Задача нашего закрытого канала – собрать адекватных людей, которые интересуются рынком криптовалют, и показать, как зарабатывать на этом рынке хорошие деньги. Если хочешь быть на волне новой технологии, которая уже плотно вошла в нашу жизнь, то Ты точно по адресу.

Надеемся, Ты понимаешь, что мы стоим на пороге глобальных перемен. В Мире финансов огромная роль уже отведена криптовалютам, и для влияния этой отрасли стремительно растет, причем ежедневно. Когда-то и полеты на самолете считали «бредом», а еще ранее крутили пальцем у виска, когда кто-то рассказывал про будущее интернета.

И крайне важно разобраться в новом направлении до того, как криптовалюта станет «нормой». Пока общая масса отрицает – мы вникаем и зарабатываем. Когда технология будет в массах – мы будем на сотни шагов впереди.

В нашем закрытом канале мы работаем с такими инстурментам идля заработка, как краткосрочная торговля , так и среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Кому подойдет наш канал? :

- Тем , кто хочет получать качественную аналитику по криптовалютному рынку, которая позволить выбрать наиболее оптимальные точки входа для заработка на дистанции.
- Тем, кто хочет получать информацию по краткосрочным сделкам, чтобы зарабатывать в моменте.
-Тем, кто хочет зарабатывать как на падающем рынке, так и на растущем. Для торговли не важно какой рынок. Важно иметь четкую стратегию и понимать как работать в той или иной ситуации для получения прибыли.

Немного информации, которая подтверждает то, что мы понимаем в анализе рынка и трейдинге.

1 - Покупка токена TWT в долгосрок.

2 - Покупка Токена GMT

3 - Покупка Фундаментальных активов на долгосрок. Сравните цены покупки с теми, которые были в лучшие времена бычьего рынка. Каждый актив сделал порядка 1000% роста.

1. Шортили рынок и зарабатывали на падении
   

Было много разных интересных сделок, которые позволили сделать отличный результат.
Также по ссылке ниже вы можете ознакомится с нашими результатами за один месяц на краткосрочных и среднесрочных сделках.
https://telegra.ph/Itogi-iyulya-TAKE-PROFIT-07-28

Что будет доступно в закрытом канале и чего не будет никогда?

Мы делаем обзор и презентуем вам нашу торговую идею. Дальше каждый сам принимает решение на какой объем от депозита в нее заходить, и заходить ли вообще. В свою очередь, мы расскажем вам каким риск-менеджментом пользуемся мы сами.

Также, каждый самостоятельно решает когда выходить из сделки. От себя мы даем наши целевые зоны для фиксации позиции и конкретные торговые идеи. Почему так? У всех разный депозит, разный риск профиль, цели , задачи и т.д. Мы не работаем личными финансовыми консультантами. Мы даем торговые идеи. Аппетит у всех разный: кому-то достаточно профита в 30%, а кому-то 300% мало :) Если что, мы всегда на связи и с удовольствием ответим на все ваши вопросы в нашем закрытом чате, к которому вы также получите доступ.

Мы делимся видением рынка и показываем ключевые моменты. Торговое Решение за Вами.

Чего нет и не будет в закрытом клубе?

• Вангование. На канале не будет информации о том, в каком месяце и в какое время биткоин будет стоить 10000000 $. Все это – пальцем в небо. Будет информация по текущему состоянию рынка. Исходя из этого можно будет предполагать вероятность движения в ту или иную сторону. Рынок – это торговля вероятностями. Когда заходишь в сделку, нужно осознавать то, что цена может легко пойти против твоих ожиданий. Тем более на таком манипулятивном рынке, как криптовалютный. Так же криптовалютный рынок сильнее других реагирует на ситуации в мире. Вспомните март 2020. Пандемия, закрытие границ и как итог - грандиозная просадка биткоина. Вангование - не наша история.

Для того, что бы мы могли предоставлять качественный анализ и информацию, на это уходит время. Порой много. Надеемся на понимание.

Переходим к самому интересному.

Что будет на канале и какую пользу Ты сможешь извлечь для себя?

• Наши торговые идеи, которые будут подразделяться на: краткосрочные (торговля внутри дня – недели ), среднесрочные (торговля от 1 недели до 6 месяцев ), долгосрочные (от 6 месяцев и выше). Примеры торговых идей покажем ниже:

Так же мы поделимся с Вами стратегиями, по которым торгуем Мы. С расписаным риск менеджментом и мани менеджментом. Эти стратегии Вы сможете найти в закрепленном сообщении закрытого канала после вступления в него.

Если подвести итог, то участник клуба получает концентрат важнейшей и ценной инфорациии, используя которую, сможет значительно повысить свои шансы на заработок на криптовалютном рынке. И все это за символическую плату.

Цена подписки в закрытый канал: 160$ в месяц

Важно! За вами закрепляется эта стоимость навсегда, и дальнейшее увеличение цены на вас не распространяется.

Прайс регулярно растет, как и доход участников нашего клуба!

Ждем Вас в нашем клубе, мы знаем как заработать на криптовалютах и с удовольствием поделимся этой информацией с вами!

Чтобы вступить в клуб напишите в ЛС : @TheCryptoManager (telegram)

Стеллар (Stellar) - это децентрализованный протокол платежей, находящийся в открытом доступе и позволяющий быстро осуществлять трансграничные переводы между любыми парами валют. Как и другие криптовалюты, он работает на технологии блокчейн. У него есть собственный актив, цифровая валюта, под называнием XLM. XLM обеспечивает функционирование сети Стеллар (Stellar) и всех ее операций.

Ценность и полезность Стеллара (Stellar) заключается в том, что по сути он представляет из себя глобальную обменную сеть, способную обрабатывать тысячи финансовых операций в секунду между валютами и токенами. Обмен криптовалют и / или фиатных валют может быть длительным и дорогостоящим процессом; Стеллар (Stellar) делает такой обмен быстрым и дешевым.

За проектом стоит серьезная команда во главе Джеда Маккалеба. Одих из самых уважаемых криптоэнтузиастов и програмистов, за плечами которого такие проекты, как Ripple и биржа MT.GOX.

Cosmos - это масштабная блокчейн - экосистема или же, как называют проект многие криптоэнтузиасты «Интернет блокчейнов». С помощью Cosmos, разработчики могут создавать полностью автономные блокчейны для конкретных приложений, которые легко соединяются друг с другом. Проект работает на алгоритме консенсуса Proof of Stake, а монета $ATOM является способом управление в системе Cosmos Hub.

Цель Cosmos — создание «интернета блокчейнов», т. е. сети блокчейнов, в которой участники способны взаимодействовать децентрализованным образом.

Cosmos работает на базе протокола Tendermint Core, в котором используется Tendermint — алгоритм консенсуса BFT.
Алгоритм консенсуса — это способ, при помощи которого ноды в распределенной системе приходят к соглашению относительно состояния среды. В сфере публичных блокчейнов актуальны только алгоритмы, устойчивые к византийским падениям. В этом классе алгоритмов присутствуют два семейства протоколов консенсуса: классические протоколы консенсуса, такие как PBFT, и Nakamoto Consensus, такие как Proof-of-Work.

3. - Блокчейн NEAR Protocol. Монета #NEAR

Near — Это децентрализованная платформа разработки, предназначенная обеспечить идеальную среду для DApps (децентрализованные приложения), преодолевая некоторые ограничения конкурирующих систем (например, низкая пропускная способность, низкая скорость и плохая кросс-совместимость). Near невероятно быстр. Он способен обрабатывать порядка 100 000 транзакций в секунду (tps) и почти мгновенно достигает завершения транзакции благодаря 1-секундной созданию блока. По словам Near, их стоимость транзакций может быть в 10 000 раз ниже, чем на Ethereum. NEAR — это нативный токен NEAR Protocol. Он используется для оплаты комиссий за транзакции и хранение данных. Владельцы токенов NEAR также могут получать награды за стейкинг монет в кошельке NEAR или использовать их для голосования за предложения по управлению.

Algorand стремится решить трилемму блокчейна, а именно достичь баланса между тремя следующими элементами.

1. Децентрализация: сеть не должна контролироваться из одной точки.
2. Масштабируемость: блокчейн должен масштабироваться, чтобы охватывать огромное количество пользователей.
3. Безопасность: система должна быть устойчива к ошибкам, атакам вредоносного кода и прочим проблемам.

Для этого Algorand использует протокол под названием чистое доказательство доли владения (Pure Proof-of-Stake, PPoS). Все подробности о нем указаны на сайте блокчейна.

Преимущества транзакций через легковесный протокол Algorand:

• быстрые — обычно завершаются менее чем за пять секунд;
• небольшие — можно переводить от 0,0001 ALGO;
• дешевые — комиссия от 0,001 ALGO ($0,0014 по текущему курсу).

Благодаря этим качествам Algorand отлично подходит для того, чтобы стать национальной цифровой валютой. Более того, государство Маршалловы острова уже использует сеть Algorand для своей национальной цифровой валюты SOV.

Алго — это криптовалюта блокчейна Algorand. Блокчейн Algorand был построен, чтобы помочь создать открытую безграничную экономику, в которой может участвовать каждый. Этот новый тип цифровой экономики может работать только на действительно цифровой валюте, которая работает мгновенно для всех. Это и есть Алго.

5 - Блокчейн Avalanche. Монета #AVAX

Avalanche — платформа, поддерживающая смарт-контракты, которая была запущена в 2020 году. Она предназначена для создания децентрализованных приложений (dapps) и подсетей (пользовательских блокчейнов).

«Подсети — мощные, надежные и безопасные частные или публичные блокчейны, созданные как ответвления от основной платформы Avalanche», — рассказывает Джон Ву, президент Ava Labs. По его словам, их разработчики могут полностью настраивать дизайн, но должны выполнять одно условие — помогать обеспечивать безопасность Avalanche.Ву рассматривает подсети как мощный метод использования этого блокчейна в будущем.

Avalanche использует модель «доказательство доли владения» (proof of stake, PoS), которая позволяет проверять транзакции в зависимости от того, сколькими монетами владеет пользователь. Сторонники PoS утверждают, что этот метод менее энергоемкий, чем другие, и оказывает меньшее влияние на окружающую среду.
AVAX — это нативный токен Avalanch с максимальным оборотом в 720 миллионов. Все комиссии в сети сжигаются механизмом дефляции, от чего выигрывает все сообщество.

Эти активы были выбраны опытным путем, осознавая текущие потребности, которые должен решать блокчейн. А так же оттакливаясь от того, какие проблемы у блокчейнов есть и кто их может решить.
Думайте своей головой и удачи при инвестиции на рынке криптовалют.

1. Введение в крипторынок.

- Становление Главной криптовалюты

- Децентрализация и Централизация

2. Что такое блокчейн и как он работает?

- Как работает крипта или что такое «Блокчейн биткоина»?

- Алогритм консенсуса Proof-of-work

- Топ-2 криптовалютами на блокчейне Ethereum

- Чем токены отличаются от коинов

- Алгоритм консенсуса Proo-of-stake

- Алгоритм консенсуса Delegate Proof-of-stake (Dpos)

3. Какие проблемы есть у блокчейнов.

- Триллема масштабируемости блокчейнов

- Проблема Ethereum, которая мешает масштабируемости

- Layer 1 и Layer 2. Решения для масштабируемости блокчейна

-Lighting масштабирование биткоина

А также :

-доступ на вебинары с экспертами 

-криптословарь

-тестовые задания

4. Как выбрать криптовалюту для покупки?

- Биткоин: «за» и «против»

- Анализ активов с помощью CoinMarketCap

-Отслеживание портфеля через сервис Dropstab

- Риски и безопасность

5. Криптовалютные биржи

-меры безопастности на старте

- Как работают криптобиржи и чем отличаются между собой

- Как правильно выбрать криптобиржу.

- Лучшие CEX и DEX биржи

6. Криптовалютные кошельки

- Что такое криптовалютный кошелёк?

- Децентрализованные кошельки

- Мобильные / Десктоп кошельки

- Аппаратные кошельки

- Кошельки проектов

7. Покупаем криптовалюту

- Регестрирация на бирже. Подробная инструкция

- Что такое KYC и как его пройти

- Покупка криптовалюты. Виды ордеров

- Как ВЫГОДНО пополнить счёт и вывести прибыль?

А также :

-доступ на вебинары с экспертами 

-криптословарь

-тестовые задания

-практические задания 

-поддержка куратора

8. Торгуем на Децентролизованных (DEX) биржах

-Децентрализованные приложения Dapps

-DEX биржи Как они работают на разных сетях. А что у них общего?

-Как завести кошелек. Подробная инструкция

-Торгуем на DEX. Учимся совершать сделки

-Пулы ликвидности

-DeFi. Что такое децентрализованные финансы?

9. Учимся анализировать проекты по соц. сетям.

-Анализ Twitter

-Анализ Telegram

-Анализа Discord

10. Заработок без вложений.

-как пользоваться DISCORD

-Амбассадорские программы.

-Whitelist

-AirDrop

-Early Bird

-Что такое NFT

-Иснтрукция по заработку на NFT

11. Зарабатываем на NFT

-Что такое NFT -Иснтрукция по заработку на NFT

А также :

-доступ на вебинары с экспертами 

-криптословарь

-тестовые задания

-практические задания 

-поддержка куратора

-полезные ресурсы для крипто-энтузиаста

-доступ в общий чат с участниками, кураторами,спикерами.

-Система поощрения активных участников чата ценными призами

-Командные игры для лучшего усвоения информации

12. Трендовые виды заработка в крипте.

-Ноды

-ICO

-IEO, IFO, и IDO

-Токеномика / Вестинг / Фонды

-Стейкинг

-P2E/M2E Метавселенные

13. Токенсейлы

-ICO

-IEO, IFO, и IDO

-Токеномика / Вестинг / Фонды

14. Инвестиции и Трейдинг

-Инвестирование в крипту- среднесрочная и долгосрочная стратегия

-вводная информация по трейдингу

-Таймфреймы / Тренды.

-Уровни поддержки и сопротивления.

-Свечной Анализ

-индикатор: RSI.

-ЕМА и МА.Скользящие средние.

-Теория ДОУ

-Правила трейдинга

-Фишки по трейдингу

15. Авторский модуль

- Вебинар с крипто-юристом

- Вебинар по p2p c приглашенным экспертом

- Как диверсифицироваться в крипте

- Как сжигание монет влияет на стоимость актива

- Компании, которые проводят аудиты смартконтрактов

-Как убрать апрув

-Как пользоваться сканерами блокчейнов

-Мосты между сетями

-Что такое DAO?

А также :

-доступ на вебинары с экспертами 

-криптословарь

-тестовые задания

-практические задания 

-поддержка куратора

-полезные ресурсы для крипто-энтузиаста

-доступ в общий чат с участниками, кураторами,спикерами.

-Система поощрения активных участников чата ценными призами

-Командные игры для лучшего усвоения информации

- Становление Главной криптовалюты

- Децентрализация и Централизация

2. Что такое блокчейн и как он работает?

- Как работает крипта или что такое «Блокчейн биткоина»?

- Алогритм консенсуса Proof-of-work

- Топ-2 криптовалютами на блокчейне Ethereum

- Чем токены отличаются от коинов

- Алгоритм консенсуса Proo-of-stake

- Алгоритм консенсуса Delegate Proof-of-stake (Dpos)

3. Какие проблемы есть у блокчейнов.

- Триллема масштабируемости блокчейнов

- Проблема Ethereum, которая мешает масштабируемости

- Layer 1 и Layer 2. Решения для масштабируемости блокчейна

-Lighting масштабирование биткоина

+++ доступ на вебинары с экспертами
-криптословарь
-тестовые задания

SILVER

4. Как выбрать криптовалюту для покупки?

- Биткоин: «за» и «против»

- Анализ активов с помощью CoinMarketCap

-Отслеживание портфеля через сервис dropstab

- Риски и безопасность

5. Криптовалютные биржи

-мерыбезопастности на старте

- Как работают криптобиржи и чем отличаются между собой

- Как правильно выбрать криптобиржу.

- Лучшие CEX и DEX биржи

6. Криптовалютные кошельки

- Что такое криптовалютный кошелёк?

- Децентрализованные кошельки

- Мобильные / Десктоп кошельки

- Аппаратные кошельки

- Кошельки проектов

7. Покупаем криптовалюту

- Регестрирация на бирже. Подробная инструкция

- Что такое KYC и как его пройти

- Покупка криптовалюты. Виды ордеров

- Как ВЫГОДНО пополнить счёт и вывести прибыль?

+++ доступ на вебинары с экспертами
-криптословарь
-тестовые задания
-практические задания
-поддержка куратора

GOLD

8. Торгуем на Децентролизованных (DEX) биржах

-Децентрализованные приложения Dapps

-DEX биржи Как они работают на разных сетях. А что у них общего?

-Как завести кошелек. Подробная инструкция

-Торгуем на DEX. Учимся совершать сделки

-Пулы ликвидности

-DeFi. Что такое децентрализованные финансы?

9.Анализ проектов по Соц.сетям-Анализ Twitter
-Анализ Telegram
-Анализа Discord

10. Заработок без вложений.

-Амбассадорские программы.

-Whitelist

-AirDrop

-Early Bird

11. Зарабатываем на NFT

-Что такое NFT

-Иснтрукция по заработку на NFT

+++ доступ на вебинары с экспертами
-криптословарь
-тестовые задания
-практические задания
-поддержка куратора
полезные ресурсы для криптоэн-тузиаста
-доступ в общий чат с участниками, кураторами,спикерами.
-Система поощрения активных участников чата ценными призами
-Командные игры для лучшего усвоения информации

RUBY

12. Трендовые виды заработка в крипте.

-Ноды

-Стейкинг

-P2E/M2E Метавселенные

13. Токенсейлы.

-ICO

-IEO, IFO, и IDO

-Токеномика / Вестинг / Фонды

14. Инвестиции и Трейдинг

-Инвестирование в крипту - среднесрочная и долгосрочная стратегия

-вводная информация по трейдингу

-Таймфреймы / Тренды.

-Уровни поддержки и сопротивления.

-Свечной Анализ

-индикатор: RSI.

-ЕМА и МА.Скользящие средние.

-Теория ДОУ

-Правила трейдинга

-Фишки по трейдингу

15. Авторский модуль - подарок

-вебинар с крипто-юристом

-вебинар по P2P торговле с приглашенным экспертом.

- как диверсифицироваться в крипте?

+++ доступ на вебинары с экспертами
-криптословарь
-тестовые задания
-практические задания
-поддержка куратора
полезные ресурсы для криптоэн-тузиаста
-доступ в общий чат с участниками, кураторами,спикерами.
-Система поощрения активных участников чата ценными призами
-Командные игры для лучшего усвоения информации

Давайте рассмотрим, чем метавселенная отличается от современного интернета и онлайн-игр.

Выделим порядка семи её основных черт:

• (СЛ3) Бесконечное существование. Она никогда не сбрасывается, не приостанавливает работу и не заканчивается. То есть она бесконечна.
• (СЛ3) Несмотря на то, что метавселенная работает в реальном времени, она не зависит от внешних факторов, хотя разработчики и могут создавать и планировать события в метаверсе точно так же, как мы делаем это с вами в реальной жизни.
• (СЛ3)Как правило, Нет ограничения на размер аудитории и количества одновременных пользователей. Каждый может в любой момент подключиться к метавселенной и участвовать в её жизни на равных с остальными.
• (СЛ3)Должна быть полностью функционирующая экономика. Люди и компании могут получать некое вознаграждение (аналог денег) за «работу», которая приносит «ценность», признанную другими, тратить заработанное или инвестировать.
• (СЛ4) Метавселенная объединяет физический и цифровой миры, открытые и закрытые платформы, частные и общедоступные сети. Это «единое цифровое целое».
• (СЛ4) Неотъемлемой частью метавселенной является совместимость всего не только внутри одного мира, но и между другими мирами. Необходимо понимать насколько сильно данные, предметы, активы и контент одной метавселенной коннектятся с другой. Например, у пользователя должна быть возможность перенести машины из одного мира в другую.
• (СЛ4) Метавселенные должны быть наполнены «контентом и опытом», созданным её же пользователями: одиночками, группами или коммерческими предприятиями.

В 2022 году мы почти на грани метавселенной: обмениваемся биткоинами, играем в многопользовательские игры в реальном времени, приобретаем искусство в NFT. Некоторые ее элементы можно найти, например, в многопользовательских играх. (СЛ5) В шутер Fortnite теперь приходят не только поиграть, но и послушать концерт Арианы Гранде и Тревиса Скотта. Игроки накапливают виртуальную валюту, с помощью которой можно разблокировать экипировку, и другие вещи для настройки своих аватаров. Nvidia запустила платформу Omniverse, которая позволяет совместно работать в 3D-пространстве в режиме реального времени. А в блокчейн-игре (СЛ6)Axie Infinity можно заработать реальные деньги, продавая игровых существ. Еще в августе 2021 года она стала первым NFT-проектом в сети Ethereum, общий объем торгов в котором перешагнул отметку в $1 млрд. Ежедневно в нее играет несколько миллионов человек.

(СЛ7) Play-to-Earn (P2E) «играй, чтобы заработать») — это новый сектор игровой индустрии, который дает возможность пользователям зарабатывать криптовалюту, сражаясь в игре аватарами между собой.

В P2E блокчейн-проекты, позволяют игрокам зарабатывать деньги и создавать бизнес на развитие виртуальных персонажей и цифровой недвижимости. Миллионы людей в азиатских странах уже сменили свою работу на эти виртуальные пространства, которые появляются в большом количестве на фоне бурного роста капитализации криптовалют за 2021 год.

По сути P2E — это смесь из игр, метавселенных и DeFi. (CЛ8) p2e от метавселенных отличается тем, что во главу угла поставлен заработок, а не общение. Если сравнивать их с DeFi, то в P2E, помимо заработка, есть игровая составляющая.

О популярности P2E-игр можно судить по капитализации самой популярной из них — Axie Infinity. В октябре 2021 ее оценили в $29,9 млрд. Это уже более чем в четыре раза превосходит капитализацию компании Ubisoft и сравнимо с такими игровыми гигантами, как (СЛ9) Electronic Arts ($40 млрд), Nintendo ($50 млрд) и Activision Blizzard ($61 млрд). Корпорации-конкуренты Axie имеют в своем активе сотни разных игр и десятилетия развития. Axie Infinity запустили в 2018 году и сейчас создатели заявляют о 10 млн активных игроков.

Со стороны это может выглядеть пузырем и схемой Понци (СЛ 10 показать пирамиду финансовую) (где cхема генерирует прибыль для ранних инвесторов путем финансирования новыми, только что вступившими инвесторами). В большинстве P2E несколько источников притока денег, а экономические модели схожи с теми, которые есть в реальной жизни. К примеру, у богатого человека есть яхта или машина, которые приносят ему престиж или прибыль. Они требуют ухода и обслуживания, которое стоит денег. Владельцы платят несущественные для себя суммы и получают гораздо больше. То же самое можно сказать и об активах в P2E. Решаясь инвестировать в P2E, вы повторяете модели из реальной жизни.

В России бум P2E еще не начался, но уже сейчас на сайтах объявлений можно найти десятки объявлений о поиске «игрока в игры» с зарплатой от 25 000 до 40 000 рублей в месяц.

На слайде мы привели вам примеры 10-ти хороших p2E проектов в 2022 году:

• (СЛ11) Axie Infinity
• (СЛ11) Gods Unchained
• (СЛ11) Alien Worlds
• (СЛ11) Nyan Heroes
• (СЛ11) Thetan Arena
• (СЛ11) The Sandbox
• (СЛ11) League of Kingdoms
• (СЛ11) Aurory
• (СЛ11) Mines Of Dalarnia

Давайте посмотрим, Можно ли потерять деньги в P2E игре?

Как только начинает работать новый перспективный рынок, так сразу же на нем появляются (СЛ12) мошенники. Из-за этого всегда существует риск нарваться на аферистов, хотя благодаря прозрачности блокчейна вероятность обмана становится невысокой. Но чтобы не оставить мошенникам ни малейшего шанса, следует всегда проверять NFT-проект. Для этого надо убедиться, что:

• (CЛ13) проект не однодневный, появившийся буквально сегодня или вчера;
• (CЛ13) в интерфейсе есть инструменты, которые позволяют при желании вывести токены, обменяв их на ликвидные криптовалюты или фиатные деньги;
• (CЛ13) разработчики не дают обещаний получить баснословное богатство.

Далее рассмотрим с вами направление(СЛ 14) Move-to-Earn и то, как игры монетизируют нашу активность

В индустрии GameFi растет одна из вариаций P2E, модель под названием move-to-earn (M2E) — «двигайся, чтобы заработать». В отличие от play-to-earn, эта модель сосредоточена не на геймплее, а на здоровье и фитнесе, когда пользователь получает вознаграждение за физическую активность.

(СЛ 15) Проект StepN — лишь один из самых популярных примеров, который сейчас привлекает большинство пользователей. Кроме этого, также развиваются проекты (СЛ16) Genopets, Dose другие.

У M2E-игр схожая механика. Приложение на смартфоне отслеживает физическую активность игрока, например бег или ходьбу, с помощью GPS и награждает за это внутриигровыми токенами. В дальнейшем их можно вывести в виде стейблкоинов или пустить дальше в игру, улучшая свои параметры. Для начала игры пользователю необходимо приобрести NFT. В (СЛ17) StepN — это кроссовки разных моделей, а в (СЛ18) Genopets — игровой персонаж.

Также можно связать популярность M2E с «кризисом идей» в сфере GameFi. Игроки заходят в проекты по большей части из-за одного лишь заработка и отказываются от игры, как только находят более привлекательную возможность для инвестиций.

На этом фоне механика с поощрением ежедневной физической активности кажется более работоспособной. (СЛ19) Десятки миллионов человек каждый день стремятся к 10 000 шагам, чтобы закрыть круги на своих Apple Watch. Теперь у этих пользователей появится возможность зарабатывать на своей активности.

Главный вопрос сейчас заключается в том, смогут ли M2E-проекты избежать тех же ловушек, в которые попала Axie Infinity и другие GameFi-проекты, и создать тот игровой опыт, который будет привлекать участников сам по себе, а не только из-за возможности заработать. Понять это мы сможем только спустя время.

Пока понятно одно — рынок ищет новые модели развития и адаптации технологий Web3 для массовой аудитории и все больше расширяет ее. Если P2E-игры заметно «омолодили» капитал и привлекли внимание молодой аудитории, то M2E-игры делают блокчейн-технологии еще проще для массовой аудитории и выводят ее применение в физический мир.

Так в же в игровом направлении на крипторынке можно встретить такой термин, как Гильдии.

Как и их традиционные аналоги в привычных нам играх, (СЛ20) гильдии GameFi представляют собой организованную группу игроков, которые часто работают вместе для выполнения заданий.

Однако, в то время как (СЛ21 слайд с какой нибудь игрой) традиционные гильдии в обычных играх не на блокчейне являются исключительно сообществом игроков, помогающим друг другу в прохождении различных миссий, гильдии GameFi добавляют денежную ценность игровому опыту игрока, что достигается в основном двумя способами.

Есть такое понятие, как (СЛ 22) Децентрализованные автономные организации (DAO)

Во-первых, эти группы игроков часто объединяются в децентрализованные автономные организации (DAO), которые представляют собой компании на основе блокчейнов, управляемые собственным токеном криптовалюты. Держатели токена могут голосовать по вопросам, связанным с DAO. Например, при решении в какие именно игры будет играть гильдия. Эти организации состоят из игроков, менеджеров и казначейства игровой гильдии, и все участники гильдии получают долю игровой прибыли.

Кроме того, эти организации также владеют большой коллекцией внутриигровых активов, которые могут быть предоставлены игрокам взаймы в обмен на часть их доходов. Такая модель известна как, (СЛ 23) Rent2Earn (аренда с целью заработка). Это позволяет игрокам получить доступ к дорогостоящим NFT, которые необходимы для игры. В противном случае на их сбор может потребоваться значительное количество времени, или они могут стать дорогостоящим барьером для входа в определенные игры. Затем эти игроки могут принимать участие в игре с новыми NFT в обмен на процент от того, что они заработают.

(СЛ 24) Какие проблемы решают гильдии GameFi?

Многие Play2Earn игры требуют покупки NFT, и по мере роста популярности этих игр растет и стоимость необходимых NFT.

Например, популярная Play2Earn игра Axie Infinity требует, чтобы у новых игроков было как минимум три разных (СЛ 25)Акси перед вступлением в игру. Акси — это NFT-персонажи в стиле Pokemon во вселенной Axie, и обычно их покупают или разводят игроки. В первые дни игры их можно было приобрести за очень небольшую плату, но из-за популярности Axie Infinity, сейчас новым игрокам приходится выложить сотни долларов всего за несколько стартовых Акси.

Это слишком большая сумма для того, чтобы приобрести только стартовый набор для игры, не так ли? Именно эту проблему и стремятся решить (СЛ 26) GameFi гильдии. Гильдии объединяют инвесторов и игроков в интересах всех участников. Инвесторы, желающие заработать на Play2Earn играх, могут приобрести NFT и другие внутриигровые активы. Если у владельцев NFT нет времени или желания играть, или у них просто больше нет необходимости в определенном наборе активов, они могут предоставлять эти NFT игрокам посредством гильдий и продолжать полностью реализовывать потенциал своего заработка.

С обратной стороны, большинство потенциальных игроков вряд ли заплатят 300 долларов за вход в игру. Вместо этого новички могут занимать активы у гильдии. Это называется «стипендия». Это просто означает, что игрокам предоставляются NFT определенных персонажей или предметов для использования в игре.

(СЛ27) подведем итог : Игровые гильдии Play-to-earn — это организации, которые стремятся сделать возможным участие геймеров в NFT-играх. Они работают путем создания сообщества геймеров и инвесторов, которые могут поддержать этих игроков.

Итак, давайте посмотрим на некоторые интересные игровые гильдии НФТ для игры на деньги.

(СЛ28) Гильдия (Yield Guild Games или YGG)

Yield Guild Games (YGG) — это игровая гильдия P2E и NFT. Гильдия функционирует как DAO, и члены сообщества могут инвестировать во внутриигровые НФТ. Одной из целей сообщества является создание экосистемы P2E-геймеров и инвесторов, которые могут способствовать росту NFT-игр.

YGG DAO — это собственная децентрализованная автономная организация платформы, которая управляется ее пользователями. Смарт-контракты будут использоваться этим децентрализованным сообществом для выполнения определенных операций гильдии. Среди этих операций — распределение наград и автоматизация аренды NFT между членами сообщества.

Активы YGG DAO хранятся в казначействе. Игровые НФТ и виртуальная земля входят в число активов, которые поддерживаются основателями YGG. Учредители контролируют управление активами, используя метод консенсуса, при котором по крайней мере двое из учредителей должны согласиться с решением.

2. Гильдия (СЛ29) Merit Circle

Merit Circle — это игровая гильдия DAO и NFT, призванная помочь своим членам заработать больше денег в P2E играх. Цель платформы — расширить возможности игроков зарабатывать на жизнь с помощью игр на блокчейне.

Merit Circle DAO состоит из главной DAO, которая контролирует множество суб-DAO, действующих как щупальца в бизнесе Play-to-Earn. Благодаря управлению, осуществляемому держателями токенов MC, протокол поддерживается многочисленными независимыми группами и людьми.

(СЛ30) Сообщество предлагает стипендии и образовательные возможности, чтобы помочь геймерам в их стремлении заработать криптовалюту в метавселенной. Таким образом, больше игроков смогут участвовать в P2E-играх, что будет способствовать дальнейшему развитию игровой экосистемы NFT.

Merit Circle позволяет игрокам заимствовать внутриигровые НФТ в обмен на долю прибыли, полученной от P2E-игры. Игроков обучают, как играть и как оптимизировать свои игровые методы, чтобы максимизировать доход для DAO. Прибыль, которая возвращается в DAO, используется для покупки NFT, а также для финансирования будущих инвестиций и предложений.

В заключении хотим сказать, что игровое направление и метавселенные - это определенно (СЛ31) тренд в криптовалютном мире, который только набирает обороты и будет стремительно развиваться. Ведь в мире есть огромное количество людей, которые были бы не против зарабатывать реальные деньги на играх. Это направление финансируется огромными деньгами от лучших фондов и инвесторов. Стоит обращать свое внимание на подобного рода проекты или нет, вопрос риторический. После прохождения криптоакадемии Вы будете обладать основными навыками анализа криптопроекта и у Вас появится возможность найти свой (СЛ32) "брильянт", среди игровых направлений на блокчейне. Увидимся в новом видео.

В мире криптовалют, каждый проект, выпускающий свой собственный токен, оказывается в положении, когда ему нужно самостоятельно решать, какой будет монетарная политика созданной им валюты. Этот процесс, который обозначается еще до выпуска токена или монеты и корректируется с течением времени, называется (СЛ2)токеномикой.

Токеномика должна учитывать распределение и эмиссию токена, так как это будет влиять на цену токена в будущем и как в дальнейшем могут быть внесены изменения в предложенную модель.

Существует множество моделей распределения токенов в момент запуска, начиная от (СЛ3) приватных сейлов для фондов, ICO/IDO до аирдропов напрямую в кошельки пользователей. В добавок, часть токенов используется для создания пулов ликвидности, чтобы гарантировать новому токену возможность торговли с другими похожими активами.

Темп выпуска новых токенов зависит от многих факторов. Например, нативный токен какого-либо блокчейна, например ETH, чеканится вместе с созданием каждого блока в качестве награды за обеспечение безопасности сети.

Некоторые криптовалюты обладают ограниченным общим предложением. В случае с Биткоином, например, это значит, что количество выпущенных монет ^ как Вы уже знаете, никогда не превысит 21 миллион, и каждые четыре года темп выпуска сокращается вдвое. Тем временем, другие монеты имеют инфляционную модель и будут продолжать выпускаться в том же ритме до бесконечности.

В некоторых случаях монеты также могут быть уничтожены, или (СЛ4) "сожжены". Именно это происходит с той частью ETH , которая используется для оплаты комиссии в газе в момент транзакций в сети Эфириум.

С понятием токеномики разобрались. Теперь перейдем к тому, как "читать" токеномику и исползьвать эту информацию для принятия инвестиционных решений.

Для начала разберем каждый раунд инвестиций проекта. Какие бывают и что значат эти раунды?

В крипте будет часто встречаться важный термин - (СЛ5) TGE (Событие генерации токенов) - это способ, посредством которого токены раздаются первым владельцам.

1. (СЛ 6) Seed/Strategic round. Самый ранний раунд инвестиций. На этом этапе заходят основные фонды, которые заносят самые важные средства для проекта в самом начале и зачастую берут проект под свое крыло. Важно, чтобы в этом раунде были долгие разлоки (от 1.5-2 лет) и цена этого раунда была бы не сильно занижена в отношении остальных раундов. Обычно, адекватным выглядит цена не ниже х2-х3 от паблик сейла ICO/IDO (когда токены продают сообществу) Всё что ниже выглядит как наглая продажа токенов тем, кто купит актив проекта при листинге на биржи в тридорого). В идеале, первый разлок у этого раунда не должен быть на (СЛ 7 повторить из СЛ 5)TGE. А даже если и есть, то не более 10% именно на TGE. А что касается (СЛ8) клиффа (период оиждания до получения первых токенов) или его отсутствия - здесь всё упирается в желание команды. В целом на клифф обращаем внимание для прогнозирования будущего давления на биржевой стакан при получении токенов этого раунда.

2.(СЛ9) Private round. Это важный раунд, так как обычно в него заходят фонды, которые оказывают поддержку и те, кто имеет большую лояльную аудиторию. Поэтому разлок этого раунда всегда выше, ведь эти фонды и инфлюенсеры инвестируют не только деньги, они помогают проектам с маркетингом/построением комьюнити и прочими важными моментами. Поэтому и окупить свои инвестиции они должны быстрее, чем seed round. Аналогично seed, разлок этого раунда тоже не должен быть коротким (базовая практика сейчас в районе от 12-16 месяцев), и цена не должна быть сильно выше цены seed раунда. Приват - это такой баланс между seed и паблик сейлом, что то между. Баланс, которой должен выглядеть адекватно с учетом процента разлока и цены этого раунда. Если разлок у private round будет большой и потребуется не так много "иксов", что бы отбить ивнестиции, то давление на стакан будет сильное. Так как с первых продаж буду возвращены ивнестиции и далее смогут продавать, что бы получать чистую приыбль. если же разлок привата будет слишком мал - значит у проекта не будет большого количества инфлюенсеров на борту (а это значит, что и медийной поддержки). Это может привести к тому, что комьюнити вокруг проекта выстроится не большое. А комьюнити - это откуп токенов с рынка после листинга. Если комьюнити для откупа не будет, цена после листинга на биржи будет падать. Нормальный разлок на TGE Для этого рануда - до 10%.

3. (СЛ10) Public round. Здесь вы получаете самые лучшие условия, но самые маленькие возможные аллокации. Поэтому этот раунд зачастую не превышает 10-15% от общего объема токенов проекта, ведь никто не хочет отдавать такой большой объем в руки частных инвесторов, делая его для себя абсолютно неподконтрольным. Ведь команда не может попросить их не продавать. Если выделяется больше 10-15% токенов от общего объема , то это означает следующее : или проект сильно верит в комьюнити, или они не понимают, что они делают. Цена этого раунда всегда самая большая, но когда она больше чем в 3 раза от самого раннего раунда - это наводит на плохие мысли. Думаю логикак понятна почему. Чем больше пропасть в цене между seed/private и public sale, тем больше вероятности того, что seed/private заработают, продавая токены на больших иксах в слабые руки. а слабые руки останутся ни с чем. По этому для успешной инвестиции на стадии Public sale важно выбрать такой сейл, где токены можно купить близко к цене seed/private. Ведь в этом случае такого давления от ранних инвесторов не будет.

4.(СЛ 11) Team & Advisors. Адвайзер - это советник проекта. Он ничего не платит за свои токены. Они ему достаются просто за помощь. Поэтому когда вы видите очень быстрый разлок адвайзерских токенов - в 90% случаев там стоит не самый добросовестный адвайзер, который насоветовал проекту такие разлоки, преследуя в первую очередь свой интерес. И ничем хорошим это не сулит. Поэтому нормальный клиф адвайзеров от 4-5 месяцев. Нормальный клифф для команды проекта - от года. И процент от общего объема токенов на эту связку должен быть не выше 25%, в противном случае после клиффа вы получите огромное давление на стакан бесплатных токенов команды и адвайзера.

⚡️5. (CЛ 12)Liquidity. Один из самых интересных пунктов, который сразу показывает то, насколько команда компетентна в токеномике. Ликвидность - это то количество токенов, которые проект будет добавлять в ликвидность на DEX + обеспечивать ликвидность на CEX. От момента листинга до раздачи токенов пресейлу/паблик сейлу зачастую проходит 30-60 минут. То есть листинг - затем раздача активов. Так вот эти 30-60 минут как раз и требуется для того, чтобы МаркетМейкер продал немного токенов проекта "хомякам", которые любят покупать на первых свечках после листинга. Вот по этому Мы видим на гарфике в момент листинга сначала рост, а затем падение. Зачем так делает МаркетМейкер? Для того, чтобы набить себе портфель стейблкоинами и потом откупать продажу токенов участиников паблик сейла спустя 30-60 минут. Но так делают достойные проекты, а недостойные просто этот порфтель со стейблкоинами оставляют себе, раздают токены и пускают цену по ветру. И Мы потом мы видим кучу проектов, график которых укатывается в самый низ.

Но как посчитать ликвидность? Всё достаточно просто. На DEX в среднем требуется 200000 в токенах + 200000 в стейблах. На базовый CEX требуется примерно аналогичное количесвто. На CEX типо хуоби/окех требуется около 300000 в токенах на ликвидность. Итого при листинге на одном дексе и на одном базовом сэксе мы получаем 300к в токенах. Остальные же токены из пункта ликвидности как раз и могут быть ликвидированы маркетмейкером за этот промежуток в первые 30-60 минут на листинге. Да, это искуственно задавит цену, но иметь возможность для проекта откупить активы своего проекта же после пролива пресейла - отличный план, ведь все хотят видеть красивый график, а не зеленую свечу на 100$, а потом красную до 10$. Но опять же, нормальный МаркетМейкер и нормальная команда всегда оставят прибыль для пресейла и IDO, чтобы все были довольны. Допустим, проект листится на 10 иксов, его искуственно сдерживают в районе 5 иксов в течение получаса и набивают себе порфтель стейблкоинов. потом раздают токены пресейлу и откупают их же пролив(продажа токенов с IDO/ICO), сохраняя эти 5иксов. В итоге довольные все, люди купившие с рынка не сильно в минусе, график остался достаточно красивым, стейблкоины на откуп есть, а значит через некоторое время можно преподнести какую-то сильную новость и самим же начать токен пампить, а там уже и комьюнити подхватит и будет покупать. В такие моменты Мы видим стремительный рост)

Поэтому в данном пункте вам надо уяснить один важный момент. Ликвидность - это абсолютно бесплатные токены для проектов. Они могут с ними делать всё что они хотят. Поэтому когда у ликвидности нет каких-то четких разлоков, то вы должны понимать, что произойти может абсолютно любая ситуация. Их вообще могут сразу слить в стакан на бирже, оставить штат сотрудников на проекте и залечь на дно. Это конечно крайний сценарий, но тоже имеет место быть.

6. (СЛ 12) Marketing & Treasury. Опять же - полностью бесплатные токены для проекта. Но у них должен быть вестинг и вестинг должен быть достаточно длинным. Для чего их используют? Ими могут рассчитываться с медийными личностями согласно вестингу, могут использовать как подушку для наград комьюнити , могут раздавать аирдропом, да и в целом любые маркетинговые активности которые только можно придумать оплачиваются этими токенами. Зачастую, эти токены никогда не пускают в рынок. Процент таких токенов от общего объема токенов не должен быть выше 5-10%. Команда всегда оставляет за собой право использовать эти токены по их применению, либо найти им другое применение и продать их.

7. (СЛ 13) Оценка проекта. Крайний, но наверное один из самых важных показателей - это общая оценка. Как считается? Общий объем токенов проекта умножается на цену паблик-сейла c ICO/IDO и вы получите оценку проекта, когда пройдет несколько лет и все токены будут в обращении. Вот тут как раз и можно понять, а вообще команда понимает что происходит с рынком или нет. Потому что можно сделать 2 абсолютно одинаковых токеномики, но в одной указать цену за токен в 1 а в другой 10 и это будет десятикраная разница в оценке. То есть в первом случае проект будет стоить 10млн$ при сохранении в рынке цены, по которой он листился, а в другом случае он будет стоить 100млн$. Сейчас есть практика того, чтобы не завышать эту оценку для рядовых проектов. Оценка в 10 млн выглядит отлично. В 20 млн - выглядит абсолютно адекватно. В 50+ - уже смотрим на тех, кто зашел в проект. там должны быть нормальные Бэккеры( от слова Backers - поддержка. Так называют иневсторов и фонды). и нормальная команда, чтобы удержать эту планку. Оценка в 150+ - скорее уже проекты ТОП уровням с фондами типо a16z, Sequoia, binance labs и прочими, которые понимают, как спустя годы держать эту планку.

В противном же случае - скорее всего проект будет скамом. Ведь токенов будет выбрасываться на рынок слишком много, цена этих токенов будет не пропорциональна ликвидности и самому продукту, как итог вы увидите падение цены.

8. (СЛ 14) Инфляция. - этот показтелеь важен для покупки в долгосрок. Если на листинге монет будет в 15 раз меньше , чем через год, то ничего хорошего. Ведь за счет такой инфляции цене просто не дадут расти, как будут все сливать в саткан. норма по инфляции - 400-500% в год

Перед покупкой того или иного актива на IDO/привате/с рынка - важно заставить себя на 10-15 минут провалиться в их токеномику и вам станут яснее многие моменты, в том числе планы проекта и его жизнеспособность. Но отдельно токеномику как оценку никогда нельзя использовать. Всегда надо накладывать это на роадмап, команду, фондов и прочие важные моменты. Но и разбираться в ней вы 100% должны.

На что еще стоит обращать внимание ?

1. Утилити

2. Причины для спроса

1. Динамика токена
   
   разберем каждый пункт детально

Что такое Утилити? Смотрим на то,

• Для чего используется токен.
• Будет ли расти применение токена со временем.
• Достаточно ли у монеты утилити, что бы ее имело смысл покупать и холдить.

Примеры полезного применения токена:

• $CRV - гаверненс токен, дающий права управлять эмиссией протокола.
• $LUNA - необходим для минта UST.
• $PTP - стекается для увелечения доходности.

Причины для спроса, смотрим на то,

• Что может побуждать людей покупать монеты, помимо желания спекулировать?
• Будет ли у людей мотивация холдить, стекать, лочить этот актив?
• Действительно ли хорош проект, выпустивший монету и у него есть перспективы?

Рассмотрим примеры драйверов спроса:

• Для токенов ланчпада, причиной кратковременного роста, может стать популярный проект, выбравший площадку для запуска.
• $CRV холдеры накапливают токены для завоевания, как можно большего влияния в пулах ликвидности и DeFi в целом.

Бывают временные драйверы, такие как вливание денег в экосистему, вхождение фондов в проект или же поощерения для новой ликвидности. Мы видели это на примере взрывного роста $AVAX, $SOL, $FTM.

На спрос может влиять банальный хайп вокруг монеты, как это было в 2021 с DOGE и SHIB.

Гаверненс, чаще всего не является причиной для холда токенов. Мало кого привлекает просто возможность голосовать. Другое дело, когда за это право тебе еще и платят, как в Curve.

Динамика токена

• $CRV лочатся для возможности голосования и взяток.

• $Luna сжигается для минта $UST.

На падающем рынке люди могут быть очень иррациональны, легко впадать в панику и забывать про любые фундмантальные моменты. Когда все падает - нужны очень веские причины для холда актива, а тем более покупки новых токенов. Но даже на даунтренде, понимание токеномики даст вам значительное преимущество и поможет заработать деньги.

Переходим к вестингу.

(СЛ 15) что такое вестинг? - это процесс раздачи токенов, согласно токеномике. Например Вы зашли на паблик сейл и Вам положены 2000 токенов. 10% получаете первым разлоком на TGE и 90% равными частями в течении 10 месяцев. Этот процесс и называется вестинг.
На это важно обращать внимание, ведь благодаря пониманию того, какой вестинг у проекта, можно принять более качественное инвест. решение.

Вестинг можно читать самому, опираясь на информацию на официальных сайтах/статьях проектов в разделе токеномика.
Есть сайт, который показывает вестинг проектов. Например (СЛ 16)ВестЛаб

Хотите купить токен на бирже, а судя по вестингу, дата разлока через 5 дней. Логично будет дождаться 5 дней и купить после того, как токены продадут после разлока. Ведь высока веротяность что в этот день цена на актив упадет. А если разлок большой, то часто имеет смысл этот актив "зашортить" на фьючерсах, ведь возможна сильная просадка. Этот способ позволит заработать на понижении.)

В этом видео мы с Вами разобрали важные моменты , на которые обязательно надо обращать внимание при инвестировании в проекты. Всегда разбирайте токеномику и инвестируйте в умом.

Весь процесс инвестирования будет основан на некоторых базовых принципах, без которых пройти весь путь будет весьма сложно.

• Первое: криптовалюты будут расти в цене еще несколько лет, 5-10 лет как минимум. Нет, это не гарантия, но мы, инвесторы, придерживаемся этой позиции, поскольку считаем, что криптовалюты ждет долгое и успешное будущее.
• Второе: определитесь с горизонтом вложения денег – не менее года, а лучше 3-5. Криптосфера уже зарекомендовала себя как крайне волатильная отрасль, и ветер криптоперемен не всегда дует в попутном направлении. Значит нужно быть готовым и к просадкам рынка, которые могут быть нивелированы только на длительной дистанции;
• Третье: Рекомендуем придерживаться стратегии «ходлинг», то есть, по сути, «купил и держи».

Поскольку сфера криптовалют весьма динамична, каждый день инвестор сталкивается с потоком новостей. В этом информационном шуме легко затеряться и начать принимать поспешные и неправильные решения. Как этого избежать? Безусловно, невозможно совсем не следить за новостями и находиться в информационном вакууме. Нужно лишь помнить о первом постулате - долгосрочно крипта растёт! и конечно же отслеживать общие тенденции в отношении той или иной криптовалюты в своем портфеле. Имеет смысл просматривать новости и следить за появлением негатива в отношении конкретного токена, а также мониторить общий новостной фон по всей криптосфере.

Чаще всего, при общем «растущем» рынке все «правильные» токены растут.

Если же токен движется в унисон со всем крипторынком (например, падает вместе со всеми), разумно сделать вывод о всеобщей «криптозиме» или, по крайней мере, «криптоканикулах», когда вся крипта сделала паузу, набираясь сил для будущего рывка. Именно в моменты, когда крипта падает, надо ее
покупать, а не на оборот.

Давайте разберем два известных фактора в психологии инвестирования.
«Сладкая парочка» – FUD и FOMO

FOMO – Fear of Missing Out (англ. «Страх упустить возможность») – такое психологическое состояние, когда инвестор долго не решается сделать инвестицию, наблюдая, как всё вокруг растёт и показывает высокую доходность. Он читает новости, каждый день смотрит на монеты и видит, как они дорожают, и в итоге решается-таки на инвестицию, но часто делает это уже в тот момент, когда крипта сильно выросла и ее ожидает просадка.

FUD – Fear, Uncertainty, Doubt (англ. «страх, неопределенность, сомнение») – такое состояние инвестора, когда на фоне негативных новостей по криптовалютам (или, по меньшей мере, отсутствия позитива) его начинают одолевать сомнения, правильный ли выбор он сделал, не грозит ли его портфелю сильная просадка и не пора ли продавать свои токены.

В состоянии ФОМО человек часто, как выражаются инвесторы «входит на всю котлету» в крипту, когда она сильно выросла. Человек бомбардируется мощными новостями о росте какой-то одной монеты или всей крипты, нервничая и желая (СЛ8)«заскочить в уходящий поезд», вкладывает большую сумму в крипту, а она… скоро начинает корректироваться. В итоге инвестор получает просадку и оказывается в состоянии FUD.

FUD же заставляет инвестора нервничать, ждать роста его инвестиций, который всё никак не происходит…ставить под сомнение собственные решения и в итоге продавать свои монеты.

Вообще, есть даже такой цикл FOMO-FUD: вначале инвестор поздно «запрыгивает в последний поезд», покупая монеты дорого, затем получает просадку, впадая в FUD… Дальше – очередное слишком долгое ожидание вместо активных и регулярных действий, покупка по высокой цене, снова FUD и снова разочарование.

Давайте посмотрим на примерах, Сколько же можно заработать, инвестируя в криптовалюты?

Как изменился бы ваш портфель за 1 год, если бы вы купили несколько нашумевших активов в 2020 году. Допустим, вы покупали токены каждый месяц.

XRP (Ripple)

Инвестиция в апреле 2020 за год принесла больше 600% за год!

BNB

С августа 2020 токен BNB вырос на 2000% за год!

BTC

Ну и как без папы-биткойна. С Сентября 2020 курс главного криптоактива вырос более чем на 300%.

Подобных перспективных достаточно.

Как правильно собрать портфель для инвестиций и какой стратегии мы рекомендуем придерживаться?

Первое - определиться с суммой, которую ежемесячно будете выделять на инвестиции в крипту. Норма - 10/20% от доходов. Еще никто не стал хуже жить, тратя в течении месяца чуть меньше. Зато точно стали лучше жить те, кто стабильно инвестирует и откладывает часть средств от дохода.

Второе - выделять эту сумму стабильно. РЕГУЛЯРНОСТЬ - секрет успеха.
Как только Вы решили пропустить месяц - Вы слили сами себя.

Третье - Составить портфель из разных секторов. Например: Блокчейны экосистемные по типу Ethereum, Layer 2 проекты, DeFi, Метавселенные, play 2 earn проекты, Токены Централизованных бирж и криптокошельков и другие направления.

По категриям можно выбрать проект на сервисе :
https://dropstab.com/categories

Четвертое - анализируем ситуацию по выбранному активу на графике. Покупаем не на росте, а на коррекции и когда всем страшно. Мы будем разбирать графики позже в модуле про трейдинг.

Пятое - анализируем настроение на рынке :

1 - обращаем внимание на настроение толпы в целом. Если ощущается страх и многие ожидают продолжение падения, повод задуматься о том, что начнется рост. И наоборот. Закон рынка гласит - когда всем страшно - покупай. Когда на рынке эйфория - продавай и забирай прибыль. 2 - Так же ориентируемся на такие показатели, как : Fear/Gread - это индекс страха и жадности. Так же ориентируемся на фандинг ( Funding rate ).
Индекс страха и жадности - показывает настроение толпы крипто рынку в целом.

Чем меньше значение индекса - тем больше страх. Чем больше значение индекса - тем больше эйфория. Судя по графику снизу- индекс страха и жадности хорошо коррелируется с рынком крипты и отлично показывает потенциальные точки входа и выхода из рынка.

значение от 25 до 10 является хорошей точкой для покупки. Значение от 70 до 80 хорошей точки для продажи.

Фандинг ( Funding rate ) - Фьючерсы , это деривативы, производный финансовый инструмент. Покупая фьючерсы на биткоин, Вы не владеете самим биткоином. Вы не можете вывести фьючерс себе на кошелек. Вы просто покупаете контракт биткоина в надежде на то, что он вырастит/упадет и Вы продадите контракт. Преимущества фьючерсов в том, что за счет плечей, Вы можете купить BTC в 3/50/100 раз больше чем на традиционном спотовом рынке. А так же как мы говорили ранее заработать на падении, открывая шорт позиции. Так вот обеспечение Вашей позиции происходит за счет других игроков на рынке. Т.е на растущем рынке "лонговые" позиции покупателей обеспечивают "шортовые" позиции продавцов. (смотрите в криптословаре) И если на фьючерсном рынке есть существенный перевес в одну из сторон, то для уравновешивания спотовой цены с фьючерсной ценой, используется такой инсутрмент как фандинг. Это комиссия за обеспечение позиции. Фандинг используется для того, что бы припустить пар одной из сторон рынка за счет повышенной комиссии и уровнять цену со спотовой. Комиссия уходит не бирже, а меньшей стороне игроков в виде "бонусов" за обеспечение позиции большинству игроков. Например, на рынке больше лонгистов - значит они платят комиссию шортистам и наоборот. Поэтому высокий фандинг может являться прицендентом для закрытия позиций и открытии их в обратном направлении. Уравновешивая спрос и предложение и как следствие цену.

Резюме по фандингу. Все что нужно понять - это то, что если фандинг положительный - например 0.1% и больше - значит на рынке много лонгистов и, скорее всего, их будут брить. Повод задуматься о продаже. Так же если фандинг отрицательный или около нуля ( как на скрине выше), значит стоит задуматься о покупке. Лонгистов мало.
Только не используем фандинг, как инструмент для принятия решения, исключительно в совокупности с другими инструментами.

Шестое - Покупаем частями, потому что не получится поймать самое дно. Делим выделенные средства на актив на 2-4 части и покупаем частями в случае просадки, тем самым улучшаем точку входа. Например, Купили по 2$, актив упал до 1$ - купили еще. Средняя цена покупки = 1.5$ . При возврате к 2$ сможете зафиксировать уже 30% прибыли. Продаем частями при достижении заранее проставленных целей. Можно так же ориентироваться на индекс страха и разбить позицию на части, например : купить на часть при страхе 25 или 20, далее 15, далее 10.

в примере справа, если бы вы разделили сумму на 4 части и начали покупать на зеленых уровнях, средняя цена входа была бы 1.5-1.8$. Рост всего лишь до 3-4$ такого перспективного токена, как 1inch дал бы порядка 100%. А это даже близко не возврат к максимуму. Наша задача - откупать на коррекции, а не когда идет рост. На этом росте продают хомячкам те, кто купил крипту вовремя после коррекции, а хомяки в свою очередь покупают на росте, испытывая FOMO .

Седьмое - если зашли в актив, заносим его ОБЯЗАТЕЛЬНО в таблицу и прописываем цели для фиксации прибыли. После покупки криптовалюту выводим на СВОЙ кошелек. Не биржевой!

Восьмое - не должна дергаться рука, когда актив подошел к цели. ЖАДНОСТЬ, порождает БЕДНОСТЬ. Фиксируем актив и перекладываем профит в новый актив с потенциалом.

Важно быть хладнокровным и не поддаваться эмоциям. Должна быть четкая цель и планы на откуп - продажу. Если Не подходящая ситуация для покупки, значит сидим "На заборе" в стороне и не лезем в рынок. Когда изучим базу графиков, сложится полное понимание того, когда покупать, а когда продавать активы.

Подведем итог :

Инвестиции в крипту являются самым перспективным направлением заработка на криптоактивах на дистанции, если у вас есть другой источник дохода. По статистике, ходлеры (держатели активов) зарабатывают гораздо больше спекулянтов на дистанции, посколько спекулянты могут продать актив с профитом например в 10-30%, пропустив стремительный рост актива на сотни %. За этот же период ходлер может заработать 600-2000% и больше! Совмещая Инвестиции с активными видами заработка по типу Амбассадорок, вайтлистов, Раннего участия, Мультиаккинга и NFT - можно намного быстрее разогнать свой инвестиционный депозит. Ведь количество средств для инвестиции увеличится в разы. Это идеальная стратегия. То что куплено и выросло до целей - продаем и перекладываем в то, что еще не реализовало свой потенциал. Таким образом на дистанции сильно увеличиваем свой крипто - капитал.

Купили , вывели на кошелек и забыли. Переодически просматриваем ситуации на рынке и если настало время, продаем активы.
Сфокусируйтесь на том, что позволит Вам инвестировать больше - это конечно же увеличение Вашего базового дохода за счет активных инструментов в крипте и увеличение дохода в бизнесе / работе. Краткосрочные спекуляции приведут к сливу депозита без опыта в этом деле.

Запомните! Холдер обигрывает на дистанции краткосрочно спекулянта! Особенно, если Мы говорим про новчиков в рынке.

Всем привет! в этом видео мы с Вами поговорим о том , что такое ноды и как на этом заработать. Давайте по порядку.

Разработка блокчейн проекта — длительный процесс, состоящий из множества этапов. Недочеты на одном из них могут привести к серьезным последствиям.
Представим, что есть команда с идеей проекта. У данного проекта есть финансирование в виде фондов, либо личные инвестиции.
Прежде чем запускать блокчейн , его нужно протестировать.
Чтобы избежать проблем, команда разработчиков используют специальную сеть (СЛ2)ТЕСТНЕТ, позволяющую проверить работоспособность блокчейна без рисков.

Другими словами, Тестнет можно назвать черновой версией проекта, существующей параллельно ему. С ее помощью разработчики внедряют и проверяют работоспособность функционала и обновлений без рисков для основной сети блоков. Плюсы создания таких тестовых сетей заключаются в следующем:

• (СЛ3)низкая сложность внутри сети позволяет для тестирования использовать слабое оборудование;
• (СЛ3)отсутствие реальной стоимости фигурирующих монет исключает финансовые потери для проектов;
• (СЛ3)возможно создание любого количества записей и монет.

У разработчиков есть неограниченный запас времени и ресурсов, что позволяет выявить все существующие оплошности. Тестнет представляет собой своеобразную “песочницу”, где разработчики реализовывают и проверяют свои идеи. Своего рода (СЛ4) блокчейн лаборотория. Так же тестнет может проходить параллельно запущенной основной сети, что бы устранять различные недочеты.

Давайте рассмотрим как происходит тестирование в Testnet

Прежде всего, сеть тестируется самими разработчиками. Они проверяют ее работоспособность и при необходимости вносят соответствующие корректировки в программный код.

Следующим шагом разработчики, как правило, привлекают сторонних тестеров, чтобы проверить работоспособность сети под нагрузкой. Участникам эксперимента предлагают вознаграждение в виде монет основной сети.

(СЛ5 текст)Testnet ( тестовая сеть ) и Mainnet ( основная сеть ) функционируют по одинаковым принципам, но играют совершенно разные роли. (СЛ6 текст) Mainnet — основная сеть блокчейна, где фигурируют цифровые монеты, имеющие реальную стоимость. Это те монеты, в которые будут инвестировать, использовать в обиходе. Поскольку они имеют экономическую ценность, то проводить тесты на них было бы дорогим удовольствием.

Ключевые различия между Testnet и Mainnet заключаются в следующем:

• (СЛ7 текст)Mainnet — основная криптовалютная сеть с экономической ценностью. Testnet — альтернатива основной цепочки блоков, не имеющая финансовой ценности.
• (СЛ8 текст)Монеты обеих систем несовместимы друг с другом. Пользователи не могут перенести токены из альтернативной сети в основную, чтобы получить легкую выгоду, и точно так же невозможны транзакции и в обратную сторону.
• (СЛ9 текст)Управлять собственной нодой в Тестнет можно с минимальными мощностями. Основная сеть заполнена конкурирующими узлами связи, поэтому сложность в ней намного выше.
• (СЛ 10 текст) Mainnet имеет ужесточенные правила, поскольку дело ведется с реально ценными активами. Тестнет имеет повышенную гибкость.
• (СЛ 11 текст) Блоки транзакций в обеих сетях отличаются, хоть они и работают по идентичному принципу. Естественно, отличается и количество транзакций, и размеры сети.

Если Testnet — своеобразный черновик, где можно с легкостью и без рисков внедрять новые функции, то Майннет — чистовик и любая оплошность, допущенная в нем, всегда связана с финансовыми потерями. На примере две сети можно (СЛ 12)сравнить с симулятором автомобиля, необходимым для обучения вождению, и реальным транспортным средством на дороге. В первом случае риски отсутствуют совершенно, во втором — любая ошибка может привести к аварии.

(СЛ 13) Ноды или НОДраннинг - это возможность запустить ноду в тестовой сети проекта ( стать его тестировщиком ) и в последствии получить вознаграждение. Если проект хороший, вознаграждают щедро в монетах проекта. Если проект не ценит свое комьюнити, могут не заплатить ничего или выдать мерч.

Самый главный плюс заключается в том, что Мы имеем возможность без больших рисков получить монеты проекта на ранеей стадии, который в последствии может стать ТОП проектом на рынке.

Рассмотрим основные моменты нодраннинга :

-(СЛ 14) Для поднятия нод не нужно быть великим программистом. Этот инструмент может освоить любой желающий.
-(СЛ 14)Не нужно иметь специальную технику. Все ноды поднимаются на выделенных серверах, которые тестировщики могут арендовать в специальных дата центрах. Ссылки на них мы приложим в обучающей платформе.
-(СЛ 14)Не требует много времени. Как правило установка ноды одного проекта занимает 30-60 минут. Во время тестнета нужно выделять по 5-10 минут в день на одну ноду, что бы проверять ее рабочее состоянии и в случае чего чинить неполадки.
-(СЛ 14) Требует денежные ресурсы. в среднем аренда сервера под ноду обходится в 20-50$. Все зависит от требований проекта к машине для тестнета.

Пример от нашей команды :

С июля месяца 2021 года мы подняли ноду проекта (СЛ 15) NYM и были в нем тестировщиком. Затраты на сервер за 6 месяцев - 130$. Потраченное время на установку ноды - 30 минут. Проверяли работу ноды каждые 3 дня по всего 5 минут. Тестнет был без проблем и всего пару раз приходилось устранять неполадки. Но бывают и не такие гладкие тестнеты. С некоторыми проектами приходится возиться намного больше.

Как итог, В январе в NYM инвестирует ТОП фонд a16z, с самого старта среди инвесторов был BINANCE. Проект выходит очень хорошо, вокруг него ажиотаж. Все мечтают получить аллокацию на токенсейл и единогласно говорят о том, что проект БРИЛЬЯНТ. За счет ноды Мы получим 1200 монет проекта NYM не покупая их с рынка и не рискуя своими деньгами . Награды в долларовом эквиваленте составят ориентировочно от 1000$. Это в 8 раз больше, чем изначальные затраты на сервер.

Не всегда получается понять на начальной стадии тестнета насколько проект хороший. По этому тут работает простая статистика. Участвуем во всех тестнетах и какой то перекрывает затраты с лихвой. Важное условие - иметь средства на ежемесячную аренду серверов.

(СЛ 16)НОДЫ - это одно из самых перспективных направлений с точки зрения риск / возможности.

Но Важно понимать, что для занятия нодами важно выделять 100-300$ в месяц на аренду серверов, а порой и больше , так как проектов в один момент может быть несколько. И не каждый даст прибыль, как показывает практика.

(СЛ 17)Заниматься нодраннингом или нет - выбор каждого. Но с точки зрения возможностей, это хороший инструмент для получения токенов и монет перспективных проектов еще до того, как они вышли на торги.

На этом все. Увидимся в следующих видео)

(клик текст)
Как попасть в вайтлист? Обычно проект, в партнерстве с сервисом для розыгрыша мест проводят конкурс среди тех, кто выполнил ряд активностей. как правило - это подписаться на соц. сети проекта и привести рефералов для увеличения шансов. Все эта движуха с вайтлистом нацеленна на то, что бы расширить сообщество проекта. Это чисто маркетинговая задача.

Как правило все хорошие вайтлисты проходят в партнерстве с площадкой (клик) GLEAM IO.

Но если вдруг в каком то проекте другая площадка, то суть остается той же. Где то просят подписаться на твиттеры, дискроды, телеграмы. Где то на другие соц. сети. Так же просят указать адрес Вашего кошелька метамаск  ( Надо быть внимательным и указывать кошелек из той сети, которую просят.)

Каждый кто участвовал в розыгрыше мест в вайтлисте должен найти себя в этом списке, и если вам повезло, и вы нашли свой адрес в вайтлисте, вам нужно в указанную дату/время проведения токенсейла зайти на специальную страницу и купить токены.

(клик текст)) Обычно вайтлисты публикуются в обычном гугл документе. Это список из 100-200-500 и т.д. адресов кошельков.

(клик текст) Где отслеживать результаты? В Телеграм / твиттере того проекта, в вайт листе которого участвуете.

(клик текст)Что гарантирует присутствие в вайтлисте?

Вайтлист гарантирует возможность участия в токенсейле. Вы получите возможность (обычно очень короткое - в течении часа) купить токены проекта.

Почти всегда вы ограничены суммой, на которую можете купить токены по цене токенсейла.

Но, важно учесть, что (клик текст)попадание в вайтлист не всегда гарантирует Вам покупку токенов. Вы можете зайти в установленное время и обнаружить сообщение о том, что продажа окончена.

Связано это с тем, что в некоторых токенсейлах нет фиксированной аллокации (точной суммы на которую вы можете приобрести токены).

Может быть указано, что например ваша аллокация в диапазоне от 0.1 до 1 BNB (примерно от 50 до 500$).

А общее предложение в данном токенсейле составляет равно 100 тыс.$.

Таким образом, (клик текст)если из 500 победителей, первые 200 купят токенов по максимуму (на 500$), то другим просто ничего не останется, так как 500 * 200 = 100 тыс.$.

Подведем небольшой итог :

• (клик текст)Вайтлист - это возможность поучаствовать в розыгрыше аллокации и получить возможность купить токены выгодным ценам от проекта, который устраивает пиар компанию посредством вайтлистов.
• (клик текст)Инструмент не несет за собой рисков. Деньги для выполнения активностей и заполнения формы не требуются. Если получили аллокацию, то в таком случае понадобятся 100-200-500$ для покупки токенов , но это не обзятельно и Вы сможете решить после выигрыша покупать или нет. Как правило если проект, токены которого Вы можете купить интересный, то с одной аллокациий можно сделать от 100 до 1000% прибыли с затраченных средств. Исходя из этого , есть только временные риски. На заполнение формы уходит немного времени.
• (клик текст)Рынок развивается, по этому возможных вайтлистов становится все больше и больше.

(клик текст) AirDrop 

(клик текст)AirDrop -  это бесплатное распространение монет новых крипто проектов среди пользователей с целью повышения уровня узнаваемости продукта

Каждый Аирдроп подразумевает раздачу монет по определенным условиям. Некоторые проекты раздают свои монеты только держателям конкретной криптовалюты. Например : Вы держите монету SOL определенное и время и за это Вас вознаграждают токеном нового проекта. Думаю логика ясна). А некоторые – раздают свои токены в обмен на небольшую рекламу их проекта. Так же новые проекты могут попросить вас сделать репосты в социальных сетях, написать небольшой отзыв о их проекте или рассказать рефералам про аирдроп.

(клик текст)Так в 2021 году крипто кошелек TrustWallet раздавал по 100 токенов TWT за установку кошелька и приглашение в кошелек одного друга. В пике в 2021 году этот токен стоит 1.5$. 100-150$ c одного устройства. вполне себе за 5 минут действий.

Подведем небольшой итог - (клик текст)Аирдропы - это возможность получить на халяву токены проекта за выполнения простых действий.

(клик текст)EARLY BIRD 

или по Русски - (клик текст) Ранние пташки)

(клик текст)Early Bird - это ранние участники проекта, который только вышел на рынок.

получить статус раннего участника можно подписавшись на емайл рассылку на сайте самого проекта. Вступив в первые ряды комьюннити в дискорд проекта и проявить там активность. Вообщем способ получить  плюшки в виде аллокаций, токенов, или дополнительных возможностей за ранее участие в проекте.

пример проект (клик)SOMA FINANCE.

В правом верхнем угла есть вкладка join whitelist. То есть есть возможность встать в лист ожидания как ранний участник. Среди ранних участников разыграют аллокацию. Все , что нужно было сделать - это оставить свой емайл.

Аналогично проект (клик) Flint

дает возможность получить ранний доступ своим пользователям.

Думаю логика понятна. Раньше всех узнаем про проект и оставляем заявку, активничаем.

Вообщем как Вы видите, ничего сверхъестественного. Но (клик текст)именно такие инструменты позволяют зарабатывать без вложений на крипторынке. Особенно они актулаьны, если у Вас не большой депозит.

Разберемся с понятием ликвидности и пула ликвидности на примере обычных финансов.

 (Клик текст) Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной. Различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

Примером высоколиквидного актива являются (клик)деньги, их можно в любой момент обменять на другие товары или активы.

Примером низколиквидного актива можно считать (клик) незавершенное строительство либо дорогое авто.

Задумайтесь над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой. Если кому-то нужно обменять рубль на доллар , то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен рубль (а на руках имеется доллар ).

На популярные активы, и в частности валютные пары, есть большие запасы ликвидности на биржах: Forex (для валют), NYSE (для акций компаний), CME (для таких товаров, как зерно, лес). Но если мы говорим о криптовалютах, особенно о малоизвестных токенах, вопрос ликвидности стоит очень остро. Часто в обменниках и на биржах просто нет такого запаса средств, который нужен одному достаточно крупному покупателю. Вот этот запас и является ликвидностью.

(клик текст) Ликвидность важна для всех торгуемых активов, включая криптовалюты. Низкий ее уровень означает, что на рынке присутствует волатильность, вызывающая скачки цен. Высокий уровень означает, что существует стабильный рынок с небольшими ценовыми колебаниями.

Таким образом, легче покупать или продавать криптоактивы на ликвидном рынке, поскольку заказы на покупку или продажу будут исполняться быстрее из-за большего количества участников рынка. По сути, это означает, что можно войти в сделку или выйти из нее в любой момент.

(Клик текст )Пул ликвидности – это некое хранилище, в которое участники рынка складывают свои активы, чтобы вместе обеспечить очень большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. В традиционной финансовой системе такими пулами выступаютбольшие банки, они распоряжаются средствами большого количества вкладчиков и даже могут “печатать” дополнительные деньги.

(Клик) Децентрализованные пулы ликвидности в криптовалюте – это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они делают возможной децентрализованную торговлю, кредитование, получение прибыли и многое другое. Эти смарт-контракты применяются почти во всех областях DeFi.

Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности, был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект (клик)Uniswap.

(Клик текст) Зачем нужны пулы?

Вам уже знакомы привычные CEX криптобиржи, такие как Binance, где торговая активность осуществляется там при помощи (клик)книги заказов (order book). Таким же образом работают и традиционные биржи вроде московской фондовой MOEX.

Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой.

Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене? Или если токенов просто недостаточно, чтобы удовлетворить заказ? В этой точке в дело входят маркетмейкеры.

Маркетмейкеры – это крупные игроки рынка, которые поддерживают торговую активность, будучи всегда готовыми купить, либо продать, любое количество для данного актива (“любое” – имеется ввиду достаточно большое для большинства игроков).

Конечно же, их “справедливая цена” всегда сдвинута в их пользу. Они работают, как привычные нам обменные пункты: за счет “спреда" ( (клик)спред = разность между лучшими ценами на покупку и продажу актива). Благодаря существованию маркетмейкеров, вы не должны ждать, когда появится продавец на тот актив, который вы хотите купить; это же справедливо и в обратную сторону.

Могли бы ли мы воспроизвести функцию маркетмейкера в децентрализованных финансах при помощи блокчейна и смарт-контрактов?

Теоретически, да. Но, на практике, это было бы очень медленно и никто не пользовался бы такими биржами.

Основная проблема в том, что модель книги заказов очень сильно полагается на наличие маркетмейкара (либо нескольких) для каждого актива. (Клик текст)Без маркетмейкеров биржа сразу становится неликвидной и неудобной для обычных пользователей. Никто из нас не привык ждать часами для сделки обмена. К тому же маркетмейкеры постоянно меняют свой обменный курс, создавая и закрывая заказы в книге. Поддержка такой активности привела бы к большой нагрузке на блокчейн, за что конечные пользователи заплатили бы большей комиссией, и опять же все было бы медленно – блокчейн Эфириум, при текущей пропускной способности в 12-15 транзакций в секунду, просто не потянул бы такую модель.

.

(Клик текст) Пока что наиболее успешная концепция – отказаться от книги заказов вообще. Так и появились децентрализованные пулы ликвидности.

(Клик текст) Как работают пулы ликвидности?

Теперь, когда понятно, зачем нужны пулы ликвидности в DeFi, давайте разберемся как они работают.

В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов. Один из популярных примеров – рынок обмена (Клик)USDC/ETH на базе Uniswap.

Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. (Клик)Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража (заработок на разнице курсов), который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.

После отправки токенов в пул, поставщик получает специальные токены (клик текст)(LP токены) – пропорционально тому, какую часть ликвидности они обеспечили. Когда происходит сделка, в которой участвует пул, децентрализованная биржа взимает комиссию 0,3% от сделки и распределяет эту комиссию между всеми участниками пула, пропорционально их доле. Таким образом, происходит заработок за счет предоставления ликвидности. (Клик текст)Если поставщик желает вернуть себе обратно вложенные средства из пула (вместе с начисленными доходами), он должен провести сжигание своих LP токенов.

Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется (клик)автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы.

(Клик текст) Пулы ликвидности : алгоритм работы

Базовые пулы ликвидности, такие как у Uniswap, используют константу, которая вычисляется, как произведение количества обоих токенов в пуле. Таким образом, пул может всегда предоставлять ликвидность. (Клик текст) Чем меньше токенов А остается, тем дороже они становятся, и тем дешевле становятся токены Б. Получается, если кто-то покупает много ETH в паре ETH/USDC, он уменьшает запас ETH и увеличивает запас USDC, что сразу же отражается на курсе обмена. Чем больше объем пула по отношению к размеру сделки – тем меньше данная сделка влияет на цену.

(Клик текст)Большие пулы ликвидности создают более устойчивую среду, при которой каждая сделка почти не влияет на сдвижение курса обмена. Это конечная цель как участников рынка, так и поставщиков ликвидности (напомним, они зарабатывают на комиссии от сделок, больше сделок – больше дохода). Этот процесс называется (клик текст) майнингом ликвидности.

Идея пулов ликвидности достаточно проста, но она переворачивает мир трейдинга и бирж, так как позволяет отказаться от книги заказов и услуг маркетмейкеров, распределяя доходы от торговой активности между всеми участниками пула.

(Клик текст) Виды пулов ликвидности

Пулы, которые только что приводили в пример, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов. Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов.

К примеру,  проект (клик)Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. Потому что они обеспечены реальными активами, вроде доллара США. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.

(Клик текст) Риски

Предоставление ликвидности пулу помогает функции DeFi и может иметь экономическую отдачу, но также сопряжено с некоторыми значительными рисками.

Во время высокой волатильности рынка предложение токенов в хранилище может привести к потерям из-за проскальзывания. Такие потери называют непостоянными убытками. Может случиться так, что стоимость ваших активов в общем фонде возрастет, но гораздо меньше, чем если бы она лежала в вашем кошельке.

Пример непостоянной потери:

(Клик текст) Существует пул ликвидности ETH/DAI. В нем находится 10 ETH и 10 000 DAI.

На момент депозита цена 1 ETH составляет 1000 DAI (1 DAI = $1).

Пользователь вносит 1 ETH на сумму $1000 и 1000 DAI на сумму $1000.

Общий размер его депозита = $2000 (доля в общем фонде составляет 10%).

Клик текст)Через некоторое время количество активов в пуле меняется: теперь в хранилище 5 ETH и 20000 DAI. Следовательно, цена 1 ETH = 4000 DAI.

Пользователь решает вывести свои средства (долю в размере 10%).

Это составляет 0,5 ETH и 2 000 DAI на общую сумму $4000.

(Клик текст)Размер прибыли = $2000.

За это время 1 ETH и 1000 DAI подорожали. Их общая стоимость теперь равна $5000. Прибыль пользователя в этом случае составила бы $3000. То есть, выгоднее было просто держать монеты на своем кошельке.

Это называется (клик)непостоянной потерей.

То есть не выгодно выводить свою ликвидность из пула, когда цена на монеты, которые добавили в пул, выросла. Но что бы избежать потерь, поставщиков ликвидности вознаграждают % в виде комиссий с совершенных сделок в пуле ликвидности. И так же исходя из этого выгодно и менее рискованно добавлять пул ликвидности стейбл коины, у которых нет волатильности. Участие в таком пуле не несет рисков непостоянной потери.

Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых нельзя не упомянуть. Помимо стандартных DeFi рисков, таких как (клик текст)баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем новый вид риска – (клик текст)взлома пулов ликвидности.

(Клик текст) Выводы

• (Клик текст)Ликвидностью называют свойство активов быть проданными быстро и по цене близкой к рыночной.
• (Клик текст)Деньги – самый ликвидный актив, он распространен и его можно в любой момент обменять на любые товары, услуги или активы. Предметы роскоши – низколиквидный (теряют в цене, долго продавать).
• (Клик текст)Проблема ликвидности появляется у малых токенов – их проблематично купить и продать, особенно в больших объемах (их попросту нет на биржах). На обычных биржах эту проблему решают маркетмейкеры, которые готовы выкупить у вас любой актив, но в децентрализованных финансах это не работает.
• (Клик текст)Поэтому были созданы пулы ликвидности – хранилища, в которые участники рынка складывают свои токены, чтобы вместе обеспечить большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. Средства блокируются на счету специального смарт-контракта. Эти средства используются децентрализованными биржами для трейдинга.
• (Клик текст)Пул позволяет участникам зарабатывать на комиссиях от сделки, которые взимаются каждый раз, когда биржа обращается к пулу.