Акции покупает Волк с Уолл-Стрит или Ротенберг, но никак не тетя Галя с третьего подъезда. А зря. Акции сейчас доступны всем, и это даже заставляет ЦБ принимать ограничения по зарубежным бумагам. Все потому, что акции дают независимость от государства и финансовую грамотность, которая поперек горла банкам с их кредитами.

Но разочароваться в инвестировании так же просто, как и купить Газпром. И дело не в рисках, а маленьких неприятных мелочах, которые брокеры скрывают. Вот самые главные из них…

Зря считал комиссии

Есть такие новички, которые сначала перелопатят все тарифы, и только потом выберут брокера. В больших сомнениях. Только потом до них доходит, что тарифы у брокеров одной страны усредненные, и часы на их изучение тратить нет смысла. В самом плохом случае разница в тарифах уменьшит прибыль на 1%, а для первых крошечных вложений это копейки.

Куда надо смотреть — так это на то, насколько дешево положить или вывести деньги со счета.

Не стал трейдером

Люди склонны в провалах винить непостоянство рынка, а в успехе — свой трейдерский ум. Не танцуйте на этих граблях и не пытайтесь играть на рынке. Для спекулятивных амбиций должен быть отдельный счет. Но большая часть денег инвестируется не в единорогов и мелкие компании, а в голубые фишки и дивидендных королей.

Каждый, кто решил заработать на спекуляциях, должен понимать: каждую рискованную сделку должен окупать консервативный портфель. Если проценты с консервативной части инвестиций не покрывают возможные расходы, лезть в дело не стоит.

Трейдинг — это полноценная работа, требующая постоянного самообразования и крепких нервов. Как говорил Саша Горбунов, в трейдеры идут не от хорошей жизни.

Поверил новостям

Раньше маклеры всерьез прилипали к телеэкранам и штудировали газеты, чтобы сделать удачную покупку на торгах. Сейчас информационный поток такой большой, что без докторской степени нереально отличить чепуху от реального индикатора. И не надо. Ориентируйтесь на общие тенденции:

• падение цены после неудачного отчета или выплаты дивидендов;
• рост цены при создании дочернего предприятия или кадровых перестановок;
• колебание цен после политических угроз или встреч лидеров.

Журналистам плевать на ваши деньги, их волнует только трафик. Поэтому смело игнорируйте заголовки вроде: «Эксперты предрекают рецессию, это крах американского рынка». Любой панический заголовок — повод купить бумагу с дисконтом, а не продать её в ужасе.

Поверил экспертам

Доверительное управление всегда проигрывает пассивным продуктам вроде ETF. Конечно, где-то там есть гениальный трейдер, но имя ему Рэй Далио, и порог входа в Bridgewater — несколько миллионов долларов. Поэтому разумно покупать советы и консультации, но полностью доверять свой счет другому нельзя.

И уж точно совсем нет доверия инвесторам, которые работают через ПАММ-счета. Настоящие эксперты никогда не возьмут на себя столько ответственности, они стараются ограничиться консультативными услугами.

Чем большую прибыль предлагает портфельный управляющий, тем вероятнее он потеряет ваши деньги.

Диверсифицировался

Отвратительный совет — диверсифицировать вложения. Про него Роберт Кийосаки сказал так: «Тем, кто знает, что делает, диверсификация ни к чему». И он прав. Настоящее распределение рисков не в том, чтобы накупить 20 компаний по одной акции. И не в том, чтобы купить ETF. Риски смягчаются, только если компании в портфеле находятся в разных нишах, имеют разную капитализацию и разные риски.

В этом отношении ETF на Мосбиржу работает плохо, поскольку по большей части состоит из нефтяников, которые уязвимы к санкциям и сидят на нацпроектах. Доу Джонс стабилен, но индекс по нему тоже нельзя назвать диверсифицированным.

На небольших суммах распределять риски незачем, иначе прибыль распыляется и человеку трудно контролировать счет. На данный момент будет нормально вложить в каждую компанию от 50 тыс. рублей, и до этого порога не распыляться.

Страновая диверсификация вообще начинается с 20 тыс. долларов, раньше об этом задумываться незачем: потеряете на комиссиях, налогах и нервах.

Не досчитался

Как и с кредитами, с инвестициями есть скрытые расходы. Выпустить карту к счету и обслуживать ее — расход. Оформить ИИС, получить вычет, заполнить декларацию — расход, только по времени. Все эти мелкие, но неприятные утечки надо включать в расчеты доходности.

Чем мельче сумма инвестиции, тем ощутимее съедает доходность комиссия брокера и НДФЛ. Необязательно часами изучать тарифы (см. пункт 1), лучше поторговать первый месяц и уже постфактум подсчитывать расходы.

Как вы уже поняли, ультра-доходных или супер-пассивных инвестиций нет, нет таких роботов или волшебных таблеток. Есть только стратегия, которая подходит лично вам, под ваши нужды и ваши ресурсы.

Американский адвокат, экономист и профессиональный инвестор Чарльз Мангер дал несколько советов по подбору карьеры для начинающих специалистов, пишет CNBC. В течение последних 40 лет Мангер был правой рукой Уоррена Баффетта.

Сейчас Мангеру 95 лет и он продолжает быть вице-президентом компании Berkshire Hathaway (управляет долями в American Express, Coca-Cola, IBM, Apple и Bank of America и других). В рейтинге журнала Forbes в 2015 году его состояние оценивалось в $1,3 млрд.

Мангер дал 6 советов молодым людям, которые только начинают свою карьеру.

1.Не продавай ничего, что не купил бы сам

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway, которое проходило в 2017 году, Мангер и Баффетт сошлись на том, что молодым людям лучше делать карьеру в той сфере, которая приносит им настоящее удовольствие. «Когда вы отправляетесь в мир, ищите такую работу, которую выбрали, если бы вам не понадобились деньги», — заявил тогда Баффетт.

«У меня есть совет для молодых. Если вы действительно хотите что-то сделать, не ждите, пока вам исполнится 93 года».

Не стоит зацикливаться только на деньгах. Всегда стоит помнить, что работа должна приносить удовольствие. Только так можно предлагать покупателям качественные товары и услуги.

2. Не работай на тех, кого не уважаешь и кем не восхищаешься

Мангер подчеркивает важность работы только с теми людьми, на которых действительно можно положиться. Около сорока лет он проработал вместе с Уоренном Баффеттом и до сих пор восхищается его успехами.

В частности, Мангер рассказывает о необыкновенной способности Баффетта постоянно учиться новому — он называет миллиардера «машиной для обучения».

3. Работай только с теми, к кому испытываешь симпатию

По словам Уоренна Баффетта, они с Чарльзом Мангером «никогда не спорили». Сам Мангер назвал работу с Баффеттом «необыкновенной удачей». Он советует внимательно присматриваться к людям, с которыми вы собираетесь вести общее дело, и избегать беспочвенных конфликтов.

4. Не преувеличивай свои ожидания

Вместо того, чтобы все время беспокоиться о будущем и жить большими ожиданиями, лучше сосредоточиться на сегодняшнем дне и хорошо выполнять свои обязанности, считает Мангер.

«Проводите каждый день, пытаясь быть немного мудрее, чем вы были, когда проснулись утром. Выполняйте свои обязанности верно и хорошо. Шаг за шагом продвигайтесь вперед — не обязательно быстрыми рывками. Благодаря этому вы работаете над дисциплиной, которая в будущем поможет сделать действительно большой рывок».

По мнению Мангера, если человек добросовестно подходит к своей работе, в итоге он обязательно получит то, что заслуживает.

5. Не забывай про чувство юмора

И Мангер, и Баффетт рассказывают, что за все время существования Berkshire Hathaway они успели здорово повеселиться. Бизнесмены советуют никогда не забывать о чувстве юмора и относиться с долей позитива даже к самым критическим ситуациям.

6. Окружи себя любовью друзей и семьи

Мангер считает, что близкое окружение и семья очень важны.

«Хотя реальных денег [в моем детстве] не было, моя семья дала мне хорошее образование и прекрасный пример того, как люди должны вести себя. В итоге это оказалось более ценно, чем деньги».

Бизнесмен подчеркивать, что правильные ценности и достойные ориентиры могут основательно помочь в построении карьеры.

Источник: https://incrussia.ru/news/6-sovetov/

"Я хочу заработать миллиард, чтобы в конце концов отдыхать и ничего не делать"- Сказал человек, который последние 2 года лежит на кровати и ничего не делает. 

Ты заслужил это

То, в каком положении ты сейчас находишься, будь то финансовое благополучие или нищета - это твоя заслуга. В этом мире есть лишь один человек, которого ты можешь обвинить в своих неудачах, в том, что все твои мечты так и остались мечтами - это ТЫ.

Забудь про ебучие отмазки, типа: "у меня не богатые родители... у меня нет влиятельных знакомых... я еще молод... я родился не в той стране и не в то время...". Оставь жалобы неудачникам, если хочешь действительно чего-то достичь в этой жизни.

Выберись из болота

Для того, чтобы выбраться из нищеты и подняться, необходимо гигантское желание. Нет. Нужно просто неебическое желание! Миллионы людей ежедневно ходят на работу, на не пыльную работу, будь то кассир, охранник, менеджер среднего звена и т.д. Знаешь, что самое херовое в их ситуации? Их все устраивает. Система завладела сознанием этих людей, полностью поглотив и лишив всяческих амбиций.

Вся жизнь сводится к задроченному алгоритму: оттарабанить смену на работе, прийти домой и с бутылочкой пивка смотреть смешнявки на ютуб, а в самом запущенном случае - телевизор.

В голове постоянно крутятся мысли "Как бы заработать денег...", ты провожаешь взглядом проезжающий мимо тебя новенький Escalade, но все, что ты делаешь, чтобы подняться - смотришь видео "Бизнес молодость".

Проснись блядь! Вбей себе в голову, что нихуя в твоей жизни не изменится, пока ты не начнешь без остановки ебашить! Листая ленту в вк, просматривая ютуб, инсту и прочий бесполезный шлак, ты обогащаешь всех, кроме себя. Выпиливайся из этой помойки, тянущей тебя вниз.

Играешь в игры? Какого хуя, бро? Ты миллионер, достиг всего, чего хотел? Если нет, то удаляй их к херам со своего ПК.

Хочешь отдохнуть, расслабиться? Сруби кэш, возьми свою девушку и своди в кино, ресторан, выберись на природу.

Теперь у тебя освободилась уйма свободного времени, которое ты потратишь на то, чтобы вытащить себя из ямы и перестать испытывать нужду в деньгах.

Первое время тебя будет тянуть вниз старое окружение, друзья будут приглашать бухнуть, оттянуться в клубе, покатать в игрушки. НЕ ПОДДАВАЙСЯ.

Не мечтай, действуй

Завари кофе, закройся в комнате, чтобы никто тебя не отвлекал, куришь - кури, и поставь себе нереальную на данный момент цель. Зарабатываешь 30.000 руб/мес? Твоя цель - до нового года выйти на 100.000 руб/мес.

Ты думаешь, что я несу какую-то херню, толкаю популистские речи и это попросту невозможно? Нет, друг, все, о чем я сейчас пишу, было проверено на собственной шкуре. Как только ты поймешь, что границы живут в твоей голове и что эта цель реальна, ты сможешь ее достичь.

Не жди, пока тебе принесут кнопку "бабло" на серебряном блюдце, выгрызай свое место под солнцем.

Мечтал стартануть проект в Telegram, так чего же ты ждешь? Действуй, пока поезд не ушел и есть возможность запрыгнуть в последний вагон. Не знаешь как и куда здесь двигаться? Следи за каналом и очень скоро я обещаю, что введу тебя в курс всех дел.

Не сдавайся

Определи прямо сейчас кто ты: неудачник или победитель. Если ты выбрал второе, то запомни, что ни при каких условиях ты не должен сдаваться. Прогорел проект? Вставай с колен и поднимай новый и так до тех пор, пока твое сердце не перестанет биться.

Через месяц, полгода, год ты с призрением будешь вспоминать сегодняшнего себя, паркуя новый х6 у своего дома, либо положишь на мои слова болт и пополнишь ряды никчемных неудачников.

Если дочитал до этого момента и не закрыл статью, у меня для тебя хорошая новость - ты на полпути к большим деньгам. Помни, дружище, у каждого есть шанс подняться, но используют его лишь единицы, именно они становятся чемпионами. Будешь ли ты в их числе?!

Уоррен Баффет

— самый великий и знаменитый инвестор последнего времени. Сформулированные им правила ведения бизнеса стали своеобразной Библией рынка ценных бумаг. У нью-йоркских маклеров есть примета: если во время игры на бирже шептать про себя цитаты из его книг, то обязательно повезёт. Одни верят его прописным истинам, другие считают, что ему попросту везёт. Третьи думают, что он продал душу дьяволу. 3 марта 2011 Журнал Форбс в своем рейтинге самых богатых людей мира, поставил Уоррена Баффета с 50 миллиардами долларов на третье место.

Детство, юность и студенческие годы Уоррена Баффета - Уоррен Эдвард Баффетт родился 30 августа 1930 года, в Омахе. Его отец – Говард Баффетт, биржевой маклер и республиканский конгрессмен. Всего у Баффетов было четверо детей, и Уоррен оказался среди них единственным мальчиком. Дед Уоррена держал в Омахе продуктовую лавку, в которой работал нынешний компаньон Баффета Чарли Мангер. Еще мальчиком Уоррен обнаружил великолепную память на числа, удивляя своих друзей. Он легко запоминал численность населения множества американских городов.

Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи. А в возрасте 11 лет Уоррен Баффетт начал проявлять интерес к сфере деятельности своего отца. В тот самый год будущий великий инвестор, объединившись со старшей сестрой Дорис, взял денег в долг у отца и купил свои первые три акции Cities Service Preferred стоимостью по 38 долларов каждая. После покупки цена их немедленно упала к 27 $, но через пару дней установилась на 40 долларовой отметке. Молодой Баффетт решил не рисковать и продал акции, заработав на операции первые 5 долларов. Каково же было его огорчение, когда акции той же компании в течение недели взлетели до 200 $ за штуку! Это был первый урок жизни для Баффетта.

В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газет Washington Post. Разработав собственную стратегию, он оптимизировал маршрут, что позволило ему обходить за утро гораздо больше адресов, а значит, и зарабатывать больше денег. В конце концов его ежемесячный доход сравнялся с зарплатой директора почтового отделения, а затем и вдвое превысил ее. Уже через год, по воспоминаниям Баффета, его сбережения составили почти 1,5 тыс. долларов, которые он не замедлил потратить, купив земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

Затем его интересы переместились в сторону игорного бизнеса. Покупая по дешевке поломанные и вышедшие из строя игровые автоматы, Уоррен сдавал их в ремонт, а затем устанавливал в наиболее посещаемых местах – в магазинах, парикмахерских и т.д. Он честно делился прибылью с хозяевами этих заведений, и в его копилку ежемесячно добавлялось по 600 долларов.

Когда пришла пора получать высшее образование, Баффет по настоянию родителей отправился в Пенсильванский университет. Однако учеба быстро ему наскучила: предприимчивый юноша знал о бизнесе гораздо больше теоретиков-профессоров. Спустя год он оставил учебу и вернулся в Небраску, где опять занялся газетным бизнесом, только теперь уже в ранге начальника отдела доставки, а затем и совладельца конторы. Бизнес шел хорошо, и постепенно взоры молодого предпринимателя снова обратились в сторону фондового рынка. Помимо того, что Баффет имел собственные накопления, он к тому времени уже получил в распоряжение деньги своего отца и сразу же стал приумножать семейные капиталы. Параллельно с этим он закончил университет в Небраске.

Но по окончании университета Баффет решил продолжить образование. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком», – иронично вспоминает он. В 1950 году он пытался поступить в Гарвард, но приемная комиссия университета отклонила его кандидатуру из-за «слишком юного возраста». Тогда Баффет решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне, где читал лекции Бенджамин Грэм, имевший репутацию акулы инвестиционного бизнеса. Он стал знаменитым биржевым игроком уже в 1920-е годы, скупая недооцененные акции, которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время после покупки их Грэмом, начинали резко расти в цене. В то время как все биржевые игроки воспринимали фондовый рынок как игру в рулетку, Грэм считал его наукой и прилежно изучал балансовые отчеты компаний, в которые собирался инвестировать.

Мистер Грэм учил студентов тщательно анализировать финансовую отчетность компаний, не обращая внимания на направление их деятельности, и на основе полученных сведений принимать решения о покупке или продаже акций. Грэм, опираясь на собственный опыт, утверждал, что средства надо вкладывать не в те компании, которые популярны на бирже сегодня, а в те, акции которых продаются дешевле их реальных активов. Грэм называл их «сигарными окурками»: окурок уже выбросили, но несколько затяжек еще можно сделать.

Однако, прослушав весь курс, молодой Баффет пришел к выводу, что надо поступать с точностью до наоборот: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними!» Пользуясь этим принципом, в будущем Уоррен сумел заработать в несколько раз больше, чем весь фонд господина Грэма.

Баффет стал единственным человеком, получившим от Грэма высшую оценку A . Тем не менее, он не рекомендовал ученику работать в финансовой сфере. Они не сошлись характерами: выскочка Баффет открыто спорил с Грэмом на лекциях, а в кулуарах даже осмеивал некоторые теории учителя. Однако после окончания университета, не желая расставаться со своим наставником, Уоррен сказал Грэму, что готов работать на него бесплатно, но тот отклонил предложение. Баффет махнул рукой, вернулся домой, женился, начал преподавать в местном университете, и тут произошло чудо – телефонный звонок от Грэма. Финансовый гуру передумал и пригласил Уоррена на работу. За шесть лет в его фирме Уоррен сколотил состояние в 140 тыс. долларов и решил открыть собственное дело. Баффет понял, что готов к самостоятельному «плаванию», и в 1957 году, вернувшись в родную Омаху, создал свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Пришлось убедить ряд предпринимателей, которые, уверовав в его таланты, назначили Баффета генеральным менеджером и вручили по 25 тыс. долларов. Начальный капитал фирмы составлял 105 тыс. долларов, через полгода он вырос втрое.

Взлет Уоррена Баффета.
Главным принципом работы Баффета становится вкладывание денег в акции лишь тех фирм, которые хорошо управляются. В отличие от своего учителя Грэма, он изучал не только балансы предприятий, но также их корпоративную структуру и биографии высших менеджеров. В отличие от другого знаменитого инвестора, Джорджа Сороса, Баффет не интересовался краткосрочными спекуляциями. Он вкладывал деньги только в те компании, которые, по его мнению, останутся на рынке еще очень и очень долго. «Наш любимый срок для продажи акций – это никогда», – часто говорит он. Такая нехитрая стратегия приносила и приносит до сих пор удивительные плоды. За пять лет существования компании Баффета акции, находившиеся во владении фирмы, выросли на 251%, в то время как индекс «Доу-Джонса» (самый известный фондовый индекс рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США, взятых по ведущим отраслям промышленности) поднялся всего на 74%. Еще через пять лет акции Баффета стоили уже на 1156% дороже, «Доу-Джонс» за это время смог подрасти лишь на 122%.

Это был первый взлет Баффета. Стартовая площадка для второго, куда более масштабного, была заложена в 1969 году, когда стоимость Buffett Associates достигла 102 млн долларов. Баффет неожиданно распустил фонд и продал все его активы, зато приобрел небольшую текстильную компанию The Berkshire Hathaway (ВН), находившуюся в то время в глубоком кризисе. Ее акции продавались по 8 долларов за штуку, тогда как стоимость чистых активов позволяла продавать их и по 20 долларов. Оценить это смог только Баффет, который за три года выкупил половину ВН. Однако вопреки ожиданиям остальных акционеров он не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании направлял на покупку ценных бумаг. Как раз в это время американские страховые компании получили от законодателей огромные налоговые льготы. Быстро оценив будущую доходность этого бизнеса, Баффет постепенно приобрел в собственность пять крупнейших страховых фирм Америки и попал в точку.

В то время страховые компании лучше инвестировались, чем другие. Страховые взносы – это оплаты вперед, а значит, обеспечивался приток наличности для дальнейшего создания различных фондов. Механизм сработал, и это оказалось самой большой новостью после обморочного состояния страны с 1930 года. Баффетт же не успокаивался и всегда находился в поисках других ценностей, продолжая делать покупки, заполняя свой портфель акциями твердых компаний, которые поднимались в стоимости, стоило только восстановить их опору. В результате, когда ему едва перевалило за сорок, он стал владельцем 28-миллиардного состояния.

В выборе объектов для инвестиций Уоррен Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, он выбирает акции по финансовым и производственным показателям компаний. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены.

Следуя своему принципу, он постепенно приобретал крупные пакеты акций «хороших компаний». По информации журнала Business Week, стоимость акций Coca-Cola, купленных Баффетом за 1,3 млрд долларов, сейчас составляет 13,4 млрд долларов, пакет Gillette, находящийся в собственности ВН, подорожал с 600 млн до 4,6 млрд долларов. А потраченные на The Washington Post 11 млн долларов теперь превратились в 1 млрд.

Объяснить, как Баффету удалось угадать в каждом конкретном случае, не может никто. Но главный принцип, который лежал в основе его успеха, известен – Баффет никогда не спекулировал акциями. Он, как выражаются аналитики, их «прочно инвестировал».

Имя Баффета, как и имена всех богатых людей, окутано мифами и легендами. Про него написано бесчисленное количество журнальных статей, истории успеха Уоррен Баффет посвящено много книг.

Годовые отчеты и послания акционерам, которые Уоррен Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества. В феврале 2005 года Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие», присущие отчетам У.Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.

Баффет эксцентричен, много публично шутит, известен своими многочисленными изречениями. Мировая пресса обожает публиковать его цитаты. Чего стоит одна только саркастическая фраза, брошенная им как-то после очередной критикуемой финансовым сообществом сделки: «Если вы все такие умные, то почему тогда я такой богатый?» Однако его речи – это не только пища для журналистов, но и тема для размышления биржевым спекулянтам всего мира. Каждое его слово и действие внимательно изучается и анализируется. Даже легкий намек инвестиционного гуру на чью-нибудь финансовую несостоятельность способен обрушить фондовый рынок. К примеру, как то, выступая с посланием к акционерам своей компании, Баффет обмолвился о возможном банкротстве некоей крупной организации, работающей на рынке перестрахования. По его информации, эта компания задолжала первичным страховщикам баснословные суммы, исчисляющиеся миллиардами долларов, и практически перестала выплачивать деньги по договорам страхования. Переполошившиеся аналитики быстро пришли к выводу о том, что Баффет имеет в виду германскую Gerling Global Re – седьмую по величине перестраховочную компанию в мире. Эксперты всерьез опасались за ее платежеспособность, потому что после заявления Баффета приток клиентов в Gerling Global резко иссяк.

Однако Баффет может не только обрушить акции какой-либо компании, но и существенно увеличить их стоимость. Для этого ему достаточно просто их купить. Так произошло с рекламной компанией Omnicom. На известие о том, что ее акции приобрел сам Уоррен Баффет, фондовый рынок отреагировал значительным ростом котировок всех американских рекламных гигантов.

Эксцентричность Баффета проявляется и в его инвестиционной стратегии. И это своеобразная консервативная эксцентричность. Например, Баффет вкладывает деньги только в те компании, продукции которых он сам отдает предпочтение. Как уже отмечалось, в его портфеле есть крупные пакеты Coca-cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald’s и даже Walt Disney. И это не случайно: если верить журналистам, 80-летний бизнесмен начинает свой день с бокала Coca-Cola, питаться предпочитает гамбургерами, бреется лезвиями Gillette, за завтраком читает газету The Washington Post и расплачивается за все это по карте American Express.

Странное для нынешнего времени отсутствие в пакете акций высокотехнологичных компаний Баффет объясняет очень просто: «Я не пользуюсь их продукцией, ведь у меня даже нет компьютера». К слову сказать, Баффет не пользуется и калькулятором. Он способен просчитывать в уме самые сложные математические комбинации и манипулировать многозначными числами. Может быть, именно эта его способность позволяет ему избегать тех ошибок, на которых «горят» биржевые спекулянты.

Пророк

Десять лет назад деловая общественность планеты искренне недоумевала по поводу упорного нежелания Баффета вкладывать деньги в современные технологии. Инвесторы всего мира радостно потирали руки, подсчитывая многомиллионную прибыль, и потешались над старомодным миллиардером, «ничего не смыслящим в новой экономике». Баффет лишь пожимал плечами и спокойно повторял своим менеджерам: «Все отлично. Делайте свое дело». Спустя всего два года пришел черед радоваться Баффету. Биржевой индекс NASDAQ, ключевой показатель развития высокотехнологического рынка, стал стремительно падать. Инвесторы терпели колоссальные убытки, а Баффет, удовлетворенно следивший за ростом стоимости собственной компании, только разводил руками, повторяя: «Я вас предупреждал».

В 2006 году Баффет предсказал крушение американского рынка недвижимости, который он называет мыльным пузырем. «Когда цены на что-то растут быстрее, чем сопровождающие затраты, это может иметь очень серьезные последствия», – аргументирует он. В течение 2007–2008 годов наблюдалось резкое падение цен, темпов строительства и объемов продаж. Началось массовое отчуждение недвижимости за долги по ипотеке. В начале 2009-го падение цен на жилую недвижимость по сравнению с январем 2008-го составило 19%, а с пиковыми показателями 2006 года – 29%. Гуру оказался в очередной раз прав.

А еще в 2003 году Баффет, обеспокоенный растущим дефицитом бюджета и внешнеторгового баланса США, изменил своему правилу не заниматься валютными спекуляциями и вложил деньги в 13 иностранных валют. Он предсказывал, что доллар будет падать, и доллар упал. Осенью 2004 года Баффет снова спрогнозировал скорое падение доллара и посоветовал американцам вкладывать деньги в евро. Реакция последовала незамедлительно – мировые центральные банки (в том числе, кстати, и российский) стали понемногу дифференцировать свои валютные резервы и в периоды укрепления доллара скупать евро. При этом Баффет сохранял спокойствие и призывал избавляться от доллара размеренно, не торопясь: «Без фанатизма, друзья! Делайте, что я говорю, и всем будет хорошо». Сам же он, кажется, вообще не торопится никуда и никогда.

Стратегия управления Уоррена Баффета

Очень важный принцип Баффета – невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи», как называют Уоррена – покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает – назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает – стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.

Минимизация рисков – один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s – AAA. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников – различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 – не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году. Уоррен Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продажи акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарли Мангер инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.

По словам Уоррена Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга – если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании.

У богатых свои причуды

Любимый мультфильм Уоррена Баффета – «Утиные истории» (Duck Tales) Уолта Диснея: их главный герой, миллионер Скрудж МакДак, любит повторять слова, авторство которых приписывают самому Баффету: «Сэкономленный доллар – заработанный доллар».

Баффет весьма бережлив, если не сказать – скуп. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину (старенькую «Хонду», которую за 700 долларов приобрел на вторичном рынке), экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый». Да и сам бизнесмен отнюдь не выглядит на миллион долларов. Его ботинки и костюмы куплены либо на распродажах, либо в недорогих магазинчиках для среднего класса. Единственное, что «роднит» Баффета с современными богачами, – это любовь к игре в гольф и настоящая страсть к дорогим спортивным самолетам.

Со своими детьми Баффет одинаково прижимист. Когда его сын Говард рассказал отцу свою идею покупки фермы, Уоррен предложил помочь сыну, хотя помощь была своеобразна: Уоррен Баффет покупает ферму, а сын берет у отца эту ферму в аренду и платит проценты отцу. Говард был согласен на любые условия, лишь бы начать работу. Его отец посетил ферму только дважды за шесть лет. И это далеко не единственный пример прижимистости Уоррена Баффета. Однажды, когда его дочь Сьюзи попросила у него денег, чтобы забрать свой автомобиль из гаража аэропорта, он заставил ее написать ему расписку на 20 одолженных у него долларов.

Такое отношение характеризует Баффета как мизантропа. Несмотря на его огромное личное богатство, Баффетт особенно не любит благотворительность. Поэтому его очень часто критикуют и называют жмотом. Но несмотря на это в 2010 году Уоррен Баффет и основатель Microsoft Билл Гейтс объявили о старте кампании, цель которой – убедить богатейших людей США направить на благотворительность не менее половины своего состояния. Сделать пожертвования миллиардеры могут как при жизни, так и после смерти, внеся соответствующий пункт в завещание. Согласно завещанию Уоррена Баффета, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. 99% своих богатств Уоррен намеревается завещать в фонд Билла и Мелинды Гейтс.

Действительно, рано или поздно самый большой инвестор покинет сей мир. И что тогда случится с Berkshire Hathaway? Наверняка это будет одной из самых больших драм Уолл Стрит. Высокая стоимость акций компании напрямую зависит от самого большого владельца пакета акций, так как именно он поддерживает работоспособность компании. И не известно, сможет ли кто-то достойно заменить Баффетта на этом посту. Сам же Уоррен заявил, что нашел равноценного преемника, но кто это, он так и не раскрыл: то ли его давний партнер Чарли Мунгер, то ли Лу Симпсон, председатель Government Employees Insurance Co.

Все равно, случится что-либо с Berkshire Hathaway или нет, но урок, преподанный Уорреном, уже изучается во всех уголках мира, и следующие пока еще маленькие «Баффетты» уже вносят свой вклад в развитие школы инвестирования.

Мы отобрали 21 самый интересный сайт, обучающий программированию во время игры, более чем из 200 подобных проектов.

CodinGame

На CodinGame с помощью написания кода и создания собственного «искусственного интеллекта» вам предстоит решить самые разнообразные и весёлые проблемы. Сайт поддерживает все языки программирования.

Code Combat

CodeCombat — это платформа для студентов и школьников, позволяющая изучить компьютерные науки, играя в настоящие игры.

Красочная анимация и интересный сюжет, кланы, взаимодействие с тысячами других игроков по всему миру — вот что вам предстоит увидеть.

Поддерживаются такие языки, как Java, JavaScript, Python, Lua, CoffeeScript. Имеется русская локализация.

Ruby Warrior

Если вы хотите изучить Ruby, то Ruby Warrior — то, что вам нужно. Есть два уровня сложности, соответствующих вашим навыкам. Для сохранения своего прогресса придётся залогиниться через Facebook.

Check iO

Check iO — это браузерная игра в жанре «Приключение», которая научит вас программировать на Python.

Code Hunt

В игре Code Hunt вы, охотник за кодом, исправляете код, чтобы он возвращал нужный результат. Для прохождения доступны 14 уровней, в каждом из которых есть по несколько заданий. Игра подойдёт тем, кто хочет изучить Java или C#.

Vim Adventures

Давно хотели собраться с силами и выучить Vim полностью?

Игра Vim Adventures поможет сделать это в наиболее весёлой и интерактивной форме.

Robocode

Любите битвы роботов? Тогда игра Robocode для вас. Вы научитесь программировать путём создания боевых роботов-танков на Java или .NET. Когда вы создадите робота, на экране в реальном времени начнётся битва.

Cyber DoJo

Cyber Dojo — это пространство, где разработчики могут собираться вместе и изучать такие языки программирования, как JavaScript, Java, Python, PHP, Ruby и многие другие.

Репозиторий проекта на GitHub.

FightCode

Цель FightCode довольно проста: создайте робота, который победит роботов других игроков.

Как создать робота? Напишите его на JavaScript. Например, вы можете использовать метод .rotateCannon() для поворота пушки робота на определённую величину, когда происходит какое-то событие. Прежде чем создавать своего робота, стоит прочитать документацию.

Code Monkey

В этой игре вы научитесь не только кодить, но и ловить бананы!

На западе учителя часто используют Code Monkey для уроков программирования у детей. Обучают программировать на CoffeScript и Python.

Elevator Saga

В Elevator Saga вам предстоит управлять настоящим лифтом с помощью JavaScript, разгадывая различные задачки.

Например, первое задание — доставить лифтом 15 человек меньше чем за 60 секунд.

Ссылка на Open Source репозиторий.

Codewars

Улучшайте свои навыки программирования совместно с другими людьми через решение реальных IT-проблем и задач на Codewars.

Поддерживает JavaScript, C#, Java, Python и другие языки.

Git Game

Git Game — консольная игра, пройдя которую вы полностью овладеете этой системой контроля версий. Суть игры заключается в использовании различных команд, чтобы найти подсказки для решения разных загадок.

Hacker

На Hacker.org вы найдете набор пазлов, тестов, викторин и головоломок, которые потребуют всех ваших хакерских навыков.

К концу игры вы даже научитесь взламывать настоящее шифрование!

Hex Invaders

В этой версии классической аркады на мир нападают три инопланетянина разных цветов. Для того чтобы спасти человечество, игрок должен быстро переводить шестнадцатеричное значение цвета на человеческий язык и сбивать пришельцев.

Flexbox Froggy

Логическая игра, в которой вы должны помочь цветным лягушкам добраться до их любимых кувшинок. Делать это вам нужно будет при помощи CSS Flexbox, что очень поможет развить навыки вёрстки. Подсказки покажут, как лучше решить каждую задачу, но финальное решение остаётся за вами — способов решения всегда несколько.

Pixactly

Pixactly — это простая по виду, но не по содержанию игра. Вам даётся местоположение двух пикселей, а вы должны нарисовать по этим координатам прямоугольник.

CSS Diner

Отличная игра для знакомства с CSS-селекторами. Игроку даётся стол с посудой, заданный анимированной HTML-формой, и конкретный предмет или предметы, которые нужно взять со стола. Изучено будет всё, от основ до ~ и :first-child.

Flexbox Defense

Классический «tower defense» со вкусом CSS — все башни и ловушки нужно размещать при помощи гибкой вёрстки. Игра состоит из 12 уровней, которые потребуют от вас вспомнить все тонкости системы Flexbox.

Untrusted

Untrusted — это мета-JavaScript-адвенчура, в которой вы играете за персонажа по имени Dr. Eval — символ @, который может изменять окружающий мир, модифицируя его исходный код (ух, прям Матрица ? ). Игроку предоставляются функции, инициализирующие каждый уровень, и API, с помощью которого нужно прокладывать путь к выходу из уровня.

Dungeons & Developers

Дерево магических навыков, но магия эта — не льда и огня, а веб-разработки. Отмечайте свои знания CSS, HTML и JavaScript и следите за продвижением к званию Мастера.

Банк поменял условия, а вас не предупредил.

Односторонних изменений кредитного договора со стороны финансовой организации сейчас практически не случается. Однако они все же имеют место быть из-за двусмыслицы в законе «О банках и банковской деятельности». В соответствие с документом, изменения ставки по кредиту в одностороннем порядке невозможно, за исключение случаев, предусмотренных федеральным законом и договором.

Что делать? Если банк злоупотребляет и меняет условия по своему усмотрению, можно смело обращаться в Арбитражный суд, ссылаясь на закон «О защите прав потребителя», согласно которому условия договора, ущемляющие права потребителя по сравнению с правилами, установленными законом, - недействительны.

Вы погасили кредит, а через год выяснилось, что нет.

При внесении последнего платежа по кредиту, банковский клиент должен быть особенно внимателен. Поскольку на его кредитном счете может остаться непогашенной сумма – даже всего в 10 копеек, что впоследствии может привести к накоплению пени и штрафов. Банковские сотрудники, как правило, не обращают внимание на такие «мелочи». С последствиями же в виде куда более круглых сумм придется разбираться ни о чем не подозревающему заемщику.

Что делать? После того, как долг полностью выплачен, нужно потребовать у представителя банка справку о погашении кредита. А также не лишним будет сохранять какое-то время квитанции об оплате.

Поменяли зарплатную карту, а старую закрыть забыли.

После того, как человек меняет работу, скорее всего, он приобретает новую зарплатную карту. При этом, многие забывают закрыть предыдущую, просто выбрасывая ее за ненадобностью. И зря. Через некоторое время (как правило в начале нового отчетного года) на ней может появиться отрицательный баланс, поскольку банк начисляет плату за годовое обслуживание. Банк не сразу связывается с клиентом, а только после того, как на счету скопится приличная сумму штрафов и пеней.

Что делать? Закончившиеся отношения с банком лучше узаконить. Для этого придется прийти в отделение банка, написать заявление, не забыв про справку о закрытии счета.

Банк не уменьшает сумму долга при досрочном погашении кредита.

К сожалению, многие кредитные договоры этим «грешат». Если клиент созрел для того, чтобы погасить долг досрочно, банку это не очень выгодно (ведь организация планировала получать проценты от вашего пользования деньгами еще несколько лет). В результате досрочного погашения кредитор недополучает доход.

Что делать? Есть вполне законный способ отстояться свои права при досрочном погашении. Для этого просто сошлитесь на решение Высшего арбитражного судам (ст. 32 Закона РФ от 07.02.92 № 2300–1), в котором «черным по белому» написано, что потребитель может отказаться от обязательств по договору, оплатив только фактические расходы банка. Заметьте: ни про какие комиссии и проценты речи не идет.

Сними больше – получи проблему!

Одной из самых опасных уловок может стать обычный овердрафт, то есть кредитный лимит на дебетовой (или зарплатной) карте. Даже если клиент никогда в жизни не взял ни одного кредита, но по незнанию подключил овердрафт, он случайно может уйти «в минус», не подозревая об этом. Проценты по пользованию овердрафтом обычно чрезвычайно высокие, а задолженность нужно гасить сразу, а не частями.

Что делать? Во-первых, если вы не хотите, чтобы к вашей карте был подключен овердрафт, смело скажите об этом банковскому сотруднику, который будет оформлять вам «пластик». Тогда не будет никаких соблазнов пользоваться кредитные деньгами. Во-вторых, стоит подключить sms-уведомление или интернет-банкинг, для того, чтобы быть всегда в курсе движений денежных средств у вас на счете.

Рассрочка с оговорками.

Еще один трюк – беспроцентный кредит. Обычно такие рассрочки предоставляют торговые сети. Сначала все выглядит безобидно, клиенту предлагают приобрести товар в кредит без уплаты процентов. Счастливый обладатель нового айфона действительно первое время выплачивает сумму долга без процентов. Но в какой-то момент, если заемщик не успевает погасить кредит, включается другая схема. И вот тут уже клиент обязуется платить до 80% от суммы займа в месяц.

Что делать? Совет прост – не связывайтесь с быстрыми кредитами от торговых сетей и сомнительными организациями, предлагающими легкие кредитные деньги.

Когда потерять карту – себе дороже.

Самое неприятное, что может случиться с пользователем пластиковой карты, - ее потеря или списание денежных средств мошенниками. При этом, чем быстрее клиент отреагирует, тем выше вероятность, что деньги удастся сохранить или вернуть. В большинстве случаев банк не отвечает за потерю карты и дальнейшее расходование денег с нее мошенниками. Восстановить ее можно, но банк, скорее всего, удержит деньги за ее перевыпуск. Некоторые банки и вовсе берут комиссию за изъятие из банкомата и за блокировку.

Что делать? Как только обнаруживалась потеря карты, нужно оперативно позвонить в банк и заблокировать ее. И опять же, лучшим решением будет подключение sms-уведомлений и интернет-банкинга, так вы сможете быстрее отреагировать на начавшиеся без вашего участия передвижения денежных средств по карте.

Финансовые организации и другие компании не откажутся лишний раз заработать, не говоря о скрытых условиях. Поэтому нужно держать ухо в остро и тщательно читать договор.

Выход на пенсию – важный этап в жизни каждого человека, и многие люди опасаются, что с выходом на пенсию качество их жизни сильно ухудшится.

Тем не менее есть такие страны, где выход на пенсию не ухудшает качество жизни человека.

Эксперты парижского инвестиционного банка Natixis Investment Managers составили рейтинг Global Retirement Index, в рамках которого они проанализировали 4 ключевых параметра выхода на пенсию в разных странах: финансы, включая соотношение налогов и пенсионных выплат, здравоохранение, включая такие параметры, как ожидаемая продолжительность жизни и расходы на медицину, материальное благосостояние, включая такие параметры, как равенство доходов и безработицу, а также качество жизни, включая такие параметры, как счастье и качество воды.

Ниже мы расскажем о 10 странах, где пенсионеры чувствуют себя лучше всего.

1. Исландия

Индекс

: 83%

Экономика Исландии построена по скандинавской модели и является одной из самых развитых в современном мире.

Характеризуется низким уровнем безработицы, равномерным распределением доходов и достаточно высокими темпами экономического роста.

Самый высокий показатель у страны в категории "Материальное благополучие" - 91%, самый низкий - в категории "Финансы на пенсии" (72%).

2. Швейцария

Индекс

: 83%

Швейцария — одна из самых развитых стран мира, с самым высоким номинальным богатством взрослого населения и восьмым по величине ВВП на душу населения.

Она занимает первое или ближайшее место по ряду международных показателей, включая экономическую конкурентоспособность и развитие человеческого потенциала.

Самый высокий показатель у страны в категории "Качество жизни" - 91%, самый низкий показатель - в категории "Финансы на пенсии" (77%).

3. Норвегия

Индекс

: 80%

Норвегия имеет развитую смешанную экономику со значительной долей государственного сектора в стратегических отраслях.

Несмотря на чувствительность к глобальным экономическим циклам, экономика Норвегии продемонстрировала устойчивый рост с начала индустриальной эры.

Самый высокий показатель у страны в категориях "Здравоохранение" и "Качество жизни" (90% в обеих), самый низкий показатель - в категории "Финансы на пенсии" (59%).

4. Ирландия

Индекс

: 78%

Экономическая система Республики Ирландия представляет собой современную, относительно небольшую, зависимую от торговли экономику.

Уровень безработицы очень низкий, и для доходов населения характерен быстрый рост, вместе с ценами на услуги (коммунальных служб, страхования, здравоохранения, юристов и т. д.).

Самый высокий показатель Ирландии в категории "Здравоохранение" (87%), самый низкий - в категории "Материальное благосостояние" (71%).

5. Новая Зеландия

Индекс

: 78%

Новая Зеландия — развитая страна с рыночной системой экономики, основу которой составляют сельское хозяйство, обрабатывающая и пищевая промышленность и туризм.

Экономика страны имеет экспортную ориентацию. Основными торговыми партнерами являются Австралия, США, Япония, Китай.

Самый высокий показатель страны в категории "Качество жизни" (89%), самый низкий - в категории "Материальное благосостояние" (62%).

6. Швеция

Индекс

: 77%

Швецию характеризует диверсифицированная и конкурентоспособная экономика.

За последние десятилетия Швеция также совершила рывок в современных секторах экономики — цифровых технологиях и телекоммуникациях.

За десять лет доля информационных технологий в экономике страны выросла до 16%, а 5% трудоспособного населения уже занято в IT-индустрии.

Самый высокий показатель у Швеции в категории "Качество жизни" (89%), а самый низкий – в категории "Финансы" (65%).

7. Дания

Индекс

: 77%

Дания — индустриально-аграрная страна с высоким уровнем развития. Доля промышленности в национальном доходе — более 40%.

Страна стоит на первом месте в мире по объему внешнеторгового оборота на душу населения.

Самый высокий показатель у Дании в категории "Здравоохранение" (85%), а самый низкий - в категории "Финансы" (60%).

8. Канада

Индекс

: 77%

Канада является одной из самых богатых стран мира с высоким доходом на душу населения и состоит членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и "Большой семерки". Канада — одна из десяти самых торгующих в мире стран. Основным торговым партнером являются Соединенные Штаты.

Самый высокий показатель у страны в категории "Здравоохранение" (87%), а самый низкий - в категории "Материальное благосостояние" (68%).

9. Австралия

Индекс

: 77%

Австралия является одной из развитых стран, будучи тринадцатой по размеру экономикой в мире, и занимает шестое место в мире по ВВП в расчете на душу населения.

Со вторым по величине индексом развития человеческого потенциала Австралия занимает высокое место во многих сферах, таких как качество жизни, здоровье, образование, экономическая свобода, защита гражданских свобод и политических прав.

Самый высокий показатель у страны в категории "Здравоохранение" (85%), а самый низкий - в категории "Материальное благосостояние" (66%).

10. Люксембург

Индекс

: 76%

Люксембург - одна из богатейших стран Европы с высочайшим уровнем жизни. В городе Люксембург располагаются многие организации ЕС.

Благодаря выгодным условиям и офшорной зоне в столице размещены около 1 тыс. инвестиционных фондов и более 200 банков — больше, чем в любом другом городе мира.

Самый высокий показатель страны в категории "Здравоохранение" (91%), а самый низкий - в категории "Финансы" (60%).

Сразу к делу, погнали:

1. Ты жалуешься или мечтаешь, но не делаешь

Сколько можно рассказывать о том, почему у тебя не получается?! Ты правда думаешь, что это кого-то интересует? Хочешь поменять работу, так поменяй. Найди, где тебе будут платить больше, а в кабинете не будет вони из подвала.

2. Чувство меры — это не про тебя

Расскажи, как можно было приписать к поездке в 15 километров еще 50 километров? Ладно, если бы ты сделал это один раз. Можно было бы сказать, что ошибся. Но систематически дурить тех людей, которые тебе платят, не выйдет.

Ладно, если бы ты обманывал только их. Ты же постоянно обманываешь сам себя. Сказка «ещё одна сигаретка с друзьями, а потом домой и спать» превращается в поход за новой пачкой и пивом.

3. Ты забыл, что такое учиться

Вспомни, как тебе нравилось копаться в устройстве мопеда. Ты не раз получал за это по шее от старшего брата, но всё равно лез. А сейчас? Тебе лень посмотреть даже инструкцию к роутеру. Ты просишь соседа настроить тебе Wi-Fi, платишь ему за это. Да потрать ты два часа времени, посмотри на рабочем месте YouTube с пошаговым видео и настрой себе сам.

4. Лень родилась раньше тебя

Ты работаешь. Честно работаешь с 9:00 до 18:00. Поэтому думаешь, что имеешь полное право, придя домой, ничего не делать. Пусть по дому работает жена. Она же не пашет на работе, как ты. Поэтому вы и живёте только на твою зарплату, треть которой уходит на аренду.

Если бы вы работали вдвоём, разделяли бы работу по дому, то за год уже собрали бы на хорошую свадьбу. Ещё бы и осталось. Но твоя жена такая же ленивая, как и ты. Вот вы нерасписанные и живёте в съёмной квартире пятый год. В это время твоя будущая тёща сдаёт квартиру, оставленную бабушкой в качестве приданого единственной внучке. Куда идут эти деньги? Более трудолюбивому шурину, который сделал косметический ремонт перед сдачей. А у тебя — то руки из не того места, то ты устал.

5. Твоё окружение состоит из неудачников

Оглянись вокруг. Кто тебя окружает? Жена, набравшая лишние килограммы. Коллеги, которые мечтают не попасться на мелкой краже. Сосед, занимающий на бутылку. Любая твоя попытка что-то изменить в своей жизни будет тут же высмеяна. А вдруг у тебя получится стать лучше, зарабатывать больше. Ты же будешь живым примером, что они неудачники. Пока ты такой, как они, ты не представляешь угрозы для их самооценки. А самооценка у них ой как завышена, так же, как и у тебя.

6. Ты не бережёшь то, что у тебя есть

Вот объясни, как можно ухайдокать холодильник за три года? Вопрос риторический, не отвечай. Я помню, как мы тащили его на свалку. Он задохнулся в пыли. Его же ни разу не отодвигали, чтобы вытереть за ним. Ты в этом не виноват, ты ж не знал! А жена такую тяжесть не сдвинет.

Но скажи, почему было бы не купить новый чехол сразу. Ты же уронил новый телефон в первый же месяц. На замену экрана денег нет. Теперь ты ходишь с последней моделью и битым стеклом.

7. Ты тратишь всё на херню

Посчитай, сколько дряни ты покупаешь. Сигареты, чипсы, дешёвое пиво. На пиво мы с тобой тратим одинаково. Но для тебя я мажор! Потому что пью не бутылочное, а в пивоварне. Оно дороже твоей дряни в пять раз. Почему бы тебе самому не начать пить меньше, но покупать качественное?

8. Ты не планируешь

Каждое лето у тебя проблемы с отдыхом. Поездка за границу, о которой ты грезил весь год, не получается. Причина всегда одна и та же — деньги. В результате ты проводишь свой отпуск на даче. Откладывай с каждой зарплаты по 5%, и у тебя будет поездка. Ты от жены меньше денег прячешь. Ах, от жены надо деньги прятать? Ну, от твоей действительно нужно. Она ведь, как и ты, не планирует бюджет. Есть деньги — тратим, нет денег — плачем. Это про вас обоих.

9. Ты экономишь не на том

Ты действительно думаешь, что, покупая просроченные продукты со скидкой, ты никогда не отравишься? Забыл-забыл. Ты не виноват. Виновата жена и тёща. Это они не проконтролировали, что колбаса уже заплесневела.

А обувь, которую ты покупаешь на один сезон. Через неделю у неё уже нет вида, а через три месяца ты её выкидываешь. Почему-то у других обувь служит дольше. Наверное, они за ней ухаживают. Или, может, они покупают качественные вещи. Хотя нет, не в этом дело. Им благоволят звёзды, а тебе нет. Верно?

10. Ты не хочешь ничего менять

Признайся честно, тебя всё устраивает. Тебе нравится быть бедным. Потому что сейчас ты живёшь так, как привык. Ты в своей зоне комфорта. А любые изменения требуют усилий, любые изменения — это неизвестность. Поэтому тебе проще быть бедным, чем начать менять хоть что-то.

Правило 156 комиссии по ценным бумагам и биржам требует, чтобы финансовые учреждения советовали инвесторам не быть идиотами. Таким образом, страницы раскрытия почти каждого финансового инструмента в США встроены со следующим допущением или его вариантом:

«Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах”

»Покупай и держи"

«рынок всегда идет вверх»

«никто не может рассчитать время рынка»

«выкупай падение»

“с чем? Вы сказали, чтобы ничего не продавать"

«просто, заложить квартиру»

Изображение выше показывает примерно то, что происходит сразу после того, как все рады что рынок идет вверх без сучка и задоринки в течение довольно долгого времени. Убежденность в том, что он может только расти дальше, широко распространена и прочно укоренилась в психике инвесторов (а кто заботится о рисках?)

Большинство инвесторов идиоты, включая многих профи.

Более того, подозрительно отсутствуют инструкции как не быть идиотом вам этого никто не расскажет и вы нигде не прочитаете. Возможно, это связано с тем, что такое руководство будет препятствовать многим невольным инвесторам иметь дело фондовым рынком.

Практически все проецируют будущие доходы на основе прошлых показателей.

Консультант вам быстро укажет, что средняя годовая доходность S&P 500 за последние 60 лет составляет около 8 процентов. Затем он покажет вам красочную диаграмму, которая точно вычисляет, сколько вы должны сэкономить и инвестировать каждый месяц, чтобы выйти на пенсию миллионером.

Восемь процентов могут быть долгосрочной среднегодовой доходностью S&P 500. Но средние показатели обманчивы. А 8 процентов-это вряд ли тот фактор, на который стоит слепо рассчитывать

Представьте, что вы инвестировали в японский фондовый рынок в конце 1989 года, система кэйрецу была широко распространена, чтобы гарантировать, что акции никогда не упадут, сейчас прошло 30 лет, и это все еще примерно на 45% ниже своего пика 1989 года, в номинальном выражении!!!

Вот некоторые рекомендации о том, как не стать еще одним идиотом с Уолл-Стрит в одно мгновение.

Доходность инвестиций зависит от трех факторов: цены, которую вы платите за нее. Цена, по которой вы в конечном итоге продадите его. Денежные потоки, которые он генерирует – или стоит вам-между ними.

Из них у вас есть большинство контроля, когда вы покупаете и когда вы продаете. Вы хотите покупать дешево и продавать дорого. Большинство инвесторов покупают высоко и продают низко.

При рассмотрении фондового рынка в целом, измеряемого индексом S&P 500, решающее различие заключается в разнице между его общей ценой и корпоративными доходами или продажами, лежащими в его основе. Цена, без контекста корпоративных доходов или продаж, имеет мало смысла. Но цена по отношению к прибыли или продажам определяет, является ли фондовый рынок дорогим или дешевым или где-то посередине.

Когда фондовый рынок дешев, вы хотите купить, а когда он дорогой, вы хотите продать. Но в эти моменты ваши эмоции будут говорить вам делать прямо противоположное. Когда акции дешевы, чувство страха будет вынуждать вас продавать или, по крайней мере, оставаться в стороне. Когда акции стоят дорого, чувство жадности будет заставлять вас покупать, часто во время пика цены.

Сейчас фондовый рынок, измеряемый индексом S&P 500, чрезвычайно дорог. Это время, чтобы быть осторожным. Время, чтобы взять часть вашего капитала не все из фондового рынка и переложить его в наличные и золото.

Индекс Шиллера циклически скорректированный коэффициент ценового дохода (CAPE) рассматривает цену акций относительно их среднего заработка, скорректированного на инфляцию, за последние 10 лет. Показывает общую картину, которая сглаживает годовые колебания в доходах.

Shiller P/E ratio-определяет неподходящие времена для покупки акций сейчас одно из них.

В настоящее время, по состоянию на закрытие рынка 12 сентября, коэффициент CAPE для S&P 500 составляет 30,17. Это более чем на 81 процент выше, чем долгосрочное историческое среднее значение начиная с 1881 года. Кроме того, коэффициент редко был выше.

3 мая коэффициент CAPE составлял 31,05, что было выше его экстремальной оценки в конце 1920-х годов, прямо перед октябрьским крахом фондового рынка 1929 года. Единственный раз, когда оценки коэффициента CAPE были выше, был конец 1990-х годов, как раз перед появлением пузыря доткомов и последующим крахом.

Согласно коэффициенту CAPE S&P 500 крайне переоценен.

Соотношение MAPE

Джон Хассман, доктор философии и президент Hussman Investment Trust. Он исследовал оценки фондового рынка и циклы на более глубоком уровне, чем кто-либо из нас. В рамках своего исследования он разработал несколько показателей для оценки фондового рынка и для определения последующих 10-летних доходностей.

Одним из ключевых показателей оценки Hussman является коэффициент

Hussman Margin Adjusted Price Earning (MAPE)

. Разница между CAPE и MAPE заключается в том, что для MAPE Hussman циклически регулирует прибыль. Он обнаружил, что MAPE лучше коррелирует с последующими 10-летними доходами, чем CAPE.

MAPE Джона Хасмана с поправкой на прибыль. С точки зрения MAPE, рынок никогда не был более переоценен, чем сейчас.

За сентябрь показывает MAPE примерно 45.

На этом уровне текущие рыночные оценки превышают крайние значения, достигнутые в 1929, 2000 и 2007 годах.

Другими словами, портфели инвесторов индекса S&P500 могут быть на уровне или ниже сегодняшней текущей цены в 2030 году.

И только идиоты с Уолл-Стрит покупают S&P500 по этим ценам. Не будь одним из них.

Закон Грешема (также известен как Закон Коперника — Грешема) — экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им». Обычно его формулируют как: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие», хотя более точной будет следующая формулировка: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие, если обменный курс устанавливается законом», либо еще проще: «дешевые деньги будут вытеснять дорогие деньги».

К примеру, когда содержание металла в монете превышает ее покупательную способность, эти монеты не будут использоваться в качестве денег, а вместо этого их переплавят и продадут по реальной рыночной стоимости. Вот почему содержание металлов в современных монетах незначительно.

Закон Грешема выделяет существование «хороших» и «плохих» денег. Под «хорошими» подразумеваются деньги, «внутренняя» стоимость которых выше либо номинальной стоимости, либо находящихся в обороте «плохих» денег с равной номинальной стоимостью. Власть многих государств осуществляла «порчу» монет. Она заключалась в уменьшении содержания в них золота или серебра при сохранении прежней номинальной стоимости. «Ухудшая» деньги государство часто старалось решить возникающие финансовые затруднения. Последствиями таких действий являлось повышение цен и накопление «полновесных денег» населением.

Во время существования серебряных и золотых монет в широком обиходе данный закон был весьма актуальным. Так, при понижении содержания ценных металлов в монетах при сохранении прежней номинальной стоимости ранее выпущенные монеты быстро выходили из употребления. Это объяснялось тем, что люди предпочитали сохранять «хорошие» деньги, расплачиваясь «плохими».

Закон Грешема приобретает особое значение и в наши дни, т.к. историческая суть "порчи" денег сводится к тому, чтобы позволить государству оплачивать все более и более возрастающие расходы на армию и обеспечение населения, а в современной исторической перспективе позволяет банкам выдавать кредиты без опасения набега вкладчиков. В эпоху инфляции и увеличения денежной массы, «хорошие» деньги снова становятся актуальны, как одно из средств сохранения капитала.

В истории закон Грешема работал много раз:

1. Как только выпускаемые бумажные деньги переставали свободно обмениваться на соответствующее количество золотых монет, последние моментально пропадали из обихода.

2. В 1965 году Линдон Джонсон отменил серебряный стандарт, что вызвало быстрый выход из обращения отчеканенных ранее серебряных монет (в том числе и 50 центов с изображением Кеннеди 1964 года). При этом в отличие от 10- и 25-центовых монет, которые стали чеканить из медно-никелевого сплава, 50 центов остались на 40 % серебряными. В связи с этим люди также копили эти монеты, выводя их из широкого обращения. В 1971 году 50-центовые монеты стали также чеканиться из медно-никелевого сплава. К тому времени в обиход вошли торговые автоматы, которые не принимали монет в 50 центов, а люди отвыкли от их применения.

3. Открытие богатых залежей золота и вызванная этим «золотая лихорадка» привела к повышению стоимости серебра относительно золота в США. В результате находившиеся в обиходе серебряные монеты выводились из обращения, переплавлялись, обменивались на большее количество золотых монет, которые затем вновь обменивались на серебряные. Количество серебряных монет резко сократилось и государство было вынуждено начать чеканить серебряные монеты с меньшим содержанием серебра.

Представьте, что вам нужно заплатить за проезд в метро. Что вы выберите в качестве оплаты - 27 медных рублей или выложите за билет 9 серебряных Победоносцев номиналом в 3 "деревянных"? Вы можете ощутить работу закону Грешема и сейчас.