Также нужно акцентировать внимание на том, что фьючерсный график и стоимость контракта отличаются от базового актива.

Именно для решения этой проблемы был придуман фандинг — периодические выплаты между трейдерами по бессрочным фьючерсам, которые служат механизмом для удержания цены фьючерса близкой к цене базового актива.

Если цена фьючерса выше базового актива, держатели длинных позиций (лонг) платят трейдерам в коротких позициях (шорт). Если цена ниже, происходит обратное: шортисты платят лонгистам. Фандинг рассчитывается в моменты клиринга.

Давайте разбираться, как определить фандинг и как его использовать при анализе и торговле.

Автоматический расчет фандинга происходит обычно раз в 8 часов, но этот период может быть изменен. В торговом терминале можно просматривать текущую ставку и время до следующего изменения (расчета).

Фандинг на бирже Mexc рассчитывается по формуле из трех переменных:

X = Y * Z

Где:

X — сумма финансирования

Y — номинальная стоимость позиций

Z — ставка финансирования

То есть Вам выгодно открывать длинные (лонг) позиции при минусовом фандинге и короткие позиции (шорт) при плюсовом фандинге. Чем выше % фандинга, тем больше будет сумма, которая взимается или начисляется.

Помимо этого некоторые трейдеры используют фандинг для таких целей:

• Пассивный доход: Некоторые трейдеры удерживают позицию в сторону выплат, чтобы получать пассивный доход. Например, при положительном фандинге — открывают короткие позиции.
• Арбитраж: Можно использовать разницу ставок на разных биржах для арбитражных стратегий.
• Анализ рынка: Фандинг может служить индикатором рыночных настроений. Высокие положительные ставки могут указывать на чрезмерный оптимизм, а отрицательные — на пессимизм.

Вот мы и разобрались в этом сложном и мудреном понятии. Надеюсь, теперь вы сможете зарабатывать на своих сделках не только процентом движения актива в нужную сторону, но и подкреплять успех реализованной прибылью за фандинг. Если что-то осталось непонятно, обязательно пиши в чат. Можно задать любой вопрос Лудосу (наш ии помощник), а также админам чата.

Почему ценовые уровни так важны?

Ключевые уровни создают понятные точки отсчета для трейдеров. Именно здесь можно устанавливать стоп-лоссы, планировать вход и выход из сделки. Вблизи этих зон сосредотачиваются крупные объемы торгов, так как здесь сталкиваются интересы продавцов и покупателей. Уровни становятся линиями обороны, которые либо выдерживают давление рынка, либо уступают, что приводит к значительному изменению цены.

Основные сценарии поведения цены у уровней

Рынок движется в соответствии с тремя основными моделями взаимодействия с ценовыми уровнями:

• Пробой – цена преодолевает уровень и закрепляется выше или ниже него. Это сигнал о высокой вероятности продолжения движения в сторону пробоя.
• Отбой – цена не может преодолеть уровень и разворачивается в обратном направлении. Это свидетельствует о преобладании противоположной силы.
• Ложный пробой – цена выходит за уровень, но затем возвращается обратно. Такой сценарий часто используется крупными игроками для сбора ликвидности перед началом основного движения.

Почему нас так интересуют рыночные движения вблизи ценовых уровней? В первую очередь потому, что именно эти движения способны подавать торговые сигналы, то есть признаки, указывающие либо на уже появившиеся хорошие возможности для открытия позиции, либо на скорое появление таких возможностей.

Как это влияет на торговлю?

И продавцы, и покупатели работают от ценовых уровней, которые дают им понимание размера риска при открытии позиций. Уровень поддержки является наиболее важным для игроков, торгующих в лонг, поскольку при пробое этого уровня становится сложно оценить размеры риска, ведь глубина дальнейшего падения цены активов в их портфелях заранее неизвестна. В такой ситуации неопределенности лонгисты предпочитают закрыть свои длинные позиции, то есть продать падающие в цене активы. Такое поведение лонгистов вызывает корыстный интерес у шортистов: наложение закрытия длинных позиций лонгистами на короткие продажи шортистов генерирует сильное нисходящее движение цены. А это значит, что медведи получают возможность заработать хорошую прибыль.

Аналогичным образом уровнем опасений для шортистов является уровень сопротивления, так как при его пробое игрокам, держащим короткие позиции, придется понервничать: опять же, из-за неопределенности возникающих при этом рисков. Соответственно, в этой ситуации уже шортисты во избежание потерь, не поддающихся точному расчету, начнут закрывать свои короткие позиции на радость лонгистам, которые в этот момент входят в рынок, видя хорошие перспективы для движения вверх. Кроме того, ориентируясь на только что пробитый ценовой уровень, они имеют возможность довольно точно оценить и минимизировать размер возникающих рисков.

Таким образом, движение цены по отношению к ключевым уровням генерирует торговые сигналы как для лонгистов, так и для шортистов. Далее мы разберемся, как это происходит.

Как рыночные движения вблизи уровней генерируют торговые сигналы

Важно отметить следующий технический момент: для всех участников рынка сигнальным значением бара или свечи на биржевом графике является цена закрытия. Именно по этому показателю судят о том, кто на данный момент одержал победу: быки или медведи. Для тех трейдеров, которые находятся в ожидании подтверждающего сигнала для открытия позиции, таким сигналом является закрытие бара за ценовым уровнем. Если мы рассматриваем уровень сопротивления, то закрытие бара выше этого уровня может говорить о восходящем тренде и, соответственно, являться сигналом для набора длинных позиций и закрытия коротких. Аналогичным образом закрепление (закрытие) цены ниже уровня поддержки может говорить о нисходящем тренде и быть сигналом к открытию продаж и закрытию длинных позиций.

В данной ситуации уровень сопротивления создан лимитным продавцом. Этот уровень, сформированный на ценовой отметке 1.2567 пункта, был подтвержден и является сильным. Тем не менее в какой-то момент цена пробивает уровень и закрывается выше него (close = 1.2573). Покупатели победили.

Тут мы вновь видим уровень сопротивления, созданный лимитным продавцом на отметке 1.2487 пункта. В данном случае ценовой уровень оказался зеркальным, получив свое подтверждение касанием с обратной стороны. Закрытие свечи выше этого уровня генерирует лонговый сигнал для открытия длинных позиций. Покупатели победили, и уровень сопротивления превратился в уровень поддержки. Таким образом, покупатели получили и хороший запас восходящего хода цены, и хороший ориентир для выставления стоп-лосса.

В данной ситуации уровень создан свечой, на которой завершилось снижение цены, после чего уровень был подтвержден ложным пробоем. На этой стадии сильнее оказались покупатели. Уровень сформирован на отметке 1.3090 и соответственно эта цена уровня поддержки служит ориентиром для отслеживания возможного появления торговых сигналов. Через некоторое время после еще одного подтверждения уровня очередная свеча пробивает поддержку и закрывается под уровнем на цене 1.3083 пункта. Это дает игрокам сигнал на открытие шортовых позиций. В этот момент срабатывают ордера медведей на открытие шорта и ордера быков на выход из собранных ими ранее длинных позиций.

Движения, указывающие на подтверждение торгового сигнала

Что может служить подтверждением того, что пробой или отбой от уровня действительно состоялся?

В том случае, если ценовой уровень правильно идентифицирован и он действительно является значимым для большого числа игроков, при пробое или отбое от такого уровня должно возникнуть сильное, или импульсное, движение. Если его не возникает после пробоя, то можно предположить, что этот пробой был ложным, и тогда более вероятным дальнейшим событием является не развитие движения в сторону пробоя, а разворот. Если импульсное движение не возникает после отбоя от уровня, то более вероятным вариантом развития событий является не разворот, а проторговка и, возможно, пробой уровня с новой попытки.

Хочу отметить, что в том случае, когда, получив торговый сигнал, вы открыли позицию и увидели, что сигнал не подтверждается импульсным движением, не стоит сразу выскакивать из позиции. Вместо этого следует продумать последовательность ваших дальнейших действий и дополнительно подстраховаться от возможных потерь: например, подтянув ближе к уровню стоп-лосс, установленный при открытии позиции.

Что представляет собой импульсное движение, или, проще говоря, импульс? Это сильное рыночное движение, во время которого цена инструмента проходит в одном направлении путь, в два-три раза превышающий среднедневной показатель. Импульс образуется как при пробое, так и при отбое от ключевых уровней, когда одна из противоборствующих сторон получает сигнал на открытие позиций, а другая сторона, потеряв свои рисковые ориентиры, закрывает позиции. В результате цена разгоняется в направлении пробоя или отбоя совместными усилиями как продавцов, так и покупателей.

Как уже неоднократно повторялось, продавцы и покупатели являются взаимозависимыми игроками, поскольку одни не могут существовать без других. Покупателям нужен кто-то, кто продаст нужный им актив, а продавцы нуждаются в том, чтобы всегда был кто-то, готовый заплатить за их бумаги.

Наличие или отсутствие в конкретной рыночной ситуации продавцов и покупателей легко определяется на основании отражающихся на графике движений цены. Безоткатное одностороннее движение говорит об отсутствии достаточно крупных игроков, желающих выставить свои заявки навстречу этому ценовому движению.

В подобных ситуациях наиболее правильной тактикой будет затаиться и подождать остановки движения, иначе у вас просто не будет никакого ориентира, к которому вы могли бы привязать свою точку входа и, соответственно, защитный стоп-лосс. Влезать в рынок посреди сильного движения — это все равно что на ходу запрыгивать в поезд. Да, если вам повезет, вы, возможно, быстро доедете до нужной вам точки, но риски сломать себе шею в результате такого прыжка непропорционально велики.

Дождавшись перехода быстрого направленного движения в консолидацию (проторговку), мы можем по следам ценовых движений на графике определить, насколько серьезными являются встречные силы, остановившие движение своим появлением на рынке: способны ли они на разворот тренда или же мы наблюдаем всего лишь передышку перед продолжением движения. Давайте рассмотрим модели, которые возникают на биржевых графиках в моменты отсутствия на рынке одной из противоборствующих сторон

В данной ситуации нельзя сказать, что продавцы или покупатели полностью отсутствуют на рынке. Речь идет об отсутствии игроков, достаточно сильных для того, чтобы хотя бы приостановить возникшее направленное ценовое движение.

В представленной ситуации на рынке присутствует либо один крупный продавец, либо большое количество средних и мелких динамичных продавцов, которые готовы продавать актив всем желающим по цене спроса. На рисунке отмечен момент, когда падение цены останавливают появившиеся на рынке достаточно крупные заявки на покупку.

Тут представлена обратная ситуация, когда один крупный динамичный покупатель или большое количество средних и мелких покупателей готовы забрать весь объем предлагаемого на рынке актива по цене предложения. Отмечен момент, когда резкий рост цены останавливается с появлением на рынке достаточно крупных заявок на продажу.

При этом остановка движения вовсе не означает, что за ним последует смена направления тренда. Многие трейдеры трактуют любую остановку сильного движения как достижение дна (при падении) или потолка (при росте). В каких-то случаях это может быть правдой, но далеко не всегда. Может даже оказаться, что остановка движения вообще не связана с появлением на рынке крупных игроков, представляющих противоположную сторону. Вполне возможно, что остановку движения спровоцировал тот же самый игрок, который до этого его разгонял. Он делает это просто потому, что ему потребовалось заманить в рынок новых жертв. Далее мы с вами рассмотрим некоторые признаки, указывающие именно на такое поведение крупных игроков.

Специально оставляем 20% ОТ ПОРТФЕЛЯ в USDT, для того, чтобы при сильном падение рынка (черный лебедь) ваш портфель сильно не пострадал и у вас были свободные средства чтобы откупить это падение и усреднить ваши уже существующие позиции.

Альткоины высокого риска - Если вы проанализировали проект, выделите для него 1-1.5% от вашего капитала под данную инвестицию. Не советую брать больше - так как данные проекты могут стоять долгий период времени перед тем как начать свой рост. И вы можете просто заморозить свой капитал на неопределенный срок. Лучше разбить портфель на 20 перспективных монет и в каждую инвестировать по 1%. Потому что рынок динамичен, какие-то монеты могут выстрелить быстро и принести вам иксы, а какие-то стоять долгое время. И на те средства которые вы получили уже от зафиксированных монет - можно реинвестировать в новые проекты, тем самым не замораживая свои средства в одном или паре проектов. У вас уже будет некий “сложный процент” когда вы будете циркулировать свой капитал по разным перспективным монетам.

Альткоины среднего риска - Чаще всего такие проекты берутся просто исходя из технического анализа, нежели фундаментального. Но стоит так же учесть тренд некоторых проектов - об этом вы можете почитать в разделе “Криптотренд”, дабы не заморозить свои средства.

Средняя капитализация - берется зачастую просто как спекулятивный настрой, без долгого удержания, потому что проекты находятся на середине своего пути, уже не маленькие и еще не большие. В данные проекты можно закладывать 1-3% от выделенного капитала.

Капитализация малого риска - Данный эшелон берется зачастую просто на долгосрочную перспективу, которые вряд ли будут подвергнуты мошенничеству. Зачастую это целые экосистемы как (ETH / SOL / ADA / ETH и тд). В них можно закладывать чуть больше средств, закупать можно при сильных просадках, либо вовсе в медвежий тренд.

Поиск монет в СМС

Это будет первичный обзор проектов для отсеивания. У вас должен получиться просто потенциальный список из 15-30 проектов, из выданных ~70. После чего эти 15-30 проектов идут на дальнейший анализ который вы будете проводить. Вот так постепенно лишние проекты будут отсекаться и все время вы будете делегировать на реально нужные проекты.

**CoinMarketCap - портал где можно найти нужный альткоин и всю информацию о нем.**
1) - Открываем СМС и открываем фильтры

2) Вам нужно выставить определенные фильтры, зачастую все хорошие проекты с потенциальным ростом находятся в диапазоне $5млн - $20млн. Так-же, выставляем оборот торгов внутри дня, что-бы уже отсеять множественный низко ликвидный мусор. Оборот торгов приветствуется от 10-20% от совокупной рыночной капитализации проекта.

3) После данной фильтрации - у вас уже будет потенциальный список проектов - который уже более мене подходит под нужные критерии.

4) После чего вы должны просмотреть все эти проекты которые подошли под ваши критерии, выписать себе их на карандаш и следить.

Дальше на что стоит обратить внимание?

1. На каких биржах торгуется токен
2. Дневной объем
3. Эмиссия

Эмиссия будет играть большую роль при выборе проекта. Так как мы должны видеть полную токеномику, чтобы понимать когда будут разблокированы оставшиеся токены, которых еще нет в “бидах” на бирже. Данные не разблокированные токены - могут играть отрицательную роль для цены, потому что держатели этих монет когда получат преференцию на реализацию своих токенов - скорее всего осуществят ее по маркету, тем самым произведя проблемы для быков. Приятная эмиссия - можно оценивать от 30% - 50% уже существующего предложения.

Это первичные критерии под которые может попасть хороший проект.

Анализ графика:

Анализ графика - играет так же большую роль при покупке интересующего вас проекта. Так-как многие из вас являются наследниками знаний “SMC”, с этим думаю у вас не будет проблем. Просто задача состоит в том, чтобы интерпретировать фундаментальные показали на график. Достаточно простым и банальным решением станет:

КУПИТЬ НИЗ И ПРОДАТЬ ВЕРХ.

Ваша задача будет состоять в том, чтобы купить проект на стадии “угнетения” и казалось бы без просветного восхождения, до того как он будет разгонятся и к нему будут цепляться лишние пассажиры. Лучшем решением опять же станет покупка нижнего диапазона, где обычные ритейл инвесторы боятся покупать из-за своих психологических устоев. Когда же в этот момент умный капитал набирает себе большое предложение для дальнейшей дистрибуции.

Достаточно вспомнить BTC на рубеже зимы 2019 года. Когда многие боялись покупать актив, в надежде на то - что он пойдет еще дальше вниз и обновит 1000$. Но в этот момент когда многие продавали, меньшинство в виде “умных денег”, китов подбирали данный актив за бесценок, который вскоре смогли разогнать до отметке почти в 14.000$ (лето 2019г).

Возьмем еще пример с ADA ( Cardano ), на рубеже 2018 - 2021 года.

Казалось бы, монета упала на 95% от своего ATH и какому психу придет идея в голову купить это? Мысли ритейл инвесторов: Она же почти на грани смерти? Так вот, как раз в таких фазах цены - стоит обращать внимание на монету и активно за ней наблюдать.

Цена специально находится в долгой аккумуляции и никуда не идет, дабы умный капитал набрал свою позицию без помарок своих начальных установок. А в этот момент слабые руки продают ему свои активы.

Поэтому в таких случаях, стоит серьезнее отнестись к фундаментальным показателем проекта и купить его с умеренным риском.

Потому что когда умный капитал выкупил большое предложение на рынке, он является практически монополистом. Это сделано для того, чтобы было легче управлять ценой, в нужный момент продавать эти активы, либо наоборот докупать, тем самым наращивая себе виртуальную прибыль уже на заполненной позиции при фазе “аккумуляции”. Соответственно эти аккумуляции ему только на руку, выкупить актив за бесценок. При этом, когда он будет реализовывать эти позиции и затаскивать цену наверх - будет меньше противников этого движения, которые будут продавать свои активы в стакан.

Среди основных и наиболее часто применяемых инструментов — линии тренда, которые позволяют определить настроения участников рынка и спрогнозировать движение цен на цифровые активы.

В этой статье мы детально рассмотрим, почему линии тренда так важны и как их применять на практике.

Что такое линии тренда

На ценовом графике можно увидеть линии, которые соединяют точки локальных максимумов или минимумов за определённый период времени. Эти линии называются линиями тренда. Их цель — определить направление движения цен.

Существует три типа линий тренда:

• Восходящий тренд. Линия направлена вверх и соединяет последовательно растущие локальные минимумы. Это указывает на повышение спроса и цен.
• Нисходящий тренд. Линия направлена вниз и проходит через последовательно снижающиеся локальные максимумы. Это свидетельствует о преобладании предложения.
• Боковая линия тренда. Соединяет последовательные максимумы или минимумы, которые находятся примерно на одном уровне. Это говорит о том, что на рынке нет доминирования продавцов или покупателей.

Важно понимать, что линия тренда не остаётся неизменной. В конце концов, цены меняют направление, формируя новые тренды.

Кроме того, линии тренда — это лишь способ визуализации направления движения котировок в определенный момент. В отличие от паттернов и фигур технического анализа, он не позволяет получить четкий «сигнал» для покупки или продажи.

Почему линии тренда важны при торговле криптовалютами

Трейдеры, которые используют этот инструмент технического анализа, могут в той или иной степени улучшить результаты своих сделок и лучше понять динамику рынка для конкретного актива.

Значение линий тренда для торговли можно выразить в нескольких аспектах:

• они помогают определить общее направление движения цены в определённый период времени. Это позволяет принимать более обоснованные решения о покупке или продаже активов.
• с помощью линий тренда можно относительно точно определить уровни поддержки и сопротивления. Это помогает предвидеть возможные развороты цены или изменения долгосрочных тенденций.
• в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа, такими как скользящие средние или RSI, линии тренда могут служить ориентиром для прогнозирования цен.
• они являются визуальными ориентирами, которые показывают уровни, на которых следует разместить стоп-лосс или тейк-профит ордера. Это повышает эффективность управления рисками и помогает минимизировать потери при непредсказуемых движениях цен.

Таким образом, линии тренда предоставляют основу для технического анализа рыночных тенденций, на которой можно строить более сложные стратегии и использовать дополнительные индикаторы.

Как правильно построить линию тренда

Основная проблема при использовании линий тренда заключается в их корректном построении. От этого зависит понимание динамики цен, возможность прогнозирования и, в конечном итоге, принятие решений. Рассмотрим, как можно построить линию тренда с помощью сервиса TradingView.

1. Зайдите сайт платформы и выберите цифровой актив, чтобы попасть в торговый терминал с ценовым графиком.

2. Далее необходимо выбрать временной диапазон в котором происходит обновление цены (таймфрейм). Он зависит от стиля торговли трейдера и конкретной цели проведения анализа.

3. Определите две или более точек, которые станут основой для построения линии. Для восходящего тренда это должны быть ценовые минимумы, для нисходящего — максимумы. Вот так, к примеру, выглядят локальные минимумы на ценовом графике.

4. Далее на панели инструментов нужно выбрать линию тренда и с помощью графического индикатора на экране провести прямой отрезок от начальной до конечной точки.

В рассматриваемой ситуации линия, соединяющая локальные минимумы, направлена вверх, что свидетельствует о восходящем тренде, который наблюдался в определённый период. Однако если построить линию на основе локальных максимумов, то можно увидеть, что тренд изменился на нисходящий, и цена начала снижаться.

В результате можно разделить график на части, чтобы определить, когда цена актива росла или падала. Чем больше временной интервал, тем более общую информацию получает трейдер.

Анализируя линии тренда на разных временных отрезках, можно увидеть общую динамику цен на рынке и конкретные колебания в пределах определённого диапазона.

Как использовать построенную линию тренда и что такое трендовые каналы

Как мы уже отмечали, правильно построенная линия тренда может дать трейдеру понимание того, куда движется рынок в определенный промежуток времени. Например, нисходящая линия может рассматриваться как динамический уровень сопротивления, на котором цена имеет тенденцию к развороту.

Чтобы сделать теханализ еще более эффективным, трейдеры используют трендовые каналы — несколько более сложные графические инструменты, которые состоят из двух трендовых линий. Одна из них проходит через локальные максимумы, а другая — через минимумы. Вместе они формируют коридор, в пределах которого движется цена. Именно эти коридоры являются основой для паттернов вроде треугольника или флагов.

Стратегия торговли, основанная на использовании трендового канала, предполагает покупку на нижней границе канала (уровень поддержки) и продажу на верхней (уровень сопротивления).

Если же цена пробивает границы канала вверх или вниз, это может указывать на сильное движение цены в этом направлении и возможный разворот тренда с последующим формированием нового.

Ошибки при использовании линий тренда

Начинающие трейдеры могут совершать ошибки при использовании этого графического инструмента. Вот наиболее распространённые из них:

• неправильное построение линий тренда. Линии тренда должны соединять два ценовых пика или минимума, проходя через как можно большее количество точек на графике. Если же промежуточные точки игнорируются или пики и минимумы определены неверно, то тренд будет отображаться некорректно.
• построение линии на основе теней, а не тел свечей. Фактически, это ложная линия тренда, которая строится на ценовых экстремумах, а не на консолидированной позиции участников рынка. Поэтому она неточно или неправильно отображает текущий тренд.
• игнорирование углов наклона линии тренда. Линия тренда может быть слишком крутой (почти вертикальной) или слишком пологой. Первые указывают на неустойчивое направление движения цены, а вторые — на слабый и не выраженный боковой тренд.
• игнорирование общей картины. Эта проблема касается анализа на разных временных диапазонах. Так, тренды на малых временных интервалах часто являются неустойчивыми и должны учитываться только в сочетании с общими и долгосрочными тенденциями.

Учет этих моментов при построении и интерпретации линий тренда поможет лучше анализировать рыночные данные и принимать более взвешенные решения, которые повышают эффективность сделок.

Выводы

Линии тренда — это ключевой инструмент технического анализа, который активно применяется многими трейдерами. При правильном построении и интерпретации они могут дать преимущество на рынке.

Умение работать с линиями тренда помогает трейдерам определять направление движения цен, уровни сопротивления и поддержки, а также строить прогнозы.

Кроме того, эффективность линий тренда можно повысить, используя их в сочетании с более сложными техническими индикаторами. Это делает их востребованными как среди новичков, так и среди опытных трейдеров.

• Зайдите к раздел "Кошелёк" (правый нижний угол в приложении)
• Нажмите на кнопку "Вывод"

• В списке монет выберите TON

• В выпадающем окне выберите "Вывод средств ончейн"

• В окне "Адрес вывода" удостоверьтесь в выборе нужной монеты (в нашем случае TON)
• Введите адрес вывода кошелька TON (войдите в Tonkeeper и нажмите на адрес кошелька)

• Проверьте выбранную сеть перевода (в нашем случае Toncoin TON)
• В графе "идентификатор" нажмите на галочку "Нет идентификатора Мемо/Тег"

• В следующей графе введите сумму вывода
• Завершите вывод начатием на кнопку "Подтвердить"
• Сверьте всю информацию в окне "Подтверждение информации о выводе"

• В конце вставьте вашие коды безопасности и подтвердите перевод

Поздравляем, ваши активы отправились на другой кошелёк 🥳

Больше полезной информации есть в нашем телетайп и группе Телеграм

Рынок – это арена постоянного противостояния продавцов и покупателей, которые определяют направление цены на любой финансовый инструмент. Важно понимать механику их действий и уметь анализировать поведенческие паттерны, так как именно это знание позволяет трейдерам принимать грамотные торговые решения.

Основные игроки: кто такие покупатели и продавцы?

• Покупатели – те, кто заинтересован в приобретении актива, создавая спрос и способствуя росту цены.
• Продавцы – участники рынка, желающие реализовать актив, формируя предложение и тем самым снижая цену.

Динамика между этими группами определяет ценовое движение. Когда спрос превышает предложение, цена идет вверх, а если предложение доминирует, стоимость актива снижается.

Как определить активность участников рынка?

1. Ключевые уровни поддержки и сопротивления
• Если цена стабильно отскакивает от определенной отметки вверх, это свидетельствует о присутствии покупателей.
• Если актив неоднократно тестирует уровень сверху вниз и не пробивает его – в данной зоне активны продавцы.
2. Объемы торгов
• Повышенный объем при росте цены сигнализирует о сильном спросе.
• Если при снижении цены объем увеличивается, значит, продавцы диктуют условия.
3. Свечные формации
• Длинные нижние тени свечей говорят о защитной активности покупателей.

• Длинные верхние тени указывают на наличие серьезного сопротивления со стороны продавцов.

Манипуляции крупных участников

Рынок не всегда движется линейно. Крупные игроки, такие как маркет-мейкеры и институциональные фонды, используют различные стратегии, чтобы создать ложные сигналы и сбить стоп-лоссы розничных трейдеров. Чтобы успешно работать в таких условиях, необходимо анализировать объемы, структуру рынка и учитывать возможные манипуляции.

Как работает рыночная механика: пример с уличного рынка

Представьте себе базар, на котором продают помидоры. Если некий крупный покупатель сразу начнет скупать все помидоры подряд, то продавцы заметят спрос и резко поднимут цену. Поэтому он действует хитро: сначала медленно скупает товар у 70–80% продавцов по низкой цене, не привлекая внимания. Как только у большинства продавцов помидоры заканчиваются, он делает громкое заявление о том, что готов покупать оставшийся товар по рыночной цене. Видя ажиотажный спрос, оставшиеся продавцы повышают цены, после чего наш покупатель продает ранее купленный товар с существенной прибылью.

Этот же принцип работает на финансовых рынках: крупные участники сначала набирают позицию, затем создают искусственный спрос, который толкает цену вверх. Когда розничные трейдеры начинают массово покупать актив, профессионалы фиксируют прибыль, продавая активы по завышенной стоимости.

Заключение

Глубокое понимание механики взаимодействия покупателей и продавцов дает трейдеру конкурентное преимущество. Анализ объемов, уровней поддержки и сопротивления, а также свечных моделей позволяет определить, кто в данный момент контролирует рынок. Однако успех требует не только технического анализа, но и понимания рыночной психологии, что дает возможность принимать взвешенные торговые решения.

Если ты хочешь зарабатывать на крипте, но не знаешь, как искать перспективные мем-коины (щитки), то этот гайд для тебя. Разберем, где искать гемы (перспективные монеты, которые могут дать много иксов), чья ценность будет постепенно увеличиваться со временем, на что смотреть и как не попасть в скам. Особенно сейчас когда создаются 600,000 щитков в месяц.

Начинаем с основ: что такое мем-койны и как они могут стать гемами?

Мем-койны или щитки — это криптовалюты, которые обычно возникают на основе мемов, шуток, и популярных интернет-трендов. Но не все мем-койны это шлак или разводы. Некоторые из них вырастают в крупные проекты с огромной капитализацией. Главное найти тот, который имеет потенциал вырасти, а не стать пустышкой.

1. Где искать новые мем-коины?

Новые проекты появляются каждый день, и главная задача – найти те, что действительно могут вырасти, а не окажутся обычным скамом. Вот основные площадки:

• Dextools (https://www.dextools.io/) – отслеживание новых токенов, трендов и активности кошельков.
• Dexscreener (https://dexscreener.com/) – показывает свежие листинги, объемы торгов, ликвидность.
• CoinGecko (https://www.coingecko.com/) – можно смотреть новые листинги и их метрики.
• CoinMarketCap (https://coinmarketcap.com/) – следит за новыми проектами, показывает капитализацию и динамику.
• Coinbase (https://www.coinbase.com/) – новые коины, которые выходят на платформу, часто имеют потенциал.

Важно! Чем раньше ты найдешь проект, тем выше шансы на X-ы, но и риски тоже выше.

2. Как понять, что перед тобой не скам?

Есть несколько критериев, которые помогут определить надежность проекта:

1. Ликвидность
У нормального проекта ликвидность составляет хотя бы $100K+ и она заблокирована в пуле (lock). Если в пуле 1K-10K – скорее всего, это щиткоин без будущего.

2. Контракт
Проверь код смарт-контракта на наличие функций, позволяющих отключить продажи (honeypot). Для проверки используй:
🔗 TokenSniffer
🔗 GoPlusLabs

3. Команда
Если у проекта нет публичных разработчиков или они скрывают свои личности – это красный флаг. Надежные проекты обычно имеют doxxed-команду (разработчики открыто показывают свои лица и имена).

4. Маркетинг и комьюнити
У нормального проекта есть четкая дорожная карта (roadmap).
Комьюнити должно быть живым, а не состоять из ботов.
Активность в соцсетях (анонсы, AMA-сессии, обсуждения) – важный показатель.

5. Токеномика
Если 40%+ токенов принадлежат одному кошельку или топ-50 держателям, возможен дамп (слив цен).
Проверь наличие разблокировок (vesting) у команды и инвесторов – внезапный выход их токенов на рынок может обрушить цену.

6. Прозрачность и документация
Roadmap (карта с планами проекта) должна быть понятной и логичной.
Whitepaper (особенности и технические характеристики монетки)– не просто куча умных слов, а реально объясняющий проект документ.
Аудит смарт-контракта от Certik, Solidity Finance или Hacken – это плюс, но не 100% защита.

7. Листинги и партнерства
CEX-листинг (централизованные биржи) – положительный знак (но не гарантия).
Если токен создан давно и есть на DEX (Uniswap, PancakeSwap) – проверь объем торгов. Если ниже $100K/день, это тухляк.
Наличие инвесторов (VC-фондов) – если среди них крупные игроки, это +.

8. Проверка на авторитетных сайтах
Зайди на CoinGecko, CoinMarketCap и другие площадки. Проверь, есть ли у токена:
Официальный сайт (не дешёвая одностраничка).
Соцсети (Twitter, Telegram) – активные и с реальными людьми.
Whitepaper и другая документация.
Если всего этого нет – 1000% скам.

9. Детальная проверка
Проверь всё: сайт, документацию, контракты, старые кошельки проекта, успешность аудитов.
Если есть хоть малейшие сомнения – сразу в топку.

Береги свои деньги для гема, а не для шлака, который тебя заскамит.

3. Как понять, что проект может вырасти?

Есть несколько признаков, указывающих на потенциал:

• Хайп в соцсетях – если про проект говорят инфлюенсеры, если его посты набирают лайки и репосты, значит, есть спрос.
• Партнерства и слухи листинги – листинг на CEX (например, MEXC, KuCoin, Binance) – хороший знак.
• Уникальная идея – мем-коины с прикольной фишкой или визуалом (например, PEPE, SHIB) могут залететь.
• Грамотный запуск – проекты, которые сразу заливают ликвидность, делают fair launch и не раздают токены друзьям, выглядят солиднее.
• Ранние инвесторы и команда — если в проекте участвуют крутые люди с опытом, это всегда плюс. Смотрим, кто стоит за проектом — если это люди, которые уже добивались успеха в крипте или известных проектах, скорее всего, есть шанс, что проект выстрелит.
• Гибкость и адаптивность — крутые проекты умеют быстро адаптироваться. Если команда успевает подхватывать новые тренды, обновлять проект, встраивать новые фишки — это всегда хороший знак. В мире крипты, если не двигаешься вперёд, тебя скинут.
• Дефляционные механизмы и эмиссия токенов — если мем-койн сжигает токены или имеет ограниченную эмиссию, это хорошо. Чем меньше токенов, тем выше спрос. Но тут главное, чтобы это не была просто маркетинговая фишка, а реально работала на долгосрок.
• Мемы и тренды — если проект сразу подхватывает популярные мемы или культурные тренды, это всегда шанс для роста. Никакой проект не выстрелит, если он не станет частью какого-то вирусного явления или тренда. Быть в тренде — это важно.
• Маркетинг и рекламные кампании — если проект запускает активную рекламную кампанию, розыгрыши, конкурсы, AMA-сессии — это всегда поднимает интерес. Если мем-койн “прокачивает” свою аудиторию, значит, за ним стоит серьёзная работа.
• Рост капитализации и объёмов торгов — если капитализация растёт, а торговые объемы увеличиваются, это серьёзный сигнал. Значит, народ заинтересован и верит в проект. Торговые объемы — это как показатель реальной популярности.
• Долгосрочная стратегия — мем-койн, который задумывает что-то большее, чем просто хайп, всегда выглядит перспективнее. Если проект планирует развиваться в определённой нише или решать реальные задачи — это не просто мем, это бизнес.
• Уникальность среди конкурентов — если проект чем-то выделяется на фоне всех остальных мем-койнов, это уже шанс. Не все мемы однотипные, и тот, кто выстрелит, будет отличаться от других. Уникальность всегда привлекает внимание.

4. Как оценить потенциал роста мем-койна?

Теперь перейдём к самой важной части: как понять, что проект может вырасти? Вот ключевые признаки.

1. Активность на социальных платформах

Twitter — отслеживайте Twitter, где часто публикуются новости о новых мем-койнах. Смотрите, сколько подписчиков у аккаунта проекта, а также активность этих подписчиков (количество ретвитов, лайков, комментариев). Если у проекта активно обсуждают последние новости — это хороший знак.

Telegram + Discord + Reddit — активность в этих сообществах также показывает интерес к проекту. Чем больше участников, тем выше вероятность, что мем-койн имеет реальный интерес. Проверьте, насколько часто админы публикуют новости, отвечают на вопросы, а также какие эмоции вызывает проект в комьюнити.

2. Признаки хорошего маркетинга

Брендирование — успешные мем-койны всегда имеют яркий и запоминающийся бренд. Это может быть мем, тема или какой-то популярный персонаж. Хороший мем-койн часто ассоциируется с мемами, которые уже распространились по интернету.

Инфлюенсеры — внимание криптоинфлюенсеров к проекту (например, если они говорят о нем на своих каналах) — это всегда плюс. Крупные криптовлогеры, такие как BitBoy Crypto или Coin Bureau, если поддержат проект, это может сигнализировать, что проект заслуживает внимания.

3. Ожидаемые события и листинг на биржах

Pre-sale и IEO — многие успешные мем-койны начинают с пред-продаж (pre-sale) или первичного обмена токенов (IEO). Если проект предоставляет выгодные условия для ранних инвесторов и прозрачную информацию об этом процессе, это хороший знак.

Листинг на крупных биржах — если проект ещё не листится на крупных биржах, но обещает это в будущем — это добавляет уверенности. Однако не всегда можно заранее предсказать, когда это случится.

4. Технология и инновации

Используемая технология — иногда мем-койны используют интересные технологии или развивают уникальные решения. Например, они могут быть интегрированы с DeFi, NFT или создавать уникальные игровые механики, что также может повысить их ценность.

5. Как не попасть на развод?

Чтобы не попасть на развод, нужно быть внимательным и проверять проект на всех этапах. Вот несколько ключевых моментов, которые помогут избежать неприятных ситуаций.

Отсутствие прозрачности — если проект скрывает информацию о команде или не предоставляет никаких отчетов, это первый сигнал, что что-то не так. Смотрите на проект: если не видно, кто стоит за ним, и нет ясной информации о планах и целях — лучше держаться подальше.

Фейковые партнёрства — если проект постоянно хвастается партнёрствами с известными брендами, но не может предоставить ни одного реального доказательства, это настораживает. Проекты, которые обещают «партнёрства с миллиардами», но не могут подтвердить свои слова, часто оказываются разводом.

Необоснованные обещания — если проект обещает 1000% прибыли в месяц или гарантированный рост без риска — это всегда развод. Всё, что звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, обычно так и есть. Читайте внимательно: если кто-то обещает нереальные доходности без рисков — бегите!

Отсутствие проверки безопасности — если проект не заботится о безопасности своих пользователей (например, не использует двухфакторную аутентификацию или не имеет защищённого сайта), это тоже тревожный сигнал. Безопасность — это приоритет, и проект, который её игнорирует, может быть скамом.

Недостаток ликвидности — если проект предлагает токены, но на рынке почти нет ликвидности и невозможно провести сделку, это уже признак того, что вас могут просто «кинуть». Низкая ликвидность говорит о том, что проект не имеет реальной ценности или просто создан для того, чтобы «выкачать» деньги.

Слишком агрессивный маркетинг — если проект заливает рекламу повсюду, а при этом никто не может толком объяснить, в чём суть, это повод насторожиться. Часто такие проекты создаются именно для того, чтобы собирать деньги с наивных пользователей.

Плохие отзывы и скам-сообщества — если проект везде обсуждают как скам, или в интернете полно негативных отзывов о нём, это явный знак. Прежде чем инвестировать, всегда проверяйте, что говорят люди, и ищите мнения опытных трейдеров.

Отсутствие действий после сбора средств — если проект собирает деньги, но потом не делает никаких шагов или откладывает все важные обновления — это повод задуматься. Чем дольше проект тянет с реализацией обещанных планов, тем меньше шансов, что он не окажется разводом.

Итог

Находить перспективные щитки – это искусство. Нужно уметь анализировать проекты, проверять контракт, смотреть на маркетинг и комьюнити. Главное – не вкладывай последние деньги и всегда будь готов к риску.

Если хочешь поймать ракету, то думай головой, а не эмоциями!

Удачи в поиске гемов!

Почему ценовые уровни так важны?

На графике можно заметить, что цена иногда задерживается на определенных отметках. Это не случайность. В этих точках трейдеры либо массово покупают, либо продают актив, создавая поддержку или сопротивление. Например, если цена долго не может пробить вверх определенный уровень, значит, в этой зоне много продавцов. Если наоборот – покупателей.

Уровни поддержки и сопротивления играют ключевую роль в анализе рынка. Они используются для определения вероятных разворотов тренда и построения торговых стратегий. Многие крупные участники рынка – фонды, маркет-мейкеры и институциональные инвесторы – ориентируются на эти отметки при планировании своих сделок.

На рисунке мы наблюдаем восходящее движение. Покупатели «съедают» весь объем актива, который им готовы предложить продавцы, и просят добавки. Сделки происходят по все более высокой цене, поскольку на рынке пока нет продавца с таким объемом товара, который позволил бы насытить всех покупателей по одной цене. Перед нами дневной график, где каждой свече соответствует один торговый день. Итак, день за днем заканчивается тем, что покупатели соглашаются на все более высокую цену продавцов до тех пор, пока на рынке не происходит нечто новое. Наступает день, в который сначала случается ставшее уже привычным достижение нового максимума цены, но затем котировки начинают снижаться и закрытие торговой сессии происходит уже по цене более низкой по отношению к уровню закрытия предыдущего дня.

Ситуацию, когда цена в моменте пробивает ближайший уровень вверх или вниз, но не может удержаться (закрыться) в достигнутой плоскости и отступает назад, называют ложным пробоем. При этом соответствующий такой ситуации бар (свеча) имеет пробивающий уровень хвост, но закрытие бара оказывается ниже (или выше) пробития ценового уровня. Более подробно модель «ложный пробой» рассмотрим в будущих уроках.

Ложный пробой сам по себе является важным сигналом, поэтому он обращает на себя наше внимание, и мы начинаем более пристально следить за тем, что происходит на рынке далее. Для сложившейся ситуации есть несколько объяснений: либо покупатели к этому моменту набрали нужный им объем актива и больше не горят желанием покупать, либо на рынке появился крупный игрок, готовый продавать большое количество актива по устраивающей его цене.

Далее мы видим на графике очередную попытку пойти вверх, завершившуюся касанием того ценового уровня, который стал высшей точкой в последний день роста. После этого цена опускается, и день закрывается ниже уровня закрытия последней белой свечи. Это позволяет нам сделать сразу несколько важных выводов. Во-первых, на рынке, скорее всего, действительно появился крупный лимитный продавец. При этом для нас совершенно неважно, кто он, откуда взялся и почему он решил продавать, а не присоединился к покупателям. Нам достаточно самого факта его наличия. Во-вторых, мы знаем, какова его лимитная цена предложения: это цена, выше которой рынок уже не смог подняться. И это та же максимальная цена, до которой рынок дошел в период своего роста.

Все перечисленные признаки, собранные воедино, указывают нам на формирование ценового уровня, в данном случае — уровня сопротивления. В этот момент мы стали обладателями ценнейшей для любого трейдера информации. У нас появился ценовой ориентир, от которого можно торговать в шорт, пока еще не до всех покупателей дошло, что с высокой степенью вероятности на данном этапе выше цену уже не пустят. При этом наличие сильного уровня позволяет открывать короткую позицию с низким уровнем риска, поскольку подстраховывающий нашу позицию стоп-лосс-ордер в данной ситуации можно выставить совсем недалеко от точки входа (ненамного выше сформированного уровня сопротивления).

После нескольких безуспешных попыток подняться выше «наевшиеся» покупатели теряют свой бычий запал, и спрос на актив падает. Падает (в полном соответствии с законами рынка) вместе с его ценой, поскольку нашему крупному продавцу все еще нужно продавать и в отсутствие желающих покупать ему приходится снижать цену. Кроме того, к его продажам присоединяются и обладатели длинных позиций, до которых наконец дошло, что взлета не будет. Все это приводит к ускоряющемуся нисходящему движению, которое будет продолжаться до достижения ценой нового уровня: теперь уже уровня поддержки.

Цена любого биржевого инструмента движется от уровня к уровню, подобно тому, как перемещение войск во время боевых действий происходит от одного укрепрайона к другому. Все промежуточные (или, правильнее сказать, межуровневые) движения служат для перегруппировки и накопления сил, а также для подготовки наиболее удобных позиций для последующего штурма очередной линии обороны противника.

Поскольку такие движения вблизи уровней тоже очень важны, так как позволяют трейдеру оценить вероятность пробития уровня, данная тема будет подробно рассмотрена в следующей главе. Но прежде вы должны научиться правильно определять, где на самом деле проходят ценовые уровни. Это умение является основой технического багажа успешного трейдера, поскольку ошибочное определение уровня перечеркивает весь последующий анализ, приводит к неправильным выводам и, что самое печальное, дает вам неправильную точку входа. И наоборот, если вы научитесь видеть сильные уровни, это уже обеспечит вас самым главным: пониманием происходящего на рынке. Вы будете видеть, что делают продавцы и покупатели. Тогда все остальное для вас будет лишь делом техники и накопления необходимого опыта.

Вы наверное часто слышите что индекс каких-то активов достиг определенного значения? Или что трейдеры зарабатывать огромные суммы денег благодаря какому-то индексу? Но сами боитесь в этом разбираться, так как само слово уже навеивает скуку и углубление в профессию? Именно поэтому я решил познакомить вас с самым простым и понятным индексом "страха и жадности".

Обо всем по порядку. Начнем с определения слова индекс. Индекс — это расчетный показатель, который отражает состояние финансового рынка в текущий момент. Для расчета индекса выбирается определенный портфель ценных бумаг, например, пул самых быстрорастущих акций, гособлигаций, пул валютных пар. В основе индекса также могут быть товары: нефть, металлы, зерно. Но помимо этих видов существуют также индексы, отражающие настроение инвесторов.

Каждый день на бирже мы испытываем огромное количество эмоций, но я думаю больше всего нам знакомы две: страх и жадность.

Страх появляется в тот момент, когда актив, которым мы владеем или хотим завладеть начинает резко падать. Это происходит из-за того что остальные люди тоже испытывают страх, и начинают судорожно продавать активы, в результате чего их стоимость падает. В такие периоды на рынке может находиться множество недооцененных бумаг (то есть таких — которые на самом деле стоят дорого, но из-за общего настроения — сейчас торгуются с большой скидкой). Для инвесторов с холодной головой это может стать хорошей возможностью для покупок.

Жадность наоборот — когда на рынке все хорошо и цены на акции растут, инвесторы начинают придерживать и докупать акции, надеясь перепродать их дороже. Цена на активы в таких случаях может сильно раздуться. Не зря Уоррен Баффет говорит: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся».

Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) — это показатель настроения инвесторов на фондовом рынке. Его придумали в 2012 году журналисты CNN Money (входит в американский телеканал CNN) для отражения настроений на фондовом рынке США. Посмотреть значение индекса можно здесь.

• 0–25 баллов — экстремальный страх (инвесторы продают активы, из-за чего их стоимость падает ниже справедливой);
• 25–45 баллов — страх;
• 45–55 баллов — нейтральная зона;
• 55–75 баллов — жадность;
• 75–100 баллов — экстремальная жадность (инвесторы активно покупают ценные бумаги, что может привести к их переоцененности рынком).
  

Как считается показатель индекса страха и жадности?

Для расчета индекса жадности и страха используется семь показателей. Разберем их на примере фондового рынка. Среди них:

• Волатильность рынка. Самым известным индексом волатильности является индекс VIX, который измеряет отношение ожидаемого колебания цен, или волатильности опционов, и индекса S&P 500 в течение последующих 30 дней. VIX зачастую падает в дни, когда рынок в целом растет, и растет при падении акций. Поэтому рост индекса волатильности показывает возникновение страха среди инвесторов.

• Востребованность безрисковых активов. Спрос на безопасные ценные бумаги показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за предыдущие 20 торговых дней. Облигации как более безопасный актив становятся более популярными, когда инвесторы напуганы, поэтому рост спроса на них становится сигналом о повышении страха на рынке.

• Востребованность мусорных облигаций. Когда инвесторы повышают спрос на высокорисковые мусорные облигации, их доходность начинает падать, и наоборот. В результате уменьшение разницы между доходностью мусорных облигаций и более безопасных гособлигаций говорит, что инвесторы идут на больший риск. Увеличение этого спреда указывает на большую осторожность участников рынка. В рамках индекса рост спроса на мусорные облигации сигнализирует о росте жадности на рынке.

• Мощность рынка. Для оценки этого показателя используют индекс S&P 500 за последние 125 торговых дней и скользящую среднюю. Если скользящая находится выше индекса, значит, инвесторы начинают бояться. Если же индекс находится выше скользящей, это говорит о положительной динамике на рынке.

• Опционы пут и колл. Опционы — это производные ценные бумаги, которые дают инвесторам возможность купить или продать определенный актив в определенную дату по согласованной цене. Опционы пут позволяют продавать активы, опционы колл — покупать. Если соотношение опционов пут к опционам колл растет, это говорит о страхе инвесторов.

• Мощность рынка. Этот показатель отражает отношение количества акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые достигли максимума за последний год, к количеству бумаг, достигших минимума. Если первых бумаг гораздо больше, чем вторых, это говорит о жадности инвесторов.

• Широта рынка. Каждый день инвесторы совершают сделки с акциями тысяч компаний на бирже. Показатель широты рынка отражает количество (объем) акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые растут, по сравнению с дешевеющими бумагами. Если это соотношение низкое или отрицательное, это «медвежий» сигнал, который говорит о росте страха.

Выводы и полезные ссылки:

1. Индекс жадности и страха помогает инвесторам понять текущую ситуацию на рынке: насколько другие участники готовы рисковать и вкладываться, , или же они продают все рисковые активы, чтобы сохранить деньги в надежных.
2. Инвестору не стоит принимать решения, опираясь исключительно на индекс жадности и страха. Лучше использовать его как дополнительный механизм для перепроверки результатов технического и фундаментального анализа.

Полезные ссылки:

• Индекс страха и жадности по всему крипторынку
• Индекс страха и жадности по Биткоину

В только что описанном примере вы продавали то, что купили ранее, но одной из особенностей биржевых торгов является часто вызывающий непонимание у новичков факт: вы можете продать и то, чего у вас нет. Например, ваш анализ показывает, что цена какого-то актива должна снизиться. Соответственно, правильным решением было бы продать этот актив. Но у вас в наличии его попросту нет. Тем не менее на биржевом рынке вы все равно можете воспользоваться создавшейся ситуацией и совершить сделку по продаже этого актива. Такая продажа называется шорт, и в этом случае вы
открываете короткую (шортовую) позицию. Если при покупке актива вы преследуете цель продать его затем подороже, то в случае с шортом все происходит с точностью до наоборот: вы стараетесь сначала продать актив подороже, чтобы потом откупить его подешевле. В этом случае покупка будет являться уже не открытием, а закрытием вашей короткой позиции.

Откуда берется актив для короткой продажи, если его нет в вашем инвестиционном портфеле? Его дает вам взаймы ваш брокер — посредник, через которого совершаются все операции на бирже. Нюансы этой процедуры не должны вас волновать. Работа трейдера и без того связана с обработкой огромного массива информации, поэтому второстепенные вещи нужно научиться отфильтровывать и принимать как данность. Главное, что вы должны понимать: в биржевой торговле допустима равноправная игра в обе стороны, как от покупки, так и от продажи. И в том, и в другом случае, если цена актива после вашей сделки пошла в нужную вам сторону, вы сможете заработать прибыль.

Торговые приказы

Для совершения любой биржевой сделки трейдер должен отдать соответствующий приказ (заявку; также используют термин «ордер») своему брокеру. В наш век высоких технологий для этого уже не нужно звонить в брокерскую контору: все приказы передаются по интернету использованием специализированных программных средств — торговых терминалов (платформ) — путем заполнения специальных экранных форм.

Биржевые приказы (как на покупку, так и на продажу) для удобства трейдеров и обеспечения возможности реализации различных торговых стратегий бывают разных видов.

Простейшим из них является приказ на совершение покупки или продажи по текущей рыночной цене (по рынку) без каких-либо ограничений. Это так называемый рыночный ордер (или маркет-ордер), который ничем не отличается от привычной всем нам операции покупки на обычном рынке. В таком приказе вы сообщаете брокеру лишь название интересующего вас актива, направление сделки (что именно вы хотите сделать — купить или продать) и объем сделки в лотах(количество акций, облигаций, фьючерсов и т.п.). Все точно так же, как на обычном базаре, когда вы выбираете понравившиеся вам помидоры и, не торгуясь, просите взвесить пару килограммов.

Основное отличие от ситуации на обычном базаре состоит в том, что рыночный ордер гарантирует вам сделку, но не гарантирует цену сделки. Если вы продаете или покупаете приличный объем актива, то, возможно, ваш приказ будет исполняться в несколько этапов. Допустим, вы видите, что цена последней сделки составляет 30 руб., и отдаете приказ купить по рыночной цене 1000 лотов актива. При этом на рынке имеются следующие встречные заявки на продажу: 500 лотов по 30 руб., 300 лотов по 30,5 руб. и 250 лотов по 31 руб. В этом случае ваша заявка будет выполняться последовательно. Сначала вы получите 500 лотов по лучшей цене 30 руб. После этого лучшей ценой станет цена 30,5 руб., и вы заберете все 300 лотов, выставленных на продажу по этой цене. Поскольку для полноценного выполнения вашего приказа не будет хватать еще 200 лотов, вам их дадут по цене следующей заявки уже третьего продавца и по его цене 31 руб. Таким образом, ваша заявка будет выполнена тремя сделками, на совершение которых потребуются доли секунды. При этом цена выполнения, как говорят трейдеры, «проскользит» с 30 до 31 руб., и, несмотря на то, что на момент подачи заявки рыночная цена составляла 30 руб. ровно, в среднем цена каждого купленного вами лота составит 30,35 руб.

В каких случаях нам пригодится данный вид заявки? Маркет-ордер необходим прежде всего для экстренного закрытия вашей торговой позиции. Не важно, длинной или короткой. Сделка по рынку нужна, когда ее цель — закрытие позиции — оправдывает использование средства, не дающего вам ценовых гарантий.

Теперь вернемся на наш базар и представим, что нам нужно два килограмма помидоров, но на этот раз мы решили строго-настрого купить из по цене не выше 200 руб. за килограмм. Как видите, на этот раз в заказе появилось ценовое условие. Мы установили для себя ценовой лимит. В биржевой торговле такие приказы как раз и называются лимитными. Лимитный ордер — в случае его исполнения — гарантирует, что вы купите или продадите нужный вам актив по цене не хуже указанной вами. То есть цена будет либо ровно такой, какую вы указали, либо более выгодной для вас. Выставив лимитную заявку на покупку по 200 руб., вы, возможно, получите нужный вам актив за 199,99 руб. или ниже, но точно не за 200,01 руб. и выше.

Удобно, правда? Есть одно но. На рынке всегда присутствуют продавцы и покупатели, но никто из них не обязан продавать вам или покупать у вас актив по желаемой вами цене. Продавцы выставляют свою цену — цену предложения (ask, или аск), покупатели объявляют свою цену — цену спроса (bid, или бид), а ваши пожелания, выраженные в лимитной заявке, могут не вписываться в сложившиеся ценовые рыночные условия. Таким образом, лимитная заявка, в отличие от маркет-ордера, гарантирует вам цену сделки, но не гарантирует само исполнение сделки. Если рыночный ордер исполняется всегда, то лимитный ордер может остаться неисполненным.

Лимитная заявка применяется в том случае, когда вы точно знаете, чего хотите. И это понимание у вас, несомненно, будет, если вы сумеете воспитать в себе дисциплинированного трейдера. Когда вы будете понимать, куда движется цена актива и где находятся ключевые ценовые уровни, вы будете знать и то, по какой лимитной цене вам следует выставлять свои заявки для открытия и закрытия торговых позиций, вместо того чтобы хватать или отдавать активы по рынку не торгуясь.

Еще одной разновидностью торговой заявки, необходимой дисциплинированному трейдеру, является стоп-ордер. Данный тип заявки отличается тем, что: а) ее исполнение происходит в два этапа и б) в отличие от лимитного, стоп-ордер позволяет совершать сделку по цене хуже текущей. Возникает резонный вопрос: почему трейдеру может потребоваться покупать по более высокой цене или продавать по более низкой? Ответ прост: потому что человек не робот, он не может и не должен следить за любым изменением цены каждого из интересующих его активов.

Когда вы научитесь определять и использовать ценовые уровни, потребность совершать сделки по цене, отличающейся от текущей в худшую сторону, будет возникать у вас регулярно. И тогда вы уже точно поймете, что стоп-ордер — это очень удобный инструмент.

Простой пример: вы определили границы канала, в котором движется цена актива. При этом видите, что в данный момент цена подходит к верхней границе канала. Эта граница представляет собой сильный уровень, и, как описывалось выше, поведение цены относительно такого уровня является определяющим. Цена может пробить сильный уровень и сформировать мощный восходящий тренд, а может в очередной раз отбиться от этого уровня и снова отправиться к нижней границе. Вы не знаете, какой из сценариев будет реализован, но вы не в казино, чтобы делать ставку наугад. Вы хотите совершить такую сделку, которая даст вам хорошие шансы на успех при любом варианте развития событий.

Выставление условий для входа в позицию — это один из тех случаев, когда используется стоп-ордер. Вы можете выставить заявку на покупку, которая сработает только в том случае, если цена актива поднимется выше ключевого уровня — то есть если состоится пробой границы канала. Например, текущая рыночная цена актива составляет 199,5 руб. При этом значение ключевого уровня — 200 руб. Вы хотите купить актив лишь в том случае, если ключевой уровень будет пробит вверх. Тогда ваш стоп-ордер можно было бы описать следующим образом: купить столько-то лотов актива, если его рыночная цена достигнет уровня 200,1 руб. Да, цена покупки при этом будет выше относительно той, что была до пробития уровня, но при этом сделка будет совершена по сигналу, то есть в нужный, соответствующий вашей торговой стратегии момент. В данном случае более важным для совершения покупки условием было не конкретное значение цены, а ее положение относительно ключевого уровня. При этом сделка по стоп-приказу будет совершена автоматически, вне зависимости от того, сидите вы в этот момент за монитором или отправились на прогулку. В данном случае стоп-ордер — это тот самый инструмент, который позволяет вам торговать по сценарию даже без вашего непосредственного участия.

Второй вариант использования стоп-ордера является менее приятным, но абсолютно необходимым. Данная разновидность стоп-ордера называется стоп-лосс (stop-loss), что переводится как «ограничение убытков». Убытки — неизбежное зло трейдинга. От них нельзя избавиться, но благодаря такому инструменту, как стоп-лосс, их можно автоматически ограничивать. Один из главных принципов дисциплинированной биржевой торговли состоит в том, что выставление стоп-лосса является обязательным условием для входа в сделку. Скажу больше: само решение о входе в сделку принимается на основе имеющихся в конкретной ситуации возможностей для выставления стоп-лосс приказа. Коротко этот принцип можно сформулировать так: всегда торговать от стопа. Как рассчитать уровень ограничения убытка, подробно описано в соответствующей главе, посвященной риск-менеджменту. Сейчас же рассмотрим лишь схему, по которой работает данный тип торговой заявки.

Допустим, вы купили некие акции, после чего их цена пошла вниз. По вашему портфелю образуется убыток, который до того момента, пока вы не закроете свою позицию и не зафиксируете убыток, принято называть бумажным. Вы как настоящий оптимист сохраняете надежду на то, что рынок вот-вот одумается и развернется в вашу сторону, позволив вам все- таки продать купленные акции с прибылью. Но слово «оптимист» не синонимично понятию «хороший трейдер», и ваш убыток с дальнейшим падением цены продолжает расти. Причем расти он может как у вас на глазах, так и тогда, когда вы выключаете компьютер, утратив способность спокойно смотреть на то, как улетучиваются ваши деньги.

Проблема заключается не в том, что вы совершили неудачную сделку — от этого никто не застрахован, — а в том, что ваш убыток является неконтролируемым. Поставить его под контроль как раз и позволяет торговая стоп-лосс-заявка, которую вы — будучи не только оптимистом, но и дисциплинированным трейдером — должны были выставить сразу после покупки.

Допустим, вы совершили покупку акций по цене 200 руб. Тогда ваш стоп-лосс-приказ брокеру можно было бы описать следующим образом: продать все купленные акции в том случае, если их рыночная цена опустится до уровня 199,6 руб. С этого момента ваш убыток оказывается под автоматическим контролем. Теперь вы знаете, сколько денег можете потерять, если рынок, вопреки ожиданиям, пойдет против вас.

Технически срабатывание стоп-ордера происходит в два этапа. На первом этапе, когда рыночная цена касается установленного вами стоп-уровня или пересекает его, срабатывает «триггер», который выставляет уже обычную рыночную или лимитную заявку по заранее заданной вами цене.

Как было отмечено выше, в настоящее время для подачи любых видов торговых приказов уже не требуется связываться с брокером лично и на словах или на пальцах описывать ему, какую именно сделку и при каких ценовых условиях вы хотели бы совершить. Все эти возможности зашиты в функционал используемых трейдерами торговых платформ.

Типы ордеров:

Стоп-лосс (stop-loss — ограничение убытков) — указание закрыть позицию при достижении определенного ценового уровня. При этом изменение цены происходит против вашей позиции (то есть в невыгодную для вас сторону).

Тейк-профит (take-profit — фиксация прибыли) — указание автоматически закрыть позицию при достижении заранее определенного ценового уровня, когда движение цены происходит в выгодную для вас сторону. При этом закрытие позиции произойдет по более выгодной цене с фиксацией прибыли.

Buy limit — отложенный ордер на покупку финансового инструмента при понижении цены до указанного в ордере уровня. Исполняется по цене предложения (ask) и может быть установлен только ниже текущей цены предложения.

Sell limit — отложенный ордер на продажу финансового инструмента при повышении цены до указанного в ордере уровня. Исполняется по цене спроса (bid) и может быть установлен только выше текущей цены спроса.

Buy stop — отложенный стоп-ордер на покупку финансового инструмента при повышении цены до указанного в ордере уровня. Исполняется по цене ask и может быть установлен только выше текущей цены предложения.

Sell stop — отложенный стоп-ордер на продажу финансового инструмента по цене ниже текущего уровня: продать дешевле, чем сейчас. Исполняется при равенстве будущей цены bid указанному в заявке значению.