While number crunchers and quantitative analysts can and do make a lot of money in the stock market, the most successful investors also use psychology as a tool to enhance returns. We'll provide some tips that can help you improve your investing mindset, set your thinking straight and start thinking like a stock market high-roller.

Tip No.1: Avoid Panic

Panic is an emotion that causes us to make irrational decisions - to sell a stock when it should be held, or to buy a stock when perhaps it should be sold.

Of course, our basic instinct to panic can't be eliminated altogether, so the key is to control it. Jim Cramer attributes some of his success to the fact that he has always believed that he was just a paycheck away from the unemployment line. But rather than let this panic eat away at him, he harnessed it. He used the emotion to drive him to conduct more thorough research and to get a leg up on the competition. Anyone can use this same strategy and resolve to become better investors.

Finally, try to take bad market news in stride and thoroughly analyze a situation before acting on it. By delaying an investment decision by even a few minutes, your thought process can become infinitely clearer.

Tip No.2: Consider Near Term Catalysts

While stock market gurus such as Peter Lynch and Warren Buffett have encouraged investors to focus on the longer term, there is something to be said for timing a purchase or a sale around a potential near-term catalyst.

For example, a long-term investor who bought shares of General Motors (NYSE:GM) in early 2005 because the stock looked "cheap" saw the investment lose 50% of its value within a year. Had that same investor heeded the near-term risks associated with the rising cost of fuel and waited until the stock leveled off in the spring of 2006 before buying in, they would have been up about 30% on the investment by Christmas.

Invest for the long haul, but consider the possibility that certain events could have a positive or negative impact your investment; use that information to assess when to buy.

Tip No. 3: Have a Fallback Position

Investors should always have a fallback position in mind, whether it's setting a mental stop loss at a price 10% or 15% below their purchase, or identifying a hedge that can be used at a future date against a particular position. This doesn't mean that you need to act on these thoughts, but you do need to identify these fallback positions in case they're needed.

For example if fuel prices were expected to rise and you owned stock in an auto company, you might want to think about hedging your risk by buying shares in a domestic oil company. Or, if a decline in domestic consumer spending was anticipated, you might want to consider swapping your shares in a U.S.-based fast food chain for shares in a company that garners the majority of its revenue from overseas markets. Again, the point is to always have a way out of a position, or a way to mitigate your risk.

Tip No.4: Hone Qualitative Skills

The most successful investors make their money not by crunching the numbers found in annual reports, but by inferring and deducing things from press releases, management's public comments and other shareholder correspondence.

For example, in early 2002, Ciena Corp's (Nasdaq:CIEN) chief executive, Gary Smith, repeatedly used the word "difficult" when referring to the environment for telecommunications companies during an investor conference call. Despite Smith's otherwise upbeat commentary, those that were able to read into his frequent use of that adjective as well as his tone of voice when he used the word were able to avoid the almost 50% selloff in the stock that occurred in the months after the call.1

Along those same lines, those that were able to read into and act upon the positive aspects of Bob Nardelli's resignation from Home Depot (NYSE:HD) in early 2007,2 or Philip Purcell's resignation from Morgan Stanley (NYSE:MS) in 2005 could have made a mint.3 Again the idea is to play detective and be willing to make assumptions based upon certain idiosyncrasies or other factors that aren't often analyzed in Wall Street research reports or found in Securities and Exchange Commission (SEC) filings.

Tip No.5: Know When to Swim With the Tide

As the dotcom bubble showed, sometimes it pays to go against the prevailing trend. However, in most situations, the average investor should not necessarily swim against the tide. In other words, if a stock is falling, it's often better to wait until it levels off or buying pressure resumes before jumping in.

As evidence that patience pays off, consider what happened to companies, such as CMGI (Nasdaq:CMGI) and JDS Uniphase (Nasdaq:JDSU). Just a few years back, a number of contrarians and bargain hunters tried to buck the downward trend in these stocks, arguing that they were a "buy", despite of the masses of people who were selling these stocks and their precipitous fall from $100 to the single digits. The fact is that only those who were patient and waited until these stocks finally bottomed made any money.

In many situations we have been told to "think outside the box" or "go against the grain", making the concept of following the herd very difficult for some investors to grasp. In a way, it also goes against human nature in that if we see a stock getting pummeled, we want to get out before it goes down even further, even if it's not in our best interest.

In order to avoid this instinct to buy when everyone else is selling or to sell when everyone else is buying, the investor must focus on the fact that there are countless opportunities to be had in the stock market at any given point in time. Investors should also keep in mind that recent history suggests that jumping the gun ahead of the crowd is more often than not a losing cause.

So how can you figure out whether to go with the crowd or not? The short answer is to do your homework and confirm the herd's position. Maybe you should go take a look and find out if there is a reason why a company's stock is so out of favor with the market. More often than not, a slump in a stock's price is probably justified by some underlying fundamental reason.

Tip No.6: Seize Opportunity

Patience and thorough analysis is important, but once the analytical process is complete, go for it! Inactivity or paralysis is just as deadly as is acting in haste. Just think about the people who are still kicking themselves for missing the meteoric rise in companies, such as Microsoft (Nasdaq:MSFT) or Google (Nasdaq:GOOG).

Make sure that you don't act like a deer in headlights: stick to a formal research process. In other words, before a purchase, resolve yourself to reviewing all of the financials, comparing the company to its competitors and reading Wall Street research on the company. Then, after the homework process is complete and you have a fallback plan, commit to taking action.
Bottom Line

It helps to be a "numbers person," but an investor's ability to extrapolate ideas, infer things from shareholder communications and to control his or her emotions is of far greater value.

Конечно, далеко не все новые криптовалюты достойны внимания, во время бума ICO люди потеряли много денег, инвестируя в откровенный скам. Обычному пользователю трудно произвести фундаментальный анализ и оценить перспективы молодого стартапа, но участники торгов на Binance Launchpad могут быть уверенными, что инвестируют в блокчейн-проект, имеющий шансы на успех.

Токенсейл на Binance Launchpad

В январе 2020 года одна из крупнейших криптобирж по объему торгов Binance объявила, что будет запускать новые мероприятия по сбору средств для новых блокчейн-проектов каждый месяц через Binance Launchpad.

Первой ласточкой стала платформа обмена файлами P2P BitTorrent. Проект сумел собрать 7,12 миллиона долларов менее чем за 15 минут. Вторым был протокол машинного обучения Fetch.AI. Колоссальные 6 миллионов долларов были собраны за 10 секунд.

После их листинга цены на соответствующие токены, FET и BTT, резко выросли, что вызвало большой интерес среди членов криптосообщества. Может и вы работаете над запуском инновационной технологии. Тогда вам прямой путь на https://launchpad.binance.com/ru. Только сперва ознакомьтесь с условиями приема документов.

Как принять участие в распродаже на Binance Launchpad

Покупать токены на платформе Бинанс могут зарегистрированные пользователи, прошедшие KYC и располагающие достаточной суммой активов на депозите.

Требования, верификация личности

Чтобы пройти проверку, нужно:

• Заполнить анкету.
• Загрузить фотографию или сканкопию своего удостоверения личности. Рекомендуется использовать приложение Binance хорошую цифровую камеру, чтобы немного ускорить процесс.
• Теперь необходимо подождать некоторое время пока закончится проверка.

Как только ваша заявка будет подтверждена, вам отправят уведомление на email. Во избежание сбоев (если проходите проверку с ПК) нужно выполнить загрузку документов в течение 15 минут не перезагружая веб-обозреватель, до окончания загрузки документов. В случае ошибки попытайтесь запустить процесс заново. Допускается 10 попыток в сутки, Ну а если саппорт отклонит все 10 заявок, подождите 24 часа и опять подавайте документы. Можно отправить дополнительный запрос на https://binance.zendesk.com/hc/ru/requests/new, чтобы лучше разобраться в причинах неудавшейся верификации.

Первичное биржевое предложение на Бинанс проходит в форме розыгрыша лотерейных билетов. Участники должны определить число приобретаемых лотов в течение суток до старта торгов.

Лимит участия будет определяться на основании баланса криптовалюты BNB за определенный период. Пользователю не нужно делать ставки или какие-то другие дополнительные операции со своими монетами BNB в течение этого периода. Вы можете оставить свой BNB в Launchpool или BNB Vault, и при этом сумма будет засчитана для вашего лимита участия. Минимальная сумма BNB, которая может быть зафиксирована, составляет 0,1 BNB. Учитываются активы, размещенные как на спотовом, така и на маржинальном кошельке, а также на:

• Sub-accounts;
• Binance Savings;
• BNB Vault;
• Binance Fiat;
• Futures Wallet;
• Binance Card Wallet;
• Launchpool Account.

В новом формате подписки Launchpad пользователи могут выделить определенное количество BNB на продажу токенов, где их окончательное распределение нового токена определяется соотношением подтвержденных BNB к общему количеству активов, переданных всеми участниками.

Например, в новом сеансе Launchpad предлагается в общей сложности 100000000 токенов ABC. Пользователь фиксирует 5000 BNB, а 9 других участников 100000 BNB. Значит, процентное соотношение активов данного клиента к общему числу зафиксированных BNB составляет 4,76%, и он сможет получить 4 761 905 ABC. Но если эта сумма превышает его лимит, то часть токенов будет перераспределена между пользователями, которые зафиксировали меньше BNB.

Как только лимит участия будет определен, вы сможете зафиксировать и заблокировать любую сумму BNB в пределах установленного лимита для покупки за эти деньги токенов нового блокчейн-проекта, выставленного на Launchpad. Ваш BNB будет заблокирован в отдельном кошельке Launchpad в течение периода подписки после того, как вы совершите фиксацию. Вы можете заблокировать свой BNB в любое время в течение периода подписки, даже в течение последних 30 минут.

Как только завершится распределение токенов между участниками краудсейла, часть заблокированных вами средств будет вычтена как плата за токены Launchpad. Остаток BNB, и токены Launchpad будут автоматически переведены на ваш спотовый кошелек.

Счастливые обладатели выбираются в рандомном порядке на основании последних чисел каждого лота. Биржа заранее проинформирует участников об уровне спроса на цифровые жетоны данного проекта и можно прикинуть шансы на выигрыш.

Информация о проектах Binance Launchpad

По состоянию на 28.07.2021 года на Binance Launchpad был выставлен токен Coin98. Это служебный токен одноименной дефи-платформы. Его можно стейкать, использовать для оплаты услуг и участия в голосовании.

По замыслу разработчиков, проект должен стать мостом, который объединит разные криптосети, работающие в секторе DeFi. Поддерживается более 20 экосистем, в том числе Эфириум, Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche, Terra.

Здесь вы сможете делать ставки, обменивать токены и подключатся к различным децентрализованным приложениям. Подписка завершилась 23 июля.

Что нужно проекту для регистрации на платформе

Для начала создайте аккаунт на бирже Бинанс. Рекомендуем обратить внимание на приложение для ПК. Настольный клиент для торговли на платформе Binance обеспечивает повышенный уровень безопасности криптотрейдинга.

В отличие от мобильного приложения, интерфейс настольного клиента практически не отличается от того, что вы привыкли видеть в браузере. Обновленный релиз торгового приложения для ПК имеет повышенную производительность и скорость выполнения операций. Программа подойдет как опытным трейдерам, так и новичкам. Клиент получает доступ к любому разделу платформы Binance и может больше не беспокоиться, что попадет на фишинговый сайт, или не успеет вовремя купить или продать свои цифровые монеты. Во избежание проблем никогда не загружайте софт с сомнительных источников. Ссылка для скачивания: https://www.binance.com/ru/download.

Затем перейдите по ссылке и нажмите кнопку «Подать заявку». Перед вами откроется регистрационная форма IEO, на первой странице нужно указать

• Электронный адрес;
• Платформу для подключения токенов: Launchpad, Launchpool или Both (обе);
• Название и краткое описание проекта;
• Полное имя представителя и должность в команде;
• Подтвердить, что токен не является регулируемым продуктом, попадающим под действие федерального закона США о ценных бумагах или закона любой другой (неамериканской) юрисдикции.

Необходимо скачать документ с условиями листинга, предоставить его на подпись генеральному директору вашего проекта, а затем добавить подписанный документ к анкете. Ссылка на загрузку Binance Launchpad NDA доступна на этой же странице. А также понадобится предоставить юридические документы свидетельствующие, что токен не является ценной бумагой или другим регулируемым программным продуктом или инструментом.

Регистрационная форма состоит из восьми страниц. Вы должны будете подробно описать проект, представить данные о членах команды и о том, насколько далеко вы реально продвинулись в разработках. Только после того, как вы заполните формуляр и отправите его, вместе со всеми все необходимыми документами, проект поставят в очередь на рассмотрение.

Если вы ранее заполняли форму заявки на свой проект, воздержитесь от повторной подачи. Платформа Binance Launchpad получает большое количество заявок, поэтому наберитесь терпения. Проверяющие не предоставляют какие-либо прямые отзывы о вашей заявке, если она не пройдет первоначальную проверку.

Преимущества и недостатки

Плюсы Binance Launchpad Минусы Binance Launchpad НадежностьНеобходимость верификации личности для инвесторов Отсутствие скам-проектов Профессиональный и отзывчивый саппорт Обширная аудитория потенциальных участников Упрощенный доступ к IEO для новых блокчейн-стартапов

Заключение

Конечно, стопроцентной гарантии, что приобретенные вами токены повторят успех yearn. finance (YFI) никто дать не может. Но пользователи, купившие на Бинанс Лаунчпад токены Matic, BitTorent или С98 очень хорошо заработали.

Главное, вам не нужно переживать, что не нарветесь на мошенников, а размер прибыли зависит от вашего умения вести дела и состояния криптоиндустрии. Ознакомьтесь с концепцией нового продукта и, если он вас заинтересовал, готовьтесь к торгам, а нет так продолжайте трейдинг на Binance или просто инвестируйте в BNB. В любом случае не прогадаете. Удачи вам!

Источник статьи

Стратегия Форекс по методу Мартингейла “10 пунктов + Мартингейл” очень похожа на простую стратегию Форекс “10 пунктов по EURUSD”, но имеет несколько дополнительных условий: входить в позицию мы будем также на пробое экстремумов предыдущего дня, но при развороте цены используется метода Мартингейла в том виде, что объем каждой следующей сделки будет больше предыдущей.

Работать рекомендуется со следующими валютными парами: EURUSD, GBPJPY, USDCAD, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, CHFJPY. Временной интервал – от М5 и выше.

Возможные сценарии после пробития ценой экстремума предыдущего дня:

• наиболее частый и благоприятный для нас – сработали Stop Loss участников рынка, которые работают на D1. Поскольку многие трейдеры размещают отложенные стоп-приказы именно на уровне экстремумов, которые считаются достаточно сильными уровнями поддержки/сопротивлений, цена после пробоя такого уровня по инерции пройдет определенной количество пунктов – ориентировочно 10-30, в зависимости от того, насколько волатильна данная валютная пара.
• цена пробила экстремум, но откатилась назад (сработал наш Stop Loss). После этого последовало второе пробитие экстремума без отката.
• сильный уровень – цена, сделав 2-3 попытки пробить экстремум, не пробивает его и делает откат.
• цена подходит к экстремуму, делает отбив от него, двигаясь на определенное количество пунктов. Исходя из основ волновой теории рынка или используя графический анализ, можно ожидать примерно 61% отката от максимума/минимума, после чего цена опять приблизится к нему.

Учитывая вышесказанное, алгоритм торговли по стратегии Форекс по методу Мартингейла “10 пунктов + Мартингейл” следующий:

• Открываем позицию при пробое дневного экстремума (фильтр, то есть движение цены за границы экстремума, до 15 пунктов, для EURUSD – 0 пунктов). Объем позиции – 0,01 лота при депозите в 1000 долларов.
• Take Profit 10 пунктов. Stop Loss не устанавливаем.
• При закрытии позиции с прибылью, в текущие торговые сутки в рынок больше не входим.
• При отбитии цены от экстремума, нужно подождать, пока цена отодвинется на определенное количество пунктов (см.ниже), после чего открывается следующая сделка объемом в 1,6-2 раза больше. Получается перенос уровня безубытка с уровня экстремума в сторону отката цены. Определив уровень безубытка по данным 2 позициям, Take Profit 1 переносим в точку “уровень безубытка + 10 пунктов” = Take Profit 2. Он будет одинаков для обеих позиций.

Расчет расстояния для открытия второго ордера. Отсчет от обратного: Take Profit 2 должен находиться на 2-5 пунктов ниже Take Profit 1 (при покупке). К примеру, уровень Take Profit 1 - 1,4300, значит, Take Profit 2 устанавливаем на 1,4295. А, значит, уровень безубытка обеих ордеров будет на уровне 1,4285.

• лот1 * цена1 + лот2 * цена2 = общий лот * уровень безубытка
• 0,1 * 1,4300 + 0,2 * Х = 0,3 * 1,4285
• Х = (0,3 * 1,4285 – 0,1 * 1,4300) /0,2
• Х = 1,42775 или 1,4278

Значит, вторая позиция должна быть открыта по 1,4277 или 1,4278. Результат – один ордер закрывается с убытком, второй – с прибылью. Общий итог – прибыль.

Если цена и дальше идет против открытых позиций, мы открываем третью позицию. Уровень которой рассчитываем по формуле: лот1 * цена1 + лот2 * цена2 + лот3 * цена3= общий лот * уровень безубытка, где лот3=0,4. То есть уровень Take Profit 3 устанавливаем на уровне открытия второго ордера + пару пунктов.

Используя метод Мартингейла, мы отодвигаем Take Profit в сторону отката цены, делая закрытие по нему более вероятным. Ведь для полного разворота рынку нужно сделать откат вверх в виде двойной вершины или второй волны нового тренда.

Важно рассчитать вероятный сценарий движения цены, а, точнее, уровни открытия новых ордеров по приведенной выше формуле. Практика показывает, что используется не больше 6 ордеров. Протестируйте это на исторических данных и убедитесь перед торговлей на реальные деньги.

Для потери депозита нужен откат больше, чем на 250 пунктов без коррекции, что бывает очень редко. Также очень важны правила манименеджмента – размер лота и депозита. Не работайте с двумя или больше валютными парами, если ваш депозит это не позволяет. Закрылись в плюс – торгуйте на другой паре в эти сутки. И не стоит торговать, если должна выйти важная экономическая новость, поскольку это увеличит волатильность пары.

• Фундаментальный (мониторинг новостей, способных повлиять на настроения рынка).
• Технический (торговля по уровням, пробойные стратегии, графические паттерны).
• Компьютерный (использование комплекса индикаторов).

Проверенные методы торговли на Форекс, основанные на фундаментальном анализе

Первый метод прогнозирования динамики ценообразования незаслуженно обходят вниманием начинающие участники торгов. Может именно в этом кроется причина потери депозитов большинством трейдеров? Ведь фундаментальные факторы лежат в основе правильного определения среднесрочных и долгосрочных тенденций, а технический анализ и сигналы индикаторов применяются опытными участниками рынка лишь с целью поиска наиболее оптимальной точки входа. Понимание этой простой истины — первый шаг на пути к успеху в индустрии онлайн-трейдинга.

Главный миф о фундаментальном анализе

Почему новички часто игнорируют фундаментальный анализ? Причин посредственного отношения к столь важному аспекту трейдинга достаточно, но главная из них заключается в том, что, по мнению начинающих трейдеров, фундаментальные факторы не имеют практической ценности. Предлагаю рассмотреть подробнее это распространенное заблуждение и понять, как можно эффективно вести торговлю по фундаментальному анализу.

Почему экономические новости не отрабатываются на графике?

Это, пожалуй, один из самых популярных вопросов, которым задаются начинающие участники торгов. Новости, которые регулярно публикуются в экономическом календаре, не всегда корректно отрабатываются графиком. Это действительно так, но важно разобраться в причинах.

Например, если фактические данные о ВВП США ниже прогноза аналитиков, то это, по логике, должно привести к ослаблению USD по отношению к другим валютам. На практике такие суждения оправдываются далеко не всегда:

29.04.2021 были опубликованы данные о состоянии ВВП США. Фактический результат оказался выше ожиданий аналитиков и, по идее, этот фактор должен был укрепить доллар США по отношению к другим валютам. Теперь посмотрим, как на эти новости отреагировал график пары GBP/USD:

Вместо формирования нисходящего тренда (в паре GBP/USD доллар США стоит в знаменателе, поэтому его укрепление по отношению к GBP сопровождается нисходящей тенденцией) в день публикации актуальных данных о ВВП США мы наблюдаем боковое движение (флэт).

Теперь обратите внимание на поведение графика пары USD/JPY в этот же день:

Вертикальной линией отмечена свеча, сформированная в момент выхода новости. На этой паре публикация данных о ВВП США послужила поводом для формирования локального нисходящего тренда. Но почему, если данные положительные, график направился вниз? Дело в том, что вовсе не экономические факторы определяют развитие стоимости актива, а держатели крупных капиталов (маркетмейкеры или институциональные инвесторы).

Как правильно торговать по новостям?

Чтобы ответить на этот вопрос, важно понимать главный принцип ценообразования любого товара, включая финансовые инструменты: цена актива зависит от соотношения спроса и предложения. Высокий спрос при умеренном предложении повышает стоимость и наоборот. На финансовых рынках спрос и предложение определяется быками и медведями (покупателями/продавцами). Если покупатели вливают в рынок больший капитал, то это стимулирует повышение спроса и, следовательно, цены. Если же преимущество за продавцами, следует ожидать развития нисходящего тренда.

Каждая из экономических новостей является лишь поводом для повышения волатильности (объема торговли). Фактически, само событие никак не влияет на стоимость доллара, евро и любого другого актива. Важно, как эту новость воспримут держатели крупных капиталов и как это повлияет на их торговые решения.

Предвидеть эту реакцию невозможно посредством стандартных аналитических инструментов, поэтому самым простым решением будет дождаться не публикации данных, а саму реакцию рынка на них, после чего рассматривать открытие ордера:

Обратите внимание еще раз на отрезок графика пары USD/JPY. Вертикальной линией отмечена свеча, сформированная в течение 30 минут после публикации данных о ВВП США. Этот ценовой элемент можно назвать сигнальным, поскольку он отображает реакцию рынка на выход новости. В данном случае преобладают продавцы, что позволяет судить о возможном начале локального нисходящего тренда. Перед открытием ордера Sell важно дождаться полной коррекции (возврат цены к уровню, актуальному за 15-30 минут до выхода новости), а также технического подтверждения правильности прогноза. Индикаторы, в силу характерного для них запаздывания, в данном случае использовать не рекомендуется. Лучшим подтверждением правильности входа будет формирование на локальном уровне одного из разворотных паттернов системы Price Action:

• Пин-бар;
• Поглощение;
• Рельсы;
• Доджи.

В нашем случае был сформирован паттерн “поглощение”, поэтому смело можно рассматривать открытие сделки Sell. Для выставления ордеров Stop Loss и Take Profit стоит обращать внимание на ближайшие локальные уровни, как представлено на скриншоте.

Внимание! Подобный подход к торговле на новостях является универсальным и может применяться к публикации любых важных данных, способных повлиять на настроения крупных участников торгов.

К таким новостям относятся:

• Изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы в США;
• Данные о запасах сырой нефти США;
• Индекс деловой активности;
• ВВП;
• Изменение процентной ставки ФРС.

При таком торговом подходе можно рассчитывать на точность сигналов на открытие ордеров на уровне 90-95%. К другим особенностям рассмотренного подхода к торговле на новостях можно отнести:

• Потенциал прибыли на много выше возможного убытка по каждому ордеру;
• Не требуется глубокое понимание рынка для успешной торговли;
• Относительно простая трактовка сигналов на открытие ордера.

Выводы и некоторые важные дополнения:

• Экономические новости влияют не на рынок, а на держателей крупного капитала, торговые настроения которых способны сменить действующий тренд.
• Открытие ордера осуществляется в течение 2 часов после публикации данных. Сигналом на вход в рынок является формирование одного из разворотных паттернов системы Price Acttion.
• Вести торговлю отложенными ордерами типа Stop или Limit не нужно, поскольку в момент публикации важных макроэкономических данных значительно увеличивается спред. В результате ордер откроется, но не оправдает ожиданий и, в лучшем случае, закроется с нулевым финансовым результатом.
• При выставлении страховочных ордеров ориентироваться на ближайшие локальные уровни.
• Риск на сделку не больше 2% от депозита.

Проверенный способ торговли на Форекс по графику индекса S&P500

• S&P 500 — один из ключевых фондовых индексов США. В его структуру входят 500 крупнейших американских компаний по уровню капитализации из разных отраслей.
• Доллар США — мировая резервная валюта, которая пользуется стабильно высоким спросом на мировом рынке.

Между этими двумя активами существует прямая корреляция (коэффициент близок к значению “1”), то есть графики S&P500 и большинства валютных пар, в числителе которых стоит USD, будут двигаться в идентичном направлении. Так уж сложилось, что фондовые активы намного проще поддаются техническому и свечному анализу (паттерны с высокой точностью формируются довольно часто), но и это можно эффективно использовать в торговле на Форекс. Для этого потребуется:

• Найти точку входа на дневном графике индекса S&P500.
• Открыть сделку в противоположном направлении на паре USD/JPY.

При выборе валютной пары лучше отдавать предпочтение именно USD/JPY по двум причинам:

• Торговые сессии в разное время;
• Высокая геополитическая и экономическая зависимости Японии от США;
• Японская йена пользуется низким спросом на мировом рынке в сравнении с долларом США.

Логика торговли заключается в поиске разворотных паттернов системы Price Action на дневном графике индекса S&P500, поскольку такие сигналы отличаются высокой точностью:

Первого февраля 2021 на графике американского индекса с периодом D1 был окончательно сформирован паттерн “Рельсы”. С точки зрения фундаментального анализа эта фигура указывает на изменение настроений крупных участников торгов. В данном случае инициатива перешла в руки к покупателям, поэтому целесообразно рассматривать открытие ордеров Buy на валютной паре USD/JPY:

Вертикальной линией отмечена свеча, сформированная 01.02.2021, то есть в день, когда на графике индекса S&P 500 был окончательно сформирован разворотный паттерн. После закрытия этой свечи, а именно 02.02.2021 перед началом европейской торговой сессии следует открывать ордер Buy.

Stop Loss выставляется на уровне последнего локального уровня. Риск на сделку не должен превышать 7% от депозита, а потенциал прибыли не стоит ограничивать фиксированным значением ордера Take Profit. Выход из сделки следует осуществлять по рыночной цене при формировании противоположного паттерна на графике S&P 500.

В среднем, на отработку ордера потребуется от 2 недель до 2 месяцев. Для извлечения дополнительной прибыли от такого торгового подхода рекомендуется обратить внимание на брокеров, готовых предложить положительные свопы (комиссия за перенос сделки на следующий торговый день) при торговле парой USD/JPY. Подобные условия прописываются в спецификации контрактов.

Особенности стратегии:

• Торговля только на дневном графике USD/JPY;
• Точность сигналов превышает 90%;
• Потенциал прибыли по каждой сделке в 5-20 раз выше возможного убытка.

Важно! В комплексе с данной стратегией торговли не стоит использовать индикаторы, поскольку их сигналы могут сильно запаздывать, а иногда и вовсе противоречить прогнозу. Ориентироваться следует только на разворотные паттерны и локальные уровни, сформированные на дневном графике индекса S&P500. Новичкам предварительно следует в обязательном порядке ознакомиться с теорией и практикой торговли по разворотным паттернам системы Price Action.

Заключение

Рассмотренные в статье методы торговли по фундаментальным факторам могут применяться как опытными, так и начинающими трейдерами. Для новичков подобные подходы к заработку на финансовом рынке могут послужить основой для создания собственной стратегии, а также могут применяться в комплексе с индикаторными стратегиями. В последнем случае фундаментальные методы работы станут надежным инструментом диверсификации рисков при торговле на Форекс.

Это связано с тем, что временные прорывы, которые представляют такие ловушки, обычно являются вследствие срабатывания стоп-ордеров, приводя к быстрому движению. В результате этого, из рынка выбиваются те, кто был фактически прав в своем взгляде относительно истинных намерений рынка.

Дневной график E-mini. Формирование бычьей ловушки.

Хорошим примером этого может служить бычья ловушка по индексу S&P (см. график выше). Здесь мы видим, как произошел временный прорыв февральского внутри-дневного максимума на 869.75. В апреле был зарегистрирован максимум на отметке 872. Тогда это стало ориентировочным уровнем, чтобы пойти в короткую сторону, торгуя против ловушки движения к более высокому уровню на стоп-ордерах.

Действительно, уровень 872 теперь стал ключевым, чтобы торговать против последнего движения, учитывая, что рынок усиленно продает ниже него, и, вероятно, стал бы сильно покупать, если бы он был преодолен. Покупки были бы расценены как более сильные, потому что они фактически произошли после прорыва двойной вершины (максимумы февраля/апреля).

Конечно, эти принципы могут быть применены почти к любому временному масштабу и, возможно, что для некоторых трейдеров, ценовое действие в районе апрельского максимума на часовом графике S&P было бы более наглядным, чем на дневном графике.

60-минутный график E-mini. Формирование вершины.

Что интересно, так это то, что мы имели 16 апреля максимум на отметке 867 для противоположной торговли в последующие дни. Ценовое действие следующего дня показало прорыв 3-часовой бычьей ловушки через этот уровень, что некоторые трейдеры, возможно, восприняли весомым аргументом, чтобы идти в длинную сторону.

Однако, закрытие часа обратно ниже уровня 867 произошло на отметке 866 за два часа до окончания сессии, привело к снижению до уровня 830. В этом случае, сделка на продажу предполагала риск не более 5 пунктов с возможностью заработать 30 пунктов.

Очень часто, если на рынке возникает ситуация, когда неожиданно происходит рывок после устойчивого движения в одном направлении, то это является ловушкой в противоположном направлении.

Дневной график золота. Бычьи и медвежьи ловушки.

На графике золота, по которому цена была невероятно взвинчена, мы могли наблюдать хороший пример контр-трендовой медвежьей ловушки. Мы видели, что быки контролируют рынок, при этом, регулярно возникали медвежьи ловушки перед каждой новой попыткой возобновления ралли.

Позиция на покупку была актуальной, когда был сформирован второй апрельский минимум на отметке 865.10$, в противоположность минимуму на 865.40$ ранее в том же месяце. Также мы видим, что был второй минимум в марте ниже первоначального минимума на отметке 900$ перед сильным отскоком выше уровня 960$. Однако, на этом проблемы покупателей не закончились, так как последующее ценовое действие ниже 900$ опять выглядела как медвежья ловушка ниже мартовской поддержки на уровне 884$, что, возможно, было намеком на более высокие цены в следующем месяце.

Дневной график GBPUSD. Бычьи и медвежьи ловушки.

Мы также можем рассмотреть динамику валютной пары GBP/USD. На дневном графике пары можно наблюдать, что большую часть периода декабрь-апрель рынок делал попытку бычьей ловушки на максимумах, фактически выбивая короткие позиции сразу перед снижением в январе 2009 от уровня 1.50$.

Однако, казалось, что такой факт, как закрытие дня обратно выше начальной поддержки апреля на уровне 1.46$, может привести, по крайней мере, к возвращению к уровню 1.50$, сигнализируя, таким образом, об изменении тренда. Подсказкой могло послужить то, что последние дневные свечи апреля ниже уровня 1.46$ были самостоятельными новыми минимумами медвежьей ловушки, поддерживая идею, что, если уровень 1.46$ будет удержан, а затем преодолен уровень 1.50$, то мы сможем ожидать увидеть достаточно взрывное движение вверх.

Безусловно, трудно при рассмотрении бычьей/медвежьей ловушки пройти мимо финансового гиганта «Citigroup», чьи акции в недавнем прошлом в изобилии формировали такие установки.

Дневной график C. Бычьи и медвежьи ловушки.

Снижение в декабре 2008 года началось после бычьей ловушки в районе максимума конца ноября на уровне 8.48$, который был преодолен более, чем на 50 центов. В то время как не было никаких сигналов к действию перед этой ситуацией, как только было закрытие дня обратно ниже уровня 8.48$, мы получили сигнал продажи.

Другой сигнал продажи возник в апреле, когда закрытие дня произошло обратно ниже максимума конца февраля на уровне 4.33$, после продвижения к отметке 4.48$. Действительно, после 4-месячных попыток, область 4$ начала напоминать очень надежное сопротивление, что и позволило говорить о формировании бычьей ловушки.

Трейдеры, применяющие диапазонную торговлю на рынке форекс, часто принимают краткосрочные консолидации за диапазоны. Когда они выбирают диапазонную стратегию торговли, то часто обнаруживают, что консолидация была вовсе не долгосрочным диапазоном, а скорее краткосрочной паузой, которая технически выглядела как диапазон. Диапазоны возникают все время, и как только трейдер может визуально увидеть диапазон, то он часто предполагают, что эта динамика будет продолжаться и дальше. В результате, такой подход часто приводит к расстройству и проигрышным сделкам. Однако, есть способ выделить валютные пары, движения которых, наиболее вероятно, останутся ограниченными диапазоном и, таким образом, с большей вероятностью принесут прибыльные сделки при соответствующей стратегии. Фактически, избегая валютных пар с долларом США и анализируя процентные ставки в различных странах, трейдер может идентифицировать необходимые для данной стратегии пары.

Доллар трендовая валюта

Так как многие международные транзакции происходят в долларах США, то валютные пары с участием американской валюты подвергнуты трендовому уклону, а не диапазонному. В то время как в валютных парах с долларом США также возникают диапазоны, торговля этими парами по диапазонной стратегии на долгосрочных периодах не столь эффективна, как торговля валютными парами без участия американского доллара. Если вы посмотрите на основные валютные пары, включающие доллар США, вплоть до 2009 года, то увидите, что почти все они имели выраженный тренд. К этим парам, прежде всего, относятся EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD и AUD/USD. Эти пары не двигались прямолинейно в одном направлении, но очевидно, что любые диапазоны, которые иногда возникали, не длились в течение сколько-нибудь долгих периодов времени. Конечно же, есть исключения. Так, например, валютная пара GBP/USD удерживалась относительно неплохо в границах диапазона в течение последних шести месяцев 2009г.

Давайте взглянем на самую популярную валютную пару - EUR/USD. Многие трейдеры торгуют этой парой с любой стратегией просто потому, что она имеет наибольшую ликвидность. Но следует учесть, что это далеко не лучшая пара для диапазонной торговли, как наглядно демонстрирует диаграмма ниже:

Диаграмма 1. Дневной график EURUSD.

Если же мы взглянем на кросс-курсы валют, то увидим у них более выраженную склонность оставаться в рамках диапазона. Некоторые диапазоны очень изменчивы, в то время как другие более устойчивы. Если посмотреть на динамику 2009 года таких пар, как EUR/JPY, GBP/JPY, GBP/CHF, AUD/NZD, то мы увидим более явный диапазонный рынок. Кросс-курс EUR/CHF (см. диаграмму 2) является замечательным примером этого. В то время как он также демонстрировал изменчивость наряду с другими валютными парами в период финансового кризиса в конце 2008 года, он стабилизировался и удерживался в границах диапазона в 450 пунктов в течение прошлых восьми месяцев 2009г.

Диаграмма 2. Дневной график EURCHF.

Общий трендовый уклон в валютных парах с долларом США снижает вероятность выгодных диапазонных сделок на всех временных масштабах. В то время как валютная пара, которая вообще не развивает сильного тренда, дает возможность с высокой вероятностью применять диапазонные стратегии на всех временных масштабах.

Конечно, это не точно на все 100%. Некоторые валютные пары с долларом США будут ограничены диапазоном в течение длительных периодов времени, а кросс-курсы также могут развивать тренды продолжительное время. Поэтому, мы должны выделить кросс-курсы, которые лучше всего подходят для диапазонных стратегий. Одним из способов является рассмотрение долгосрочных графиков, другой же заключается в оценке дифференциалов процентных ставок.

Дифференциалы процентных ставок

Среди диапазонных валютных пар, есть очень изменчивые пары, которые не развивают тренда, но их движения являются довольно беспорядочными и непропорциональными к предыдущим движениям. Также есть пары, которые двигаются более ритмично. Дифференциал процентных ставок между двумя странами может играть большую роль в определении этих движений. В декабре 2009 года Резервный банк Австралии установил процентную ставку на уровне 3.75%, в то время как Банк Японии удерживал ставку в 0.10% - соответственно, дифференциал процентных ставок составлял 3.65%. Валютная пара AUD/JPY имела средний истинный диапазон (14 недель) равный 338 пунктов. Если мы сравним Австралию (AUD) с Новой Зеландией (NZD), где процентная ставка была 2.5%, то получим лишь 1%-й дифференциал. Средний истинный диапазон для пары AUD/NZD был 230 пунктов в декабре 2009г.

Мы можем также рассмотреть другие примеры, вроде валютной пары GBP/JPY, средний истинный диапазон которой составил в декабре 2009 года 560 пунктов. Дифференциал процентных ставок у этих валют равен 0.40% (GBP=0.50% и JPY=0.10%). Есть и другие факторы, которые влияют на изменчивость, но дифференциал процентных ставок для валютной пары определенно является одним из ключевых.

Однако, следует рассматривать дифференциал процентных ставок не только в конкретный момент времени, а скорее следить за соотношением за какой-то период. В то время как для валютной пары GBP/JPY дифференциал ставок составлял в декабре 2009 года лишь 0.40 %, в 2007 году дифференциал был 4.50% и выше. Поэтому, в долгосрочной перспективе, дифференциал ставок указывает на то, что это - изменчивая пара.

Выбор диапазонных пар

В конечном счете, трейдеры должны решить для себя, какие валютные пары они выберут для диапазонной торговли. Как правило, пары, не включающие доллар США, являются более подходящими для диапазонных стратегий. Валютные пары, у которых исторически низкий дифференциал процентных ставок, также хорошо подходят для диапазонной торговли.

Долгосрочные графики дадут нам хорошее представление относительно взаимосвязи стран за определенный период времени. Если рассмотреть пример выше с графиком EUR/CHF, то логично предположить, как эти страны связаны между собой, учитывая низкую изменчивость данной валютной пары в обычных условиях. Маловероятно, что швейцарский франк не отреагировал бы на какие-нибудь серьезные события в Евро-зоне или наоборот. Соединенные Штаты и Австралия не связаны напрямую, и могут быть подвергнуты различным геополитическим событиям, формируя, таким образом, тренды, поскольку их экономики проходят различные стадии экономического цикла в разное время.

Однако, тот факт, что определенные валютные пары имеют предпосылки для успешного применения диапазонных стратегий, вовсе не означает, что пара будет торговаться в границах диапазона все время. Всегда должны применяться проверенные торговые стратегии и надлежащее управление риском. Выделяя валютные пары, которые удовлетворяют нашим критериям, мы имеем высокие шансы получения прибыли с помощью наших диапазонных торговых методов, потому что мы заключаем сделки в специально-отобранных валютных парах, что фактически является частью стратеги.

Заключение

Успешная диапазонная торговля на рынке форекс требует больше, чем простое визуальное наблюдение диапазона. Мы можем увеличить наши шансы получения прибыли, выделяя валютные пары, которые несклонны к формированию трендов - например, те пары, которые не включают доллар США. Для выбора непосредственно из кросс-курсов, мы можем затем оценивать долгосрочные графики, чтобы видеть, имеют ли они трендовый уклон или нет, и затем в качестве дополнительного фильтра, рассмотреть их дифференциалы процентных ставок. Высокие дифференциалы ставок в целом означают повышенную изменчивость. Валюты стран, тесно связанных между собой, вероятно, будут иметь меньшую изменчивость относительно друг друга и их кросс-курсы, соответственно, будут больше склонны к диапазону. При этом, должна быть соответствующая стратегия для торговли в диапазоне. Хотя, предварительно оценивая валютные пары с точки зрения наших критериев, мы получаем лучший шанс на заключение более выгодных диапазонных сделок.

Мы все много наслышаны о рыночных пузырях, и найдутся тысячи примеров тех, кто был пойман хотя бы в один из таких пузырей. Хотя есть множество уроков, которые можно извлечь из прошлых пузырей, рыночные участники все еще вовлекаются каждый раз, когда возникает новый пузырь. Пузырь это лишь одна часть важной фазы на рынках, поэтому, если вы хотите избежать ловушки, то важно знать, что из себя представляют все стадии рыночного движения. Понимание того, как работают рынки, и хорошее знание технического анализа могут помочь вам распознавать рыночные циклы.

Четыре стадии

Циклы существуют во всех аспектах жизни. Они ранжируются от очень краткосрочного периода, вроде жизненного цикла июньского жука, который занимает лишь несколько дней, до жизненного цикла планеты, который длится миллиарды лет.

Независимо от того, какой рынок вы рассматриваете, все имеют подобные характеристики и проходят те же самые стадии. Все рынки являются цикличными. Они повышаются, достигают максимума, снижаются и затем формируют основание. Когда один цикл закончен, то начинается следующий.

Проблема заключается в том, что большинство инвесторов и трейдеров либо не в состоянии признать, что рынки являются цикличными, либо забывают об окончании текущей рыночной стадии. Другой существенный вызов заключается в том, что, даже когда вы принимаете существование циклов, почти невозможно выбрать вершину или основание. Но понимание циклов очень важно, если вы хотите максимизировать доходность инвестиций или торговую прибыль. Вот - четыре главных компонента рыночного цикла и описание, как их можно распознать:

Стадия накопления (Accumulation)

Эта стадия происходит после того, как рынок сформировал основание и «новаторы» (корпоративные инсайдеры и инвесторы в недооцененные активы) и «охотники за новинками» (агрессивные менеджеры фондов и опытные трейдеры) начинают покупать, рассчитывая, что худшее уже позади. На этой стадии цены выглядят очень привлекательно, а общее рыночное настроение все еще остается медвежьим. Статьи в СМИ проповедуют мрачные перспективы, и те, кто был на длинной стороне в худший период нисходящего тренда, недавно сдались, продав оставшуюся часть своих активов. Но на стадии накопления, цены сгладились и на каждого продавца, закрывающего свои длинные позиции, находится желающий купить с хорошей скидкой. Общее рыночное настроение начинает переключаться с негативного на нейтральное.

Стадия повышения (Mark-Up)

В этой стадии рынок был устойчив некоторое время и начинает двигаться выше. «Раннее большинство» присоединяется к начинающемуся тренду. Эта группа включает технических трейдеров, которые, видя, что рынок формирует более высокие минимумы и более высокие максимумы, признают, что рыночное направление и настроение изменились. Различные СМИ начинают обсуждать возможность, что худшее уже позади, но безработица продолжает повышаться, так же, как и продолжают поступать сообщения о сокращениях производства во многих секторах. По мере развития этой стадии, все больше инвесторов вскакивают в текущее движение, поскольку страх потерь подавляется жадностью и опасением упустить выгодную возможность.

Поскольку эта стадия начинает заканчиваться, «последнее большинство» вскакивает в рынок и объемы торгов начинают существенно увеличиваться. В этот момент преобладает теория большой глупости. Цена поднимается значительно за рамки исторических уровней, и логики и разум уступают место жадности. В то время как последнее большинство входит в рынок, профессиональные трейдеры и инсайдеры сокращают или закрывают свои торговые позиции. Но по мере того, как цены начинают выравниваться или повышение замедляется, те опоздавшие, кто оставался вне игры, рассматривают это как возможность покупки и входят в рынок. Цены делают последнее параболическое движение, известное в техническом анализе как кульминация покупок, когда часто делается наибольшая прибыль за короткий период. Но цикл приближается к вершине пузыря. Настроение сменяется с нейтрального на бычье и на эйфорию в течение этой стадии.

Стадия распределения (Distribution)

В третьей стадии рыночного цикла начинают доминировать продавцы. Эта часть цикла идентифицирована периодом, в котором бычье настроение предыдущей стадии сменяется смешанным настроением. Цены часто могут оставаться зажатыми в торговом диапазоне, который может длиться несколько недель или даже месяцев. Например, когда индекс «Dow Jones» (DJIA) достиг максимума в январе 2000 года, он торговался вблизи своего предыдущего пика и оставался там более 18 месяцев. Но стадия распределения может проходить достаточно быстро. Для индекса «Nasdaq» стадия распределения длилась менее одного месяца с момента достижения максимума в марте 2000г. Когда эта стадия закончена, рыночное направление изменяется. Классические графические модели, вроде «двойной и тройной вершины» или «головы и плеч», являются примерами таких движений, которые происходят в течение стадии распределения.

Стадия распределения является очень эмоциональным периодом для рынков, поскольку инвесторы захвачены периодами полного страха, с вкраплениями надежды и даже жадности, поскольку время от времени может казаться, что рынок вновь повышается. Цены по многим акциям являются экстремальными и инвесторы в недооцененные активы долго остаются вне игры. Настроение медленно, но верно, начинает изменяться, но это изменение может произойти быстрее, если будут происходить серьезные негативные геополитические события или чрезвычайно плохие экономические новости. Те, кто не может продать с прибылью, вынуждены согласиться на нулевой или даже минусовой результат.

Четыре стадии рыночного цикла.

Стадия снижения (Mark-Down)

Четвертая и заключительная стадия в цикле является наиболее болезненной для тех, кто все еще удерживает длинные позиции. Многие удерживают, потому что их активы упали ниже первоначальной суммы. Они ведут себя подобно пирату, который, упав за борт, сжимает в руке слиток золота, надеясь быть спасенным. Только, когда рынок снижается на 50% или больше, многие из тех, кто купили во время стадии распределения или на ранней стадии снижения, сдаются. К сожалению, это служит сигналом покупки для «ранних новаторов» и является признаком, что формирование основания неизбежно. Но, к сожалению, это уже новые инвесторы, кто будет покупать обесцененные активы в течение следующей стадии накопления и наслаждаться следующим повышением.

Выбор времени

Полный цикл может длиться от нескольких недель до множества лет, в зависимости от финансового рынка и рассматриваемого горизонта времени. Внутри-дневной трейдер, использующий 5-минутные бары, может увидеть четыре и больше полных циклов за день, в то время, как для инвестора на рынке недвижимости цикл может длиться 18-20 лет.

Различные стадии рыночного цикла.

Президентский цикл

Один из лучших примеров циклического движения - эффект четырехлетнего президентского цикла на фондовом, рынке недвижимости, бондов и сырья. Теория об этом цикле гласит, что экономика несет потери в течение первых двух лет президентского срока. По мере приближения выборов, власти обычно стараются сделать все, что могут, чтобы стимулировать экономику таким образом, чтобы избиратели пришли на выборы с наличием рабочих мест и чувством, что экономика хорошо развивается.

Процентные ставки в целом ниже в год выборов, поэтому опытные агенты по недвижимости часто советуют клиентам намечать взятие ипотечного кредита сразу перед выборами. Эта стратегия работала достаточно хорошо в течение прошлых 16 лет. Фондовый рынок также извлекал выгоду из возрастающих государственных расходов и уменьшения процентных ставок в преддверии выборов. Президенты четко усвоили, что, если избиратели недовольны состоянием экономики, то возможности для переизбрания близятся к нолю.

Заключение

Хотя, это не всегда очевидно, циклы существуют на всех рынках. Для подготовленных трейдеров, стадия накопления представляет отличную возможность для покупок, потому что цены перестали падать, и большинство все еще склонны к продажам. Этот тип рыночных участников также называют контр-трендовыми, так как они в тот момент идут против общего настроения рынка. Эти же участники продают, когда рынки входят в заключительную стадию повышения, известную как параболическая или кульминационная. В этот период цена повышается наиболее быстро, и настроение является экстремально бычьим, что означает, что рынок готовится к развороту.

Опытные трейдеры, которые признают различные стадии рыночного цикла, способны использовать их в своих интересах для получения максимальной прибыли

3.1. Общие принципы

3.1.1. Сущность технического анализа

Технический анализ в целом можно определить, как метод прогнозирования цены, основанный на математических, а не экономических выкладках. Этот метод был создан для чисто прикладных целей, а именно получения доходов при игре вначале на рынках ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа создавались отдельно друг от друга и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами.

Технический анализ – это метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени. Практическое использование технического анализа подразумевает существование аксиом.

Аксиома 1. Движения рынка учитывают все (или цены учитывают все ).

Любой фактор, влияющий на цену (например, рыночную цену товара), - экономический, политический, психологический – заранее учтен и отражен в ее графике.

Аксиома 2. Цены двигаются направленно.

Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Главной задачей технического анализа является определение направлений движения цен (или тенденций или трендов) для использования в торговле.

Определение тенденций, которое дает Доу, выглядит следующим образом: при восходящей тенденции (бычий тренд) каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у бычьей тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Соответственно, при нисходящей тенденции (медвежий тренд) каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. Такое определение тенденции является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденций.

Существуют три типа трендов – бычий (движение цены вверх), медвежий (движение цены вниз) и боковой (цена практически не движется). Все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение «по прямой» на ценовом графике можно встретить очень редко.

Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.

Аксиома 3. История повторяется.

Аналитики предполагают, что если определенные типа анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен.

Термин «динамика рынка» включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес (применительно к фьючерсным рынкам).
Сформулируем три постулата, на которых, как на трех китах, стоит технический анализ:

· Курс (цена) учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический) уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому все, что требуется для прогнозирования - изучать график цены.

· Движение цен подчинено тенденциям (направление движения цены). Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением.

· История повторяется. Те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем.

3.1.2. Три типа трендов (тенденций):

· "бычий" - цены движутся вверх

· "медвежий" - цены движутся вниз

· боковой (flat, whipsaw) - нет определенного направления движения цены

Основные законы движения цены:

· действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление

· тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет

Следует отметить, что полезность технического анализа, а особенно его графических методов, к которым и относятся паттерны, как инструмента для прогнозирования будущего направления цен постоянно оспаривается.

Противники использования паттернов в качестве аргументов приводят случайность рыночного ценообразования и как следствие невозможность выделения периодически повторяющихся ценовых формаций, сложности количественного выражения графических теорий.

Сторонники графического анализа ссылаются на одну из главных аксиом технического анализа, суть которой заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену, — экономический, политический, психологический — заранее учтён ценой, а значит и отражён на графике. Поэтому изучение графика цен — обязательное условие для прогнозирования. Действительно, трудно с этим не согласиться. Ведь цена очень чутко реагирует на изменение всех внешних условий. Кроме того, не стоит забывать о наличии на рынке группы инсайдеров, которые принимают решения на основе информации до того момента, как она становится доступной широкому кругу лиц. Если учесть тот факт, что инсайдеры как правило обладают большими финансовыми ресурсами, то их активность несомненно будет учтена ценой, а значит и найдёт отражение на графике.

Также не стоит забывать о том, что если определённые типы анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивости человеческой психологии. Ведь по сути графический анализ занимается историей определённых событий, связанных с рынком, а значит и изучением человеческой психологии. Ведь главная причина движения цен — настроение участников рынка.

В своих существенных чертах оно повторяется на протяжении всей рыночной истории и соответственно отражается в графиках движений рынка.

График цен даёт недвусмысленное и мгновенное отражение чистого влияния всех фундаментальных и психологических факторов. Напротив, точные фундаментальные модели, если их вообще можно построить, были бы чересчур сложными. Кроме того, фундаментальные данные для прогнозируемого периода неизбежно были бы оценочными, что делает результаты основанного на них прогноза крайне чувствительным к ошибкам.

В тоже время сложно не согласиться с тем, что временами очень сложно оценить многие графические модели количественно. А если нет такой математической оценки, то утверждать о жизнеспособности графических моделей как индикатора цен, вообще становится затруднительно.

Что такое паттерн?

В общем случае паттернами можно назвать достаточно широкий спектр повторяющихся с той или иной частотой моделей, образов, сетапов фигур, комбинаций свечей. Такое понятие нас навряд ли устроит, поэтому надо его формализовать. Нас будут интересовать некоторые образы, ситуации на рынке, которые в некоторые моменты времени предоставляют нам некоторое возможное (!) статистическое преимущество и имеют свойство повторяться во времени.

Таким образом, системная торговля с использованием паттернов должна обладать следующими характеристиками:

1. паттерны должны обладать положительным математическим ожиданием того, что цена пойдёт в нужную для нас сторону. В противном случае, смысла в таком паттерне нет.
2. дискретный характер нахождения трейдера в рынке. Это очень важный момент. Совсем не обязательно пытаться находиться в рынке непрерывно. Ожидание входа — это тоже позиция. А вот иметь в своём арсенале некоторые достаточно часто применяемые к рынку модели, объясняющие те или иные торговые ситуации, было бы неплохо.
3. торговля паттернами как правило будет носить краткосрочный характер в связи с тем, что действие паттернов по времени носит, как правило, краткосрочный эффект. Из этого следует особая значимость фактора времени при такой торговле.

Действительно, если исходим из ограниченности действия паттернов во времени, то наш торговый план должен учитывать возможность выхода из позиции не только по достижении рассчитанных целей, но и по окончании срока действия паттерна.

Рассмотрим пример. Предположим, трейдер обладает некой оттестированной моделью, в которой с вероятностью 95% (мечта трейдера) удаётся реализовать своё статистическое преимущество. Предположим, что среднее время реализации такого паттерна (естественно проверенное тестами) составляет 10 дней. Трейдер открыл позицию, выставил стоп и тейк профит. Позиция может закрыться в связи со срабатыванием ордера в течение любого из 10 дней.

Чем дольше интервал пребывания в позиции, тем неопределённее становится ситуация. Почему это происходит? Потому что «нормальное» течение сделки может быть нарушено какой-нибудь неожиданной новостью или верх одержит другая группа трейдеров («быки» возьмут преобладание над «медведями» при «медвежьем» паттерне и наоборот). Если ничто не нарушило «нормальное» течение сделки и до конца отведённого на паттерн времени (в данном случае 10 дней) цели не были достигнуты, то лучше как минимум обезопасить позицию близким стопом, а ещё лучше закрыть по времени. Потому как дальше мы играем не наш паттерн, а значит говорить о дальнейшем возможном статистическом преимуществе нет смысла.

В следующих статьях мы остановимся на том, как искать паттерны, рассмотрим инструменты, которые помогут нам лучше идентифицировать их, и возможно рассмотрим некоторые из них, которые на мой взгляд могут представлять интерес.

Эти составные части исходной информации представляют собой важный элемент вашего выживания на рынке. Однако, неприятность заключается в том, что они могут саботировать вашу работу. С одной стороны, вы можете выстроить своеобразную «кабину управления торговлей», которая будет функционировать быстрее, чем может работать наш мозг. С другой стороны, вы можете выстроить «кабину» со слишком большим количеством неправильных входных данных и немногими правильными.

Вы чувствуете себя парализованным в некоторые дни торговли? Вы когда-нибудь двигались вперед и принимали «глухие» торговые решения, даже понимая это? Вы когда-нибудь фокусировались на нескольких входных данных, упуская при этом из виду все остальные? У вас когда-нибудь были ситуации, когда вы принимали на ваш взгляд очень хорошие торговые решения, и неожиданно для себя видели, как вскоре такая «хорошая» сделка приносила вам большие потери?

Что такое туннельное видение

Все вышеперечисленное можно отнести на счет «туннельного видения». Туннельное видение проявляется, по крайней мере, в двух формах: реакционной и вызванной. Обе формы вовлекают комбинацию обработки большого объема информации, стресса и принятия высоко-рискового решения.

Когда вы подходите к высоко-рискованному решению во время стрессовой ситуации и сталкиваетесь действительно со слишком большим количеством информации, ваше сознание может сузиться. Ваше мнение может зафиксироваться только на доле этой информации - это реакционное туннельное видение. Когда вы ограничиваете себя слишком маленьким количеством информации или неправильной информацией, вы, на самом деле,также индуцируете туннельное видение - это вызванное туннельное видение.

Обе формы туннельного видения могут привести к неправильным решениям - для активного трейдера это означает решения, ведущие к потере денег. Туннельное видение может быть весьма коварным. Вы можете не знать, что столкнулись с ним. Вы будете, конечно, видеть признаки: принятие неправильных решений и ощущение нахождения «вне пределов досягаемости», когда вы принимаете эти решения. Но, по той причине, что туннельное видение вовлекает снижение понимания, вы можете не знать, что именно туннельное видение отвечает за ваши финансовые потери.

Полицейский опыт

Мне было весьма интересно узнать, как полицейские обращаются с туннельным видением. Я сделал запрос в поисковой системе, используя ключевые слова «полицейская психология туннельное видение». Я нашел много статей, но одну из найденных мной статей я хочу выделить особо. Приведу вам следующую выдержку из этой статьи:

«Обычно частота ударов сердца во время опасных для жизни ситуаций может располагаться в диапазоне 175-200 ударов в минуту или еще выше. От частоты сердцебиения в нормальном состоянии (72 удара в минуту) мы можем достигнуть этой повышенной частоты всего за две секунды. Оптимальная для выживания в опасных ситуациях работа сердца происходит, когда частота сердцебиения составляет 115-145 ударов в минуту. Когда сердцебиение превышает 145 ударов в минуту, умственная и физическая деятельность ухудшается следующим образом:

1). Мы теряем способность исполнять сложные моторные навыки;

2). Мы становимся неспособными сосредоточиться;

3). Мы теряем глубину, и большую часть нашего периферийного зрения».

Автор предлагает три пути решения этой проблемы:

1). Визуализация подходящего ответа;

2) Оценка и принятие возможности негативного результата;

3) Выполнение тактического дыхания (если обстоятельства позволяют, то попытайтесь вдыхать на счет два, задержите дыхание на счет два и выдыхайте на счет два. Сделайте это несколько раз, чтобы удержать частоту сердцебиения в пределах 115-145 ударов в минуту).

Не думать - чувствовать

Сержант Чарльз Хамес в своей статье под названием «Приток адреналина во время преследования» пишет: «как-то во время обучения цитировались слова Брюса Ли: «изучайте это, пока не забудете». Я полагаю, что это значит, что необходимо изучить методы таким образом, чтобы вы могли исполнить их, не думая об этом. Как он сказал в фильме «Путь дракона» при обучении молодого ученика: «не думай чувствуй».

Сержант Хамес также цитирует полицейского психолога Алексиса Артволя: «я изучил очень важный вопрос относительно того, что позволяет некоторым людям великолепно действовать в опасных ситуациях, в то время как другие этого сделать не могут. Есть множество различных факторов, но, основываясь на моем изучении научной литературы и работе с многочисленными реально выжившими людьми, для меня стало ясно, что один из наиболее важных факторов это способность индивидуума управлять физиологическими и эмоциональными уровнями пробуждения при столкновении с высоко-стрессовой ситуацией».

Возможные решения для трейдеров

Давайте попробуем соединить этих двух авторов. Первый автор описывает важность частоты вашего сердцебиения при борьбе с туннельным видением. Он предлагает:

1). Визуализацию - «это я сделаю, когда я подойду к высоко-рискованному решению»;

2). Принятие негативного результата - «я не позволю возникновению высоко-рискованного решения парализовать меня»;

3). Дыхательная техника - «прежде, чем я войду в высоко-рискованную ситуацию, я должен снизить частоту моего сердцебиения».

Конечно, трейдер не умрет буквально в результате плохого решения, но он может умереть фигурально трейдер может погибнуть в финансовом смысле. Риск потери не должен парализовать вас.

Второй автор, сержант Хамес, усиливает важность физической и умственной подготовки: «изучайте это, пока не забудете». Он повторяет тему контроля ваших уровней пробуждения в стрессовых ситуациях.

Основываясь на этом исследовании и на своем собственном торговом опыте, вот, что я предлагаю:

торговля требует, чтобы вы принимали высоко-рискованные решения в состоянии стресса. Вы должны признать, что у вас может произойти возникновение туннельного видения. Вы должны оценить разницу между вызванным и реакционным туннельным видением. вы должны ограничить вызванное туннельное видение. Это может вовлечь настройку вашей «кабины управления торговлей». Вы упорно работали над созданием способа, которым вы оцениваете рынки и принимаете торговые решения. Однако, если туннельное видение является повторяющейся проблемой, то вы должны вновь исследовать свои входные данные. Добавьте то, что имеет смысл и уберите то, что мешает.

· ограничьте свою уязвимость перед реакционным туннельным видением. В следующей статье я детально опишу два эффективных метода для противодействия реакционному туннельному видению.