LayerZero. Самый прозрачный дроп за всю историю? Будет ли лайфчендж?
Чекер, критерии, примеры кошельков, средний размер дропа и немного размышлений о жизни дропхантера после TGE от 10gwei
Поддержать автора можно подпиской на канал, добрым словом в чате или донатом на EVM-адрес: 0xA9Aa4dA2D4E2e09Fe56Ba16934F32C8cffa8777f
Брайн как обычно наводит суету, что на руку команде ZKScam - все забыли про их проект и переключились на обсуждение LayerZero. Команда как альфа просто выложила картинку с датой дропа и ТГЕ, без каких-либо прогревов и байтов. А потом молча добавили текстом дату релиза чекера - 18 июня. Такой подход вызывает уважение. Но не даёт гарантий хорошей раздачи и жирного дропа, если рынок не благоволит.
А теперь, к самому интересному. Что известно по дропу и критериям?
23.8% от сапплая для коммьюнити и билдеров. 8.5% на первый дроп, 5% от LayerZero, 3% RFP программа, т.е. раздача от экосистемных проектов. 0.5% пул сообщества
Разные модели критериев самого дропа + мультипликаторы
Какой бы не был результат дропа, стоит всё равно отдать должное Брайну. Он делает весь процесс прозрачным и собирает фидбек коммьюнити на каждом шагу. Это реально достойно уважения. А теперь, вернёмся к критериям:
Брайн предлагает 2 модели критериев:
- Транзакции <$1, а также транзакции с бесполезными NFT считаются как 20% от обычной транзы. 5 спам транз = 1 нормальной транзе.
- >3 транзы в первые 12 месяцев с запуска L0 - х3 бонус ко транзам в первые 12 месяцев после запуска
- >3 транзы после снэпшота + 2 дня - общий бонус х2
- Транзакции <$1, а также транзакции с бесполезными NFT считаются как 20% от обычной транзы. Т.е. 5 спам транз = 1 нормальной транзе.
- >3 транзы в первые 12 месяцев с запуска L0 - общий бонус х2
- >3 транзы после снэпшота + 2 дня - общий бонус х2
Разница глобально в том, получат ли ранние юзеры бонус х3 только на транзы в первый год с момента запуска л0, или получают х2 бонус, но вообще ко всем транзам, если было больше 3 транзакций в первые 12 месяцев работы л0.
Сам Брайн также вносит ясность:
Всего 2.35 млн транзакций в ранний период из 133М. Первая модель даёт только к этим транзакциям х3 мультипликатор.
Вторая - даёт х2 ко всем транзакциям юзеров попавших под мультипликатор.
В этом же твите Брайн озвучил несколько возможных вариантов раздачи.
Вариант 1. 25 ZRO минималка
Вариант 1. 50 ZRO минималка
Вариант 2. 25 ZRO минималка
Вариант 2. 50 ZRO минималка
Вариант 3. 50 ZRO Минималка
Общий саплай - 1млрд токенов ZRO.
Разница между мин и макс аллокаций для варианта 1 = 400х, для варианта 2 и 3 = 200х. Это даже больше, чем была у ZKSCAM, но кошельков с максимальной аллокацией всего от 95 до 234 в зависимости от модели дропа (У ZK 9000, разница чувствуется). Плюс, как Брайн сказал, раздача планируется +- линейная с зависимостью от потраченного газа, т.е. кошелёк с максимальной аллокацией уплатил в л0 в 400 раз больше комиссий, чем с аллокацией на 25 ZRO. Вполне справедливо, на мой взгляд.
Примеры кошельков под аллокации 25, 500, 750, 2500, 10000 ZRO от Брайна.
Это уже интересно, Брайн нам даёт примеры кошельков для мин. аллокации, средней и максимальной. Также, я нашёл некоторую закономерность, на которую можно опираться для примерного прогноза своей аллокации (без учёта различных мультипликаторов, о них поговорим позже).
Будем смотреть затраты на газ кошельков по 2м дюнам:
- https://dune.com/outputlayer/layerzero-user-fee - трекает топ 1млн адресов
- https://dune.com/grayguest/layerzero-user-fees-spent-top-2m трекает топ 2млн адресов
Аллокация 25 ZRO.
16 транзакций, первая в ноябре 22го и последняя в июне 23го. 13 транзакций Stargate, 3 транзакции Angle протокол.
38 транз, 37 на Gas.zip и 1 на меркли. Все транзакции в 1 день, 18 января 2024.
25 транзакций, holograph, aptos, merkly, gas.zip и другие, без старгейта. Июля 23го первая транза, март 24 - последняя.
Аллокация 50 ZRO.
37 транз, Stargate, merkly, l2pass, angle, core etc. Первая в июне 23го и последняя в марте 23го.
36 транз, Протоколы от stargate до меркли, hologragh, btc.b, Aptos etc. 1 транза май 23го, последняя февраль 25го.
30 транзакций, holograph, orderly, stargate. Август 23го первая транза, май 24 последняя (без мультипликатора)
По дюнам ничего не находит, скорее всего не все сети/протоколы трекаются.
Аллокация 500 ZRO.
159 транз, с Июля 2023, Последние транзы в мае 24, т.е. мультипликатор х2 на кошельке. Большинство транз - старгейт, также есть транзы с USDV и другими проектами экосистемы.
302 транзы, с Июня 2023, Последние транзы в мае 24, но только одна, без мультипликатора х2 за 3х после снэпа. Много транз - старгейт, но есть взаимодействия с большим количеством других экосистемных проектов.
22 транзы, с марта 2024, Последние транзы в мае 24, есть мультипликатор х2 за 3tx после снэпа. Все транзы - старгейт из мейннета в бэйз.
Аллокация 750 ZRO.
85 транзакций, первая январе 2023, последняя в мае 2024. Т.е. есть мультипликатор х2. Большинство транз на старгейте, но есть и много других протоколов: Aptos, Prime, Merkly, Polyhedra, Core, Holograph, Harmony etc.
41 транза, апрель 22го - апрель 24го, в основном старгейт. Есть транзы из мейннета. Есть мультипликатор х2 для раннего.
146 транз, февраль 24го - июня 24го, много старгейта, но много и других протоколов. Есть транзы в эфире, есть мульт х2 за транзы после снепа.
110 транз, первая транза Апрель 23го, последняя мая 24го. Мультик х2 за актив после снэпа. Старгейт, эфирные транзы с л0, в общем - полный фарш)
Аллокация 2500 ZRO.
717 транз. На л0 скане показывает, что с марта 2024 по июнь 2024 активен кошелёк. Судя по всему, там очень много разных протоколов было использовано, хотя и меркли тоже много. Мультипликатор х2 за актив после снэпа.
746 транз, актив с февраля 24 по июнь 24. Мультик х2 за пост-снэп-актив, микс из транз с разными протоколами.
136 транз, актив с августа 23го по июнь 24го. Мультик х2 за пост-снэп актив. В основном все транзы старгейт + меркли, есть эфирный бридж.
Кошелёк 3 и 4. Аллокация 10000 ZRO. Ссылки: Первый и второй
На первом кошельке 48000 транзакций. По нему сложно что-то сказать, да и не показательно. л0 скан не отображает большинство транз по этому кошельку, но их ультра много и они очень разные.
Второй кошелёк уже более показательный, там всего 114 транзакций, первая из которых 4 апреля 2022го. Т.е. это SUPER EARLY USER. Последняя транза - 2 месяца назад. На кошельке очень много транзакций с мейннетом Эфира.
Есть бриджи из и в ETH Mainnet на старгейте.
Поддержать автора можно подпиской на канал в тг и твиттер, а также добрым словом в чате или донатом на EVM-адрес: 0xA9Aa4dA2D4E2e09Fe56Ba16934F32C8cffa8777f
По этим же кошелькам ещё нашёл вот такую табличку:
Дроп всё таки ~8% для Eligible?
Некоторые пользователи выражают консерны, что 3% на дроп от протоколов уйдёт китам и это много в сравнении с 5% от самого Л0. Но Брайн предполагает, что 80% от RFP пойдёт людям получившим LZ Core, возможно даже ближе к 90%. Тем самым, где-то 7.5% от саплая должны разделить люди из списка Eligible для л0 Core. Звучит круто.
Брайн: Насколько я могу судить, совпадение RFP и Core чрезвычайно велико, и я узнаю больше, когда у нас будет окончательный список Сивилл и завершенный RFP. Я предполагаю, что 80% общего количества запросов поступает к людям, которые входят в ядро LZ, возможно, ближе к 90%+.
В твиттере я тоже запустил тред, в котором внёс несколько предложений по дроп и критериям Брайну. Подробнее прочитать можно здесь
Пока готовил данную статью, Брайн выложил ещё варианты распределения аллокаций. Наиболее вероятный и близкий к принятию выложу тут, а также разберём примеры к нему.
- х3 мультипликатор для Early Users на те транзакции, которые сделаны до марта 2023го.
- 50 ZRO доп аллокация для всех, кто сделал 3+ транзакции после снэпа (с 4 мая по 14 июня)
Всего кошельков в раздаче: 594,641
- 50-100 ZRO: 364,628
- 100-250 ZRO: 184,177
- 250-500 ZRO: 34,647
- 500-1000 ZRO: 8,814
- 1000-5000 ZRO: 2,217
- 5000 ZRO: 158
Примеры кошельков, проходящие под аллокации при этом варианте раздачи.
33 транзакции, первая в ноябре 22го (всего 2 транзы поподают под множитель х3), последняя в марте 24го на меркли. Где-то половина транз на старгейте сделаны.
23 транзы, начиная с октября 22го. Последняя - в мае, но мультик только на ранние транзы будет скорее всего. Почти все транзы на старгейт.
68 транз, последняя в апреле 24, первая в апреле 23. Почти все транзы на старгейт (без мейннета эфира).
58 транз, первая в декабре 22, последняя апрель 24. Много транз на старгейт, газ.зип + другие. Есть мультик за раннего юзера по моделям Брайна.
290 транз, сентябрь 23, апрель 24 актив. В основном транзы на старгейт и меркли.
123 транзы, март 23, апрель 24. В основном Старгейт, + есть эфирные бриджи в мейннет.
Из всех вышеперечисленных примеров видно, что для получения более менее аллокации в дропе - нужно потратить хотя бы 200$ на комиссию именно в л0. Кошелёк с аллокацией хотя бы в 500 ZRO (если дотянем с комсой в 200$) - обойдётся не меньше 400-500$ с комсой л0, комсой протоколов, комсой блокчейнов. Математика иксов так себе, если честно.
Почти финальные сибил-списки.
16 июня Брайн наконец выложил их в сеть. В файле больше 2млн адресов. Эксель видит только 1млн - Как чекнуть свои дал инструкцию у себя в канале.
Для многих был шок увидеть такое количество сибил кошельков в списке, но на деле, уникальных адресов было ~1.3 млн.
Позже запустилась массированная твиттер-кампания по "обелению" своих кошельков и доказательству несостоятельности части принятых репортов. На первый взгляд, вполне удачно и из списка убрали несколько кластеров на тысячи софтовых кошельков. Финальные же списки должны быть сегодня, 18 июня, вместе с чекером.
Так лайфчендж или нет?
Сразу скажу, что на текущем рынке лайфченджа ждать не стоит.
Если у вас хороший запас стэйблов и прочности - для вас более актуальный вопрос будет, что делать с дропом. Лить сейчас или холдить. На этот вопрос пусть ответит каждый самостоятельно, но я дам немного вводных для размышлений.
Wormhole, наиболее закиданный деньгами от фондов конкурент Л0, вышел с FDV ~15млрд$.
При таком же FDV и саплае в 1 млрд ZRO бы имел цену за токен в 15$, что вполне хорошо отразилось бы на размере дропа и карманах всех Eligible. Да и л0 явно выигрывает борьбу за лидерство у Дырки Червя.
Но пре-маркет нам говорит другое, а именно ZRO = $4.2
Если подсчитать по сценариям Брайна на мин. и средние аллокации, то получим ~100$ дроп при минималке в 25 ZRO, 200$ при минималке в 50 ZRO.
И всего 2000$ при аллокации в 500 ZRO, для которой надо было уплатить в л0 не меньше 700$ комиссии(Судя по примерам от Брайна). С учётом комиссий сети и комсы протоколов - расходы легко могли перевалить за 1000$ на таком кошельке.
Дроп 2-3х от затрат? Не лайфчендж. Как такое возможно?
С момента выхода Wormhole почти вся альта имеет просадку больше 50%. Тот же ZKscam имел максимальный на первой свече FDV не более 7.5МЛРД, что меньше текущих FDV тройки конкурентов л2 STRK/OP/ARB (Около 8-9млрд)
STRK на TGE стартанул с FDV 70млрд, а дал слить дроп начиная с FDV 40млрд и 4$ за токен с плавным снижением к 2$. По 2$ могли выйти все. У ЗК по такому сценарию была бы 1$, но зафиксировать большинству вряд ли получилось даже по 0.25$.
Скорее всего, Маркетмейкер ZK, как и маркетмейкер L0 - будут подстраиваться под текущий рынок, без задиров цены токена. Некому откупать сейчас, особенно, после негативного осадка с тренда на Low Float/High FDV выходы проектов, после которых купившие с рынка имеют минус 50%, а VC ранних раундов - 50-100X.
При таком сценарии, большинство дропхантеров разгрузят свой дроп за копейки, чем и воспользуется команда в своих целях, откупив ваши монетки по ценам близким к последним раундам инвестиций
Череда Low Float/High FDV выходов проектов нарушается, проекты выходят с низким FDV, но люди после 4-5-10 таких прошлых TGE боятся покупать и уже интуитивно ждут, что укатка будет дальше. Возможно, нами манипулируют, чтобы встряхнуть рынок как это было с TIA на примере 1-2 свежих проектов, изменить ожидания МАСС в отношении иксов после TGE и снова заставить откупать последующие листинги по задранным ценам. Ведь впереди принятие ETH ETF, которое может резко развернуть рынок альты.
Но, также возможна простая "переоценка" всех существующих и вновь выходящих активов :)
От лица сообщества 10 гвей, всем желаю увидеть заветный "eligible", даже если это и не лайфчендж.
Поддержать автора можно подпиской на канал в тг и твиттер, а также добрым словом в чате или донатом на EVM-адрес: 0xA9Aa4dA2D4E2e09Fe56Ba16934F32C8cffa8777f