Технический и фундаментальный анализ рынка + волны #9

В основе прогнозирования движения рыночной цены актива (фондовых, валютных, товарно-сырьевых) лежат данные, полученные, как правило, в результате технического и/или фундаментального анализа.

Базовые принципы технического анализа

Технический анализ базируется на изучении ценовых графиков, которые отражают колебания котировок.

Приверженцы этого вида аналитики ориентируются на методы математического моделирования и принимают во внимание только поведение текущей цены и ее исторические изменения (рассматриваются временные интервалы от нескольких минут до нескольких лет).

Принципы технического анализа опираются на следующие аксиомы:

1. Цена актива учитывает все факторы (от экономических потрясений до природных катаклизмов) и «перекрывает» аналитические изыскания любого элитного агентства. Путь к прибыльным сделкам лежит через точность прогноза динамики ценовых скачков.
2. Ценовой хаос на самом деле является строго упорядоченным движением, которое выливается в конкретную рыночную тенденцию – тренд (на иллюстрации ниже). Вектор тренда может быть направлен:

· в сторону роста цены (доминирует «бычий» рынок – восходящий тренд);

· в сторону падения (рынок характеризуется как «медвежий» - нисходящий тренд);

· без выраженной направленности. Цена движется в «боковике» (такое состояние называется «флэтом») и характеризуется колебанием котировок в рамках своеобразного ценового «коридора» с различной шириной, которая зависит от степени волатильности актива и временного отрезка (таймфрейма), исследуемого графика.

3. Ценовые колебания укладываются в повторяющиеся шаблоны. Эту особенность отражают паттерны – типовые фигуры, по которым можно определить будущее поведение цены (графический анализ классифицирует такие построения на фигуры продолжения или разворота тренда).

Торговые стратегии, базирующиеся на изучении паттернов, относятся к методам Price Action и не используют данные индикаторов (пример на рис.1).

Люди стали замечать, что при формировании на графике примерно одной и той же фигуры, рыночная цена в дальнейшем ведет себя, как правило, одним и тем же образом. Замеченная формация получает “статус” паттерна, а также название для узнаваемости.

Теперь, когда на графике вновь появится примерно такая же формация, человек будет знать, что с высокой вероятностью цена далее будет двигаться определенным и заранее известным ему образом. Можно сказать, что это попытка опереться на статистику.

4. Движение цены имеет цикличный и волнообразный характер (теория Эллиотта).

5. Уровни поддержки и сопротивления, ограничивающие верхний и нижний диапазон ценовых колебаний в канале, играют ключевую роль в прогнозировании и учитываются в большинстве торговых стратегий.

Больше пользы!

Другие авторские (мои) материалы для Вас:

1. Бесплатный курс по трейдингу с нуля - https://t.me/BinaryVGBot (рынок БО - на мой взгляд, наиболее простой для начинающих трейдеров). В курсе полностью разобраны мои торговые стратегии, какими пользуюсь сам (были разработаны еще в 2016 - 2017 годах, конечно же, со временем они несколько модернизировались и последние годы приняли конечную, готовую форму).

2. Бесплатный курс по крипте с нуля - https://t.me/CryptoPPostbot Что такое крипта, майнинг, NFT, как работать с биржами, что делать, чтобы защитить свою крипту, как зарабатывать на ICO/IDO, какие кошельки для хранения крипты бывают и многое другое. Если Вы хотите познакомиться с миром криптовалют и блокчейн - очень рекомендую!

**********************************************************

Волновая теория в техническом анализе

Основоположник теории, Р. Эллиотт, предложил рассматривать ценовые колебания как приливы и отливы в море. На финансовых рынках это сравнение делится на две группы волн:

· импульсные (основные, волны действия) - выступают главным двигателем цены вверх или вниз;

· коррекционные – волны отката (противодействия), прерывающие на время поступательное движение текущего тренда (коррекции).

Волновой анализ по Эллиотту основан на утверждении, что любой тренд можно рассматривать как составные части (волны), которые имеют свойство повторяться. По мнению автора теории, такое поведение отражает эмоциональный настрой участников рынка и укладывается в определенные рамки:

· 1-я импульсная волна – трейдеры считают, что наступил удобный момент для активации сделок;

· 2-я (коррекционная) – большинство принимает решение о закрытии сделок. Этот период не дает цене опуститься ниже локального минимума и после отката она разворачивается в прежнем направлении;

· 3-я импульсная – как правило, самая продолжительная. «Толпа» вновь активирует позиции;

· 4-я (коррекционная) – часть трейдеров фиксирует прибыль и закрывает позиции, но большинство остается на рынке, ожидая продолжения текущего тренда. Такое поведение ведет к незначительному откату;

· 5-я импульсная – период затухания действующего тренда, который достиг своих пиковых значений. Большинство закрывает сделки, а незначительная часть трейдеров пытается снять оставшиеся «сливки».

Волновой анализ относится к разряду высшей категории сложности – даже профессиональные трейдеры осваивают эту науку на протяжении многих лет. Чтобы избежать разночтений в трактовке волн, разработаны стандартные правила, которые гласят, что:

· волна №2 всегда выше точки формирования волны №1;

· третья волна обязательно превышает экстремальное значение волны №2, а также длиннее и первой, и второй волны;

· волна №4 выше экстремума волны №1;

· экстремум волны №5 выше экстремума волны №3.

Для практического освоения волновой теории лучше всего использовать графики с высоко волатильными активами, например, GBP/USD, где хорошо визуализируется тренд и не очень сложно выделить волновую модель.

Споры по поводу эффективности волновой теории Эллиотта не утихают по сей день, но часто трейдеры, стремящиеся найти оптимальные решения для индивидуальных торговых стратегий, не обходят стороной наработки классика биржевой торговли.

Сильные и слабые стороны технического анализа

Трейдеры, использующие аналитику по графикам, имеют возможность варьировать различными видами исследований, которые включают:

1. Анализ по паттернам, инструментам Фибоначчи, Ганна, Эндрюса, уровням Пивот, поддержки/сопротивления и др. на различных типах графиков (линейные, свечные, тиковые);
2. Широкий спектр индикаторов/осцилляторов (например, в базовую комплектацию популярной торговой платформы МетаТрейдер включены: трендовые индикаторы Bollinger Bands, MA, Parabolic SAR, Envelopes; пользовательские – RSI, Stochastic, Zigzag, RSI, Momentum; объема (4 вида), авторские Б. Вильямса (6 видов);
3. Фрактальный анализ;
4. Квантовый анализ;
5. Кластерный анализ.

Технический анализ позволяет использовать массу стратегий, «заточенных» под чтение графиков, находить оптимальные точки для открытия/закрытия позиций, проверять надежность торговых сигналов, применяя комбинированную аналитику (например, методы Price Action и данные индикаторов).

К недостаткам можно отнести:

· сложность некоторых видов анализа, особенно, волнового и квантового;

· субъективизм в оценке рыночной ситуации (каждый трейдер «видит» график по-своему);

· отсутствие информации о природе возникновения ценовых колебаний.

Основной ошибкой начинающих трейдеров является перезагруженность графика всевозможными дополнительными построениями и значениями индикаторов. В итоге, перед глазами возникает путаница, в которой теряется рациональное зерно.

Кроме того, следует знать, что неправильная настройка индикаторов может привести к множеству ложных или противоречивых сигналов (пример неуемной жажды получить правильный прогноз на рис. ниже).

Оптимальным решением будет использование 2-х – 3х индикаторов, которые дополняют друг друга и усиливают надежность сигналов (пример на скриншоте 3).

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ ставит во главу угла макроэкономические показатели и политическую ситуацию. В первую очередь, рассматриваются данные по США (мировая экономика №1, на данный момент), а также стран Евросоюза, Китая, Японии, Канады и Австралии, которые оказывают основное влияние на изменение стоимости различных финансовых активов.

«Фундаменталисты» строят прогнозы, исходя из следующих постулатов:

1. Цена не может меняться беспричинно;
2. Экономические показатели и политические события, на которые реагируют рынки, являются индикатором, который помогает определить будущее поведение цен;
3. Форс-мажорные обстоятельства (природные катаклизмы, войны и т.п.) не могут учитываться фундаментальным анализом.

Основным источником «питания» сторонников фундаментального анализа является экономический календарь, где публикуются события, отражающие возможные изменения котировок (все новости помечены по степени важности).

Среди экономических показателей «лидируют» (по значимости):

· данные по ВВП;

· уровень инфляции и безработицы;

· процентные ставки ЦБ и перспективы их изменений;

· торговый баланс (соотношение экспорта и импорта);

· цены на энергоносители.

В числе значимых политических новостей:

· выборы руководящих органов власти в странах с высокоразвитой экономикой;

· вооруженные конфликты.

Основные методы трейдинга фундаментальных аналитиков сводятся к долгосрочным сделкам и торговле на новостях.

Преимущества и недостатки фундаментального метода аналитики

Главные «козыри» - высокая точность прогнозирования на долгосрочных стратегиях и возможность находить оптимальные финансовые активы (в первую очередь, на фондовом рынке).

К недостаткам можно отнести сложность в составлении прогноза, т.к. требуются значительные временные затраты и базовые экономические знания. Рядовым трейдерам трудно ориентироваться в круговороте вбросов инсайдерской информации, которая зачастую используется крупными игроками для дезориентации инвесторов.

Принимая во внимание все плюсы и минусы технического и фундаментального анализа, большинство трейдеров-профессионалов используют во благо оба метода.

Методы комбинируются в зависимости от выбранной торговой стратегии, но изучение технического анализа можно назвать условно более простым, чем постижение всех тонкостей и нюансов фундаментального анализа.

В следующем уроке

Следующий, 10-ый урок, будет заключительным. В нем я расскажу про ценовые уровни, а также о том, каких сам придерживаюсь способов трейдинга. Forex был моим первым финансовым рынком, именно с него в 2007 году начался мой путь на финансовых рынках.

Безусловно, добиться успеха, выйти на прибыльную торговлю, можно совершенно разными способами. И скальпинг, и среднесрочные сделки, и долгосрочная торговля, выстроенная, например, на фундаментальном анализе, могут привести трейдера к положительному результату.

Многое зависит от профессионального уровня, которого трейдер смог достичь в том или ином варианте/стиле трейдинга.