Крипто венчурные фонды видят большие возможности во взаимодействии с L2, но не в искусственном интеллекте

Cointelegraph пообщался с венчурными компаниями, чтобы выяснить, какие сектора их интересуют в настоящее время, поскольку во втором квартале объем инвестиций увеличился.

Блокчейны второго уровня и инфраструктурные проекты - одни из главных победителей, поскольку во втором квартале 2024 года объем венчурных инвестиций в блокчейн вырос до 2,7 миллиарда долларов.

Децентрализованные социальные сети, децентрализованные сети физической инфраструктуры и децентрализованная наука - вот некоторые из горячих областей, которые сейчас набирают обороты.

Однако некоторые известные венчурные фонды начинают охладевать к искусственному интеллекту после того, как доходы и спрос не оправдались.

Олаф Ханнеманн, соучредитель и главный инвестиционный директор CV VC - компании, которая инвестирует в акции и токены, - рассказал Cointelegraph, что фирма инвестирует в кирки и лопаты.

«Инфраструктурные темы, такие как децентрализованные сети социальной и физической инфраструктуры, а также децентрализованная наука и здравоохранение, являются для нас интересными», - сказал Ханнеманн в интервью Cointelegraph. «Децентрализованные бизнес-модели все еще обладают большим потенциалом, а действительно хорошие инфраструктурные решения имеют решающее значение в долгосрочной перспективе для разработки хороших приложений».

Объем венчурного финансирования во втором квартале вырос на 2,5 % по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Платформа первого уровня Monad, децентрализованный финансовый протокол BeraChain и платформа для рестайлинга биткоина Babylon получили инвестиции в размере 225 млн долларов, 100 млн долларов и 70 млн долларов соответственно.

Много возможностей

Анирудх Пай, партнер венчурной компании Dragonfly, сказал, что масштабирование Ethereum на второй уровень в целом рассматривается как «одна из самых больших возможностей в индустрии», но дорожная карта также создает новые проблемы.

В качестве одной из таких проблем он называет фрагментацию ликвидности, поскольку ценность, которая раньше находилась только в сети Ethereum, теперь распределена по нескольким цепочкам, таким как Polygon и Arbitrum. Но это означает, что такие решения по совместимости, как AggLayer и Matter Labs One, представляют собой явную и четкую возможность.

«Caldera, одна из наших портфельных компаний, проделала огромную работу, решив проблему фрагментации ликвидности, которая в настоящее время существует в Ethereum», - сказал Пай. «Их грядущий Metalayer соединит вселенную разрозненных ролловеров, которые существуют в Ethereum сегодня».

Metalayer - это единая платформа экосистемы роллапов, которая призвана обеспечить сверхбыстрое развертывание роллапов на втором уровне, включая Optimism, Arbitrum, ZKsync и Polygon.

Caldera - не единственный проект, связанный с Ethereum, который привлек внимание Dragongfly и Пая.

В июне Dragonfly приняла участие в раунде начального финансирования MegaETH, проекта Ethereum Virtual Machine (EVM) в режиме реального времени с девятизначной оценкой в 20 миллионов долларов. В проект также вложились создатель Ethereum Виталик Бутерин и основатель Consensys Джозеф Любин.

MegaETH обещает ускорить работу смарт-контрактов EVM, обрабатывая 100 000 транзакций в секунду - в сто раз быстрее, чем родная EVM Ethereum.

Однако Пай сказал, что Dragonfly смотрит на сектор криптовалют и ИИ с большим скептицизмом.


"Инвесторы горячо поддерживают идею искусственного интеллекта, но мы не до конца верим в эту шумиху, так как спрос, отражаемый в доходах, на приложения для крупных компаний, похоже, отстает". По словам Ханнеманна, основной тезис их инвестиций был направлен на «доверие и возможности децентрализации».
Среди недавних инвестиций CV VC - Provably, которая создает инфраструктуру нулевого знания для экосистем больших данных в Web2 и Web3, а также Lawyerd, автоматизированное агентство по защите брендов на основе блокчейна.

Джордж Макдоно, соучредитель и управляющий директор KR1 - венчурного фонда, специализирующегося на технологии блокчейн и цифровых активах, - сказал Cointelegraph, что инвесторы должны искать возможности не только в главной криптовалюте. «Пока биткоин остается цифровым золотом, отличным от спекулятивных мемкоинов, мы предвидим серьезный сдвиг в сторону более широкого принятия криптовалют».

Выборы в США и более широкая перспектива

Макдоно отметил, что в этом году события в Соединенных Штатах будут иметь большое влияние на более широкие экономические перспективы.

«В краткосрочной перспективе мы находимся на переломном этапе. Потенциальное снижение ставки ФРС США и предстоящие выборы могут существенно повлиять на рынок», - сказал он.

«Победа Трампа, который поддерживает идею создания стратегического резерва биткоина, может привести к более благоприятным условиям для криптовалют. Мы ожидаем, что эти события окажут сильное влияние на цены».

Макдоно также указал на типичную ситуацию с биткоином после халвинга BTC затишье как существенный фактор для рынка, но он ожидает, что за ним последует обычный циклический подъем.

«После снижения курса биткоина вдвое в апреле рынок вошел в фазу бокового колебания, когда движение цен относительно ровное, поскольку майнеры приспосабливаются к снижению вознаграждения. Исторически этот период может предшествовать значительным движениям рынка, когда начинает действовать шок предложения», - сказал он.

"Благодаря тому, что ETF на биткоин и Ethereum теперь доступны в США, институциональный капитал имеет все возможности для притока в криптовалютное пространство, и мы уверены, что эти каналы будут использоваться в полной мере по мере развития рыночных условий".

Причины для оптимизма

Венчурные инвесторы, с которыми беседовал Cointelegraph, по-прежнему настроены оптимистично по отношению к индустрии блокчейна, особенно если рассматривать ее в долгосрочной перспективе.

«Рынок оптимистичен, но осторожен», - говорит Ханнеманн. «Несмотря на холод последних лет, в первом полугодии 2024 года общий объем глобальных блокчейн-венчур снизился всего на 9% по сравнению с предыдущим годом, что говорит о том, что в 2024 году ожидается подъем».

Пай отметил рост глобальной ликвидности и перспективу снижения процентных ставок во многих странах как заслуживающие внимания факторы в 2024 году.

«Ничто не гарантировано, но оптимизм этого года заметно отличается от периода после FTX», - сказал он.