Решил провести исследование и посмотреть как в действительности был организован проект по производству планшетов с гибким краном, что в итоге из этого получилось и куда ушли деньги. Наливайте чай, кофе или чего покрепче и усаживайтесь поудобнее.

Оглавление

• Предыстория проекта
• История Plastic Logic
• Производство гибких экранов в России
• Как выводили деньги из страны
• Крах мечты об электронных учебниках
• Финал истории, но конец рассказа
• Вместо заключения

В данном исследовании я опирался не только на данные из открытых источников, для подтверждения которых можно указать прямую ссылку, но и на различные документы неограниченного распространения, к которым отсутствует онлайн доступ. Эти документы я размещу в облачном хранилище, при необходимости вы также можете с ними ознакомиться.

• Ссылка на документы

Предыстория проекта

Формально история с гибкими-планшетами началась 9 ноября 2010 года. В этот день на сайте "Роснано" появился пресс-релиз, в котором говорилось, что Российская корпорация нанотехнологий и некая компания Plastic Logic подписали соглашение о намерениях по производству нового поколения электронных пластиковых дисплеев, в соответствии с которым в России должна была открыться производственная площадка Plastic Logic. Но это формально, на самом деле история началась несколько раньше.

Напомню, что "Роснано" реализует государственную политику по развитию наноиндустрии, выступая соинвестором в технологических проектах. Иными словами "Роснано" инвестирует средства в проекты (стартапы) в целях развития важных для государства технологических направлений.

И так, эта история начинается 3 августа 2009 года, именно тогда в ГК «Роснанотех» поступила заявка от компании Plastic Logic на финансирование проекта по производству гибких экранов в России. Данному проекту присвоили внутренний идентификатор в системе управления проектами "Роснано": ID 1340.

Первоначально целями проекта ID 1340 являлись: строительство на территории
Российской Федерации и пуск в эксплуатацию завода по производству
дисплеев из гибкого пластика с использованием электрофорезного мате‐
риала передней панели, использующего органические тонкопленочные
транзисторы на гибкой подложке. Также проектом предусматривалось со‐
здание научно‐исследовательского центра в России.

По сути за словами "дисплей из гибкого пластика с использованием электрофорезного материала передней панели, использующего органические тонкопленочные транзисторы на гибкой подложке" скрывается электронная книга - "читалка" / ридер / eBook, но произведенная по нестандартной технологии. Об этом чуть позже.

По результатам рассмотрения экспертных заключений членов рабочей
группы научно‐технический советом ГК «Роснанотех» проект ID 1340 признан
соответствующим мировому научно‐техническому уровню, научно обосно‐
ванным и технически осуществимым и рекомендован к финансированию за
счет средств Корпорации (протокол от 24 ноября 2009 года № 22). (с) Цитата из отчета, по итогам аудита деятельности "Роснано" за 2010-2015 гг., проведенного Счетной палатой РФ.

20 апреля 2010 года Правлением ГК «Роснанотех» утверждено решение
о финансировании проекта ID 1340 в виде вклада в уставный капитал
проектной компании в общей сумме не более 230,0 млн долл. (по курсу 2010 г.) и одобрены основные условия проекта (протокол заседания Правления
ГК «Роснанотех» № 15).

Но уже 19 октября 2010 года на заседании Правления ГК «Роснанотех»
решение о финансировании проекта в виде вклада в уставный капитал
проектной компании было отменено и утверждено новое решение ‐ финансирование проекта Корпорацией в том же объеме, но в виде вклада
в уставный капитал компании Plastic Logic Limited (Великобритания), одной из компаний группы Plastic Logic.

Пришло время поближе познакомиться с компанией Plastic Logic, которая предложила для реализации столь амбициозный и технологичный проект.

История Plastic Logic

История Plastic Logic началась в середине 1980-х годов, когда профессор сэр Ричард Френд, тогда преподаватель кафедры физики Кембриджского университета, начал работать над органическими полупроводниками.

Полупроводники - материалы, которые проводят электричество при определенных условиях, используются для создания интегральных схем, которые потом интегрируют в компьютеры и другие электронные устройства. Кремний - самый известный полупроводник, но в 1960-х годах исследователи обнаружили, что некоторые органические молекулы ведут себя также как полупроводники. Это открытие, кстати, сделали Советские ученые: Каргин В.А., Горюнова Н.А. и пр. В частности, небольшие молекулы, которые содержат атомы углерода, связанные чередующимися одинарными и двойными связями (так называемые сопряженные молекулы) ведут себя как полупроводники. Френд хотел узнать, будут ли полимеры, изготовленные из блоков сопряженных молекул, вести себя также как полупроводники.

Я не буду сильно углубляться в научные изыскания профессора, для интересующихся есть соответствующая статья на сайте Кембриджского университета.

В январе 2000 года профессор Ричард Френд, профессор Хеннинг Сиррингхаус (коллега Френда с 1997 г.), а также предприниматель и венчурный капиталист Герман Хаузер, который выступил инвестором проекта, учредили компанию Commton Limited, для разработки технологии и будущего производства электрофоретических дисплеев на основе технологии органических тонкопленочных транзисторов. Однако, в июне того же года компания будет переименована в Plastic Logic Limited и уже под этим брендом будет продолжать свой дальнейший путь.

«Когда была основана Plastic Logic не было четкого бизнес-плана, но Герман Хаузер был очень дальновидным инвестором, который, зная послужной список Ричарда Френда и Хеннинга Сиррингхауса, был готов вложить деньги в их компанию, чтобы посмотреть, куда она пойдет». (с) доктор Ричард Дженнингс, директор по передаче технологий и консультационным услугам, Cambridge Enterprise Ltd

В течение следующих нескольких лет Plastic Logic привлекла значительные суммы средств для поддержки своей работы: 18 млн долл. в 2002 году и 25 млн. долл в 2005 году. Этого было достаточно, чтобы в 2005-2006 гг. компания получала 4 патента на технологии создания органических транзисторов [1], [2], [3], [4]. Однако для выхода на рынок Plastic Logic нужно было создать дисплей. Для этого в 2006 году, Plastic Logic заключила партнерское соглашение с американским филиалом китайской компании компанией E Ink, которая, в то время уже разработала технологию создания дисплеев "Electronic Paper". Технологии E ink впоследствии позволят создать дисплей планшета Plastic Logic с использованием гибких пластиковых листов вместо стекла.

Продемонстрировав результаты исследований и заключив партнерское соглашение с E ink, компания Plastic Logic в 2006 году получает ещё 115 млн долл. финансирования.

Возможно вы задаетесь вопросом: "Кто инвестировал средства в Plastic Logic?" У меня есть ответ на этот вопрос, вернее он есть в обзоре Cambridge Enterprise. Инвесторами (владельцами акций) компании Plastic Logic на 2007 год являлись: Amadeus Capital Partners Limited, BASF Venture Capital, Bank of America, Cambridge Enterprise Limited, Dow Chemical, Intel Capital, Merifin Capital, Morningside, Nanotech Partners, Oak Investment Partners, PolyTechnos Venture-Partner, Siemens, Tudor Investment Corporation, University Venture Fund, Yasuda Enterprise Development, а также ряд физических лиц.

На полученные инвестиции в размере 115 млн долл. Plastic Logic открывает в 2007 году производственное предприятие Plastic Logiс GMBH в Германии, в рамках деятельности которого предполагалось объединить технологии Plastic Logic с технологией компании E Ink для создания гибких дисплеев. Согласно годовой финансовой отчетности Plastic Logiс GMBH за 2007 год, единственным акционером компании являлась материнская компания Plastic Logic Limited, Кембридж, Великобритания.

Пока компания Plastic Logiс GMBH находилась в процессе налаживания производственных процессов, компанией Plastic Logiс Limited в 2007-2008 гг. были получены патенты на "Электронный считыватель документов" и "Устройства для чтения электронных документов", которые по сути являлись базой для создания прототипа конечного устройства.

В том же 2007 году Ричард Френд, Хеннинг Сиррингхаус и Герман Хаузер решают перенести штаб-квартиру группы компаний Plastic Logic в США, зарегистрировав компанию Plastic Logic Ink в штате Дэлавер. Данное решение обусловлено тем, что Plastic Logic серьезно намеревалась захватить долю рынка электронных книг в США.

Почему штат Дэлавер пользуется популярностью в целях регистрации бизнеса можно прочитать в другой моей статье.

Наладив технологические процессы для создания запатентованных в 2007-2008 году технологий, группе компаний Plastic Logiс удается произвести прототип устройства - планшет с экраном, выполненным на основе технологии органических тонкопленочных транзисторов, который компания начинает активно продвигать в США, осуществляя попутно поиск инвестиций для расширения производства.

В 2009-2010 гг. Plastic Logiс подавала заявку на сертификацию своих устройств в Федеральную комиссию по связи США, что дает возможность более подробно изучить разработку. В рамках сертификации подавались 2 устройства:

• QUE-PLR001
• QUE-PLR002

По ссылкам выше представлены пакеты документов по данным устройствам, среди которых можно найти много интересных деталей.

Для любителей технических деталей:

Отчет о результатах испытаний QUE-PLR001

Отчет о результатах испытаний QUE-PLR002

Руководство пользователя QUE-PLR001

Руководство пользователя QUE-PLR002

Фотографии устройства QUE-PLR001:

Устройство экрана и ряд технологических особенностей достаточно подробно описал пользователь Habr "Tiberius" в статье "Взгляд изнутри: Plastic Logic". За что ему большое спасибо.

Устройство имеет чувствительный к нажатиям (но не мультитач) 10.7-дюймовый экран, выполненный по особой технологии (в последствие технологию назовут PlasticPaper по аналогии с Electronic Paper от E ink). Толщина устройства - 7,65 мм. Вес устройства - 475 гр. Устройство имеет объем памяти 4 Гб, микро-USB вход, приемник сигнала 3G и Wi-Fi. Также указано, что на устройство "из коробки" установлена операционная система Windows CE.

Отличительной особенностью модели QUE-PLR002 от QUE-PLR001 является модуль беспроводной связи WWAN. В остальном модели идентичны.

Наконец, после прохождения процедуры сертификации, Plastic Logic представила свое устройство на выставке бытовой электроники в Лас-Вегасе 7 января 2010 года. Видео-запись данного мероприятия была выложена на YouTube, поэтому вы можете лично оценить функциональность представленного Plastic Logic устройства.

Представленная на выставке версия QUE E-Reader обладала функциями работы с различными документами, такими как файлы Microsoft Word, презентации PowerPoint, электронные таблицы Excel, цифровые книги, PDF-файлы, журналы и газеты. QUE E-Reader также мог синхронизироваться с Microsoft Outlook для отображения электронной почты и календаря.

Как мы видим из конфигурации устройства, Plastic Logic планировала производить не просто электронную книгу с функциями чтения файлов, а скорее электронный ежедневник или органайзер. Версию QUE E-Reader на 4 ГБ с Wi-Fi и хранилищем примерно на 35 000 документов планировали продавать в 649 долл. Стоимость Pro версии QUE на 8 ГБ, которая может хранить 75 000 документов с Wi-Fi и 3G, была в районе 799 долл.

В ходе выставки представители компании Plastic Logic озвучили, что начинают сбор заявок на предзаказ устройств QUE, а выпуск первой партии планируется в апреле 2010 года. Однако этого не произошло. В апреле компания уведомила пользователей, что выпуск устройств переносится на лето 2010 года, а после и вовсе отменила предзаказ разослав клиентам письмо следующего содержания:

"Мы должны сообщить вам, что, поскольку ваш товар не будет отправлен 24 июня, как планировалось, наша автоматизированная система заказов автоматически отменила ваш заказ" (с) Источник издание Wired

Официальной причиной срыва сроков производства QUE E-Reader называли нехватку времени для «тонкой настройки функций и улучшения продукта в целом».

"Plastic Logic хочет быть уверена, что поставляемый ими продукт подходит их целевым бизнес-клиентам на быстро меняющемся рынке. Они продолжают совершенствовать продукт, технологию и функции и стремятся выйти на рынок как можно скорее". Источник издание Wired

Но на самом деле все было немного иначе. В тоже время (2010 год) прошла презентация и был дан старт продаж IPad первого поколения от Apple, который был на порядок более технологичным, чем QUE E-Reader и стоил порядка 500 долл., что предопределило "успех" компании Plastic Logic на рынке в США.

Ну а вы как думаете был шанс конкурировать? IPad за 500 долл. и QUE E-Reader за 649 долл. Это даже если не брать начинку, имидж Apple и т.д.

Дополнительно, Apple объявила, что они создали собственный магазин цифрового контента iBook, похожий на iTunes, так что потребители смогут покупать цифровые книги прямо с устройства. У Plastic Logic не было своего контента, что также не играло компании на руку.

Перспективы Plastic Logic были неопределенными, даже правильнее сказать провальными. Пикантность ситуации добавлял тот факт, что один из основных инвесторов со дня основания Plastic Logic Херрман Хаузер в интервью Financial Times намекнул на то, что хочет продать долю в компании за 200 млн. долл., хотя вскоре опроверг это заявление, сказав, что фразы вырваны из контекста.

Однако, у Plastic Logic был второй шанс. Одновременно с процессом сертификации QUE E-Reader в США, происходила подача проекта на грант от ГК "Роснано" в России (3 августа 2009 года), где весьма позитивно смотрели на трансфер такой технологии. Инвестиции "Роснано" в проект Plastic Logic, кстати, составляли на первоначальном этапе 230 млн. долл., что подозрительно похоже на ту сумму, которую озвучил Херрман Хаузер в интервью Financial Times.

Производство гибких экранов в России

Вернемся к проекту Plasitc Logic в России. На основании договоров купли‐продажи акций от 10 декабря 2010 года и 29 сентября 2011 года ГК «Роснанотех» приобрела привилегированные акции Plastic Logic на общую сумму 230,0 млн долл. США (7 126,1 млн руб.) за счёт средств Корпорации. Взглянем на структуру владения группой компаний Plastic Logic на 2011 год, т.е. уже после окончательной покупки акций со стороны "Роснано".

Структура владения группой компаний Plastic Logic показана без детализации, поскольку в последующем мы будем говорить о компаниях группы отдельно.

Учитывая, что названия компаний в разных странах +- одинаковое, в схеме и далее в тексте будут использоваться следующие обозначения:

• Plastic Logic - группа компаний
• Plastic Logic Ирландия - Plastic Logic Holding Public Limited Company
• Plastic Logic Люксембург - Plastic Logic Luxembourg S.a.r.l
• Plastic Logic Великобритания - Plastic Logic Limited
• Plastic Logic Германия - Plastic Logiс GMBH
• Plastic Logic США - Plastic Logiс ink.
• Plastic Logic Россия - ЗАО "Пластик Лоджик"

Как мы видим из схемы, составленной на основании данных из государственных источников разных стран, "Роснано" в 2010-2011 гг. согласно условиям проекта ID 1340 осуществило вклад в уставной капитал Ирландской компании Plastic Logic Holding Public Limited Company (Plastic Logic Ирландия). По данным Счетной палаты РФ на 2012 год, компания владела 44,79% уставного капитала данной компании, что оценивается в сумму 230 млн. долл. (7,12 млрд. руб. по курсу 2010 года). Других акционеров Plastic Logic Ирландия на основе открытых источников установить не удалось. Plastic Logic Ирландия по сути является головной компанией группы Plastic Logic.

Интересный факт. По данным вестника государственной регистрации Ирландии за 2010 год компания Plastic Logic Ирландия была зарегистрирована 19.02.2010, идентификатор компании в местном регистре: № 481133.

При этом, поиск информации о такой компании в 2024 году не увенчается успехом. При поиске компании по идентификационному номеру на сайте государственного регистратора Ирландии можно найти компанию HLP REALIZATIONS PUBLIC LIMITED COMPANY, зарегистрированную в тот же день и под тем же идентификационным номером, что и Plastic Logic Ирландия. Из данных государственного регистратора Ирландии также следует, что головная компания Plastic Logic была переименована в 2015 году и ликвидирована в 2017 году. Позднее станет понятно почему так.

Вернемся к схеме владения. На момент 2011 года Plastic Logic Ирландия является единственным владельцем Plastic Logic Люксембург – данная компания, по сути, является финансовым центром группы компаний Plastic Logic. Компания была учреждена также как и Plastic Logic Ирландия в 2010 году, что наводит на мысль, о конструировании схемы оптимизации налоговой нагрузки под реализацию международного проекта.

Plastic Logic Люксембург владеет компаниями: Plastic Logic Германия (основной производственный центр) и Plastic Logic США (международная штаб-квартира). Компания Plastic Logic США в свою очередь владеет компанией Plastic Logic Великобритания, которая является научным центром группы компаний. Информация об участии в акционерных капиталах данных компаний представлена в отчете Plastic Logic Люксембург за 2011 год, который удалось получить с ресурсов Европейского портала электронного правосудия.

Наконец, компания Plastic Logic Германия на момент 2011 года владеет Plastic Logic Россия. Plastic Logic Россия, она же ЗАО «Пластик Лоджик» была учреждена также в 2010 г. Изначально предполагалось, что компания будет открыта в особой экономической зоне Ленинградской области, однако потом ситуация изменилась и местом дислокации компании стал г. Зеленоград. Основным видом деятельности компании являлась "Аренда интеллектуальной собственности и подобной продукции, кроме авторских прав (77.40)", дополнительным видом деятельности являлись "Производство компьютеров и периферийного оборудования (26.20)" и "Оптовая торговля (46.9)". Подобный набор ОКВЭД говорит о том, что компания Plastic Logic Россия была нацелена на производство устройств по лицензии, а не на основе локализации технологии. Разница в том, что за лицензию нужно платить регулярно и за производством осуществляется контроль со стороны лицензиара.

Проектным директором Plastic Logic Россия в то время был Марк Вицке (Marc Witzke). Его фотография размещена на портале Cnews в публикации о деятельности Plastic Logic в России. В настоящее время Марк трудится в компании "BITFURY" советником по технологиям.

По условиям проекта Plastic Logicдолжна была внести в счет уставного капитала ЗАО «Пластик Лоджик» неденежных вкладов на общую сумму не менее 370 млн. долларов США, включая:

• 100 % акций компании "Plastic Logic Германия", владеющей действующим производством гибких дисплеев в г. Дрездене (Германия) мощностью около 1000 шт. в месяц, на сумму порядка 170 млн. долларов США с учетом стоимости производственных активов;
• интеллектуальную собственность "Plastic Logic Великобритания" на сумму порядка 190 - 200 млн. долларов США путем заключения соответствующих лицензионных соглашений на использование технологий (передача интеллектуальной собственности)

Оставим оценку стоимости активов на совести членов Комиссии, одобрившей данный проект к реализации.

Обязательства по данным пунктам соглашения были закрыты за счет двух соглашений между "Роснано" и Plastic Logic Великобритания: договор залога имущества (в т.ч. интеллектуальных прав) и договор залога акций (на момент заключения соглашения с "Роснано" Plastic Logic Великобритания владела Plastic Logic Германия).

Как вы понимаете, на момент 2010 - 2011 года казалось, что проект действительно будет успешно реализован: "Роснано" вошла в состав акционеров серьезной технологической компании с готовым прототипом, производственной базой, имиджем ученых из Кембриджа. И что очень важно с новой стратегией выхода на рынок. После провала на рынке в США Plastic Logic позиционировались как идеальная электронная книга для школьников (eBook). Далее я объясню почему.

При этом, ранее в августе 2010 года были выданы поручения Президента Российской Федерации Д.А. Медведева, в соответствии с которым Министерство образования и науки России и Федеральный и Федеральный институт развития образования должными были осуществить подготовку к апробации в 2011-2012 годах в школах пяти субъектов России электронных учебников на базе различных мобильных электронных устройств.

Возможно поэтому Анатолий Чубайс в 2011 году выдвинул предложение заменить учебники в школах на электронные книги российского производства. Об этом он рассказал в августе 2011 года в ходе доклада Владимиру Путину, который в тот момент занимал должность Председателя Правительства РФ. На YouTube сохранился новостной репортаж "РИА Новости" по данной теме.

Об этой встрече Анатолий Чубайс также рассказал и в своем блоге. Да, у него был блог на ЖЖ.

Кстати, стенограмма разговора Анатолия Чубайса и Владимира Путина по какой-то причине была удалена с сайта Правительства. Архивная копия работает как-то странно...

Доклад Анатолия Чубайса Председателю Правительства "совпал" с презентацией устройства Plastic Logic 100 в рамках Московского форума высоких технологий. В ходе презентации генеральный директор Plastic Logic Великобритания Индро Мукерджи показал прототип экрана, произведенного в Дрездене, рассказал о преимущества технологии и дальнейших планах развития проекта. Поскольку Plastic Logic тесно связана с Кембриджским университетом на презентации также присутствовал Министр торговли и инвестиций Великобритании лорд Стивен Грин.

По сути Plastic Logic 100 - это "упрощенная" версия QUE (без 3G модуля, WWAN модуля и других опций)

В ходе презентации также было озвучено, что устройство Plastic Logic 100 будет участвовать в конкурсах на поставки в рамках программы апробации электронных учебников, которая развертывается в 25 школах из семи регионов России. Базовая цена устройства для участия в конкурсе составит 12 тысяч рублей, сообщил Индро Мукерджи.

После презентации Plastic Logic 100 было очень много критики устройства, но Анатолий Чубайс предоставил ответы на самые острые вопросы в своем блоге. На все кроме одного: "А зачем вообще все это нужно? Это критические для страны технологии?". Впрочем, у меня есть предположение.

Очень складная история получается: в 2009 Plastic Logic подает на грант ГК "Роснанотех" проект по производству, по сути, электронных книг, в 2010-2011 после провала на рынке в США все же получает грантовое финансирование от ГК "Роснанотех" на реализацию проекта в России, также в 2010 появляется поручение Президента РФ Д.А. Медведева, в рамках исполнения которого нужно провести апробацию использования электронных учебников в школах, а первый кандидат для апробации электронная книга Plastic Logic 100, произведенная на деньги ГК "Роснанотех".

При этом, не стоит забывать тот факт, что Хаузер намекал на продажу своей доли в Plastic Logic в 2010 году, оценивая её примерно в 200 млн. долл., что сопоставимо с суммой, на которую "Роснано" приобрело акции Plastic Logic Ирландия (230 млн. долл.) в 2011 году. Совпадение ли?

На логичный вопрос мог ли Хаузер быть знаком с Чубайсом или с кем-то из топов коллектива "Роснано" до подачи заявки на грант четкого ответа найти не удалось. При этом и Хаузер, и Чубайс были венчурными инвесторами, поэтому есть вероятность, что у них могли быть общие знакомые в этих кругах.

"Партнеры решили, что первым коммерческим продуктом, который выпустит Plastic Logic, станет некремниевое планшетное учебное устройство, разработанное специально под запросы российской системы образования." (с) цитата из удаленного пресс-релиза с сайта "Роснано". Архивная копия.

Презентация устройства Plastic Logic 100, произведенного в Дрездене, прошла в Москве - успешно. Осталось наладить производство таких устройств в России.

В соответствии с основными условиями финансирования проекта (с учетом изменений на 2010 год) предполагаемая общая сумма финансирования проекта (исключая неденежные вклады) составляла 770 млн. долларов США (изначально планировалось 670 млн. долл. США), в том числе:

• вклад в размере 230 млн. долларов США в уставный капитал ЗАО «Пластик Лоджик», предоставляемый ГК «Роснанотех»;
• сумма в размере 50 млн. долларов США, предоставляемая кредитором (ОАО «МДМ Банк») ЗАО «Пластик Лоджик» в качестве промежуточного кредита;
• заемное финансирование на сумму 100 млн. долларов США, предоставляемое кредитором (ОАО «Банк Санкт-Петербург») в качестве заемного капитала;
• вклад в размере 120 млн. долларов США в уставный капитал ЗАО «Пластик Лоджик», предоставляемый инвестором (Oak Investments Partners);
• вклад в размере 100 млн. долларов США в уставный капитал ЗАО «Пластик Лоджик», предоставляемый компанией Plastic Logic Великобритания;
• сумма в размере 170 млн. долларов США, предоставляемая компанией Plastic Logic Великобритания в пользу ЗАО «Пластик Лоджик» в виде займа.

Неденежный вклад в виде интеллектуальной собственности Plastic Logic Великобритания составлял около 200 млн. долл. Если учитывать и его, то общая стоимость проекта составляла порядка 970 млн. долл.

Указанные средства должны были пойти на строительство завода в Зеленограде и трансфер технологий. По началу так и было, 19 октября 2011 был подписан агентский договор между зеленоградским филиалом ОАО "Особые экономические зоны" и компанией Plastic Logic на выполнение инженерно-геологических изысканий грунтов, в том числе их радиационное обследование и оценку уровня химического загрязнения. Фактически началось проведение подготовительных работ для строительства предприятия.

В соответствии с дизайн-проектом строительства будущее предприятие должно было выглядеть так.

К концу 2011 года был построен "Инфобокс" (синее здание), в котором разместился штаб строительства, макет возводимого завода и выставка с образцами продукции.

«Открытие этого здания — завершение очередного важного этапа нашей деятельности в России. Первым этапом была встреча с командой Зеленоградской особой экономической зоны (ОЭЗ), затем — получение статуса резидента ОЭЗ, а с вводом первого физического объекта мы закрепились на зеленоградской земле. Надеюсь, в следующем году нас ждёт реализация новых и новых этапов нашего проекта». (с) Марк Вицке, проектный директор Plastic Logic в России.

Планы были грандиозные. Планировалось, что из общей площади фабрики в 55 тыс. кв.м. около 14 тыс. пойдут на "чистые комнаты" (для производства чипов), часть "чистых комнат" - около 20% - будут отданы под лаборатории. Всего в рамках реализации проекта в Зеленограде планировалось создать около 400 рабочих мест для квалифицированных кадров.

Вместе с тем, по заявлениям Марка Вицке Зеленоградский завод должен был сразу производить цветные дисплеи, а не те черно-белые, которые были представлены в электронных учебниках Plastic Logic 100.

Первые опытные образцы цветных дисплеев, разработанные в лаборатории в Кэмбридже и произведенные на заводе в Дрездене показали в 2012 году в Москве в ходе TechOpenDay. Именно на этом мероприятии были сделаны известные всем фотографии разрезанного гибкого дисплея.

Но заводу в Зеленограде не суждено было быть построенным. Забегая вперед, само "Роснано" так объясняет причины, по которым строительство завода было приостановлено:

В качестве площадки выбрана особая экономическая зона г. Зеленоград и кадастровые работы, необходимые для оформления прав на земельный участок, не были завершены со стороны ОАО «Особые экономические зоны».

Как же тогда был построен "Инфобокс", если кадастровые работы были не закончены, вопрос риторический. Возможно это был самострой, а может и нет. Все же маленькое здание - это не фабрика, могли найти клочок земли и быстро все оформить. Что касается фабрики, то реальные причины остановки строительства завода все же отличались от озвученных компанией "Роснано".

Как выводили деньги из страны

По итогам контрольных мероприятий Счетной палатой РФ за 2012 год установлено, что:

• строительство завода на территории Российской Федерации не
  осуществляется и, по имеющейся информации, осуществляться не будет, что
  обусловлено отсутствием экономической целесообразности;
• передача в виде вклада в уставной капитал ЗАО «Пластик Лоджик»
  продуктов интеллектуальной собственности группы компаний Plastic Logic не
  осуществлена и трансфер технологий не произведен, соответствующие
  лицензионные соглашения с ЗАО «Пластик Лоджик» не заключались.

Не хило так. А что с деньгами?

Направление движения денежных средств выделено красным цветом. После того как "Роснано" перевела денежные средства в размере 230 млн. долл. компании Plastic Logic Ирландия за акции компании, они отправились дальше по цепочке. Согласно ранее заключенному инвестиционному соглашению 227 млн. долл. были направлены от Plastic Logic Ирландия к Plastic Logic Люксембург для выкупа акций Plastic Logic Россия. Тут и начинается самое интересное.

По результатам контрольных мероприятий Счетной палатой РФ установлено, что акции Plastic Logic Россия были выкуплены Plastic Logic Люксембург, но из полученных Plastic Logic Россия 227 млн. долл. она перечислила обратно 192 млн. долл. по договору займа. Это не считая 49 млн. долл., и и 52 млн. долл., которые Plastic Logic Россия получила по кредитным договорам с ОАО "МДВ Банком" и ОАО "Банк Санкт-Петербург", которые также были переведены в счет Plastic Logic Люксембург на хозяйственные расходы. Данные транзакции я не стал отображать на рисунке в угоду понятности основной схемы.

Стоит отметить, что из полученных от Plastic Logic Люксембург средств были оплачены кредиты по договорам между Plastic Logic Россия с ОАО "МДВ Банком" и ОАО "Банк Санкт-Петербург", поэтому они не учитываются в общей сумме выданных займов.

Общая сумма выданных займов ЗАО «Пластик Лоджик» в пользу компании Пластик Лоджик Люксембург за период 2010-2012 годов составила 5 764,04 млн. руб. или 192 млн. долл. по среднему курсу доллара на 2010-2012 гг.

Фактически оплата по займам компанией Пластик Лоджик Люксембург не осуществлялась, а производилось полное или частичное погашение в результате применяемых юридических схем зачета взаимных требований. Таким образом растворились около 192 млн. долл.

Схема взаимозачета требований довольно запутанная и исключительно на основе открытых источников её разобрать не удалось. Однако кое-какие следы все же были найдены. Позже, в 2017 году выясниться, что в рамках взаимозачета требований использовался вексель на сумму 2 992 242 800 руб., который компания Plastic Logic Германия выпустила на имя Plastic Logic Россия в 2011 году, а потом Plastic Logic Россия внесла его в счет уставного капитала Plastic Logic Люксембург в 2017 году.

Векселя в России всегда ассоциировались с какой-то мутной историей, слишком уж это экзотический для наших широт инструмент. Обычно фигурирует как раз в разных схемах вывода капитала или налоговой оптимизации.

Следует также отметить, что займы из России с любовью предоставлялись под льготный процент (от 3 % до 10,4 % годовых на срок до 31 декабря 2020 года). Все договоры займа подписаны одним физическим лицом - Люси Генриеттой Кук, действующей от имени ЗАО «Пластик Лоджик» по доверенности и в качестве директора от компании Plastic Logic Люксембург. В отчете компании Plastic Logic Люксембург указано, что она проживает в Кембридже.

К слову, если взглянуть на управляющий состав Plastic Logic Люксембург в 2011-2012 года, то можно увидеть и несколько русских фамилий, а именно Олег Владимирович Евсеенков и Сергей Рергеевич Приходько.

Я не утверждаю, но ФИО первого топ-менеджера компании Plastic Logic Люксембург (Oleg Vladimirovich Evseenkov) совпадает с ФИО бывшего 1-го зам начальника Департамента бизнес-планирования Корпоративного Центра РАО ЕЭС России. У него есть личный сайт, который по сути является портфолио. В нем, Олег Владимирович в т.ч. рассказывает о своей связи с "Роснано", о том, что лично принимал участие в отборе проектов и пр. Кстати, этот же человек был директором Plastic Logic Великобритания до 28 июля 2015 года, потом досрочно прекратил свои полномочия.

Я не утверждаю № 2, но ФИО второго топ-менеджера компании Plastic Logic Люксембург (Segey Sergeyevich Prihodko) совпадает с ФИО бывшего вице-примьера России. В разные годы Сергей Сергеевич являлся председателем совета директоров таких корпораций как как «Тактическое ракетное вооружение», ОАО «ТВЭЛ», АО «Дом.РФ», а также был членом совета директоров ПАО «Компания „Сухой“».

Иными словами, около 200 млн. долл. (~ 5,76 млрд. руб.), выделенных "Роснано" на проект по производству электрофоретических дисплеевна основе технологии органических тонкопленочных транзисторов, были выведены из страны по средствам внутригрупповых займов на компанию Plastic Logic Люксембург.

Данный факт зафиксирован аудитором Счетной палаты РФ в 2012 году, материалы надзорных мероприятий были направлены в МВД РФ, Прокуратуру РФ и ФСБ РФ в том же 2012 году.

Далее указанные средства перемещались между компаниями группы (информация из отчетов Plastic Logic) так же в виде займов, а потом были куда-то отправлены, мое предположение, на офшорные счета. К сожалению не имея доступа к первичным финансовым документам установить куда именно были отправлены деньги практически не реально, поэтому пока след обрывается.

В 2014 году депутат от Справедливой России Оксана Дмитриева направила Генеральному Прокурору РФ письмо с просьбой проверить указанные аудитором Счётной палаты РФ факты о нецелевом расходование денежных средств и срыве проекта ID 1340.

В 2024 году будут произведены аресты.

Крах мечты об электронных учебниках

Напомню, что пока Plastic Logic под видом займов выводила из страны миллиарды рублей, 25 школ из различных регионов России приняли участие в апробации электронных учебников и в т.ч. устройства Plastic Logic 100. Проводил апробацию Федеральный институт развития образования (ФИРО) при Министерстве образования и науки РФ. У них даже была специальная презентация на этот счёт. Позволю привести несколько слайдов.

Утверждение спорное, но важно другое. Дата документа - 29 декабря 2010 года. Выше, мы уже рассмотрели, что происходило в 2010 году и на какие проекты выделили финансирование. Опять же, очень складно получается.

Перечень регионов, принявших участие в апробации. Дополнительной информации по какому признаку отбирали регионы - выявить не удалось.

На данном слайде представлен перечень устройств, которые планировалось использовать. Насколько можно судить из открытых источников в большей мере тестирование касалось именно устройства Plastic Logic 100. Упоминания других устройств в рамках апробации практически не встречается.

На слайде: российское производство, современные технологии, безопасный пластиковый экран, а в реальности: иностранные технологии, миллиарды вложенных и выведенных за рубеж средств и "инфобокс" в Зеленограде.

Экран и вправду был пластиковый.

Стоит отметить, что Plastic Logic выстраивала свою бизнес-модель как раз на том, что её устройство идеально подходит для учебных заведений. У большинства электронных книг в то время были стеклянные экраны, которые могли причинить вред детям в случае нарушения целостности. К тому же, если сравнить стоимость не самой дорогой электронной книги и стоимость её ремонта, то окажется, что проще купить новую, чем производить ремонт стеклянного экрана. Пластиковый экран решал эти проблемы.

Plastic Logic акцентировал внимание на том, что их eBook имеет пластиковый экран, которые ещё и выдерживает механическое воздействие (гнется), а значит более безопасен для детей.

Вернемся к апробации. Как уже было указано выше, апробацию проводил ФИРО, который должен был снабдить школы электронными учебниками. На сайте госзакупок я закупок этих устройств не нашел, скорее всего они проводились как малые закупки и осуществлялись у единственного поставщика, поэтому сведения не размещались в открытом доступе.

По данным издания "Деловой Петербург" в Санкт-Петербурге апробация электронных книг проводилась в лицее № 64 (Приморский район), средней школе № 531 (Красногвардейский район), физико-математическом лицее № 239 (Центральный район) и гимназии № 248 (Кировский район). Вот что говорит один из директоров школ по итогам проведения мероприятий по апробации электронных учеников:

"Оплачивал их комитет по образованию, производителем была компания "Пластик лоджик". Конечно, детям и родителям учебники понравились, все опасения по поводу вреда здоровью не подтвердились, но есть и другие проблемы. Некоторые учебники ломались не зависимо от детей. Например, западали кнопки... Сегодня планшеты "лежат мертвым грузом", поскольку тексты учебников были загружены только на один учебный год. Я знаю, что 7 сентября в Москве было подведение итогов эксперимента, но до нас результаты этого заседания никто не довел. И мы не знаем, продолжать эксперимент или нет, а если продолжать, то в каком классе." (с) директор гимназии № 248 Наталия Антипичева.

К слову, по итогам апробации была написана научная статья, в которой и представлены основные выводы. Авторами статьи, а возможно и всего исследования, являются Виктор Тамарин и Екатерина Скиба из ФИРО. Основной вывод такой:

Полученные результаты позволяют сделать вывод, что реализованные в ЭУ (электронных устройствах) функциональные возможности: положительно сказались на навыках смыслового чтения учащихся, на повышении мотивации учащихся к изучению предмета.

Но лично мне кажется, что основной вопрос все же был другой, а именно: "Кто и сколько готов заплатить за eBook?".

И вроде все шло по плану, апробация прошла, судя по статье даже - успешно, но закрался нюанс.

Оказалось, что ещё до проведения апробации выяснилось, что себестоимость производства электронной книги Plastik Logic довольно высокая и выпустить её на рынок по цене 12 тыс. руб., как Анатолий Чубайс обещал Владимиру Путину - не получится. Дело в дороговизне станков для производства. Эксперты РБК сошлись во мнении, что реальная цена устройства будет составлять 20-25 тыс. руб.

Оцените ход мысли: сказали (в т.ч. Председателю Правительства), что электронная книга будет стоить 12 тыс. руб., запустили апробацию, дали детям протестировать устройства, спросили родителей: "Готовы ли они купить их за 12 тыс. руб.?", но продавать будем скорее всего за 25 тыс. руб., поскольку производство не окупиться, о чем было известно заранее. Ну не отменять же запланированные мероприятия, верно?

Пока мы готовы предложить ридер по цене, которая сравнима с ридерами конкурентов такой же диагонали, но с лучшими потребительскими качествами и софтом, с лучшей защищенностью экрана. (с) управляющий директор "Роснано" Георгий Колпачев

Математика проекта явно не срослась, ибо 4 декабря 2012 года на заседании Совета директоров ОАО «РОСНАНО» (протокол № 18) утверждены измененные параметры участия ОАО «РОСНАНО» в проекте ID 1340 и одобрен стратегический бизнес‐план компаний группы Plastic Logic, предусматривающий переход от модели производства готового продукта к модели производства компонентов для производителей электронных устройств, дальнейшую разработку технологий гибких дисплеев и реализацию программы снижения его себестоимости.

А что с заводом в Зеленограде?

"Мы хотели перенести технологию в Россию, построив завод в Зеленограде и создав лабораторию разработки новых устройств. Предполагалось, что, если рынок примет технологию и на электронные учебники будет спрос, то нужно строить предприятие. Вложенные нами средства пошли на перспективные разработки — получение цвета и анимации на гибком экране — и на проектирование и подготовку территории." (с) глава пресс-службы АО "Роснано" Сергей Филиппов

Если Вам не лень, то можете вернуться в начало статьи и прочитать заявленные изначально цели проекта. Ни каких там "если рынок примет" - нет. Отмена строительства завода в Зеленограде вызвала волну обсуждения и негатива, по моему личному мнению, весьма оправданного. Но давайте ознакомимся с мнением некоторых "экспертов", чтобы взглянуть на ситуацию со всех сторон.

Недавняя отмена строительства фабрики в России компанией Plastic Logic - это сигнал того, что инвестиционные условия и господдержка в России по-прежнему неконкурентоспособны по сравнению с другими регионами. (с) Хайнц Кюндерт, президент ассоциации SEMI Europe

С точки зрения макросреды, отмена строительства завода в России может говорить о том, что на сегодня наша экономика и механизмы Особой экономической зоны не обеспечивают конкурентных экономических и административных условий для развития высокотехнологичного производства. (с) Карина Абагян, директор по маркетингу завода "Микрон"

Им дали все: время, деньги, землю, всяческие льготы, предусмотренные особой экономической зоной, лоббирование на самом высоком уровне и им этого оказалось мало, чтобы грамотно реализовать в принципе не самую плохую идею.

Итогом абсурда стал тот факт, что в целях реструктуризации бизнеса путем его разделения на два направления: электрофорезные дисплеи на базе Plastic Logic Германия и гибкие дисплеи на базе Plastic Logic Великобритания, руководством ОАО «РОСНАНО» был одобрен новый раунд финансирования проекта ID 1340 в виде предоставления компаниям группы Plastic Logic процентных займов на общую сумму 50,0 млн долл. США (протоколы заседания Правления ОАО «РОСНАНО», от 30 сентября 2013 года № 38, от 13 октября 2014 года № 74, от 20 мая 2015 года № 38 по данным Счетной палаты РФ).

Серьезно? Ещё 50 млн долл.?

Да. В период с 25 октября 2013 года по 13 ноября 2015 года ОАО «РОСНАНО» выдало процентные займы из средств, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации, на общую сумму 50,0 млн долл. (2 258,0 млн рублей), в том числе: 39,7 млн долл. США ‐ на счета зарубежных компаний Пластик Лоджик и 10,3 млн долл. США ‐ проектной компании ЗАО «Пластик Лоджик».

Часть этих средств удалось найти в отчете Plastic Logic Великобритания (ныне FlexEnable Limited) за 2016 год. Указано, что "Роснано" выдела несколько займов компании Plastic Logic Великобритания на суммы 4,58 млн. евро в 2015 и 3,46 млн. евро в 2016 году.

Теперь понятно, почему головная компания Plastic Logic Ирландия была переименована в 2015 году и ликвидирована в 2017 году. Видимо после разделения и получения последнего кредита от "Роснано" в 2015 году смысл её существования был исчерпан. К слову Plastic Logic Великобритания тоже в 2015 году была переименована в FlexEnable Limited.

Согласно отчетам о финансовых результатах чистый убыток ЗАО «Пластик Лоджик» в 2011 году составил 122,8 млн рублей, в 2012 году ‐ 385,2 млн рублей, в 2013 году ‐ 186,6 млн рублей. В 2014 году компанией получена чистая прибыль в размере 74,2 млн рублей, при этом за 9 месяцев 2015 года проектная компания показала убыток в 287,3 млн рублей.

Развитие перспективных технологий, говорили они.

При этом, в пресс-релизе на сайте "Роснано" от 01 августа 2016 года говорится, что компания Plastic Logic планирует занять лидирующие позиции на рынках дисплеев для универсальных платежных карт, вторичных экранов для смартфонов, а также дисплеев для «носимой» электроники.

"На данный момент уже заключены контракты на сумму около $25 млн долларов. Один из реализованных проектов — поставка экранов для чехла PopSlate, вторая версия которого в данный момент сертифицируется Apple." (с) цитата из пресс-релиза на сайте "Роснано"

Попытка реанимировать Plastic Logic не увенчается успехом, в т.ч., в 2017 году сотрудничество между Plastic Logic и popSlate будет приостановлено ввиду прекращении деятельности popSlate.

Счетная палата РФ провела в 2016 году ещё один аудит проектов "Роснано" и выяснила, что в связи с неисполнением проектной компанией функций, для которых она была создана, нанопродукция в рамках проекта ID 1340 на территории Российской Федерации не выпускалась.

Передача проектной компании прав интеллектуальной собственности на основании лицензионных соглашений между Plastic Logic Великобритания и Plastic Logic Россия начала осуществляться только в 2015 году, то есть с опозданием на 5 лет.

По состоянию на 29 января 2016 года проект не был завершен, хотя изначально его планировали закончить в 2013 году. Окончание реализации проекта было запланировано на 2017 год. Хотя сам Анатолий Чубайс признавал, что реализация проекта провалилась ещё в 2015 году.

"Да, мы не смогли сделать конкурентный по цене планшет для школ. Но проект не закрываем, так как возможны и другие применения, над которыми продолжается работа" (с) Анатолий Чубайс, источник

Судя по тому, что в 2017 году была ликвидирована компания Plastic Logic Ирландия, которая была головной компанией группы Plastic Logic, и в которой у "Роснано" была доля 44,79% уставного капитала, "Роснано" действительно вышла из проекта, но хвосты все же остались.

Как вы помните, компания Plastic Logic Ирландия была учредителем компании Plastic Logic Люксембург, которая владела другими компаниями группы. Еще до ликвидации Plastic Logic Ирландия в 2017 году акции Plastic Logic Люксембург были переданы ЗАО "Пластик Лоджик" (в 2016 году).

Таким образом в ходе операций по реструктуризации бизнеса в 2012-2015 годах "Роснано" все же осталось собственником нескольких компаний группы Plastic Logic. Впрочем, у всех этих компаний не завидная судьба.

С 2016-2017 гг. багаж из этих компаний будет тянуться за "Роснано" и добавлять проекту дополнительных затрат влияя на его экономическую эффективность и целесообразность.

К 2018 году стало окончательно ясно, что держать производство в Германии (Plastic Logic Германия) - неэффективно. Значительные издержки не позволяли выпускать на этом заводе конкурентоспособную продукцию. В ноябре 2018 года было объявлено о прекращении деятельности завода, но центр технологических компетенций, коммерческие и клиентские подразделения остались в Германии.

Мое же предположение заключается в том, что завод не был закрыт физически, а отошел компании двойнику и продолжает работу. Если посмотреть на граф связей компании Plastic Logic Германия, то мы увидим, что она связана через Тима Берна (директора) с компаниями, в названии которых присутствуют отсылки на пластиковую электронику и электронные экраны. Если зайти на сайты этих компаний, то вы увидите там продажу продуктов, аналогичных продуктам от Plastic Logic.

При этом, после закрытия завода в Дрездене Plastic Logic остался фактически без производства, поэтому в 2019 году в наукограде Троицке на территории Новой Москвы открылся Российский центр гибкой электроники (РЦГЭ), в который были перенесены технологии из Дрездена, и Кембриджа. Данный центр работает до сих пор, вы можете посетить их сайт.

Далее. В феврале 2022 года крупный пакет акций Plastic Logic Великобритания вдруг приобретет человек, чье ФИО схоже с ФИО Владислава Филёва, владельца авиаперевозчика S7 Airlines. Далее от гражданина Филёва акции компании будут переданы человеку, чье ФИО совпадает с ФИО дочери Владеслава Филева - Марией Филевой. Данные об этом указаны в документах компании. На 2022 год акционерами компании Plastic Logic Великобритания были: гр. Кипра - Мария Филева и "Роснано" в объеме 50/50. После 2022 года компания Plastic Logic Великобритания начинает процедуру банкротства.

Официальная причина была в следующем: в начале 2022 года у компании возникли проблемы с поставщиками и сотрудниками налоговой службы, произошла заморозка счетов из-за военных действий на Украине, поскольку акционером компании была Российская Федерация в лице "Роснано". Как подчёркивается, банкротство стало единственным выходом из ситуации. Более подробно об этом писали журналисты издания "Октагон Медиа".

В одном из отчётов арбитражного управляющего о банкротстве Flexenable Limited (она же Plastic Logic Великобритания) упоминается, что 26 сентября 2022 года патенты и прочая интеллектуальная собственность были проданы компании Flexenable Technology Limited, зарегистрированной 8 сентября того же года.

Генеральным директором обеих фирм Flexenable Limited и Flexenable Technology Limited выступает одно и то же лицо – Чарльз (Чак) Миллиган. Фактически ребята из Кембриджа просто сделали компанию-двойник с тем же названием, за мелкий прайс выкупили свои же патенты, в которые "Роснано" 10 лет вкладывала деньги и продолжили работать, а "Роснано" остается акционером "полуживой" компании.

Компания Plastic Logic Люксембург ликвидирована в 2023 году. Дополнительных сведений найти не удалось.

Финал истории, но конец рассказа

Вы наверное уже догадались, что ни каких успехов за 2017 компания ЗАО "Пластик Лоджик" не показала. В 2019 году ЗАО "Пластик Лоджик" будет преобразовано в форме реорганизации в ООО "Пластик Лоджик". Компания не то, чтобы была убыточная. Она в принципе не приносила доход. По данным ресурса БФО ФНС компания имела выручку только в 2019 году (99 тыс. руб.), в остальное время компания не получала доход.

По итогам 2022 года ООО «Пластик Лоджик» получило чистый убыток в размере 702,4 млн рублей, который увеличился по сравнению с 2021 годом в 2,9 раза с 243,8 млн рублей. В 2020 году убыток составлял 515,2 млн рублей.

Сумма не покрытого убытка компании ООО "Пластик Лоджик" (бывшей ЗАО "Пластик Лоджик") за все время деятельности составила -13 597 900 000 руб.

В 2024 году "Роснано" захочет ликвидировать компанию путем банкротства (дело № А40-35661/2024), с этого момента, мое предположение, компанией заинтересуются правоохранительные органы. По данным ЦОС ФСБ России в 2024 году был задержан бывший генеральный директор ООО «Пластик лоджик» Галкин Борис Юрьевич. Он руководил компанией с 2012 по 2016 год, фактически после Марка Вицке.

Стоит отметить, что с 2016 по 2021 год компанией ЗАО "Пластик Лоджик", а позднее и ООО "Пластик Лоджик" руководил некий Тычинин Николай Николаевич. Журналисты из "Октагон Медиа" назвали его организатором схемы вывода капитала. Но я с этим не согласен. Вот тут указан номер телефона Николая Николаевича. Осуществив поиск по номеру телефона в поисковых системах мы с легкостью найдем его резюме (где кст. нет упоминания Plastic Logic), в котором указана почта. Если произвести поиск по e-mail в поисковых системах, то мы найдем жалобу от пользователя с ником "tychinin2002" следующего содержания на некий банк:

"При оплате онлайн платежа, банк снял деньги два раза, при этом превысил кредитный лимит по карте и увемил меня об этом только через день. Адресат плажеза получил только одну сумму, куда делся второй платеж - не ясно. При этом по других платежам, при превышении кредитного лимита, платежи не осуществляются. Написал заявление, жду возврата излишне снятых денежных средств. Суммв совсем не маленькая - 161 253 рублей." (с) Источник

Такой себе схематехник и мошенник. Больше похоже на то, что человек попал не в то время и не в то место, ну край номинал, но ни как не главная скрипка в оркестре. Но вернемся в гр. Галкину.

С 2020 года Галкин Б.Ю. скрывался от правоохранительных органов за рубежом, в 2024 году при въезде на территорию Российской Федерации задержан сотрудниками органов безопасности.

Не буду сильно углубляться в путь "успешного успеха" Бориса, тем более, что его довольно подробно разобрали в своей статье журналисты издания Life. Мне показалось, что это какой-то номинал с гражданством Индонезии, хотя, возможно у того, кто посмотрит его YouTube канал сложится мнение, что это порядочный инфоциган.

Отмечу, что Борису предъявлены обвинения на 13 млрд. руб. Сумма сопоставима с не покрытым убытком компании ООО "Пластик Лоджик" за все время её деятельности (- 13,5 млрд. руб). При этом, как мы выяснили, существенная сумма средств была выведена в 2010-2012 году, т.е. ещё до того как Галкин стал генеральным директором компании, что впрочем никак не исключает того, что он и до 2012 участвовал в деятельности компании на иных должностях. Информации об этом в открытых источниках найти не удалось.

Скорее всего задержание Галкина и его показания позволили вскрыть достаточно серьезную схему хищения государственных средств в "Роснано". Так, по данным РБК общий ущерб по бывшим проектам "Роснано", которые стали предметом уголовных дел, составляет 40 млрд руб.

Вот такая вот история!

Вместо заключения

Можно ли считать историю Plastic Logic закрытой? И да, и нет одновременно. Дело в том, что ещё в 2019 году "Роснано" учреждает Plastic Logic HK (Гонконг) и уже на базе этой компании продолжает проект по производству гибких экранов на основе органических полупроводников, только теперь для рынка юго-восточной Азии. Так указано в пресс-релизе "Роснано" от 2019 года.

В какой-то момент изучая эту тему, мне показалось, что Plastic Logic просто пытается хоть кому-нибудь в мире продать свои наработки. Как ни странно Plastic Logic HK находит инвестора в лице ранее известной нам E ink (партнер Plastic Logic с 2006 года), которая готова инвестировать в технологию 5 млн. долл.

«Plastic Logic HK будет использовать цепочку поставок и модульное производство E Ink для улучшения структуры затрат на модуль дисплея на основе органической электронной бумаги от Plastic Logic» (с) Генеральный директор Plastic Logic Тим Берн

Судьба компании Plastic Logic HK остается не известной. Она имеет статус действующей на ноябрь 2024 года, но насколько реально она ведет деятельность - не известно. Учитывая, что мелко-серийное производство может быть осуществлено на базе Российского центра гибкой электроники, вполне вероятно, что какой-то продукт через Plastic Logic HK на китайский рынок идет. При этом продукция Plastic Logic на китайском рынке не представлена, во всяком случае на маркетплейсах, поэтому сложно сказать кому продает устройства Plastic Logic HK и чем вообще занимается.

P.s. Вместо заключения я хотел бы сказать следующее. В нашей стране, России, есть огромное количество талантливых и целеустремленных людей готовых развивать высокотехнологичные отрасли. Дайте любому из них условия такие, какие были предоставлены иностранной компании Plastic Logic, а именно: 10 лет работы, всяческое лоббирование, вплоть до уровня Президента, как минимум 250 млн. долл. инвестиций, и я вас уверяю, результаты будут более убедительными, чем, кладбище ликвидированных через банкротство компаний, небольшой центр гибкой электроники и фирма в Гонконге. Впрочем, это все было ещё до.

Спасибо, что дочитали до конца, надеюсь Вам было интересно!

P.s. Не забудьте поставить 👍👍👍 и подписаться на канал Исследуя конкурентов в Telegram!

Предисловие.

В настоящее время особой популярностью в русскоязычном сегменте интернета пользуется такое направление деятельности как OSINT (open source intelligence) – разведка на основе открытых источников данных. Суть применения OSINT заключается в том, что аналитическая задача решается путем сбора, обработки и анализа данных, собранных из открытых источников.

OSINT-аналитики работают с различными категориями данных, в том числе некоторые аналитики в рамках проведения исследований прибегают к использованию агрегаторов утечек персональных данных, по типу системы «Глаз бога» или других аналогичных систем. Это бывает полезно при идентификации киберпреступников, мошенников, а также других лиц, совершающих противоправные действия. При этом доступ к таким системам за не большую плату может получить любой желающий, включая тех же самых мошенников.

Для борьбы с агрегаторами утечек персональных данных в Государственную Думу Российской Федерации был внесен законопроект от 04.12.2024 № 502113-8 О внесении изменений в Уголовный кодекс Российской Федерации (в части установления ответственности за незаконные использование и передачу, сбор и хранение компьютерной информации, содержащей персональные данные).

В частности, законодатели предлагают дополнить УК РФ статьей 272.1 "Незаконные использование и(или) передача, сбор и (или) хранение компьютерной информации, содержащей персональные данные, а равно создание и (или) обеспечение функционирования информационных ресурсов, предназначенных для ее незаконного хранения и (или) распространения".

Об этом и иных юридических тонкостях законодательства в области персональных данных поговорили с руководителем практики юридической фирмы Orlova\Ermolenko, членом "Ассоциации российских специалистов по защите данных" - Ангелиной Балакиной.

Вопрос: "Ангелина, спасибо большое, что согласились ответить на несколько вопросов относительно нового законопроекта. И все же, зачем нужна новая законодательная норма? Неужели сейчас законом не установлена ответственность за незаконное использование персональных данных? Есть же статья УК РФ 137 «Нарушение неприкосновенности частной жизни» и ряд других статей."

Ответ:

"Цифровая трансформация открывает новые возможности сбора, передачи, хранения и распространения информации, идентифицирующей человека как субъекта персональных данных. Внедрение новых информационных технологий, приложений и интеллектуальных устройств позволяет операторам собирать и связывать друг с другом огромные объемы персональных данных. В этой связи, современные технологии создают возможности для сознательного или неосознанного нарушения права на неприкосновенность частной жизни.

Персональные данные в эпоху цифровой трансформации часто называют «новая нефть». В России новая нефть приобретает особо значение и законодательство в этой сфере активно развивается. Инциденты последних нескольких лет по массовой утечке персональных данных (например, Delivery Club, Яндекс еда, Гемотест) показали насколько опасной для сохранения неприкосновенности частной жизни может быть неправомерная деятельность оператора при отсутствии надлежащих инструментов правового регулирования защиты персональных данных. За последние три года произошли значительные изменения в законодательном регулировании персональных данных, значительно ужесточилась административная ответственность. Вместе с тем, уголовная ответственность за незаконный оборот персональных данных до настоящего времени не была установлена в УК РФ.

В связи с этим законопроектом предусмотрен специальный объект преступного посягательства – компьютерная информация, содержащая персональные данные, полученная путем неправомерного доступа к средствам ее обработки, хранения или иного вмешательства в их функционирование, либо иным незаконным путем.

Для целей уголовного законодательства конкретизирован объект преступного посягательства (компьютерная информация), который содержит персональные данные, полученные незаконным путем. Это позволяет разграничивать новый состав УК РФ от правонарушений, ответственность за которые предусмотрена Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях в статье 13.11 «Нарушение законодательства РФ в области персональных данных», а также иных составов преступлений.

По мнению законодателя принятие законопроекта позволит эффективно привлекать к уголовной ответственности злоумышленников за незаконный оборот персональных данных, а также реализует превентивные механизмы уголовного права, что позволит предотвратить массовые утечки в данной сфере. Кроме того, законопроект позволит обеспечить справедливое рассмотрение правоохранительными органами заявлений от граждан, считающих себя потерпевшими от действий преступников, которые незаконно распоряжаются их персональными данными."

Вопрос: "Проектом закона предусматривается добавление в УК РФ статьи 272.1 «Незаконные использование и(или) передача, сбор и (или) хранение компьютерной информации, содержащей персональные данные, а равно создание и (или) обеспечение функционирования информационных ресурсов, предназначенных для ее незаконного хранения и (или) распространения». Учитывая формулировку возникает вопрос: "Какие критерии определяют незаконность сбора и использования персональных данных?"

Ответ:

"Объективная сторона состава преступления, предусмотренного ст. 272.1 УК РФ, а именно «незаконные использование и(или) передача (распространение, предоставление, доступ), сбор и (или) хранение», связана с дефиницией обработки персональных данных, которой является любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожениеперсональных данных (ст. 3 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных»).

Статья 5 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» закрепляет основные принципы обработки персональных данных, которые сводятся к ее осуществлению на законной и справедливой основе, ограничению достижением конкретных, заранее определенных и законных целей, а также вытекающим из данных принципов требованиям.

Статьей 6 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» предусмотрены условия обработки персональных данных, а именно определены случаи (цели), в которых она допустима (например, для достижения целей, предусмотренных международным договором Российской Федерации или законом, для защиты жизни, здоровья или иных жизненно важных интересов субъекта персональных данных, если получение согласия субъекта персональных данных невозможно и иные)."

Вопрос: "Относительно сбора персональных данных хотелось бы уточнить следующий момент. Многие пользователи размещают информацию, в т.ч., попадающую под категорию персональных данных, в социальных сетях и на других сайтах. Например, на сайте каждого ВУЗа есть список преподавателей, содержащий их фотографии, ФИО, даты рождения и детали биографии. По сути, в этом случае персональные данные можно найти в открытых источниках данных общедоступными методами. Будет ли считаться незаконным сбор такой информации и подпадают ли данные деяния под действие новой статьи УК РФ? "

Ответ:

"Статьей 8 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» урегулировано понятие общедоступных источников персональных данных, согласно которой в целях информационного обеспечения могут создаваться общедоступные источники персональных данных (в том числе справочники, адресные книги). В общедоступные источники персональных данных с письменного согласия субъекта персональных данных могут включаться его фамилия, имя, отчество, год и место рождения, адрес, абонентский номер, сведения о профессии и иные персональные данные, сообщаемые субъектом персональных данных."

Однако для квалификации деяния в качестве преступления, попадающего под состав новой ст. 272.1 УК РФ, помимо незаконного использования и(или) передачи (распространения, предоставления, доступа), сбора и (или) хранения компьютерной информации, содержащей персональные данные, необходимо, чтобы указанная информация была получена путем неправомерного доступа к средствам ее обработки, хранения или иного вмешательства в их функционирование, либо иным незаконным путем.

Исходя из Методических рекомендаций по осуществлению прокурорского надзора за исполнением законов при расследовании преступлений в сфере компьютерной информации, неправомерный доступ к компьютерной информации – это незаконное либо не разрешенное собственником или иным ее законным владельцем использование возможности получения компьютерной информации. При этом под доступом понимается проникновение в ее источник с использованием средств (вещественных и интеллектуальных) компьютерной техники, позволяющее использовать полученную информацию (копировать, модифицировать, блокировать либо уничтожать ее)."

Вопрос: "В продолжение вопроса № 3 хотелось бы уточнить, являются ли персональными данными такие категории данных как ссылки на профили в социальных сетях в привязке к ФИО или номеру телефона человека? Например, ФИО + ссылка на аккаунт в социальной сети «ВКонтакте» или номер телефона + никнейм или ID в Telegram (ID – индивидуальный идентификатор в социальной сети, который присваивается каждому отдельному пользователю)."

Ответ:

"Исходя из ст. 3 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» под персональными данными понимается любая информация, относящаяся прямо или косвенно к определенному или определяемому физическому лицу (субъекту персональных данных): фамилия, имя, отчество, год, месяц, дата рождения, место рождения, адрес, семейное положение, социальное положение, имущественное положение, образование, профессия, доходы, иная информация[1].

Дефиниция персональных данных также закреплена в ст. 4(1) Общего регламента по защите данных (General Data Protection Regulation, GDPR; Постановление 2016/679), согласно которой персональные данные означают «любую информацию, связанную с определенным или определяемым физическим лицом («субъектом данных»); лицо признается определяемым, если оно может быть определено прямо или косвенно, в частности, посредством ссылки на идентификаторы, такие как его имя, идентификационный номер, данные о местоположении, онлайн-идентификатор либо один или несколько факторов, характерных для его физической или физиологической, ментальной, экономической, культурной или социальной идентичности».

Данные ID пользователя (уникальный идентификатор активного пользователя), cookie-файлы и сведения о трафике такого пользователя, используемые для составления профайлов в целях распространения таргетированной рекламы, в практике Роскомнадзора и судебной практике[2] также относят к персональным данным."

Вопрос: "Пунктом 1 новой статьи 2721 определяется, что речь идет о незаконном использовании, передаче, сборе, хранении компьютерной информации, содержащей персональные данные, полученной путем неправомерного доступа к средствам ее обработки, хранения или иного вмешательства в их функционирование, либо иным незаконным путем. Учитывая формулировку возникает несколько вопросов:

• Под неправомерным доступом обычно понимают незаконное либо не разрешенное собственником или иным её законным владельцем использование возможности получения компьютерной информации. Если рассмотреть ситуацию с агрегаторами утечек персональных данных, то получается, что они аккумулируют информацию, полученную путем неправомерного доступа, но другими людьми. Утечки персональных данных свободно публикуются в интернете, иногда сайты, где они размещены даже не блокирует РКН. Правильно ли я понимаю, что пользователь такого агрегатора в соответствии с новой статьей будет попадать под уголовное наказание?
• В продолжение предыдущего вопроса, а если пользователь скачал утечку данных себе на компьютер, при этом сама утечка размещена, например, в облачном хранилище на "Яндекс Диске", это будет попадать под уголовное наказание?
• Правильно ли я понимаю, что составом преступления по данной статье может быть признан сам факт использования такого агрегатора (получение от него сведений), а не использование полученной информации?

Ответ:

"В случае если совершаемые действия направлены на хранение и сбор компьютерной информации, содержащей персональные данные, полученной путем неправомерного доступа, что фактически предполагает под собой пользование агрегатором утечек персональных данных, а также скачивание утечки персональных данных из облачного хранилища, данные действия могут попадать под уголовное наказание."

"Однако важное значение имеет примечание к ст. 272.1, в котором указано, что ее действие не распространяется на случаи обработки персональных данных физическими лицами исключительно для личных и семейных нужд, что, соответственно, должно быть учтено при квалификации деяния в качестве уголовно наказуемого."

Вопрос: "Считается ли незаконным получение (сбор) персональных данных из открытых источников данных, если есть ссылка на советующий сайт или информационную систему откуда эти данные получены (где они опубликованы), применительно к новой статье УК РФ?"

Ответ:

"Как отмечалось ранее, незаконность обработки персональных данных, в том числе их получения (сбора), сводится к ее осуществлению в нарушение принципов и условий, предусмотренных Федеральным законом от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных»."

Вопрос: "Пунктом 2 новой статьи 2721 определяется, что то же деяние, может быть совершенно в отношении компьютерной информации, содержащей специальные категории персональных данных. О каких категориях идет речь?"

Ответ:

"Закрепленный в статье перечень является закрытым, однако в случае если в результате обработки обычных категорий персональных данных появляются сведения, которые попадаются под специальную категорию, то указанные данные должны обрабатываться по соответствующим правилам.

Зачастую такие данные также именуются «чувствительными». Особое регулирование таких данных обусловлено презумпцией возможного наступления особо негативных последствий для субъекта при их разглашении или ином несанкционированном использовании. Такие последствия могут выражаться не только в рисках для жизни и здоровья лица, но и в дискриминации, невозможности реализации базовых конституционных прав на труд, образование, свободу совести, передвижение и прочее."

Вопрос: "Пунктом 3 новой статьи 272.1 определяются отягчающие обстоятельства, одним из которых является причинение крупного ущерба. Как на практике использование персональных данных может привести к причинению крупного ущерба?"

Ответ:

Вопрос: "В примечании 1 к новой статье 272.1 указано, что «Действие настоящей статьи не распространяется на случаи обработки персональных данных физическими лицами исключительно для личных и семейных нужд». Что подразумевается под личными и семейными нуждами? Как можно доказать, что обработка персональных данных велась для личных или семейных нужд?"

Ответ:

"Понятие личных и семейных нужд прямо не конкретизировано в Законе о персональных данных, однако находит свое отражение в гражданском законодательстве и в Законе РФ от 07.02.1992 г. № 2300-1 «О защите прав потребителей», исходя из которого потребителем является гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары (работы, услуги) исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

При этом под предпринимательской деятельностью понимается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (п. 1 ст. 2 ГК РФ)."

Вопрос: "В примечании 3 к новой статье 272.1 указано, что тяжкими последствиями являются различные деяния, преследующие целью причинение вреда жизни, здоровью, имуществу, правам и законным интересам человека и гражданина, ущерба обороне и (или) безопасности государства, охране правопорядка и иным охраняемым федеральными законами ценностям. Учитывая формулировку возникает несколько вопросов:

• Как можно доказать цель использования персональных данных?

Ответ:

• Что подразумевается под причинением вреда правам и законным интересам человека и гражданина? Можете привести какой-нибудь пример из практики?

Ответ:

Вопрос: "По вашему мнению будет ли распространяться действие данной статьи на персональные данные иностранных граждан?"

Ответ:

"Пунктом 1 ст. 4 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» предусмотрено, что законодательство Российской Федерации в области персональных данных основывается на Конституции Российской Федерации и международных договорах Российской Федерации и состоит из настоящего Федерального закона и других определяющих случаи и особенности обработки персональных данных федеральных законов.

Под персональными данными понимается любая информация, относящаяся к прямо или косвенно определенному или определяемому физическому лицу (субъекту персональных данных) (ст. 3 Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных»). При этом понятие субъекта персональных данных, кроме как с точки зрения его определения как физического лица, в законе не конкретизировано.

Статей 62 Конституции Российской Федерации предусмотрено, что иностранные граждане и лица без гражданства пользуются в Российской Федерации правами и несут обязанности наравне с гражданами Российской Федерации, кроме случаев, установленных федеральным законом или международным договором Российской Федерации.

В соответствии со ст. 4 Федерального закона от 25.07.2002 г. № 115-ФЗ «О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации» иностранные граждане пользуются в Российской Федерации правами и несут обязанности наравне с гражданами Российской Федерации, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом."

Вопрос: "Если данный законопроект будет принят и изменения будут внесены в УК РФ, то по каким признакам будут отличать незаконно полученные персональные данные от законных? Например, у любой компании есть база данных клиентов, без особых усилий компания может обогатить данные о клиентах с помощью агрегаторов утечек персональных данных. Как в этом случае правоохранители смогут подтвердить незаконность получения данных о клиентах?"

Ответ:

Вопрос: "Если компания является оператором персональных данных, она может на законных основаниях собирать и использовать утечки данных?"

Ответ:

Вопрос: "Часто ли в рамках судебной практики применяются доказательства, полученные из открытых источников данных, в частности персональные данные?"

Ответ:

"Действующее процессуальное законодательство уже при подаче искового заявления обязывает истца предоставлять сведения об ответчике, входящие в категорию персональных данных – для гражданина – фамилия, имя, отчество (при наличии), дата и место рождения, место жительства или место пребывания, место работы (если известно), один из идентификаторов (ст. 131 ГПК РФ, ст. 125 АПК РФ).

Вместе с тем, ст. 6 Закона о персональных данных допускает обработку персональных данных в связи с участием лица в конституционном, гражданском, административном, уголовном судопроизводстве, судопроизводстве в арбитражных судах."

Вопрос: "Как и чем регламентируется управление персональными данными умерших людей? Кто может дать согласие или отозвать согласие на использование персональных данных умершего человека?"

Ответ:

"Так как под определение персональных данных попадает любая информация, относящаяся к прямо или косвенно определенному или определяемому физическому лицу (субъекту персональных данных), в указанную категорию в том числе входят данные, касающиеся умершего человека.

Согласно ч. 7 ст. 9 Закона о персональных данных в случае смерти субъекта персональных данных согласие на обработку его персональных данных дают наследники субъекта персональных данных, если такое согласие не было дано субъектом персональных данных при его жизни.

Материалы судебной практики демонстрируют актуальность вопроса об обеспечении надлежащей защиты персональных данных умерших лиц. В ряде случаев организация на основании достигнутых с медицинскими учреждениями договоренностей на безвозмездную перевозку тел умерших получает приоритетный доступ к персональным данным умерших и их родственников, что дает ей возможность в первоочередном порядке предлагать свои услуги родственникам умерших. И хотя судами данная ситуация рассматривается преимущественно через призму законодательства о защите конкуренции (см. Постановления Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 28 августа 2014 г. по делу N А50-2319/2014, Федерального арбитражного суда Уральского округа от 26 марта 2013 г. по делу N А60-25035/2012; решения Арбитражного суда Республики Бурятия от 29 декабря 2014 г. по делу N А10-4767/2014, Арбитражного суда Свердловской области от 26 декабря 2013 г. по делу N А60-22167/2013), она неплохо иллюстрирует возможную ценность персональных данных умерших лиц и возможное их использование для вторжения в личную сферу родственников умершего и причинения им моральных страданий.

В судебной практике встречаются также случаи взыскания наследниками морального вреда за факт незаконного размещения третьими лицами персональных данных умершего в социальных сетях (Постановление Президиума Верховного суда Республики Башкортостан от 8 августа 2018 г. по делу N 44Г-300/2018). При этом сам факт получения таких данных из общедоступных источников, например с надгробий захоронений на кладбище, не имеет значения (Решение Обнинского городского суда Калужской области от 24 декабря 2020 г. по делу N 2-1238/20)."

Вопрос: "Если позволите, то хотелось бы спросить Ваше личное мнение. Поможет ли данная инициатива пресечь незаконный сбор, обработку, хранение и распространение доступа к персональным данным?"

Ответ:

Некоторые нормативные ссылки:

[1] См.: пункты 2.5-2.7 Приказа Роскомнадзора от 30.05.2017 г. № 94 «Об утверждении методических рекомендаций по уведомлению уполномоченного органа о начале обработки персональных данных и о внесении изменений в ранее представленные сведения», п. 1 ст. 3 Закона о персональных данных.

[2] См.: Постановление Тринадцатого апелляционного арбитражного суда от 01.07.2016 г. по делу № А56-6698/2016; Решение Арбитражного суда г. Москвы от 29.03.2016 г. по делу № А40-14900/2016-94-126. Аналогичная позиция отражена в Решении Арбитражного суда г. Москвы от 11.03.2016 г. по делу № А40-14902/2016-84-126; Определение Московского городского суда от 10.11.2016 г. по делу № 33-38783/16.

Представьте себе ситуацию, когда в ходе поиска информации о компании вы узнаете, что её единственный учредитель - это адрес смарт-контракта в блокчейне Ethereum. На первый взгляд - кажется абсурдным, однако тонкости законодательства некоторых юрисдикций и технические решения, реализуемые с помощью технологии блокчейн, делают это возможным.

Содержание

• Предыстория проекта OtoCo
• Юридические аспекты работы механизма создания компании с помощью смарт-контрактов
• Механизм создания компании с использованием dApp OtoCo
• Зачем нужна такая компания?
• Идентификации крипто-Series LLC методами OSINT
• Заключение

Предыстория проекта OtoCo.

В 2018 году на ежегодной встрече сообщества Ethereum DEVCON 4 в Праге группа энтузиастов, выступающих за развитие концепции Web3, вместе с разработчиком смарт-контрактов Вилли Санделом и CEO компании "Otonomus" Ханом Верстрейтом обсуждала идею использования технологии блокчейн для снижения операционных и временных затрат при регистрации юридических лиц. Речь шла о том, что бы полностью автоматизировать процесс и использовать криптографическую подпись для подтверждения подлинности подписей в документах.

Изначально идея того, как это можно сделать с технической точки зрения, была высказана Вилли Санделом ещё в 2017 году в одной из публикаций на LinkedIn. В ходе своего исследования он выявил юрисдикцию и правовую форму юридического лица, которые подходят для того, чтобы полностью автоматизировать и упросить процесс регистрации компании. Концепция решения выглядела так: отправка транзакции на адрес смарт-контракта создает новую компанию. Так появилась компания Etherprises LLC - первая компания, учредителем которой стал смарт-контракт в сети Ethereum. Сам Вилли писал на страничке в LinkedIn, что для регистрации собственной компании в штате Делавэр вам достаточно отправить на адрес данного смарт-контракта 0,5 ETH (был 2017 год) и указать её название. Пополнение адреса смарт-контракта на 0.5 ETH активирует механизм создания компании. Более подробно о механизме реализации мы поговорим в следующих разделах.

Идею Вилли оценил CEO Otonomus Хан Верстрейт. Компания Otonomos оказывает услуги по юридическому сопровождению стартапов. Автоматизация процесса регистрации юридических лиц в перспективе могла сильно снизить нагрузку на юристов компании. Хан согласился поддержать проект.

Уже в начале 2019 года команда разработчиков приступила к реализации задуманного. Проект был назван OtoCo. Тогда же, в 2019 году, было зарегистрировано доменное имя сайта проекта - OtoCo.io. Основная задумка проекта не сильно отличалась от идей Вилли Сандела, однако во многом они были доработаны.

В течение 2020 года были проведены дополнительные юридические исследования, целью которых был ответ на вопрос: "Существуют ли ещё юрисдикции помимо Делавэра, где возможно автоматизировать создание юридических лиц с помощью смарт-контрактов?". По итогам исследования команда проекта сосредоточила внимание на штате Вайоминг в США. Так у проекта появилось две юрисдикции для регистрации компаний: Делавэр и Вайоминг. Впоследствии к списку юрисдикций добавились Маршалловы острова и Швейцария.

В 2021 году проект OtoCo был выделен из Otonomos в отдельную структуру, однако в команде проекта остались некоторые специалисты, работающие в Otonomos. Так же в 2021 году командой OtoCo было привлечено венчурное финансирование для реализации проекта, данная информация размещена в профиле компании на Crunche Base. Сумма финансирования проекта не афишируется, однако известно, что единственным инвестором проекта выступила компания Kommune One, зарегистрированная в штате Делавэр. Основателями компании являются российские предприниматели: Олег Иванов, Стас Шукшин и Игорь Студенников.

С тех пор, с помощью OtoCo было создано более 220 компаний, несмотря на экспериментальный характер её технологии.

Сегодня OtoCo - это Web3 dApp, позволяющее любому человеку с кошельком Ethereum создать реальную компанию с ограниченной ответственностью в штатах Делавэр и Вайоминг в США, на Маршалловых островах, в Швейцарии или создать децентрализованную автономную организацию (DAO) для своих проектов.

Вернуться к содержанию: ↑↑↑

Юридические аспекты работы механизма создания компании с помощью смарт-контрактов.

Для того, чтобы понять как работает механизм создания компании, а также как в этом процессе участвует кошелек Ethereum, рассмотрим несколько особенностей законодательства на примере штата Делавэр.

В штате Делавэр, где зарегистрировано большинство компаний с ограниченной ответственностью в США, в реестр штата подается простое свидетельство о создании компании с упоминанием выбранного названия и имени первого участника (учредителя). При этом подтверждение личности первого участника (учредителя) при подаче заявления не требуется.

Единственным требованием для открытия компании в штате Делавэр является наличие у организации зарегистрированного офиса в штате Делавэр и уплата ежегодного взноса по франшизе. Юридический адрес компании часто предоставляют регистрационные агенты. Это специальные юридические фирмы, которые специализируются на создании юридических лиц в определенных юрисдикциях. Они предоставляют компаниям юридический адрес для регистрации и поддерживают его актуальность в течение всего срока существования компании.

Согласно законодательству штата Делавэр (а также ряда других штатов США), компания с ограниченной ответственностью (LLC) может состоять из отдельных защищенных серийных компаний (далее - Series LLC), каждая из которых рассматривается как отдельная организация, но для её создания не требуется внесения данных в государственный реестр юридических лиц. Иными словами Series LLC - это обособленное бизнес-подразделение организации, которое обладает всеми свойствами юридического лица, но не требует регистрации в качестве такового.

Первоначальный участник (учредитель) каждой Series LLC подписывает операционное соглашение с материнской компанией (далее - Master LLC). Материнская компания ведет реестр Series LLC, в котором отражает названия всех Series LLC и их первых участников (учредителей).

Таким образом, мы имеем следующую ситуацию (Рисунок 1). Абстрактный учредитель "Businessman" подписывает операционное соглашение с Master LLC о создании отдельной Series LLC. Само по себе операционное соглашения является условным аналогом устава юридического лица в России. В нем отражаются правила распоряжения активами Series LLC, порядок принятия решений и т.д. По итогу подписания соглашения создается Series LLC - фактически отдельное юридическое лицо, сведений о котором нет в государственном реестре юридических лиц штата, с учредителем в виде абстрактного "Businessman", личность которого на этапе подписания соглашения и далее при соблюдении ряда требований не требует подтверждения. Информация о созданном Series LLC хранится в специальном реестре, который ведет и хранит Master LLC. Адресом местонахождения Series LLC при регистрации является адрес материнской компании.

Зачем изначально использовались Series LLC?

Компании такого типа позволяют владельцам бизнеса разделять активы и обязательства без необходимости создания нескольких юридических лиц. Кредиторам одной Series LLC не разрешается обращать взыскание на бизнес-активы других Series LLC в рамках Master LLC. Иными словами враждебный кредитор не может требовать продажи активов одной Series LLC для погашения долгов другой. Такая стратегия защиты активов называется «кольцевым ограждением» ("Ring-Fence" Asset Protection).

Для того, чтобы перейти непосредственно к процессу создания компании нам необходимо рассмотреть вопрос: почему первым участником Series LLC может быть адрес смарт-контракта в сети Ethereum.

Как было указано выше, в случае создания Series LLC, регистрация этих действий в государственном реестре юридических лиц - не требуется, требуется только подписание операционного соглашения с Master LLC. Операционное соглашение о создании Series LLC - это документ, который как и любой другой документ может быть подписан в цифровом виде криптографической подписью. Для обеспечения законности данных мер в операционном соглашении имеется пункт следующего содержания:

Any signature or execution made through the use of private keys on the blockchain for any matters relating to the Company shall be valid, as if signed in writing.

Любая подпись или решение, выполненное с использованием приватных ключей в блокчейне для любых вопросов, касающихся Компании, является действительным, как если бы оно было подписано в письменной форме.

В результате новое Series LLC может быть создано путем подписания соглашения между владельцем кошелька Ethereum и смарт-контрактом, который активирует операционное соглашение с Master LLC и вносит информацию о Series LLC в реестр. Реестр ведется публично в блокчейне Ethereum. Примером такой Series LLC является компания Etherprises LLC, учрежденная в 2017 году Вилли Санделом, о которой мы говорили ранее.

Кстати, обязанность по идентификации участников (учредителей) такого крипто-Series LLC возникает если:

• вы захотите получить индивидуальный номер налогоплательщика компании;
• вы захотите открыть счёт в банке для проведения операций в фиатной валюте;
• у вас есть обязанность по уплате налогов и предоставлении соответствующей отчетности.

От теории к практике.

Чтобы реализовать ту схему, которая описана выше, в 2021 году проектом OtoCo было зарегистрировано 2 материнские компании (Master LLC) в штатах Делавэр и Вайоминг: OtoCo DE LLC и OtoCo WY LLC соответственно. Именно с данными компаниями пользователи OtoCo подписывают операционные соглашения при создании крипто-Series LLC в штатах Делавэр и Вайоминг.

На рисунке выше указан пример того, как выглядят наименования крипто-Series LLC, которые были зарегистрированы в штате Вайоминг.

Рассмотрим более детально одно из названий:

• Полное юридические верное название компании: OtoCo WY LLC - Purple House One - Series 91
• OtoCo WY LLC - материнская компания (Master LLC)
• Purple House One - сокращенное название крипто-Series LLC
• Series 91 - номер в реестре крипто-Series LLC, который ведет Master LLC

При этом, например, в Делавэре в законе об LLC нет ничего, что запрещало бы использование индивидуального названия для Series LLC без указания материнской компании. В Вайоминге указание не полного наименования будет считаться нарушением законодательства.

Интересная деталь. Компания типа Series LCC всегда помечается в реестре как компания специального типа: "Domestic LLC Registered Series".

Изначально адресом, по которому зарегистрирована крипто-Series LLC в Вайоминге выступает адрес, по которому зарегистрирована материнская компания OtoCo WY LLC. В большинстве случаев адрес материнской компании предоставляет компания - регистратор, которая оказывает юридическое сопровождение её деятельности. В примере из рисунка выше - это компания Business Filings Ink. В последствие может быть установлен и другой адрес, правда для этого потребуется получение идентификатора налогоплательщика (EIN) для крипто-Series LLC.

Статья и так получается объемная, поэтому для изучения отдельных аспектов образования таких компаний оставляю ссылки на шаблоны операционных соглашений, которыми используются в OtoCo для создания Master LLC и крипто-Series LLC.

По юрисдикциям:

• Делавэр
• Вайоминг
• Маршалловы острова
• По Швейцарии документы не опубликованы, нужно разбираться дополнительно.

Вернуться к содержанию: ↑↑↑

Механизм создания компании с использованием dApp OtoCo.

Перейдем к самому интересному. Некоторые юридические аспекты я ещё буду упоминать далее, но уже в привязке к конкретным ситуациям. Теперь рассмотрим фактический механизм создания компании через dApp OtoCo.

С точки зрения пользователя процесс регистрации компании выглядит довольно просто. Заходим на сайт OtoCo, проходим авторизацию с помощью кошелька Meta Mask или любого другого кошелька, вводим название, проходим проверку, чтобы узнать занято выбранное название или нет, если не занято, то выбираем юрисдикцию, оплачиваем и получаем готовую компанию. После подтверждения транзакции вам станет доступна панель управления вашей компаний через dApp OtoCo. Easy.

Владелец NFT будет иметь привилегии менеджера панели управления компанией и сможет добавлять или удалять плагины, инициировать запуск пула финансирования, подписывать документы и многое другое.

Плагины OtoCo - это различные подключаемые к личному кабинету компании модули, способные усовершенствовать процесс управления компанией. Например, есть плагин добавления новых учредителей в вашу крипто-Series LLC, также есть плагин создания собственных токенов в рамках компании и т.д.

Теперь давайте посмотрим, что происходит в блокчейне Ethereum в момент регистрации крипто-Series LLC. Рассматривать будем на примере адреса "...4272a0871", который недавно участвовал в создании крипто-Series LLC.

В момент оплаты взноса за регистрацию компании на сайте OtoCo, который мы рассматривали выше, с адреса покупателя "...4272a0871", происходит транзакция на адрес смарт-контракта "...1789e6506". После подтверждения транзакции подписывается операционное соглашение о создании крипто-Series LLC.

Если открыть раздел "подробности транзакции" и перейти в раздел "Internal Txns", то можно увидеть внутренние транзакции, которые происходят в процессе выполнения "главного" смарт-контракта, подписывающего операционное соглашение со стороны Master LLC ("...1789e6506"):

• транзакция от "...1789e6506" к "...D1623B4aF": передает оплату за создание компании и запускает контракт "OtoCoMaster", отвечающий за создание сущности компании и NFT.
• транзакция от "...1789e6506" к "...3bDB56270": запускает контракт "OtoCoJurisdiction", отвечающий за правила именования объектов и метаданные для NFT для конкретной юрисдикции.
• транзакция от "...1789e6506" к "...55c5b8419": запускает контракт "OtoCoPlugin", отвечающий за создание дополнений (плагинов) к сущности компании в блокчейне Ethereum.

.... и так далее, более подробно описано в документации к проекту OtoCo на Gitbook.

Последним шагом выполнения смарт-контракта "...1789e6506" является отправка на адрес покупателя NFT, подтверждающего право владения крипто-Series LLC.

В описании к NFT можно увидеть его характеристики, такие как адрес владельца, Token ID, юрисдикцию, в которой создана компания, её название (в данном случае Toxic Bitcoin Capital - Series 307). Ниже расположена информация об истории транзакций токена.

Чтобы передать право владения крипто-Series LLC нужно просто отправить NFT новому владельцу, как и сделал владелец адреса "...4272a0871", спустя некоторое время после создания.

Вернуться к содержанию: ↑↑↑

Зачем нужна такая компания?

Я уверен, что у многих в ходе чтения статьи возник вопрос, а зачем в принципе нужна такая компания?

По словам авторов проекта:

Низкая цена и скорость создания компаний делают наш продукт OtoCo идеально подходящим в качестве средства хранения физических активов, например, недвижимости, а также цифровой собственности, такой как патенты, товарные знаки и авторские права.

Мы также видим высокий спрос на Series LLC как на юридическую оболочку вокруг смарт-контрактов, снижающую юридические риски для разработчиков самоисполняющегося кода.

Также Series LLC является идеальным средством в качестве эмитента SAFE/SAFT/SAFTE или эмитента соглашения о покупке токенов после того, как компания создала и выпустила токен.

Задумка авторов понятна. В их представлении Series LLC - это юридическая оболочка для проектов в сфере криптовалют и DeFi, которая нужна, чтобы с одной стороны вывести проекты в правовое поле, с другой ограничить ответственность разработчиков. Что кстати - не плохо.

В моем понимании ответ на вопрос: "Зачем нужна такая компания?" сильно зависит от мотивации человека, который её создает, его фантазии и законодательных рамок, в которых он действует.

Поймите меня правильно. Я безусловно верю, что есть на планете люди, которые будут создавать крипто-Series LLC для того, чтобы узаконить сделку в крипте или для того, чтобы оградить себя от возможных юридических рисков, если разработанный ими dApp принесет кому-то убытки. Да и вообще, инициатива беспрецедентная, фактически создан ещё один "мостик" из крипты в реальный мир, что безусловно круто. Но юридическая конструкция, предложенная OtoCo, ещё не прошла проверку временем и на данный момент, я вижу в её появлении больше рисков, чем возможностей.

С учетом возможных рисков, я могу выделить следующие гипотетические варианты использования крипто-Series LLC, применимые к нынешним реалиям. При этом ни в коем случае не призываю рассматривать эти варианты как рекомендации к действию.

1. Формальный. Этот вариант использования крипто-Series LLC подразумевает, что вы можете указать на сайте проекта информацию о юридическом лице и физический адрес офиса. Даже если вы не собираетесь использовать крипто-Series LLC по назначению (как компанию), сам факт того, что на сайте указаны эти данные с точки зрения пользователя или клиента, повышает уровень доверия к проекту.

2. Крипто-прокладка. Крипто-Series LLC, созданные с помощью dApp OtoCo, имеют высокую степень анонимности, поскольку их создание не требует регистрации в государственном реестре юридических лиц и подтверждения личности учредителя (до определенного момента). При этом даже в свидетельстве о создании будет указан адрес смарт-контракта. Эти свойства делают крипто-Series LLC идеальным видом компании для ухода от налогов или легализации денежных средств, полученных преступным путем. Пофантазируем немного на эту тему.

Рассмотрим абстрактную ситуацию, представленную на Рисунке 3.

У компании ООО "Делавэр" из России есть клиенты - физические лица. Обычно за оказанные услуги или проданные товары клиенты производят оплату через кассовый терминал. В один прекрасный день представители ООО "Делавэр" им предлагают скидку при оплате криптой. Какая-то часть клиентов соглашается и переводит деньги в крипте на указный адрес 0х... Этот адрес в свою очередь является адресом кошелька, привязанного к вашей крипто-Series LLC. Когда деньги от клиентов поступают на адрес 0х.. они фактически поступают на счёт крипто-Series LLC. С точки зрения законодательства юрисдикции, где зарегистрирована крипто-Series LLC - это легальные деньги, поступившие на счёт компании за оказание каких-либо услуг или продажи товаров.

После получения средств владелец крипто-Series LLC может реинвестировать полученные деньги в какой-нибудь проект или просто вывести деньги в рубли путем продажи крипты. Справедливости ради, стоит сказать, что если конечная цель - продать крипту и получить рубли, то это можно сделать и без крипто-Series LLC.

Если владелец крипто-Series LLC решит легализоваться, т.е. пройти подтверждение личности владельца, то вполне вероятно сможет получить налоговый идентификатор компании, открыть банковский счёт и расширить свои операционные возможности. Например, сможет купить за крипту недвижимость в Дубае. Собственником недвижимости в этом случае будет крипто-Series LLC, а реального владельца установить будет очень сложно.

Другой пример использования крипто-Series LCC рассказал на подкасте один из учредителей компании Kommune One, которая инвестировала в проект OtoCo в 2021.

Суть схемы примерно такая же как и с клиентами физическими лицами, только на этот раз в ней участвуют компании. Представьте ситуацию, вы руководитель ООО "Делавэр" из России, у вас есть клиент - ООО "Криптоша" тоже из России. Вы предлагаете ООО "Криптоше" осуществлять расчёты по договорам в крипте, руководство "Криптоши" соглашается. Чтобы защитить свои интересы в рамках будущих договоров оба бизнесмена регистрируют крипто-Series LLC, например в Вайоминге, между которыми заключается договор, например, об оказании услуг. В реквизитах договора указываются реквизиты крипто-Series LLC, в условиях прописываются реальные условия сделки между ООО "Делавэр" и ООО "Криптоша". Формально, сделка происходит в Вайоминге, а фактические услуги пердоставляются в России. Источник дохода находится не в Вайоминге, значит, обязанность по отчетности - отсутствует. Оплата также как и в предыдущем примере происходит в крипте, поэтому данные доходы/расходы не фиксируются в отчетности ООО "Криптоша" и ООО "Делавэр". После получения оплаты ООО "Делавэр" оказывает ООО "Криптоша" указанные в договоре услуги.

Также, если учитывать, что крипто-Series LLC имеют регистрацию в иностранных относительно России юрисдикциях, можно предположить их возможную пользу в рамках параллельного импорта. В этом случае оплата криптой будет даже плюсом.

3. Сокрытие владельцев активов. Крипто-Series LLC, созданные с помощью dApp OtoCo, могут быть учредителями других юридических лиц, образуя холдинговую структуру. Узнать кто реальный владелец такой структуры будет крайне затруднительно.

Представим следующую ситуацию. Какой-то абстрактный "Номиналыч" регистрирует на себя компанию Original LLC где-нибудь на Сейшельских островах. Далее от имени Original LLC "Номиналыч" учреждает (или покупает) три разных Sub_original LLC, которые ведут бизнес в разных странах. Все это реальные компании, которые владеют активами и т.д. После всех регистрационных действий "Номиналыч" продает свою компанию Original LLC за оплату в крипте какой-то крипто-Series LCC RMI, которая зарегистрирована на Маршалловых Островах.

Таким образом мы получаем ситуацию, когда группой компаний владеет крипто-Series LCC. Учитывая, что крипто-Series LCC зарегистрировано на Маршалловых островах, которые считаются офшорной зоной, такая схема позволяет с одной стороны очень хорошо скрыть факт владения активами, с другой пользоваться налоговыми привилегиями офшорных зон. Получается своеобразный крипто-офшор, который можно зарегистрировать за 3-5 минут.

Ограничимся тремя приведенными сценариями использования крипто-Series LCC и подведем небольшой итог. Крипто-Series LCC - это относительно новый юридический конструкт, ещё не прошедший проверку в судах, поэтому сложно сказать будет он востребован в будущем или нет. На данный момент крипто-Series LCC представляют собой интересный инструмент в рамках ведения внешнеэкономической деятельности, хранения активов и расчетов в криптовалюте между юридическими лицами.

Вернуться к содержанию: ↑↑↑

Идентификация крипто-Series LLC методами OSINT.

Несмотря на экспериментальный характер технологии крипто-Series LCC уже встречаются на просторах интернета. Именно этот факт побудил меня написать данную статью и в частности этот раздел, посещенный идентификации таких компаний.

Теперь рассмотрим следующий пример.

В ходе исследования натыкаемся на крипто-хэдж-фонд "Orcatron Capital". Начинаем собирать информацию. В разделе "О компании" находим наименование юридического лица и адрес офиса компании на Маршалловых Островах.

Проверяем наличие данной компании в государственном реестре юридических лиц Маршалловых Островов и не находим такой компании.

Указанные факты позволяют предположить, что перед нами крипто-Series LCC. Мы знаем, что проект OtoCo позволяет зарегистрировать компанию на Маршалловых островах. Согласно информации с сайта OtoCo на Маршалловых островах ведет деятельность OtoCo RMI LLC (Entity Number 966308). Давайте сверим адреса офисов OtoCo RMI LLC и Orcatron Capital LLC.

Согласно выписке из реестра - у компаний OtoCo RMI LLC офис располагается по адресу: Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands, MH 96960. Этот же адрес указан и на сайте компании Orcatron Capital.

В данной статье мы уже затрагивали вопрос того, что изначально адресом, по которому зарегистрирована крипто-Series LLC, выступает адрес, по которому зарегистрирована материнская компания (Master LLC). Соответственно доводов считать, что Orcatron Capital LLC - это крипто-Series LLC становится больше.

Порассуждаем. Если Orcatron Capital LLC - это действительно крипто-Series LLC, то должен существовать NFT с названием данной компании, выданный OtoCo владельцу компании. Чтобы проверить данный факт, нам необходимо осуществить поиск по выпущенным OtoCO NFT и найти токен с названием компании Orcatron Capital LLC.

Осуществить поиск можно разными методами, главное помнить, что NFT выпускает смарт-контракт OtoCo ("...1789e6506"). Лично я могу порекомендовать простой и удобный сервис Rarible. Вы же можете использовать любой сервис, коих огромное множество: OpenSea, eth.info и т.д. Чтобы произвести поиск вставляем адрес смарт-контракта OtoCo ("...1789e6506") в соответствующее поле и выбираем коллекцию NFT "OtoCo Series".

Далее уже внутри коллекции "OtoCo Series" производим поиск по названию: Orcatron Capital LLC. Как видно из рисунка выше NFT, подтверждающий создание крипто-Series LLC, действительно существует. Orcatron Capital LLC - является крипто-Series LLC.

Из карточки NFT на сайте Rarible мы можем узнать адрес кошелька Ethereum владельца данного токена и проанализировать его активность в блокчейне Ethereum.

Владельцем NFT и соответственно формальным владельцем крипто-Series LLC под названием Orcatron Capital LLC является адрес (...e3ea108E4). Однако первоначально средства в размере 0,071836 ETH для создания крипто-Series LLC на адрес (...e3ea108E4) были отправлены с адреса (...30752a74e), который предположительно и является адресом бенефициара компании. Это подтверждает также ещё одна транзакция с адреса (...30752a74e) на адрес (...e3ea108E4) в размере 0,4 ETH.

Всего адрес (...e3ea108E4) участвовал в 7 транзакциях. Две из них - это пополнение кошелька с адреса (...30752a74e). Одна транзакция "Create Series", в рамках которой на адрес смарт-контракта OtoCo были отправлены средства в размере 0.04269046 ETH как оплата за создание Orcatron Capital LLC. Четыре других транзакции можно интерпретировать как добавление плагинов через панель управления компанией на сайте OtoCo.

Напомню, что плагины - это по сути модули, которые расширяют возможности управления крипто-Series LLC. Добавляются они через панель управления компанией на сайте OtoCo, но в блокчейне Ethereum данные действия выглядят как транзакции с кошелька владельца на адреса определенных смарт-контрактов. Обратите внимание, что транзакции, связанные с добавлением плагинов, являются условно бесплатными, "нулевыми" по стоимости. Пользователь оплачивает только комиссию сети.

Рассмотри более детально какие плагины к своей компании Orcatron Capital LLC установил пользователь.

После создания крипто-Series LLC с адреса (...e3ea108E4) было отправлено две транзакции, которые можно интерпретировать как добавление плагина, активирующего возможность мультиподписи транзакций.

Мультиподпись (англ. – multisignature или multisig) – это технология подписания транзакций несколькими приватными ключами для повышения уровня безопасности и конфиденциальности в процессе одобрения отправки транзакций.

Фактически данный плагин нужен для того, чтобы внедрить принцип коллективного управления компанией. Любое управленческое решение в отношении крипто-Series LLC отражается в блокчейне Ethereum как отдельная транзакция. Добавление плагина мультиподписи гарантирует, что управленческие решения будут приниматься при коллективном одобрении.

Добавление механизма мультиподписи происходит в два этапа:

• Первый этап: транзакция на адрес смарт-контракта (...db7a8decc) активирует плагин "Multisig", который непосредственно отвечает за активацию возможности мультиподписи.
• Второй этап: транзакция на адрес смарт-контракта (...7135103e3) активирует плагин, который отвечает за выпуск собственных токенов. В описании транзакции мы видим, что токены носят название Orcatron Multi-Strategy Fund (ORCA). Их было создано 10 млн.
• После создания токены ORCA были отправлены на адрес смарт-контракта (...8dFFA41c3), который носит название "GnosisSafeProxy". Изначально Gnosis Safe - это сервис, в котором можно создать кошелёк с возможностью мультиподписи транзакций. Использование приложения Gnosis означает, что все участники мультиподписи могут получить доступ к панели управления OtoCo и подтверждать транзакции для крипто-Series LLC. 10 млн. токенов ORCA скорее всего были отправлены в крипто-сейф Gnosis для сохранения в рамках будущего пула ликвидности, вывести их можно только с одобрения всех участников мультиподписи.

Таким образом вырисовывается структура управления крипто-хэдж-фондом Orcatron Capital LLC: токены в количестве 10 млн. будут распределены между участниками (акционерами) фонда, решения будут приниматься коллективно и подтверждаться мультиподписью.

Следующая транзакция была отправлена на адрес смарт-контракта (...7C77304c9), её можно интерпретировать как добавление плагина "ENS".

ENS (Служба имен Ethereum) - это инструмент, который упрощает взаимодействие с адресами Ethereum, предоставляя легко запоминающиеся доменные имена. Если перейти в раздел "Logs" в деталях транзакции можно увидеть, что было создано короткое имя orcatron.eth для кошелька (...04aF3E2). Судя по всему данный кошелек является аналогом расчетного счёта Orcatron Capital LLC.

И наконец финальная "нулевая" транзакция была отправлена на адрес смарт-контракта (...a7c93c83e), её можно интерпретировать как добавление плагина "Launchpool". Плагин "Launchpool" используется для того, чтобы организовать привлечение средств в рамках проекта. Если перейти в раздел "Logs" в деталях транзакции можно найти адрес пула, который будет использоваться для привлечения инвестиций в компанию Orcatron Capital LLC.

Предполагаю, что далее в рамках деятельности крипто-Series LLC под названием Orcatron Capital LLC будет реализован механизм обмена инвестиций на токены ORCA. Таким образом будет сформирован уставной капитал крипто-Series LLC.

Вернуться к содержанию: ↑↑↑

Заключение

Мы часто говорим о будущем как о чем-то запредельно далеком не замечая небольших изменений, которые собственно и формируют то самое будущее в настоящем. Ещё в 2009 году технологией блокчейн интересовалась лишь узкая группа специалистов, сегодня платежными системами, построенными на основе данной технологии, пользуется огромное количество людей. Весь мир постепенно погружается в "эру" Web3 и это неизбежно меняет давно устоявшиеся концепты.

Юридические лица изначально задумывались как некий искусственный субъект, созданный законом для упрощения процессов концентрации капитала и привязки к нему прав и обязанностей. В то время капитал выражался в большей степени в материальных ресурсах: земля, здания и сооружения, средства труда и т.д.

В настоящее время, когда капитал может представлять собой права на интеллектуальную собственной или цифровые активы, не имеющие физического воплощения, становится понятно, что существующие механизмы юридического закрепления ответственности устарели.

Появление юридического конструкта под условным названием крипто-Series LLC и dApp OtoCo - это попытка соединить воедино два разных мира: юридический и цифровой, показать преимущество современных технологических подходов и предоставить инструмент для формализации отношений в инновационных проектах.

Вместе с тем, конструкт крипто-Series LLC ещё не прошел проверку временем. Уже сейчас понятно, что далеко не все страны будут готовы поддержать использование такого конструкта.

Я же со своей стороны постарался максимально подробно осветить данную тему и предоставить максимум информации, которая может вам понадобиться при работе с такими компаниями.

Спасибо, что дочитали до конца, надеюсь Вам было интересно!

P.s. Не забудьте поставить 👍👍👍 и подписаться на канал Исследуя конкурентов в Telegram!

Скорее всего вы уже слышали новость о том, что...

"После введения запрета для госслужащих и чиновников на использование техники Apple, по всей стране идут тендеры на уничтожение оной. Был недавно в Перми, там городская администрация провела тендер на уничтожение 26 единиц техники (смартфоны, компьютеры). Назван победитель, компания ООО "Ай Ти Эм", стоимость работ 1200 рублей! Всего! Оставить технику нельзя, она должна быть физически уничтожена." Источник: https://t.me/mobilereviewcom

После чего данную новость начали транслировать многие СМИ.

Звучит не хило, правда? Особенно, когда это говорит ведущий аналитик Mobile Research Group. Но давайте обстоятельно разберемся в ситуации. Я нашел данный тендер, проанализировал информацию и вот, что имею сказать по этому поводу.

1. Относительно запрета техники Apple.

Минцифры России действительно запретило пользоваться техникой от Apple, но запрет имеет свои границы. Речь идет о запрете использования техники Apple для доступа к рабочей почте и документообороту, соответственно ещё различным ГИС и АИС. На этом ограничения заканчиваются. Т.е. по сути, технику можно использовать, например документ подготовить или еще что-то.

При этом у большинства сотрудников ведомств такая техника если и куплена, то за собственные средства. О её уничтожении речь идти не может - это не законно, во всяком случае пока. Значит, аналитики Mobile Research Group говорят о технике, которая используется и стоит на балансе государственных и муниципальных учреждений.

2. Относительно масштабов уничтожения техники Apple в России.

О запрете использования техники Apple министр цифрового развития России, если верить СМИ, заявил 11.08.2023 года. Возьмем эту дату как точку отсчета. Если отфильтровать закупки государственных и муниципальных учреждений в период с 11.08.2023 по 08.02.2024 и в данном диапазоне дат выделить те из них, в которых содержатся слова: "утилизация" и "оборудование", то будет найдено 178 закупок. Поиск по словам "уничтожение" и "оборудование" даст ещё 24 закупки. Получается 202 шт. Это не 100% от всех закупок, но, думаю, большая часть закупок такого (утилизация техники) типа попала в выборку. Уберем из них те, которые не касаются офисной техники (140 шт. или 69,31%) и получим 62 закупки для анализа (30,69% от общего объема). Я просмотрел каждую из них и знаете что?

Списание и утилизация техники Apple встречается всего один раз. Разместила данную закупку как раз администрация города Пермь, о которой и указано в публикации Mobile Research Group. Это к вопросу о том, что по всей стране идут тендеры на уничтожение.

3. По поводу конкретной закупки на утилизацию техники.

Теперь к тендеру, вернее аукциону в электронной форме, который упоминается в СМИ. Вот ссылка на закупку. Предмет закупки - "Оказание услуг по проведению утилизации оборудования". Изначально цена закупки была объявлена на уровне 6 749,94 руб. В ходе аукциона цена опустилась до 1 282,44 руб. Победителем в аукционе признано ООО "Ай Ти Макс" (оно же ООО "Ай Ти Эм") ИНН 5908044509.

В Приложении 2 к документу проект контракта (уже с победителем) находится список техники подлежащей утилизации, в котором и указана та самая искомая позиция - Планшет Apple iPad minin4 Wi-Fi + Celluar 128 GB- Space Grey. По мимо планшета там ещё 25 устройств (не Apple), всего 26 позиций. Но самое интересное дальше.

По итогам изучения материалов у меня возник логичный вопрос. Почему такая низкая цена контракта устроила компанию? 6,75 тыс. руб. не такие уж и большие деньги, но зачем скидывать цену до 1,3 тыс. руб.? Вы скажите: "Ну, так, аукцион же, участники демпинговали до последнего". Но зачем так биться за такую закупку? Неужели кому-то так принципиально получить эти 1,3 тыс. руб.? Нет, конечно. Предполагаю, что все дело именно в покупке техники и вот почему.

Конечно, не зная состояния сложно определить рыночную цену всех позиций лота, но мне кажется, что если все это отнести в ломбард или выставить на авито, то можно получить около 10 тыс. руб только за планшет, и еще 15-20 тыс. руб. за остальное. Однако, в договоре указано, что оборудование должно быть утилизировано, но фактически очень сложно идентифицировать какая конкретно техника была утилизирована. Особенно если через компанию проходит много такой техники.

Поговорим немного о компании.

Компания ООО "Ай Ти Макс" (или "Ай Ти ЭМ"), была зарегистрирована в 2009 году. Изначально компания предоставляла консультационные услуги в области информационных технологий, но уже в 2010 году перепрофилировалась на утилизацию оргтехники, чем и занимается до сих пор. Технику компания либо закупает, либо безвозмездно от жителей или компаний.

Так же компания занимается переработкой кабельно-проводниковой продукции. Производство является безотходным: получаемая медная и алюминиевая сечка в последствии используется на литейных производствах, а крошка ПВХ, полученная после измельчения оплетки кабелей, затем используется для выпуска покрытий для спортивных и детских площадок.

К слову, компанией "Ай Ти Макс" для реализации пластмассовых изделий и аналогичным вторсырьем в 2022 году создана компания ООО "ПОЛИМАКС" (ИНН 5981009794). Доля участия "Ай Ти Макс" в ней - 100%.

В 2020 году компания "Ай Ти макс" участвовала в региональной стратегической сессии по малому и среднему бизнесу. Во время сессии различные предприниматели презентовали свои инвестиционные проекты представителям Корпорации «МСП», от которой предполагалось получить финансовую помощь на развитие бизнеса. ООО «Ай Ти Макс» представило проект по приобретению оборудования российского производства для переработки органического мусора стоимостью 16,2 млн. руб. Презентация проекта тут.

После участия в стратегической сессии участие "Ай Ти Макс" в государственных закупках выросло на 1628,6% с 21 закупки в 2020 году до 344 закупок в 2021 году. Число заключенных контрактов тоже выросло с 3 в 2019 году (или с 0 в 2020 году) до 24 в 2022 году (рост по отношению к 2019 году на 800%). Предмет закупок все тот же - утилизация оборудования.

При этом, даже реализация проекта с поддержкой от "Корпорации "МСП" и участие в государственных закупках не помогли предотвратить ухудшение финансового состояния компании. Хотя в презентации проекта было указано иначе. По данным бухгалтерской отчетности у компании довольно большая выручка (25 млн. руб. в 2022 году), но и большая себестоимость продаж (23,22 млн. руб.). Вычтите также проценты по кредиту и существенные управленческие расходы и получите чистый убыток компании в размере 1 млн. руб. в 2022 году. При этом в 2021 году компания получила чистую прибыль в размере 1 млн. руб., т.е. за год компания потеряла 2 млн. руб. чистой прибыли, что является существенным падением.

Не будем заострять внимание на том, что отрасль переработки отходов - это очень мутная отрасль, поскольку очень сложно проверить и реальный объем переработки, и реальный объем образующегося вторсырья, и реальные затраты, и реальные доходы, соответственно. В этих условиях можно манипулировать данными, но в отношении ООО "Ай Ти Макс" - это скорее предположение, чем подтвержденный факт.

Возвращаясь к закупке услуг по утилизации оргтехники администрации города Пермь за 1,3 тыс. руб. невольно закрадывается мысль, что компании с убытком в 1 млн. руб. получение 1,3 тыс. руб. не сильно поможет, особенно учитывая тот факт, что есть затраты на логистику, переработку и т.д. Значит коммерческий смысл в чем-то другом.

Предполагаю, что компания перерабатывает не всю оргтехнику. Возможно представители компании что-то ремонтируют/восстанавливают и продают на вторичном рынке. В принципе, данная бизнес-модель понятна: нормальное - чиним/разбираем и скидываем, все остальное в шредер. Получившийся результат переработки в виде металлической сечки продается как лом, пластмассовое вторсырье продается через дочернюю компанию ООО "ПОЛИМАКС".

При этом, на сайте по поиску исполнителей различных работ "StarOfService" находим объявление компании ООО "Ай Ти Макс", в котором говорится о предоставлении услуг по ремонту компьютеров, в частности Apple. Факт того, что компания, занимающаяся утилизацией техники размещает объявление об оказании услуг по её ремонту наводит на определенные мысли и косвенно подтверждает ранее выдвинутый тезис о том, что компания утилизирует не всю технику.

Подведем итоги.

Никакого уничтожения техники Apple в госорганах России нет. Запрет Минцифры России относительно госслужащих, о котором говорили в СМИ, вообще о другом. Закупка администрацией города Пермь услуг по утилизации оргтехники - это единственный случай утилизации техника Apple (одного планшета) с момента введения запрета Минцифры России (с 11.08.2023 года). При этом, с высокой долей вероятности, планшет так и не был утилизирован. Вот такой вот фактчекинг.

Если говорить в целом о закупках техники Apple государственными учреждениями, то за все время (с 2012 по 2024 год) в системе ЕИС "Закупки" размещено 702 закупки техники Apple и связанных с ней работ и услуг различными госорганами. В период с сентября 2018 года по февраль 2024 года сумма закупок составила около 0,87 млрд. руб. Точнее посчитать не удалось, поскольку 5 закупок осуществлялись в долларах США (общая сумма 0,513 млн. долл.). Тут впору вспомнить об импротозамещении, но это уже совсем другая история.

Сопровождение сделок - это не новый вид услуг сам по себе. В общем виде под сопровождением сделок понимается комплекс консультационных услуг, необходимых заказчику для принятия верного управленческого решения и успешного совершения сделки. В настоящее время на рынке представлено достаточно больше количество предложений услуг данного типа: юридическое сопровождение сделок, сопровождение сделок с капиталом, сопровождение сделок с недвижимостью, due diligence и т.д.

В части, касающейся бизнеса и инвестиций, наиболее популярными являются: юридическое сопровождение сделок с недвижимостью и сопровождение сделок с капиталом, в рамках которых проводятся различные проверки объектов инвестиций, а также иные действия, позволяющие установить чистоту объекта купли-продажи в рамках сделки.

В данной статье предлагаю вам рассмотреть небольшой пример сопровождения сделки с недвижимостью на основе открытых источников из личного опыта.

Рассмотрим ситуацию, когда субъект МСП решил приобрести в собственность помещение на первом этаже в жилом комплексе "Середневский лес" в Москве для бизнес целей. Необходимо произвести оценку рисков покупки объекта недвижимости. Часть домов в данном комплексе уже построены и введены в эксплуатацию, а часть нет. Нас интересует конкретный строящийся дом.

Какие риски мы будем оценивать? В общем виде их можно свести к двум типам:

• риски, связанные с несоблюдением застройщиком требований законодательства в области строительства (отсутствие или подделка разрешительных документов, махинации с правоустанавливающими документами на земельный участок и т.д.);
• риски, связанные с финансовым состоянием застройщика (банкротство застройщика, незавершенное строительство, несоблюдение сроков ввода объекта в эксплуатацию и т.д.).

Приступим.

Первым делом найдем подходящие помещение.

Поскольку объект инвестиций - это помещение в жилом доме, необходимо проверить информацию по данному объекту капитального строительства в "Единой информационной системе жилищного строительства" (по другому называется "Дом РФ"). Данная система предоставляет доступ к большому количеству сервисов, но обо всем по порядку. Зная название жилого комплекса осуществляем поиск объекта недвижимости. Выдача показывает, что в данном жилом комплексе уже построено 5 домов (темный маркер) и еще строятся 5 других домов (синий маркер).

Поскольку строящиеся дома еще не введены в эксплуатацию они не имеют конкретных адресов. Выбрав необходимый нам дом (синий маркер на скрине выше) мы попадем в карточку жилого дома, где более детально можно изучить информацию об объекте строительства. В частности, мы видим информацию о застройщике - ООО "СЗ Середнево", входит в группу компаний ПИК.

В карточке жилого дома мы можем оценить основные характеристики объекта, посмотреть фотографии хода строительства, оценить транспортную доступность, находящуюся рядом инфраструктуру, качество воздуха и концентрацию зеленых насаждений. Нас в данном кейсе больше интересует, конечно, динамика продаж и сам застройщик. Начнем с динамики продаж. Важно понять есть ли возможность приобрести помещение или они уже распроданы.

В соответствующем разделе мы видим, что всего 34% квартир в интересующем заказчика доме распродано - это положительный фактор. Заказчик хотел приобрести жилое помещение на первом этаже и перевести его в статус не жилого помещения для экономии средств на покупке, нежилые помещения в среднем стоят дороже. Условно, распродана только треть квартир, значит у заказчика хорошие шансы успеть приобрести недвижимость. При этом, мы видим, что и нежилых помещений распродано не так много - всего 1%,что означает, что при необходимости можно подобрать и такой вариант. Также в данном разделе представлена динамика средних цен за 1 кв. м. недвижимости в данном доме, с сентября 2022 года по март 2023 года средняя цена за 1 кв. м. упала на 29,7 тыс. руб. Вместе с тем динамика продаж квартир в тот же период растет при всех текущих условиях (инфляция, курсы валют, геополитические факторы и пр.), что показывает доверие покупателей к застройщику.

Получить более точную информацию о помещениях: их квадратуру, расположение и т.д., позволяет раздел "Документы застройщика" в карточке дома (внизу страницы). Тут представлены документы, которые застройщик обязан разместить в открытом доступе (у себя на сайте и(или) на данном портале) в соответствии с Федеральным законом № 214. Первым делом изучим проектную декларацию.

Проектная декларация - это официальный документ застройщика, в котором он публично раскрывает информацию о себе и о конкретном инвестиционно-строительном проекте.

В проектной декларации, помимо информации о застройщике, к которой мы еще вернемся, присутствует детальная информация о строящемся объекте. В разделе "О характеристиках жилых помещений" проектной декларации находим информацию о том, что в интересующем нас доме четыре подъезда и в общей сложности 36 жилых помещений на первом этаже. Также в декларации есть указание и о нежилых помещениях. Их довольно много, но большинство адаптированы под кладовые.

Перейдем к проверке разрешительных документов. Раздел обязателен к изучению, причем все имеющие значение данные нужно перепроверить. Чего это касается в первую очередь? Конечно, разрешения на строительство, заключения экспертизы проектной документации и разрешения на ввод в эксплуатацию (по итогу строительства). Отдельная тема - это проверка документов на земельный участок. Проверять указанные документы можно в любом порядке - это не имеет большого значения.

Разрешение на ввод в эксплуатацию на данный объект еще не выдано (дом не достроен), поэтому проверяем разрешение на строительство и заключение экспертизы проектной документации. Сверяем номер разрешения на строительство из раздела "Разрешительные документы" с данными из реестра оформленных разрешений на строительство Комитета государственного строительного надзора города Москва.

Номер и дата разрешения на строительство из реестра сходятся с представленными документами. Документ можно считать достоверным. Тоже самое необходимо проделать и с заключением экспертизы проектной документации.

В карточке застройщика находим соответствующий документ и находим его номер. После этого проверяем наличие данного заключения по номеру в "Едином государственном реестре заключений проектной документации" (ЕГРЗ).

Номер и дата заключения из реестра сходятся с представленными документами. Документ можно считать достоверным. При этом, важно отметить одну деталь, которая заключается в том, что проектную документацию разрабатывала компания ООО "ПИК-проект", а заявителем для получения заключения является компания ООО "ПИК-Менеджмент". Разрешение на строительство получал непосредственно застройщик - ООО "СЗ Середнево". Подобная структура не редко встречается в строительных холдингах, каждое юридическое лицо выполняет конкретную бизнес функцию.

Теперь проверим права застройщика на земельный участок. В карточке дома на сайте "Нам Дом РФ" выбираем пункт проверка застройщика.

В открывшимся окне мы видим данные о застройщике, соблюдение сроков ввода в эксплуатацию объектов недвижимого имущества с задержками (в 11% нарушения сроков в нашем случае), а также данные об интересующем нас объекте (количество этажей, квартир и пр.). Также мы видим номер земельного участка и вид установленных прав - право собственности. Данный факт необходимо проверить. Заказываем выписку из ЕГРН по данному участку на сайте Росреестра или через любой другой сервис.

В разделе "Введения о зарегистрированных правах" выписки мы видим, что застройщик - ООО "СЗ Середнево" действительно является правообладателем земельного участка.

Также обратим внимание: вид разрешенного использования земельного участка - многоэтажная жилая застройка, что совпадает с фактической деятельностью застройщика на данном участке. Если вы видите другой вид разрешенного использования при проверке земельного участка на котором планируют построить многоэтажный жилой дом - это фактор риска (подразумевается нарушение законодательства).

Вместе с тем, мы видим, что на данный земельный участок наложены обременения. Все они связаны с договорами участия в долевом строительстве.

Договор участия в долевом строительстве - это документ, по которому покупатель передает свои деньги на этапе строительства недвижимости застройщику.

Сам дом, как и квартиры в нем, еще не стоят на учете в ЕГРН, поскольку дом не достроен, а значит зарегистрировать права на них нельзя до окончания строительства.В обеспечении обязательств по договору участия в долевом строительстве обременения накладываются на земельный участок, на котором возводится дом, эти данные отражаются в соответствующем разделе выписки, чтобы покупатель мог проверить законность сделки.

По мимо выписки на объект недвижимости из ЕГРН при крупных сделках (по покупке земельного участка или промышленных объектов) необходимо получить и выписку о переходе прав собственности на объект недвижимости, чтобы понимать кто был предыдущий владелец и при необходимости проверить его благонадежность, а также законность перехода прав собственности. Как видно из скриншота выше застройщик владеет участком с 2013 года. Кратко рассмотрим историю владения участком до 2013 года.

Участок находится на землях Новомосковском административном округе Москвы (до 1 июля 2012 года была в составе Ленинского района Московской области).

Присвоение кадастрового номера рассматриваемому участку произошло 08.08.2007 года, сразу же после этого 17.09.2007 года собственником участка становится АО "Стройсиндикат". Фирма получила этот участок от тогда еще администрации Ленинского района Московской области. Предположительно участок был приватизирован, т.к. ранее (до 2007 года) не был отмежеван от более крупного участка в пределах которого находится также "Валуевский лесопарк", который является особо охраняемой природной территорией.

В сентябре 2008 года право собственности на земельный участок переходит единственному акционеру АО "Стройсиндикат" - ООО "АльянсИнвестСтрой" по акту приема-передачи земельного участка. В 2013 году участок продается компанией ООО "АльянсИнвестСтрой" под застройку ООО "СЗ Середнево". Однако строительство на участке началось только в 2020 году.

Снимок до начала строительства (между 2012 и 2020 гг.). Точная дата не установлена.

Снимок от 2012 года.

Снимок сделан ориентировочно между 2020-2021 годом. Начало строительства. Снимок совпадает с фотографиями строительства первых домов, входящих в состав ЖК "Середневский лес", с сайта "Наш Дом РФ".

Снимок сделан ориентировочно между 2021-2022 годом. Строительство идет полным ходом. В настоящее время дома в границах зеленого прямоугольника уже введены в эксплуатацию. В границах красноносого прямоугольника строится дом, рассматриваемый в данном кейсе.

Промежуточный итог.

В результате анализа разрешительных документов на строительство объекта и правоустанавливающих документов на земельный участок можно сделать вывод о законности процесса строительства.

Переходим к анализу застройщика на предмет финансовой стабильности.

Как мы выяснили ранее, застройщиком ЖК "Середневский лес" является ООО "СЗ Середнево", которое, входит в группу компаний ПИК. Сама компания ПИК является крупнейшей строительной и девелоперской компанией России.

По данным рейтинга "Топ застройщиков России", подготовленного "Единым ресурсом застройщиков", группа компаний ПИК занимает первое место по площади строительства и присутствию в регионах. Вместе с тем, мы видим, что порядка 9% от всех строящихся объектов сдавались с переносом сроков (на сайте "Дом РФ" представлена информация об 11%). Так или иначе застройщик работает с надежной и давно зарекомендовавшей себя компанией - это надо учитывать.

Также необходимо учитывать тот факт, что с июля 2019 года для покупки недвижимости в строящемся доме используются эскроу счета. Денежные средства дольщиков (покупателей), размещенные на счетах эскроу и будут доступны застройщику только после окончания строительства. Такой механизм призван обеспечить безопасность дольщиков. При этом застройщик, как правило, строит дом на кредитные средства. Данный факт также необходимо учитывать при оценке.

Итак, застройщик ЖК "Середневский лес" - ООО "СЗ Середнево". Приставка СЗ - специализированный застройщик, означает, что компани может привлекать средства дольщиков.

Учредителем компании ООО "СЗ Середнево" является компания ООО "ПИК-Инвестпроект", которая также является учредителем еще 170 различных компаний (часть из которых уже ликвидирована), 31 из которых зарегистрирована в 2023 году. На лицо типичный пример оптимизации через дробление компании. Однако, в отличие от незаконного дробления, где основной целью является налоговая оптимизация, тут все законно, поскольку каждое лицо создается под конкретный проект с конкретной бизнес-целью. Более подробно о законности дробления в строительном бизнесе можно почитать в постановлениях арбитражного суда Уральского округа по делу № А60-14635/2017.

Директором ООО "СЗ Среднево" является Мазунин А.Ф., который является директором еще в 4-х компаниях, что говорит об опыте руководителя. При этом важно помнить, что 11% домов ООО "СЗ Среднево" сдавалось с переносом сроков.

По данным ресурса БФО ФНС с 2018 по 2021 год ООО "СЗ Середнево" не получало доходы от основной деятельности, в строке 2110 (Выручка) стоят пробелы. Выручка отражается в отчетности с 2022 года. Прибыль компания не показывает, в 2022 году компания получала чистый убыток в размере 54,9 млн. руб. Вместе с тем в тот же период увеличиваются суммы по строке 2220 (Управленческие расходы). В управленческие расходы в зависимости от учетной политики компании можно включить: расходы на аренду и содержание офиса, зарплату административно-управленческого персонала, юридические и консалтинговые услуги и т.п.

Прослеживается четкая бизнес логика:

• в 2012 году образовывается Новомосковский административный округ Москвы, территория города Москва расширяется;
• 22.07.2013 году создается ООО "СЗ Серденво";
• 20.12.2013 года ООО "СЗ Середнево" становится собственником земельного участка в новом районе Москвы;
• первая выручка ООО "СЗ Середнево" появляется после сдачи в эксплуатацию домов первой очереди строительства в ЖК "Середневский лес".

Данные факты позволяют сделать вывод, что ООО "СЗ Середнево" создавалось изначально под конкретный проект - строительство ЖК "Середневский лес", что соответствует логике применяемой ранее в группе компаний ПИК. Учитывая, что проект тянется с 2013 года, можно сделать вывод о том, что проект является перспективным и компания имеет желание завершить начатое.

Как мы ранее отмечали, работа с клиентами через счета эскроу предполагает, что застройщик получит деньги клиентов только после сдачи объекта в эксплуатацию. При таких условиях застройщики часто финансируют строительство за счет кредитных средств. В бухгалтерской отчетности ООО "СЗ Середнево" мы видим, что объем заемных средств (строка 1410), привлеченных компанией, увеличивается с 2018 по 2022 год. Это касается в целом и долгосрочных и краткосрочных обязательств. В общей сложности компания привлекла на строительство объектов 16,47 млрд. руб. заемных средств (строка 1400 + стр. 1500 за 2022 год).

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, чтобы понять долю активов компании, сформированную за счет кредитных средств:

• 2018 год: ((2376750 + 300389) / 2608760) * 100% = 102,62%
• 2019 год: ((1716880 + 3053440) / 4703170) * 100% = 101,42%
• 2020 год: ((3513840 + 2706190) / 6151610) * 100% = 101,11%
• 2021 год: ((11224900 + 2709950) / 13863000) * 100% = 100,51%
• 2022 год: ((12948600 + 3519090) / 16340900) * 100% = 100,77%

Расчет показал, что с 2018 года все активы компании (даже более 100%) сформированы за счет кредитных средств, что говорит о существенной закредитованности и рисках банкротства, поскольку может произойти ситуация, когда у компании не будет средств даже на погашение процентов по кредиту. Вместе с тем видно, что значение коэффициента снижается с 102,62% в 2018 году, до 100,77% в 2022 году, что говорит о постепенном погашении кредитов компанией.

К аналогичным выводам, относительно закредитованности компании, пришли и аудиторы ООО "СЗ Серденево". В отчете аудиторы указывают, что кредитные обязательства компании превышают стоимость активов на 126,738 млн. руб., что создает неопределенность в отношении непрерывности деятельности компании.

Также в аудиторском отчете мы находим расшифровку по счету "Заемные средства", где приводятся пояснения относительно кредитов компании, что подтверждает наш тезис о строительстве объекта за счет кредитных средств. Погашение задолженности будет осуществляться с помощью средств участников долевого строительства, размещенные на счетах эскроу.

По данным из аудиторского отчета по состоянию на 31.12.2022 года движение по счету-эскроу составляет 8,47 млрд. руб. Данной суммы хватит, чтобы покрыть чуть больше половины заемных средств компании (51,4% от 16,47 млрд .руб.).

Если говорить про обеспечении обязательств по займам, стоит отметить, что у компании есть денежные средства и денежные эквиваленты на счетах. На 31.12.2022 года на депозитном счете размещено 0,949 млрд. руб. и на расчетном счете размещено 0,118 млрд. руб., которые также могут быть использованы для погашения займов.

Кстати, при оценке финансового состояния компании часто используют такой показатель как "Чистый долг", который как раз учитывает данный фактор. Если упрощенно, то из общей суммы задолженности компании 16,46 млрд. руб. можно вычесть средства с депозитного и расчетного счета. Таким образом чистый долг компании за 2022 года составит: 16,47 - 0,949 - 0,118 = 15,39 млрд. руб.

Учитывая еще 8,47 млрд. руб. на эскроу счетах, которые поступят компании после сдачи объектов, а также большое количество еще не проданных квартир, можно заключить, что компания имеет все шансы не только погасить сумму задолженности, но и заработать при благоприятных условиях на рынке жилья.

Из негативных факторов стоит отметить участие компании в 50 судебных делах. Данный факт отражен в аудиторском заключении. Поскольку ООО "СЗ Серденево" является застройщиком ЖК "Середневский лес", можно сделать вывод о том, что судебные дела связаны именно с объектами в данном комплексе. Если посчитать статистику, то получится следующее:

• в ЖК "Середневский лес" в настоящее время сданы (введены в эксплуатацию) 5 домов с общим количеством жилых помещений - 2020 шт.;
• каждое судебное дело касается отдельного помещения, т.е. претензии возникли по 50 объектам из 2020;
• доля проблемных объектов в комплексе на 31.12.2022 год составляет 2,47%.

Подведем итоги проведенного исследования.

Полученных в ходе анализа данных из открытых источников хватает, для того, чтобы сделать следующие выводы об объекте строительства:

• Строительство объектов в ЖК «Средневский лес» производится за счет кредитных средств Банка ГПБ компанией ООО «СЗ «Середнево», земельный участок в залоге.
• Изучение бухгалтерской отчетности дает понять, что все активы компании сформированы за счет заемных средств.
• Компания ООО "СЗ Серденево" входит в группу компаний ПИК - крупнейшей строительной компании России.
• Компания ООО "СЗ Серденево" была зарегистрирована в 2013 году специально под проект строительства после того как в середине 2012 года был образован новый административный район Москвы.
• Разрешительные документы на строительство объекта, а также правоустанавливающие документы на земельный участок можно считать достоверными.
• По данным бухгалтерской отчетности общая сумма займов компании составляет 16,47 млрд. руб.
• По данным из аудиторского отчета по состоянию на 31.12.2022 года движение по счету-эскроу составляет 8,47 млрд. руб. Данной суммы хватит, чтобы покрыть чуть больше половины заемных средств компании (51,5% от 16,47 млрд .руб.).
• Также у компании на 31.12.2022 года имеются денежные средства и денежные эквиваленты на счетах в размере 1,067 млрд. руб.
• Компания является ответчиком в суде по 50 делам на общую сумму 70,12 млн. руб., связанным с 50 жилыми помещениями в жилом комплексе, процент проблемных объектов в комплексе - 2,47%.

Учитывая изложенное можно сделать следующий вывод относительно рисков покупки объекта недвижимости:

• покупка за счет собственных средств - средний риск, финансовая стабильность застройщика вызывает сомнение, даже с учетом средств на эскроу счете, свободных денежных средств и доходов будущих периодов;
• покупка за счет кредитных средств (ипотека) - низкий риск, средства по договору долевого строительства будут заморожены на эскроу счете и даже если у застройщика возникнут проблемы с достройкой объекта строительства денежные средства будут защищены.

Надеюсь вам было интересно! Подписывайтесь на мой канал в телеграмме, также советую заглянуть на канал команды "Северной Пальмиры". До скорой встречи.

Признаки недобросовестности не "взялись из воздуха" и уже точно не я их придумал. Они давно применяются ФНС РФ и ЦБ РФ для выявления юридических лиц, контролируемых в первую очередь - недобросовестных налогоплательщиков и иных лиц, подозреваемых в совершении финансовых преступлений.

Исходя из этой логики недобросовестный контрагент - это юридическое лицо, которое можно считать недобросовестным налогоплательщиком или подозревать в совершении финансовых преступлений. Любые контакты с таким контрагентом - это финансовые и налоговые риски для бизнеса, например невыполнение обязательств по договорам ("кидок"), выездная налоговая проверка, блокировка расчетного счета и т.п. Именно поэтому стоит уделять особое внимание выбору контрагента.

В данной статье я собрал 35 наиболее типовых признаков, по которым можно определить недобросовестного контрагента. Работая с данным списком прошу учитывать следующее:

• список носит вспомогательный характер, каждый случай анализа компании индивидуален;
• совпадение данных о вашем контрагенте с любым из следующих пунктов позволяет сделать вывод, о том что контрагент является недобросовестным: №5, №6, №7, №11, №15, №16, №17, №18, №24-28;
• совпадение по одному или нескольким иным пунктам данного списка с данными о вашем контрагенте не говорит о том, что он на 100% точно является недобросовестным контрагентом;
• совпадение по 5 и более пунктам данного списка с данными о вашем контрагенте говорит о том, что он с высокой долей вероятности является недобросовестным контрагентом;
• статья содержит условные и гиперболизированные примеры, а также не затрагивает ряд деталей в угоду простоте изложения материала.

Типовые признаки недобросовестности.

1. Компания имеет выручку, но не имеет прибыли на ОСНО.

Цель ведения любого бизнеса - это получение прибыли. Если компания существует не первый год, вроде бы ведет какую-то деятельность, но не получает прибыль - это индикатор, того что владелец компании может специально занижать значение данного показателя, что бы не платить налоги. Конечно, все зависит от режима налогообложения.

Режим налогообложения - это, условно, тариф, который определяет размер налогов и сборов, которые юридическое лицо будет уплачивать государству за свою деятельность. Тут есть нюансы, поэтому говорить о режимах налогообложения мы будем в контексте каждого отдельного пункта.

ОСНО - основная или классическая система налогообложения. В рамках данного режима компания уплачивает налог на прибыль, налог на добавленную стоимость (НДС), а также налог на имущество организации. Если ваш контрагент использует ОСНО и не показывает прибыль, возможно, он специально занижает значение показателя, чтобы не платить налог.

В примере выше в 2022 году компания на ОСНО (не ИП) продала товаров на 13,54 млн. руб., но после вычета всех расходов (куда при желании можно отнести и несуществующие) прибыль от продаж (стр. 2200) составила 0 руб. Фантастика.

Проверить каким режимом налогообложения пользуется ваш контрагент можно с помощью ресурса ФНС "Прозрачный бизнес". Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

2. Сильное расхождение между финансовыми показателями компании и средними значениями показателей по той же отрасли (по аналогичным ОКВЭД).

Логика данного признака адресует нас к тому, что в статистике называю экстремумы функции (максимальные и минимальные значения). Упрощенный пример. Представьте, в городе N есть 10 продуктовых магазинов. Все они находятся примерно в одном районе, работает в каждом из магазинов примерно одинаковое количество сотрудников, даже ассортимент примерно одинаковый, но 9 магазинов показывают прибыль от 1 до 2 млн. руб. и платят налоги, а 1 магазин показывает убытки.

В данной выборке магазинов из города N убыточный магазин привлекает внимание исследователя своими аномально низкими значениями прибыли (убыток) относительно других. В реальной жизни такая ситуация привлекает внимание ФНС.

Сильное отличие значений показателей финансовой деятельности компании от средних значений по отрасли в конкретном регионе может являться как признаком недобросовестности (в логике занижения налогооблагаемой базы), так и признаком низкой финансовой стабильности (например, новая фирма выходит на устоявшийся рынок, где сложно найти клиентов).

Чтобы сравнить значения показателей финансовой деятельности исследуемой компании с аналогичными по определенному ОКВЭД и региону можно использовать данные из справочников компаний, составленных на основе классификатора ОКВЭД. Такие справочники, как правило, ведут сервисы по проверке контрагентов, типа Сбис, Руспрофайл, РБК и т.д.

3. Низкая налоговая нагрузка относительно других участников отрасли.

Аналогично показателям финансовой деятельности, для выявления неблагонадежных компаний используют также среднеотраслевые показатели налоговой нагрузки. Базой расчета может быть любой из экономических показателей, с которым хотят сравнить суммы налоговых платежей, оценивая степень их влияния на доходность и рентабельность рассматриваемой компании. Чаще всего прибыль или выручка. Логика данного пункта аналогична предыдущему.

Узнать размер уплаченных налогов можно с помощью ресурса ФНС "Прозрачный бизнес". На том же ресурсе в разделе "Налоговый калькулятор" можно узнать среднеотраслевые показатели налоговой нагрузки и пр.

4. Компания сдает "нулевую" бухгалтерскую отчетность.

Цель ведения любого бизнеса - это получение прибыли. Если компания не показывает финансовые результаты в отчетности, это не значит, что их нет фактически. В примере на скриншоте компания, якобы не имеет прибыли, но имеет краткосрочные обязательства (4,6 млн. руб.). Прежде всего, возникает вопрос: "За счет каких средств будет закрыта задолженность?".

Сама по себе такая ситуация - это предвестник банкротства, хотя, возможно, что юридическое лицо принимает платежи только наличными и (или) проводит оплату за товары (услуги) как платежи по кредиту избегая тем самым учета данных операций как доходов. В любом случае стоит быть осторожным с таким контрагентом.

Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

5. Адрес регистрации компании является адресом «массовой» регистрации (т.е. по нему зарегистрированы 10 и более юридических лиц).

Адреса "массовой" регистрации считаются ФНС заведомо недостоверными. Если компания укажет один из таких адресов в регистрационных документах, то ей будет отказано в регистрации, а уже действующую компанию за "переезд" по такому адресу могут исключить из ЕГРЮЛ по решению регистрирующего органа (ввиду недостоверности сведений об адресе).

Пометку об адресах "массовой" регистрации можно встретить в выписке из ЕГРЮЛ, проверить находилась ли ранее компания по такому адресу можно в различных сервисах по проверке контрагентов. Полный список таких адресов расположен на сайте ФНС.

6. Руководитель компании имеет действующую дисквалификацию.

У ФНС есть свой "черный список" лиц, которым запрещено занимать определенные должности - реестр дисквалифицированных лиц. Попасть туда можно по различным основаниям, например указав недостоверные сведения об адресе юридического лица в учредительных документах (см. п.5 адреса "массовой" регистрации").

Суть данного признака недобросовестности состоит в том, что дисквалифицированный руководитель не может подписывать договора, счет-фактуры и пр. документы. Наименьшее из проблем с которыми вы можете столкнуться работая с таким контрагентом - это проблемы с учетом расходов в рамках бухгалтерского учета (не может подписывать счета), а также риск невыполнения обязательств по договору.

Проверить руководителя компании на наличие действующего в отношении него решения о дисквалификации можно с помощью сервиса "Реестр дисквалифицированных лиц".

7. Учредитель компании имеет действующую дисквалификацию.

Суть данного признака аналогична предыдущему, поскольку тут идет речь об учредителях, которые являются директорами или входят в состав управляющих органов компаний. Однако в отношении директоров-учредителей добавляются ограничения на смену регистрационных данных компании (название, адрес, виды деятельности, состав учредителей и пр.).

Проверить учредителя компании на наличие действующего в отношении него решения о дисквалификации можно с помощью сервиса "Реестр дисквалифицированных лиц".

8. Руководитель или учредитель компании не имеет гражданства РФ (имеет документ другого государства, удостоверяющий его личность).

Если директор или учредитель компании имеет гражданство другого государства, то стоит отнестись с осторожностью к сделке с данной компанией. Как правило, такие компании имеют иностранных партнеров (контрагентов) или головные компании за рубежом. К таким компаниям в России приковано пристальное внимание различных контролирующих служб (есть риск попасть в зону их внимания и у вас), да и в случае "кидка" будет крайне сложно вернуть украденное из иностранных юрисдикций.

Проверить наличие иностранцев в руководстве или учредителях компании можно с помощью сервисов по проверке контрагентов, а также в выписке из ЕГРЮЛ.

9. "Массовый" учредитель или "массовый" руководитель.

Признак, аналогичный "массовому" адресу регистрации, однако с одной оговоркой. Сам по себе факт присутствия "массового" руководителя или учредителя в документах компании не является признаком неблагонадежности. Вместе с тем, в большинстве случаев "массовый" учредитель или руководитель является номинальным (подставным) лицом, что несет в себе серьезные риски для контрагентов. В любом случае наличие данного признака повод осуществить более тщательную проверку контрагента.

Проверить наличие статусов "массовый" руководитель или учредитель можно с помощью сервисов для проверки контрагентов. Также данная информация в обязательном порядке вносится в выписку из ЕГРЮЛ.

10. Учредитель или руководитель привлекался к субсидиарной ответственности.

Суть данного признака неблагонадежности объясняется взаимозависимостью финансового положения учредителя и руководителя компании с одной стороны и юридического лица с другой стороны. Очень упрощенный пример. Директор берет кредит на юридическое лицо и полученные деньги выводит на свои счета. Кредит никто не платит, формальным должником остается юридическое лицо, к которому и выставляют претензии кредиторы. То же самое может произойти с авансовым платежом по договору. В этом случае, в попытке вернуть средства, можно предъявить требования лицам, несущим субсидиарную ответственность (учредитель, директор, главный бухгалтер).

Иными словами, наличие учредителя, директора, главного бухгалтера в реестре субсидиарных ответчиков означает, что их действия в прошлом привели к ситуации, когда компания была не в состоянии самостоятельно ответить по обязательствам, а сумма задолженности превысила стоимость активов. Вам нужны такие партнеры?

Проверить наличие учредителя или руководителя в списке лиц, привлекаемых к субсидиарной ответственности можно с помощью соответствующего ресурса ФНС. О субсидиарной ответственности писал на канале ранее, посмотреть можно тут.

11. Относительно учредителя (руководителя) компании стали известны факты, по которым исполнение им функций затруднено или невозможно.

О каких фактах идет речь? Ну, например: преклонный возраст (75-90 лет), учащийся, военнослужащий срочной службы, осужден или отбывает наказание, находится на длительном лечении, БОМЖ (аббревиатура), беженец, вынужденный переселенец, недееспособен. Наличие любого из вышеперечисленных фактов позволяет предположить формальность участия лица в деятельности компании. Проще говоря - это список групп лиц, которые чаще всего фигурируют как номинальные директора или учредители.

О том как применяется OSINT для поиск информации о физических лицах много пишут мои друзья из команды "Северной Пальмиры", в частности Schwarz_Osint. Полистайте их заметки, уверен, вы найдете много интересного по данной теме.

12. Частая смена руководителя юридического лица.

Частая смена руководителя компании (более 1 раза в год) может быть признаком перепродажи юридического лица или желания запутать проверяющие органы и контрагентов относительно лиц, имеющих право на принятие решений (несущих ответственность).

Проверить историю смены руководителей можно с помощью сервисов для проверки контрагентов. Также информация о факте смены руководителя отображается в списке изменений, внесенных в ЕГРЮЛ и присутствует в последнем разделе выписки. Статус доверенности директора или иного лица, действующего от имени юридического лица (действует / не действует) можно проверить с помощью сервиса "Федеральной нотариальный палаты".

13. Частое изменение (более 1 раза в квартал) места постановки на налоговый учет.

Суть данного признака неблагонадежности аналогична п.11. Смена места постановки на налоговый учет сопровождается изменением юридического адреса компании, что может говорить о перепродаже юридического лица или желании запутать проверяющие органы и контрагентов относительно фактического местонахождения компании.

Проверить историю смены юридического адреса или места постановки на налоговый учет можно с помощью сервисов для проверки контрагентов. Также информация о факте смены адреса отображается в списке изменений внесенных в ЕГРЮЛ.

14. Компания не сдает отчетность о численности персонала.

Данный признак сигнализирует о возможном уклонении от уплаты страховых взносов с заработной платы работников (оплата труда "в конверте"), а также о невозможности компании самостоятельно исполнять свои обязательства по договорам (транзитная фирма). Иными словами, если у компании нет работников, как она будет выполнять свои обязательства? Отдаст на субподряд, конечно. Такая ситуация несет в себе ряд существенных рисков.

Проверить информацию о численности сотрудников можно с помощью сервисов для проверки контрагентов, сервисов Росстата, а также сервисов Роструда, но с оговоркой о том, что это будут косвенные выводы на основе количества задекларированных рабочих мест и должностей. Об этом говорил в докладе "Штат компании: кто, где, сколько?"

15. Компания не представляет бухгалтерскую отчетность в течение одного или нескольких налоговых периодов.

Логика данного признака неблагонадежности заключается в том, что если компания не сдает отчетность, то ФНС и другие заинтересованные лица не могут сформировать представление о финансовом положении юридического лица, а следовательно сформировать достоверное представление о его деятельности. Особые действия ФНС при непредставлении отчетности более одного периода: приостановка операций по счетам.

Данные о непредставлении бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе ФНС. Важно, не путать с "нулевой" отчетностью (при нулевой отчетности в графах проставляются "0" и фактически отчетность считается сданной, при непредставлении проставляется "-" прочерк).

16. Компания передает владение собой (доли) юридическому лицу, которое в настоящее время находится в стадии ликвидации (банкротства).

Суть данного признака заключается в том, что при банкротстве юридического лица - учредителя компании его доля участия в уставном капитале учрежденной компании будет внесена в конкурсную массу имущества, подлежащего реализации, что несет в себе существенные риски неисполнения обязательств по договорам.

Проверить статус учредителей юридического лица можно с помощью сервисов для проверки контрагентов. Также информация об учредителях отображается в выписке из ЕГРЮЛ, а сведения о предполагаемом банкротстве юридического лица можно узнать из сообщений о значимых фактах деятельности юридического лица, размещаемых на Федресурсе.

17.Не соответствие между отраженными в отчетности доходами и фактами, свидетельствующими об активной деятельности компании.

Если компания активно рекламирует свои услуги (со ссылками на успешно выполненные работы) в средствах массовой информации в т.ч. в социальных сетях, но при этом, согласно представленной бухгалтерской отчетности выручка не сопоставима с предполагаемым объемом реализуемых товаров/услуг (по рыночным ценам) - это признак уклонения от уплаты налогов. Аналогично если отчетность не предоставляется или предоставляется "нулевая" отчетность.

Найти рекламные объявления и упоминания компании в СМИ или социальных сетях можно с помощью поисковых систем, а также различных сервисов типа Крибрум, My Seldon, Social searcher и т.п. Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

18. У компании отсутствует лицензия на деятельность, которая должна быть лицензирована.

Суть данного признака неблагонадежности прямо вытекает из названия пункта. Если компания предоставляет услуги не имея на это разрешительных документов есть риск получить товар (услугу) ненадлежащего качества, а также попасть в поле внимания проверяющих органов.

Перечень лицензируемых видов деятельности устанавливает ФЗ от 04.05.2011 "О лицензировании отдельных видов деятельности", а также ряд других нормативных актов:

• использование атомной энергии – закон № 170-ФЗ от 21.11.1995;
• производство и оборот алкоголя – закон № 171-ФЗ от 22.11.1995;
• деятельность кредитных организаций – закон № 395-1 от 02.12.1990;
• защита государственной тайны – закон № 5485-1 от 21.07.1993;
• проведение торгов – закон № 325-ФЗ от 21.11.2011;
• профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг – закон № 39-ФЗ от 22.04.1996;
• деятельность НПФ – закон № 75-ФЗ от 07.05.1998;
• клиринговая деятельность – закон № 7-ФЗ от 07.02.2011;
• страховая деятельность – закон № 4015-1 от 27.11.1992;

Наличие действующих лицензий можно установить с помощью сервисов по проверке контрагентов, а также на сайтах министерств и ведомств, выдающих лицензии, в разделе "Открытые данные".

19. Налоговая нагрузка компании уменьшается на фоне роста выручки.

Данный признак свидетельствует о возможном уклонении от уплаты налогов, поскольку увеличение налогооблагаемой базы (выручки, прибыли и т.д.) должно вести и к увеличению налоговых отчислений, эти величины пропорциональны. В данном пункте есть оговорки, не учитываются следующие ситуации: получение налоговых вычетов, льготные условия по налоговым ставкам.

Данные о суммах уплаченных налогов можно найти в разделе открытые данные на сайте ФНС, сведения о выручке и прибыли компании в бухгалтерской отечности на ресурсе БФО ФНС.

20. Сумма дебиторской задолженности значительно превышает величину выручки.

Дебиторская задолженность - это задолженность внешних контрагентов перед компанией. Например, дебиторская задолженность возникает, когда компания отдает товар под реализацию дилеру (с отсрочкой платежа). Если компания, которой отдали товар под реализацию, не заплатит, то контрагент недополучит доходы, что может негативно сказать на его финансовом состоянии.

Вместе с тем, поставку товара через дебиторскую задолженность, а не через продажу товара часто используют для сокращения суммы налога на добавленную стоимость (НДС). С другой стороны, дебиторскую задолженность используют в рамках схем хищения средств: через определенное время (срок исковой давности) дебиторскую задолженность можно признать безнадежной и списать.

Дебиторская задолженность отражается в строке 1230 бухгалтерского баланса. Если вы видите, что сумма средств по стр. 1230 превышает выручку компании, стоит более внимательно проверить данного контрагента.

Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

21. Суммы займов и кредитов значительно превышают сумму выручки.

Данный признак является признаком возможного банкротства компании, а также признаком возможного уклонения от уплаты налогов. Доходы компании, как мы уже говорили, всегда увеличивают сумму налога, но не все поступления являются доходом: пополнение счёта личными деньгами, возвраты платежей, кредиты и займы не относятся к доходам, а значит их не нужно учитывать при расчёте налога. Данный факт открывает возможности для использования займов (в рамках бухгалтерского учета) в целях занижения налогооблагаемой базы. Например, оплату процентов по кредиту (дебиторской задолженности) можно учитывать как скидку при расчете за товар и данный платеж не будет считаться доходом, хотя казалось бы.

Кредиторская задолженность отражается в строке 1520 бухгалтерского баланса. Если вы видите, что сумма средств по стр. 1520 превышает выручку компании, стоит более внимательно проверить данного контрагента.

Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

22. Несоразмерность расходов и доходов компании по данным бухгалтерской отчетности.

Вернемся к примеру из п.1. Компания заработала столько же денег, сколько потратила в рамках своей хозяйственной деятельности - наглядный пример несоразмерности расходов и доходов. Данный признак неблагонадежности основывается на предположении о включении в состав расходов "фиктивных" затрат в целях уменьшения налогооблагаемой базы и получения необоснованной налоговой выгоды.

Данные бухгалтерской отчетности можно найти на ресурсе БФО ФНС.

23. Отсутствие сайта в сети интернет.

Сайт компании - ее визитная карточка в современном мире и один из важнейших каналов коммуникации с клиентами. Отсутствие информации о компании в интернете может свидетельствовать о формальности ее деятельности т.е. она создана не для получения прибыли, а зачем-то еще.

24-28. Необоснованное дробление бизнеса.

Дробление бизнеса — это деление компании и искусственное распределение выручки между взаимозависимыми лицами для получения необоснованной налоговой выгоды.

Дробление бизнеса позволяет сократить налоговую нагрузку за счет использования специальных налоговых режимов, например таких как упрощенная система налогообложения (УСН).

На основе открытых источников можно выявить следующие признаки дробления бизнеса:

• Взаимозависимость компаний (Например, учредители разных компаний - родственники. Более подробно ст. 105.1 НК РФ);
• Одинаковые ОКВЭД у взаимозависимых компаний. (Например, учредители разных компаний с одинаковыми ОКВЭД - родственники. Более подробно ст. 105.1 НК РФ);
• Неоднократное приближение компании к предельному значению показателей по специальным налоговым режимам (например, выручка около 250 млн. при использовании УСН);
• отсутствие целей дробления помимо сокращения налоговой нагрузки (отсутствие экономических и иных оснований для дробления);
• признаки совместного использования одних и тех же помещений, сайтов, контактных телефонов, электронных почт и пр. разными компаниями.

На скриншоте выше видно, что 2 разных сайта, по данным сервиса "Who Is" принадлежат одной и той же организации, однако на самих сайтах есть указание, что они используются разным юридическим лицам (разные реквизиты в разделе контакты). При этом вышеуказанные юридические лица являются взаимозависимыми (одинаковые учредители). Данные факты позволяют сделать косвенный вывод об использовании схемы дробления бизнеса.

29. Компания имеет необоснованно сложную структуру владения

Если вы хотите купить активы, товары или услуги у компании, которая учреждена компанией, которая учреждена компанией, которая учреждена компанией в офшорной юрисдикции, то стоит проявить осторожность. Подобная структура владения часто используется для уклонения от уплаты налогов и сокрытия бенефициарных владельцев.

Проанализировать связи учредителей юридического лица можно с помощью сервисов проверки контрагентов, которые позволяют построить дерево связей (граф) по учредителю юридического лица.

30. Компания имеет большое количество не связанных между собой ОКВЭД.

В целях упрощения контроля за деятельностью юридических лиц, а также для удобства сбора статистики, был придуман общероссийский классификатор видов экономической деятельности (ОКВЭД). Любая компания осуществляет деятельность только в рамках кодов ОКВЭД (видов деятельности), указанных в регистрационных документах. За оказание услуг без нужного ОКВЭД предусмотрен штраф по ч. 4 ст. 14.25 КоАП РФ.

Большое количество несвязанных между собой ОКВЭД может служить признаком того, что компания не имеет четкой деловой цели в виде развития конкретного направления бизнеса, а значит цели создания и использования юридического лица - не прозрачны. Подразумевается, что компания использует большое количество видов деятельности (ОКВЭД), чтобы запутать проверяющие органы относительно доходов и суммы уплаченных налогов.

На примере из скриншота выше, компания имеет основной ОКВЭД - деятельность рекламных агентств, вместе с этим, та же компания имеет 206 других видов деятельности, которые с основным видом деятельности никак не связаны. Такая ситуация может свидетельствовать о неблагонадежности контрагента.

Проверить присвоенные юридическому лицу ОКВЭД можно с помощью сервисов для проверки контрагентов. Также информация об ОКВЭД отображается в выписке из ЕГРЮЛ в соответствующем разделе.

31. Компания является ответчиком по искам на сумму превышающую выручку.

Сам по себе данный признак также является признаком возможного банкротства юридического лица. В рамках признаков, характеризующих неблагонадежность контрагентов наличие исков на сумму, превышающую выручку говорит о возможных проблемах с обеспечением и исполнением обязательств по заключенным или заключаемым договорам.

Проверить участие контрагента в арбитражных делах можно с помощью сервиса "Картотека арбитражных дел". Рассмотрение экономических дел в отношении предпринимателей происходит в данной инстанции.

32. Компания находится в списке "Недобросовестных поставщиков".

Реестр недобросовестных поставщиков - это "черный список" компаний, которые нарушили свои обязательства в рамках закупок. Иными словами, если компания сорвала сроки окончания работ по контракту, предоставила товар ненадлежащего качества, отказалась подписывать контракт после победы в закупке и пр., а заказчик подал жалобу на контрагента в ФАС, то такая организация может попасть в реестр недобросовестных поставщиков.

Наличие компании в данном реестре позволяет сформировать мнение о её деловой репутации. Взаимодействие с подобными компаниями влечет существенные риски неисполнения обязательств по договорам, а также привлекает внимание проверяющих органов.

Проверить наличие компании в реестре недобросовестных поставщиков можно в соответствующем разделе на сайте ЕИС "Закупки".

33. Наличие налоговых разрывов по НДС.

Данный пункт содержит много условностей и упрощений в угоду простоте изложения.

НДС - налог на добавленную стоимость. Представьте, вы сделали (произвели) какой-то продукт, например - кисточки для рисования. Чтобы произвести кисточку вы потратили 10 рублей, продавать кисточку с учетом вашего дохода планируете по 15 рублей. Разница между ценой создания (производства) и ценой реализации (условно) можно называть добавленной стоимостью (15 - 10 = 5 рублей). С этой разницы платится налог на добавленную стоимость (НДС) (по типам товаров налог может быть 0, 10 и 20%)

В рамках примера с кисточкой. Чтобы вы сделали кисточку, вы должны были купить деревянную ручку и наконечник для кисточки. Чтобы вы их купили их кто-то должен был также произвести и также добавить в стоимость свои затраты и доходы. Данная цепочка называется цепочкой контрагентов, поставщики в рамках этой цепочки имеют определенную нумерацию. Чем дальше поставщик от конечного потребителя, тем выше разряд его звена. Поставщик 6 или 7-го звена, обычно - это компания которая добывает исходное сырье, в примере с кисточкой - лесопилка.

Самое важное, НДС оплачивает конечный потребитель, т.е. тот, кто будет в конечном итоге рисовать кисточкой. Все остальные участники цепочки могут получить вычет по данному налогу подав декларацию по НДС, поскольку его сумма (НДС) заложена в конечную стоимость товара при перепродаже.

Вместе с тем, данный механизм очень часто используется для незаконного обогащения. Представьте такую ситуацию. Одна фирма продает товар, другая покупает товар, перепродает его дальше по цепочке и подает декларацию по НДС к вычету, однако ни товара, ни самой фирмы никогда не существовало в реальности. Т.е. получается, что государство возмещает деньги за несуществующие операции. При этом, поскольку товара в реальности не существует, получается, что НДС за товар в реальности никто и никогда не заплатит - такая ситуация называется налоговый разрыв по НДС.

К слову, налоговой разрыв по НДС может возникнуть и из-за неверных данных, отраженных в декларациях контрагентов, поэтому наличие разрыва не всегда говорит об обязательном использовании противоправных схем.

Если какой-либо из контрагентов вашего контрагента не правильно укажет в декларации данные по начислению или возмещению НДС - это приведет к блокировке счетов всей цепочки контрагентов и камеральным проверкам.

Безусловно, определить наличие налогового разрыва по НДС на основе открытых источников крайне сложно (чаще невозможно), т.к. для это нужно видеть не только транзакции по счету, но и знать как осуществляется бухгалтерский учет в компании. Вместе с тем, есть ресурс "Ассоциации добропорядочных налогоплательщиков", который позволяет проверить наличие налоговых разрывов по НДС у ряда компаний в таких отраслях как сельское хозяйство, клиринг и эксплуатация, а также грузоперевозки. Данные фирмы добровольно дали согласие ФНС на раскрытие части налоговой тайны (касающейся НДС).

34. Учредитель контрагента - юридическое лицо и у него выявлено не менее 5 признаков неблагонадежности из данного списка.

Данный признак неблагонадежности опирается на описанные ранее признаки неблагонадежности, но используется в контексте оценки учредителя контрагента. Если учредителем вашего контрагента является юридическое лицо и характеризующая его информация (об юридическом лице) совпадает с 5 и более признаками из данного списка, то учрежденное юридическое лицо с высокой долей вероятности является недобросовестным контрагентом и может быть использовано для уклонения от уплаты налогов или участия в других противозаконных схемах.

35. Учредитель (физическое или юридическое лицо) ранее учреждал компании, у которых выявлено не менее 5 признаков неблагонадежности из данного списка.

Данный признак неблагонадежности также опирается на описанные ранее признаки неблагонадежности и используется в контексте оценки учредителя контрагента. Если учредителем вашего контрагента является физическое лицо и какая-либо из ранее зарегистрированных им компаний соответствует 5 и более признакам из данного списка, то любое другое учрежденное им юридическое лицо (контрагент) с высокой долей вероятности может является недобросовестным контрагентом и может быть использовано для уклонения от уплаты налогов или участия в других противозаконных схемам.

Надеюсь вам было интересно!

Статья написана в ознакомительных целях. Автор не несет ответственности за действия третьих лиц.

Ранее я писал о том, что у ФНС появились претензии к некоторым известным блогерам, связанные с уклонением от уплаты налогов и отмыванием денежных средств. Эти два понятия очень тесно связаны.

Уклонение от уплаты налогов предполагает, что предприниматель или физическое лицо не осуществляет обязательные платежи государству или искажает информацию о своей деятельности, чтобы ввести ФНС в заблуждение относительно суммы налоговых отчислений. Но, согласитесь, глупо было бы просто не платить налоги? Это уголовно наказуемое преступление так-то (198-199 УК РФ).

Чтобы не привлекать внимание правоохранительных органов недобросовестные предприниматели для уклонения от уплаты налогов используют различные схемы отмывания (легализации) денежных средств, полученных таким путем. Подтвердить 100% факт наличия таких схем на основе открытых источников крайне трудно, однако выявить типовые признаки, сигнализирующие о наличии такой схемы можно попробовать.

Для примера, рассмотрим случай, который произошел с блогером "Лерчик" (Чекалина Валерия Валерьевна ИНН 632304148505). Суть схемы предположительно заключалась в следующем:

• Блогер "Лерчик" продавала online-марафоны, рекламу и пр.
• Для ведения предпринимательской деятельности было открыто ИП с системой налогообложения - "Упрощенная система налогообложения" (УСН), позволяющей платить налоги в размере 6% от доходов. Условно, получила 100к доходов, заплатила 6к налогов, все по закону.
• Однако, сумма доходов "Лерчика" начала превышать 150 млн. руб. (лимит по доходам на УСН на 2020 год). В этом случае применять УСН уже нельзя. Необходимо использовать "Основную систему налогообложения" (ОСНО), которая предусматривает платеж 20% от прибыли (доходы - расходы).
• Чтобы не платить налоги по ОСНО "Лерчик" зарегистрировала на родственников подставные ИП и начала получать платежи за online-марафоны через них. Новое юридическое лицо открывалось, когда доходы предидущего подходили к лимиту по УСН - 150 млн. руб.
• На скриншоте выше представлен граф связей учредителя Чекалина В.В. с другими юридическими лицами, в т.ч. ИП Чекалин А.А. и ИП Чекалин А.А.

Рассмотрим ситуацию с другим блогером - "Инстасамкой" (Дарья Евгеньевна Затеева ИНН 720600964714). Её счета были заблокированы, а сама она покинула Россию. Для ведения предпринимательской деятельности она тоже открыла ИП, основной вид деятельности ИП - деятельность рекламных агентств. Но зачем тогда ей 206 дополнительных видов деятельность, включая производство резиновых шин? И прочих резиновых изделий...

Если более детально изучить виды деятельности ИП "Инстасамка", то окажется, что большая часть из них, связана с производством и реализацией какой-либо продукции. Если вы видели фотографии "Инстасамки" в интернете, то, думаю, понимаете, что производством шин, труб, книг и пр. она явно не занималась.

Предположительно суть схемы заключалась в следующем:

• "Какое-то ООО" создает с ИП "Инстасамка" фиктивный документооборот. Проще говоря создается видимость, что "Какое-то ООО" покупает у ИП "Инстасамка" трубы, шины, книги, услуги - что угодно.
• ИП "Инстасамка" получает платеж, например за трубы, хотя по факту поставки этих труб не было (поэтому документооборот фиктивный). Суть сделки соответствует одному из видов деятельности (ОКВЭД) ИП "Инстасамка", поэтому для ФНС операция выглядит нормальной (с учетом многих других условий).
• Далее "Инстасамка" снимает кэш и передает его лицу, связанному с "Какое-то ООО" и получает процент за свои услуги.

Данная схема - классический пример схемы по обналичиванию денежных средств. Аналогичные схемы проворачиваются с оказанием каких-либо услуг, например, рекламных. Реальность таких сделок легче оправдать, учитывая документальное подтверждение рекламы - видео или пост на какой-либо платформе и высокую стоимость рекламы у таких известных блогеров как "Инстасамка".

Проверяя счета ИП "Инстасамка" с помощью ресурсов ФНС была выявлена действующая блокировка счета на основании неисполнения требования по уплате налогов, сборов, штрафов и т.д. от 10.09.2022 года, что также является признаком использования схем отмывания денежных средств. Дело в том, что с заблокированного счета нельзя осуществлять операции и его нельзя закрыть, но за его обслуживание клиент должен платить банку, т.е. клиент несет потери, т.е. клиенту выгоднее как можно скорее разблокировать счет.

В случае с "Инстасамкой" можно сделать вывод, что скорее всего сумма доначисленных налогов, пеней, штрафов и пр. настолько велика, что ей проще было уехать из страны и забыть про этот счет. Как вы понимаете каких-либо отчетов она тоже не сдавала, поэтому реальный оборот её бизнеса может оценить только ФНС.

Еще одним объектом интереса ФНС являются "donate" пользователей блогерам, поскольку они не облагаются налогами, вообще. Дело в том, что "donate" трактуется по законам РФ как пожертвование физическому лицу, а такие операции не облагаются налогом (п. 18.1 ст. 217 НК РФ). Комбинируя эту особенность законодательства с возможностями, которые дают электронные средства платежа, мы получаем головную боль ФНС.

Суть схемы в том, что клиент и блогер могут договориться производить расчеты за услуги рекламы посредством "donate". Т.е. вместо дохода от рекламы, который облагается налогом, блогер получает пожертвования, которые доходом не облагаются. Выявить такую схему крайне трудно, особенно если "donate" происходит в криптовалюте.

В завершении хочу подчеркнуть одну важную мысль: все что описано выше - незаконно или находится в "серой" зоне. Вышеуказанные схемы используются не только блогерами, многие бизнесмены пользуются схемами налоговой оптимизации. Вопрос в том, что если ваш контрагент занимается отмыванием (легализацией) денежных средств или "обналичкой", то ваш счет тоже может быть заблокирован в рамках проверки ФНС. Даже при условии, что вы честный бизнесмен.

Спасибо за прочтение, ставьте реакции если было интересно!

Может показаться, что рейдерский захват активов - это что-то из фантастики. Но на самом деле это не так. Относительно свежей статистики СК РФ не приводит, но в 2019 г. было возбуждено 101 уголовное дело, каждое из которых еще имеет свои эпизоды. Рост по данному виду преступлений по отношению к 2018 году составил 135%. Источник.

Захват активов компании может иметь различные цели. С одной стороны захват активов всегда выгоден конкурирующим фирмам, чтобы увеличить свою долю рынка, с другой стороны существуют целые профессиональные команды рейдеров, занимающиеся незаконным присвоением различной собственности: от коммунальных квартир до крупных предприятий с целью обогащения.

Захват активов или рейдерский захват - противозаконные действия по присвоению чужого имущества.

Как происходит захват активов?

Захват активов необязательно происходит силовым путем, хотя часто сопровождается серьезными ребятами в масках. Схема захвата активов сильно зависит от фантазии "схематехников". Инструментарий также может быть различным. Рассмотрим несколько наиболее популярных методов рейдерского захвата активов.

• Выкуп акционерного капитала.

Суть данного способа захвата активов заключается в том, что рейдеры силой, обманом, подкупом и др. методами скупают небольшие (миноритарные) пакеты акций. Далее представитель рейдеров связывается с представителями компании и объясняет, что если не выкупить акции по завышенной стоимости могут начаться проблемы. Такой метод рейдерского захвата еще называют "Гринмэйл".

• Назначение "своего" человека на руководящую должность.

Суть данного способа заключается в том, что на руководящую должность назначается близкий к рейдерской группе человек. Данное лицо, в статусе директора, берет кредит в банке под залог имущества, после чего умышленно создает ситуацию, когда выплата процентов по кредиту невозможна (тупо не платит кредит). Банк сначала накидывает пенни, после изымает имущество в счет погашения долга и выставляет его на торги, где имущество скупается рейдерами с большими скидками.

• Подделка учредительных документов.

Думаю тут все понятно из названия. В ФНС подается поддельный документ о смене собственников фирмы. Чаще всего данный способ используют в совокупности с подкупом нотариуса, сотрудников ФНС и судей. Далее рейдер едет на территорию предприятия и силовым методом выдавливает бывших владельцев.

• Формирование или покупка задолженности.

Как по мне так самый изящный и распространённый способ рейдерского захвата активов. Группа рейдеров изучает рынок, выбирает наиболее закредитованную компанию, перекупает существенную часть долгов компании (кредиты или задолженность перед поставщиками за продукцию), после чего инициирует банкротство компании и забирает часть активов эквивалентную кредитному портфелю, чаще всего активы еще и продаются со скидкой.

• Давление на компанию или собственника.

Схема "Классическая" и пришла к нам из 90-х годов. Вариации могут быть различные: шантаж или запугивание собственника и членов его семьи, давление через уголовное дело, вброс компромата и пр. Негативное воздействие продолжается до тех пор, пока собственник не согласится продать (читайте отдать) свой бизнес.

Важный момент рейдерской атаки заключается в том, что рейдеры перед атакой активно собирают информацию о компании, наводят справки о собственниках, активах, задолженностях, контрагентах компании, досконально изучают ее финансовое состояние. На этом этапе еще возможно предпринять какие-либо чтобы, чтобы предотвратить захват активов.

Система обнаружения признаков рейдерской атаки на основе мониторинга открытых источников данных.

Имея представление о том как происходит захват активов можно разработать систему мониторинга основных индикаторов, которые позволят выявить, что в отношении вашей компании идет подготовка к рейдерскому захвату.

• Мониторинг изменений состава акционеров / учредителей.

Каждое акционерное общество по закону обязано раскрывать информацию о своей деятельности. ФИО акционеров кончено скрывается (не всегда), но в рамках раскрытия информации публикуются сведения об аффилированных лицах. Аффилированные лица - это лица, имеющие возможность влиять на процесс принятия решений в компании. Если подавляющей части таких лиц начинают поступать сомнительные предложения - это недобрый знак.

Информацию об аффилированных лицах можно найти на сайте компании в разделе "Акционерам", на бирже, где осуществляются публичные торги ценными бумагами компании (скорее всего это Московская биржа), а также на различных сервисах, которые размещают у себя такую информацию, типа Центр раскрытия информации "Интерфакс" , Прайм Раскрытие, Информационное агентство АК&М и пр. На данных ресурсах также можно найти устав организации, сообщения о существенных фактах деятельности, отчетность и другие документы.

Также стоит отметить, что в выписке ЕГРЮЛ в разделе об учредителях не указываются конкретные лица, однако, указывается компания, которая несет ответственность за ведение реестра акционеров. У данной компании, как вы понимаете, имеется полный список лиц, владеющих акциями. Получить информацию об акционерах из реестра постороннее лицо не может. Однако рейдеры часто прибегают к подкупу сотрудников держателя реестра.

• Мониторинг рынка цессии и не материальных активов.

Цессия - это уступка (перепродажа) прав требования. Иными словами, если вы взяли у кого кредит, то кредитор может перепродать право требовать с вас этот кредит. Это очень удобный инструмент в рамках рейдерского захвата, поскольку кредитор может подать иск о несостоятельности юридического лица. Но это что касается кредита. Есть еще более интересный вариант - это покупка прав требования к юридическим лицам по договорам поставки товаров с отсрочкой платежа (дебиторская задолженность). Суть заключается в том, что не всегда компания покупает товар на свои деньги. Иногда товар могут дать компании под реализацию, т.е. с оплатой после реализации, таким образом образуется дебиторская задолженность. Логика тут точно такая же - подать в суд иск о несостоятельности на основании невыплаты задолженности. Но тут все зависит от условий договора и вида товаров, иногда можно и под мошенничество подвести.

Продажа прав требования долга происходит в формате аукциона. Многие долги сами продавцы признают невозвратными или сложно возвращаемыми, поэтому можно увидеть картину, когда долг в 74,93 млн. руб. готовы продать всего за 8 млн. руб.

Информацию о проведении торгов правами требования можно найти на специализированных площадках, типа Торги России, Долг.рф, Российский аукционный дом и пр.

Стоит сказать, что у данных площадок есть архив публикаций по которому можно посмотреть кто, кому и за сколько продал право требования долга.

Кстати, права требования по кредитам к физическим лицам тоже можно перепродавать, но их скупкой занимаются в основном коллекторы.

• Мониторинг реестра проверок.

Если на вашу компанию готовится рейдерская атака, то с большей долей вероятности она будет сопровождаться давлением или как минимум повышенным вниманием со стороны проверяющих органов. Что такое повышенное внимание проверяющих органов? Ну, пример, 6 различных проверок в течение одного года, 3 из которых происходят за месяц (с середины ноября до середины декабря), как представлено на скриншоте выше.

Так или иначе, интерес проверяющих органов к вашей компании выльется в проведение проверки. Проверки бывают плановыми (они же выездные) или внеплановыми (могут быть как выездными так и документарными). В любом случае, все проверочные мероприятия будут внесены в реестр, однако плановые проверки вносятся заранее, внеплановые по факту проведения.

Сложность возникает с внеплановыми проверками, т.к. уведомление о проведение внеплановой проверки можно направить бизнесмену за 24 ч. до её проведения в выездной форме. Такие проверки крайне сложно выявить на основании открытых источников, поэтому к ним просто нужно быть всегда готовым.

Информация о проводимых и проведенных контрольно-надзорных мероприятиях доступна на портале ФГИС "Единый реестр проверок".

• Мониторинг публикаций СМИ.

Мониторинг СМИ важен не только потому, что вы можете выявить размещение негатива в отношении вашей компании, но и проанализировать работала ли группа рейдеров в вашем регионе присутствия ранее. Это важно, поскольку рейдеры чаще всего входят в коррупционный сговор с представителями власти и планомерно работаю по предприятиям в одном регионе. Если в вашем регионе присутствия ранее были реализованы рейдерские атаки в той сфере бизнеса, в которой вы работаете - это повод задуматься о дополнительных мерах по обеспечению безопасности активов.

Осуществить мониторинг СМИ можно с помощью различных платформ, типа Brand Analytics, Медиалогия, ПрессИндекс и др. Лично мне импонирует система Крибрум: бесплатный публичный поиск, простой интерфейс.

• Мониторинг цифровых следов компании в открытых источниках.

Данный пункт включает в себя мониторинг всего, что касается компании в интернете и о чем мы не говорили ранее: утечки данных сотрудников, файлы компании, находящиеся в открытом доступе, структура хозяйственных отношений с дочерними обществами, данные о доменном имени и пр., пр., пр. Вся эта информация может быть использована для подготовки рейдерской атаки.

В заключении хочу сказать, что данная статья не учитывает многих индивидуальных особенностей рейдерских атак и акцентирует внимание на ключевых аспектах. Повторюсь, что суть любых действий в рамках рейдерского захвата направлена на установление контроля над собственностью, а как конкретно это сделано злоумышленникам не суть важно. Каждый случай нужно разбирать отдельно и возможно в дальнейшем мы будем детально разбирать такие схемы.

Спасибо за прочтение, надеюсь было интересно!

Главной целью любого бизнеса является получение прибыли. Иногда данная цель бывает единственной, иногда нет, но так или иначе любой бизнесмен заинтересован в том, чтобы зарабатывать больше. Ситуация, описанная в данной статье не является эксклюзивной. Ребята хотели зайти в майнинг и искали надежных партнеров. Если вы не знакомы с процессом майнинга, то вот неплохая статья на ForkLog.

Суть ситуации заключалась в том, что у заказчика было оборудование: ASIC Bitmain AntMiner S9 в количестве 19 штук, и он искал площадку для размещения оборудования. Данные услуги (по размещению оборудования) предоставляют, так называемые, майнинг-отели. Они берут на себя обязанности по обеспечению сохранности оборудования, стабильного доступа к электроэнергии и сети интернет.

Проверка на благонадежность - это тоже интересная и важная тема, но в рамках данной статьи хочу заострить внимание именно на второй задаче - детализации бизнес-модели.

Бизнес-модель - это совокупность процессов, обеспечивающих компании доход. Значит, задача в рамках кейса понять как и сколько зарабатывает, интересующий клиента, майнинг-отель. Начнем с сайта компании.

По данным WhoIs сайт майнинг-отеля был зарегистрирован 29.04.2021 года. Информация о владельце доменного имени скрыта регистратором.

Зайдя на сайт компании мы видим, что на главной странице нас "приветствует" рекламный банер. Если верить информации, размещенной на банере, то стоимость электроэнергии (кВт/ч) при размещении оборудования в майнинг-отеле составляет 2,85 руб. От заказчика мы получили информацию о том, что его оборудование майнинг-отель готов разместить по цене 3 руб. за кВт/ч. c uptime (время непрерывной работы) 60%.

В разделах "Прайс лист" и "Услуги" находим данные о том, на чем компания зарабатывает. Интересующий нас майнинг-отель оказывает полный спектр услуг: от продажи майнингового оборудования, до подбора площадки для размещения, установки и настройки майнинг-ферм.

Майнинг-отель имеет 4 филиала: в Москве, Санкт-Петербурге, пгт. Надвоицы Республики Карелия и в г. Удомля.

В футере сайта есть раздел с реквизитами компании, что уже является хорошим знаком. Нам не нужно дополнительно подтверждать связь между сайтом майнинг-отеля и конкретным юридическим лицом, получающим доходы от данной деятельности.

Анализируя выписку ЕГРЮЛ мы видим, что компания не всегда оказывала услуги в области информационных технологий. В 2007 году компания занималась оптовой торговлей неспециализированными товарами, в 2016 занималась розничной продажей телекоммуникационного оборудования и прокладкой телефонных линий, в 2020 году стала оказывать консультативные услуги в сфере цифровых технологий, монтажа оборудования и пр., а в 2021 услуги по разработке программного обеспечения.

Анализируя бухгалтерскую отчетность компании видно, что выручка компании с 2020 по 2021 год увеличилась на 481% или 43 млн. руб.

По совокупности фактов, можно сказать, что именно деятельность в области продажи, настройки и размещения майнинг-ферм принесла компании такие колоссальные доходы.

Выручка компании за 2020 год составила 8,93 млн. руб. В 2020 и 2021 году компания добавляет коды экономической деятельности, позволяющие оказывать различные услуги в области IT, 29.04.2021 появляется сайт майнинг-отеля, созданный для продвижения таких услуг, что говорит о том, что компания готовилась к выходу на данный рынок. По итогу 2021 года компания декларируется выручку в размере 51,94 млн. руб. Неплохой бизнес.

Разберемся более подробно как компания зарабатывает.

Мы уже выяснили, что у компании есть 4 филиала. В разделе "Контакты" на сайте компании указано, что филиалы в городах Москва, Санкт-Петербург, Надвоицы Республики Карелия представляют собой магазины по продаже оборудования. В городе Удомля же располагается дата-центр, где и предложили нашему заказчику разместить свое оборудование.

Осуществив поиск упоминаний города Удомля в контексте майнинга находим большое количество статей на тему того, что в конце декабря 2019 года АО «Концерн Росэнергоатом» (входит в состав госкорпорации «Росатом») получил разрешение на ввод в эксплуатацию инфраструктурной площадки вблизи Калининской АЭС в городе Удомля Тверской области для размещения модульных/контейнерных дата-центров (далее - ЦОД) и вычислительного оборудования коммерческих заказчиков. В последствие данная площадка перешла под контроль АО «Атомдата», которая сдает в аренду подготовленную инфраструктуру для коммерческого размещения любого оборудования, в том числе для майнинга.

Таким образом, суть бизнес-модели майнинг-отеля заключается в том, что они заключают договор со структурами АО «Росатом» на размещение оборудования для майнинга модульным/контейнерным способом, после чего сдают полученные площади в субаренду клиентам, устанавливая наценку на электроэнергию исходя из количества имеющегося у него оборудования. Отдельно идет расчет по сопутствующим услугам: покупка или лизинг оборудования и его настройка. Судя по данным ФНС такой бизнес принес компании 51,94 млн. руб. выручки за 2021 год - весьма неплохо.

Возникает логичный вопрос. Если рассматриваемый майнинг-отель сдает площади в субаренду с ценой за электроэнергию 3 руб. за кВт/ч., то по какой же цене он ее покупает?

Ответ на данный вопрос можно найти в материалах на официальном сайте АО «Концерн Росэнергоатом». Немного поискав там можно найти презентацию руководителя проектного офиса ЦОД и цифровых продуктов по вопросу открытия инфраструктурной площадки в городе Удомля.

На одном из слайдов презентации указаны отпускные цены на электроэнергию, так сказать, от поставщика. Невооруженным взглядом видно, что предлагаемая заказчику цена за размещение оборудования в размере 3 руб. за кВт/ч. при uptime 60% содержит наценку майнинг-отеля минимум 0,22 руб. за каждый кВт/ч.

А теперь давайте посчитаем, что предлагает заказчику майнинг-отель.

• Один ASIC Bitmain AntMiner S9 потребляет 1,32 кВт/ч., у заказчика таких 19, значит общее потребление в час составит 1,32 * 19 = 25,08 кВт/ч.
• Важно учитывать, что оборудование работает не постоянно (uptime 60%). В месяц это примерно 18 дней работы. Для точности посчитаем в часах (30 дней * 24 часа) * 0,6 (uptime) = 432 ч. оборудование работает в месяц.
• Умножаем общее потребление электроэнергии в час на цену кВт/ч. и получаем сумму 432 * 25,08 * 3 = 32 503,68 руб. - оплата за электроэнергию в месяц майнинг-отелю.

При этом, мы знаем, что майнинг-отель закупает электроэнергию у АО «Концерн Росэнергоатом» с тем же uptime 60% по цене максимум 2,53 руб. за кВт/ч. Закупать электроэнергию по 2,78 с uptime 60% майнинг-отелю нет никакого смысла, т.к. они сами оказывают услуги по настройке оборудования за счет чего делаю часть своей маржи. Если заказчик будет закупать электроэнергию напрямую у АО «Концерн Росэнергоатом», то оплата за электроэнергию в месяц при том же uptime и условиях составит:

• 432 * 25,08 * 2,53 = 27 411,43 руб. в месяц.

Выделим часть, которую можно сэкономить:

• 32 503,68 - 27 411,43 = 5 092,25 руб. в месяц экономия на ровном месте.

Учитывая, что контракт на поставку электроэнергии с АО «Концерн Росэнергоатом» заключается не на 1 месяц, а на более долгий срок можно смело считать экономию в рамках года 5 092,25 * 12 = 61 107 руб. (примерная цена одного майнера ASIC Bitmain AntMiner S9).

Вместе с тем, выявленную разницу в цене электроэнергии заказчик необязательно захочет экономить. В соответствии с презентацией на официальном сайте АО «Концерн Росэнергоатом» за цену 2,79 руб. за кВт/ч. можно получить uptime 94%, что гораздо выгоднее для майнинга, чем экономить 60 тыс. руб. в год на электроэнергии, но с uptime 60%. И даже при таком раскладе заказчик экономит на цене за кВт/ч. В целом, расчет экономического эффекта будет основываться на управленческом решении заказчика, но экономический эффект - обоснован.

Какие рекомендации были даны по итогу?

По сути, рассматриваемый майнинг-отель, как и аналогичные компании, использующие данную бизнес-модель, являются посредниками, увеличивающими расходы бизнеса на оплату электроэнергии. При условии наличия достаточного количества оборудования для майнинга стоит отказаться от использования услуг данных компаний и заключить договор на размещение оборудования напрямую с поставщиком. Варианты работы с майнинг-отелями стоит рассматривать при небольшом количестве оборудования, однако, при этом необходимо тщательно планировать затраты, учитывая срок окупаемости и точку безубыточности собственного проекта.

Кстати, проверка на благонадежность майнинг-отеля прошла нормально: юридическое лицо не имеет просроченных задолженностей по кредитам, налогам и сборам, по бухгалтерской отчетности и сопутствующим данным признаков банкротства не выявлено, директор и учредители в связях с криминалом не замешаны. Были выявлены связи учредителей с серьезными людьми в одном из ведомств, что не удивительно, учитывая, что офис компании находится в Москве в одной из башен IQ-квартала, где также расположены помещения различных Министерств и ведомств. Но это уже другая история.

1."Федресур"

Прежде всего, важно понимать, что признание юридического лица "банкротом" - это длительный процесс, который начинается с заявления в суд о признании юридического лица "банкротом". Эти сведения автоматически отражаются в реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц (Федресурс). Если вы обнаружили такие сообщения, то, скорее всего, контрагент уже находится в стадии банкротства. Однако, всегда необходимо следить за актуальными данными по делу, поскольку решение о банкротстве можно отменить.

URL: https://bankrot.fedresurs.ru

2.Судебные акты

Подать заявление о признании юридического лица "банкротом" можно как в отношении собственного бизнеса, так и в отношении контрагента. Если компания не платит по обязательствам, то сумму пытаются взыскать через суд. Актуальные судебные дела в отношении юридических лиц можно проверить через государственные системы, типа "Электронное правосудие" или ГАС РФ "Правосудие", а также через иные сервисы. Там же можно проверить актуальность решения о банкротстве.

• "Электронное правосудие"

URL: https://kad.arbitr.ru

• ГАС РФ "Правосудие"

URL: https://sudrf.ru/

• Судебные и нормативные акты РФ

URL: https://sudact.ru/

3.Бухгалтерская отчетность

Анализ бухгалтерской отчетности организации имеет большое значение в контексте оценки ее финансовой устойчивости. О том где брать отчетность компаний писал тут. Предбанкротное состояние компании, в общем виде, можно охарактеризовать так:

• Существенное падение выручки более чем на 30-40% за период.

• Значительное увеличение кредиторской задолженности по стр. 1520 несколько периодов подряд. Стоит отметить, что по стр. 1520 указываются суммы долгов, которые подлежат погашению в течении 12 мес. или меньше.

• Резкое сокращение стоимости основных средств (здания, сооружения, оборудование, транспорт и пр.).

• Чрезмерно высокое значение коэффициента концентрации заемного капитала. По сути отражает долю активов (имущества) компании, приобретенных за счет заемных средств.
• Формула расчета коэффициента: (стр. 1400 + стр. 1500) / (стр. 1700)
• Нормальным считается значение коэффициента на уровне 0,5 - 0,7

В данном примере коэффициент концентрации заемного капитала = (58 581 + 196 032) / 287 375 = 0,88 что свидетельствует о том, что 88% имущества компании приобретены за счет заемных средств, а значит в случае банкротства контрагента большая часть его активов будет продана в счет погашения задолженностей перед кредиторами.

P.s. перечисленные характеристики не является единственно необходимыми при оценке финансовой устойчивости, хотите больше информации по данной теме - ставьте ⚡️

4. Проверка налоговой задолженности.

Как было сказано ранее предбанкротное состояние характеризуется, среди прочего, снижением выручки, что в свою очередь отражается на возможностях компании осуществлять обязательные платежи в т.ч. осуществлять оплату налогов и обязательных сборов. Наличие непогашенной задолженности по оплате налогов долгое время (2-3 месяца) является косвенным маркером предбанротного состояния. Проверить задолженность по оплате налогов позволяет сервис от ФНС.

URL: https://service.nalog.ru/zd.do

5.Отзывы работников и клиентов.

Безусловно, данный источник информации является косвенным, однако, его нельзя недооценивать. Анализируя отзывы о компании можно найти много интересных деталей, которые помогут вам сформировать дальнейший вектор поиска. Маркерами, косвенно указывающими на предбанкротное состояние компании являются отзывы, содержащие указание на не выплату заработной платы работникам, наличие существенных задержек по поставкам материалов, использование "черных" схем оплаты труда и т.п.

Наиболее известные агрегаторы отзывов о работодателях:

URL: https://antijob.net

URL: https://правда-работников.рф/chyornyj-spisok

URL: https://otzovik.com/

Также стоит поискать тематические группы по городам в социальных сетях. Обычно они называются «Черный список работодателей».