1. Классический арбитраж (спреды)

Варианты спредов:

• CEX — CEX (централизованные биржи)
• DEX — CEX (децентрализованные и централизованные биржи)

💡 Арбитраж между CEX и CEX

Арбитраж на централизованных биржах предполагает заработок на разнице цен актива между двумя платформами. Одной из популярных ситуаций для арбитража является листинг новых токенов.

❓ Почему возникают спреды на CEX при листинге?

Основная причина — временное закрытие вывода токенов после их листинга. Обычно депозиты открыты сразу, а выводы блокируются на срок до суток. Это приводит к значительным расхождениям в ценах между биржами.

🕵️ Как арбитражить при закрытых выводах?

• Покупаем монету на спотовом рынке биржи с более низкой ценой.
• Открываем шорт на фьючерсах другой биржи на такое же количество монет.
• Важно: объем шорта должен точно соответствовать количеству купленных монет.

Пример: Монета: A. Спред: 46%

• Цена на Bitget (спот): 0.0002947 USDT
• Цена на MEXC (фьючерсы): 0.0004305 USDT

Шаги:

• С $1000 покупаем 1 357 312 монет A на Bitget (на $400).
• Открываем шорт на фьючерсах MEXC на то же количество монет (на $585).
• Через сутки, когда цены сравниваются, фиксируем прибыль в 46% ($453).

🔹 Важные аспекты:

• Плечо: Используйте минимальное (1x), чтобы снизить риск ликвидации.
• Обеспечение ликвидности: Иметь запас средств на случай роста цены токена в 2-3 раза.
• Фандинг: Если фандинг отрицательный, шортовая позиция будет приносить прибыль.
• Риск-контроль: Не открывайте спотовую и шортовую позицию на одной и той же бирже.

💡 Арбитраж между DEX и CEX

🔎 Варианты:

• DEX — CEX (спот)
• DEX — CEX (фьючерсы)

Принцип работы:

• Если цена на DEX ниже CEX: Покупаем монеты на DEX и переводим на CEX для продажи.
• Если цена на CEX ниже DEX: Покупаем на CEX и продаем на DEX.

Пример: Монета: A. Спред: 35.44%

• Цена на DEX: 0.357348 USDT
• Цена на MEXC: 0.484 USDT

Шаги:

• Покупаем на DEX на $1000 (получаем 2742 монеты).
• Переводим на MEXC с учетом комиссии ($5) и продаем.
• Прибыль составит $122.

Арбитраж через шорт:

Принцип работы:

• Покупаем монеты на DEX (там, где дешевле).
• Открываем шорт на CEX на то же количество монет.

Пример: Монета: А. Спред: 92%

• Цена на DEX: 0.02773 USDT
• Цена на MEXC: 0.05338 USDT

Шаги:

• Покупаем на DEX на $330 (получаем 11 900 монет).
• Открываем шорт на MEXC на 11 900 монет (на $635).
• Общий заработок после сравнения цен: $887.

2. Арбитраж на разнице ставок финансирования (фандинг)

Фандинг помогает балансировать цены на фьючерсы, обеспечивая выплату между лонгистами и шортистами. В зависимости от ставки фандинга трейдеры могут получать пассивный доход.

Принцип:

• Открываем лонг на одной бирже.
• Открываем шорт на другой бирже.

Прибыль формируется за счет разницы ставок фандинга.

Пример: Монета: A. Спред: 1.24%. Ставка Bybit: -1.23%. Ставка BingX: 0.01%.

• Открываем лонг на ByBit на $1000.
• Открываем шорт на BingX на то же количество монет.
• Прибыль за несколько часов: $9-10 с $1000 или $90-100 с $10 000.

(Почему не $12.4 с $1000 или не $124 с $10000 - потому что может присутствовать минимальная разница в ценах, а также комиссия за открытие/закрытие сделки)

Примечание: Процент прибыли считается от общей позиции, а не маржи.

3. Арбитраж между фьючерсами и спотовым рынком (Spot Margin)

Иногда фандинговый спред можно использовать через маржинальную торговлю.

Принцип:

• Бот сигнализирует о спреде в 2% между биржами.
• Проверяем возможность займа актива через пул ликвидности на одной из бирж.
• Открываем противоположные позиции на обеих биржах.

Пример:

• Лонг на бирже A.
• Шорт на бирже B.
• Получаем выплату фандинга, затем закрываем обе позиции.

Возможные риски:

• Изменение ставки финансирования.
• Разница в ценах между биржами на момент выплаты фандинга.
• Плохая ликвидность на биржах низкого уровня (Tier 2 или Tier 3).

Пример кола на стандартный арбитраж:

Пример кола на фандинг-арбитраж:

Использование арбитражного бота требует постоянного контроля за ликвидностью, комиссиями и текущими спредами. Но при грамотном подходе арбитраж может стать стабильным источником прибыли.

Статья написана @wkpcrpypto для KVV DAO