Price Action (Прайс екшен) в перекладі з англійської означає - "рух ціни". Основоположник технічного аналізу Чарльз Доу, стверджував, що ціна включає в себе всю необхідну інформацію, будь то економічні новини або політичні. У русі ціни зашифровано всі, що відбувається з валютним ринком. З цієї причини адепти цього методу вивчають саму суть цінового руху, замість того щоб прочитувати кілометри новинних анонсів і аналітичних викладок.

Стратегія Price Action привертає все більшу кількість практикуючих трейдерів і інвесторів з трьох причин:

Вона універсальна.
Вона відносно проста.
Вона дуже популярна.

В першу чергу слід відзначити, що цей метод ефективний в довгостроковій торгівлі, де основним таймфреймом є денний відрізок. Перевага такого графіка в тому, що відсівається непотрібний ринковий шум у вигляді хаотичних коливань цін. Ще одна перевага довгостроковій торгівлі - трейдер витрачає менше часу на аналіз ринку, часом досить 15 хвилинної роботи з графіком протягом доби.

Торгівля по стратегії Прайс Екшн має на увазі собою відмову від індикаторів, торгових радників і будь-яких інших «помічників». Припущення про подальший рух ринку будується на тому, як поводиться ціна активу в даний момент.

Робочими сигналами в системі є так звані свічкові моделі - періодично повторювані фігури, звані Сетап або паттернами price action.

Ці фігури з'являються через постійне повторювання ситуацій на ринку. Настрій учасників ринку цілком укладається в ці поведінкові моделі, даючи можливість прогнозувати рух цін саме цим способом.

Найголовніше, що потрібно від трейдера при роботі з цією системою - стежити за формуванням свічок, відшукуючи так звані патерни. Така модель може складатися з однієї або декількох японських свічок (зазвичай не перевищує 4).

Слід запам'ятати ті моделі патернів, які вам цікаві, і розмістити їх зображення поруч зі своїм робочим місцем. Якщо бачите, як на графіку утворюється такий патерн поблизу рівня підтримки або опору - можете відкривати відповідний йому ордер.

Приклад: Найбільш прості і примітивні (але від цього не менш цікаві) моделі складаються з однієї свічки. Найчастіше на графіку можна зустріти Доджі.

Ціна відкриття такої свічки дорівнює або майже дорівнює ціні закриття: патерн ідеальною свічкою доджі вважається та, у якої висота тіла в п'ять разів менше його ширини. Утвореня подібної моделі на графіку говорить про те, що ринок знаходиться не в визначеному напрямку і можлива зміна тренда. Довгі тіні-хвости покажуть, що ринок волатильний, і має широкий спектр коливань. Короткі - що ціна при формуванні свічки рухалася у вузькому діапазоні, а значить, на ринку панує нерішучість.

Слід врахувати, що доджі - це найпростіший з патернів стратегії прайс екшн, і не завжди самий чіткий, тому використовувати його слід тільки поруч з сильними рівнями підтримки та опору, плюс можна використовувати для підтримки додаткову торговельну систему.
Робота по Price Action будується наступним чином: чекаємо, коли графік ціни наблизиться до рівня підтримки або опору , чекаємо, коли японські свічки, що утворюються біля рівня, утворюють ту чи іншу модель патерну, зазвичай, чим складніше модель - тим вірніше сигнал, чекаємо підтвердження патерну, щоб він був сформований повністю, а графік рушив в передбачувану сторону, відкриваємо ордер в потрібному напрямку.

На картинці нижче можна побачити деякі із моделей.

В минулих частинах, ми вже розглядали варіанти відображення ціни, і одним із таких варіантів був, японські свічки. Почитати, що це таке , і як вони будуються , можна у частині № 1. Сьогодні ми будемо розглядати види свчок, та деякі класичні варіанти конструкцій.

Типи японських свічок.

Свічок на графіках багато. Але всі їх можна розділити на наступні три підтипи:

1. Бичачі свічки (зелені). У цих свічок ціна закриття завжди більше, ніж ціна відкриття.

2.Ведмежі свічки (червоні). А тут навпаки - ціна почалася вище і за час «життя» свічки опустилася нижче.

3.Нарешті, доджі - це коли значення відкриття і закриття свічки збігаються.

Свічки бувають самих різних форм і розмірів. Скажімо, одна з моїх улюблених свічок називається марібозу (марубозу) - це свічка без тіней або з крихітними тінями. Одне суцільне, повне тіло. Тепер подивимося, який сигнал може дати та чи інша свічка. Для висхідного ринку (бики):

Для низходящого ринку (ведмеді):

Важливо!

Свічки не потрібно сприймати як сигнал сам по собі. Їх значення трактується в залежності від того, в якій ринковій зоні вони знаходяться, які свічки розташовані поруч і від інших факторів. Все це досліджується в прайс екшн про який ми поговоримо у наступній частині, а сьогодні ми ж поки зосередимося на японській класиці

Свічки невизначеності

Свічки розвороту

Основне, що всіх цікавить - це, зрозуміло, які свічки можуть підтверджувати розворот ринку. Свічок, що це гарантують ще не придумали, але є вельми непогані екземпляри.

Такур: тінь вниз Одна з основних свічок, на яку відразу вказують японці - це Такур. Американці її назвали пін-бар, де пін (pin) - це тінь свічки, що довше за тіло. Ще одна назва - повішений, воно ж «Hanging Man». Купа назв, суть однакова.

Згідно японцям, конкретний колір і розмір тіла такої свічки особливої ​​ролі не грає. Головне, що повинно бути - нижня тінь, що набагато довше за тіло. У цьому відмінність Такур від марібозу вище - там тінь дорівнює довжині тіла.

Такур внизу і "повішений" вгорі:

Падаюча зірка: тінь вгору

А це зворотний варіант Такур - тут тінь спрямована вгору.

Такі свічки відображають, інвесторськк психологію. Ось ця довга тінь є вказівкою на те, що за час свічки ведмеді були значно сильніші за биків. Однак, для биків ще не все втрачено, особливо якщо нижня частина тіла досить велика. З усіх існуючих свічок, пінбари володіють найбільш сильним сигналом. Його потрібно інтерпретувати з використанням трендів, каналів, підтримки / опору і інших свічок, так само як підтверджувати, якщо потрібно, деякими індикаторами, на кшталт осциляторів.

Важливо !!!

Запам'ятайте: пінбари не можна використовувати як самостійний сигнал. Якщо ж ви знайдете для пінбаров гарне підтвердження, вони можуть стати основою або доповненням для вашої торгової стратегії. В результаті, саме на пінбарах засновано чимало систем.

Але існують на біржі такі інструменти, як технічні індикатори, які допомагають нам з Вами приймати торгові рішення.

Індикатори технічного аналізу, або комп'ютерні індикатори - це інструменти, які виробляють роблять певні розрахунки по заданих формулах на підставі показників графіка ціни, а потім автоматично видають результат. Найчастіше індикатори виглядають як графічні побудови (лінії, гістограми і т. д.), які наносяться на графік в автоматичному режимі.

Індикатори технічного аналізу з'явилися досить давно, і багато з них використовувалися ще до загальної комп'ютеризації. Наприклад, відомий Ichimoku був розроблений в Японії в 30-і роки ХХ століття. Зрозуміло, що в той час і мови не було про автоматичні розрахунках. Тому робота з індикатором велася виключно вручну.

Сьогодні індикатори технічного аналізу користуються величезною популярністю в середовищі трейдерів. Це пов'язано з тим, що всі розрахунки проводить машина. Трейдер отримує лише результат, який і застосовує на практиці. Результатом роботи більшості індикаторів (саме більшості, але не всіх) є отримання конкретного сигналу до дії - купівлі або продажу активу.

Основні види індикаторів

Всі індикатори можна умовно поділити на два види :

1. Трендові
2. Осцилятори

Також виділяють індикатори обьему та інформативні індикатори, але в даному матеріалі , ми будемо говорити, лише про дві основні групи.

Трендові індикатори
До цього класу належать алгоритми, що стежать за трендом. Однією з основ більшості трендових індикаторів є скользяща середня лінія, що має масу різновидів. Індикатори на її основі дозволяють відстежити тренд і побачити його початок, а також кінець.

Осцилятори (контртрендові) індикатори

Друга група індикаторів - контртрендові або осцилятори. Вони добре працюють в умовах діапазону на ринку, тобто тоді, коли немає яскраво вираженого тренду. Такі індикатори будуються в окремому від графіка вікні і найчастіше представлені у вигляді кривої або кривих, які коливаються в певному діапазоні.

Осцилятори стають непотрібними в періоди трендів. Відповідно, необхідно використовувати який-небудь інструмент для того, щоб розуміти, коли закінчується робота в діапазоні, і починається торгівля в рамках тренда. Аналогічна ситуація із трендовоми індикаторами.

Саме тому всі стратегії, засновані на індикаторах, прагнуть поєднувати в собі індикатори різного типу.

Так , як індикаторів існує, дуже велика кількість і кожен індикатор формує сигнали індивідуально, залишаю посилання із матеріалом по всім основним індикаторам. В матеріалі за посиланням нижче Ви зможете додатково прочити про те, як розраховується кожен індикатор окремо, для чого він потрібен, і як його інтерпретувати.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vse-tekhnicheskie-indikatory-torgovoi-sistemy-quik

Коридор (flat,боковик) - це рух ціни без чіткого її направлення. Пу своїй суті flat це певний діапазон цін, який у даний момент влаштовує всіх учасників ринку.

Так як було сказано у минулих частинах, при трендовому напрямі кожен наступний макс.\мінімум, вище\нижче попереднього ( дивлячись, який тред UP або DOWN), і якщо це правило не виконується настає консолідація (боковик).

Основною ознакою бокового ринку є відсутність певного напряму ціни. Тобто такий інструмент як трендові лінії, про які ми говорили раніше, трендові індикатори про які ми ще будемо говорити в цій ситуації Вам не допоможуть.

Чому утворюється коридор на ринку ?

1. Очікування важливих економічних , корпоративних , політичних новин. Трейдери та інвестори зазвичай не ризикують відкривати позиції, перед виходом важливих новин, у звязку із тим, що зазвичай відбувається потужний ціновий рух , у не відомому напрямі, який може спричинити не бажані збитки.
2. Відсутність інтересу до активу. В певний момент часу ринкова ціна влаштовує всіх учасників ринку.

Графічні рівні

Отже, ми з Вами зрозуміли, що таке боковий напрям руху, і чим він відрізняється від тренду. Після цього постає цілком логічне питання, як аналізувати боковик і які інструменти тех аналізу в ньому працюють краще. Відповідь - графічні рівні.

Рівень - це «зона» ринку за певний період часу. Рівень ґрунтується на ціновій позначці, що характеризуються максимумом графіка з наступним розворотом ціни. Визначати рівень краще за круглим числам (130000, 133000, 136500 і т.д.), тому що вони мають найбільш сильним психологічним впливом і тут змінюється розстановка сил покупців і продавців. Тут відбуваються запеклі баталії гравців ринку, перерозподіляються гроші.

Рівні повинні бути чітко видні на графіку. Але так буває не завжди. Є і плаваючі рівні - біля таких рівнів йде боротьба за ціну. Завдання трейдера - дочекатися перемоги найсильнішого і приєднається до нього.

Основні види рівнів :

1. Підтримка. Це нижча границя, яка не дає впасти ціні нижче.
2. Супротив. Це верхня границя, яка не дає ціні рости.
3. Зеркальний рівень. Це рівень, який був супротивом і став підтримкою і навпаки.

Рівні мають силу. Цю силу визначають за кількістю дотиків до рівня і величиною таймфрейма. Чим вище величина таймфрейма, тим сильніше буде рівень. Виходить, що рівень опору на тижневому графіку сильніший, ніж на денному. Із збільшенням кількості дотиків збільшується і сила рівня. Слід пам'ятати, що пріоритетним все ж буде величина таймфрейма, а не кількість дотиків ціною рівня.

Почнемо із тренду. Що ж взагалі таке цей тренд ? Тренд - це направленний рух ціни у певному напрямку, як у низ ( шортовий тренд, медвежий тренд), вверх ( апп тренд, або бичий тренд). На ринку є таке висловлювання як : "Trend is your friend". І дійсно так і є , якщо Вам вдалося купити\продати по тренду, ви можете збільшити сумму своїх інвестицій в рази просто слідуючи за ціною. І точно так само торгуючи проти тренду, особливо якщо на перших етапах досвіду не багато, можна втратити значну суму депозиту.

Основні ознаки тренду :

1. Кожен наступний локальний максиму і мінімум вище ( при бичому ) і нижче ( при медвежому)

*локальний максимум\мінімум (фрактал) - це локальний рівень ціни який більше або нижче за два попередні і два наступні

Для більш якісного визначення тренду, потрібно використовувати більші часові відрізки почитаючи із Часового Н1, Денного D1 і вище, а менші тайм-фрейми використовувати для пошуку точки входу. Чому так ?

1. Ви більш широко можете побачити картину на певному активі. Приклад : на масштабі в 5 хвилин ( 5 М) тренда може бути вверх, або його взагалі може не бути, а відкриючи Денний графік, Ви побачите, що компанія зростає вже на протязі року.
2. І настопний чинник, чому потрібно використовувати більші масштаби, це те , що великі гравці, в руках який зосереджені найбільші кошти, зазвичай не використовують маленькі тайм-фрейми через, те що їм банально не вистачає ліквідності.

Основним елементом аналізу тренду і його відображення є лінії тренду . Лінії тренда - елемент апарату технічного аналізу, який використовується для виявлення тенденцій зміни цін на різних видах бірж. Лінії тренда є геометричне відображення середніх значень аналізованих показників. Звучить складно?? Згоден!)

Простими словами це графічна лінія , яка проходить через фрактали.

Для того щоб торгвати за трендом, потрібно вміти грамотно визначати його силу! Це потрібно для того, що не купувати\продавати тоді, коли основний ціновий рух закінчився.

Показники сили тренду :

1. Щоб зрозуміти наскільки сильний тренд потрібно провести вже відому нам лінію по максимумах або мінімумах, після чого звернути увагу на її кут. Оптимально, щоб він був наближений до 45 градусів. Це свідчить про рівний, стабільний рух. Якщо лінія дуже крута, то часто такий напрямок задається новинами і спекулятивними факторами, після чого відбуваються зовсім протилежні руху або все повертається в попереднє русло. Круті лінії нестабільні і часто оманливі.

2. Другим фактором визначальним силу тренда є однаковість хвиль. Ціна рухається з дрібними коливаннями і у «правильного» тренда буде структура, схожа на сходинки (якщо накреслити горизонтальні лінії по максимумах або мінімумах кожної хвилі). Чим рівніше ступені, тим користувачеві легше піднятися по ним або спуститися. Так і з трендом.

Фази тренду

Тенденція в своєму розвитку зазвичай проходить три фази. Перед формуванням тренда часто можна спостерігати сильний рух в напрямку його розвитку, що супроводжується сплеском обсягу. Друга фаза настає, коли приходять основні покупці, штовхаючи ціну вгору. У завершальній же стадії зазвичай спостерігається прискорення зростання настільки сильне, що недосвідченим інвесторам починає здаватися, що так буде завжди, і вони кидаються купувати ці акції в страху, що не встигнуть прийняти участь в святі легкого прибутку. На цій стадії професіонали вже починають продажу, фіксуючи свій прибуток, що змушує тенденцію розвернутися.

Ознаки завершення тренду

Працюючи із трендом, дуже і дуже важливим є вміння якісно ідентифікувати його завершення.

І так само, як у випадку з пробоєм підтримки або опору, ціна має корисну властивість тестувати пробиту лінію тренда, тимчасово до неї піднімаючись (опускаючись) і даючи трейдеру додаткову можливість продати (відкупити) акції по більш привабливій ціні.

Однією з ознак розвороту тенденції можна вважати дуже сильні рухи в зворотному напрямку і формування графіком фігур або, як їх ще називають, моделей розвороту, про які ми поговоримо пізніше. Є й інші ознаки, - наприклад, ажіотажна популярність будь-якої акції. Це може говорити про швидке завершення її зростання. Мушу нагадати, що ми вивчаємо сигнали закінчення тренда не для того, щоб встигнути раніше за всіх зашортити, піймавши «вершину» ринку. Ми це робимо для того, щоб:

1. Грамотно виставити стоп-лосс
2. Зафіксувати позицію яка була відкрита по тренду
3. а головне це використання даного інструменту, для створення своєї особистої ПРИБУТКОВОЇ Торнової системи!

В наступній чвстині , ми поговоримо про боковий напрям руху ( коридор або рендж), і про графічні рівні.

Торгова система - це набір правил, щодо відбору, аналізу біржової інформації, її обробки та прийняті на основі обробленних даних, торгових рішеннь. Торгова система включає, також набір правил контролю психологчного стану, статистику і т.д.

Існує велика кількість, інструментів, за допомогою, яких інвестор чи трейдер, аналізує, ринок, але якщо всі види обєднати та ситематизувати, можна виділити два основних підходи, а саме :

1. Фундаментальний аналіз ( аналіз економічних показників і фін. показників діяльності компанії, новин, макроекономічних показників, геополітичних новин і т.д.)
2. Технічний аналіз ( аналіз графіку, обьємів, свічковий аналіз і т.д.)

Ця категоризяція не є вичерпною, і на просторах інтернету Ви можете знайти безліч, варіантів. Дехто використовує у своїй торгівлі, навіть аналіз гороскопу! ( і до речі доволі не погано))

У подальшому ми з Вами будемо намагатися розкривати інформацію по кожному із оремих видів аналізу, спілкуватися на рахунок психології, аналізувати питання управління капіталом і т.д., але сьогодні детальніше про Технічний аналіз, а саме про графічний підхід.

Отже , що ж таке цей технічний аналіз і чому він важливий !!!

Відразу потрібно розділити класичні підходи до роботи на Фондовому ринку - це спекуляції, та інвестування.

Почнемо із інвестування, тому що все таки для інвестора, аналіз графіку не на першому місці ( хоча , деякі інвестори використовують графік , як основний інструмент).

У класичному розумінні для інвестора аналіз графіку, це перш, за все економія коштів, тому що відібравши наприклад недооцінену компанію, Ви можете розрахувати її справедливу ціну і просто купити по ринку, але також проаналізувавши графік, Ви можете знайти кращу точку для входу і зекономити декілька долларів, на тому, що Ви зайдете в нижній границі коридору, чи при пробої значущого рівня. Тим самим , Ви збережете свої кошти, які можна використати у іншій позиції і т.д.

Для трейдера ( спекулянта) графік, це один із найважливіших елементів торгівлі ( залежно від стратегії). Чому ж це саме так ???

Відповідно до біржової теорії Доу :

1. Динаміка ціни враховує все. Будь-яка подія, політичного або економічного характеру так чи інакше впливають на попит і пропозицію знаходить своє відображення на графіках ціни.
2. Історія завжди повторюється. Незмінність психології мас людей і вплив емоційного фактора призводить до періодичної реакції на фактори, що визначають цінову динаміку, що незмінно знаходить своє відображення в графіках цін майбутніх періодів.
3. Рух цін завжди схильне тенденціям. Основа будь-якого з методів графічного аналізу лежить у визначенні початку нової або продовження існуючої тенденції.

Види графіків

Найінформативніші типи графіків, що включають в себе безліч різних показників ціни - це баровий графік і графік японських свічок

Ці графіки містять в собі інформацію про мінімуми і максимуми цін, ціни відкриття і закриття в обраних часових рамках. Крім того, представляють наочну інформацію про рух ціни за вибраний проміжок часу. Графічне представлення має жорстку прив'язку до часу.
Метод графічного аналізу свічок і барів полягає у визначенні повторюваних послідовностей (патернів), характерних для продовження існуючої тенденції або сигналізують про її зміну. На основі отриманої інформації приймається рішення про необхідність входу або виходу з позиції.

Сьогодні ми не будемо описувати варіанти відображення у якості крестиків-нулів, лінійного графіку, кагі і т.д., просто памятайте , що такі варінти також є.

У наступній статті , ми будемо розглядати : інстурументи графічного аналізу ( лінії тренду, консолідаці, рівні, графічні фігури).

Для якісної, та найголовніше для прибуткової торгівлі , трейдер, або інвестор, повинен вміти грамотно управляти своїм капіталом, та ризиками !!!

Цікава аналогія : підкидуючи монету , шанс того що випаде та чи інша сторона 50 на 50, і точно так само входячи в позицію, ви на 100% не знаєте куди піде ціна, хоча ні, єдине що Ви знаєте що вона піде вправо))) І тільки використовуючи грамотний підхід, до управління капіталом, Ви можете зробити так, що дана ситуація, стане з позитивгим математичним очікуванням.

1. Сумма коштів, вкладених в одну угоду, не може перевищувати 10%, а краще 5% від загальної суми депозиту. При цьому під депозитом маються на увазі не ті гроші, які ви вклали на початковому етапі, а ті, які зараз фактично є на рахунку. Наприклад, якщо ви вже поторгували в плюс, то вважаєте загальна кількість коштів, і їх буде більше. Якщо в мінус, то менше. Як визначити, скільки грошей ви вкладаєте в угоду? За обсягом позиції, тобто величиною лота. Цю величину ви вибираєте при відкритті угоди

2.Стоп-лосс повинен бути не більше, ніж 2% від розміру депозиту. Знову ж таки, як і в попередньому правилі, враховуємо тільки реальні гроші на рахунку. Навіть якщо загальна сума показує, наприклад, 1000 доларів, але в даний час відкрита збиткова угода і на ній вже мінус 100 доларів, значить, депозит - 900 $. Обчислюємо 2% = 18 $. Значить, ваш збиток в разі поганої угоди не повинен перевищувати 18 доларів. Найкраще заміряти стоп-лосс ще до того, як ви відкрили позицію. Подивіться - де, на ваш погляд, він повинен бути? Якщо на цьому рівні ви втрачаєте більше 2%, то таку угоду вже можна віднести до високоризикованих і проігнорувати.

3.Співвідношення прибутку повинно бути більшим ніж збитків . Деякі стратегії мають на увазі, що ви будете виставляти рівний стоп-лосс і тейк-профіт. Це абсолютно неправильний підхід. Ймовірний прибуток повинен бути хоча б в 3 рази вище можливого збитку. Якщо ви дотримуєтеся цього правила завжди, то навіть три угоди поспіль з поганим результатом перекриються однією доброю. Відчуваєте, наскільки це надійно? Втратити депозит при такому розкладі стає складно навіть в тому випадку, якщо у вас погана стратегія. При цьому ідеальним варіантом вважається співвідношення не 4/1, а 5/1. Прагніть до нього в процесі своєї роботи.

Іноді виникає питання, невже не може бути винятків? Дивлячись у чому. Наприклад, в плані вкладення 5-10% винятків бути не повинно. Зайшли 10 відсотками, значить, все - подвоювати угоду не можна (тобто відкривати другу таку ж). Не піддавайтеся спокусі. А якщо зайшли 5%, то подвоїти в разі потреби можна, адже це буде 10%.

У плані стоп-лосс виходити за рамки правил допустимо. Але тільки в тому випадку, якщо рівень вашого професіоналізму досить високий, а також у вас є вагомі підстави залишати угоду відкритою. Якщо ж ви просто продовжуєте утримувати збиткову позицію в надії на те, що все нормалізується - не потрібно, краще закрийте її.

Перечитайте уважно правила управління капіталом, вдумайтеся в них - і ви зрозумієте, що при їх дотриманні втратити депозит практично неможливо. Навіть якщо відкривати угоди навмання.