Высокие ставки по депозитам: угроза для банков
Одной из ключевых проблем является высокие ставки по банковским депозитам. Это привлекает огромные объемы средств населения: по последним данным, общий объем привлеченных депозитов превысил 50 триллионов рублей. Однако эти деньги становятся серьезной нагрузкой для банков, поскольку обязательства по их выплатам с учетом процентов достигают астрономических сумм. Например, при ставке в 25% годовых банкам нужно будет выплатить вкладчикам более 12 триллионов рублей.

Откуда банки могут взять такие средства? Их традиционная модель основана на выдаче кредитов и ипотек, но в условиях высокой ключевой ставки эта деятельность становится крайне затруднительной.

Рынок ипотеки в состоянии застоя
Ипотечное кредитование, ранее считавшееся одним из основных драйверов банковского бизнеса, практически остановилось. Льготные и семейные программы практически исчерпаны, а рыночные ставки по ипотеке делают кредиты недоступными для большинства россиян.

Результат очевиден: спрос на жилье падает, рынок недвижимости замедляется, а цены на аренду в крупных городах стремительно растут. Банки же, имея на балансе старые ипотечные обязательства с низкими ставками, вынуждены искать способы компенсировать убытки.

Санкции и ограничение доходов
Международные санкции нанесли мощный удар по российской банковской системе. Они заблокировали доступ к зарубежным рынкам капитала, ограничили использование SWIFT, а также исключили многие источники дохода, такие как операции с иностранными акциями, международные платежи и туристическое страхование.

Банки, ранее активно зарабатывавшие на продаже структурных продуктов и инвестиционных услуг, оказались в ситуации, когда привычные источники доходов практически исчерпаны.

Риски для стабильности
На фоне этих проблем возникают закономерные вопросы о будущем банковской системы. Сможет ли она справиться с нарастающими обязательствами?

В условиях, когда расходы банков значительно превышают их доходы, а доверие населения находится под угрозой, устойчивость системы вызывает сомнения. Некоторые аналитики опасаются, что ситуация может перерасти в полномасштабный кризис уже в ближайшие два года.

Как подготовиться к возможным изменениям?
Для защиты своих финансов эксперты рекомендуют диверсифицировать вложения. Одним из очевидных подходов становится стратегия прямого инвестирования в проекты малого и среднего бизнеса (платформы, фонды, синдикаты), раннего - в непубличные сделки PreIPO и IPO (в долю компании), инвестиции в консервативные активы - земельные участки и драгоценные металлы (золото/серебро подорожало на 120% за 2 года) и, малой, высокорисковой частью портфеля - в криптопроеквты и перспективные блокчейн-стартапы (крупные фонды заметно увеличили их капитализацию). Такие инструменты позволяют минимизировать риски, связанные с традиционной банковской системой.

Итог: время перемен
Российская банковская система находится в сложной ситуации, и ее устойчивость в ближайшие годы будет зависеть от множества факторов: уровня ключевой ставки, эффективности государственных мер поддержки и общего экономического фона. Для рядового гражданина важно быть готовым к переменам, изучать новые финансовые инструменты и тщательно подходить к управлению своими сбережениями.

Очевидно одно: ситуация требует пристального внимания, и развитие событий в банковском секторе будет напрямую влиять на экономическую стабильность всей страны.

Это статья подойдет как для новичков, только начинающих свой путь в мир инвестиций, так и для опытных инвесторов, ищущих ответы на некоторые, не всегда очевидные вопросы.

Рынок платформенных сервисов (ПС) в России появился достаточно недавно, в 2020 году. Он включает в себя: Операторов Инвестиционных платформ (ОИП), Операторов Информационных систем (ОИС), Операторов Финансовых платформ (ОФП). Они внесены в соответствующие реестры Центрального Банка России, и имеют строгую регуляторику.

ОИП - это онлайн площадка в сети интернет, имеющая удобный интерфейс, систему аутентификации пользователей и платежные сервисы, для привлечения частных средств в проекты малого и среднего бизнеса. В своей работе ОИП использует специальные, номинальные счета, которые позволяют отслеживать финансовые транзакции и целевое назначение денежных средств. Что автоматически обеспечивает законность инвестиционных сделок и исключает двойное налогобложение.

Заемщиком на площадке может стать юридическое лицо или ИП, имеющее операционную прибыль, опыт и законные основания ведения данного вида деятельности, и прошедшие соответствующую проверку. Как правило это: проверка финансовой отчетности и кредитных обязательств эмитента и его ключевых сотрудников, юридическая проверка и проверка финансово-экономической модели проекта для инвестирования.

Инвестором может быть практически любое физическое или юридическое лицо, имеющее резидентство Российской Федерации. Часто, и максимально удобно для всех участников - личный кабинет на портале Госуслуг.

Юридическое лицо - собственник площадки, соответствует требованиям, предъявляемым к ОИП, входит в реестр ОИП ЦБ РФ. Имеет в своем составе, либо использует услуги сторонних компаний, для соответствующей проверки, подготовки к размещению, привлечению инвестиций, а при необходимости, взысканию задолженностей и просрочек с заемщиков.

Деятельность ОИП регламентируется ФЗ 259 от 2 августа 2019 года.

Под деятельностью инвестиционных платформ принято понимать.

Краудфандинг - коллективное инвестирование в проекты малого и среднего бизнеса, как правило от лиц, заинтересованных в его развитии, или потребляющих его продукцию. Не всегда это инвестирование имеет коммерческую цель, часто может являться способом помочь бизнесу преодолеть те или иные трудности.

Краудлендинг - инвестирование в проекты путем предоставления займа от частных инвесторов. Абсолютно коммерческая модель финансирования имеющая заранее определенную, или плавающую (часть прибыли) процентную ставку. Имеет некоторое сходство с банковским проектным финансированием, когда заемщик регулярно (раз в месяц/квартал) платит небольшую сумму (процент по займу), а тело займа возвращает в конце срока/по завершению проекта. Реже встречается аннуитет, где выплата процентов и тела займа производится единым регулярным платежом.

Краудинвестинг - инвестирование путем приобретения ценных бумаг. Так называемое PreIPO - внебиржевые раунды привлечения инвестиций в молодую компанию с потенциалом кратного роста. Покупая ценные бумаги эмитента, инвестор становится собственником доли компании и может претендовать на часть ее прибыли, а так же перепродать их на вторичном рынке ОИП, или на бирже, после публичного размещения ценных бумаг компании (IPO).

Как и на чем зарабатывают Инвестиционные платформы.

Деятельность ОИП это сложный операционный бизнес, и качественное обеспечение всех его направлений - весьма трудоемкая задача.

Большинство российских участников рынка зарабатывают с комиссии за выдачу займа. В основном это ФОТ и оплата онлайн сервисов по проверке эмитентов, часто сложной и трудозатратной. Комиссию платит заемщик, размер ее в среднем равен 5-10% от объема выданных средств.

Данная модель работы имеет ряд слабых мест: займы выдаются на срок 6-12 месяцев, не вся сумма займа используется действительно по назначению, заемщик не имеют возможности индексации, корректировки суммы, досрочного/частично-досрочного погашения.

Есть новый тренд на рынке, являющийся конкурентным приемуществом программного обеспечения буквально нескольких ОИП (1-2). Когда комиссия платформы взимается в момент возврата займа, рассчитывается относительно его суммы кратно дням использвания. По сути, платформа зарабатывает не на выдаче займа, а на его обслуживании, ведь деятельность платформы для заемщика, это не только займ, а еще и электронный документооборот, уплата НДФЛ за инвесторов - физ лиц, упрощение многих транзакционных процедур.

Определенно, приятнее, когда компания-партнер (ОИП), к которой инвестор обратился за помощью в подборе объекта инвестирования, зарабатывает не с его внесенных средств, а только вместе с инвестором, в момент возврата займа/выплаты процентов, в прямой заинтересованности в прибыли, не создавая дополнительной нагрузки для заемщика.

Именно на такой базе и была создана инвестиционная площадка Правильные.рф, с самым передовым программным обеспечением, эффективной слаженной командой, лучшими проектами и партнерами.

Более подробно о платформенных решениях и основных показателях рынка коллективных инвестиций можно почитать в статьях ЦБ РФ.