Ранее я уже делал пост с анализом закрытия ГЭПов по SPY и рассказывал про стратегию основанную на этих данных — прочитать можно тут.

В этот раз я проанализировал еще больше данных, чтобы посмотреть взаимосвязь объема (RV) и движения, которое проходит актив за день (ATR).

В конце поста расскажу, как настроить эти индикаторы у себя.

Зачем это нужно?

• Чтобы понимать, при каких условиях актив движется, и правильно выставлять стоп и тейк.
• Знать, когда входить в сделки, а когда лучше пропустить день.
• И статистика даёт уверенность, а уверенность делает сделки лучше.

Вообще, что такое RV и ATR

ATR (Average True Range) показывает, сколько в среднем актив проходит за выбранный период (например, за день).
Для SPY ATR ≈ $5. Но просто знать ATR недостаточно. Потому что ATR это среднее значение. В какой-то день SPY может пройти $8, в какой-то $3, а в среднем это будет $5. Важно знать условия, при которых актив пройдет до своего ATR.

Relative Volume (RV) — это относительный объём.
Например, RV = 1.7 → сегодня объём составляет 170% от среднего по активу.

Высокий RV показывает, что к активу есть интерес у участников рынка. Это почти всегда даёт более понятный прайсэкшн и легче находить сетапы, потому что цена двигается.

Что важно: RV мы видим заранее, ещё до входа в сделку. И именно от него зависит, как будет вести себя цена относительно ATR.

Что показала статистика (550+ торговых дней)

1. Не стоит искать таргет за пределами ATR.
   Цена почти никогда не выходит за рамки среднего дневного движения (ATR).
2. Если относительный объём высокий с открытия (RV = 1.4+), можно ожидать движения до 80% ATR с довольно высокой вероятностью. Иными словами, при объеме 1.4+ мы знаем, что вероятно будет сильное движение, нам остается лишь определить направление и правильно себя спозиционировать в сделке.
3. Есть дни, когда торговать вообще не стоит. Пороговое значение RV, когда стоит брать сделки 0.8+. Если RV < 0.8 (для SPY и QQQ), цена скорее всего будет стоять на месте и прайсэкшн будет «кривой» — сделки лучше пропускать.
4. Есть определённые дни, когда цена чаще достигает своего полного ATR. Это четверг и пятница.

Не прикрепляю все скрины, так как данных слишком много. Показываю самое важное.

Понедельник обычно самый тихий день, а вот к концу недели вероятно более мощное движение.

Как я доработал свою систему

1. Если RV меньше 0.8 → сделки не беру.
2. Если RV 0.8 — 1.4 → мой таргет будет в пределах 80% ATR.
3. Если RV больше 1.4 → я могу искать таргет в пределах 100% ATR.

Как использовать это в своей торговле

Если торгуешь SPY или QQQ — можешь использовать мои данные.

Если другой актив (например, крипта):

1. Определи ATR актива.
2. Посмотри, как он двигается при высоком и низком RV.
3. Найди пороговое значение RV при котором стоит брать сделки. (Один этот фильтр избавит от кучи плохих сделок)

Очень важно знать ATR актива, который вы торгуете. Цена очень редко выходит за рамки ATR (только при аномально высоком RV).

Вывод:

• Торгуйте те активы, к которым есть интерес (повышенный RV в моменте), в таком случае вам будет легче находить сетапы и цена будет двигаться.
• Торгуйте до ATR. Все что дальше ATR — маловероятное движение.
• Соберите статистику по тем активам, которые вы торгуете чаще всего.

Как нстроить индикаторы отображающие RV и ATR

Индикатор № 1. ATR (Average True Range).

Название индикатора: ATR Range (чтобы у вас на графике показывались границы сверху и снизу)

Индикатор сначала будет некрасиво выглядеть. Его нужно настроить. Советую поставить мои минималистичные настройки.

Вы можете менять Timeframe:

• 1D — если торгуете внутри дня, например на 5-15 мин графике.
• 1W или 1M, если торгуете на более высоких ТФ в свинг.

Индикатор № 2. Relative Volume

Название индикатора: Относительный объем в момент времени. По англ (Relative Volume at time)

Индикатор появится внизу графика. Чтобы он не отвлекал, его можно скрывать, щелкнув два раза по центру графика (там где цена актива).

Также у меня есть видео на YouTube, где я рассказываю про ATR и RV.

Что дает тебе риск?
Все. Он дает буквально все в этой жизни.

• Не берешь риск, чтобы познакомиться с девушкой — у тебя нет отношений.
• Не берешь риск, чтобы уйти с нелюбимой работы и заняться тем, что тебе нравится — у тебя унылая жизнь.
• Не берешь риск в финансах — у тебя мало денег.
• Не берешь риск, довериться другим людям — живешь в одиночестве.
• Не берешь риск, чтобы защитить свои интересы — остаешься без своих прав.

Как ты думаешь, как люди, которые достигли чего-то в жизни, пришли к этому?
Думаешь, они все спланировали с самого начала до мелочей?
Думаешь, они делали только то, где была гарантия, что все будет хорошо и они ничего не потеряют?

Конечно нет!

Ты начинаешь не зная, какой будет путь. И в 100% случаев все пойдет не так, как ты думал заранее. Может быть лучше, может быть хуже, но точно не так как ты планировал.

Это риск. Всегда. Ты никогда не сможешь спланировать все до мелочей. Да и на все действительно стоящее в этой жизни нет гарантий.

Почему ты избегаешь риск? Ложная рационализация решений

Ты просто попал в ловушку — думая, что ты очень умный.
Твой мозг стремится избегать риска и ложно рационализирует твои решения, отговаривая тебя от чего-то рискованного в пользу безопасности. Это кажется логичным: ты всегда находишь множество оправданий, почему не стоит брать риск.

Вообще я бы поделил людей на 3 категории:

1. Игроки (Долбаебы) — те, кто берет неоправданный риск, ставит всё на кон в надежде на удачу и т. д. Иногда им везет, но чаще они теряют больше, чем получают.
2. Осторожные — люди, которые считают, что всё слишком рискованно. Они постоянно рационализируют свои решения и ищут гарантии. Кажутся разумными, но на самом деле — тоже нет.
3. Стратеги — люди, которые понимают, как работает риск и как функционирует мозг. Они знают, что без оправданного риска невозможно достичь значительных успехов. Они принимают обоснованные риски, и у них все хорошо.

Большинство людей попадают в первые две категории. Но именно третья группа достигает успеха, потому что они не боятся действовать, даже когда нет гарантий.

Больше всего забавляют те кто во второй категории — они ищут гарантии, они типа умные, они не рискуют. Ну, а зачем? Вдруг проиграешь же.
В итоге они проигрывают еще сильнее на долгой дистанции. Они даже проигрывают долбаебам, потому что этим хоть иногда везет, и они что-то да получают.

Почему рисковать сложно

• Во-первых из-за страха ошибиться и проиграть.

Проигрывать никто не любит. Не рискуешь — не проигрываешь.

Этот страх появляется из-за неверного отношения к ошибкам. Ощущение, что почти всех убедили, что ошибаться — это плохо. И все трясутся в страхе, лишь бы не допустить ошибку. И либо ничего не делают вообще, либо делают что-то легкое, где ошибиться сложно. В итоге не берут никаких рисков и не получают в этой жизни ничего действительно стоящего.

• Во-вторых из-за асимметричного восприятия выигрыша и проигрыша.

Наш мозг устроен так, что проигрыш мы ощущаем гораздо сильнее, чем выигрыш. Например, потеря 10 000 рублей вызывает больше эмоций, чем радость от выигрыша тех же 10 000. Это эволюционный механизм: в древности лучше было избежать опасности, чем рискнуть и погибнуть.

Чтобы уровнять эмоциональные качели, тебе нужна ставка ~2 к 1. Получение 20 000 в случае победы и потеря 10 000 в случае поражения. В таком случае эмоциональные ощущения будут примерно равны.

Но все равно, даже в этом случае ты можешь отказаться, просто из-за нежелания вообще проиграть. Ведь есть шанс 50%, что ты потеряешь свою ставку.

Принять такой риск сложно, хотя с математической точки зрения он очень выгодный.

• В-третьих, из-за страха неизвестности.

Мы боимся того, чего не можем контролировать. Но правда в том, что жизнь непредсказуема, и никакие планы не гарантируют успеха. Придется отпустить контроль и довериться.

Как научить себя брать оправданный риск

Принять риск сложно, но нужно, если ты знаешь, что такие ситуации в жизни еще будут.
Да, если мы рассматриваем единичную сделку, то, возможно риск брать не стоит.
Но, если это будет последовательность из, например, 100 сделок, с шансами 50 на 50 и ставкой 2к1, то шанс, что ты проиграешь хоть что-то после совершения 100 таких сделок — 0,05%.

То есть это 99,95% шанс, что ты останешься как минимум при своих. Офигенная возможность. Но люди не понимают этого. Им страшно взять риск, потому что они смотрят лишь на текущий момент, только на одну сделку (ситуацию). И они отказываются от таких возможностей.

Конечно, ты не всегда знаешь, какой действительно шанс выигрыша в той или иной сделке и не всегда ты можешь получить ставку 2к1, но даже в этом случае брать риск выгодно, если ты знаешь что:

1. Таких возможностей будет много, и это не единичный случай.
2. Математическое ожидание от сделки положительное (вероятность умноженная на результат).

Да, сначала рисковать сложно, потому что у тебя нет уверенности, что все получится. Ты думаешь о возможных потерях. И это нормально.
Но тебе нужно запустить цикл, который повысит твою уверенность и позволит легче принимать риски.

Есть простая формула: Рискуешь → побеждаешь → получаешь уверенность → рискуешь больше → побеждаешь больше.

И не страшно, если ты ошибешься. Каждая ошибка — это урок, который делает тебя сильнее.

Пример выше про финансы и, в частности, хорошо применим к риску в трейдинге. Но на самом деле другие ситуации в жизни ничем не отличаются, просто ставка не в деньгах, а в получаемой или теряемой пользе.

Риск — это шанс изменить свою жизнь к лучшему. Да, рисковать страшно. Но ещё страшнее — однажды оглянуться и понять, что ты так и не решился на то, что могло сделать тебя счастливым.
Начни сегодня. Сделай один маленький шаг за пределы своей зоны комфорта. И помни: самый большой и неоправданный риск — это не рисковать вообще.

Материал подготовлен для моего телеграмм канала: Telegram

В этой небольшой статье я собрал всё о своём подходе к мотивации себя:

• Как я возвращаю себя в бой после ошибок и неудач.
• Как мне в этом помогают дисциплина и сила воли.
• В чём секрет хорошего состояния.
• Какие фишки я использую, чтобы мне было легче двигаться дальше и не терять мотивацию.

Четыре элемента: мотивация, дисциплина, сила воли и привычка

Чтобы успешно двигаться к цели, нужно четыре элемента. Первый — мотивация, самый легкий элемент, чтобы двигаться на нем, тебе почти не нужно прикладывать усилий. Но одной мотивации недостаточно. Настанет момент, когда желание пропадет, когда станет лень, когда собьется фокус. В такие моменты меня удерживают остальные три элемента: дисциплина, сила воли и привычка.

• Мотивация: когда ты делаешь то, что тебе надо, и ты хочешь это делать.
• Дисциплина: делать то, что не хочется, но знаешь, что тебе надо.
• Сила воли: не делать то, что ты хочешь, потому что знаешь, что это тебе навредит.
• Привычка: делать то, что тебе нужно, без мыслей о том, хочется тебе этого или нет.

Дисциплина и сила воли взращивают привычку — очень эффективный элемент, требующий гораздо меньше усилий.

Почему иногда нужна именно дисциплина

В моменты, когда мотивация падает, у тебя нет внутреннего желания что-то делать, ты не горишь. Но ты знаешь, что тебе нужно двигаться дальше.

Секрет успеха прост: постоянство — ключ к достижению цели.

В такие дни нужна дисциплина. Сделать то, что должен, даже если не хочется. Это помогает сохранить накопленный моментум, необходимую скорость, чтобы не сбиться с пути к цели.

Да, мне бывает тяжело заставить себя делать то, что не хочется, но я это делаю. Отчасти потому, что знаю, что это нужно. Отчасти потому, что понимаю, что в конце дня буду чувствовать себя лучше. Преодолев препятствие, сразившись со своими внутренними демонами и победив, я начинаю больше верить в свои силы, и моя мотивация снова растет. Все, что требовалось, — немного дисциплины, чтобы преодолеть преграду, и я снова продолжаю двигаться вперед.

Только дисциплина — тоже не решение

Да, дисциплина необходима, особенно в моменты, когда падает мотивация. Но только дисциплина — не выход. Это ограниченный ресурс. Я могу заставить себя сделать что-то важное, пойти в зал, когда не хочется, написать пост, когда лень и т.д. Но если я буду делать все через "не хочу", то просто сгорю.

У меня были такие моменты в жизни, и сгорал я надолго. Это крайне неэффективно. Когда делаешь что-то через силу, вроде бы делаешь много, но после выгорания на неделю теряешь всю накопленную скорость.

Чтобы такого не случилось, необходим внутренний баланс. Важно найти правильное состояние, в котором мотивация к достижению цели возникает естественно. И этого состояния можно достичь.

Баскеты

Это концепция из книги «What Happened to You», которая отлично объясняет, почему иногда мы чувствуем себя плохо и нам не хватает мотивации для важных дел.

Каждый день нам нужно заполнять свою "корзину вознаграждений" (reward basket), чтобы чувствовать себя хорошо. Полностью заполненный баскет дает нам ощущение наполненности, счастья, хорошего настроения и желания что-то делать (та самая мотивация).

Недобирая необходимый уровень вознаграждений (rewards), мы чувствуем себя хуже, настроение падает, и нет мотивации делать что-либо важное.

Если вы живете правильной жизнью, скорее всего, ваша корзина наполнена каждый день, и вы чувствуете себя хорошо.

Здоровые награды:

• Позитивные взаимоотношения и общение с окружающими (Relational).
• Занятие делом, которое важно для тебя и соответствует твоим целям и принципам.
• Нахождение в ритме (спорт, музыка, прогулка и т.д.)
• Секс.

Если ваша корзина не наполнена здоровыми наградами, вы будете чувствовать себя плохо или будете вынуждены заполнять ее менее здоровыми альтернативами, такими как алкоголь, жирная и вредная, но вкусная еда, игры, социальные сети и т.д. В моменте это может дать ощущение счастья, но в долгосрочной перспективе такой подход обречен на провал.

Что убивает мотивацию

Продолжая тему "баскетов", я хочу отметить, что неправильное или неполное заполнение своей корзины вознаграждений значительно снижает мотивацию. Желание чувствовать себя хорошо в моменте — неосознанное, и вы будете стремиться добрать необходимый минимум, даже если это приведет к нездоровым методам.

Также можно выделить факторы, которые заметно снижают мотивацию не только в моменте, но и на долгосрочную перспективу.

«Секреты» плохой мотивации:

• Плохое самочувствие (недостаток сна, нездоровая пища, избыток сахара и углеводов, отсутствие спорта).
• Различные отвлечения (социальные сети, YouTube, игры и т.д.)
• Уничтожение дофамина (порно, онанизм).
• Неправильное определение цели (когда цель нечеткая, непонятно, как к ней дойти или когда цель на самом деле не важна для тебя).

Что делаю, когда нужно вернуть рабочее состояние

1. Устраняю все отвлекающие факторы: Instagram, Reels, YouTube, игры, новости и т.д. (Это крайне важно!)
2. Составляю план: создаю план и чек-лист задач. Это упорядочивает мысли и устраняет хаос.
3. Восстанавливаю режим: сон, прогулки, спорт, питание, медитация. Это все относительно легко, но дает мощный буст к продуктивности.
4. Добавляю то, чего не хватает для правильного состояния: значимое общение с близкими мне людьми, спорт, отдых, прогулки на природе и т.д.

Не стоит спешить сразу начинать что-то новое — выполнять задачи, ходить в зал, настраивать питание и так далее. Первым делом гораздо важнее устранить всё, что может отнимать фокус, и избавиться от негативных привычек.
Это даст самый сильный буст эффективности в начале и поможет сохранить мотивацию дольше, так как внимание останется на важных задачах и не будет отвлекаться на посторонние вещи.

Лайфхаки

• Не попадай в ловушку интенсивности: Когда замотивирован, хочется сделать все и сразу. Ты работаешь много, целый день, но, в итоге, на завтра сил не остается. Лучше будь постоянен. Выработай привычку работать ежедневно, даже если немного, а затем постепенно увеличивай объём работы.
• Используй метод 5 минут: Если не знаешь, как подступиться к делу, скажи себе, что будешь делать его 5 минут, а там посмотрим. С большой вероятностью, как только начнешь, сомнения отпадут, и через 5 минут уже не захочешь останавливаться. Поймаешь моментум.
• Работай по плану: Наличие плана упрощает выполнение задач. Просто накидай чек-лист и делай одно за другим. Не думай о следующем деле, пока не доделал текущее.
• Начинай с самого важного: Делай сначала самое важное и сложное. Не потому что так правильно, а потому что так легче. Сделав самое сложное, остальные дела доделать будет проще.
• Прогулка как супербуст: После прогулки работать легче, мозг становится "чище", нет ненужных мыслей. 20-30 минут прогулки заряжают как минимум на ближайшие пару часов.
• Не ешь сладкое и много углеводов: мозг замедляется, становится лень что-либо делать.
• Преодолевай начальную инерцию: Если сможешь заставить себя делать что-то на протяжении часа-двух, то как только у тебя наметится прогресс, а за пару часов он наметится в любом деле, двигаться дальше станет намного легче.
• Используй моментум до конца: Если ты поймал моментум и дело идет хорошо, не останавливайся — доделай все, отдохнешь потом. Если сделал все, что запланировал, но ты не устал, а настроение делать дальше еще есть — делай. Мотивация не вечна. Пока она есть — используй ее.

В заключение

Делай. Иди к своей цели. Если получается идти на мотивации — отлично. Нет мотивации? Время проявить дисциплину и силу воли. Воспитать правильные привычки. Другого пути нет. Ты либо делаешь и получаешь то, что хочешь, либо не делаешь и ничего не получаешь.

Не забывай, если ты идешь к цели и тебе тяжело, ты на правильном пути. Труднодостижимые цели меняют нас в лучшую сторону.

Как сказал Черчилль: «Успех не окончателен, неудача не смертельна; в счет идет лишь мужество, чтобы продолжать дело».

Когда я решил серьезно заняться трейдингом (2 года назад), я надеялся, что смогу начать стабильно зарабатывать уже через 3-4 месяца. И это при том, что я знал, что в этой сфере меньше 3% реально стабильно зарабатывают с трейдинга деньги.
Это было так наивно и самонадеянно. В итоге, мои ожидания естественно не оправдались. Мне стоило закладывать на обучение минимум год и не ставить жесткие рамки. Ведь у каждого получается по-разному, очень многое зависит от характера, психологии, умения обучаться и от того, как и у кого ты обучаешься. Кто-то начинает зарабатывать с трейдинга спустя год, а у кого-то это занимает 3 года или больше. Я, например, уже торгую 2 года, и все еще не могу назвать себя стабильно зарабатывающим трейдером.

Чего мне стоила эта ошибка?

Неправильное финансирование. У меня были запасы денег, достаточные для того, чтобы полностью сосредоточиться на обучении без отвлечений. Однако из-за неверных ожиданий я израсходовал свои средства гораздо быстрее, чем следовало бы. Просто потому, что думал, что вот уже совсем скоро я смогу еще больше заработать денег с трейдинга.

Психологическое напряжение. Когда завышаешь себе ожидания и они потом не оправдываются это сильно бьет по самооценке и портит настроение, особенно, если это было связанно с чем-то очень важным для тебя.
Правильнее и проще не ставить себе завышенные ожидания, а просто сосредоточиться на процессе — делать то что должен, пока не придешь к результату. Я же невероятно сильно завысил ожидания и удар по самооценке, когда ничего не получилось, был очень сильный. И в дальнейшем это повлияло на мое обучение. Сложно учиться, когда ты чуточку грустный. :)

2. Спешка

Ошибка, которая преследует меня и до сих пор, хоть уже и в меньшей форме.

Кажется, что если ты что-то не сделаешь прямо сейчас, то потом возможности уже не будет. Сколько же трейдов я загубил из-за этой дурацкой спешки.
Вот сетап уже почти сформировался, остается дождаться последнего подтверждения, и можно будет зайти в трейд. Это будет отличный трейд, по всем правилам, который по статистике имеет отличное мат. ожидание. Но я захожу сейчас, ведь в мозгу у меня мысль, что если я не зайду вот прям сейчас, то когда будет подтверждение, трейд уже улетит без меня или что соотношение риск/прибыль будет заметно хуже. В моменте мозгу кажется, что все логично, я уже представил себе в голове, как сценарий развивается дальше по моему плану, но цена вдруг разворачивается и уходит забирать меня по стопу. Это -1R. Сетапа не было. Он был лишь в моей голове, построенный на моих ожиданиях, что цена пойдет так, как я себе представлял. Все, что мне нужно было, это лишь дождаться последнего подтверждения, чтобы зайти по стратегии. По стратегии, которую я сам для себя разработал и проверил на огромном количестве данных. Стратегия, которая работает, когда все критерии выполняются. Но я решил, что в моменте я знаю лучше. Я поспешил и я проиграл.

Мало того, что я потерял 1R, так теперь у меня плохое настроение. И не из-за убытка, а из-за того, что убыток у меня из-за моей тупости, жадности и моего нетерпения. В этот момент мозг уже подсознательно пытается хоть как-то исправить эту ошибку и начинает искать новый трейд. Он хочет отыграться. Если я не отконтролю этот эмоциональный позыв, то с большой вероятностью я получу еще -1R, совершая какой-нибудь глупый revenge trade. И у меня будет еще хуже настроение, которое перенесется на следующий день и на мои будущие трейды.

Всего одна ошибка, которая ведет за собой целую цепочку действий, которые рушат весь процесс трейдинга.

Чему я научился: очень важно ждать свой сетап и торговать строго по своим правилам и стратегии. Трейды, совершенные не по правилам, не только приносят убытки и портят настроение, но и мешают тебе взять верный трейд, когда такая возможность появится, ведь ты уже будешь психологически не готов к нему.

3. Боязнь рисковать

Это относится как к трейдингу, так и к обучению.

Все очень просто. Самый большой риск — это не брать никаких рисков.

В начале я очень боялся брать на себя риски, а что если не получится, а что если я ошибусь и все будут думать, что я дурак, и ничего не умею. Мне было страшно спросить что-то касательно трейдинга у других, кто был более опытный, мне не хотелось показаться глупым. Я боялся что-то попробовать, потому что, «ну, а вдруг не получится». Я не искал новые возможности развития в трейдинге, а очень долго просто зависал на одном, оправдывая это тем, что «зачем что-то другое, надо сначала с этим разобраться» и что-то в этом духе. Но на самом деле это была лишь отмазка моего мозга, чтобы не пробовать что-то новое, не брать на себя дополнительные риски, ведь вдруг, не получится, а то что я делаю, это уже знакомо, там все ок, там как-будто бы безопасно.

Чего мне это стоило: я потерял огромное количество времени. Ох, если бы я раньше начал пробовать воплощать свои идеи, что-то у кого-то спрашивать, искать новое. Да, я бы совершил намного больше ошибок на этом пути, но я бы намного быстрее пришел к тому месту, где я нахожусь сейчас.

В заключение:

Вот я сейчас пишу про ошибки в трейдинге, а на самом то деле, это все применяется не только к трейдингу, но и к любым начинаниям в жизни.

Поэтому мне и нравится трейдинг, участь трейдить я учусь жить. И, кстати, тут 100% действует и обратное, учась жить, ты учишься трейдить. Ведь трейдинг это отражение тебя в обычной жизни.
Боишься брать риски и аккуратный — будешь таким же и в трейдинге — сидеть ждать идеального сетапа всю жизнь, боясь взять оправданный риск.
Слишком агрессивный и импульсивный — удачи с овертрейдингом и сливом депозита под эмоциями жадности, FOMO и т. д.
Думаешь, что ты знаешь все лучше других… о, поверь, рынки тебя научат смирению.

Эти ошибки мои лучшие учителя. Не совершив их, я бы не стал лучше. Как говорил кто-то очень мудрый, про ошибки и про то, как развиваться быстрее:

«Double you rate of failure».

Ну и не стоит забывать, умные учатся на ошибках других.

Материал подготовлен для моего телеграм канала: Telegram

• Введение: (Auction Market Theory | Market Profile).

Part II:

• Типы развития дня.
• Инициативная активность vs Ответная активность.
• Типы открытия дня.
• Отношение к Value Area предыдущего дня.

Part III:

• Large TimeFrame (LTF) control.
• Особенности Market Profile | Аномалии.
• High & Low Volume areas.
• В каком направлении рынок пытается пойти?
• На сколько хорошо у него получается идти в этом направлении?

Part IV:

• Применение Market Profile и Auction Theory в трейдинге.
• Рынки в которых не стоит торговать.

Аукцион

Финансовые рынки ничем не отличаются от любого другого аукциона (бизнеса / места сделки), на котором ежедневно встречаются покупатели и продавцы. Однако темп на финансовых рынках значительно выше.

Рынки функционируют для осуществления трейда, и это происходит через аукцион как сверху вниз, так и снизу вверх, в поисках цены, по которой трейд может быть осуществлен наилучшим образом (цена при которой будет совершено наибольшее количество сделок).

• Если текущая цена предполагается ниже справедливой оценки (Fair Value), то аукцион пойдет вверх в поисках продавца (дисбаланс).
• Если текущая цена выше справедливой оценки, то аукцион пойдет ниже в поисках покупателя (дисбаланс). Как только покупатель выходит на рынок, цена начинает двигаться вверх, пока последний покупатель не сделает покупку. И только тогда аукцион заканчивается.

Аукцион двигается в обе стороны (сверху вниз и снизу вверх) в поисках справедливой цены (Fair Value), тем самым формируя распределение сделок в виде кривой Гаусса (нормальное распределение):

Пример: Представь обычный магазинчик, в котором продается молоко. Если продавец поднимет цену на молоко, то покупатели перестанут его покупать, и продавец поймет, что цена слишком высокая. Он начнет снижать цену, пока покупатели снова не начнут покупать (но не слишком низко, чтобы не понести убытки). В конце концов цена балансируется между двумя экстремумами: слишком высокой и слишком низкой ценой — место, где покупатели и продавец сходятся во мнении и могут эффективно торговать. Но сначала цена должна пойти слишком высоко и слишком низко, чтобы покупатель и продавец поняли, где «перебор» и где экстремум, и вернули цену в баланс между этими экстремумами.

Аукцион продолжается в одном направлении до конца, пока последний покупатель не перестанет покупать или пока последний продавец не перестанет продавать, таким образом создавая экстремум.

Баланс и Дисбаланс

Баланс

На сбалансированном рынке покупатели и продавцы согласны с текущей оценкой и готовы покупать/продавать по текущим ценам.

Сбалансированный рынок обычно характеризуется более низкой волатильностью.

Баланс — это та самая справедливая цена (см. рисунок выше).

Однако, если бы рынок всегда находился в балансе, он просто колебался бы вокруг этой справедливой стоимости, что, как мы знаем, не происходит на финансовых рынках.

Когда на рынок поступает новая информация — будь то фундаментальные или технические факторы — рынки покидают справедливую стоимость и переходят во вторую стадию — дисбаланс.

Дисбаланс

Дисбаланс является полной противоположностью балансу. У покупателей и продавцов возникают разногласия относительно справедливой стоимости. Одна из сторон участников рынка становится более агрессивной, что приводит к возникновению тренда и началу нового аукциона.

Принятый и неудавшийся аукцион

Покидая зону справедливой стоимости начинается новый аукцион. Он может быть принят или провалиться.

Принятие

Когда цена превышает справедливую стоимость при значительном объеме и уверенном ценовом движении, мы можем ожидать, что новые цены будут приняты.

Чем выше объем транзакций, тем лучше исполняются (facilitate) трейды. Это свидетельствует о том, что участники рынка согласны с новыми ценами.

Неудачный аукцион

Неудавшийся аукцион происходит, когда цены выходят за пределы установленной справедливой стоимости и не получают одобрения в виде повышения (или, как минимум, не снижения) объема торгов.

Пример: Та же история с магазином и молоком. Продавец повышает цену, но покупатели не хотят покупать по такой высокой цене — торгового объема нет. Это означает, что аукцион не удался. Цена вернется обратно (или даже уйдет ниже).

Примечание: Очень часто после неудачного аукциона цена резко и уверенно меняет направление.

Итог

Понимание, где рынок находится — в балансе или в дисбалансе, и способность определить, принимают ли или отвергают новые цены рынки, является ключевым знанием в трейдинге.

Не будь одурачен ценой. Цена это всего лишь механизм, чтобы «рекламировать» возможность, где объем служит показателем успешности этой рекламы. Гораздо важнее смотреть не за ценой, а за тем как участники рынка реагируют на эту цену.

Как в примере с магазином и молоком: если бы магазин повысил цены (начало нового аукциона), и покупатели все равно покупали бы, это означало бы, что аукцион прошел успешно, и новая цена принята. Если же покупатели перестали бы покупать по завышенным ценам, это означало бы, что аукцион не удался, и магазину придется вернуть цену к прошлой принятой «справедливой» отметке.

Market Profile

Market Profile — это визуализация процесса непрерывного аукциона, происходящего на финансовых рынках.

Используя профиль рынка (Market Profile), можно гораздо лучше понять структуру рынка, чем просто рассматривая двухмерный свечной график.

Понимание структуры рынка и того, как в теории рынок может развиваться, дает большое преимущество. Представь двух детей, собирающих пазл: тот, кто знает, что он собирает и держит в голове конечный результат, соберет быстрее, чем тот, кто собирает «вслепую».

Примечание: Market Profile это способ организации данных, а не система или стратегия. Однако именно на основе понимания структуры рынка можно создать систему и стратегии.

Как выглядит Market Profile

Маркет профайл состоит из блоков TPO (Time | Price | Opportunity). Каждый блок TPO представляет собой точку во времени, где рынок торговался по определённой цене.

• Обычно за 1 TPO берется период в 30 минут.
• На графике TPO изображают двумя способами: либо буквами, где первый период обозначается «A», второй — «B» и так далее, либо цветами от красного (начало дня) к зеленому (конец дня).

На картинке выше представлен один торговый день, но тремя разными способами:

1. Обычный свечной график (30 минут).
2. Развернутый Market Profile (структурой выглядит как первый).
3. Market Profile.

Анатомия Market Profile

В Market Profile Value Area (зона справедливой цены) составляет 68% данных, как в нормальном распределении Гаусса.

• Open — цена открытия дня.
• Value Area High (VAH) — верхняя граница зоны справедливой цены.
• Value Area Low (VAL) — нижняя граница зоны справедливой цены.
• Point of Control (POC) — точка контроля — эквилибриум — место, где цена провела больше всего времени за этот день.
• Initial Balance (IB) — база — диапазон, где цена провела первые 30 минут после открытия. (на рисунке белая вертикальная линия).

Участники рынка

Перед тем как перейти к следующей части стоит уточнить, что важно понимать кто контролирует цену на рынке и с каким уровнем уверенности это делается. Для этого Peter Steidlmayer, создатель Market Profile, разделял участников рынка на две группы:

1. Large TimeFrame Traders (LTF) — это институциональные игроки, такие как банки, хедж-фонды и т. д.
2. Short TimeFrame Traders (STF) — это ММ и ретейл трейдеры.

Понимание, кто из LTF контролирует цену (или кто, наоборот, нет) и с каким уровнем уверенности они это делают, поможет ответить на два самых важных вопроса:

1. «В каком направлении рынок пытается пойти?»
2. «На сколько хорошо у него получается идти в этом направлении?»

Market Profile: Типы развития дня

Всего существует 6 вариантов развития дня:

• Normal Day.
• Trend Day.
• Double Distribution Trend Day.
• Neutral Day.
• NonTrend Day.
• Emotional Days („P" and „b“).

Normal Day

• Такие дни часто происходят после каких-либо новостей.
• Мощная реакция создает широкую базу (IB). (Почти всегда день будет внутри базы или «А», или «АВ», или «ABC»).
• Баланс между экстремумами. (Легко направленный день).

Пример: Выходят какие-либо новости, которые воспринимаются рынком положительно. С открытия LTF (Large TimeFrame) покупатель агрессивно входит на рынок, двигая цену сильно вверх. В конце концов, цена вырастает достаточно высоко, что привлекает LTF продавца, который своими действиями сокращает активность покупателей.

Примечание: Хотя такой день и называется «Normal», он случается не так часто. Скорее всего, он получил свое название из-за схожести с нормальным распределением Гаусса.

Trend Day

• Часто цена открытия является экстремумом.
• Относительно небольшая база (IB).
• От нормального дня отличается узким и растянутым профилем (не более 4-5 TPO в ширину).
• Бывает one-timeframe trend day, когда каждый период (30 минут) двигается дальше, не возвращаясь к предыдущему периоду (как в этом примере).

Примечание: В трендовые дни хорошо войти как можно раньше и держать позицию до конца дня.

Double Distribution Trend Day

• Отличается от трендового дня тем, что в начале сессии день относительно неактивен (нет четкой направленности).
• Часто очень маленькая база (IB).
• День разделяется надвое зоной шириной в 1 TPO (как-будто есть гэп).
• Если цена из зоны второго распределения (Distribution) возвращается и перекрывает гэп вторым TPO, то это означает, что вторую зону распределения (Distribution) больше не принимают как Fair Value.

Neutral day

• Рынок в балансе: Присутствуют как покупатели, так и продавцы LTF, но они не торгуют напрямую друг с другом — посредником выступает интрадэй трейдер (STF).
• Средняя база (IB).

NonTrendDay

• Характеризуется отсутствием активности LTF.
• Начинается как Trend Day, но дальше не получает продолжения.
• Часто бывает перед выходом важных новостей.
• У участников нет уверенности.

Emotional days («P» and «b»)

Дни с резким пересмотром позиций участниками. Быстрое покрытие шортов или лонгов.

P day

Short covering дни выглядят как буква «P». Покрытие шортов идет в первой половине дня, а после цена корректируется и остается на месте~.

• Эмоциональный день — быстрое закрытие шортов и приход в новую зону Value.
• Обычно такие дни следуют после одного или нескольких дней с сильной шортовой активностью.
• Быстрое формирование и широкая база (IB).
• Особо нет объема снизу.

Примечание: В такие дни отлично зайти в позицию в самом начале и таргет новая Value Area.

Шорты могут покрываться по следующим причинам:

• ММ продал слишком много и ушел «too short».
• Профит тейкинг.
• LTF с шортовыми позициями выходит.

Примечание: Важно понимать, что если ралли вызвано именно покрытием шортов, а не новой покупательской активностью (преимущественно), то позже рынок скорее всего продолжит свое движение дальше вниз.

b Day

Участники рынка экстренно закрывают лонги.

• Критерии дня аналогично «P Day».

Важно: не всегда, когда профайл выглядит как «P» или «b», это покрытие шортов или лонгов. Нужно учитывать и другие обстоятельства:

• Отношение предыдущих дней к текущей формации. (шорт коверинг происходит после падения, а не просто так, например).
• Открытие дня рядом с лоем (для P) и открытие рядом с хаем (b).
• Нет продолжения, после резкого движения с открытия.

Промежуточные выводы:

Представление о том, какие дни могут быть, это лишь часть информации о структуре рынка с использованием Market Profile, но уже можно сделать некоторые выводы:

1. Анализ структуры рынка с помощью Market Profile помогает выделить основные характеристики торгового дня и предположить его дальнейшее развитие.
2. Понимание различных типов дней (например, трендовых, нейтральных или эмоциональных) может помочь адаптировать свои стратегии и принимать более обоснованные торговые решения.
3. Наличие маленькой или широкой базы (IB) в начале торгового дня может указывать на вероятное развитие рынка в течение дня:
1. Дни с маленькой базой (Initial Balance) часто превращаются в трендовые дни (Trend Day, Double Distribution Trend Day).
2. Дни с широкой базой обычно заканчиваются как рейндж (Normal Day, Neutral Day).
4. Знания о типах развития дня можно использовать для определения оптимальных точек входа и выхода из позиций, а также для управления рисками и установки целей прибыли.

Инициативная активность vs Ответная активность

Очень важно понимать, когда крупные игроки (LTF — Large TimeFrame) действуют инициативно, а когда просто реагируют на ситуацию.

Чтобы это выяснить, нужно сопоставить текущие действия относительно Value Area предыдущего дня (периода).

Инициативная активность — это сильная уверенность и направленность LTF.

Ответная активность — это всего лишь реакция покупателей на цену ниже Value или продавцов на цену выше Value.

Существуют 4 типа:

• Инициативная покупка.
• Инициативная продажа.
• Ответная покупка.
• Ответная продажа.

Инициативная покупательная активность:

Покупки выше Value Area предыдущего дня — усиливая направленность.

Ответная покупательная активность:

Ответная активность — ответные покупки на снижение цен.

Пример: Магазин снижает цены на молоко и появляются покупатели (ответная активность) — которые начинают скупать и цена возвращается к Value.

Важно: Если аукцион идет вниз и находит покупателей, это само по себе не означает ответную активность. Именно тот факт, что цена находиться ниже Value делает эти покупки ответной активностью.

Типы открытия дня

Первые минуты после открытия рынка предоставляют много информации о том, как день может развиваться. Понимание направления рынка помогает предположить его дальнейшее движение.

Есть четыре типа открытия дня:

1. Open-Drive
2. Open-Test-Drive
3. Open-Rejection-Reverse
4. Open-Auction

Важно понимать: Это всего лишь примеры, и на практике ситуации могут отличаться. Эти примеры помогают сформировать общее представление о том, как день может развиваться.

Open-Drive

Этот тип открытия свидетельствует о сильной уверенности и направленности крупных игроков (LTF), которые уже приняли решение до открытия рынка.

• Агрессивное движение в одну сторону с самого открытия.
• Цена не возвращается обратно через Opening Range*.
• Экстремум дня обычно не будет пробит.
• С очень большой вероятностью это будет или Trend Day или Normal Day или Emotional Day.

*Примечание: Opening Range — первые 1-5м после открытия рынка.

Open-Test-Drive

Этот тип открытия схож с Open-Drive, за исключением отсутствия сильной направленности сразу после открытия.

• Прежде чем двигаться дальше рынок тестирует что-то важное, например, Previous Day High (PDH) или уровень, рейндж и т. д.
• Выглядит как фейк в одну сторону (как раз тест) и после сильное движение (драйв) в другую.
• Когда тест покажет наличие агрессивных покупателей или продавцов цена начнет аукцион (драйв) в другую сторону.

Очень часто LTF участникам нужно знать, что находится ниже или выше, им нужно протестировать активность с другой стороны, прежде чем с уверенностью двигать цену дальше.

Важно:

• Как только цена начала движение в каком-то направлении (драйв), она не должна возвращаться к начальной точке (место теста), потому что агрессивные участники должны реагировать двигая цену дальше.
• Если цена возвращается через Opening Range, значит что-то изменилось и экстремум созданный тестом больше не имеет силы.

Open-Rejection-Reverse

Рынок открывается движением в одну из сторон, но сталкивается с сопротивлением, и цена разворачивается.

• Экстремум дня формируется, когда аукцион замедляется и покупки или продажи прекращаются.
• На примере выше видно, как цена (5 м график) пытается пойти выше, но силы покупателей недостаточно и спустя несколько попыток цена разворачивается и уверенно идет вниз сквозь Opening Range.

Open-Auction

• Открытие без явной направленности.
• Аукцион движется рандомно вверх и вниз относительно цены открытия.
• Направленность в такие дни определяется открытием относительно Value Area предыдущего дня:
• Если открытие внутри Value Area, то день скорее всего будет в рейндже.
• Если открытие за пределами Value Area, то день может быть активным.

Открытие внутри Value Area предыдущего дня.

• Цена открылась в рейндже вчерашнего Value Area — вряд ли будет «большой» день.

Открытие за пределами Value Area

• При открытии за пределами Value Area предыдущего дня, с большей вероятностью, день будет активный, чем останется в рейндже.

Промежуточные выводы:

• Понимание типа открытия дня предоставляет ценную информацию о возможном дальнейшем развитии рынка.
• Каждый тип открытия имеет свои характерные особенности, которые помогают определить потенциальное направление и силу движения цены.
• Пересечение Opening Range может указывать на силу или слабость той стороны рынка, которая контролирует торговлю в начале дня.

Открытие относительно Value Area предыдущего дня

Понимание того, как рынок открывается по отношению к Value Area предыдущего дня, является ключом к определению двух важных факторов:

• Риск и возможности.
• Потенциальное развитие дня.

Наибольший риск и наибольшее количество возможностей возникают, когда рынок открывается за пределами Value Area предыдущего дня. Это означает, что рынок вышел из баланса и потенциально возможно динамичное движение в любую из сторон.

Есть три возможных открытия/отношения к предыдущему дню:

1. Открытие внутри Value Area предыдущего дня: Рынок остается в рамках предыдущего баланса, что чаще всего приводит к «тихим» дням.
2. Открытие за пределами Value Area предыдущего дня, но в пределах хая и лоя дня: Рынок начинает выходить из баланса, что может привести к более активной торговле в новом направлении.
3. Открытие за пределами Value Area предыдущего дня и за пределами хая и лоя дня: Рынок в дисбалансе, что предоставляет наибольшие возможности для трейдеров.

Открытие внутри Value Area предыдущего дня

• Принятие:

Рынок остается в балансе, и границы дня скорее всего будут в рамках границ предыдущего дня (inside day) или слегка выйдут в одну из сторон.

• Отказ (Breakout):

Рынок открывается в балансе, но сразу начинает движение за пределы Value Area предыдущего дня. Если не формируется Double TPO (30m+30m) внутри Value (что означало бы принятие), то есть шансы, что рынок выйдет из баланса.

Открытие за пределами Value Area предыдущего дня, но в пределах хая и лоя дня

• Принятие:

Рынок слегка выходит из баланса, и Value скорее всего будут частично перекрывать друг друга.

• Отказ (Breakout):

Если цена начинает пробиваться сквозь экстремум Value Area предыдущего дня, то рынок выходит из баланса, и потенциальные границы дня неограниченны в сторону пробития.

Открытие за пределами Value Area предыдущего дня и за пределами хая и лоя дня

• Принятие:

Наибольший дисбаланс возникает, если цена открывается за пределами Value Area и за пределами хая и лоя предыдущего дня (гэп), и продолжает двигаться в этом направлении.

• Отказ:

Рынок все также вне баланса, но его загоняют обратно в сторону Value (ответная активность), что может привести к значительному движению цены.

Промежуточные выводы:

Просто наблюдая за тем, как открывается текущий день относительно предыдущего, это уже очень значимая информация.

• Рынок, открывающийся внутри Value, скорее всего будет находиться в состоянии баланса — мало возможностей.
• Рынок, открывающийся за пределами Value, предоставляет больше возможностей, но, в тоже время, и больше риска.

Large TimeFrame (LTF) control

Понимание того, кто из LTF контролирует цену, сводиться к двум элементам:

• Структура рынка.
• Время.

Время дает сигнал, структура его подтверждает.

Структура:

• Extremes
• Range Extensions
• Excess (ГЭП)
• Auction Rotations & One-timeframe and Two-timeframe markets
• Auction Test & Auction Failure

Extremes

Экстремумы или хвосты (тени) свечей — это индикатор контроля одной из сторон рынка. Отсутствие хвостов на экстремумах также важно, так как это указывает на отсутствие одного из участников.

Пример: Растущий рынок без хвостов снизу свечей свидетельствует о слабости. Лучше подумать о том, чтобы выйти из позиции раньше.

Range Extension

Range Extension это еще одна структурная особенность, которая помогает определить контроль LTF и измерить силу покупателей или продавцов.

• Чем длиннее range extensions (30 м), тем сильнее контроль одной из сторон.
• Чем больше длинных свечей подряд, тем сильнее контроль.

• I — Контроль у покупателей: длинный рейндж бычьей свечи | хвосты снизу.
• II — Контроль у продавцов: длинный рейндж медвежьей свечи | несколько больших свечей подряд | хвосты сверху.

Excess

В попытке привлечь покупателей и продавцов аукцион движется вверх и вниз. Иногда рынок уходит слишком далеко и формируется excess, который сигнализирует о завершении аукциона и начале нового движения в другом направлении.

На обычном свечном графике это скорее всего будет 30-минутная свеча с длинным хвостом.

Пример: Представь, что местный пекарь производит 1000 буханок хлеба в день и продает каждую по 50 центов. Бизнес идет хорошо, и он постоянно распродает все свои запасы. Из-за высокого спроса пекарь повышает цену до 55 центов, и все равно покупатели скупают весь хлеб. Довольный результатом он повышает цену еще, до 60 центов, но продает лишь 600 буханок из 1000. Пекарь понимает, что цена слишком высока, и снижает цену обратно до 55 центов.

Суть в том, чтобы поднять цену так высоко, пока не поймешь, что спрос уменьшился. И после этого вернуть цену туда, где спрос равен предложению и цена достаточно высокая.

Аналогично и с рынком: он должен подняться слишком высоко, чтобы понять, что цена слишком завышена по отношению к Value, или опуститься слишком низко, чтобы понять, что цена слишком сильно ниже Value.

Окончания таких движений и формируют excess (тень | хвост), который затем выступает в качестве поддержки и сопротивления.

Гэп

Гэп это результат инициативной активности LTF — указывает на сильный дисбаланс. Гэп формирует невидимый хвост (excess).

Если после гэпа вверх формируется узкий IB (первые 30 минут), это потенциально может быть trend day или double distribution day. Причем в любую из сторон.

• Если покупатели сохранят контроль с открытия и дисбаланс сохранится, то цена продолжит движение вверх, в направлении гэпа.
• Если ответная активность продавцов сильнее, это создаст дисбаланс в противоположную сторону, и цена вернется к Value предыдущего дня.

В случае гэпа и выхода рынка из баланса трейдерам следует быть готовыми войти в позицию при появлении range extension в любою из сторон.

• Buying range extension — сигнал к большому дню вверх.
• Selling range extension — означает, что рынок открылся слишком далеко от баланса и ответная активность продавцов сильнее.

Auction Rotations & One-TimeFrame and Two-TimeFrame markets

Auction Rotations — это переход контроля из рук покупателя в руки продавца и обратно.

Когда только одна сторона контролирует рынок, цена начинает двигаться в рамках One-TimeFrame market.

One-TimeFrame market — цена двигается в одном направлении, каждая следующая свеча (30 м) не заходит за предыдущую вниз (в случае движения вверх).

One-Timeframe market — обычно характеризует Trend days, когда контроль полностью в руках одной из сторон.

Two-TimeFrame market: — В данном случае покупатель или продавец делят контроль с внутридневными участниками (STF). Цена двигается туда и обратно без четкого направления.

Auction Test & Auction Failure

Auction Test

Во время любого тренда цене нужно остановиться и «осознать», где она — протестировать почву в противоположном направлении, чтобы понять, не слишком ли далеко она ушла.

Как пример: Если в тренде вверх тест вниз быстро выкупается (Buy The Dip), оставляя хвост, то все ок, покупатели «на месте» — цена может двигаться дальше.

Auction Failures

Когда цена находится рядом с ключевой точкой (например, уровнем), могут развиться два сценария:

1. Новая инициативная активность продавит цену дальше ключевой точки. (Breakout)
2. Аукцион не сможет пройти дальше и завершится. Auction Failure. (Fake)

Очень часто после того, как аукцион проваливается, цена разворачивается в другую сторону с большой скоростью и уверенностью.

Как в примере выше это может быть попытка пробить IB вниз (период «B»), которая не завершается успехом и цена разворачивается в другую сторону.

Время

Время: чем меньше рынок торгуется по определенным ценам, тем меньше принятие этих цен — Дисбаланс. Другими словами, если цена быстро проходит какой-то регион, это означает, что здесь есть сильное доминирование одной из сторон LTF. И этот регион будет служить поддержкой или сопротивлением в будущем.

В обратную сторону, если рынок торгуется на одном месте довольно долго, то это означает принятие этих цен участниками рынка — Баланс.

Понимание времени позволяет трейдеру зайти в позицию до того, как она будет подтверждена структурой:

• Пример: цена замедляется — явно появление второго участника.
• Пример 2: цена прошла участок очень быстро — после возврата к нему, она скорее всего отскочит еще быстрее. Можно установить лимитку на вход в этой зоне.

Особенности Market Profile | Аномалии

• Single Print
• Poor High | Poor Low
• Spike
• Double TPO

Single Print

Это примерно то же самое, что и excess, только сформированный внутри профайла. Сильный дисбаланс внутри дня. Цена проходит какой-то регион очень быстро, оставляя след всего в 1 TPO шириной — Single Print.

Данная зона будет выступать поддержкой / сопротивлением, если цена туда вернется, так как именно там контроль одной из сторон LTF максимальный.

Также такие зоны выступают магнитом — цена приходит протестировать их — проверить наличие покупателей или продавцов. Если контролирующая сила осталась — цена продолжит движение дальше.

Примечание: цена может тестировать Single Print не только в последующие периоды, а прямо внутри текущего дня (рис. ниже). Это будет отличная точка для добавления в позицию.

Poor High & Poor Low

Poor high | Poor low — это экстремумы, которые завершились без четкого «Excess». Нет хвоста, значит, нет уверенности трейдеров в обратном направлении — Аукцион не завершен.

Цена скорее всего вернется «починить» этот экстремум, создав excess (хвост), или продолжит движение в этом направлении до тех пор, пока аукцион не будет завершен.

В этом примере:

• В первый день цена формирует Poor High.
• На следующий день цена исправляет Poor High движением в этом же направлении, но создает еще один Poor High (аукцион все еще не закончен).
• На третий день цена исправляет Poor High и разворачивается, создавая Excess — аукцион закончен. Более того, цена доходит до Single Print, сформированного в первый день, и получает реакцию оттуда (LTF покупатель еще тут), снова начиная движение вверх.

Примечание: Poor High & Low могут быть сформированы, если на экстремуме не больше чем 1 Single TPO. В идеале 0 Single TPO.

Double TPO

Если рынок формирует 2TPO и больше внутри Value Area предыдущего дня, это означает, что он соглашается с его справедливой оценкой. Данное поведение ограничивает агрессивное движение цены внутри дня — с меньшей вероятностью будет сильный тренд в сторону изначального дисбаланса (если такой был).

Есть интересная статистика из книги «Mind Over Markets», что если рынок открылся выше / ниже Value Area предыдущего дня и после вернулся к Value и проторговался внутри больше чем 2 TPO (две 30 м свечи), то есть ~ 80% шанс, что цена пойдет дальше сквозь Value Area до VAL или VAH.

Время — ключевой фактор. Если цена находиться на одном месте достаточно долго это означает принятие этих цен участниками рынка — Баланс.

Spikes

Spike — это резкое движение от Value Area в одну из сторон перед закрытием.

Spike означает победу одной из сторон LTF. Следующий день может дать интересные возможности для трейда.

Открытие на следующий день (если был бычий спайк):

• Открытие выше спайка — максимальный дисбаланс. Потенциально продолжение движения. Поддержка — хай спайка.
• Открытие внутри спайка — нейтрально. Ожидаемое развитие дня: Normal or Neutral. Основные ключевые точки — хай и лой спайка.
• Открытие ниже спайка — rejection. Дисбаланс, но в другую сторону. Сопротивление — лой спайка.

Когда цена открывается выше спайка, не всегда она моментально продолжит движение в том же направлении. Это связано с тем, что она быстро удалилась от зоны Value Area и требуется время для того, чтобы объем торгов «догнал» этот рост. Если цена «ждет» и накапливает объем и TPO после спайка в том же направлении, это является нормальным явлением и не дает причин для беспокойства и пересмотра позиций.

High & Low Volume Areas

Рассматривая Market Profile также очень часто вместе с ним рассматривают и Volume Profile. Во многом эти профайлы будут похожи, так как где цена провела больше всего времени, с большей вероятностью, будет проторгован и больший объем. Однако это не всегда так.

На приведенном выше примере видно отличие: POC (точка контроля) в Market Profile значительно выше, чем в Volume Profile. Также различается и Value Area.

Рассматривая Volume Profile стоит обратить внимание на зоны:

• High Volume Areas.
• Low Volume Areas.

High Volume Areas

High Volume Areas притягивают цену — так как аукцион всегда движется в поисках места, где будет совершено наибольшее количество трейдов. Когда цена достигает таких зон, она обычно замедляется. Однако важно понимать, что эти зоны не всегда являются жесткой поддержкой или сопротивлением.

Low Volume Areas

Low Volume Areas показывают уверенность и направленность LTF. Это места с наибольшим дисбалансом.

Эти зоны создает таже сила, которая создает excess, хвосты свечей, гэпы и Single Print.

Зоны низкого объема должны сдерживать движение цены сквозь них. Именно тут в игру вступает LTF участник.

Пример: BTC. Недельный Market Profile. Цена достигает Low Volume Area и получает сильную реакцию. Покупатели все еще на месте (Auction Test). Тренд продолжается, оставляя за собой excess.

Если цена проходит сквозь зону низкого объема, это означает, что что-то изменилось в сентименте. LTF не реагируют так, как ожидалось, что свидетельствует о слабости тренда.

Промежуточные выводы:

Зоны High Volume и Low Volume выступают в некотором роде зонами поддержки и сопротивления, но по совершенно разным причинам.

• Зоны High Volume могут использоваться для менеджмента позиций, так как цена в них замедляется. Однако следует помнить, что ожидать сильной направленности и уверенности тренда не стоит до тех пор, пока не начнется движение.
• Low Volume Areas, напротив, представляют собой зоны, от которых цена будет отскакивать очень быстро, так как тут наибольший дисбаланс.

В каком направлении рынок пытается пойти?

Когда рынок контролирует LTF продавец или LTF покупатель, есть определенные признаки, которые можно заметить:

1. Auction rotations.
2. Range extension.
3. Long-term excess.
4. Buying/selling composite days.

• Auction rotations

Если большее количество периодов (30 минут) аукцион проходит выше, чем ниже, это свидетельствует о контроле со стороны покупателей. Рынок пытается пойти вверх.

• Range extensions

Постоянные длинные свечи и увеличение рейнджа свидетельствуют о том, что трейды лучше исполняются в направлении увеличения рейнджа.

• Long-term excess

Признаки силы одной из сторон LTF. Может быть в виде: хвоста свечи, гэпа, single принта.

• Buying/selling composite days

Если цена проводит большую часть дня выше цены открытия, это свидетельствует о стремлении рынка двигаться вверх.

Насколько успешно рынку удается двигаться в этом направлении?

Не стоит опираться только на признаки того, в каком направлении рынок пытается пойти. Очень важно оценить насколько успешными являются попытки рынка двигаться в этом направлении.

Есть три фактора, на которые стоит обратить внимание:

• Объем.
• Расположение Value Area.
• Ширина Value Area.

Объем

Объем — самый важный из этих трех факторов.

Принцип прост: чем выше объем транзакций, тем успешнее трейды исполняются.

Примечание: Имеется ввиду Relative Volume (относительный объем). Объем всегда стоит смотреть в сравнении с другими периодами.

Движение цены, которое не сопровождается достаточным объемом, вероятно, не пойдет далеко и долго в этом направлении.

Пример: Представь, что кинотеатр повысил цены на билеты. В следующие недели количество продаж снизилось значительно. При таких высоких ценах кинотеатр «не осуществляет трейды». Если кинотеатр хочет остаться в бизнесе, ему придется снизить цену обратно.

Снижающийся объем свидетельствует о не принятии более высоких цен.

Расположение Value Area

Отношение Value Area к Value Area предыдущего дня:

• Value находится полностью за пределами — определенно есть направленность.
• Value находится частично за пределами — средняя уверенность.
• Value полностью внутри предыдущего — рынок находится в балансе (inside day).

От (А | B) наиболее направленного, до (F) наименее направленного дня.

Ширина Value-Area

Обычно, при низком объеме Value Area будет узкой.

Чем шире Value Area, тем больше range extension — и тем успешнее движение цены в этом направлении.

Итог

1. Определяется направление.
2. Оценивается сила с помощью объема.
3. Определяется успешность действий по тому, где располагается Value Area.

Если направление вверх, объем выше среднего (или как минимум средний), Value Area выше предыдущего дня — это свидетельствует о успешном исполнении трейдов по более высоким ценам.

Применение Market Profile и Auction Theory в трейдинге

Три основных концепта:

1. Дисбаланс: предоставляет наибольшее количество возможностей для трейдинга.
2. Excess: конец аукциона в одну из сторон и начало нового в противоположенную сторону.
3. Объем: подтверждение. Принятие участниками новых цен и аукциона в этом направлении.

Поиск позиций:

Условия:

• Цена находится в дисбалансе.

1. Вариант № 1: Есть подтверждение структурой (excess) и подтверждение объемом — стоит искать позицию в направлении выхода из баланса.
2. Вариант № 2: Нет объема (новые цены не принимаются участниками) и цене «тяжело» идти в сторону выхода из баланса — стоит искать позицию на возврат к предыдущей Value Area. Или сразу, ориентируясь на объем и время или после подтверждения структурой (excess).

Пример:

• Дисбаланс: рынок открывается выше Value Area предыдущего дня с гэпом (это скрытый excess).
• Повышенный Relative Volume — участники проявляют интерес.
• Цена опускается ниже, по направлению к предыдущей Value Area тестируя покупателей.
• Покупатели на месте, и с большой уверенностью (объемом) поднимают цену выше создавая за собой excess.
• Дисбаланс, повышенный объем, покупатели протестированы и аукцион вниз завершен — время открывать позицию.

Если рассмотреть более детально, на минутном графике внутри дня это будет выглядеть так:

Примечание: в данном примере цена опускается и тестирует POC предыдущей Value Area, однако при сильном дисбалансе, обычно, она не будет уходить на тест «так глубоко». С большей вероятностью цена протестирует PDH (Previous Day High) или VAH. А при очень сильном дисбалансе цена может сразу уйти вверх с открытия (Open-Drive).

Пример № 2:

• Открытие с гэпом вниз (скрытый excess).
• Повышенный Relative Volume.
• Очень сильный дисбаланс. Цена с первой минуты после открытия уходит ниже. (Open-Drive).
• Полный контроль LTF продавца (Range Extension + One TimeFrame market).

Примечание: В такой день в позицию стоит заходить как можно раньше, например, при выходе из Opening Range (1min). (Естественно при наличии достаточного количества подтверждений в виде объема вниз, уровней, продавца в ленте и т. д.) Однако войти в трейд в такой день сложнее, так как цена не дает времени на анализ ситуации, с открытия нет теста покупателей / продавцов и нет явного Excess. Повышенный риск, но и повышенная награда — цена ушла сильно дальше своего ATR.

Лично мне больше нравится трейдить «Open-Test-Drive» или «Open-Rejection-Reverse», гораздо больше времени на анализ ситуации и больше подтверждений структурой и объемом, но соответственно меньше риск — меньше награда.

Пример № 3:

• Цена открывается в дисбалансе с гэпом вниз.
• Но объема нет — участники рынка не принимают новые цены.
• Цена с открытия сразу устремляется в сторону предыдущей Value Area (ответная активность покупателей).
• В какой-то момент продавцы пытаются опустить цену вниз (можно сказать, что тест продавцов удался), однако объема все еще не достаточно. Цене «тяжело» идти вниз.
• Рынок открылся в виде Open-Auction, а после перерос в Double-Distribution Trend Day обратно по направлению к предыдущей Value Area.

Примечание: в данном примере цене не удалось уйти ниже Opening Range (1 min). Силы продавцов недостаточно, а это означает, что с большей вероятностью цена или останется на месте или пойдет к предыдущей Value Area.
В этом примере цена открылась около важного уровня 200.00, наличие объема критично для движения вниз.
Хорошей точкой входа в лонг, в данной ситуации, мог быть фейковый выход вниз (Auction Failure), ниже VWAP и 200.00 на низком объеме, со стопом ниже Opening Range и таргетом — предыдущая Value Area.

Менеджмент позиций

Понимание того, как в теории может развиваться день, дает много инсайтов для управления позицией:

• Правильная установка стоп-лоссов.
• Правильные точки для добавления в прибыльную позицию.
• Правильные, широкие тейки.

Установка стоп-лоссов

Если рынок открывается в дисбалансе, и цена уходит дальше с подтверждением объемом, то с очень большой вероятностью экстремум, сформированный в начале дня, устоит, и логично устанавливать стоп-лосс за ним.

• Это может быть цена открытия если был Open-Drive.
• Это может быть excess сформированный тестом покупателей / продавцов при Open-Test-Drive или Open-Rejection-Reverse, Open-Auction v2.

Если цена в течение дня проходит какой-то участок очень быстро, это означает, что в этой зоне максимальный дисбаланс. Соответственно, при возвращении к ней, цена не должна пройти ее насквозь. LTF участник должен вступить в игру. Логичный стоп должен быть за этой зоной.

Хвосты (тени) свечей, оставленные ценой во время Auction Test в течение дня, также могут быть хорошими точками для установки стоп-лосса, так как сила, сформировавшая их, должна оставаться в игре. Если этого не происходит, то ситуация изменилась и стоит пересмотреть свои позиции.

Добавление в позицию

Логично добавляться к прибыльной позиции после получения подтверждений о том, какой тип дня с большей вероятностью развивается. Если цена открывается в дисбалансе, формирует с открытия небольшой IB и начинает движение дальше в сторону дисбаланса, подтвержденное объемом, и формирует Range Extensions и One-Time-Frame Market, то с очень большой вероятностью это будет Trend Day. Добавляться в позицию стоит:

• При возвращении (тесте) цены к Initial Balance.
• При неудачных попытках аукциона в обратную сторону (Auction Failure + Auction Test).
• В зонах Low-Volume, которые цена прошла очень быстро. Обычно это будет Single Print. (Добавлять стоит лимиткой, так как цена отскочит очень быстро.)
• При возобновлении движения по тренду с повышенным объемом.

В какие дни не стоит добавляться в позицию, или добавлять меньше:

• Normal Day (когда цена формирует очень широкий IB). Потенциал движения ограничен, и добавление может сильно испортить среднюю. Только если удалось добавиться в самом начале движения.
• Emotional Days (также широкий IB). Только если удалось добавиться в самом начале движения.
• Neural day, Nontrend Day.

Тейк профит

В зависимости от формирующегося типа дня и поведения цены,

• Trend Day и Double Distribution Trend Day: удержание позиции до конца торгового дня или до достижения ATR (Average True Range).
• Normal Day: тейк при первых признаках разворота, при достижении предыдущей Value Area (POC), после формирования широкого Initial Balance (IB) или на уровне ATR, если цена до него дойдет.
• Emotional Days: при достижении ATR, если цена до него дойдет, или при достижении предыдущей Value Area (POC).

Лайфхаки

• Наличие Poor High | Low: Это незавершенный аукцион — можно ожидать движения в эту сторону, в поисках Value — пока аукцион не завершиться создав excess.
• Spike в конце дня: Сигнал победы одной из сторон. Если на следующий день цена открывается выше спайка, то с большей вероятностью движение будет продолжаться в этом направлении. Согласно статистике из книги «Mind Over Markets», в 90% случаев в течение первых 90 минут цена не опускалась ниже Value Area предыдущего дня.
• При подходе к Value Area по общему тренду — цена с большей вероятностью пройдет эту зону насквозь, хоть и замедлиться в ней. Если же цена возвращается к Value Area против общего тренда, то с большей вероятностью эта зона выступит поддержкой / сопротивлением.
• Если день открывается внутри Value Area предыдущего дня, то VAH и VAL будут выступать сопротивлением и поддержкой.

• Если цена начинает консолидироваться (time | volume) на краю Value Area около VAL или VAH, она с большей вероятностью пробьет границу.

• Когда цена выходит из Value Area с объемом, скорее всего, она пойдет дальше, искать новую Value Area. Часто это будет POC старой области.

• POC как поддержка / сопротивление: POC, который не был тестирован ценой, будет выступать в качестве сильной поддержки или сопротивления при возвращении цены к нему, особенно если это сопротивление совпадает с текущим трендом.

• Чем ближе рынок открывается по отношению к Value Area предыдущего дня, тем меньше дисбаланс и тем выше шанс, что цена вернется к этой зоне и пройдет ее насквозь.
• Часто, если при выходе цены из баланса, движение не получает продолжения (Auction Failure), цена вернется к предыдущей Value Area и пройдет ее насквозь (Outside Day).
• Анализ премаркета и постмаркета: если большую часть времени цена провела выше закрытия рынка, то можно считать, что настроения бычьи и наоборот в шорт.

Рынки, в которых не стоит торговать

Трейдер который форсит трейды, когда нет хорошей возможности, это как баскетболист, который форсит бросок, когда он не в балансе или окружен. Шансы на успех слишком малы.

Есть 4 типа рынков, в которых не стоит торговать:

1. Nontrend day.
2. Nonconviction day.
3. Long-term Nontrend market.
4. News-influenced markets.

Not only do bad trades lead to losses, but they also keep you from entering a good trade when opportune conditions finally arise.

Финальные мысли

Market Profile и Auction Market Theory это способ более глубокого погружения в структуру рынка. Подобно аукциону, рынок всегда будет идти в поисках цены, по которой трейд может быть осуществлен наилучшим образом (наибольшее количество сделок). Понимание, где начинается и заканчивается или проваливается аукцион, а также его текущее направление - важные компоненты для успешного трейдинга.

Также важно помнить, что успешный трейдинг требует не только понимания теории, но и практического опыта. Развивай свои навыки, адаптируйся к изменяющимся условиям рынка и всегда оставайся гибким. Через опыт, ты придешь к тому моменту, когда все частички пазла сойдутся воедино и ты начнешь чувствовать правильный трейд.

Не забывай, каждый трейд - это урок, даже если он заканчивается неудачей.

P.S: данный гайд лишь мое видение о том что такое Market Profile и Auction Market Theory и то как эту информацию можно использовать в трейдинге.

Для углубленного изучения темы:

• Книга "Mind Over Markets: Power Trading with Market Generated Information" (James F. Dalton)
• Книга "Markets in Profile" (James F. Dalton)
• Книга "Steidlmayer on Markets: Trading with Market Profile" (J. Peter Steidlmayer)

Материал подготовлен для моего телеграм канала: Telegram

• Относительная сила / слабость акции.
• Относительный объем (RV).
• Average true range (ATR).

Эти три критерия помогают найти те активы, которые сейчас «в игре», у которых повышенная волатильность и интерес, и правильно воспользоваться этой волатильностью.

Относительная сила / слабость акции

Первое, что меня интересует это относительная сила (если я рассматриваю лонг) или слабость (если смотрю шорт) акции по отношению к коррелирующим акциям или индексам.
Мне не интересны акции, которые просто следуют за общим трендом рынка.

Почему?

• Если акция сильнее индексов, то скорее всего при их росте она будет расти заметно сильнее, а при падении будет лишь корректироваться. Отлично в лонг.
• Если акция относительно слабая, при росте индексов она будет лишь корректироваться, а при движении индексов вниз — продолжит свое падение — что очень хорошо подходит для торговли в шорт.

Проще говоря, я хочу торговать в лонг всегда самую сильную акцию, а в шорт самую слабую.

Силу акции можно определять не только в процентом отношении, но и обращая внимание на то как себя ведет цена (Price Action).
Пример с MSFT:

В данном случае MSFT отлично подходит для того, чтобы искать какие-то лонг позиции.

QQQ — индекс насдак — в составе в основном технологические акции, такие как (AAPL, META, MSFT, AMZN, TSLA, NVDA и т. д.)

Относительный объем

Следующее, на что я обращаю внимание, — это Relative Volume (относительный объем). Если акция имеет повышенный RV по отношению к вчерашнему дню / прошлой неделе, значит у участников рынка есть к ней интерес и с большей вероятностью она даст какое-то импульсное движение, чем останется на месте.

Почему?

• Во-первых, мне интересно торговать то, что потенциально может сделать сильное движение, что позволит мне получить хорошее соотношение риск/прибыль.
• Во-вторых, если у акции объем понижен, значит, особого интереса участников нет и, вероятно, она будет двигаться вместе с индексами или еще медленнее.
• И, обычно, когда RV повышен, график выглядит значительно «чище» и понятнее.

Это скриншот из Stock Screaner в TradingView, там можно смотреть RV и другие интересующие параметры как для акций, так и для криптовалюты.

Average true range (ATR)

ATR — средний диапазон движения цены, рассчитываемый на основе предыдущих периодов.

Если акция обычно двигается в среднем на $10 в течение дня, то я вряд ли буду торговать акцию, которая уже сделала это движение. ATR также помогает определиться с потенциальным таргетом. Если акция уже сделала движение на $6, то мой потенциальный таргет, скорее всего, будет не больше $4, чтобы оставаться в пределах ATR.
Или, если я знаю, что ATR акции 10$, то входя в позицию я буду устанавливать стоп и тейк опираясь на это значение.

Допустим, что я хочу торговать AAPL, потому что он выглядит сильнее индексов и RV повышен.
Не используя ATR, в моменте я вижу следующий график (см. рис). Как мне понять на сколько широким может быть мой стоп, что бы он был достаточно хорошим и чтобы я мог получить хорошее соотношение риск/прибыль, например, 2к1 и чтобы вероятность достижения моего тейка оставалась высокой?

В данном случае я не знаю волатильность инструмента (ATR) и буду основываться лишь на том, что я вижу на графике.

В итоге, в конце дня, график выглядит так.

Да, трейд бы удался, я бы тейкнул 2к1, и меня не закрыло бы по стопу, но сам размер стопа и тейка не соизмерим с волатильностью акции.
AAPL, мог бы скорректироваться вниз, забрать мой стоп и после вырасти также сильно, и все это было бы в рамках нормального движения для этой акции.

Чтобы иметь более высокую вероятность того, что меня не выбьет из позиции случайно и что я забираю максимум от потенциального движения, я и использую ATR.

Как бы выглядел трейд, если бы я видел ATR в том же самом моменте.

• Во-первых, я поставлю более широкий стоп (почти в два раза шире), так как знаю, что «места» для роста еще достаточно. Это может спасти меня от случайных колебаний цены, которые выбьют меня из позиции, если стоп не достаточно широкий.
• Во-вторых, я поставлю гораздо более широкий тейк, так как знаю, что в среднем, если AAPL растет, то он растет на величину своего ATR (~3$). Тейк будет стоять где-то за 10-20% до верхней границы ATR.

В итоге я получаю уверенный и относительно безопасный трейд, с правильным стопом и хорошим тейком 2.7к1.

Примечание: При анализе ATR стоит учитывать относительный объем (RV). Если относительный объем значительно выше обычного (например, более чем на 200%), и акция проявляет себя заметно сильнее индексов, она может продолжить движение даже больше, чем предполагает ее ATR. Но! Стоит быть аккуратным, особенно, если акция уже сделала движение >1.2 ATR.

Внутри дня я отслеживаю ATR при помощи индикатора в TradingView — ATR Range.

Заключение

Трейдить нужно то, что для трейдинга подходит, а не все подряд.

Относительная сила / слабость и относительный объем (RV), помогут определить подходящие инструменты, а ATR, поможет «оседлать» волатильность.

Эти критерии можно применять не только на фондовом рынке и внутридневной торговле, как это делаю я. Их можно использовать и при торговле в Swing — анализируя вышестоящие таймфреймы и на различных рынках, например на криптовалютном.

Материал подготовлен для моего телеграмм канала: Telegram

Фибоначчи уровни — это инструмент в техническом анализе, основанный на числах Фибоначчи. Это один из наиболее популярных инструментов, используемый трейдерами для анализа рынков и принятия решений о входе и выходе из сделок. Уровни строятся на основе последовательности Фибоначчи: 38,2%, 50%, 61,8%, 161,8% и др.

Почему это работает?

Последовательность Фибоначчи присутствует в различных аспектах нашей жизни, в природе, математике, стихах и музыке. Все стремится к золотому сечению (1.618), которое представляет собой наиболее гармоничное отношение между целым и его частью.

Что касается финансов, то еще в прошлом веке Ральф Эллиот, основоположник известной волновой теории, заметил, что движения индексов подчинены определенным ритмам и волнам, в пропорциях которых прослеживаются те самые 1.618.

Этот принцип действует и по сей день. Можно сравнить его с психологическими уровнями, например такими как круглые числа, 30.000 или 35.000. Участники рынка устанавливают свои ордера на покупку и продажу вблизи этих уровней, что усиливает их значимость.

Настройка уровней

Я использую следующие настройки в TradingView, инструмент Fib retracment:

Возможные уровни коррекции:

• 0.382 — Неглубокая коррекция.
• 0.5 — Середина.
• 0.618 — Золотое сечение.
• 0.786 — Наиболее глубокая возможная коррекция.

Возможные таргеты:

• -0.27 — первый потенциальный таргет, более вероятный.
• -0.618 — второй потенциальный таргет.

Как и для чего я использую уровни Фибоначчи

1. Для определения глубины коррекции и уровня, где коррекция может завершиться.
2. Для определения потенциального таргета, к которому цена может пойти, после завершения коррекции.
3. Для определения места установки стоп-лосса.

Определение глубины коррекции и потенциального таргета

Важно учесть, что, несмотря на конкретные значения Фибоначчи (например, 0.382, 0.618 и т. д.), цена не всегда точно останавливается на этих уровнях, а скорее в зоне вблизи них.

• Самая частая коррекция:

Коррекция в зону 0.5 — 0.618 ~

• Коррекция при сильном тренде:

В случае сильного тренда, коррекция может быть менее глубокой и заканчиваться в зоне 0.382 (хотя это случается редко).

• Коррекция при слабом тренде:

В случае относительно слабого тренда, коррекция может быть более глубокой, завершаясь в зоне 0.786 (случается редко):

Кроме того, если в этом примере измерить второе движение, то тренд уже будет «классический», коррекция придет в 0.5, а тейк (который при измерении первого движения был -0.618), теперь будет -0.27.

• Когда коррекция уже не коррекция, а разворот?

Если цена опускается ниже уровня 0.786, с большей вероятностью можно считать, что это не коррекция, а разворот цены, и тренд завершился.

Определение места установки стоп-лосса

Если считать наиболее глубокую коррекцию на уровне 0.786, то все, что находится ниже этого уровня, с большей вероятностью представляет собой разворот цены, а не коррекцию. Соответственно, если входим в лонг позицию в зоне 0.5 — 0.618, то логично установить стоп-лосс чуть ниже уровня 0.786 с небольшим запасом, на случай проскальзывания цены.

Схематически это можно представить следующим образом:

Важные уточнения

1. Я не использую уровни Фибоначчи изолированно. Они скорее дополняют мой технический анализ и стратегию для более точного определения точки входа, стоп-лосса и тейк-профита.
2. Я не применяю уровни Фибоначчи к движениям, где коррекция менее 0.382. В моем понимании, движение еще не завершилось, и прежде чем проводить анализ, я подожду пока цена скорректируется на 0.382 или больше.
3. Несмотря на высокую точность уровней Фибоначчи, всегда лучше рассматривать их как зоны. Например, коррекция — это зона между 0.5 и 0.618, тейк-профит — это зона между -0.27 и -0.618, и стоп-лосс — это зона между 1 и 0.786.
4. Следует помнить, что разные рынки и инструменты могут вести себя по-разному, хотя они могут быть похожи. То, что хорошо работает у меня на фондовом рынке США, может не так хорошо работать на Российском фондовом рынке или на форексе.
5. Прежде чем применять Фибоначчи в торговле, проведи собственный анализ. Проверь на истории, те инструменты, которые ты торгуешь, посмотри как они реагируют на уровни Фибоначчи и что отрабатывает лучше всего. Собери статистику, прежде чем использовать их в реальной торговле.

Материал подготовлен для моего телеграмм канала: Telegram