Децентрализованные финансы (DeFi) — относятся к экосистеме финансовых приложений (проектов), разработанных на различных блокчейнах. Наиболее популярны проекты, построенные на сети Ethereum, Tron, Kava, однако, также встречаются DeFi системы на блокчейне Bitcoin, которые выполнены на основе RSK (Rootstock — смарт-контракты в сети bitcoin).

Цель DeFi состоит в том, чтобы перенести существующую финансовую систему на блокчейн, делая её доступной и открытой для всего мира.

«DeFi обладает потенциалом для того, чтобы полностью переосмыслить мировые финансовые системы, объединяя масштабы и знакомство традиционной экономики с безопасностью, эффективностью и прозрачностью публичного блокчейна»

Стивен Беккер, президента Фонда Maker.

Простыми словами, задача DeFi — собрать в своих проектах все плюшки и преимущества существующей финансовой системы (в виде процентных ставок на депозиты, возможности кредитования, страхования, “узаконенных” сделок), при этом заменяя различных агентов и посредников смарт-контрактами. Это как забрать плодородное дерево из загнивающей почвы и пересадив, выращивать его в благоприятных защищенных условиях.

Вкратце, DeFi от существующей финансовой системы отличает следующий слоган: Эффективность, доступность и прозрачность!

DeFi проекты, в свою очередь, предоставляют возможность Peer-to-peer кредитования, когда человек с любой точки мира может взять кредит или положить на депозит имеющиеся активы.

Эффективность этих проектов в том, что они устраняют посредников с их рутинной работой. Работу банкира или страховщика в системе децентрализованных финансов выполняет код, он же закон, устанавливающий правила и разрешающий возможные споры.

Гарантом выступает блокчейн, на базе которого тот или иной проект строится (в основном Ethereum). А все взаимоотношения выстраиваются и регулируются посредством смарт-контрактов.

Смарт-контракт — сердце DeFi

Необходимость использования смарт-контрактов возникает вместе с вопросом “кто должен заплатить первым?”.

Ранее заключая сделку с человеком, в чьей порядочности вы не уверены, единственным возможным выходом было найти третьего, желательно специально уполномоченного человека, который своими полномочиями и грудой устрашающего мелкого шрифта сможет вас обезопасить, естественно за вознаграждение. Работа, в сущности, механическая.

И, как выразился Брэндон Форстер — CEO и Co-founder одного из De-Fi проектов Dharma:

«Деятельность любого из посредников это, в сущности код, который ждет, чтобы быть написанным.»

Прозрачность блокчейна может показаться сомнительной, если вы не разработчик или программист. Однако, при желании в этом можно разобраться и лично убедиться. Кроме того, большинство проектов открыто размещают все данные, от капитализации и обеспечения до списка транзакций.

На сегодняшний день объем рынка De-Fi проектов составляет порядка $8,5 млрд., при том, что еще вначале года эта цифра колебалась в районе $677-$680 млн. Среди инвесторов, которые поверили в потенциал De-Fi проектов: Coinbase, Y Combinator, Polychain Capital, Paradigm, Dragonfly Capital, Andreessen Horowitz и другие.

Криптоэкономика, в частности проекты De-Fi на пути к тому, чтобы реформировать всю сферу финансовых услуг, подобно тому, как интернет преобразовал новые медиа, открыв и показав свободу выбора и альтернативу.

Актуальные De-Fi проекты развиваются в нескольких направлениях:

1. Децентрализованные биржи (DEXes);
2. Лендинговые платформы, одна часть из которых специализируется на кредитовании, другая — обеспечивает процентный доход от депозитов. Некоторые объединяют в себе оба направления;
3. Платформы для создания, управления и торговли деривативами, базовыми инструментами которых являются токены;
4. Платформы управления рисками (альтернатива страхованию).
   

Как работает “ломбард” или лендинг платформ DeFi проектов

Система кредитования в De-Fi проектах несколько отличается от привычной нам банковской. Выдавая вам кредит, банк несет риски, поэтому он старается максимально себя обезопасить — отсюда требования к кредитной истории, масса документов о платежеспособности и т.п. В некоторых случаях — необходимость поручительства другого, не менее платежеспособного человека. Деньги эти, напомним, банк берет с депозитов вкладчиков.

Подобный подход кредитования в криптоиндустрии вряд ли был бы безопасен и успешен, в первую очередь для самих платформ. В криптовалютах нет личных данных пользователей, поэтому определить в чьём распоряжении тот или иной кошелек практически невозможно, максимум можно посмотреть список всех транзакций.

Поэтому в De-Fi проектах система кредитования скорее подобна ломбарду, где размер кредита зависит напрямую от заложенного актива. В решении давать вам деньги или нет, ключевую роль играет не то, что вы за человек, сколько и каким путём вы зарабатываете, а только то, что вы можете предложить взамен.

Принцип работы ломбарда следующий: клиент может заложить любой предмет (актив) или ценную вещь и получить кредит, отталкиваясь от стоимости товара. Ломбард может одолжить 50% от стоимости предмета, при этом начисляя проценты за, так скажем, обслуживание. При выходе из данной “сделки”, клиент забирает заложенный товар и платит только назначенный процент (условную комиссию).

Ломбард всегда одалживает суммы ниже реальной стоимости залога, чтобы в случае неплатежеспособности клиента продать товар и погасить выданный кредит.

Комиссия проекта Maker DAO с 2017 года колеблется между 1-3% в год, что значительно меньше чем… чем где-либо. При этом, выйти из сделки и погасить долговое обязательство вы можете в любой момент.

Чтобы получить кредит в Maker DAO вы закладываете крипту (ETH, BAT, USDC, WBTC, TUSD или другую) под уже известный ГОДОВОЙ процент и платформа выплачивает вам до 66% от стоимости заложенных активов (по причине ровно той же, что и ломбард). Кредит вы получаете в токенах DAI — стейблкоин, который платформа намеренно выпускает под ваш запрос. Регулируется выпуск DAI смарт-контрактом CDP (обеспеченная долговая позиция — collateralized debt position).

Например, закладывая 10 ETH по курсу 220$ (то есть 2200$ всего), вы можете получить до 1452 DAI, соответственно 1452$. Распоряжаться полученными токенами DAI вы можете как угодно, в это время ваши ETH надежно защищены смарт-контрактом. Как только вы решите погасить обязательство, вы приходите на платформу и возвращаете позаимствованные DAI. При этом ETH, которые были в залоге автоматически разблокируются и возвращаются на ваш адрес. Совсем не обязательно брать максимально возможное количество DAI, так как чем выше процент от стоимости залога вы берёте — тем выше ответственность.

Закладывая какой либо товар в ломбарде, вероятность того, что он заметно упадёт в цене за время действия долгового обязательства, крайне низка и почти никогда не учитывается. Однако, такая вероятность существует, когда в качестве актива вы закладываете криптовалюту.

Таким образом, если залоченный актив сильно упадёт в цене — может наступить ликвидация позиции, с сопутствующим штрафом. Ликвидация происходит тогда, когда заложенная вами криптовалюта падает в цене, что близка к стоимости долгового обязательства.

То есть, если вы, закладывая ETH, берете 55% DAI, то ликвидация произойдет, когда стоимость вашего обеспечения (ETH) упадет на 35% и больше.

Избежать этого крайне просто, достаточно мониторить курс крипто-актива, которым вы собираетесь обеспечивать кредит, и в случае просадок либо самостоятельно погасить обязательство, либо повышать обеспечение увеличивая объем ETH.

Или же, что еще проще, брать меньший процент DAI под залог, тогда вероятность ликвидации вашей позиции соответственно уменьшается.

Ещё один из значимых проектов, который на сегодняшний день занимает доминирующую позиции по капитализации среди DeFi проектов — Compound. Что-то в стиле криптовалютного банка, где любой желающий может одолжить свои монеты или же взять взаймы недостающие средства под рассчитанные системой проценты. Процент на депозиты в стэйблкоинах всегда выше, в частности процентная ставка на DAI — 2.24%.

Немного о DAI и стейблкоинах

Один из самых первых и крупных проектов DeFi экосистемы это Maker Dao — платформа кредитования стейблкоином DAI под залог крипто-активов. В настоящее время это ETH, BAT, USDC, WBTC, TUSD и другие.

DAI — стейблкоин, токен, обеспеченный (привязанный к “реальному” активу) в данном случае долларом США. Это не первый и, вероятно, не последний токен с привязанным активом. Однако, он имеет абсолютно другой, более внушающий доверия механизм работы. Утилизация как и эмиссия токенов DAI также прописаны в смарт-контракте.

Идею стейблкоинов можно рассматривать, как объединение технологии и условную стабильность фиатных денег (в основном доллара) в отношении самих себя. Эдакий мост, позволяющий не выходя за пределы крипторынка, без контакта с банком и идентификации личности рассчитываться стабильной, по прежнему криптографически защищенной, монетой. Стабильность же обеспечивается привязкой к реальным, привычным активам, в ценности которых уверены большинство людей.

Стейблкоины, в целом, вещь достаточно полезная. Согласитесь, что если оплачивать товар/услугу, например, биткоином, всегда будут победители и проигравшие. Отправляя 10 тысяч долларов сегодня, завтра они могут стоить 8 или 12. Не точно будут, но определенно могут, чего не может случится с DAI или другими стейблкоинами. В предвкушении резкой изменчивости рынка, стейблкоины могут обеспечить надежное хранение, для особо беспокойных. Стейблкоины дают возможность “заморозить” криптовалюту, на время ее нежелательной “пульсации”, не выходя из рынка.

DAI можно использовать практически на всех De-Fi платформах. Давайте на простых примерах рассмотрим, как можно использовать DAI на платформе MakerDao:

Пример 1. Боб желает провести маржевую сделку на рост пары ETH/Dai, поэтому он генерирует Dai стоимостью 100 USD путем перевода ETH стоимостью 150 USD в качестве залога по залоговому долговому обязательству. Затем он покупает дополнительные ETH стоимостью 100 USD с помощью своего сгенерированного Dai, что дает ему чистый риск 1,66 в паре ETH/USD. Он может делать что угодно с ETH стоимостью 100 USD, которые он получил после продажи Dai. Исходный залог ETH (стоимостью 150 USD) остается заблокированным в залоговом долговом обязательстве до тех пор, пока не будет погашена задолженность плюс комиссия стабильности.

Пример 2. Алиса и Боб сотрудничают, используя внебиржевой контракт Ethereum на генерацию Dai стоимостью 100 USD с использованием ETH в качестве залога. Алиса вкладывает ETH на сумму 50 USD, а Боб – ETH на сумму 100 USD. Средства поступают на внебиржевой контракт, создается залоговое долговое обязательство и генерируется Dai стоимостью 100 USD. Вновь созданный Dai автоматически отправляется Бобу. С точки зрения Боба он покупает Dai стоимостью 100 USD, уплатив ETH эквивалентной стоимости. Затем контракт передает Алисе владение долговым залоговым обязательством. У нее остается задолженность в размере 100 USD (деноминированная в Dai) и залог стоимостью 150 USD (деноминированный в ETH). Так как она начала работать с ETH стоимостью всего 50 USD, у нее теперь есть контракт на рост пары ETH/USD с кредитным плечом, равным 3.

О наболевшем и решениях

Действенную, привычную нам финансовую систему можно описать как “хорошая идея — плохая реализация”. Цикличные финансовые кризисы тому доказательство. Центробанк и компания, вносящие свой непосредственный вклад в ценность купюры в вашем кармане — это в первую очередь люди, а людям свойственно ошибаться.

Этому есть решение — DeFi. DeFi — устраняет посредников, убирает перекладывание ответственности на третьих лиц. При этом Вы теперь сами в ответе за свои средства и действия. Проще говоря — берегите seed-фразу и тщательно изучайте все предложения.

Мы в Trustee Wallet тоже идем в ногу со временем, поэтому уже интегрировали в кошелек стейблкоин DAI и ряд токенов самых популярных DeFi проектов.

Как заработать на DeFi?

De-Fi проекты расширяют возможности для крипто-энтузиастов, предлагая новые модели и способы заработка на своих крипто активах. Среди новых возможностей — способность криптовалюты приумножаться только за счет ее наличия.

Подобно как “доллар работает сам на себя” будучи на депозите в банке, лендинговые платформы De-Fi (такие как Dharma и Compound) позволяют получать пассивный доход в стейблкоинах DAI и других криптовалютах.

В свою очередь платформа LoanSkan позволяет отслеживать процентные ставки различных DeFi проектов и поможет выбрать наиболее оптимальный для Вас.

Друзья, надеемся, что эта статья приоткрыла для вас новую область в криптовалютах и помогла в ней разобраться. В следующей статье мы на примере покажем, как легко можно стать участником DeFi рынка с помощью нашего кошелька Trustee Wallet, не переключайтесь!

Что такое индикатор индекса относительной силы (RSI)?

По сути, технический анализ (ТА) предполагает прогнозирование будущих рыночных тенденций путем изучения предыдущей активности. Из традиционного на криптовалютный рынок, большинство трейдеров полагаются на специализированные индикаторы и инструменты для анализа предыдущих данных, как способа выявления структуры рынка и возможного прогнозирования следующего колебания цены.

Индекс относительной силы является индикатором TA, разработанным в конце 1970-х годов, как инструмент, который биржевые трейдеры могут использовать для изучения поведения фондового рынка, в течение определенного периода времени. Это в основном моментум осциллятор, который измеряет величину движения цены, а также скорость (быстроту) этих движений. RSI может быть очень полезным инструментом в зависимости от типа выполняемой торговли, и широко используется многими трейдерами и техническими аналитиками.

В 1978 году инженер-механик Дж. Уэллс Уайлдер сосредоточил свое аналитические способности на техническом трейдинге. Он начал свою финансовую карьеру в сфере недвижимости в 1960-х годах. После того, как его партнеры выкупили его из бизнеса в 1972 году, он получил прибыль в размере 100 000 долларов и начал торговать на рынке акций, в течение этих лет он искал надежные инструменты для распознавания прибыльных тенденций. В 1978 году Уайлдер составил свои исследования и опыт в математических формулах и индикаторах, которые трейдеры могли использовать во время торговли. Индекс относительной силы был одним из этих индикаторов.

Как работает RSI индикатор?

RSI по умолчанию измеряет изменения в цене актива за 14 периодов (14 дней дневных графиков, 14 часов для часовых графиков и т.д.). Формула делит средний прирост, который цена имела за это время на средние потери, которые она получила, и затем вычисляет эту силу в настроенной шкале от 0 до 100.

Как уже упоминалось, RSI является моментум индикатором, который является типом технического торгового инструмента, который измеряет скорость изменения цены. Когда моментум растет, это указывает на то, что акции активно покупаются на рынке. Если моментум уменьшается, это свидетельствует о замедлении интереса трейдеров к акциям.

RSI также является осциллирующим индикатором, который облегчает трейдерам выявление условий перекупленности или перепроданности рынка. Он оценивает цену актива по шкале от 0 до 100, учитывая 14 периодов. Хотя индикатор RSI, равный 30 или менее, предполагает, что актив возможно близок к его дну (перепроданность), измерение выше 70, предполагает, что цена актива близка к максимальной (перекупленность) за этот период времени, и вероятнее всего упадет.

Хотя стандартная настройка RSI это 14 периодов, трейдеры могут изменить ее, чтобы повысить (меньше периодов) или уменьшить чувствительность (больше периодов). Таким образом, 7-дневный RSI более чувствителен к колебанию цен, чем 21-дневный. Более того, краткосрочные торговые настройки могут корректировать индикатор RSI, чтобы рассмотреть 20 и 80, как уровни перепроданности и перекупленности (вместо 30 и 70), что с меньшей вероятностью предоставит ложные сигналы.

Дивергенция RSI

Помимо оценок RSI 30 и 70, которые потенциально могут предполагать перепроданность и перекупленность рынка, трейдеры также используют RSI, чтобы попытаться предсказать разворот тенденций или определить уровни поддержки и сопротивления с помощью так называемой бычьей и медвежьей дивергенции.

Бычья дивергенция, это условие, когда цена актива и оценки RSI перемещаются в противоположных направлениях. Таким образом, оценка RSI поднимается и создает более высокие минимумы, в то время как цена падает, создавая более низкие минимумы. Это называется «бычьей» дивергенцией и она указывает на то, что моментум усиливается, несмотря на тренд падения цены.

Напротив, медвежья дивергенция может указывать на то, что, несмотря на подорожание, рынок теряет моментум. Таким образом, оценка RSI падает и создает более низкие максимумы, в то время как цена актива увеличивается и создает более высокие максимумы.

Однако имейте в виду, что расхождения RSI не настолько надежны во время сильных рыночных тенденций. Это означает, что сильный нисходящий тренд может представлять множество бычьих дивергений до достижения фактического дна. Из-за этого дивергенция RSI лучше подходят для менее волатильных рынков (с боковыми движениями или тонкими тенденциями).

Как использовать RSI?

Есть несколько важных факторов, которые следует учитывать при использовании индикатора индекса относительной силы, настроек, оценок (30 и 70) и бычьей/медвежьей дивергенции. Однако всегда следует помнить, что ни один технический индикатор не эффективен на 100%, особенно если он используется один. Поэтому трейдеры должны использовать индикатор RSI вместе с другими индикаторами, чтобы избежать ложных сигналов.

Крипта — это валюта нового поколения, в основе которой лежат алгоритмы криптографического шифрования и, в частности, технология «blockchain». Многие верят, что, благодаря своим качествам и новым технологиям, эта валюта станет следующим эволюционным звеном в финансовой системе, заменив старые, «фиатные» деньги. Децентрализация, анонимность и надежность — пожалуй, вот те три больших кита, на которых зиждется эта вера.

Фиат, фиатные деньги, фиатные валюты

Фиат — это традиционные деньги, которые мы имеем в обороте нынче (2018 год — мало ли, может, когда вы будете читать ту статью, уже наступят новые времена 🙂 ). Фиатные деньги не подкреплены ничем, кроме мощности государства, их выпустившего. Покуда экономика этой страны хоть что-то из себя представляет, в головах людей имеет ценность и её валюта. Сами же по себе фиатные деньги — это лишь бумага, а то и вовсе циферки на вашем счету. Все основные государственные валюты(доллар, евро, рубль и т. д.) — это фиат. Кстати, само слово «fiat» на латыни означает «указ», «декрет». Дословный его перевод: «Да будет так». Фиатные деньги — это валюта, которую правительство объявило законным средством платежа. Власть государства как бы гарантирует, что эти бумажки или циферки можно в любой момент обменять на реальные товары или услуги. Фиат по сути не имеет обеспечения, но имеет определенную покупательную способность, благодаря законам государства.

Блокчейн, blockchain

Блокчейн дословно означает — «цепочка блоков». Это технология записи и распределенного хранения информации, подразумевающая копирование и синхронизацию базы данных на множестве компьютеров по определенному алгоритму. Если говорить о криптовалюте, то система тут выглядит так: все транзакции(записи о том, кто, когда, сколько и кому перевел) группируются в блоки, которые затем объединяются в цепочки. Каждый следующий блок привязывается к предыдущему и затем — к последующему. Причем всё это происходит одновременно на большом количестве компов(узлов сети). Благодаря децентрализации и хитрому алгоритму записи блоков достигается эффект практической невозможности подделывания реестра транзакций и искажения данных, хранящихся в блокчейне. Есть и второе значение этого слова — так часто кратко называют сайт blockchain.com и кошелек для биткоина и эфириума, который он предоставляет.

Биткоин, bitcoin, BTC, «биток», «дед»

Биткоин — одна из старейших криптовалют и самая популярная, раскрученная и дорогостоящая из них. Биткоин, пожалуй, играет роль золота в мире криптовалют. Эта монета уже далеко не самая удобная в использовании, но она прочно заняла свою нишу и имеет огромный вес. Люди верят в биткоин и его светлое будущее, делая прогнозы чуть ли не о миллионе долларов за одну монету.

Сатоши Накамото — мифический создатель биткоина. Непонятно, был он вообще или нет. И был ли это какой-то один человек или же группа программистов выступала под таким псевдонимом. Или, может, это и вовсе вымышленная личность, а за созданием биткоина стоят спецслужбы или рептилоиды? Возможно, правды мы никогда и не узнаем 🙂

Сатоши, «сатошики» — именно так, в честь создателя биткоина, названа его мельчайшая дробная часть. 1 Satoshi = 0.00000001 BTC.

Эфириум, этериум, эфир, «кефир», ethereum, ether, ETH

Эфир — вторая по капитализации криптовалюта (на момент начала 2021 года). Эфир характерен тем, что в его алгоритмах заложен интересный инструмент — смарт-контракты. На базе эфириума (стандарт ERC20) создается очень много интересных проектов.

Газ, gas — комиссия в сети Ethereum. Взимается за переводы эфириума и монет, созданных на его базе. Подробно про это писал в этой статье: Где хранить эфириум? Кошелек Metamask — инструкция.

Виталик Бутерин — создатель эфириума, программист российского происхождения.

Смарт-контракт, умный контракт, smart contract

Смарт-контракт — это алгоритм, позволяющий совершать безопасные сделки без участия посредников. В таком контракте прописаны не только условия сделки, но и механизм, позволяющий контролировать выполнение этих условий. Очень популярными являются смарт-контракты в блокчейне эфириума.

Форк (процесс, событие)

Форк — это изменение исходного кода монеты, алгоритма работы её блокчейна. От английского fork — вилка. Во время форка как бы создается копия уже имеющейся сети, с модифицированными правилами. При этом начальная сеть может и не умереть, а продолжить своё существование, если найдет поддержку у майнеров. Примером такой ситуации может служить появление ETC — новый форк при этом забрал название ETH, а старая версия монеты получила название «эфириум классик». Когда случается подобное событие, держатели старой монеты в момент форка получают такое же количество новых монет. Ещё одним примером тут может служить возникновение BCH. В определенный момент времени все держатели биткоинов стали обладателями такого же числа монеток Bitcoin Сash.

Хардфорк, hardfork — разновидность форка, когда правила меняются сильно — обычно так, что узлы новой сети уже не могут «общаться» со старыми узлами. Они работают по разным правилам, «говорят на разном языке».

Софтфорк, softfork — форк с небольшими изменениями системы. Как правило, это просто небольшая модификация алгоритма, не меняющая его принципиально.

Есть ещё такое понятие, как «своп» (swap) — это подвид форка при котором одну монету меняют на другую. Ярким примером свопа может служить обмен монет SJCX на STORJ. Обычно при свопе старые монеты у народа забирают или уничтожают, но так бывает не всегда. Может быть и так, что держатели просто получают новые монеты, помимо имеющихся старых, которые просто становятся никому не нужны и пылятся в кошельках владельцев до скончания веков 🙂

Форки (монеты)

Форками ещё называют монеты, полученные в результате форка чего-либо. То есть форк — это и процесс, и результат, продукт этого события. Подавляющее большинство монет, которые мы видим на рынке (но не все) являются модификацией (форком) какой-то уже существующей до этого монетки. Особенно много сейчас форков эфириума расплодилось — это монеты, за основу алгоритма которых был взят код Ethereum. Очень много форков и у биткоина, естественно. Некоторые считают, что почти любую монету можно считать его форком, так его брали за основу (как минимум идейную) большинство разработчиков. Но на самом деле это всё вопрос терминологии, и само понятие «форк» в значении «дочерняя монета» довольно размыто. Если интересно, посмотрите вот этот сайт для наглядности. Там представлены деревья форков некоторых монет. К сожалению, инфа давно не обновлялась, но для общей эрудиции это будет полезно в любом случае.

USDT, Tether USD, тезер, тезер-доллар

USDT — монета, являющаяся криптовалютным аналогом доллара. По идее, она обеспечена долларами на счету компании, эмитирующей USDT, и её количество регулируется соответствующим образом(лишние монеты сжигаются). Так ли это на самом деле — большой вопрос. Есть подозрения, что создатели монеты могут заигрываться с эмиссией и играть в грязные игры по типу тех, в которые играет Федеральный резерв. На многих криптобиржах торги монет к доллару по факту идут именно к USDT. Курс тезера при этом всегда немного колеблется — плюс-минус несколько процентов от 1 USD.

Stable coin, Stable coin, стейблкоин, стейбл коин

Стейбл коины — монеты с фиксированным курсом, привязанные к каким-то другим активам и обеспеченные ими. В основном они все сейчас привязаны к доллару, а USDT был первым стейбл коином, и он до сих пор держит лидерство. Таких монет сейчас уже наплодили довольно много: USDC, BUSD, DAI, PAX. Любой компании выгодно иметь свой stablecoin, так как это по сути своя надежная валюта. И по-прежнему у меня есть сомнения в том, что никто из подобных проектов не балуется своим печатным станком втихую, используя различные технические лазейки

Децентрализация

Один из трех китов, на которых зиждется вера людская в Крипту животворящую. Термин означает факт отсутствия в системе единого центра и, как следствие, возможности какого-либо централизованного контроля. Также можно сказать, что, если система действительно децентрализована, она устойчива к различным атакам, и информация, хранящаяся в ней, надежно защищена. Блокчейн, как правило, децентрализван — его копии хранятся на множестве серверов.

Капитализация

Суммарная рыночная стоимость всех монет. Речь может идти о капитализации всей криптовалюты в целом (всех существующих монет) или же о какой-то конкретной крипте. В последнем случае это просто произведение текущей цены этой криптовалюты на количество эмитированных монет такого типа. Также могут говорить, например, о капитализации альткоинов — это общая стоимость все существующих монет без учета биткоина. Капитализация — штука довольно эфемерная, несмотря на то, что ей уделяется место чуть ли не главного показателя, определяющего ценность той или иной крипты. Фишка в том, как считается стоимость всех монет — берем цену одной монетки на бирже и умножаем на количество существующих монет. Но смотрите, на биржах обычно торгуется лишь малая часть (несколько процентов) от всего объема эмитированных монеток. Причем, зачастую паника или ажиотаж на одной из крупных бирж уже влияет на весь рынок, утягивая за собой курс и на остальных площадках. Что это означает? А то, что манипулировать капитализацией монеты можно довольно легко, манипулируя её стоимостью лишь на одной-двух крупных биржах. Особенно легко это делать, если монета пока сильно не раскручена и торгуется на нескольких площадках с небольшими объемами. То есть, например, человек, имеющий сотые доли процента от всех выпущенных монет такого типа, может, резко начав продавать их на одной из бирж, спровоцировать серьезное падение курса и, как следствие, уменьшение капитализации монеты в разы. Может быть и обратный эффект (при закупке монет на относительно крупную сумму). То есть фактически в выбранную крипту вводится, например, 10 миллионов долларов, а капитализация её растет на миллиард. А ручки-то, вот они!

Волатильность

Показатель, определяющий степень неустойчивости курса какого-то актива, в частности — криптовалюты. Крипта волатильна — это означает, что её курс скачет, как раненная в ж… рысь, как говорят на флоте 🙂 Так происходит потому, что у криптовалюты пока отсутствует привязка к чему-то более-менее реальному и стабильному, она ничем не обеспечена. Наиболее пытливые, должно быть, тут же спросят, чем обеспечен тот же доллар по большому счету? Ну, как минимум мощью экономики США и их армией, которая придет и наваляет тому, кто не захочет принимать к оплате эти фантики с портретом Франклина. Да-да, вот так всё прозаично, если вы не в курсе 🙂

Коинмаркеткап, coinmarketcap, коинмаркет

Коинмаркеткап — хороший, всеобъемлющий информационный сайт о крипте. Тут можно найти все основные валюты и посмотреть информацию по каждой из них: рыночная стоимость, количество монет, объемы на рынке, капитализация, биржи, на которых торгуется эта крипта, её котировки и графики, ссылки на официальные сайты и кошельки и т. д.. Очень удобный ресурс — добавляйте сразу в закладки — coinmarketcap.com.

Трейдинг, Трейдерство, Trading

Трейдинг — один из основных видов заработка на крипте, торговля криптовалютой на биржах. Схема проста — купил монету подешевле, продал подороже. Желательно повторять этот цикл почаще и умудряться играть на самых малейших колебаниях курса, чтобы выжать максимальную прибыль. Это аналог игры на Форексе в криптомире — тут работа идет не с долларом и евро, а с биткоином, эфиром и т. п.. Трейдеры — ребята рисковые и азартные 🙂

Майнинг, Mining

Майнинг — другой распространенный вид заработка на криптовалюте, добыча крипты с помощью специального оборудования. В алгоритмах многих криптовалютных проектов заложен механизм генерации новых монет — система раздаёт их тем людям, кто тратит компьютерные ресурсы на обсчет определенных математических задач. Процесс этот назван по аналогии с добычей золота или минералов — там старатели перемывают тонны песка, отыскивая крупицы золота, тут — компьютеры пашут день и ночь, перебирая миллионы чисел и пытаясь подобрать нужное, за которое им начислят монетки. Майнинг — куда менее рисковое занятие в сравнении с трейдингом, но оно же и не такое доходное потенциально.

ICO, айсио, краудсейл, токенсейл, TGE

ICO — это распродажа какой-то новой монеты, до её выхода на биржу. Сам термин возник по аналогии с IPO (Initial Public Offering) — первой публичной продажей акций акционерного общества. ICO расшифровывается, как «Initial Coin Offering». Это мероприятие проводится разработчиками какой-то новой монеты с целью привлечения инвестиций в свой проект. При этом, помимо собранных денег, и часть выпущенных монет они оставляют себе. На айсио иногда можно неплохо заработать, так как купленные инвесторами монеты после выхода на биржу могут сразу стоить существенно дороже. Однако так бывает далеко не всегда. Краудсейлы сейчас(начало 2018 года) — очень модная тема, новые стартуют чуть ли не каждый день. Очень много среди них и откровенных баблосборников. В криптовалютном сообществе за ними закрепился уже знакомый нам термин «скам».

Pre-ICO, пре-айсио, пре-сейл, предпродажа

Этап, зачастую предшествующий ICO. Это как бы предпродажа, идущая до основной продажи монет. Часто практикуется такая схема при появлении новой монеты: сначала идет приватная продажа, затем пре-айсио, затем айсио, которое тоже может быть поделено на несколько этапов. На этапе пре-сейла крипты цены на неё выгоднее, чем во время основного краудсейла, но порог входа может быть существенно выше(например, минимальная инвестиция — 30000 USD). Приватная распродажа, Pre-ICO и ICO могут идти друг за другом подряд, без перерывов, а могут и с паузами, порой доходящими до нескольких месяцев. Наличие каждого из озвученных этапов распродажи новых монет опционально. Может вообще не быть ни одного из них — просто устраивают раздачу монет через аирдропы и баунти-программы, без привлечения инвестиций.

STO, СТО

Security Token Offering (STO) — это аналог ICO, но куда более замороченный и сложный в юридическом плане, так как речь идет о продаже секьюрити токенов (фактически — токенизированных ценных бумаг). Если utility-токены не привлекают внимания регуляторов (для них это просто фантики), то security-токены подразумевают кое-какие права для своих держателей, и большой брат вынужден проследить, чтобы всё соблюдалось, и никто никого не кинул. STO по-прежнему находятся на пути своего становления, и с ними всё гораздо сложнее, чем с ICO. Отдельная непростая задача — выход монет, проданным таким образом, на публичные биржи. Этот процесс может тянуться годами, нет ещё стандартизованных и упрощенных механизмов для всего этого дела — это передовая крипто-фондового фронта.

IEO, ИЕО

Являясь по сути следующим эволюционным звеном после ICO, IEO расшифровывается как«Initial Exchange Offering». По смыслу может показаться, что имеется ввиду ICO родного токена какой-то биржи… Но нет, не так — IEO — это распродажа каких-то новых монет сразу на сайте одной из известных бирж, с последующим листингом там же. То есть по сути это команда какого-то нового криптопроекта договаривается, например, с админами Binance, платит им хорошие бабки, и те организуют краудсейл этих новых монет прямо на сайте биржи, в специальном разделе. В итоге, после окончания ИЕО, эта новая монета сразу же торгуется, и её можно оперативно продать прям там же, на Бинансе. Такой вот, облегченный вариант ICO. Блиц-криг, так сказать. Обычно на крупных биржах такие распродажи пользуются дичайшим спросом и приносят хорошие иксы сразу после окончания движухи, на старте торгов. Доходит до того, что желающих купить такую монету на этапе IEO может быть в 10 раз больше, чем доступно мест для участия. Тогда всё проходит в виде лотереи, и каждый десятый счастливчик получает возможность закупиться, а остальные остаются в пролете. И это ещё больше разжигает ажиотаж вокруг таких IEO.

IDO, ИДО

IDO — самая новомодная разновидность ICO, и расшифровывается это как «Initial DEX Offering». Это довольно размытое понятие на самом деле, но, вроде как, подразумевается, что это подвид IEO — токенсейл, проходящий именно на децентрализованных биржах (DEX). Примерами платформ, организующих IDO, могут служить: KickPAD, Polkastarter, A2DAO, Solstarter.

Условия тут в целом похожи на IEO, но бывают очень причудливые их вариации: различные розыгрыши, лотереи, конкурсы и т. д.. Как правило, нагнетается очень мощный ажиотаж, когда количество мест для участия крайне ограничено, а потенциальных инвесторов — тьма тьмущая. К примеру, админы могут выделить 1000 мест, по 200 долларов каждое, а заявок люди накидают тысяч 40. В итоге каждый сороковой участник движухи получает право закупиться на 200 баксов, но потенциальная прибыль зачастую выходит 30-50 иксов. Вложил 200 USDT, вывел 10000 USDT через день-другой.

В качестве примера можно глянуть судьбу токена A2DAO после IDO. Победителям лотереи дали затариться на 250 баксов, по цене 0.1 USD за 1 ATD. Через неделю он уже стоил больше 10 USD, а потом профит доходил аж до х123 (+12200%). Вот в такое чудесное время мы живем 🙂

White Paper, Белая бумага, Белая книга, Вайтпейпер

WhitePaper — это документ, обычно полностью описывающий идею, технологию и бизнес-план криптовалютного проекта. Хорошее ICO в обязательном порядке должно иметь WhitePaper. Иначе денег никто не даст. Из адекватных инвесторов, конечно 🙂 Бывает, что в Белой бумаге описана чисто техническая сторона криптопроекта, бывает, что таких документов несколько(технический Вайтпейпер, бизнес-план, короткая выжимка идеи и описание условий краудсейла), а бывает, что есть один, единый документ, где подробно описаны сразу все аспекты. В общем, по-всякому бывает, но если на сайте краудсейла вы не смогли найти ссылку на White Paper, это повод серьезно задуматься о том, стоит ли вообще рассматривать эту монету.

Roadmap, Дорожная карта, Роадмэп, Роадмап

Roadmap — это план развития криптовалютного проекта. Пожалуй, ещё один необходимый компонент, без которого не стартует ни один уважающий себя краудсейл. В дорожной карте прописано, что планируется сделать, куда будет развиваться проект, и в какие примерно сроки. Обычно затрагивается период в 1-3 года. Могут быть описаны и уже пройденные этапы — с момента появления идеи и до нынешнего дня.

Скам, scam (в криптовалютной сфере)

В криптосообществе скам означает примерно то же, что и в хайп-среде, дословно — «кидалово». Если в хайпах этот термин означает конкретно ту фазу жизни инвестиционного проекта, когда его админ прекратил выплаты, то здесь его значение более широкое. Обычно имеется ввиду, что проект(ICO, монета) — чистой воды лохотрон и баблосбор. Когда в криптосообществе говорят, что айсио было скамным, это означает, что задача команды была чисто собрать деньги с инвесторов и не заморачиваться с дальнейшим развитием монеты. В связи с нынешнем бумом ICO, махровым цветом расцвели и скамы. Многие предприимчивые ребятки пользуются всеобщим ажиотажем, чтобы по-быстрому срубить бабла. Ну, а что — народ сам деньги несет, люди готовы вбухиваться в любую лоховозку чисто потому, что в её названии присутствует слово «ICO» 🙂

Токен, token

Токен — довольно размытое понятие, означающее почти тоже самое, что криптомонета. Но в чем же всё-таки разница? Есть несколько мнений на этот счет. Одно из самых распространенных говорит нам о том, что токены — это то, что мы покупаем на ICO, а монетами их можно назвать только уже после выхода на биржу, когда появляется возможность торговли ими. Вообще, изначально, вроде, как считалось, что токен — это обязательство криптовалютного проекта, выпустившего его, перед держателем — человеком, имеющем на руках этот токен. Команда, организующая распродажу токенов (ICO) принимает у инвесторов деньги, а в ответ отдает им токены, обещая, что в дальнейшем они смогут использовать их определенным образом. Сейчас выделают несколько основных типов токенов:

• Equity tokens / Security tokens — аналог акций компании, приносящих определенных дивидендный доход. Грань между «эквити» и «секьюрити» размыта, но условно первые говорят о том, что вы владеете долей какого-то актива (акцент именно на долевом владении), а вторые — о том, что вы инвестируете куда-то деньги, рассчитывая на прибыль со своей доли.
• Utility tokens — некие баллы внутри конкретной платформы, имеющие определенные возможности и предназначение(внутренняя валюта, репутация или рейтинг, средство голосования и т. п.).
• Asset-backed tokens — токены, обеспеченные чем-то реальным, по сути — цифровые обязательства, дающие права на определенные реальные товары или услуги(килограм картошки, часовая поездка на такси, квадратный метр недвижимости в Дубае).

Есть мнение, что токен отличается от криптовалюты лишь его раскрученностью, ликвидностью и возможностью обменять его на произвольный товар или услугу. Ну, например, за биткоин сейчас очень много всего можно купить, а, скажем, за монету WINGS — не очень. Значит, условно, BTC — криптовалюта, а WINGS — пока что, только токен.

Ну, и ещё один вариант толкования отличия понятия «токен» от «криптовалюты» заключается в том, что крипта обязательно работает на своём уникальном блокчейне, а токен — использует чей-то сторонний. К примеру, BNB был токеном, пока работал на блокченйе Ethereum (стандарт ERC20), а сейчас это уже полноценная критовалюта со своим блокчейном.

Токенизация

Токенизация — это процесс оцифровки реальных и виртуальных объектов, создание их цифрового образа и учет их характеристик в распределенном электронном реестре — блокчейне. Допустим, есть у нас реальные объекты какие-то, которые надо учесть и отслеживать их состояние — к примеру, автомобили. Можно данные о них вписывать в блокнотик и мотаться с ним по городу, можно заносить это всё в Эксель, можно — использовать гугл-таблицы в облаке, а можно — занести это всё в блокчейн. Последний вариант самый удобный и защищенный в потенциале. И это — лишь самый примитивный пример.

NFT, NFT-токены

NFT расшифровывается как «non-fungible token» — невзаимозаменяемый токен. Это уникальные монеты, существующие в единственном экземпляре и имеющие прямую связь с объектом, под который они были выпущены. Собственно, это и есть частный пример токенизации.

NFT-токен — это цифровой образ, отражающий конкретный реальный объект в пространстве блокчейна. В основном сейчас это применяется к различным коллекционным предметам. К примеру, нарисовал художник цифровую картину, выпустил под неё NFT, и продал его. Таким образом он по сути продал сертификат на право владения этим предметом искусства. У этой технологии большое будущее, хотя и остается ещё много неразрешенных вопросов по этой теме — в том числе и юридических.

DeFi, Дефай, Дефи

DeFi расшифровывается как «децентрализованные финансы». Понятие это довольно широкое, и после начала шумихи вокруг этой темы в 2020 году, почти каждый уважающий себя криптопроект пытается добавить к себе такой тэг, и сказать: «Да, мы тоже Дефай». В целом, идея DeFi заключается в переводе традиционных финансовых сервисов и систем на блокчейн. Звучит ненамного уже, чем само понятие «криптовалюта», согласитесь 🙂

В основном к DeFi относят проекты, связанные с p2p-кредитованием, с выпуском стейбл-коинов и с токенизированными ценными бумагами и деривативами. Из известнейших можно назвать: MakerDAO, Chainlink, Aave, Compound, Bancor.

Баунти-программы, баунти-кампании, баунти, bounty

Баунти — это кампании, организуемые разработчиками крипты для привлечения внимания к их проекту и его популяризации. Если коротко, то команда, организующая ICO, готова платить своими монетами людям, которые способствуют продвижению и рекламе их детища. Это и называется баунти — от англ. bounty — награда.

Аирдроп, airdrop

Аирдроп — это почти то же самое, что баунти, но, как правило, с тем отличием, что тут токены раздаются бесплатно, чисто за регистрацию, без каких-то дополнительных действий. Вообще, баунти и аирдропы — это очень интересная тема(ещё бы, вам деньги просто так раздают 🙂 ). Кому интересно копнуть глубже, у меня есть отдельная статья по этому вопросу: Криптовалюта — как заработать без вложений?

Баунтихантер, баунтист

Человек, который зарабатывает на баунти-программах.

Криптовалютный кошелек, криптокошелек

Кошелек для хранения крипты. Он может быть реализован, как сайт с личным кабинетом и/или, как полноценное приложение на компе или смартфоне. Есть ещё такое понятие, как аппаратный кошелек — это внешнее устройство, визуально похожее на флешку. Кошелек может быть как узкоспециализированным — для какой-то конкретной валюты(например, Bitcoin Core), так и мультивалютным(например, Exodus). Metamask является примером эфириум-кошелька, но хранить на нем можно и все монеты на базе стандарта ERC-20, а таких монет сейчас большинство.

Адрес кошелька, публичный ключ, public key

Это номер вашего кошелька, его реквизиты, по которым и осуществляется перевод монет при его пополнении. В крипте часто бывает так, что на один и тот же кошелек ведут разные адреса — например, в кошельке на blockchain.com система устроена таким образом, что после каждого полученного входящего перевода генерится новый адрес для вашего кошелька. Однако и все старые адреса сохраняют свою актуальность и ведут туда же. Это сделано для повышения анонимности пользователей, не стоит пугаться этого явления.

Приватный ключ, private key

Приватный ключ — это код, дающий полный доступ к вашему кошельку, его балансу и переводам средств с него. Этот ключ никому никогда нельзя показывать. Не рекомендуется и выводить его на экран вашего ноутбука в публичных местах. У стен есть уши, знаете ли. Поменять или восстановить приватный ключ не получится, поэтому его надо хранить в надежном месте и ни в коем случае не терять — иначе прощай, ваши денежки. Блокчейн дарует нам светлое будущее без посредников в виде банков и платежных систем, но помните, что теперь ответственность за ваши средства и доступ к ним — целиком только на вас. Не готовы пока к такому? Отдайте сюда ваши биткоины и ступайте в Сбербанк 🙂

Парольная фраза, seed phrase, backup phrase, mnemonic phrase

Во многих кошельках эта фраза играет ту же роль, что и приватный ключ, плюс по ней можно восстановить кошелек на новом устройстве и, например, синхронизировать приложение на планшете и компе так, чтобы там открывался один и тот же кошелек. Парольную фразу точно так же, как и приватный ключ нельзя терять и не стоит кому-то «светить». И да, её тоже не поменяешь и не восстановишь. Аккуратнее надо быть.

Ключевой файл, keystore file

Файл, дающий доступ к вашему кошельку — ещё одна разновидность ключа. Обычно работает в сочетании с паролем, то есть сначала мы загружаем этот файл, а потом вводим заданный нами пароль — только после этого получаем доступ к кошельку. Хочу отметить, что зачастую получить доступ к криптовалютному кошельку вы можете несколькими способами — например, в MyEtherWallet можно залогиниться и через приватный ключ, и через ключевой файл с паролем, и через парольную фразу. Разумеется, это означает, что ничто из перечисленного терять и палить на людях не стоит 🙂

Бэкап, backup, резервная копия

Бэкап — это файл или фраза, по которой можно восстановить ваш криптовалютный кошелек. Если в кошельке предусмотрено восстановление по файлу, то его стоит периодический перезаписывать(раз в несколько месяцев). Для этого надо зайти в меню кошелька и найти там пункт «сохранить резервную копию» или «сделать бэкап» (на английский переводите уж сами). Файл этот лучше сохранять в такое место, где вы его не потеряете, не забудете и не засветите никому. Например, на флешку или на какую-нибудь неизвестную никому, хорошо защищенную почту — в черновики.

Фишинг, phishing

Фишинг — это вид мошенничества, при котором у вас как бы «выуживается» личная информация (пароли, ключевые файлы и т. п.), заставляя обманом добровольно ввести её на каком-то подставном ресурсе. Очень часто для этого создается специальный фишинговый файл, форма, приложение или даже плагин в браузере. Внешне это может выглядеть, как оптическая копия какого-нибудь известного вам сайта или приложения — например, биржи или криптокошелька. Если вы не заметите подвоха и введете туда свой логин, пароль, приватный ключ или ещё что-то подобное, всё — скажите «прощай» вашим деньжатам. Фишинг сейчас в криптомире очень развит, ежедневно воруются колоссальные суммы.

Холодный кошелек

Это такой тип криптовалютного кошелька, при котором мы, устанавливая приложение к себе на комп, как бы полностью скачиваем себе копию всего блокчейна данной монеты. То есть вся база данных со всеми транзакциями в сети этой крипты от начала времен и до нынешней секунды хранится у нас на компе, постоянно синхронизируясь с другими такими же компьютерами и серверами. Это надежный метод защиты своих монет, хранящихся вдолгую, его можно сравнить с хранением бумажных денег у себя в кошельке. Мы не зависим от сторонних сервисов и приложений и вся ответственность за сохранность наших личных данных — только на нас. Минус таких кошельков — объем, занимаемый ими на жестком диске. Кошелек Bitcoin Core, например, весит уже около 200 Гб и постоянно растет в объеме.

Легкий кошелек, горячий кошелек, онлайн-кошелек, легкий клиент

Вариант криптокошелька, который предполагает складывание со своих плеч груза ответственности и использование ресурсов сторонних сервисов. Если хранение крипты в холодном кошельке сравнимо с хранением бумажных денег в кожаном кошельке, в кармане джинс, то тут можно провести аналогию с личным счетом в Сбербанке — деньги, вроде, в сохранности и под рукой, но если банк накроется завтра, вы конкретно попадете. Зато вот тут у вас как раз частенько есть возможность восстановления пароля, смены почты, а также доступ к прочим радостям жизни, вроде техподдержкии и двухфакторной аутентификации. Примерами таких кошельков являются: Exodus, Blockchain.info, Coinbase.

Аппаратный кошелек

Вид криптовалютных кошельков, который предполагает наличие внешнего устройства для получения доступа и использования ваших криптоактивов. Есть несколько основных контор, занимающихся производством таких аппаратов: Ledger, Trezor и KeepKey. Все такие кошельки визуально представляют из себя нечто, похожее на флешку или внешний жесткий диск. Этот прибор подключается к вашему компьютеру, и через него вы можете залогиниться в ваши криптовалютные кошельки для осуществления каких-либо операций. Поддерживают такие кошельки довольно много монет и эти списки постепенно пополняются. Из плюсов этого типа криптокошельков можно назвать их компактность, портативность и безопасность. Из минусов — немалая цена, риск нарваться на подделку при покупке в сомнительных местах и возможность случайной потери такой «флешки». Всё-таки ноутбук вы вряд ли где-то оброните, а, вот, флешки лично я терял частенько 🙂

KYC, KYC-верификация

KYC — неприятная процедура верификации личности, которую всё чаще в последнее время приходится проходить на различных сайтах, как-то связанных с криптой. KYC расшифровывается, как «Know Your Client» или «Know Your Customer» — «Знай своего клиента(покупателя)». «Где же хваленая анонимность крипты?!» — спросите вы. И я не найдусь, что ответить на этот раз. Действительно, блин, где? С фин. регуляторами и Большим Братом не забалуешь нынче 🙁

Инвестиционные криптовалютные термины

Далее следуют термины, которые я условно отнес к категории «инвестиционных». Здесь перечислено то, чем обычно пользуется инвестор, говоря о криптовалюте.

Криптовалютный инвестор, инвестор в криптовалюту, криптоинвестор

Криптоинвестор — это человек, который инвестирует в криптовалюту. Инвестирует — значит, покупает и хранит достаточно длительный промежуток времени. То есть не просто торгует на бирже, постоянно гоняя монеты из одной в другую, а играет на длинных дистанциях — порядка месяцев и даже лет. Можно сказать, что этот термин — противоположность трейдеру, играющему на коротких позициях.

HODL, HOLD, ходл, холд, холдить, ходлить, держать

Ходл — это купить и держать крипту, не продавая её при малейшей возможности получить прибыль или при всеобщей панике. Этот термин неразрывно связан с понятием «криптоинвестор». Холдить (ходлить) — это глагол, описывающий по сути всё, чем инвесторы занимаются львиную часть своего времени. Сделки по купле/продаже они совершают довольно редко в отличие от трейдеров. Они просто купили монету и держат её. Вообще, слово «холд» взялось из английского (hold — держать), так почему же в нем часто меняют местами две буквы? Да это просто один раз какой-то чел опечатался и случайно стал знаменит, а это слово с опечаткой стало устоявшимся сленговым термином, означающим именно хранение инвесторами крипты вдолгую, до победного. Ну, то есть «hold» — это просто что-то держать или хранить в широком понимании этого слова, а, вот, «hodl» — это уже именно хранить на руках крипту, не продавая её на локальных скачках.

Холдер, ходлер

Человек, который холдит крипту. Или просто ходлит 🙂 В принципе, это синоним криптоинвестра именно в подчеркнутом его противопоставлении трейдеру. Инвесторы в крипте проповедуют такую точку зрения, что тому, кто «ходлит», достаются со временем самые сливки. Те же, кто не настолько терпелив и дергается по малейшему поводу, получат в разы меньше.

Стратегия «buy&hold», «купил-и-забыл», «купить-и-держать»

Собственно это и есть название той самой тактики, который придерживаются криптовалютные инвесторы, не играющие на коротких дистанциях. Купили монету и ходлим до победного.

Туземун, to-the-moon, на луну

А вот это и есть тот самый «победный» из предыдущего пункта. Это та заветная точка, тот сумасшедший курс, которого ждут от какой-то конкретной крипты. Понятие это абстрактное, субъективное. Туземуном может считаться и 1000 долларов за одну монету, и 1 доллар за 1000 монет в зависимости от контекста и ситуации. К примеру, можно сказать, что биток улетел на луну в конце 2017 года, когда дошел до отметки в 20000 USD, потому что за год до этого он не стоил и 1000 баксов. Но кто знает, может, через пару лет, когда он свалится со 100 тысяч до тех же 20, эту отметку правомерно назовут дном, глубокой просадкой. И будут правы при этом 🙂

«Whenmoon», «whenlambo», «whenpolo», «whenbittrex»

Риторические восклицания, которые частенько можно встретить в крипточатах или на криптофорумах — в основном среди буржуйской аудитории. Это вопрошающее междометие обозначает интерес оратора к судьбе монеты и её будущему. Разумеется, интерес этот вызван прежде всего тем, что восклицающий скорее всего является держателем этой монеты (ходлером) и ждет не дождется, когда она уже «оттуземунит», обеспечит его новенькой Ламборджини последней модели или просто выйдет на какую-то популярную биржу, где её можно будет по-человечески купить/продать.

Поиграть в трейдера, торгануть, трейдануть, сыграть на коротких

Этими выражениями криптоинвестор обычно описывает свои попытки игры на коротких дистанциях, как это делают трейдеры. Купил монету, при малейшем существенном росте продал, затем дождался небольшой просадки и снова купил. Вообще, эти выражения обычно имеют иронический подтекст (да чего уж там — любое явление в сфере высокодоходных инвестиций трудно воспринимать без улыбки на лице и легкой неловкой грустинке в глазах 🙂 ). Вроде, очевидно, что в теории, играя на большем числе колебаний курса, можно заработать больше. Однако зачастую в итоге получается так, что заигравшийся в трейдера инвестор потом смотрит на пройденный путь, скажем, по итогам года-двух и понимает, что лучше бы он не дергался и поберег свои нервы и деньги. Схематичная картинка ниже показывает, как это частенько бывает в нашей жизни 🙂

Уйти в просадку

Так обычно говорится о монете, курс которой сильно упал или же свалился ниже тех значений, при которых она была куплена произносящим. Инвестор обычно пережидает периоды просадок, не продавая монету «в минус». Пока не продал — не потерял, убыток не зафиксировал. Обычно, если монета — не шлак, она всегда выберется на верх и, вероятно, даже в будущем обновит свой предыдущий максимум («обновит хай»).

Зафиксировать прибыль/убыток, зафикситься, фиксануть, усредниться

Это значит — продать монету, которая была на руках, по текущей цене и, соответственно, получить прибыль или убыток в зависимости от того, была она куплена ниже или выше нынешних котировок.

Выйти в биток, выйти в фиат

Выйти в биток — продать монету(или все свои монеты) за биткоины и таким образом вывести свой капитал в эту криптовалюту. Выйти в фиат — то же самое, но тут мы продаем то, что имеем на руках, за баксы(реже — рубли или что-то ещё более маргинальное). Выход в биток может предшествовать выходу в фиат, так как не все монеты можно продать за доллары — большинство из них торгуется на биржах к биткоину, поэтому он может быть промежуточным звеном такого выхода.

Распродажа

Распродажей называют ситуацию на рынке, когда что-то одно или всё сразу просело, крипта упала в цене. Речь может идти о какой-то конкретной монете или же о всех основных криптовалютах сразу. Это ещё называется «красные дни», или ещё говорят «биржа покраснела», потому что движение вниз традиционно изображается на графиках красным цветом. Инвестор должен в идеале использовать такие моменты для закупок по дешевке. Если конечно, он не закупился по полной до этого, подороже, как это частенько бывает 🙂

Сделать столько-то иксов, сделать x5 («икс пять»), x10, x20, x50

Что такое иксы в криптовалюте? Это означает — получить прибыль, в несколько раз превышающую вложения (х10, к примеру, означает увеличение капитала в 10 раз). В крипте такое явление, как х50 — отнюдь не редкость. А бывают ситуации и куда круче — х1000, х10000. Не верите? Полазьте по графикам и котировкам монет с топовой капитализацией. Гляньте, сколько они стоили пару лет назад. Лучше делайте это сидя, и, возможно, вам понадобится помощь психолога 🙂

Блокфолио, blockfolio

Блокфолио — удобное приложение на смартфон для отслеживания своего криптовалютного портфеля. Можно вбивать цены и количество монет, которые вы прикупили, а потом смотреть, как растет (ну, или падает 🙂 ) ваш портфель. Аналогичным приложением является Tabtrader.

Обновление от 29.07.21! Год назад Blockfolio было куплено биржей FTX. Теперь они сделали ребрендинг, и приложение называется так же — FTX.

Криптокомпэр, cryptocompare

Cryptocompare — это удобный аналог blockfolio для компьютера. Открывается прямо в браузере, отдельного приложения пока нет. Пользуюсь сам и вам рекомендую попробовать.

Лендинг, lending

Сдача криптовалюты в аренду под процент. Обычно крипту в лендинг принимают биржи или заделанные под них хайпы. По легенде, арендуя у вас крипту, биржа или проект прокручивает её, получая больший процент прибыли, чем тот, что отдается вам.

Такая прокрутка может обосновываться трейдингом либо, опять же, выдачей этой крипты в долг кому-то другому, под больший процент. Например, биржа может предоставлять трейдерам услугу маржинальной торговли и брать с них процент за использование заемных средств.

Лендинг получил широкое распространение после успехов и чудовищного размаха проекта Bitconnect. Обычно условно обоснованный процент, который биржа предлагает нам, арендуя нашу крипту, это несколько процентов годовых. Битконнект предлагал чуть ли не 30% в месяц. Причем принимал в долг он именно свою монету BCC, что привело к тому, что люди стали массово закупать её и не особо-то продавать.

Курс монеты Bitconnect рос очень бурно, но было очевидно (не всем 🙂 ), что долго это продолжаться не сможет. Людская жадность раздула проект и его крипту до такой степени, что она за полгода взмыла с нескольких центов до 400 с лишним долларов за одну монетку и заняла топовые позиции по капитализации на коинмаркеткапе. Стали появляться проекты-клоны, желавшие хотя бы прикоснуться к тем лаврам, на которых почивал Bitconnect.

Однако закончилось всё, как всегда, весьма прозаично. Проект объявил, что финансовый регулятор запретил им продолжать заниматься лендингом, народ стал массово избавляться от щиткоина BCC, и его курс бы укатан в такое дно, что я допускаю даже случаи суицида среди инвесторов Битконнекта.

Криптотрейдерский жаргон

Далее следует раздел трейдерских терминов и сленговых словечек. Всё, что относится к активной торговле криптой на биржах.

Трейдер, криптотрейдер

В отличие от инвестора, криптовалютный трейдер предпочитает не сидеть, сложа руки, и наблюдать за всеми скачками крипты пассивно, а пытается на этом зарабатывать. В идеале надо быть максимально активным и пробовать заработать, торгуя на максимально коротких дистанциях — дневных или даже часовых. Трейдер в некоем плане — антипод инвестора. У них разные взгляды на то, как надо зарабатывать на крипте, и это порождает даже определенный профессиональный юмор. Почувствуйте это противостояние взглядов на примере двух выражений: «сыграть в трейдера» ( у инвесторов) и «стать инвестором» (у трейдеров). Оба выражения в устах произносящих их обычно имеют очень сатирический оттенок 🙂

Криптовалютная биржа, криптобиржа

Криптобиржа — это тип бирж, где можно торговать криптовалютой. Их сейчас очень много. Есть централизованные, есть децентрализованные, есть те, где много валютных пар, есть, где — не очень. На большинство таких бирж не заведешь фиатные деньги напрямую, пополнить баланс можно лишь криптой. Крипта в таком случае покупается заблаговременно, через обменники. Например, мы можем купить биткоины, завести их на криптобиржу, и там уже за них купить любые другие монеты. У меня есть отдельная статья по этому поводу: Как купить альткоины, где их хранить и как потом продать?

Децентрализованная биржа, DEX

Децентрализованные биржи — это разновидность криптобирж, обладающая одним интересным преимуществом. Они работают на блокчейне и позволяют пользователям обмениваться между собой монетами напрямую, без посредников, за счет использования смарт-контрактов.

По сути, обычная криптовалютная биржа — это сайт, контролируемый определенной группой частных лиц, где нам дают возможность зарегистрироваться и внести деньги на внутренний счет, чтобы иметь возможность торговать. Представьте, что в один «прекрасный» момент мы заходим на сайт такой биржи и видим, что он недоступен, или же, что просто не выводятся деньги, и висит какое-нибудь объявление, как-то объясняющее эту ситуацию… Как быть, что делать? 🙂 Такие случаи уже случались несколько раз на моей памяти — ничем хорошим это не заканчивается, как правило.

Децентрализованная биржа — это по сути интерфейс, предоставляющий людям возможность p2p-обмена различными токенами. Нет необходимости доверять кому-то. Если сайт такой биржи «упал», энтузиасты могут сделать новый, через который будет возобновлен доступ ко все деньгам и операциям. Это блокчейн, все ходы записаны 🙂 Причем, записаны они децентрализованно — в распределенной сети компьютеров. Такие записи просто так не потеряются и не испортятся, пока есть те, кому не безразлична их судьба.

За децентрализованными биржами, безусловно, будущее. Но пока они находятся в зачаточном состоянии и работают довольно коряво. Известные биржи такого типа: Binance DEX, Uniswap, Pancake Swap, Sushiswap, ForkDelta.

Poloniex, Полоникс, «полынь», «поло», «polo»

Poloniex — одна из самых известных криптобирж. И одна из самых удобных, на мой взгляд. Есть все основные монеты, есть торги к Биткоину (BTC), к Эфириуму (ETH), к Бинанс Коину (BNB), к Трону (TRX) и к Доллару (USDT).

Bittrex, Биттрекс, Битрикс, Битрекс

Bittrex — ещё одна очень популярная криптовалютная биржа. Выбор монет побогаче, чем на «полыни», довольно удобный интерфейс. Если монета выходит на Биттрекс, это серьезный шаг для неё.

Bitfinex, Битфинекс, Битфиникс, «феникс», «финекс», «финикс», «финик»

Bitfinex — тоже довольно серьезная биржа. Монет не так много, как на «поло» и Битриксе, зато есть торги к настоящему доллару (не тезеру). «Финекс» — это уже давно устоявшаяся и весьма авторитетная биржа.

Binance, Бинанс, Бинансе

Binance — более свежая, но уже успевшая нашуметь криптобиржа. Есть довольно большой ассортимент монет, удобный интерфейс и современное исполнение сайта. Бинанс надо обязательно иметь в своем инструментарии.
Тут можно очень выгодно заходить в крипту, покупая её за рубли, прямо с карты. Подробнее смотрите в видеоинструкции тут. Также недавно у них появилась своя p2p-площадка, где можно менять крипту на фиат с минимальными комиссиями — Binance P2P. У Бинанса есть и своя децентрализованная биржа — Binance DEX.

Kraken, Кракен

Kraken — ещё одна старая и известная криптобиржа, но со своими тараканами. Её создатель, по всей видимости, очень специфический человек, со своим, художественным видением мира. Дизайн и интерфейс биржи — не то, чтобы неудобен… Но, скажем, так — для людей с преобладающим правым полушарием 🙂

Uniswap, Sushiswap, Pancake Swap и т. п. что-то-там-свопы

Новомодные децентрализованные биржи на базе блокчейна Ethereum и Binance Smart Chain. Кто-то произносит их как «своп», кто-то — как «свап». Меня в школе на английском учили, что «swap» читается как «своп», поэтому я и произношу их как: «юнисвоп», «сушисвоп», «пэнкейк своп» и т. д..

Эти площадки немного отличаются от традиционных DEX тем, что это по сути даже не биржи, а скорее — пулы ликвидности. Как это работает? Постараюсь объяснить коротко и максимально простым языком. К примеру, есть торговая пара — ETH/USDT — и есть группа людей, которые в текущий момент времени хотят продать эфириум, а есть — те, что хотят купить. Представьте, что есть резервуар (хранилище), где лежит много ETH и много USDT. И в нужный момент любой человек может прийти, например, со своими эфирами, закинуть их туда, и получить взамен тезер-доллары. Либо совершить обратную операцию. Цена такого обмена при этом колеблется по определенной, заранее заданной формуле, исходя из перекоса спроса людей. Если чаще приносят USDT, и покупают ETH, то цена последнего растет. Вот эта система, с хранилищем — и есть пул ликвидности.

Причем, пул принимает инвестиции — любой человек может закинуть туда свои монетки (в данном примере — и эфириум, и тезер), и получать комиссию с каждого обмена. Да-да, обмен через пул не бесплатен, есть небольшая комиссия, которая и идет по большей части инвесторам, наполняющим этот резервуар, и обеспечивающим своими деньгами ликвидность валютной пары.

Uniswap — топовая децентрализованная биржа, работающая по принципу пула ликвидности на блокчейне эфириума (Ethereum и ERC20-токены).

PancakeSwap — аналогичная платформа, но уже на блокчейне Binance Smart Chain (Binance Coin и BEP20-токены)

Листинг

Листингом называется размещение какой-то монеты на каком-то определенном ресурсе. Например, фраза «NEO залистили на Bittrex» означает, что биржа Bittrex добавила NEO в свой список монет, по которым ведутся торги. Обычно, когда говорят о листинге на бирже, имеется ввиду добавление пары Монета/BTC.

Такой биржевой листинг — штука непростая. Биржа не будет листить у себя что попало — это должна быть либо очень популярная монета, на которую есть спрос, либо разработчикам за это придется заплатить приличную сумму, либо должны быть выполнены сразу оба условия. Крупные биржи скорее всего не станут делать что-то бесплатно и запросят за такую услугу что-то порядка 100 битков. На мелких площадках, бывает, можно получить листинг путем открытого голосования, если, например, монета наберет определенное количество голосов от активных пользователей этой биржи. На децентрализованных биржах (например, на Forkdelta) тоже есть такое понятие, но там обычно есть возможность торговать монетами и без официального листинга.

Бывают листинги и не только на биржах — ну, как минимум, мы знакомы с этим понятием в хайпах, где это означает добавление проекта на мониторинги. Если говорить о крипте, то монета может получить листинг, например, на coinmarketcap или на каком-то ICO-мониторинге (если речь идет о стадии краудсейла).

Да, ну, и есть ещё такое понятие, как «делистинг» или «делист». Это обратный процесс. Если монету делистят с какой-то биржи, это означает, что по каким-то причинам (низкие объемы торгов и малая популярность проекта, серьезная уязвимость в кошельке и т. п.) торги по ней тут будут закрыты. В этом случае, если у вас на внутреннем балансе этой биржи лежат эти монеты, нужно срочно их вывести куда-то ещё либо продать прям там же. Правда, надо отметить, что сразу после выхода подобной новости о делисте, курс монеты может резко просесть, и тут надо уже смотреть, оставлять её на долгосрок или лучше избавиться от неё немедленно. Кстати, листинг монеты на известных биржах дает обратный, положительный эффект — имейте это ввиду 😉

Памп, pump, пампить монету

Памп монеты — это внезапный резкий рост её стоимости (от англ. pump — накачивать). Памп может быть локальным (происходить на какой-то определенной бирже) или глобальным (когда рост наблюдается везде).

Локально пампиться монета может, например, на той бирже, где в данный момент закрыт её ввод (это может быть вызвано, например, каким-то теническими неполадками). В этом случае, если там началась скупка этой крипты (например, на ажиотаже, вызванном какой-то новостью), происходит стремительный рост котировок, так как предложения по продаже (ордера) весьма ограничены, а новых монет на биржу не залить. В такой ситуации возможна такая картина, когда разница курсов монеты на двух разных биржах может достигать 10 или даже 20 процентов. Разумеется, как только ввод/вывод нашей монеты на рассматриваемой бирже будет налажен, курс быстро уравняется, благодаря арбитражникам.

Глобальный памп — более логичное и распространенное явление. Если по монете начинается ажиотаж (например, вышла какая-то позитивная новость), её начинают массово скупать на всех площадках, и курсы на биржах выравниваются, благодаря возможности переводов между ними. То есть котировки растут везде, почти синхронно.

Причины пампа крипты могут быть самыми разными:

• какой-то позитивный анонс или новость от её разработчиков;
• искусственно организованная скупка монет для создания ажиотажа и последующей их продажи по завышенным ценам;
• ребрендинг или обновление планов и дорожной карты проекта;
• успешная презентация монеты на какой-то конференции;
• листинг на новой бирже;
• пост в каком-нибудь Твиттере или Фейсбуке известного человека, где он нахваливает эту крипту;
• упоминание проекта на каком-то новостном ресурсе;
• объявление аирдропа для держателей этой монеты;
• какой-то новый форк, обещанный держателям и т. д.
  
  

Дамп, dump, дампить монету

Дамп монеты — это обратный пампу процесс — резкое обваливание её курса (от англ. dump — сваливать, сбрасывать). Тут всё аналогично устроено, в принципе, не буду расписывать подробно.

Причинами дампа могут быть:

• выход негативной новости по этой монете;
• искусственное нагнетание обстановки и обвал котировок крупными игроками с целью дальнейшей закупки по-дешевке;
• делистинг монеты с какой-то крупной биржи;
• обнаружение кем-то или публичное признание каких-то багов/уязвимостей в коде проекта;
• проблемы разработчиков монеты с фин. регуляторами или просто с власть имущими;
• выплаты вознаграждений баунтихантерам — они зачастую готовы продавать монету по любой стоимости, лишь бы хоть что-то поскорее получить в обмен на свои труды (совершенно идиотское явление);
• отскок после резкого пампа — компенсаторный;
• окончание периода, когда надо было по какой-то причине держать эту монету (например, чтобы получить какой-то новый форк или аирдроп), и теперь можно смело слить, и т. д.

Памп-чаты

Памп-чаты -довольно новомодное явление, которое я бы отнес к специфическому подтипу хайпов. Это такой интересный способ сравнительно честного отъема денег у населения 🙂

В чем суть идеи? В основе лежит методика создания искусственного ажиотажа вокруг монеты и, как следствие, её пампа — разгона цены.

Как это работает? Администратор памп-чата собирает людей, обычно объединяя их в Телеграм-чате. Он говорит примерно следующее:

«В воскресенье, в 12:00 по МСК состоится очередной памп. Монета и биржа будут объявлены в указанное время. В означенный час заводим деньги на выбранную биржу и начинаем скупать нужную монету. Параллельно по чатам на биржах и в Телеграме начинаем писать позитивные сообщения по нашей монетке, провоцируя ажиотаж. По мере взрывного роста курса можно начинать потихоньку продавать купленное. Если продали своё, продолжайте писать позитив, дайте заработать и тем из наших, кто купил после вас.»

Как это должно сработать по мнению рядовых участников? Человек, получив информацию в указанное время заходит на нужную биржу, покупает там нужную монету ещё в начале её взрывного роста и успевает вовремя продать её по существенно более высокой цене. Профит. В проигрыше оказываются те случайные люди, кто, увидев стремительный рост непонятной малоизвестной монеты, соблазнился и решил купить её.

Как это срабатывает на самом деле? Админ памп-чата покупает нужную монету заранее, причем скупает её по возможности потихоньку, чтобы не спровоцировать рост. Делается это всё на бирже с малыми объемами, чтобы проще было обеспечить взрывной рост во время пампа. Когда заходят рядовые участники, он практически сразу начинает аккуратно продавать купленное, обеспечивая себе таким образом прибыль. В итоге из обычных членов памп-чата в выигрыше оказываются единицы, а большая часть покупает щиткоин выше той цены, по которой придется его потом продавать. Движуха не достигает того размаха, который планировался, происходит варение членов памп-чата в собственном соку (слово «сок» тут можно заменить другой субстанцией — помните, как в анекдоте про двух евреев и ВВП? 🙂 ) и банальное перетекание капитала из карманов простых (но жадных 🙂 ) людей в карманы админа памп-чата. Профит? Естественно! Но не у всех 🙂

FOMO и FUD

Два термина, характерные для крипторынка и означающие психологические типы поведения большинства трейдеров.

FOMO (англ. Fear Of Missing Out — боязнь упустить выгоду) — это страх недополучить прибыль, продав или не купив вовремя какую-то монету. Это то самое явление, которое можно наблюдать, когда, например, какая-то крипта начинает стремительно расти. Казалось бы, все знают, что надо покупать, когда дешево, продавать — когда дорого. Не наоборот. Но когда люди видят, как что-то быстро дорожает, и способно принести им прибыль уже через дни, часы или даже минуты, жадность и страх упущенной возможности берут верх. Все бросаются скупать уже прилично подорожавшую монету, ожидая дальнейший рост. Ну, и частенько нарываются на коррекцию — откат цены. Или же вообще накупают такого шлака, который никогда до тех же отметок может больше и не подняться. В итоге они вечно ждут повторения или обновления пика или теряют, продавая купленное в минус — зачастую, благодаря FUD.

FUD (англ. Fear, Uncertainty, and Doubt — страх, неопределенность и сомнения) — по сути, антоним к FOMO. Это обратный эффект, но корни у него те же — жадность и страх. Человек купил какую-то монету по достаточно высокой цене, увидел, что она падает и, вроде, не собирается останавливаться. У него появляется страх всё потерять и желание сохранить хоть что-то, зафиксировать убыток сейчас, пока не стало хуже. Он бросается на биржу и продает всё, проклиная себя и рынок. Надо ли говорить, что зачастую его ждет ещё большее разочарование, когда он, вдруг, тут же увидит, как цена внезапно разворачивается и идет снова вверх, обновляя прощлые хаи 🙂

Мораль сей басни такова — не стоит поддаваться паническим настроениям и сиюминутным слабостям. Трейдинг — это удел людей со стальными нервами (если не употребить тут другое слово 🙂 ). Если видишь, что монета уже сильно выросла, и соблазн велик, возможно, стоит упустить этот поезд и не пытаться заскочить на ходу, рискуя нарваться на разворот тренда. Если купил, и цена просела, но ты уверен в монете — держи её вдолгую. Отрастет ещё курс. Не продал в минус — не потерял. Либо ставь стоп-лоссы при покупке, работай с умом. Но руководствоваться в трейдинге эмоциями — очень плохая тактика.

«Sell high, buy higher»

«Продавай высоко, покупай выше» — шуточный трейдерский девиз. Трейдеры — вообще ребята веселые, без юмора тут попросту с ума сойдешь с такой динамикой 🙂 Разумеется, чтобы заработать, все надо делать с точностью до наоборот — в этом и прикол. Но парадоксально то, что большинство людей постоянно поневоле (из-за неопытности, отсутствия системности, излишней эмоциональности) поступают именно так. Т. е. продают купленное по кажущейся им высокой цене, затем понимают, что монета продолжает расти, и докупают её ещё выше по графику, тратя на эти действия лишнее время, нервы и теряя при этом существенную часть своей потенциальной прибыли. Ну, собственно, эту ситуацию я схематично изобразил на картинке к пункту «Поиграть в трейдера». К сожалению большинство трейдеров торгуют именно так.

Стакан

Стакан в трейдинге — это отображение спроса и предложения на бирже, по сути просто список ордеров на покупку(«бид») и продажу(«аск») какой-то монеты. Обычно разделен на две части: зеленая — это ордера на покупку, красная — на продажу. Можно иногда встретить выражение «поставить стакан там-то и там-то» или «расставить стаканы». Это означает — выставить ордера на покупку или продажу монеты. Понимаю, что для новичка немного дико звучит фраза: «Я поставил стаканы на полыни». Но это всё — вопрос привычки 🙂

Спред

Спред (спрэд от англ. spread — разброс) на бирже — это разница между лучшими ценами в присутствующих в стакане ордерах на покупку и на продажу монеты. Например, если в какой-то момент максимальная цена, по которой кто-то хочет сделать покупку в паре ETH/BTC (купить эфириум за биткоины) — 0.0721 BTC, а минимальная цена среди висящих ордеров на продажу эфира — 0.0727 BTC, спред равен 0.0006 BTC. Этот параметр постоянно меняется и сильно зависит от времени, настроений рынка, конкретной валютной пары и биржи.

Объемы на бирже

Объем в криптотрейдинге — это количество монет, которые участвовали в сделках на данном временном интервале. Речь идет обычно об объемах какой-то конкретной монеты, на конкретной бирже. Как правило, индикатор, отображающий объем торгов располагается под графиком курса монеты. По нему можно судить о настроениях и активности трейдеров, это один из основных инструментов технического анализа.

Бычий тренд, бычий рынок

Бычьим называется растущий рынок — это период, когда большинство монет уверенно растет в цене. Либо, если речь идет о какой-то конкретной монете, тогда подразумевается период именно её роста. Название такое чудное взялось из традиционной трейдерской терминологии: быки и медведи — это сленговое название трейдеров, играющих, соответственно, на растущем и падающем рынке.

Медвежий тренд, медвежьий рынок

Медвежьим называется падающий рынок, всё аналогично предыдущему пункту. Обычно в крипте все играют на бычьем рынке, так как тут больше развит инвесторский подход, подразумевающий веру в Крипту-матушку и Блокчейн-батюшку. Люди просто стараются закупать монеты подешевле и ждут их космического роста. А для игры на медвежьем рынке обычно нужна торговля в традиционном форекс-формате, с плечом и возможностью заёма монет для игры на понижение. Использование последних двух инструментов — довольно опасное дело при игре на крипторынке. Крипта имеет свойство периодически удивлять, взлетая «на луну» 🙂

Боковой тренд, боковик, боковое движение

Боковой тренд — это, когда курс «ни туда, ни сюда», колеблется с небольшой амплитудой, как бревно в проруби, и толком ничего не происходит. При боковике некоторые пытаются торговать на коротких повторяющихся перепадах цены, а некоторые просто ждут, пока закончится этот штиль и начнется более ярко выраженное движение — вверх или вниз. Обычно боковое движение — довольно скучный период в жизни любой монеты — он означает, что никаких значимых событий по ней не происходит, и все чего-то ждут, не зная, покупать её всё-таки или продавать.

Быки

Быками в трейдинге называют тех, кто торгует на повышение — играет на бычьем рынке. Подавляющее большинство криптотрейдеров — быки. Все верят в крипту, все желают ей успеха и закупают её мешками в надежде на то, что она улетит на луну 🙂

Медведи

Медведи — это, те трейдеры, кто играет на понижение. В крипте таких людей — единицы. Почему — объяснил в пункте про медвежий рынок.

Киты, Маркетмейкеры (ММ)

Китами в криптомире называют крупных игроков, которые способны манипулировать рынком. Отсюда и второе их название — маркетмейкеры (от англ. market maker), или сокращенно «ММ». Кит — это трейдер или инвестор, имеющий довольно крупную сумму денег в обороте, и, как правило, использующий её потенциал для прогиба рынка в нужную ему сторону. Образ кита, обладающего неким инсайдом и возможностью частично контролировать рынок, как правило, противопоставляется образу хомяка 🙂

Хомяки

Хомяк — это самый распространенный представитель семейства криптотрейдеров. Если сказать по-простому, хомяк — это криптолюбитель-новичок. Прочувствуйте этот образ. Хомяк пуглив и не очень-то умен. Он набрал полные щёки различных монет и сидит в своей уютной офисной или домашней норке, пытаясь по-быстрому заработать миллионы на крипте, пока не видит начальство, жена или мамка. Он постоянно трясется при малейших колебаниях курса монет, не зная, как лучше поступить. Если монета даже чуть-чуть пошла в рост, он постоянно думает: «А не пора ли её продать и зафиксировать прибыль, пусть и небольшую? А не будет ли сейчас отката?». Если монета вдруг стала просаживаться, у него сразу потеет ж… эм… спина, и крамольная мысль грызет нутро: «Надо быстрее продать купленное, чтобы не потерять ещё сильнее. Не вовремя я зашел в рынок, надо попробовать ещё раз, но сейчас нельзя ждать и всё потерять!».

Хомяки очень эмоциональны, нетерпеливы, трусливы и подвержены FOMO и FUD. Отсутствие определенности в будущем и возможности хоть как-то повлиять на процесс, доводит их до истерики. Обычно они часто теряют деньги по глупости, и уйти с рынка после пары таких потерь им мешает только азарт и жадность.

Что характерно — о хомяках всегда почему-то говорят в третьем лице, никто себя к оным не причисляет как-то 🙂 На деле же, как я уже сказал, их большинство, и это не есть что-то удивительное. Так устроен мир, и, как минимум, в начале своего пути каждый из нас — хомяк. Это не постыдно, главное — эволюционировать постоянно и стремиться к китам 🙂

Стрижка, стрижка хомяков, красные дни, красные сопли

Стрижкой на крипторынке называется период, когда начинается мощный откат цен вниз, особенно, если он происходит после продолжительного роста. В это нелегкое время опытные инвесторы и трейдеры лишь покряхтывают и слегка скрипят зубами, понимая, что дергаться поздно — бурю надо просто переждать. Что успели зафиксировать на пике, то успели — сейчас, когда откат уже пошел, продавать монеты глупо — рискуешь сделать это как раз перед началом нового бычьего тренда. Покупай внизу, продавай вверху — не наоборот.

Хомяки же во время таких «красных дней» ведут себя куда забавней и импульсивней. Они могут, например, сначала до последнего терпеть и мужаться, глядя на это всё, а потом, уже в самом конце падения, не выдержать и сорваться — продать что-то из купленного ранее по смешной цене, боясь ещё большей потери. Особенно забавно это выглядит, когда буквально сразу же после такого минутного проявления слабости, они видят, что падение закончилось прямо в момент их продажи, и начался обратный процесс — активный рост 🙂

Коррекция

Коррекция цены монеты — это её откат против хода предшествующего движения. Например, если она до этого росла в течение некоего ощутимого промежутка времени, на коррекцию она пойдет вниз. Ну, и обратная ситуация возможна — временная коррекция вверх во время нисходящего тренда.

Любое продолжительное движение котировок (тренд) вверх или вниз не может долго обходиться без коррекций — так устроен рынок, он как бы дышит, то раздуваясь, то сдуваясь. Частые и небольшие коррекции обеспечивают стабильное движение по тренду, в то время как редкие коррекции, как правило, куда более амплитудны и ощущаются народом куда больнее за счет своей мощности и внезапности.

Хай, пик

Хай (англ. high) — это локальный максимум цены монеты, вершина на её графике. В идеале надо продавать часть имеющихся монет «на хаях» и стараться избегать закупок в такие моменты. У трейдеров ходит поговорка: «Закупился на хаях — прокатился на …» 🙂

Дно, лоу

Дно или лоу (англ. low) — обратное хаю понятие. Это локальная яма на графике — время для дозакупок с минимальным риском. Кульминацию и прохождение дна, как и вершину хая очень трудно определить. Трейдеры говорят: «Купил дно? Получи второе в подарок!» 🙂 Под этим имеется ввиду частая ситуация, когда после, казалось бы, идеально определенного дна, следует небольшая коррекция вверх и затем цена падает ещё ниже предыдущего минимума.

Скальпинг

Скальпинг — это «снятие скальпов», трейдинг на очень коротких интервалах, попытка заработать существенно больше, чем инвесторы, играя даже на самых небольших и частых скачках курса. Дело это рисковое и на большого любителя. По сути задача выглядит так — надо покупать монету на каждом локальном дне и продавать на каждом локальном пике. Получается такое у кого-то очень редко — слишком уж непредсказуем этот рынок.

Скальпер

Трейдер, занимающийся скальпингом. Непонятно, встречается ли где-то, кроме лабораторных условий — лично я таких людей не видел, разве что тех, кто недавно этим занялся. У трейдеров даже есть поговорка: «Скальперы долго не живут». Причина этому всё та же — это очень трудная задача.

Межбиржевой арбитраж, Арбитраж, Арбитражники

Межбиржевой арбитраж — это заработок на разнице курсов одних и тех же монет на разных биржах. Ну, то есть, например, если мы видим, что одна и та же монета на одной бирже торгуется по 10 долларов, а на другой — по 12, мы можем, покупая её на первой бирже и продавая на второй, неплохо заработать.

Здесь много своих нюансов, связанных с переводами монет с одной биржи на другую, плюс зачастую курс монеты может скакать так сильно, что непонятно, выгодно ли вообще заниматься арбитражем с разницей в ценах порядка долей процента. Ну, то есть, представьте, если в вышеописанном случае мы купили монет по 10 баксов за штуку, а пока переводили их, цена на второй бирже упала в полтора раза.

Арбитражником в криптотрейдинге называют человека, занимающегося межбиржевым арбитражем.

Стоп-лосс и тейк-профит

Стоп-лосс — это специальный страховочный параметр, который можно указать при создании ордера на бирже. Это отметка, ниже которой мы пойти не готовы. Если, скажем, мы купили монет по 20 долларов за штуку, и при этому указали в ордере стоп-лосс — 15 долларов, это значит, что при опускании цены ниже 15 долларов, наши монетки будут автоматически проданы, чтобы не допустить сильной просадки капитала.

Тейк-профит — аналогичный параметр, но он работает на достижение определенной прибыли. Если в вышеописанном примере при создании ордера мы добавили тейк-профит — 30 долларов, по достижении этой отметки на графике наши монеты опять-таки будут проданы, чтобы зафиксировать прибыль.

В общем, параметр стоп-лосс не дает много потерять или уйти надолго в просадку, а тейк-профит не дает заиграться и упустить прибыль, понадеявшись на вечный рост.

Технический анализ, теханализ

Теханализ — это изучение и прогнозирование рынка с использованием графиков котировок и различных биржевых индикаторов. Если сказать по-простому: это, когда умный дяденька трейдер смотрит на график курса монеты, рисует там какие-то линии тренда, уровни поддержки и причудливые фигуры с интересными названиями в духе «голова и плечи» или «чашка с ручкой», а потом говорит нам, куда вероятнее всего пойдет курс дальше.

Есть много мнений насчет адекватности такого анализа, начиная от тех людей, которые в это совсем не верят и считают это сродни гаданию на костях или кофейной гуше, и заканчивая теми, кто работает исключительно по теханализу, уверовав, что это единственная панацея в криптотрейдинге.

Мне ближе всего то мнение, которое говорит, что вся эта канитель работает, потому что крипторынок очень спекулятивен, на него приходит много новичков, которые начинают читать про теханализ, верить в это и применять его на практике. То есть это, как такая религия, которая являет людям чудеса потому, что они в них истово верят. Некая аналогия с эгрегором, если вам знакомо такое понятие 🙂 Только в данном случае без всякой эзотерики — чисто психологический эффект.

А вообще, я всё-таки больше верю в фундаментальный анализ. Он всё же первичен, именно события и новости задают рельеф на графиках котировок крипты. Влияние теханализа и его факторов — это лишь модуляция, легкая рябь на этом рельефе.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это подход, который предполагает изучение поведения крипты по новостному фону и на основе анализа событий, происходящих интернете и реальном мире и как-то влияющих на криптосообщество.

Я считаю, что эти реальные факторы ощущаются на графиках котировок куда сильнее, чем пробитие линии поддержки или отскок от «двойного дна». Они оказывают первичное влияние на курс. Признала какая-то очередная страна биток валютой — вон, как рынок весь попер. Запретил Китай ICO, рухнула какая-то крупная биржа — вон, как обвалилось всё.

А теханализ — работает, но в условиях отсутствия сильных новостей. Влияние его факторов — это текстура, наложенная на событийный рельеф. Разошелся я тут с красноречием опять 🙂 Ладно, на цитаты можете разбирать, но автографы на груди не просите, мне это давно опостылело 🙂

Стать инвестором, уйти в инвесторы

Шутливое выражение, символизирующее для криптотрейдера неудачу в игре на коротких позициях и вынужденный HODL 🙂

Как я уже говорил, трейдеры зачастую противопоставляют себя инвесторам, они сторонники другого подхода к заработку на крипте. Поэтому ситуация, когда трейдер купил какую-то монету и не успел вовремя от неё избавиться, уйдя в долгую и сильную просадку, считается крайне негативной — это вынужденное ожидание, упущенная прибыль.

Типовая для инвестора стратегия тут воспринимается, как следствие какой-то оплошности, нерасторопности и сиюминутной неудачливости. «Стать инвестором» для трейдера — значит не преуспеть в трейдинге — материи более высокого разряда 🙂

• Централизованные биржи (CEX)
• Децентрализованные биржи (DEX)

В чём отличия и преимущества?

Централизованные биржи (ЦБ) - посредник или иными словами брокер, яркий пример CEX – Binance.
⠀
Сначала пробежимся по плюсам: ЦБ хранят ваши деньги, что не так безопасно, исполняют ваши ордера на покупку/продажу, у ЦБ простой и user-friendly интерфейс, достаточно хорошая (в зависимости от биржи) поддержка пользователей, ну и по факту, всем процессом торгов заведует биржа, поэтому пользователю так легче и проще.
⠀
Однако, у таких бирж есть и минусы. Первый и самый главный – безопасность. Так как ваша денежка хранится на бирже, есть риск, что ее украдут или биржа просто соскамится, ну или гос.органы поспособствуют тому, чтоб биржа «соскамилась». Второй и не менее важный минус – ЦБ дерёт с вас комиссии, за счет чего и зарабатывает, а если объемы большие, то и комиссии получаются немаленькими.
⠀
Децентрализованные биржи (ДБ) – это P2P (peer-to-peer) биржи, которые не принадлежат кому-либо, а размещаются в распределенной сети. Если находятся продавец и покупатель, они обмениваются средствами напрямую. Хороший пример DEX – IDEX.
⠀
Преимущества: во-первых, поскольку эти биржи никому не принадлежат, они не могут соскамиться. Во-вторых, нет никаких комиссионных комиссий, так как ДБ никто не содержит.
⠀
Но, модель DEX, к сожалению, очень далека от совершенства. Во-первых, эти биржи с очень скудным интерфейсом и всегда очень неудобные, так как обслуживаются добровольцами и денег на нормальную разработку просто нет. Во-вторых, на DEX никогда нет объема торгов, ведь CEX намного удобней и проще. Объем на той или иной монете на DEX есть только в тех случаях, когда она не торгуется ни на одной CEX. Не парьтесь и не торгуйте на DEXах, есть очень хорошие и безопасные CEX биржи по типу Binance и Huobi.

Но в современных реалиях нужно понаблюдать за биржами, время все расставит на свои места…..

Регистрируем аккаунт на TV(https://www.tradingview.com/), на главной странице переходим во вкладку CHART.

Далее вы выбираете инструмент, который хотели бы анализировать.Выбираем например BTC/USDT.

Если у вас нет платной подписки на TV, то пользоваться данной фишкой можно только на ТФ 1D.
Далее нажимаем на верхней панели кнопку Replay и у вас вместо курсора появляется синяя вертикальная линия, с помощью которой вы можете откатить историю графика в любой нужный вам момент. Помимо этого этого у вас вылезет панель управления backtesting, на ней вы можете регулировать скорость прорисовки графика после вашего анализа.

Теперь вы может отматывать историю графика и учиться анализировать движении цены с помощью той или иной стратеги.