En la comunidad de trading a menudo se escuchan términos como: range, flat, lateral o rango. Todos son diferentes nombres para un mismo “patrón”.

Movimiento lateral (rango) – es un rango de precios en el que el valor se mantiene artificialmente con el fin de acumular y/o distribuir posiciones de los grandes jugadores.

Por qué se forma un rango lateral?

Para acumular o distribuir una gran posición se necesita liquidez.

La mayoría de los traders en el mercado utilizan el análisis técnico clásico y operan siguiendo los principios de abrir posiciones en niveles de soporte y resistencia.

Precisamente en esas zonas se concentra una gran cantidad de liquidez, tan necesaria para el gran jugador.

De ahí la conclusión: el movimiento lateral se forma porque es cómodo y rentable para el gran jugador.

Identificación del rango lateral

El movimiento lateral siempre se forma después de un fuerte impulso direccional (alcista o bajista).

El final de ese impulso será la primera frontera del rango.

El final del movimiento correctivo será la segunda frontera.

Movimiento alcista

Después de un impulso alcista:

La primera frontera del rango será el máximo.

La segunda frontera será el mínimo formado después.

Movimiento bajista

Después de un impulso bajista:

La primera frontera del rango será el mínimo.

La segunda frontera será el máximo formado después.

Cómo marcar el rango lateral en el gráfico

Para señalar el rango lateral en el gráfico, utilizamos la rejilla de Fibonacci con los niveles:

0 – 0.5 – 1

Condiciones de formación

El precio debe mostrar una buena reacción en el nivel 0.5, ya que este actúa como un factor adicional para confirmar la correcta construcción del rango lateral.

Una reacción clara en el nivel 0.5 confirma que los límites del range están definidos correctamente.

Deviación (Deviation)

Deviación – es el movimiento del precio dirigido a eliminar la liquidez externa situada fuera de los límites del rango lateral.

Como se mencionó antes, el rango lateral se forma para la acumulación y/o distribución de una gran posición del market maker.

A partir de esto, debemos comprender dónde y cómo acumula posición en el volumen necesario.

Relación con el análisis técnico clásico

El análisis técnico clásico enseña que los stop orders deben colocarse más allá de los niveles locales de soporte y resistencia, que justamente son los límites del rango.

Ejemplo: un trader minorista ve que el precio reacciona en un nivel de resistencia, abre una posición de venta y coloca su stop por encima de ese nivel.

La orden contraria a esa venta es una compra.

Cuantas más órdenes de este tipo haya, mejor para el market maker.

De liquidez a liquidez

El precio siempre se mueve de una zona de liquidez hacia otra.

Una deviación en un lado lleva, con el tiempo, a una deviación en el lado opuesto.

Ejemplo: después de la formación de un rango lateral aparece una deviación por arriba.

Podemos suponer que pronto el precio se moverá hacia la frontera inferior para recoger toda la liquidez que se encuentra debajo, ya que arriba ya no queda nada.

Del mismo modo, después de consolidarse dentro de un rango, el precio acumula mucha liquidez interna a ambos lados.

Si primero se recoge la liquidez en la parte inferior, veremos cómo el precio acelera hacia la frontera superior para retirar la liquidez restante por encima del rango.

(Ejemplo ilustrativo en el gráfico de abajo)

Trading en rango lateral

El principio de operar en un rango lateral es bastante sencillo, por eso atrae tanto a los traders principiantes. Existen dos formas de abrir una posición:

1. Estrategia agresiva – desde las deviaciones

Funciona en rangos de 1 minuto o en marcos temporales menores. En cuanto el precio sale de una de las fronteras, abres una posición en la siguiente vela, en dirección al regreso del precio dentro del rango. Tiempo de expiración: 3–5 minutos.

2. Estrategia conservadora – esperar confirmación

No abres la posición de inmediato, sino que esperas uno de los factores de confirmación: ruptura de estructura (Break of Structure, BOS), operar según la tendencia local,o desde un Order Block, que suele formarse con frecuencia. Solo entonces abres la posición desde esos puntos. Tiempo de expiración: 3–5 minutos.

Order Block (OB) – es una formación de velas que permite identificar dónde el gran jugador coloca su posición de compra o venta de un activo.

Qué es un Order Block?

Un Order Block es una formación de velas que muestra el área donde el gran jugador ha dejado su huella en el mercado.

Gráficamente, este instrumento está compuesto por una vela que elimina liquidez.

Después de esa vela, aparece una vela impulsiva agresiva que cubre la vela anterior.

La señal más precisa ocurre cuando, tras la vela absorbida, se forma un Imbalance.

Confirmaciones importantes

Es fundamental que durante la formación del Order Block se produzca una confirmación adicional: la ruptura de estructura (BOS – Break of Structure), es decir, el cambio de dirección hacia la contraria.

Además, la formación debe ubicarse en una zona de interés de un marco temporal superior.

Si esta condición no se cumple, lo más probable es que el precio busque otro Order Block con condiciones de formación más sólidas.

Cómo utilizar el Order Block en el trading?

Puedes usar los Order Blocks en cualquier marco temporal (TF).

En el 90% de los casos operamos únicamente desde el primer test del OB.

Solo en algunas situaciones se puede considerar una segunda entrada desde el OB, esperando la reacción en un marco temporal menor.

Muy importante: el OB debe estar dentro de un impulso estructural y siempre debe trabajarse a favor de la tendencia.

Algoritmo de operación con OB

1. Marcar el rango del OB.

2. En el primer toque, abrir operación en dirección al retroceso (en el esquema anterior, una compra de 1–5 minutos).

3. Si el Order Block formó un impulso con la segunda vela, esto actúa como un factor adicional de confirmación.

Terminología

Imbalance (IMB) – ineficiencia del precio (desequilibrio) causada por un movimiento impulsivo, debido a una anómala predominancia de la oferta o la demanda en un nivel de precio.

Equilibrium – precio justo del Imbalance, que en el gráfico corresponde al nivel 0.5 de toda la zona.

Full fill – cobertura completa del desequilibrio del precio.

Swing Failure Pattern (SFP) – falsa ruptura del nivel del máximo o mínimo del punto estructural anterior.

Imbalance

Imbalance (IMB) es una ineficiencia del precio (desequilibrio), provocada por un movimiento impulsivo a causa de un exceso anómalo de demanda u oferta en un nivel determinado.

Debido a que el precio no encuentra resistencia en forma de órdenes, se produce un desplazamiento brusco del mismo.

Posteriormente, esta zona actuará como imán para el precio, y el desequilibrio será cubierto.

Para identificar la zona de Imbalance se utiliza la rejilla de Fibonacci.

Imbalance en un movimiento alcista

La zona se marca desde el máximo de la vela anterior al desequilibrio hasta el mínimo de la vela que se formó después del impulso.

Imbalance en un movimiento bajista

La zona se marca desde el mínimo de la vela anterior al desequilibrio hasta el máximo de la vela que se formó después del impulso.

Equilibrium / Full Fill

Equilibrium – el precio justo del Imbalance, que en el gráfico corresponde al nivel 0.5 de toda la zona.

Como regla general, que el precio alcance el nivel 0.5 suele ser suficiente para cerrar la ineficiencia del precio (Imbalance).

Full Fill – cobertura completa del desequilibrio del precio (Imbalance).

En qué marcos temporales buscar Imbalances?

Desde 1 minuto hasta 1 día.

En mi caso, la mayor parte del tiempo presto atención a los 1 min – 15 min.

Los números de Fibonacci son elementos de una secuencia numérica en la que los dos primeros números son 0 y 1, y cada número siguiente es la suma de los dos anteriores.

OTE (Optimal Trade Entry) – zona de entrada óptima en una posición, que precisa el punto exacto para abrir un trade.

Proporción áurea Fibonacci

La secuencia de Fibonacci y la Proporción Áurea están estrechamente relacionadas. La relación entre los números consecutivos de Fibonacci converge y se aproxima al número áureo.

Los números de Fibonacci describen diferentes fenómenos en el arte, la música y la naturaleza.

El número de espirales en la mayoría de piñas y conos corresponde a los números de Fibonacci.

La disposición de hojas y ramas en los tallos de muchas plantas sigue la secuencia de Fibonacci.

En un piano, la cantidad de teclas blancas (8) y negras (5) en cada octava (13) son números de Fibonacci.

Las longitudes y anchos de muchos objetos rectangulares, como ventanas o cartas de juego, corresponden a números consecutivos de la secuencia de Fibonacci.

La rejilla de Fibonacci en el trading

La rejilla de corrección de Fibonacci es una herramienta muy conocida del análisis técnico. En su interpretación clásica, indica posibles niveles de soporte/resistencia y niveles donde puede terminar una corrección.

Existen diferentes métodos de uso, pero nosotros veremos los más comunes:

1)Búsqueda del final de un movimiento correctivo.

2)Definición de Premium / Discount.

3)Identificación del OTE (Optimal Trade Entry).

Cómo se usa?

Después de un movimiento tendencial principal, cuando comienza la corrección, colocamos la rejilla de Fibonacci desde el swing low al swing high, o viceversa (dependiendo de la dirección del movimiento).

La mayor atención se presta a los niveles 0.38 / 0.5 / 0.618 / 0.786.

Pero debes entender que no hay ninguna garantía de que el precio reaccione solo en esos niveles. El precio puede testear cualquiera de ellos o incluso ignorarlos por completo.

Ejemplo: estiramos la rejilla de Fibonacci desde el swing low hasta el swing high.

Premium / Discount

Al formar un rango de trading (entre Swing High y Swing Low), siempre podemos identificar tres elementos: la zona Premium, la zona Discount y la zona Equilibrium.

1. Premium – cuando hablamos de precios, cualquier persona sensata prefiere comprar cuando un producto está con descuento. El comprador busca el Discount.

2. Discount – por el contrario, el vendedor, que ya tiene el producto en sus manos, quiere venderlo a un precio más alto que el promedio. El vendedor busca a quienes estén dispuestos a pagar caro (Premium).

3. Equilibrium – el rango de precios tiene lo que se llama un “precio justo”, es decir, el precio promedio del activo. Este precio promedio se llama Equilibrium. En otras palabras, es la zona de equilibrio.

Ejemplo con la rejilla de Fibonacci

La rejilla de Fibonacci puede ayudarnos a identificar las zonas probables de compra y venta:

Premium se encuentra por encima del nivel 0.5 del rango de precios.

Discount se encuentra por debajo del nivel 0.5.

El nivel 0.5 actúa como el precio promedio del activo o la zona de “precio justo” (Equilibrium).

El Hombre Compuesto, el Market Maker (MM) o el manipulador actúa como el principal comprador o vendedor, ya que opera con volúmenes muy grandes y su presencia puede observarse en el gráfico. Todos los demás participantes del mercado solo intentan unirse a los movimientos que forma el MM.

Por lo tanto:

Todas las compras o posiciones largas se recomienda realizarlas únicamente en la zona de descuentos (Discount).

Todas las ventas o aperturas de posiciones cortas deben hacerse en la zona de precios elevados (Premium).

Importante recordar

Si el precio no testea el nivel 0.5 y sigue en la dirección del movimiento inicial, siempre hay que pasar a trabajar con marcos temporales más altos (TFs).

Esto sucede porque la corrección local, en la que esperabas un testeo por encima o por debajo de 0.5, puede ser parte de un movimiento estructural impulsivo de un TF mayor.

Para buscar un punto de entrada, ese TF no será válido, ya que el precio siempre tenderá a cubrir todo el vacío del movimiento del mercado.

Por eso, el análisis del mercado y el uso de cualquier herramienta siempre se realizan bajo el principio “de lo general a lo particular”: de la visión global a la visión detallada.

Búsqueda del final de un movimiento correctivo

La rejilla de Fibonacci es una herramienta de tendencia que ayuda a determinar la profundidad de un movimiento correctivo.

Se considera que en un movimiento de fuerte tendencia, la corrección suele detenerse en los niveles 0.236 – 0.38.

Si la tendencia se debilita, la profundidad de la corrección puede extenderse hacia niveles más bajos: 0.5, 0.618, 0.705, 0.786.

La rejilla se aplica tanto en tendencia alcista como bajista.

Zona OTE

Dentro de las zonas Premium y Discount se encuentra el área OTE (Optimal Trade Entry), es decir, la zona que mejor se adapta para abrir posiciones.

Se considera como zona OTE el rango entre los niveles 0.618 – 0.705 – 0.786 de la rejilla de Fibonacci. La zona OTE nos ayuda a reducir el área de búsqueda para la entrada y a concentrarnos en un rango específico.

Los niveles de la zona OTE proporcionan un punto de entrada, ya que indican el rango al cual debemos ajustar nuestra herramienta de trading. La rejilla de Fibonacci puede aplicarse en cualquier movimiento local o global.

Por qué precisamente estos niveles?

Los traders que utilizan análisis técnico clásico suelen trabajar con prioridad desde el nivel 0.5 de Fibonacci (nivel justo de corrección).

Sus órdenes stop generalmente se colocan detrás de los niveles 0.618 – 0.786.

Justo allí se encuentra una gran acumulación de liquidez (stop orders y liquidaciones de otros participantes).

Toda esa liquidez actúa como un “imán” para el precio. Precisamente en esa zona es donde el gran jugador acumula su posición.

Es importante entender: la rejilla de Fibonacci funciona únicamente en combinación con otras herramientas del concepto.

Para que el precio empiece a subir, un gran jugador debe acumular posición. Para ello, el precio se mantiene dentro de un rango estrecho.

Una vez que la posición está acumulada, surge un movimiento tendencial alcista. Para obtener beneficios, el activo acumulado debe venderse. Con este fin, al igual que en la acumulación, el gran jugador comprime el precio en un rango estrecho, dentro del cual vende su activo.

Después de que la posición se distribuye, aparece un movimiento tendencial bajista.

Si resumimos lo anterior, obtenemos:

fase de acumulación → movimiento tendencial alcista → fase de distribución → movimiento tendencial bajista.

Toda esta secuencia se denomina ciclo de mercado.

En una tendencia existen puntos estructurales llamados swings.

Un swing es una formación de tres velas:

Swing High – un punto estructural más alto. Está compuesto por tres velas consecutivas, donde las dos velas externas tienen máximos más bajos que la vela central, la cual forma un máximo más alto.

Swing Low – un punto estructural más bajo. Está compuesto por tres velas consecutivas, donde las dos velas externas tienen mínimos más altos que la vela central, la cual forma un mínimo más bajo.

La tendencia es la base del concepto y una de las herramientas más importantes con la que vamos a trabajar.

Si combinamos la tendencia con los puntos estructurales (swings), obtenemos la estructura del mercado.

Terminología:

HH – Higher High (máximo más alto)

HL – Higher Low (mínimo más alto)

LH – Lower High (máximo más bajo)

LL – Lower Low (mínimo más bajo)

En cuanto la estructura inicial se interrumpe, la tendencia cambia a la contraria.

Yo lo llamo ruptura de tendencia o ruptura de estructura.

Ruptura de tendencia (BOS – Break of Structure):

Se trata de un mínimo dentro de un movimiento alcista o de un máximo dentro de un movimiento bajista que resulta clave en dicha tendencia.

La señal de ruptura de estructura es la quiebra de ese máximo/mínimo y el cierre del cuerpo de la vela por encima (o por debajo) de él.

Cómo entrar en una posición así?

En el ejemplo de la ruptura de una tendencia alcista, esperas confirmación: el precio debe formar un LH (Lower High), es decir, consolidarse, y luego ya puedes abrir la posición.

Además, nada te impide operar a favor de la tendencia.

Aquí tienes una representación esquemática de la confirmación:

Tu entrada debe ser en los puntos BOS o CONF, en la ruptura de esos niveles.

Tiempo de expiración: 3–5 minutos.

¡Guía introductoria en nuestro club de trading!

Vamos a empezar sin relleno sobre qué es el trading, la historia del trading y demás tonterías que suelen vender en cursos de pago.

Aquí voy a compartir únicamente la esencia de la información que mi mente utiliza para analizar la situación del mercado, interpretar noticias y operar en el grupo VIP.

Mi objetivo es enseñarte a pensar como yo, como un trader.

El volumen diario del mercado de divisas es de unos 2 billones de dólares.

El 90% de este volumen no somos tú ni yo, ni “tradercitos” de internet. Son bancos y grandes fondos. Nuestra participación tiene un peso mínimo en la influencia del mercado.

En los bancos y fondos no hay un trader manual que mueva el precio con grandes volúmenes hacia arriba o hacia abajo. Desde los años 80–90 entraron en juego algoritmos, que operan con información preprogramada de antemano.

Qué información es esa?

Grandes pools de liquidez

Ubicación de órdenes de los participantes

Indicadores de análisis técnico

Y otros factores

Lo principal: la liquidez y las órdenes.

Allí donde existe la posibilidad de que el gran jugador (el jugador inteligente) pueda capturar dinero y generar impulso, el algoritmo lo aprovechará.

Por eso el mercado es cíclico.

Y por eso mi bot lee con facilidad los pares OTC.

La clásica ley de oferta y demanda ya no funciona.

Yo aprendí a identificar el trabajo del algoritmo y en las próximas guías te enseñaré cómo operar con ello.

Liquidez – son áreas en el precio que se formaron en el pasado y que actúan como un imán para el precio.

Más adelante veremos ejemplos más concretos. Por ahora, guarda en mente la frase: imán para el precio.
Equal Highs y Equal Lows (EQH/EQL) – acumulación de liquidez en forma de una gran cantidad de órdenes stop.

Por qué necesitamos entender las órdenes stop?
Porque ese es, en realidad, el pan del algoritmo o del smart money.

Donde se encuentran las órdenes de la mayoría estadística de los traders, allí está nuestro objetivo y nuestras proyecciones sobre el precio.
Naturaleza de la liquidez

Para poder ejecutar una operación de compra o venta de un activo, se necesitan órdenes opuestas.

Una orden opuesta para una compra es una venta.

Una orden opuesta para una venta es una compra.

Puede que no haya suficientes órdenes opuestas para cubrir el volumen necesario del activo al precio deseado.

En ese caso, todo el volumen tendrá que dividirse según la oferta en el mercado, y los precios se irán modificando en función de ese volumen disponible.
Todavía no queda claro?

Para acumular una posición de compra, la orden stop será una “Venta”.
Una gran cantidad de esas “Ventas” ayudará a reunir sin dificultad todo el volumen necesario sin afectar el precio.

Presta atención al ejemplo anterior: el precio mostró debilidad frente a las ventas, la mayoría de los traders abrieron posiciones de compra y el valor del activo
comenzó a subir. Durante el crecimiento, aumenta también la cantidad de traders que realizan operaciones. La mayoría coloca su orden stop detrás del swing
más cercano, ya que el precio no logró ir por debajo de ese nivel.
Después de la acumulación de liquidez, el precio regresa y se ejecutan las órdenes stop de venta. En ese momento, gracias a esas órdenes opuestas, se
construye una gran posición de compra. A continuación, el precio sigue la tendencia alcista.

De esta forma, el gran jugador acumuló el volumen necesario sin aumentar el precio medio de compra. Con este tipo de manipulaciones no solo se consigue
reunir suficiente volumen, sino también dejar a otros participantes del mercado sin posición.

En el gráfico se muestra una clara tendencia bajista local. Durante la caída del precio, cada vez más participantes abrieron posiciones de venta, colocando sus
órdenes stop en distintos niveles de precio.

Luego hubo una manipulación para recolectar liquidez y el precio siguió subiendo. Es justo decir que el precio se mueve hacia donde está concentrada la mayor
cantidad de liquidez . Al mismo tiempo, la liquidez no solo es un medio para acumular una posición, sino que también puede actuar como el “combustible” para un impulso posterior. Por la misma razón: las órdenes opuestas. Las órdenes stop de posiciones en corto son compras. Gracias a esto, se necesita menos volumen para romper un
nivel, ya que se activan las órdenes opuestas y no hay grandes vendedores en el mercado.

Cómo se utiliza la liquidez en el trading?

1. La liquidez puede ser un punto de entrada a una posición en la dirección de la tendencia principal..
2. Usamos la liquidez como objetivo del trade, dentro del cual la posición será cerrada. Es decir, predecimos el movimiento del precio y elegimos la opción más
probable, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
3. No podemos afirmar con certeza hacia qué liquidez irá el precio.

EQH/EQL
Los Equal Highs y Equal Lows (EQH/EQL) son acumulaciones de liquidez en forma de una gran cantidad de órdenes stop, lo mismo que los conocidos niveles de
soporte y resistencia.
Este tipo de “pool de liquidez” actúa como un fuerte imán para el precio. Esto ocurre porque la mayoría de las personas que operan solo con análisis técnico
clásico colocan sus órdenes stop detrás de esos niveles visibles. El gran jugador deja intencionadamente estas zonas para luego usar la liquidez acumulada
como impulso para el siguiente movimiento.

Al formarse los Equal Highs, el precio comenzó a moverse en la dirección opuesta, lo que llevó a la multitud de traders inexpertos a colocar sus órdenes stop
detrás de ese nivel.

Vemos que el precio regresó para barrer ese nivel. La liquidez acumulada por encima del nivel formado sirvió como “combustible” para el crecimiento posterior.

Presta atención:

1. EQH/EQL no necesariamente deben ser perfectamente rectos como con una regla. Se permite una desviación en la inclinación (dentro de lo razonable). Esta
inclinación debe cumplir la regla:

Para EQH: el máximo izquierdo debe ser más alto que el derecho.
Para EQL: el mínimo izquierdo debe ser más bajo que el derecho.

2. Es importante entender que EQH/EQL se forman entre swings de la subestructura, no entre dos velas individuales en el gráfico.

Uso de EQH/EQL

EQH/EQL ayudan a encontrar el objetivo de un trade, así como a identificar cuándo no conviene entrar en una posición.

BSL/SSL

BSL (Buy Side Liquidity) – liquidez como objetivo para los compradores.
SSL (Sell Side Liquidity) – liquidez como objetivo para los vendedores.

Son niveles significativos que atraen el interés de los grandes participantes, ya que detrás de estos niveles se encuentra una gran cantidad de stop orders de
otros traders.

Una vez que se eliminan dichos niveles clave, a menudo se produce una reversión de precios, ya que se han alcanzado los objetivos y no tiene sentido ningún
mayor movimiento de precios.

BSL/SSL pueden ser:

1. Niveles de apertura/cierre de las sesiones de trading.
2. Niveles de apertura/cierre del día, semana o mes anterior.
3. Liquidez interna y externa.

Los dos primeros puntos pertenecen a temas más avanzados, donde es necesario comprender bien el contexto. En este tema nos enfocaremos en la liquidez
interna y externa.

Liquidez interna y externa

Liquidez interna (internal) – se encuentra dentro de un rango lateral o dentro de un impulso ya formado, entre el máximo y el mínimo estructural, en el marco
temporal correspondiente.

Liquidez externa (external) – se encuentra fuera de los límites del rango lateral y en los máximos y mínimos estructurales del marco temporal correspondiente.

Dentro de un impulso estructural, el precio se mueve de liquidez en liquidez. Durante la eliminación de la “antigua” liquidez, se va formando una “nueva”, y así
sucesivamente. Esto continúa hasta que el precio barre uno de los niveles de liquidez externa.