Понимание MiCA: комплексная структура

MiCA — это первая унифицированная нормативная база ЕС для цифровых активов. Принятая в 2023 году, она направлена ​​на гармонизацию нормативной базы в государствах-членах, заполняя пробелы, не охваченные существующим финансовым законодательством ЕС. Создавая четкие правила для эмитентов криптоактивов и поставщиков услуг, MiCA закладывает основу для повышения доверия в секторе, одновременно поддерживая инновации.

Регламент распространяется на широкий круг участников, включая эмитентов криптоактивов, торговые платформы и поставщиков кастодиальных услуг. Он классифицирует криптоактивы на три основных типа:

1. Токены, привязанные к активам (ART): стабильные токены, привязанные к нескольким активам, таким как валюты или товары.
2. Электронные денежные токены (EMT): стабильные токены, привязанные к единой фиатной валюте.
3. Другие криптоактивы: универсальная категория активов, на которые еще не распространяется законодательство ЕС.

Почему криптовалюта регулируется?

Регулирование криптовалют обусловлено несколькими ключевыми факторами:

• защита прав потребителей: децентрализованная и часто анонимная природа криптовалют может подвергнуть потребителей мошенничеству, аферам и значительным финансовым потерям. Регулирование направлено на защиту прав потребителей путем обеспечения прозрачности и подотчетности на рынке криптовалют;
• целостность рынка: без надзора криптовалютные торговые платформы подвержены манипуляциям, инсайдерской торговле и другим незаконным действиям. Нормативные рамки направлены на поддержание честной торговой практики и сохранение доверия инвесторов;
• финансовая стабильность: растущая интеграция криптоактивов в более широкую финансовую систему несет потенциальные риски для финансовых учреждений. Регулирование помогает смягчить системные риски, которые могут возникнуть из-за волатильности и взаимосвязанности криптосектора;
• борьба с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF): криптовалюты могут использоваться для отмывания денег и финансирования незаконной деятельности из-за их псевдонимной природы. Меры регулирования направлены на предотвращение такого злоупотребления путем обеспечения соблюдения стандартов AML и CTF.

Вопросы регулирования криптовалюты

Несмотря на необходимость регулирования криптовалют, сохраняется ряд проблем:

• юрисдикционные различия: глобальный характер криптовалют усложняет регулирование, поскольку законы в разных странах существенно различаются, что приводит к регулятивному арбитражу и трудностям в обеспечении соблюдения законодательства;
• проблемы классификации: определение того, является ли криптоактив ценной бумагой, товаром или валютой, влияет на его регулирующее отношение. Эта классификация может быть неоднозначной, что приводит к правовой неопределенности в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах;
• технологическая сложность: быстрые темпы технологических инноваций в криптопространстве часто опережают развитие нормативно-правовой базы, из-за чего регулирующим органам становится сложно поспевать за ними;
• баланс инноваций и регулирования: чрезмерно строгие правила могут подавлять инновации, в то время как слишком мягкий подход может не обеспечить адекватной защиты потребителей. Достижение правильного баланса является постоянной проблемой для политиков.

Возможности и проблемы проектов Web3 в ЕС

Для проектов Web3, работающих в ЕС, MiCA представляет собой палку о двух концах. С одной стороны, он вносит столь необходимую правовую ясность, укрепляя доверие разработчиков, инвесторов и потребителей. С другой стороны, его строгие требования соответствия могут создавать проблемы, особенно для небольших проектов.

Возможности

• правовая определенность: регулирование уменьшает двусмысленность, четко определяя правила для криптоактивов, что упрощает планирование и реализацию проектов;
• доступ на рынок: MiCA гармонизирует правила в 27 государствах-членах ЕС, позволяя соответствующим требованиям проектам масштабироваться по всему блоку без дополнительных юридических препятствий.

Проблемы

• расходы на соблюдение требований: соблюдение стандартов прозрачности, раскрытия информации и управления MiCA может привести к увеличению операционных расходов;
• нехватка ресурсов: небольшие стартапы Web3 могут столкнуться с трудностями при выделении ресурсов для выполнения требований MiCA, что может ограничить инновации.

Перспектива Великобритании: другой путь

После Brexit Великобритания выбрала особый путь регулирования, сосредоточившись на требованиях по борьбе с отмыванием денег (AML) и создав свою более широкую криптографическую структуру. Хотя подход Великобритании обеспечивает гибкость, он также создает фрагментированную нормативную среду для проектов Web3, работающих в обоих регионах.

Ключевые различия

• единообразие MiCA против раздробленности Великобритании: MiCA предлагает единый набор правил, в то время как правила Великобритании остаются разрозненными и развиваются;
• ориентация на потребителя: обе юрисдикции делают упор на защиту прав потребителей, но подход MiCA носит более комплексный характер.

Последствия для проектов Web3

Для проектов Web3, базирующихся в Великобритании, адаптация к MiCA имеет важное значение для доступа к рынкам ЕС. Однако расхождения в нормативно-правовой базе могут добавить сложности, особенно для компаний, работающих в трансграничном секторе.

США: нормативная путаница

По ту сторону Атлантики США сталкиваются со своими собственными проблемами в регулировании криптоактивов. В отличие от целостной структуры MiCA, регулирующая среда США фрагментирована, и различные аспекты криптоактивов контролируются несколькими агентствами, включая SEC и CFTC. Этот лоскутный подход привел к неопределенности регулирования, усложнив операции для криптоинвестиционных компаний и других игроков на рынке.

Сравнительный анализ

• ясность: единый подход MiCA контрастирует с пересекающимися юрисдикциями США, обеспечивая большую предсказуемость для бизнеса;
• выход на рынок: проекты, реализуемые в США и ориентированные на ЕС, должны соответствовать требованиям MiCA, что может потребовать внесения операционных корректировок.

Глобальное влияние MiCA

MiCA устанавливает потенциальный ориентир для регулирования цифровых активов во всем мире. Поскольку другие юрисдикции наблюдают за его реализацией, структура ЕС может вдохновить на аналогичные усилия, создавая возможности для взаимодействия и глобальной стандартизации.

Практические стратегии для проектов Web3

Независимо от того, базируются ли компании Web3 в ЕС, Великобритании или США, им необходим проактивный подход к управлению MiCA и его последствиями.

Для проектов в ЕС

• начните соблюдать требования заранее: начните подготовку к соблюдению требований MiCA уже сейчас, особенно с учетом того, что основные положения будут реализованы к середине и концу 2024 года. Ранние действия сводят к минимуму сбои в последнюю минуту и ​​операционные риски;
• привлекайте регуляторов: активно общайтесь с регулирующими органами в вашем регионе. Построение отношений с регулирующими органами может помочь прояснить неопределенности и обеспечить более плавные процессы соответствия.

Для проектов в Великобритании

• мониторинг развития: будьте в курсе развития нормативной базы в Великобритании и ЕС. Любое соответствие или расхождение между двумя структурами напрямую повлияет на операции;
• оцените трансграничные стратегии: если ваш проект ориентирован на потребителей из ЕС, оценка операционного воздействия двойного соответствия имеет решающее значение для обеспечения беспрепятственного выхода на рынок.

Для проектов в США

• понять требования соответствия ЕС: ознакомьтесь с рамкой MiCA, в частности с ее правилами по прозрачности, управлению и поведению на рынке. Соответствие будет необходимо для доступа на рынки ЕС;
• обратитесь за юридической консультацией: учитывая сложность адаптации к совершенно новому режиму регулирования, консультации юристов, обладающих опытом в области криптовалютного законодательства ЕС, помогут эффективно осуществить переход.

Смарт-контракты обычно используются для автоматизации выполнения соглашения, чтобы все участники могли быть немедленно уверены в результате, без участия посредника или потери времени. Они также могут автоматизировать рабочий процесс, запуская следующее действие при выполнении предопределенных условий.

Как работают смарт-контракты?

Смарт-контракты работают, следуя простым утверждениям «если/когда…тогда…», которые записаны в коде на блокчейне. Сеть компьютеров выполняет действия, когда заранее определенные условия выполнены и проверены.

Эти действия могут включать в себя выдачу средств соответствующим сторонам, регистрацию транспортного средства, отправку уведомлений или выдачу билета. Затем блокчейн обновляется, когда транзакция завершена. Это означает, что транзакцию нельзя изменить, и только стороны, которым было предоставлено разрешение, могут видеть результаты.

В смарт-контракте может быть столько условий, сколько необходимо для того, чтобы участники были уверены, что задача будет выполнена удовлетворительно. Чтобы установить условия, участники должны определить, как транзакции и их данные представлены в блокчейне, договориться о правилах «если/когда...тогда...», которые управляют этими транзакциями, изучить все возможные исключения и определить структуру для разрешения споров.

Затем разработчик может запрограммировать смарт-контракт, хотя все чаще организации, использующие блокчейн для бизнеса, предоставляют шаблоны, веб-интерфейсы и другие онлайн-инструменты для упрощения структурирования смарт-контрактов.

Преимущества смарт-контрактов

Скорость, эффективность и точность

Как только условие выполнено, контракт выполняется немедленно. Поскольку смарт-контракты являются цифровыми и автоматизированными, нет необходимости обрабатывать документы и тратить время на устранение ошибок, которые часто возникают при ручном заполнении документов.

Доверие и прозрачность

Поскольку в этом процессе не участвует третья сторона, а зашифрованные записи транзакций передаются всем участникам, нет необходимости сомневаться в том, была ли информация изменена в целях личной выгоды.

Безопасность

Записи транзакций блокчейна зашифрованы, что затрудняет их взлом. Более того, поскольку каждая запись связана с предыдущей и последующей записями в распределенном реестре, хакерам приходится изменять всю цепочку, чтобы изменить одну запись.

Экономия

Смарт-контракты устраняют необходимость в посредниках для обработки транзакций и, как следствие, связанных с ними задержек и комиссий.

Применение смарт-контрактов

Узнайте, как компании получают выгоду от смарт-контрактов в активных блокчейн-решениях

Обеспечение эффективности лекарств

Sonoco и IBM работают над сокращением проблем при транспортировке жизненно важных лекарств путем повышения прозрачности цепочки поставок. Pharma Portal, работающий на основе IBM Blockchain® Transparent Supply, представляет собой платформу на основе блокчейна, которая отслеживает контролируемые по температуре фармацевтические препараты по всей цепочке поставок, предоставляя надежные, достоверные и точные данные для нескольких сторон.

Повышение доверия в отношениях между ритейлером и поставщиком

Home Depot использует смарт-контракты на блокчейне для быстрого разрешения споров с поставщиками. Благодаря общению в реальном времени и повышению прозрачности цепочки поставок они выстраивают более прочные отношения с поставщиками, что позволяет им уделять больше времени критически важной работе и инновациям.

Повышение скорости и эффективности международной торговли

Присоединяясь к we.trade, сети торгового финансирования, организованной IBM Blockchain, компании создают экосистему доверия для глобальной торговли. Как платформа на основе блокчейна, we.trade использует стандартизированные правила и упрощенные торговые опции для снижения трения и риска, одновременно упрощая процесс торговли и расширяя торговые возможности для участвующих компаний и банков.

Криптовалюты разрушают мир финансов. Однако, поскольку криптовалюты криптографически защищены на своих блокчейнах, транзакции между пользователями, как правило, анонимны и происходят мгновенно. В связи с этим криптовалютные транзакции открывают возможности для преступников, которые стремятся обойти традиционные меры контроля AML/CFT.

Глобальные регуляторы сейчас уделяют криптовалюте больше внимания, чем когда-либо. Например, в 2019 году SEC, FinCEN и CFTC классифицировали криптобиржи как предприятия по оказанию денежных услуг (MSB). Это означало, что эти предприятия стали подчиняться правилам «know your customer» (KYC) и «противодействия отмыванию денег» (AML) в соответствии с Законом о банковской тайне 1970 года.

В связи с этим, прежде чем любой клиент откроет счет на криптовалютной бирже, его теперь просят пройти процесс KYC. Этот процесс KYC криптовалюты подразумевает, что биржа проверяет вашу личность и доказывает, что вы тот, за кого себя выдаете.

Как KYC работает с криптовалютой?

Подтверждая личность клиента, KYC в криптовалюте направлена ​​на предотвращение незаконной деятельности, такой как отмывание денег, финансирование терроризма и уклонение от уплаты налогов.

Некоторые биржи могут позволить клиенту создать учетную запись до того, как он пройдет процесс KYC криптовалюты, но эти учетные записи обычно строго ограничены до завершения процесса проверки личности. Например, многие биржи не позволят клиенту фактически купить криптовалюту или вывести средства, пока его личность не будет проверена. Другие устанавливают лимит на депозиты.

Каждая криптобиржа будет обрабатывать KYC немного по-разному. Однако, как правило, в процессе KYC вам нужно будет предоставить криптовалютной бирже:

• полное имя;
• дату рождения;
• адрес проживания.

После этого криптобиржа попросит вас предоставить фотографию действительного удостоверения личности, выданного государством, например, водительских прав или паспорта. Затем они используют эту информацию для проверки вашей личности. После успешной проверки вашей личности они предоставят вам доступ к своим услугам.

В некоторых случаях криптовалютная биржа будет проходить через расширенную процедуру комплексной проверки клиентов. В этих случаях вас также могут попросить предоставить им селфи и некоторую дополнительную информацию. Рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) предполагают, что криптовалютные биржи должны принять подход, основанный на оценке риска, к соблюдению KYC криптовалют. Это означает, что клиенты с низким уровнем риска столкнутся с более простыми мерами, в то время как клиенты с высоким уровнем риска должны будут соблюдать более интенсивные меры соответствия KYC криптовалют.

Кроме того, руководящие принципы FATF также предполагают, что криптобиржи должны осуществлять постоянный мониторинг своих клиентов. Они также должны:

• проверять клиентов, чтобы убедиться, что они не подпадают под международные санкции;
• убедиться, что они не являются политически значимыми лицами (PEP);
• проверить клиента на наличие негативных материалов в СМИ.

Можно ли купить криптовалюту без KYC?

KYC — это требование, с которым вы столкнетесь практически на всех централизованных криптобиржах. Тем не менее, клиенты все еще могут покупать криптовалюту, не проходя процесс KYC криптовалюты. Однако эти методы гораздо сложнее и гораздо более рискованны.

Покупатели, предпочитающие оставаться анонимными, могут покупать криптовалюту, используя децентрализованные биржи и биткойн-банкоматы. Хотя децентрализованные биржи и имеют меры безопасности, предназначенные для предотвращения мошенничества, все равно существует вероятность, что клиент будет обманут. Вдобавок ко всему, децентрализованные биржи, как правило, менее удобны для пользователя, чем качественные централизованные биржи, и они обходятся пользователям дороже в виде комиссий за транзакции.

По этой причине, даже если у покупателей есть варианты, если они хотят оставаться анонимными, для законных покупателей гораздо лучше пройти процесс KYC криптовалюты с регулируемой биржей. Это особенно актуально, потому что процесс может быть завершен невероятно быстро.

Влияет ли KYC на анонимность и децентрализацию?

По своей природе децентрализованная экономика подвержена проблемам, связанным с KYC. В конце концов, децентрализованные сервисы предназначены для того, чтобы позволить клиентам оставаться анонимными и сохранять свою личную информацию в тайне от любого центрального органа. Из-за этого многие криптофирмы не могут идентифицировать своих клиентов.

Однако регулирующие органы все больше недовольны такой ситуацией, и, хотя она влияет на анонимность, даже самые нерешительные криптобиржи были вынуждены вводить все более строгие меры KYC в отношении криптовалют под давлением со стороны регулирующих органов.

При этом важно отметить, что требования KYC не распространяются на децентрализованные биржи (DEX). Сюда входят все компании, которые организуют торговлю через смарт-контракты вместо центральной торговой площадки.

Эти учреждения не подпадают под действие текущих правил, поскольку не считаются финансовыми посредниками или контрагентами. Это связано с тем, что их пользователи торгуют друг с другом напрямую, используя инфраструктуру, предоставляемую DEX.

Однако, хотя DEX в настоящее время не связаны требованиями KYC, регуляторы по всему миру постоянно меняют законы и правила, регулирующие KYC криптовалют. В результате DEX могут быть отрегулированы в будущем.

Каковы преимущества и почему криптовалютам нужна процедура KYC?

Процесс KYC является основой правил соответствия AML/CFT. Эти правила требуют от финансовых учреждений идентифицировать своих клиентов и понимать свои отношения с ними.

KYC важен в финансовом контексте, поскольку преступники используют ряд стратегий, чтобы обойти контроль AML/CFT. К счастью, создавая богатый и точный профиль риска каждого клиента, криптобиржа может легко идентифицировать пользователей, которые злоупотребляют ее услугами, и предотвращать такие преступления, как отмывание денег и финансирование терроризма.

KYC помогает формировать доверие и прозрачность в отношениях с клиентами

Проверка личности пользователя может помочь повысить прозрачность и укрепить доверие клиентов. В конце концов, если клиент уверен, что ваша криптовалютная биржа принимает упреждающие и предупредительные меры для защиты его счетов, он с большей вероятностью продолжит пользоваться вашим сервисом.

KYC снижает риск финансовых преступлений

С 2016 года мошенничество с криптовалютой растет. Фактически, Forbes предполагает, что только в США в 2020 году было зарегистрировано 80,000 случаев мошенничества с криптовалютой. Это на 24,000% больше, чем в 2016 году. Дальнейшие исследования также показали, что незаконные транзакции с криптовалютой составили около 14 миллиардов долларов в 2021 году — рост на 79% по сравнению с 7,8 миллиардами долларов в 2020 году.

Это показывает, почему регуляторы так заинтересованы в том, чтобы криптовалютные биржи внедрили надежную проверку личности и процедуры KYC. С помощью этих мер криптовалютные биржи не только могут снизить вероятность совершения финансовых преступлений, но и могут сократить мошенническую деятельность и повысить репутацию на рынке.

KYC помогает стабилизировать работу криптовалютных бирж

Рынок криптовалют известен своей волатильностью. Однако часть этой волатильности подпитывается анонимными транзакциями, которые по своей природе являются незаконными.

Если криптовалютные биржи примут KYC и методы верификации клиентов, то рынок станет более стабильным. Это увеличит стоимость рынка и привлечет новых клиентов в это пространство.

Надежная политика KYC гарантирует компаниям соблюдение требований в будущем

Юридические ожидания, связанные с соблюдением KYC, продолжают меняться и развиваться, и многие биржи испытывают трудности с принятием этих политик. Из-за этого криптовалютные биржи, которые внедряют эффективные политики KYC, опережают события. Это означает, что вместо того, чтобы пытаться догнать, эти криптовалютные биржи могут сосредоточиться на улучшении коэффициентов конвертации и оптимизации транзакций.

Конечно, этим компаниям все еще необходимо гарантировать, что они продолжают соответствовать развивающимся международным нормам. Однако, демонстрируя свои полномочия KYC, они могут снизить риск юридических проблем или нормативных штрафов.

Вы разделяете исходный NFT (помните: невзаимозаменяемый означает, что он не равен никакому другому токену) на несколько взаимозаменяемых токенов (токены ERC-20), которые представляют собой требование на исходный NFT. По сути, это цифровой эквивалент получения долговой расписки, в которой говорится: «Вы владеете X % этого Bored Ape/Crypto Punk».

В случае с NFT процесс дробления происходит с помощью смарт-контрактов. Позже вы можете обменять дробные токены (цифровые долговые расписки) на наличные на торговой площадке.

Может ли NFT быть делимым?

И нет. И да. Это сложно.

Итак, технически NFT не делится, поскольку он не взаимозаменяем. Так же, как вы не можете разделить Мону Лизу на две части (хотя технически...), вы не можете разделить NFT Bored Ape на две части. Только это вы можете, но именно здесь вступают в дело дробные NFT.

По сути, невзаимозаменяемый токен нельзя разделить на более мелкие части, но дробные NFT — это обходной путь, при котором вы получаете взаимозаменяемый токен в качестве требования на долю исходного NFT.

Также было предложение о стандарте токенов, называемом ERC-864, для блокчейна Ethereum, которое сделало бы возможными делимые невзаимозаменяемые токены. Однако, похоже, оно так и не было реализовано. Поэтому дробные NFT — это пока единственный способ разделить активы NFT.

Сделать владение NFT более доступным

Итак, теперь вы, возможно, задаетесь вопросом:

Новый класс активов — это, цифровое хранилище стоимости. Простая версия заключается в том, что многие люди верят в будущее NFT, и их стоимость растет.

И они не ошибаются, такие коллекции, как Punks и Bored Ape Yacht Club, имеют многомиллионные рыночные капитализации и создали множество владельцев NFT-миллионов. Даже коллекции Solana достигли респектабельных оценок. Конечно, было бы неплохо иметь кусочек этого, не так ли?

Ну, вы не можете владеть ни Bored Ape, ни Мона Лизой с зарплатой в McDonald's. Но вы можете владеть частью Bored Ape. Это не относится к Мона Лизе.

Видите, к чему это приводит?

Дробные NFT делают возможным владение наиболее ценными активами, даже для нас, плебеев. Извините, мелкие инвесторы!

Децентрализация! Может, это и не так много, но это честная инвестиция и реальная разница по сравнению с реальными предметами коллекционирования.

Не имеет значения, «разделен» ли NFT на 100 или 10,000, или на множество более мелких фракций. Вы все равно можете владеть его частью, как вы владели бы частью блокчейн-компании через их токены ERC-20.

Дробные активы

Найдите в интернете статью о «Дробных NFT», и вы прочтете что-то вроде «Дробление представляет собой надежное решение для...»

Да, дробление может увеличить ликвидность и сделать NFT сверхдемократичными и все такое. Но подумайте, где вы можете иметь дробное владение в реальном мире:

• тот жилой комплекс, где вы покупаете квартиру. Это долевое владение активом;
• тот Gameboy, который ты делил со старшим братом, зумеры не поймут;
• самый простой пример из всех: акции компании. Компания не взаимозаменяема и не может быть разделена или обменена. Но вы можете дробить ее с помощью акций.

Так что дробление не является чем-то новым. Активы блокчейна — это просто новая помада на старой свинье, которая позволяет владеть новым классом активов.

F-NFT против традиционных NFT?

К настоящему моменту разница между F-NFT и тем, как работают NFT, должна быть ясна как день. Но давайте повторим для тех, кто сзади.

F-NFT — это процентное владение (доля) полного NFT. NFT — это единое целое, которое нельзя разделить. F-NFT — это доля целого.

Дробление также может быть отменено. У смарт-контракта есть опция выкупа, позволяющая инвестору торговать своими долями исходного NFT по своему усмотрению. Если держатель F-NFT переводит свою долю обратно в смарт-контракт, это запускает аукцион обратного выкупа, который будет длиться в течение фиксированного периода времени. Другие держатели могут принять решение в течение этого периода, и если выкуп состоится, доли автоматически возвращаются в смарт-контракт, а покупатель получает полное право собственности на NFT.

Примеры дробных NFT

Существует два часто цитируемых примера F-NFT:

1. В июле 2021 года исполнительница Grimes выставила на аукцион свою работу Newborn 1 & 3 на Otis, торговой площадке дробного NFT, с начальной ценой в 10 долларов за акцию.

2. NFT мема Doge был продан за 4 миллиона долларов в июне 2021 года. PleasrDAO, купившая NFT Doge, разделила его на 17 миллиардов частей и, в истинном духе Dogecoin, позволила любому владеть частью оригинального мема Doge.

Нет необходимости тратить сотни ETH на дорогие NFT, если можно просто купить их часть.

Где я могу купить дробный NFT? Популярные торговые площадки F-NFT

Хорошо, так где вы, как простой обыватель, который хочет владеть цифровым искусством, можете запрыгнуть в вагон фракционализации? Есть несколько вариантов помимо OpenSea:

Unicly

Unicly — это протокол для объединения, торговли и дробления NFT. Любой тип ERC-стандартного Ethereum NFT может быть дроблен там.

Fractional.art

Fractional.art также позволяет вам покупать, продавать, чеканить и дробить ваши невзаимозаменяемые токены. Работает также с ERC-стандартными Ethereum NFT.

KuCoin

Старая добрая и надежная централизованная биржа KuCoin регулярно проводит продажи дробных NFT из таких авторитетных коллекций, как Mutant Apes.

Otis

Otis — еще одна платформа экосистемы инвестиций NFT, позволяющая вам дробить NFT. Она была приобретена криптовалютной инвестиционной платформой Public.com.

Какую выгоду получают владельцы дробных NFT?

Все это хорошо, скажете вы, но какая мне от этого польза?

Хороший вопрос. С довольно очевидным ответом.

Деньги

Весь смысл владения аватарами NFT заключается в том, чтобы быть цифровыми и уникальными. Однако лишь немногие избранные коллекции NFT когда-либо попадают в зал славы NFT, где они считаются «голубыми фишками» и настоящими инвестиционными возможностями.

Дробление позволяет вам купить часть «зала славы»

Потому что когда рынок падает, самые ценные NFT теряют меньше стоимости, чем мусорные. А когда он растет, ваши дробные акции все равно растут.

Помимо индивидуальных преимуществ, есть и другие плюсы всего процесса:

Демократизация

Опять же — только один человек может владеть реальной картиной (пока), но многие люди могут владеть дробным цифровым произведением искусства. Говорите о NFT что хотите, но они делают инвестирование более демократичным.

Увеличение ликвидности

Чем больше единиц товара существует и чем выше спрос на него, тем он ликвиднее. Например:

• Мона Лиза: высокий спрос, так как многие люди хотели бы купить ее. Существует только одна единица. Рынок крайне неликвиден (на самом деле, рынка нет).
• Доллары: высокий спрос, так как многие люди хотят доллары. Существует много единиц. Высоколиквидный рынок, легко торговать долларами.
• Целые NFT: переменный спрос, в зависимости от рассматриваемого NFT. Существует только одна единица. Неликвидный рынок, трудно торговать.
• Дробные NFT: переменный спрос, в зависимости от рассматриваемого NFT. Существует много единиц. Более ликвидный рынок, легче торговать.

Открытие цены

Продолжая предыдущий пример, вы можете увидеть, как фракционирование позволяет обнаружить цену. Мы отбросим доллары для этого пункта:

• Мона Лиза: определение цены невозможно, так как владелец никогда не продаст.
• Целые NFT: обнаружение цены возможно, но сложнее и зависит от глубины рынка и количества сопоставимых NFT на рынке. Малое количество перечисленных NFT затрудняет обнаружение цены.
• Дробные NFT: определение цены упрощается, поскольку торгуется больше единиц и больше людей могут участвовать по более низкой цене.

Риски и проблемы безопасности, связанные с дробными NFT

Ну что, дело закрыто, все начинаем покупать F-NFT и делать предзаказы на Lamborghini?

Не так быстро.

Во-первых, NFT могли бы быть, и по словам комиссара SEC Хестер Пирс, являются ценными бумагами. Напоминаем, что ценные бумаги — это:

• Вложение денег;
• В общем предприятии;
• С ожиданием прибыли;
• Быть полученными в результате усилий других.

Учитывая, что проекты в сфере NFT часто разрабатывают новые продукты для повышения осведомленности и эффективного спроса на свои NFT, можно утверждать, что они являются ценными бумагами. В конце концов, именно для этого и делается стейкинг популярных NFT: зарабатывание большего количества денег. Если однажды появятся большие плохие регуляторы SEC, вы не захотите встать у них на пути.

Далее, есть проблема, что весь рынок все еще остается диким западом и открыт для всех и каждого. Многие влиятельные лица обнаружили NFT как жизнеспособный способ заработать дополнительные деньги, так почему бы не использовать дробление, чтобы сделать «инвестирование» в их мусор еще более достижимым?

Наконец, есть такая вещь, как восстановление, и это может стать настоящей головной болью для NFT.

Скажем, вы разделили свой Crypto Punk между 10 друзьями. Через год вы передумали и хотите вернуть весь свой Punk, потому что решили, что дом — это лучшая инвестиция, чем JPEG. Однако двое из ваших «друзей» — упрямые и отказываются продавать вам, несмотря ни на что. Что теперь?

В отличие от компании, NFT имеет смысл только в том случае, если вы владеете всем этим. Если нет, это всегда будет инвестицией, которую вы, скорее всего, продадите в какой-то момент на вторичных рынках. По иронии судьбы, дробление может также нанести ущерб ликвидности NFT. Вот почему некоторые протоколы работают с пунктами о выкупе, хотя они, похоже, находятся в стадии разработки.

В каких отраслях применяются дробные NFT?

Есть ли способ использовать всю черную магию блокчейна для чего-то большего, чем спекуляция на долях цифровых JPEG-файлов с протоколами DeFi?

Теоретически вариантов использования очень много:

Дробные NFT в искусстве

Цифровое искусство — это очевидно, и нет ничего, что действительно мешает дроблению реального произведения искусства. Единственный вопрос в том, примет ли крайне консервативный рынок такое нововведение, и решит ли оно больше проблем, чем создаст. В принципе, все перечисленные выше преимущества, такие как повышенная ликвидность и демократизация, будут применимы и к реальному искусству.

Дробные NFT в сфере недвижимости

Несколько более реалистичным вариантом использования были бы сделки с недвижимостью, которые можно решить с помощью дробления. Можно привести доводы в пользу того, что инвесторы иногда могут захотеть купить или продать только часть целой недвижимости, будь то из-за ликвидности или по другим причинам. Более того, рынок недвижимости также довольно неликвиден и перегружен бумагами и, вероятно, будет более открыт для инноваций, которые повышают его ликвидность. Дробление через токены может быть решением этой проблемы.

Дробные NFT в Метавселенной

Теперь, если вы думаете, что цифровая земля — это мусор, никакое дробление не убедит вас в обратном. Но если вы думаете, что это следующее большое дело — а многие так думают, то дробление может добавить масла в огонь спекуляций, которые будут частями цифровой недвижимости.

Дробные NFT в играх

Криптоигры все еще работают над созданием хорошего механизма ценообразования для своих NFT и внутриигровых токенов. Но, учитывая объем денег, вливаемых в сектор, и интерес со стороны игроков, рано или поздно они в этом преуспеют. И тогда владение дробной частью ультра-редкого монстра может показаться гораздо более разумной инвестицией, чем сейчас.

Являются ли дробные NFT хорошей инвестицией?

Смотрите, это действительно просто. Вот все, что вам нужно знать об инвестировании в NFT:

Если вы верите, что NFT работают, есть много причин верить и в частичное владение. Если вы думаете, что владение NFT — это мода и пузырь, часть NFT не изменит вашего мнения.

Суть в том, что токенизация никуда не денется, как и NFT. Следующая волна ликвидности, когда бы она ни пришла, вряд ли будет подпитывать те же активы, которые работали в прошлый раз. Но базовая технология, то есть токены ERC-721, все равно будет частью всего, что будет горячим в следующем бычьем забеге. Так что инвестируйте в эти цифровые активы на свой страх и риск, но держите их в глубине души на случай, когда грянет очередная большая спекуляция NFT.

Судя по цифрам, доллар США (обычно сравниваемый с евро для оценки его относительной силы) испытывает большие трудности, чем обычно.

В сентябре 2024 года Федеральная резервная система США инициировала первое за многие годы снижение процентной ставки, сократив ее на 50 базисных пунктов, и аналитики ожидают дальнейшего снижения к концу года.

Этот сдвиг привел к снижению стоимости доллара, что, вероятно, было вызвано снижением доходности казначейских облигаций США, что сделало активы, номинированные в долларах, менее привлекательными для иностранных инвесторов.

К сожалению, это недавнее событие, лишь начало более серьезных проблем.

Конечно, причиной этой нестабильности является не только денежно-кредитная политика.

Помимо последствий недавних сбоев в глобальных цепочках поставок и стремительного роста государственного долга США, глобальные геополитические сдвиги также играют важную роль в развитии этой нисходящей тенденции.

Альянс БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка расширился, и страны-члены открыто изучают альтернативы доллару в мировой торговле. Фактически, наблюдается заметный толчок к "дедолларизации", поскольку все больше стран ищут способы уменьшить свою зависимость от гринбека.

Инфляция — еще один триггер. Если цены в США резко растут, покупательная способность доллара падает, что делает его менее ценным в мире. И, конечно, когда ФРС снижает процентные ставки, это снижает привлекательность активов, деноминированных в долларах, еще больше ослабляя спрос.

В более широком масштабе доллар США сохраняет свои позиции в качестве мировой резервной валюты. Но поскольку центральные банки по всему миру диверсифицируют свои резервы, держа больше евро, китайских юаней или даже золота, доллар потенциально может потерять свое господство.

Все это подводит нас к одному из самых популярных сейчас поисковых запросов Google в нашей отрасли — повлияет ли крах доллара на криптовалюту?

Хотя многие полагают, что слабый доллар может заставить инвесторов устремиться к биткойну и другие криптовалюты как хедж против инфляции и девальвации, реальность более сложна. Именно эту реальность мы и обсудим.

Знаете ли вы? Самый крупный кризис доллара США в истории произошел в 1970-х годах, когда президент Никсон отменил золотой стандарт, этот шаг известен как "шок Никсона". Это привело к краху Бреттон-Вудской системы, вызвав резкое падение стоимости доллара, двузначную инфляцию и значительную экономическую нестабильность на протяжении всего десятилетия.

Как крах доллара может повлиять на рынки криптовалют?

Когда доллар слабеет, инвесторы часто ищут альтернативы для защиты своего богатства. Традиционно они обращались к таким активам, как золото, недвижимость или иностранная валюта. Но теперь биткойн и другие криптовалюты вошли в микс в качестве цифровых альтернатив для сохранения стоимости.

Именно это и произошло во время пандемии COVID-19 в 2020 году. Поскольку правительство США приняло масштабные меры стимулирования экономики и снизило процентные ставки, опасения по поводу инфляции доллара возросли.

Стоимость доллара ослабла, подтолкнув инвесторов к альтернативным активам. В этот период спрос на биткойн и другие криптовалюты резко возрос, а цена биткойна резко выросла с примерно 5000 долларов в марте 2020 года до более чем 60,000 долларов к апрелю 2021 года.

Более того, если доллар столкнется с кризисом, традиционные банки и финансовые системы могут испытать турбулентность, что приведет к увеличению зависимости от децентрализованных финансовых (DeFi) услуг. Люди могут обратиться к платформам DeFi для кредитов, сбережений и доходного фермерства, поскольку доверие к традиционным банкам снижается.

Вливая ликвидность в протоколы DeFi, собственные криптовалюты хостинговых сетей, такие как Ether, Solana или Cardano (обычно называемые "альткоинами") — вероятно, вырастут в цене, привлекая еще большее спекулятивное внимание и лавинообразный рост популярности.

Легко представить себе сценарий неуправляемого поезда, который неизбежно потребует вмешательства государства. К сожалению для криптовалют, это может проявиться в более строгих правилах для криптофинансовых инструментов и децентрализованных систем. Мы могли бы увидеть ограниченный доступ к определенным услугам или тяжелое бремя соответствия, возложенное на платформы.

Итак, короче говоря, кризис доллара США, скорее всего, сгенерирует бычьи настроения на рынке криптовалют в краткосрочной перспективе. Однако усиление контроля со стороны регулирующих органов может в конечном итоге замедлить импульс.

Знаете ли вы? Децентрализованное кредитование позволяет пользователям брать и давать в долг криптовалюты без необходимости в традиционных посредниках, таких как банки. Вместо этого смарт-контракты обрабатывают все автоматически, предлагая прозрачность, более низкие комиссии и круглосуточный доступ к мировым рынкам. Только в 2024 году платформы децентрализованного финансирования (DeFi) выдали кредиты на сумму более 60 миллиардов долларов.

Роль стейблкоинов во время долларового кризиса

Многие из наиболее эффективных стейблкоинов привязаны к доллару через различные степени обеспечения, предлагая безопасное убежище на обычно нестабильном рынке криптовалют. Но во время кризиса доллара их фундамент может дать трещину. Если доллар резко упадет, привязанные к нему стейблкоины последуют его примеру, заставив инвесторов искать альтернативы.

Стейблкоины, привязанные к более сильным фиатным валютам, таким как евро или иена, могут набрать обороты во время долларового кризиса. Например, EUROe, стейблкоин, обеспеченный евро, и JPY Coin, привязанный к иене, рассматриваются как более безопасные ставки для инвесторов, желающих избежать волатильности доллара. Эти альтернативы, обеспеченные фиатом, предлагают хеджирование, привязывая свою стоимость к более стабильным национальным валютам.

Кроме того, обеспеченные товарами стейблкоины, такие как Tether Gold (XAUT) или Meld Gold, которые привязаны к физическим золотым резервам, представляют собой еще один вариант для тех, кто ищет активы, менее уязвимые к инфляции или колебаниям валютных курсов.

Кроме того, несмотря на свою противоречивую репутацию, алгоритмические стейблкоины, такие как Frax (FRAX) или OlympusDAO (OHM), могут стать привлекательными альтернативами. В отличие от стейблкоинов, обеспеченных фиатом, они полагаются на децентрализованные механизмы для контроля предложения и поддержания стабильности.

Наконец, есть флэткойны, ярким примером которых является Nuon. Эти новые цифровые активы разработаны так, чтобы быть защищенными от инфляции. Вместо того, чтобы быть привязанными к валюте, флэткойны привязаны к стоимости жизни или корзине товаров. В условиях долларового кризиса, когда инфляция может выйти из-под контроля, флэткойны могут стать привлекательным вариантом, отслеживая реальную инфляцию и стремясь поддерживать покупательную способность стабильной, даже если традиционные валюты ее потеряют.

Короче говоря, стейблкоины, обеспеченные долларами США, могут утратить свою привлекательность во время долларового кризиса, но рассмотренные здесь альтернативы показывают, что это не обязательно плохо для криптовалютного рынка в целом.

Знаете ли вы? Алгоритмическим стейблкоинам было трудно вернуть доверие сообщества после того, как кризис Terra в 2022 году уничтожил более 40 миллиардов долларов, когда UST утратил привязку к доллару, что привело к массовой распродаже.

Может ли кризис доллара спровоцировать массовое принятие криптовалюты?

Исторически доллар США демонстрировал замечательную устойчивость, часто восстанавливаясь после периодов слабости после решения основных проблем. Например, текущий кризис в значительной степени подпитывается краткосрочными факторами, такими как вторжение в Украину, которое нарушило работу мировых рынков, усилило геополитическую неопределенность и привело к резкому росту цен на энергоносители. Кроме того, рост инфляции и недавнее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой способствовали волатильности доллара. Однако многие из этих проблем носят временный характер, и по мере их стабилизации может стабилизироваться и доллар.

Существует весомый аргумент, что как только эти краткосрочные факторы сойдут на нет, многие инвесторы, скорее всего, вернутся к доллару. Доллар США остается доминирующей резервной валютой мира, удерживаемой центральными банками по всему миру из-за ее предполагаемой стабильности. По мере снижения инфляции и ослабления геополитической напряженности доверие к доллару может восстановиться. Это может привести к тому, что некоторые инвесторы, особенно те, кто искал убежища в криптовалютах во время кризиса вернутся к традиционным инвестициям.

С этой точки зрения, инвестиции в криптовалюту можно рассматривать как временную страховку, а не как постоянный сдвиг. Многие полагают, что после стабилизации доллара США мы увидим перераспределение капитала обратно в долларовые активы, а инвестиции в криптовалюту могут остыть, поскольку доверие к доллару укрепится.

Однако есть убедительный контраргумент: как только люди входят в мир криптовалют, они, как правило, остаются. Данные показывают, что процент отказа пользователей криптовалют низок, а это означает, что как только кто-то ощутит преимущества децентрализованных финансов, простых глобальных транзакций и возможности обойти традиционные банковские системы, он с меньшей вероятностью вернется к традиционным финансовым инструментам.

Например, отчет о доходах Coinbase за первый квартал 2024 года подчеркнул, что большинство пользователей продолжали хранить криптовалюту даже во время рыночных спадов, а не полностью обналичивали ее. Кроме того, в отчете Gemini 2024 Global State of Crypto Report более 70% прошлых инвесторов указали, что планируют снова купить криптовалюту в течение следующего года. Эта тенденция предполагает, что как только люди входят в криптопространство, они часто углубляют свое участие, даже в сложные времена.

Даже если доллар восстановится, скорость, экономическая эффективность и финансовая независимость, которые предлагает криптовалюта, могут удержать многих пользователей, инвестирующих в эту сферу.

Короче говоря, хотя кризисы доллара не являются постоянными, и инвесторы могут вернуться на традиционные рынки, криптовалюта уникальна своими беспрецедентными показателями удержания средств.

В совокупности с тенденциями, обсуждаемыми в этой статье, крах доллара может подтолкнуть многих людей к принятию криптовалют, что, вероятно, спровоцирует рост курса криптовалют.

S&P 500 — это список из примерно 500 крупнейших компаний США. Он включает компании из 11 секторов и дает представление о состоянии фондового рынка США и экономики в целом. S&P 500 — это не инвестиция, а рыночный индекс, что означает, что вы не можете инвестировать в сам S&P 500. Однако вы можете инвестировать в компании, включенные в S&P 500, через акции или фонды. Если вы инвестируете в индексный фонд S&P 500, ваши инвестиции будут примерно такими же, как и индекс.

Какие компании входят в индекс S&P 500?

Чтобы иметь право на индекс, компании должны соответствовать определенным критериям. Среди прочего, компании должны:

• иметь рыночную капитализацию (отражающую общую стоимость выпущенных акций компании) не менее 15,8 млрд долларов США;
• находится в США;
• быть структурированным как корпорация и предлагать обыкновенные акции;
• иметь листинг на соответствующей бирже США. Инвестиционные фонды недвижимости, известные как REIT, имеют право на включение;
• иметь положительную отчетную прибыль за последний квартал, а также за четыре последних квартала вместе взятых.

Благодаря этому критерию в индекс S&P 500 могут быть включены только самые крупные и стабильные корпорации страны. Список пересматривается и обновляется ежеквартально.

Можно ли купить акции S&P 500?

Нет. S&P 500 — это не компания, в которой можно купить акции, а скорее список компаний. Так что, хотя вы не можете купить акции S&P 500, вы можете купить акции индекса, который отслеживает S&P 500. На самом деле, это один из лучших способов для начинающих инвесторов окунуться в фондовый рынок. Вот некоторые из самых популярных индексных фондов, которые отслеживают S&P 500:

• акции инвесторов индекса Vanguard 500 (VFINX);
• индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX);
• индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX);
• фонд T. Rowe Price Equity Index 500 (PREIX).

Что измеряет индекс S&P 500?

S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию примерно 500 компаний, включенных в индекс, измеряя стоимость акций этих компаний.

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций компании в обращении на ее текущую цену акций. Таким образом, если у компании есть 2 миллиона акций, находящихся в настоящее время во владении акционеров, и текущая цена акций составляет $5, то рыночная капитализация компании составляет $10 миллионов. Проще говоря, стоимость компании составляет $10 миллионов.

Значение S&P 500 рассчитывается на основе рыночной капитализации каждой компании, скорректированной с учетом только количества акций, которые торгуются публично. Однако каждой компании в S&P 500 присваивается определенный вес, полученный путем деления индивидуальной рыночной капитализации компании на общую рыночную капитализацию S&P 500. Таким образом, компании с большей рыночной капитализацией имеют больший вес, чем компании с меньшей рыночной капитализацией.

Чтобы получить число, которое мы привыкли видеть на тикере S&P 500, общая рыночная капитализация индекса делится на собственный делитель. Поскольку цены акций компаний S&P 500 меняются в течение дня, каждое движение влияет на стоимость индекса, хотя компании, находящиеся в верхней части списка, оказывают существенно большее влияние, чем те, которые находятся в нижней части

Какова средняя доходность S&P 500?

Почти за последнее столетие среднегодовая общая доходность S&P 500 (включая дивиденды) составляла около 10%, не считая инфляции. Однако имейте в виду, что это не означает, что вы можете ожидать 10%-ной доходности от своих инвестиций в индексный фонд S&P 500 каждый год.

Например, в 2008 году индекс S&P 500 завершил год падением на ошеломляющие 37%. В следующем году он завершил год ростом на 26%. Для получения среднегодовой общей доходности в 10% требуется долгосрочное инвестиционное мышление и готовность пережить волатильность рынка.

В чем разница между промышленным индексом Доу Джонса и S&P 500?

DJIA , или просто Dow, — еще один индекс фондового рынка, включающий крупные, устоявшиеся компании. Однако есть несколько ключевых отличий.

• в индекс Dow входят всего 30 компаний, каждая из которых считается лидером в своей отрасли;
• Dow взвешивается на основе цены акций каждой компании, а не рыночной капитализации, что означает, что компании с более высокими ценами акций получают больший вес. Индекс рассчитывается путем сложения цен акций всех 30 компаний, корректировки веса и последующего деления на предопределенную константу, называемую делителем Dow;
• индекс Dow представляет девять секторов, тогда как в индексе S&P 500 их 11.

И S&P 500, и Dow включают компании, которые считаются самыми здоровыми корпорациями страны.

Стандартный подход здесь — расчет нормы прибыли (RoR).

Это простой, широко применяемый расчет, который любой может быстро использовать для определения точной прибыли или убытка от инвестиций, независимо от того, вложены ли эти инвестиции в акции, облигации, недвижимость или в любую другую форму.

В рамках этого расчета есть также дополнительные способы получить более точную картину финансового состояния вашего актива. Например, вы можете выполнить расчет реальной нормы доходности (RRoR), чтобы определить реальную стоимость ваших инвестиций после учета таких факторов, как инфляция.

Если вам интересно, как именно можно использовать расчет, чтобы контролировать свой портфель и принимать более обоснованные и обоснованные инвестиционные решения, продолжайте читать, чтобы получить полное руководство по расчету RoR.

Какова точная норма прибыли?

Расчет RoR можно использовать для измерения роста или снижения цены любого актива за определенный период времени, при условии, что рассматриваемый актив, как ожидается, обеспечит какой-либо денежный поток в будущем (например, за счет продажи актива).

На самом базовом уровне вы можете рассчитать RoR, сравнив текущую стоимость актива с первоначальной стоимостью этого актива, когда вы впервые его купили. Сделав это, вы можете вывести точную процентную цифру, которая показывает, насколько актив вырос или упал в цене с тех пор, как вы сделали инвестиции.

Этот процент показывает вам чистый убыток или чистую прибыль от вашего актива. Любой инвестор понимает, что конечная цель любой деятельности по формированию портфеля — это тщательный выбор активов, которые предложат сильный, положительный RoR. Вот почему инвесторы обычно ищут предполагаемые ставки доходности по различным активам, прежде чем совершать сделку.

Такие оценки никогда не бывают точными, но они часто основаны на текущих рыночных условиях и прогнозируемых показателях роста для конкретного рынка активов. Понимая RoR, вы можете лучше отслеживать эффективность своего портфеля и выбирать активы, которые предлагают наилучшие шансы на получение прибыли в дальнейшем.

Какой пример формулы нормы прибыли можно привести на практике?

Давайте выполним стандартный расчет RoR: в этом простом примере мы не будем рассматривать такие факторы, как дивиденды, брокерские комиссии и инфляция, хотя они оказывают существенное влияние на реальную доходность инвестиций.

Для начала предположим, что вы заплатили 10,000 долларов США за картину в 2012 году. В этом году вы планируете продать картину. Вы оценили картину и вам сказали, что теперь она стоит 15,000 долларов США, поскольку художник, написавший ее, сейчас очень востребован. Чтобы рассчитать базовую норму прибыли на вашу картину, мы можем использовать следующий расчет:

Норма прибыли = (текущая стоимость актива - начальная стоимость актива) ÷ начальная стоимость актива x 100

Итак, чтобы рассчитать RoR для вашей картины, это будет 15,000 - 10,000 (5000), деленное на 10,000 (0,5) x 100 = +50% окупаемости инвестиций. Не так уж и плохо.

Каковы различные типы расчетов нормы прибыли?

Конечно, прямое изменение цены не всегда говорит нам все, что нам нужно знать о RoR. Также важно учитывать любые расходы, которые инвестор понес в результате приобретения и удержания актива, а также любые дополнительные доходы от этого актива в течение периода удержания, такие как дивиденды. Чтобы учесть это, необходимо добавить дополнительные входные данные к первоначальному расчету нормы доходности.

Давайте рассмотрим еще один пример, чтобы показать, как это работает:

• Допустим, вы купили акции на сумму 10,000 долларов США с вашего торгового счета в начале прошлого года. Теперь предположим, что эти акции были оценены в 14,000 долларов США на конец года.
• Кроме того, компания, в которой вы держите эти акции, выплатила вам дивиденды в размере 500 долларов США в конце второго квартала. Между тем, вы заплатили своему брокеру 150 долларов США в качестве комиссионных за покупку акций от вашего имени.
• В этом случае прибыль на акцию будет равна чистому приросту цены акций + дивиденды - брокерские комиссии ÷ первоначальная цена покупки акций.
• Первым шагом будет разбить это, чтобы получить чистую прибыль от ваших инвестиций. Итак, это будет 14,000 долларов США - 10,000 долларов США + 500 долларов США - 150 долларов США = 4,350 долларов США.
• Теперь мы можем использовать эту цифру чистой прибыли, чтобы получить процент RoR, просто разделив ее на первоначальную стоимость ваших инвестиций в эти акции, например:
• RoR = 4350 долл. США / 10 000 долл. США = 0,435 x 100 = 43,5%. Эта окончательная цифра представляет собой процент, на который выросли ваши инвестиции, или общую прибыль от инвестиций.

Используя тот же самый подход, вы можете рассчитать реальную окупаемость инвестиций, принимая во внимание такие факторы, как инфляция, налоги, сборы и т. д. Всегда важно иметь точную картину того, как работает ваш портфель, поэтому любой надежный расчет RoR должен учитывать каждую отдельную стоимость и денежный поток, которые были получены в результате инвестиций.

Как рассчитать норму доходности для различных активов?

Различные активы приносят прибыль и несут убытки по-разному. Поэтому стоит помнить о входных данных, которые вам понадобятся для расчета реальной нормы прибыли по различным типам активов. Давайте рассмотрим несколько ярких примеров.

Акции

Мы уже видели, как расчеты RoR по акциям должны включать такие входные данные, как дивиденды и брокерские сборы, а также общее изменение цены за определенный период времени. Все эти расходы должны учитываться в течение всего периода владения, чтобы вы точно знали, как актив вел себя между вашими первоначальными инвестициями и моментом, когда вы решили обналичить и продать акции.

Облигации

Расчет нормы доходности по облигациям немного отличается, поскольку облигации приносят ежегодный процентный доход, что не слишком отличается от принципа выплаты дивидендов по акциям.

Предположим, вы купили купонные облигации на сумму 500 долларов США с процентным доходом 5%. Это означает, что в течение года купон ваших облигаций принес вам 25 долларов США процентного дохода.

Теперь предположим, что вы решили продать облигацию за 600 долларов США в качестве премии. Таким образом, ваша прибыль по купону облигации составляет 100 долларов США от продажи плюс 25 долларов США, заработанных в виде процентов. Поскольку ваша полная прибыль по облигациям составляет 125 долларов США, мы можем провести расчет RoR, чтобы определить, что вы получили 25% прибыли от инвестиций.

Недвижимость

С недвижимостью все сложнее, поскольку с владением собственностью связано множество расходов, включая обслуживание, различные налоги и любые коммунальные услуги, за которые вы можете быть ответственны. Если вы покупаете дом, который планируете продать в будущем, и не будете получать доход от аренды этой собственности, то вам нужно будет рассчитать первоначальную стоимость дома и получить его текущую оценку.

Прежде чем вы выполните расчет RoR, необходимо вычесть все расходы, которые были потрачены на содержание дома за эти годы, а также любые налоги и сборы. Если вы получили доход от аренды недвижимости, вы можете включить общую сумму, собранную за эти годы, в свой расчет, таким же образом, как вы бы включили дивиденды от акций.

Каковы преимущества использования расчетов нормы прибыли?

• очень легко понять;
• быстро рассчитать;
• надежный показатель прибыльности;
• может использоваться для сравнения доходности и стоимости различных активов;
• может использоваться для расчета других показателей эффективности, таких как стоимость управления;
• полезно для целей бухгалтерского учета.

Каковы недостатки использования расчетов нормы прибыли?

• трудно определить прибыль и затраты (т.е. некоторые люди не рассчитывают налог в RoR);
• разные брокеры и компании используют разные методы RoR, что затрудняет сравнение;
• рентабельность инвестиций — не единственный показатель стоимости актива (т. е. стабильности, этических соображений и т. д.).

Зачем инвестировать?

Инвестирование может предоставить вам еще один источник дохода, профинансировать вашу пенсию или даже вытащить вас из финансового кризиса. Прежде всего, инвестирование увеличивает ваше богатство — помогает вам достичь ваших финансовых целей и со временем увеличивает вашу покупательную способность. Или, может быть, вы недавно продали свой дом или получили немного денег. Это мудрое решение — позволить этим деньгам работать на вас.

Хотя инвестирование может создать богатство, вам также захочется сбалансировать потенциальные доходы с сопутствующим риском. И вам понадобится финансовое положение, чтобы сделать это, то есть вам понадобятся управляемые уровни задолженности, достаточный резервный фонд и возможность пережить взлеты и падения рынка без необходимости доступа к своим деньгам.

Существует множество способов инвестирования — от безопасных вариантов, таких как CD и счета денежного рынка, до вариантов со средним уровнем риска, таких как корпоративные облигации, и даже вариантов с более высоким уровнем риска, таких как фонды индексов акций. Это отличная новость, поскольку это означает, что вы можете найти инвестиции, которые предлагают разнообразную доходность и соответствуют вашему профилю риска. Это также означает, что вы можете комбинировать инвестиции, чтобы создать сбалансированный и диверсифицированный, то есть более безопасный портфель.

Обзор: лучшие инвестиции в 2024 году

1. Высокодоходные сберегательные счета

Обзор: высокодоходный онлайн-сберегательный счет выплачивает вам проценты на остаток ваших денежных средств. И так же, как сберегательный счет в вашем обычном банке, высокодоходные онлайн-сберегательные счета являются доступными средствами для ваших наличных.

Для кого они подходят? Сберегательный счет — это хороший инструмент для тех, кому в ближайшем будущем понадобится доступ к наличным деньгам. Высокодоходный сберегательный счет также хорошо подходит для инвесторов, не склонных к риску, которые хотят избежать риска того, что они не получат свои деньги обратно.

Риски

Многие из банков, предлагающих такие счета, застрахованы, поэтому вам не придется беспокоиться о потере своих депозитов, пока вы остаетесь в пределах федеральных страховых лимитов.

Хотя высокодоходные сберегательные счета считаются безопасными инвестициями, как и депозитные сертификаты, со временем вы рискуете потерять покупательную способность из-за инфляции, если ставки слишком низкие.

Преимущества

С меньшими накладными расходами вы, как правило, можете получать гораздо более высокие процентные ставки в онлайн-банках, чем в традиционном стационарном банке. Кроме того, у вас, скорее всего, будет легкий доступ к деньгам, если вы быстро переведете их в свой основной банк или, может быть, даже через банкомат.

Ставки могут превышать уровень инфляции большую часть года, поэтому ваша покупательная способность также может повыситься.

2. Долгосрочные депозитные сертификаты

Обзор: депозитные сертификаты, или CD, выпускаются банками и обычно предлагают более высокую процентную ставку, чем сберегательные счета. И долгосрочные CD могут быть лучшим вариантом, когда вы ожидаете падения ставок, позволяя вам сохранять свои деньги, приносящие более высокие проценты в течение многих лет.

Для кого они подходят? Благодаря своей безопасности и более высоким выплатам, CD могут стать хорошим выбором для пенсионеров, которым не нужен немедленный доход и которые могут заморозить свои деньги на некоторое время.

Депозитный сертификат хорошо подходит инвесторам, не склонным к риску, особенно тем, кому нужны деньги в определенное время и кто может заморозить свои деньги в обмен на немного большую доходность, чем они могли бы получить от сберегательного счета.

Риски

CD считаются безопасными инвестициями. Но они несут в себе риск реинвестирования — риск того, что при падении процентных ставок инвесторы заработают меньше, реинвестируя основной капитал и проценты в новые CD с более низкими ставками, как мы видели в 2020 и 2021 годах.

Противоположный риск заключается в том, что ставки вырастут, и инвесторы не смогут воспользоваться этим, поскольку они уже заблокировали свои деньги в CD. Но с учетом ожидаемого снижения ставок в 2024 году, возможно, имеет смысл заблокировать свои деньги в срочных CD, чтобы вы могли получить более высокую прибыль за весь срок действия CD.

Важно отметить, что инфляция и налоги могут существенно подорвать покупательную способность ваших инвестиций.

Преимущества

С CD финансовое учреждение выплачивает вам проценты через регулярные промежутки времени. После наступления срока вы получаете обратно свой первоначальный капитал плюс любые накопленные проценты.

3. Долгосрочные фонды корпоративных облигаций

Обзор: корпорации иногда привлекают деньги, выпуская облигации для инвесторов, и эти средства могут быть объединены в облигационные фонды, владеющие облигациями, выпущенными потенциально сотнями корпораций.

Средний срок погашения долгосрочных облигаций составляет 10 лет и более, что делает их лучшим выбором в условиях снижения процентных ставок.

Для кого они хороши? Корпоративные облигационные фонды могут быть отличным выбором для инвесторов, ищущих денежный поток, таких как пенсионеры или те, кто хочет снизить общий риск своего портфеля, но при этом получать доход. Долгосрочные корпоративные облигационные фонды могут быть хороши для инвесторов, не склонных к риску, которые хотят большей доходности, чем государственные облигационные фонды.

Риски

Как и в случае с другими облигационными фондами, долгосрочные корпоративные облигационные фонды не застрахованы.

Всегда существует вероятность того, что компании понизят свой кредитный рейтинг или столкнутся с финансовыми проблемами и не выполнят свои обязательства по облигациям. Чтобы снизить этот риск, убедитесь, что ваш фонд состоит из высококачественных корпоративных облигаций. Однако облигационные фонды обычно владеют облигациями многих разных компаний, что снижает риск того, что какая-либо одна облигация сильно навредит вашему портфелю.

Преимущества

Долгосрочные облигационные фонды инвестиционного уровня часто вознаграждают инвесторов более высокой доходностью, чем государственные и муниципальные облигационные фонды. Но более высокие вознаграждения сопряжены с некоторым дополнительным риском.

4. Дивидендные фонды акций

Обзор: дивиденды — это часть прибыли компании, которая выплачивается акционерам, как правило, ежеквартально. Таким образом, дивидендные акции — это те акции, которые предлагают денежную выплату (и не все акции это делают), в то время как фонд упаковывает только дивидендные акции в одну легко покупаемую единицу.

Для кого они подходят? Покупка отдельных акций, независимо от того, выплачивают ли они дивиденды или нет, больше подходит для средних и продвинутых инвесторов. Но вы можете купить группу из них в фонде акций и снизить свой риск. Фонды акций с дивидендами являются хорошим выбором практически для любого типа инвесторов в акции, но могут быть лучше для тех, кто ищет доход. Те, кому нужен доход и кто может оставаться инвестированным в течение более длительных периодов, могут найти их привлекательными.

Риски

Как и любые инвестиции в акции, дивидендные акции сопряжены с риском. Они считаются более безопасными, чем акции роста или другие недивидендные акции, но вам следует тщательно выбирать свой портфель.

Убедитесь, что вы инвестируете в компании с солидной историей роста дивидендов, а не выбираете те, у которых самая высокая текущая доходность. Это может быть признаком надвигающихся проблем. Однако даже уважаемые компании могут пострадать от кризиса, поэтому хорошая репутация в конечном итоге не является защитой от того, что компания сократит свои дивиденды или полностью их прекратит.

Однако вы устраняете многие из этих рисков, покупая дивидендный фонд акций с диверсифицированным набором активов, что снижает вашу зависимость от какой-либо одной компании.

Преимущества

Даже ваши инвестиции на фондовом рынке могут стать немного безопаснее с акциями, выплачивающими дивиденды.

С дивидендными акциями вы не только можете получить прибыль от своих инвестиций за счет долгосрочного роста рынка, но и заработать деньги в краткосрочной перспективе.

5. Фонды акций стоимости

Обзор: эти фонды инвестируют в акции стоимости, которые имеют более выгодную цену, чем другие на рынке.

Для кого они хороши? Когда акции растут в цене, как это время от времени случается, многие инвесторы задаются вопросом, куда вложить свои инвестиционные доллары. Фонды акций стоимости могут быть хорошим вариантом. Они хороши для инвесторов, которые не против волатильности, связанной с инвестированием в акции. Инвесторам в фонды акций также необходимо иметь долгосрочный инвестиционный горизонт, по крайней мере три-пять лет, чтобы пережить любые неровности на рынке.

Риски

Фонды акций стоимости, как правило, безопаснее других видов фондов акций из-за их выгодной цены, но они все равно состоят из акций, поэтому их колебания будут гораздо сильнее, чем более безопасные инвестиции, такие как краткосрочные облигации.

Фонды акций стоимости также не застрахованы государством.

Преимущества

Акции стоимости, как правило, демонстрируют более высокие результаты по мере роста процентных ставок, а акции роста становятся менее привлекательными в относительном выражении.

Многие фонды акций стоимости также выплачивают дивиденды, что является дополнительной привлекательностью для многих инвесторов.

6. Фонды акций малой капитализации

Обзор: эти фонды инвестируют в акции компаний с малой капитализацией, которые являются акциями относительно небольших компаний. Компании с малой капитализацией часто имеют хорошие перспективы роста, и многие из крупнейших компаний рынка когда-то были компаниями с малой капитализацией, поэтому потенциальный доход может быть значительным. Он объединяет десятки или даже сотни компаний с малой капитализацией в одну, легко покупаемую единицу.

Для кого они подходят? Фонды с малой капитализацией подходят инвесторам, которые ищут привлекательную долгосрочную прибыль и которые могут оставаться в них в течение как минимум трех-пяти лет, преодолевая волатильность на этом пути. Поскольку эти фонды состоят из акций, они будут колебаться гораздо больше, чем более безопасные виды инвестиций.

Риски

Акции малой капитализации, как правило, более рискованны, чем акции большой капитализации. Малые компании менее устоялись, имеют меньше финансовых ресурсов и, как правило, менее стабильны, чем крупнейшие компании экономики. Но диверсифицированный фонд малой капитализации помогает выровнять некоторые из этих рисков, кладя много разных яиц в вашу корзину малой капитализации.

Преимущества

Фонды акций малой капитализации могут со временем приносить значительную прибыль, а лучшие ETF малой капитализации могут приносить двузначную прибыль ежегодно в течение многих лет.

Поскольку процентные ставки достигли пика в прошлом году, акции роста, такие как акции компаний с малой капитализацией, могут продемонстрировать высокие результаты в 2024 году.

7. Индексные фонды REIT

Обзор: инвестиционный траст недвижимости, или REIT, является одним из самых привлекательных способов инвестирования в недвижимость. REIT выплачивают дивиденды в обмен на освобождение от налогообложения на корпоративном уровне, а индексные фонды REIT передают эти дивиденды инвесторам. Публичные фонды REIT могут включать десятки акций и позволяют вам покупать во многих подсекторах (жилье, апартаменты, офисы и многое другое) в одном фонде. Это хороший способ для инвесторов получить диверсифицированный доступ к недвижимости, не беспокоясь о головной боли управления имуществом. После нескольких тяжелых лет для REIT на фоне растущих ставок, возможно, настало время для них засиять в 2024 году.

Для кого они хороши? Индексные фонды REIT выплачивают существенные дивиденды, что делает их привлекательным местом для инвесторов, ориентированных на доход, таких как пенсионеры. Но REIT также имеют тенденцию расти с течением времени, поэтому есть некоторый потенциал для прироста капитала. Цены на публично торгуемые REIT могут заметно колебаться, поэтому инвесторам нужно сосредоточиться на долгосрочной перспективе и быть готовыми иметь дело с волатильностью.

Риски

Владение индексным фондом REIT может значительно снизить риск владения отдельными REIT, поскольку фонд предлагает диверсификацию, позволяя вам владеть многими REIT внутри одного фонда. Но цена фонда будет колебаться, особенно по мере роста процентных ставок. Однако следите за REIT или фондами REIT, которые не торгуются публично.

Преимущества

Инвесторы могут выиграть двумя способами: с растущим потоком дивидендов и приростом капитала. Со временем хороший фонд REIT может заработать 10–12 процентов годового дохода, часть которого будет в виде денежных дивидендов.

8. Индексные фонды S&P 500

Обзор: индексный фонд S&P 500 основан на примерно пятистах крупнейших американских компаниях, то есть он включает в себя многие из самых успешных компаний в мире. Например, Amazon и Berkshire Hathaway являются двумя из самых известных компаний-участников индекса.

Для кого они подходят? Если вы хотите получить более высокую доходность, чем традиционные банковские продукты или облигации, хорошей альтернативой является индексный фонд S&P 500, хотя он и имеет большую волатильность. Индексный фонд S&P 500 — отличный выбор для начинающих инвесторов, поскольку он обеспечивает широкий, диверсифицированный доступ к фондовому рынку. Индексный фонд S&P 500 — хороший выбор для любого инвестора в акции, который ищет диверсифицированные инвестиции и может оставаться инвестированным в течение как минимум трех-пяти лет.

Риски

Фонд S&P 500 — один из наименее рискованных способов инвестирования в акции, поскольку он состоит из ведущих компаний рынка и отличается высокой диверсификацией. Конечно, он по-прежнему включает акции, поэтому он будет более волатильным, чем облигации или любые банковские продукты.

Он также не застрахован правительством, поэтому вы можете потерять деньги из-за колебаний стоимости. Тем не менее, индекс показал себя довольно хорошо с течением времени.

Индекс резко вырос после падения, вызванного пандемией, в марте 2020 года, но в 2022 году показал плохие результаты, поэтому инвесторам следует придерживаться своего долгосрочного инвестиционного плана, если они собираются вкладывать средства в этот актив.

Преимущества

Как и почти любой фонд, индексный фонд S&P 500 предлагает немедленную диверсификацию, позволяя вам владеть частью всех этих компаний. Фонд включает компании из каждой отрасли, что делает его более устойчивым, чем многие инвестиции.

Со временем индекс принес около 10 процентов годовых. Эти фонды можно приобрести с очень низкими коэффициентами расходов (сколько управляющая компания взимает за управление фондом), и они являются одними из лучших индексных фондов.

9. Индексные фонды Nasdaq-100

Обзор: индексный фонд, основанный на Nasdaq-100, является отличным выбором для инвесторов, которые хотят получить доступ к некоторым из крупнейших и лучших технологических компаний, не выбирая победителей и проигравших или не анализируя конкретные компании.

Фонд основан на 100 крупнейших компаниях Nasdaq, то есть они входят в число самых успешных и стабильных. К таким компаниям относятся Apple и Alphabet, каждая из которых составляет большую часть общего индекса. Microsoft — еще одна известная компания-участник.

Для кого они подходят? Индексный фонд Nasdaq-100 — хороший выбор для инвесторов в акции, которые ищут рост и готовы иметь дело со значительной волатильностью. Инвесторы должны быть в состоянии взять на себя обязательство держать его по крайней мере от трех до пяти лет. Использование усреднения долларовой стоимости для покупки в индексный фонд может помочь снизить риск по сравнению с покупкой единовременной суммы.

Риски

Как и любые публично торгуемые акции, этот набор акций также может двигаться вниз. Хотя в Nasdaq-100 есть некоторые из самых сильных технологических компаний, эти компании также обычно являются одними из самых высоко оцененных.

Такая высокая оценка означает, что они, скорее всего, быстро упадут в период спада, хотя могут быстро вырасти в период экономического подъема.

Преимущества

Индексный фонд Nasdaq-100 предлагает вам немедленную диверсификацию, так что ваш портфель не подвержен риску краха какой-либо одной компании.

Лучшие индексные фонды Nasdaq взимают низкие комиссионные, и это дешевый способ владеть всеми компаниями в индексе.

10. Арендное жилье

Обзор: аренда жилья может стать отличной инвестицией, если у вас есть желание управлять своей собственностью самостоятельно. Чтобы следовать этому пути, вам придется выбрать правильную недвижимость, профинансировать ее или купить ее напрямую, обслуживать ее и иметь дело с арендаторами. Вы можете преуспеть, если сделаете разумные покупки. Учитывая недавнее снижение цен на жилье, стратегическая покупка недвижимости может оказаться выгодной в долгосрочной перспективе, особенно с учетом того, что процентные ставки достигли пика в 2023 году.

Для кого они подходят? Арендное жилье — это выгодная инвестиция для долгосрочных инвесторов, которые хотят управлять своей недвижимостью самостоятельно и получать регулярный денежный поток.

Риски

Вы не сможете с легкостью покупать и продавать свои активы на фондовом рынке одним щелчком мыши или нажатием на вашем устройстве с доступом в Интернет.

Хуже того, вам, возможно, придется терпеть случайные звонки в 3 часа ночи о прорыве трубы.

Преимущества

Поскольку в прошлом году процентные ставки достигли своего циклического максимума, возможно, в 2024 году наступит подходящее время для финансирования покупки новой недвижимости, поскольку ставки снизятся, хотя нестабильная экономика может затруднить фактическое управление ею.

Если вы сохраняете свои активы в течение длительного времени, постепенно выплачиваете долги и увеличиваете арендную плату, то, скорее всего, у вас будет мощный денежный поток, когда придет время выходить на пенсию.

Что следует учитывать

Принимая решение о том, во что инвестировать, вам следует учесть ряд факторов, включая вашу толерантность к риску, временной горизонт, ваши знания в области инвестирования, ваше финансовое положение и сумму, которую вы можете инвестировать.

Если вы хотите увеличить свое богатство, вы можете выбрать инвестиции с низким риском, которые приносят скромную прибыль, или вы можете пойти на больший риск и стремиться к более высокой прибыли. Обычно в инвестировании существует компромисс между риском и прибылью. Или вы можете использовать сбалансированный подход, имея абсолютно безопасные денежные инвестиции, при этом давая себе возможность для долгосрочного роста.

Лучшие инвестиции в 2024 году позволят вам сделать и то, и другое, с разным уровнем риска и доходности.

Толерантность к риску

Устойчивость к риску означает, насколько вы можете выдержать колебания стоимости ваших инвестиций. Готовы ли вы пойти на большой риск, чтобы потенциально получить большую прибыль? Или вам нужен более консервативный портфель? Устойчивость к риску может быть психологической, а также просто зависеть от того, что требует ваша личная финансовая ситуация.

Консервативные инвесторы или те, кто приближается к пенсионному возрасту, могут быть более комфортными, выделяя большую часть своих портфелей на менее рискованные инвестиции. Они также отлично подходят для людей, которые откладывают деньги как на краткосрочные, так и на среднесрочные цели. Если рынок станет нестабильным, инвестиции в CD и другие счета, защищенные, не потеряют своей стоимости и будут там, когда они вам понадобятся.

Те, у кого крепкие желудки, работники, которые все еще копят пенсионные сбережения, и те, у кого есть десятилетие или больше, пока им не понадобятся деньги, вероятно, будут чувствовать себя лучше с более рискованными портфелями, если они диверсифицированы. Более длительный временной горизонт позволяет вам переждать волатильность акций и воспользоваться их потенциально более высокой доходностью, например.

Временной горизонт

Временной горизонт просто означает, когда вам нужны деньги. Вам нужны деньги завтра или через 30 лет? Вы копите на первоначальный взнос за дом через три года или собираетесь использовать свои деньги на пенсии? Временной горизонт определяет, какие виды инвестиций более уместны.

Если у вас более короткий временной горизонт, вам нужно, чтобы деньги были на счете в определенный момент времени и не были заморожены. А это значит, что вам нужны более безопасные инвестиции, такие как сберегательные счета, CD или, может быть, облигации. Они меньше колеблются и, как правило, более безопасны.

Если у вас более длительный временной горизонт, вы можете позволить себе рисковать с более доходными, но более волатильными инвестициями. Ваш временной горизонт позволяет вам пережить взлеты и падения рынка, с надеждой на более высокую долгосрочную доходность. С более длительным временным горизонтом вы можете инвестировать в акции и фонды акций, а затем иметь возможность держать их по крайней мере от трех до пяти лет.

Важно, чтобы ваши инвестиции были откалиброваны под ваш временной горизонт. Вы не хотите вкладывать деньги на аренду в следующем месяце на фондовый рынок и надеяться, что они будут там, когда вам это понадобится.

Ваши знания

Ваши знания об инвестировании играют ключевую роль в том, во что вы инвестируете. Такие инвестиции, как сберегательные счета и CD, требуют немного знаний, особенно с учетом того, что ваш счет защищен. Но рыночные продукты, такие как акции и облигации, требуют больше знаний.

Если вы хотите инвестировать в активы, требующие больших знаний, вам придется развивать свое понимание их. Например, если вы хотите инвестировать в отдельные акции, вам нужны обширные знания о компании, отрасли, продуктах, конкурентной среде, финансах компании и многом другом. У многих людей нет времени инвестировать в этот процесс.

Однако есть способы извлечь выгоду из рынка, даже если у вас меньше знаний. Один из лучших — индексный фонд, который включает набор акций. Если какая-то одна акция покажет плохие результаты, это, скорее всего, не сильно повлияет на индекс. По сути, вы инвестируете в результаты десятков, если не сотен, акций, что является скорее ставкой на общие результаты рынка.

Поэтому вам следует понимать пределы своих знаний, когда вы думаете об инвестициях.

Сколько вы можете инвестировать

Сколько вы можете принести с собой в инвестиции? Чем больше денег вы можете инвестировать, тем больше вероятность того, что будет целесообразно исследовать более рискованные, но более доходные инвестиции.

Если вы можете принести больше денег, может быть, стоит потратить время, необходимое для изучения конкретной акции или отрасли, поскольку потенциальная выгода гораздо выше, чем при использовании банковских продуктов, таких как депозитные сертификаты.

В противном случае, это может просто не стоить вашего времени. Поэтому вы можете придерживаться банковских продуктов или обратиться к ETF или паевым инвестиционным фондам, которые требуют меньше времени на инвестиции.

Если вы новичок в трейдинге, этот вопрос может показаться вам загадкой, завернутой в тайну.

Не переживайте. К концу этого руководства вы не только поймете преимущества и недостатки каждого из них, но и узнаете, как выбрать правильную валюту котировки для ваших конкретных нужд.

Теперь вы, возможно, задаетесь вопросом: "Что такое котируемая валюта?"

Это валюта, которую вы используете для приобретения активов и которую вы получите при их продаже.

Обычно при торговле акциями используется фиатная валюта, например, доллар США, но в мире криптовалют вы можете использовать одну криптовалюту для покупки другой.

Выбор за вами — принять стабильность фиата или окунуться в захватывающий мир транзакций криптовалют.

Почему котируемая валюта имеет значение, особенно в криптовалюте

На традиционных рынках — например, на фондовом, сырьевом и валютном рынках, выбор котируемой валюты часто кажется очевидным.

Люди обычно идут с тем, что у них есть, или с тем, что наиболее ликвидно. Но в криптовалюте игра меняется, где особенности каждой монеты отличают их друг от друга, как день и ночь.

Давайте отбросим все лишнее и сосредоточимся на двух главных претендентах: USDT среди стейблкоинов и BTC среди более волатильных.

BTC - Биткойн

Биткойн появился на рынке в 2009 году благодаря Сатоши Накамото.

Эта децентрализованная валюта обещала мир, в котором власть будет перераспределяться от учреждений к отдельным лицам.

Похоже на вашу утопию? Тогда Биткойн или другие криптовалюты, такие как BNB или Ethereum, возможно, вам подойдут.

Плюсы:

1. Потенциал стремительного роста: если вы предвидите рост, накопление криптовалюты путем попыток увеличить свои криптовалютные активы может принести наибольшую выгоду.
2. Широкий выбор торговых пар: большинство пар альткоинов доступны как пара BTC. Или на децентрализованной бирже как пара Ethereum.
3. Предсказательная сила: если биткойн движется, другие следуют за ним. Это может помочь вам точнее предсказать рынок и, таким образом, минимизировать стоп-лоссы.

Минусы:

1. Высокая волатильность: цена BTC может сильно колебаться, что делает его палкой о двух концах. Это означает, что даже если вы не совершаете никаких транзакций, цена Биткойна все равно может сильно колебаться, тем самым оказывая большое влияние на первоначальную стоимость ваших инвестиций (как положительное, так и отрицательное).
2. Сумки выше прибыли: когда биткойн растет, ваши альткоины могут не успеть за ним, оставив вас с ними. Это часто случается в начале бычьего забега, когда биткойн лидирует, а альткоины отстают.
3. Проблемы в торговле дешевыми криптовалютами: активная торговля дешевыми криптовалютами, такими как SHIB, против Биткойна может быть сложной. Это объясняется ограничениями на количество сатоши, которые может отображать биржа, что может привести к существенному спреду между ценами спроса и предложения, часто превышающему 1% во многих случаях.

USDT - Tether

Tether (USDT), запущенный в 2014 году, утверждает, что он обеспечен долларом США в соотношении 1:1.

Несмотря на споры относительно его легитимности, он стал гигантом в мире криптовалют.

Альтернативами для USDT являются: текущие фиатные валюты, такие как USD/EUR, или другие стабильные монеты, такие как TUSD/USDC.

Плюсы:

1. Стабильность: USDT предлагает предсказуемую торговую среду.
2. Безопасная гавань: когда рынок падает, USDT остается стабильным.

Минусы:

1. Ограниченные торговые пары: меньшая гибкость в вариантах торговли.
2. Корпоративный контроль: если вы сторонник децентрализации, то управляемые компанией USDT могут не соответствовать вашей идеологии.

Вывод

Ваш выбор котируемой валюты может сделать или разрушить ваш торговый путь. Независимо от того, находитесь ли вы под влиянием революционного духа Биткойна или стабильной природы Tether, выбор за вами.

В этой статье мы выделим 5 самых больших ошибок в пенсионном обеспечении, с которыми мы сталкиваемся снова и снова (а также расскажем, как их избежать).

Ошибка № 1: отсутствие цели выхода на пенсию

Так легко иметь отношение "установил и забыл" к своей пенсии. Хотя делать регулярные взносы в пенсионный фонд — это здорово, эти вклады принесут гораздо больше, если у вас действительно есть цель выхода на пенсию.

Обычно это означает определение того, сколько денег вы хотели бы иметь в идеале в пенсионном возрасте, и отсчет в обратном порядке, чтобы увидеть, сколько вам нужно накопить, чтобы достичь этого. Без цели вы никогда не будете иметь четкого представления о том, где вы находитесь с вашим пенсионным фондом.

Мы настоятельно рекомендуем работать с квалифицированным финансовым консультантом, чтобы установить ваши пенсионные цели с эффективным пенсионным планированием. Консультант поможет вам спланировать наиболее реалистичные цели для вашей индивидуальной финансовой ситуации, а также будет ежегодно пересматривать вашу пенсию вместе с вами, чтобы убедиться, что вы остаетесь на верном пути.

Ошибка № 2: несоответствие взносов размеру зарплаты

Мы говорили о том, как инфляция может иметь сильное влияние на вашу пенсию с течением времени, особенно если вы являетесь участником схемы с фиксированным взносом. По этой и другим причинам важно увеличивать ваши пенсионные взносы с течением времени по мере изменения вашего финансового положения. Это может быть ежегодное повышение заработной платы или добровольный бонусный взнос, который имеет право на налоговые льготы.

Если ваши взносы остаются неизменными в течение нескольких лет или даже десятилетий, вы можете упустить возможность увеличить свой пенсионный фонд. Если вы являетесь частью схемы компании, вы, скорее всего, будете вносить часть своей зарплаты в свою пенсию, поэтому любое увеличение вашей зарплаты будет автоматически отражаться в ваших пенсионных взносах. Тем не менее, у вас все еще есть шанс воспользоваться верхним процентным пределом, который ваш работодатель может вносить в вашу пенсию, поэтому важно вносить любые коррективы в ваши взносы, которые послужат вашей общей пенсионной корзине в долгосрочной перспективе.

Ошибка № 3: превращать свой бизнес в свою пенсию

Если вы владелец бизнеса, вас простят за то, что вы считаете, что ваша компания в конечном итоге будет финансировать вашу пенсию. Но полагаться на свой бизнес как на источник пенсии непредсказуемо, не говоря уже о том, что это крайне рискованно. В неудачном случае, если ваша компания прекратит свою деятельность в период между настоящим моментом и вашим выходом на пенсию, у вас может остаться совсем немного средств для вашей пенсии.

Вместо этого гораздо разумнее вкладывать процент от прибыли вашего бизнеса в пенсионный фонд. Если ваш бизнес в конечном итоге финансирует вашу пенсию, отлично. Если по какой-то причине этого не произойдет, вы все равно сможете получать пенсию, когда достигнете пенсионного возраста.

Ошибка № 4: полагаться только на государственную пенсию

В настоящее время 60% людей в возрасте 20–69 лет, не имеющих пенсионного обеспечения, планируют полагаться на государственную пенсию как на единственный источник дохода на пенсии.

Однако есть несколько потенциальных проблем с таким образом мышления. Прогнозируется, что средняя продолжительность жизни в 2029 году составит 85,7 лет для женщин и 82 года для мужчин. Пенсионный возраст в то время, как ожидается, составит 68 лет. Вам нужно будет тщательно обдумать следующее, прежде чем полностью отказаться от идеи создания пенсионного фонда:

• будете ли вы по-прежнему иметь ипотеку, когда достигнете пенсионного возраста?
• есть ли у вас какие-либо особые цели на пенсии (например, путешествия, финансирование обучения внуков в частной школе)?
• учитывая инфляцию, а также счета за коммунальные услуги и расходы, помимо ипотеки, реалистично ли полагаться исключительно на государственную пенсию?

Если вам кажется, что какие-либо из этих факторов могут обойтись дороже, чем вы получите от государственной пенсии, стоит как можно раньше рассмотреть варианты частного пенсионного обеспечения.

Ошибка №5: отсутствие наиболее подходящего пенсионного плана

Возможно, самая большая ошибка в пенсионном плане — это то, что ваша пенсия не работает на вас достаточно усердно. У вас может быть несколько пенсионных корзин от разных компаний, в которых вы работали на протяжении своей карьеры. Эти старые пенсии просто стоят на месте — не собирая дополнительных процентов с течением времени. Объединив несколько пенсионных фондов под одной крышей, вы можете получить гораздо более высокую доходность с течением времени.

Вам жизненно важно понимать все ваши варианты, когда дело касается вашей пенсии, и не предполагать, что она будет достаточно профинансирована к тому времени, когда вы достигнете пенсионного возраста. Конечно, это не самый захватывающий процесс, но, проявляя инициативу в отношении вашей пенсии с помощью квалифицированного финансового консультанта, вы можете быть уверены, что вы максимизируете потенциал своей пенсии.