Rebecca Seal

"Я ничего не могу вспомнить" - распространенная жалоба в наши дни. Но потому ли это, что мы так сильно полагаемся на свои смартфоны? И не мешают ли нам бесконечные оповещения и отвлекающие факторы формировать новые воспоминания?

На прошлой неделе я пропустила реальную встречу, потому что не установила напоминание на смартфоне, оставив незнакомого мне человека одного в кафе. Но в тот же день я вспомнила имя актера, сыгравшего тетю Уилла Смита в "Свежем принце из Бель-Эйр" в 1991 году (Джанет Хьюберт). Память - странная, непредсказуемая и, с точки зрения неврологии, еще не до конца понятная штука. Когда случаются провалы в памяти, как у меня (а они случаются, причем часто), кажется, что легко и логично обвинить во всем технологию, которую мы так недавно внедрили. Значит ли то, что у нас больше памяти в карманах чем в голове? Неужели я теряю способность запоминать все - от встреч до того, что я собиралась делать дальше, - потому что жду, что за меня это сделает мой телефон? До появления смартфонов в нашей голове хранился тайник с телефонными номерами, а в памяти - когнитивная карта, созданная со временем, которая позволяла нам ориентироваться. Для пользователей смартфонов это уже не так.

Наш мозг и наши смартфоны образуют сложную сеть взаимодействий: смартфонизация жизни росла с середины 2000-х годов, но была ускорена пандемией, как и использование Интернета в целом. Длительные периоды стресса, изоляции и переутомления - обычные темы после марта 2020 года - хорошо известны своим влиянием на память. Из тех, кого в 2021 году опросила исследовательница памяти Кэтрин Лавдей, 80% считают, что их память стала хуже, чем до пандемии. Мы по-прежнему потрясены не только Ковидом, но и давлением национальных и глобальных новостей. Многие из нас успокаивают себя с помощью отвлекающих факторов, таких как социальные сети. Между тем, бесконечный скроллинг порой сам по себе может привести к беде, а уведомления на телефоне и прерывание себя для их проверки, похоже, также влияют на то, что и как мы помним.

Что же происходит, когда мы передаем часть своей памяти внешнему устройству? Позволяет ли это нам выжимать из жизни все больше и больше, потому что мы не так сильно зависим от нашего несовершенного мозга, который должен подсказывать нам события? Настолько ли мы зависим от смартфонов, что они в конечном итоге изменят работу нашей памяти (иногда это называют цифровой амнезией)? Или мы просто иногда пропускаем что-то, когда забываем о напоминаниях?

Бесконечный скроллинг порой может создать собственную беду, а телефонные уведомления, похоже, влияют на то, что мы помним.

Мнения неврологов разделились. Крис Берд, профессор когнитивной нейронауки в Школе психологии Сассекского университета, руководит исследованиями Группы эпизодической памяти. "Мы всегда перекладывали все на внешние устройства, например, записывали заметки, и это позволило нам жить более сложной жизнью", - говорит он. "У меня нет проблем с использованием внешних устройств для улучшения наших мыслительных процессов или процессов памяти. Мы делаем это все чаще, но это освобождает время для концентрации, сосредоточения и запоминания других вещей". Он считает, что те вещи, для запоминания которых мы используем наши телефоны, для большинства человеческих мозгов трудно запомнить. "Я фотографирую свой парковочный талон, чтобы знать, когда он заканчивается, потому что это произвольная вещь, которую нужно запомнить. Наш мозг не приспособлен для запоминания очень специфических, одноразовых вещей. До появления устройств вам пришлось бы приложить немало усилий, чтобы запомнить время, когда вам нужно вернуться к машине".

Профессор Оливер Хардт, изучающий нейробиологию памяти и забывания в Университете Макгилла в Монреале, гораздо более осторожен. "Как только вы перестанете пользоваться своей памятью, она ухудшится, что заставит вас еще больше использовать свои устройства", - говорит он. "Мы используем их для всего. Если вы заходите на сайт за рецептом, вы нажимаете кнопку, и он отправляет список ингредиентов на ваш смартфон. Это очень удобно, но удобство имеет свою цену. Хорошо, когда некоторые вещи вы делаете в голове".

Хардт считает, например, что мы слишком полагаемся на такую технологию как GPS. "Мы можем предсказать, что длительное использование GPS, вероятно, приведет к уменьшению плотности серого вещества в гиппокампе. Снижение плотности серого вещества в этой области мозга сопровождается различными симптомами, такими как повышенный риск депрессии и других психопатологий, а также некоторых форм деменции. Навигационные системы на основе GPS не требуют формирования сложной географической карты. Вместо этого они просто сообщают вам ориентиры, например, "Поверните налево на следующем светофоре". Это очень простые поведенческие реакции (здесь: повернуть налево) на определенный стимул (здесь: светофор). Такие виды пространственного поведения не очень сильно задействуют гиппокамп, в отличие от тех пространственных стратегий, которые требуют знания географической карты, на которой вы можете найти любую точку, идущую с любого направления, и которые требуют [когнитивно] сложных вычислений. При исследовании пространственных способностей людей, которые пользуются GPS в течение очень долгого времени, у них обнаруживаются нарушения в способностях пространственной памяти, требующих участия гиппокампа. Чтение карт - трудная задача, поэтому мы так легко отдаем ее на откуп устройствам. Но трудные вещи полезны для вас, потому что они задействуют когнитивные процессы и структуры мозга, которые оказывают другое влияние на ваше общее когнитивное функционирование."

Читать карты трудно, и поэтому мы так легко отдаем это на откуп устройствам. Но трудные вещи полезны для вас.

Хардт пока не располагает данными, но считает, что "ценой этого может стать огромный рост деменции. Чем меньше вы используете свой ум, чем меньше вы задействуете системы, отвечающие за такие сложные вещи, как эпизодическая память или когнитивная гибкость, тем больше вероятность развития деменции. Есть исследования, показывающие, что, например, очень трудно заболеть слабоумием, если вы профессор университета, и причина не в том, что эти люди умнее, а в том, что до старости они привыкли выполнять задачи, требующие больших умственных усилий". (Другие ученые с этим не согласны - Дэниел Шактер, психолог из Гарварда, автор фундаментальной книги "Семь грехов памяти: How The Mind Forgets and Remembers, считает, что эффект от таких вещей, как GPS, зависит только от "конкретной задачи").

Хотя смартфоны могут открывать совершенно новые горизонты знаний, они также могут отвлекать нас от настоящего момента, как, например, прекрасный день, который мы не замечаем, потому что с головой погружены в переписки. Когда мы не уделяем внимания переживанию, мы с меньшей вероятностью вспомним его должным образом, а меньшее количество вспомненных переживаний может даже ограничить нашу способность к новым идеям и творчеству. Как недавно сказала известный нейробиолог и исследователь памяти Венди Судзуки в подкасте Huberman Lab neuroscience: "Если мы не можем вспомнить, что мы сделали, информацию, которую мы узнали, и события нашей жизни, это меняет нас... [Часть мозга, которая помнит] действительно определяет нашу личную историю. Она определяет, кто мы есть".

Кэтрин Прайс, научный писатель и автор книги "Как расстаться со своим телефоном", согласна с этим. "То, на что мы обращаем внимание в данный момент, формирует нашу жизнь", - говорит она. "Наш мозг не может работать в режиме многозадачности. Мы думаем, что можем. Но в любой момент, когда многозадачность кажется успешной, это лишь потому, что одна из задач не требовала больших познавательных усилий, например, вы можете складывать белье и слушать радио. Если вы обращаете внимание на свой телефон, вы не обращаете внимания ни на что другое. Это может показаться броским наблюдением, но на самом деле оно глубокомысленно. Потому что вы будете помнить только то, на что обращаете внимание. Если вы не обращаете внимания, у вас буквально не останется воспоминаний об этом".

У нейробиолога из Кембриджа Барбары Саакян тоже есть доказательства этого. "В ходе эксперимента, проведенного в 2010 году, три разные группы должны были выполнить задание по чтению", - говорит она. "Одна группа получала мгновенные сообщения до начала задания, другая - во время его выполнения, третья - без сообщений, а затем проводился тест на понимание. Исследователи обнаружили, что люди, получавшие мгновенные сообщения, не могли вспомнить, что они только что прочитали".

Прайс гораздо больше беспокоится о том, что постоянное отвлечение на телефоны, названное экспертом по технологиям Линдой Стоун "постоянным частичным вниманием", больше влияет на нашу память, чем использование их более простых функций. "Я не отвлекаюсь на записную книжку", - говорит она. Линда не верит, что смартфоны освобождают нас для больше ресурсов. "Давайте будем честны сами с собой: сколько из нас используют время, отпущенное нам банковским приложением, для написания стихов? Мы просто пассивно поглощаем дерьмо на Instagram". Прайс родом из Филадельфии. "Что было бы, если бы у Бенджамина Франклина был Twitter? Был бы он все время в Twitter? Сделал бы он свои изобретения и прорывы?

"Мне стало очень интересно, могут ли постоянные отвлекающие факторы, вызываемые нашими устройствами, влиять на нашу способность не просто накапливать воспоминания, но и переносить их в долговременное хранилище таким образом, что это может препятствовать нашей способности думать глубокие и интересные мысли", - говорит она. "Одна из вещей, которая препятствует способности нашего мозга переводить воспоминания из краткосрочного в долгосрочное хранение, - это рассеянность. Если вы отвлечетесь в самый разгар работы" - на уведомление или на непреодолимое желание взять в руки телефон, - "то в действительности не произойдет физических изменений, необходимых для сохранения воспоминаний".

Невозможно знать наверняка, поскольку никто не измерял уровень нашего интеллектуального творчества до появления смартфонов, но Прайс считает, что чрезмерное использование смартфонов может навредить нашей способности быть проницательными. "Озарение - это способность связать в своем сознании две разрозненные вещи. Но для того, чтобы иметь озарение и быть творческим человеком, необходимо иметь много исходного материала в мозгу, как вы не можете приготовить рецепт, если у вас нет ингредиентов: вы не можете иметь озарение, если у вас нет материала в мозгу, который на самом деле является долговременной памятью". (Ее теорию поддержал 92-летний лауреат Нобелевской премии нейробиолог и биохимик Эрик Кандель, который изучал, как рассеянность влияет на память - Прайс столкнулась с ним в поезде и расспросила его о своей идее. "У меня есть селфи, на котором я изображена с огромной ухмылкой, а Эрик выглядит немного смущенным"). Профессор психологии Ларри Розен, соавтор (вместе с нейробиологом Адамом Газзалеем) книги "Отвлеченный разум: Древние мозги в высокотехнологичном мире", также согласен с этим: "Постоянные отвлечения затрудняют кодирование информации в памяти".

Смартфоны, конечно же, созданы для того, чтобы перехватывать наше внимание. "Приложения, которые зарабатывают деньги, отнимая наше внимание, созданы для того, чтобы прерывать нас", - говорит Прайс. "Я думаю об уведомлениях как о прерываниях, потому что именно это они и делают".

По мнению Оливера Хардта, телефоны эксплуатируют нашу биологию. "Человек - очень уязвимое животное, и единственная причина, по которой мы не вымерли, заключается в том, что у нас превосходный мозг: чтобы избежать хищников и найти пищу, мы должны были быть очень внимательными к окружающей среде. Наше внимание может быстро переключаться, и когда это происходит, все остальное, на что было обращено внимание, останавливается, вот почему мы не можем работать в режиме многозадачности. Когда мы сосредотачиваемся на чем-то, это механизм выживания: вы находитесь в саванне или джунглях и слышите треск ветки, вы уделяете этому все свое внимание - что полезно, это вызывает короткую стрессовую реакцию, легкое возбуждение и активизирует симпатическую нервную систему. Это оптимизирует ваши когнитивные способности и настраивает организм на борьбу или бегство". Но сейчас это гораздо менее полезно. "Теперь, 30 000 лет спустя, мы здесь с точно таким же мозгом", и каждое телефонное уведомление, которое мы слышим, - это треск веток в лесу, "имитирующий то, что было важно для того, кем мы были: маленьким испуганным животным".

Использование смартфонов может даже изменить мозг, согласно продолжающемуся исследованию ABCD, которое отслеживает более 10 000 американских детей до взрослого возраста. "Исследование началось с обследования 10-летних детей с помощью бумаги и карандаша и МРТ, и одним из самых интересных первых результатов было то, что существует связь между использованием техники и истончением коры головного мозга", - говорит Ларри Розен, который изучает социальные сети, технологии и мозг. "У детей младшего возраста, использующих больше техники, кора головного мозга была более тонкой, что должно происходить в более старшем возрасте". Истончение коры является нормальной частью взросления и старения, а в более зрелом возрасте может быть связано с дегенеративными заболеваниями, такими как болезни Паркинсона и Альцгеймера, а также мигренью.

Очевидно, что джинн смартфона вырвался из бутылки и убежал далеко-далеко. Смартфоны нужны нам для доступа в офисы, посещения мероприятий, оплаты проезда и выполнения функций билетов, пропусков и кредитных карт, а также для электронной почты, звонков и сообщений. Очень трудно не иметь его. Если мы беспокоимся о том, что они - или приложения на них - могут сделать с нашей памятью, что нам делать?

В своей книге Розен рассматривает несколько тактик. "Мне больше всего нравятся "технические перерывы", - говорит он, - когда вы начинаете делать что-либо на своих устройствах в течение одной минуты, а затем ставите будильник на 15 минут. Выключите телефон и положите его вверх ногами, но в пределах видимости, чтобы дать мозгу понять, что после 15-минутного будильника у вас будет еще один минутный перерыв на технику. Продолжайте, пока не адаптируетесь к 15 минутам сосредоточения, а затем увеличьте до 20. Если вы сможете дойти до 60 минут концентрации внимания с короткими техническими перерывами до и после, это уже успех".

"Если вам кажется, что ваша память и концентрация внимания стали хуже, и вы вините в этом возраст, работу или детей, то это может быть правдой, но также вполне вероятно, что это связано с тем, как вы взаимодействуете со своими устройствами", - говорит Прайс, которая основала компанию Screen/Life Balance, чтобы помочь людям управлять своим использованием телефона. Как научный писатель, она "очень любит случайные контролируемые исследования, но в случае с телефонами это скорее качественный вопрос о том, как они влияют на вас лично. И очень легко провести собственный эксперимент и посмотреть, есть ли в этом разница. Это здорово, когда есть научные доказательства. Но мы также можем интуитивно понять: если вы практикуете держать телефон подальше и замечаете, что чувствуете себя спокойнее и больше запоминаете, значит, вы сами ответили на свой вопрос".

Для первого номера журнала PC Magazine в начале 1982 года новоиспеченный главный редактор и издатель Дэвид Баннелл прилетел в Сиэтл, чтобы взять интервью у 26-летнего Билла Гейтса, президента и соучредителя небольшой компании по разработке программного обеспечения под названием Microsoft. Целью Баннелла в этом эксклюзивном интервью было понять, какую роль Microsoft и ее программное обеспечение сыграли в развитии революционного IBM PC, который появился на свет менее чем за год до этого. В конце концов, именно IBM PC стал тезкой новой публикации Баннелла.

В интервью они обсуждают, как весело было Биллу и его команде участвовать в проекте IBM, как приятно быть его частью, и как команды IBM и Microsoft работали вместе, чтобы все получилось. Он даже рассказывает о том, как перебрасывались шутками через раннюю форму электронной почты, которая использовалась для общения между двумя командами. Помимо того, что Гейтс вспоминает многие подробности совместной разработки программного и аппаратного обеспечения (это было двухчасовое интервью!), он рассуждает о будущем ПК и о том, как он в конечном итоге станет повсеместным и изменит методы работы людей.

Конечно, он был прав. Более четырех десятилетий спустя концепция персонального компьютера настолько вышла за рамки 16-битной бежевой коробочки, созданной в основном для любителей, что его уже не узнать. Мир вокруг него тоже изменился. Персональные компьютеры - это всего лишь один маленький кусочек технологии, которая изменила не только то, как мы работаем, но и то, как мы существуем.

За 40 лет работы в PCMag мы недалеко ушли от своего тезки (хотя со временем мы сократили часть "журнал"). Но мир того, что мы освещаем, стал намного обширнее. Телефоны, умные часы, гарнитуры VR, цифровое оборудование для здоровья и фитнеса, устройства для умного дома и электромобили - вот лишь несколько категорий, которые теперь составляют большую часть наших репортажей и обзоров. (Тем не менее, мы ежегодно тестируем и оцениваем более 200 ПК, чтобы помочь вам найти подходящий для ваших конкретных условий).

Четыре насыщенных десятилетия развития технологий, 550 с лишним номеров журнала, больше статей и обзоров, чем вы можете когда-либо сосчитать, и я - новоиспеченный главный редактор PCMag, поэтому я подумал, что было бы интересно встретиться с Биллом Гейтсом, чтобы получить несколько свежих мнений о том, где мы были, куда мы идем и что нас ждет впереди. Вот что он хотел сказать.

Венди Шихан Доннелл: Когда более 40 лет назад появился IBM PC с созданным вами программным обеспечением, вы представляли себе, что вы сделали?

Билл Гейтс: Революционная концепция программного обеспечения как удивительного инструмента была той идеей, вокруг которой мы с Полом Алленом построили нашу компанию. Когда Microsoft начинала свою деятельность в 1975 году, нашей мечтой был компьютер на каждом столе и в каждом доме. Мы знали, что чудесные достижения в области микросхем и программного обеспечения, которое можно было создать на основе этих волшебных микросхем, заставят каждого захотеть пользоваться компьютером. Позже мы говорили об информации на кончиках ваших пальцев. Конечно, с появлением сотовых телефонов и сенсоров все пошло дальше этой первоначальной мечты. Но это все равно возвращает нас к той важной работе, которая была проделана в самом начале благодаря чипам и отличному программному обеспечению.

В свое время вы подумывали о покупке журнала PC Magazine и пожалели, что не сделали этого. Как ранние компьютерные журналы, подобные нашему, повлияли на зарождение индустрии ПК?

Компьютеры сейчас настолько распространены и являются неотъемлемой частью нашей жизни, что многие люди забывают, что первые пользователи и люди, которые действительно верили в персональные компьютеры в те времена, были относительно небольшой группой преданных, увлекающихся ботанов. Существовали различные клубы, такие как Home Brew Computer Club, где собирались группы и обсуждали последние достижения. Журнал PC Magazine действительно помог преодолеть разрыв между любителями и гораздо большей аудиторией людей, ищущих более удобные и доступные компьютеры. Обзоры и отзывы PC Magazine были ключевым элементом, который помог индустрии перейти от ниши к изменению мира.

Как вы думаете, о чем мы будем читать PCMag.com в 2062 году? Как вы думаете, когда мы перейдем в эпоху пост-ПК?

Сочетание чипов и программного обеспечения сегодня проявляется во многих форм-факторах. Самые популярные - это мобильные устройства, которые помещаются в кармане. Но эта комбинация также используется в наших телевизорах. Она есть в наших автомобилях. На данный момент это довольно широко распространено. В конце концов, мы получим очки с дополненной реальностью, которые будут широко использоваться, и роботов, которые будут не просто повторять задания на производственных линиях.

По мере того как эти чипы будут становиться все мощнее, программные алгоритмы ИИ в конечном итоге придумают, как создать персональных агентов, которые будут помогать нам выполнять различные задачи - например, читать и давать советы по научным открытиям. Этой области еще предстоит пройти долгий путь, это действительно интересно.

Каким будет самый большой технологический вызов в ближайшие 40 лет и как мы его преодолеем?

Перед нами стоит множество проблем, требующих технологий и инноваций. Изменение климата - это большая проблема. Политическая поляризация - еще один большой вызов: как мы можем работать сообща на благо всего человечества и свести к минимуму войны и насилие. Нет такого технологического инструмента, который мог бы решить эту проблему, но то, как мы взаимосвязаны и взаимодействуем друг с другом, очень сильно зависит от того, как информация течет по всему миру.

ИИ обладает огромным потенциалом для того, чтобы принести пользу миру, но также важно быть осторожным и убедиться, что он развивается правильным образом. Microsoft и OpenAI применяют разумный подход к этому. Молодое поколение более образовано и более осведомлено о проблемах общества, и я с оптимизмом смотрю на то, что они могут внести свой вклад в их решение. Для этого потребуется много блестящих умов и идей.

Вы полностью переключились на благотворительность; насколько трудно было оставить Microsoft и карьеру в сфере технологий?

Хотя моя повседневная деятельность сместилась в сторону филантропии, я по-прежнему очень сильно вовлечен в рынок технологий, поскольку регулярно встречаюсь с группами в Microsoft и обсуждаю планы их продуктов. Это то, что мне действительно нравится. А моя работа в фонде, где мы изучаем такие вещи, как цифровая валюта или расширение возможностей работников здравоохранения с помощью цифровых инструментов, заставляет меня разбираться в последних достижениях и думать о том, как воплотить их в удобные для использования формы, чтобы спасти жизни.

В своей благотворительной деятельности мне пришлось изучить много новых областей, таких как биология и климатология. Учиться - одна из тех вещей, которые я люблю больше всего, и мне повезло, что моя работа требует этого. Когда цифровые и биологические достижения объединятся, у нас появится реальный шанс сделать такие вещи, как излечение ВИЧ или обеспечение медицинских работников инструментами, необходимыми для ухода за людьми независимо от их местонахождения в мире.

Каков ваш повседневный ПК в наши дни? Как он соотносится с оригинальным IBM PC?

Я использую несколько устройств в зависимости от того, где я нахожусь и что мне нужно. У меня есть мобильный телефон с большим экраном, Samsung Galaxy Z Fold3. Когда я путешествую, я использую Surface Laptop 4, один из продуктов Microsoft. А на столе в домашнем офисе у меня стоит универсальный компьютер Surface Studio 2.

Я чаще других использую большой экран ПК, потому что мне нравится отправлять длинные электронные письма и читать длинные документы и научные работы. Я не настолько ориентирован на телефоны, как молодое поколение, но такое сочетание работает хорошо. Я могу оставаться на вершине всей своей работы в фонде, даже когда я путешествую. Инструменты становятся все лучше, но впереди еще долгий путь и большой потенциал.

Оригинальный IBM PC не был подключен к сети, его вычислительная мощность и объем памяти были весьма ограничены. Он был способен выполнять базовую обработку текстов, запускать базовые электронные таблицы, некоторые игры и тому подобное. Это был неплохой инструмент, но тот факт, что он не был подключен к сети и вы не могли получить доступ к большим базам данных, означает, что если бы кому-то пришлось вернуться в прошлое и использовать его, он был бы весьма разочарован. Самая первая программа, которую я написал, уместилась в 8 тысяч байт кода, а не в 8 миллионов или 8 миллиардов. Наши устройства сейчас в тысячи раз мощнее, чем то, на что был способен оригинальный IBM PC. В наше время мы избалованы - наши компьютеры настолько невероятны.

Стартапы "купи-теперь-заплати-потом", или BNPL, представляют собой подраздел встроенных финтехов, которые предлагают финансирование для клиентов при покупке товаров в Интернете.

Источник: рассылка Seedtable

Проще говоря, вы заходите на сайт nike.com, чтобы купить пару кроссовок, и вместо того, чтобы оформить покупку обычным способом, вы оформляете покупку с помощью системы, которую предлагает одна из этих компаний, и получаете финансирование на свою покупку. Это финансирование принимает различные формы, от оплаты в 3-4 беспроцентных взноса до полного финансирования с процентами в течение многих месяцев (например, 6-12).

Хотя эти стартапы уже давно захватили воображение европейских (и мировых) покупателей (кто же не хочет, в конце концов, бесплатного финансирования онлайн-покупок), пандемия Covid-19 ускорила проникновение BNPL в массы.

Мировая индустрия BNPL оценивается в 24 млрд долларов. А география, в которой эта методология оплаты получила наибольшее распространение, - это... вы угадали: Европа.

В европейских странах пятая часть всех розничных торговцев предлагает ту или иную форму BNPL. В Германии, для примера, половина людей, которые знают, что такое BNPL, уже воспользовались им. В Великобритании 4 фунта из 100 фунтов стерлингов тратятся с использованием BNPL.

Как работает BNPL

В своей базовой форме BNPL - это просто: вы покупаете что-то сейчас, а платите позже. В каждой транзакции с использованием BNPL участвуют три игрока: покупатель, торговец и фирма BNPL. И в этом мире это беспроигрышная сделка.

Клиенты получают очевидную выгоду, распределяя свои покупки на еженедельные или ежемесячные платежи (обычно с небольшими процентами или вообще без них), а торговцы увеличивают свои продажи за счет более высокой конверсии и меньшего количества брошенных корзин. Что получают компании BNPL? Разумеется, скромный процент от дохода с каждой из этих покупок. Аналогично тому, что UberEats берет с ресторанов за обработку всех покупок и их выполнение. Ничего сумасшедшего.

Теперь давайте разберемся более детально. Существует несколько типов BNPL:

Финансирование небольших покупок, которое обычно принимает форму трех или четырех беспроцентных платежей за любую покупку от $10 до $200 (одежда, аксессуары и т.д.) В этом случае, как правило, первый платеж вносится при оформлении заказа, а остальные вычитаются автоматически, чтобы избежать штрафов за просрочку (которые, конечно же, имеют место быть.) О, и они поставляются с дополнительным преимуществом: без проверки кредитоспособности или андеррайтинга. Просто нажмите кнопку "Оформить заказ в компании X", введите данные своей дебетовой карты, и все готово.

Финансирование точек продаж (POS), которое становится все более распространенным. При POS-финансировании вы обычно можете финансировать крупные покупки по нулевой или низкой процентной ставке в течение шести месяцев или года (вспомните электронику). Единственный недостаток этого типа финансирования заключается в том, что в большинстве случаев требуется мягкая проверка кредитоспособности, а в некоторых странах неуплата взносов в срок может повлиять на вашу кредитную историю.

Есть еще один, менее распространенный вид финансирования - отсрочка первого платежа.

Финансирование с отсрочкой первого платежа заключается в следующем: вы можете купить что-то, профинансировать это через другие формы финансирования или оплатить полностью - но начать платить в более позднюю дату, чем дата покупки.

Ключевых игроков на европейской сцене много. В первую очередь, это компания Klarna, о которой я расскажу подробнее в одном из следующих разделов этой статьи - просто знайте, что если вы не знаете, кто это, то, вероятно, должны знать (подсказка: их стоимость очень высока).

Другие игроки, некоторые из которых являются прямыми конкурентами Klarna, а другие пользуются монополией в своей собственной географии, это:

Alma (61,5 млн. евро)
Divido ($19M)
Twisto (приобретена компанией Zip Co)
Scalapay (€40M)
Zilch ($120,3M)
ViaBill ($57.3M)
iwoca ($605,5M)
Pagantis (€76,2M)
Fly Now Pay Later ($91.6M)
Butter (£15.8M)
Moneymour (€315K)
Tillit Finance (£1M)

Важно также отметить, что не все эти действия происходят онлайн. Многие компании предлагают как электронную коммерцию, так и финансирование при личном присутствии, следуя тем же моделям, о которых говорилось выше.

И если вы еще не догадались сами, вот преимущества, присущие этой модели (как для предприятий, так и для потребителей): предприятия получают возможность для своих клиентов тратить больше, намного больше. Фактически, последние данные показывают, что клиенты тратят на 55% больше, когда BNPL доступен. Таким образом, точно так же, как предложение доставки от UberEats является выгодной сделкой для ресторана, даже несмотря на комиссию, из-за увеличения количества заказов - то же самое относится и к торговцам, предлагающим BNPL своим клиентам.

С другой стороны, для потребителей выгода заключается не только в том, что они получают возможность оплачивать товары несколькими частями, но и в том, что они могут делать это, не прибегая к другим формам хищнического кредитования (т.е. высоким процентным ставкам), таким как кредитные карты.

Конечно, все это не означает, что вы можете купить 150 новых пар обуви в течение двух месяцев, а потом думать, как за них расплатиться. Это явно не в интересах ни торговцев, ни компаний BNPL; поэтому большинство компаний BNPL имеют 1) лимит стоимости корзины для беспроцентного кредитования и 2) персонализированный ежемесячный кредитный лимит для каждого клиента.

Теперь давайте разберемся еще более детально и рассмотрим различные бизнес-модели.

BNPL, вкратце, кажется идеальным сектором. Клиенты покупают больше или покупают вещи, которые они не могут себе позволить; торговцы продают больше, а BNPL получает долю от этой сделки. Поэтому вполне логично, что инвесторы бегут к нему на полной скорости, чековые книжки в руках, знаки евро написаны на их голых телах.

Аппетит инвесторов

Я обещал, что буду больше говорить о Klarna, и вот я выполняю свое обещание. Точнее, я собираюсь поговорить о том, с каким аппетитом инвесторы смотрели на эту шведскую компанию в течение последних нескольких лет - и почему этот аппетит так велик.

Недавно компания Klarna попала в новости, завершив раунд привлечения средств в размере 1 миллиарда долларов. Этот раунд состоялся вскоре после раунда в $650М (сентябрь 2020 года). Эти два раунда, вместе взятые, довели общий объем финансирования Klarna до 3,1 миллиарда долларов с момента ее основания в 2015 году при оценке в 31 миллиард долларов, что делает ее самой дорогой частной компанией в Европе. Точка.

Причина, по которой Klarna так привлекательна для инвесторов, проста: компания доминирует на рынке, по крайней мере, в тех странах, где она работает. Согласно информации на сайте Klarna, ее услугами пользуются 90 миллионов активных потребителей и 250 000 торговцев. Только в 2020 году в Европе было зарегистрировано 8 миллионов загрузок мобильного приложения. Ее ближайший конкурент, Clearpay, получил около 1 миллиона загрузок.

С точки зрения продаж Klarna выигрывает по-крупному: недавно они сообщили о 53 миллиардах долларов в 2020 году. Сравните это с австралийской Afterpay, ее главным мировым конкурентом, который заработал всего $11,1 млрд.

Но Klarna - не единственный игрок BNPL, привлекающий деньги инвесторов в Европе. Например, итальянская компания Scalapay (запущенная в 2019 году) недавно привлекла 48 миллионов долларов (28 января 2021 года) для расширения своих услуг под руководством Fasanara Capital.

Для контекста, 2020 год уже стал рекордным для стартапов BNPL - по всему миру было привлечено $1,5 млрд, из которых ~$1,2 млрд пришлось на европейские стартапы. Но это ничто по сравнению с раундом Klarna на $1 млрд, проведенным несколько месяцев назад, или с тем фактом, что только за последние 2 месяца европейские BNPL-стартапы привлекли €900 млн. Более того, согласно недавнему анализу Kaleido Intelligence, европейский рынок BNPL вырастет до 300 млрд евро к 2025 году (~30% рынка электронной коммерции).

Вот список основных фондов и ангелов, инвестирующих в этот рынок:

Фонды
Sequoia Capital (инвестировал в Klarna)
Permira (инвестировал в Klarna)
Creandum (инвестировал в Klarna)
Financiers Saint James (инвестировал в Alma)
Bpifrance (инвестировано в Alma)
HOF Capital (инвестировано в Klarna)
BlackRock (инвестировано в Klarna)
Dawn Capital (инвестировано в Divido)
DN Capital (инвестировано в Divido)
Baleen Capital (инвестировано в Scalapay)
Atomico (инвестировано в Klarna)
Idinvest Partners (инвестировал в Alma)
Fasanara Capital (инвестировал в Scalapay)
Gauss Ventures (инвестировал в Zilch)
BlackFin Capital Partners (инвестировал в ViaBill)
Headline (инвестировано в ViaBill)
Prime Ventures (инвестировал в iwoca, Pagantis)
Ravenio Capital (инвестировал в Fly Now Pay Later)
BCI Finance (инвестировала в Butter)
Digital Magics (инвестировала в Moneymour)
Techstars Ventures (инвестировал в Tillit)

Ангелы
Тим Рингель (инвестировал в Klarna)
Виктор Якобссон (инвестировал в Klarna)
Никлас Адальберт (инвестировал в Klarna)
Карл Дановски (инвестировал в Klarna)
Дидье Вале (инвестировал в Альму)
Саймон Никсон (инвестировал в Zilch)

И да, я сказал, что BNPL кажется идеальным сектором. Но ключевое слово здесь - "кажется". Потому что, хотя у BNPL много положительных сторон, ей также предстоит решить множество проблем, прежде чем эта модель достигнет массового принятия и/или полного господства.

Подводные камни и проблемы BNPL

Первая проблема: да, вы угадали: регулирование. В конце концов, мы говорим о финтехе. И мы все знаем, как сильно правительства любят регулировать финтех.

Регулирование в ЕС

Вот что касается сектора BNPL: по крайней мере, на уровне ЕС он не регулируется, а подпадает под действие Стратегии цифрового единого рынка и Директивы о платежных услугах. Проще говоря, это означает, что BNPL-стартапы не считаются кредитными компаниями, как American Express, а являются компаниями электронных платежей, со всеми вытекающими отсюда свободами.

Но, похоже, это скоро изменится. Почему? Потому что, по крайней мере, частично, Klarna стала большой, очень большой, и это привлекло внимание регулирующих органов.

Сначала появились группы защиты прав потребителей, обвинившие сектор BNPL в слишком высоком риске нарушения прав потребителей и чрезмерной задолженности. Затем, в Швеции, группа защиты прав потребителей Berfort обвинила компанию Klarna в неправильном обращении с данными о клиентах и введении их в заблуждение путем недостаточного информирования о рисках, присущих данной модели.

Это, в свою очередь, привело к появлению первого нормативного акта. В июле прошлого года Шведское агентство по защите прав потребителей приняло закон, согласно которому прямые платежи должны быть опцией по умолчанию в электронной коммерции и других формах онлайн-платежей, что, очевидно, нарушила компания Klarna, за что в декабре получила неприятности.

И на этом неприятности не закончились. Европейская группа по защите прав потребителей BEUC теперь хочет, чтобы все стартапы BNPL регулировались в соответствии с Директивой ЕС о потребительском кредитовании, которая должна выйти в любой момент и сейчас находится на рассмотрении. Но что это означает? Трудно сказать, поскольку законодательство находится на стадии рассмотрения, но есть опасения, что это может означать, что стартапы BNPL станут ближе к традиционным финансовым услугам, таким как кредитные карты, что добавит дополнительные сложности, такие как обязательная проверка кредитоспособности при любом финансировании.

Столько шума должно было быть услышано одной из крупных европейских стран. И он был услышан. Великобритания открыла уши и решила провести правительственный обзор сектора. Их вывод? Он нуждается в регулировании.

Правительство Великобритании попросило Управление финансового поведения (FCA) установить более строгий контроль за всеми видами беспроцентного финансирования BNPL и сделать проверку доступности для клиентов обязательной для каждой сделки.

Другие проблемы

BNPL сталкивается со многими другими проблемами, некоторые из них более серьезные, чем другие. Одна из таких проблем - это возможность того, что клиенты могут превысить свои финансовые возможности и купить больше, чем они могут себе позволить, из-за того, что услуга BNPL очень доступна. Чрезмерное заимствование неизменно приводит к долговым спиралям, что означает неоплаченные взносы. Неоплаченные взносы = не очень хорошо для стартапов BNPL.

Еще одна проблема на стороне клиента (или даже торговца) заключается в том, что, как и любой другой способ финансирования, BNPL весьма открыт для мошенничества. Тот факт, что, например, многие варианты финансирования, предлагаемые BNPL, не требуют проверки кредитоспособности, делает их очень уязвимыми для мошенничества. Да, сумма одной покупки в таких случаях невелика, но достаточно увеличить ее, и внезапно у этих компаний в руках оказывается очень, очень большая проблема. Что касается продавцов, то ничто не мешает им подавать фальсифицированные заказы и получать платежи за "проданные", но фактически не доставленные товары.

Наконец, есть еще две проблемы, о которых должны знать компании BNPL: конкуренция внутри сектора и конкуренция вне сектора.

Именно так. Сектор BNPL ведет себя очень похоже на сектор доставки продуктов питания, в котором победитель получает все, а это означает, что в конечном итоге будет не более трех игроков, доминирующих во всей Европе, а возможно, и в мире. И нет никакой гарантии, что тот, кто находится на вершине сейчас, останется на ней и через десять лет. На самом деле, генеральный директор Klarna Себастьян Семиатковски недавно сказал в интервью sifted, что больше всего его беспокоят "маленькие компании", выходящие на небольшие рынки, такие как Прага, и доминирующие на них с удивительным продуктом.

Кроме того, существует угроза извне сектора, то есть со стороны финансовых компаний и технологических гигантов. Стартапы BNPL противостоят некоторым крупным игрокам, таким как Paypal, American Express и Amazon, которые уже начали предлагать варианты рассрочки платежа под 0% в некоторых европейских странах. Хотя эти крупные технологические компании, возможно, немного опоздали, чтобы остановить крупных игроков BNPL, таких как Klarna, они вполне могут уничтожить всех мелких игроков, таких как Twisto.

Генераторы изображений из текста сейчас "в огне". Отправьте этим программам любой текст, который вам нравится, и они создадут удивительно точные изображения, соответствующие описанию. Они могут соответствовать различным стилям, от картин маслом до CGI-рендеров и даже фотографий, и - хотя это звучит банально - во многих отношениях единственным пределом является ваше воображение.

На сегодняшний день лидером в этой области является программа DALL-E, созданная коммерческой лабораторией OpenAI (и обновленная только в апреле). Однако вчера компания Google представила свой собственный вариант развития жанра - Imagen, и он просто превзошел DALL-E по качеству результатов.

Лучший способ понять удивительные возможности этих моделей - просто просмотреть некоторые изображения, которые они могут генерировать. Вот несколько изображений, созданных Imagen, выше, и еще больше ниже (вы можете увидеть больше примеров на специальной странице Google).

В каждом случае текст в нижней части изображения был подсказкой, поданной в программу, а картинка выше - результатом. Подчеркнем: это все, что требуется. Вы вводите то, что хотите увидеть, и программа генерирует это. Довольно фантастично, правда?

Но хотя эти картинки, бесспорно, впечатляют своей гладкостью и точностью, их также следует воспринимать с щепоткой скепсиса. Когда исследовательские группы, такие как Google Brain, выпускают новую модель ИИ, они, как правило, отбирают лучшие результаты. Поэтому, хотя все эти фотографии выглядят идеально отполированными, они могут не отражать средний результат работы системы Image.

ПОМНИТЕ: GOOGLE ДЕМОНСТРИРУЕТ ТОЛЬКО САМЫЕ ЛУЧШИЕ ИЗОБРАЖЕНИЯ

Часто изображения, созданные с помощью моделей преобразования текста, выглядят незаконченными, размазанными или нечеткими - проблемы, которые мы наблюдали на картинках, созданных программой DALL-E от OpenAI. (Чтобы узнать больше о проблемных местах для систем "текст-изображение", ознакомьтесь с этой интересной темой в Twitter, посвященной проблемам с DALL-E. В ней, среди прочего, подчеркивается склонность системы к неправильному пониманию подсказок и сложности при работе как с текстом, так и с лицами).

Google, однако, утверждает, что Imagen создает постоянно лучшие изображения, чем DALL-E 2, основываясь на новом эталоне, который он создал для этого проекта под названием DrawBench.

DrawBench не является особенно сложной метрикой: по сути, это список из 200 текстовых подсказок, которые команда Google подавала в Imagen и другие программы для преобразования текста в изображение, а затем результаты работы каждой программы оценивались человеческими экспертами. Как показано на графиках ниже, Google обнаружил, что люди в целом предпочитают результаты Imagen результатам конкурентов.

Однако нам самим будет трудно судить об этом, поскольку Google не предоставляет модель Imagen в открытый доступ. И на это есть веские причины. Хотя модели преобразования текста в изображение, безусловно, обладают фантастическим творческим потенциалом, они также имеют ряд проблемных применений. Представьте себе, что система, генерирующая практически любое изображение, которое вам нравится, используется, например, для фальшивых новостей, мистификаций или преследования. Как отмечает Google, эти системы также кодируют социальные предубеждения, и их результаты часто являются расистскими, сексистскими или токсичными в какой-либо другой изобретательной форме.

СТАРАЯ МУДРОСТЬ ВСЕ ЕЩЕ ПРИМЕНИМА К АИ: МУСОР ВНУТРЬ, МУСОР НАРУЖУ

Во многом это связано с тем, как программируются эти системы. По сути, они обучаются на огромных объемах данных (в данном случае: множество пар изображений и подписей), которые они изучают на предмет закономерностей и учатся их воспроизводить. Но этим моделям нужно чертовски много данных, и большинство исследователей - даже те, кто работает на таких финансируемых технологических гигантов, как Google, - решили, что всесторонняя фильтрация этих данных слишком обременительна. Поэтому они парсят огромное количество данных из Интернета, и, как следствие, их модели поглощают (и учатся воспроизводить) всю ненавистную желчь, которую можно найти в Интернете.

Как резюмируют эту проблему исследователи Google в своей статье: "Требования моделей преобразования текста в изображение к большим объемам данных [...] привели к тому, что исследователи стали в значительной степени полагаться на большие, в основном необработанные, веб-скраппированные наборы данных [...] Аудит показал, что эти наборы данных, как правило, отражают социальные стереотипы, угнетающие точки зрения и унизительные или иные вредные ассоциации с маргинализированными группами личности".

Другими словами, хорошо известная поговорка компьютерщиков все еще применима в мире искусственного интеллекта: мусор внутрь, мусор наружу.

Google не слишком подробно описывает тревожный контент, созданный Imagen, но отмечает, что модель "кодирует несколько социальных предубеждений и стереотипов, включая общее предубеждение к созданию изображений людей со светлым цветом кожи и тенденцию к тому, чтобы изображения, показывающие различные профессии, соответствовали западным гендерным стереотипам".

Это то, что исследователи также обнаружили при оценке DALL-E. Попросите DALL-E сгенерировать изображения, например, "стюардессы", и почти все испытуемые будут женщинами. Попросите создать изображения "генерального директора", и, сюрприз, сюрприз, вы получите кучу белых мужчин.

По этой причине OpenAI также решила не выпускать DALL-E в открытый доступ, но компания предоставляет доступ избранным бета-тестерам. Она также фильтрует определенные текстовые данные, пытаясь предотвратить использование модели для создания расистских, насильственных или порнографических изображений. Эти меры в какой-то мере ограничивают потенциально вредное применение этой технологии, но история ИИ говорит нам, что такие модели преобразования текста в изображение почти наверняка станут общедоступными в какой-то момент в будущем, со всеми тревожными последствиями, которые влечет за собой более широкий доступ.

Google пришел к выводу, что Imagen "не подходит для публичного использования в настоящее время", и компания заявляет, что планирует разработать новый способ оценки "социальной и культурной предвзятости в будущей работе" и протестировать будущие итерации. Однако пока нам придется довольствоваться тем, что компания подобрала изображения, поднимающие настроение: еноты королевской крови и кактусы в солнцезащитных очках. Однако это лишь верхушка айсберга. Айсберга, образованного из непредвиденных последствий технологических исследований, если Imagen захочет попробовать сгенерировать их.

Чтобы понять текущее состояние Web3 - будущей версии интернета, которая, как обещают ее сторонники, будет децентрализованной и более совершенной, - нужно взглянуть на Адама Неймана и Goddess Nature Token (GNT, токен божественного происхождения).

Г-н Нейман, если помните, - бывший глава WeWork. Он в 2019 году был уволен из компании, соучредителем которой являлся, после эпического периода странного руководства и финансового авантюризма. GNT - это попытка объединить технологию Web3 с экологией и основной продукт новейшего предприятия г-на Ноймана, Flowcarbon. Этот стартап в конце прошлого месяца привлек 70 миллионов долларов от длинного списка инвесторов во главе с гигантом венчурного капитала Andreessen Horowitz.

Статус Flowcarbon как "любимца Web3" говорит несколько вещей об этом движении. Во-первых, о том, что добавление слова "блокчейн" к любому бизнес-плану стартапа привлекает инвесторов. Во-вторых, доктрина Web3 утверждает, что технология, лежащая в основе блокчейн, делает любой стартап лучше, а его цели - более достижимыми, несмотря на скудные доказательства этого и множество информированных критиков, которые с этим не согласны. И наконец, что в индустрии, где шумиха может показаться главной валютой, даже скандальная известность г-на Неймана не исключает получения финансирования.

Web3, для тех, кто не знаком, называют будущим интернета и всего, что в нем есть. Считайте, что Web 1.0 - это относительно простые веб-страницы от таких компаний, как Yahoo и Excite, а Web 2.0 - это сегодняшние интерактивные онлайн-сервисы, в которых доминируют Facebook, Google и другие технологические гиганты. Web3, по мнению его сторонников, - это все то же самое, только с новыми инструментами, которые распределяют контроль и преимущества гораздо шире.

Если говорить точнее, Web3 - это эволюция криптовалют и блокчейн - баз данных, распределенных по компьютерам в Интернете, на которых они построены. Вместо того чтобы быть просто деньгами, как биткоин, токены блокчейна могут хранить в себе и другие данные. Это может быть что угодно: от чека на произведение цифрового искусства - известного как NFT - до "умного контракта", передающего право собственности на реальный актив, такой как ипотека или углеродный кредит.

Другими словами, токены Web3 могут представлять не просто данные, а право собственности и доступ, и ими можно торговать, как деньгами. Потенциал Web3 заключается в том, чтобы финансировать практически все возможные виды человеческой деятельности.

Для верующих во весь этот потенциал Web3 тот факт, что стоимость мировых криптовалют упала более чем на 1 триллион долларов с момента пика в ноябре, хотя и неприятен, но не повод терять веру.

"Краткосрочные колебания [цен на криптовалюты] могут быть болезненными в данный момент, но, откровенно говоря, на публичных рынках многие компании также упали на 70%-80%", - говорит Арианна Симпсон, генеральный партнер, отвечающий за криптоинвестиции в Andreessen Horowitz. Эта компания является одним из крупнейших игроков на рынке криптовалют, только что объявив о создании третьего фонда, посвященного Web3, на сумму 4,5 миллиарда долларов. "В конце концов, главное - есть ли продукты и услуги, которые хотят использовать большое количество потребителей?"

Среди этих новых продуктов и услуг, которые могут стать или не стать реальным бизнесом, - Flowcarbon и его Goddess Nature Token, или сокращенно GNT. Углеродные квоты, представленные GNT, представляют собой сертификат, заверенный третьей стороной, в котором говорится, что какая-то компания или другая организация уменьшила количество углерода в атмосфере Земли или предотвратила его увеличение. Это может быть достигнуто, например, путем выращивания лесов (поскольку деревья поглощают углерод) или путем отказа от их вырубки.

По причинам, связанным с тем, что корпорации и правительства пытаются избежать наихудших последствий изменения климата, существует растущий рынок таких компенсаций. Токен Goddess Nature представляет собой компенсацию и написан на блокчейне.

Причина, по которой Goddess Nature Token стали реальностью, заключается в том, что, обнаружив, что они могут заработать на компенсации выбросов углекислого газа из принадлежащей им собственности, г-н Нейманн и его жена Ребекка - также одна из пяти соучредителей Flowcarbon - начали выяснять, почему рынки, предназначенные для создания и торговли такими компенсациями, были такими медленными и неликвидными. По словам Даны Гиббер, исполнительного директора компании и еще одного соучредителя, это в конечном итоге привело к основанию Flowcarbon.

Г-жа Гиббер говорит, что неэффективность инфраструктуры существующих углеродных рынков препятствовала их успеху. Углеродные кредиты - "идеальный случай для Web3", - добавляет она, - потому что они уже являются цифровыми сертификатами, как акции или другие финансовые инструменты. В том виде, в котором углеродные квоты работают сейчас, их трудно создавать и торговать ими, что означает слишком низкую прозрачность в отношении того, как они оцениваются. Слишком мало возможностей для изменения цены, как это было бы в случае с инструментом, который легче обменять.

Цели Flowcarbon на самом деле кажутся скромными по сравнению с океаном безумных идей Web3 об одновременном переосмыслении того, как создаются и принадлежат компании, кто владеет нашими данными и получает от них прибыль, и как должна быть построена фундаментальная техническая архитектура интернета.

Углеродные квоты, в конце концов, уже являются цифровыми товарами, которые продаются на рынках - их стоимость в 2021 году составит 84 миллиарда долларов, что на 60% больше, чем в 2020 году. Превращение этих активов в токены - "токенизация", на жаргоне Web3 - сразу же вводит их в разросшийся и почти безграничный мир финансовых рынков, который разработчики Web3 совершенствуют с каждым часом. Неудивительно, что Flowcarbon уже имеет множество конкурентов.

И все же, несмотря на всю шумиху и деньги вокруг Web3, он остается недоказанным и совершенно неясным. Позволит ли использование блокчейн в конечном итоге компаниям делать то, что они не могут сделать лучше с помощью других технологий.

"Люди утверждают, что если криптовалютный пузырь схлопнется или в дело вмешаются регулирующие органы - без разницы, это все равно будущее веба, независимо ни от чего", - говорит Молли Уайт, разработчик программного обеспечения, которая в своем блоге документирует мошенничества, провалы и неудачи криптовалют и Web3. "Но реальность сильно отличается. Люди используют блокчейн не потому, что это техническая выгода для проекта".

Технические дебаты вокруг достоинств и недостатков блокчейн, мягко говоря, сложны. Достаточно сказать, что большинство людей, выступающих за или критикующих Web3 и использование блокчейн, могут согласиться с тем, что это в равной степени социальная технология и способ создать стимулы для людей, чтобы они делали что-то. Например, платили сотни тысяч долларов за изображение скучающей обезьяны или сокращали выбросы углекислого газа.

Аарон Леви является генеральным директором компании Box, которая предоставляет облачные инструменты для обмена файлами и совместной работы. Как человек, создавший компанию в тогда еще только зарождающемся секторе, он, казалось бы, должен с энтузиазмом относиться к Web3.

Однако, как и Элон Маск, и Джек Дорси, он дал понять, что является скептиком в отношении Web3, в основном используя Twitter, чтобы поносить тех, кто утверждает, что это следующая большая вещь - даже своих наставников, таких как инвестор и сторонник Web3 Марк Кьюбан.

"Я не против криптовалют", - говорит г-н Леви. "Я думаю, что есть много вариантов использования, которые могут быть жизнеспособными, но это не то, о чем обычно говорят люди". Например, он говорит, что создание социальной сети или поисковой системы с использованием блокчейна - как это пытаются сделать многие стартапы - может не сработать по целому ряду технических причин, включая то, насколько медленно и дорого использовать существующие блокчейны для хранения и доступа к данным.

Эти, казалось бы, неразделимые технические и экономические проблемы являются одной из причин того, что блокчейн до сих пор использовался в основном для финансовых спекуляций, говорит Надер Аль-Наджи, основатель и глава DeSo Foundation, некоммерческой организации, пытающейся создать новый блокчейн, который решит некоторые из этих проблем.

Его проект направлен на создание блокчейна, на котором можно построить социальные сети, которые в конечном итоге будут вознаграждать людей, использующих их, путем раздачи криптовалютных токенов. Проект DeSo был запущен с большим энтузиазмом прошлым летом. В общей сложности 200 миллионов долларов было инвестировано в токен, лежащий в основе проекта, путем прямой покупки токенов DeSo компаниями Andreessen Horowitz, Sequoia, и Winklevoss Capital, среди прочих. Сейчас токен DeSo стоит примерно десятую часть от того, сколько он стоил, когда я в последний раз писал о нем в декабре, и двадцатую часть от его уровня в июне 2021 года.

Г-н Аль-Наджи говорит, что его "совершенно не беспокоит" падение цены токена DeSo. Его вера в Web3 непоколебима: "Мы знаем, что в какой-то момент рынок признает, что существует потребность в социальном блокчейне".

Одна из причин, по которой проекты Web3 могут потерпеть неудачу, заключается в том, что они нарушают самую основную логику, по которой обычно работают компании, говорит г-н Леви: создайте продукт, который люди захотят купить, и сделайте так, чтобы им было легко дать вам за него деньги.

Вместо этого многие стартапы Web3 сосредоточены на привлечении пользователей обещанием разбогатеть, став ранним последователем. Этому способствует "токеномика" - способность этих стартапов вознаграждать самых первых пользователей, выдавая им токены, которые, по их словам, будут становиться все более ценными по мере того, как к ним будет присоединяться все больше пользователей.

В результате часто бывает неясно, есть ли у сервиса пользователи, которые считают его ценным, или они просто надеются получить большой доход и уйдут, как только стоимость токенов компании перестанет расти, добавляет г-н Леви.

На сегодняшний день крупнейшими компаниями Web3 являются биржи, позволяющие покупать и продавать токены, которые являются неотъемлемой частью проектов Web3. И даже эти компании, такие как Coinbase, сейчас страдают и потеряли большую часть своей стоимости.

Если все это заставляет говорить о Web3 как об огромной финансовой пирамиде, которая работает только до тех пор, пока те, кто ее строит, могут найти "больших дураков", чтобы продолжать вливать в нее деньги, то это потому, что так оно и есть, - говорит Дрор Полег, историк экономики, который обучает руководителей криптоиндустрии.

Я думаю, что есть много вариантов использования, которые могут быть жизнеспособными, но это не то, о чем люди обычно говорят".
- Генеральный директор Box Аарон Леви

Г-н Полег не считает, что это обязательно плохо. Он говорит, что раздачу токенов можно рассматривать как еще одну стратегию завоевания доли рынка на ранних этапах - эквивалент Web3 - первоначального предложения товаров и услуг по бросовым ценам, как это делали компании Web 2.0, такие как Amazon, Uber и Lyft.

Конечная цель DeSo, по словам г-на Аль-Наджи, состоит в том, чтобы любой желающий мог стать инвестором на ранней стадии в то, что, по его мнению, в конечном итоге может стать следующим Facebook. Аналогичным образом, многие из наиболее перспективных стартапов Web3 стремятся сделать все виды финансовых операций более доступными, говорит г-жа Симпсон из Andreessen Horowitz. Например, Flowcarbon пытается сделать это с торговлей углеродными кредитами.

По мнению критиков Web3, блокчейн - это в лучшем случае ненужное обременение для такого стартапа, как Flowcarbon. А в худшем случае Web3 и ее в значительной степени нерегулируемые финансовые махинации - это просто новый способ для богатых и влиятельных людей выманить деньги у менее богатых и искушенных инвесторов.

Однако, с точки зрения тех, кто работает с инструментами Web3, именно система защиты инвесторов сломана и нуждается в исправлении. "Возможность ликвидной торговли компаниями ранних стадий создаст гораздо больше ценности, чем уничтожит", - говорит г-н Аль-Наджи. "Плата за это - повышенный риск того, что обычные люди потеряют деньги".

Решение, по его мнению, заключается не в отсутствии регулирования, а в более научном подходе к нему: "Посмотрите, что сломается, а затем принимайте законы".

Apple на последней презентации анонсировала свое решение для BNPL (Buy now, pay later). Для Klarna - основного игрока на этом рынке - это еще один плохой сигнал на фоне общей экономической ситуации в мире. Сможет ли компания преодолеть все эти преграды - читайте анализ от Sifted. Статья вышла 24 мая 2022 года.

Оригинал статьи

Самый дорогой стартап в Европе сокращает персонал - но не пострадают ли от этого его более мелкие конкуренты?

Публичные рынки падают, а банки и экономисты сражаются с реалиями экономического спада. В эти нестабильные времена даже самый финансируемый стартап Европы не застрахован от проблем.

Вчера генеральный директор и соучредитель Klarna Себастьян Семиатковски заявил, что они сократят 10% своих сотрудников. Компания также без лишнего шума объявила, что за первые три месяца этого года доналоговые убытки утроились и достигли $250 млн. по сравнению с $80 млн. за аналогичный период прошлого года.

"То, что происходит сейчас в мире, не является временным или кратковременным явлением, и поэтому мы должны действовать, - сказал Семиатковски в заранее записанном видеообращении к своим "кларнаутам". - Как никогда ранее, мы должны быть сфокусированы на том, что действительно сделает нас успешными в будущем".

Это суровое напоминание о том, насколько одна из самых любимых инвесторами - и потребителями - инноваций последнего десятилетия подвержена влиянию макроэкономических факторов. С 2019 года инвесторы влили $3,9 млрд в Klarna и ее европейских конкурентов, таких как Scalapay, Alma и Zilch - более половины всех инвестиций в европейские финтех-стартапы за это время.

По данным Bain & Company, в 2020 году 49% миллениалов (25-34-летних) в Великобритании пользовались услугами BNPL, используя эти кредитные механизмы для того, чтобы тратить деньги на все - от канабиоидного масла до оптовых закупок бикини на Shein.

Так что же ждет индустрию BNPL в эпоху, когда кошельки потребителей сжимаются, а капитала не хватает?

Во власти процентных ставок

Первый удар, который макроэкономические сдвиги нанесли компаниям сектора BNPL: рост процентных ставок.

Агрессивно рекламируемая как более дружелюбная альтернатива надоедливым кредитным картам с начислением процентов, BNPL дает потребителям возможность разделить оплату товара на части, которые, что очень важно, беспроцентные.

Это означает, что провайдеры BNPL процветают в условиях низких процентных ставок, когда им ничего не стоит предложить потребителям кредит без процентов или с очень низкими процентами. В последние пару лет это означало, что комиссия за обслуживание клиентов и плата за просрочку платежей приносили достаточный доход - но их маржа начинает снижаться, когда центробанки повышают ставки.

"Если вы не можете обязательно взимать более высокие ставки с продавцов и с заемщиков, это серьезно влияет на их бизнес-модель", - говорит Джефф Тийссен, руководитель финтех-отдела в Bain & Co. "Это повышает стоимость ведения бизнеса в целом для этих организаций".

В отличие от многих других компаний BNPL, Klarna предлагает розничные банковские счета в Швеции и Германии, что обеспечивает еще один поток доходов, который фактически выигрывает от более высоких процентных ставок. но не все так просто.

"Степень возможного изменения процентных ставок является неопределенной и представляет собой значительный риск для финансового положения Klarna", - заявила компания в в прошлом месяце.

На вопрос о подверженности компании риску повышения процентных ставок представитель Klarna сообщил Sifted, что компания "постоянно оптимизирует" структуру финансирования за счет розничных депозитов, облигаций и других долговых инструментов.

"В 2021 году расходы на процентные ставки составили чуть менее 6% от общего чистого операционного дохода Klarna и около 5% от операционных расходов", - сказал представитель компании. "Поэтому эти риски следует рассматривать в контексте того, насколько они малы по отношению к нашим доходам и расходам".

Сжатые кошельки

Второй удар по BNPL - это снижение потребительских расходов. Согласно последним данным Евростата, розничные расходы в Европе снижаются быстрее, чем ожидали экономисты.

"Даже если больше потребителей захотят использовать BNPL, фактическое количество людей, совершающих связанные с BNPL транзакции, скорее всего, снизится при росте инфляции, и, следовательно, уровень неплатежей для этих финтехов, вероятно, также увеличится", - говорит Тийссен.

Однако нагрузка на личные финансы имеет и более темную сторону, поскольку потребители могут быть вынуждены чаще прибегать к кредитным продуктам, когда они не могут сразу позволить себе покупку.

В США задолженность по кредитным картам уже достигла исторического максимума, а согласно последним данным Банка Англии, в феврале потребители Великобритании достигли самого высокого уровня заимствований за последние пять лет.

Поставщики услуг BNPL в настоящее время не регулируются в Великобритании, но после заказанного правительством обзора сектора это скоро изменится. Там, где провайдеры BNPL, такие как британская Zilch, начали предлагать возможность оплаты продуктов питания, это может привести к нежелательным долгам - и потенциально еще большему интересу со стороны регулирующих органов.

"Ключевой вопрос будет заключаться в том, сколько из расходов BNPL используется для регулярных расходов", - говорит Крейг Фокс, управляющий директор по финтеху в Silicon Valley Bank. "Насколько увеличение доли людей, прибегающих к кредитным продуктам, будет противодействовать снижению доли регулярных расходов?"

В упомянутом выше апрельском проспекте Klarna называет потребительские тенденции, обусловленные макроэкономической ситуацией, риском номер один. Компания признает, что она "зависит от общего потребления", снижение которого "представляет значительный риск для финансового положения Klarna".

Выживает сильнейший

Так что же ждет BNPL в будущем? Хотя большинство европейских провайдеров BNPL по-прежнему находятся в частной собственности, показатели публичных акций сектора служат интересным индикатором долгосрочного здоровья бизнес-модели.

Немногим ранее акции австралийских публичных BNPL-компаний потеряли в цене более 1 млрд долларов, что было вызвано сомнениями по поводу низкой маржи и стремительно растущего числа безнадежных долгов.

В начале этого года компания Openpay прекратила свою деятельность в Европе, спустя три года после выхода на рынок. А в понедельник глава австралийского подразделения Zip Дайана Смит-Гандер признала, что сектор не успевал за экономическими изменениями, и теперь "нам придется выкапываться из этого положения".

В отличие от более мелких игроков, которые уязвимы перед конкуренцией, сжимающей их и без того тонкую маржу, Klarna попыталась диверсифицировать свои продукты на некоторых рынках, чтобы включить розничные банковские услуги, приложение для покупок и даже кредитование B2B.

Для этого компания быстро расходует деньги, купив семь небольших стартапов в 2021 году, таких как PriceRunner, Hero и Toplooks, чтобы запустить новые потоки продуктов, а также сотрудничает с немецким B2B BNPL кредитором Billie.

Представитель Klarna сообщил Sifted, что доход, который компания получает от "платы за услуги розничных продавцов и маркетинговые услуги", "не является капиталоемким".

"Способность привлекать розничные депозиты и общая гибкость баланса, которую мы получаем благодаря нашей банковской лицензии, является явным конкурентным преимуществом Klarna по сравнению с другими поставщиками BNPL", - сказал представитель компании. Они отмечают, что срочный сберегательный счет, который предлагает Klarna, дает ей "значительную уверенность в стабильности будущего финансирования".

Тем не менее, шведская финтех-компания, по сообщениям, просит у инвесторов еще $1 млрд. средств и, скорее всего, ее оценка будет снижена, поскольку она сталкивается с повышенным вниманием на своем пути к прибыльности. Klarna была одной из самых громких перспектив IPO в 2022 году, и хотя компания заявила, что не будет комментировать эти "спекуляции", похоже, что размещение акций теперь не состоится. Аналогичным образом, Klarna не подтвердила сообщения WSJ о снижении ее стоимости.

Как бы то ни было, более мелким компаниям, не имеющим такого масштаба, как Klarna, может быть сложнее обеспечить себе продолжительный ранвей, что делает сектор благодатной почвой для консолидации в ближайшие несколько месяцев.

"Более широкие изменения, происходящие в макроэкономической среде, имеют серьезные последствия для бизнес-модели BNPL и, следовательно, серьезные последствия для уверенности инвесторов в их способности работать над достижением устойчивой прибыльности в краткосрочной перспективе", - говорит Тийссен из Bain.

Решения для экстремальных погодных условий становятся все более актуальными. Это прекрасная возможность для предпринимателей запустить свой стартап.

По материалам Trends

По итогам 2021 года инвестиции в климатические технологии вырасли на ~75% по сравнению с прошлым годом, с $15,3 млрд до $26,7 млрд.

С 1971 года количество погодных катаклизмов в мире увеличилось на 500%.
Ученые предупреждают, что рекордные волны жары будут более вероятны, сезоны лесных пожаров станут длиннее, ураганы будут более интенсивными, а наводнения - более частыми.

По мере того, как происходят эти изменения, решения, связанные с экстремальными погодными условиями, вызывают интерес у VC:
Climavision (передовое прогнозирование погоды): 100 млн долларов США общего финансирования
Understory (страхование от неблагоприятных погодных условий): $29.7m
Safehub (аналитика ущерба от землетрясений): $9m
OroraTech (спутниковый мониторинг лесных пожаров): ~$8.9m
Firemaps (3D-картографирование объектов недвижимости для определения рисков лесных пожаров): $5.5m
Frontline Wildfire Defense (спринклеры с водяной пеной для зданий): $3m

Правительства также выделяют крупные суммы на адаптацию: Великобритания - ~ $7B на защиту от наводнений, США - $1.7B на модернизацию зданий. Бюджет Калифорнии на предотвращение лесных пожаров увеличился в 16 раз.

Продолжительность ежегодного сезона тепловых волн по годам

Во время и после экстремальных погодных явлений резко возрастают продажи таких товаров, как резервуары для дождевой воды, штормовые укрытия, генераторы и кондиционеры. Когда экстремальные явления становятся нормой, индивидуальные расходы могут быть более устойчивыми.

Это указывает на несколько возможностей:
(1) Страхование: Ожидается, что страховые претензии в связи с катастрофами будут удваиваться каждое десятилетие, но традиционные модели страхования с трудом справляются с ними.

Страховщики могут тратить недели на обработку претензий, оставляя жертв в затруднительном положении. А широкомасштабные катастрофы могут привести к огромному количеству одновременных претензий, что заставляет страховщиков повышать страховые премии или вносить недвижимость в черный список.

В 2020 году в страховые технологии были вложены рекордные инвестиции, поскольку игроки стремились разрушить отрасль.

Финансирование страховых технологий по годам

Стартап по страхованию от землетрясений Super использует сейсмическое моделирование для прогнозирования ущерба имуществу.

FloodFlash использует датчики, которые автоматически запускают заранее оговоренную выплату, когда вода достигает определенной высоты на территории клиента.

Компания Dorothy (без связи с одноименным ураганом) борется с задержками, предоставляя промежуточные кредиты клиентам, ожидающим выплат по полисам от наводнений.

Предприниматели могут изучить более технологичные решения, позволяющие ускорить и удешевить процесс рассмотрения претензий. Идеи включают краудсорсинг данных об ущербе, анализ спутниковых снимков и использование данных из "умных" домов.

Глобальная модель страхования, ограничивающая количество клиентов в каждом регионе, может помочь снизить риск. Неисследованные области включают страхование от жары для предприятий, которые вынуждены закрыться, и страхование от отключения электричества для предприятий, пострадавших от крупных отключений. Данные об экстремальных погодных явлениях могут также продаваться сырьевым трейдерам или использоваться в качестве инструмента оценки недвижимости.

(2) Реагирование на стихийные бедствия: Коммуникации аварийных служб США, мягко говоря, устарели. В инфраструктурном законопроекте президента Байдена выделяется $15 млрд. на технологию следующего поколения 911, рынок которой, по оценкам, будет расти с темпом роста 7,6% и к 2026 году оценивается в $1,07 млрд.

К инноваторам в этой области относятся:
Zello: Приложение для рации Push-to-talk, набравшее 6 млн. пользователей за неделю до урагана "Ирма".
RapidSOS: соединяет клиентов с экстренными службами через такие устройства, как смартфоны и подключенные автомобили.
AlertMedia: Система мгновенного обмена сообщениями, позволяющая предприятиям рассылать сотрудникам оповещения о чрезвычайных ситуациях
MD Ally: Телемедицинская служба, интегрированная в систему 911.

Вы можете сосредоточиться на низкотехнологичных решениях, предназначенных для групп населения, лишенных доступа к цифровым технологиям. Идеи включают в себя радиосистемы для связи с населением во время сбоев в работе сетей, службу робозвонков для предупреждения пожилых людей, а также управляемые искусственным интеллектом сирены для изолированных районов.

Можно также предлагать персональные наборы для подготовки. Калифорнийский стартап Redfora продал наборы для ликвидации последствий стихийных бедствий (стоимостью от 50 до 200 долларов) более чем 125 тысячам человек. У них есть рюкзак для ликвидации последствий землетрясения, набор для ликвидации последствий урагана и даже аварийные наборы для домашних животных (в настоящее время распроданы).

Еще одна потенциальная ниша - (3) поддержка после стихийных бедствий. Решения в области психического здоровья пользуются спросом. Девять из 10 работников экстренных служб Великобритании страдают от плохого психического здоровья, а 7%-37% пожарных страдают от посттравматического стрессового расстройства.

Вы можете создать приложение или телемедицинскую платформу, предназначенную для сотрудников служб экстренного реагирования.

(4) Защита домов от непогоды: Теплоизоляция зданий может смягчить воздействие экстремальных температур. По прогнозам, рынок будет расти с темпом роста 5,3% и к 2026 году оценивается в $31 млрд. Устойчивые строительные материалы - сильная ниша, ожидается, что до 2025 года темпы роста рынка составят 12,6%.

Инновационные стартапы в области изоляции включают FenX, который производит изоляцию из промышленных отходов, и Aeropowder, который делает то же самое, используя отходы перьев птицеводства.

Правительства некоторых стран (Великобритания, Италия, Калифорния) уже выделяют средства на то, чтобы люди лучше утепляли свои дома. По мере того, как давление с целью замедления глобального потепления усиливается, а погода становится все более экстремальной, на это могут быть выделены дополнительные средства.

Активизм "Утеплить Британию"

Скептики сомневаются в устойчивости STEPN и в том, можно ли назвать его "игрой".

С момента своего запуска в декабре приложение StepN, позволяющее пользователям ходить и бегать, зарабатывая токены, быстро стало известным в мире игр на блокчейне, или GameFi. Соучредитель StepN Джерри Хуанг недавно сообщил TechCrunch, что в настоящее время в приложении ежемесячно играют от двух до трех миллионов пользователей по всему миру.

Это число еще не приблизилось к сотне миллионов игроков, которыми хвастаются популярные игры Web 2.0, но в мире криптовалют это значительный прорыв для приложения пятимесячной давности. По состоянию на 22 мая рыночная стоимость собственного токена StepN - GMT - составляла около 860 миллионов долларов.

Основанный Хуангом и его соучредителем Яуном Ронгом в Аделаиде, Австралия, StepN дебютировал на хакатоне Solana в октябре. Заняв четвертое место, компания, получившая известность на этом мероприятии, помогла привлечь первую партию бета-пользователей. Когда два месяца спустя состоялся официальный запуск, слова о приложении, позволяющем зарабатывать на поддержании физической формы, уже распространились в блокчейн-сообществе. Без какой-либо громкой рекламной кампании на приложение подписались десятки пользователей.

Через несколько недель StepN стал расти настолько быстро, что команде пришлось ограничить количество ежедневных регистраций. Сейчас, по словам Хуанга, к приложению присоединяются десятки тысяч новых пользователей в день.

Хуанг, серийный предприниматель, и Ронг, венчурный капиталист в области блокчейна, сначала финансировали проект самостоятельно, поскольку пара была "финансово стабильной". Но в сентябре они решили, что сбор средств может принести другие значимые ресурсы, такие как партнерство и реклама. Основатели пообщались с более чем 100 инвесторами и пересмотрели свой питч-дек более 40 раз, прежде чем в ноябре закрыли посевной раунд в размере 5 миллионов долларов от Sequoia Capital и других компаний.

"В то время у нас не было продукта, и многие инвесторы не могли понять, что мы делаем. Sequoia поняла. Процесс ответа на вопросы инвесторов также помог нам доработать продукт до того состояния, в котором он оказался позже", - говорит Хуанг.

Действительно, быстрорастущее приложение на данный момент кажется самодостаточным. Оно приносит $3-5 млн чистой прибыли от торговых сборов в день и зарабатывает до $100 млн ежемесячно. В апреле компания получила очередной раунд стратегических инвестиций от Binance.

Игра ли это?

Некоторые утверждают, что успех StepN - и других игр на блокчейне, таких как Axie Infinity, - заключается в том, что они, по сути, являются финансовыми продуктами с геймифицированным уклоном.

Чтобы начать зарабатывать токены и регистрировать свой пробег на StepN, пользователи должны сначала потратить не менее 12 sol или около 600 долларов на пару виртуальных кроссовок по текущему рыночному курсу. Цифровая обувь выпускается в форме токена (NFT), который работает в сети Solana и смарт-цепочке Binance, поэтому его можно перепродать позже, но начальный взнос все равно не является тривиальной суммой для любого случайного игрока.

Обычно для возврата инвестиций требуется около месяца, после чего люди могут начать получать доход до нескольких тысяч долларов в день в зависимости от своего уровня, активности и текущей цены на токены StepN. Другими словами, игра может быть довольно прибыльной.

По мнению некоторых ветеранов игр, игровой процесс большинства существующих приложений GameFi "прост и бездумен". Например, в игре Axie Infinity представлены милые существа, похожие на шарики, которые сражаются в простых битвах. Поэтому представители игрового рынка Web 2.0 массово выходят на GameFi, обещая вернуть качество в индустрию.

Хуанг не согласился. "Во многих ААА-играх делается упор на эстетику и большие бюджеты, но в них нет ничего инновационного, когда дело доходит до геймплея, тогда как некоторые простые на вид игры, такие как "Plants vs Zombies", имеют блестящий геймплей, который делает их долговечными", - говорит Хуанг, который руководил собственной игровой студией в Китае, прежде чем десять лет назад переехать в Австралию.

"Многие новички на GameFi слепо клонируют ААА-продукты", - продолжил он. "Но если они еще не были успешны в web2, то почему они должны быть успешны в web3? Некоторые простые на вид игры не так уж просты внутри; например, так мы разрабатываем экономику нашего приложения".

Устойчиво ли это?

Другие критики ставят под сомнение финансовую устойчивость системы play-to-earn. Поддержание такой бизнес-модели означает, что игровой процесс должен быть либо настолько увлекательным, чтобы пользователи продолжали играть, не обналичивая свои монеты, либо чтобы приложение продолжало привлекать новых пользователей, которые покупают игру только для того, чтобы заменить тех, кто обналичивает деньги. Критики даже проводят параллели между игрой на деньги и финансовыми пирамидами.

Axie Infinity не смогла удержать свой стремительный взлет. Sky Mavis, вьетнамская игровая студия, создавшая игру, была оценена в $3 млрд в ходе раунда финансирования в размере $150 млн в октябре прошлого года. Но ее токен потерял более 80% своей стоимости с момента достижения пика в ноябре на уровне 160 долларов, а объем продаж снизился с 754 миллионов долларов до всего лишь 5 миллионов долларов.

Потеря нескольких тысяч долларов не станет концом света для большинства пользователей StepN, которые являются 20-40-летними людьми из богатых стран, таких как США, Япония и Европа. По словам Хуанга, на Китай, где торговля криптовалютами запрещена, приходится менее 5% пользователей компании. Но игроки Axie Infinity сосредоточены в развивающихся странах, таких как Филиппины и Венесуэла, многие из которых ставят на игру значительную часть своих сбережений, что является основным источником их дохода во время пандемии COVID.

StepN предлагает двойное решение проблемы устойчивости. Во-первых, компания работает над механизмом стабилизации цен, чтобы стоимость ее монет всегда была на таком уровне, чтобы обувь была доступна для новых пользователей, но при этом не была настолько дешевой, чтобы у существующих пользователей не было стимулов майнить новую обувь, то есть создавать новую обувь на блокчейне и продавать.

Манипулирование ценами достигается благодаря системе двойных токенов. Когда цена "полезной монеты" GST слишком высока и обувь дорожает, StepN просит игроков сжечь ее "монету управления" GMT для майнинга новой обуви. В результате предложение GST увеличивается, что приводит к распродаже и снижению ее стоимости.

Хуанг также утверждает, что фитнес-компонент StepN принципиально отличает его от Axie Infinity. "Да, пользователи могут заработать на StepN на ранней стадии, но со временем они также привыкнут оставаться активными, поэтому будут продолжать ходить или бегать независимо от финансового вознаграждения".

"Многие люди не воспринимают StepN как настоящую игру. Они также не считают его приложением для бега, потому что пользователи могут зарабатывать на нем деньги", - сказал Курт Ши, партнер-основатель Welinder & Shi Capital и ранний инвестор StepN. "Сейчас трудно определить, что это такое, но время покажет".

Приложение-убийца?

Другая защита Хуанга - это роль, которую StepN может сыграть в распространении блокчейна в мире. По оценкам, 30% пользователей приложения никогда раньше не пользовались услугами блокчейна.

"Многие люди, возможно, использовали для торговли централизованные биржи, такие как Binance и Coinbase, но лишь немногие знают, что такое DEX [децентрализованная биржа], не торговали НФТ на рынке или не имели собственного кошелька. У нас есть потенциал для привлечения десятков миллионов пользователей web3, и я думаю, что это очень значимая вещь".

"Я думаю, что люди уделяют слишком много внимания вопросу [устойчивости]", - продолжил основатель. "Окупаемость инвестиций может замедлиться со временем, но у всех игр есть жизненный цикл. Также нужно смотреть на то, какую ценность создает приложение".

На фоне обвала стоимости криптовалют темпы роста приложения могут замедлиться раньше, чем ожидалось. Венчурные фирмы предупреждают стартапы, чтобы они готовились к "крипто-зиме", а такие гиганты индустрии, как Coinbase, тормозят найм сотрудников. Поскольку потребители теряют доверие к рынку и все меньше готовы тратить деньги на токены или НФТ, блокчейн-приложения, которые полагаются на привлечение новых пользователей для роста своей экономики, могут столкнуться с новыми препятствиями.

Однако Хуанг находит в нынешнем спаде положительную сторону. "На рынке было много дутых проектов. Теперь пузырь лопается, наша обувь станет более доступной, и выживут только приложения [блокчейн] с реальным сценарием использования".

"Рынок был явно надутым, поэтому хорошо, что за последние несколько дней [рыночная стоимость StepN] уменьшилась", - сказал Ши. "Поддержание сверхвысокого рыночного капитала может быть стрессом для команды, и теперь команда будет больше сосредоточена на самом продукте, и мы верим, что StepN превзойдет себя в медвежий период и станет победителем на следующем бычьем рынке".

Компания StepN работает с быстро растущей командой из 70 человек в разных странах, включая Австралию, Великобританию, США и Сингапур, и следующим шагом StepN будет создание социального продукта вокруг сообщества держателей токенов. Теперь задача состоит в том, чтобы доказать, что компания может продолжать привлекать постоянный поток новых участников.

Оригинал статьи.

Приложение под названием BeReal, основанное бывшим сотрудником GoPro Алексисом Барраятом вместе с Кевином Перро, было запущено в декабре 2019 года с идеей предложить пользователям публиковать неотредактированную фотографию раз в день после получения push-уведомления. Получив уведомление, пользователь имеет до 2 минут, чтобы поделиться тем, чем он занят, и может увидеть фотографии, которые также разместили его друзья.

Приложение простое в использовании, позволяет одновременно делать селфи и фото спереди, что напоминает нам о давно забытом фотоприложении Frontback. (RIP). Компания объясняет, что этот опыт предлагает пользователям шанс показать, кто они на самом деле.

Сама концепция не является абсолютно новой. Помимо того, что Frontback использует двойные камеры, похожая идея с push-уведомлениями появилась несколько лет назад на фоне волны приложений, пытавшихся оттеснить пользователей от Instagram.

Приложение под названием Minutiae, запущенное в 2017 году, стало пионером той же концепции, которую сейчас использует BeReal: оповещения, которые инструктируют пользователей сделать снимок того, что они сейчас делают. Соучредитель Minutiae Мартин Адольфссон недавно сетовал в интервью TechCrunch, что BeReal "довольно сильно позаимствовал" его идею, при этом заявляя о ее подлинности, к его большому сожалению.

Однако, к сожалению, идеи - это не патенты. За последние годы мы видели множество приложений и продуктов, предлагающих схожий социальный опыт, но только один из них стал прорывом своего времени. Посмотрите на Qik против Ustream.tv; Gowalla против Foursquare; Phhhoto против Boomerang; We Heart It против Pinterest; или, совсем недавно, TikTok против всех остальных, кто пытался его клонировать.

Кроме того, в то время как Minutiae позволяет пользователям просматривать фотографии незнакомцев со всего мира, BeReal больше нацелен на группы друзей из реальной жизни.

Спрос на новые приложения для обмена фотографиями существует среди молодых пользователей, которым надоели постоянные изменения в Instagram, нагромождение новых функций, таких как "Ролики" и "Покупки", и слишком отполированный контент создателей. Другие приложения, такие как Minutiae и BeReal, также экспериментировали с уникальным опытом обмена фотографиями в попытке переманить пользователей от Instagram с разной степенью успеха.

Poparazzi - приложение, которое превратило функцию тегов Instagram в свою основу, - не так давно поднялось на вершину App Store с помощью серии хаков роста. С тех пор его популярность снизилась, и сейчас оно занимает 87 место в категории "Фото и видео" в американском App Store.

Другое приложение, Dispo, откладывало выпуск ваших цифровых снимков, чтобы придать себе ностальгический характер, но оно нацелено на поколение, которое никогда не знало, что такое ждать отпечатков. Оно также не стало новым Instagram и сейчас занимает 143 место в разделе "Фото и видео" в App Store.

BeReal, тем временем, существует уже несколько лет. Но компания Apptopia, занимающаяся анализом приложений, отметила ранее в этом месяце, что 65% загрузок за все время существования приложения приходится на 2022 год, а число ежемесячных активных пользователей за прошедший год выросло на 315%. Сегодня (22 апреля) фирма предложила TechCrunch обновленные данные. Согласно им, за прошедший год BeReal было загружено 7,67 млн. раз, что составляет 74,5% от общего числа установок за весь период существования приложения. Франция (где базируется приложение) и США лидируют, с долей установок 20,5% и 19,7% соответственно.

Компания объясняет такой рост сочетанием сарафанного радио, программой BeReal для послов в колледжах и новыми функциями, такими как WidgetMoji и RealMoji, первая из которых помещает ваших друзей в виджет на главном экране, а вторая позволяет вам реагировать стикерами в беседах iMessage. Однако такой быстрый рост обычно подразумевает затраты на маркетинг или рекламу, а не просто органическое развитие, которое будет более медленным и менее резким.

У BeReal найдутся средства. Приложение, поддерживаемое фондами a16z и Accel, в прошлом году привлекло 30 миллионов долларов в рамках серии А. Похоже, что часть этих денег была использована.

И, как оказалось, по крайней мере, часть роста BeReal была произведена для того, чтобы приложение выглядело как вирусный хит. Студенты колледжа в студенческой газете Брауна сообщили, что BeReal платил им 30 долларов за привлечение рефералов и 50 долларов за загрузку приложения с отзывом. По их словам, студенты получали деньги через PayPal или Venmo. Другие студенты-послы организовывали мероприятия и раздавали бонусы, например, бесплатный боба, чтобы привлечь новых пользователей, говорится в отчете студенческой газеты Университета Райса.

Текущая программа послов рассчитана на период с января по июнь 2022 года, согласно сайту BeReal. (BeReal отказался разговаривать с TechCrunch, заявив, что они "не готовы для СМИ [sic]").

На самом деле нет ничего плохого в платном привлечении пользователей - в конце концов, именно так работает экосистема приложений. Кроме того, некоторые платные пользователи становятся вовлеченными и лояльными. Это и есть цель!

BeReal пока что успешно использует эту модель: По данным Apptopia, на момент написания статьи количество ежедневных активных пользователей достигло 2,93 миллиона.

Кроме того, приложение имеет рейтинг 4,8 по почти 22 000 пользовательских отзывов в App Store и рейтинг 4,5 по почти 15 000 отзывов в Google Play. В настоящее время это приложение занимает 4-е место по общему рейтингу в американском App Store.

Тем не менее, немного обидно видеть, как приложения, занимающиеся покупкой установок и пятизвездочными отзывами, так однозначно называют новой любимой игрушкой поколения Z, в статьях, описывающих рост приложения как органический. Вполне возможно, что здесь присутствует интерес "из уст в уста", но этот интерес сочетается со старыми добрыми платными установками приложений.

На заре App Store существовали более прямые каналы для такого рода воронки "деньги - загрузки", пока Apple не запретила компаниям "покупать" свой рост. Но это привело лишь к более закулисным усилиям по привлечению платных пользователей. Сегодня в дополнение к традиционным каналам - таким как реклама в Интернете/социальная реклама, рекламные щиты, телевидение и т.д. - мы видим такие вещи, как "вирусные" TikTok-и, которые на самом деле были нераскрытыми маркетинговыми сделками с агентами влияния. Или, как в случае с BeReal, послы из колледжа получают компенсацию за рекламу приложения для целевой демографической группы.

Последнее может действительно сработать, если шумиха поставит приложение перед пользователями, которые в итоге будут очарованы приложением и останутся с ним.

BeReal, скорее всего, предстоит еще много времени потратить на привлечение пользователей. А поскольку его фишка заключается во включении push-уведомлений, со временем оно сможет удержать лояльных пользователей. Но ему предстоит пройти долгий путь, чтобы доказать, что он может стать частью повседневной рутины пользователей, о чем мы не узнаем до тех пор, пока платные усилия по привлечению пользователей не замедлятся, и приложение не будет оставлено на произвол судьбы в условиях конкуренции.

Тем не менее, нам нравится URL-адрес загрузки BeReal: bere.al/downloadthedamnthing.

Хорошо, почему бы и нет!

В традиционных центрах футбола игра передается из поколения в поколение как ритуал социализации, где местный клуб является центром сообщества. Но это, конечно, не единственная возможная связь с игрой, особенно по мере распространения популярности футбола в мире.

В США, например, MLS существует немногим более четверти века и вынуждена конкурировать с европейскими лигами за зрителей. Поэтому для многих американцев отправной точкой для знакомства с футболом стала не игра в парке или подвиги скромной местной команды - их любовь к игре и отношения с ней, и это ни в коем случае не критика, были сформированы благодаря знакомству с лучшими игроками и командами мира. Их ориентирами являются выдающиеся игроки и передовые идеи тренеров. И теперь, когда один из таких людей взял под свой контроль традиционный бразильский клуб, нас ждут увлекательные времена.

Уже сейчас ясно, что в клубе установился новый режим. В конце прошлого года "Ботафого" снова вышел в первый дивизион. Несмотря на это, тренер Эндерсон Морейра был уволен. В интересном интервью Globo Esporte Текстор объяснил, почему он пошел на эти перемены.

"То, что я увидел", - сказал он, - "это не тот футбол, который я представлял для "Ботафого" в будущем". И это видение - "Путь "Ботафого"", как назвал его Текстор, - очень четко определяет ориентиры.

56-летний Текстор, очевидно, глубоко любит и ценит игру. Он владеет 80% акций "Моленбека" во втором бельгийском дивизионе, ему принадлежит 40% акций "Кристал Пэлас" в Премьер-лиге, и его связывают с покупкой доли в таком португальском гиганте как "Бенфика".

Однако его привлекают "Бавария", Бернарду Силва и "Манчестер Сити". Он был на стадионе во время недавнего матча Лиги чемпионов между "Бенфикой" и "Баварией".

"Бавария" доминировала над ними, передавая мяч по кругу, - вспоминает Текстор. - Прессинг [Бенфики] устает, останавливается. "Бавария" ждет, ждет и ждет, а потом они разрывают вас на части".

Команда в стиле Текстора будет "продвигаться всем составом по полю, и мы будем делать все возможное, чтобы любой ценой сохранить владение мячом, доминировать над соперником с помощью с помощью темпа. Мы хотим деморализовать их".

Это видение очень отличается от норм современного бразильского футбола. В свою защиту местная тренерская братия будет утверждать, что стиль игры Пепа Гвардиолы очень трудно внедрить - что поля в стране недостаточно хороши для игры, основанной на владении мячом, и что огромное количество матчей обязывает к консервативному, контратакующему подходу - такому, как у победителей Копа Либертадорес "Палмейраса" на недавнем Клубном чемпионате мира.

И даже если бы игровые покрытия были лучше, а календарь более организованным, все равно остается вопрос качества игроков. Как признает Текстор, предпочитаемая им модель игры требует "высококвалифицированных центральных защитников... которые должны быть быстрыми... молниеносными" - потому что им приходится закрывать много пространства позади себя.

Это совершенно не похоже на образ современного бразильского центрального защитника. Всепобеждающая команда "Фламенго" 2019 года была построена на способности испанского центрального защитника Пабло Мари организовывать высокую оборонительную линию. Спустя два года после его перехода в "Арсенал" "Фламенго" все еще не придумал кем его заменить.

Что касается "Ботафого", то оплотом их обороны является аргентинец Жоэль Карли - лидер, который сплачивает команду и действует очень глубоко, извлекая мяч из штрафной площади. Но он медлителен, и невозможно понять, как он впишется в планы нового владельца.

Вряд ли это будет просто. "Иногда хорошо, что я не говорю по-португальски", - говорит новый босс. Это мудрые слова. Ему трудно оценить уровень культурного сопротивления его проекту. Это положительный момент. Он не теряет оптимизма культуры "могу-делаю" (can-do), но при этом не теряет наивности, которая, вероятно, необходима для реализации планов. Если бы он знал о высоте препятствий, то, возможно, не стал бы ввязываться в эту авантюру. Снова и снова Текстор подчеркивает необходимость "терпения" - на поле и в зале заседаний.

Но в бразильской игре терпение - товар очень дефицитный. Все происходит стремительно и мгновенно - от того, как директора принимают решения, до того, какие варианты выбирают игроки на поле. Пара опытных иностранных тренеров - колумбийский Хуан Карлос Осорио и аргентинский Хорхе Сампаоли - провели время в Бразилии, и оба были поражены отсутствием спокойствия у игроков, которых их собственные болельщики заставляют быстро доставлять мяч вперед. Терпеливый футбол, основанный на владении мячом, не очень ценится в Бразилии.

Результаты, однако, меняют все. Но и здесь есть свой подводный камень. Защита с высокой линией имеет свои риски. Все может пойти совсем не по плану. Например, в прошлые выходные "Бавария" пропустила четыре гола за 45 минут в матче с "Бохумом". В этом же контексте вспомните шокирующее поражение "Ливерпуля" от "Астон Виллы" со счетом 7:2 в 2020 году.

В бразильской футбольной культуре страх унижения является мощной силой. Поэтому такое ращгромное поражение скорее всего, вызовет масштабный и, возможно, жестокий кризис.

"Неудача - лучший учитель, - говорит Текстор, размышляя о взлетах и падениях своей собственной деловой карьеры. Он понимает, что на пути к внедрению желанного "Пути Ботафого" будут и неудачи. Успех этого интригующего проекта, несомненно, будет зависеть от того, смогут ли все его участники - игроки, болельщики, тренеры и сам владелец - выдержать курс в условиях свирепого тропического ветра.