Лот, маржа, плечо и т.д. #4
И вновь урок начинается с ответов по домашнему заданию, которое было Вам предложено в прошлый раз:
Теперь переходим к новому материалу. Освоение премудростей профессии трейдера нельзя ограничивать временными рамками. Совершенствование торговых стратегий – непрерывный процесс, который длится на протяжении всей профессиональной деятельности.
Но, до того, как «добраться» до понятия «торговая стратегия», надо научиться «бегло читать» трейдерский букварь. Да, он довольно обширен, поэтому начать лучше с наиболее популярных терминов, без которых в торговле на Forex не обойтись:
Лот на Форекс
Для определения объема (размера) сделки с любым финансовым активом, используется лот, который может иметь целое или дробное значение. Стандартный лот на Форекс (целый) равен 100.000 единиц актива.
Такие лоты доступны крупным инвесторам (банки, финансовые холдинги, хэдж-фонды), которые обладают значительным капиталом и могут торговать без кредитного плеча.
Рядовые трейдеры, как правило, входят в рынок дробными лотами, которые, благодаря брокеру-посреднику, суммируются по клиентам и выводятся на торговую площадку. Брокеры предлагают несколько видов дробных лотов:
*** лот, размером 0,01 стандартного, называется микро-лотом и содержит 1.000 ед. актива;
*** лот, размером 0,1 стандартного – мини-лот, содержащий 10.000 ед. актива.
*Выбор объема лота при открытии нового ордера
Расчет стоимости лота (цена изменения 1 пункта в котировках актива) дает возможность определить граничные уровни возможных убытков и спрогнозировать потенциальную прибыль, в зависимости от суммы общего депозита.
Такую задачу помогает решить калькулятор стоимости лота, который выдает результат на основе следующих введенных параметров: вид финансового актива (например, валютная пара), используемое кредитное плечо, объем лота.
Такие калькуляторы есть на разных Интернет-ресурсах и их функционал также может меняться, но в качестве примеров назову пару калькуляторов - первый вариант, второй вариант.
Больше пользы!
Другие авторские (мои) материалы для Вас:
1. Бесплатный курс по трейдингу с нуля - https://t.me/BinaryVGBot (рынок БО - на мой взгляд, наиболее простой для начинающих трейдеров). В курсе полностью разобраны мои торговые стратегии, какими пользуюсь сам (были разработаны еще в 2016 - 2017 годах, конечно же, со временем они несколько модернизировались и последние годы приняли конечную, готовую форму).
2. Бесплатный курс по крипте с нуля - https://t.me/CryptoPPostbot Что такое крипта, майнинг, NFT, как работать с биржами, что делать, чтобы защитить свою крипту, как зарабатывать на ICO/IDO, какие кошельки для хранения крипты бывают и многое другое. Если Вы хотите познакомиться с миром криптовалют и блокчейн - очень рекомендую!
Маржинальная торговля
О кредитном плече я ранее уже упоминал, но хочу на этой теме остановиться еще раз, так как считаю эту информацию далеко не самой простой. Инвесторы, не обладающие достаточным капиталом для работы стандартными лотами, используют кредитное плечо, которое предлагает брокер.
Размер такого кредита может колебаться от 1:10 до 1:2000 и зависит от выбранного финансового актива и собственных средств.
Например, чтобы работать с лотом в 100.000 ед., при кредитном плече 1:100, необходимо иметь на балансе не менее 1.000 ед. валюты счета. Эта сумма депозита является гарантированным залогом, который называется маржей.
Брокеры имеют разные требования к марже, которая выражается в процентах от общей суммы открытой позиции (как правило, от 0,25 до 5%). В зависимости от маржинальных требований брокера, можно вычислить максимально допустимый размер кредитного плеча, которое будет доступно.
Помимо «требуемой маржи», в трейдинге применяются и другие виды этого понятия:
*** «маржа счета» - сумма, находящаяся на депозите трейдера;
*** «использованная маржа» - средства, заблокированные брокером для удержания открытой позиции. Освобождение таких денег произойдет после закрытия сделки или при возникновении «маржин-колл», когда баланс счета ниже «используемой маржи» (позволяет брокеру закрывать текущие сделки в автоматическом режиме по рыночной цене);
*Появление красной строки является предупреждением брокера о наступлении маржин-колл
***«доступная маржа» - свободные средства на счету, которые можно использовать для заключения новых сделок.
Маржинальная торговля, с одной стороны, позволяет трейдеру значительно повысить профитность торговли, но, с другой стороны, в такой же степени, несет повышенные риски получить значительные убытки.
Минимизация рисков лежит в плоскости управления капиталом (соблюдение правил манименеджмента) и сопровождения сделок, где обязательным условием является выставление защитных приказов – Stop Loss (своего рода, это ограничители убытка на случай, если на рынке дела пошли не так, как мы планировали).
Теперь простым языком на примере. Допустим, мы хотим купить лот по валютной паре USD/CHF на рост стоимости актива (сделка Buy). Для этого нам нужна кругленькая сумма в $100.000. Как Вы понимаете, такие деньги есть далеко не у всех.
Если же взять не USD/CHF, где американский доллар на первом месте (в числителе), а, например, EUR/USD, то здесь речь пойдет о 100.000 базовой валюты, то есть, о 100.000 EUR! Другими словами, лот здесь = 100.000 евро, а потому, расчеты окажутся сложнее. Дело в том, что маржа в терминале пишется в долларах, но лот не равен 100.000$, поэтому маржа в долларах будет больше, чем при USD/CHF.
Используя кредитное плечо, например, 1:200, мы можем купить целый лот по USD/CHF не за 100.000$, а за 100.000/200 = $500. В этом случае $500 с нашего торгового баланса будут заблокированы (они появятся в строке "маржа"), а разблокируются, когда мы закроем эту сделку.
Кредитное плечо на счетах Форекс-брокеров предоставляется автоматически и бесплатно. Без него торговать будет очень сложно, так как собственных денег может не хватать даже на небольшие доли лота. Например, для покупки 0,1 лота по USD/CHF без кредитного плеча потребуется $10.000.
Само по себе кредитное плечо не повышает и не понижает риски при торговле. Оно лишь позволяет купить больше, чем мы можем на свои собственные средства.
Конечно, если использовать все возможности кредитного плеча и купить лотов на "всю котлету", не оставляя свободных средств на случай просадки (когда цена начинает идти не в ту сторону, в которую мы рассчитывали, из-за чего увеличивается убыток на депозите), то это закончится довольно печальным образом.
Тем не менее, можно брать максимальное кредитное плечо, предлагаемое брокером, но пользоваться им весьма умеренно. Главный плюс большого кредитного плеча - это небольшая сумма наших денег, "замороженная" в марже.
Чтобы проще было понять, о чем речь, рассмотрим две ситуации с покупкой 1 лота по USD/CHF при плече 1:50 и 1:200. Лот равен $100.000 и для его покупки нужно:
1. При кредитном плече 1:50 потребуется $2000 (100.000/50);
2. При кредитном плече 1:200 понадобится $500 (100.000/200).
В первом случае в качестве маржи на счете заблокируется $2000, а во втором всего ли $500. Все остальные торговые условия будут одинаковыми.
Довольно частый вопрос: "Что будет, если заключить сделку с кредитным плечом на повышение стоимости актива, а рынок будет быстро падать? Не окажемся ли мы в минусе, не будем ли мы должны брокеру?".
На самом деле, нет, потому что брокеры ставят специальные защитные механизмы, закрывающие сделку принудительно, если убыток быстро растет. В этом случаем мы рискуем только своими деньгами на депозите, а если их не остается, то компания быстро закроет позицию.
Популярные финансовые активы на Форекс
Форекс «стартовал» как внебиржевая мировая площадка, где путем рыночных колебаний устанавливается курс той или иной валюты. С развитием интернет-торговли, на Форексе появились и другие торговые инструменты, которые ранее присутствовали только на фондовых или товарно-сырьевых биржах (акции, облигации, индексы, и др. стали торговаться с помощью CFD-контрактов).
Начинающие трейдеры отдают предпочтение традиционным «спекуляциям» с курсом валютных пар, которые широко представлены на Форекс всеми брокерами и не «обижены» аналитическими прогнозами.
Большинство сделок приходится на группу «мажорных пар», к которым относятся инструменты с участием USD и значимых мировых валют.
Доллар США может выступать и как базовая валюта (например, в парах с CAD, JPY, CHF = USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF), и как котируемая (в парах с EUR, AUD, GBP = EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD). Базовой называется валюта, стоящая первой в паре, а вторую позицию занимает котируемая валюта.
Учитывая, что «американец» является основной резервной валютой на мировых финансовых рынках (более 50% золотовалютных запасов хранятся в USD), его поведение оказывает решающую роль на котировки основных валютных пар. Именно этот фактор упрощает прогнозирование, т.к. аналитика сосредоточена на нескольких критериях, способных «двинуть» USD:
*** решение ФРС по процентной ставке;
*** экономические показатели (в первую очередь, данные по ВВП, инфляции, NonFarm payrols);
*** динамика основных фондовых индексов (Dow Jones, S&P500, NASDAQ);
*** данные по запасам сырой нефти и т.д.
Неучтенные «мелочи» в торговых сделках
При заключении сделки необходимо учитывать размер спрэда – разницу между ценой покупки и продажи актива, которую предлагает брокер. В торговых терминалах спрэд определяется ценами BID (для продажи) и ASK (для покупки), которые появляются в левом окне, при открытии нового ордера.
На скриншоте видно, что по паре EUR/USD, существует две цены: красный уровень дает цену Ask (1.13805), синий – цену Bid (1.13796). Разница составляет 0,9 пункта, которая является заработком брокера. Спрэд возникает в любом случае, вне зависимости от того, покупает трейдер актив, или продает его.
Следует знать, что величина спрэда может колебаться и достигать значительных величин, особенно в периоды повышенной волатильности рынка (например, при выходе экономических новостей). Для внутридневных стратегий размер спрэда играет более важную роль, чем при заключении долгосрочных сделок.
Это легко понять, если рассмотреть пример в цифрах. Допустим, что спред брокера по выбранной нами валютной паре равен 3 пунктам. Если 3 пункта при долгосрочной сделке, цель которой 600 пунктов, незначительны, то при среднем внутридневном профите в 25 пунктов спред будет играть куда более важную роль.
Спред одинаков для сделок любой длительности, а это означает, что на результат пятиминутной торговой операции он окажет гораздо большее влияние, чем на результат 10-ти часовой сделки.
Еще один «подводный камень» скрывается за понятием валютного свопа. Его возникновение связано с разницей процентных ставок Центральных банков, валюта которых присутствует в инструменте. Например, пара EUR/USD регламентируется процентными ставками ЦБ ЕС (для евро) и ФРС США (для доллара США).
Если ставка по доллару ниже, чем установленная банком ЕС, то своп будет положительным, т.е. при удержании сделки в открытом состоянии через ночь, трейдер получит дополнительный профит, на сумму разницы в процентных ставках.
Если же ситуация с процентными ставками в валютной паре будет обратной, то своп будет отрицательным и с баланса трейдера будет списана "копейка". Существенное значение своп будет иметь только на длительных сделках (длящихся неделями или даже месяцами), особенно, если в паре присутствует «экзотическая» валюта.
Еще раз обращу Ваше внимание, что своп рассчитывается только для сделок, которые были открыты в один день и не закрылись до следующего дня. Внутридневные сделки со свопом вообще не сталкиваются.
Домашнее задание
Пришло время перейти к домашнему заданию сегодняшнего урока: