Полное видео можно посмотреть, используя Яндекс Браузер с встроенным расширением для перевода на русский язык.

Кто такие Virtuals и как они появились?

Начало: Virtuals начиналась как DAO (децентрализованная автономная организация), которая вкладывала деньги в игры на блокчейне. Это было в 2022 году. Но просто инвестировать в чужие проекты оказалось недостаточно — нужно было строить что-то своё.

Решение изменить подход: Вместо того чтобы искать интересные проекты, команда решила нанимать собственных разработчиков и создавать технологии на пересечении криптовалют, игр и развлечений. Они создали венчурную студию, чтобы запускать свои проекты.

Что подтолкнуло к идее автономных агентов?

Влияние GPT и исследований из Стэнфорда: После бума ChatGPT в 2023 году они вдохновились идеей автономных агентов — программ, которые могут ставить цели и самостоятельно их достигать.

Гейминговый опыт: В играх они заметили, как можно улучшить взаимодействие с пользователями, заменяя "статичных" NPC (персонажей) на агентов с искусственным интеллектом, которые умеют общаться, адаптироваться и обучаться.

Примеры их проектов:

• ИИ-инфлюенсер в TikTok: виртуальный персонаж, который стримил и зарабатывал деньги. Он приносил по $5–10 тыс. в день через донаты.
• ИИ-NPC для Roblox: они заменили стандартных игровых персонажей на агентов с ИИ, которые могли взаимодействовать с игроками.

Почему они решили добавить крипту?

Они заметили, что агенты, которые зарабатывают деньги (например, инфлюенсер на TikTok), становятся продуктивными активами.

Идея: токенизировать агентов (создать для них токены), чтобы пользователи могли участвовать в их развитии, управлении и делить с ними прибыль.

Как развивалась платформа Virtuals?

Первая версия: Сначала они сосредоточились на создании инфраструктуры, чтобы токенизировать агентов. Они пытались записывать данные и модели агентов в блокчейн, чтобы создать прозрачность и поощрять людей, которые помогают этим агентам развиваться, но проблема заключалась в том, что людей в криптоиндустрии не особо интересует инфраструктура. Они больше увлечены токенами и спекуляциями.

Вторая версия: Virtuals сделали акцент на токенизации агентов. Пользователи могли покупать токены агентов, чтобы получать прибыль от их деятельности.

Что делает агентов на базе крипты уникальными?

Кошельки на блокчейне: Агенты могут самостоятельно управлять криптовалютными кошельками, участвовать в децентрализованной экономике и совершать транзакции.

Новые возможности для разработчиков: Например, токенизация позволяет агентам зарабатывать деньги, что снижает затраты для разработчиков. Теперь они могут сосредоточиться на улучшении продукта, не беспокоясь о финансировании.

Почему это важно для будущего?

Агенты = новые компании: В будущем агенты смогут не только выполнять команды, но и самостоятельно строить бизнесы. Например:

• Четыре агента могут объединиться и создать совместный проект, который принесёт больше прибыли, чем они смогли бы заработать в одиночку.
• Агенты смогут нанимать людей или работать с другими агентами.

Автономные сообщества: В долгосрочной перспективе возможно создание автономных обществ, где люди и агенты будут сосуществовать и сотрудничать.

Какие проблемы сейчас?

Риск спекуляций: Многие проекты в криптоиндустрии создаются ради быстрой прибыли, а не ради настоящей пользы.

Технические ограничения: Сегодня многие инфраструктуры для агентов (например, децентрализованные серверы) слишком медленные и нестабильные.

Конкуренция: Другие платформы, такие как Eliza или Solana, тоже создают похожие технологии. Но Джансен считает, что конкуренция полезна, потому что она помогает быстрее развивать рынок.

Куда движется Virtuals?

Агентская экономика: Основной фокус — создание агентов, которые могут взаимодействовать друг с другом, сотрудничать и строить продуктивные бизнесы.

Государство агентов: Virtuals хотят создать экосистему, где агенты, люди и компании будут работать вместе. В этой экосистеме токен Virtuals станет своего рода "валютой".

Преимущества агента:

• Агенты могут сами решать, как достигать целей.
• Они могут участвовать в сложных экономических процессах, таких как прогнозирование ставок или взаимодействие с клиентами.

Какую роль играют люди?

Люди останутся важны для креативных и сложных задач, а также для управления агентами.

Агенты станут инструментами, которые увеличивают продуктивность и автоматизируют рутину.

Взгляд на 2025 год

Цели Virtuals:

Построить систему, где агенты могут действовать как настоящие автономные предприниматели.

Убедить мир, что агенты и токенизация могут создавать настоящую ценность, а не просто быть модой.

Технологический скачок: Они ожидают, что следующая волна инноваций будет связана с интеграцией агентов в реальные экономики и, возможно, с развитием технологий для изучения космоса.

Telegram chanel: https://t.me/Tlknvinvst

Что по метрикам ?

В Твиттере 37т подписчиков, не густо, но зато почти все живые и + сильные подписчики.

Скор твиттера достаточно хорош для проекта на данной стадии , в подписчиках очень сильные фонды в том числе Sequoia capital и А16Z, и связанные с ним скауты. Есть так же среди подписчиков те, кто еще не инвестировал публично в него, по всей видимости присматриваются, для дальнейших инвестиций.

Список фондов

Токеномика - средняя, досрочно большие разблокировки на начальном этапе, цикл разблокировок в общем 115 лет, На финише будет 256 млн монет.

Старт в циркулирующем предложении 10-11 млн монет.

Генезис блок содержит 42 млн токенов.

Для каждого инсайдера предусмотрен lock-up период на год после запуска основной сети. Важно, доли от генезиса, а не от всего предложения.

В течение 12 месяцев после работы майнеры увеличат предложение на 10,5 млн монет (1/4 от первоначального значения).

Что по сборам?
Было два раунда финансирования это Seed и Seria A.

В Seed раунде собрали 5.3 млн$ что дает нам среднюю цену в 1.3 $ за токен. (Цена входа)

Seria A тут интереснее, основные фонды вошли тут это 27 млн$ то есть средняя цена фондов 4.48$ за токен. Цена сейчас 1$ 😊 и капитализация 11 млн$.

Конкуренты +- 150 и выше млн$ капы имеют, а на бычке так совсем большие капы имели, поэтому заработать от 15 иксов думаю тут будет на легке, если не заскамятся. Фундаментальные у проекта очень серьезный.

В общем к проекту точно стоит присмотреться и иметь его в кошельке.

Cz уже опроверг данную информацию, действительно, данный FUD идет не первый месяц или даже год, тем более Reuters знамениты тем, что публикуют ложную информацию.

Кстати, чей вообще TrustWallet? Да, его купил Binance. А Адрес регистрации ?)

Письма нужно отсылать на адрес компании Dapps Platform, которая, зарегистрирована в США))

Тепер ближе к делу, допустим, крах банана произошел, что будет с нашим кошельком TRUST WALLET? Спойлер - ничего.

Про то, что будет с рынком если рухнет банан, вы еще начитаетесь в ближайшее время, я же хочу Вас успокоить, что средства ваши в безопасности

Все наши токены как были на вашем кошельке так и останутся, даже если сам TrustWallet будет удален и.т.д. Почему? Потому что это оболочка, а не кошелек, кошелек это ваша seed фраза.
Все просто - вы введете свою SEED фразу в любой другой кошелек и ваши токены отобразятся там.

Исходный код TrustWallet находится в открытом доступе и каждый лично может убедиться в том, что они не хранят вашу Seed фразу, ключи и вообще ничего.

Генеральный директор Meta Марк Цукерберг настолько привержен переносу приоритета компании на метавселенную, что изменил название компании. Цукерберг объявил о первоначальных инвестициях в размере 10 миллиардов долларов в развитие метавселенной, и Meta недавно получила много патентов, связанных с технологией, которая использует биометрические данные пользователей metaverse для создания того, что они видят и воспринимают в виртуальном мире. Дочерние компании виртуальной реальности Meta Oculus и Horizon также, вероятно, сыграют большую роль в своей метавселенной. Компания планирует монетизировать метавселенную с помощью потоков доходов от виртуальной коммерции и рекламы.

Компания Unity Software Inc. (U)

Unity Software владеет одним из двух основных движков 3D-игр, который позволяет дизайнерам настраивать, как игроки в видеоиграх перемещаются и взаимодействуют в своих играх. Неигровой бизнес компании также обслуживает промышленную, архитектурную, анимационную и инженерную отрасли. В ноябре Unity приобрела части Weta Digital, студии визуальных эффектов, которая помогла создать фильмы "Властелин колец". "Что мы хотим сделать, так это попросить вашего среднего 14-летнего ребенка сделать то, что сделал Питер (Джексон) в создании Голлума и поместил этого персонажа в метавселенную", - сказал генеральный директор Unity Джон Риччителло о сделке.

Компания Autodesk Inc. (ADSK)

Autodesk производит программное обеспечение, используемое для проектирования зданий и товаров. Инженеры и архитекторы используют программу информационного моделирования зданий Revit для создания виртуальных моделей конструкций, и Autodesk Rendering может преобразовать эти модели в настройку виртуальной реальности. Около 70% бизнеса Autodesk приходится на программное обеспечение для проектирования архитектуры, проектирования и строительства или AEC. Autodesk предлагает набор продуктов, разработанных специально для создания 3D-анимации и зданий виртуальной реальности и дополненной реальности, идеально подходящих для строительства метавселенных. В третьем квартале общий объем счетов Autodesk увеличился на 16%, а выручка сегмента AEC выросла на 22% до 511,1 миллиона долларов.

Корпорация Microsoft (MSFT)

Microsoft может быть ранним лидером в профессиональной метавселенной. Корпоративная метавселенная Microsoft направлена на интеграцию «интернета вещей», цифровых близнецов и смешанной реальности, чтобы помочь Microsoft увеличить свое профессиональное доминирование на рынке программного обеспечения. Компания также сделала агрессивный шаг в пространство социальных метавселенных 18 января, когда объявила о предстоящей сделке по приобретению гиганта видеоигр Activision Blizzard Inc за 69 миллиардов долларов. Сделка Activision предоставит Microsoft мгновенный доступ к 400 миллионам активных геймеров в месяц, некоторые из которых уже тратят деньги в цифровом мире. Растущий облачный бизнес компании также дает ей основные преимущества в масштабе сети Metaverse.

Корпорация Roblox (RBLX)

Roblox - это развлекательная онлайн-платформа, которая позволяет пользователям разрабатывать игры. Платформа может быть ближе всего к функционирующей метавселенной сегодня. Roblox - это, по сути, видеоигра, которая имеет около 50 миллионов активных пользователей в день, собственную цифровую валюту и ряд уникальных виртуальных впечатлений. Примерно половина его пользовательской базы моложе 13 лет, что ставит компанию в хорошее положение в будущем. "Вся наша компания действительно сосредоточена на инновациях, чтобы стимулировать и продвигать это видение того, что некоторые люди называют метавселенной - или человеческим совместным опытом - вперед", - недавно сказал генеральный директор Roblox Дэвид Башуки CNBC.

https://medium.com/cryptostars/which-metaverse-to-invest-in-7d8287c3546f

Мы часто воспринимаем криптовалюту вне контекста мирового рынка. Но, как мы видим, она явно реагирует на события в нем. Крипто Сфера больше не может восприниматься изолированно. И это логично: невозможно сосчитать количество компаний (и людей, участвующих в них), которые заявили о своей любви к криптовалюте в последние годы.

А теперь представьте, что в этой области есть инвестор , который поддерживал компании на ранней стадии, которые сейчас стоят больше, чем весь крипторынок.

С многолетним опытом продвижения, масштабирования и взращивания стартапов с нуля до лидеров отрасли.

Мы не могли пропустить мимо нас что-то подобное, не так ли?

Почему я должен прочитать эту статью?

17 февраля 2022 года Sequoia Cap объявила о запуске собственного криптовалютного фонда стоимостью 500-600 миллионов долларов.

Итак, кто они?

Это венчурный фонд, давайте посмотрим на их скромные инвестиции:

ATARI 1975 — Pac-Man.

APPLE 1978 — Думаю, я закончу эту статью здесь, спасибо всем.

ELECTRONIC ARTS 1982 — FIFA, SIMS, NFS, BATTLEFIELD, etc.

ORACLE 1983 — Мировой бизнес основан на их программном обеспечении.

CISCO 1987 — Второй год подряд Fortune ставит Cisco на первое место в своем ежегодном списке 100 лучших компаний для работы на основе своего опроса удовлетворенности сотрудников в 2021 году.

NVIDIA 1993

YAHOO 1995

PAYPAL 1999 — Чтобы понять мемы Илона Маска, вы должны понять людей, стоящих за ним.

GOOGLE 1999

LINKEDIN 2003 — Здесь мы оцениваем команду проектов.

YOUTUBE 2005 — вы знаете

DROPBOX 2007 — платформа для обмена файлами,

AIRBNB 2009 — платформа для поиска жилья

WHATSAPP

INSTAGRAM 2012 — Цукерберг заглядывает в Sequoia, чтобы узнать, во что инвестировать.

REDDIT 2014 — Ваши объявления могли быть здесь.

ZOOM 2016

It’s all very interesting.

Это только начало!

Sequoia Partners входит в топ-лист Midas List, ежегодного рейтинга 100 лучших венчурных капиталистов мира.

И есть 11 партнеров в al. Это лучший результат любого фонда. A16Z, который мы знаем по криптовалюте, имеет только 5.

Ты говоришь, что повезло?

В течение последних 8 лет лидером этого рейтинга является партнер Sequoia Capital.

Другими словами, 8 лет подряд лучший инвестор в мире происходил из Sequoia Capital.

Убежден?

Перед нами самый ненасытный и талантливый охотник за драгоценными камнями. Только представьте, на что Фонд способен, если он инвестировал в ранние компании, которые определили весь современный интернет.

Это не случайная вещь, как сидеть на Crunchbase и прокручивать мыслительные твиты и общаться в раздоре. Хотя это тоже, конечно, будет обсуждаться.

Теперь представьте, какой бычий сигнал увидеть заявление от инвестиционных мастодонтов, таких как Sequoia Cap, о том, что они сейчас в криптовалюте:

Это не значит, что они просто присоединяются к нам, совсем нет. Достаточно знать о таких инвестициях:

Еще в 17 году Sequoia Cap приняла Binance, да, да

В чем дело?

Самый большой фонд с полувековым опытом, связи с компаниями от Google до SpaceX, с которыми они активно делятся с теми, в кого инвестируют. Фонд, который только и делает, что обнаруживает и поддерживает величайшие идеи и развивает их до многомиллиардной капитализации. И теперь он врывается в криптовалюту двумя ногами.

Вы уверены, что не хотите больше об этом знать, узнать что-то и подумать о том, во что они инвестируют в криптовалюту прямо сейчас?

Сколько раз я видел, чтобы почти никто не придавал им значения в списке инвесторов только из-за невежества.

В своей работе я выделил наиболее важные и интересные моменты. Прочитав это, вы не просто узнаете больше о фонде, за которым стоит следить, чтобы заработать больше. Вы можете прикоснуться к тем временам и мышлению компании, которая инвестировала в технологии, которые полностью определили современный мир. Это опыт, меняющий мир.

History and Principles of Sequoia Cap

Традиционно давайте начнем с заявления о миссии компании:

Искать и помогать строить компании , которые продвигают мир вперед и оставляют свой след в течение десятилетий*. *

В 1972 году ветеран полупроводниковой промышленности Дон Валентайн основал SequoiaCapital. В то время концепции Силиконовой долины было всего два года. Опыт основателя позволил ему на раннем этапе раскрыть потенциал в Atari и Apple.

Чтобы вернуться в те времена, представьте, что вы лично знаете каждого сотрудника компании, которая позже станет известна во всем мире. И это Дон знал.

Вот что случилось с Atari, где работал молодой Стив Джобс.

На момент основания Apple Джобс предложил треть компании за 50 000 долларов (теперь чуть менее 800 000 000 000 долларов США) создателю Atari, испытывая соблазн, он отправил Стива Джобса основателю Sequoia Capital.

По словам Дона, у Стива была неоднозначная репутация из-за своих привычек: он странно одевался, ходил босиком и бросил колледж.

В первые дни Силиконовой долины и формирования стартап-компаний существовала закономерность: у людей была идея, которая, по их мнению, важнее, чем еще три года обучения в колледже.

В результате многие люди не разговаривали со Стивом, когда он собирал деньги. Удивительно, разрушительные аспекты эгоистичных решений. Люди, которые думают: "Правильные люди не одеваются так, не носят волосы так, как он".

Но вы должны слушать каждого человека. Одна из вещей, за которую я всегда выступал здесь, - это научиться слушать. Учимся задавать вопросы.

Sequoia Capital поддержала Apple.

В настоящее время Apple на сегодняшний день является самой дорогой компанией в мире, и по сей день она продолжает устанавливать тенденции развития на десятилетия вперед.

И сразу же интересный факт, из которого следует основополагающий принцип компании:

Sequoia Capital держала акции Apple всего полтора года.

А теперь представьте, сколько десятилетий они живут с идеей недополучной прибыли.

Отсюда родился основополагающий принцип:

Sequoia Capital играет в долгую игру и разрабатывает продукт, игнорируя стремление к мгновенной выгоде, в пользу возможности тысячной прибыли.

Но это не значит, что мы должны сидеть и ждать с ними десятилетиями прибыли, вы скоро увидите!

В 1990-х годах Валентайн уступил контроль над Секвойей. Соответствие стандартам компании, дерзость и амбиции определили, что Даг Леоне и Майкл Морицт взяли на себя эти грувы.

Именно они обнаружили драгоценные камни, такие как Yahoo, Google и PayPal.

И они только укрепили фундаментальный принцип:

Каждый раз, когда мы инвестировали в небольшие компании, это борьба против всех без шансов. Нас всегда окружают компании, которые намного больше нас, которые угрожали нам и основателям исчезновением. Невероятно захватывающе доказывать, что все ошибаются. ©Майклмориц

Это так близко, как мы когда-либо собираемся, и только 0,71% населения мира использует технологию блокчейн.

Партнеры Sequoia готовы поддержать "аутсайдеров" этого мира.

Sequoia всегда стремилась быть первой, кто искренне верит в дальновидных основателей, «сумасшедших», которые просто не уйдут, пока не выполнят свои идеи. Легендарные компании нуждаются в изобретательных основателях, которые видят сквозь все времена.

И эта вера подлинная; вершина Sequoia состоит из таких борцов, выступающих за жизнь.

Даг Леоне, упомянутый ранее, переехал в США в раннем возрасте и буквально боролся за жизнь, меняя одну работу за другой:

Это продолжалось в течение нескольких лет, и вскоре эти усилия начали приносить свои первые плоды. "В подростковом возрасте я работал на яхтах и так же уставал , как собака, на летних работах", - вспоминал Леоне. - Я видел парней на расстоянии у бассейна в загородном спортивном клубе. Ребята разговаривали с девушками. И я говорил себе: "Я с нетерпением жду встречи с вами в деловом мире. Ты совершил большую ошибку, когда впустил меня в свою страну".

Этот мотив до сих пор движет его и всей компанией по сей день.

Именно отсюда исходит принцип:

Sequoia фокусируется на людях и команде, а не на бизнес-модели.

Прекрасным примером, даже просто странным, являются инвестиции в PayPal в 1999 году.

Sequoia быстро принимает решения, чтобы получить лучшие перспективы. Илон Маск вспоминает, что в 1999 году, когда он создавал то, что позже стало PayPal, Sequoia перевела ему 5 миллионов долларов, чтобы начать, даже несмотря на то, что юристы не закончили все документы.

Другими словами, Секвойя поддерживала Маска на раннем этапе и увидела в нем потенциал, который впоследствии изменил мир. Но это еще не все.

Несколько лет спустя появилась концепция - PayPal Mafia.

Бывшие сотрудники PayPal оказали огромное влияние на стартап-сцену и Силиконовую долину, основав компании и поддержав новые идеи.

После этого Илон Маск основал SpaceX* и возглавил Tesla. - Сейчас он самый богатый человек в мире. Интересно, что Sequoia также приложила участие в этом, подумайте о самой дорогой компании в мире, Apple.

Они основали Founders Fund, венчурную фирму, которая помогла запустить SpaceX* и Airbnb*. - Да, Sequoia, как вы догадались, инвестировала в эти компании.

Соучредитель LinkedIn* Рид Хоффман был в совете директоров, когда был основан PayPal. Он также был одним из первых инвесторов Facebook, присоединившись к совету директоров Microsoft в 2017 году.

Джавед Карим, Чад Хёрли и Стив Чен встретились в PayPal в первые дни. Трио основало видеосервис YouTube*.

Reddit* также вышел из PayPal

Вы можете увидеть больше здесь. Многие присоединились к фондам, а некоторые вступили в ряды Секвойи.

Как вы это интерпретируете?

После того, как Sequoia, инвестировав в идеи Илона Маска и его команды, она не только создала почву для роста собственных инвестиций. Но это открыло дверь к невероятным новым возможностям, созданным людьми, в которых они верили. Кстати, одной из таких возможностей является Airbnb, который сделал партнера Sequoia Capital лучшим в списке Midas.

Под крылом Sequoia Capital компания получает 50-летний опыт разработки крупнейших бизнес-идей, общения с мировыми профессионалами лучших компаний и получения поддержки даже в самых маленьких вещах.

Вы не должны далеко идти к примеру:

Dropbox регулярно приглашает партнера Sequoia Билла Кофрана, бывшего руководителя отдела развития Google, поделиться своими мыслями о том, как продолжать расширяться, не усложняя рабочие процессы. Он помогает собрать выдающуюся команду во время формирования WhatsApp или даже продать стартап, который мешает сосредоточиться на основных продуктах - Stripe.

После продажи акций Apple Sequoia держится за свои продукты, помня о прошлой ошибке:

ServiceNow, компания-разработчик программного обеспечения, получила предложение о покупке на 2,5 миллиарда долларов. Sequoia инвестировала в него двумя годами ранее. Руководители SN сочли предложение интригующим. Но Даг Леоне, о котором ранее говорил, счел это оскорбительным - он вернулся с сообщением о том, что даже 4 миллиарда долларов были подарком покупателю. У компании гораздо больше потенциала. Сегодня компания капитализируется в 114 миллиардов долларов.

Упрямство партнера Sequoia принесло более 110 миллиардов долларов для акционеров. За этим стоит нечто большее, чем денежный расчет: Леоне все еще помнит тех богатых детей у бассейна, которые наслаждаются легкой жизнью. У него нет причин замедляться, пока его бывшие конкуренты не останутся далеко позади в облаке пыли.

Sequoia Capital не возвысается, они продолжают учиться на ошибках. Этот опыт делает их в сто раз сильнее.

Естественно, иногда случаются инвестиционные потери. Но компании больше обеспокоены тем, что они могут не увидеть выдающегося лидера и отказаться от них, что произошло в случае с Pinterest и Twitter.

В 2007 году у Sequoia была возможность купить 10-процентную долю в Twitter, когда она была оценена в 20 миллионов долларов. Сегодня он оценивается в 40 миллиардов долларов.

Уроки были извлечены из его ошибок. В 2011 году, проанализировав ситуацию, руководство Sequoia пришло к выводу, что они были слишком упрямы в отношении принципа покупки 20-30% доли стартапа. Генеральный директор Twitter Джек Дорси хотел продать меньшую долю. Оглядываясь назад, все понимают, что Секвойя должна была согласиться. Ошибки учитываются, хотя они стоят незаработанных x2000 или 2 миллиарда долларов.

И часто именно допущенные ошибки составляют самый ценный опыт. И сколько стоят твои ошибки?

Когда вы находитесь в поле зрения общественности, все пытаются завоевать вас, обойти, скопировать ваши действия или даже предсказать их.

Вот почему Sequoia запустила скаутскую программу в 2009 году, революционную инвестиционную тенденцию, которая была принята многими в отрасли. Она функционирует как сеть индивидуальных инвесторов, которая предоставляет учредителям и другим лицам капитал для инвестирования в перспективные стартапы на ранней стадии. Другими словами, компании, в которые инвестирует Sequoia, часто получают дополнительный капитал для инвестирования уже от своего имени.

Выбирая конкретную команду, Sequoia уверена в своей компетентности, а это значит, что они понимают свой рынок и могут найти интересные идеи. Таким образом, Sequoia Scouts инвестировала в более чем 1000 компаний.

Сильные компании имеют право выбирать, у кого брать деньги.

Генеральный директор Graphcore был убежден, что Sequoia станет лидером инвестиционного раунда. Несколько месяцев спустя сила сети основателей Sequoia позволила ему связаться с генеральным директором Google, соучредителем WhatsApp и генеральным директором Dropbox. Компания выросла в девять раз.

Несмотря на полувековую историю Sequoia, фонд продолжает оставаться лидером и растет постепенно. Совсем недавно компания открыла офис в Лондоне, они отправили делегацию для разведки: фирма обычно проводит от 40 до 50 встреч с компаниями за такую поездку.

В 2021 году (2 года подряд) Научно-исследовательский институт Hurun определил Sequoia как крупнейшего в мире инвестора , отметив, что они инвестировал в одну пятую часть всех частных компаний стоимостью 1 миллиард долларов или более.

Опыт позволяет не только наращивать собственные силы, но и устанавливать глобальные тенденции для молодых компаний.

Большинство венчурных фондов работают в течение 10 лет, прежде чем партнеры сделают возврат своих средств, Sequoia собирает все свои средства в один большой постоянный фонд. Они будут постоянно инвестировать, выплачивать и реинвестировать.

Большинство венчурных фондов преследуют «выход», когда они продают акции в своих портфельных компаниях, часто на IPO. Тем не менее, Sequoia продолжит инвестировать после IPO и может даже помочь создать IPO.

На протяжении 1980-х годов Sequoia была известна правилом, установленным ее первыми партнерами: если мы не сможем ездить на велосипеде, мы не будем инвестировать в него. Эта позиция помогла найти Apple.

Сегодня Sequoia имеет офисы по всему миру, и есть четыре направления: США, Европа, Индия, Китай.

Инвестиционная стратегия => Скорость роста.

Разница между компаниями-разработчиками программного обеспечения и компаниями, которые полагаются на реальное оборудование (фабрики, транспорт и т. д.) заключается в скорости их роста.

Хотя Facebook не существовал бы без чипов Intel, рыночная капитализация Facebook выросла до 200 миллиардов долларов Intel примерно за десять лет (10-летний период финансирования!), но Intel потребовалось около 50 лет. Потребовалось около 120 лет, чтобы построить судоходную компанию стоимостью 55 миллиардов долларов. Воспроизведение судов, контейнеров и заводов намного сложнее, чем воспроизведение приложения.

Однако сейчас мы все еще на шаг впереди, по скорости роста современные ИТ-компании уступают криптокомпаниям:

Биткойн достиг капитализации в 1 триллион долларов быстрее, чем любой существующий актив.

А теперь давайте вспомним, что BTC называют «дедушкой» рынка, так как он отражает общее настроение, но с меньшим потенциалом для взрывного роста, в отличие от альткоинов.

С таким красивым резюме переходим к следующему разделу.

Sequoia in Crypto.

Давайте не будем заходить слишком далеко и рассмотрим масштаб значимости возможностей Sequoia в криптографии.

20 января, когда почти никто все еще не говорил о тренде #movetoearn, Sequoia возглавила инвестиционный раунд StepN. Да, тот же самый, о котором вы слышите на каждом углу прямо сейчас.

Конечно, идея и бизнес-модель StepN великолепны и очень открыты для расширения.

Это именно то, что делают такие парни, как Sequoia. Они находят идеи, рассчитывают их ценность и видят то, чего не видят даже основатели таких проектов. - Возможность.

Как вы думаете, это совпадение, что токен вырос в 15 раз с момента листинга, и даже ваши дальние крипто-соседи уже говорят о беге за деньгами?

Не зная контекста, вы бы подумали, что да, случайность.

Но мы знаем контекст и его Sequoia, которая поддерживала и масштабировала: Apple, Google, Youtube, Dropbox, WhatsApp, когда никто не только не верил в них, но даже не признал их.

Теперь все это (не только опыт, но и способность общаться с вышеуказанными компаниями) перешло в криптосферу, в частности в StepN.

Это бесконечно положительно, когда такие случаи случаются, потому что такая популярность привлекает все больше внимания к криптовалюте не только со стороны пользователей, но и от идей ее использования.

Теперь становится менее непонятным, как проект с инвестициями в 5 миллионов долларов в январе нашел списки, партнерские отношения и общее признание, а теперь в апреле уже оценивается более чем в миллиард долларов?

Преамбула окончена, двигаемся дальше!

Если мы подробнее рассмотрим новости полумиллиардного криптофонда, многое станет ясно:

"Мы сотрудничаем с постоянно растущей группой одного из лучших основателей криптовалюты".

Sequoia открыто объявила о партнерстве с:

FTX — криптобиржа. Он собрал 421 миллион долларов с оценкой в 25 миллиардов долларов. Цель состоит в том, чтобы собраться вокруг ценного круга сетей для дальнейшего роста. В июле того же года Sequoia возглавила миллиардный инвестиционный раунд в FTX.

Fireblocks - b2b операции с цифровыми активами. Коллективно привлек более миллиарда долларов инвестиций.

Filecoin — децентрализованное хранилище информации. Основанная еще в 2014 году, одна из первых публичных инвестиций Sequoia в криптовалюту в 2017 году.

StarkWare является родителями StarkNet. StarkEx - их готовый продукт, но устарел, он используется dydx, imx и т. д. Параллель - кредитный протокол со скромным списком инвесторов из Sequoia, FoundersFund, Coinbase, AlamedaResearch.
IronFish - блокчейн-решение, направленное на повышение конфиденциальности данных. о нем не так много информации об этом проекте, но тот факт, что Sequoia упомянула, что он заслуживает исследования

И он не слепо держит токены, так как акции. Это управление токенами, их размещение, предоставление ликвидности и торговля продуктами компаний.

Другими словами, Sequoia уже имеет довольно значительное присутствие в криптовалюте. Каждый новый проект уже будет так или иначе поддерживать децентрализованные услуги, в которые инвестировал фонд. Они даже признались, что у них есть несколько отделов веб-разработчиков. И это самый ценный и востребованный ресурс прямо сейчас. Компания подошла к этому вопросу лоб в лоб, сформировав собственную экосистему.

Без таких компаний, как Sequoia, невозможно представить дальнейшее развитие криптовалюты. Приближается этап массового усыновления. Это неизбежно, StepN является прекрасным примером, сектор нуждается в этом, и сектор нуждается в опыте Sequoia в создании самых крутых продуктов. Поэтому вам нужно понимать и следовать ему, быть в числе первых, кто поймет это и сможет заработать.

Таким образом, вы не удивитесь, как всего за несколько месяцев проект, который консультируют Google, NVIDIA, YouTube и Dropbox с точки зрения роста и заработка, вырос в сто раз, и вы этого не заметили.

Фонд находится в криптовалюте в целом, и в долгосрочной перспективе они заявили, что будут делать инвестиции с 20-летней призмой и продавать только в исключительных ситуациях.

Если этого недостаточно для вас, вот ряд инвестиций, о которых нужно подумать.

Представители Sequoia Capital также инвестировали в:

AnimocaBrands

CertiK — аудиторы смарт-контрактов.

Multichain — кроссчейн-протокол, bridge.

DeBank — DeFi-портфолио трекер.

Polygon — blockchain

Инвестиции Sequoia Cap способны дать более 1000 X. Эта квинтэссенция опыта и знаний теперь в Crypto - свежий взгляд на инвестирование, сохраняя при этом принципы и опыт полувека лидерства на мировом рынке..

Спасибо статье

https://medium.com/@consentes/sequoia-capital-architects-of-the-modern-world-5c5c5cf0353e

Мой телеграмм канал

https://t.me/talkanovinvst

Umami - это гибридный протокол децентрализованных финансов (DeFi) и хранитель цифровых активов, который является пионером институционального внедрения DeFi с его расширяющимся спектром продуктов DeFi Yield, адаптированных для финансовых учреждений.

Блокчейн-экосистема быстро развивается, создавая широкие возможности для поставщиков ликвидности цифровых активов для получения доходности. К сожалению, в настоящее время нет надежных путей для институциональных инвесторов, чтобы использовать доходность в пространстве DeFi.

Umami устраняет разрыв между институциональным рынком и DeFi, создавая лучшие в своем классе продукты DeFi Yield и распространяя их среди финансовых учреждений через своего собственного хранителя цифровых активов Umami Advisors и расширяющуюся партнерскую сеть.

В четвертом квартале 2022 года Umami запускает свой первый набор Vaults DeFi Yield, который будет генерировать конкурентную доходность на основных криптоактивах, включая USDC, BTC и ETH.

Хранилища Umami используют надежные смарт-контракты, не связанные с блокировкой ваших активов в протоколе ; они не хранят и не контролируют активы вкладчиков. Клиенты Umami могут внести депозит или снять средств в любое время. Они даже могут отслеживать производительность Vault в режиме реального времени. Почему это важно? Учитывая постоянные взломы протоколов, в данном случае средства клиента не могут быть выведи при взломе, так как хранятся непосредственно на счету самого инвестора

В долгосрочной перспективе Umami планирует включить все большее количество институциональных TVL через Umami Advisors, филиал своей американской операционной компании Umami Labs. Umami Advisors является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA) в США и имеет лицензии Money Services Business во всех 50 штатах США. У него уже есть доступ к корпоративному классу

Umami ожидает получить все необходимые лицензии, необходимые для создания и хранения цифровых активов на рынке США к середине 2023 года.

Токеномика

- Максимальное количество : 1,000,000 UMAMI

Стоит отметить, что токен $UMAMI не является токеном с бесконечной эмиссией. Это токен управления протоколом и сборов. Тем не менее, никакие новые токены не могут быть отчеканены после максимального предложения.

Дорожная карта проекта

Путь к $1 billion+ TVL

В течение следующих 12-18 месяцев Umami стремится масштабировать свою общую стоимость заблокированных средств (TVL) до 1 миллиарда долларов США, создавая лучшие в своем классе продукты DeFi Yield и распространяя их на институциональный рынок через свой собственный RIA, Umami Advisors и расширяющуюся партнерскую сеть.

Q4, 2022

DeFi Yield Vaults

• Deposit Tokens: $USDC, $ETH or $BTC
• Network(s): Arbitrum
• TVL Capacity: ~$200 million
• Fees: ~2% Management Fee; ~20% Performance Fee
• Product Details: Provides liquidity to decentralized perpetuals exchange GMX and hedges against market volatility to maintain approximate “delta” of deposited assets including $USDC, $ETH, $BTC.

H1, 2023

ETH 2 Products

• Deposit Tokens: $USDC, $ETH
• Network(s): Ethereum
• TVL Capacity: $1 billion+
• Fees: ~2% Management Fee; ~20% Performance Fee
• Product Details: The details of the strategy are proprietary until closer to launch. Anticipate multiple DeFi Yield Products that allocate to ETH 2 Nodes and related yield-generating strategies.

Umami Advisors

• Description: Registered Investment Advisor (RIA) and licensed Money Services Business (MSB) providing clients with financial advisory services focused on digital assets.
• Fees: TBD; all revenues will be passed directly to Umami DAO.

Как мы можем видеть ниже, на старте проекта были высокие объемы>потом дамп токена>далее минимальные объемы на нащупывание дна >и сейчас начался рост объемов с периодическими пампами и откатами цены.

На мой взгляд, каждый из этих факторов играет ключевую роль в способности инфраструктурной сети стать лучшим блокчейном уровня 1.

Краткая история Ethereum

Ethereum была основана в 2013 году Виталиком Бутерином, Гэвином Вудом, Чарльзом Хоскинсоном, Энтони Ди Лорио и Джозефом Любином. Ethereum Mainnet запущен 30 июля 2015 года.

Ethereum был первым блокчейном, который ввел смарт-контракты с возможностью развертывания неизменного кода на блокчейне для взаимодействия с пользователями. Смарт-контракты открыли дверь для многих инновационных идей, таких как децентрализованные биржи, денежные рынки, токены ERC20 и NFT.

Ethereum был первоначально запущен как блокчейн proof-of-work (PoW), который использовал чрезмерное количество электроэнергии. Это привело к большой критике со стороны экологов, политиков и даже людей из криптосообщества. В дополнение к выбросам углерода Ethereum, его блокчейн PoW имел несколько других проблем, таких как высокие сборы за газ и неспособность сети масштабироваться.

Разработчики Ethereum придумали Ethereum 2.0, который представлял собой серию обновлений сети, которые должны решить большинство этих проблем. Первая часть этих усилий состоялась в сентябре 2022 года, когда Ethereum успешно переключил свой механизм консенсуса на proof-of-stake (PoS), что сэкономило до 99,99% потребления энергии сетью. Переход на PoS изменил многие основы Ethereum, и поэтому в этой статье я рассмотрю Ethereum в его текущей итерации как блокчейн PoS.

Децентрализация

В августе 2022 года казначейство США санкционировало микшерный сервис Ethereum Tornado Cash; домен проекта был удален, GitHub удалил их репозиторий, а учетные записи разработчиков были приостановлены. Несколько дней спустя основатель проекта был арестован. Тысячи адресов кошельков, которые взаимодействовали с протоколом, были занесены в черный список, среди которых были знаменитости Логан Пол и Джимми Фэллон, которые утверждали, что кто-то отправил средства на их кошелек с помощью протокола, хотя они никогда не взаимодействовали с ним.

Этот инцидент вызвал много опасений в криптосообществе по поводу того, может ли Ethereum когда-либо быть по-настоящему децентрализован. Главный вопрос, который возник, заключался в том, соблюдают ли валидаторы эти правила. Если они это сделают, это имеет более глубокие последствия, чем просто Tornado Cash. Это означает, что правительство США может эффективно подвергать цензуре Ethereum на уровне протокола, и в этом случае правительство США будет в значительной степени контролировать сеть Ethereum.

По данным MEV Watch, за последние 30 дней 72% всех отчеканенных блоков соответствовали OFAC. Это означает, что если правительство США решит запретить какую-либо деятельность DeFi сегодня, то 72% блоков, произведенных на Ethereum, исключат транзакции DeFi. Если этот сценарий когда-нибудь произойдет, он будет абсолютно катастрофическим для криптоиндустрии.

Валидаторы

После слияния было высказано много опасений по поводу децентрализации Ethereum. Было не так много валидаторов, и большинство этих узлов управлялись небольшим количеством централизованных организаций и протоколов. На сегодняшний день Lido Finance управляет 26,6% всех узлов валидатора, Coinbase 12,3%, Kraken 7,46% и Binance 5,64%.

Для этих цифр есть простая причина. Чтобы запустить узел валидатора и заработать вознаграждения за поставленный ETH дома, вам нужно будет заложить не менее 32 ETH, что на сегодняшний день стоит примерно 37 000 долларов. Эта большая сумма денег делает неприступным для средних инвесторов самостоятельно запускать узел валидатора.

Несмотря на эти несколько тревожные цифры, количество узлов валидатора Ethereum более чем удвоилось после слияния. Это хороший и здоровый признак того, что сеть движется в правильном направлении.

безопасность

Ethereum имеет значительную рыночную капитализация и достаточно валидаторов, чтобы сделать сеть достаточно безопасной, и это делает атаки на сеть чрезвычайно дорогостоящими. Например, чтобы выполнить атаку 51% на сеть Ethereum, злоумышленники должны будут приобрести 51% от всех заинтересованных ETH. Это около 8 миллионов ETH, что составляет примерно 10 миллиардов долларов. Даже если им удастся поднять столько ETH, как только они инициируют атаку, сеть распознает это и сократит ETH злоумышленников, причинив им огромные финансовые потери.

MEV

MEV (Miner Extractable Value) - это любое значение, которое создается разработчиками блоков, которые исключают, переупорядочивают или включают транзакции по блокам, которые они создают. По сути, это означает, что иногда конструкторы блоков используют имеющиеся у них знания о транзакции, отправляемой в пул мемов, и манипулируют порядком транзакций в пуле мемов для получения собственной прибыли и на просторах пользователя. MEV стал менее распространенным после перехода на PoS, но он все еще существует. За последние 3 года от пользователей, использующих MEV, было извлечено 680 миллионов долларов. Согласно дорожной карте ETH 2.0, решение рисков от MEV будет реализовано в модернизации бедствия.

Блокировка ставок и ликвидная ставка

Несмотря на то, что Ethereum уже перешел на PoS, пользователи пока не могут вывести свои вознаграждения. Любой ETH, поставленный на Ethereum, заблокирован в цепочке Beacon до тех пор, пока обновление Шанхай не состоится в начале 2023 года.

Как только отставка будет включена, все валидаторы будут стимулированы вывести любой баланс ставок выше 32 ETH, так как он не накапливает вознаграждения. Чтобы предотвратить вывод валидаторов сразу, протокол позволит только шести валидаторам отозвать каждую эпоху (6,4 минуты).

Если мы сделаем быстрый расчет, это около 43 200 ETH каждый день из более чем 16 миллионов ETH. Эта сумма, вероятно, не будет достаточно значительной, чтобы повлиять на цену в краткосрочной перспективе.

Еще один важный момент заключается в том, что ставка вывода регулируется и зависит от общей ставки ETH.

Популярным и инновационным решением для вознаграждения за заблокированные ставки является ликвидная ставка. Идея проста; вы вносите свой ETH в пул ставок через смарт-контракт и получаете взамен производный токен, который представляет вашу ставку ETH в пуле. Как только снятие вознаграждений за ставки включено, вы можете переключить свои ставку токены ETH обратно на свои токены ETH и заработать вознаграждения за ставки. Это позволяет пользователям получать вознаграждения и помогать децентрализовать сеть, сохраняя при этом возможность участвовать в мероприятиях DeFi.

Существует много протоколов, которые предлагают ликвидные ставки. Более крупным является Lido Finance, который также является крупнейшим оператором пула Ethereum, на котором работает 26,6% всех валидаторов.

Хотя ликвидная ставка имеет много преимуществ, важно помнить, что есть риски.

Во-первых, есть риск смарт-контракта. Хакер потенциально может найти и использовать уязвимость в смарт-контракте Lido, чтобы истощить ее. Протокол Lido с открытым исходным кодом тщательно проверяется и контролируется, но потенциальный риск никогда нельзя игнорировать. Есть несколько других рисков, таких как ценовой риск stETH и снижение риска, но я не буду вдаваться в них в этой статье.

Плата за масштабируемость и газ

Слияние было только первым обновлением Ethereum 2.0 среди многих. В ноябре 2022 года Виталик Бутерин обновил дорожную карту Ethereum в твиттере. Компания сделает пять дополнительных обновлений в сети, и все они, конечно, рифмуются с Merge. Следующий этап, запланированный на первый квартал 2023 года, называется The Surge, и он призван решить одну из самых больших проблем Ethereum - масштабируемость.

В настоящее время Ethereum способен обрабатывать 21,93 транзакции в секунду (TPS). Структура комиссий Ethereum работает таким образом, что если спрос на транзакции выше, чем пропускная способность сети, сеть будет проверять только транзакции, которые заплатили самые высокие сборы за газ. Если пользователь заплатил минимальный газ за транзакцию в данный момент, и в то же время спрос на транзакции значительно вырос, транзакция может истечь до того, как придет ее очередь для проверки, и пользователь потеряет уплаченные им сборы за газ без подтверждения транзакции.

Еще одной серьезной проблемой с этой структурой сборов является чрезвычайно высокая плата за газ. На пике бычьего рынка сборы за газ Ethereum достигали 200 гвэй, что с ценой Ethereum тогда могло составлять более 100 долларов за своп. Даже сегодня, когда объем сети упал примерно на 85% по сравнению с пиком, а цена Ethereum почти на 80%, плата за газ для свопа на Uniswap все еще составляет около 4 долларов.

Шардинг

Итак, вернемся к The Surge. Как я уже упоминал ранее, обновление Surge введет шардирование. Шардинг - это тип архитектуры базы данных, который разделяет большую базу данных на более мелкие фрагменты, называемые шардами. Затем каждый шард запускается на отдельном сервере базы данных. Когда дело доходит до Ethereum, сеть будет разделена на 64 "мини-блокчейна", которые будут работать независимо. Каждый шард будет иметь свою собственную запись транзакций и валидаторы, что означает, что эти цепочки шардов могут работать одновременно. Каждая цепочка шардов будет регулярно отправлять свою запись транзакции обратно в цепочку маяков, которая является основной цепочкой, которая объединяет всю эту операцию.

Шардинг позволит цепочке масштабироваться до 100 000 TPS при сохранении безопасности и децентрализации. Это также облегчит запуск узла валидатора, так как операторам узлов не нужно будет хранить весь блокчейн (который в настоящее время составляет более 12,5 ТБ).

DEFI

Ethereum, без сомнения, является родоначальницей DeFi. Я имею в виду, что именно с этого все началось. Несмотря на потерю значительного количества общей стоимости, заблокированной (TVL) за последние два года из-за решений уровня 2 и других блокчейнов, совместимых с виртуальными машинами (EVM). Ethereum по-прежнему доминирует с 24,3 миллиардами долларов, что составляет примерно 70% TVL во всех блокчейнах EVM и 57% всех цепочек.

Пять лучших приложений DeFi от TVL также являются нативными приложениями Ethereum: MakerDAO, Lido, AAVE, Curve и Uniswap. Несмотря на то, что все эти приложения также работают на других цепочках EVM, большая часть их TVL все еще находится на Ethereum. Вывод TVL Ethereum является результатом высоких сборов за газ, которые не давали многим пользователям участвовать в деятельности DeFi. Эти пользователи предпочли соединять свои активы с решениями уровня 2. Они имеют более низкую плату за газ или вообще не взимается, и часто есть очень полезные возможности DeFi.

Соединить ваши активы с другими цепочками сопряжено с риском смарт-контракта. В последние два года мосты были главной мишенью для хакеров из-за огромной ценности, которой они владеют.

Только в прошлом году в результате взлома криптомоста было украдено более 2 миллиардов долларов. Это чуть меньше 10% TVL в цепочке Ethereum! Именно по этой причине Ethereum все еще доминирует в пространстве DeFi с заблокированным 70% от общего значения блокчейна EVM.

NFT

Ethereum на сегодняшний день является крупнейшим рынком NFT. На пике ежедневный объем Ethereum на рынках NFT достиг более 470 миллионов долларов! К сожалению, с тех пор объем NFT неуклонно снижается. Для сравнения, объем торгов NFT за весь ноябрь 2022 года составил 402 миллиона долларов.

Вывод

Ethereum, без сомнения, находится на переднем крае криптоиндустрии. Это самый распространенный и широко распространенный блокчейн смарт-контрактов, и он лидирует в графиках, когда дело доходит до TVL, объема торгов и сетевой активности. Наряду с этим, у него есть свои проблемы, и команда не всегда была достаточно быстрой, чтобы решить их. Обновление Ethereum The Merge откладывалось несколько раз, и это вызвало разочарование среди сообщества.

Следующее обновление Ethereum, The Surge, запланировано на первый квартал 2023 года, и это будет крупное обновление, которое снизит плату за газ и значительно расширит цепочку. В ближайшие пару лет Ethereum пройдет четыре дополнительных крупных обновления, которые еще больше улучшат цепочку.

Ethereum определенно здесь надолго, и как только его недостатки будут устранены, я считаю, что это только вопрос времени - он не достигнет массового принятия во всем мире.

спасибо статье https://medium.com/@deepimapct/deep-dive-into-layer-1-blockchains-ethereum-b66cb48ec4ec

мой телеграмм https://t.me/talkanovinvst

Давайте поучаствуем в тестовой сети cedro для собственного airdrop cedro, а также Layer0 Airdrop.

Cedro Finance подтвердила эирдром как вы можете видеть ниже токеномика, 50% для сообщества.

Теперь шаг за шагом прописаны действия ⤵️

Шаг 00(подготовка):

• Переходим https://app.cedro.finance/#/Dashboard > connect wallet > Chnage network to Fantom testnet from website > approve network add request on metamask > switch.

• нажмите на ‘Get Test Tokens’ , Get test token + gas for every network.

Шаг 01(поставка и заимствование активов ):

• Переходим на https://app.cedro.finance/#/Market
• Выбираем fantom или avax сеть.
• Нажимаем ‘Details’.

• Нажимаем ‘Supply’ > Supply any amount of token.
• Необходимо предоставить оба токена fantom & avalanche сети

• После подтверждения, нажимаем Borrow > Switch

• Borrow Max token > убедитесь что вы выбрали правильную сеть, в которой начинали

Шаг 02(погашение и вывод активов):

• Переходим на https://app.cedro.finance/#/Dashboard, вы увидите свои активы на дашборде
• Нажимаем на ‘Borrow list’ > Click ‘Repay’ > Switch network > Enable token > Repay most token you borrowed > Repaying will take time.

• Теперь идем Collateral List > Click ‘Withdraw’ > Switch network > еще раз нажимаем Withdraw > Withdraw most token.

Шаг 03(финиш):

• Вступаете в дискорд : https://discord.gg/keykYJcWMs
• Заходите на Crew3 и выполняйте различные задания: https://cedrofinance.crew3.xyz/invite/qL3k2yZltD_i7whNCzQhU
• Заполняете форму: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSdLtNyxGHAvDJxF-FfFUNUJ0Ol8H1RN_46HWWNFO7jwDejl_w/viewform

подписываетесь на мой телеграмм канал

https://t.me/talkanovinvst

чтобы принять участие в тестовой сети OpSide ⤵️

Шаг 00 (настройка кошелька):

• Добавить тестовую сеть OpSide в metamask > Нажмите на имя сети на metamask > Нажмите добавить сеть > добавить сеть вручную

Имя: Opside TestNet

URL-адрес RPC: https://testrpc.opside.network

ID цепи: 23118

Символ:IDE

• Добавьте сеть sepolia. Включите переключатель тестовой сети

• UpSide Faucet: https://faucet-testnet.opside.network/ > Подключите кошелек > Отправьте кошелек, чтобы получить тестовый токен.
• Sepolia Faucet: https://faucet.sepolia.dev/ > Введите адрес > Запросить средства

Шаг 01 (Bridge):

• Перейдите по ссылке https://bridge-testnet.opside.network/, подключите кошелек > Введите любую сумму > Мост
• Bridge из Sepolia до тестовой сети OpSide и наоборот.

Шаг 02 (Stake):

• Перейдите на https://staking-testnet.opside.network/, подключите кошелек > Delegate к любому верхнему валидатору.
• Нажмите «Delegate» > «Введите сумму» > «Delegate».

Шаг 03 (дополнительно):

• Отправьте токен своим друзьям.

⚡️Вот и все, это потенциальный airdrop, так что продолжайте пользоваться протоколом, что бы увеличить шансы на airdrop

Мой Телеграмм https://t.me/talkanovinvst

Резюме

dYdX является доминирующей децентрализованной платформой для деривативов, создавшей опыт онлайн-торговли в несколько раз лучше, чем у ее конкурентов;

Рост, как для dYdX, так и для DEX в целом, ускоряется после упадка FTX, поскольку последняя эпоха dYdX показывает трехзначный объем, OI и рост комиссий;

dYdX V4 находится в стадии разработки, и платформа переместится в собственную цепочку Cosmos SDK, позволяющую создать полностью децентрализованную книгу заказов вне сети и механизм сопоставления;

С dYdX V4 токен DYDX потенциально приобретает существенно улучшенную экономическую ценность благодаря связям с общей стоимостью, заблокированной в блокчейне, и будущим генерируемым MEV — предварительные оценки DACM предполагают, что этот вклад MEV может быть существенным; (в последнее время MEV расшифровывают еще и как maximum extractable value — максимальная извлекаемая стоимость (прим. пер).)

Потенциальными катализаторами являются рост доли рынка DEX в общем объеме торговли после краха FTX, запуск dYdX V4 и связанные с этим вероятные улучшения токеномики; а также

Опасения вызывают технологический риск, связанный с запуском новой платформы, вялое состояние рынков криптовалюты, а также значительный рост предложения токенов в течение следующих 12 месяцев.

dYdX до даты

Если вы являетесь учреждением, стремящимся торговать деривативами децентрализованно (конечно, после FTX нам не нужно объяснять вам, почему это важно), dYdX является доминирующей платформой. Хотя сейчас мы воспринимаем это как должное, dYdX смогла создать опыт онлайн-торговли в несколько раз лучше, чем у ее конкурентов, и продвинуть инфраструктуру крипторынка.

dYdX, основанная Антонио Джулиано, ранее работавшим инженером в Coinbase, в июле 2017 года, стала логическим следующим шагом после появления спотовых децентрализованных бирж, таких как 0x и Kyber. Маржинальная торговля и деривативы начали вступать в бой, а именно на Bitfinex, и Антонио предусмотрительно начал создавать децентрализованную альтернативу.

Апрель 2020 года стал ключевым моментом в истории dYdX, когда он начал предлагать бессрочные контракты. Этот механизм, созданный Артуром Хейсом и компанией BitMEX, быстро стал самым продаваемым продуктом во всей криптовалюте. В результате к началу 2020 года dYdX стала DEX №1 по объему, приблизившись к 50% доли рынка DEX (при том, что сейчас выглядит скудным; объем 10 миллионов долларов в день).

Лето в DeFi создало новые проблемы для dYdX — на Ethereum было слишком много трейдеров. Плата за газ выросла в несколько раз , и в результате команда начала субсидировать расходы пользователей. Поскольку одна сделка стоила газа в более 100 долларов, было нереально получить прибыль от торговых комиссий.

Так начался переход на решение уровня 2 от Starkware. dYdX теперь может предложить торговый опыт, сравнимый с его централизованными аналогами, с низкими комиссиями, быстрым выводом средств и перекрестной маржой, а также с беспрецедентной видимостью активов. С тех пор рост биржи был ошеломляющим — в среднем ее объем составляет около 1 миллиарда долларов в день, совокупный объем составляет более 760 миллиардов долларов, а общее количество пользователей с 25 февраля 2021 года превышает 91 000. Сейчас dYdX, безусловно, является крупнейшим игроком на рынке. децентрализованное пространство деривативов, ближайшим конкурентом является GMX, объем которой составляет в среднем 5–10 млрд долларов в месяц (по сравнению с 15–30 млрд долларов у dYdX).

Оценка DACM

После FTX, протокол, похоже, находится в новой переломной точке. Эпоха 16 (25 октября — 22 ноября) показала впечатляющую месячную (MoM) статистику. Объем торгов увеличился на 110%, а «конечный открытый интерес» вырос на огромные 2664%, закрывшись на уровне 6,7 млрд долларов. Значительно выросла и пользовательская база: 6 462 уникальных вкладчиков (+157%) и 14 359 активных трейдеров (+37,2%). В общей сложности это привело к общей сумме платы за протокол за эпоху в размере 7,88 млн долларов (+ 122,9%). Торговые вознаграждения и вознаграждения поставщиков ликвидности составили 4 027 397 DYDX (около 7,25 млн долларов), что означает, что протокол близок к безубыточности. Сильные результаты на циклически очень слабом рынке.

экономика токенов

Первоначально выпущенный сообществу через один из крупнейших аирдропов в криптовалюте, токен DYDX представляет собой токен управления протоколом с дополнительной полезностью в виде скидок на комиссию и участия в стейкинге.

Модуль безопасного стейкинга («SSM») дает держателям DYDX возможность ставить свои токены («stkDYDX») в обмен на защиту протокола от событий уровня «черный лебедь». Механически, если протокол страдает от дефицита, токены, размещенные в SSM, будут сокращены (и перепроданы), чтобы снова сделать пользователей целыми. В свою очередь, стейкеры получают доход (в новых токенах DYDX) в зависимости от их пропорционального владения пулом. В настоящее время это соответствует доходности около 12,5% на stkDYDX. Это финансируется за счет эмиссии токенов, при этом 2,5% DYDX предназначены для поощрений, однако, когда они закончатся, может иметь смысл направить часть дохода заинтересованным сторонам. Xenophon Labs провела большое исследование эффективности этого механизма и внесла предложение свернуть его, утверждая, что это неправильное использование токенов и создание ненужного давления со стороны продавцов.

Самый низкий уровень комиссии dYdX в настоящее время составляет 0,020% комиссии производителя.

и комиссия тейкера 0,050%. Это может быть компенсировано до 50% в зависимости от количества токенов, принадлежащих трейдерам. Для достижения полной 50% скидки потребуется 5 000 000 токенов, что требует большого количества сделок, чтобы сделать это.

Что касается производительности токенов, мы считаем справедливым сказать, что DYDX пострадал от своей токеномики и и реализации токенов , что создает постоянное давление со стороны продавцов. 250 000 000 DYDX (25% от предложения токенов) изначально были выделены для торговых вознаграждений, которые недавно были уменьшены на 25% в DIP 16. Фактически это означает, что 2 876 712 DYDX (около 5,5–6,0 млн долларов США в текущих ценах) эмитируются трейдерам. без блокировки, каждые 28 дней. Учитывая профиль получателя (трейдера), большая часть этих вознаграждений, вероятно, будет и будет продаваться на рынке.

Это не лишено некоторых преимуществ. dYdX проделал большую работу по использованию своего токена для создания бренда и пользовательской базы, и они продолжают экспериментировать с токеномикой. Теперь с dYdX v4 или более подходящим названием dYdX Chain команда полностью меняет динамику токена DYDX.

dYdX V4

dYdX V4 будет разработан как автономный блокчейн на основе Cosmos SDK и консенсусного протокола Tendermint Proof-of-stake с полностью децентрализованной книгой заказов вне сети и механизмом сопоставления.

Прежде чем рассматривать dYdX более конкретно, имеет смысл просмотреть Cosmos и подумать, почему dYdX решила использовать его технологию.

Вселенная Cosmos основывается на классических экономических принципах торговой специализации и дифференциации, а также на приоритете цепного суверенитета. Объявив себя «Интернетом блокчейнов», Cosmos имеет ключевую задачу сделать возможной беспрепятственную связь между всеми существующими блокчейнами. С практической точки зрения, Cosmos представляет собой децентрализованную сеть независимых и параллельных блокчейнов, основанную на стеке технологий с открытым исходным кодом, состоящем из алгоритмов консенсуса BFT, таких как консенсус PoS и PoA Tendermint, комплект разработки Cosmos SDK и протокол IBC.

Обоснование IBC заключается в том, что для поддержки пропускной способности транзакций, разнообразия приложений, экономической эффективности и отказоустойчивости, необходимых для облегчения широкого развертывания приложений распределенного реестра, выполнение и хранение должны быть разделены между множеством независимых реестров, которые могут работать одновременно и обновляться независимо друг от друга. , и каждый специализируется по-разному.

И поэтому, имея в виду децентрализацию и специализацию, dYdX решила создать свой собственный AppChain Cosmos. Команда dYdX поняла, что ключевым преимуществом разработки собственного блокчейна является возможность осуществлять полный контроль над механикой блокчейна и задачами, которые выполняют валидаторы. Это имеет серьезные последствия как для продукта, так и для токена DYDX. Примером возможного улучшения UX является возможность абстрагироваться от платы за газ и взимать только комиссию за торговлю, аналогичную централизованной бирже, которая затем возвращается валидаторам и их участникам.

Роль валидатора в dYdX v4, скорее всего, не будет похожа на многие другие блокчейны, и мы ожидаем, что значительное количество «необычных» операторов займет эту роль, то есть маркет-мейкеры. цитата поста объявления сети dYdX:

«В dYdX V4 каждый валидатор будет запускать книгу заказов в памяти, которая никогда не будет привязана к консенсусу (то есть вне сети). Размещенные заказы и отмены будут распространяться по сети аналогично обычным транзакциям в блокчейне, гарантируя, что размещенные заказы и отмены всегда будут проходить через сеть. Книга заказов, которую хранит каждый валидатор, в конечном итоге согласуется друг с другом. В режиме реального времени заказы будут сопоставляться сетью. Полученные сделки затем фиксируются в цепочке для каждого блока».

Благодаря такому дизайну токен DYDX получает возможность использования в дополнение к управлению. Токен будет использоваться для стейкинга валидаторам, защищая протокол (более прямым способом, чем текущий модуль безопасности). По сути, это означает, что стоимость токена DYDX будет связана с общей стоимостью, заблокированной в блокчейне, для защиты от атак консенсуса — в дополнение к полученным торговым сборам. Кроме того, если маркет-мейкеры станут валидаторами, то мы ожидаем, что максимальная извлекаемая стоимость («MEV») в цепочке dYdX станет полем битвы.

MEV на цепи dYdX

Все, что сказано в этом разделе, было спекулятивным, поскольку подробности еще не известны. Однако, учитывая интенсивное обсуждение MEV в криптоэкосистеме, мы считаем важным продумать последствия MEV для цепочки dYdX и роль, которую он может играть в накоплении стоимости. И мы не единственные, кто думает так:

Гранты dYdX (источник)

MEV Explore от Flashbots предполагает, что только в основной сети Ethereum было извлечено MEV на сумму более 600 миллионов долларов — и это, вероятно, только царапает поверхность. Если вы включите MEV с длинным хвостом, MEV L2 и MEV без EVM, это правдоподобная цифра в несколько миллиардов. Поэтому важно, что MEV, произведенный трейдерами dYdX с объемом > 760 миллиардов долларов, будет направлен на валидаторы цепочки dYdX

Для тех, кто имеет опыт в MEV, имеет смысл стать валидаторами, поскольку они будут иметь доступ к мемпулу и право производить/реорганизовывать блоки. (обратите внимание, что извлечение MEV исторически было более примитивным в Cosmos из-за характера мемпула в порядке очереди, который стимулирует спам, но мы ожидаем, что это станет более продвинутым по мере продолжения создания таких проектов, как Skip Protocol, и более формализованных рынков блочного пространства. создаются).

Опять же, это не все должно быть негативным. MEV, накопленный валидаторами dYdX, можно рассматривать как расширение бюджета безопасности, что делает сеть и ее пользователей более безопасными. Кроме того, доход от MEV должен по крайней мере частично доставаться держателям токенов DYDX, которые участвуют в стейкинге (а не только самому валидатору/искателю MEV).

Чтобы попытаться количественно оценить размер этой возможности (которую следует рассматривать только как иллюстрацию), мы можем обратиться к данным MEV Flashbots для Uniswap v2 и v3, а также к самостоятельно опубликованным томам Uniswap. Если поисковики dYdX могли извлечь такое же количество MEV, как и Uniswap, то для валидаторов было около 285 миллионов долларов незахваченного MEV. Стоит еще раз отметить, что это весьма спекулятивно, и не очевидно, что динамика MEV между Uniswap и dYdX будет одинаковой, но направленно это выглядит интересно.

Внутренние оценки DACM на 25.11.22

В целом, перенаправление MEV, вызванное переходом на AppChain, выглядит ключевым катализатором для DYDX — и поднимает вопрос о том, пойдут ли другие dApp по этому пути? Вместо того, чтобы платить MEV в качестве арендной платы, протокол и пользователи, которые его создают, могут вернуть его обратно. Это еще больше увеличивает пространство для разработки протоколов, например, dYdX может отказаться от всех торговых сборов для увеличения объемов и вместо этого получить прибыль от увеличения MEV. Это не означает, что все децентрализованные приложения сделают этот шаг, но мы ожидаем, что это станет все более серьезным предметом разногласий и ключевым решением в их дорожных картах.

Потенциальные катализаторы

Изменения в токеномике превращают токен DYDX из токена управления в потенциальный «токен MEV», который может принести реальный доход.

Потенциальная переоценка из-за роста рынка децентрализованных бирж после FTX, поскольку пользователи придают большее значение прозрачности и самообслуживанию.

dYdX является одним из первых, кто внедрил собственный «AppChain», что дает ему больше прав на свой технологический стек / пользовательский опыт и предоставляет новые области потенциального роста в будущем, а также контроль над собственным мемпулом.

Вывод

dYdX превратился в основную часть существующей инфраструктуры DeFi и претерпевает существенные изменения. Когда проект переходит от убыточного к потенциально прибыльному, мы считаем, что это может привести к существенным изменениям в настроении инвесторов и во вселенной потенциальных инвесторов. Решение dYdX перейти к собственной сети может сделать нечто подобное. Не только впечатляющий технический подвиг (здесь все еще существует риск исполнения), последствия MEV dYdX V4 могут позволить протоколу вернуть денежный поток обратно держателям токенов в будущем.

Мой телеграмм https://t.me/talkanovinvst

Спасибо статье на Medium. С каждым разом буду стараться сделать перевод более качественным

https://medium.com/@richard.galvin/dydx-599a7cb40e0d