Часто вы слышали про то, что спекулятивная и агрессивная торговля сопряжена с высокими рисками и правильнее будет прикинуться классическим портфельным инвестором? Я думаю, что да, потому как это примечание идет в комплекте к любой обучающей статье по инвестициям. Там же обязательно вспомнят какие-нибудь слова Уоррена Баффетта и приправят историями про то, что спекулянты на длинной дистанции не обгоняют рынок и прочее...

Ну, смотря какие спекулянты и какой рынок)

Горе-спекулянты, которые сливают деньги раз за разом тут, правда, есть — грустно, конечно, но рынку нужна ликвидность об которую кто-то другой будет фиксировать свою прибыль/набирать позиции. (да в общем-то, как и на рынке акций) И будем честны:

На срочном рынке сразу на входе написано: Это высококонкурентный бизнес, где выигрыш одних = проигрыш других (либо недополученная прибыль).

Звучит жутковато, но с этим можно работать и даже стабильно зарабатывать (примеры в конце)

Но сначала изучить много важных моментов, узнать специфику конкретных инструментов и иметь торговую стратегию с чётко прописанными принципами входа/выхода из сделки и адекватным риск-менеджментом. Вот тогда всё будет хорошо.

Немного похвастаюсь своей торговлей с начала года:

Как я анализирую рынок и принимаю решения я в небольшой статье не смогу описать, но поделюсь несколькими принципами, которыми руководствуюсь. Они подойдут и для маржинальной торговли акциями.

Ещё раз:

Чёткое следование торговой стратегии.

Иногда хочется войти в сделку (особенно по-началу) только на своём фундаментальном виденье ситуации. Мы, как спекулятивный капитал в рынке, стремимся убрать дисбаланс между текущей ценой и той, что мы считаем "справедливой", это нормально. Но рынок может быть иррационален дольше по времени чем может пережить наш счёт или нервная система. Поэтому стоит дождаться подтверждения и формирования чёткого сигнала на графике.

Среднее плечо в контрактах на срочном рынке московской биржи седьмое. Как пример, один контракт на доллар/рубль обеспечивает вам доходность как от движения одной тысячи долларов при том, что под его обеспечение по счёту задействуется сейчас около 14000 рублей.

Например, вы покупали доллар в 2022-м? Инвестиционно — отлично решение. По сколько докупали? По 75? По 70? По 65? Отлично! Поздравляю вас с хорошей доходностью. Через фьючерсы на росте доллара в 2023-м можно было сделать несколько иксов (преумножение счёта в икс раз). Но скорее нас бы выносило на просадках, в августе 22-го он вообще на 55 ходил. Так что обязательно ждём сигнала, с ним вы не закупитесь по самым низам, но будете увереннее себя чувствовать.

Инвестиционные принципы тут не работают, а пересиживание просадок в большинстве случаев ведёт к ещё более значительным убыткам.

Фиксировать ограниченные убытки — это нормально

Если сценарий в сделке не отрабатывается — ну и ладно, мы изначально закладывали такую вероятность на входе в сделку. И мы знаем, что на дистанции наши принципы с лихвой обеспечивают перекрытие убыточных сделок прибыльными.

Закрытие по стопу — это не признание ошибки. тут мы вообще не видим будущего и торгуем именно вероятности.

При соотношении риск/прибыль на каждую сделку > 1/3 вы продолжаете зарабатывать даже закрывая половину сделок в убыток (прибыльные сделки по достижении целевых уровней тоже надо закрывать)

Вот пара хороших примеров из публичных стратегий, торговля по которым происходит фьючерсами:

Стратегия Демарко

Стратегия Трендо-Флетовая

Обе работают реальными деньгами 10 лет подряд. За этот период количество денег было увеличенно в десятки раз и это при максимальной просадке в 20% по каждой из них.

Ещё раз: максимальная просадка за 10 лет — 20%, при среднегодовой доходности свыше 40%.

Мне лично каждый раз безумно весело слышать про риски агрессивной торговли от людей, которые решили, что риск не для них и выбрали застрять в, казалось бы, консервативных фондах. И хорошо если не finex'овских, но всё же просадки в индексных фондах с 2020-го были и поболее 50%

Ни в коем случае не призываю вас отказываться от инвестиций. Там тоже есть свои принципы, соблюдение которых, на длинной дистанции дают нам среднегодовой доходностью вкусные полторы-две ставки по вкладам. Я тут скорее предлагаю не зацикливаться только на них и разнообразить свой портфель той частью, которая не подвержена рискам падения рынка, а в идеале ещё и заработает на таких ситуациях.

Россия 🐻

✅ Стратегия "Семь Самураев"

Включает диверсифицированный портфель российских бумаг, акции которого проходят многоуровневый отбор. Дополнительной гарантией надёжности стратегии служит система контроля за рисками, которая даёт возможность существенно увеличить доход. После падения по российскому рынку снова актуальна к подключению

Минимальная сумма: 160 000 руб

Риск: консервативный▶

Подробнее

▶ Подробнее

Америка🗽

✅ Стратегия "Фонд фондов"

Инвестирует в инвестиционные фонды (ETF). Позволяет инвесторам достичь широкой диверсификации и необходимого распределения активов.

ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Риск: умеренный

Минимальная сумма: 300 000 руб;

▶Подробнее

(аномалии на графике с доходностями — из-за рублёвой переоценки)

Не рыночные 📈

✅ Стратегия "Демарко"

Торгует самыми ликвидными фьючерсами на Московской бирже. Сделки заключаются на основе показателей индикатора Демарка, который помогает находить оптимальную цену покупки и продажи инструмента. Стратегия торгует на дневных графиках.

Алгоритмы с ручным подтверждением входа в сделку и адаптивными риск-параметрами

Минимальная сумма: 475 000 руб

Риск: агрессивный

▶Подробнее