Формирование импульсной фигуры означает подтверждение тренда. Таким образом, с применением волн Эллиотта наличие нового тренда можно определить лишь с достаточным запозданием, когда тренд уже пройдет три волны по направлению тренда и две корректирующие волны.

Эллиотт объяснял механизм возникновения пяти волн приблизительно так:

- первая волна (импульсная). На рынке происходит какое-либо событие или заметную роль начинает играть фактор, значение которому придает еще незначительная доля участников. Но их действий достаточно, чтобы создать первое направленное движение;

- вторая волна (корректирующая). Влияние участников, вызвавших первую волну, временно ослабевает, и наблюдается временный откат в цене;

- третья волна (импульсная). Значение события или роль фактора становится определяющим для большинства участников рынка. Цены показывают значительное движение, становящееся центральным моментом тренда;

- четвертая волна (корректирующая). На рынке временно преобладают участники, скептически относящиеся к продолжению влияния значимого фактора, появляется значительное число участников, стремящихся зафиксировать прибыль;

- пятая волна (импульсная). Влияние скептиков снижается, и опять преобладают настроения сторонников тренда.

После пятой волны импульсная фаза сменяется либо противоположным трендом, либо корректирующей фазой. Корректирующая фаза состоит из трех волн. Они, как правило, обозначаются буквенно — A, B, C. При этом волны A и C считаются импульсными, а волна B — корректирующей, поскольку их направление соотносится с направлением корректирующей фазы.

Вместе импульсная и корректирующая фазы образуют волновой цикл тренда. Импульсная фаза может также называться импульсной волной, а корректирующая фаза — корректирующей волной. В таком случае те восемь волн, из которых они состоят, называются субволнами: пять субволн образуют импульсную волну, а три субволны — корректирующую волну.

Как применять волновой анализ в торговле

Применять волновую теорию Эллиотта при торговле можно двумя основными способами:

1. Консервативный способ.
2. Индикаторный способ.

Консервативный способ предполагает определение волновых фигур на графике. Точное определение волновых фигур позволит показать точки покупки и продажи биржевого актива. Определить волновые фигуры (фазы) можно с помощью нескольких базовых правил.

Индикаторный способ предполагает использование специально рассчитанных индикаторов. Индикаторы строятся с использованием тех же базовых правил и на основе ценовых значений. Применение индикаторов снижает субъективность в восприятии ценовых графических фигур и избавляет от ошибок человеческого фактора.

Как работают волны Эллиотта

Импульсная фаза. Правила формирования

Основой любого тренда является именно импульсная фаза тренда. Эллиотт вывел несколько правил формирования импульсного волнового паттерна (фигуры, фазы).

1. Вторая (корректирующая) волна не должна возвращаться за начало первой волны. Например, при восходящем тренде вторая волна не должна опуститься ниже уровня начала первой волны. То есть, если обратная волна оказалась длиннее первоначальной, то это значит, что первая волна не была импульсной волной тренда.

2. Четвертая волна (корректирующая) не должна вернуться за точку окончания первой волны. Например, при восходящем тренде четвертая волна не опустится ниже уровня окончания первой волны. Если это произошло, то это значит, что первая, вторая и третья волны таковыми не являются, а могут быть лишь частями первой, просто более крупной волны.

3. Третья волна не должна быть самой короткой. Иначе велика вероятность, что не выполнится второе правило.

4. Пятая волна должна заходить дальше окончания третьей волны. Например, при растущем тренде окончание пятой волны должно быть выше окончания третьей волны. Иначе пятиволновая импульсная фаза становится трехволновой корректирующей. При этом четвертая и пятая волны могут стать, соответственно, первой и второй волнами противоположной импульсной фазы, что может указывать на смену тренда.

Корректирующая фаза

В отличие от импульсной фазы, Эллиотт не вывел для корректирующей фазы аналогичного набора правил. Но для корректирующей фигуры чаще всего характерно два момента:

1. Волна B не возвращается за начало волны А.
2. Корректирующая фаза состоит из трех волн.

Если, например, после пятой волны восходящего тренда мы наблюдаем волну, которая должна стать волной A корректирующей фазы, но затем волна B поднимается выше пятой импульсной волны тренда, то это значит, что у нас просто продолжается пятая волна и нет никаких волн A и B корректирующей фазы.

Если в корректирующей фазе наметились четвертая и, главное, пятая волны, которые удовлетворяют правилам формирования импульсной фазы, то это означает уже не коррекцию, а просто смену тренда.

После корректирующей фазы обычно наступает следующая импульсная фаза, которая может быть импульсной волной более масштабного цикла. Например, формирование первой волны следующей восходящей импульсной фазы можно определить, когда цена поднимается выше начала волны C. Это будет сигналом к покупке.

Сигналом к закрытию позиции может служить либо завершение пятой импульсной фазы, либо формирование противоположного тренда, согласно правилам формирования импульсной фигуры.

Индикаторы волн

Есть две основные разновидности таких индикаторов:

- индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор волн Эллиотта (EWO);

- индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.

Осциллятор волн Эллиотта

Осциллятор волн Эллиотта (EWO) — индикатор технического анализа, отображаемый на отдельной от ценового графика шкале. Этот осциллятор строится на основе разницы между скользящими средними за пять и 34 (ряд Фибоначчи) или пять и 35 периодов. По сути, это гистограммная часть осциллятора MACD. Сам осциллятор при построении не использует правила обнаружения волн. Но он позволяет визуально сглаживать колебания, что дает возможность более четко заметить волны. Участок графика между «дном» и «вершиной» соответствует направленной вверх волне. Если при этом индикатор лежит, главным образом, выше нулевой линии, то это импульсная восходящая волна.

Если же участок между «вершиной» и «дном» совпадает с волной, направленной вниз, и при этом индикатор лежит, главным образом, ниже нулевой линии, то, вероятнее всего, этот участок совпадает с корректирующей нисходящей волной

Elliott Wave Indicator

Elliott Wave Indicator — технический индикатор, который выделяет волны непосредственно на ценовом графике. Индикатор рассчитывается с учетом правил определения волновой фазы. Разные брокеры и производители индикаторов могут предложить несколько отличающиеся в расчете индикаторы. Индикатор автоматически выделяет рассчитанные им волны непосредственно на графике в виде линий. Некоторые модифицированные индикаторы Elliott Wave — Elliott Wave Prophet, Watl — могут не только выделять волны на графике, но и добавлять линии тренда, указывать точки покупки и продажи и т. п.

Точка входа в торговой стратегии

График BTCUSDT 1h

В данном скриншоте у нас отчетливо видно 5 волн. Для тех, кто любит рисковать, можно пробовать ловить LONG от волны 2. Но после волны 3 мы видим, как инструмент образовал поддержку, соответственно, мы пытаемся искать более безопасную точку входа и ловим длинную позицию ближе к поддержке. Итог: цель, риск-менеджмент 3к1, потенциально 5к1.

График ADAUSDT 4h

На скрине мы отчетливо видим волны, во время формирования первой волны мы отметили зону сопротивления, после того куда пришла цена во время второй волны, мы открыли короткую позицию. Итог: 3к1
Далее, во время формирования волны 3, отчетливо видна зона поддержки, которая была пробита крупным игроком, и волна 4 делает ретест, в моменте сопротивления и цена снижается. Логично открывать короткую позицию, итог: 3к1, потенциально 5к1.

Преимущества и недостатки метода

Волновая теория Эллиотта критиковалась с момента возникновения. Критики теории в первую очередь говорили о субъективности восприятия графиков. При желании в графике цен, как и в пятнах Роршаха, можно увидеть многое, в том числе и волны. При этом разные трейдеры могут по-разному распознать наличие волн, даже следуя всем прописанным правилам. Тем более, что разные временные масштабы будут показывать разные картины.

Критики теории указывают, что сторонники волн часто подгоняют фактические графики под шаблоны моделей, что неизбежно приведет к ошибкам в прогнозировании.

Как бы то ни было, у волн Эллиотта можно выделить ряд преимуществ и недостатков:

Преимущества

- Волны Эллиотта можно применять на различных таймфреймах.

- Волны могут показать картину шире и масштабнее, что позволяет использовать эту теорию как в тактике, так и в стратегии торговли.

- Волны позволяют не только определять наличие тренда, но и помогают прогнозировать вероятную динамику цены

Недостатки

- Значительная роль субъективного восприятия графиков.

- Сложная система правил, необходимых для определения как волн, так и моментов покупки и продажи.

- Использование теории потребует времени для получения соответствующего опыта, что может привести и к торговым потерям.

Заключение

Мы рассмотрели основные принципы, на которых строится волновая теория Эллиотта. Она помогает трейдеру понять принципы движения цены и научиться узнавать приближающуюся смену тренда. Также, не всегда легко точно определить, какая сейчас волна Эллиотта заправляет рынком. Главное понимать, что тренды существуют и на них действительно зарабатывают деньги.

Горячие и холодные кошельки

Горячие кошельки - кошельки, которые требуют подключения к интернету, чтобы стать полноценным хранилищем. Пользователь не является владельцем средств, т.к. данные содержатся на стороннем ресурсе. Они удобные, но ненадежные. К примеру:

- Trust wallet;

- Metamask;

- Coinbase Wallet; - Payeer;
- Exodus и другие. Холодные кошельки - проекты, которые не требуют подключения к сети, чтобы быть полноценными хранилищами. То есть они не загружают никакие данные из интернета, а лишь соединяются с глобальным блокчейном для обновления данных, но не более. На них можно отправить токены, после чего проект не будет взаимодействовать с интернетом. Средства хранятся на устройстве, внешне похожем на флешку. Примеры таких кошельков:

- Ledger Nano X;

- Ledger Nano S;

- Safepal;

- Trezor и другие.

Выбор того или иного типа кошелька зависит от ваших потребностей. Если вы хотите хранить криптовалюту на длительный срок, то лучше использовать холодный кошелек. Они также хорошо подходят для хранения больших сумм. Если вы планируете активно торговать криптовалютой, то вам будет удобнее использовать горячий кошелек.

Как работают криптографические ключи?

Все криптовалюты работают в «тандеме» закрытого и открытого адреса.

• Открытый адрес — любой человек может отправить монеты и токены на этот адрес, а также его можно использовать для создания дополнительных адресов назначения.
• Закрытые ключи — человек, владеющий такими ключами, может выводить активы и отправлять транзакции из соответствующего кошелька.

Проведём аналогию: адреса — это почтовые ящики, куда любой желающий может положить письмо, а закрытые ключи — это ключи, которые данные ящики открывают.

Что такое закрытые ключи?

Приватные ключи — это сложные, случайно сгенерированные пароли, которые дают владельцу полный доступ к кошельку. Каждый, кто знает ваши закрытые ключи, имеет доступ ко всем вашим активам и токенам, может подписывать и отправлять транзакции.

Закрытые ключи нужно хранить в безопасности, иначе активы будут под угрозой. Типичный закрытый ключ выглядит следующим образом:

L3RUGHn7FMZhRrB2GHiMQtyNEhWBN15Ru1x6ENWZU9SLzSJq8vF9

Запомнить такую последовательность почти невозможно, поэтому её нужно где-то записать. Но мы не рекомендуем хранить закрытые ключи в интернете, поэтому их нужно зашифровать или представить в удобном для чтения виде. Для этого и нужны мнемонические фразы, или их еще называют seed фразой.

Что такое мнемоническая фраза (seed фраза)

Мнемоническая фраза — это закрытый ключ, представленный в форме, удобной для восприятия человеком. Обычно это случайно сгенерированная фраза из 12-24 слов. Она генерируется при создании кошелька и выглядит примерно так:

divide emotion stove marine wreck notice proud suggest cannon satisfy engine symptom resource hold license term tape forward zoo appear monitor snack skirt symptom

Кошелек Ledger попросит подтвердить мнемоническую фразу, чтобы проверить, что вы записали её корректно. Мнемоническую фразу не стоит хранить в интернете или на компьютере, иначе ею может завладеть кто-то другой.

Другие рекомендации, связанные с безопасностью

Рекомендуем следовать следующим рекомендациям для безопасного хранения криптовалюты:

- никогда не передавайте свой приватный ключ третьим лицам. Это уникальный код, который нужен для доступа к вашей криптовалюте. Если кто-то получит доступ к вашему приватному ключу, то сможет украсть ваши сбережения;

- используйте сложные и уникальные пароли. Не используйте один и тот же пароль для разных сервисов и устройств. Также рекомендуем использовать пароль-генераторы и хранить пароли в надежном месте, например, в парольном менеджере;

- будьте внимательны к фишинговым атакам. Это способ хакеров получить доступ к вашим учетным данным через поддельные сайты или спам-письма. Не кликайте на незнакомые ссылки и не вводите свои учетные данные на непроверенных ресурсах;

- не храните seed фразу в телефоне или на компьютере. Запишите ее на листок и берегите его как деньги;

- не храните долгосрочные инвестиции на бирже, а так же весь ваш депозит. Вспомните недавнюю ситуацию с биржей FTX;

- скачивайте ПО только с официальных сайтов разработчиков.

Преимущества и недостатки холодных кошельков

Преимущества:

- это отличный вариант для организации безопасного хранения криптовалюты для инвесторов, ориентированных на работу в долгосрочной перспективе;

- вы используете вашу seed фраза и ваши ключи;

- есть возможность восстановить доступ к криптовалюте в случае утери устройства или его повреждения;

Недостатки:

- они не подходят для регулярных расчетов в криптовалюте;

- некоторые модели холодных кошельков стоят дорого;

- на рынке нет полностью переведенных на русский язык моделей холодных кошельков для криптовалют.

Преимущества и недостатки горячих кошельков

Преимущества:

- удобство в эксплуатации;

- простота настройки и управления;

- возможность оперативно совершать различные операции с криптовалютами.

Недостатки:

- низкий, в сравнении с холодными кошельками, уровень безопасности;

- часто у пользователей таких кошельков нет возможности восстановить активы в случае утери к ним доступа;

- есть риски блокировок монет со стороны создателей кошелька.

Подведем итоги

Аппаратный кошелек для криптовалюты подойдет тем, кто ищет вариант для организации безопасного хранения криптовалюты на долгосрочной дистанции. Такой способ подразумевает акцент на минимизацию рисков.

Тем, кто планирует регулярно проводить операции с криптовалютами, стоит обратить внимание на горячие кошельки. Такие хранилища позволяют получать доступ к монетам из любой точки планеты, в которой есть интернет.

Далеко не всегда трейдерам сопутствует успех. Однако, убыточная сделка - не повод опускать руки. Она приносит опыт, который в дальнейшем позволит сократить число таких неудач. Чтобы добиться нужного эффекта, в таких случаях следует проводить работу над ошибками. В трейдинге это означает анализ сделки, поиск причин убытка, выработку решений, позволяющих избежать подобных ситуаций в будущем.

Основные ошибки трейдера

Чаще всего трейдеры допускают ошибки, которые не связаны с эффективностью торговой системы (ТС) или точностью формирования сигналов на вход в рынок и закрытие позиций. Большинство таких неудач связано с психологией участника рынка и его эмоциями во время торгов. Чаще всего они характерны для новичков, но и опытные игроки на фондовых или криптовалютных рынках не до конца свободны от этого.

Почему так важна работа над ошибками? Во время анализа убыточной сделки трейдер получает возможность:

- взглянуть на свои действия в спокойной обстановке, без психологического давления;

- оценить факторы влияния, которые привели к неверным торговым решениям;

- выявить степень своей подверженности этим воздействиям;

- найти пути ее преодоления.

Ожидаемый результат такой работы - укрепление торговой дисциплины и, конечно же, сокращение количества убыточных сделок, которых объективно быть не должно. Это приведет к укреплению уверенности в себе, снижению психологической нагрузки в целом, росту доходности на дистанции.

Недостаток терпения при заключении сделок

При работе с ТС наибольшую проблему для трейдера составляет не реализация ее сигналов, а ожидание их появления. Действительно, для человека именно ожидание является одним из мощнейших факторов, создающих психологическую нагрузку. В результате, стремясь освободиться от этого давления, участник торгов входит в сделку при малейших признаках благоприятной ситуации на рынке, а иногда и без них.

Такое нетерпение подпитывают:

- жадность, которая проявляется как стремление реализовать малейшие возможности, желание добиться максимального результата;

- страх упустить возможную прибыль или оказаться в ситуации, когда потенциальные риски вырастут.

Конечно, лучшее решение такой проблемы - заставить себя придерживаться торговой дисциплины. Однако, большинство людей с такой, казалось бы, элементарной задачей справиться не в состоянии. Здесь поможет упрощение ее решения. Добиться этого можно различными методами:

1. Отказаться от постоянного контроля рыночной ситуации. Для этого можно сформировать уведомления, например, звуковые, перед завершением очередного периода графика, при приближении цены определенному уровню и т. д.;
2. Перенести фокус внимания. Пока сигнал на вход в рынок не сформировался, можно заняться другими делами, желательно не связанными с трейдингом, инвестициями и финансовыми рынками. Возвращаться к анализу поведения активов следует периодически или после получения уведомления об изменении рыночной ситуации;
3. При наблюдении за рынком уделять внимание не прибыли или убыткам, не достижению цели, а качеству сделки от входа в рынок до закрытия позиции. Если поставить себе цель совершить максимально эффективную сделку, почти без усилий удастся дождаться действительно точных сигналов.

Преодоление страха и жадности даже в этих случаях потребует некоторого времени и усилий.

Преждевременное закрытие прибыльной позиции

В практике каждого трейдера бывают моменты, когда прибыльная позиция закрывается, а котировки продолжают движение в том же направлении. В результате реализуется не вся возможная прибыль, эффективность сделки оказывается низкой. Несмотря на положительный финансовый результат, такое развитие ситуации также считается ошибкой трейдера.

Ее появление, как, собственно, и любых других ошибок, обусловлено жадностью и страхом. Жадность проявляется в стремлении конвертировать бумажную (виртуальную) прибыль в реальную. Страх - в опасениях, что рынок развернется и потенциальный профит превратится в реальные потери.

Для борьбы с этим проявлением жадности можно воспользоваться другим инструментом. Достаточно открыть торговый журнал и график котировок в прошлом, посчитать, какая прибыль была бы получена при закрытии позиций по сигналам ТС, а не спонтанно под действием эмоций. Как правило, этот прогнозируемый и вполне достижимый финансовый результат превышает реализованный доход. В этом случае весьма вероятно, что жадность заставит соблюдать торговую дисциплину.

Попытки использовать рыночные ситуации с низкой вероятностью успеха

Жадность и страх толкают трейдера к совершению как можно большего количества сделок. В результате нередко для входа в рынок используются не только точные сигналы, но и те, которые дают низкую вероятность прибыльного закрытия. Поэтому для трейдера важно уметь не только выявлять подходящие для открытия позиций ситуации, но и оценивать потенциал движения при каждом появлении сигнала. В этом случае количество входов уменьшится, а процент прибыльных сделок возрастет.

Высокая интенсивность торговли (овертрейдинг)

Речь идет не о скальпинге, где трейдеру приходится совершать значительное число сделок с малым профитом, чтобы получить достойную прибыль по результатам торгового периода. Нередко и те, кто использует другие, более долгосрочные варианты трейдинга, открывают по 40-50 позиций ежедневно. Даже если каждая из них инициирована точным сигналом ТС, сопровождение такого количества позиций оказывает колоссальное давление на психику торговца. При этом практически неизбежно появление других ошибок, которые не только мешают нарастить прибыль, но и могут привести к убыткам.

Такую интенсивность торгов нужно ограничивать. Сделать это несложно - достаточно установить для себя лимит на количество торговых операций в определенный интервал времени (день, неделю) и соблюдать это правило. Но самое интересное - автоматически изменится подход к поиску моментов входа в рынок. Участник торгов начнет выбирать наиболее перспективные сделки, за счет чего может даже увеличить доходность по сравнению с овертрейдингом.

Нерешительность

Еще одна хорошо известная ситуация - торговая система подает сигнал на вход в рынок, но трейдер сомневается в его качестве и позицию либо не открывает, либо открывает, но с малым объемом. Движение котировок подтверждает его правоту, только после этого совершается сделка. Однако при этом цена прошла достаточно много, движение затухает или вовсе разворачивается. Результат такой нерешительности - недополученная прибыль или потери вместо профита.

Чтобы избавиться от этой проблемы, нужно решить вопрос доверия. Если по сигналу ТС трейдер не входит в рынок, значит, он сомневается либо в базе, на которой построена торговая система, либо в ее реализации. В любом случае, если такие ошибки встречаются часто, придется провести ревизию ТС, чтобы обрести полную уверенность в ее работоспособности.

Причины, по которым после исправления ошибок, трейдеры уходят с рынка

Согласно опросам в интернете и подробному анализа, мы пришли к выводу, 90% часть трейдеров уходят с рынка из-за причин:

1. Эмоциональные потери: торговля может быть эмоционально сложной деятельностью, особенно когда ошибки приводят к значительным потерям. Исправление ошибок может потребовать признания ошибок, с которыми некоторым трейдерам может быть трудно справиться эмоционально. Стресс и эмоциональное напряжение могут заставить их пересмотреть свое участие в рынке.

2. Потеря уверенности: повторяющиеся ошибки могут подорвать уверенность трейдера в своих силах. Если они начинают сомневаться в своих торговых стратегиях и навыках принятия решений, они могут решить, что лучше уйти с рынка, чтобы избежать дальнейших потерь.

3. Финансовые ограничения: поддержание убытков из-за ошибок может истощить капитал трейдера. Когда у них недостаточно средств для продолжения торговли или они боятся рисковать большими деньгами, они могут решить уйти с рынка.

4. Затраты времени: трейдинг требует значительных затрат времени на исследования, анализ и исполнение. Исправление ошибок может потребовать еще больше времени и усилий. Некоторым трейдерам может быть сложно совмещать свою торговую деятельность с другими личными или профессиональными обязанностями.

5. Отсутствие страсти или интереса. Торговля может быть очень требовательной и напряженной, и некоторые трейдеры могут обнаружить, что постоянное давление и сосредоточенность на исправлении ошибок ослабляют их страсть или интерес к финансовым рынкам.

6. Внешние факторы: Трейдеры могут покинуть рынок из-за внешних факторов, таких как изменения в финансовых правилах, экономических условиях или событиях личной жизни, которые требуют их внимания в другом месте.

Важно помнить, что не все трейдеры уйдут с рынка после исправления ошибок. Фактически, обучение на ошибках и адаптация стратегий являются важным аспектом успешного трейдера. Те, кто настойчив и постоянно совершенствует свои навыки, имеют больше шансов добиться долгосрочного успеха на рынке.

Заключение

Трейдер должен понимать: успех в торговле определяется не ситуацией на рынке. Движение котировок непредсказуемо, рынок никому ничего не должен, а все торговые системы разрабатываются только как инструмент, повышающий вероятность положительного исхода сделки. Поэтому, вопрос прибыльной торговли состоит отнюдь не в преимуществах или недостатках ТС, а в том, насколько эффективно трейдер ее использует

Как использовать калькулятор:
- найдите "Bybit Калькулятор" в правом верхнем углу в поле "Открытие Ордера";

- откройте калькулятор;

Теперь, открыв калькулятор, вы можете выбрать расчет, либо:

- (1) Прибыль / убыток;

- (2) Целевая цена;

- (3) Цена ликвидации.

Рассмотрим на примере 1:

Расчет Прибыли/Убытка: Расчет прибыли и убытков для позиции.

Трейдеры могут рассчитать Маржу, Прибыль/Убыток, а также Прибыль/Убыток в %, Доходность капитала (ROI), введя Кредитное Плечо, Количество контрактов, Цену входа и Цену выхода.

Маржа: Необходимая стоимость ордера при открытии позиции.

Прибыль/Убыток (P&L): Прибыль и убыток позиции, за исключением комиссий.

Формула: Количество контрактов х (1/Цена входа - 1/Цена выхода)

Доходность капитала (ROI): Отношение доходности активов к Начальной марже, используемой в позиции.

Формула: P&L/Начальная маржа

Трейдеры могут ввести следующее значение для расчета требуемой маржи, прибыли/убытка, прибыли/убытка в% и доходности капитала (ROI).

Например:

Позиция LONG, кредитное плечо 10 x, количество контрактов 5, цена входа: 70$, цена выхода: 80$. Для удобства трейдеры также могут видеть размер позиции и цену входа для текущего типа контракта.

Рассмотрим на примере 2:

Целевая Цена: Расчет Целевой Цены, когда позиция достигнет указанной ставки ROI% (без учета комиссий).

Например:

Позиция LONG, кредитное плечо 5х, Количество контрактов 100, Цена входа: 400$, ROI%: 20. Введя указанное выше значение, мы можем рассчитать, что для того, чтобы позиция достигла 20% ROI, целевая цена тейк-профита / цена выхода должна быть установлена на уровне около 416$.

Точно так же трейдеры могут обратиться к нижней части окна калькулятора для определения размера позиции и цены входа для текущей открытой позиции.

Рассмотрим на примере 3:

Цена Ликвидации (Изолированная маржа): Расчет Цены Ликвидации в режиме изолированной маржи.

Например:

Позиция LONG, кредитное плечо 10x, количество контрактов 100, цена входа: 700$. При вводе набора значений в калькуляторе ниже указывается цена ликвидации в размере 637$.

Цена Ликвидации (Кросс Маржа): расчет цены ликвидации в режиме кросс-маржи.

В режиме кросс-маржи вся доступная маржа счета используется для расчета цены ликвидации.

Например:

Позиция LONG, доступный баланс: 4800$, количество контрактов 100, входная цена 800$, кредитное плечо 10х. При вводе набора значений в калькуляторе ниже указывается цена ликвидации в размере 760.93$.

Заключение

Благодаря знакомству с калькулятором Bybit вы сможете лучше понимать свои торговые цели, а также эффективнее управлять своей позицией, узнавать ее прибыль / убыток, целевую и ликвидационную цену.

Надеемся, что данная статья была вам полезна и теперь у вас не возникнет сложностей с математическими расчётами.

Задачи ММ:

- cдeлaть тopгoвлю кoмфopтнoй, нacкoлькo этo в пpинципe вoзмoжнo в уcлoвияx любого pынкa;

- зaщитить депозит oт cливa;

- oбecпeчить eму «плaтфopму» для cтaбильнoгo pocтa.

Mани-менеджмент в трейдинге

B упpaвлeнии pиcкaми нaдo учитывaть cpaзу двa фaктopa — pиcк и вoзнaгpaждeниe зa нeгo. Бoльшинcтвo нoвичкoв фoкуcиpуютcя тoлькo нa oднoм из ниx, чтo caмo пo ceбe вeдeт к зaкoнoмepнoму пpoвaлу. Haдo учитьcя cooтнocить риск c вознаграждением, пpинимaть вo внимaниe и пpoцeнт пpибыльныx cдeлoк, и убытoчныx, пocтoяннo пoддepживaть пpoпopцию, чтoбы пpибыль пepeкpывaлa убытки.

Основные цели Мани-менеджмента:
-обеспечить трейдеру "выживание на бирже", чтобы он мог избежать крупного риска, который потенциально может привести к потере депозита;

- пpивecти тpeйдepa к тем доходам, которые сделают его финансово независимым;

- обеспечить уcтoйчивый пoтoк пpибыли;

Например, в день у вас получается торговать с маленьким депозитом в плюс 5$. Этого может показаться мало, но если сложить все торговые дни в месяц, то получится вполне нормальная сумма с маленьким депозитом. Например: вы торгуете только по будням, в неделю у вас получается около 25$, а в месяц в среднем 100$. Теперь эта сумма смотрится солидно, если брать в расчет весь месяц.

Правильный мани-менеджмент

Из прошлых статей вы знаете, что если игнорировать риск-менеджмент и мани-менеджмент, то быстро потеряете свой депозит.

Мы выделили основные рекомендации, которые могут вам уберечь себя от потери депозита:

- уcтaнoвить удобный paзмep пoзиции;

- paccчитaть мaкcимaльнo пpиeмлeмую cумму убыткoв нa oдну пoзицию;

- пpoaнaлизиpoвaть и oцeнить пoтeнциaл cдeлки — кaкoe пpимepнoe cooтнoшeниe pиcкa и пpибыли oнa нeceт. Помните, что риск-менеджмент должен быть минимум 3к1.

Неправильный мани-менеджмент

- использование всего депозита. Не торгуйте всем депозитом, если вы торгуете Futures или спот - переведите туда часть депозита;

- тopгoвля бoлee чeм 25% oт дeпoзитa. Пpи пoтepe 10% нaдo cдeлaть кaк минимум 12% пpибыли, чтoбы пoкpыть убытoк и выйти в плюc. Пoтepяли 25% — знaчит, нaдo cдeлaть З0. Дaльшe ужe cитуaция в paзы кpитичнee. Cлили 40% — шaнcoв нa тo, чтo вы cумeeтe cдeлaть 70, eщe мeньшe. Пpи cливe пoлoвины дeпoзитa нужно сделать 100% пpибыли, чтoбы xoтя бы выйти в нoль;

- эмoциoнaльнaя тopгoвля. Kуpaж oт бoльшиx cумм или oтчaяниe пpи тильтe oдинaкoвo быcтpo пoмoгaют пoтepять бдитeльнocть и увeличивaть oбъeм cдeлoк вплoть дo cливa дeпoзитa.

Рекомендации ММ

При соблюдении элeмeнтapныx пpaвил в тpeйдингe вы станете кормить вашего брокера, но только не едой, а деньгами.

- Торгуйте разные инструменты

Не зацикливайтесь на одной или двух монетах, берите в расчет и другие монеты с более высокой капитализацией. Анализировать один-два инструмента не выгодно из-за того, что волатильность рынка может измениться, и тoт aктив, кoтopый вы дocкoнaльнo изучили вчepa, ceгoдня может совсем ничего вам нe пpинecти.

- Любая стратегия может быть прибыльной при правильном использовании

Чacтый вoпpoc нoвичкoв: "Кaкaя из cтpaтeгия нaибoлee пpибыльнaя и нaдeжнaя?". Пpaвильный oтвeт — вce cтpaтeгии xopoши, ecли oни cooтвeтcтвуют вaшeму xapaктepу, cтилю тopгoвли, ocoбeннocтям пcиxики и вы иx xopoшo oтpaбoтaли на бумаге или на демо-счете. А главное - извлeкли, пуcть нeбoльшую, нo cтaбильную пpибыль (условно, в месяц).

- Не завышайте ваш убыток, который обозначили перед торговым днем

Bceми cилaми избaвляйтecь oт жeлaния oтыгpaтьcя. Здecь вaжнo имeть двa вecлa — пpopaбaтывaть эмoции caмoму или c пcиxoлoгoм, плюc зapaнee oбoзнaчить и coблюдaть пpeдeлы дoпуcтимoгo убыткa нa кaждoй cдeлкe, нa кaждый дeнь/нeдeлю/мecяц.

- Не торгуйте без конкретной цели

Поставьте себе цель на торговый день заработать, к примеру, 0.8% к депозиту.
Заработать денег - это тоже цель, но она очень расплывчатая. Делайте ее более четкой и конкретной. Хотели сделать 0.8% к депозиту, а сделали 1.1%? Тогда почему вы еще не закончили свой день и не закрыли графики?

- Переносите стоп в безубыток, когда инструмент прошел 2-3% чистого движения в вашу сторону

Если появляется возможность, уменьшайте риски переносом стоп-лосса в безубыток, чтобы позиция автоматически закрылась по той же цене, по какой вы в нее входили. Это нужно делать с учетом технического анализа, иначе вас может выбросить из потенциально прибыльной сделки, когда котировка временно опустится ниже заложенного уровня.

- Не поддавайтесь эмоциям и толпе

Не покупайте на пике и не продавайте на дне. Когда страшно - покупайте. Когда хочется вложить все и цена BTC находится выше на 100%, чем пару месяцев назад - присматривайтесь к продажам. Действуйте наоборот, против своих эмоций.

Психология

Трейдер должен обладать крепкими нервами и ясной головой. Главная психологическая ловушка состоит в том, что человек не может остановиться в попытках отыграть свои убытки.

Следование правилам управления капиталом помогает инвестору развить дисциплину и ощущать свои активы в сохранности.

Вы должны понимать, что кризисов нельзя избежать, но под них можно адаптироваться. Понимание этого повысит вашу уверенность в себе и поможет избежать поспешных действий, контролируя свои эмоции.

Накопление опыта совершения сделок и четкое следование стратегии доведет трейдера до автоматизации работы на бирже, сводя негативные психологические факторы на нет.

Заключение

Paзpaбoтaть гpaмoтную cиcтeму упpaвлeния депозитом пpocтo — дocтaтoчнo пpoпиcaть cвoи пpaвилa, paccчитaть пpиeмлeмыe cуммы убыткoв, прибыли и oгpaничeния пo ним. Cлoжнee ee пpидepживaтьcя, нo и тут вce пoпpaвимo, ecли вoвpeмя зaмeчaть oтклoнeния oт куpca и вoзвpaщaтьcя нa утpaчeнную пoзицию.

Желаем вам придерживаться риск-менеджмента, мани-менеджмента, контролировать свои риски и делать эти все действия с холодной головой.

Риск-менеджмент в трейдинге определяет, каким объемом входить в рынок и какой процент потери депозита не критичен для дальнейшей торговли. Таким образом, риск-менеджмент при торговле позволяет контролировать допустимое соотношение убытка и прибыли.

Соблюдать риск-менеджмент трейдеру нужно для того, чтобы не получить глубокую просадку и не потерять свой депозит.

Если ты новичок и хочешь начать торговать, то стоит учитывать некоторые правила:

1. Соблюдать risk/reward (риска/прибыли) - соотношение возможной прибыли к возможному убытку. К примеру, R/R 3к1, то есть, чтобы торговать в плюс, нужно совершать 66% успешных сделок. Такое соотношение не может быть ниже 1/3. Таким образом, даже делая ошибки и закрывая сделки по стопу, Вы покроете убыточные сделки прибыльными. Это залог выживания на рынке.

При таком риске/прибыли, если сделка закрыта по стопу, вы теряете, условно, 30$, а при успешной сделке вы забираете 90$.

2. Не входить в одну сделку на 100% от депозита.

3. Разбить депозит на части - к примеру, их может быть четыре, пять, шесть и так далее.

4. Открывать сделку не более, чем на 25% (1/4) от депозита.

Модели риск-менеджмента

Существует 3 модели риск-менеджмента в трейдинге:

- Консервативная

Риск сделки 0,6-1,5%, риск капитала — 10-15%. Математически это оптимальная стратегия, которая позволит стабильно получать доход в долгосрочной перспективе при определенном успехе сделок.

- Умеренная Риск сделки 2-3%, риск капитала 15-20%. Более опытные трейдеры, у которых есть понимание что они делают, переходят на данную модель риск-менеджмента.

- Агрессивная

Риск сделки 5-7%, риск капитала — 25% и более. Часто это эмоциональная стратегия, обоснованная желанием «отыграться» или верой в актив. Агрессивный риск (то, что не рекомендуется использовать) , скорее, азартная игра, чем стратегия, поэтому нецелесообразно рассматривать такой подход, как стратегию в полном смысле слова.

Пример расчета на одну сделку Допустим, депозит составляет 1000$. Возьмем консервативную стратегию.

Мы хотим зайти в LONG position с плечом 1х, инструмент A (условное название), цена которого составляет 100$ за 1 A. Проанализировав график, вы увидели сильную поддержку и понимаете, что стоп в районе 90$ вполне будет обоснованным.

Если мы берем риск 1% от нашего депозита, то потерять мы можем не более 10$, то есть сумма входа составляет 100$. При этом помним, что R/R составляет минимум 3к1. Стоп ставим на отметках 90$, а цель 130$, тогда прибыль составит 30$. Соответственно, если выбирать плечо выше, будет другая сумма входа.

Давайте разберем основные правила, благодаря которым вы сможете уберечь ваш депозит от просадок:

- не доказывайте рынку, что вы правы. Помните, что рынок здесь главный, он никому ничего не должен. Чтобы не потерять депозит, вам нужно подстраиваться под него, а не доказывать свою правоту;

- не пытайтесь "отыграться". После получения стопа контролируйте своё желание открыть еще одну позицию с целью отбить предыдущую сделку;

- относитесь к трейдингу максимально серьезно, а не как к казино;

- анализируйте тщательно все свои действия, никуда не спеша, рынок никуда не денется;

- если вы открыли позицию на основании вашего анализа, то не учитывайте внешний информационный фон (новости в телеграмм-каналах, которые дают аналитику). При открытии позиции вы должны верить в успех сделки, не закрывать её из-за сигналов какого-то телеграмм-канала. К примеру, в нем могли дать сигнал LONG, а у вас открыт SHORT.

Что делать, если торговля идет в минус

Если, например, последние 5 сделок у вас закрыты по стопу, то игнорировать это в надежде, что скоро будет успешные сделки - новичкам нельзя.

При неудачной торговле вам нужно:

- провести анализ по последним 10 сделкам, обратить внимание на вашу торговую стратегию и другие факторы: правильно ли был поставлен стоп, правильная ли у вас точка входа, на каких эмоциях вы входили в сделку. Задавайте себе правильные вопросы и давайте на них честные ответы;

- следующие сделки открывайте "на листке". Анализируете график, если нашли точку входа - записывайте ее и все цели, стопы на листочке, и пишите на чем обоснован ваш вход. Физически позицию не открывайте.

- торгуйте то, что понимаете, то, что вам видно на графике.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков — это стратегия, которая применяется инвесторами и владельцами бизнеса для управления рисками. Распределение инвестиций и средств бизнеса по разным ресурсам и секторам экономики дает возможность компенсировать нестабильность в одной области за счет других.

Например, вы покупаете BTC и акции NVIDIA. В это время BTC вырастает приблизительно на 50%, а акции NVIDIA на 230%. Смотрим график:

Выводы

Риск-менеджмент – это важная составляющая любой торговой системы, которая позволит вам минимизировать свои риски.

Для того, чтобы совершать успешные сделки, помните:

- нет системы риск-менеджмента – нет прибыльной стабильной торговли;

- следуйте системе риск-менеджмента, это обезопасит ваш капитал и сохранит вас от эмоциональных потрясений;

- cистема риск-менеджмента должна быть четко формализована и описана: какой риск на сделку, сколько готовы потерять в данной позиции, и так далее;

Риск-менеджмент использует простые и понятные формулы, позволяющие сокращать убытки и постепенно превращать их в прибыль. Управлять рисками в торговле проще, чем кажется.

Он строится на простых и универсальных формулах. Правильно выстроенная система составляется один раз и работает на протяжении всей карьеры трейдера. При этом возможны корректировки и изменения риск-менеджмента, а с опытом у вас получится выстроить более совершенную систему.

Сегодня мы расскажем про то, как правильно торговать на основании фигур.

Паттерн - это фигура на ценовом графике, которая помогает трейдеру предположить дальнейшее направление движения цены торгового инструмента на основании ее поведения в прошлом.

В чем вам помогут паттерны:

- в определении краткосрочного/среднесрочного движения инструмента;

- в понимании, где открыть длинную или короткую позицию;

- в увеличении прибыли.

Желаем профита и успешных сделок! 🚀

Основные ошибки трейдера

1. Трейдинг как прогнозирование рынка

Большинство трейдеров занимаются анализом рынка с помощью разнообразных приемов. В основном, это анализ графиков с использованием индикаторов. Трейдеры связывают заработок на бирже с правильным определением направления движения цены. Это выглядит логичным, но новички не понимают, что заработок на бирже никак не связан с прогнозами рынка.

Новички каждый день пытаются заработать на бирже, делая ставки на рост или падение рынка, вместо того, чтобы понять, как нужно торговать, чтобы иметь преимущество на бирже. Деньги. Деньги. Деньги.

Они настолько одержимы зарабатыванием денег, что у них не хватает времени критически подойти к анализу того, что они делают. Это напоминает ситуацию, когда человек пилит дерево тупой пилой, и зная это, на совет заточить пилу он отвечает: «некогда точить пилу – пилить надо». Другими словами, получается малоэффективная торговля, связанная с попытками поймать ежедневные движения рынка, чтобы «напилить» денег. Вот только рынок почему-то постоянно ускользает. Продолжаться это может не один год, пока трейдер не потеряет все свои деньги. Только потом он начинает задумываться – а что же я делаю не так?

2. Отсутствие торговой системы

У трейдера, теряющего деньги на бирже, нет системы - в голове у него некая каша из его личных представлений о том, как анализировать и прогнозировать рынок, и набора технических приемов прогнозирования рынка из книжек и интернета – таких как индикаторы и ценовые паттерны. Добавим к этому информационный шум из аналитических обзоров и финансовых новостей, а также побольше эмоций - жадности и страха. С помощью этой ядерной смеси трейдер пытается понять рынок и «напилить» денег. Разумеется, результат будет отрицательным. Хотя бы потому что рынок малопредсказуемый. Пытаться зарабатывать на каких-либо методах анализа, предсказывающих рынок, – бесперспективное занятие. Уверенно зарабатывать можно только используя торговые системы. Торговые системы не обязательно означают компьютерный алгоритм – вовсе нет. Торговая система включает в себя план на все случаи – что делать, если рынок делает А, и что делать, если рынок делает Б.

3. Торговля без риск-менеджмента Вот эти типичные ошибки:
- трейдер не ставит стоп-лосс, снимает или отодвигает стоп-лосс, если рынок идет против позиции;
- увеличивает размер позиции – усредняется, в надежде на разворот рынка;
- превышает допустимый риск в сделке – кода потери в одной сделке составляют 5-10% от счета и более;
- при произвольном изменении размера позиции в сделках, к примеру, после двух полученных стопов, следующая сделка будет открыта с тройным объемом.

4. Эмоции

Успешный трейдер умеет управлять своими эмоциями так, чтобы они не мешали получению прибыли. Рынок приучает делать неправильные вещи – держаться за убыточные сделки и быстро хватать мелкие прибыли. Рынок всегда стремится вызвать у человека негативные эмоции. Это неизбежно в условиях неопределенности - когда человек планирует одно, и ставит на это свои деньги, а рынок делает совсем не то, что от него ожидает трейдер.

Если новичок приходит на биржу с мыслями о деньгах, то рано или поздно он будет разочарован, а его трейдинг превратится в постоянную борьбу с самим собой. Для того, чтобы научиться контролировать себя, необходимо понять, какие именно ваши убеждения о трейдинге не соответствуют объективной действительности и изменить их.

Как получают прибыль инвесторы

Инвестор — это человек, который собирает портфель финансовых активов с целью заработка на росте цены спустя конкретный промежуток времени (от 1 месяца и до нескольких лет).

98% времени вкладчик находится в ожидании приближения цены к цели или целям (все зависит от плана инвестиций). Они не анализируют графики, не ищут паттерны, предпосылки на рост или снижение. В идеале - удаляют приложение TradingView и не мониторят цены, смотреть их будут через месяцы, а то и годы.

Нормальная прибыль инвестора в крипто-рынке считается около 30-50%, где портфель консервативный (с минимальным риском, к примеру BTC, ETH). После фиксации прибыли успешные инвесторы не выводят все деньги, а выводят лишь часть. В дальнейшем они ищут другие криптовалюты, а то и проекты, которые дадут возможность заработать.

Зарабатывает тот, кто фиксирует

Давайте разберемся почему это важно:

1. График BTCUST.P

К примеру, вы открыли LONG position на сумму 50$ с плечом 10Х, сумма на сделку получается 500$. Взяли позицию на отметках 21000$.

Нереализованный PNL составляет около 20% чистого движения. С плечом получается около 200%, но вы не фиксируете, а, например, ставите стоп на точку входа (б/у (без убыток)).

Разумно забирать прибыль на каждые 3-5% чистого движения, закрывать 20-25% позы и переставлять стоп в б/у или в маленький плюс, чтобы тянуть позицию дальше. Если вы не будете закрывать определенных процент от позиции, то останетесь в нуле.

Различие реализованного от нереализованного PNL

Реализованный PnL – это разница между ценой открытия и закрытия позиции, помноженная на размер позиции. К примеру, вы купили BTC по рыночному ордеру на 1000$, в течении часа криптовалюта выросла на 6%, продали BTC по рыночному ордеру и ваш депозит составляет 1060$.

Нереализованный PNL - показатель по открытым позициям. Возьмем пример выше: куплено BTC на 1000$, цена выросла на 6%, ваш нереализованный PNL составляет 60$. Реализованным он станет тогда, когда вы (закроете позицию) продадите.

Вывод прибыли

В основном трейдеры обозначают для себя дни, когда у них будет закрытие торговой недели, дня, месяца, а то и квартала. Большинство выводят прибыль за прибыльный месяц торговли. Есть те, кто выводят 100% прибыли, а есть те, кто перекидывает себе часть, 25-50%.

Условно, ваш депозит 10000$. Месяц закрыт в +7%, прибыль составляет 700$. Можно вывести 100% прибыли (все 700$), а можно 50% (350$), и оставшуюся сумму закинуть в инвестиции или в другой проект, или же прибавить их к своему рабочему депозиту. Выбор за вами!

Заключение

В этой статье вы узнали как получать прибыль из трейдинга, над какими ошибками нужно работать, что рынку нужно подчиняться, ведь он может отобрать у вас депозит. Закрытие части позиции - часть прибыли, и, одно из самых важных правил - для начала нужно научиться не терять деньги, а не думать только о заработке.

Proof of Work — первый и самый популярный алгоритм консенсуса. Он был представлен Сатоши Накамото в вайтпейпере Биткоина, опубликованном в 2008 году, но сама технология была предложена задолго до этого.

HashCash от Адама Бэка — это ранний пример использования алгоритма Proof of Work до появления криптовалют. Необходимость выполнения небольшого количества вычислений перед отправкой электронной почты позволила бы существенно уменьшить количество спама. Такие вычисления практически ничего не стоят для обычного отправителя, но существенно усложняют процесс массовой рассылки.

Что такое двойное расходование?

Двойное расходование происходит, когда одни и те же средства расходуются более одного раза. Этот термин практически всегда используют в отношении цифровой валюты, поскольку в реальной жизни сложно представить ситуацию, когда можно потратить одни и те же деньги дважды. Например, при покупке кофе вы передаете деньги кассиру, который кладет их в кассу. У вас не получится пойти в кафе через дорогу и заплатить за второй кофе той же купюрой.

В сфере цифровых денежных средств тактакое возможно. Это можно сравнить с дублированием файла на компьютере. Всё что нам для этого понадобится, это скопировать его и вставить. Также вы можете отправить один и тот же файл десяти, двадцати и более людям.

Поскольку цифровые деньги — это просто данные, необходимо запретить людям копировать и отправлять/расходовать одни и те же единицы в разных местах. В противном случае подобную валюту ждет крах в кратчайшие сроки.

Для чего нужен Proof of Work?

Если вы уже знакомы с нашим руководством по технологии блокчейн, то знаете, что пользователи транслируют транзакции в сеть. Но транзакции становятся действительными не сразу, а только после проверки и добавления в блокчейн.

Блокчейн — это большая открытая база данных, в которой любой пользователь может проверить, были ли средства потрачены ранее. Представим следующий сценарий: у вас и трех ваших друзей есть блокнот. Каждый раз, когда кто-то хочет сделать перевод, вы делаете запись: Алиса отправила Бобу пять единиц, Боб перевел Кэрол две единицы и так далее.

Но есть одна особенность: каждый раз, когда вы совершаете перевод, то ссылаетесь на прошлую транзакцию, от которой вам пришли средства. Таким образом, если Боб отправляет Кэрол две единицы, то запись выглядит следующим образом: Боб переводит Кэрол две единицы, которые он ранее получил от Алисы.

Теперь у нас есть возможность отслеживать все переводы. Если Боб попытается совершить другую транзакцию, используя те же единицы, которые он только что отправил Кэрол, всем сразу станет известно об этом и коллектив не позволит ему записать данную транзакцию в блокнот.

Такая система может хорошо работать в небольшой группе людей где все участники хорошо знают друг друга, ведь им будет проще договориться о том, кто из них станет ответственным за добавление транзакций в общий список. Но что если мы хотим собрать группу из 10 000 участников? Суть использования блокнота плохо масштабируется, поскольку никто не станет доверять незнакомцу управление подобным финансовым регистром.

Именно так работает Proof of Work. Он гарантирует, что пользователи не потратят денежные средства, которые они не могут тратить. Используя комбинацию теории игр и криптографии, алгоритм позволяет любому пользователю обновить блокчейн в соответствии с правилами системы.

Как это работает?

Блокнот — это своеобразный блокчейн. Однако транзакции не добавляются в систему одна за другой, а объединяются в блоки, после чего пользователи, создающие блок, включают их в блок-кандидат. Транзакции будут считаться действительными только после подтверждения блока-кандидата и добавления в блокчейн.

Добавление блока в блокчейн — дорогостоящий процесс. Proof of Work требует, чтобы майнер (пользователь, создающий блок) использовал собственные ресурсы, вознаграждая его за это определенными привилегиями. Этот ресурс — вычислительная мощность, которая используется для хеширования данных блока до тех пор, пока не будет найдено решение задачи.

Хеширование блока предполагает процесс его прохождения через хеш-функции с целью генерации хеша. Хеш блока выполняет роль «отпечатка пальца» и служит идентификатором входных данных, уникальных для каждого блока.

Осуществить процесс в обратном направлении, т.е. получить входные данные на основе хеша, практически невозможно. Однако, зная входные данные, вы легко сможете подтвердить правильность хеша, для этого вам необходимо провести данные через хеш-функцию и проверить, совпадает ли вывод.

В Proof of Work вы должны предоставить данные, хеш которых соответствует определенным правилам, установленным в протоколе, при условии, что вы не знаете, как его извлечь напрямую. Единственный вариант, это пропустить данные через хеш-функцию и проверить, соответствуют ли они условиям. Если соответствия не будет, вам придется изменить данные, чтобы получить другой хеш. Изменение хотя бы одного символа в ваших данных приведет к совершенно другому результату, по этой причине невозможно просто так предугадать, каким именно может быть вывод.

Таким образом, чтобы создать блок, нужно угадать хеш. Для этого пользователь использует информацию обо всех транзакциях, которые нужно добавить в блоки, и некоторые другие данные, которые затем хешируются все вместе. Но так как набор данных не меняется, нужно добавить часть информации, которая станет переменной. В противном случае на выходе всегда будет получаться один и тот же хеш. Эти переменные данные, которые вводятся для получения нового хеша, называются nonce, а сам процесс — майнингом.

Таким образом, майнинг — это процесс сбора данных блокчейна и хеширования их вместе с одноразовым кодом до тех пор, пока вы не найдете подходящий хеш. Если вы найдете хеш, который удовлетворяет условиям, установленным протоколом, вы получаете право транслировать новый блок в сеть. На этом этапе другим участникам сети необходимо обновить свои блокчейны, чтобы включить новый блок.

Условия, установленные крупными криптовалютами, невероятно сложно удовлетворить. Чем выше хешрейт в сети, тем сложнее найти действительный хеш. Это сделано для того, чтобы блоки не генерировались слишком быстро.

Регулярные попытки угадать огромное количество хешей обходятся дорого, ведь при этом тратится огромное количество вычислительных ресурсов и электрической энергии. Однако если майнерам удается найти действительный хеш, протокол награждает их за проделанную работу.

Давайте повторим пройденный материал:

• Процесс майнинга является очень дорогостоящим по причине большого количества необходимых ресурсов.
• После выполненной работы и производства валидного/подтвержденного блока вы получаете вознаграждение.
• Зная входные данные, пользователь легко может проверить правильность произведенного хеша — любые участники могут проверить, что блок является действительным, не используя при этом большое количество вычислительных ресурсов.

Но что, если вы попытаетесь обмануть систему? Что мешает вам поместить в блок кучу мошеннических транзакций и создать действительный хеш?

Для этого была разработана криптография с открытым ключом. Если кратко, то алгоритм использует определенные криптографические приемы, которые позволяют любому пользователю проверить право отдельного участника сети переместить средства на другой адрес.

Когда вы создаете транзакцию, вы ее подписываете. Затем любой участник сети может сравнить подпись с вашим открытым ключом на предмет соответствия. Это позволяет узнать, можете ли вы тратить свои средства и не превышают ли ваши расходы допустимую сумму.

Любой блок, содержащий недопустимую транзакцию, будет автоматически отклонен. Попытка обмануть сеть обойдется вам очень дорого, ведь в конечном итоге вы просто потратите свои вычислительные ресурсы, не получив награду за это.

В этом и заключается идея Proof of Work: пользователям выгоднее действовать честно, чем пытаться обмануть систему. Протокол стимулирует майнеров пытаться окупить инвестиции, поэтому большинство из них будут соблюдать правила, чтобы получать гарантированный доход.

Proof of Work и Proof of Stake

Существует множество других алгоритмов консенсуса, но одним из самых ожидаемых стал Proof of Stake (PoS). Его концепция зародилась в 2011 году, и была реализована только в некоторых небольших протоколах. Ей еще только предстоит реализация в более крупных блокчейнах.

В сетях с консенсусом Proof of Stake роль майнеров играют валидаторы, так как протокол не связан с процессом майнинга и угадыванием хешей. Вместо этого пользователи выбираются случайным образом, а выбранный участник должен предложить новый блок. Если блок будет признан действительным, валидатор получит вознаграждение, состоящее из комиссий за транзакции данного блока.

Протокол выбирает нового валидатора на основе нескольких факторов. Чтобы получить шанс быть выбранным, необходимо заблокировать часть токенов, добавив их в стейкинг. Эта сумма выступает в качестве своеобразного залога: валидаторы блокируют в системе определенное количество монет, которые будут утеряны, если валидатор попытается обмануть систему. Добавленные в стейкинг монеты будут изъяты, если валидатор попытается подтвердить недействительный блок.

Proof of Stake обладает некоторыми преимуществами перед Proof of Work. Одно из них — меньший углеродный след. Это связано с тем, что Proof of Stake не требует содержания мощных майнинг-ферм, поэтому потребляет намного меньше электроэнергии, чем Proof of Work.

Тем не менее, это не имеет ничего общего с послужным списком PoW. Хотя такой подход и может восприниматься как расточительство, на текущий момент, майнинг является единственным способом достижения консенсуса, который зарекомендовал себя в глобальных масштабах. Всего за одно десятилетие данный механизм обработал транзакций более чем на триллионы долларов. Чтобы с уверенностью сказать, что PoS сможет выдержать такую конкуренцию с надлежащей безопасностью для пользователей, нам еще предстоит его проверить в более дикой среде.

Резюме

Proof of Work — надежное и безопасное решение проблемы двойного расходования. Биткоин доказал, что для этого не нужны централизованные организации. При грамотном использовании криптографии, хеш-функций и теории игр участники децентрализованной среды могут сами отслеживать правильность работы всей финансовой базы данных.

Как обычные, так и криптографические хэш-функции являются детерминированными. Быть детерминированным означает, что до тех пор, пока входные данные не изменяются, алгоритм хеширования всегда будет выдавать один и тот же результат (также известный как дайджест или хэш).

Алгоритмы хеширования в криптовалютах разработаны таким образом, что их функция работает в одностороннем порядке, это означает, что данные не могут быть возвращены в обратном порядке без вложения большого количества времени и ресурсов для осуществления вычислений. Другими словами, довольно легко создать выход из входных данных, но относительно трудно осуществить процесс в обратном направлении (сгенерировать вывод на основе входных данных). Чем сложнее найти входное значение, тем более безопасным считается алгоритм хеширования.

Как работает хэш-функция?

Различные виды хэш-функций производят вывод разной величины, но возможный размер данных на выходе для каждого из алгоритмов хеширования всегда является постоянным. Например, алгоритм SHA-256 может производить вывод исключительно в формате 256-бит, в то время как SHA-1 всегда генерирует 160-битный дайджест.

Чтобы проиллюстрировать это, давайте пропустим слова “Bybit“ и “bybit” через алгоритм хеширования SHA-256 (тот, который используется в биткоин).

Bybit: a8a6298f51a71903e9867ba8622efd2bd829a2ddbcf4e8a09fc5c936599de8b5

bybit: 61b130d669729fea110a199e8b2aa2b6de52bfc9342755a6bae1679a8be0df60

Обратите внимание, что незначительное изменение (регистр первой буквы) привело к совершенно другому значению хэша. Поскольку мы используем SHA-256, данные на выходе всегда будут иметь фиксированный размер в 256 бит (или 64 символа), независимо от величины ввода. Помимо этого, не имеет значения какое количество раз мы пропустим эти два слова через алгоритм, два выхода не будут видоизменяться, поскольку они являются постоянными.

Таким же образом, если мы пропустим одни и те же входные данные с помощью алгоритма хеширования SHA-1, мы получим следующие результаты:

Bybit: aab74754f9729c4ec7537611127d9dff32a21601

bybit: 9cf95203410b15c8aaa010f9c0636668dd17194e

Стоит отметить, что акроним SHA расшифровывается как Secure Hash Algorithms (безопасный алгоритм хеширования). Он относится к набору криптографических хэш-функций, который включает такие алгоритмы как SHA-0 и SHA-1 вместе с группами SHA-2 и SHA-3. SHA-256 является частью группы SHA-2, наряду с SHA-512 и другими аналогами. В настоящее время, только группы SHA-2 и SHA-3 считаются безопасными.

Почему это имеет значение?

Обычные хэш-функции обладают широким спектром вариантов использования, включая поиск по базе данных, анализ больших файлов и управление данными. В свою очередь, криптографические хэш-функции обширно используются в приложениях связанных с информационной безопасностью для аутентификации сообщений и цифровой дактилоскопии. Когда речь заходит о биткоине, криптографические хэш-функции являются неотъемлемой частью в процессе майнинга, а также занимают основную роль в генерации новых ключей и адресов.

Хеширование демонстрирует весь свой потенциал при работе с огромным количеством информации. Например, можно пропустить большой файл или набор данных через хэш-функцию, а затем использовать вывод для быстрой проверки точности и целостности данных. Это возможно благодаря детерминированной природе хэш-функций: вход всегда будет приводить к упрощенному сжатому выходу (хэшу). Такой метод устраняет необходимость хранить и запоминать большие объемы данных.

Хеширование является в особенности полезным в отношении технологии блокчейн. В блокчейне биткоина осуществляется несколько операций, которые включают себя хеширование, большая часть которого заключается в майнинге. По факту, практически все криптовалютные протоколы полагаются на хеширование для связывания и сжатия групп транзакций в блоки, а также для создания криптографической взаимосвязи и эффективного построения цепочки из блоков.

Криптографические хэш-функции

Опять же обращаем ваше внимание на то, что хэш-функция, которая использует криптографические методы, может быть определена как криптографическая хэш-функция. Для того, чтобы ее взломать потребуется бесчисленное множество попыток грубого подбора чисел. Чтобы реверсировать криптографическую хэш-функцию, потребуется подбирать входные данные методом проб и ошибок, пока не будет получен соответствующий вывод. Тем не менее, существует возможность того, что разные входы будут производить одинаковый вывод, в таком случае возникает коллизия.

С технической точки зрения, криптографическая хэш-функция должна соответствовать трем свойствам, чтобы считаться безопасной. Мы можем описать их как: устойчивость к коллизии, и устойчивость к поиску первого и второго прообраза.

Прежде чем начать разбирать каждое свойство, обобщим их логику в трех коротких предложениях.

Устойчивость к коллизии: невозможно найти два разных входа, которые производят хэш, аналогичный выводу.

Устойчивость к поиску первого прообраза: отсутствие способа или алгоритма обратного восстановления хэш-функцию (нахождение входа по заданному выходу).

Устойчивость к поиску второго прообраза: невозможно найти любой второй вход, который бы пересекался с первым.

Устойчивость к коллизии

Как упоминалось ранее, коллизия происходит, когда разные входные данные производят одинаковый хэш. Таким образом, хэш-функция считается устойчивой к коллизиям до тех пор, пока кто-либо не обнаружит коллизию. Обратите внимание, что коллизии всегда будут существовать для любой из хэш-функций, в связи с бесконечным количеством входных данных и ограниченным количеством выводов.

Таким образом, хэш-функция устойчива к коллизии, когда вероятность ее обнаружения настолько мала, что для этого потребуются миллионы лет вычислений. По этой причине, несмотря на то, что не существует хэш-функций без коллизий, некоторые из них на столько сильные, что могут считаться устойчивыми (например, SHA-256).

Среди различных алгоритмов SHA группы SHA-0 и SHA-1 больше не являются безопасными, поскольку в них были обнаружены коллизии. В настоящее время только группы SHA-2 и SHA-3 считаются самыми безопасными и устойчивыми к коллизиям.

Устойчивость к поиску первого прообраза

Данное свойство тесно взаимосвязано с концепцией односторонних функций. Хэш-функция считается устойчивой к поиску первого прообраза, до тех пор, пока существует очень низкая вероятность того, что кто-то сможет найти вход, с помощью которого можно будет сгенерировать определенный вывод.

Обратите внимание, что это свойство отличается от предыдущего, поскольку злоумышленнику потребуется угадывать входные данные, опираясь на определенный вывод. Такой вид коллизии происходит, когда кто-то находит два разных входа, которые производят один и тот же код на выходе, не придавая значения входным данным, которые для этого использовались.

Свойство устойчивости к поиску первого прообраза является ценным для защиты данных, поскольку простой хэш сообщения может доказать его подлинность без необходимости разглашения дополнительной информации. На практике многие поставщики услуг и веб-приложения хранят и используют хэши, сгенерированные из паролей вместо того, чтобы пользоваться ими в текстовом формате.

Устойчивость к поиску второго прообраза

Для упрощения вашего понимания, можно сказать, что данный вид устойчивости находится где-то между двумя другими свойствами. Атака нахождения второго прообраза заключается в нахождении определенного входа, с помощью которого можно сгенерировать вывод, который изначально образовывался посредством других входных данных, которые были заведомо известны.

Другими словами, атака нахождения второго прообраза включает в себя обнаружение коллизии, но вместо поиска двух случайных входов, которые генерируют один и тот же хэш, атака нацелена на поиск входных данных, с помощью которых можно воссоздать хэш, который изначально был сгенерирован с помощью другого входа.

Следовательно, любая хэш-функция, устойчивая к коллизиям, также устойчива и к подобным атакам, поскольку последняя всегда подразумевает коллизию. Тем не менее, все еще остается возможность для осуществления атаки нахождения первого прообраза на функцию устойчивую к коллизиям, поскольку это предполагает поиск одних входных данных посредством одного вывода.

Майнинг

В майнинге присутствует множество этапов, которые осуществляются с помощью хэш-функций, они включают в себя проверку баланса, связывание входов и выходов транзакций и хеширование всех операций в блоке для формирования дерева Меркла. Но одна из основных причин, по которой блокчейн биткоина является безопасным, заключается в том, что майнеры должны выполнить как можно большее количество операций связанных с хешированием, чтобы в конечном итоге найти правильное решение для следующего блока.

Майнер должен пытаться подобрать несколько разных входных данных при создании хэша для своего блока-кандидата. Проверить блок можно будет только в том случае, если правильно сгенерирован вывод в виде хэша начинается с определенного количества нулей. Количество нулей определяет сложность майнинга и она меняется в зависимости от хешрейта сети.

В этом случае, хешрейт представляет собой количество мощности вашего компьютера, которое вы инвестируете в майнинг биткоинов. Если хешрейт начинает увеличиваться, протокол биткоина автоматически отрегулирует сложность майнинга так, чтобы среднее время необходимое для добычи блока составляло не более 10 минут. Если несколько майнеров примут решение прекратить майнинг, что приведет к значительному снижению хешрейта, сложность добычи будет скорректирована таким образом, чтобы временно облегчить вычислительную работу (до тех пор, пока среднее время формирования блока не вернется к 10 минутам).

Обратите внимание, что майнерам не нужно искать коллизии, в связи с некоторым количеством хэшей, которые они могут генерировать в качестве валидного выхода (начинающегося с определенного количества нулей). Таким образом, существует несколько возможных решений для определенного блока и майнеры должны найти только одно из них, в соответствии с порогом, который определяется сложностью майнинга.

Поскольку майнинг биткоина является столь затратной задачей, у майнеров нет причин обманывать систему, так как это приведет к значительным финансовым убыткам. Соответственно, чем больше майнеров присоединяется к блокчейну, тем больше и сильнее он становится.

Заключение

Нет сомнений в том, что хэш-функции являются одним из основных инструментов информатики, особенно при работе с огромными объемами данных. В сочетании с криптографией, алгоритмы хеширования могут быть весьма универсальными, предлагая безопасность и множество способов аутентификации. Таким образом, криптографические хеш-функции жизненно важны практически для всех криптовалютных сетей, поэтому понимание их свойств и механизмов работы, безусловно полезно для всех, кто интересуется технологией блокчейн.