CRYPTUS ACADEMY

Что такое эмиссия криптовалюты и как она влияет на экономику

cryptus_academy — Fri, 03 Feb 2023 19:17:15 GMT

Выпуск активов

Именно эмиссия криптовалюты является основной преградой на пути к ее легализации. Это главная тем обсуждений, по этой сфере, в законодательных собраниях разных государств, как в Европе, так и в России.

Эмиссия — это процесс выпуска нового актива на рынок. Это могут быть деньги, акции, облигации, другие ценные бумаги. В отношении денег, эмиссия это печатный станок, который выпускает бумагу в определенном количестве, установленном Министерством Финансов или другим уполномоченным органом.

К примеру, российский рубль. Бумажные деньги, равно как и монеты, со временем теряются, рвутся, "ныкаются под подушкой" в общем, пропадают из обихода. Российское правительство подсчитывает примерный объем таких потерь, а также собственную нужду в бумажной наличности. Эта сумма и подается как приказ на фабрики, которые печатают банкноты и чеканят монеты.

Грубо говоря, сколько России нужно рублей, столько она их и напечатает. Если бы люди, скажем, из 1920 года посмотрели на такую ситуацию, они были бы шокированы. Ведь раньше деньги подкреплялись золотом и выпускались в соответствии с резервами. С 1970-ых годов такой принцип больше не работает. Теперь мы сделаем столько денег, сколько захотим.

Так ли все хорошо

Казалось бы, если мир принял такой концепт, то он должен стать богаче. Ведь государство может штамповать банконоты и буквально раздавать их нищим. Но экономика так не работает. Если печатать бумагу для всех, кто ее станет слишком много. Это подводит нас к понятию инфляции.

Инфляция — это снижение ценности определенной суммы денег. Сама тысяча рублей ничего не значит, если ее нельзя обменять на товар. Тысячу можно обменять только на тот товар, который соответствует этой сумме, по мнению рынка. Когда государство выпускает много денег, они теряют свою ценность, и на одну условную тысячу можно обменять все меньше и меньше товара.

Цены на продукты это самый простой способ понять принцип. Возьмем, к примеру, шоколадку "Сникерс". 5 лет назад он, например, стоил 20 рублей. А сегодня стоит 30 рублей. Стал ли сам "Сникерс" лучше за эти годы? Нет, он никак не изменился, скорее всего даже оборудование на фабриках не успели поменять, не говоря уже о самой технологии. Но откуда появилась разница?

Это сделала инфляция. Государство печатало деньги, их стало больше, а значит ценность их упала. Она снизила ценность ваших денег и теперь вы можете позволить себе меньшее, за ту же сумму. Поняв это, возвращаемся к криптовалютной тематике.

С криптой не прокатит

Единственное правовое разрешение на манипуляции со станком имеет только государство. А тут появляется некий Сатоши Накамото, который говорит что-то вроде "Твой компьютер это тоже станок, бери и печатай деньги!". Понравится ли такое политикам? Не думается.

Отсюда и происходят все эти законодательные запреты, палки в колеса и необходимость делать обширную подводку, чтобы доносить до людей информацию о криптовалютах. Крипта также эмитируется. Основной метод — майнинг. Майнеры прогоняют через свои фермы огромные объемы информации. Они нужны для поддержания работы сети.

За это сеть вознаграждает их монетами. Чем больше данных ты смог переработать, тем больше получил вознаграждения. До этого момента монеты просто не существуют. Есть лишь специальные записи о возможном их появлении, которые вшиты в программный код конкретного криптовалютного проекта.

Затем майнеры хотят обналичить добытое, превратить это в классические деньги, чтобы как-то тратить или инвестировать. Тогда они отправляются на биржи и обменники, где монеты передаются другим людям, готовым заплатить за них фиатными, традиционными деньгами. Так крипта попадает на рынок.

Как происходит эмиссия

Рассмотрим, как происходит выпуск криптовалюты. По порядку:

Разработчики создают новый проект. Это построенная на блокчейне криптовалюта
Они прописывают, сколько сеть должна выпустить коинов на рынок
Также указывается, какой объем данных должен обработать майнер, чтобы получить награду. Это называется блоками и хешрейтом
Майнер подключает свой компьютер, устанавливает программы и запускает добычу
Его компьютер считывает информацию, тем самым развивая сеть. Основная задача — найти блок, в котором вшиты транзакции. Когда блок найден, транзакция проходит. То есть, на другом конце света, кто-то отправил кому-то деньги
За каждый такой блок, алгоритм создает монетки и начисляет майнеру
Так и происходит криптоэмиссия

Как видите, процесс простой и практически не содержит возможностей для государства его контролировать. Плюс, полученный таким образом доход невозможно отследить, при должных навыках майнера. А значит и взыскать с него подоходный налог также не представляется возможным. Отсюда и огромное количество проблем на пути к легализации Биткоина и других криптовалют.

Есть ли здесь инфляция

В теории — да. На практике, пока что, нет достаточного исторического объема, чтобы точно отследить ее появление и сжираемый ею процент ценности монет. Но простейший принцип применим: когда альткоинов много, они могут попасть в руки к каждому, а значит их ценность будет снижаться.

Потому Накамото, при разработке концепции Биткоина, вводил параметр ограниченного выпуска. Валюты с ограниченной эмиссией, это те, кто в своем программном коде имеет ограничение на количество выпуска. Если брать тот же Bitcoin, то он остановится на отметке в 21 миллион монет. То есть, как только будет выпущена 21-миллионная монетка, возможность увеличить количество Биткоинов пропадет навсегда.

Такой параметр повышает ценность каждого отдельного коина. Если сравнивать с традиционным ценностями, то от бумажных денег он переходит скорее к золоту. Ведь количество золота ограничено, потому оно и дорого. Большинство популярных криптовалют и токенов придерживаются этого принципа.

Дефляция

Выходит другой экономический параметр — дефляция. Дефляция, это процесс обратный инфляции. Если в первом случае реальная сумма денег снижалась со временем, то здесь она наоборот увеличилась.

Монеты Биткоин могут теряться. Например, когда пользователи теряют ключи от кошельков или пароли своих аккаунтов на биржах. Тогда монеты выходят из обихода. Получается, что тот же 21 миллион постепенно будет сокращаться, равно как и запасы золота в недрах Земли. И реальная цена одного коина будет расти сама по себе, без торгов на бирже.

Дефляция встречается и в традиционной банковской системе. Например, в таких странах как Швейцария или Австрия. Цены наоборот, падают. Здесь экономическая ситуация такова, что появляются даже банковские депозиты с отрицательным процентом. То есть: вы вложили деньги вроде как в рост, но они наоборот, сокращаются! При этом люди вкладывают. А все потому, что процент этот позволяет удерживать сумму в ее нейтральном положении, но при этом банк берет комиссию за обслуживание. Короче говоря, это метод сохранить деньги также работает в этих странах.

Неограниченный выпуск

Есть альткоины и с неограниченным выпуском монет. Они, по своей экономической структуре, как раз больше похожи на реальные деньги. Единственным фактором сдерживания является сложность сети.

Когда сеть становится популярной и содержит в себе много майнеров, конкуренция за добытый блок и возможную награду возрастает. От того топовые компьютеры бьются друг с другом за право его поймать.

Сложность сети рассматривается многими экономистами как естественный фактор криптовалютной микросреды. Ее можно сравнить с нарастающей сложностью добычи золота. Ведь его становится меньше, а фирмам приходится искать новые залежи и тратить на это капитал.

Так что все равно есть внутренняя регуляция и серьезной инфляции не допускается. Многие проекты прописывают график выдачи монет, даже если их выпуск бесконечен. Они придерживаются примерно 2-5 процентов инфляции в год. Это считается здоровым показателем и полезным для рынка, так как стимулирует добытчиков тратить монеты, а не хранить их. То есть, подталкивать экономику к прогрессу.

Токены и ICO

Токены, выпускаемые в рамках ICO различных стартапов выбиваются из общего концепта. Потому они неприемлемы консервативным криптовалютным сообществом. В одном из предыдущих материалов мы уже писали, что если крипта это деньги и золото, то токены скорее акции стартапа. От перспективности которого зависит и получаемая инвестором прибыль.

Разработчики сами устанавливают количество токенов, которые может выпустить их система. Серьезный процент из них продается еще на старте, во время ICO и токенсейла. Это аналог IPO, устраиваемого на фондовом рынке.

Количество может быть как ограниченным, так и не ограниченным. Объем зависит от целей токена. Если это сугубо инвестиционный инструмент, то их будет немного, меньше миллиарда. Если token планируется использовать как внутреннее платежное средство, то сумма переваливает за десятки миллиардов либо вовсе бесконечная, дабы больше клиентов продукта могли им пользоваться. От объема зависит и его положение на торгах.

Чем больше монет, тем больше состав трейдеров его торгующих. Но взамен получается активность на биржах, которая помогает наращивать капитализацию и поддерживать монеты на плаву вне основного проекта.

Вывод

Чтобы собрать информацию воедино, перечислим основные моменты:

Реальные деньги печатает государство, а криптовалюты — майнеры. Это и есть эмиссия. Правительство стран недовольно таким положением, поэтому не заботится о легализации блокчейн-индустрии
Получить немного крипты может любой, у кого есть компьютер. В этом есть базовая идея Сатоши Накамото, создателя Биткоина
Дабы не допустить инфляции и потери ценности, Биткоин и основные альткоины ограничили выпуск, как по объему, так и по времени
Чем меньше монет планируется, тем больше вероятность будущей хорошей цены на рынке. В этом поможет дефляция
Сложность сети и экономические законы регулируют положение неограниченных альткоинов
Токены, выпущенные во время ICO, также могут повышать свою ценность, в зависимости от успеха основной идеи. Здесь многое решает работа на бирже и объемы покупок/продаж

ССЫЛКИ

Лучшие страны для инвесторов криптовалют

cryptus_academy — Sat, 28 Jan 2023 14:11:16 GMT

Каждый год появляются рейтинги стран для инвесторов криптовалют. Оценивается удобство работы с криптовалютой, выгодность условий, степень регулирования правовых норм. Эти параметры меняются, поэтому лучше выбирать проверенные страны с доброжелательной политикой властей. В таких странах инвесторы криптовалют чувствуют поддержку: им либо предоставляются выгодные условия вроде отсутствия налога на прибыль биткоинов, либо гарантируется комфортность, удобство в работе с цифровыми активами.

Швейцария

Власти Швейцарии идут навстречу инвесторам криптовалют. Эксперты постепенно внедряют ее в банковскую систему, меняя законодательство. В некоторых городах налоги оплачивают криптой.

Чтобы создать любую компанию с уставным капиталом в биткоине, ее владелец вносит средства на счет (20 000 франков для статуса GmbH и 100 000 франков для AG). Это необычная возможность для обладателей бизнеса.

Здесь необязательно переводить крипту в фиат: возможны прямые платежи на счету компании в биткоинах.

Преимущество Швейцарии в том, что несмотря на полулегальный статус криптовалюты, структура цифровых активов постоянно развивается, подстраивается под текущую ситуацию. Репутация швейцарских банков позволяет считать, что инициатива властей не пропадет даром, и они будут поддерживать сферу, даже если другие страны от нее откажутся.

Германия

В Германии доброжелательно относятся к криптосообществу. Криптоинвесторы не платят налог от получения прибыли с цифровых активов в течение года.
Недавно крипта была признана властью на официальном уровне: она стала частью внутренних сбережений страны.

Великобритания

В Великобритании нормированное законодательство. Криптоинвесторы получают лицензию FCA. Контролируются оба участника вне зависимости от деятельности: продают они или покупают криптовалюту. Процесс проверки мешает незаконным операциям и внушает доверие: поднимает надежность сделок, защищает ее участников.

Цель страны – стать лучшей для перспективных компаний в данной сфере. Для этого расширяется количество предложений: 4 августа 2022 года Revolut добавили 22 позиции. Великобритания успешно осуществляет задуманное: количество покупателей токена увеличилось на 6%, а число транзакций по сравнению с 2021 выросло на 20%.

Канада

В Канаде криптоинвесторы получают статус MSB, а вместе с ним – обязательства. В том числе многие из них обязаны регистрироваться в FINTRAC.

Цифровой актив в стране не признается официальным средством платежа, но за него можно оплатить услуги и купить товары. Популярностью пользуются биткоин-банкоматы. По сравнению с другими странами недостаток этой – необходимость оплачивать налог.

Сингапур

Власти страны лояльны к криптовалюте, не вводят строгих правил. Это привлекает криптоинвесторов и позволяет банкам создавать криптобиржи, легко конвертировать цифровой актив в сингапурский доллар. Сингапур идеально подойдет для блокчейн-стартапа.

Именно здесь появился первый в Азии криптовалютный траст. Он позволяет инвестировать, хранить криптовалюты и управлять ими.

Австралия

Австралия развивает блокчейн-технологии, улучшает юрисдикцию и привлекает инвесторов крипты. Она облагается стандартным налогом, но признается лишь активом для купли и прожали. За последний год количество инвесторов увеличилось на 10%: Австралия привлекает все больше внимания профессионалов.

Власти равняются на лидеров сферы и следят за безопасностью хранения цифровых активов. Недостаток – высокий прогрессивный налог.

Мальта

Криптобизнес стремительно развивается на блокчейн-острове. Законодательство чутко реагирует на изменения в сфере: с 2004 власти усовершенствуют законодательство онлайн игр, а с 2018 – цифровых активов. Инвесторы из других стран освобождаются от налогов на прирост, прибыль капитала.

Мальта подойдет инвестору, если он проводит ICO: снижается риск для вложений в юридическом плане. Власти регулируют правовую область и одновременно защищают инвесторов.

Отпугнуть инвесторов может дорогое оформление гражданства – 1 млн евро, большие комиссии при обналичивании крипты. Работать с цифровыми активами можно не будучи гражданином Мальты. Для этого оформляют ПМЖ.

Сальвадор

В планах правительства создать Bitcoin City. Город не будет облагаться налогами. Исключение – налог добавленной стоимости. Он составляет 10%. Власти следуют намеченной программе, инвестируя в биткоины.
Они привлекают инвесторов из других стран: биткоином оплачивают услуги, ими пользуются для ведения бизнеса, в них получают доход. Продать криптовалюту возможно без налога на прирост капитала – это основное преимущество для выбора Сальвадора. Получить лицензию для деятельности не составляет труда, зарегистрироваться в компании в этой стране тоже просто.

Португалия

Преимущества для криптоинвестора в этой стране – отсутствие налога на прирост капитала и подоходного налога. Создатели криптобизнеса довольны условиями: они освобождены от пошлин, лицензии и т. д. Перспективы страны – постепенное развитие до швейцарского уровня работы с цифровыми активами.

В стране лоббируются отраслевые законопроекты. Крипта используется для оплаты, ее меняют на наличку в криптоматах или выводят на другие криптокошельки. Но официально платежным средством виртуальные валюты не считаются. Отсюда такие недостатки:

криптовалюты не обязаны принимать по обозначенной стоимости;
виртуальная валюта не страхуется: в стране нет резервного фонда крипты.

Эстония

После получения лицензии инвесторы работают с криптовалютными биржами. Цифровые активы выводятся на кошельки, проходят через специальные платежные системы и терминалы.
Эстонию несколько раз признавали одной из лучших для криптовалютных проектов. Сейчас криптоинвесторам сложнее завести туда средства, потому что власти легализовали цифровые активы. При этом инвесторы получили юридическую защиту благодаря лицензии. В стране их приравняли к финансовым предприятиям. Главное преимущество – безопасное хранение и взаимодействие с криптовалютами.

Вануату

Криптовалюта в стране принимается как плата за получение гражданства. Это единственная страна в Океании, где доступна такая функция. У гражданства такие особенности:

оно не связано с проживанием в стране;
налоговая резиденция быстро сменятся;
получить гражданство Вануату – значит въезжать в 113 стран по безвизу;
гражданство гарантируют личную безопасность;
процесс получения гражданства не разглашается.

Вануату привлекает отсутствием:

подоходного налога;
налога на роскошь;
налога на прирост капитала;
налога на дивиденды;
налога на проценты.

Итоги

Многие страны подходят для криптоинвестиций, связывают свою политику с цифровыми активами, встраивают их в экономику или делают их ее центром. Они привлекают инвесторов идеями, выгодными условиями, комфортом, безопасностью.
Выбор лучшей страны зависит от целей и желаний криптоинвестора, его взглядов на развитие цифровых активов и планов на будущее. Перспективы криптозимы намекают: лучше выбирать страну, которая не привязана только к биткоину, и создает правовые нормы для сферы, гарантируют целостность, сохранность цифровых активов.

ССЫЛКИ

Как начать инвестировать в криптовалюты?

cryptus_academy — Sat, 21 Jan 2023 15:14:20 GMT

За последние несколько лет популярность криптовалют стала столь велика, что слова «биткоин», «эфир» или «майнинг» можно услышать от людей, совсем уж далеких от мира облачных технологий. Инвесторы тоже активно входят в рынок цифровых денег, предпочитая его традиционным акциям, ценным бумагам и депозитам. Как инвестировать в криптовалюты и какие проекты выбирать – разберемся в этой статье.

Что стоит знать новичку, прежде чем инвестировать в криптовалюты

Многие люди интересуются темой криптовалют в основном с точки зрения инвестиций и возможности заработать «легкие деньги». Но вкладывая в цифровые валюты, можно потерять гораздо больше, чем на других рынках.

Если вы только начинаете присматриваться к криптовалютам как к инвестиционному активу, вам стоит знать главное об этом рынке:

Курс большинства криптовалют зависит в основном от спроса на биткоины из-за доминирующего положения Bitcoin (62 % рынка) среди других блокчейн-проектов. Например, капитализация Ethereum составляет всего 16 % от общего объема рынка, а XRP – 1,5 %. В прошлом Bitcoin имел еще большее доминирование, которое только дважды упало ниже 50 % – в середине 2017 и в начале 2018 годов.
Инвестирование в криптовалюты сопряжено с высоким риском, который инвестор должен учитывать. Курсы валют на биржах колеблются от сотых долей до сотен процентов в течение нескольких месяцев. Например, с октября 2020 по февраль 2021 цена Bitcoin выросла свыше 340 %.
Для вложения денег в крипту нужен инвестиционный план. Вам нужно четко понимать, насколько быстро вы хотите получить прибыль, сколько готовы инвестировать и какой актив использовать.

Самое важное правило для начинающего инвестора – вкладывать ровно столько, сколько вы готовы потерять в случае провала инвестиционного проекта, и заниматься исследованием рынка криптовалют самостоятельно.

Основы инвестирования в криптовалюты

Начинать вкладывать в совершенно незнакомый рынок – значит, пустить деньги на ветер. Грамотный инвестор всегда начинает с изучения рынка инвестирования и активов. Для изучения рынка виртуальных денег применяется фундаментальный и технический анализ, как в традиционном трейдинге.

Риски инвестиций

Инвестиции в криптовалюты – это всегда риск. Крипторынок децентрализован, поэтому имеет очень высокий уровень волатильности: колебания по курсу разных монет могут варьироваться от 1-2% до 100-300% в течение короткого периода времени. Кроме этого, криптовалюта сильно привязана к спросу. То есть если крупные игроки рынка в течение определенного времени покупают определенные монеты, это двигает рынок в ту или иную сторону. Волатильность и спекулятивность – главные риски криптовалютного рынка.

Риски обусловлены еще и тем, что повлиять на положение биткоина может даже группа спекулянтов, действующих сообща. Такие ситуации явление достаточно редкое, но скидывать со счетов такую возможность не стоит. При крупных инвестициях можно потерять значительную сумму.

Процесс инвестирования

Зная о преимуществах инвестирования в криптовалюты, и решив, в какую из них вкладывать свободные финансы, необходимо подумать о процессе покупки цифровых денег

Традиционный способ приобретения криптовалют – электронный кошелек, доступ, к которому есть только у правообладателя, мошенники не смогут его взломать, даже если сервис, на котором он располагается, поделится данными. Проводить транзакции с цифровыми валютами можно также на специальных биржах, где вы получаете сразу несколько кошельков для беспрепятственного проведения операций. Кошельки на биржах взламываются регулярно, поэтому хранить большие суммы денег это большой риск.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный метод анализа используется чаще всего для оценки состояния конкретного криптовалютного проекта путем проверки его:

надежности;
финансовых возможностей;
перспектив развития;
клиентов/пользователей.

Технический анализ

Технический анализ преимущественно основывается на изучении ценовых графиков криптовалют за разные промежутки времени. Он использует различные методы прогнозирования цен, такие как: волны Эллиотта, японские свечи или уровни Фибоначчи. Технический анализ в основном используется на довольно «стабильных» рынках, которые существуют уже около десятка лет. Курсы криптовалюты/токенов изменчивы, и использование этого анализа может быть очень рискованным.

Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюту

Независимо от того, являетесь вы новичком в мире инвестирования или уже опытным инвестором, вам может быть интересно, есть ли место для криптовалюты в вашем портфеле. Учитывая ошеломляющий рост стоимости биткоинов и других криптовалют, легко понять, почему эти формы инвестиций вызывают такой большой интерес. Но даже в этом случае стоит действовать осторожно. Криптовалюта может иметь место в вашем инвестиционном портфеле, но только после того, как вы оцените основные преимущества и риски этого инструмента.

Преимущества:

Высокая доходность. Стоимость криптовалют изменяется постоянно и часто разница составляет сотни процентов за месяцы или даже недели.
Активное развитие рынка криптовалют. Рынок крипты развивается быстрее всех других финансовых рынков и на сегодня его общая капитализация превышает 1 100 000 000 000 долларов США. Конечно, 62% этого объема составляет капитализация Bitcoin, но и другие проекты демонстрируют рост, который во многом связан именно с увеличением стоимости монет BTC.
Гибкость использования. По сравнению с акциями, облигациями, паевыми инвестиционными фондами и драгоценными металлами криптовалюты гораздо более гибки в использовании. Монеты BTC и ETH – это больше чем просто инвестиционные активы, они являются формой виртуальных денег. Все больше магазинов, ресторанов, банков уже принимают платежи в криптовалюте, и ожидается только большее признание цифровых денег в качестве платежного инструмента. Это обеспечивает большую гибкость и свободу для инвестора, включая возможность превращать свои активы в товары и услуги одним щелчком мыши.

Недостатки:

Проблемы безопасности. Инвестиции в криптовалюту не похожи на акции и облигации, и ситуация с безопасностью является одним из их недостатков. Новые инвесторы часто удивляются, узнав, что их активы могут исчезнуть, если хакеры получат доступ к счетам, и, в отличие от других инвестиций, обычно нет способа вернуть деньги. Некоторые инвесторы в криптовалюту предпочитают хранить свои монеты на холодных кошельках, изолируя их от доступа в интернет и связанных с этим рисков.
Налоги и регулирование. На рынке криптовалюты существует реальный риск, включая опасности, связанные с будущим налогообложением и дополнительным регулированием. В России прорабатывается возможность законодательного регулирования криптовалют и налогообложения операций с цифровыми деньгами, но пока этот вопрос остается на уровне обсуждений. Мнение ЦБ РФ – не легализовывать криптовалюты как законное платежное средство, так как они не подлежат государственному регулированию.

ССЫЛКИ

Основы проведения фундаментального анализа рынка криптовалют

cryptus_academy — Sat, 14 Jan 2023 14:47:50 GMT

Трейдинг и долгосрочное инвестирование — это сложные для новичков процессы. Криптовалютный рынок в 2023 году имеет высокую волатильность (изменчивость курсов монет). Поэтому начинающим нужно научиться оценивать перспективы роста или снижения цены токенов и монет. Фундаментальный анализ криптовалют (ФА) — эффективный метод прогнозирования. Он позволяет определить, будет ли расти курс выбранных активов.

Суть ФА состоит в оценке реальной цены и перспектив роста актива по экономическим и финансовым показателям. Цель инвестора — понять, можно ли покупать сейчас криптовалюту. Для этого изучаются:

Методы использования криптоактива.
Количество пользователей блокчейн-сети.
Команда разработчиков проекта.
Технические показатели (хешрейт, количество транзакций).
Экономическая ситуация в мире.
Интерес пользователей к криптовалютам.

Также для анализа большое значение имеет новостной фон. Практически каждый заголовок в СМИ может влиять на рыночный курс криптовалюты. Аналитику нужно учитывать новости и экономические прогнозы.

Особенности

ФА в криптовалюте можно сравнить с похожими методами исследования других финансовых рынков. Поэтому данный вид анализа применим и для традиционных активов. Однако их волатильность ниже, чем у коинов и токенов. Кроме того, при оценке бумаг, облигаций, сырьевых товаров, фиатных валют не учитываются технические детали, связанные с процессами в блокчейне.

С другой стороны, традиционные активы сильно зависят от экономических процессов — торговли, производства, эмиссии денег.

Проблемы

Цену криптоактивов нельзя спрогнозировать только по индикаторам традиционных финансовых рынков. На стоимость токенов и монет могут влиять:

Финансовые политики в США, Японии, Китае и других странах.
Темпы роста мировой экономики.
Спрос на сырье.
Стоимость производства товаров и другие факторы.

Однако для цифровых монет индикаторы традиционных рынков все равно дают мало информации для точного прогноза. Аналитику нужны специальные метрики, которые применимы только к криптоактивам.

Главное — поиск надежных фундаментальных показателей. Используемые в ФА данные должны быть достоверными и объективными. Например, количество подписчиков в социальных сетях или других сообществах не является надежным показателем. Ведь его можно просто увеличить искусственно.

Мнения аналитиков и заявления разработчиков тоже бывают необъективными. Намного большую ценность имеют статистические показатели (объем торгов, количество созданных криптокошельков, принятые законы).

Нет единой фундаментальной метрики, которая дает полное представление о сети. Например, аналитик может учитывать быстрый рост числа активных кошельков в блокчейне. Однако их количество повышается несколькими пользователями, которые просто создают новые адреса для каждой транзакции. Отдельно данный показатель дает мало полезной информации. Для прогнозирования нужно учитывать все факторы, влияющие на курс токена или коина.

Метрики фундаментального анализа

Для ФА инвесторы используют 3 ключевые категории показателей:

Ончейн-метрики.
Проектные показатели.
Финансовые параметры.

Ончейн-метрики

Криптовалютные системы прозрачны. Людям доступна вся информация сети:

Ежедневные активные адреса.
Количество больших транзакций.
Число существующих кошельков.
Количество транзакций за день.
Комиссия за торговые операции и другие фундаментальные показатели системы.

Посмотреть ончейн-метрики можно на мониторинг-сервисах блокчейнов. Они используют различные API (программные инструменты для подключения к криптовалютным системам и биржам) и другие ресурсы для получения данных из цифровой сети.

Число транзакций

Увеличивающееся количество переводов между адресами кошельков в блокчейне обычно говорит о росте популярности криптоактива. Однако отдельно данный фундаментальный индикатор дает аналитику мало полезной информации. В новых проектах проводить большое число транзакций могут всего несколько пользователей, если им это нужно.

Посмотреть количество операций можно через специальные сайты для мониторинга криптовалютных сетей вроде blockchain.com.

Сумма транзакций

В блокчейне есть информация о каждом переводе между адресами кошельков. При помощи API сайты мониторинга собирают данные об общей сумме транзакций за период. Быстрое увеличение этого показателя говорит о повышении интереса к коину или токену.

Инвесторы начинают больше использовать криптовалюту для проведения цифровых переводов. Такой фундаментальный индикатор говорит о возможном скором росте стоимости криптоактива.

Активные адреса

Популярным фундаментальным индикатором также является количество работающих кошельков за выбранный период. Рост их числа говорит о повышении спроса на монету или токен. Аналитики считают активные адреса через сервисы мониторинга 2 способами:

Совокупное количество уникальных криптовалютных кошельков за все время.
Общее число отправителей и получателей каждой транзакции за указанный период.

Комиссии

Размер этого показателя фундаментального анализа криптовалюты отражает спрос на переводы внутри системы. Комиссия за платежные операции растет по мере загруженности сети. Когда данный показатель высокий, это говорит об активном использовании цифрового актива со стороны инвесторов и трейдеров.

Повышение сборов может привести к снижению рыночного курса актива. Например, в сети Ethereum до декабря 2017 года пользователи платили за транзакцию меньше $0,1. В дальнейшем средняя комиссия увеличилась до $11.

Разработчики Ethereum частично решили проблему переходом на новый алгоритм. Если бы этого не произошло, многие пользователи отказались бы от использования сети Эфириум в пользу блокчейнов с более низкими комиссиями. Это могло снизить капитализацию и курс монет ETH.

Вычислительная мощность и сумма стекинга

Алгоритмы консенсуса — методы достижения общей точки зрения узлов сети в блокчейн. Такие механизмы нужны криптовалютным системам для непрерывной работы без ошибок. Когда узел вносит в цепочку новую транзакцию или блок, остальные ноды синхронизируют собственные копии с обновленной сетью.

Системы с PoW работают благодаря майнерам — узлам, которые используют вычислительную мощность компьютерной техники. Она нужна для решения криптографических задач.

Ответом является валидный (действительный) хеш, то есть идентификатор, который содержит информацию о новом звене цепочки или транзакции, она добавляется в сеть.

При механизме консенсуса Proof-of-Work основным фундаментальным показателем криптовалютной системы является хешрейт (общее количество вычислительных мощностей всех узлов в блокчейне). Большой рост данной метрики говорит об увеличении интереса к майнингу монеты, что может влиять на ее цену.

График общего количества вычислительных мощностей всех узлов блокчейна Bitcoin.

Системы с PoS работают благодаря валидаторам — нодам, которые блокируют монеты в блокчейне для подтверждения собственных полномочий. Это называется стекингом. Такие узлы выполняют валидацию — проверяют действительность текущих транзакций. Но для этого не нужны значительные вычислительные мощности.

Для стекинга большее значение имеет число монет, замороженных на специальном кошельке. Размер этого параметра определяет количество обрабатываемых транзакций одной нодой.

Для фундаментального анализа криптовалюты в блокчейне с алгоритмом Proof-of-Stake важен показатель общего числа застеканных активов всеми узлами системы. Рост их количества также говорит о повышении спроса на валидацию цифровой валюты.

Проектные метрики

Учитывать при ФА только текущие ончейн-метрики нельзя. Требуется анализировать полную бизнес-модель криптовалютного стартапа. Проектные метрики говорят о планах и подходе разработчиков. Для анализа криптовалютного проекта важны следующие фундаментальные показатели:

Whitepaper (техническая документация).
Команда и возможности разработчиков.
Конкурентоспособность криптовалютного проекта.
Токеномика и первоначальное распределение цифровых активов.

Уайтпейпер

Whitepaper — техническая документация проекта (фактически его обзор). Уайтпейпер много значит для фундаментального анализа бизнес-модели. В нем указаны важные показатели проекта:

Доступность программного кода (открыт ли для разработчиков).
Методы использования новой монеты в системе блокчейн.
Дорожная карта (roadmap) с запланированными большими обновлениями и более мелкими улучшениями криптовалютной сети.
Схема сбыта альткоинов и распределения цифровых активов.

После ознакомления с уайтпейпером будет полезно почитать мнение других аналитиков о цифровом проекте. Важно определить отношение (положительное или негативное) потенциальных инвесторов к активу, чтобы увеличить точность прогнозирования цены. Для этого отлично подходят специальные криптовалютные порталы, включая Crypto.ru.

Токеномика и изначальное распределение

Традиционные финансовые рынки подвержены инфляционным процессам. Национальные валюты обесцениваются из-за быстрой эмиссии большого количества денег. Криптоактивы же не могут быть подвержены инфляции из-за заранее разработанной токеномики. Данный термин означает схему следующих процессов:

Выпуск (эмиссия) новых монет.
Распределение коинов между участниками цифровой сети.
Ограничение общего возможного количества криптовалютных активов.
Сжигание виртуальных денег (уничтожение части коинов для искусственного повышения их рыночной цены) и другие процессы, которые связаны с их использованием.

Для фундаментального анализа криптовалюты инвестору важно знать ее токеномику. Оценка методов и процессов использования цифрового актива позволит трейдеру определить перспективы роста или снижения цены.

В одних случаях выпуск криптовалютных активов происходит постепенно. Например, монеты BTC добываются с помощью майнинга. Но в некоторых стартапах предусмотрена единовременная предварительная эмиссия.

Сгенерированные токены в дальнейшем распределяются между инвесторами и трейдерами. Существуют много способов сбыта предварительно эмитированной криптовалюты. Однако основных методов проведения токенсейла только 3.

Финансовые метрики

В ФА сделать более точный прогноз изменения рыночного курса цифрового актива помогает учет экономических показателей проекта. Инвестор может взять часть финансовых метрик прямо с бирж.

Однако большинство экономических показателей доступно только на сервисах мониторинга блокчейнов и криптовалютных порталах. Аналитики часто используют следующие финансовые индикаторы:

Ценность криптовалютной сети (рыночная капитализация).
Торговый объем за день и ликвидность токенов и коинов.
Механизмы предложения криптоактива.

Капитализация

Ценность сети — это умноженное число добытых коинов или токенов на текущий курс актива. Рыночная капитализация обычно рассчитывается с условностью, что все они куплены инвесторами. Это примечание актуально для токенов, которые еще не были распределены между пользователями.

Рыночная капитализация частично зависит от практической полезности криптовалюты. Цифровой проект должен решать проблему пользователей и отвечать их требованиям. Тогда инвесторы будут покупать коин или токен и создавать дефицит актива на биржах, что подтолкнет его котировки к росту.

Механизмы предложения

Многие криптовалюты имеют ограниченную эмиссию. Например, максимальное количество биткоинов равно 21 млн монет. Последний Bitcoin будет добыт примерно в 2140 году.

Механизмы предложения — схемы эмиссии новых криптоактивов. Существует 3 основных алгоритма:

Постепенно замедляющийся выпуск криптовалюты. Изначально в блокчейне 0 коинов. Майнеры создают блоки и подтверждают транзакции, чем эмитируют новые криптоактивы. Сначала узлы получают большое вознаграждение, но в сеть заложено его систематическое снижение. В сети Bitcoin данный процесс называется халвингом.
Периодическое сжигание токенов. Разработчики эмитируют валюту сразу в запланированном количестве, но предусматривают механизм, который снижает ее предложение. Например, создатели токена Binance Coin выпустили 200 млн BNB. Ежеквартально руководство криптобиржи выделяет 20% прибыли на выкуп активов с рынка и последующее их сжигание. Разработчики планируют снижать предложение до 100 млн токенов. Это создает искусственный дефицит, что повышает рыночный курс криптовалюты.
Эластичное предложение. Разработчики выпускают фиксированное число цифровых активов, но стараются удерживать цену коина на одном уровне. Это возможно благодаря механизму перебазирования — сокращения или расширения оборотного предложения (количества криптовалюты на рынке) при необходимости. Такой алгоритм используется для стейблкоинов.

Первые 2 механизма из списка выше призваны стимулировать рост цифровых активов на большом промежутке времени. Монеты же с эластичным предложением из-за собственной специфики практически не могут принести инвестору прибыль. Каждый аналитик и трейдер должен учитывать это.

Вывод

Методы ФА предполагают, что цена криптовалюты всегда стремится к так называемой «реальной» стоимости. В 2021 году аналитики используют около 20 показателей блокчейн-метрик, криптовалютного проекта и самой монеты.

В мире цифровых активов нет идеальных правил выполнения анализа. Существуют только закономерности и ключевые индикаторы. Грамотное их использование дает инвесторам понимание о дальнейшем движении рыночного курса криптовалюты.

ССЫЛКИ

10 атрибутов высокоэффективного проекта NFT

cryptus_academy — Fri, 18 Nov 2022 15:53:02 GMT

Эта сложная и несколько неразборчивая формулировка ценности приобретает новый смысловой уровень на рынке NFT. Как получается, что шедевр Beeple NFT Everydays: The First 5000 Days может быть продан более чем за 69 000 000 долларов? Некоторые люди скажут, что «это просто jpeg». Но они ошибаются, поскольку рынок определил, что это стоило 69 000 000 долларов.

Это просто факт. Может быть, это переоценено. Может быть, было бы лучше потратить 69 000 000 долларов на покупку продуктов питания и строительство заводов в исключительно утилитарных целях. Но этот ответ не кажется удовлетворительным. Это не должно вызывать чувства удовлетворения. Частью того, что значит быть человеком, является время от времени настолько восхищаться нашими легендами и нашими эстетическими переживаниями, что деньги становятся ничем по сравнению с ними.

В Everydays заключено много художественной глубины . Будь то NFT или легендарная картина маслом эпохи Возрождения, редко можно увидеть, как какое-либо произведение искусства достигает таких высот рыночной стоимости. Тем не менее, есть аспекты этих работ, которые придают им значение в контексте человеческой жизни и, соответственно, наших отчетливо антропоцентрических человеческих оценок капитала.

Следующие 10 атрибутов являются благом для любого творческого человека, который хочет создать проект NFT. На самом деле эти принципы применимы к любому творческому начинанию. Слишком много зазывал вошло в пространство NFT, пренебрегая фундаментальной экономикой искусства. Пришло время применить эти простые и неподвластные времени истины для создания важных проектов нового поколения.

1) Полезность

Экономисты и любители модных словечек во всем мире теперь могут радоваться. Мы говорим о полезности. Прежде чем углубиться в то, что на самом деле означает полезность в контексте проектов NFT, давайте рассмотрим стандартную концепцию полезности в экономике. Самая известная модель полезности, которой обучают студентов-экономистов во всем мире, определяет полезность как внутреннюю ценность любого из трех основных ресурсов (земли, труда и капитала). Когда дело доходит до произведений искусства и NFT, мы явно говорим о форме капитала. Это означает, что вопрос о внутренней ценности NFT определяется ее полезностью

Если вы хотите, чтобы ваш проект NFT был успешным, он должен быть особенным.

Полезность может означать много разных вещей для разных людей. Особенно, когда мы переходим к нематериальным активам. В сообществе NFT «полезность» часто относится к крутым вещам, которые NFT дает владельцу. Это может означать возможность передачи NFT, участие в эксклюзивных сообществах для этого проекта и даже доступ к частным мероприятиям. Более того эстетическая значимость, которую мы придаем таким работам, как Beeple's Everydays , также является формой полезности. Это форма полезности, которая резонирует с человеческой душой и добавляет значимости каждодневному существованию.

Эти более тонкие и гуманитарные (даже духовные) аспекты полезности в искусстве, как правило, теряются в более прагматичных взглядах многих экономистов. Когда дело доходит до NFT, мы действительно идем по тонкой грани между «законами» экономики и более неземным, метафизическим опытом искусства. Остальная часть этого списка будет посвящена тому, как максимизировать оба аспекта этой утилиты.

2) Сообщество

Вы достаточно круты, чтобы сидеть за крутым детским столом?

Когда мы смотрим на такие проекты, как Beeple's Everydays , легко понять, что именно так устроен арт-рынок. Это не так уж отличается от Пикассо или Бэнкси, которые достигли астрономической цены.

А что если мультяшных обезьянок продают за сотни тысяч долларов? Такие проекты, какCryptopunks и Bored Ape Yacht Club , в настоящее время продаются с безумными премиями. Что удерживает эти проекты с такой высокой премией, так это сообщество знаменитостей и влиятельных лиц, которые сформировались вокруг них. Яхт-клуб Bored Ape обладает невероятной эксклюзивностью. Действительно похоже на тайное общество.

Стоит отметить, что полезность объекта меняется со временем. Титул «лорд» не так ценен в современной Британии, как в Британии 15 века. Сообщества прибывают и ослабевают. Тем не менее, это важная часть уравнения полезности. Во многих смыслах я считаю построение сообщества основной деятельностью маркетинга.

Даже в случае Beeple's Everydays причина, по которой он привлек внимание таких богатых коллекционеров произведений искусства, заключается в сообществе и репутации Beeple, созданных благодаря последовательной тяжелой работе по выпуску высококачественного искусства в течение 5000 дней подряд. Каждый день — это свидетельство потенциала человеческого упорства. Это упорство создало сообщество, готовое заплатить 69 000 000 долларов.

Для творческой души, которая сегодня хочет построить проект NFT, сообщество является фактором номер один, который либо создаст проект, либо разрушит его. Вот почему NFT идеально подходит для музыкантов и влиятельных лиц. Это становится мощным средством для связи и повышения ценности этих и без того яростно лояльных сообществ.

3) Мультиплатформенная экосистема

Это просто «сообщество», выраженное другими словами. Под «мультиплатформенной экосистемой» мы подразумеваем развитие активного сообщества по нескольким различным каналам. Во всей шумихе вокруг децентрализации, Web 3.0 и NFT, как многие энтузиасты, к сожалению, пренебрегают важностью фактического общения с людьми и вместо этого сосредотачиваются только на концепциях.

Являетесь ли вы музыкантом, визуальным художником или влиятельным лицом… Это то, где ваше сообщество действительно живет.

Платформы постоянно меняются, и существует тенденция к эмоциональной привязанности (или, наоборот, антипатии) к различным платформам. Если в желании принять NFT и Web 3.0 вы в конечном итоге пренебрегаете сообществом, которое является частью вашей творческой работы, отказываясь от платформ, на которых они живут, это будет чистой потерей.

4) Правильный блокчейн

Шоколадный батончик будет стоить 0,50 доллара. Плата за обработку составит 50 долларов. :)

Честно говоря, в настоящее время не существует стандарта того, что такое «правильный» блокчейн. На самом деле существует высокая вероятность того, что какой-то новый стандарт полностью сотрет пол с каждым «стандартом», который у нас есть в настоящее время для блокчейнов. Ethereum, например, сейчас имеет массовое признание. Также абсурдно дорого просто совершать транзакции в этой сети. Для многих независимых создателей, погружающихся в NFT, нет никакого смысла создавать этот проект на Ethereum. Вероятно, потому, что у «голодающих художников» нет 500 000 долларов, чтобы потратить на чеканку новой линейки NFT. Это означает, что многие другие более дешевые, хотя и менее стандартизированные криптовалюты, такие как Stellar Lumens, заполнили пустоту.

Будут ли поддерживаться эти блокчейны, помимо последствий сборов или популярности, когда дело доходит до переноса произведений искусства, предметов коллекционирования и собственности NFT в Метавселенную? Зная Meta (Facebook), каковы шансы, что они предпочтут построить открытую систему блокчейнов, в которой будут поддерживаться даже более популярные NFT на основе блокчейнов? Гораздо более вероятно, что они строят закрытую систему, в которой поддерживаются только специализированные NFT на основе «Мета» или «Весы». Это, конечно, еще предстоит выяснить, но все это ставит гаечный ключ в уравнение для независимых создателей, которые просто хотят создать проект NFT для своих сообществ.

Мой совет — выбрать блокчейн, который в настоящее время легко доступен и доступен для вашего конкретного сообщества. Пока вы сохраняете свое сообщество на первом месте и полностью привержены своему проекту, они поймут, если вам даже понадобится перейти на новый блокчейн или создать систему для совместимости с несколькими цепочками.

5) Долгосрочный фокус

Необходимость сосредоточиться на долгосрочной перспективе должна быть естественной для любого художника, который провел годы или даже десятилетия, продолжая сосредотачиваться на своем ремесле, несмотря ни на что. Для того, чтобы видеть ваш проект NFT на протяжении многих лет, важно сосредоточиться на людях так же, как и на искусстве.

6) Ликвидность

Если быть честным, ликвидность находится в конце списка. Если вы сосредоточитесь на всем остальном, ликвидность придет сама собой. Если вы слишком сосредоточитесь на ликвидности, проект пострадает.

Кто не любит некоторую ликвидность?

Проще говоря, ликвидность представляет собой ощутимую отдачу от инвестиций, которую люди могут ожидать при инвестировании в ваши NFT. Для создателей это на самом деле не так важно, как то, что стоит хранить NFT для полезности, которую он предоставляет. Тем не менее, имея достаточный спрос для создания большей ликвидности для проекта, коллекционеры будут инстинктивно идентифицировать проект как имеющий более высокую полезность.

Единственный способ увеличить спрос (и, следовательно, ликвидность) на ваш проект — это расширить сообщество и общую полезность проекта. Но помните, те, кто слишком зациклен на ликвидности в этой области, заслуживают своей репутации «зазывал».

7) Интеллектуальная собственность

Помимо сообщества вокруг таких проектов, как Bored Ape Yacht Club, некоторые проекты, подобные этому, также разработали уникальную интеллектуальную собственность, узнаваемую публикой. Этот IP существует как в блокчейне, так и вне блокчейна. Такие ИС, как Pokemon, Disney и Magic: The Gathering, имеют неотъемлемую ценность в любой форме, в которой они представлены.

Сильная интеллектуальная собственность состоит из многих факторов. Некоторые из важных факторов, которые сразу приходят на ум, — это признание, популярность, визуальное мастерство и непреходящее наследие. В то время как самые узнаваемые объекты интеллектуальной собственности могут достигать миллиардов долларов в год на адаптации и мерчандайзинге, буквально каждый может создать интеллектуальную собственность.

Все, что вам нужно сделать, чтобы создать интеллектуальную собственность, — это использовать свой разум и преобразовать это творение воображения в коммуникативную среду. ИС — это редкая форма капитала, которую можно создать исключительно в уме. На самом деле, каждое из величайших изобретений в истории человечества началось в глазах разума.

Для любого создателя, стремящегося внедрить NFT в свое сообщество, стоит потратить значительную умственную энергию на создание сильной интеллектуальной собственности для создания коллекционных токенов.

8) Количество NFT

Это один из самых главных критерий анализа проекта, ибо количество должно соответствовать фан базе проекта +-, и соответствовать цене минта

Соответствие фан базе:

Т.Е когда у проекта в твиттере 100к+ читателей и онлайн в дискорде 30к+, можно предположить что 8-10к это оптимальный вариант — понятно что кому-то хватит, а кому-то нет

А если у проекта 10-50к читателей в твиттере и онлайн в дискорде не превышает 10к человек то 8-10к будет перебором и сразу станет понятно что проект пришёл лишь за сбором средств

Если минт по условных 100$ а количество 10.000 — то полная сумма 1$ млн, что для такого проекта является очень и очень большой суммой (Но бывают исключения)

Также может произойти такое, что команда решит снизить либо количество НФТ либо цену, а могут все сразу, такое может произойти когда:

Команда потеряла свою фан-базу
Рынок не располагает к выходу коллекции

Данную коллекцию после такого можно скипать

9) Эстетика

Где бы вы ни находились со своими способностями к изобразительному искусству, важно быть честным с самим собой. Признайте свои сильные стороны и недостатки. На данном этапе NFT является очень наглядной средой. Визуальный стиль ваших NFT будет одним из важнейших факторов, определяющих ценность ваших NFT. Являетесь ли вы талантливым визуальным художником или можете признать, что нет, сосредоточьтесь на эстетике .

10) Видение

Чтобы преуспеть в качестве создателя, вы должны быть готовы идти на риск. Вы должны быть готовы довериться своей интуиции, полностью понимая, что не всегда все получается так, как вы ожидаете. Но если вы продолжите развивать свои творческие способности посредством действия и повторения, ваши шансы на успех значительно повысятся.

Продолжайте питать свой разум знаниями, искусством и перспективой. Чем больше вы сможете синтезировать, тем больше вы разовьете свои оригинальные творческие способности. Когда придет видение, вы будете готовы схватить его.

ССЫЛКИ

Преимущества выхода проектов на медвежьем рынке

cryptus_academy — Sat, 12 Nov 2022 14:07:26 GMT

Данная статья является переводом оригинальной статьи от Coinlist

Криптопроекты по всему миру задаются одним и тем же вопросом - учитывая цикличность и большую волатильность крипты, когда самое подходящее время для выхода на рынок?

Посодействовав более чем 40 токенсейлам за последние 5 лет, мы считаем, что запуск во время медвежьего рынка дает уникальные преимущества и может фактически снизить риск провала.

Во время бычьего рынка оценки проектов сильно завышены, и если что-то пойдет не по плану, рынок может оказать катастрофические последствия на цену токена. Однако на медвежьем рынке оценки и условия сейлов, как правило, достаточно приближены к справедливому уровню.

Как медвежий рынок влияет на выход проекта?

Когда дело доходит до продажи токенов, циклы медвежьего рынка имеют ряд последствий как для проекта, запускающего токен, так и для сообщества, покупающего токены.

Для сообщества медвежий рынок означает меньшую ликвидность и более низку склонность к риску. На медвежьем рынке у потенциальных членов сообщества меньше капитала для использования. Имея меньше доступного капитала, потенциальные члены сообщества более избирательны при и оценивают новые проекты с большим скептицизмом и избирательностью.

Для проектов медвежьи рынки являются здоровой средой для доказательства полезности, создания продукта согласно дорожной карте и формирование сильного комьюнити. Без шума спекулятивного бычьего цикла новые проекты имеют больше возможностей (даже вынуждены) сосредоточиться на своём продукте и полезности(утилити) токена этого проекта - это отражается на долговечности продукта.

Преимущества выхода проекта на медвежьем рынке

Более широкое распространение. Как вы увидите ниже на нескольких примерах, команды проектов всё ещё могут успешно провести публичную продажу на этом рынке, если они встречаются с пользователями там, где они хотят, чтобы их встречали. Розничные раунды продаж со скидкой, надёжная токеномика и хорошие стимулы создают настроение сообщества, а не всего рынка. Условия продажи (цена, вестинг и т. д.) должны быть оценены, чтобы привлечь качественных пользователей и инвесторов к новым проектам. Что это значит? Более низкие точки входа → больше пользователей, готовых тратить → более широкое распространение токенов среди потенциальных инвесторов.
Более сильные сообщества. Позиционирование публичной продажи как «раунд сообщества» с более низкой оценкой по сравнению с запуском на бычьем цикле может помочь охватить больше инвесторов и завоевать прочную репутацию у холдеров. Настоящая ценность хорошо организованной продажи токенов — это сильное сообщество, которое вы создаете, а не сбор средств. Качественные пользователи делают свою домашнюю работу и понимают долгосрочные ценностные предложения. Когда спекулянты в значительной степени вымываются, остаются более надёжные инвесторы, которые действительно желают проекту успеха.
Снижает риски запуска — во время бычьих рынков оценки проектов становятся идеальными, необъективными, оставляя очень мало места для ошибок, несмотря на новое зачаточное состояние продукта. Если продукт идеально оценен и не находит отклика, или если рынок развернется и серьезно навредит цене токена и долгосрочным перспективам, оценки будут идти только в одном направлении — вниз. Если проект запускается во время медвежьего рынка, оценки не достигают совершенства, и у сообщества есть реальная возможность помочь проекту.

Три проекта, которые были запущены во время криптозимы и доминируют по рыночной капитализации сегодня:

1. Solana

Дата выхода: 24 марта 2020 года
Состояние рынка: спустя две недели после ковид дампа
Детали сейла: 8 млн SOL по цене $0.22
Результат: ATH SOL был на уровне $260 что составляет 1180 иксов

2. Near

Дата выхода: 12 августа 2020 года
Состояние рынка: BTC падает до $11К, суммарная ликвидация на крупных биржах достигает $1 млрд
Детали сейла: ~100 млн NEAR по цене $0.34
Результат: ATH Near в январе этого года на уровне $20, что составляет 58 иксов

3. Flow

Дата выхода: 2 октября 2020 года
Состояние рынка: BTC - $10К, ETH - $350
Детали сейла: цена за токен $0.10, аукцион закрылся на уровне $0.38
Результат: в 2021 году цена FLOW дошла до $49, что показало огромные иксы

Удалось ли этим проектам удачно выбрать время для выхода на рынок? Едва ли. Несмотря на запуск в разгаре крипто-зимы, эти проекты добились огромного успеха, запускаясь на медвежьем рынке.

Уроки для рынка

Команды криптопроектов, обсуждающие, когда запускать токен, могут извлечь следующие уроки:

Долгосрочная стоимость гораздо важнее, чем цена публичной продажи. Цена токена будет зависеть от тяжелой работы и соответствия продукта рынку. Не пытайтесь определить время рынка, сосредоточьтесь на исполнении.
Качество сообщества, которое вы получаете от публичной продажи, имеет значение. Вам нужны держатели токенов, которые активно используют токен сети и вносят свой вклад в инициативы по развитию проекта посредством стейкинга, торговли, валидации и управления, а не спекулянты, которые сбрасывают токен при первой же возможности.
Хороший фундаментал проекта, разумные условия продажи и готовность брать меньше денег в обмен на более широкое и более качественное распространение. Встречайтесь с пользователями там, где они хотят и вы будете вознаграждены.

У проектов, подходящих для рынка продуктов, есть прекрасная возможность отделиться от остальных и настроиться на будущий успех, выпустив свой токен на медвежьем рынке. Ожидайте увидеть меньше фада и больше сигналов к покупке токенов хорошего качества с разумной оценкой.

ССЫЛКИ

Сравнения рынка криптовалют с фондовым рынком

cryptus_academy — Sat, 05 Nov 2022 07:55:45 GMT

Многих интересует разница между криптовалютным рынком, рынком акций в США и России, рынками фьючерсов и опционов, а также валютным рынком. Чтобы сделать однозначный вывод, нужно анализировать фактические данные и сравнивать их по разным критериям.

Трейдеры, которые попали на рынок криптовалют, или пришли на него с классического фондового рынка, или очутились тут случайно, постепенно осваивая тонкости игры на бирже, так или иначе, за основу многие берут правила, сформированные для рынка акций. Психология у людей не изменилась, а значит, паттерны, фигуры и движения на рынке будут похожими.

Но все же трейдинг на криптовалютной бирже и на фондовом рынке не одно и то же. Между этими занятиями есть существенные отличия.

Принципиальные отличия:

На рынке крипты наблюдаются продолжительные движения в сторону первоначального источника тренда.
Криптовалютный рынок очень напоминает рынок акций, ведь они оба имеют инвестиционную составляющую, а движения на них также зависят от фундаментальных данных — новостей по той или иной монете, а также акциям, например, Apple. Такие рынки также называют рынками с односторонним интересом. Что касается фондового рынка, сейчас нельзя увидеть продолжительные движения в одну сторону, поскольку его участники могут занимать разные стороны. Одни трейдеры прогнозируют рост евро и покупают его, в то время как другие могут в этой же паре покупать доллар по тем же причинам.
Особенность криптовалютного рынка касается формирования открытого интереса. После длительных наблюдений становится ясно, почему рынок цифровых валют может двигаться в одну сторону без дополнительных объемов для дозагрузки в текущую позицию. Это происходит потому, что изначальная позиция монеты формируется по времени значительно дольше, чем на любом другом рынке. Рынок может находиться в боковом тренде в течение нескольких месяцев — вследствие чего объемов, которые загружались за это время, достаточно для реализации продолжительного тренда.
Важную роль для криптовалютного рынка играет отсутствие его полной регуляции со стороны властей. Он влияет только на приток новых инвестиций. На рыночные формации сами по себе он влияния не оказывает. Все будет так же, но участники рынка смогут занимать обе стороны. Не стоит забывать, впрочем, что крипторынок кардинально отличается от традиционных, которые всего несколько лет назад были недоступны для финансистов и энтузиастов рынка. Поэтому важное значение приобретает само отношение к рынку, понимание использующихся технологий и рыночной специфики.

Сходства:

Криптовалютный рынок имеет также ряд схожих черт с большинством финансовых рынков. До начала движения в ту или иную сторону рынок формирует области с запертыми трейдерами, в ликвидности которых нуждаются смарт-участники рынка для формирования своих позиций. Это очень хорошо видно, когда рынок начинает перераспределение накопленных объемов, формируя область с захватом ликвидности у большого числа трейдеров.

Плюсы криптовалют

Криптовалютные биржи работают 24/7

Многие скажут, что это наоборот минус, но это далеко не так. У людей появляется возможность следить за рынком в любое время дня и ночи, не важно в какой части мира они находятся, а это дает возможность находить хорошие и прибыльные сделки.

Высокая волатильность

Мы с участниками нашего канала можем взять более 40% прибыли за сутки благодаря высокой волатильности, на фондовом рынке придется ждать от нескольких недель до нескольких месяцев. При соблюдении риск-менеджмента это является огромным плюсом, также как и для разгона депозита, если он мелкий.

Регистрация на любой бирже за пару минут

В отличии от фондового рынка, регистрация на криптобирже не займет более 2х минут + порог входа любой.

Безопасность своих сбережений

Если хранить все криптоактивы на бирже, то риск потери конечно же есть, но если хранить активы на холодном или аппаратном кошельке, то безопасность активов целиком и полностью зависит только от вас. Данные виды кошельков невозможно взломать вообще никак. Также, можно легко перевозить свои деньги куда захочешь. Например, вас вряд ли пустят в самолет с чемоданом денег.

Ограниченная эмиссия

Данный пункт подходит далеко не ко всем криптоактивам, но в частности в Биткоине максимальное количество монет строго задано и его никак не увеличить. Вспоминаем, что делают власти США с долларом $USDRUB и как это влияет на экономику — деньги тупо печатают когда нужно.

Децентрализованность

Данный пункт тоже относится не ко всем монеткам, но к большинству. То есть у криптовалюты нету центрального управляющего органа, а все решения принимают пользователи сети. Не удивительно, что на фоне не доверия к властям, люди уходят в крипту.

Налоги

При работе с криптой можно избегать оплаты налогов. Да, некоторые страны уже облагают налогом операции с криптовалютами. Только не совсем понятно как они собираются это реализовывать.

Разные цены на биржах

Когда мы смотрим цену на биткоина, мы видим средневзвешенный курс. На самом деле, курсы на разных биржах сильно отличаются. Нет централизованного агента, который контролирует ордера и их справедливость. Особенно сильно курсы отличаются в разных странах. Например, в странах Африки или Азии курс часто поднимается довольно высоко из-за резко увеличивающегося спроса.

Минусы криптовалют

Слабо развита сфера страховки от потерь

Из-за низкой волатильности на традиционных рынках практикуется страхование инвестиционных портфелей. На криптовалютных рынках такое встречается намного реже, так как движения могут быть настолько сильными, что у страховщиков просто не хватит средств, чтобы покрыть убытки, если на рынке начнется хаос. По сути, страхование – это инструмент для объединения капитала и обобщения крупных убытков, чтобы участники не испытали финансового краха при одном катастрофическом событии.

Много скама

Не все криптоактивы являются хорошими, на данном рынке много скама, поэтому нужно тщательно изучать крипто-проект перед покупкой. Для новичков рекомендую покупать только ТОП-20 монеток по капитализации. Также, бывают случаи взлома криптобирж, однако топовые крипто-биржи возмещают убытки пользователей из-за взлома. Поэтому свободные средства лучше хранить на холодном или аппаратном кошельке, а не на бирже, чтобы их не потерять.

ССЫЛКИ

Толковый словарь криптанского языка

cryptus_academy — Mon, 31 Oct 2022 10:01:14 GMT

Добро пожаловать в крипто-словарь! Здесь вы найдете значение большинства крипто терминов.

Для быстрой навигации по словарю используйте Command+F (на Mac) или Ctrl+F (на Windows).
А-я/A-z

А

Аллокация (Allocation) – разрешённая проектом сумма, которую криптан может инвестировать в проект.
Альткоины (Altcoin) – все криптовалюты кроме биткоина. Зачастую биткоин максималисты называют альткоины – щиткоинами (говнокоинами).
Адвайзер (Adviser) – куратор проекта, помогающий ему с развитием.
Аппаратный кошелек (Hardware wallet) – электронное устройство похожее на флешку, которое используется для холодного (не в он-лайне) и безопасного хранения криптоактивов. Самым популярным является Ledger.
Активы (Assets) – все собственное имущество, способное приносить прибыль. Акции, облигации, токены, квартиры и т.д.
Атака 51% (Attack 51%) - термин, который обозначает, что в распоряжении злоумышленника должны находиться мощности большие, чем у всей остальной сети.

Б

Блокчейн (Blockchain) – публичная база данных, состоящая из цепочки последовательных блоков.
Блок (Block) – перманентно записываемые файлы в сети, содержащие информацию о произошедших транзакциях.
Блок-проводник (Block explorer) – инструмент для анализа блокчейна, с помощью которого можно изучить данные в блоках и мониторить транзакции, кошельки, загруженность сети и другие данные. К ним относятся etherscan, bscscan, ftmscan, solscan и т.д.
Бэки или бэкер – инвестор, который заходит в проекты на самых ранних стадиях инвестирования.
Буллиш (Bullish) – вера в рост проекта, стоимость токена или всего рынка. Происходит от английского слова «bull». Исторических термин из финансов и трейдинга (быки смотрят вверх, медведи вниз).
Биткоин Пицца (Bitcoin pizza) – самая популярная история про пиццу, которая 22 мая 2010 года была куплена за 10 000 биткоинов. Это была первая покупка материальной вещи с помощью биткоинов. Тогда они стоили 41$, а сейчас больше 500 млн.$. 22 мая признан “Bitcoin Pizza Day”.
Бутстреп (Bootstrap) – тестовый период запуска сети с повышенными ревардами (наградами) и часто ограниченным функционалом для создания первого спроса и стабильности.
Баунти программа (Bounty program) – выполнение определенных заданий проекта. Как правило, это активность в соц. сетях, написание и перевод статей, создание видео-контента, мемов, отчеты о багах и прочие действия, за которые обычно вознаграждают токенами проекта.

В

Валидатор — это участник блокчейна, ответственный за проверку транзакций. Когда он определяет точность транзакции, валидатор добавляет её в распределенную книгу учёта.
Вайтлист (Whitelist) – список участников, которые допущены до разного рода событий: testnet, сейл, IDO, IEO и другие события.
Вайтпейпер (Whitepaper) – документ, который составляют на ранней стадии проекта. В нем изложены основные проблемы, которые решает проект, основные механизмы работы платформы и токеномика. Для примера можно посмотреть ВП Биткоина, опубликованный в 2008 году или ВП Эфира, опубликованный в 2015 году.
Венчурные инвестиции – рискованные инвестиции в развивающиеся проекты или отрасли (Все инвестиции в крипту– это венчурные инвестиции).
Время подтверждения (Confirmation time) – время, необходимое для попадания транзакции в блок, что означает подтверждение транзакции.

Г

Газ (Gas) – единица измерения цены транзакции в сети ERC-20. Например, в Эфире она называется gwei. 1 Gwei = 0.000000001 ETH. И наоборот 1 ETH = 1 миллиард gwei.
Горячий кошелек (Hot wallet) – онлайн кошелек, который позволяет пользователю хранить, отправлять и получать токены (например MetaMask).
Гем (Gem) – проект или монета которая в 99% даст профит (иногда называют "единорогом").
Гарант (Guarantor) – это незаинтересованное лицо, которое участвует в финансовых и правовых сделках за вознаграждение.

Д

Дефи (DeFi) – общее название для аналогов традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной архитектуре.
Даппы (dApp) – программные приложения, работающие на децентрализованной платформе.
Дамп (Dump) – резкое падение рынка или конкретной монеты.
Деген (Degen) – трейдер или инвестор, который действует неосмотрительно.
Доминация Биткоина (Bitcoin dominance) – это показатель, обозначающий соотношение капитализации биткоина к капитализации всего рынка криптовалют.
ДАО (Decentralized Autonomous Organisation или DAO) – форма организации, в которой координация между участниками осуществляется без централизованного управления, но с использованием автоматических алгоритмов.

И

Инфлюенсер – это лидер мнений, вокруг которого собирается лояльная аудитория.
Инсайд (Inside) – данные, недоступные обычному пользователю.

К

Кран – платформы, раздающие токены для оплаты газа в тестовых сетях.
Крипто Трекер (Crypto tracker) – приложение, позволяющее следить за криптовалютами в реальном времени.
Криптан – человек, который осознанно и с энтузиазмом занимается криптой.
Кит – крупный игрок на рынке.
KYC (Know Your Customer) – процесс подтверждения личности, при котором пользователь предоставляет документы.
Клиф (Cliff) – заморозка раздачи токенов для ранних инвесторов.
Рагпул (Rugpull) – вид скама, при котором разработчик продает большой объем своих токенов.

Л

Лимит газа (Gas limit) – максимальное количество газа, которое можно потратить для выполнения транзакции.
Листинг (Listing) – регистрация монеты на бирже.

М

Метавселенная (Metaverse) – виртуальное пространство, в котором люди могут взаимодействовать друг с другом и с цифровыми объектами, с помощью технологий виртуальной реальности.
Майнинг (Mining) – процесс добычи криптовалюты с помощью специального оборудования.
Майнеры (Miner) – человек, занимающийся майнингом.
Минт (Mint) – процесс регистрации цифрового актива в блокчейне.
Майннет (Mainnet) – основная сеть блокчейна.
Монета (coin) – это цифровая валюта, работающая на базе собственного блокчейна.

Н

Ноукоинер (No coiner) – человек, не владеющий криптой.

П

Памп (Pump) – резкий рост курса актива.
Памп и Дамп (Pump and dump) – стратегия накачки и сброса курса актива.
Приватный ключ (Private key) – набор символов, используемый криптографическим алгоритмом для шифровки и дешифровки сообщений, постановки и проверки цифровой подписи.
Публичный ключ (Public key) - общедоступный адрес кошелька.
Пендинг (Pending) – статус транзакции, ожидающей подтверждения майнерами.

Р

Роадмап (Roadmap) – план развития проекта или выпуска продукта.
Ретродроп (Retro drop) – вид эирдропа, о котором пользователям не объявляют заранее.

С

Софт Кап (Soft cap) – минимальный порог сбора средств проектом на этапе ICO / IDO / IEO.
Сид-Фраза (Seed-phrase) – это список случайных слов (12, 18 или 24 слова), используемых для восстановления ваших средств в случае потери пароля от вашего приложения с кошельком или устройства, на котором установлен ваш кошелек.
Смарт-контракт (Smart-contract) – компьютерная программа, которая выполняет соглашения, заключенные между двумя и более сторонами, в результате которых, при выполнении тех или иных условий происходят определенные действия.
Скип (Skip) – пропускать участие в чём-либо.
САФТ (Simple Agreement for Future Tokens) – электронный документ, подтверждающий ваше право на будущие токены, но не имеющий юридическую силу. Подписывается между вами и проектом.
Стейкинг (Staking) – хранение монет на proof of stake алгоритме с возможностью получения прибыли.
Стейблы (Stable coins) – криптовалюты, имеющие стабильный курс.

Т

Транзакция (Transaction) – операция в блокчейне.
Тестнет (Testnet) – альтернативная сеть для экспериментов и тестирования. Крипта в тестовой сети не имеет никакой ценности.
ТГЕ (Token Generation Event) – первая раздача токенов ранним инвесторам.
Токен (token) – это виртуальный актив, который создается на основе уже существующей платформы (блокчейна).
Токеномика (Tokenomics) – экономический план развития токена или проекта.
Туземун (To the moon) – мощнейший рост цены и мечта каждого инвестора.

Ф

Форк (Fork) – процесс деления уже существующего блокчейна на несколько ответвлений.
Фарминг (Farm) – тип инвестиций в криптовалюте, когда вы кладете свои монеты в пул ликвидности или даете другим взаймы, получая взамен вознаграждение в виде процентов или комиссии по транзакции.
Флип (Flip) – краткосрочная спекуляция по продаже или обмену актива.
Фиат (Fiat) – обозначения традиционных денег (рублей, долларов, евро).
ФУД (Fear uncertainty and doubt) – распространение ложных или негативных новостей.
Фомо (Fear of Missing Out) – синдром упущенной выгоды.
Флэш-займ (Flash loan) – особый вид ссуд, доступный только для протоколов DeFi. Они позволяют пользователям занимать неограниченные суммы капитала из системы DeFi без залога, при этом нет никаких проверок кредитоспособности.

Х

Хомяк (Hamster) - безликий пользователь криптовалюты, который ничего не смыслит в финтехе и экономике, но надеется стать миллионером, выполняя нелепые задания маркетологов, либо вовсе ничего не делая.
Халвинг (Halving) – процесс сокращения вознаграждения вдвое за добытый блок.
Холд (Hold) – долгосрочная стратегия хранения криптовалют.
Холодный кошелек (Cold wallet) – оффлайн кошелек, который используется в качестве хранилища для криптовалют.
Хард Кап (Hard cap) – максимальная цель по сбору средств проектом на ICO/IDO/IEO.
Хард форк (Hard fork) – это существенное изменение кода блокчейна. Разработчики вносят не мелкие изменения, а кардинально меняют алгоритмы, правила эмиссии монеты, способы ее распределения, а также другие параметры. Вследствие таких действий появляется цепочка блоков, которая уже не может взаимодействовать с предыдущим блокчейном.
Хэш (Hash) – зашифрованная информация, которая была преобразована по определённому алгоритму из введенной входной информации.
Хэшрейт (Hashrate) – общая вычислительная мощность, которая используется для обработки блоков и транзакций в сети.

Ш

Шиллинг (Shilling) – реклама проекта или токена с целью выгоды.

Э

Эирдроп (Airdrop) – бесплатная раздача токенов проекта.
Эксплойт (Exploit) – вредоносный код, использующий уязвимости цифровой безопасности для проведения атаки на какую-либо систему.

A

All-Time High (ATH) – максимальное значение токена за все время.
All-Time Low (ATL) – минимальное значение токена за все время.
APR (Annual percentage rate) – годовая доходность в процентах без учета реинвестирования дохода.
APY (Annual percentage yield) – годовая доходность в процентах с учетом реинвестирования дохода.
Ask Me Anything (AMA) – формат интервью "вопрос-ответ", который проводят администраторы проекта, предварительно собрав вопросы подписчиков. За хорошие вопросы обычно выдают денежный приз.

B

BEP-20 – стандарт токенов сети BSC (Binance Smart Chain).

D

DYOR (Do Your Own Research) –провести собственное исследование.

E

ERC-20 – стандарт токенов сети Ethereum.
ERC-721 – стандарт невзаимозаменяемых токенов (NFT) в сети Ethereum.

I

IEO (Initial Exchange Offering) – модель запуска токена, организовывающая сбор средств на централизованной бирже.
IDO (Initial DEX Offering) – модель запуска токена, организовывающая сбор средств на децентрализованной бирже.
ICO (Initial Coin Offering) – метод сбора средств, который был популярен в 2016–2017 годах. ICO проводит сама команда стартапа. Пользователь, вкладывающий деньги, получает токен перед листингом на биржах.

N

NFT (Non-fungible token) – невзаимозаменяемый токен.

P

Proof of Work (PоW) – алгоритм достижения консенсуса в блокчейне. Консенсус достигается сравниванием предыдущих блоков на всех устройствах-валидаторах и выбором варианта, хранящегося на большинстве устройств.
Proof of Stake (PоS) – алгоритм достижения консенсуса в блокчейне. Это модификация алгоритма proof of work, при которой уже нет необходимости в майнинге и большом количестве оборудования. В этом алгоритме люди стейкают свои активы в блокчейне.

T

TVL (Total Value Locked) – общая сумма заблокированных средств в смарт-контракте.

W

WAGMI (We all gonna make it) – фраза, побуждающая к коллективным действиям в криптосообществе.

ССЫЛКИ