Перевод twitter-треда от @bryptobricks был сделан командой 001k.Alpha

1/ Я никогда не упускаю возможности получить бесплатное влияние от @ASvanevik, поэтому позвольте мне быстро дать вам немного альфы: "Почему я НЕ думаю, что дно пройдено".

Уточнение: Я трейдер/дефи-аналитик в крупном криптофонде и использую Nansen почти ежедневно.

2/ On-chain активность.

Прежде всего, мы еще не видели развязки всей драмы с 3 Arrow Capital. Хотя очевидно, что 3AC ликвидируется - их позиции еще не выброшены на рынок... BTC, ETH и многое другое в конечном итоге будет продано, чтобы расплатиться с кредиторами.

3/ Ниже приведен список, который я создал для наблюдения за 3AC и их движениями в блокчейне. Это было очень полезно для меня и моего фонда, чтобы определить, что именно происходит за кулисами.
Примечание: есть еще много других - но эти самые важные.

4/ Вот десятки таких же кошельков, в которых 3AC все еще хранит тысячи ETH. Вполне вероятно, что все эти кошельки будут ликвидированы, чтобы расплатиться с кредиторами. Посмотрите, сколько средств было перемещено только с одного кошелька.

5/ Не говоря уже об их NFT. Только в их кошельке Starry Night хранилось около 12 500 ETH - все они будут проданы со скидкой для привлечения капитала, чтобы расплатиться с кредиторами. Обезьяны, панки, тильды (примечание: все NFT были выведены в июне).

6/ Так что теперь, когда мы знаем, что им грозит ликвидация, нам остается только ждать, когда юридическая система начнет фактически распродавать их криптовалюты, акции и NFT. Это может вызвать panic sale и срыв ликвидаций на рынке, создавая дополнительные катализатор падения.

7/ Smart Money. Возникает вопрос: что делают smart money? Используя @nansen_ai мы можем легко отслеживать институциональную активность и следовать по стопам тех, кто обладает лучшими финансовыми ресурсами. Я все еще составляю свои списки, но вот несколько ведущих кошельков, за которыми я слежу.

8/ Smart Money. В Nansen есть функция, позволяющая определить другие "Связанные кошельки", которые сильно связаны с определенными кошельками. Это чрезвычайно полезно, когда речь идет о наблюдении за китами и отслеживании того, что делают "умные деньги" и с какими контрактами они взаимодействуют.

9/ Фонды. Покопавшись немного, можно сделать вывод, что умные деньги сейчас мало что делают, балансы ETH находятся на довольно низком уровне и почти не меняются. Похоже, что фонды направили большую часть своего капитала на хранение в стейблы, таких как USDC, USDT и DAI.

10/ Еще не было такого сценария, когда глобальная макроэкономика имела бы легко предсказуемое падение из-за легкодоступной информации. Да, США находятся в цикле "ужесточения", как и весь остальной мир. Банк Канады удивил всех, подняв ставки на целых 100 базовых пункта.

11/ Bank of Japan и JPY. Японская йена находится на уровнях, которых было с 1999 года, и Банк Японии может стать той спичкой, которая зажжет огонь глобальной рецессии. BOJ начал QE как временную меру в 2001 году. Сейчас им принадлежит 50,2% ВСЕГО японского рынка облигаций.

12/ BOJ и JPY. Важно помнить, что BOJ придется сделать все возможное, чтобы поддержать быстро падающую японскую йену, включая прекращение YCC. В свою очередь, инфляция резко возрастет, что потребует цикла ужесточения. Да, это также включает $1 трлн казначейских облигаций США на их балансе.

13/ Макро. Исходя из текущих фьючерсов на фонды ФРС, вероятность того, что ФРС повысит ставки на 100 б.п. в июле, составляет 85% (скромно, учитывая изменение ИПЦ на 9,1% - самый высокий показатель за последние 40 лет). Буллард сам сказал, что целевые ставки составят 3,75%-4% к началу года.

14/ Что произойдет, когда QT в США станет более крутым и BOJ начнет разгружать казначейские облигации США на $1 трлн?

Ликвидность на кредитных рынках уже низкая, и покупатели предпочитают новые выпуски существующим долгам - это означает, что облигации подешевели, а доходность подскочила, чтобы разгрузить существующие долги.

15/ Кто же покупает, если ФРС не покупает? В основном только хедж-фонды, но поскольку мы уже находимся в цикле жесткого ужесточения, хедж-фонды предпочтут сидеть в наличных, чтобы ограничить свой риск. Если это произойдет, ставки будут расти.

16/ Исходя из глобального консенсуса о необходимости повсеместного ужесточения денежной массы для борьбы с безудержной инфляцией, думать, что мы почти сразу же вернемся на бычий рынок, - чистое заблуждение. TVL скоратился почти везде.

17/ TVL во всех dapps сейчас составляет лишь малую часть от того, что было раньше. Никто не хочет давать свои токены взаймы, и никто не хочет участвовать в экосистеме defi; это сильная иллюстрация чисто медвежьих настроений.

18/ Посмотрите на TVL компании Liquity (протокол для пирингового кредитования). От почти $5 млрд в долларах США, взятых в долг, до мизерных $556 млн. (исторический минимум). Кредиты и кредитное плечо чрезвычайно важны (при правильном использовании), поскольку они необходимы для поддержки активности на сети и стимулирования покупок.

19/ Откуда приходят деньги инвесторов? Как потребительское доверие может измениться всего через несколько недель после крипто-армагеддона? Возвращаются ли умные деньги к риску в середине пикового цикла ужесточения экономической политики?Все эти вопросы требуют ответа, прежде чем вы снова станете быком.

ФИНАЛ/x
Прогноз: мы еще не видели дна рынкa, и даже не близки к нему.

Как только недвижимость сильно подешевеет, а облигации начнут стабилизироваться - вот тогда мы поймем, что дно достигнуто.

До тех пор, краткосрочные сделки для меня будут актуальны.
Не следует воспринимать всё вышесказанное как финансовый совет. Действуйте в соответствии с вашей торговой\инвестиционной стратегией. DYOR

Перевод twitter-треда от @RomeenSheth был сделан командой 001k.Alpha

Сначала аналогия.

Представьте, что вы хотите стать выдающимся баскетболистом.

Ваша первая мысль: "Мне нужно узнать все, что я могу, об этом виде спорта".

Звучит логично, и в первую очередь:

- Вы заходите в интернет и заказываете все книги по баскетболу, какие только есть.

- Вы добавляете в закладки кучу видео "как это делается" на YouTube / Tiktok

- Вы составляете список всех великих финалов НБА, которые нужно посмотреть.

Пройдет еще 6 месяцев, и вы превратитесь в ходячую энциклопедию.

- Вы знаете все современные термины.

- Вы знаете всю историю

- Вы знаете все трюки, которые используют профессиональные игроки.

На седьмой месяц вы решаете выйти на площадку.

Вы пытаетесь бросить трёх очковый и терпите неудачу.

Это странное чувство.

Ведь вы только что потратили уйму времени на чтение и просмотр всех вариантов и комбинаций бросков.

Дело вот в чем. Этот пример довольно очевиден.

Когда вы читаете, это совсем другое.

"Конечно. Чтение и просмотр явно отличаются от игры".

В данном случае это очевидно.

Но для большинства людей, когда речь идет об их карьере, это не так.

Вот распространенная схема, которую я все чаще наблюдаю среди молодых людей:

- Зайти в Twitter и следить за "правильными людьми".

- Слушать все бизнес-подкасты

- Читать обо всех "основах" и "ментальных моделях".

Конечный результат? Вы можете перечислить все "ошибки, которые не стоит совершать" и все "советы и рекомендации".

Вы чувствуете себя так, будто знаете о бизнесе очень много.

Но это не так.

Хуже того, вы "думаете", что знаете.

Вот суровая правда: усваивать все эти наблюдения и уроки без какой-либо основы, контекста или реального опыта - все равно что смотреть баскетбол, когда ваша цель - научиться играть в баскетбол.

Ни одна книга, подкаст или тред в Twitter не сможет передать то, что вы чувствуете на самом деле:

- сделка разваливается в последнюю минуту

- ключевой сотрудник покидает вас

- партнер злоупотребляет вашим доверием.

Вы должны реально пережить эти вещи.

И единственный способ пережить эти вещи - это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО делать это.

Вы должны выйти на площадку и забросить мяч.

Вы должны почувствовать тяжесть от того, что вам нужно сделать 50-й бросок, когда у вас осталось 0 энергии в баке.

Именно так ты становишься игроком.

Почему же большинство людей читают/слушают, а не делают? Думаю, по нескольким причинам:

- Это чувствуется как прогресс, как будто вы уже делаете то что нужно.
- Вы не можете потерпеть неудачу.
- Это интеллектуально стимулирует.

Реальность бизнеса такова, что большая часть работы не является гламурной.

Это много работы, требующей грубой силы.

Все чаще и чаще в наши дни я советую: отложите книги по бизнесу, поднимите голову и действуйте.

Постройте что-нибудь. Начните проект.

Неважно, насколько он мал.

Вы узнаете больше, находясь в окопах и участвуя в игре, а не стоя на обочине.

Чтобы было понятно, смысл этой темы не в том, чтобы сказать, что "чтение, изучение бизнеса и т.д." бесполезно. Это, безусловно, полезно.

Но это не прямой путь к вашей конечной цели.

Единственный способ достичь конечной цели - это вступить в игру.

Удачи!

Перевод twitter-треда от @shivsakhuja был сделан командой 001k.Alpha

Что б***ть происходит сейчас на рынке?

Почему мы валимся так, как будто это уже конец?
Я попытаюсь объяснить это простым языком с мемасами и графиками 👇

Большинство из этих факторов связаны с США, поскольку это самая сильная экономика мира, которая задаёт тренд для всех других стран.

1. Инфляция выше 8% (это очень много)

Это наивысший показатель инфляции за последние 40 лет.
В 2020 году уровень инфляции был 1,23%.
Также за последние 5-10 лет эта цифра колебалась в диапазоне от 0% до 2%. Источник.

Многие ожидают, что высокая инфляция будет временной, но всех также беспокоит устойчивая высокая инфляция.

Посмотрите на Венесуэлу и Аргентину как на примеры бешеной инфляции.

https://twitter.com/shivsakhuja/status/1492380221630296064

Высокая инфляция особенно вредна для акций роста. Почему?

Растущие акции имеют высокие мультипликаторы. Это означает, что большая часть их стоимости состоит из ожидаемых будущих доходов.

Если инфляция высока, то реальная стоимость этих будущих доходов снижается.

Инфляция↑ Реальная стоимость акций ↓

Эта статья хорошо объясняет это: https://www.fool.com/investing/2021/12/01/why-does-inflation-hurt-high-growth-tech-stocks/

Напоминание о CPI

Стоит также отметить, что инфляция измеряется с помощью индекса потребительских цен (на англ CPI - Consumer Price Index), который измеряет изменение цен на гипотетическую корзину потребительских товаров.

Многие считают, что сам CPI является несовершенной метрикой, и ожидают, что истинная инфляция будет еще выше, чем измеряемая.

Количественное смягчение (QE)

Для борьбы с инфляцией США решили применить количественное ужесточение (QT).
Помните, как ФРС напечатала триллионы долларов в 2020-2021 годах? Это было Количественное смягчение (QE).

При количественном смягчении (QE) центральный банк покупает облигации, чтобы влить деньги в экономику.

В 2020-2021 годах рынки привыкли к притоку денег через QE.

Деньги, созданные ФРС, летали вокруг, добавляя прибыль в наши портфели, заставляя всех нас чувствовать себя инвестиционными богами.

И мы стали зависимыми.

Прибыль от QE не может длиться вечно.

2. Количественное стягивание (QT)

ФРС может печатать деньги, также может и уничтожать деньги. Но QT еще никогда не пытались использовать в таких масштабах.

3. Повышение процентных ставок

Еще одной составляющей этого ужесточения является повышение процентных ставок.

И мы все еще находимся в условиях низких процентных ставок. Ставки по-прежнему составляют менее 1%.

Мы также, вероятно, увидим дальнейшее повышение ставок. В настоящее время рынки оценивают повышение ставок еще на 1,5-2% в этом году.

Подождите, почему процентные ставки имеют значение?

Также, рост процентных ставок означает, что активы с фиксированной доходностью становятся более привлекательными, что может привлечь дополнительную ликвидность с других рынков, таких как акции и криптовалюты.

4. Война

Война создает неопределенность.

Рынки ненавидят неопределенность.

Война также вызывает сбои в цепочке поставок по всему миру.

Некоторые последствия таких сбоев требуют времени для материализации.

Пример:

Это лишь пример. Эти эффекты будут ощущаться во всех отраслях промышленности.

5. Рост и падение ВВП

Помните, что фондовый рынок и экономика - это не одно и то же. Фондовый рынок может показывать отличные результаты, даже если экономика страдает, и наоборот.

Но некоторые показатели реальной экономики сейчас также выглядят не лучшим образом.

Рост ВВП в этом квартале был отрицательным: -1,4% (намного ниже ожиданий).

Два квартала подряд отрицательного роста ВВП официально введут нас в рецессию. Таким образом, реальная экономика за пределами рынков также страдает.

6. Crypto Market Collapse

Криптовалютный рынок уже давно не был "слишком горячим".

Мы уже несколько месяцев находимся в нисходящем тренде... каждая плохая новость толкает цену вниз, и, похоже, ничто не может вернуть их наверх.

Криптовалютные рынки уже некоторое время сильно коррелируют с акциями.

Точнее говоря, они оба коррелируют с ликвидностью.

И тут и без того слабый рынок получил удар базукой:

• Третий по величине стейблкоин UST терпит катастрофический крах.
• Монета из топ-10 рушится на 99,99% за несколько дней, уничтожая десятки миллиардов долларов и увлекая за собой весь остальной рынок.

Сейчас происходят ещё и другие вещи..

@RaoulGMI (gigabrain) на Macro:

И довольно точная картина того, что происходит сейчас (видео по ссылке): https://twitter.com/i/status/1524516790172360707

"Кто ничем не рискует, ничего не получит; кто всем рискует, все потеряет"

Мы с командой хотим затронуть очень важную и часто недооценённую тему - риски. Как в трейдинге, инвестициях так и в жизни.

Устройство человека в современном мире такое, что мы в первую очередь всегда думаем о прибыли, о хорошем, о позитиве и снисходительно относимся к негативным исходам, последствиям и уверены, что "со мной точно такого не случится". В лучшем случае после первого провала мы задумаемся и сделаем выводы, но часто люди наступают на одни и те же грабли много раз подряд, при этом даже не хотят разбираться почему так происходит.

Неудачи это не есть плохо — они всегда нас чему-то учат и помогают стать сильнее, при условии что будут сделаны выводы и, что данный опыт не был для нас смертельным/фатальным.

Для того, чтобы как можно дольше оставаться "в игре" и существует риск менеджмент.

Он применяется в покере, трейдинге, бизнесе, инвестициях, медицине, стройке, войне — везде где есть какие-либо риски, а они по всюду, просто некоторым из них мы не придаём значение или просто не замечаем.

Риски в крипте

Ничего лучше не опишет данное правило, чем высказывание "не держите все яйца в одной корзине".

Даже если какой-то уважаемый криптоинфлюенсер позвонил вам в час ночи и прокричал в трубку "через час будет 100х! Покупай эту монету!" не нужно сразу же жать кнопку market buy бездумно и на всю котлету. Та же история с видео с youtube с названиями "топ 10 монет на этот месяц которые дадут иксы" или "убийца эфира! Покупай пока не поздно" - не нужно закупать эти монеты на весь депозит вслепую и просто ждать свои гарантированные иксы.

Для подобного рода high-risk спекуляций у вас должен быть выделен определённый процент депозита, который вы готовы потерять. Все финансовые рынки — манипулируемы, особенно крипта. И риск получить -99% вместо иксов в целом реальная история, которая с определённой периодичностью случается со всеми. Но для кого-то это допустимый риск, а кто-то потерял всё и остался по уши в долгах. Наша задача быть именно в первой категории людей.

Хороший пример был с UST в мае. Много спекулянтов держало все свои сбережения/накопления в одном стейбле UST, за что и были наказаны. Рано или поздно подобное случается на финансовых рынках и страдают в первую очередь те, кто не диверсифицируетс свои риски. Думаю многие сделали из этого урока выводы.

Из первого правила также выплывает и второе. Никого не слушай, а если слушаешь - делай собственное иследование и выводы.Набирать долгосрочный портфель, принимать участие в IDO, покупать монеты по чьим-то рекомендациям не разобравшись в том, почему стоит это делать — это ваш выбор и только ваша ответственность. Никто не ответственен за ваши средства и никто не будет нести ответственность за ваши убытки кроме вас самих.

Подписка на сигнальные тг группы, памп группы, рассылка в ЛС с призывом "IDO! Купить можно только сейчас! Вот ссылка!", непонятные монеты на своём кошельке и др сомнительные вещи идут сплошь и рядом с пользователями в крипте. Некоторые опытные участники уже научились отличать скам от реальной истории, а некоторые до сих пор на это ведутся и прощаются со своими деньгами.

Главный вывод заключается в том, что деньги никогда просто так вам в руки не упадут, и даже если они упали и нужно только их заклеймить на каком-то сайте — дважды подумайте перед тем как это делать.
За что вам их дали, делали ли вы какие-либо действия, что получили данный дроп. Пройдитесь по тг чатам и узнайти у других криптанов, что это за дроп и кто за ним стоит и почему он пришел именно вам.

Инвестициями нужно заниматься когда у тебя уже всё хорошо как в жизни так и в финансовом плане. Не нужно вкладывать свои последние деньги или ещё хуже кредитные — это не адекватно и не разумно. В таком случае с большой долей вероятности все средства будут утрачены, так как психологическое давление со стороны кредитных или личных обязательств не дадут принимать верные торговые и инвестиционные решения.

• Жмем Deposit
• Жмем Claim aUST

• Добавляем токен aUST в Метамаск, для этого жмем Импорт токена
• Вставляем адрес контракта токена 0x5689C8c064aA6D3e05c2BB94219d09C49c53eAA2
• Жмем Добавить пользовательский токен
• В следующем окне жмем Импорт токенов

• Снова жмем Deposit
• Жмем Max и потом Approve
• Жмем Deposit

4. Тестируем торговлю

• Выбираем актив, которым будем торговать
• Выбираем Long или Short
• Бегунком вводим сумму
• Жмем Confirm Long/Short

• "Фиксируем прибыль" нажав Close Position
• Проскальзывание выставляем 1% (если не проходит транзакция - повышаем процент)
• Жмем Confirm Close

5. Добавляем ликвидность:

• Переключаемся на Pools
• Выбираем актив
• Жмем Add Liquidity
• Вводим сумму, которую будем лочить
• Проскальзывание выставляем 1% (если не проходит транзакция - повышаем процент)
• Жмем Add Liquidity

• Достаем часть ликвидности, нажав Remove
• Бегунком выбираем сумму, которую будем изымать
• Жмем Remove Liquidity

6. Переходим в Discord и проходим верификацию

• В ветке #start-here отвечаем на вопросы, чтобы получить доступ к ветке #testnet-feedback. Лучше пишите свои ответы и не копируйте чужие. Будьте внимательны, так как каждый день новые вопросы. При возникновении трудностей пишите админу — он активно всем помогает.

• Ждем одобрения
• Оставляем собственный фидбек в #testnet-feedback о взаимодействие с протоколом и пожелания, чем можно улучшить протокол. Если нашли баг - опишите его в этом канале.

7. Готово

001k

2. Откройте командную строку от имени администратора. Когда она откроется, введите следующее:

java -Xmx1G -jar (including a space after -jar) 

• Затем перетащите файл minima.jar в командное окно
• Добавьте пробел и введите rpcenable
• Вывод должен выглядеть как показано ниже (все в одной строке):

java -Xmx1G -jar C:\Users\YourName\minima.jar -rpcenable

При установки новой ноды или для удаления данных существующей в конце можно добавить -clean. Не используйте -clean, если вы просто перезапускаете ноду.

3. Нажмите клавишу Enter

4.Избегайте:

• Закрытия окна командной строки
• Переход ПК в спящий режим
• Выключения компьютера

Если произойдет что-либо из вышеперечисленного, ваш узел Minima перестанет работать, и вам придется повторить шаг 2, чтобы запустить его снова.

Теперь Minima запущена, ваш вывод должен выглядеть как показано ниже: