Многие трейдеры, стремясь предсказать разворот или продолжение тренда, полагаются на классические осцилляторы — такие как RSI или MACD. Эти индикаторы широко используются для выявления дивергенций между ценой и моментумом, но на практике часто дают запаздывающие или ложные сигналы, особенно в условиях высокой волатильности или в фазах сильного тренда.

В отличие от RSI, который рассчитывается как отношение среднего роста цены к среднему падению цены за определенный период и MACD (на сленге Машка), отображаеющего разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними, маркет дельта опирается на реальные данные о соотношении покупок и продаж, происходящих в моменте.

Другими словами, маркет дельта — это инструмент, который позволяет заглянуть "под капот" рыночных движений и понять, кто на самом деле стоит за текущим импульсом — активные покупатели или продавцы. В отличие от технических индикаторов, маркет дельта основана на реальных сделках, а не на производных от цены. И когда появляется расхождение между движением цены и дельтой, это может указывать на скрытую слабость или силу текущего движения — информацию, которую традиционные осцилляторы просто не в состоянии уловить.

В этой статье я приведу примеры, как работает дивергенция между ценой и маркет дельтой, почему она зачастую оказывается более надежным сигналом, чем RSI или MACD, и как использовать это расхождение в практическом трейдинге.

Итак, существует три вида дивергенций:

• истощение покупок/продаж
• классическое поглощение покупок/продаж
• скрытое поглощение покупок/продаж

Истощение покупок/продаж (Exhaustion)

Постепенное снижение активности покупателя или продавца, по мере того как цена становится для них менее привлекательной.

1. Истощение покупок

— это ситуация на рынке, когда покупатели теряют силу, несмотря на то, что цена продолжает расти. Один из ключевых признаков этого — дивергенция между ценой и маркет дельтой.

На росте в какой-то момент цена актива делает новый локальный максимум, в то время как маркет дельта показывает отрицательное или уменьшающееся значение. То есть, в районе нового максимума большинство рыночных ордеров (market orders) — на продажу, а не на покупку.

Что это значит?

Рост цены происходит не за счёт агрессивных покупателей, а, возможно, из-за того, что продавцы временно ушли с рынка или лимитные продавцы убирают свои заявки (тут стоит дополнительно проанализировать тепловую карту).

Покупатели становятся пассивными или выдыхаются: нет достаточного давления, чтобы поддерживать восходящее движение.

В результате мы наблюдаем цену выше, но без подтверждения от дельты.

Возможное развитие событий:

Такое расхождение — сигнал слабости текущего движения. Если маркет дельта не подтверждает рост цены, то вероятно:

Скоро появится активный продавец;

Начнётся коррекция или разворот;

Можно ожидать ускорения вниз, особенно если на новом максимуме откроется много лонговых позиций в надежде на пробой.

2. Истощение продаж

— это ситуация, когда цена продолжает снижаться, но давление со стороны продавцов ослабевает. В контексте маркет дельты это проявляется как дивергенция: цена падает, а дельта становится менее отрицательной или даже положительной.

Что это значит?

Продавцы больше не доминируют: несмотря на то, что цена падает, продавцов с рыночными ордерами становится меньше.

Возможно, продажи продолжаются только за счёт инерции или слабых стопов, а не новых сильных участников.

Появляются агрессивные покупатели — которые начинают забирать предложения на падении, несмотря на медвежью динамику цены.

Потенциальное поведение рынка:

Это может быть сигналом, что продавцы выдохлись, и рынок готов к развороту вверх или коррекции.

Появление положительной дельты на минимуме особенно важно — значит, кто-то начал агрессивно покупать, несмотря на дешевеющий рынок.

Такая ситуация часто приводит к short squeeze — резкому выносу шортистов вверх.

Поглощение покупок/продаж (Absorption)

Рыночные агрессивные покупки/продажи наталкиваются на сильного лимитного контригрока.

1. Классическое поглощение покупок

Поглощение покупок (или поглощение спроса) — это один из ключевых паттернов в объемном анализе (особенно в кластерах и ленте), который сигнализирует о силе продавца на росте.

После движения вверх цена встречает сопротивление и начинает "тормозить", появляются длинные верхние тени(на кластерном графике наблюдаются объёмные бары) Дельта продолжает расти, что говорит об агрессии покупателя, но цена не может выйти выше, т.к. продавец не просто "держит уровень", а поглощает спрос, накапливая свою позицию.

После этого дельта может начать разворачиваться, или резко падать — продавец активизируется.

Это часто конец восходящего импульса и начало фазы распределения или разворота вниз.

2. Классическое поглощение продаж

Поглощение продаж (или поглощение предложения) — это один из важнейших сигналов в объемном анализе и "умном" трейдинге, который указывает на силу покупателя в условиях давления со стороны продавцов. Часто это разворотный паттерн снизу, и противоположен поглощению покупок.

Это ситуация, когда:

На рынке присутствует агрессивное давление продаж (много рыночных sell-ордеров), что и демонстрирует падающая маркет дельта.

Но при этом цена не продолжает снижаться, или делает ложный прокол и быстро возвращается;

Причина — в том, что лимитный покупатель поглощает всё предложение, удерживая или разворачивая цену.

Однако, поглощение продаж можно встретить и на восходящем тренде, что говорит о продолжении движения. пример на рисунке ниже.

Цена в верхней части графика растёт или удерживается на хаях, хотя дельта резко уходит в минус — то есть агрессивно продают, но цена не падает.

Это и есть ядро паттерна поглощения продаж - агрессивные продавцы не могут сдвинуть цену вниз, потому что лимитный покупатель поглощает весь объём.

В такой ситуации рекомендуется продолжать удерживать лонг и воздержаться от коротких позиций.

3. Скрытое поглощение покупок

— это более тонкая форма сопротивления, которую на первый взгляд трудно заметить, особенно без анализа стакана и кластеров. Она как раз и скрыта, потому что в цене всё выглядит “бычье”, но на самом деле покупатели сталкиваются с “невидимым” продавцом.

В случае скрытого поглощения покупок маркет дельта демонстрирует агрессию покупателей , рыночные buy-ордера давят на рынок, как будто цена должна выстрелить вверх, но цена застревает, не может пробить уровень или идёт вверх очень вяло;

Продавец использует скрытые ордера (iceberg / hidden limit), чтобы постоянно обновлять предложение.

Нет яркого отскока — рынок “зависает”, пока лимитный продавец кормится агрессивными покупателями.

4. Скрытое поглощение продаж

— это ситуация, когда на рынке кажется, что продавцы доминируют (на графике много рыночных продаж, красная дельта), но цена не падает (или падает слабо),высокий объём не приводит к сильному движению, а в стакане/ленте можно заметить поглощение агрессии продавцов лимитными покупками.

На данном примере после продолжительного падения движение начинает замедлятся, не смотря на агрессивное давление продавцов. Маркет дельта аномально отрицательная, но реакция цены не соответствует движению дельты. Вероятно, крупный участник впитывает распродажу и аккумулирует лонг-позицию.

Резюмируя сказанное выше, повторю:
анализ расхождения между ценой и маркет дельтой — это практический способ взглянуть на рынок глубже, чем позволяют стандартные технические индикаторы. В отличие от них, дельта показывает реальный баланс между рыночными покупателями и продавцами, что позволяет не просто видеть движение, а понимать его причину.
Эти наблюдения дают возможность распознавать потенциальные развороты задолго до того, как они станут очевидны большинству участников.
Опора на дельту в сочетании с тепловой картой (не путать с картой ликвидаций) и кластерным анализом формирует отличный инструмент для трейдера, а не просто очередной индикатор. Такой подход требует внимания и практики, но даёт уверенность в решениях и защищает от ложных сигналов.

Анализирую рынок на платформе TRDR

Настройки маркет дельты

https://t.me/trading_s_ebancoy

Партнерами проекта выступают сразу несколько криптоплатформ и инвестиционных фондов. Среди них GTS Ventures, Scale Moment, Stels, STON.fi и Gagarin.

Для создания Alpha Dex Wallet потребуется только аккаунт в мессенджере Telegram. В приложении пользователи смогут создать новый кошелек или импортировать уже существующий. Для регистрации кошелька нужно придумать PIN-код для входа в приложение. Секретная фраза Alpha Dex хранится в личном кабинете.

На главной странице кошелька отображаются балансы основных криптовалют, а также кнопки для внесения и получения средств. Сервис поддерживает криптовалютные мосты, с помощью которых доступны переводы с использованием сторонних блокчейнов, например, Ethereum или BSC.

Ниже - базовые этапы торговли.

С помощью верхней кнопки слева выбираем нужную сеть⬇️

Копируем отобразившийся адрес кошелька

Либо, нажав на кнопку Депозит, копируем адрес кошелька ⬇️

Далее через кнопку Торговля переходим непосредственно в раздел поиска пар и формирования ордеров и вводим адрес токена⬇️

-Выбираем вид ордера - рыночный либо лимитный

-Вводим сумму в usdt или в sol, которую выделили на сделку

-Выбираем допустимый процент проскальзывания (слиппедж) оптимально 3-5%

-Нажимаем Обмен⬇️

-Для выставления лимитных ордеров нажимаем Продать → Лимитный

-Вводим либо ценовое значение, на котором будем фиксировать позицию, либо планируемые иксы)⬇️

Ниже необходимор ввести количество токенов(объём позиции), которые будем продавать. (х2 этот 100% позиции) ⬇️

нажимаем Создать ордер и вуаля.

1.Аски выше 25 приводят к сильному падению.

Значения асков наростали и достигли апогея почти 30.

на гистограмме заметно, что перед финальным всплесков асков было 2-3 небольших захода. что является для нас предупреждением о возможном развороте тренда.

после появления аномального значения асков был всплеск бидов, которые исполнились и началось затухание объёмов ликвидности в стакане.

2.разворот после падения происходит на возрастающих бидах, которые обычно исполняются в течении нескольких дней( возможен финальный импульс вниз)

в течении падения биды и аски были на минимальных значениях.

однако, 2/06 появился первый всплеск. 5/06 - второй всплеск. и 9/06 биды превысили значение 30, что является сигналом в лонг. Однако произошло падение, якобы на негативных новостях, что позволило исполнить лимитные ордера на покупку на глубине до 10%.

3.Появление завышенных асков после роста

На протяжении роста наблюдались плотные биды со стабильным средним значением 10-15

и только с 10 июля начали появляться завышенные значения асков. что я вляется предвестником возможного разворота восходящего тренда. однако значения асков не превысили 20, а биды напротив- увеличились.

после третьего сигнала асков произошёл импульс вверх на позитивных новостях по xrp. после чего - небольшое падение( коррекция?)

но, как видим последнем скрине гистограммы - объёмы бидов не уменьшаются.

-шорт в этом случае крайне рискован.

возможно снижение цены для исполнения бидов, однако, пока контекст данных по бидометру не изменятся, рассматриваю только лонги.

00:00-08:00 ask 9.68 bid 13.39 r 1.38

08:00-09:00 ask 19.15 bid 6.06 r 0.31

09:00-12:00 ask 14.62 bid 8.9 r 0.6

Падение 52 дня, более 26% по тотал3

=» ратио менее 0,6 - критично АЗ

09/06-10/06 последнее падение перед разворотом

Значительно вырос объём лимитного спроса на глубине 1-2.5%

Объём лимитного предложения резко понизился (менее 1). АЗ

Однако, уменьшение асков не привело к росту цены, напротив - произошёл импульс вниз.

05/07/23 падение

В параметры алерта была добавлена глубина 2,5-5%

Как видно - величина ратио 2,5-5% не поднимается выше 1.

Среднее значение за сутки 1-2,5% 4,89-6,57

2,5-5% 0,24-0,3

что является балансом.

При снижении показателя ратио (глубина 1-2,5%) менее 1 последовало падение цены на 2,5%

*Дополнение: 06/07 после снижения значений ратио ниже 1 падение продолжается

после этого показатель ратио 2,5-5% начал расти

на данный момент это максимальное зафиксированное значение.

Был краткосрочный рост, после которого объёмы бидов 2,5-5% стали уменьшаться.

Аномальные значения:

• ратио 1-2,5% менее 0,6 - шорт среднесрок
• ратио 1-2,5% менее 1, более 0,75(?) - скальп шорт
• рост асков на глубине 2,5-5% приводит к замедлению роста
• рост бидов на глубине 2,5-5% приводит к замедлению падения(и ретесту зоны интереса продавца?)
• значение ратио 2,5-5% более 4 приводит краткосрочному росту 5-8% на некоторой альте.
• падение объёма асков на глубине 1-2,5% менее 1 и подтверждение в последующий час-два приводит к снижению(?)

Вывод:

1. Бот должен сигналить по аномальным значениям за час. Усреднения 24ч не валидны.
2. Цена более чувствительна к изменениям в асках, реакция не заставляет себя ждать
3. Биды наполняются несколько дней.