rooks and pawns from all different corners of the blockchain industry, united by the goal of creating a scalable, decentralized, and most importantly, user-friendly network for 99.9% of users.

Kick me if I run the chess metaphor hint again

TON Labs, Open Builders, teams like Wallet, Fragment, etc. - ideological architects who have come to the forefront of “progress”.

...all these are not just chips, but a solution to the pain of all predecessors along the way. We leave the chase for the hype to the talking heads, the KPI in the form of a billion possible users comes into play!

This is what makes it possible to run full-fledged DEX, DeFi platforms and NFT markets right in the Telegram interface without dropping the network, even when millions of users are using it at the same time.

Telegram as a UX add-on over blockchain

Bots, inline apps, Web Apps, Telegram ID authorization. All of this has been around for a long time. TON Connect and Mini Apps just turned the old mechanisms into a real ecosystem.

User sees a button → clicks → gets wallet → gets tokens. Doesn't understand - but participates.

TON, on the other hand, did well.
Because it is designed as a service layer for Telegram, not as “just another blockchain”.

Life after taps

Before we move on to a global understanding of the usefulness of Telegram+TON for the average crypto-user, and at the same time, also a beginner - we must choose the base from which we will go on this adventure.

If you are familiar with TON only from Tap-2-Earn, you only knew 3 possible storage wallets for your tokens - let's start with them.

In TON, the wallet is not an app, but a contract. To be more precise - a smart contract that is deployed for a specific user. This is not frontend, but logic: what can be done with your tokens and who has the right to do it.

And here the principle is simple: if you don't have a key, you don't have access.

And that's where non-custodial wallets come into play: Tonkeeper, TON Space, Tonhub, OpenMask. It doesn't matter what you choose. The important thing is that you have control of the key.

So you can sign transactions directly. Connect to applications via TON Connect. Stake tokens. Vote. Enter pools. Get drops.

For those who prefer full control and are ready to understand the details, solutions like MyTonWallet and OpenMask are suitable. These are not wallets where everything is “ready out of the box” - they are tools that open up more possibilities, but require attention.

In TON you don't have to choose one wallet - experienced users have long practiced separation: one wallet for storage, another for actions. It's like having money on a card and a stash: something you use every day and something you only touch when necessary.

For long-term storage, Tonhub is great. It's not overloaded with unnecessary features, it's well-protected, doesn't require registration, is stable, and does exactly what you expect it to do: it holds TON and NFT, supports staking, and makes sure your assets are in order.

But when it comes to interacting with DeFi - connecting to dApps, swaps, farming, or dealing with Jettons - Tonkeeper comes to the forefront. It's the workhorse of the TON ecosystem: support for TON Connect, multiple compatible services, frequent updates, quick connectivity, and advanced functionality without losing control of the keys.

This hybrid approach is the most logical: you don't have to sacrifice security for convenience, and vice versa. You use Tonkeeper as your main wallet for activities, Tonhub as a safe haven.

And if you're just starting out and don't want to get into the intricacies of storage and recovery phrases right away - @wallet remains the perfect entryway. It works right in Telegram, is as simple as possible, allows you to send TONs without commissions inside chats, and connects to the TON ecosystem without installing separate apps. It is, in fact, a crypto-wallet with a messenger interface - and for the first acquaintance with the network you can't think of a better one.

So the question of "which wallet to choose" is really a question of how deep you're going to go into TON. Will you stay at the level of Telegram payments or will you start to build yield-strategies, participate in lending, restaking and asset management.

The entry threshold is low - TON has done everything to make even a non-custodial wallet work without pain.

But beyond that, it's up to you. Not on the UX, but on your intentions.

TON DeFi - a basis that you can touch with your hands

So, our adventurer already has a wallet and the first $TON on the balance. What's next?

The question arises: what can be done with it “useful”, except for sending it to friends or holding it while waiting for the “moon”?

Here we come to the concept of DeFi (decentralized finance), one of the key uses of blockchain. DeFi often scares newcomers with an abundance of terms (staking, farming, liquidity pooling, launchpad, etc.).

But terminology aside, DeFi is simply an infrastructure that allows money and value to move without intermediaries.

And sometimes the best thing blockchain can provide is not a revolution, but a trivial working “Exchange” button that starts it all.

TON users already have access to more than 800 dApps and mini-apps - from clickers to financial instruments. And among them are quite tangible and working mechanics that form the financial backbone of the TON network.

The race of “DeFi-progress” has long gone away from beautiful banding and empty tokens. Now the winner is the one who removes unnecessary steps and makes DeFi understandable and tangible.TON DeFi - a base you can touch with your hands

→ Block for those who came to TON not to play, but to earn.

Flagships of easy and fast exchanges: DEX, aggregators

STON.fi / DeDust / Swap.Coffee

Exchange / swap is the first point of entry into any DeFi. What can be added to describe what is already written into the canon of any modern blockchain.

But where does the liquidity (financial capacity) in the automated exchange process in the same Tonkeeper come from?

Unlike the P2P interface of @wallet, the first thing its non-custodial counterpart shows us is a provider that provides conversion at the current exchange rate of a particular coin.

In 2025, in the decentralized TON field, this role is fully performed by dexes, the flagship representatives of which are STON.Fi and DeDust.io

STON.fi

has become the leading DEX on TON with an intuitive interface and deep liquidity. As of 2024, it processed over 90% of all DEX transactions on TON, offering near-zero commissions and minimal slippage (price slippage at trade close).

Gasless-swaps support allows you to do without commission, and smart algorithms select the best rate from available pools.

STON.fi is embedded in wallets (Tonkeeper), Telegram bots and mini-applications. Here you don't need to read guides. Here you just exchange.

DeDust

- King of TVL TON: turnover and liquidity here are the fattest (especially on pairs with TON and stables).

The main plus is the aggressive support of new tokens and unique bonus pools: yields at the “start” are inadequately high, often over 100% per annum.

The platform also attracts farmers with its own token $DUST to reward pools

The first portfolio tracker TON appeared here, and the whole architecture is focused on fast exchange with minimal commissions and emphasis on farming for those who like passive investments.

Swap.coffee

Aggregators like Swap.Coffee are beginning to play the role of a bridge between the user and the infrastructure: you choose an asset, and the platform itself decides where and how it will be more profitable for you to make a transaction - STON, DeDust, or their pools.

If you press the swap button, a cascade of dozens of contracts starts inside, and the result is already with you.

swap.coffee helps you quickly and easily exchange tokens in the TON network by scanning multiple exchanges and liquidity providers at once. Main features:

• Automatic search for the optimal exchange rate
• The platform compares prices on all supported DEXs (including new ones like Colossus) and, if necessary, splits the exchange across multiple pools to reduce slippage.
• Instant swap without complicated settings
• You don't need to understand the intricacies of DeFi: one or two buttons and your tokens are already swapped.
• Additional features for advanced users
• Ability to set up limit orders, automatic DCA strategies and other useful tools.
• Flagship-level integrations:
• Support for WSS pools (Weighted Stable Swap) to minimize losses when exchanging stable coins;
• Link to Rubic for crosschain swaps directly from your TON wallet.
• As a result, you can swap $TON for tokens from other networks in a couple of clicks, while staying in a familiar interface - fast and lag-free.

^ What if. Rumor has it that STON.fi and Swap.Coffee may join forces as part of OmniSTON, offering a single API for all TON applications. This would make swaps instantaneous and invisible to the user, hiding routing across multiple exchanges under the hood.

A fairly cursory introduction, wouldn't you agree?

And that's the beauty of a blockchain that's built “for everyone” - the more you want to get out of your time in the crypto-field, the more features get in your way.

But the sleeker the interface, the smarter the mechanics behind the scenes - the less you experience it.

Any DEX or aggregator becomes a single button. And underneath it, there's already an algorithm running that will deduce the best deal outcome. Without your involvement.

The key interaction with the main representatives of finance on TON is still to come, so we'll come back to the functionality of both StonFi and DeDust.

Ahead of Staking - shake and mix

Liquid staking: tsTON (Tonstakers) stTON (Bemo), etc.

After the first steps: swaps, farming and connecting to DeFi - the next natural question arises:

Is it possible to earn something just by having a TON?

The answer is yes, that's what staking is all about. One of the basic ways to make crypto-assets work, even if you're not ready to engage in trading or strategies.

If you want to compare percentages and dive deeper into the numbers, we recommend checking out StakingRewards. Everything is explained there.

Let's start with the basics. To become a validator in TON - a full-fledged node that ensures the operation of the entire network - you will have to freeze at least 300,000 TON. For comparison: in Ethereum, “only” 32 ETH is enough.

But, like the infinite progression of restaking in Ethereum (perhaps we'll leave this point to your independent research), there is a nominator position for people with less capital but more enthusiasm.

A nominator is a member who “lends” their TONs to a selected validator. Each time the validator receives a network reward, it is distributed to the participants involved.

Direct pools (nominators). Formal smart contracts where users pool TONs for collaborative staking.

For example, the TON Whales pool (min. 50 TON) or the TON Foundation pool (min. 10,000 TON).

Agreed, even in the case of 50 $TON it raises a logical question:

why should I freeze my funds with no way to manage them other than on/off? - And that's where liquid derivatives come in

The original acronym LSD (Liquid Staking Derivatives) already hides the essence - there are so many options that it feels like a financial acid trip, where one stake turns into several tokens, strategies and usage scenarios at once.

Protocols like bemo and Tonstakers make it possible to throw any amount of TON into a stake and get a “staked” or LP (Liquidity Pool) token as an output

In fact, this is where the term “liquidity” or fluidity comes from - you get rewarded with the original TON, but you can invest its LP version in other strategies. You stake TON through the dApp, get *TON, and then you can, for example, deposit *TON into a pool on DEX for additional income.

Even 3-5% per annum in Toncoin is already a good return. This is the kind of return you get in classic liquid staking: TON is blocked, validators do their job, and you get part of the reward.

But when numbers like 20, 50, or even 70% APR appear, it's not about magic or secret buttons, it's about additional layers of profitability.

The game starts where liquid staking tokens like stTON, tsTON and their derivatives come into play.

How does it work?

Instead of just keeping LSTs in your wallet, you send them further into DeFi - into liquidity pools, farming, loan collateral, and other protocols.

It's no longer just “lay and drip” - it's an active farming strategy where every step adds another source of income.

This is where the idea of asset reuse comes into play. Your tsTON is no longer just a token, but a working element for building a strategy: you can invest it, pledge it, exchange it, and get another profit from it.

This is how we get to the next level - where liquidity is not just parked, but moves, works and returns with profit.

Fantastic farms and their habitats

The combination of DeFi tools in TON allows to assemble economic mechanisms where three parties win at once:
- the network itself (gets TVL),
- the protocols (gets users and volumes),
- you (gets revenue, flexibility and access to new strategies).

The classic 2024-2025 example used by everyone: LSD → LP

For example, bonuses from the TON Foundation (5 million TON) were given for providing liquidity to the stTON/USDT and tsTON/USDT pools on STON.fi and DeDust. At peak, the total return on such pairs exceeded 50% per annum (APY%) - against the background of relatively low risks, this attracted a lot of capital and allowed TON's TVL network to soar to $300M+ in due time

But let's be honest: there's no such thing as free money.

Where is your liquidity going?

Instead of telling you about the circulation of liquidity on blockchains everywhere, the best visualization example would be the “Farming” graph on the leading DEXs mentioned earlier: STON.fi and DeDust.io

Using their examples, you can see dozens of options to farm your LP tokens for rewards that come directly from commissions, for each swap across the specific pair you participate in - tsTON/USDT, bmTON/USDT, etc.

Difficult to perceive, but not to use. It's funny, but it's not the final fantasy on strategies either

What if we introduced another variable where we borrow and lend our LSDs and TONs? - It's about the EVAA Protocol.

EVAA Protocol

(evaa.finance) is a TON borrowing protocol where you can use liquid tokens (like stTON) as collateral, take USDT and let it go into the same farming, thus using the same TON twice.

LSD → lend → borrow → stablefarming

Of course, this strategy comes with liquidation risks, but with moderate leverage it has become quite common among experienced participants.

With the integration of USDe it is possible to create a cycle TON → tsTON → collateral → borrow USDe → exchange for TON → repeat, in which part of the debt itself is repaid at the expense of USDe yield.

There is also talk about the appearance of the first derivatives on TON (options, futures - for example, the Storm Trade project is working on this). This will make it possible to minimize the risks of farming and open even more complex strategies.

But even the current set of tools is already impressive: competent users can pump liquidity around, turning each $TON into a “workhorse” on several fronts at once.

Fiva

takes the next step: the platform offers a simple interface for farming, pre-selected pairs and automatic awarding.

This is especially valuable for beginners: you just deposit liquidity, and the system does everything else. There is even a section with recommended pairs and calculation of returns for the period.

But the fun part starts when all the tools start to interact.

Automation of these bundles has already appeared in the interfaces of some dApps, and STON.fi and DeDust are testing new models of concentrated liquidity and auto-compounders. The volume of TVL in the network thanks to these practices has already crossed $300M, and judging by the trend, this is just the beginning.

Opportunities are growing. So are the risks.

Here, at the intersection of derivatives, farming and bots,
TON is transforming from a network into an ecosystem,
and Telegram into the interface of the new economy.

Not a token game. But a real stack. Inside the messenger.

Network edge

The TON ecosystem by 2025 already offers not only mature DeFi mechanics, but also experimental tools - for those who are looking for high returns, are willing to take risks and want to get in early on strategies.

Let's look at three areas:
trading, liquidity management and new token analytics.

Trading and derivatives

Storm Trade

Decentralized derivatives trading platform available directly in Telegram. Supports crypto, equities, forex and commodities with leverage up to 50x.

• Pros: User-friendly interface without KYC, high liquidity, possibility of STORM token staking with commission income.
• Risks: High volatility and liquidation risk when using leverage.
• Relevance: One of the most active TON trading products in 2025. TVL of about $33M.

Tradoor

DEX with an emphasis on speed and accuracy of execution. It has Turbo Mode with accelerated transaction processing, leverage support and farming mechanics via tgBTC and other pools.

• Pros: Fast trading, minimal slippage, support for external networks (ETH, BSC, Solana).
• Risks: Young project, bugs are possible. High risks when using leverage.
• Relevance: Supported by TON Ventures, received $3.2M of investment.

Liquidity management and concentrated pools

Bidask

DEX with concentrated liquidity and custom pools. Allows LPs to choose narrow price ranges and earn more on commissions.

• Pros: More efficient capital allocation, range customization, custom orders.
• Risks: Impermanent loss and the need for fine-tuning. The interface requires understanding of the strategy.
• Relevance: Institutional focus. Partnership with DWF Labs.

Tonco

The first CLMM-DEX on TON, inspired by Uniswap v3. Supports NFT positions, band presets and optimization for TON VM.

• Pros: Flexible pool management, possibility to customize the strategy for your position, high LP yield.
• Risks: Strategic mistakes in range selection, possible low liquidity on new pairs.
• Relevance: TVL and activity are growing. One of the most convenient CLMM-DEX for retail.

Titan (Colossus)

Another concentrated DEX, this time from the Titan team. Allows you to manage NFT positions, farm $TINC token, customize ranges and farm with high capitalization.

• Pros: Multifunctional LP-interface, internal award system, NFT positions for secondary.
• Risks: Competition for liquidity, impermanent loss.
• Relevance: One of the most advanced interfaces among the new DEX in TON.

Tools for analysis

DeFiLama

DeFiLama is an aggregator of TVL (Total Value Locked) and other metrics across hundreds of protocols in dozens of blockchains. For a beginner, it's especially useful:

• Ecosystem Comparison
  - Total TVL widget by TON and other networks;
  - Ranking by liquidity growth/decline dynamics;
• Categorization
  - DEX, lending, staking pools, NFT marketplaces;
  - Ability to “click” and go to a detailed description of each protocol;
• Historical graphs
  - Daily, weekly and monthly TVL;
  - Behavior of metrics during periods of minnets and network updates.

Dune Analytics

Dune is a platform for self-service “digging” into blockchain data using SQL. Key benefits:

• Query flexibility
  - Write your own SQL queries against public onchain transaction tables;
  - Save and share dashboards with colleagues.
• Variety of templates
  - Ready-made reports on popular DEX and pharming strategies;
  - Code examples for working with the TON ecosystem.
• Data Visualization
  - Build interactive graphs and tables inside your browser;
  - Export results to CSV/PDF for presentations.

Arkham Intelligence

Arkham specializes in analyzing address behavior and “tracking” the big players:

• Whale Tracking
  - Notifications of large deposits and liquidity withdrawals;
  - Activity history of a particular address or contract.
• Address clustering
  - Clustering based on transaction and interaction patterns;
  - Identifying “moderate” and “aggressive” participants.
• Scenario analysis
  - Models of price movement probability depending on “whale” actions;
  - Convenient panel for monitoring “whale alerts”.

Mars от TONPlanets

Mars is a new aggregator designed specifically for the TON ecosystem. Its “features” are:

• “Ecosystem Google”
  - Full-text search of all tokens and contracts in TON;
  - Quick access to metadata and project descriptions.
• Transaction feed and PnL charts
  - Real-time and historical data on hedge fund and trader profits/losses;
  - Ability to filter by volume, time and type of transactions.
• Holder analytics
  - Balance distribution charts;
  - Identification of “whales”, ‘bears’ and “speculators”.
• Meme-coin Trends
  - Metrics for growth, decline and social media activity;
  - Early detection of “alpha news” before attention spikes.

How to choose a tool

1. Broad picture - start with DeFiLama to assess general TVL parameters and trends.
2. Deep analysis - move to Dune if you need your own samples and dashboards.
3. Whale monitoring - connect Arkham to track large transactions.
4. TON-centric analyst platform - use Mars to quickly find new opportunities and minimize slippage.

Why meaning is important, not hype

Looking through crypto channels and chat rooms, it's hard not to notice the flood of announcements of new tokens, launchpads and promises of easy income. But every time another tempting project appears in front of us, we should ask ourselves: what is its practical meaning and how does it fit with the vision of TON Network?

TON Network was created not just as a platform for tokens and quick speculation, but as an infrastructure capable of providing real utility and long-term financial solutions. At the center of this infrastructure are mini-apps and mass solutions like clickers that attract users and create the foundation of an ecosystem. But the real value and long-term utility lies deeper: in effective DeFi solutions and tools that enable meaningful financial and asset management.

Experimentation-oriented projects, meme content, short-term earnings all have their place. They are entry points, engagement tools, training grounds for users. We've already traveled these routes, finding where it's fun and where it's risky. Now it's time to look ahead: not at what's already attracting attention, but at what will work in the long run.

Bundles and Financial Awareness

What is truly valuable is not the tokens, but the logic behind their circulation. TON has already built mechanics that allow participants to not just hold assets, but to integrate them into ongoing bundles:

LSD → LP → Farming: turns staking into yield, yield into liquidity, liquidity into a sustainable economy.
DeFi products (STON.fi, DeDust, Fiva, EVAA): allow flexible asset management, opening up opportunities not only for storage but also for growth.
Re-utilization of assets: participate in lending, form DAO pools, enter farming - all this is already possible without leaving Telegram.
The ecosystem is forming a new behavioral norm: you don't just invest - you move capital in a living circle, where each step reinforces the previous one.

Decision maturity is on the horizon

And now that we're at this juncture, it's clear: true maturity begins where the question becomes not just about returns, but also about sustainability. What exactly does our portfolio consist of. What is it backed by? How does it behave over distance?

These reflections do not invalidate experiments. They make them more conscious. We don't close the door to new strategies - we finally have the tools to understand which ones are really worth considering.

A very humanized to the reader explanation of RWA on TON

Stability is something any investor comes to sooner or later.

No matter how much we try to ride the excitement, thoughts of stable (including financial) development befalls all explorers of new digital spheres, especially those who come in for freedom, decentralization and real engagement.

After walking through the hype and experimental bundles, you already have an understanding of the primary strategy, but you're still in the real world, with phone in hand

This is where you want to think about the next step - real assets (RWA) and fixing in stablecoins (= profit stability equivalents)

Let's start with an interesting one.

In 2025, the TON ecosystem has taken a significant step towards integrating real assets (RWAs) into the blockchain space. In collaboration with Libre, a real asset tokenization platform, a $500 million Telegram Bond Fund (TBF) was launched.

This fund provides institutional and accredited investors with access to Telegram bonds in tokenized form, ensuring regulatory compliance and the ability to use these assets in DeFi products on TON.

For TON users, this marks the beginning of the journey to being able to invest in real financial instruments, such as bonds, directly via blockchain, using familiar wallets and interfaces. Libre has already tokenized over $200 million in assets from leading financial institutions including BlackRock and Brevan Howard, and now these products are becoming available in the TON ecosystem.

If @wallet has an investment product that allows you to invest in the gold index, what other stable instruments will we be getting in the very near future?

The launch of tgBTC is another landmark event on TON in the context of asset tokenization.

In the fall of 2024, the TON Teleport BTC technology was unveiled, which opens up Bitcoin's access to the TON ecosystem. It is a decentralized bridge: BTC is transferred into a special smart contract, after which an equivalent tgBTC token is issued on the TON network.

Each tgBTC is guaranteed to be backed by the original bitcoin (1:1 ratio) and can be “unbundled” back at any time - the user simply sends tgBTC to the bridge and receives BTC on the native blockchain.

All transactions take place without trust in intermediaries, automatically, using smart contracts.

In the future, TON Teleport may expand to other assets: trusted bridges can bring Ethereum, USDC and other top crypto-assets liquidity to TON, and possibly tokenized commodities (gold, commodities) from third-party teams.

The main thing is that a foundation has been laid where any value can take the form of a token on TON.

Now on to stablecoins. USDT already appears in TON as a universal settlement asset, but in 2025 all attention has shifted to more advanced forms:

• USDe from Ethena Labs is a synthetic dollar backed by ether LSD and hedge positions. It has already accumulated ~$6 billion TVL in Ethereum, and is now targeting a Telegram audience of 1 billion people. The main draw: a built-in yield of around 8-10% per annum. On TON, it's available in two variants: classic USDe and staking tsUSDe, which accrues rewards directly into TON. Pools with tsUSDe are already available on STON.fi and DeDust, sometimes giving up to 30% APY - as a result of compounded returns from different tiers.

Возвращаясь к пункту от стратегиях, для нас это ещё один промежуточный пункт для построения стратегии по ликвидности

Returning to the point from strategies, this is another intermediate point for us to build a liquidity strategy

Besides them, wrapped stablecoins (e.g., jUSDT) remain in the ecosystem, but as support for native USDT grows, the role of such tokens is gradually diminishing. However, bridge solutions (LayerZero, Axelar) allow to bring assets such as USDC, DAI to TON and back to Toncoin and LP tokens to external DeFi spaces.

Here and now the answer to the question that arises for everyone who has taken the first steps in crypto is being formed: where to go next?

The idea is simple: don't just hold coins, but figure out what exactly you are investing in. And even though at first it sounds more complicated than “pressing a button”, but in the long run, this is what gives you a new level of financial independence.

Telegram Gifts: engine or fuel for a TON?

supported by: Blockchain Whisperer TON

You may have noticed that in 2025, Telegram Gifts and NFT-stickers were almost the main topic of discussion in crypto chats. TON ended up earning the informal title of “NFT-chain of the year”, and the whole movement attracted a record number of new users and caused a wave of respect for the network even in other communities.

But how did it all get started?

In the beginning, to be honest, the idea of releasing gifts on Telegram was viewed by many with skepticism. Experienced users, who remembered the excitement of the Notcoin days, wandered from app to app, trying to grab at least some remnants of that hype. And only a few really filled their bags with gifts.

And then January 3, 2025 happened.

Telegram announced that gifts could now be upgraded. Hundreds of skins, hundreds of thousands of new players, excitement and madness in the eyes. People were gripped by greed and the feeling of easy money - the classic companions of every big NFT-boom.

However, not everyone won. The big winners were those who managed to keep a cool head, buying gifts at the very bottom of the market. And for the sake of historical fairness, here are the prices of those very gifts at the start, over which today's newcomers can only smirk:

• Pepe Plush – $300
• Durov's Cap – $100
• Precious Peach – $50

Months later, after the initial X's and a huge influx of outside audiences, the giveaways have become an incredible phenomenon. For those who haven't seen the early days, here are the highlights of the growth:

• Kissed Frog – 111,780%
• Scared Cat – 73,729%
• Electric Skull – 67,936%

But most interestingly, the NFT hurricane of Telegram Gifts didn't just enrich the lucky winners, it pulled other TON products into its orbit. NFT-stickers followed in the footsteps of gifts: iconicity, famous designers and brands, limited editions. Anonymous numbers, as a status symbol and pseudo-anonymity, also picked up the hype.

So now Telegram's gifts are not just a driver of the hype, but a catalyst for the broader TON ecosystem. The NFT boom is followed by an influx of liquidity, then DeFi tools appear: loans, staking, farming - this is the very capital rotation that makes blockchain sustainable and attractive for long-term investments.

This very mechanism has already proven its effectiveness many times over: think of Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Flow. Telegram Gifts and TON is a story that has already shown it can rewrite the rules of the game for the entire NFT and DeFi market at the same time.

And while the cycle continues, the big question is where will this NFT cyclone go next? But one thing is certain: it's worth keeping an eye on.

Thank you for your attention and see you soon!

Author: Arthur Yan

Editor: Arni The GOAT

Преамбула

Вот уже более десяти лет нам сулят цифровое, но децентрализованное завтра. Завтра, которое всё никак не наступает. Даже самые фанатичные адепты Web3 уже начинают признаваться вслух: крипта, в том виде, в каком она живёт сейчас, всё больше напоминает разветвлённый текстовый квест с багами в логике, чем обещанный путь к свободе и контролю.

Если бы сейчас проводили опрос по случайной выборке со всех уголков земного шара по их отношению к Web3, самым частым ответом была бы фраза “как этим, черт побери, пользоваться?”

Каждый следующий «виток» блокчейн-инноваций оборачивается всё тем же – пользователь снова остаётся за бортом. Почему?

• Технический барьер на уровне early-access симулятора нейронной сети
• UX, в котором бабушка с лэптопом – не метафора, а контрольная группа
• И в целом ощущение, что вход в Web3 напоминает участие в олимпиаде по ассемблеру.

Даже в крупных медиа не первый год признают: массовое принятие тормозит не новшество, а бесполезность и плохой опыт рядового пользователя. Крипта — остаётся для гиков, а не людей.

И всё же, ирония времени – именно в 2024-2025 годах мы впервые столкнулись с реальным массовым принятием блокчейна. Но произошло это не благодаря неожиданному прозрению толпы и неудачникам с курсами на Coursera. Просто Web3 наконец-то вспомнил: продукт – это не то, что ты построил. Это то, чем люди умеют пользоваться.

Давай уберём сложное под капот, оставив лишь интерес и любопытство, вдобавок с удобством…

Так началось время абстракции: сложные алгоритмами стали прятаться за простыми действиями. Теперь пользователь в частном порядке делает лишь одно действие, пока внутри системы происходит 10+ операций / сек, и ему не нужно знать о последних

Маркетинг с Web2 наконец перешагнул порог Web3: и началась магия. Вместо “инструкции по DeFi” всё чаще “выгодней, чем в банке”, не “подключи MetaMask и подпиши транзакцию”, а “нажми кнопку в чате мессенджера”

Но почему именно сейчас?

Потому что TON сыграл безупречно – как игрок, который до последнего прятал ферзя. В арсенале: мощнейший техбэкграунд, внимание к UX, встроенность в Telegram и комьюнити, которое само просилось на глубину. Всё совпало.

Казалось бы, причём тут Tap-2-Earn? Симулякр крипты. Но по факту – демоверсия новой логики. Где каждое нажатие – это вступление в Web3 без ощущения боли. Без «ты не понял». Без whitepaper’ов и вебинаров. Только интуиция и dopamine loop.

Первые mini-apps действительно были порталом, в котором пользователь не понимает ничего, но активно принимает участие в виду ясного горизонта, который обещает ему маркетолог: награды, почёт, слава, электрокар и само-пополняющийся запас туалетной бумаги.

Тем временем, с каждым новым заданием, покупкой бустеров, и кликом по хомяку ceo, у нашего героя появляется: кошелёк, адрес, первые пути дистрибьюции токенов.

Вспомните, когда вы последний раз думали о TCP/IP, заказывая роллы? Вот именно. Тапалки сделали то, чего не сделали whitepaper и курсы – они показали, что понять не обязательно. Важно участвовать.

Но тренд на Tap-2-Earn затихает, бета заканчивается, а на сцену выходит арсенал TON Network без демо, но с тем же подтекстом: крипта может быть глобальной, безопасной и простой.

Представим себе картину:

Вы – криптоноль. В багаже – три mini-apps. Один кошелёк, два кликера.
И вдруг перед вами – лифт вниз, туда, где Зазеркалье: экосистема, в которой владение, игра, инвестиции и действия происходят внутри мессенджера.

Готовы нырнуть?

На эти и многие другие вопросы мы ответим. Но не инструкцией, а нарративом. Через кейсы. Через примеры. Через опыт.

Свапнуть. Застейкать. Заложить. Повторить.

Хрестоматия TON – от базиса к экспериментам.

Полезный симбиоз для Web3: T+T

Откуда мы пришли и на чём мы стоим сейчас?

История TON вообще полна идеологических нарративов, при которых “цифровое сопротивление” в виде собаки в капюшоне уже не кажется чем-то неординарным.

Сама сеть, как и её основная команда уже пыталась играть по системным гик-правилам аж в 2018-ом году, когда запуск Gram (первоначальный нейминг) был сорван претензиями регуляторов.

Руководство вышло из игры с настроем дружелюбного самаритянина.
“Не мы, так сообщество” – этот принцип стал пророческим для финальной версии продукта.

В итоге TON не исчез.

Он трансформировался. Перешёл из корпоративной модели в открытое, сообществом-ведомое развитие. А в 2024–2025 году TON снова рядом с Telegram – не как его часть, а как равный партнёр. Мессенджер с миллиардной аудиторией и блокчейн с инфраструктурой под стать амбициям.

Сегодня TON претендует на звание самого user-friendly блокчейна в мире. Команда строит криптоопыт с той же логикой, что в 2025-м у Uber: никаких инструкций – просто работает.

«Желаю удачи всем, кто стремится к децентрализации... Вы ведете правильную борьбу. Надеемся, вам удастся то, в чем мы не преуспели» — Павел Дуров

Маленькая рокировка

В шахматах есть достаточно простой, но двусмысленный для восприятия термин “рокировка”. Король, прячущийся за ладью, никуда не девается с шахматной доски, оставляя за собой возможность дальнейших манёвров.

В конце 2021-го года, Павел Дуров впервые после паузы публично поддержал усилия сообщества открытой сети с публичным кодом, являющимся, де-факто, форком/ответвлением оригинального Грама, с акцентом на некоммерческое и публичное использование всех начинаний команды ПД.

Проект Free TON [следующее название после Gram] со временем перерос рамки последователя, вместе с созданием TON Foundation, head-сообщества, куда вошли все ключевые разработчики инфраструктуры (например, TON Labs), а так же новые участники.

К 2023-му году стало ясно, что это сообщество добилось большого прогресса с Toncoin и первыми итерациями приложений сети.

В этот момент произошло обратное сближение с Telegram. Команда мессенджера, убедившись в жизнеспособности TON, начала интегрировать некоторые сервисы.

Иными словами, заложили фундамент всего, что уже было в других блокчейнах, CEX, DEX и NFT, только внутри мессенджера, которым пользуются миллионы.

А в 2025 году сотрудничество закрепилось официально:

TON стал эксклюзивной блокчейн-инфраструктурой для платформы мини-приложений Telegram

TON стал единственной криптовалютой, которая поддерживается Telegram на уровне инфраструктуры.
Это означает:

Мы не просто так пропускаем историю апдейтов, и нововведений до настоящего периода: сейчас мы находимся в очередном пике технических решений, которые пользователь, в общем-то, и не замечает.

Иными словами, TON получил «трамплин» в виде колоссальной аудитории Telegram, а Telegram – готовую децентрализованную инфраструктуру для новых функций.

Взаимодополнение очевидно.

И этот симбиоз в виде двигателя и штурвала стал парадоксом для пользователей, бегущих по лезвию крипты после примитивного Tap-2-Earn: нередко создаётся впечатление, что многие пользователи впервые узнали, что взаимодействовали с блокчейном лишь тогда, когда на мистический адрес TON-кошелька получали свои первые монеты внутри Telegram.

mini apps

Мини-приложения внутри Telegram стали в буквальном смысле вирусной точкой входа в TON.

Они привлекли десятки, а потом сотни миллионов пользователей.

И – без особых объяснений, без «входных заданий», без загрузок. Просто – кнопка в чате, но с возможностями, сравнимыми с полноценным приложением.

Мини-приложения – это тихая революция.
Это не фича. Это поворот:
от громоздких интерфейсов и «только для своих» –
к вшитому в повседневность Web3.

Архитектура для новичков

Тут, господа, столкнулись две культуры – мессенджер, выросший на идее приватности и масштабирования, и сообщество, в ядре которого стояли идеалы децентрализации и автономного, но открытого развития.

То, что мы имеем сейчас на TON Network, – результат движения множества фигур на шахматной доске. Ферзи и офицеры, ладьи и пешки из самых различных уголков блокчейн-индустрии, объединённые целью создания масштабируемой, децентрализованной, а главное – удобной для 99.9% пользователей сети.

Пните меня, если я вновь проведу намёк-метафору с шахматами

TON Labs, Open Builders, команды по типу Wallet, Fragment и т.д. – идеологические архитекторы, вышедшие на первый план “прогресса”.

…всё это не просто фишки, а решение боли всех предшественников на этом пути. Погоню за хайпом оставляем говорящим головам, в дело вступает KPI в виде миллиарда возможных пользователей!

Это и позволяет запускать полноценные DEX, DeFi-платформы и NFT-рынки прямо в интерфейсе Telegram, не роняя сеть, даже когда миллионы пользователей используют её одновременно.

Telegram как UX-надстройка над блокчейном

Боты, inline-приложения, Web Apps, авторизация по Telegram ID. Всё это было уже давно. TON Connect и Mini Apps лишь превратили старые механизмы в настоящую экосистему.

Пользователь видит кнопку → нажимает → получает кошелёк → получает токены. Не понимает – но участвует.

TON, напротив, – справился.
Потому что он задуман как сервисный слой для Telegram, а не как «ещё один блокчейн».

Жизнь после тапалок

Прежде чем мы перейдём к глобальному пониманию полезности Telegram+TON для рядового крипто-пользователя, а по совместительству, ещё и новичка – мы должны выбрать базу, с которой мы будем идти в это adventure.

Если вы знакомы с TON только по Tap-2-Earn, то знали только 3 возможных кошелька-хранилища для ваших токенов – с них и начнём.

В TON кошелёк – не приложение, а контракт. Если точнее – смарт-контракт, который разворачивается под конкретного пользователя. Это не фронтенд, а логика: что можно делать с вашими токенами и кто имеет право это делать.

И здесь принцип простой: если у вас нет ключа – у вас нет и доступа.

И тут в игру вступают некастодиальные кошельки: Tonkeeper, TON Space, Tonhub, OpenMask. Неважно, что вы выберете. Важно, что контроль ключа – у вас.

Значит, вы можете подписывать транзакции напрямую. Подключаться к приложениям через TON Connect. Ставить токены в стейкинг. Голосовать. Заходить в пулы. Получать дропы.

Тем, кто предпочитает полный контроль и готов разобраться в деталях, подойдут решения уровня MyTonWallet и OpenMask. Это не те кошельки, где всё "готово из коробки" – это инструменты, открывающие больше возможностей, но требующие внимания.

В TON не обязательно выбирать один кошелёк – опытные пользователи давно практикуют разделение: один кошелёк для хранения, другой для действий. Это как с деньгами на карте и заначкой: то, чем пользуешься ежедневно, и то, что трогаешь только при необходимости.

Для долгосрочного хранения отлично подходит Tonhub. Он не перегружен лишними функциями, хорошо защищён, не требует регистрации, работает стабильно и делает ровно то, что от него ждёшь: держит TON и NFT, поддерживает стейкинг и даёт уверенность, что активы в порядке.

Но когда дело доходит до взаимодействия с DeFi – подключения к дАппам, свапов, фарминга или операций с Jettons – на первый план выходит Tonkeeper. Это рабочая лошадка TON-экосистемы: поддержка TON Connect, множество совместимых сервисов, частые обновления, возможность быстрого подключения и расширенный функционал без потери контроля над ключами.

Такой гибридный подход – самый логичный: не нужно жертвовать безопасностью ради удобства, и наоборот. Используешь Tonkeeper как основной кошелёк для активностей, Tonhub – как тихую гавань.

А если ты только начинаешь и не хочешь сразу вникать в тонкости хранения и фраз восстановления – @wallet остаётся идеальным входом. Он работает прямо в Telegram, максимально прост, позволяет отправлять TON без комиссий внутри чатов и подключает к TON-экосистеме без установки отдельных приложений. Это, по сути, крипто-кошелёк с интерфейсом мессенджера – и для первого знакомства с сетью лучше не придумаешь.

Поэтому вопрос "какой выбрать кошелёк" – это на самом деле вопрос о том, насколько глубоко вы собираетесь заходить в TON. Останетесь ли на уровне платежей в Telegram или начнёте собирать yield-стратегии, участвовать в лендинге, рестейкинге и управлении активами.

Порог входа низкий – TON сделал всё, чтобы даже некастодиальный кошелёк работал без боли.

Но дальше всё зависит от вас. Не от UX, а от ваших намерений.

TON DeFi — база, которую можно трогать руками

Итак, у нашего авантюриста уже есть кошелёк и первые $TON на балансе.
Что дальше?

Возникает вопрос: что с этим можно сделать «полезного», кроме как пересылать друзьям или холдить в ожидании “луны”?

Тут мы подходим к понятию DeFi (децентрализованные финансы) – одному из ключевых направлений использования блокчейна. DeFi часто пугает новичков обилием терминов (стейкинг, фарминг, пул ликвидности, лаунчпад и т.д.).

Но если откинуть терминологию, DeFi – это просто инфраструктура, которая позволяет деньгам и ценности двигаться без посредников.

И иногда лучшее, что может дать блокчейн – это не революция, а банально рабочая кнопка «Обменять», с которой всё и начинается.

Пользователям TON уже доступно более 800 dApp и mini-app – от кликеров до финансовых инструментов. И среди них вполне осязаемые и работающие механики, которые формируют финансовый костяк TON-сети.

Гонка «DeFi-прогресса» давно ушла от красивых лендингов и пустых токенов. Сейчас побеждает тот, кто снимает лишние шаги и делает DeFi понятным и осязаемым.

→ Блок для тех, кто пришёл в TON не играть, а зарабатывать.

Флагманы простых и быстрых обменов: DEX, агрегаторы

STON.fi / DeDust / Swap.Coffee

Обмен / свап – это первая точка входа в любой DeFi. Что можно добавить в описание того, что и так вписано в канон любого современного блокчейна.

Но откуда берётся ликвидность (финансовая возможность) в автоматизированном процессе обмена в том же Tonkeeper?

В отличие от P2P-интерфейса @wallet, первым, что показывает нам его некастодиальный коллега – провайдер, предоставляющий конвертацию по актуальному курсу той или иной монетки.

В 2025-ом году, в децентрализованном поле TON, эту роль всецело выполняют дексы, флагманскими представителями которых являются STON.Fi и DeDust.io

STON.fi

стал флагманским DEX на TON с интуитивным интерфейсом и глубокой ликвидностью. На 2024-ый год он обрабатывал более 90% всех DEX-транзакций на Тоне, предлагая почти нулевые комиссии и минимальный слиппедж (проскальзывание цены при закрытии сделки).

Поддержка gasless-свапов позволяет обойтись без комиссии, а умные алгоритмы подбирают лучший курс из доступных пулов.

STON.fi встроен в кошельки (Tonkeeper), Telegram-ботов и мини-приложения. Здесь не нужно читать гайды. Здесь ты просто обмениваешь.

DeDust

– король TVL TON: обороты и ликвидность тут самые жирные (особенно на парах с TON и стейблами).

Главный плюс – агрессивная поддержка новых токенов и уникальные бонусные пулы: доходности на “старте” бывают неадекватно большими, часто свыше 100% годовых.

Платформа также привлекает фермеров собственным токеном $DUST для вознаграждения пулов

Здесь появился первый портфельный трекер TON, а вся архитектура заточена на быстрый обмен с минимальными комиссиями и упор на фарминг для тех, кто любит пассивные инвестиции.

Swap.coffee

Агрегаторы вроде Swap.Coffee начинают играть роль моста между пользователем и инфраструктурой: ты выбираешь актив, а платформа сама решает, где и как тебе будет выгоднее совершить сделку – STON, DeDust или их пулов.

жмёшь кнопку свап, и внутри запускается каскад из десятков контрактов, а результат – уже у тебя.

swap.coffee помогает быстро и просто обменивать токены в TON‑сети, сканируя сразу несколько бирж и провайдеров ликвидности. Основные возможности:

• Автоматический поиск оптимального курса
  Платформа сравнивает цены на всех поддерживаемых DEX (включая новые, например Colossus) и, при необходимости, дробит обмен по нескольким пулам, чтобы снизить проскальзывание.
• Моментальный своп без сложных настроек
  Вам не нужно разбираться в тонкостях DeFi: одна-две кнопки — и ваши токены уже меняются.
• Дополнительные функции для продвинутых пользователей
  Возможность выставлять лимит‑ордера, автоматические стратегии DCA и другие полезные инструменты.
• Интеграции на уровне флагманов:
• Поддержка WSS‑пулов (Weighted Stable Swap) для минимизации потерь при обменах стабильных монет;
• Связка с Rubic для кроссчейн‑свопов прямо из вашего TON‑кошелька.

В результате вы можете в пару кликов поменять $TON на токены других сетей, оставаясь в привычном интерфейсе — быстро и без задержек.

^А что если? Ходят слухи, что STON.fi и Swap.Coffee могут объединить усилия в рамках OmniSTON, предлагая единый API для всех приложений TON. Это сделает свопы мгновенными и невидимыми для пользователя, скрывая под капотом маршрутизацию по нескольким биржам.

Достаточно беглое знакомство, согласны?

И в этом вся прелесть блокчейна, создающегося “для всех” – чем больше вы хотите получить от своего пребывания в крипто-поле, тем больше функций встаёт на вашем пути.

Но чем глаже интерфейс, чем умнее механика за кулисами – тем меньше вы это ощущаете.

Любой DEX или агрегатор становится одной кнопкой. А под ней уже работает алгоритм, который выведет наилучший исход сделки. Без вашего участия.

Ключевое взаимодействие с главными представителями финансов на TON ещё впереди, поэтому к функционалу как StonFi, так и DeDust мы ещё вернёмся.

Впереди стейкинг – взболтать и смешивать

Ликвидный стейкинг: tsTON (Tonstakers) stTON (Bemo) и др.

После первых шагов: свапов, фарминга и подключения к DeFi – возникает следующий естественный вопрос:

А можно ли что-то зарабатывать просто за счёт того, что у меня есть TON?

Ответ – да. Это и есть стейкинг. Один из базовых способов заставить криптоактивы работать, даже если вы не готовы заниматься трейдом или стратегиями.

Если хочется сравнить проценты и глубже погрузиться в цифры – рекомендуем заглянуть на StakingRewards. Там всё разложено по полочкам.

Начнём с базы. Чтобы стать валидатором в TON – полноценным узлом, обеспечивающим работу всей сети – придётся заморозить минимум 300 000 TON. Для сравнения: в Ethereum достаточно «всего» 32 ETH.

Но, как и бесконечная прогрессия рестейкинга в Ethereum (пожалуй, этот момент мы оставим на ваш самостоятельный ресёрч), для людей с меньшим капиталом, но с большим энтузиастом есть позиция номинатора.

Номинатор – это участник, который “одалживает” свои TON выбранному валидатору. Каждый раз, когда валидатор получает вознаграждение за работу сети, оно распределяется между вовлеченными участниками.

Прямые пулы (номинаторы). Официальные смарт-контракты, где пользователи объединяют TON для совместного стейкинга.

Например, пул TON Whales (мин. 50 TON) или TON Foundation pool (мин. 10 000 TON).

Согласитесь, даже в случае 50 $TON возникает логичный вопрос:

почему я должен замораживать свои средства, не имея возможности управлять ими кроме как вкл/выкл? – и тут на сцену выходят ликвид-деривативы

В оригинальной аббревиатуре LSD (Liquid Staking Derivatives) уже скрыта суть – вариантов настолько много, что создаётся ощущение финансового кислотного трипа, где один стейк превращается сразу в несколько токенов, стратегий и сценариев использования.

Протоколы как bemo и Tonstakers дают возможность закинуть в стейк любую сумму TON и получить на выходе «стейканый» или LP (Liquidity Pool) токен

Фактически, отсюда и следует термин “ликвидности” или подвижности – вы получаете вознаграждение от оригинального TON, но можете инвестировать его LP-версию в другие стратегии. Вы стейкаете TON через dApp, получаете *TON, а затем можете, например, внести *TON в пул на DEX для дополнительного дохода.

Даже 3–5% годовых в Toncoin – это уже неплохая отдача. Такой доход вы получаете в классическом ликвидном стейкинге: TON блокируется, валидаторы делают свою работу, а вы получаете часть вознаграждения.

Но когда на слуху появляются цифры вроде 20, 50, а то и 70% APR, дело тут не в магии и не в секретных кнопках, а в дополнительных слоях доходности.

Игра начинается там, где в дело вступают ликвидные стейкинг-токены вроде stTON, tsTON и их производных.

Как это работает?

Вместо того чтобы просто держать LST в кошельке, вы отправляете их дальше в DeFi – в пулы ликвидности, фармы, залоги под займы и другие протоколы.

Это уже не просто «лежит и капает» – это активная фермерская стратегия, где каждый шаг добавляет ещё один источник дохода.

Именно здесь вступает в игру идея повторного использования активов. Ваш tsTON – это уже не просто токен, а рабочий элемент для построения стратегии: его можно вложить, заложить, обменять и получить с него ещё одну прибыль.

Так мы выходим на следующий уровень – туда, где ликвидность не просто паркуется, а движется, работает и возвращается с прибылью.

Фантастические фермы и места их обитания

Комбинация DeFi-инструментов в TON позволяет собирать экономические механизмы, в которых выигрывают сразу три стороны:
– сама сеть (получает TVL),
– протоколы (получают пользователей и объёмы),
– вы (получаете доход, гибкость и доступ к новым стратегиям).

Классический пример 2024-2025 годов, используемый всеми:
LSD → LP

Так, за предоставление ликвидности в пулы stTON/USDT и tsTON/USDT на STON.fi и DeDust выдавались бонусы из фонда TON Foundation (5 млн TON). В пиковый период суммарный доход на таких парах превышал 50% годовых (APY%) – на фоне относительно низких рисков это привлекло большой капитал и позволило TVL сети TON в своё время взлететь до $300M+

Но давайте честно: бесплатных денег не бывает.

Куда идёт ваша ликвидность?

Вместо того, чтобы рассказывать вам о циркуляции ликвидности на блокчейнах повсеместно, самым хорошим примером визуализации будет графа “Farming” на ведущих DEX, упомянутых ранее: STON.fi и DeDust.io

На их примере можно увидеть десятки вариантов застейкать ваши LP-токены под вознаграждение, которое идёт напрямую от комиссий, за каждый своп через конкретную пару, в которой вы принимаете участие – tsTON/USDT, bmTON/USDT и др.

Сложность восприятия, но не использования. Забавно, но и это не финал фантазии по стратегиям

Что, если мы введём ещё одну переменную, в которой мы будем занимать и одалживать наши LSD и TON? – Речь про EVAA Protocol.

EVAA Protocol

(evaa.finance) – это протокол займов на TON, где можно использовать ликвидные токены (например, stTON) в качестве залога, взять USDT и пустить его в тот же фарминг, тем самым используя один и тот же TON дважды.

LSD → залог → займ → стейблфарм

Разумеется, эта стратегия сопряжена с рисками ликвидации, но при умеренных плечах стала достаточно распространенной среди опытных участников.

С интеграцией USDe возможно составить цикл TON → tsTON → залог → займ USDe → обмен на TON → повтор, при котором часть долга сама погашается за счет доходности USDe.

Также ходят разговоры о появлении первых деривативов на TON (опционы, фьючерсы – например, проект Storm Trade работает над этим). Это даст возможность минимизировать риски фарминга и открывать еще более сложные стратегии.

Но даже текущий набор инструментов уже впечатляет: грамотные пользователи могут перекачивать ликвидность по кругу, превращая каждый $TON в “рабочую лошадку” сразу на нескольких фронтах.

Fiva

делает следующий шаг: платформа предлагает простейший интерфейс для фарминга, заранее подобранные пары и автоматическое начисление наград.

Особенно ценно для новичков: ты просто вносишь ликвидность, а дальше всё делает система. Есть даже раздел с рекомендованными парами и расчётом доходности на период.

Но самое интересное начинается, когда все инструменты начинают взаимодействовать.

Автоматизация этих связок уже появилась в интерфейсах некоторых dApp, а STON.fi и DeDust тестируют новые модели concentrated liquidity и автокомпаундеров. Объём TVL в сети благодаря этим практикам уже перешагнул $300M, и, судя по тренду, это только начало.

Возможности растут.
Риски – тоже.

Здесь, на стыке деривативов, фарминга и ботов,
TON превращается из сети в экосистему,
а Telegram в интерфейс новой экономики.

Не токен-игра. А реальный стек. Внутри мессенджера.

Граница сети

Экосистема TON к 2025 году уже предлагает не только зрелые DeFi-механики, но и экспериментальные инструменты – для тех, кто ищет высокую доходность, готов к риску и хочет заходить в стратегии пораньше.

Рассмотрим три направления:
трейдинг, управление ликвидностью и аналитика новых токенов.

Трейдинг и деривативы

Storm Trade

Децентрализованная платформа для торговли деривативами, доступная прямо в Telegram. Поддерживает крипту, акции, форекс и сырьевые активы с плечом до 50x.

• Плюсы: Удобный интерфейс без KYC, высокая ликвидность, возможность стейкинга токена STORM с доходом от комиссий.
• Риски: Высокая волатильность и риск ликвидации при использовании плеча.
• Актуальность: Один из самых активных трейдинг-продуктов TON в 2025 году. TVL около $33M.

Tradoor

DEX с акцентом на скорость и точность исполнения. Имеет режим Turbo Mode с ускоренной обработкой сделок, поддержку левереджа и фарминговую механику через tgBTC и другие пулы.

• Плюсы: Быстрая торговля, минимальное проскальзывание, поддержка внешних сетей (ETH, BSC, Solana).
• Риски: Молодой проект, возможны баги. Высокие риски при использовании кредитного плеча.
• Актуальность: Поддержан TON Ventures, получил $3.2M инвестиций.

Управление ликвидностью и концентрированные пулы

Bidask

DEX с концентрированной ликвидностью и кастомными пулами. Позволяет LP выбирать узкие ценовые диапазоны и зарабатывать больше на комиссиях.

• Плюсы: Более эффективное распределение капитала, настройка диапазонов, кастомные ордера.
• Риски: Impermanent loss и необходимость тонкой настройки. Интерфейс требует понимания стратегии.
• Актуальность: В фокусе у институционалов. Партнёрство с DWF Labs.

Tonco

Первый CLMM-DEX на TON, вдохновлён Uniswap v3. Поддерживает NFT-позиции, пресеты для диапазонов и оптимизацию под TON VM.

• Плюсы: Гибкое управление пулом, возможность настроить стратегию под свою позицию, высокая доходность LP.
• Риски: Стратегические ошибки при выборе диапазона, возможная низкая ликвидность на новых парах.
• Актуальность: TVL и активность растут. Один из самых удобных CLMM-DEX для розницы.

Titan (Colossus)

Ещё один концентрированный DEX, на этот раз – от команды Titan. Позволяет управлять NFT-позициями, фармить токен $TINC, настраивать диапазоны и фармить с высокой капитализацией.

• Плюсы: Многофункциональный LP-интерфейс, внутренняя наградная система, NFT-позиции для вторички.
• Риски: Конкуренция за ликвидность, impermanent loss.
• Актуальность: Один из наиболее продвинутых интерфейсов среди новых DEX в TON.

Инструменты для анализа

DeFiLama

DeFiLama — это агрегатор TVL (Total Value Locked) и других метрик по сотням протоколов в десятках блокчейнов. Для новичка особенно полезно:

• Сравнение экосистем
  — Виджет общего TVL по TON и другим сетям;
  — Рейтинг по динамике роста/спада ликвидности;
• Разбиение по категориям
  — DEX, лендинги, стейкинг‑пулы, NFT-маркетплейсы;
  — Возможность «кликнуть» и перейти к подробному описанию каждого протокола;
• Исторические графики
  — Ежедневный, еженедельный и месячный TVL;
  — Поведение показателей в периоды майн‑нетов и обновлений сети.

Dune Analytics

Dune — платформа для самостоятельного «копания» в блокчейн‑данных с помощью SQL. Ключевые преимущества:

• Гибкость запросов
  — Пишите собственные SQL‑запросы к публичным таблицам ончейн‑транзакций;
  — Сохраняйте и делитесь дашбордами с коллегами.
• Многообразие шаблонов
  — Готовые отчёты по популярным DEX и стратегиям фарминга;
  — Примеры кода для работы с TON‑экосистемой.
• Визуализация данных
  — Постройка интерактивных графиков и таблиц внутри браузера;
  — Экспорт результатов в CSV/PDF для презентаций.

Arkham Intelligence

Arkham специализируется на анализе поведения адресов и «слежке» за крупными игроками:

• Отслеживание китов
  — Уведомления о крупных депозитах и снятиях ликвидности;
  — История активности конкретного адреса или контракта.
• Кластеризация адресов
  — Группировка на основе шаблонов транзакций и взаимодействий;
  — Выявление «умеренных» и «агрессивных» участников.
• Сценарный анализ
  — Модели вероятности движения цен в зависимости от действий «китов»;
  — Удобная панель для мониторинга “whale alerts”.

Mars от TONPlanets

Mars — новый агрегатор, созданный специально для TON‑экосистемы. Его «фишки»:

• «Экосистемный Google»
  — Полнотекстовый поиск по всем токенам и контрактам в TON;
  — Быстрый доступ к метаданным и описаниям проектов.
• Лента сделок и PnL‑графики
  — Реальное время и исторические данные по прибылям/убыткам хедж‑фондов и трейдеров;
  — Возможность фильтрации по объёмам, времени и типу операций.
• Аналитика холдеров
  — Диаграммы распределения балансов;
  — Определение «китов», «медведей» и «спекулянтов».
• Тренды мемкоинов
  — Метрики роста, падения и соцмедиа‑активность;
  — Раннее обнаружение «альфа‑новинок» до всплеска внимания.

Как выбрать инструмент

1. Широкая картина — начните с DeFiLama для оценки общих параметров TVL и трендов.
2. Глубокий анализ — переходите в Dune, если нужны свои выборки и дашборды.
3. Мониторинг китов — подключайте Arkham для слежения за крупными транзакциями.
4. Платформа TON‑центричного аналитика — используйте Mars для оперативного поиска новых возможностей и минимизации проскальзывания.

Почему важен смысл, а не хайп

Просматривая крипто-каналы и чаты, сложно не заметить потоки анонсов новых токенов, лаунчпадов и обещаний лёгкого дохода. Но каждый раз, когда перед нами появляется очередной заманчивый проект, стоит задать себе вопрос: в чём его практический смысл и как он согласуется с видением TON Network?

TON Network создавался не просто как платформа для очередных токенов и быстрой спекуляции, а как инфраструктура, способная обеспечить реальную полезность и долговременные финансовые решения. В центре этой инфраструктуры – мини-приложения и массовые решения вроде кликеров, которые привлекают пользователей и создают основу экосистемы. Однако настоящая ценность и долгосрочная польза лежат глубже: в эффективных DeFi-решениях и инструментах, которые позволяют осмысленно управлять финансами и активами.

Проекты, ориентированные на эксперименты, мем-контент, краткосрочный заработок – всё это имеет своё место. Это точки входа, инструменты вовлечения, тренировочные площадки для пользователей. Мы уже прошлись по этим маршрутам, нащупали где весело, а где – рискованно. А теперь пора посмотреть вперёд: не на то, что уже привлекает внимание, а на то, что будет работать в долгую.

Связки и финансовая осознанность

Что по-настоящему ценно – это не токены, а логика их обращения. В TON уже выстроены механики, которые позволяют участникам не просто держать активы, а интегрировать их в постоянно работающие связки:

• LSD → LP → Farming: превращает стейкинг в доходность, доходность – в ликвидность, ликвидность – в устойчивую экономику.
• DeFi-продукты (STON.fi, DeDust, Fiva, EVAA): позволяют гибко управлять активами, открывая возможности не только хранения, но и роста.
• Переиспользование активов: участвуйте в лендинге, формируйте DAO-пулы, входите в фарм – всё это уже возможно без выхода за пределы Telegram.

Экосистема формирует новую поведенческую норму: ты не просто инвестируешь – ты двигаешь капитал по живому кругу, где каждый шаг усиливает предыдущий.

На горизонте – зрелость решений

И теперь, оказавшись на этом рубеже, становится ясно: настоящая зрелость начинается там, где возникает вопрос не только о доходности, но и об устойчивости. О том, из чего именно состоит наш портфель. Чем он обеспечен? Как он ведёт себя на дистанции?

Эти размышления не отменяют эксперименты. Они делают их осознаннее. Мы не закрываем для себя дверь в новые стратегии – мы, наконец, получаем инструменты, чтобы понимать, какие из них действительно стоят внимания.

Очень гуманное к читателю объяснение RWA на TON

Стабильность – это то, к чему рано или поздно приходит любой инвестор.

Как бы мы не пытались оседлать азарт, мысли о стабильном (в т.ч. финансовом) развитии постигает всех исследователей новых цифровых сфер, особенно тех, кто заходит сюда за свободой, децентрализацией и настоящим вовлечением в процесс.

После прогулки по хайпу и экспериментальным связкам, у вас уже есть понимание о первичной стратегии, но вы всё еще в реальном мире, с телефоном в руках

Именно здесь хочется задуматься о следующей ступени – реальных активах (RWA) и фиксировании в стейблкоинах (= эквивалентах стабильности прибыли)

Начнём с интересного.

В 2025 году экосистема TON сделала значительный шаг в направлении интеграции реальных активов (RWA) в блокчейн-пространство. В сотрудничестве с Libre, платформой для токенизации реальных активов, был запущен Telegram Bond Fund (TBF) на сумму $500 млн.

Этот фонд предоставляет институциональным и аккредитованным инвесторам доступ к облигациям Telegram в токенизированной форме, обеспечивая соответствие нормативным требованиям и возможность использования этих активов в DeFi-продуктах на TON.

Для пользователей TON это означает начало пути к возможности инвестировать в реальные финансовые инструменты, такие как облигации, напрямую через блокчейн, с использованием привычных кошельков и интерфейсов. Libre уже токенизировала более $200 млн активов от ведущих финансовых учреждений, включая BlackRock и Brevan Howard, и теперь эти продукты становятся доступны в экосистеме TON.

Если уж в @wallet появился инвестиционный продукт, позволяющий вложиться в индекс золота, то какие ещё стабильные инструменты мы получим в самое ближайшее время?

Запуск tgBTC – ещё одно знаковое событие на TON в контексте токенизации активов.

Осенью 2024 была представлена технология TON Teleport BTC, которая открывает доступ Bitcoin в экосистему TON. Это децентрализованный мост: BTC переводится в специальный смарт-контракт, после чего в сети TON выпускатся эквивалентный токен tgBTC.

Каждый tgBTC гарантированно обеспечен исходным биткоином (соотношение 1:1) и в любой момент может быть «распегирован» обратно – пользователь просто отправляет tgBTC в мост и получает BTC на родной блокчейн.

Все операции проходят без доверия к посредникам, в автоматическом режиме, используя смарт-контракты.

В перспективе TON Teleport может расшириться и на другие активы: доверенные мосты способны принести в TON ликвидность Ethereum, USDC и прочих топовых крипто-активов, а возможно, и токенизированные товары (золото, товары) от сторонних команд.

Главное – заложен фундамент, где любая ценность может обрести форму токена на TON.

Теперь к стейблкоинам. В TON уже фигурирует USDT как универсальный расчётный актив, но в 2025 всё внимание переключилось на более продвинутые формы:

• USDe от Ethena Labs – синтетический доллар, обеспеченный эфировыми LSD и хедж-позициями. В Ethereum он уже аккумулировал ~$6 млрд TVL, а теперь нацелен на Telegram-аудиторию в 1 млрд человек. Главная фишка: встроенная доходность около 8–10% годовых. На TON он доступен в двух вариантах: классический USDe и стейкинговый tsUSDe, который начисляет награды напрямую в TON. Пулы с tsUSDe уже доступны на STON.fi и DeDust, иногда давая до 30% APY – как результат сложносочинённой доходности с разных уровней.

Возвращаясь к пункту от стратегиях, для нас это ещё один промежуточный пункт для построения стратегии по ликвидности

Помимо них, в экосистеме остаются обернутые стейблкоины (например, jUSDT), однако по мере роста поддержки нативного USDT, роль таких токенов постепенно снижается. Зато мостовые решения (LayerZero, Axelar) позволяют заводить на TON такие активы, как USDC, DAI и обратно – выводить Toncoin и LP-токены на внешние DeFi-пространства.

Здесь и сейчас формируется ответ на вопрос, который возникает у всех, кто сделал первые шаги в крипте: а куда двигаться дальше?

Идея проста: не просто держать монеты, а разбираться, во что именно ты вкладываешься. И пусть сначала это звучит сложнее, чем «жать кнопку», но в перспективе – именно это даёт финансовую независимость нового уровня.

Telegram Gifts: двигатель или топливо для TON?

при поддержке: Blockchain Whisperer TON

Вы, наверное, заметили, что в 2025 году едва ли не главной темой обсуждения в крипточатах стали Telegram Gifts и NFT-стикеры. TON в итоге получил неформальное звание «NFT-chain года», а вся эта движуха привлекла рекордное количество новых пользователей и вызвала волну уважения к сети даже в других сообществах.

Но как это всё началось?

В самом начале, честно говоря, идея выпуска подарков в Telegram воспринималась многими скептически. Опытные пользователи, помнящие ажиотаж времён Notcoin, скитались от приложения к приложению, пытаясь ухватить хоть какие-то остатки того хайпа. И лишь единицы действительно набили себе сумки на подарках.

А потом случилось 3 января 2025 года.

Telegram объявил, что подарки теперь можно улучшать. Сотни скинов, сотни тысяч новых игроков, азарт и безумие в глазах. Людей охватила жадность и чувство лёгких денег – классические спутники каждого большого NFT-бума.

Однако выиграли далеко не все. Главные победители – те, кто сумел сохранить холодную голову, скупая подарки на самых низах рынка. И ради исторической справедливости, вот цены тех самых подарков на старте, над которыми сегодняшние новички могут лишь ухмыльнуться:

• Pepe Plush – $300
• Durov's Cap – $100
• Precious Peach – $50

Спустя месяцы холда, после первых иксов и огромного притока аудитории со стороны, подарки превратились в невероятный феномен. Для тех, кто не видел ранних дней, вот самые яркие примеры роста:

• Kissed Frog – 111,780%
• Scared Cat – 73,729%
• Electric Skull – 67,936%

Но интереснее всего, что NFT-ураган Telegram Gifts не просто обогатил счастливчиков, а втянул в свою орбиту и другие продукты TON. NFT-стикеры пошли по стопам подарков: культовость, известные дизайнеры и бренды, ограниченные тиражи. Анонимные номера, как символ статуса и псевдоанонимности, тоже подхватили хайп.

Так что сейчас подарки Telegram – это не просто драйвер хайпа, а катализатор более широкой экосистемы TON. За NFT-бумом идёт приток ликвидности, затем появляются DeFi-инструменты: кредиты, стейкинг, фарминг – это та самая ротация капитала, которая делает блокчейн устойчивым и привлекательным для долгосрочных инвестиций.

Именно этот механизм уже много раз доказал свою эффективность: вспомните Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Flow. Telegram Gifts и TON – это история, которая уже показала, что способна переписать правила игры для всего рынка NFT и DeFi одновременно.

И пока цикл продолжается, главный вопрос – куда двинется этот NFT-циклон дальше? Но в одном я уверен точно: за этим стоит следить.

Благодарю за ваше внимание и до скорого!

Автор: Arthur Yan

Редактор: Arni The GOAT

introduction

“The programmers of tomorrow are the wizards of the future.”
— Gabe Newell, founder of Valve.

From the simplest pixel arcades to multi-million dollar multiplayer universes.

Gaming has become more than entertainment; it's a driving force in the cultural evolution of the modern worldview. It is clear that more than 40% of the world's population has experienced the gaming world through a personal computer, laptop, smartphone, or even their favorite Tamagotchi or old Nintendo console.

20 years ago we saw the history of development from the technical side of the issue: the trend of arcade game clubs was changing to personal computers and home consoles, and the quality and quantity of pixels grew with the young generation of gamers.

PASTE HERE ATARI PIC

The vector of the cold race of hardware and graphics was replaced by the battle of sales and marketing departments: the user who bought/assembled a game “machine” needed ways to use it.

So, innovations in the ways of distribution, retention and monetization of already existing content and audience came into play.

This is the digital age, built on the echoes of those rebellious, almost “punk” decisions in the industry, turning upside down the whole concept of games, game content and the social factor that these decisions were able to create within the game industry.

As a result, we got huge communities and guilds instead of a school circle of “geeks”, huge online stores instead of pirate video stores, and, of course, millions of micro-transactions instead of buying floppy disks, disks and cartridges

In this era, in addition to newfangled consoles, joysticks, and loot boxes, there's a nascent storm that still seems to be everyone's ridiculous attraction to gambling and dabbling in relation to the gaming world: blockchain.

Blockchain gaming has been trying to enter the mainstream for several years now, and it's impossible to talk about it other than as an experiment at this point. There are no facts on the horizon to prove that the notorious “decentralization”, transparency and democracy of code and some digital coins will take over the industry.

What if we compare the history of current crypto-startups in the world of gaming with something “simple” and familiar to the average user? Take the titan of past decades as an example, and try to find common features between pixel montage, headcrab and Telegram clicker?

Through the telescope of our researchers: Valve and Not Games.

-> Valve, who not only created the iconic games of their generation, but also transformed their work into the revolutionary Steam platform, which changed the way the gaming world approached the concept of “community” as well as the distribution and monetization of their own and third-party products.

- How has Valve changed gamers beyond recognition?

- Why is Valve still not keeping up with the times?

- What lessons has the Open Builders team learned from its experience?

Chapter One: The Birth of a Legend.

Valve's influence on the industry.

Today, Valve is a huge corporation that channels more than 70% of all PC game sales on the planet through its service. The near-monopoly in publishing and monetization of products released under Valve's wing, with a 30% commission, has created a multi-billion dollar net profit per year.

One of the key player-unicorns of the global industry, Valve was founded in 1996 by Gabe Newell and Mike Harrington as a studio of innovative action games against the backdrop of the looping triviality of one-syllable games of the 90s.

Already in 1998, the answer to the question — what games can be in the new era, was the first Half-Life game.

Half-Life became an innovative game due to a number of factors that first appealed to a mass audience: instead of the traditional non-immersive immersion in a huge number of animated cut-scenes, the game immersed the user in the process by the direct simplicity and responsiveness of the game world.

The game reacted to the player's actions, creating a sense of total immersion in an unrealistic world and bringing a certain surrealism to the actions happening around the user.

Half-Life became not just a successful game, but a real cultural phenomenon. The game won more than 50 Game of the Year awards and sold more than 9 million copies. The success of Half-Life was due to several factors.

In addition to a unique approach to storytelling and interaction with the surrounding world, the studio introduced revolutionary for its time physics and artificial intelligence of enemies.

Interesting fact: in the movie 2023, dedicated to the 25th anniversary of the game, Newell told about the “theory of fun”, thanks to which even the choice of the main [iconic] weapon of the main character, namely Gordon Freeman's monster was chosen at random, due to the simplicity and convenience of its use.

The pleasant sound of hitting a wall made the developers of Valve themselves spend dozens of hours in their game just digging through walls with this tire iron.

Interesting fact: in the movie 2023, dedicated to the 25th anniversary of the game, Newell told about the “theory of fun”, thanks to which even the choice of the main [iconic] weapon of the main character, namely Gordon Freeman's monster was chosen at random, due to the simplicity and convenience of its use.

The pleasant sound of hitting a wall made the developers of Valve themselves spend dozens of hours in their game just digging through walls with this tire iron.

The main role in scaling one series of games was the fact that modding was supported — which later led to the emergence of such global gaming phenomena as Counter-Strike and Team Fortress, which later made Valve the market leader.

Valve didn't just allow fans to change the game — it encouraged it by releasing official modding tools. This attracted a huge number of enthusiasts who started experimenting with the Half-Life engine.

Valve didn't just make successful games, they created a business model based on community involvement:

This is how “fun theory” became a business strategy that allowed Valve to stay ahead of the competition for years to come: while other studios spent years on new ideas and developments, Valve promoted and improved the successful ones and turned them into bestsellers.

Chapter Two: Useful Tool or Market Phenomenon? — Steam.

The success of Half-Life not only strengthened Valve's position in the market, but also gave the company resources for further development. The game was recognized for its unique mechanics, deep story and revolutionary approach to game design. However, the question arises — what is the difference between Valve and other publishers that brought them to the top?

The original format of the platform meant only a tool for automatic updates of the company's own games, such as Counter-Strike 1.6 or Half-Life, which received the second part of the franchise in 2004.

As if “in response” to the users' dissatisfaction with the mandatory activation of the new Half-Life part through the platform for its stable work, already in a year the first third-party games, for example, Rag Doll Kung Fu and Darwinia, appeared in Steam. After the introduction of support for automatic updates for third-party games, the snowball of innovations starts to roll with furious force:

And here we are at an important point — instead of publishing a single breakthrough game, we have a social network, ecosystem and aggregator of the most interesting novelties of the game industry in one application. Somewhere in the background, an arcade machine sparkled....

But the peak of growth and development of digital distribution could not be achieved without a democratic approach: until now, the platform had a separation between developer and player, as supplier and consumer.

The years 2011-2012 were the first steps for Steam in creating its own, “in-game”, ecosystem economy. First, Steam Workshop was launched, which allowed the monetization of the “modding” mechanism - players could sell mods and content for existing games.

Then the indie game market took off: thanks to the Greenlight feature, the community could “by the hand” bring any favorite game from indie studios and solo developers to the main Steam store for further sale / official distribution. A democratic way to gain exposure in the global community of gamers, isn't it?

And here it is — the peak of decentralization and economic value of Steam: in 2011 Valve added the ability to exchange items between players. The first games, Team Fortress and Dota 2, not only gave the user real freedom of action with the “game loot” obtained as a result of time spent on the games, but also laid the foundation for a new branch of monetization of the platform.

But sharing could not exist for long without the concept of trading, and the rarity of certain items allowed users to independently create a value shell for rare skins or upgrades — just like in MMORPG auctions that existed throughout Steam's development.

The in-game markets of Ultima Online (1997), Everquest (1999), the auction house in World of Warcraft (2004), and even selling on eBay allowed Steam to integrate this idea into its ecosystem as well, popularizing it into one of the most successful economic mechanisms:

2012-2013 with the launch of Steam Community Market, allowing in-game items to be sold for money in Team Fortress 2, Dota 2, and Counter-Strike: GO. In addition to regular skins, Valve also implemented the idea of “collectible cards” that a user receives for time spent in a particular game — and the rarity of these cards also gave them value.

While the very idea of digital commerce existed before, Steam Market was the first fully centralized, secure and mass market platform where in-game items gained real market value.

Later, third-party games were also connected to SCM, making Valve a pioneer in creating a sustainable economy with digital assets, which later led to the rise of NFT and blockchain gaming.

What do we have now?

By 2023, Steam has become the largest digital distribution platform, with more than 120 million active users and a library of tens of thousands of games.

Steam's impact on the market cannot be overestimated: the platform not only changed the way games are distributed, but also created new standards for monetization, community interaction and support for independent developers.

Initially the platform was conceived as a tool for automatic updates of games, such as Counter-Strike and Half-Life 2. However, very quickly Steam turned into something more — into the largest digital games store, which offers developers a convenient way to distribute their products, and players — access to a huge library of content.

The platform offered a convenient way to buy, install and update games, and introduced features such as cloud saves, social networking for players and in-game purchases.

But there's one big BUT to the “good startup” example — we're talking about a corporation built from the ground up, completely centralized even in relation to the community.

In addition, we are missing a lot of failures on Valve / Steam's way to the cherished title of “unicorn”: the company has repeatedly tried to integrate into its ecosystem previously failed ideas, ranging from its own operating system SteamOS, to its own controllers and even updates to solutions already existing on the platform.

At the same time, this did not prevent Steam from reaching absolutely record-breaking values: in 2019 the number of registered accounts reached 1 billion, and in 2023 and in general, a record of 33 million simultaneous players in the network Steam.

Gable Newell's monopoly remains unshakable in its field, despite its competitors — so it's time to turn to blockchain, the other important arm of the 21st century digital age.

Chapter Three: The collision of Web2 and Web3.

Looking to the future, it's clear that Web3 is slowly lapping up the rest of the gaming industry. The influence of major unicorns, including Valve, on this connection cannot be overlooked.

Steam has made the company one of the largest publishers, distributors, and economically advanced gaming platforms in the world, but its attitude toward cryptocurrency has always been cold, if not hostile.

Steam users' first introduction to crypto was a short-lived, and very unpleasant, “date.”

However, the true reasons may have been deeper: cryptocurrencies threatened Steam's centralized model and its control over the ecosystem.

Blockchain could become a tool for direct digital sales between users, which would mean lost profit for Valve. The NFT concept itself, which fits perfectly into the digital gaming economy, has been outlawed on Steam: in 2021, the company completely banned games with blockchain assets and NFT, explaining this by the risks of fraud and speculation. Against this backdrop, Epic Games, on the other hand, has opened the doors to blockchaingames, gradually conquering the audience of Web3.

This decision shows not only the caution of Valve, but also its strategy of domination. Gabe Newall’s company built an empire on centralized control, creating ideal conditions for developers, but not for decentralized economies.

Steam now holds more than 75% of the market for digital game distribution: almost every major PC game is released on Steam, and its competitors are no global threat to this monopoly.

However, dominance has weaknesses:

The irony of this “bulky old Valve cabinet” concept is that if they had adopted their “imitate and dominate” approach from direct competitors like Epic Games, their ecosystem could have scaled to unprecedented heights.

Epic Games has indeed been more open to Web3 than Steam, but even they haven’t sparked a revolution. They allowed blockchain games to launch on the Epic Games Store, albeit without much enthusiasm.

Overall, Epic doesn’t restrict Web3 developers but also doesn’t actively promote them. They simply provided a platform, while Steam firmly shut its doors. But what if Steam were to crack those doors open one day?

And so, we arrive at the pivotal moment in the gaming industry’s evolution — shifting the initiative from Web2 unicorns to the freedom of Web3 ideas.

Probably Nothing?

Chapter Four: Not the Red Pill.

What do you know about Notcoin’s success?

Notcoin’s success is more than just records and statistics. It’s a demonstration of how a simple idea can unite millions of people in a new digital environment. Now, based on this proven model, an entire ecosystem is being formed, opening opportunities for a wide range of users. (Remind you of anyone?)

Not Games

By creating games with assets that hold their own value — be it a legendary skin from the "first season" or a "sword for 10,000 kills" — you can not only bring fun and competition to the game but also build an entirely new digital economy. This could mark a new milestone in the evolution of Web3 gaming.

In our view, truly valuable game studios and teams with unconventional approaches to games should have a "place of power." A kind of universe that brings everything together — whether it’s DLC for a game, achievements, or collectible items.

Think of it as showcases filled with badge elements, achievements, collectibles, skins, games, and more.

And it seems that Open Builders is tackling exactly this issue.

We have a great analogy: Open Builders as Valve, Notcoin as Half-Life, and Not Games as Steam + Greenlight/Steam Direct.

The system scales alongside the Telegram ecosystem.

The Games

— Lost Dogs: The Way

Not just a game, but rather a whole story about hard choices, betrayal, friendship, love and relationships between its characters.

The phrase "Dogs are people too" describes the whole Lost Dogs universe.

Starting from the first encounter in the desert, passing through the construction of an entire civilisation and crushing on its ruins.

For users, this story was proof that a properly constructed narrative in web3 is never boring.

Lost Dogs team has a unique perspective on creating their games, they are good at integrating something new, advanced, avant-garde.

What can we expect from this team next? There are a lot of options, starting from the next parts of narrative epics and ending with card based games.

— Dogs

We will talk about one of the games within the Dogs ecosystem - Disc Trickster.

This game has only recently debuted in the runner genre, but it's already attracting attention thanks to its addictive gameplay and stylish pixel art. ~ even an exclusive soundtrack has been added

It's worth noting that the game's release of cosmetic items to customise your Spotty is, in my opinion, the most obvious next step.

Want an upgraded frisbee? A stylish sweatshirt? Or dress your doggie up in a costume from your favourite sticker pack?

Exactly how the team will present the customisations - we'll find out soon enough.

IRL the transformation of your "model" is also on the way.

And we're not talking about Los Santos Customs.

— Not Pixel

Pixel has survived the listing, waves of negativity and discontent, completely staying afloat - people believe in its future.

At the moment large-scale changes are being prepared.

The team is working on: new modes, tournament, steaking and nft integration.

The positive mood in the community is promoted by frequent token burns and a well-formed roadmap. By the end of 2025 (with updates to Q4), expect new game modes (PX Battle, Pixel Royale, NFT map), tournaments, NFT Minter, Pixel Marketplace and services for steaking $PX and other tokens.

$PX steaking is available now with an APY of up to 24% for 90 days. Not Pixel is a vibrant, evolving ecosystem where creativity meets thoughtful economics.

Buy $PX, hold, sell, steak, use on canvas, or like buy new effects on TNT, why not.

Customization with unique animations and skins for TNT, Recharge, Paint Can could be coming to the game very soon along with the release of Not Games platforming. And stickers? It would be interesting to see them integrated into Not Pixel as well - sounds like an interesting development.

Key Factors for Performa $PX

• Sustained organic growth: PX token shows positive dynamics, in some places even against the general trend of the market, forming stable support levels
• Transparent operations: all team actions are transparent and can be verified through public wallets
• Consistent fulfillment of promises: from token redemption and burning to launching new features and modes
• Active community: active user base and community support creates a sustainable foundation for further growth
• Clear development plan: a detailed roadmap with specific timelines for implementation
• CEX listing?)

---

My team and I made a handy dashboard for project analytics, you can check out all the tools here:

Official website and web version: notpixel.org

Analytics on Dune: https://dune.com/gamedevdead/notpixel

Program tracking: pxback.ton, pxburn.ton, pxfund.ton wallet addresses are public.

— Hitoku

Who says you need a long warm-up period for a hype game?

Hitoku burst into Telegram Games Day like a thunderclap, launching the closed beta right away. This isn't another OSU clone - it's a deep dive into Japanese aesthetics, its own lore and a sound design that gives you goosebumps. Their goal, as one of the creators says, is to "make 'tap' great and fun again," through visuals and atmosphere. Customisation through collectables is already here.

It feels like we're on the cusp of the old "E3 wibe" for Telegram games and Hitoku is one of the headliners.

Beyond the basic gameplay Hitoku shines with a rich system of collectibles: songs, skins on the main character, and in the future it would be interesting to see the creation of your own collectible - adding your own track to the game (module IP).

View on the game from one of the creators:

— “My general thoughts are: I wouldn’t say we’re reinventing OSU, because OSU itself is already a reimagination of several games. Rather, OSU is a familiar reference point that’s easy to compare with. Hitoku is a rhythm game with a pleasant atmosphere and its own internal lore/world (however you want to call it). Visually, we draw inspiration from Asian (mainly Japanese) culture. Overall, I want people to dive into the game not just through the action of ‘tapping’ but also through its visual aesthetics and overall vibe. On a broader level, we’re trying to make tapping great and fun for once.”

— Glance: The Game

As the first season approaches, VOID is moving towards a clear structure and significant innovations.

The ranking system will be completely revamped, with one competitive mode - Battle Royale - and five leagues to make progress felt in the here and now.

We were told about the key updates at Telegram Games Day: we were shown lootboxes with in-game aitems, skins, which will be modified during the game. You will be able to get them for progress in the rankings.

Leaders will get real rewards, in-game economy is developing - maybe boosts will become more available, and trade between players will reach a new level.

VOID is gathering the best and putting things in order - the time is truly beginning when web3 gameplay can be a lot of fun.

Adding trading and P2P trading to VOID is not just a step forward, but a real leap forward for the whole game. A vibrant economy, the ability to exchange rare items, and player-driven value creation make VOID a full-fledged gaming ecosystem. All of this gives Web3 gaming the depth and engagement it has been missing.

— Degrees

Degrees is an example of how a real contest winner not only exists, but evolves. The project has grown from a simple arcade into something with a depth of gameplay design that is the envy of many crypto games. Their NFT integration is unequivocally top 1 on TON (Not Wise, your challenge is accepted).

Behind the project is a funder with ideas that inspire, and it shows: Degrees is alive and well since Fall 2024, proving its resilience and potential. We follow with great interest.

The game is built on the value of data and user achievements -> tournaments have been introduced where you can win stars -> and future updates will bring cosmetic improvements to the game.

We are watching with great interest. Get Degreesº

— Not Wise.

Owls, owls, owls. The legendary collection on TON, which has become a cult through the years, is now growing its own world, where users will be able to touch the lives of these owls. Manage, fight, explore and discover new game experiences, be in the role of trainer and teacher.

A strong community, an author's view on digital art and just fun muvs on the blockchain - that's what makes owls memorable.

— KokoronoKi – art that comes to life in play.

The best description of the game so far has been given by Ellen herself: “Kokorono Ki - which means ‘tree soul’ in Japanese. It's a space created in collaboration with @notcoin where my stones, souls, races and birds will come to life, infusing a new world with meaning and energy. It's more than a game - it's an ecosystem, a home for all my art, where every character and element gets its own place in this reality.

Welcome to a world where art takes on a life of its own and imagination becomes a new form of being.”

“Every NFT work previously created with TON Diamonds now unlocks special bonuses for its collectors in my new game” - Scheidlin on Art.

So beautiful you've never played a game before.

Runners - Pure fun in the spirit of Notcoin.

Sometimes you don't need a deep strategy or a complex plot. What you need is pure, uncluttered fun, like in good old arcade machines. These games are about Notcoin's vibe: simple, fun, addictive. A perfect time-killer and a way to catch a wave of hype. As a mini-game, it's simply the best you can find

The NotGames marathon is just beginning.

All of these games are getting "Notcoin Direct" first-born status, some are already out with fireworks and some are still gathering the interest of their future audience.

Can we assume that we'll be seeing Not Deck anytime soon? - Unlikely.

Can we assume that Not Games' expansion into the world of mobile gaming in the Telegram format will continue? - Absolutely.

In the original Matrix movie, Morpheus offers Neo a choice between the blue pill and the red pill. The former leaves him in a familiar illusion, the latter opens his eyes to reality.

Notcoin is the moment when Web3-gaming decided to take the red pill.

Agents of the traditional gaming industry don't see the threat. In the first part of the movie, agents are confident that the system is reliable. Likewise, the big Web2 companies are slow to recognize the power of Web3 gaming.

Thanks to the viral spread, the entire Telegram audience that has interacted with Mini Apps at least once has learned about Notcoin - and now we have an interesting set of future unique ecosystem on a ready-made base and a huge amount of experience in the gaming industry.

And there are simply no competitors with such a wide audience.

The future of Not Games will be determined by how successful it will be to implement the very trading system, which in its time was able to win millions of hearts among Steam users. Games are not just about “explosions and shots on the screen”, they are about social interaction, about being able to express yourself or help others.

The real gaming experience is where there is a friendly community.

While the community is arguing about the future of Web3-gaming, Not Games is already building it. And if someone still can't see it, maybe they just haven't chosen the red pill yet.

Thank you for attention and see you soon!

Author: Arthur Yan

Editors: Arni The GOAT , Zerosky Broski

Предисловие

От простейших пиксельных аркад до многомиллионных многопользовательских вселенных.

Игры стали не только развлечением, но и новым витком эволюции культуры современного мировосприятия. Более 40% населения Земли прикасались к игровому Эдему через персональный компьютер, ноутбук, смартфон и даже любимый тамагочи или старенькую приставку Nintendo.

20 лет назад мы лицезрели историю развития с технической стороны вопроса: тренд аркадных игровых клубов менялся на персональные компьютеры и домашние приставки, а качество и количество пикселей росло вместе с юным поколением геймеров.

Вектор холодной гонки железа и графики сменился сражением отделов продаж и маркетинга: пользователю, купившему / собравшему себе игровую “машину”, требовались пути её применения.

Так, в дело пошли инновации в способах распространения, удержания и монетизации уже существующего контента и аудитории.

На дворе – цифровая эпоха, построенная на отголосках тех бунтарских, почти “панковских” решений в индустрии, переворачивающих с головы до ног всё понятие игр, игровой начинки и социального фактора, который эти решения смогли создать внутри гейм-индустрии.

Как итог, мы получили огромные сообщества и гильдии вместо школьного кружка “гиков”, огромные онлайн-магазины вместо пиратских видео-салонов, и, конечно же, миллионы микро-транзакций вместо покупки дискет, дисков и картриджей

В этой эпохе, помимо новомодных приставок, джойстиков и лут-боксов, есть зарождающийся шторм, который всё ещё кажется всем смешным влечением азарта и баловством по отношению к игровому миру: блокчейн.

Блокчейн-игры пытаются войти в мейнстрим уже несколько лет, и говорить о них, кроме как об эксперименте, на данный момент не представляется возможным. Фактов, доказывающих, что пресловутая “децентрализация”, прозрачность и демократия кода и каких-то цифровых монеток захватит индустрию – на горизонте нет.

Что, если сравнить историю нынешних крипто-стартапов в мире гейминга с чем-то “простым” и знакомым рядовому пользователю? Привести в пример титана прошлых десятилетий, и попытаться найти общие черты между пиксельной монтировкой, хедкрабом и кликером в Telegram?

В подзорной трубе наших исследователей: Valve и Not Games.

-> Valve, создавшие не только культовые игры своего поколения, но и преобразовавшие свой труд в революционную платформу Steam, которая изменила подход к понятию “сообщество” в игровом мире, а так же распространению и монетизации своего и стороннего продукта.

- Как Valve изменила игроков до неузнаваемости?

- Почему Valve до сих пор не идёт в ногу со временем?

- Какие уроки из её опыта извлекла команда Open Builders?

Глава первая: Зарождение легенды.

Влияние Valve на индустрию.

Сегодня, Valve – это огромная корпорация, которая перенаправляет через свой сервис более 70% продаж всех компьютерных игр на планете. Почти-монополизм в издательстве и монетизации, выходящих под крылом Valve, продуктов с 30% комиссией позволил создать многомиллиардную чистую прибыль в год.

Один из ключевых игроков-единорогов мировой индустрии, Valve основана в 1996-ом году Гейбом Ньюэллом и Майком Харрингтоном как студия инновационных экшен игр на фоне зацикливающейся тривиальности односложных игр 90-х годов.

Уже в 1998-ом году, ответом на вопрос – какими могут быть игры в новой эпохе, стала первая игра Half-Life.

Half-Life стала инновационной игрой благодаря ряду факторов, впервые заинтересовавших массовую аудиторию: вместо традиционного не-иммерсивного погружения в огромное количество анимационных кат-сцен, игра погружала пользователя в процесс непосредственной простотой и отзывчивостью игрового мира.

Игра реагировала на действия игрока, создавая ощущение полного погружения в нереалистичный мир и привнося определённый сюрреализм в действия, происходящие вокруг пользователя.

Half-Life стала не просто успешной игрой, а настоящим культурным феноменом. Игра получила более 50 наград "Игра года" и была продана тиражом более 9 миллионов копий. Успех Half-Life был обусловлен несколькими факторами.

Помимо уникального подхода к повествованию и взаимодействия с окружающим миром, студия представила революционную для своего времени физику и искусственный интеллект врагов.

Интересный факт: в фильме 2023-го года, посвященного 25-летию игры, Ньюэлл поведал о “теории веселья”, благодаря которой даже выбор основного [культового] оружия главного героя, а именно монтировки Гордона Фримена был выбран наугад, благодаря простоте и удобстве его использования.

Приятный звук ударов по стене заставил самих разработчиков Valve первое время проводить в своей игре десятки часов просто колупая стены этой монтировкой.

Основную же роль в масштабировании одной серии игр стал факт поддержки моддинга – что в дальнейшем привело к появлению таких мировых феноменов игровой сферы как Counter-Strike и Team Fortress, в дальнейшем сделавших Valve лидером на рынке.

Valve не просто позволила фанатам менять игру – она поощряла это, выпустив официальные инструменты для создания модов. Это привлекло огромное количество энтузиастов, которые начали экспериментировать с движком Half-Life.

Valve не просто сделала успешные игры, а создала бизнес-модель, основанную на вовлечении комьюнити:

Так “теория веселья” стала бизнес-стратегией, позволившей Valve обогнать конкурентов на долгие годы: в то время как другие студии тратили годы на новые идеи и разработки, Valve продвигала и улучшала успешные наработки и превращала их в бестселлеры.

Глава вторая: Полезный инструмент или феномен рынка? – Steam.

Успех Half-Life не только укрепил позиции Valve на рынке, но и дал компании ресурсы для дальнейшего развития. Игра получила признание благодаря своей уникальной механике, глубокому сюжету и революционному подходу к геймдизайну. Однако, возникает вопрос – в чём же отличие Valve от других издательств, вознесших их на вершину?

Первоначальный формат платформы подразумевал лишь инструмент для автоматического обновления собственных игр компании, таких как Counter-Strike 1.6 или Half-Life, в 2004-ом году получившей вторую часть франшизы.

Как будто “в ответ“ на недовольство пользователей обязательной активации новой части Half-Life через платформу для её стабильной работы, уже через год в Steam появляются первые сторонние игры, к примеру Rag Doll Kung Fu и Darwinia. После ввода поддержки автоматических обновлений и для сторонних игр – снежный ком инноваций начинает катиться с неистовой силой:

И вот, мы находимся на важном перевалочном пункте – вместо издательства одной прорывной игры, перед нами социальная сеть, экосистема и агрегатор самых интересных новинок игровой индустрии в одном приложении. Где-то на заднем плане заискрил аркадный автомат…

Но пик роста и развития цифровой дистрибуции не мог быть достигнут без демократичного подхода: до сих пор на платформе существовало разделение между разработчиком и игроком, как поставщиком и потребителем.

2011-2012 года для Steam стали первыми шагами в создании собственной, “игровой”, экосистемной экономики. Сначала был запущен Steam Workshop, позволивший реализовать монетизацию механизма “моддинга” – игроки могли продавать моды и контент уже на существующие игры.

Далее взлетел рынок инди-игр: благодаря функции Greenlight, сообщество могло “за ручку” провести любую понравившуюся игру от инди-студий и сольных разработчиков в основной магазин Steam для последующей продажи / официального распространения. Демократичный способ получить известность в мировом сообществе геймеров, неправда ли?

И вот он – тот самый пик децентрализации и экономической ценности Steam: в 2011 году Valve добавлять возможность обмена предметами между игроками. Первые игры – Team Fortress и Dota 2, позволили не только дать пользователю реальную свободу действий с “игровым лутом”, полученным в результате потраченного на игры времени, но и заложить основу под новую ветвь монетизации платформы.

Но обмен не мог долго существовать без концепции торговли, и редкость тех или иных предметов позволила пользователям самостоятельно создать ценностную оболочку для редких скинов или улучшений – прямо как в MMORPG-аукционах, существовавших на протяжении всего развития Steam.

Внутриигровые рынки Ultima Online (1997), Everquest (1999), аукционный дом в World of Warcraft (2004) и даже продажа на eBay позволила Steam интегрировать в свою экосистему и эту идею, популяризировав её до одного из самого успешного экономического механизма:

2012-2013 – запуск Steam Community Market, позволяющего продавать внутриигровые предметы за деньги в Team Fortress 2, Dota 2 и Counter-Strike: GO. Помимо обычных скинов, Valve также реализовала идею “коллекционных карточек”, получаемых пользователем за время, проведённое в конкретной игре – и редкость этих карточек также придавала им ценность.

Хотя сама идея цифровой торговли существовала и раньше, Steam Market стал первой полностью централизованной, защищённой и массовой платформой, где внутриигровые предметы приобрели реальную рыночную ценность.

Позднее, к SCM были подключены и сторонние игры, что сделало Valve пионером в создании устойчивой экономики с цифровыми активами, что позже привело к росту NFT и блокчейн-игр.

Что мы имеем сейчас?

К 2023 году Steam стал крупнейшей платформой цифровой дистрибуции, с более чем 120 миллионами активных пользователей и библиотекой, включающей десятки тысяч игр.

Влияние Steam на рынок невозможно переоценить: платформа не только изменила способ распространения игр, но и создала новые стандарты для монетизации, взаимодействия с сообществом и поддержки независимых разработчиков.

Изначально платформа задумывалась как инструмент для автоматического обновления игр, таких как Counter-Strike и Half-Life 2. Однако очень быстро Steam превратился в нечто большее – в крупнейший магазин цифровых игр, который предлагает разработчикам удобный способ распространения своих продуктов, а игрокам – доступ к огромной библиотеке контента.

Платформа предложила удобный способ покупки, установки и обновления игр, а также ввела такие функции, как облачные сохранения, социальные сети для игроков и внутриигровые покупки.

Но есть и одно большое НО для примера “хорошего стартапа” – мы говорим о корпорации, построенной с нуля, полностью централизованной даже по отношению к сообществу.

Помимо этого, мы упускаем множество провалов на пути Valve / Steam к заветному званию “единорога”: компания не раз пыталась интегрировать в свою экосистему заранее провальные идеи, начиная от собственной операционной системы SteamOS, заканчивая собственными контроллерами и даже обновлениями уже существующих на платформе решений.

При этом, это не помешало Steam достичь абсолютно рекордных значений: в 2019-ом году количество зарегистрированных аккаунтов достигло 1 млрд, а в 2023 и вовсе зафиксирован рекорд в 33 млн одновременных игроков в сети Steam.

Монополия Гейбла Ньюэлла остаётся непоколебимой на своём поприще, несмотря на конкурентов – поэтому самое время обратиться к блокчейну, другому важному плечу цифровой эпохи 21 века.

Глава третья: Столкновение Web2 и Web3.

Заглядывая в будущее, понятно, что Web3 потихоньку притирается к остальной игровой индустрии. Нельзя не учитывать и влияние на эту связь и крупных единорогов, в том числе и Valve.

Благодаря Steam, компания стала одним из самых крупных издателей, дистрибьюторов и экономически-развитых игровых площадок в мире, но её отношение к криптовалюте всегда было холодным, если не враждебным.

Первое знакомство пользователей Steam c крипто – было краткосрочным, и очень неприятным “свиданием”.

-> Но уже через год отказался от него, сославшись на высокие комиссии и волатильность – монета, экспоненциально выросшая до $20,000 и, показав качели своей истинной природой, не могла использоваться как стабильное средство оплаты и пополнения, не было Сальвадорской модели принятия.

Однако истинные причины могли быть глубже: криптовалюты угрожали централизованной модели Steam и его контролю над экосистемой.

Блокчейн мог бы стать инструментом для прямой продажи цифровых товаров между пользователями, а это означало бы потерю прибыли для Valve. Сама концепция NFT, которая идеально вписывается в цифровую экономику игр, была объявлена вне закона в Steam: в 2021 году компания полностью запретила игры с блокчейн-активами и NFT, объяснив это рисками мошенничества и спекуляций. На этом фоне Epic Games, напротив, открыла двери для блокчейн-игр, постепенно завоёвывая аудиторию Web3.

Это решение показывает не только осторожность Valve, но и её стратегию доминирования. Компания Гейба Ньюэлла построила империю на централизованном контроле, создавая идеальные условия для разработчиков, но не для децентрализованных экономик.

Сейчас Steam удерживает более 75% рынка цифровой дистрибуции игр: практически каждая крупная игра на ПК выходит в Steam, а его конкуренты – не представляют глобальной угрозы для этой монополии.

Однако, доминирование имеет и слабые места:

Самое смешное в данной концепции “громоздкого старого серванта Valve” заключается то, что если бы они воспользовались своим методом “перенимай и властвуй” у своих прямых конкурентов, например Epic Games – их экосистема смогла бы быть масштабирована до невиданных масштабов.

Epic Games действительно оказался более открытым к Web3, чем Steam, но и тут революции не случилось. Они позволили блокчейн-играм выходить в Epic Games Store, но без явного фанатизма.

В целом, Epic не ограничивает Web3-разработчиков, но и не продвигает их активно. Они просто дали площадку, тогда как Steam закрыл двери. Но что, если в один момент он их приоткроет?

Ну, а мы переходим в ключевую точку развития игровой индустрии – перенимание инициативы от Web2 единорогов – к свободе Web3-идеи.

Probably Nothing?

Глава четвёртая: Not the Red Pill.

Успех Notcoin – это не просто рекорды и статистика. Это демонстрация того, как простая идея может объединить миллионы людей в новой цифровой среде. И теперь на базе этой проверенной модели формируется целая экосистема, открывающая возможности для самых разных пользователей.
(Никого не напоминает?)

Трейдер? – Торгуешь $NOT. Геймер? – Зарабатываешь $NOT. Разработчик? – Разрабатываешь в экосистеме NOT.

Not Games.

Делая игры с ассетами, имеющими свою ценность, будь то легенарный скин из "первого сезона" или "меч за 10000 убийств". Можно не только привнести веселье в саму игру и элемент соревнования, но и построить целую новую цифровую экономику, которая будет новым витком в развитии web3 гейминга.

В нашем понимании, у действительно ценных игровых студий и команд с нестандартным подходом к играм, должно быть "место силы". Своего рода вселенная под компоновку всего и сразу, даже если это DLC для игры, ачивки или коллекционные предметы.

Своего рода витрины с бейдж элементами, достижениями, предметами коллекционирования, скинами, играми и т.д.

И судя по всему, Open Builders как раз занимаются этим вопросом.

У нас есть хороший пример аналогии в виде Open Builders как Valve, Notcoin как Half-Life – и Not Games как Steam + Greenlight/Steam Direct.

Какие тайтлы сегодня собрались вокруг Not Games?

— Lost Dogs: The Way.

Не просто игра, скорее целая история про тяжелый выбор, предательство, дружбу, любовь и взаимоотношения между ее героями.

Фраза "Собаки тоже люди" описывают всю вселенную Lost Dogs целиком.

Начиная с первого знакомства в пустыне, пройдя сквозь построение целой цивилизации и сокрушившись на ее руинах.

Для юзеров эта история стала доказательством того, что правильно построенный повествовательный нарратив в web3 – не бывает скучным.

Команда Lost Dogs имеет уникальный взгляд на создание своих игр, у них хорошо получается интегрировать что то новое, передовое, авангардное.

Что мы можем ждать от этой команды далее? Вариантов масса, начиная от следующих частей повествовательных эпопей, заканчивая card based играми.

— Not Pixel.

Пиксель пережил листинг, волны негатива и недовольства, полностью оставшись на плаву – люди верят в его будущее.

На данный момент готовятся масштабные изменения.

Команда трудится над: новыми режимами, турниром, стейкингом и nft-интеграцией.

Позитивному настрою в комьюнити способствуют частые сжигания токенов и четко сформированный roadmap. До конца 2025 года (с обновлениями до Q4) ожидаются новые игровые режимы (PX Battle, Pixel Royale, NFT map), турниры, NFT-минтер, Pixel Marketplace и сервисы стейкинга $PX и других жетонов.

Уже сейчас доступен стейкинг $PX с APY до 24% за 90 дней. Not Pixel – это живая, развивающаяся экосистема, где творчество встречается с продуманной экономикой.

Покупай $PX, держи, продавай, стейкай, используй на холсте, или например купи новые эффекты на TNT, почему бы и нет.

Кастомизация с уникальными анимациями и скинами для TNT, Recharge, Paint Can могут появиться в игре совсем скоро вместе с выходом платформы Not Games. А стикеры? Было бы интересно увидеть и их интеграцию в Not Pixel – звучит как интересное развитие.

Ключевые факторы для перформа $PX

1. Устойчивый органический рост: токен PX демонстрирует положительную динамику, местами даже против общего тренда рынка, формируя стабильные уровни поддержки
2. Прозрачность операций: все действия команды прозрачны и могут быть проверены через публичные кошельки
3. Последовательное выполнение обещаний: от выкупа и сжигания токенов до запуска новых функций и режимов
4. Активное комьюнити: база активных пользователей и поддержка сообщества создает устойчивый фундамент для дальнейшего роста
5. Четкий план развития: детализированная дорожная карта с конкретными сроками реализации

6. Листинг на CEX?) (Maybe S00000n)

->Мы с командой сделали удобный дэшборд для аналитики проекта, ознакомиться со всеми инструментами можно здесь:

Официальный сайт и веб-версия: notpixel.org

-> Аналитика на Dune: https://dune.com/gamedevdead/notpixel

Отслеживание программ: адреса кошельков pxback.ton, pxburn.ton, pxfund.ton публичны.

— Hitoku – Ритм-революция с японским акцентом, рожденная на Games Day.

Кто сказал, что для хайпа нужен долгий прогрев?

Hitoku ворвались на Telegram Games Day как гром среди ясного неба, сразу запустив закрытую бету. Это не очередной клон OSU – это глубокое погружение в японскую эстетику, собственный лор и такой саунд-дизайн, что мурашки по коже. Их цель, как говорит один из создателей, – "сделать 'тапание' снова великим и веселым", через визуал и атмосферу. Кастомизация через collectables уже здесь.

Ощущение, что мы на пороге старого "E3 вайба" для Telegram-игр и Hitoku – один из хедлайнеров.

За пределами базового геймплея Hitoku блистает богатой системой коллекционных предметов: песни, скины на главного героя, а в будущем было бы интересно увидеть создание своего собственного коллектибл – добавление своего трека в игру (module IP)

— Glance: The Game – загадки под турбонаддувом.

Glance – игра, продемонстрировавшая выдающийся визуальный стиль и атмосферу на Telegram Games Day. В этом интерактивном мире каждый элемент механики реагирует на действия игрока.

Представленные загадки не вызывают фрустрации, а стимулируют интеллектуальное удовлетворение.

Разработчики, имея возможность продемонстрировать кратно больше геймплея, намеренно сохранили часть контента неразглашенной, чтобы предоставить игрокам возможность самостоятельного исследования и позволить им прочувствовать всё без спойлеров. Это говорит о том, что игра практически готова и, похоже, станет следующим хитом в Not Games.

Мой фаворит с ивента – с нетерпением жду релиза!

— Dogs.

Речь пойдет про одну из игр внутри экосистемы Dogs – Disc Trickster.

Эта игра только недавно дебютировала в жанре раннер, но уже привлекает внимание благодаря захватывающему геймплею и стильному пиксельному оформлению. ~ даже эксклюзивный саунд завезли

Стоит отметить, что выход в игре косметических предметов для кастомизации вашего Спотти, на мой взгляд, наиболее очевидный следующий шаг.

Хотите улучшенный фрисби? Стильную кофту? Или приодеть собачку в костюм из вашего любимого стикер-пака?

Как именно команда представит кастомайз – скоро узнаем.

ИРЛ преображение вашей "модели" также на подходе.

И речь не про Los Santos Customs.

— Degrees – От аркады к гейм-дизайнерскому шедевру на TON.

Degrees – это пример того, как настоящий победитель контеста не просто существует, а эволюционирует. Из простой аркады проект вырос в нечто с такой глубиной геймдизайна, какой позавидуют многие крипто-игры. Их NFT-интеграция – безоговорочно топ-1 на TON (Not Wise, ваш вызов принят).

За проектом стоит фаундер с идеями, которые вдохновляют, и это видно: Degrees живет и развивается с осени 2024, доказывая свою стойкость и потенциал. Следим с огромным интересом.

Игра строится на ценности данных и пользовательских достижений -> были введены турниры, в которых можно выиграть звезды -> а будущие апдейты привнесут в игру косметические улучшения.

— Not Wise.

Совы, совы, совы. Легендарная коллекция на TON, ставшая целым культом сквозь года, на данный момент обрастает своим собственным миром, где пользователи смогу прикоснутся к жизни этих сов. Управлять, сражаться, исследовать и открывать для себя новый игровой экспириенс, побыть в роли тренера и учителя.

Сильное комьюнити, авторский взгляд на digital art и просто веселые мувы на блокчейне – вот что делает сов запоминающимися.

— KokoronoKi – искусство, оживающее в игре.

Лучшее описание игры на данный момент дала сама Эллен: "Kokorono Ki - что в переводе с японского означает "душа дерева". Это пространство, созданное в сотрудничестве с notcoin, где мои камни, души, расы и птицы будут оживать, наполняя новый мир смыслом и энергией. Это больше, чем игра, – это экосистема, дом для всего моего искусства, где каждый персонаж и элемент получает свое место в этой реальности.

Добро пожаловать в мир, где искусство обретает собственную жизнь, а воображение становится новой формой бытия". "Каждая работа NFT, созданная ранее с помощью TON Diamonds, теперь открывает специальные бонусы для своих коллекционеров в моей новой игре" - Канал "Шейдлина об искусстве".

Симбиоз двух сильных команд, работа над захватывающим дух визуалом и действительно работа над миром, делают кокороноки супер ожидаемой игрой. Сейчас кстати можно перейти в бота и поизучать древо жизни, смерджить птичек и немного проникнуться здешней атмосферой.

Так красиво вы еще никогда не играли.

Бегунки – Чистый фан в духе Notcoin.

Иногда не нужна глубокая стратегия или сложный сюжет. Нужен чистый, незамутненный фан, как в старых добрых аркадных автоматах. Эти игры – про вайб Notcoin'а: просто, весело, цепляюще.

Идеальный тайм-киллер и способ поймать волну хайпа. Как мини-игра – просто лучшее, что можно найти

Игровой марафон NotGames только начинается.

Все эти игры получают статус первенцев “Notcoin Direct”, кто-то уже вышел с фейерверком, а кто-то ещё собирает интерес своей будущей аудитории.

Можем ли мы предположить, что в ближайшее время мы увидим Not Deck? – Вряд ли.

Можем ли мы предположить что экспансия Not Games в мир мобильного гейминга в формате Telegram продолжится? – Абсолютно точно.

В оригинальном фильме «Матрица» Морфеус предлагает Нео выбор между синей и красной таблеткой. Первая оставляет его в привычной иллюзии, вторая открывает глаза на реальность.

Notcoin – это тот самый момент, когда Web3-гейминг решил взять красную таблетку.

В Telegram Mini Apps и встроенной аудитории мессенджера Open Builders увидели открытую возможность “перезагрузить систему” и использовать её на основе Web2 и Web3 столкновения лучше, чем пытались делать это их крупные предшественники.

Агенты традиционной игровой индустрии не видят угрозу. В первой части фильма агенты уверены, что система надёжна. Так же и крупные Web2-компании не торопятся признавать силу Web3-гейминга.

Благодаря вирусному распространению, о Notcoin узнала вся аудитория Telegram, хоть раз взаимодействовавшая с Mini Apps – и теперь мы имеем интересные задатки будущей уникальной экосистемы на готовой базе и огромном багаже опыта в игровой индустрии.

И конкурентов с такой широкой аудиторией – попросту нет.

Будущее Not Games будет определятся тем, насколько удачно получится реализовать ту самую трейдинг систему, которая в своё время смогла завоевать милллионы сердец среди юзеров из Steam. Игры – это не просто про "взрывы и выстрелы на экране", это про социальное взаимодействие, про возможность заявить о себе или помочь другому.

Настоящий игровой экспириенс там – где есть дружное коммьюнити.

Пока сообщество спорит о будущем Web3-гейминга, Not Games уже его строит. И если кто-то до сих пор этого не видит, возможно, они просто ещё не выбрали красную таблетку.

Благодарю за ваше внимание и до скорого!

Автор: Arthur Yan

Редакторы: Arni The GOAT , Zerosky Broski

Введение: Notcoin — монета, которая не стоит ничего, но за ней кроется всё.

В мире, который создал Сатоши Накамото, уже стало привычкой видеть борьбу между прибылью и реальной ценностью.

С одной стороны баррикад – новаторы и максималисты, тогда как по другую мы видим корпо-централизацию. И именно этот взрывной микс порождает огромный излишек волатильности в условиях как рынка, так и скорости / качества разработки в принципе.

Пока раздаются крики о новом надвигающемся булл-ране и долгожданном масс-адопшене, можно заметить, как большинство из них быстро глохнет при виде реальной возможности этой самой адаптации.

Но что есть адаптация?

Приспособление растущего организма к новым условиям (со-)существование в рамках новой среды является прямым определением этого слова, учитывая, что развитие непрерывно связано с ростом этой системы.

Взять, к примеру рынок, не важно, фондовый или криптовалютный: традиционно считаются лишь белые и чёрные паттерны, быки и медведи, которые ведут нас либо к эйфорическому возвышению, либо к не менее взрывному упадку.

Серая зона существует с начала времён, и её направление зависит лишь от логики и здравого смысла изыскателя… Либо от грамотно спланированной случайности.

В сегодняшнем материале мы рассмотрим философию одного из главных проектов не только на TON Network, но и всей блокчейн-индустрии в целом.

При этом, позиция наша не будет оправдана метриками или дип-анализом каждого цента от венчуров.

Философия и наука, взболтать но не смешивать.

Мы хотим поговорить о самой парадоксальной и ироничной реверс-концепции нативного токена “дуровского” блокчейна – Notcoin.

Из ничего родившееся ничто. / Nothing born from nothing.

Абсурдно и подумать, но стык нового блокчейна и простой Web2-идеи с элементарной механикой оказал большее влияние на раскручивание блокчейн-колеса, чем все предыдущие “новаторские” разработки в Web3.

One-click за вознаграждение одновременно привел на блокчейн больше пользователей, чем все предыдущие попытки The Open Network.

Более 50 миллионов уникальных пользователей Notcoin, что составляет около 10% всего криптовалютного сообщества (550 млн+), вовлечены в "бессмысленную" активность, имеющую ценность просто благодаря своему существованию, нежели маркетинговому или рыночному подтексту.

Тем временем, нарратив Tap-2-Earn продолжает расти, обрастая новыми побегами, формируя новый механизм масс-адопшена: в один клик.

Давайте разберём следующие вопросы:

• Почему Notcoin является токеном Шредингера?
• Можно ли считать $NOT антиподом “цифрового золота”?
• Какие аспекты власти получила команда Notcoin, положив начало новой эры смарт-аппов?
• Почему цикличность сделает Notcoin первым своего имени, но не последним?
• И самый важный вопрос: почему в Web3 так легко поверить в рост из пустоты?

Антипод “цифрового золота” — Notcoin Шредингера.

Вы же застали появление Bitcoin и Ethereum?

Изначальная концепция $BTC всегда подразумевала полную зеркальность существующему громоздкому механизму традиционных финансов.

На фоне прошедших лебедей и кризисного положения мировой экономики, “команда Сатоши” смогла предложить реалистичную альтернативу финансовому базису за счёт открытости и доступности для каждого участника сети.

При этом, пользователь не должен был быть разработчиком или понимающим технический аспект блокчейна – достаточно верить в идею “цифрового золота”.

И это сработало не хуже “оригинала”: цифровое золото действительно смогло трансформировать восприятие денег, ведь с течением времени оба актива становились все менее доступными для широкой аудитории.

Но его социальное влияние было не менее внушительным:

Это можно рассматривать как некую новую философию или даже культ Биткоина. Люди готовы учить своих друзей не только ценности децентрализации, но и весьма общепринятым понятиям Wellness & Health.

К примеру, на таких ресурсах, как StudyBTC, нередко встретишь в рекомендованных ресурсах подкасты о возможностях оранжевой монеты, тут же сменяющиеся здоровым образом жизни и ментальным здоровьем.

Свобода слова и мысли вместо централизации и рамок.

Но тут к BTC подступила вышеупомянутая цикличность развития: его первоначальная особенность в простоте, из-за наплыва последователей, столкнулась с ограничением возможностей.

В настоящий момент BTC-культ только начинает раскручивать цикл своего прогресса, и переходить от громоздкого монолита к L2 и другим надстройкам, имея за плечами огромный плюс – первоначальная сеть никогда не будет изменена.

А это означает, что золото всегда будет оставаться золотом.

Но у его потомка, сети Ethereum, вместо массового социального погружения акцент был сделан на развитии как раз технического аспекта финансов, отсюда мы получили любой *Fi, доступный сейчас на рынке.

И вновь цикличность развития: прямая связь с TradFi позволила увидеть миру большинство инструментов, от кредитования до игровой индустрии. Всё это пропитано постепенным развитием, исходя из запросов потребителей и сообщества.

dApps открыли двери для бесконечных технических экспериментов, но их сложность ограничивала массовое вовлечение.

Ethereum стал сетью для "билдеров", сумев переманить лишь кодеров и энтузиастов, понимающих сокровенную суть блокчейна, в то время как рядовой пользователь в большинстве своём остался в стороне.

TON — Как совместить социальный бум с технологическими перспективами?

Начало 2024-го года. The Open Network привлекает всё больше внимания, и показатели экспоненциально прорывают потолок в тысячах процентов по уникальности пользователей и объёмам ликвидности.

TON стал уникальным случаем “гибридизации” двух предыдущих поколений Web3: массового буллиш-момента Bitcoin, основанного на простоте и доступности, и мощного арсенала возможностей Ethereum. С “небольшим” нюансом:

Если раньше блокчейн можно было считать сферой для избранных гиков, то теперь это место для всех: внутри мессенджера ты хранишь и управляешь своими активами, взаимодействуешь с друзьями и вовсе погружаешься в игровые и социальные перспективы с потенциальным вознаграждением.

Казалось бы, на этом можно закончить реновацию финансов — если бы не одно NO

T.

Notcoin — Проект-парадокс, рождённый из пустоты.

Спустя почти год с первого упоминания Notcoin на конференции в Дубае, его концепция “Probably nothing” кажется приобрела бесконечный формат.

Notcoin: Токен, который высмеивает серьёзность, будучи самым серьёзным активом.

Не углубляясь в квантовую физику, напомним вам о парадоксе кота Шрёдингера:

Внутри звукоизолированной коробки находится кот, находящийся в состоянии между жизнью и смертью (допустим, под действием яда). Но пока нет “наблюдателя”, состояние кота мы установить не можем.

Для любителей раскрытия квантовых задачек.

В нашей же ситуации, парадокс этой суперпозиции несколько более безопасен, ведь речь идёт о начинке токенов: мы не просто так упоминали цифровое золото.

• Bitcoin — наделён ценностью благодаря глобальной значимости.
• Ethereum — приобрел ценность благодаря технической значимости.
• TON — это гибридное состояние предыдущих монет.

Notcoin, в свою очередь, парадоксален тем, что отвечает состоянию TON полной и парадоксальной противоположностью, ведь его ценность одновременно является нулевой, но в то же время существует в многократном превышении своего предшественника.

Запутали вас?

Взгляните на одно из первых сообщений в сообществе Notcoin и ответьте себе на вопрос:

В отличие от других токенов, чья ценность определяется технической оснащенностью, рынком или инвестиционными стратегиями, NOT предлагает фактическую игру с реальностью, о чём несколько месяцев и пытался донести до аудитории своим неоднозначным маркетингом.

Дамы и господа, это токен в суперпозиции!

Ведь его ценность – это социальная активность или наличие наблюдателя.

В миниатюре это подтверждается следующим: его ценность находится внутри социальной парадигмы, т.е. зависит он не от объективной финансовой оболочки, а от активности пользователей, их взаимодействий и настроения.

Tap-2-Earn не был создан ради первичной выгоды потребителя, ведь её фактически не может существовать — каждый тап это действие, оживляющее пиксели, но не блокчейн. Но в тоже время, как только ты начинаешь играть в T2E — каждый поинт получает ценность.

Вы уже видели эту модель вокруг блокчейна последние несколько лет: меме-коины – монеты, лишённые смысла. Но no-value в данном случае приобретало(ает) ценность только из-за спекулятивного характера покупки / продажи актива, но не его фактического приобретения.

Получился почти-майнинг в суперпозиции. Что курил автор?

Откуда у Ноткоина ноги растут?

Самое интересное, что ни автор этой статьи, ни создатели этой идеи — не были безумцами, создавая альтернативу непонятным для новичка ICO, лаунч-падов и прочей технической лексики.

В 2019-м году первый прототип Notcoin был выпущен в рамках первоапрельского спец-проекта для ВКонтакте, с одноименным названием VK Coin. Почитать об этом вы можете здесь, но существует важная деталь, которую мы сразу хотели указать — о блокчейне в VK ещё не было и речи, а идею придумала команда энтузиастов, не связанная с Notcoin и криптовалютой в целом.

Ну разве что, среди них было пару BTC-максималистов, но это всё же слухи.

И это подводит нас к ещё большей парадигме цикличности — в лучшем амплуа и подходящей для него среде, любой локальный эксперимент может стать новым витком развития огромной сферы, нуждающейся в притоке интереса и адаптации новых пользователей.

Таким образом, эксперимент “в шутку” на 10 миллионов человек прошёл стадию омега-тестирования на спрос ещё до того, как об этом задумались в Web3.

Однако весело наблюдать, как эта спираль раскручивается вокруг бывшего и настоящего детищ Павла Дурова. Здоровья ему!

Глобальная экосистема TON смогла дать почву этой идее для воплощения в новую жизнь, и в контексте сети это позволило не только достичь показателей притока аудитории в миллионном масштабе, но и создать новый тренд на геймификацию погружения.

Тренд $NOT — Большая власть, большая ответственность.

Во время социального витка погружения в крипто-индустрию, внутри TON зародилась экосистема, где социальные и геймифицированные элементы сплетаются с идеей криптовалют и всего децентрализованного.

Команда Notcoin, обладая статусом «первого имени», получила в свои руки штурвал управления большинством аудитории на TON — осознанно или нет, уже не имеет значения.

В его экосистеме константой существуют как намеренные, так и “случайные” деривативы, чьё число растёт почти в прямой корреляции с количеством пользователей сети TON.

Если случайные деривативы — очевидный продукт масс-билдерства предприимчивых владельцев зоопарков и зоомагазинов, то к намеренным стоит отнести те проекты, которые привнесли не только свою итерацию суперпозиции в сеть, но и смогли создать гармоничный симбиоз со своим предшественником.

Последним на данный момент в списке агрегации команды Notcoin их инкубируемый тёзка Not Pixel.

И вновь абсурд ситуации: миллионы пользователей увлечены тыканием пикселей за несуществующую ценность.

И да, концепт снова взят от энтузиастов VK — PixelBattle времён “противостояний пабликов MDK, 4ch и др.”

Стоит и упомянуть главную составляющую обоих проектов: система сквадов, позволяющая наложить дополнительный value-эффект на итак процветающую экосистему. Именно сообщество выделяет Web3 между всеми финансовыми и бизнес-секторами нынешнего времени.

Культизм, мемкоины и $NOT.

Интересно, что перекрутить извилины беливера в спираль можно и косвенным образом: достаточно вспомнить, что популяризовалось в 2024-ом году.

Мемекоины, или же монеты с похожей концепцией — отсутствием ценности.

Мы можем взять за пример не только любые хай-кап монеты, находящиеся на данный момент в пике своей славы и после него, но и реальные факты: никто не обращает внимания на технический аспект монеты больше, чем на её культурно-социальную ценность.

И это говорим не мы — главный меме-гик Murad уже заработал звание “memecoins jesus” благодаря авторскому контенту в X и выступлению на Token 2049 (смотрите сами).

Мемекоины действительно занимают лидирующие позиции в CoinMarketCap, CoinGecko и др. Примерно 70% топ-20 являются монетой, чьё техническое оснащение составляет три социальные сети, одностраничный сайт и смарт-контракт.

Как же мы пришли к такому варианту рынка?

Мы пообещали не вдаваться в венчурные подробности (кратко — они поломали рынок), поэтому ответ остаётся один: в таргете стоит социальное восприятие любого актива.

Мы уже видели такую волну в меньшем масштабе, когда речь заходила о Bored Apes, Azuki и других NFT-токенах несколько лет назад. Но если тогда это было прямым контекстом каждого токена, то в мемах это, по какой-то причине, остаётся за кадром: монетой управляет сообщество.

Культ-коины по типу $DOGE, $PEPE, $BONK или даже $MOTHER — ничто иное как суперпозиция, где котом является символ конкретного тикера.

Лягушка, собачка, певица, инфлюенсер противопоставлены — пустоте.

Как только интерес культа будет перевешивать в сторону понижения цены, ни один Blackrock не сможет противостоять этому явлению. Поэтому и не суются.

А Notcoin — уже перестал быть меме-коином, причём в первые месяцы своего существования.

Как пустота может быть чем-то? Удивите Шрёдингера.

Так мы пришли обратно к “цифровому золоту”, в котором техническая и социальная особенность сменилась на социальную материальность.

Токен - есть сообщество.

Цикличность разработки, развития, истории — всё это воплотилось в Notcoin и экосистеме, им порожденной.

Заключение: Probably not a Web3?

Посмотрим правде в глаза: настоящий Web3, при всей его гибкости под корпоративными интеграциями и попытками традиционного рынка прийти к нам под видом дружественных сегментов — не является чем-то новым в призме интернет-цикла.

Старые идеи и их новое исполнение всегда существовали как механизм цикличности не только человека, но и нашей с вами планеты 🌎

Природа — циклична. Развитие — циклично.

А учитывая как человек делает всё аналогично существующему вокруг него миру (”мы то, что мы едим”), то и блокчейн не может сопротивляться таким инновациям.

Суперпозиция Notcoin не состоит в его уникальности, ведь такая идея уже была придумана кем-то другим. Она же не состоит в его ординарности — ведь миллионы людей считают его ценным за его нынешнюю формацию.

Но его суперпозиция состоит в наблюдателе, сообществе и интересе к проекту.

И этим — он уникален.

Что будет с Notcoin дальше? — Probably, Nothing?

Прочитать оригинал статьи на английском языке можно здесь: https://x.com/comfyweb3/status/1866077702521823690

The Most Underrated Token in the TON Ecosystem or a Drop You'll Miss and Regret.

Why will $BUILD become the new standard of quality, and what makes it unique? Let's dive in.

Part 1. $BUILD & Community

Most of you have probably encountered the Community Bot this year.

Remember the first campaigns on Notcoin?

Well, $BUILD is the native token of Communities.

According to the overall statistics as of July 13, they have conducted over 500 campaigns.

For newcomers, here's a brief explanation: Behind Community is the Open Builders team, which has shown outstanding performance over the year thanks to their products and solutions (e.g., Notcoin, Not Games).

This same team developed the Tonstarter Launchpad.

Tonstarter was the first project from Open Builders. It is the first launchpad on TON, which is helping projects with fundraising and go-to-market (GTM) strategies. It attracts investors and builds a user base.

So, Community is the second project launched by the team in August 2023. It is the first service connecting TON and Telegram. The idea is simple: to create convenient interactions between teams, projects, and players.

This article won't focus heavily on Notcoin, but Notcoin Explore deserves a mention.

Not Explore is a product of the Notcoin ecosystem that acts as an accelerator. It allows projects to launch campaigns with tasks through the Community Bot. These campaigns operate within the Not app, where users complete tasks and receive rewards in the form of notcoins. The projects themselves determine how many notcoins users will receive for completing these tasks.

If you examine the team closely, you'll find that one of Open Builders' partners is the key fund of the TON ecosystem — TOP.

Why is TOP.CO important?

Their own product is the well-known @Wallet, often associated with Telegram by most users.

It's safe to say that every active user of the TON ecosystem has encountered projects from TOP.CO's portfolio.

You might have also heard about TOP.CO thanks to their recent announcement of investments in Blum, highlighted by Smerkis at the Gateway conference (https://t.me/blumcrypto/456), we will get back to that.

Conclusion:

In short: Community = Open Builders = Notcoin.

Add the best "baker" on TON — TOP.CO, and it becomes clear that you can expect exceptionally high quality from this team.

The role of Open Builders in the TON ecosystem is hard to overstate. This is a team that literally lays the foundation for it. And it's not just about GameFi, but also about working with the community.

If you thought Notcoin was just about games, you're mistaken. First and foremost, it's about communities. If Notcoin was just an ordinary clicker, it wouldn't have succeeded.

Who knows, perhaps the key product of the team will be $BUILD a year after the main performance launch of 2024.

Part 2. Utility

Often, it seems like utilities are forced. Realizations turn out to be unnecessary, life doesn't get easier, and the new token is just another opportunity for speculation, not real use.

The new token from Open Builders doesn't try to sell you something you didn't need yesterday.

No, this isn't a revolution in tokenomics or technology. It's an open approach and quality implementation. Builders just want to build.

Now, in order:

What is known by now?

The team regularly mentions grants for developers, and Community tools will be available for free use and further development (open-source approach). This involves convenient solutions based on Telegram for millions of users, where $BUILD becomes the key utility token.

The goal is the common good and sustainable growth of the ecosystem. It's time to move beyond GameFi and DEX.

From a Community post, you can also learn the main points of token implementation:

But what if I tell you that launch pools and $BUILD can play a much more significant role than just quick earnings and attracting users?

Part 3. Supply & Drop

Why can $BUILD become an indicator of a thoughtful and strong audience?

Holder of $BUILD > Holder of any "Fast Food Zoo" token (CATS, GOATS, RATS, etc.)

$BUILD has a limited supply, which is distributed wisely and purposefully among strong hands and smart holders. For example, the fall Early campaign has already distributed a significant drop to quality users.

Why might you have missed the first drop?

It's simple: the first drop was aimed at quality users, and they indeed have noticed it.

But how do you become a quality user?

Start by analyzing your information field:

Are you satisfied with fast-food content with referral links in every post?

Read only quality material, and by the way,

how many referral links can you count in my articles?

Where does the money and growth potential come from?

Community has long demonstrated success, confirmed by the results of previous campaigns and participant activity. (https://t.me/join_community/229)

Moreover, the Open Builders ecosystem provides many opportunities and approaches for earning, as described earlier.

Very soon, projects will have to work much harder to remain competitive.

Part 4. Nothing, Just Earn

Recently, DOGS conducted a drop based on the age of Telegram accounts, allowing them to assess the quality of the audience. However, what if the process can be made even simpler, eliminating the need for donations or searching for complex metrics?

Are you a holder? If yes, then you're suitable for us!

Earn - is a new product from Notcoin, first presented by Sasha Plotvinov at Gateway. At the event, we could see pools with $BUILD, $DOGS, and $PX tokens.

Wait! What is a launch pool, why distribute tokens, and how does it work?

There is a high probability that these projects will set a trend, and afterwards, everyone will want to launch their token through Earn. This will create a symbiosis between projects, holders, and the community, forming a new system of quality and trust.

Part 5. Conclusion

The Open Builders team has never aimed to repeat successes in already occupied niches. Their philosophy is to create new opportunities and lay a solid foundation for long-term solutions, not chasing quick profits.

The seriousness of their approach is confirmed by both impressive achievements and the attention of key players in the ecosystem.

The $BUILD token is based on a strong ecosystem, ambitious development plans, and a core of reliable holders. It is distinguished by a well-thought-out supply distribution and an innovative approach, perfectly fitting into the context of our growing ecosystem.

If this wasn't enough for you, that's your choice. The crowd is rarely smart, and only a few can see the potential earlier than others, delve into the details, and make informed decisions.

I hope this material helped you better understand the products of the Open Builders team and the prospects of $BUILD.

Initially, these notes were created for personal analysis and structuring information, not for public distribution. I share them with you so that you can understand the essence and potential together with me.

Look deeper, analyze, compare facts, respect your time — and success will be inevitable.

Sharing this material is strictly prohibited! It is intended for personal use only.

Huge thanks to trilemma for the decent collaboration! <3