Понимание нарративов — ключ к успеху в крипто
Но дело НЕ только в том, чтобы быть "early"
Люди будут платить за удобство доставки продуктов.
WebVan была первой компанией по доставке продуктов в 1996 году. Несколько лет спустя она обанкротилась, потому что:
• Чрезмерное расходование средств
Когда WebVan потерпели неудачу, люди ВСЕ ЕЩЕ ХОТЕЛИ, чтобы им доставляли продукты.
В конце концов, Instacart (2012) поняли это и теперь стоят около 24 миллиардов долларов.
Урок: Неудача одного продукта не делает тезис недействительным.
Когда я пришел в DeFi (2020), была тенденция в децентрализации всего: бирж, стейблкоинов и многого другого.
Дегены любят плечи. Я знал, что рано или поздно DeFi взлетят.
• MUX - Хорошая помпа, но он не взлетел и цена упала.
• DYDX — отличный продукт, но токеномика — отстой (нулевая ценность для держателей).
Это была 1-я волна — другие протоколы вносили новшества и улучшали этот нарратив.
Я продолжал исследовать DeFi и нашел своих победителей ГОД спустя.
1) GMX — токеномика с реальной доходностью, ETH L2, шиллинги крупными влиятельными лицамиг и реферальная программа.
2) GNS — Метрики были недооценены по сравнению с GMX. Была дифференциация + мультичейн.
1) Вы можете быть «too early» для нарратива (точно так же, как WebVan).
2) Протоколы повторяются и учатся у первопроходцев
3) Вы можете создать тезис до того, как будут какие-либо протоколы. Вы должны быть терпеливы, пока они разыграются.
Что будет дальше с этим нарративом?
1) Большая часть торговли с кредитным плечом по-прежнему осуществляется на централизованных биржах, и с момента закрытия FTX доверие к ним резко сократилось.
2) Будут запускаться новые протоколы и продолжаться инновации.
1) Следовать за денежным потоком. Вы можете переключиться на более новые протоколы (новые механизмы, недооцененные или новые цепочки).
2) Полностью выйти из тезиса и найти новые нарративы.
3) Придерживаться силы. Это то, что я предпочитаю делать, когда рынок нестабилен.
Некоторые люди отвергают потенциал GameFi
Они подчеркивают, что Axies Infinity и DeFiKingdoms провалились, а GameFi мертв.
Я думаю о цикле ажиотажа Gartner.
Есть пик завышенных ожиданий, спад, а затем движение вверх.
Нарративы, как правило, делятся на 3 волны.
Волна 1: Новаторы и визионеры. Они повышают осведомленность сектора, но сами, в конечном итоге, ошибаются.
Волна 2: Прагматики находят соответствие продукта/рынка. Вот где часть прибыли.
Волна 3: Отстающие пытаются извлечь выгоду из тренда.
Давайте рассмотрим SOLIDLY в качестве примера этого утверждения.
1) SOLIDLY был новатором в 2022 году, но не взлетел.
2) Прагматики извлекли уроки из своих ошибок и нашли продукт/рынок подходящим. (Как Velodrome с $OP)
3) Будет 3-я волна, стремящаяся к инновациям.
Я видел, как вариации этой схемы разыгрываются в разных нарратива.
Поэтому я избегаю нарратива «too early».
В общем, я считаю, что наибольший потенциал прибыли находится во «2-й» волне.
• L1-альты в 2021 (Хорошо, если вы зафиксировали прибыль)
Почему у новаторов не так хорошо с точки зрения денег? (Протоколы OG DeFi)
1) Хорошие проекты быстро разветвляются с новыми катализаторами (модернизированные механизмы или развертывание в других чейнах).
2) Инвесторы предпочтут начать новый проект, чем инвестировать в старый.
Чтобы нарратив был успешным, ему необходимо:
• Правильные протоколы с правильным исполнением
• Подходящие актеры (влиятельные лица, венчурные капиталисты, киты), чтобы привлечь к этому внимание.
«Пионеров всегда можно узнать по стрелам в спине»
Несколько нарративов, на которые я буду обращать внимание в ближайшие несколько лет:
Для меня это имеет смысл - я терпеливо жду правильных протоколов, прежде чем запрыгивать.
Уделяя много внимания – это помогает мне быть «early».
Есть ощущение, что каждую неделю появляются новые нарративы?
У людей короткая продолжительность концентрации внимания, поэтому трейдоооры создают новые нарративы для максимального вовлечения.
• Хорошие нарративы имеют долгий срок годности и имеют правильное соотношение продукт/рынок.
• Короткие нарративы больше рассказывают истории, пытаясь накачаться деньгами.
2) Нарративы требуют времени, продуктов и внимания, чтобы взлететь.
3) Протоколы получают обратную связь и повторяются на основе друг друга.
4) Подумайте, какие нарративы в прошлом приходили волнами.
Оригинал: Edgy
Перевод: [0x]bsesión
