Волновой анализ (волны Эллиотта)
Волновой анализ - это вид технического анализа, с помощью которого движение цены рассматривается в пределах двух основных групп волн: Импульсы (движение цены по тренду) и коррекции (движение цены против тренда).
Самое простое представление волн называется "пятиволновкой", где 1, 3 и 5 - это импульсные (трендовое) волны, а 2 и 4 - коррекционные.
После пятой волны импульсная фаза сменяется либо противоположным трендом, либо корректирующей фазой. Корректирующая фаза состоит из трех волн. Они, как правило, обозначаются буквенно — A, B, C. При этом волны A и C считаются импульсными, а волна B — корректирующей, поскольку их направление соотносится с направлением корректирующей фазы.
Правила формирования волн
Если что-то из этого перечня не будет соблюдаться - вся волновая структура не верна
- Третья волна не должна быть самой короткой. Иначе велика вероятность, что не выполнится второе правило.
- Вторая (корректирующая) волна не должна возвращаться за начало первой волны. Например, при восходящем тренде вторая волна не должна опуститься ниже уровня начала первой волны. То есть, если обратная волна оказалась длиннее первоначальной, то это значит, что первая волна не была импульсной волной тренда.
- Четвертая волна (корректирующая) не должна вернуться за точку окончания первой волны. Например, при восходящем тренде четвертая волна не опустится ниже уровня окончания первой волны. Если это произошло, то это значит, что первая, вторая и третья волны таковыми не являются, а могут быть лишь частями первой, просто более крупной волны.
- Пятая волна должна заходить дальше окончания третьей волны. Например, при растущем тренде окончание пятой волны должно быть выше окончания третьей волны. Иначе пятиволновая импульсная фаза становится трехволновой корректирующей. При этом четвертая и пятая волны могут стать, соответственно, первой и второй волнами противоположной импульсной фазы, что может указывать на смену тренда.
Каждая волна старшего порядка состоит из волн младшего порядка
- Волна 1 старшего порядка состоит из 5 подволн младшего порядка.
- Волна 2 старшего порядка обычно имеет простую коррекцию АВС младшего порядка или может принимать вид треугольника.
- Волна 3 старшего порядка состоит из 5 подволн младшего порядка.
- Волна 4 затяжная флетовая или правильная коррекционная модель.
- Волна 5 старшего порядка состоит из 5 подволн младшего порядка.
Индикаторы волн
Есть две основные разновидности таких индикаторов:
- индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор волн Эллиотта (EWO);
- индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.
Преимущества и недостатки волновой теории
Волновая теория Эллиотта критиковалась с момента возникновения.
Критики теории в первую очередь говорили о субъективности восприятия графиков.
Разные трейдеры могут по-разному распознать наличие волн, даже следуя всем прописанным правилам. Тем более, что разные временные масштабы будут показывать разные картины.
Критики теории указывают, что сторонники волн часто подгоняют фактические графики под шаблоны моделей, что неизбежно приведет к ошибкам в прогнозировании.
Как бы то ни было, у волн можно выделить ряд преимуществ и недостатков: